tls-20240331
000032012112-31假的2024Q110.50.5xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: puretls: variable_ratetls: daytls: 擴展選項tls: 分段00003201212024-01-012024-03-3100003201212024-05-030000320121US-GAAP：軍人2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：軍人2023-01-012023-03-310000320121US-GAAP：產品會員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：產品會員2023-01-012023-03-3100003201212023-01-012023-03-3100003201212024-03-3100003201212023-12-3100003201212022-12-3100003201212023-03-310000320121美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310000320121US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310000320121US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310000320121US-GAAP：留存收益會員2023-12-310000320121US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000320121美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310000320121美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310000320121US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310000320121US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310000320121US-GAAP：留存收益會員2024-03-310000320121美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000320121US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000320121US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000320121US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000320121US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000320121US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000320121美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000320121US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000320121美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000320121US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000320121US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000320121US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000320121TLS: Telosid會員2024-03-310000320121US-GAAP：員工離職會員2023-01-012023-12-310000320121US-GAAP：員工離職會員2023-12-310000320121US-GAAP：員工離職會員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：員工離職會員2024-03-310000320121US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入TLS：商品或服務會員轉讓的收入時機2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入TLS：商品或服務會員轉讓的收入時機2023-01-012023-03-310000320121US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：TransferredateDaTimeTLS：商品或服務會員轉讓的收入時機2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：TransferredateDaTimeTLS：商品或服務會員轉讓的收入時機2023-01-012023-03-310000320121TLS: 聯邦政府成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-310000320121TLS: 聯邦政府成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310000320121TLS: 州地方和商業會員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-310000320121TLS: 州地方和商業會員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310000320121US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310000320121US-GAAP：固定價格合同成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：固定價格合同成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310000320121US-GAAP：時間和材料合同成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：時間和材料合同成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310000320121TLS: CostPlus 固定費用會員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-310000320121TLS: CostPlus 固定費用會員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310000320121TLS: 美國國防部成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-310000320121TLS: 美國國防部成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-3100003201212024-04-012024-03-3100003201212025-01-012024-03-310000320121TLS: 聯邦政府成員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2024-01-012024-03-310000320121TLS: 聯邦政府成員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-12-310000320121TLS: 傢俱和設備會員2024-03-310000320121TLS: 傢俱和設備會員2023-12-310000320121US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2024-03-310000320121US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-12-310000320121TLS: 安全解決方案部門成員2024-03-310000320121TLS: 安全解決方案部門成員2023-12-310000320121TLS: 安全網絡分部成員2023-12-310000320121TLS: 安全網絡分部成員2024-03-310000320121US-GAAP：發達技術權利會員2024-03-310000320121US-GAAP：發達技術權利會員2023-12-310000320121US-GAAP：客户關係成員2024-03-310000320121US-GAAP：客户關係成員2023-12-310000320121US-GAAP：軟件開發成員SRT: 最低成員2024-03-310000320121US-GAAP：軟件開發成員SRT: 最大成員2024-03-310000320121US-GAAP：軟件開發成員2024-03-310000320121US-GAAP：軟件開發成員2023-12-310000320121TLS：處理中軟件開發成本會員2024-03-310000320121TLS：處理中軟件開發成本會員2023-12-310000320121TLS: 研究與開發網絡成員2024-01-012024-03-310000320121TLS: 研究與開發網絡成員2023-01-012023-03-310000320121US-GAAP：一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-3100003201212024-03-012024-03-310000320121美國公認會計準則：信用額度成員TLS: 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-300000320121US-GAAP：信用證會員美國公認會計準則：信用額度成員TLS: 信用協議會員2022-12-300000320121TLS: 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-300000320121TLS: 備選基準利率會員TLS: 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-302022-12-300000320121TLS：調整後的每日簡單擔保隔夜融資利率TLS: 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-302022-12-300000320121TLS：調整後的期限擔保隔夜融資利率TLS: 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-302022-12-3000003201212022-12-3000003201212023-04-120000320121US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員TLS：交付訂單成員下的軟件許可證2022-11-300000320121US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員TLS：交付訂單成員下的軟件許可證2022-11-012022-11-300000320121US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員TLS：交付訂單成員下的軟件許可證2024-01-012024-03-310000320121TLS: TWO016 Omnibus長期激勵計劃會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：軍人美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：軍人美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310000320121US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310000320121US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310000320121TLS: 基於服務的RSUAwards會員2023-12-310000320121US-GAAP：績效股成員2023-12-310000320121TLS: 基於服務的RSUAwards會員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310000320121TLS: 基於服務的RSUAwards會員2024-03-310000320121US-GAAP：績效股成員2024-03-3100003201212023-01-012023-12-310000320121US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-3100003201212022-05-240000320121US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310000320121US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310000320121US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310000320121US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-310000320121US-GAAP：股票補償計劃成員2024-01-012024-03-310000320121US-GAAP：股票補償計劃成員2023-01-012023-03-310000320121US-GAAP：關聯黨成員TLS: Emmetwood 會員2023-02-072023-02-070000320121US-GAAP：關聯黨成員US-GAAP：限制性股票成員2023-01-032023-01-030000320121US-GAAP：關聯黨成員US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2023-01-032023-01-030000320121US-GAAP：關聯黨成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員US-GAAP：限制性股票成員2023-01-032023-01-030000320121TLS: 安全解決方案部門成員2024-01-012024-03-310000320121TLS: 安全解決方案部門成員2023-01-012023-03-310000320121TLS: 安全網絡分部成員2024-01-012024-03-310000320121TLS: 安全網絡分部成員2023-01-012023-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
x
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度中： 2024年3月31日
¨根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會文件編號： 001-08443
Telos logo.jpg
TELOS 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
馬裏蘭州52-0880974
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
19886 阿什本路, 阿什本, 弗吉尼亞州
20147-2358
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(703) 724-3800
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元TLS納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 x沒有¨
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 ¨
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
¨
加速過濾器x
非加速過濾器
¨
規模較小的申報公司
x
新興成長型公司
¨
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）：是¨沒有 x
截至 2024 年 5 月 3 日，註冊人的未繳款項 71,757,998普通股。

目錄
2024 年第一季度表格 10-Q 的目錄
頁面
第一部分-財務信息
3
第 1 項。
財務報表
3
合併運營報表
3
綜合損失合併報表
4
合併資產負債表
5
合併現金流量表
6
股東權益變動綜合報表
7
合併財務報表附註
8
1。組織
8
2。重要會計政策
8
3。收入確認
10
4。應收賬款，淨額
11
5。庫存，淨額
12
6。財產和設備，淨額
12
7。善意
12
8。無形資產，淨額
12
9。其他資產負債表組成部分
13
10。債務和其他債務
13
11。基於股票的薪酬
14
12。股票回購
15
13。累計其他綜合虧損
16
14。每股虧損
16
15。關聯方交易
16
16。區段信息
16
17。承付款和或有開支
17
18。補充現金流信息
18
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
19
前瞻性陳述
19
一般和業務概述
19
商業環境
19
財務概覽
20
運營結果
21
非公認會計準則財務指標
22
流動性和資本資源
25
關鍵會計政策與估計
25
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
25
第 4 項。
控制和程序
26
第二部分-其他信息
27
第 1 項。
法律訴訟
27
第 1A 項。
風險因素
27
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
27
第 3 項。
優先證券違約
27
第 4 項。
礦山安全披露
27
第 5 項。
其他信息
27
第 6 項。
展品
27
簽名
28
2
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
TELOS 公司
合併運營報表
（未經審計）
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千計，每股金額除外）
收入 — 服務$28,851 $31,534 
收入 — 產品768 3,688 
總收入29,619 35,222 
銷售成本 — 服務（不包括折舊和攤銷）17,059 19,092 
銷售成本——產品（不包括折舊和攤銷）321 2,472 
折舊和攤銷1,278 176 
總銷售成本18,658 21,740 
毛利10,961 13,482 
研究和開發費用3,170 2,833 
銷售、一般和管理費用16,229 23,619 
營業虧損(8,438)(12,970)
其他收入1,252 2,496 
利息支出(175)(249)
所得税前虧損(7,361)(10,723)
所得税準備金(17)(23)
淨虧損$(7,378)$(10,746)
每股淨虧損：
基本$(0.10)$(0.16)
稀釋$(0.10)$(0.16)
加權平均已發行股數：
基本70,628 68,176 
稀釋70,628 68,176 
見未經審計的合併財務報表的附註。
3
目錄
TELOS 公司
綜合損失合併報表
（未經審計）
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千計）
淨虧損$(7,378)$(10,746)
扣除税款的其他綜合虧損：
外幣折算調整(35)13 
養老金負債調整的精算損失(30)— 
綜合損失$(7,443)$(10,733)
見未經審計的合併財務報表的附註。
4
目錄
TELOS 公司
合併資產負債表
（未經審計）
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計，每股金額和股票數據除外）
資產：
現金和現金等價物$93,915 $99,260 
應收賬款，淨額18,680 30,424 
庫存，淨額 1,465 1,420 
預付費用7,787 7,520 
其他流動資產1,270 1,367 
流動資產總額123,117 139,991 
財產和設備，淨額2,907 3,457 
融資租賃使用權資產，淨額6,307 6,612 
經營租賃使用權資產，淨額771 216 
善意 17,922 17,922 
無形資產，淨額40,530 39,616 
其他資產3,798 885 
總資產$195,352 $208,699 
負債和股東權益
負債：
應付賬款和其他應計負債 $9,164 $13,750 
應計薪酬和福利11,233 14,569 
合同負債 5,993 6,728 
融資租賃債務——流動部分1,766 1,730 
經營租賃債務 — 本期部分195 97 
其他流動負債2,032 2,324 
流動負債總額30,383 39,198 
融資租賃債務——非流動部分9,066 9,518 
經營租賃債務——非流動部分576 123 
遞延所得税 825 813 
其他負債 106 44 
負債總額40,956 49,696 
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，$0.001面值， 250,000,000授權股份， 71,757,998股票和 70,239,890分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份
110 109 
額外的實收資本436,616 433,781 
累計其他綜合虧損(125)(60)
累計赤字(282,205)(274,827)
股東權益總額154,396 159,003 
負債和股東權益總額$195,352 $208,699 
見未經審計的合併財務報表的附註。
5
目錄
TELOS 公司
合併現金流量表
（未經審計）
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(7,378)$(10,746)
為將淨虧損與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整：
基於股票的薪酬2,984 9,499 
折舊和攤銷3,129 1,425 
遞延所得税準備金12 12 
收購滯留金的折扣增加— 2 
處置固定資產的損失— 1 
可疑賬款準備金41 89 
債務發行成本的攤銷17 17 
提前清償其他融資債務的收益— (1,427)
其他運營資產和負債的變化：
應收賬款11,703 5,279 
庫存(44)1,248 
預付費用、其他流動資產、其他資產(171)(927)
應付賬款和其他應計應付賬款(6,549)(4,489)
應計薪酬和福利(3,054)(364)
合同負債(734)758 
其他流動負債(306)(477)
用於經營活動的淨現金(350)(100)
來自投資活動的現金流：
資本化軟件開發成本(3,202)(3,800)
購買投資(850)— 
購買財產和設備(97)(223)
支付 DFT 滯留金額— (564)
用於投資活動的淨現金(4,149)(4,587)
來自融資活動的現金流：
融資租賃債務項下的付款(416)(383)
支付與股權獎勵淨股結算相關的預扣税(430)(1,520)
回購普通股— (139)
償還債務發行成本— (114)
用於融資活動的淨現金(846)(2,156)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(5,345)(6,843)
現金、現金等價物和限制性現金，期初99,396 119,438 
期末現金、現金等價物和限制性現金$94,051 $112,595 
見未經審計的合併財務報表的附註。
6
目錄
TELOS 公司
股東權益變動合併報表
（未經審計）
普通股額外付費
資本		累積的
其他綜合損失		累計赤字股東總數
公平
股份金額
（以千計）
截至2023年12月31日的餘額70,240 $109 $433,781 $(60)$(274,827)$159,003 
淨虧損— — — — (7,378)(7,378)
外幣折算損失— — — (35)— (35)
養老金負債調整的精算損失— — — (30)— (30)
歸屬的限制性股票單位獎勵，扣除為支付預扣税款而預扣的股份1,148 1 (431)— — (430)
基於股票的薪酬— 1,648 — — 1,648 
發行普通股以匹配401K370 — 1,618 — — 1,618 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額71,758 $110 $436,616 $(125)$(282,205)$154,396 
截至2022年12月31日的餘額67,431 $106 $412,708 $(55)$(240,405)$172,354 
淨虧損— — — — (10,746)(10,746)
外幣折算收益— — — 13 — 13 
歸屬的限制性股票單位獎勵，扣除為支付預扣税款而預扣的股份1,180 1 (1,585)— — (1,584)
基於股票的薪酬— — 7,916 — — 7,916 
發行普通股以匹配401K777 1 1,941 — — 1,942 
截至2023年3月31日的餘額69,388 $108 $420,980 $(42)$(251,151)$169,895 
見未經審計的合併財務報表的附註。
7
目錄
TELOS 公司
未經審計的合併財務報表附註
1. 組織
Telos Corporation及其子公司（統稱為 “公司”、“我們” 或 “Telos”）是馬裏蘭州的一家公司，是為世界上最注重安全的組織提供網絡、雲和企業安全解決方案的領先提供商。我們擁有 Xacta Corporation 和 Ubiquity.com, inc. 的所有已發行和流通股份。（Xacta Corporation的控股公司），以及 100Telos Identity Management Solutions, LLC（“Telos ID”）、Teloworks, Inc. 和 Telos APAC Pte 的所有權百分比有限公司（“Telos APAC”）。
2024年3月13日，董事會一致批准根據全面清算和解散計劃解散運營前的外國子公司Telos APAC。
2. 重要的會計政策
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的合併財務報表包括Telos及其子公司的賬目（見 附註 1 — 組織），其所有已發行和流通股本均由Telos Corporation直接或間接全資擁有。在合併中，所有公司間事務都已清除。
過渡期的列報依據
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露在所列的中期中已被簡要或省略。我們認為，未經審計的中期財務報表包括所有必要的調整（正常和經常性），以公平地陳述我們的財務狀況以及所列期間的經營業績和現金流量。
所列中期的經營業績不一定代表該年度或未來各期的預期業績。財務報表應與截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包含在截至該日止財年的10-K表年度報告中。我們繼續遵循這些財務報表中規定的會計政策。
比較基礎
某些上期數額已重新分類，以符合本期列報方式。從 2023 年第三季度開始，我們將折舊和攤銷與銷售項目成本分開進行重新分類和列報。從 2024 年第一季度開始，我們將銷售和營銷費用以及一般和管理費用重新歸類為銷售、一般和管理費用。重新分類對毛利、銷售總額、一般和管理費用或未經審計的合併運營報表中的淨虧損沒有淨影響。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制未經審計的合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的收入、支出、資產和負債金額以及或有資產和負債的披露。公司定期評估這些估計；但是，實際結果可能與這些估計有所不同。我們的估算基於歷史經驗、當前可用信息以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。
管理層持續評估這些估算和假設，包括與某些合同成本估算的收入確認、信貸損失備抵金、庫存過時、遞延所得税資產的估值補貼、所得税、與股份薪酬相關的某些假設、無形資產和商譽估值、應計重組支出和突發事件有關的估值和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。估計數變動的影響是在人們知道估計數變動的時期內記錄的。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用包括一般和管理費用，以及直接和間接的銷售和營銷費用。這些成本主要包括薪酬和福利（包括基於激勵的薪酬）、廣告、設施以及某些類型的折舊和攤銷。
8
目錄
重組費用
在2022年第四季度，公司承諾實施一項重組計劃，以精簡員工隊伍和支出，以更好地使其成本結構與業務量保持一致。重組計劃裁減了公司的員工，大多數受影響的員工於2023年初從公司離職。在這項重組計劃中，我們產生了與重組相關的費用，包括員工遣散費和相關福利成本。員工遣散費和相關福利費用包括現金支付、轉崗服務和持續健康保險。根據持續福利安排產生的遣散費在可能和合理估計的情況下予以確認。其他相關費用包括與實施重組計劃相關的外部諮詢和諮詢費。這些費用在費用發生期間按公允價值確認。
公司累計產生的金額為 $3.9正如公司最近發佈的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣，這是本次重組計劃的預期總成本。重組行動已在2023財年基本完成。
重組費用（調整）包含在公司未經審計的合併運營報表的 “銷售、一般和管理費用” 中。
表 2.1：重組費用（調整）
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千計）
遣散費和相關福利費用$(10)$(100)
其他相關費用— 1,300 
重組（調整）支出總額$(10)$1,200 
在每個報告日，公司都會評估其應計重組費用，以確定報告的負債是否仍然合適。執行經批准的重組計劃的估計成本的任何變化都反映在公司未經審計的合併運營報表中。
表 2.2：重組費用應計變動摘要
遣散費和相關福利費用 (1)
（以千計）
截至2023年12月31日的餘額$400 
調整(10)
現金支付(283)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$107 
(1)應計重組費用包含在公司未經審計的合併資產負債表上的 “其他流動負債” 中（見 附註9-其他資產負債表組成部分以獲取更多詳情。）
最近的會計公告
已通過
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：改進應申報的分部披露》。亞利桑那州立大學2023-07將影響我們報告分部信息的方式，首先是截至2024年12月31日的10-K表格，以及從截至2025年3月31日的季度報告開始的10-Q表季度報告。該標準要求我們定期向首席運營決策者（“CODM”）披露重大分部支出和其他細分項目，幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中。我們還必須按可報告的分部披露其他細分市場項目（即報告的分部收入減去重要分部支出（已披露）減去報告的分部損益之間的差額）。我們將披露CODM及其在公司中的地位，以及他們定期審查的信息的詳細信息，以制定有關每個細分市場的資本配置和其他運營決策，並解釋CODM如何使用報告的衡量標準和其他披露。我們目前正在評估這些新的分部披露要求及其採用對我們未經審計的合併財務報表的影響。
9
目錄
尚未通過
2024年12月，財務會計準則委員會發布了ASU第2023-09號 “所得税（主題740）：改進所得税披露”，要求公共實體每年披露税率對賬中的特定類別，以及（2）為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息（如果這些對賬項目的影響等於或大於税前金額的5％）收入（虧損）（按適用的法定所得税税率計算）。該ASU將在2024年12月15日之後的財政年度對公共實體生效，並允許提前採用。我們目前正在評估採用該亞利桑那州立大學對我們未經審計的合併財務報表的影響。
此外，財務會計準則委員會或其他準則制定機構不時發佈新的會計準則，並由公司自規定的會計日期起採用。除非另有討論，否則公司認為尚未生效的已發佈準則不會對其財務報表產生重大影響。
3. 收入確認
我們根據ASC主題606 “與客户簽訂合同的收入” 對收入進行核算。ASC 606中的記賬單位是履約義務，這是與客户簽訂的合同中向客户轉讓商品或服務的承諾。
隨着時間的推移，我們的大部分收入都會得到確認，因為控制權會持續轉移給我們的客户，這些客户在我們業績的同時獲得和消費福利。一段時間內轉移給客户的收入已計算在內 81% 和 89分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月收入的百分比。我們所有的業務集團都通過各種合同類型獲得服務收入，包括時間和材料、公司固定價格、公司固定價格水平以及成本加固定費用合同類型，其中可能包括可變對價。
對於控制權無法持續移交給客户的履約義務，我們在每項履約義務得到充分履行的時間點確認收入。這恰逢客户獲得對產品或服務的控制權的時間點，這通常發生在客户接受或收到產品或服務時，前提是我們在此之前一直保持對產品或服務的控制權。在某個時間點轉移給客户的收入已計算在內 19% 和 11分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月收入的百分比。
軟件許可證銷售訂單可能包含多項履約義務，例如維護、培訓或諮詢服務，這些義務通常在一段時間內交付，與上文披露的提供服務的控制權轉讓一致。當訂單包含多項履約義務時，我們會根據每項履約義務所依據的產品或服務的獨立銷售價格將交易價格分配給履約義務。獨立銷售價格代表我們將單獨向客户出售產品或服務的金額。
對於某些履約義務，如果我們對履行向客户提供商品或服務的承諾不承擔主要責任，沒有庫存風險，在確定商品或服務價格時自由裁量權有限，我們將按淨額確認收入。
根據我們獲得的所有信息，我們的合約可能包括各種類型的可變對價，並可能在交易價格中包括估計金額，並且在某種程度上，當與可變對價相關的任何不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們會評估這些估計的可變對價金額，並將其包括在交易價格中，隨着這些合同的履約完成，我們會在認為必要時調整收入。 沒有收入調整是在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中記錄的。
在確定損失期間，我們為合同的預期損失作準備，方法是將支出記入超過履約義務估計總收入的預期成本總額。在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄了非實質性的合同損失。 沒有在截至2023年3月31日的三個月中，記錄了合同損失。
分類收入
除了我們的分部報告外，如進一步討論的那樣 註釋 16 — 分段信息，我們按客户和合同類型對收入進行分類。無論在哪裏提供服務，我們都將對美國客户的銷售視為在美國境內的銷售。我們的大部分收入基本上來自美國客户，而國際客户則微乎其微；因此，沒有按地理位置顯示財務信息。
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目錄
表 3.1：按客户類型劃分的收入
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
金額%金額%
（以千美元計）
聯邦$26,607 90 %$32,989 94 %
州和地方以及商業3,012 10 %2,233 6 %
總收入$29,619 100 %$35,222 100 %
表 3.2：按合同類型劃分的收入
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
金額%金額%
（以千美元計）
固定的固定價格$22,836 77 %$27,013 77 %
時間和材料3,137 11 %3,556 10 %
成本加上固定費用3,646 12 %4,653 13 %
總收入$29,619 100 %$35,222 100 %
表 3.3：收入集中度大於總收入的 10%
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
美國國防部（“DoD”）56 %68 %
表 3.4：合同餘額
資產負債表演示2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
已計賬應收賬款 (1)
應收賬款，淨額$8,991 $17,818 
未開票的應收賬款應收賬款，淨額5,229 8,022 
合同資產應收賬款，淨額4,460 4,584 
合同負債合同負債5,993 6,728 
(1)扣除信貸損失備抵後的淨額。
本期公司合同資產和合同負債的變化主要是公司業績、發票開具和客户付款之間的時間差異造成的。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，每個報告期開始時合同負債餘額中已確認的收入為美元2.7百萬和美元2.5分別是百萬。
截至 2024 年 3 月 31 日，我們有大約 $36.1百萬的剩餘履約債務，我們也將其稱為有資金的積壓債務。我們預計能認出大約 89我們在未來 12 個月內剩餘履約義務的百分比及其後的餘額。
4. 應收賬款，淨額
表 4：應收賬款明細，淨額
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
已計賬應收賬款$9,315 $18,101 
未開票的應收賬款5,229 8,022 
合同資產4,460 4,584 
信用損失備抵金 (1)
(324)(283)
應收賬款，淨額$18,680 $30,424 
(1)包括扣除追回款後的信貸損失準備金。
11
目錄
由於我們的主要客户羣包括美國政府機構，因此與應收賬款相關的信用風險集中，因為 96% 和 91截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的已開單和未開票應收賬款的百分比分別來自美國政府客户。儘管我們承認信用風險高度集中的潛在重大和不利風險，但我們過去收取幾乎所有此類應收賬款的經驗為我們提供了一個知情的基礎，即此類風險（如果有的話）是可以控制的。我們對所有客户進行持續的信用評估，通常不需要客户提供抵押品或其他擔保。我們保留潛在損失備抵金。
5. 庫存，淨額
表 5：庫存明細，淨額
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
總庫存$2,224 $2,179 
庫存過時備抵金(759)(759)
庫存，淨額$1,465 $1,420 
6. 財產和設備，淨額
表 6.1：財產和設備明細，淨額
2024年3月31日2023年12月31日
總賬面金額累計折舊和攤銷淨賬面價值總賬面金額累計折舊和攤銷淨賬面價值
（以千計）
傢俱和設備$15,866 $(13,539)$2,327 $16,213 $(13,363)$2,850 
租賃權改進3,211 (2,631)580 3,211 (2,604)607 
總計$19,077 $(16,170)$2,907 $19,424 $(15,967)$3,457 
表 6.2：折舊和攤銷費用
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千計）
折舊和攤銷費用$635 $573 
7. 善意
商譽餘額為美元17.9截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，百萬美元，其中 $3.0百萬美元分配給安全解決方案部門，$14.9百萬分配給安全網絡部分。商譽需要接受年度減值測試，如果在年度測試之前的中間期出現觸發事件，我們將評估減值。 沒有記錄了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的減值費用.
8. 無形資產，淨額
表 8.1：無形資產明細，淨額
2024 年 3 月 31 日
2023 年 12 月 31 日
預計使用壽命總賬面金額累計攤銷淨賬面價值總賬面金額累計攤銷淨賬面價值
（以年為單位）（以千計）
獲得的技術8$3,630 $(1,210)$2,420 $3,630 $(1,097)$2,533 
客户關係340 (35)5 40 (32)8 
軟件開發成本
2 - 5
36,599 (14,252)22,347 35,312 (12,256)23,056 
小計40,269 (15,497)24,772 38,982 (13,385)25,597 
進程內軟件開發成本 (1)
15,758 — $15,758 14,019 — $14,019 
總計$56,027 $(15,497)$40,530 $53,001 $(13,385)$39,616 
(1)處理中軟件開發成本是截至資產負債表之日尚未用於其預期用途或向客户正式發佈，因此尚未攤銷的軟件的成本。
12
目錄
表 8.2：攤銷費用
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千計）
攤銷費用與以下內容有關：
軟件開發成本-銷售成本 (1)
$1,158 $— 
軟件開發成本-研究和開發837 303 
其他無形資產-一般資產和行政資產117 117 
總計$2,112 $420 
(1)與待出售、租賃或以其他方式銷售的資產相關的軟件開發成本的攤銷費用在未經審計的合併運營報表的銷售成本項下列出。
9. 其他資產負債表組成部分
表 9.1：其他資產的詳細情況
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
投資 (1)
$3,000 $— 
受限制的現金136 136 
其他662 749 
其他資產$3,798 $885 
(1)2024 年 3 月，我們賺了一美元3.0通過一項簡單的未來股權協議，向一傢俬人控股公司投資了數百萬美元。我們支付了 $0.92024 年 3 月支付了百萬美元，其餘部分於 2024 年 4 月支付。公司選擇對這項投資適用公允價值期權，在截至2024年3月31日的三個月中，我們沒有注意到公允價值的任何變化。
表 9.2：應付賬款和其他應計負債明細
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
應付賬款$2,206 $8,307 
應計應付賬款6,958 5,443 
應付賬款和其他應計負債$9,164 $13,750 
表 9.3：其他流動負債明細
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
其他應計費用$1,270 $1,427 
應計重組費用107 400 
其他655 497 
其他流動負債$2,032 $2,324 
10. 債務和其他債務
循環信貸額度
2022年12月30日，我們作為借款人的Xacta Corporation、Ubiquity.com, inc.、Teloworks, Inc.和Telos Identity Management Solutions, LLC作為擔保人，貸款方（“貸款人”），摩根大通銀行N.A. 作為貸款人的管理代理人（以此類身份）簽訂了信貸協議（“信貸協議”）（“信貸協議”），“代理”）。信貸協議規定了 $30.0百萬美元優先擔保循環信貸額度，到期日為2025年12月30日，可以選擇根據該額度發行信用證，次級限額為美元5.0百萬，且未承諾的擴展功能最高為 $30.0百萬支額外的左輪手槍容量（“貸款”）。如果發生慣常的違約事件，貸款可能會加速。該公司沒有根據貸款提取任何款項。
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目錄
信貸協議下的借款將根據我們的選擇按以下任一方式累計利息 三浮動利率，加上指定的利潤。我們可以選擇以 (i) 替代基準利率借款，再加上 0.9%；(ii) 調整後的每日簡單有擔保隔夜融資利率（“SOFR”），加上 1.9%；以及 (iii) 調整後的期限 SOFR，加上 1.9％，因為此類資本化條款是在信貸協議中定義和計算的。根據信貸協議的條款，公司可以選擇將借款從一種借款類型轉換為另一種類型的借款。在任何違約事件發生之後和持續期間，利率可能會再提高一倍 2.0%。我們有義務支付以下應計利息：(i) 每個日曆季度和到期日基於替代基準利率的應計利息金額；(ii) 在每個借款一個月週年日和到期日支付基於調整後每日簡單SOFR的應計利息金額；(iii) 在信貸規定的期限結束時根據調整後期限SOFR計算的應計利息金額協議和到期日。隨後 五, 三，或 一提前一天通知（如適用），我們可能會預付貸款的任何部分或全部金額。我們還支付了與貸款相關的費用和慣常費用，包括交易手續費、承諾費和信用證參與費（如果有），應付給代理人和貸款人（如適用）。
信貸協議下的貸款由公司幾乎所有的資產作為抵押，包括公司質押的國內和國外重大子公司股權。
該貸款有各種契約，除其他外，這些契約可能會影響我們創造、承擔、承擔或遭受任何債務、合併或與其他實體合併、收購實體權益、出售或轉讓某些資產、簽訂某些安排（例如售後回租和互換協議）或限制性協議、支付股息和支付某些限制性付款以及修改與任何次級債務和公司協議相關的重要文件的能力。信貸協議還要求某些財務契約在任何財政季度的最後一天維持優先槓桿比率，不大於 3到 1。截至2024年3月31日，我們遵守了所有契約。
根據信貸協議發生違約事件可能導致貸款和其他債務立即到期並應付款，並允許貸款人行使信貸協議下所有可用的權利和補救措施。
2023年4月12日，修訂了信貸協議，將 (i) 向第三方收取的與應收賬款購買協議相關的應收款項以及 (ii) 公司通過出售向該第三方提供的不超過美元的商品產生的應收賬款排除在抵押品之外25.0百萬。
其他融資義務
我們與第三方買家（“買方”）簽訂了總購買協議（“MPA”），價格為美元9.1與客户簽訂的特定交付訂單（“DO”）下的軟件許可證相關的百萬美元，從而產生了來自其他融資義務的收益9.12022年11月達到百萬美元。根據MPA，我們出售、轉讓和轉讓了我們在（i）客户的DO付款和（ii）基礎許可證中的所有權利、所有權和利益。DO涵蓋基準期，客户可以選擇行使 三 (3) 額外 12-截至 2026 年 1 月的月期。分配給買方的DO付款應在基準期開始時以及行使的每個期權年度向客户收費。基礎許可證是為了轉售而獲得的。
2023 年 2 月 9 日，客户通知我們，它不會行使 DO 規定的第一個期權期。MPA規定，如果客户以不續期為由終止DO，並且買方合理地得出結論，客户的行為構成向客户的訂約官員提出索賠的理由，則買方和Telos將合作準備此類索賠，該索賠將以Telos的名義提出。買方已通知Telos，它打算向客户提出索賠。
同時，公司轉讓了基礎許可證的所有權利、所有權和權益，以換取未償還的融資義務的消除。該公司將基礎許可證的轉讓評估為支付ASC 470-10下未清融資義務的對價， 債務以及MPA的規定，並得出結論，該交易導致了債務的消除。公司將公司債務工具的賬面價值與標的許可證之間的差額記錄為提前清償其他融資義務的收益。在截至2023年3月31日的三個月中，公司報告收益為美元1.4百萬，在未經審計的合併運營報表中被記錄為 “其他收入”。
11. 股票薪酬
公司根據經修訂的2016年綜合長期激勵計劃（“2016年LTIP”）發放股票薪酬獎勵。我們可能會授予限制性股票獎勵、具有時間歸屬的限制性股票單位（“RSU”）和基於績效的歸屬的限制性股票單位（“PSU”）。根據2016年LTIP發放的獎勵在董事會或董事會薪酬委員會確定的期限內歸屬，董事會或薪酬委員會有權自行決定各種獎勵的條款、條件和標準。發放給符合條件的員工的限制性股票單位通常分期發放，期限最長為 三年。PSU將在實現公司普通股的既定績效目標或市場條件、規定期限內的某些運營里程碑或自授予之日起的既定業績期結束時歸屬。
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目錄
這兩個時期的股份薪酬支出均未確認所得税優惠。
表 11.1：按部門劃分的股票薪酬支出詳情
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千計）
銷售成本 — 服務$257 $326 
研究和開發428 770 
銷售、一般和管理2,299 8,403 
總計$2,984 $9,499 
限制性股票
表 11.2：限制性股票活動
基於服務基於性能總股數加權平均撥款日期公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日未歸還的未歸還單位2,132,613 43,800 2,176,413 $5.07 
已授予36,626 — 36,626 3.84 
既得(1,260,068)— (1,260,068)4.60 
被沒收(15,000)— (15,000)4.25 
截至 2024 年 3 月 31 日未歸還的未歸還單位894,171 43,800 937,971 $5.68 
截至2024年3月31日，未償還的、可行使的、既得的或預計將要歸屬的限制性股票單位和PSU的內在價值為美元3.9百萬。大約有 $2.1截至2024年3月31日，與股票獎勵相關的總薪酬成本中有100萬美元尚未確認，預計將在加權平均剩餘歸屬期內以直線方式予以確認 0.7年份。
股票期權
表 11.3：股票期權活動
未償還的股票期權加權平均行使價加權平均剩餘合同期限（以年為單位）聚合內在價值
截至 2023 年 12 月 31 日的未償期權餘額400,000 $1.80 9.4$740,000 
已授予— — 0.0— 
已鍛鍊— — 0.0— 
已沒收、取消或已過期— — 0.0— 
截至2024年3月31日的未償期權餘額400,000 1.80 9.1$944,000 
截至 2024 年 3 月 31 日的可行使股票期權— — 0$— 
總內在價值是根據截至2024年3月31日標的股票期權獎勵的行使價與公司普通股的報價收盤價之間的差額計算得出的。
股票期權的公允價值在歸屬期內按直線計算支出 一年，包括授予董事的股票期權，因為下一次年度股東大會預計將在每年大致相同的時間舉行。
截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 $0.04與非既得股票期權相關的數百萬未確認的薪酬成本。
12. 股票回購
2022年5月24日，公司宣佈，董事會批准了一項新的股票回購計劃（“SRP”），授權公司最多回購美元50.0其百萬普通股。根據該授權，公司可以通過公開市場購買不時全權回購其普通股。回購計劃沒有到期日期，可以隨時修改、暫停或終止。
在2024年和2023年第一季度沒有購買股票。截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 $38.7根據SRP，未來普通股回購的剩餘授權中還有100萬英鎊。
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目錄
13. 累計其他綜合虧損
對於我們的一家全資子公司，本位幣是當地貨幣。對於該子公司，將資產和負債的外幣折算成美元，使用資產負債表日有效的當前外幣匯率，收入和支出賬户使用報告期內的平均外幣匯率。折算損益作為累計其他綜合（虧損）收益的組成部分計入股東權益。
表 13：按類別分列的累計其他綜合虧損變動詳情
外幣折算調整養老金負債調整總計
（以千計）
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額$(167)$107 $(60)
重新分類前的其他綜合損失(35)(30)(65)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$(202)$77 $(125)
14. 每股虧損
在淨虧損期間，潛在的稀釋性證券不包括在攤薄後的每股淨收益（虧損）的計算中，因為這樣做會產生反稀釋作用。
表 14：潛在的稀釋性證券
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千計）
未歸屬的限制性股票和限制性股票單位1,245 410 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，未償還的PSU合計為 43,800和 265,608分別被排除在上述潛在稀釋性證券的計算之外，因為股票的發行取決於期末尚未滿足的某些條件的滿足。
15. 關聯方交易
埃米特·伍德是我們董事長兼首席執行官的兄弟，自1996年以來一直是公司的員工。2023年1月，他提出辭去員工職務，自2023年2月7日起生效。作為他在2023年剩餘任期的補償金支付給他的金額為美元249,000.
根據2023年12月31日到期的諮詢協議，該公司的一位董事擔任公司的顧問。該公司在當選時以限制性股票的形式固定金額支付了董事2023年的諮詢費。2023 年 1 月 3 日，公司授予該董事 16,859他在2023年6月30日之前提供諮詢服務的限制性股票，其中一半於2023年3月3日歸屬，另一半於2023年5月18日歸屬。從2023年7月開始，董事將獲得公司固定的月度預付費，外加額外費用和實現某些合同目標後的或有獎金，在協議到期前以現金支付。
16. 區段信息
我們在以下地區開展業務 二可報告和運營領域：安全解決方案和安全網絡。這些細分市場使我們的戰略和目標能夠保持一致，併為在業務領域內及時合理地分配資源提供了框架。
我們的安全解決方案部門主要專注於網絡安全、雲和身份解決方案以及通過Xacta進行的安全消息傳遞®，Telos Ghost®，Telos 高級網絡分析（“Telos ACATM“）、Telos 自動消息處理系統（“AMHS”）和 Telos ID 產品。我們確認在雲端、本地和混合雲環境中提供各種系統平臺以及軟件銷售或軟件即服務所產生的合同收入。與該細分市場的定製解決方案相關的收入將在工作進展或服務和產品交付時確認。不同時期的收入波動是軟件銷售量以及該期間雲或網絡安全解決方案的進展或完成的結果。大部分運營成本與人力、材料和管理費用有關。軟件銷售具有與之相關的非實質性運營成本，因此可以產生更高的利潤。毛利潤和利潤率是安全解決方案運營效率和軟件銷售量變化的函數。
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目錄
我們的安全網絡部門通過安全移動解決方案以及網絡管理和防禦服務為客户提供安全的網絡架構和解決方案。隨着與管理網絡服務和信息交付相關的合同工作的進展，收入將隨着時間的推移予以確認。合同成本包括人工、材料和管理費用。各期確認的費用差異主要反映了個別合同活動水平的增減。
表 16：按業務部門劃分的經營業績
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千計）
收入
安全解決方案$18,640 $19,773 
安全網絡10,979 15,449 
總收入29,619 35,222 
毛利
安全解決方案8,626 10,274 
安全網絡2,335 3,208 
毛利總額10,961 13,482 
研究和開發費用3,170 2,833 
銷售、一般和管理費用16,229 23,619 
營業虧損(8,438)(12,970)
其他收入1,252 2,496 
利息支出(175)(249)
所得税前虧損(7,361)(10,723)
所得税準備金(17)(23)
淨虧損$(7,378)$(10,746)
我們根據毛利來衡量每個細分市場的盈利能力。我們將細分市場間的銷售和轉讓記作向第三方的銷售或轉讓，即按當前的市場價格計算。合併財務報表中報告的利息收入、利息支出、其他收入和支出項目以及所得税不屬於細分市場盈利能力衡量標準，主要記錄在公司層面。
管理層不利用各分部的總資產來評估細分市場的業績或分配資源。因此，不按細分市場追蹤資產，因此不披露按分部劃分的總資產。
17. 承付款和意外開支
法律訴訟
公司可能不時成為正常業務過程中產生的訴訟或索賠的當事方，包括與僱傭事務、與客户和承包商的關係、知識產權糾紛和其他業務事項有關的訴訟或索賠。這些法律訴訟尋求各種補救措施，包括金額不等的金錢損害索賠，這些索賠均不被視為實質性的，也沒有具體説明金額。儘管根據目前的信息，任何此類事項的結果本質上是不確定的，也可能是重大不利的，但管理層認為，截至2024年3月31日，此類已知事項的結果不會對公司的業務或其未經審計的合併財務報表產生重大不利影響。
其他-政府合同
作為美國政府承包商，我們要接受美國政府的各種審計和調查，以確定我們的運營是否符合適用的監管要求。美國政府對我們業務的調查，無論是與政府合同有關還是出於其他原因進行的，都可能導致行政、民事或刑事責任，包括還款、罰款或罰款、暫停、提議取消資格、取消未來美國政府合同的資格或暫停出口特權。由於我們依賴與美國政府的合同，暫停或取消資格可能會對我們產生重大的不利影響。美國政府的調查通常需要數年時間才能完成，而且許多調查不會導致對我們採取任何不利行動。我們還向美國以外的客户提供產品和服務，這些產品和服務受美國和外國法律法規以及外國採購政策和慣例的約束。我們對當地法規或適用的美國政府法規的遵守情況也可能會進行審計或調查。
17
目錄
18. 補充現金流信息
表 18.1：現金、現金等價物和限制性現金的詳細信息
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
現金和現金等價物$93,915 $99,260 
限制性現金 (1)
136 136 
現金、現金等價物和限制性現金$94,051 $99,396 
(1)限制性現金由在阿什本租約中作為存款持有的商業貨幣市場賬户組成，幷包含在未經審計的合併資產負債表上的 “其他資產” 中。
表 18.2：補充現金流信息
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千計）
在此期間支付的現金用於：
利息$146 $219 
非現金投資和融資活動：
為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃 ROU 資產$626 $117 
應付賬款和其他應計負債中的資本支出活動154 273 
購買應付賬款和其他應計負債的投資2,150 — 
發行普通股以匹配401K1,618 1,942 
為清償其他融資債務而轉移的無形資產— 7,089 
其他流動負債項下淨股份結算的預扣税— 65 
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。在不限制前述內容的前提下，“相信”、“預期”、“計劃”、“期望” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。幾個重要因素可能導致公司的實際業績與此類前瞻性陳述所示的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格中風險因素部分中列出的因素。
一般和業務概述
我們提供技術先進、基於軟件的安全解決方案，增強和保護世界上最具安全意識的組織免受快速演變、複雜和普遍的威脅的侵害。我們的安全產品、服務和專業知識組合使我們的客户有能力進入新市場，更有效地為利益相關者提供服務，併成功保衞國家或他們的企業。我們保護客户的人員、信息和數字資產，使他們能夠滿懷信心地追求企業目標並履行其全球使命，並對自己的安全和隱私充滿信心。我們的主要客户包括美國聯邦政府、大型商業企業、州和地方政府以及國際客户。我們的合併收入主要來自主要合同或與為美國政府工作的承包商簽訂的分包合同，其餘部分歸因於州、地方和商業市場。
有關我們兩個可報告的細分市場（安全解決方案和安全網絡）的信息請參見 附註 16-分部信息至本10-Q表第1項中未經審計的合併財務報表。
公司在2023財年開展的過渡工作在2024財年初以新業務獲勝的形式顯示出令人鼓舞的成果。公司將把這些努力持續到2024財年，重點是優化其解決方案組合、擴大業務渠道、加強新業務提案，以及通過協同作用吸引員工、設定績效目標和改善福利來建立健康的文化。隨着該基礎的建立，公司2024財年的優先事項包括開始與我們的主要合作伙伴一起執行重大的新業務，等待持續的抗議活動取得有利結果，擴大TSA PreCheck的註冊地點以實現計劃增長，以及戰略性地增加公司的業務發展渠道。
商業環境
美國預算
在使用持續決議（“CR”）為2024財年（“FY”）的前六個月的政府提供與上一年水平相同的資金之後，國會於3月下旬完成了對所有 FY2024 撥款法案的行動。這使聯邦各部門和機構能夠開始在本財政年度的最後六個月啟動和加快新計劃。值得注意的是，國防部最終的 FY2024 撥款法案規定國防開支增加了270億美元（百分之三）。
白宮還在三月份向國會提交了 FY2025 的擬議預算。總統的提議要求明年將國防部的撥款增加一個百分點，總支出水平與國會在2023年《財政責任法》中對自己設定的支出上限一致。國會將就是否調整支出上限以增加國防開支以應對日益增加的海外挑戰展開辯論。擬議預算還要求增加對非國防網絡安全計劃和舉措的資助，其中許多計劃和舉措繼續優先考慮加快雲採用、IT現代化、進一步加強私營部門在部門風險管理責任方面的合作、確保足夠的網絡威脅信息共享和供應鏈風險管理。這些優先事項繼續與Telos在過去幾年中開發和推向市場的解決方案保持一致。但是，在國會當前的政治環境下，隨着11月總統大選的臨近，國會和總統能否在 2024 年 10 月 1 日 FY2025 開始之前就 FY2025 撥款法案達成協議非常值得懷疑；這意味着國防部和聯邦政府其他部門很可能會以 FY2024 的支出水平開始由CR資助的財政年度。
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網絡安全格局
近年來，我們看到網絡安全威脅變得更加複雜，威脅行為者利用各種策略來剝削受害者。隨着這種威脅日益加劇，以下是研究網絡安全格局時需要考慮的一些趨勢：
威脅增加，責任增加： 可以説，勒索軟件仍然是商業、州、地方政府和教育領域企業面臨的最嚴重的網絡威脅。勒索軟件攻擊興起的原因之一是，它為網絡犯罪分子帶來了豐厚的利潤，勒索軟件受害者通常會償還贖金，而不是從備份中恢復系統或處理數據泄露造成的後果。除了支付贖金和恢復系統的財務成本外，勒索軟件攻擊成功的後果還可能包括組織聲譽受損、敏感數據被盜用於惡意目的以及業務損失。
該國的關鍵系統仍處於危險之中： 關鍵基礎設施和工業物聯網是網絡攻擊風險最大的類別之一。
監管合規的挑戰性複雜性： 政府要求在高度監管的行業中加強安全性。這些政府舉措和審計疲勞繼續給監管嚴格的組織帶來負擔，自動化解決方案被認為是安全合規性所需的許多重複和宂餘任務的最有效補救措施。
此外，美國證券交易委員會已經敲定並通過了針對上市公司的新網絡安全規則，這將要求註冊人在監管文件中披露更多與網絡相關的信息。具體而言，他們必須：（1）定期披露其治理方法、風險分析和管理流程；（2）滿足報告和描述重大網絡事件的具體披露要求和截止日期；（3）描述董事會對網絡安全威脅風險的監督，以及管理層在評估和管理網絡安全威脅的重大風險方面的專業知識和作用。這些信息的必要報告將促使許多公司積極制定政策，改善其網絡風險管理狀況，使他們能夠更好地承受更嚴格的公眾和監管審查。
身份保障和隱私保護對當今的企業至關重要： 對於需要確保安全和保護隱私的組織和個人來説，身份和訪問管理仍然是主要的網絡安全問題。可信身份對於 IT 和物理安全策略的信心以及 Zero Trust 安全模型和架構的成功至關重要。
人工智能：網絡犯罪分子正在使用人工智能（“AI”）發起更復雜的攻擊，這些攻擊可以快速適應不斷變化的環境，從而使偵查變得更加困難。為了防範人工智能驅動的網絡攻擊，組織必須保持警惕，採用先進的網絡安全工具和技術，在這些威脅造成損害之前及時檢測和應對這些威脅。
財務概覽
許多因素促成了我們2024財年第一季度的經營業績，其中最重要的因素如下所述。有關這些變更的更多詳細信息請參見下文 “經營業績” 部分。
•收入同比下降的主要原因是安全網絡內部計劃的減少。
•TSA PreCheck 收入增長。
•由於軟件開發成本攤銷的影響增加，毛利率下降。
•通過降低股票薪酬和重組費用來降低運營成本。

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目錄
運營結果
表 MD&A 2：合併經營業績
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千美元計）
收入$29,619 $35,222 
銷售成本18,658 21,740 
毛利10,961 13,482 
毛利率37.0 %38.3 %
研發（“研發”）費用3,170 2,833 
研發費用佔收入的百分比10.7 %8.0 %
銷售、一般和管理（“SG&A”）費用16,229 23,619 
銷售和收購費用佔收入的百分比54.8 %67.1 %
營業虧損(8,438)(12,970)
其他收入1,252 2,496 
利息支出(175)(249)
所得税前虧損(7,361)(10,723)
所得税準備金(17)(23)
淨虧損$(7,378)$(10,746)
合併業績
我們的業務部門有不同的因素推動收入波動和盈利能力。下一節 “分部業績” 將更詳細地討論我們的收入和盈利能力的變化。我們通過向客户交付產品和服務來創造收入。產品和服務的銷售成本包括勞動力、材料、分包成本和間接成本分配。
與2023年同期相比，2024年第一季度的研發費用增加了30萬美元，增長了11.9％，這主要是由於攤銷成本的增加。
與2023年同期相比，2024年第一季度的銷售和收購支出減少了740萬美元，下降了31.3％。這主要是由於股票薪酬成本減少了610萬美元，2023年重組費用減少了120萬美元，而2024年沒有類似的費用。
其他收入同比減少120萬美元，原因是2023年第一季度提前清償其他融資債務的收益為140萬美元，而2024年同期沒有類似的收益。剩餘的差異歸因於貨幣市場投放的股息收入的變化。同期之間的利息支出沒有顯著變化。
與2023年同期相比，2024年第一季度所得税準備金的變化是基於我們對該財年税前虧損的預期，對該季度產生的税前虧損以及離散税項適用的估計年度有效税率。
分部業績
每個業務部門的會計政策與整個公司遵循的會計政策相同。管理層根據毛利評估業務板塊的業績。
表 MD&A 3：安全解決方案板塊——財務業績
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千美元計）
收入$18,640 $19,773 
銷售成本（不包括折舊和攤銷）8,739 9,329 
折舊和攤銷1,275 170 
總銷售成本10,014 9,499 
毛利8,626 10,274 
毛利率46.3 %52.0 %
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目錄
在截至2024年3月31日的三個月中，安全解決方案板塊收入與2023年同期相比下降了110萬美元，下降了5.7％，這主要是由於正在進行的項目的交易量減少，但被TSA PreCheck的增長部分抵消。
與2023年同期相比，2024年第一季度的安全解決方案毛利減少了160萬美元，下降了16.0％，這主要是由於收入下降以及分部毛利率從2023年同期的52.0％下降至2024年第一季度的46.3％。2024年第一季度的毛利率萎縮主要是該細分市場內軟件開發成本攤銷增加的影響。
表 MD&A 4：安全網絡細分市場——財務業績
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千美元計）
收入$10,979 $15,449 
銷售成本（不包括折舊和攤銷）8,641 12,235 
折舊和攤銷3 6 
銷售成本8,644 12,241 
毛利2,335 3,208 
毛利率21.3 %20.8 %
截至2024年3月31日的三個月，安全網絡板塊的收入與2023年同期相比下降了450萬美元，下降了28.9％，這主要是由於投資組合中多個項目的減少。
與2023年同期相比，安全網絡2024年第一季度的毛利減少了90萬美元，下降了27.2％，這是由於收入減少，但被整個投資組合利潤率的提高所抵消。該細分市場的毛利率從2023年同期的20.8％小幅增長至2024年第一季度的21.3％，這主要是由於強勁的項目管理和良好的項目收入組合，但被間接支出對收入下降的更大影響所抵消。
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則確定的業績外，我們還認為息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨（虧損）收入、調整後每股收益（“EPS”）、現金毛利率、現金毛利率和自由現金流等非公認會計準則財務指標有助於評估我們的經營業績。我們認為，這些非公認會計準則財務信息與我們的GAAP業績合起來可能會對我們的財務報表的讀者有所幫助，因為它與過去的財務業績保持一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充其GAAP業績。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品，也可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標不同。下文提供了每種非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬情況。
我們認為，這些非公認會計準則財務指標排除了某些可能或可能對我們在任何特定時期的經營業績產生不成比例的正面或負面影響的項目，從而促進了我們在不同時期內持續比較經營業績。當結合我們根據公認會計原則編制的業績來看，這些非公認會計準則財務指標有助於更廣泛地瞭解影響我們經營業績的因素和趨勢。
息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率是經營業績的補充衡量標準，並非根據公認會計原則制定，也不應被視為淨虧損的替代方案。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨（虧損）收入，經非營業（收益）支出、利息支出、所得税準備金（收益）以及折舊和攤銷調整後的淨（虧損）收入。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，經股票薪酬支出和重組費用調整後。我們將息税折舊攤銷前利潤率定義為息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。
我們認為，息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率使董事會、管理層和投資者能夠清楚地反映我們的核心經營業績和趨勢，提高公司長期財務業績的可見性，並消除與業務持續經營業績無關的項目的影響。此外，董事會和管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來編制和批准我們的年度預算，並在確定激勵性薪酬時評估某些管理人員的績效。
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目錄
表 MD&A 5：淨虧損與息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
金額利潤金額利潤
（以千美元計）
淨虧損$(7,378)(24.9 %)$(10,746)(30.5 %)
其他收入(1,252)(4.2 %)(2,496)(7.1 %)
利息支出175 0.5 %249 0.7 %
所得税準備金17 0.1 %23 0.1 %
折舊和攤銷3,129 10.6 %1,425 4.0 %
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）(5,309)(17.9 %)(11,545)(32.8 %)
股票薪酬支出 (1)
2,984 10.0 %9,499 27.0 %
重組（調整）費用 (2)
(10)— %1,200 3.4 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$(2,335)(7.9) %$(846)(2.4) %
(1)截至2024年3月31日和2023年3月31日，股票薪酬支出佔息税折舊攤銷前利潤，分別由授予的限制性股票單位、PSU和股票期權的股票薪酬支出以及130萬美元和160萬美元的其他股票薪酬支出來源構成。股票薪酬的其他來源包括應計薪酬，公司打算以公司普通股進行結算。但是，該補償最終是以股票還是現金支付，由公司自行決定。在付款之日之前，公司有權規定這些付款的形式。對預期付款方式的任何更改都將導致對該付款方式進行季度外調整，使調整後的息税折舊攤銷前利潤回來。
(2)重組（調整）費用包括遣散費和其他相關福利費用（包括轉崗服務和持續健康保險）、外部諮詢和與實施重組計劃相關的諮詢費。
調整後的淨（虧損）收入和調整後每股收益
調整後淨（虧損）收入和調整後每股收益是衡量經營業績的補充指標，不是根據公認會計原則制定的，也不應被視為公認會計原則確定的淨（虧損）收入的替代方案。我們將調整後的淨（虧損）收入定義為經非營業（收益）支出、股票薪酬支出和重組費用調整後的淨虧損。我們將調整後每股收益定義為調整後的淨（虧損）收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。
調整後的淨（虧損）收入和調整後每股收益為董事會、管理層和投資者提供了對我們的核心經營業績和趨勢的清晰表達，提高了公司長期財務業績的可見性，並消除了與業務持續經營業績無關的項目的影響。
表 MD&A 6：淨虧損和公認會計準則每股收益與非公認會計準則調整後淨虧損和調整後每股收益的對賬
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
調整後
淨虧損		調整後的每股收益調整後
淨虧損		調整後的每股收益
（以千計，每股數據除外）
淨虧損$(7,378)$(0.10)$(10,746)$(0.16)
調整：
其他收入(1,252)(0.02)(2,496)(0.04)
股票薪酬支出 (1)
2,984 0.04 9,499 0.14 
重組（調整）費用 (2)
(10)— 1,200 0.02 
調整後的淨虧損（非公認會計準則衡量標準）$(5,656)$(0.08)$(2,543)$(0.04)
基本已發行普通股的加權平均股70,628 68,176 
(1)截至2024年3月31日和2023年3月31日，股票薪酬支出佔淨虧損的比例分別由授予的限制性股票單位、PSU和股票期權的股票薪酬支出160萬美元和790萬美元以及其他股票薪酬支出來源的130萬美元和160萬美元組成。股票薪酬的其他來源包括應計薪酬，公司打算以公司普通股進行結算。但是，該補償最終是以股票還是現金支付，由公司自行決定。在付款之日之前，公司有權規定這些付款的形式。對預期付款方式的任何更改都將導致季外調整以增加調整後的淨（虧損）收益。
(2)重組（調整）費用包括遣散費和其他相關福利費用（包括轉崗服務和持續健康保險）、外部諮詢和與實施重組計劃相關的諮詢費。
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目錄
現金毛利和現金毛利率
現金毛利率和現金毛利率是衡量經營業績的補充指標，不是根據公認會計原則制定的，也不應被視為公認會計原則確定的毛利和毛利率的替代方案。我們將現金總利潤定義為毛利，加上股票薪酬支出、折舊和攤銷的非現金費用，以及在銷售成本項下收取的非經常性項目（例如重組費用）。我們將現金毛利率定義為現金毛利佔總收入的百分比。
現金毛利率和現金毛利率為管理層和投資者提供了毛利和毛利率的核心經濟學的清晰表現，而不會受到非現金支出和未支出的成本的影響。
表 MD&A 7：毛利與現金毛利的對賬；毛利率與現金毛利率的對賬
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
金額利潤金額利潤
（以千美元計）
毛利$10,961 37.0%$13,482 38.3%
調整：
股票薪酬支出——銷售成本257 0.9%326 0.9%
折舊和攤銷 — 銷售成本1,278 4.3%176 0.5%
現金毛利（非公認會計準則）$12,496 42.2%$13,984 39.7 %
自由現金流
如下表所示，自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，定義為（用於）經營活動提供的淨現金，減去不動產和設備購買以及資本化軟件開發成本。對於投資者和我們的財務報表的其他用户而言，這種非公認會計準則財務指標可能是一種有用的衡量標準，可以作為衡量我們現金表現的補充指標，也可以作為評估管理層的關鍵績效衡量標準來評估我們的收益質量。
我們使用結合運營現金流和資本支出的方法，使用自由現金流來了解與我們的運營直接對應的現金流以及我們必須在這些業務中進行的投資。此外，自由現金流可能有助於管理層和投資者評估公司的經營業績和流動性，以及在確定激勵性薪酬時評估某些管理人員的績效。
表 MD&A 8：經營活動中使用的淨現金與自由現金流的對賬
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千計）
用於經營活動的淨現金$(350)$(100)
調整：
購買財產和設備(97)(223)
資本化軟件開發成本(3,202)(3,800)
自由現金流（非公認會計準則）$(3,649)$(4,123)
作為分析工具，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨額（虧損）收入、調整後每股收益、現金毛利、現金毛利率和自由現金流都有侷限性，您不應孤立地考慮其中任何一項，也不能作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。除其他限制外，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨額（虧損）收入、調整後每股收益、現金毛利、現金毛利率和自由現金流均不反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的要求，並不反映某些現金和非現金費用的影響，也不能反映我們認為不能反映我們持續經營的事項所產生的某些現金和非現金支出的影響，也不反映某些現金和非現金支出的影響所得税支出或福利。我們行業中的其他公司的計算調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨（虧損）收入、調整後的每股收益、現金毛利、現金毛利率和自由現金流的計算方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，無論是息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨（虧損）收入、調整後淨息税折舊攤銷前利潤、調整後淨息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨現金流（虧損）利潤、調整後的淨現金流（虧損）、調整後的淨現金流（虧損）、調整後的淨現金流（虧損）、調整後淨現金流（用於）、調整後每股收益或淨現金流量（用於），都不應被視為GAAP確定的毛利、毛利率、淨（虧損）收入、每股收益或。我們主要依靠我們的公認會計原則業績，僅將非公認會計準則指標用於補充目的，來彌補這些侷限性。
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流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是手頭現金、未來的運營現金流，以及在需要時在3000萬美元循環信貸額度下的借款，可用的擴張功能是額外提供高達3000萬美元的循環信貸額度。儘管與現金來源和用途相關的各種因素，例如應收賬款收款的及時性、供應商信貸條款或重要的抵押品要求，最終會影響我們的流動性，但這些因素可能會直接影響我們的流動性，也可能不會直接影響。
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為9,390萬美元，營運資金為9,270萬美元。
我們非常重視流動性管理。這種關注使我們能夠靈活地進行資本部署，同時保持強勁的資產負債表，為未來的機遇做好準備。我們相信我們手頭有足夠的資金來執行我們的財務和運營戰略。我們的整體財務狀況和流動性都很強勁。儘管無法提供保證，但我們認為可用的現金餘額和循環信貸額度足以維持我們滿足未來12個月的運營、投資和融資需求所需的流動性。
現金流
表 MD&A 9：現金、現金等價物和限制性現金的淨變化
在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
（以千計）
用於經營活動的淨現金$(350)$(100)
用於投資活動的淨現金(4,149)(4,587)
用於融資活動的淨現金(846)(2,156)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化$(5,345)$(6,843)
截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為40萬美元，與2023年同期相比增加了30萬美元。這一變化主要是由公司的營業虧損、收到客户付款的時間、向供應商和員工付款的時間以及庫存週轉時間所致，這些時間是根據某些不影響經營活動現金流的非現金項目進行調整的。
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金與去年同期相比略有減少40萬美元，這主要是由於2024年資本支出減少以及2023年2月支付了60萬美元的DFT滯留款，2024年沒有類似的付款。2024年購買的90萬美元投資部分抵消了這一點，2023年沒有類似的交易。
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金減少了130萬美元。這主要是由於2024年第一季度與股權獎勵淨股結算相關的預扣税款減少了40萬美元，而2023年同期為150萬美元。
關鍵會計政策與估計
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求我們做出影響報告金額的估計、判斷和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表格包括關鍵會計政策摘要，我們認為這些政策最有助於理解我們的財務業績。在截至2024年3月31日的三個月中，對我們報告的資產、負債、收入或支出金額產生重大影響的關鍵會計政策沒有任何變化。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
不適用。
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目錄
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
公司維持披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告（包括本報告）中必須披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在確保公司根據《交易法》要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層，包括酌情向其首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）傳達，以便及時就所需的披露做出決定。
截至本報告所涉期末，包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層對公司披露控制和程序的有效性進行了評估，根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有變化，這些變化與《交易法》第13a-15條和第15d-15條（d）段要求的管理層評估有關，這些變化已經或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生了重大影響。
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目錄
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的信息包含在 附註17——承付款和意外開支轉至未經審計的合併財務報表。
第 1A 項。風險因素
我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中在 “第1A項——風險因素” 下披露了可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的風險因素。與先前披露的風險因素相比沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
(a) 無。
(b) 無。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
(a) 無。
(b) 無。
(c) 在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。
第 6 項。展品
展覽
數字		描述
31.1
+
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
31.2
+
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
32
^
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證
101.INS+XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中
101.SCH+XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL+XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF+XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB+XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE+XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104+封面交互式數據文件——封面 ixBRL 標籤嵌入在附錄 101 中包含的內聯 XBRL 文檔中
+隨函提交
^隨函提供

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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
TELOS 公司
/s/ 約翰 ·B· 伍德2024年5月10日
作者：約翰 ·B· 伍德
首席執行官（首席執行官）
/s/ Mark Bendza2024年5月10日
作者：馬克·本德薩
首席財務官（首席財務官）
/s/ 維多利亞·哈丁2024年5月10日
作者：維多利亞·哈丁
財務總監兼首席會計官（首席會計官）

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