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會員2022-05-310001162461cutr: convertibleseniorNotesdue 2028 會員2022-05-040001162461cutr: convertibleseniorNotesdue 2028 會員2022-05-012022-05-310001162461CUTR: convertibleseniorNotesdue 2029 會員2022-05-310001162461CUTR: convertibleseniorNotesdue 2029 會員2022-12-070001162461CUTR: convertibleseniorNotesdue 2029 會員2022-05-012022-05-310001162461美國公認會計準則:可轉換債務成員2023-01-012023-03-310001162461美國公認會計準則:可轉換債務成員2024-01-012024-03-310001162461CUTR: 貸款和證券協議會員US-GAAP:循環信貸機制成員CUTR:硅谷銀行會員2020-07-092020-07-090001162461CUTR: 貸款和證券協議會員US-GAAP:循環信貸機制成員CUTR:硅谷銀行會員2020-07-090001162461cutr: convertibleseniorNotes due2026 會員2024-01-012024-03-310001162461cutr: convertibleseniorNotesdue 2028 會員2024-01-012024-03-3100011624612023-10-012023-12-310001162461國家:美國2024-01-012024-03-310001162461國家:美國2023-01-012023-03-310001162461國家:日本2024-01-012024-03-310001162461國家:日本2023-01-012023-03-310001162461CUTR:亞洲不包括日本會員2024-01-012024-03-310001162461CUTR:亞洲不包括日本會員2023-01-012023-03-310001162461SRT: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
適用於從 _____ 到 _____ 的過渡期。
委員會檔案編號: 000-50644
Cutera, Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
特拉華 | 77-0492262 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
3240 Bayshore Blvd。, 布里斯班, 加利福尼亞94005
(主要行政辦公室地址)
(415) 657-5500
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股(面值0.001美元) | CUTR | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 x沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的x沒有¨
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義(選中):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | | | | | 加速過濾器 | ☒ | | |
非加速過濾器 | ☐ | | | | | 規模較小的申報公司 | ☐ | | |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條。):是 ☐ 否x
截至2024年5月8日,註冊人已發行和流通的普通股數量為 20,072,096.
CUTERA, INC.
表格 10-Q
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | |
| | |
第 1 項 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 簡明合併資產負債表 | 3 |
| 簡明合併運營報表 | 4 |
| 綜合虧損簡明合併報表 | 5 |
| 簡明合併股東赤字變動報表 | 6 |
| 簡明合併現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 35 |
第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
第 4 項 | 控制和程序 | 44 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
| | |
第 1 項 | 法律訴訟 | 47 |
第 1A 項 | 風險因素 | 47 |
第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 47 |
第 3 項 | 優先證券違約 | 47 |
第 4 項 | 礦山安全披露 | 47 |
第 5 項 | 其他信息 | 47 |
第 6 項 | 展品 | 48 |
| 簽名 | 49 |
在這份10-Q表季度報告中,“Cutera”、“公司”、“我們” 和 “其” 是指Cutera, Inc.及其合併子公司。
本報告可能包含對其專有知識產權的引用,包括其系統和輔助產品的商標,“ACUTIP 500®”、“AVI™”、“AVICLEAR®”、“AVICOOL®”、“AVIANALYTICS™”、“CUCF®”、“CUTERA®”、“CUTERA®”、“CUTERA®”、“CUTERA®”、“CUTERA®”、“CUTERA®”、“ENLIGHTEN®”、“EXCEL HR®”、“EXCEL V、” “GENESIS™”、“LASER GENESIS™”、“LIMELIGHT®”、“PICO GENESIS®”、“PICO TONING®”、“PROWAVE 770®”、“TITAN®”、“TRUSCULPT®”、“TRUSCULPT®”、“TRUSCULPT ID®” 和 “XEO®”。™
這些商標和商品名稱是Cutera的財產或其合併子公司的財產,受適用的知識產權法的保護。僅為方便起見,本10-Q表季度報告中提及的其商標和商品名可能不帶有® 或符號,但此類提及的目的絕不表示公司不會在適用法律的最大範圍內維護其對這些商標和商號的權利。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
CUTERA, INC.
簡明的合併資產負債表
(以千計,不包括股票、每股數據和麪值)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 105,444 | | | $ | 143,612 | |
| | | |
應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元12,059和 $9,878,分別地 | 37,019 | | | 43,121 | |
庫存 | 73,469 | | | 62,600 | |
其他流動資產和預付費用 | 19,294 | | | 19,852 | |
| | | |
流動資產總額 | 235,226 | | | 269,185 | |
長期庫存 | 20,582 | | | 16,283 | |
財產和設備,淨額 | 31,964 | | | 37,275 | |
遞延所得税資產 | 534 | | | 579 | |
善意 | 1,339 | | | 1,339 | |
經營租賃使用權資產 | 12,034 | | | 10,055 | |
其他長期資產 | 10,313 | | | 11,575 | |
總資產 | $ | 311,992 | | | $ | 346,291 | |
| | | |
負債和股東赤字 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 13,316 | | | $ | 19,829 | |
應計負債 | 47,119 | | | 55,055 | |
經營租賃負債 | 3,231 | | | 2,441 | |
遞延收入 | 9,038 | | | 10,422 | |
流動負債總額 | 72,704 | | | 87,747 | |
遞延收入,扣除流動部分 | 1,417 | | | 1,494 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | 10,046 | | | 8,887 | |
可轉換票據,扣除未攤銷的債務發行成本(美元)9,859和 $10,430,分別地 | 419,266 | | | 418,695 | |
其他長期負債 | 1,122 | | | 1,298 | |
負債總額 | 504,555 | | | 518,121 | |
承付款項和或有開支(注12) | | | |
股東赤字: | | | |
普通股,$0.001面值;授權: 50,000,000股票;已發行和流通股票: 20,067,941和 19,960,622分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票 | 20 | | | 20 | |
額外的實收資本 | 133,541 | | | 131,496 | |
| | | |
累計赤字 | (326,124) | | | (303,346) | |
股東赤字總額 | (192,563) | | | (171,830) | |
負債總額和股東赤字 | $ | 311,992 | | | $ | 346,291 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CUTERA, INC.
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 33,115 | | | $ | 49,121 | | | | | |
服務 | 5,678 | | | 5,405 | | | | | |
淨收入總額 | 38,793 | | | 54,526 | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 23,289 | | | 30,059 | | | | | |
服務 | 3,085 | | | 2,835 | | | | | |
總收入成本 | 26,374 | | | 32,894 | | | | | |
毛利 | 12,419 | | | 21,632 | | | | | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 23,677 | | | 29,512 | | | | | |
研究和開發 | 5,001 | | | 6,468 | | | | | |
一般和行政 | 12,881 | | | 12,253 | | | | | |
提前終止分銷協議的收益 | (9,708) | | | — | | | | | |
運營費用總額 | 31,851 | | | 48,233 | | | | | |
運營損失 | (19,432) | | | (26,601) | | | | | |
利息和其他費用,淨額: | | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | (571) | | | (552) | | | | | |
可轉換票據的利息 | (2,939) | | | (2,939) | | | | | |
利息收入 | 1,455 | | | 2,636 | | | | | |
其他費用,淨額 | (1,316) | | | (320) | | | | | |
利息和其他支出總額,淨額 | (3,371) | | | (1,175) | | | | | |
所得税前虧損 | (22,803) | | | (27,776) | | | | | |
所得税(福利)支出 | (25) | | | 272 | | | | | |
淨虧損 | $ | (22,778) | | | $ | (28,048) | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨虧損: | | | | | | | |
基本 | $ | (1.14) | | | $ | (1.42) | | | | | |
稀釋 | $ | (1.14) | | | $ | (1.42) | | | | | |
每股計算中使用的加權平均股票數量: | | | | | | | |
基本 | 19,991 | | | 19,776 | | | | | |
稀釋 | 19,991 | | | 19,776 | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CUTERA, INC.
綜合虧損的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨虧損 | $ | (22,778) | | | $ | (28,048) | | | | | |
其他綜合收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售投資未實現收益的淨變動,扣除税款 | — | | | 86 | | | | | |
其他綜合收益,扣除税款 | — | | | 86 | | | | | |
綜合損失 | $ | (22,778) | | | $ | (27,962) | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CUTERA, INC.
股東變動簡明合併報表’赤字
(以千計,股票金額除外)
(未經審計)
三個月結束2024 年和 2023 年 3 月 31 日結束
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 赤字 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 股東 赤字 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | 19,960,622 | | | $ | 20 | | | $ | 131,496 | | | $ | (303,346) | | | $ | — | | | $ | (171,830) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
發行普通股以結算限制性股票和績效股單位,扣除預扣員工税的股份 | 107,319 | | | — | | | (64) | | | — | | | — | | | (64) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 2,109 | | | — | | | — | | | 2,109 | |
| | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (22,778) | | | — | | | (22,778) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 20,067,941 | | | $ | 20 | | | $ | 133,541 | | | $ | (326,124) | | | $ | — | | | $ | (192,563) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 赤字 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 股東 赤字 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 19,668,603 | | | $ | 20 | | | $ | 125,406 | | | $ | (140,513) | | | $ | (94) | | | $ | (15,181) | |
行使股票期權 | 5,775 | | | — | | | 109 | | | — | | | — | | | 109 | |
發行普通股以結算限制性股票和績效股單位,扣除預扣員工税的股份 | 110,729 | | | — | | | (2,397) | | | — | | | — | | | (2,397) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 3,386 | | | — | | | — | | | 3,386 | |
可供出售投資未實現虧損的淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | 86 | | | 86 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (28,048) | | | — | | | (28,048) | |
截至2023年3月31日的餘額 | 19,785,107 | | | $ | 20 | | | $ | 126,504 | | | $ | (168,561) | | | $ | (8) | | | $ | (42,045) | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CUTERA, INC.
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (22,778) | | | $ | (28,048) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
基於股票的薪酬 | 2,109 | | | 3,386 | |
折舊和攤銷 | 1,991 | | | 1,409 | |
合同收購成本的攤銷 | 1,391 | | | 2,178 | |
債務發行成本的攤銷 | 571 | | | 552 | |
遠期外匯未實現收益 | — | | | (623) | |
投資證券折扣和投資收益的增加,淨額 | — | | | (34) | |
遞延所得税資產 | 45 | | | 13 | |
信貸損失準備金 | 2,181 | | | 225 | |
| | | |
| | | |
| | | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 3,921 | | | (6,410) | |
庫存 | (11,461) | | | (6,163) | |
其他流動資產和預付費用 | 560 | | | (2,053) | |
其他長期資產 | (240) | | | (2,011) | |
應付賬款 | (6,513) | | | (1,330) | |
應計負債 | (7,916) | | | 1,706 | |
運營租賃,淨額 | (30) | | | (16) | |
遞延收入 | (1,461) | | | 201 | |
用於經營活動的淨現金 | (37,630) | | | (37,018) | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購置財產和設備 | (335) | | | (10,353) | |
處置財產和設備的收益 | 57 | | | — | |
有價投資到期的收益 | — | | | 94,154 | |
購買適銷對路的投資 | — | | | (23,467) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (278) | | | 60,334 | |
來自融資活動的現金流 | | | |
行使股票期權和員工股票購買計劃的收益 | — | | | 109 | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (64) | | | (2,397) | |
融資租賃債務的付款 | (196) | | | (124) | |
用於融資活動的淨現金 | (260) | | | (2,412) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (38,168) | | | 20,904 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 143,612 | | | 146,624 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 105,444 | | | $ | 167,528 | |
補充非現金運營、投資和融資活動: | | | |
通過融資租賃獲得的資產 | $ | — | | | $ | 33 | |
根據經營租賃收購的資產 | $ | 2,749 | | | $ | 57 | |
購置財產和設備 | $ | — | | | $ | 6,894 | |
現金流信息的補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 817 | | | $ | 778 | |
為所得税支付的現金 | $ | 804 | | | $ | 483 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CUTERA, INC.
簡明合併財務報表附註
注意事項 1.重要會計政策摘要
操作説明和合並原則
Cutera, Inc.(“Cutera” 或 “公司”)為醫生開發、製造、分銷和銷售基於能源的產品平臺,使他們能夠為客户提供治療。此外,該公司還分銷第三方製造的護膚產品,直到2024年2月分銷協議終止,還分銷Secret PRO和Secret射頻系統和消耗品。該公司目前銷售以下系統平臺:AviClear、enlighten、excel HR、excel V/V+、TruSculpt、Secret PRO、Secret DUO、Secret DUO、Secret RF、xeo和xeo+,所有這些平臺都使醫生能夠進行包括痤瘡治療、身體輪廓、皮膚重塑和振興、去除毛髮和紋身、去除良性色素病變和血管疾病在內的手術。該公司的多個系統提供多種手持部件和應用程序,為客户提供了升級系統的靈活性。
系統、手部零件、系統升級以及租賃和直接銷售AviClear設備(統稱為 “系統” 收入);替換手部件、TruSculpt循環填充物、TruFlex循環補充劑、AviClear治療費和適用於Secret系統的一次性一次性小費(統稱為 “消耗品” 收入);以及第三方製造的護膚產品(“護膚品”)收入的分銷統歸類為 “產品” 收入。除產品收入外,公司還通過銷售保修期後的服務合同和服務部件以及用於維修和維護保修期外產品的勞動來獲得收入,所有這些收入統稱為 “服務” 收入。
公司的公司總部和美國業務位於加利福尼亞州布里斯班,公司在那裏開展製造、倉儲、研發、監管、銷售和營銷、服務和管理活動。該公司還在美國的部分地區設有區域配送中心(“RDC”)。這些配送中心可作為不同地區的系統和服務部件的正向倉儲。公司通過北美(包括加拿大)、澳大利亞、新西蘭、奧地利、法國、德國、香港、日本、瑞士、英國和愛爾蘭共和國的直銷和服務員工來營銷、銷售和服務公司的產品。這些直接市場之外的銷售和服務是通過遍佈各地的全球分銷商網絡進行的 38國家。簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。
流動性與管理層的計劃
在編制財務報表時,管理層有責任評估公司是否有足夠的流動性以在未來十二個月內繼續運營。在進行評估時,管理層考慮了公司當前的財務狀況和流動性來源,包括流動資金、預測的未來現金流和未來十二個月到期的無條件債務。此外,管理層評估了公司的財務業績歷史,並確定公司的營業虧損呈歷史趨勢,這繼續對公司的整體流動性產生不利影響。最近,該公司報告的淨虧損為美元22.8截至2024年3月31日的三個月中為百萬美元,以及美元162.8截至2023年12月31日的年度為百萬美元。
該公司認為,自發布簡明合併財務報表後的十二個月內,它將繼續作為持續經營企業。隨附的簡明合併財務報表是根據適用於持續經營企業的公認會計原則編制的,該原則考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。
該公司的持續運營將取決於多個因素,包括但不限於其修訂後的AviClear業務模式的收入增長,其中包括從租賃模式過渡到直銷模式,維持或增加傳統系統、消耗品和服務的銷售收入,通過2023年第四季度實施的裁員措施節省成本,重組供應商和製造關係,以及改善庫存和應收賬款管理的舉措。未能增加收入、節省成本、籌集額外融資或在現有可轉換票據到期時再融資,將對公司實現預期業務目標的能力產生不利影響。如果有的話,也無法保證會以對公司有利的條件提供融資,而且運營活動的完成可能會出現延誤。
演示基礎
公司認為,本報告中隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表公允表以及簡明合併運營報表、簡明合併報表所需的所有調整
分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的綜合虧損、股東赤字變動簡明合併報表和簡明合併現金流量表。2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。中期業績不一定代表全年或任何其他過渡期的業績。合併後,所有公司間賬户和交易均已清除。隨附的簡明合併財務報表應與公司先前提交的經審計的財務報表及其相關附註一起閲讀,這些報表包含在公司於2024年5月10日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中。
重新分類
公司將先前記錄的利息支出部分重新歸類為簡明合併運營報表中扣除的其他收益(支出)後的淨利息收入(支出)。公司簡明合併運營報表中已對前期金額進行了相應的重新分類,以符合本期的列報方式。這些重新分類對報告的淨虧損沒有影響。
風險和不確定性
公司未來的經營業績涉及許多風險和不確定性。可能影響公司未來經營業績並導致實際業績與預期存在重大差異的因素包括但不限於快速的技術變革、對公司產品的持續接受、全球金融市場的穩定、網絡安全漏洞和其他可能危害公司信息或業績的中斷、自然災害或疫情事件造成的業務中斷、國際活動的管理、來自替代產品和大型公司的競爭、公司的獲得和維持監管部門批准的能力、政府監管和監督、專利和其他類型的訴訟的能力、公司保護專有技術免受公司產品及其總體知識產權侵害的能力、新產品發佈的成功執行、戰略關係的延續(例如公司分銷第三方產品)以及對關鍵個人的依賴。
會計政策
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會適用於中期財務報表的規章制度編制的。儘管這些報表反映了管理層認為公允列報中期業績所必需的所有正常經常性調整,但它們並未包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。公司在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。
租賃
該公司為履行與AviClear設備承租人的租賃協議義務承擔了費用。這些費用包括運費、安裝和培訓。除了這些動員成本外,公司還承擔了與安裝AviClear設備相關的佣金費用。公司將佣金成本資本化,並做出了政策選擇以資本化動員成本。
該公司決定在2023年停止對AviClear設備的新租賃,因此,公司不再將與AviClear設備置入相關的額外動員成本和佣金成本資本化,這些費用記錄在公司簡明合併資產負債表上的其他長期資產中,並在預期的租賃期內攤銷。剩餘動員成本的攤銷和遞延佣金成本的攤銷分別記錄在公司的簡明合併運營報表中,收入成本以及銷售和營銷成本中。資本化調動成本總額為美元1.5百萬和美元2.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。截至2024年3月31日和2023年12月31日,資本化佣金總額為美元2.4百萬和美元2.7分別為百萬美元,幷包含在公司簡明合併資產負債表中的其他長期資產中。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求公司管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表和隨附附註發佈之日的資產和負債金額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。
管理層持續評估其估計,包括與保修義務、銷售佣金、信貸損失備抵額、銷售補貼、投資公允價值、庫存估值、商譽公允價值、財產和設備使用壽命、長期資產減值測試、與公司租賃相關的隱含和增量借款利率、用於計算公司股票獎勵公允價值的變量、基於績效的歸屬標準的預期實現情況和管理績效獎金、運營和銷售類租賃分類中使用的假設、公司產品和服務的獨立銷售價格、用於資本化和攤銷合同收購成本的福利期、可變考慮因素、或有負債、遞延所得税資產的可收回性、租賃設備的殘值、租賃期限和有效所得税税率。管理層根據歷史經驗和其他各種被認為合理的假設進行估計,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。
第三方產品的分銷
該公司通過分銷護膚產品創造收入,這些產品由ZO Skin Health, Inc.(“ZO”)製造,並在日本市場銷售。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,護膚產品分銷收入為美元4.2百萬和美元8.1分別代表一百萬 11% 和 15分別佔公司合併收入的百分比。
2024年2月28日,公司及其日本子公司Cutera KK與ZO USA及其日本子公司ZO Skin Health GK(“ZO Japan” 以及ZO USA及其關聯公司 “ZO”)簽訂了終止協議(“終止協議”),該協議除其他外,(i)終止與公司在日本分銷ZO產品有關的所有協議,(ii)規定將ZO產品的分銷有序過渡到ZO,(iii)調動某些專門從事分銷的公司員工將ZO產品轉讓給ZO,(iv)將與ZO產品相關的某些客户合同從公司轉移到ZO,(v)將與ZO產品分銷相關的某些庫存和資產從公司轉移到ZO。終止協議要求ZO向公司支付美元5.75在終止協議執行後的三個工作日內支付百萬美元,並支付第二筆款項5.75百萬,減去終止協議下的任何抵消額(包括但不限於 42.22024年1月1日至2024年2月28日期間根據分銷協議銷售ZO產品的公司淨收入的百分比),在(a)完成監管和分銷活動的過渡後,ZO能夠履行日本客户的產品訂單,以及(b)2024年6月14日,以較早者為準。公司收到了第一筆款項 $5.752024 年 2 月 29 日收到百萬美元,並收到了第二筆付款2.372024 年 4 月 1 日為百萬美元,扣除美元1.6Cutera 欠的款項高達數百萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司的淨收益為美元9.7百萬美元來自於提前終止公司簡明合併運營報表中的分銷協議所得的提前終止收益以及某些資產和負債的轉讓作為收益。
該公司的收入來自分銷由ilooda公司製造的Secret系統。有限公司(“ilooda”)。該公司是在美國、加拿大、英國銷售的所有系統的獨家分銷商;在法國和西班牙銷售的某些系統的獨家分銷商;以及在奧地利和德國銷售的系統的非獨家分銷商。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,來自Secret產品分銷的收入為 6% 和 4分別佔公司合併收入的百分比。該公司的ilooda分銷協議將於2026年6月30日到期。
終止製造服務協議
2023年11月,該公司表示不打算與捷普公司(“捷普”)續訂其現有的製造服務協議(“製造服務協議”),捷普公司是一家為公司生產excel V+和AviClear設備的第三方製造提供商。在發出不續訂通知時,該公司得出結論,它有義務從捷普購買未發貨的庫存。該公司隨後收到了Jabil提出的與解僱相關的其他金額的索賠,並與Jabil進行了和解討論。
2024年2月28日,公司與捷普簽署了和解協議(“和解協議”),以不續訂其現有的製造服務協議。和解協議規定Cutera向Jabil支付美元19.5百萬,將由美元抵消1.3賈比爾拖欠的款額為百萬美元。美元19.5向捷普支付的百萬美元款項與公司收到的美元有關13.5百萬的庫存,美元0.3百萬台設備,以及 $ 的支付5.7百萬美元,用於支付捷普先前產生的費用或與不續訂製造服務協議相關的費用。
公司記錄了美元的淨餘額19.5欠賈比爾的百萬美元款項和美元15.1截至2023年12月31日,合併資產負債表上應計負債中欠Cutera的庫存、設備和其他款項總額為百萬美元。這美元5.7在截至2023年12月31日的十二個月中,捷普產生的支出為百萬美元,已計入合併運營報表的收入成本。
截至2024年3月31日,美元的所有權13.5百萬庫存餘額已從Jabil轉移到Cutera。該公司有 $0.8向捷普支付的數百萬美元和解債務,記錄在簡明合併資產負債表上的應計負債中。
注意事項 2.現金、現金等價物、限制性現金和有價投資
公司在購買時確定其對有價證券的投資的適當分類,並在每個資產負債表日重新評估此類名稱。
該公司的有價證券已被歸類為可供出售證券,並被列為可供出售證券。公司將剩餘到期日超過一年的投資視為可用於支持當前業務,在隨附的合併資產負債表中,在 “有價投資” 標題下被歸類為流動資產。根據ASC 320的指導,可供出售債務證券的投資按公允價值計量。減值可供出售債務證券的信用損失通過信貸損失備抵予以確認。根據ASC 326,可供出售債務證券確認的信用損失不應使可供出售債務證券的淨賬面金額減少到其公允價值以下。任何與信貸無關的公允價值變動均被確認為其他綜合收益的未實現收益或虧損。
該公司的現金及現金等價物為美元105.4百萬和美元143.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。有 不截至該日期的有價投資或限制性現金。
注意事項 3.金融工具的公允價值
公司按公允價值衡量某些金融資產,包括現金和現金等價物。
根據ASC 820,公允價值層次結構包含以下三個可用於衡量公允價值的投入級別:
•一級投入,包括在活躍市場上相同資產或負債的報價;
•第二級輸入,包括除第一級投入以外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,或者其他可以觀察到的或可以被可觀察到的整個資產或負債期限的市場數據所證實的投入。當無法獲得相同證券的足夠報價時,公司會對從各種第三方數據提供商那裏獲得的類似證券使用市場定價和其他可觀察到的市場投入。這些投入要麼代表活躍市場中類似資產的報價,要麼來自可觀察的市場數據;以及
•第三級投入,包括由很少或根本沒有市場活動支持且對標的資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。三級資產和負債包括使用定價模型、貼現現金流方法或類似估值技術以及重要的管理判斷或估計來確定公允價值衡量標準的資產和負債。
在確定公允價值時,公司利用估值技術,最大限度地利用可觀察的投入,儘可能減少對不可觀察投入的使用,並在評估公允價值時考慮交易對手的信用風險。
截至2024年3月31日,按公允價值定期計量和確認並按上述公允價值層次結構歸類的金融資產如下(以千計):
| | | | | | | | | | |
2024年3月31日 | | 第 1 級 | | |
現金等價物: | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 89,458 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
截至2023年12月31日,按公允價值定期計量和確認並按上述公允價值層次結構歸類的金融資產和負債如下(以千計):
| | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | | 第 1 級 | | |
現金等價物: | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 123,387 | | | |
| | | | |
公司的現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款按成本計算反映在隨附的合併資產負債表中,該資產負債表使用第一級投入,由於此類賬户的短期性質,近似估計的公允價值。
參見 註釋 13.債務就公司的賬面金額和估計的公允價值而言 2.252026年到期的可轉換優先票據(“2026年票據”)的百分比, 2.252028年到期的可轉換優先票據(“2028年票據”)的百分比,以及 4.002029年到期的可轉換優先票據(“2029年票據”)的百分比。
注意事項 4.資產負債表詳情
庫存
庫存缺點以下清單(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
原材料 | $ | 51,870 | | | $ | 36,970 | |
工作正在進行中 | 1,978 | | | 889 | |
成品 | 19,621 | | | 24,741 | |
總計 | $ | 73,469 | | | $ | 62,600 | |
2024年3月31日和2023年12月31日庫存減少所反映的過剩和過時庫存的估值調整為美元13.7百萬和美元13.0分別是百萬。
其他流動資產和預付費用
其他流動資產和預付費用包括 以下各項中(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
銷售税和應收增值税 | $ | 6,884 | | | $ | 6,307 | |
向供應商存款 | 6,738 | | | 9,501 | |
| | | |
預付款 | 2,933 | | | 3,819 | |
分銷協議應收結算款 | 2,374 | | | — | |
其他 | 365 | | | 225 | |
總計 | $ | 19,294 | | | $ | 19,852 | |
長期庫存
該公司的長期庫存與AviClear設備和設備製造零件有關,預計在截至2025年3月31日的十二個月內不會出售。 長期庫存包括 以下各項中(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
原材料 | $ | 12,864 | | | $ | 8,672 | |
工作正在進行中 | 1,332 | | | 2,049 | |
成品 | 6,386 | | | 5,562 | |
總計 | $ | 20,582 | | | $ | 16,283 | |
2024年3月31日和2023年12月31日庫存減少所反映的過剩和過時庫存的估值調整為美元19.0百萬和美元12.8分別是百萬。
財產和設備,淨額
財產和設備,淨缺點以下 sts(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
租賃權改進 | $ | 1,035 | | | $ | 1,010 | |
| | | |
AviClear 設備 | 33,936 | | | 38,490 | |
辦公設備和傢俱 | 1,883 | | | 1,884 | |
機械和設備 | 4,578 | | | 4,944 | |
在建資產 | 1,456 | | | 1,274 | |
| 42,888 | | | 47,602 | |
減去:累計折舊 | (10,924) | | | (10,327) | |
財產和設備,淨額 | $ | 31,964 | | | $ | 37,275 | |
應計負債
應計負債 c包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
與獎金和工資相關的應計收入 | $ | 14,647 | | | $ | 13,949 | |
應計銷售税 | 6,531 | | | 6,325 | |
對在途庫存的責任 | 5,004 | | | 5,461 | |
銷售和營銷應計費用 | 4,100 | | | 4,929 | |
應計利息 | 3,465 | | | 1,304 | |
產品質保 | 2,472 | | | 2,593 | |
捷普和解債務,淨額 | 750 | | | 8,908 | |
其他應計負債 | 10,150 | | | 11,586 | |
總計 | $ | 47,119 | | | $ | 55,055 | |
注意事項 5.產品質保
該公司在北美(包括加拿大)設有直接的現場服務組織。在國際上,該公司在澳大利亞、奧地利、比利時、法國、德國、香港、日本、荷蘭、西班牙和瑞士提供直接服務支持。在公司沒有直接業務的其他幾個國家,公司通過分銷商和第三方服務提供商網絡提供服務。
在最初的保修期過後,維護和支持將按延期服務合同或按時間和材料提供。公司估算銷售時在標準保修期內維修或更換產品的成本。與延期服務合同相關的費用一般在發生費用時予以確認。
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的產品保修應計變動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
期初餘額 | $ | 2,593 | | | $ | 3,254 | | | | | |
加:該期間發放的保修應計金額 | 1,156 | | | 1,016 | | | | | |
減去:在此期間達成的結算 | (1,277) | | | (1,116) | | | | | |
期末餘額 | $ | 2,472 | | | $ | 3,154 | | | | | |
注意事項 6.遞延收入
公司記錄d在開具發票後確認收入時的遞延收入。對於延長服務合同,公司mpany通常在延長服務合同期開始時為客户開具發票。公司的延期服務合同通常有 一到 三年條款。遞延收入還包括尚未交付的培訓的款項。
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月遞延收入餘額的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
期初餘額 | $ | 11,916 | | | $ | 13,498 | | | | | |
添加:從當期銷售中收到的付款 | 3,850 | | | 6,045 | | | | | |
減去:從當期銷售中確認的收入 | (572) | | | (615) | | | | | |
減去:從期初餘額中確認的收入 | (4,739) | | | (5,229) | | | | | |
期末餘額 | $ | 10,455 | | | $ | 13,699 | | | | | |
大約 86公司遞延收入餘額的百分比(美元)10.5截至 2024 年 3 月 31 日,百萬美元將在未來獲得認可 12月。
收到的與AviClear合同相關的固定年度許可費將在年度租賃期內延期並予以確認。截至2024年3月31日和2023年12月31日,總遞延收入餘額中包含的AviClear遞延許可費餘額為美元0.8百萬和美元2.1分別是百萬。
延長服務合同的費用為 $1.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,均為百萬美元,並計入簡明合併運營報表的收入成本.
注意事項 7.收入
收入是在將承諾產品或服務的控制權移交給客户時確認的,金額反映了公司為換取承諾的商品或服務而預計有權獲得的對價。公司的履約義務要麼在一段時間內得到履行,要麼在某個時間點得到履行。隨着時間的推移轉移給客户的履約義務收入約佔 14截至2024年3月31日的三個月公司總收入的百分比,以及 11截至2023年3月31日的三個月的百分比。
公司有某些系統銷售安排,其中包含多種產品和服務。對於這些捆綁銷售安排,如果個別產品和服務不同,公司將它們記作單獨的履約義務。如果客户可以自己或利用客户隨時可用的其他資源從產品或服務中受益,並且公司向客户轉讓產品或服務的承諾與銷售安排中的其他承諾是分開的,則公司的產品和服務是不同的。公司的系統銷售安排可以包括以下全部或組合的履約義務:系統和軟件許可(被視為一項履約義務)、系統配件(手持部件)、培訓、AvicLear 許可協議、其他附件、延期服務合同、營銷服務以及時間和材料服務。
對於包括延期服務合同在內的公司系統銷售安排,服務期從系統銷售時提供的公司標準保修到期時開始。公司認為,協議中具有法律效力的延期服務合同條款是履約義務。除了隨着時間的推移而履行的延期服務合同和營銷服務外,公司通常會在某個時間點履行所有履約義務。系統、系統配件(手持部件)、服務合同、培訓以及工時和材料服務也單獨出售。對於具有多項履約義務的合同,公司按相對獨立的銷售價格將合同的交易價格分配給每項履約義務。
產品和服務的性質
系統
系統收入來自系統的銷售和現有系統的升級銷售。系統由包含通用圖形用户界面的控制枱、激光或其他基於能量的模塊、控制系統軟件和高壓電子設備以及一個或多個手持部件組成。在某些應用中,激光或其他基於能量的模塊包含在手持件中,而不是控制枱中。
該公司使客户能夠在購買時選擇最適合其實踐的系統,然後隨着業務的發展,以經濟實惠的方式將應用程序添加到他們的系統中。這為客户提供了隨時隨地升級系統的靈活性,併為公司提供了額外的系統收入來源。
系統或升級以及使用嵌入式軟件的權利是單一的履約義務,因為軟件許可證是系統功能或升級不可或缺的一部分。
對於直接出售給最終客户且獲得信貸批准的系統,當公司將控制權移交給最終客户時,即確認收入,這種情況發生在產品運送給客户或客户收到產品時,具體取決於安排的性質。如果在收到客户付款之前未確定可收款性,則在收到付款或履行履約義務後較晚者確認收入。對於通過信貸批准的分銷商銷售的系統,在向分銷商發貨時確認收入。
公司向客户租賃某些AviClear設備,並在協議期限內獲得固定的年度許可費,以及與承租人進行的治療相關的可變租賃收入。2023年第四季度,該公司宣佈改變AviClear的業務戰略,轉向直銷模式而不是租賃模式,即向某些現有承租人提供了購買租賃的AviClear設備的選擇權。該公司將其租賃收入和直接銷售歸類為產品收入,並將AviClear租賃合同歸類為租賃模式下設備的運營租賃。固定的年度許可費在租賃合同期內以直線方式平均確認。治療費在啟動治療方案期間被確認為消費品收入。
該公司對其系統控制枱和其他配件的付款條件要求在內付款 30發貨天數。某些國際分銷商安排允許更長的付款期限。
消耗品和其他配件
該公司將客户購買的TruSculpt和TruFlex替換週期,以及替換手部件、xeo和TruSculpt 3D手部件、AviClear治療費收入和適用於Secret PRO的一次性一次性吸頭以及Secret RF作為消耗品收入進行分類。每次治療後,Secret PRO、Secret DUO 和 Secret RF 產品的一次性一次性吸頭都必須更換。該公司的系統提供多種手持部件和應用程序,允許客户升級系統。消耗品和其他配件的收入在向客户運送產品時予以確認。
護膚品
該公司通過分銷護膚產品創造收入,這些產品由ZO Skin Health, Inc.(“ZO”)製造,並在日本市場出售給醫療辦公室和持牌醫生。公司保證,護膚產品的工藝和材料不存在重大缺陷 90發貨後的天數。該公司是該安排的主體,因為公司確定了向客户收取的護膚產品的價格,並在產品轉讓給客户之前對其進行了控制。該公司在護膚產品發貨後的某個時間點確認了收入。
2024年2月28日,公司與ZO簽訂了終止協議,ZO終止了與公司在日本分銷ZO產品有關的所有協議,如上所述 注意事項 1。 截至2024年2月,護膚產品分銷收入為美元4.2百萬。
延期服務合同
公司通過延長服務合同向客户提供保修期後服務,該合同涵蓋零件和人工,期限為 一到 三年。服務合同收入是使用基於時間的進展衡量標準逐步確認的,因為客户將在整個服務期內從服務中受益。該公司還根據時間和材料提供系統和可拆卸手件更換服務。與按時間和材料提供的服務相關的收入在執行時予以確認。
訓練
向客户銷售系統包括有關係統使用情況的培訓 90購買天數。該公司將培訓視為一項單獨的績效義務,因為客户可以立即從培訓中受益,而且培訓也與系統分開出售。公司在提供培訓時確認培訓收入。
重要判決
公司為每項履約義務確定獨立銷售價格(“SSP”),如下所示:
•系統:系統的 SSP 基於類似客户在類似情況下可直接觀察到的銷售額。
•延長保修/服務合同:SSP 基於獨立出售給類似客户時的可觀察價格。
延期銷售佣金
獲得與系統銷售相關的合同的增量成本(主要包括佣金和相關的工資税)被資本化,並在預期的收益期內按直線攤銷,產品銷售時確認的成本除外。公司使用投資組合法確認與初始合同相關的這些資本化成本相關的攤銷費用,此類費用在與相關投資組合的收入相關的時期內確認,通常是 二到 三年.
截至2024年3月31日和2023年12月31日,資本化佣金總額為美元2.2百萬和美元2.4分別為百萬美元,幷包含在公司簡明合併資產負債表中的其他長期資產中。這些資產的攤銷費用為 $0.5百萬和美元0.6在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,分別為百萬人。與這些資本化成本相關的攤銷包含在公司簡明合併運營報表的銷售和營銷費用中。
註釋 8.股東’ 股權和股票薪酬支出
公司的股權激勵計劃是基礎廣泛的長期計劃,旨在吸引和留住有才華的員工,協調股東和員工的利益。2019年股權激勵計劃(“2019年計劃”)和2023年激勵股權計劃(“2023年計劃”)規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)以及其他股票或現金獎勵。
公司股權激勵計劃下的活動總結如下:
| | | | | |
| |
| 可用股票 為了格蘭特 |
餘額,2023 年 12 月 31 日 | 3,554,537 | |
額外預留股份 | — | |
授予的期權和股票獎勵 | (649,500) | |
股票獎勵已取消/沒收/已過期 | 32,396 | |
期權已取消/沒收/已過期 | 43,582 | |
餘額,2024 年 3 月 31 日 | 2,981,015 | |
如果行使價是以公司普通股支付的,或者為履行預扣税義務而預扣股票,則股票計劃根據行使或歸屬獎勵的股票總數扣除可供發行的股份,而不是行使時實際發行的股票淨數。2023 年 7 月 13 日當天或之後授予的任何 RSU 或 PSU 股份均計入可供授予的股份,比例為 1.65每授予一股股份即獲得股份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償期權 |
| | 已發行股票期權數量 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘期限 (以年為單位) |
餘額,2023 年 12 月 31 日 | | 1,282,240 | | | $ | 17.97 | | | 8.21 |
授予的期權 | | 520,000 | | | $ | 2.11 | | | |
行使的期權 | | — | | | $ | — | | | |
期權已取消/沒收/已過期 | | (43,582) | | | $ | 33.88 | | | |
餘額,2024 年 3 月 31 日 | | 1,758,658 | | | $ | 12.89 | | | 7.87 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 傑出股票大獎 |
| | 傑出獎項數量 | | 加權平均授予日每股公允價值 |
餘額,2023 年 12 月 31 日 | | 909,862 | | $ | 20.46 | |
授予股票獎勵 | | 110,000 | | $ | 2.11 | |
已獲得的獎項 | | (137,583) | | $ | 25.53 | |
股票獎勵已取消/沒收/已過期 | | (32,396) | | $ | 27.11 | |
餘額,2024 年 3 月 31 日 | | 849,883 | | $ | 18.14 | |
股票薪酬支出
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,按財務報表細列項目分列的股票薪酬支出如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
收入成本 | | $ | 149 | | | $ | 364 | | | | | |
銷售和營銷 | | 567 | | | 1,148 | | | | | |
研究和開發 | | 305 | | | 693 | | | | | |
一般和行政 | | 1,088 | | | 1,181 | | | | | |
股票薪酬支出總額 | | $ | 2,109 | | | $ | 3,386 | | | | | |
註釋 9.每股淨虧損
截至2024年3月31日,該公司的可轉換票據有可能轉換為 8,696,792普通股。
攤薄後每股淨虧損的分母不包括公司在發行可轉換票據時達成的上限看漲期權交易的任何影響,因為這種影響將是反稀釋的。如果轉換可轉換票據,則根據上限看漲期權向公司交割的股票將抵消公司根據可轉換票據發行的股票的稀釋效應。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,沒有采用如果轉換後的方法,因為其效果會產生反稀釋作用。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,每個時期的每股普通股基本虧損和普通股攤薄虧損是相同的,因為納入任何可能可發行的股票都是反稀釋的。
下表列出了基本和攤薄後淨虧損的計算以及計算基本和攤薄後每股淨虧損時使用的加權平均股數(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
分子: | | | | | | | |
計算每股淨虧損時使用的淨虧損,基本 | $ | (22,778) | | | $ | (28,048) | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用於計算每股淨虧損的已發行普通股的加權平均股數,基本 | 19,991 | | | 19,776 | | | | | |
增量股份和等價股份的稀釋效應: | | | | | | | |
可轉換票據 | — | | | — | | | | | |
選項 | — | | | — | | | | | |
RSU | — | | | — | | | | | |
PSU | — | | | — | | | | | |
特別是 | — | | | — | | | | | |
用於計算每股淨虧損的已發行普通股的加權平均股數,攤薄 | 19,991 | | | 19,776 | | | | | |
每股淨虧損: | | | | | | | |
基本每股淨虧損 | $ | (1.14) | | | $ | (1.42) | | | | | |
每股淨虧損,攤薄 | $ | (1.14) | | | $ | (1.42) | | | | | |
在應用庫存股法和if轉換法之前,以下數量的已發行股票被排除在所列期間攤薄後的每股普通股淨虧損的計算之外,因為將其包括在內會產生反稀釋作用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
通話上限 | 10,780 | | | 8,697 | | | | | |
可轉換票據 | 8,697 | | | 8,697 | | | | | |
選項 | 1,282 | | | 503 | | | | | |
俄勒斯州立大學 | 682 | | | 370 | | | | | |
PSU 的 | 221 | | | 235 | | | | | |
特別是 | — | | | 52 | | | | | |
總計 | 21,662 | | | 18,554 | | | | | |
注意事項 10.所得税
在截至2024年3月31日的三個月中,公司的所得税優惠為美元0.1百萬,相比之下 $0.3截至2023年3月31日的三個月,支出為百萬美元。
公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的所得税(福利)支出應歸因於外國司法管轄區的所得税。公司繼續維持其美國遞延所得税資產的全額估值補貼。
注意事項 11.租賃
承租人
公司是車輛、辦公空間和存儲設施的某些運營和融資租賃的當事方。該公司的重大運營租賃包括辦公空間,倉儲設施和融資租賃包括汽車租賃。公司的租約的剩餘條款通常為 一到 7年限,其中一些包括續訂租約的期限,最長可達 五年。該公司在美國、日本、比利時、法國和西班牙租賃運營空間。
公司從一開始就確定合同是否包含租約。經營租賃資產和負債在租賃開始之日確認。經營租賃負債代表尚未支付的租賃付款的現值。經營租賃資產代表標的資產的使用權,基於經預付款或應計租賃付款、初始直接成本、租賃激勵和運營租賃資產減值調整後的運營租賃負債。為了確定尚未支付的租賃付款的現值,公司估算了與租賃到期日相對應的遞增擔保借款利率。該公司的利率估算基於當前的金融市場狀況、信用分析和管理層的判斷。
用於為租賃權改善提供資金的租户激勵措施在獲得時予以確認,並減少了公司與租賃相關的使用權資產。這些費用通過使用權資產進行攤銷,以減少租賃期內的支出。
與租賃相關的補充資產負債表信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃 | 分類 | | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
資產 | | | | | |
使用權資產 | 經營租賃使用權資產 | | $ | 12,034 | | | $ | 10,055 | |
融資租賃 | 財產和設備,淨額 | | 2,228 | | | 2,516 | |
租賃資產總額 | | $ | 14,262 | | | $ | 12,571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
負債 | 分類 | | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
經營租賃負債 | | | | | |
經營租賃負債,當前 | 經營租賃負債 | | $ | 3,231 | | | $ | 2,441 | |
經營租賃負債,非流動 | 經營租賃負債,扣除流動部分 | | 10,046 | | | 8,887 | |
經營租賃負債總額 | | | $ | 13,277 | | | $ | 11,328 | |
| | | | | |
融資租賃負債 | | | | | |
融資租賃負債,當前 | 應計負債 | | $ | 744 | | | $ | 825 | |
融資租賃負債,非流動 | 其他長期負債 | | 888 | | | 1,064 | |
融資租賃負債總額 | | $ | 1,632 | | | $ | 1,889 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,租賃成本(以千計)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 | | |
租賃成本 | 分類 | | 2024 | | 2023 | | | | |
融資租賃成本 | 攤銷費用 | | $ | 274 | | | $ | 150 | | | | | |
融資租賃成本 | 融資租賃利息 | | $ | 42 | | | $ | 20 | | | | | |
運營租賃成本 | 運營租賃費用 | | $ | 969 | | | $ | 891 | | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,為租賃負債計量中包含的金額支付的現金如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | 分類 | | 2024 | | 2023 |
運營現金流 | 融資租賃 | | $ | 40 | | | $ | 20 | |
融資現金流 | 融資租賃 | | $ | 196 | | | $ | 124 | |
運營現金流 | 經營租賃 | | $ | 948 | | | $ | 699 | |
正在運營 租賃
截至2024年3月31日,運營設施租賃的到期日如下(以千計):
| | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日 | 金額 |
2024 年的剩餘時間 | $ | 2,895 | |
2025 | 3,981 | |
2026 | 4,027 | |
2027 | 3,299 | |
2028 | 323 | |
2029 年及以後 | 143 | |
租賃付款總額 | 14,668 | |
減去:估算利息 | 1,391 | |
租賃負債的現值 | $ | 13,277 | |
融資租賃
截至2024年3月31日,公司承諾對根據長期不可取消融資租賃租賃的車輛的最低租賃付款額如下(以千計):
| | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日 | 金額 |
2024 年的剩餘時間 | $ | 731 | |
2025 | 697 | |
2026 | 424 | |
2027 | 16 | |
租賃付款總額 | 1,868 | |
減去:估算利息 | 236 | |
租賃負債的現值 | $ | 1,632 | |
截至2024年3月31日,加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下:
| | | | | |
租賃期限和折扣率 | 2024年3月31日 |
加權平均剩餘租賃期限(年) | |
經營租賃 | 3.7 |
融資租賃 | 2.3 |
加權平均折扣率 | |
經營租賃 | 5.7 | % |
融資租賃 | 9.5 | % |
出租人-AviClear
出租人收入
公司將AviClear設備租賃給客户,並在協議期限內獲得固定的年度許可費,以及與承租人進行的治療數量相關的可變收入。租賃協議的合同期限為 三年用一個 一年自動續訂功能。某些超過一年的租賃協議可以終止,而不會受到經濟處罰,並且這些協議的租賃期限為一年。AviClear租賃協議記作運營租賃。固定的年度許可費在整個租賃協議期間按直線方式平均確認。治療收入在承租人有能力進行患者治療的時期內確認。
下表彙總了隨附的簡明合併運營報表中產品收入中包含的營業租賃收入金額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
AviClear 經營租賃許可費收入 | | $ | 1,162 | | | $ | 1,225 | | | | | |
AviClear 經營租賃收入 | | 1,246 | | | 2,703 | | | | | |
AviClear 的總收入 | | $ | 2,408 | | | $ | 3,928 | | | | | |
正在租賃的 AviClear 設備的使用壽命為 七年。該公司預計將租賃一臺設備 二連續的租賃條款,到期後其剩餘價值將無關緊要。
以下是截至2024年3月31日不可取消的經營租賃下的最低未來租賃付款額,假設最低合同租賃期限(以千計):
| | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日 | 金額 |
2024 年的剩餘時間 | $ | 5,615 | |
2025 | 2,600 | |
總計 | $ | 8,215 | |
實用權宜之計
公司選擇對經營租賃採用實用的權宜之計,並選擇不將租賃和非租賃部分分開,前提是租賃和至少一個非租賃部分的轉讓時間和模式相同。因此,AviClear 設備在可用時進行更新或升級將與運營租賃收入相結合。合併後的組成部分在ASC 842下核算。此外,公司還選擇了會計政策,列報了扣除銷售税和其他類似税收後的AviClear收入。
資本化銷售佣金
與獲得 AviClear 租賃協議相關的銷售佣金記作初始直接成本,在租賃期限內按直線方式進行資本化和攤銷。這些資產的攤銷費用為 $0.3截至2024年3月31日的三個月期間為百萬美元,以及美元1.0截至2023年3月31日的比較期間為百萬美元,幷包含在公司簡明合併運營報表的銷售和營銷費用中。截至2024年3月31日和2023年12月31日,資本化佣金總額為美元2.4百萬和美元2.7分別為百萬美元,幷包含在公司簡明合併資產負債表中的其他長期資產中。
租賃分期付款費用
公司將AviClear租賃開始之前產生的履行成本資本化,這些成本包括運費、安裝和培訓成本。這些資產的攤銷費用為 $0.6截至2024年3月31日的三個月期間為百萬美元,以及美元0.5截至2023年3月31日的對比期為百萬美元,幷包含在公司簡明合併運營報表的收入成本中。截至2024年3月31日和2023年12月31日,租賃分期付款總成本為美元1.5百萬和美元2.1分別為百萬美元,幷包含在公司簡明合併資產負債表中的其他長期資產中。
註釋 12.承付款和或有開支
公司不時被指定為其他法律訴訟、產品責任、知識產權糾紛、商業糾紛、員工糾紛和合同訴訟的當事方。如果認為虧損可能發生並且可以合理估算金額,則負債和相關費用將記入公司合併財務報表中的收益,以應對法律意外情況。評估將在每個會計期重新評估,並以所有現有信息,包括與外部法律顧問的討論為依據。如果無法對已知或可能的損失作出合理的估計,但可以估計一系列可能的損失,則如果該範圍內的任何金額都不能比其他任何損失更好,則確認損失範圍的低端。如果重大損失是合理可能的,但不可能發生並且可以合理估計,則在合併財務報表附註中披露估計的損失或損失範圍。公司按所產生的律師費支出。以下某些案例仍處於初步階段,除上述情況外,公司無法量化其潛在責任的範圍(如果有)。訴訟的結果本質上是不可預測的,並且存在很大的不確定性。如果這些問題中的任何一個得到不利的解決,可能會對其業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。此外,為這些法律訴訟辯護可能代價高昂,這可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響,並可能轉移管理層對其日常業務運營的注意力。
2020年1月31日,該公司在美國加利福尼亞東區地方法院對路創美學提起訴訟。路創力僱用了許多前 Cutera 員工。針對路創力的投訴一般指控涉及(1)違反州和聯邦法律盜用商業祕密;(2)違反《受勒索者影響和腐敗組織法》(“RICO”);(3)干涉合同關係;(4)干涉潛在經濟優勢;(5)不正當競爭;(6)協助和教唆。2020年3月13日,法院對路創下達了臨時限制令(“TRO”),通常禁止其使用或傳播公司的機密、專有或商業祕密信息。該命令還禁止路創力在兩年內使用此類信息來招攬某些特定客户或與其開展業務。2020年4月9日,雙方規定發佈初步禁令,規定與TRO提供的救濟措施相同。2022年8月4日,Cutera提出了第二份經修正的申訴。除了上述索賠外,Cutera還指控違反《拉納姆法案》、非法商業行為、虛假廣告和商標侵權。探索正在進行中。尚未安排試用日期。2023年4月27日,路創力就商業誹謗、故意干涉潛在經濟優勢、盜用商業祕密和不公平商業行為向加利福尼亞州法院提起訴訟。發現尚未開始,也沒有預定試用日期。該公司否認了投訴的指控,並已指示律師對此事進行有力辯護。發現正在進行中,尚未安排試用日期。
2023年3月,Serendia, LLC(“Serendia”)向國際貿易委員會(“ITC”)和美國特拉華特區地方法院提起針對該公司的專利侵權申訴,指控其侵權 六Serendia獲得了Secret RF和Secret Pro系統的專利,該公司代表Ilooda公司在美國分銷這些系統。Ltd.,一家韓國公司(“ilooda”)。這些產品的製造商ilooda有義務為公司辯護,使其免受這些索賠,因此,公司沒有承擔大量的外部法律費用。Serendia和ilooda已同意就國際貿易委員會的調查、特拉華州的訴訟以及與之相關的任何其他過去、現在和未來的訴訟或索賠達成和解 六Serendia 專利以及 Secret RF 和 Secret Pro 系統。這些事項的解決包括Serendia向ilooda發放的非排他性、全球性、全額付費的許可 六與Secret RF和Secret Pro系統相關的Serendia專利,這些專利由該公司分發。國際貿易委員會對伊洛達和該公司的調查於2024年4月10日終止,特拉華州的訴訟自2024年4月3日起被駁回。
2023年4月11日,公司前執行董事長丹尼爾·普蘭茨和公司前首席執行官戴維·莫里向特拉華州財政法院提起訴訟,指控董事格雷戈裏·巴雷特、希拉·霍普金斯、蒂莫西·奧謝、朱莉安·帕克和珍妮特·威德曼為名義被告(“特拉華州訴訟”),要求宣佈個人被告違反了其信任職責,並禁止他們在公司修訂和重述的章程中執行提名截止日期與2023年年度股東大會有關,或者作為替代方案,聲明公司必須在2023年6月2日舉行股東特別會議。普蘭茨先生和莫里先生在申訴中提出了加快訴訟的動議。普蘭茨先生和莫里先生隨後同意,董事會特別委員會決定於2023年6月9日舉行股東特別會議,這促使他們在特拉華州訴訟中要求宣佈公司舉行股東特別會議。2023年4月18日,大法官法院駁回了普蘭茨先生和莫里先生要求加快訴訟的動議。
2023年5月16日,莫里先生向財政法院提交了一封信,透露他已經解決了與被告的爭議,並同意以有偏見的方式駁回其索賠。2023年5月17日,財政法院下達了自願解僱莫里先生作為特拉華州訴訟原告的命令。普蘭茨先生隨後公開表示反對
涉及公司治理和戰略的某些方面,但沒有提交公司2023年年度股東大會董事候選人提名通知,也沒有打算在2023年7月13日舉行的公司年度股東大會上提名任何董事候選人。由於原告未能在法院2023年10月6日的命令所要求的時間內修改其申訴,特拉華州的訴訟因偏見而被駁回。
2023年10月5日,普蘭茨先生向美國勞工部職業安全與健康管理局(“OSHA”)提出了薩班斯-奧克斯利法案(“SOX”)歧視索賠(“SOX 舉報人投訴”)。普蘭茨聲稱,他於2023年4月11日被解僱,以報復他向董事會(“董事會”)報告了他對2023年預算編制和指導提高預測會誤導股東的擔憂。SOX 舉報人投訴引用了普蘭茨先生於 2023 年 4 月 3 日致公司董事會的信,信中闡述了普蘭茨的擔憂。該公司於 2023 年 11 月 8 日收到了 SOX 舉報人投訴的通知。
2023年12月7日,普蘭茨先生在JAMS中對公司、巴雷特先生、霍普金斯女士、奧謝伊先生、樸女士和維德曼女士提出了與解僱有關的索賠(“仲裁要求”)的仲裁要求。 普蘭茨先生指控了多項指控:違反其控制權變更和遣散協議;非法解僱;違反加州舉報人法的報復;違反SOX的報復;誹謗/誹謗;侵權干涉潛在經濟利益;以及違反口頭合同。他要求賠償性、特殊和懲罰性賠償,以及復職、民事處罰和律師費及費用。普蘭茨先生和公司已同意解決針對公司和仲裁要求中列出的各方的所有索賠。職業安全與健康管理局的調查於2024年4月26日正式結束,JAMS的仲裁自2024年4月19日起被駁回。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司已累積ed $3.6百萬 a和 $3.3分別與各種未決的商業和產品責任訴訟有關。公司認為不可能出現超過應計金額的重大損失。
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司有 $9.7與某家供應商簽訂的數百萬筆不可取消的庫存購買債務將於2024年到期。
註釋 13.債務
可轉換票據,扣除未攤銷的債務發行成本
下表顯示了公司可轉換票據的未償還本金和賬面價值(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
2026年到期的票據 | | | |
未償本金 | $ | 69,125 | | | $ | 69,125 | |
未攤銷的債務發行成本 | (965) | | | (1,084) | |
賬面價值 | $ | 68,160 | | | $ | 68,041 | |
| | | |
2028 年到期的票據 | | | |
未償本金 | $ | 240,000 | | | $ | 240,000 | |
未攤銷的債務發行成本 | (5,410) | | | (5,714) | |
賬面價值 | $ | 234,590 | | | $ | 234,286 | |
| | | |
2029 年到期的票據 | | | |
未償本金 | $ | 120,000 | | | $ | 120,000 | |
未攤銷的債務發行成本 | (3,484) | | | (3,632) | |
賬面價值 | $ | 116,516 | | | $ | 116,368 | |
| | | |
可轉換票據,淨額 | $ | 419,266 | | | $ | 418,695 | |
發行2026年到期的可轉換票據
2021 年 3 月,該公司發行了 $138.3私募發行的2026年票據本金總額為百萬美元。 2022年5月,該公司成立 與公司2026年未償還票據的某些持有人私下談判達成的交換協議。交易所結束後,大約 $69.12026年票據的本金總額仍為百萬美元。
2026年票據的利率為 2.25每年百分比每半年支付一次,於每年的3月15日和9月15日分期支付。轉換後,經公司選舉,2026年票據將可轉換為現金、公司普通股或兩者的組合。可轉換票據在簡明合併資產負債表上以可轉換票據的形式列報,扣除未攤銷的債務發行成本。此次發行的總收益約為 $133.6百萬,扣除發行成本,包括初始購買者費用。
2026年票據的每1,000美元本金最初可轉換為30.1427股公司普通股,相當於轉換價格約為美元33.18每股。2026年票據的轉換率可能會根據管理2026年票據的契約中規定的某些事件進行調整。除非根據2026年票據的條款提前兑換、贖回或回購,否則2026年票據將於2026年3月15日到期。
發行將於2028年到期的可轉換票據
2022年5月,該公司發行了美元240.02028年票據本金總額為百萬美元。總計 $230.02028年票據的本金總額為百萬美元,是在私募發行中發行的,與此同時,公司與隸屬於公司前執行董事長J. Daniel Plants的實體Voce Capital Management LLC(“Voce”)簽訂了收購協議,根據該協議,公司向Voce $發行10.02028年票據的本金總額為百萬美元,條款和條件相同。2028年票據在簡明的合併資產負債表上以可轉換票據的形式列報,扣除未攤銷的債務發行成本。發行2028年票據的總收益約為美元232.4百萬,扣除發行成本,包括初始購買者費用。
2028年票據的利率為 2.25從2022年12月1日開始,每年6月1日和12月1日每半年支付一次的年度百分比。轉換後,2028年票據將可轉換為現金,即股票
由公司選舉的公司普通股或其組合。2028年票據的每1,000美元本金最初可轉換為公司18.9860股普通股,相當於初始轉換價格約為美元52.67每股。2028年票據的轉換率可能會根據管理2028年票據的契約中規定的某些事件進行調整。除非根據2028年票據的條款提前轉換、贖回或回購,否則2028年票據將於2028年6月1日到期。
發行2029年到期的可轉換票據
2022年12月,該公司發行了美元120.0私募發行的2029年票據本金總額為百萬元。2029年票據的利率為 4.00每年百分比每半年支付一次,於每年的6月1日和12月1日支付。轉換後,2029年票據將根據公司的選擇轉換為現金、公司普通股或兩者的組合。可轉換票據在簡明合併資產負債表上以可轉換票據的形式列報,扣除未攤銷的債務發行成本。此次發行的總收益約為 $115.8百萬,扣除發行成本,包括初始購買者費用。
2029年票據中每1,000美元的本金最初可轉換為17.1378股公司普通股,相當於轉換價格約為美元58.35每股。2029年票據的轉換率可能會根據管理2029年票據的契約中規定的某些事件進行調整。除非根據2029年票據的條款提前兑換、贖回或回購,否則2029年票據將於2029年6月1日到期。
2026 年票據交換
2022年5月,該公司成立 與公司未償還的2026年票據的某些持有人就美元交換事宜私下談判達成的交換協議45.8百萬現金(不包括美元0.3百萬美元現金(用於支付應計利息)和 1,354,348普通股的售價 $69.1公司未償還的2026年票據(“2026年票據交易所”)的本金總額為百萬美元。2026年票據交易所收盤後,立即約為美元69.12026年票據的本金總額仍為百萬美元。
轉換和其他功能
2026 注意事項:
持有人可以在2025年12月15日之前的工作日營業結束前自行選擇轉換其2026年票據,倍數為美元1,000本金,僅在以下情況下:
•在任何財政季度(僅限於該財政季度),如果上次公佈的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30截至上一財季最後一個交易日(包括前一個財季的最後一個交易日)的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日2026年票據轉換價格的百分比;
•在 五-任何一個工作日之後的期限 五連續交易日期間(“計量週期”),其中每美元的 “交易價格”1,000計量期內每個交易日的2026年票據本金少於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的乘積百分比以及每個此類交易日的轉換率;
•公司在贖回日之前的第二個預定交易日營業結束前的任何時候召回此類2026年票據進行贖回;或
•在特定的公司活動發生時。
在2025年12月15日當天或之後,在到期日前第二個預定交易日營業結束之前,持有人可以按美元的倍數轉換其2026年票據的全部或任何部分1,000無論上述情況如何,本金均由持有人選擇。
在2024年第一季度,上述段落的要點中描述的情況沒有得到滿足。截至2024年3月31日,2026年票據不可兑換。2026年票據可能會在未來時期內轉換。根據2026年票據的任何轉換請求,公司將被要求根據此類轉換申請的選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。如果在截至2025年3月31日的十二個月內有任何轉換請求,
公司打算解決此類普通股轉換請求。因此,截至2024年3月31日,2026年票據已作為長期債務納入簡明合併資產負債表。
公司不得在2024年3月20日之前贖回2026年票據。在2024年3月20日當天或之後,如果公司上次公佈的普通股銷售價格至少為,公司可以選擇將2026年票據的全部或任何部分兑換成現金 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日(無論是否連續) 30連續交易日時段(包括該期間的最後一個交易日)終止於公司提供贖回通知之日之前的交易日,贖回價格等於 100待贖回的2026年票據本金的百分比,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。如果公司選擇贖回的2026年未償還票據的數量少於所有未償還票據,則至少為$50.0截至相關贖回通知日,2026年票據的本金總額必須為百萬美元未償還且不可贖回。
如果發生特定的公司事件,2026年票據持有人可以選擇要求公司以美元回購其2026年票據的任何部分或全部1,000現金的本金增量。此類回購的價格計算公式為 1002026年票據本金的百分比,加上基本面變更回購日前一天的應計和未付利息。此外,在某些情況下,因根本性變更而進行轉換的2026年票據持有人有權提高轉換率。
2026年票據是一般優先無抵押債務,其排名優先於公司明確隸屬於2026年票據的任何債務。2026年票據的支付權與所有不屬於2026年票據(包括2028年票據和2029年票據)的現有和未來無抵押債務具有同等地位。就擔保此類債務的資產價值而言,2026年票據將低於公司的任何有擔保債務。
2026年票據的估計公允價值約為美元26.5截至2024年3月31日,百萬美元,這是公司通過考慮市場價格確定的。如附註3所定義,公允價值計量被歸類為2級。
2028 注意事項:
持有人可以選擇以美元的倍數轉換其2028年票據1,000本金,僅在以下情況下:
•在截至2022年9月30日的財政季度之後開始的任何財政季度(並且僅限於該財政季度),前提是上次公佈的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30截至上一財季最後一個交易日(包括前一個財季的最後一個交易日)的連續交易日大於或等於 1302028年票據在每個適用交易日的轉換價格的百分比;
•在 五-任何一個工作日之後的期限 五連續交易日期間(“計量週期”),其中每美元的 “交易價格”1,000衡量期內每個交易日的2028年票據本金低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的乘積百分比以及每個此類交易日的轉換率;
•公司在贖回日之前的第二個預定交易日營業結束前的任何時候召回此類2028年票據進行贖回;或
•在特定的公司活動發生時。
在2028年3月1日當天或之後,在到期日前第二個預定交易日營業結束之前,持有人可以按美元的倍數轉換其2028年票據的全部或任何部分1,000無論上述情況如何,本金均由持有人選擇。
在2024年第一季度,上述段落的要點中描述的情況沒有得到滿足。截至2024年3月31日,2028年票據不可兑換。2028年票據可能會在未來時期內轉換。根據2028年票據的任何轉換請求,公司將被要求根據此類轉換申請的選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。如果在截至2024年9月30日的十二個月內有任何轉換請求,公司打算解決此類普通股轉換請求。因此,截至2024年3月31日,2028年票據已作為長期債務納入簡明合併資產負債表。
公司不得在2025年6月5日之前贖回2028年票據。2025年6月5日或之後,如果公司上次公佈的普通股銷售價格至少為,公司可以選擇將2028年票據的全部或任何部分兑換成現金 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日(無論是否連續) 30連續交易日時段(包括該期間的最後一個交易日)終止於公司提供贖回通知之日之前的交易日,贖回價格等於 100待贖回的2028年票據本金的百分比,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。如果公司選擇贖回的2028年未償還票據少於所有未償還票據,則至少 $100.0截至相關贖回通知日,2028年票據的本金總額必須為百萬美元未償還且不可贖回。
如果發生特定的公司事件,票據持有人可以選擇要求公司以美元回購其2028年票據的任何部分或全部1,000現金的本金增量。此類回購的價格計算公式為 1002028年票據本金的百分比,加上基本面變更回購日前一天的應計和未付利息。此外,在某些情況下,因根本性變更而進行轉換的2028年票據持有人有權提高轉換率。
2028年票據是一般優先無抵押債務,其排名優先於公司明確隸屬於2028年票據的任何債務。2028年票據的支付權與所有不屬於2028年票據(包括2026年票據和2029年票據)的現有和未來無抵押債務具有同等地位。就擔保此類債務的資產價值而言,2028年票據將優先於公司的任何有擔保債務。
2028年票據的估計公允價值約為美元57.1截至2024年3月31日,百萬美元,這是公司通過考慮市場價格確定的。如附註3所定義,公允價值計量被歸類為2級。
2029 注意事項:
持有人可以在2029年3月1日之前的工作日營業結束前按自己的選擇轉換其2029年票據,倍數為美元1,000本金,僅在以下情況下:
•在截至2023年3月31日的財政季度之後開始的任何財政季度(並且僅限於該財政季度),前提是上次公佈的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30截至上一財季最後一個交易日(包括前一個財季的最後一個交易日)的連續交易日大於或等於 1302029年票據在每個適用交易日的轉換價格的百分比;
•在 五-任何一個工作日之後的期限 五連續交易日期間(“計量週期”),其中每美元的 “交易價格”1,000衡量期內每個交易日的2029年票據本金低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的乘積百分比以及每個此類交易日的轉換率;
•公司在贖回日之前的第二個預定交易日營業結束前的任何時候召集此類2029年票據進行贖回;或
•在特定的公司活動發生時。
在2029年3月1日當天或之後,直到到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前,持有人可以按美元的倍數轉換其2029年票據的全部或任何部分1,000無論上述情況如何,本金均由持有人選擇。
在2024年第一季度,上述段落的要點中描述的情況沒有得到滿足。截至2024年3月31日,2029年票據不可兑換。2029年票據可能會在未來時期內轉換。根據2029年票據的任何轉換請求,公司將被要求根據此類轉換申請的選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。如果在截至2024年9月30日的十二個月內有任何轉換請求,公司打算解決此類普通股轉換請求。因此,截至2024年3月31日,2029年票據已作為長期債務列入合併資產負債表。
公司不得在2025年12月5日之前贖回2029年票據。2025年12月5日或之後,如果公司上次公佈的普通股銷售價格至少為,公司可以選擇將2029年票據的全部或任何部分兑換成現金 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日(無論是否連續) 30連續交易日時段(包括該期間的最後一個交易日)結束於,以及
包括公司提供贖回通知之日之前的交易日,贖回價格等於 1002029年待贖回票據本金的百分比,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。如果公司選擇贖回的2029年未償還票據少於所有未償還票據,則至少 $100.0截至相關的贖回通知日,2029年票據的本金總額為百萬美元,必須處於未償還狀態,且無需兑換。
如果發生特定的公司事件,2029年票據持有人可以選擇要求公司以美元回購其2029年票據的任何部分或全部1,000現金的本金增量。此類回購的價格計算公式為 1002029年票據本金的百分比,加上基本面變更回購日前一天的應計和未付利息。此外,在某些情況下,因根本性變更而進行轉換的2029年票據持有人有權提高轉換率。
2029年票據是一般優先無抵押債務,其排名優先於公司明確隸屬於2029年票據的任何債務。2029年票據的支付權與所有不屬於2029年票據(包括2026年票據和2028年票據)的現有和未來無抵押債務具有同等地位。就擔保此類債務的資產價值而言,2029年票據將優先於公司的任何有擔保債務。
2029年票據的估計公允價值約為 $25.8百萬截至2024年3月31日,這是公司通過考慮市場價格確定的。公允價值計量被歸類為 2 級,定義見 注意事項 3.
可轉換票據的某些契約
根據管理可轉換票據的契約條款,公司必須向美國銀行信託公司全國協會( “受託人”),作為管理可轉換票據的每份契約的受託人, 15幾天後,公司必須根據《交易法》第13或15(d)條向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告或10-Q表季度報告的副本(使《交易法》第12b-25條規定的任何寬限期生效)。在公司選擇的範圍內,這是針對一系列可轉換票據契約下的違約事件的唯一補救措施(應在公司未能履行本義務時發生) 60收到受託人或持有人的書面通知後的天數 25本金總額百分比(此類系列的可轉換票據,以履行此項義務)在第一時間應為 360此類違約事件發生後的幾天內,僅包括該系列可轉換票據的持有人以等於 (i) 的利率獲得可轉換票據額外利息的權利 0.25在違約事件發生後的前180天內以及該違約事件持續期間每天的百分比以及 (ii) 0.50從第181天到但不包括違約事件發生後的第360天以及此類違約事件持續期間每天的百分比。在該違約事件發生後的第361天,如果此前未得到糾正或豁免,則應根據管理該系列可轉換票據的契約條款,加速發行適用系列的可轉換票據。如果公司在與公司未能履行該義務有關的違約事件發生之前沒有選擇為一系列可轉換票據支付額外利息,或者公司選擇支付此類款項但在到期時未支付此類可轉換票據的額外利息,則該系列的可轉換票據應立即加速選擇受託人或至少持有人 25該系列可轉換票據本金總額的百分比。
此外,如果在自一系列可轉換票據最初發行最後一次發行之日起的六個月內,包括自最初發行一系列可轉換票據的最後日期起的六個月內,公司未能及時提交根據《交易法》第13或15(d)條(視情況而定)要求向美國證券交易委員會提交的任何文件或報告(該法令下的所有適用寬限期以及8-K表格上的報告除外),或根據以下頒佈的第144條,此類系列的可轉換債券不能以其他方式自由交易經修訂的1933年《證券法》,公司應為此類可轉換票據支付額外利息,利率為 0.50根據第144條,公司未能申報且仍在繼續申報或此類可轉換票據無法以其他方式自由交易的時期內,每年的百分比。根據上述規定,從2023年11月24日起至2029年票據最後一次發行日期2023年12月12日一週年之內,2029年票據的未償本金累計的額外利息並不重要。
可轉換票據包含其他慣例運營契約,其中包括限制公司進行合併或合併交易,或轉讓或租賃公司幾乎所有合併財產和資產的能力。可轉換票據不包含對公司支付股息、發行其他債務或發行或回購證券的任何財務契約或限制。
通話交易上限
在發行每個系列的可轉換票據時,公司與某些期權交易對手進行了上限看漲交易。上限看漲交易通常旨在減少對適用系列可轉換票據進行任何轉換或結算時公司普通股的潛在稀釋,或者抵消公司在轉換適用系列可轉換票據時必須支付的超過本金的任何現金,視情況而定,這種減少或抵消的上限基於上限。如果公司普通股的每股市場價格超過適用的上限看漲交易的上限價格,則公司的股票將經歷一定的稀釋和/或這種上限看漲交易無法完全抵消潛在的現金支付,前提是其普通股當時的每股市場價格超過適用的上限價格。
在發行2026年票據時,公司從期權交易對手那裏購買了上限看漲期權,這些期權總共與可轉換票據所依據的公司普通股總數有關,行使價等於可轉換票據的轉換價格,初始上限價格等於美元45.535,它代表了一個 75比公司上次公佈的普通股銷售價格高出百分比26.022021年3月4日每股,並對結算條款進行了某些調整,以反映標準的反稀釋條款。上限看漲期權交易到期時間已過 40連續的預定交易日於2026年3月12日結束。上限通話是以 $ 的價格購買的16.1百萬。
在發行2028年票據時,公司從期權交易對手那裏購買了上限看漲期權,這些期權總共與在發行2028年票據時出售給初始買方的2028年票據所依據的公司普通股總數有關,行使價等於2028年票據的轉換價格,初始上限價格等於美元82.62,它代表一個 100比公司上次公佈的普通股銷售價格高出百分比41.312022年5月24日每股,並對結算條款進行了某些調整,以反映標準的反稀釋條款。這些有上限的看漲期權交易到期日已過 40連續的預定交易日於2028年5月30日結束。上限通話是以 $ 的價格購買的32.0百萬,扣除發行成本。
在發行2029年票據時,公司從期權交易對手那裏購買了上限看漲期權,這些期權總共與2029年票據發行中出售給初始買方的2029年票據所依據的公司普通股總數有關,行使價等於2029年票據的轉換價格,初始上限價格等於美元99.21,它代表一個 100比公司上次公佈的普通股銷售價格高出百分比49.662022年12月7日每股,並對結算條款進行了某些調整,以反映標準的反稀釋條款。這些有上限的看漲期權交易到期日已過 40連續的預定交易日於2029年5月30日結束。上限通話是以 $ 的價格購買的25.1百萬,扣除發行成本。
公司在權威會計指導下對上限看漲交易進行了評估,並確定應將其作為單獨的交易記賬,並將其歸類為股東權益中額外實收資本的淨減少,沒有記錄經常性公允價值衡量標準。
2021年1月1日,該公司提前採用了ASU 2020-6,債務—帶有轉換和其他期權的債務(副主題470-20)以及衍生品和套期保值——實體自有股權合約(副主題815-40)。根據亞利桑那州立大學2020-6修訂的副主題470-20和815-40,公司將可轉換票據記錄為長期債務,票據和轉換選項之間沒有分開。在每個報告期,公司將確定票據持有人是否符合任何可以選擇提前贖回票據的標準,這可能會導致票據的流動負債分類發生變化。
債務發行成本
與可轉換票據相關的發行成本在簡明合併資產負債表中列報,直接從可轉換票據的賬面金額中扣除。 發行成本在可轉換票據期限內按實際利率法攤銷。 2026年票據、2028年票據和2029年票據的有效利率為 2.98%, 2.82%,以及 4.63分別為%。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的利息支出,包括債務發行成本的攤銷,總額約為美元3.5兩個時期均為百萬美元。
貸款和擔保協議
2020年7月9日,公司與硅谷銀行簽訂了貸款和擔保協議 四年有擔保循環貸款額度(“SVB 循環信貸額度”),本金總額不超過 $30.0百萬。循環信貸額度原定於2024年7月9日到期,但於2024年4月3日被公司終止。
注意 14. 分部報告
分部報告基於 “管理方法”,遵循管理層組織公司應報告的細分市場的方法,在分配資源和評估業績時,向首席運營決策者提供單獨的財務信息,並由首席運營決策者定期對其進行評估。公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官(“首席執行官”),負責就資源分配和績效評估做出決定。
在截至2023年12月31日的三個月中,公司完成了對運營部門的調整,以進一步推動其長期戰略目標。在首席執行官的指導下,管理層重組了其管理報告結構,並開始在首席執行官的指導下管理其業務 一分段結構。首席執行官在制定運營決策時,會審查合併的財務信息,並附上按地域和產品分類的收入信息。公司的所有主要運營和決策職能都位於美國。公司幾乎所有的長期資產都位於美國。
該公司在2023財年第四季度重新評估了其應報告的細分市場,並確定已經 一合併應申報分部從截至2023年12月31日的三個月開始。
下表按地域和產品類別列出了截至2024年3月31日的三個月的收入彙總以及 2023 年(以千計):
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| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
按地域劃分的收入組合: | | | | | | | |
美國 | $ | 14,070 | | | $ | 22,501 | | | | | |
日本 | 7,598 | | | 12,908 | | | | | |
亞洲,不包括日本 | 4,912 | | | 6,731 | | | | | |
歐洲 | 4,575 | | | 5,118 | | | | | |
世界其他地區 | 7,638 | | | 7,268 | | | | | |
合併收入總額 | $ | 38,793 | | | $ | 54,526 | | | | | |
按產品類別劃分的收入結構: | | | | | | | |
系統 | $ | 24,260 | | | $ | 34,542 | | | | | |
消耗品 | 4,655 | | | 6,447 | | | | | |
護膚 | 4,200 | | | 8,132 | | | | | |
產品總收入 | 33,115 | | | 49,121 | | | | | |
服務 | 5,678 | | | 5,405 | | | | | |
合併收入總額 | $ | 38,793 | | | $ | 54,526 | | | | | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
這個管理’s 應與公司一起閲讀討論和分析’的財務狀況和與公司相關的經營業績’未經審計的簡明合併財務報表及其附註包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項中’s 截至2023年12月31日止年度的經審計的財務報表及其附註,包含在其向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中(“秒”)於 2024 年 5 月 10 日。
除非另有説明,否則所有結果的編制方式在所有重大方面都符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)。此外,除非另有説明,否則本期業績的所有變動均代表與上一相應財政期業績的比較。
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。該公司的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異。本報告中包含的非純歷史陳述是《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常使用但不限於 “預測”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可以”、“估計”、“可能”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“將” 以及類似的意向表達方式或變體來識別識別前瞻性陳述。這些陳述基於公司管理層的信念和假設,這些信念和假設基於管理層目前獲得的信息。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他重要因素的影響,這些因素可能導致實際結果和某些事件發生的時間與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。可能造成或促成此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素以及下文第二部分第1A項下題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。
此外,此類前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求,否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
導言
管理層的討論與分析(MD&A)組織如下:
•執行摘要。 本節概述了公司的業務和歷史,簡要討論了其產品線以及公司在業務運營中重點關注的機遇、趨勢、挑戰和風險。
•關鍵會計政策和估計。本節介紹受關鍵會計估算影響的主要會計政策。
•運營結果。本節提供公司對其簡明合併運營報表中重要細列項目的分析和展望。
•流動性和資本資源。本節分析了公司的流動性和現金流,並討論了截至2024年3月31日的承諾。
執行摘要
公司描述
該公司為執業醫師開發、製造、分銷和銷售基於能源的產品平臺,使他們能夠為客户提供安全有效的治療。此外,該公司還分銷第三方製造的Secret系統和消耗品。該公司目前銷售以下系統平臺:AviClear、enlighten、excel V/V+、excel HR、TruSculpt、Secret PRO、Secret PRO、Secret DUO Secret RF、xeo和xeo+,所有這些平臺都使醫生能夠執行包括痤瘡治療、身體輪廓、皮膚重塑和振興、去除毛髮和紋身、去除良性色素病變和血管疾病在內的手術。該公司的多個系統提供多種手持部件和應用程序,為客户提供了升級系統的靈活性。
公司的公司總部和美國業務位於加利福尼亞州布里斯班,公司在那裏從事製造、倉儲、研發、監管、銷售和營銷、服務和行政活動。該公司還在美國各地的精選地點設有區域配送中心(“RDC”)。這些區域配送中心是
不同地區的系統和服務部件的正向倉儲。公司通過北美(包括加拿大)、澳大利亞、新西蘭、奧地利、法國、德國、香港、日本、英國和愛爾蘭共和國的直銷和服務員工來營銷、銷售和服務公司的產品。這些直接市場之外的銷售和服務是通過遍佈超過 38 個國家的全球分銷商網絡進行的。合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已清除。
產品和服務
該公司的收入來自產品和服務的銷售。產品收入包括來自銷售系統、手部部件、系統升級以及租賃和直銷AviClear設備的收入(統稱為 “系統” 收入);備用手部件、TruCulpt循環填充物、TruFlex循環填充物、AviClear治療費和適用於Secret RF的一次性一次性小貼士(統稱為 “消耗品” 收入);以及第三方製造的護膚產品的銷售(“護膚” 收入)。系統由包含通用圖形用户界面的控制枱、激光器和(或)能源模塊、控制系統軟件和高壓電子設備以及一個或多個手持部件組成。但是,根據應用的不同,激光或其他基於能量的模塊有時包含在手持設備中,例如公司的Pearl和Pearl Fractional應用程序中,而不是包含在控制枱中。
該公司的幾種系統提供多種手持部件和應用程序,使客户可以靈活地隨時選擇升級系統,併為公司提供額外的系統收入來源。
Secret 系統由 ilooda Co. 製造。Ltd.(“ilooda”),公司是在美國、加拿大、英國銷售的所有系統的獨家分銷商;法國和西班牙某些系統的獨家分銷商;以及在奧地利和德國銷售的系統的非獨家分銷商。
護膚收入與ZO護膚產品在日本的分銷有關。這些護膚產品是從第三方製造商處購買的,然後出售給醫療辦公室和持牌醫生。2024年2月28日,該公司及其日本子公司Cutera KK與ZO簽訂了終止協議,該協議終止了與該公司在日本分銷ZO產品有關的所有協議。該公司是該安排的主體,因為公司確定了向客户收取的護膚產品的價格,並在產品轉讓給客户之前對其進行了控制。
服務收入包括預付費服務合同,以及保外產品的人工、時間和材料。
重要業務趨勢
公司認為,增加收入的能力將主要受到以下因素的影響:
•佔領AviClear領域的市場份額,並利用AviClear的勢頭;
•通過內部開發和向其他供應商採購,繼續擴大公司的產品供應;
•對公司全球銷售和營銷基礎設施的持續投資;
•利用臨牀結果來支持新的美容產品和應用;
•加強傑出人物開發和參考銷售工作(開發一個可以展示公司產品並用於協助銷售工作的場所);
•客户對公司產品的需求;
•消費者對公司產品應用的需求;
•向皮膚病學和整形外科核心專業以及這些專業以外的醫生進行營銷;以及
•通過銷售系統升級、服務、手部替換件、TruSculpt 週期、護膚產品和 Secret RF 產品的更換提示,從公司不斷增長的客户羣中創造經常性收入。
有關影響公司業務的重大業務趨勢的詳細討論,請參閲下文標題為 “經營業績” 的部分。
可能影響未來表現的因素
該公司的行業受到眾多競爭、監管和其他重要因素的影響。公司的行業競爭激烈,公司的未來表現取決於公司的成功競爭能力。此外,公司的未來業績取決於能否繼續通過創新技術擴大公司的產品供應,獲得公司產品的監管許可,保護產品的專有技術和製造工藝,經濟高效地製造產品,以及
成功地以有利可圖的方式營銷和分銷產品。如果公司未能執行上述舉措,公司的業務將受到不利影響。
公司支持任何有助於確保未來患者安全的合理行動。公司有一個強有力的多功能流程,可以審查其促銷聲明和材料,以確保它們是真實的、沒有誤導性的、公平和平衡的,並有合理的科學證據支持。
(1)公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告——第一部分,第1A項 “風險因素”,以及(2)公司不時發佈的其他公告中詳細討論了這些因素和其他可能影響公司未來業績的因素。
風險和不確定性
世界目前正在經歷廣泛的通貨膨脹。家庭預算緊張,現金通常被儲存起來,用於住房、煤氣、食物、衣物和醫療保健等必需品。鑑於通貨膨脹的環境,花在美容治療上的資金可能會減少,這可能會轉化為對公司產品的需求減少,從而減少收入。
公司繼續評估其商譽或長期資產是否出現任何減值,並已確定在截至2024年3月31日的三個月內無需收取任何費用。該公司將繼續監測對評估其長期資產和商譽的潛在減值至關重要的未來狀況。
2023年3月,Serendia, LLC(“Serendia”)向國際貿易委員會(“ITC”)和美國特拉華特區地方法院對該公司提起專利侵權訴訟,指控該公司代表ilooda公司在美國分發的Secret RF和Secret Pro系統侵犯了六項Serendia專利。Ltd.,一家韓國公司。這些產品的製造商ilooda有義務為公司辯護,使其免受這些索賠,因此,公司沒有承擔大量的外部法律費用。Serendia和ilooda已同意就國際貿易委員會的調查、特拉華州的訴訟以及與六項Serendia專利以及Secret RF和Secret Pro系統有關的任何其他過去、現在和未來的訴訟或索賠達成和解。這些事項的和解包括Serendia向ilooda簽發的非排他性、全球性、已全額付費的許可,該許可涉及與Secret RF和Secret Pro系統相關的六項Serendia專利,這些專利由公司分發。國際貿易委員會對伊洛達和該公司的調查於2024年4月10日終止,特拉華州的訴訟自2024年4月3日起被駁回。
關鍵會計政策、重要判斷和估算值的使用
公司合併財務報表和相關附註的編制要求公司做出判斷、估計和假設,以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。該公司的估計基於歷史經驗以及公司認為在這種情況下合理的其他各種假設。公司定期審查其估算值,並在事實和情況需要時進行調整。如果這些估計數與實際業績之間存在重大差異,則其財務狀況或經營業績將受到影響。
如果會計政策要求根據估算時高度不確定的事項的假設進行會計估計,如果本來可以合理使用的不同估計,或者合理可能定期發生的會計估計變動可能會對合並財務報表產生重大影響,則該會計政策被認為是至關重要的。公司認為,其關鍵會計政策反映了編制經審計的合併財務報表時使用的更重要的估計和假設。
公司在2024年5月10日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中,“項目7-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 總結了公司認為在申請中具有批判性、主觀性和需要判斷的會計政策和估計。公司10-K表年度報告中討論的對公司具有重要意義或潛在意義的重大會計政策沒有新的或實質性的變化。
公司制定了新的會計政策,以核算2026年到期的2.25%的可轉換優先票據(“2026年票據”,以及2028年票據和2029年票據的 “可轉換票據”)以及2021年第一季度的相關交易。
2021年3月,公司通過私募發行發行了本金總額為1.383億美元的2026年票據。2022年5月,公司通過私募發行發行了本金總額為2.4億美元的2028年票據。在
2022年12月,公司通過私募發行發行了本金總額為1.2億美元的2029年票據。2021年3月和2022年5月發行的票據的年利率均為2.25%,2022年12月發行的票據的年利率為4.00%。根據亞利桑那州立大學2020-06年,公司將可轉換票據記錄為長期債務,票據和轉換期權之間沒有分開。在每個報告期,公司將確定票據持有人是否符合任何標準,可以選擇提前贖回票據。如果有任何轉換請求,公司打算解決此類普通股轉換請求。因此,可轉換票據已作為長期債務列入簡明合併資產負債表。
與可轉換票據相關的發行成本在資產負債表中列報,直接從可轉換票據賬面金額中扣除。參見 註釋 13.債務本10-Q表季度報告第一部分第一部分中包含的未經審計的簡明合併財務報表。
運營結果
下表列出了所示期間的精選合併財務數據,以佔總淨收入的百分比表示。本表及其對財務狀況和經營業績的討論和分析中的百分比可能反映出四捨五入的調整。
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| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨收入 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
收入成本 | 68 | % | | 60 | % | | | | |
毛利率 | 32 | % | | 40 | % | | | | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 61 | % | | 54 | % | | | | |
研究和開發 | 13 | % | | 12 | % | | | | |
一般和行政 | 33 | % | | 23 | % | | | | |
提前終止分銷協議的收益 | (25) | % | | — | % | | | | |
運營費用總額 | 82 | % | | 89 | % | | | | |
| | | | | | | |
運營損失 | (50) | % | | (49) | % | | | | |
債務發行成本的攤銷 | (2) | % | | (1) | % | | | | |
可轉換票據的利息 | (8) | % | | (5) | % | | | | |
利息收入 | 4 | % | | 5 | % | | | | |
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其他費用,淨額 | (3) | % | | (1) | % | | | | |
所得税前虧損 | (59) | % | | (51) | % | | | | |
所得税優惠(費用) | — | % | | 1 | % | | | | |
淨虧損 | (59) | % | | (52) | % | | | | |
收入
公司收入的時機受到系統產品、培訓、消耗品和延期服務合同組合的重大影響。任何給定時期內產生的收入還受收入是在一段時間內確認還是在某個時間點確認的影響。有關收入的更多描述,請參閲公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告的合併財務報表附註附註1,以及 注意事項 7轉至本10-Q表季度報告第一部分中包含的未經審計的簡明合併財務報表。
收入是在將承諾產品或服務的控制權移交給客户時確認的,金額反映了公司為換取承諾的商品或服務而預計有權獲得的對價。公司的履約義務要麼在一段時間內得到履行,要麼在某個時間點得到履行。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,隨着時間的推移轉移給客户的履約義務收入分別約佔公司總收入的14%和11%。一段時間內確認的收入與公司延期服務合同和營銷服務的收入有關。交付時確認的收入主要來自系統、消耗品和護膚品的銷售。
淨收入總額
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| 截至3月31日的三個月 | | |
(千美元) | 2024 | | % 變化 | | 2023 | | | | | | |
按地域劃分的收入組合: | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 18,391 | | | (32) | % | | $ | 27,202 | | | | | | | |
日本 | 7,598 | | | (41) | % | | 12,908 | | | | | | | |
世界其他地區 | 12,804 | | | (11) | % | | 14,416 | | | | | | | |
合併總收入 | $ | 38,793 | | | (29) | % | | $ | 54,526 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
北美佔總收入的百分比 | 47 | % | | | | 50 | % | | | | | | |
日本佔總收入的百分比 | 20 | % | | | | 24 | % | | | | | | |
世界其他地區佔總收入的百分比 | 33 | % | | | | 26 | % | | | | | | |
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按產品類別劃分的收入結構: | | | | | | | | | | | |
系統-北美 | $ | 11,859 | | | (38) | % | | $ | 19,170 | | | | | | | |
系統-世界其他地區(包括日本) | 12,401 | | | (19) | % | | 15,372 | | | | | | | |
系統總數 | 24,260 | | | (30) | % | | 34,542 | | | | | | | |
消耗品 | 4,655 | | | (28) | % | | 6,447 | | | | | | | |
護膚 | 4,200 | | | (48) | % | | 8,132 | | | | | | | |
產品總數 | 33,115 | | | (33) | % | | 49,121 | | | | | | | |
服務 | 5,678 | | | 5 | % | | 5,405 | | | | | | | |
淨收入總額 | $ | 38,793 | | | (29) | % | | $ | 54,526 | | | | | | | |
在截至2024年3月31日的三個月中,該公司的總淨收入與2023年同期相比減少了1,570萬美元,下降了29%。這一下降的主要原因是系統收入下降了1,030萬美元,消費品收入下降了180萬美元,以及由於該公司日本護膚業務的分銷協議提前終止,護膚品收入減少了390萬美元。
按地域劃分的收入
在截至2024年3月31日的三個月中,該公司的北美收入與2023年同期相比減少了880萬美元,下降了32%。下降的主要原因是與客户購買融資系統相關的利率上升。
在截至2024年3月31日的三個月中,日本的收入與2023年同期相比下降了530萬美元,下降了41%。2024年2月28日,公司與ZO簽訂了終止協議,ZO終止了與公司在日本分銷ZO產品有關的所有協議,如上所述 備註。1 下 第三方產品的分銷.
在截至2024年3月31日的三個月中,公司的世界其他地區收入與2023年同期相比下降了160萬美元,下降了11%,這要歸因於所有地區的系統疲軟,尤其是全球分銷商市場。
按產品類型劃分的收入
系統收入
在截至2024年3月31日的三個月中,北美的系統收入與2023年同期相比減少了730萬美元,下降了38%,這是由於與客户購買融資系統相關的利率上升以及北美的宏觀經濟狀況導致單位銷量和平均銷售價格(“ASP”)下降。出於同樣的原因,在截至2024年3月31日的三個月中,世界其他地區(包括日本)的系統收入減少了300萬美元,下降了19%。
消耗品收入
消耗品收入減少了180萬美元,這主要是由於整個行業的放緩。
護膚品收入
在截至2024年3月31日的三個月期間,該公司在日本的護膚產品收入與2023年同期相比減少了390萬美元,下降了48%。2024年2月28日,公司與ZO簽訂了終止協議,該協議終止了與公司在日本分銷ZO產品有關的所有協議。
服務收入
該公司的服務收入增加了30萬美元,增長了5%, 在截至2024年3月31日的三個月中,與2023年同期相比。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(千美元) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
毛利 | $ | 12,419 | | | $ | 21,632 | | | $ | (9,213) | | | | | | | |
佔淨收入總額的百分比 | 32.0 | % | | 39.7 | % | | (7.7) | % | | | | | | |
該公司的收入成本主要包括材料、人員費用、產品保修成本、AviClear設備的折舊、資本化的AviClear設備調動成本的攤銷以及製造管理費用。
截至2024年3月31日的三個月,毛利佔收入的百分比為32.0%,而2023年同期為39.7%。7.7個百分點的下降比較主要反映了以下因素:
•地域和產品收入組合以及收入下降對公司的毛利率產生了5.0個百分點的不利影響;
•銷售回報補貼的增加對公司的毛利率產生了0.9個百分點的不利影響;以及
•公司過剩庫存零件儲備的增加對公司的毛利率產生了1.8個百分點的不利影響。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(千美元) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
銷售和營銷 | $ | 23,677 | | | $ | 29,512 | | | $ | (5,835) | | | | | | | |
佔淨收入總額的百分比 | 61.0 | % | | 54.1 | % | | 6.9 | % | | | | | | |
銷售和營銷費用主要包括人事開支、與客户參加的研討會和貿易展、上市後研究、廣告和培訓相關的費用。
截至2024年3月31日的三個月,銷售和營銷費用與2023年同期相比減少了580萬美元。這一減少主要反映了薪資和薪資相關成本減少了330萬美元,原因是2023年第四季度實施了裁員,促銷和營銷支出減少了130萬美元,使用的專業服務及外部專業服務減少了150萬美元。
研究與開發 (“研發”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(千美元) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
研究和開發 | $ | 5,001 | | | $ | 6,468 | | | $ | (1,467) | | | | | | | |
佔淨收入總額的百分比 | 12.9 | % | | 11.9 | % | | 1.0 | % | | | | | | |
研發費用主要包括人員開支、臨牀研究、監管和材料成本。
在三個月的比較中,研發費用減少了150萬美元,這主要反映了由於2023年第四季度實施的裁員措施以及公司使用的材料支出和外部諮詢服務減少了100萬美元,工資和工資相關成本減少了60萬美元。
一般和行政 (“G&A”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(千美元) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
一般和行政 | $ | 12,881 | | | $ | 12,253 | | | $ | 628 | | | | | | | |
佔淨收入總額的百分比 | 33.2 | % | | 22.5 | % | | 10.7 | % | | | | | | |
G&A 費用主要包括人事費用、法律、會計、審計和税務諮詢費,以及其他一般和管理費用。
與2023年同期相比,截至2024年3月31日的三個月,併購支出增加了60萬美元。與公司信貸損失備抵增加相關的費用導致支出增加了190萬美元。這一增長被薪資和工資相關成本減少的130萬美元部分抵消,這反映了2023年第四季度實施的裁員。
提前終止分銷協議的收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(千美元) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
提前終止分銷協議的收益 | $ | (9,708) | | | $ | — | | | $ | (9,708) | | | | | | | |
佔淨收入總額的百分比 | (25.0) | % | | — | % | | (25.0) | % | | | | | | |
2024年第一季度,公司與ZO簽訂了終止協議,並終止了與在日本分銷護膚產品有關的現有分銷協議。在截至2024年3月31日的三個月中,公司錄得970萬澳元的淨收益,淨收益為970萬美元,這要歸因於公司簡明合併運營報表中的分銷協議的提前終止所得收益,以及某些資產和負債的轉讓。
利息和其他費用,淨額
利息和其他支出(淨額)包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(千美元) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | $ | (571) | | | $ | (552) | | | $ | (19) | | | | | | | |
可轉換票據的利息 | (2,939) | | | (2,939) | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息收入 | 1,455 | | | 2,636 | | | (1,181) | | | | | | | |
其他費用,淨額 | (1,316) | | | (320) | | | (996) | | | | | | | |
利息和其他費用,淨額 | $ | (3,371) | | | $ | (1,175) | | | $ | (2,196) | | | | | | | |
與2023年同期相比,截至2024年3月31日的三個月,淨利息和其他支出增加了220萬美元。
該公司的有價投資於2023年第三季度到期,這減少了前期產生的利息收入。與2023年同期相比,該公司的未實現和已實現外匯虧損在2024年3月31日的三個月中有所增加。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(千美元) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
所得税(福利)支出 | $ | (25) | | | $ | 272 | | | $ | (297) | | | | | | | |
在截至2024年3月31日的三個月中,該公司的所得税優惠並不重要,而2023年同期的支出為30萬美元。
流動性和資本資源
在截至2024年3月31日的三個月中,公司的主要流動性來源是其手頭現金。公司積極管理現金使用情況,確保維持足夠的資金以滿足其現金需求。公司的大部分現金和現金等價物都存放在美國銀行。該公司的外國子公司在當地銀行保留有限的現金,以支付短期運營費用。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司的營運資金分別為1.625億美元和1.814億美元。截至2024年3月31日,現金、現金等價物、限制性現金和有價投資從截至2023年12月31日的1.436億美元減少了3,820萬美元,至1.054億美元,這得益於經非現金項目調整後的淨虧損1,450萬美元,資產負債變動2310萬美元以及資本支出30萬美元。
在編制財務報表時,管理層有責任評估公司是否有足夠的流動性以在未來十二個月內繼續運營。在進行評估時,管理層考慮了公司當前的財務狀況和流動性來源,包括流動資金、預測的未來現金流和未來十二個月到期的無條件債務。此外,管理層評估了公司的財務業績歷史,並確定公司的營業虧損呈歷史趨勢,這繼續對公司的整體流動性產生不利影響。最近,該公司報告稱,截至2024年3月31日的三個月淨虧損為2,280萬美元,截至2023年12月31日止年度的淨虧損為1.628億美元。
該公司的持續運營將取決於多個因素,包括但不限於其修訂後的AviClear商業模式帶來的收入增長,維持或增加傳統系統、消耗品和服務的銷售收入,通過2023年第四季度實施的裁員措施節省成本,重組供應商和製造關係,以及改善庫存和應收賬款管理的舉措。未能在現有可轉換票據到期時增加收入、節省成本、籌集額外融資或為現有可轉換票據再融資,將對公司實現其預期業務目標的能力產生不利影響。如果有的話,也無法保證會以對公司有利的條件提供融資,而且運營活動的完成可能會出現延誤。
該公司打算繼續評估市場狀況,並可能在未來尋求額外的資金來源,以改善其財務狀況並執行其業務戰略。此外,如果當前的經濟、金融、商業或其他因素對其滿足運營現金需求的能力產生不利影響,則公司可能需要通過信貸或資本市場獲得資金。公司獲得的任何股權融資都將稀釋現有股東,任何債務融資都可能包含限制性契約,這將降低管理層經營公司業務的靈活性或存在違約風險。如果公司通過合作或許可安排籌集資金,則可能要求公司放棄其技術或產品的重大權利,或以不利於公司的條款授予許可。公司無法確定在需要時是否會以優惠條件向其提供額外資金,或者根本無法確定。
現金、現金等價物、限制性現金和有價投資
下表彙總了公司的現金及現金等價物、限制性現金和有價投資:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 改變 |
現金和現金等價物 | $ | 105,444 | | | $ | 143,612 | | | $ | (38,168) | |
| | | | | |
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現金流
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| 截至3月31日的三個月 |
(千美元) | 2024 | | 2023 |
提供的淨現金流由(用於): | | | |
經營活動 | $ | (37,630) | | | $ | (37,018) | |
投資活動 | (278) | | | 60,334 | |
籌資活動 | (260) | | | (2,412) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | (38,168) | | | $ | 20,904 | |
來自經營活動的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金為3,760萬美元,這主要反映了經非現金項目調整後的淨虧損1,450萬美元以及因2024年2月與捷普公司未續簽製造服務協議而支付的1,870萬美元款項。
來自投資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為30萬美元,這是公司的資本支出。2023年同期提供的淨現金主要是有價證券到期的淨收益,部分被與製造AviClear設備相關的資本支出所抵消。
來自融資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月,用於融資活動的淨現金為30萬美元,這主要是由於與淨股權獎勵結算和融資租賃付款相關的税款。
現金資源足以滿足未來需求
截至2024年3月31日,該公司的現金及現金等價物為1.054億美元。在截至2024年3月31日的三個月中,公司的主要流動性來源是手頭現金。正如前面的 “流動性和資本資源” 部分所進一步解釋的那樣,該公司在最近幾個季度公佈了營業虧損,並打算使用其剩餘的現金資源來制定計劃並採取積極措施來增加收入和加強運營。
公司認為,現有的現金和現金等價物將足以滿足公司自財務報表發佈之日起至少未來12個月內的預期現金需求。
債務
2021年3月,公司通過私募發行發行了本金總額為1.383億美元的2026年票據。2026年票據的利率為每年2.25%,每半年在每年的3月15日和9月15日拖欠一次。轉換後,2026年票據將在公司的選舉中轉換為現金、公司普通股或其組合。可轉換票據在簡明合併資產負債表中以可轉換票據的形式列報,扣除未攤銷的債務發行成本。扣除發行成本,包括初始購買者費用,此次發行的總收益約為1.336億美元。
2022年5月,該公司發行了本金總額為2.4億美元的2028年票據。本金總額為2.30億美元的2028年票據通過私募發行,在此次私募的同時,公司與該公司前執行主席J. Daniel Plants的關聯實體Voce Capital Management LLC簽訂了收購協議,根據該協議,公司以相同的條款和條件向Voce發行了總額為1,000萬美元的2028年票據本金。扣除發行成本(包括初始購買者費用)後,2028年票據發行的總收益約為2.324億美元。
2022年12月,公司通過私募發行發行了本金總額為1.2億美元的2029年票據。2029年票據的利率為每年4.00%,每半年派息一次,分別於每年的6月1日和12月1日拖欠一次。轉換後,2029年票據將在公司的選舉中轉換為現金、公司普通股或其組合。可轉換票據在合併資產負債表上以可轉換票據的形式列報,扣除未攤銷的債務發行成本。扣除發行成本,包括初始購買者費用,此次發行的總收益約為1.158億美元。
公司於2020年7月9日簽訂的循環信貸額度貸款和擔保協議於2024年4月3日被公司終止。
承付款和或有開支
截至本報告發布之日,自2024年5月10日(公司10-K表年度報告的提交日期)以來,公司在正常業務過程之外的合同義務和承諾沒有發生任何重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
下文披露了公司面臨的主要市場風險摘要。有關詳細討論,請參閲公司於2024年5月10日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告,以及公司不時發佈的其他公告。
如果觸發公司可轉換票據的有條件轉換功能,可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
該公司已償還2026年到期的2.25%的可轉換優先票據(“2026年票據”)、2028年到期的2.25%的可轉換優先票據和2029年到期的4.00%的可轉換優先票據。在截至2021年6月30日的財政季度之後開始的任何財政季度中,對於2026年票據,截至2028年9月30日,對於2028年票據,截至2023年3月31日,如果普通股在截至及包括的連續30個交易日期間內上次報告的至少20個交易日(無論是否連續)的銷售價格,上一財季的最後一個交易日大於或等於適用系列的轉換價格的130%在每個適用的交易日,可轉換票據,然後持有人可以在下一個季度轉換票據。在截至2024年3月31日的三個月中,公司的任何可轉換票據均未滿足這一條件。根據未來對可轉換票據的任何轉換請求,公司將被要求根據此類轉換申請的選擇支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合。
利率和市場風險
2024年4月3日,公司終止了循環信貸額度的貸款和擔保協議。截至2024年3月31日,公司沒有任何信貸額度。
通脹
該公司的業務經歷了通貨膨脹壓力。如果公司的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響,公司可能無法通過價格上漲來完全抵消如此高的成本。公司無法或未能這樣做可能會損害公司的業務、財務狀況和經營業績。
外匯波動
公司以日元、歐元、澳元、加元、英鎊和瑞士法郎創造收入。此外,公司的部分運營費用以及資產和負債以每種貨幣計價。因此,將以這些貨幣計價的公司收入折算成美元以及將公司國際子公司的財務報表重新計量為美元后,這些貨幣兑美元的波動可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
公司維持披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告公司《交易法》報告中要求披露的信息,並收集此類信息並傳達給包括公司首席執行官在內的公司管理層高級職員和首席財務官(視情況而定)允許就要求的披露作出及時決定。
管理層在截至2023年12月31日的年度中發現了公司財務報告內部控制方面的重大缺陷。這些重大缺陷與信息技術總體控制(“ITGC”)有關,包括職責分離、用户訪問權限以及支持公司財務報告流程的某些IT系統生成的報告,包括與實施ERP系統相關的報告;與第三方庫存的完整性、存在性和截止日期相關的庫存控制、銷售人員持有的庫存和在途庫存,以及與計算物品庫存調整相關的控制措施經過考慮過度且過時;常規和非例行股權獎勵支出的完整性和準確性;未能在足夠精確的水平上設計、維護和監測風險評估計劃,以確定與會計政策、程序和相關控制措施有關的新風險和不斷變化的風險,這些領域包括但不限於庫存、收入和租賃收入、租賃設備的成本以及對控制中使用的某些關鍵報告的測試。儘管其中某些實質性缺陷並未導致任何
對所列期內公司合併財務報表的重大錯報,可能會導致賬户餘額或披露的重大錯報。因此,管理層得出結論,這些缺陷構成實質性弱點。
根據美國證券交易委員會第13a-15(b)條的要求,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對截至本10-Q表季度報告所涉期末公司披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。公司首席執行官(“CEO”)和臨時首席財務官(“CFO”)得出結論,由於內部控制存在重大缺陷,截至2023年12月31日的公司10-K表年度報告中披露了內部控制的重大缺陷,截至2024年3月31日,公司的披露控制和程序在合理的保證水平上沒有生效。儘管存在這些重大弱點,但包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出的結論是,截至2024年3月31日的三個月的10-Q表中的簡明合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了公司按照公認會計原則列報的期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
補救計劃
管理層繼續審查和更改其內部控制環境的整體設計,包括對ITGC、庫存、股權及其風險評估計劃實施額外的內部控制,這些領域包括但不限於庫存、收入和租賃收入、租賃設備的成本以及控制中使用的某些關鍵報告。公司已在其財務和內部審計職能中增加了內部和外部資源,以提高財務報告內部控制的有效性。在適用的補救控制措施運作足夠長的時間之前,不會認為重大缺陷已得到補救。
該公司的努力包括:
ITGC 補救措施:
•制定了針對ITGC和政策的培訓計劃,包括對控制權所有者進行有關每項控制的原則和要求的培訓,重點是與影響財務報告的IT系統的用户訪問和變更管理相關的內容;
•制定了與信息技術系統變更相關的強化風險評估程序和控制措施;
•實施了信息技術管理審查和測試計劃,以監測ITGC,重點關注支持財務報告流程的系統;
庫存控制補救措施:
•評估了當前年度庫存清點計劃和控制措施的有效性;
•實施了全球庫存盤點政策和標準操作程序,以確保在公司和第三方物流服務提供商管理的設施中持續溝通庫存盤點流程,並遵守這些政策;
•為供應鏈、物流和庫存流程中的主要利益相關者提供標準操作程序和內部控制培訓;以及
•加強了與庫存對賬、在途庫存、銷售人員持有的庫存以及庫存盤點過程中使用的關鍵報告相關的現有管理審查控制。評估當前年度庫存清點計劃和控制措施的有效性。
基於權益的獎勵費用計算補救措施:
• 加強了當前圍繞股票薪酬支出計算的審查控制。
風險評估補救措施:
•聘請第三方專業人員評估公司風險評估流程的設計和運營有效性,以及時識別和評估業務和領導層的變化;以及
•向主要利益相關者提供標準操作程序和內部控制培訓。
公司正在採取的行動需要接受持續的執行管理層審查,也受到審計委員會的監督。如果公司無法成功修復這些重大缺陷,或者如果公司將來發現其財務報告內部控制中存在進一步的重大缺陷,則公司可能無法及時發現錯誤,其簡要財務報表可能會出現重大誤報。
財務報告內部控制的變化
除了與上述重大缺陷有關的補救措施外,在截至2024年3月31日的季度中,公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。
對控制有效性的限制
控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性,任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題(如果有)都被發現。因此,公司的披露控制和程序旨在為實現公司披露控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司可能會不時參與各種類型的法律和行政訴訟以及索賠。有關公司待處理的法律和監管程序及和解的重大事項的描述,請參閲2024年5月10日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的公司合併財務報表附註13,標題為 “承諾和意外開支”,以及 注意事項 12在本截至2024年3月31日的三個月的10-Q表季度報告中列出公司題為 “承諾和意外開支” 的簡明合併財務報表。
第 1A 項。風險因素
與先前在公司於2024年5月10日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告(“年度報告”)中披露的風險因素相比,沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
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展覽 沒有。 | | 描述 | |
3.2 | | | 經修訂和重述的註冊人公司註冊證書(作為其於2017年11月7日提交的10-Q表季度報告的附錄3.5提交,並以引用方式納入此處)
| |
3.4 | | | 經修訂和重述的註冊人章程(作為公司於2023年11月16日提交的8-K表最新報告的附錄3.1提交,並以引用方式納入此處)。 | |
4.1 | | | 註冊人的普通股證書樣本(作為2005年3月25日提交的10-K表年度報告的附錄4.1提交,並以引用方式納入此處)。 | |
31.1 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | |
31.2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
32.1 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | |
101.sch | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.cal | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.def | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.lab | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.pre | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
104 | | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) | |
* 管理合同或補償計劃
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條的要求,註冊人已正式安排下列簽署人於2024年5月10日在加利福尼亞州布里斯班市代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| CUTERA, INC. |
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| /s/ 斯圖爾特·德拉蒙德 |
| 斯圖爾特·德拉蒙德 |
| 臨時首席財務官
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