insg-20240331
假的2024Q1000102265212 月 31 日0.1P5D0.00792896P3YP3Yxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票insg: 分段xbrli: pureINSG: 交易日00010226522024-01-012024-03-3100010226522024-05-0200010226522024-03-3100010226522023-12-310001022652US-GAAP：系列優先股成員2024-03-310001022652US-GAAP：系列優先股成員2023-12-310001022652INSG: 移動解決方案會員2024-01-012024-03-310001022652INSG: 移動解決方案會員2023-01-012023-03-310001022652INSG：固定無線接入解決方案成員2024-01-012024-03-310001022652INSG：固定無線接入解決方案成員2023-01-012023-03-310001022652US-GAAP：產品會員2024-01-012024-03-310001022652US-GAAP：產品會員2023-01-012023-03-310001022652INSG: 服務和其他會員2024-01-012024-03-310001022652INSG: 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客户一號會員2024-01-012024-03-310001022652INSG: CustomerTwo會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-310001022652美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員INSG: 客户一號會員2023-01-012023-03-310001022652INSG: CustomerTwo會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310001022652US-GAAP：應收賬款會員INSG: 客户一號會員US-GAAP：信用集中度風險成員2024-01-012024-03-310001022652INSG: CustomerTwo會員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：信用集中度風險成員2024-01-012024-03-310001022652INSG: 客户三會員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：信用集中度風險成員2024-01-012024-03-310001022652US-GAAP：應收賬款會員INSG: 客户一號會員US-GAAP：信用集中度風險成員2023-01-012023-12-310001022652INSG: CustomerTwo會員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：信用集中度風險成員2023-01-012023-12-310001022652US-GAAP：後續活動成員2024-04-182024-04-180001022652INSG：南洋基金有限責任公司和 NorthSound Ventures SLP 成員US-GAAP：後續活動成員2024-04-18

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內                          到                     .  
委員會檔案編號： 001-38358
INSEEGO CORP.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華 81-3377646
（州或其他司法管轄區）
的公司或組織）		 （美國國税局僱主
證件號）
斯克蘭頓路 9710 號，200 號套房 
聖地亞哥，加利福尼亞92121
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號:(858) 812-3400
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.001美元INSG納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐加速過濾器☐
非加速過濾器☒規模較小的申報公司☒
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司 （如《交易法》第12b-2條所定義）。是的 ☐ 沒有☒
截至2024年5月2日註冊人的已發行普通股數量,是 11,882,948.


目錄
 
 頁面
第一部分—財務信息
第 1 項。
財務報表
3
簡明合併資產負債表（未經審計）
3
簡明合併運營報表和綜合虧損表（未經審計）
4
簡明合併股東赤字表（未經審計）
5
簡明合併現金流量表（未經審計）
6
簡明合併財務報表附註（未經審計）
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
16
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
24
第 4 項。
控制和程序
25
第二部分——其他信息
第 1 項。
法律訴訟
26
第 1A 項。
風險因素
26
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
26
第 3 項。
優先證券違約
26
第 4 項。
礦山安全披露
26
第 5 項。
其他信息
26
第 6 項。
展品
27
簽名
28



第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
INSEEGO CORP.
簡明的合併資產負債表
（以千計，面值和股票數據除外）
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$12,297 $7,519 
應收賬款，扣除預期信貸損失備抵金美元1,060和 $1,113，分別地
23,476 22,616 
庫存20,797 22,880 
預付費用和其他6,526 5,211 
流動資產總額63,096 58,226 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $29,427和 $28,920，分別地
2,287 2,758 
租賃資產，扣除累計折舊 $7,859和 $7,003，分別地
4,916 5,083 
無形資產，扣除累計攤銷額 $42,770和 $39,987，分別地
24,281 27,140 
善意21,922 21,922 
經營租賃使用權資產5,182 5,412 
其他資產384 1,256 
總資產$122,068 $121,797 
負債和股東赤字
流動負債：
應付賬款$24,013 $24,795 
應計費用和其他流動負債30,805 27,022 
循環信貸額度4,677 4,094 
流動負債總額59,495 55,911 
長期負債：
2025 年票據，淨額160,284 159,912 
經營租賃負債4,771 5,039 
遞延所得税負債，淨額675 680 
其他長期負債2,432 2,360 
負債總額227,657 223,902 
承付款和或有開支（注9）
股東赤字：
優先股，面值 $0.001; 2,000,000授權股份：
E系列優先股，面值美元0.001; 39,500指定股份， 25,000截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通的股份（清算優先權總額為美元）35,913,326)
— — 
普通股，面值 $0.001; 150,000,000授權股份， 11,882,844和 11,878,557分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份
12 12 
額外的實收資本811,637 810,138 
累計其他綜合虧損(5,065)(5,327)
累計赤字(912,173)(906,928)
股東赤字總額(105,589)(102,105)
負債總額和股東赤字$122,068 $121,797 
參見簡明合併財務報表的附註。



INSEEGO CORP.
簡明的合併運營報表和綜合虧損
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
 三個月已結束
3月31日
 20242023
收入：
移動解決方案$15,270 $23,040 
固定無線接入解決方案14,182 11,870 
產品收入29,452 34,910 
服務及其他15,557 15,884 
總收入45,009 50,794 
收入成本：
產品22,713 27,967 
服務及其他4,904 4,640 
總收入成本27,617 32,607 
毛利17,392 18,187 
運營成本和支出：
研究和開發5,043 3,775 
銷售和營銷4,995 6,466 
一般和行政4,983 5,724 
折舊和攤銷3,635 5,309 
資本化軟件的減值420 504 
運營成本和支出總額19,076 21,778 
營業虧損(1,684)(3,591)
其他（支出）收入：
利息支出，淨額(2,174)(1,997)
其他（支出）收入，淨額(360)795 
所得税前虧損(4,218)(4,793)
所得税條款237 311 
淨虧損(4,455)(5,104)
E 系列優先股股息(790)(723)
歸屬於普通股股東的淨虧損 $(5,245)$(5,827)
每股數據：
每股普通股淨虧損：
基礎版和稀釋版 (*)
$(0.44)$(0.54)
計算每股普通股淨虧損時使用的加權平均股數：
基礎版和稀釋版 (*)
11,879,719 10,860,189 
其他綜合收入：
外幣折算調整262 94 
綜合損失$(4,193)$(5,010)
(*) 針對 2024 年 1 月 24 日發生的反向股票拆分進行了追溯調整，見註釋 1
參見簡明合併財務報表的附註。
4


 
INSEEGO CORP.
股東赤字簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）

優先股普通股額外
實收資本 (*)		累計赤字累積的
其他
綜合（虧損）收益 		總計
股東赤字
股份金額股票 (*)金額 (*)
餘額，2022 年 12 月 31 日25 $— 10,847 $11 $793,952 (857,751)$(6,329)$(70,117)
淨虧損— — — — — (5,104)— (5,104)
外幣折算調整— — — — — — 94 94 
限制性股票單位和根據員工股票購買計劃發行的股票的歸屬，扣除預扣的税款— — 4 — 75 — — 75 
與公開發行相關的普通股的發行，扣除發行成本86 529 529 
基於股份的薪酬— — — — 1,800 — — 1,800 
E 系列優先股股息— — — — 723 (723)— — 
餘額，2023 年 3 月 31 日25 $— 10,937 $11 $797,079 $(863,578)$(6,235)$(72,723)
餘額，2023 年 12 月 31 日25 $— 11,879 $12 $810,138 $(906,928)$(5,327)$(102,105)
淨虧損— — — — — (4,455)— (4,455)
外幣折算調整— — — — — — 262 262 
限制性股票單位和根據員工股票購買計劃發行的股票的歸屬，扣除預扣的税款— — 4 — (8)— — (8)
基於股份的薪酬
— — — — 717 — — 717 
E 系列優先股股息— — — — 790 (790)— — 
餘額，2024 年 3 月 31 日25 $— 11,883 $12 $811,637 $(912,173)$(5,065)$(105,589)
(*) 針對 2024 年 1 月 24 日發生的反向股票拆分進行了追溯調整，見註釋 1

參見簡明合併財務報表的附註。
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INSEEGO CORP.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
 20242023
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(4,455)$(5,104)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷4,375 5,430 
預期信貸損失準備金(32)41 
資本化軟件的減值420 504 
為多餘和過時庫存編列經費108 217 
基於股份的薪酬支出717 1,800 
債務折扣和債務發行成本的攤銷489 489 
遞延所得税(5)101 
非現金運營租賃費用405 592 
資產和負債的變化：
應收賬款(828)(1,997)
庫存1,279 3,097 
預付費用和其他資產(785)(1,940)
應付賬款(718)5,544 
應計費用和其他負債3,999 (490)
經營租賃負債(423)(625)
經營活動提供的淨現金4,546 7,659 
來自投資活動的現金流：
購置不動產、廠房和設備— (61)
資本化軟件開發成本和無形資產購買的增加(577)(2,443)
用於投資活動的淨現金(577)(2,504)
來自融資活動的現金流：
融資租賃債務項下的本金付款— (199)
扣除發行成本後的公開發行收益— 529 
融資資產的本金支付— (360)
循環信貸額度的淨借款（還款額）583 (3,385)
ESPP 的收益— 75 
由（用於）融資活動提供的淨現金583 (3,340)
匯率對現金的影響226 (272)
現金和現金等價物的淨增長4,778 1,543 
現金和現金等價物，期初7,519 7,143 
現金和現金等價物，期末$12,297 $8,686 
現金流信息的補充披露：
年內為以下用途支付的現金：
利息$147 $117 
所得税$44 $59 
非現金投資和融資活動的補充披露：
將存貨轉移到租賃資產$696 $543 
通過應付賬款或應計負債融資的資本支出$104 $2,164 
為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產$146 $50 

參見簡明合併財務報表的附註。
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INSEEGO CORP.
簡明合併財務報表附註（未經審計）

注意事項 1. 業務性質和重要會計政策
列報和合並的基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表（“財務報表”）由Inseego Corp.（“公司”、“我們”）根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規則和條例編制。財務報表包括公司及其合併子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。這些財務報表應與截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀，這些財務報表和附註包含在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“10-K表格”）中。
截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自截至該日的經審計的合併財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。管理層認為，所附財務報表反映了公允列報所需的所有正常經常性調整。除下文所述外，10-K表格中描述的公司重要會計政策沒有發生任何對公司財務報表產生重大影響的變化。所列過渡期的經營業績不一定表示任何其他過渡期或全年的預期業績。
細分信息
該公司有 一可報告的細分市場。首席執行官也是首席運營決策者，不單獨管理公司的任何部分，資源分配和業績評估完全基於公司的合併運營和財務業績。
估算值的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層做出估算和假設。這些估計和假設影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有負債的披露。實際結果可能與這些估計有重大差異。每個時期都對估計值進行評估並進行更新以反映當前信息。重要估計包括收入確認、保修條款、資本化軟件成本、信用損失備抵金、多餘和過期庫存準備金、與合同製造商相關的應計負債、有形和無形長期資產的估值、商譽估值、衍生品估值、與訴訟相關的應計費用、所得税和基於股份的薪酬支出。
改敍
上期合併財務報表中記錄的某些金額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。這些重新分類對先前報告的經營業績沒有影響。
如10-K表中所述，在2023年第四季度，公司對合並運營報表中的收入進行了重新分類。從歷史上看，該公司將產品和服務的收入分為兩類：物聯網和移動解決方案以及企業SaaS解決方案。該公司現在將產品和服務的收入分為以下兩類：產品收入，包括我們的移動解決方案和固定無線接入解決方案，以及服務及其他。此外，在2023年期間，公司將先前記錄在合併運營報表上研發、銷售和營銷以及一般和管理費用等運營費用細目中的所有折舊和攤銷費用重新分類為單獨的一行，標有 折舊和攤銷。所有以往各期均已重新分類，以符合本期對這些變動的列報方式。
反向股票分割
2024年1月24日，公司完成了對已發行和流通普通股的1比10的反向股票拆分（“反向股票拆分”）。由於反向股票拆分，1月24日前已發行和流通的每股普通股自動轉換為普通股的十分之一（1/10）。反向股票拆分統一影響了所有普通股股東，沒有改變任何股東在公司股權中的權益百分比，除非反向股票拆分將導致股東擁有部分股份。 沒有
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INSEEGO CORP.
簡明合併財務報表附註（未經審計）

部分股票是與反向股票拆分相關的發行的。相反，原本有權獲得部分股份的股東有權獲得現金來代替這種小額股份。
反向股票拆分沒有改變普通股的面值或普通股的授權數量。根據這些證券條款的要求，所有使持有人有權購買、獲得或轉換為我們普通股的未償還可轉換票據均進行了調整。
本10-Q表格中的所有普通股和每股金額均已追溯重報，以反映反向股票拆分的影響。
流動性
截至2024年3月31日，該公司的可用現金及現金等價物總額為美元12.3百萬美元和營運資金3.6百萬。公司的信貸額度（定義見附註4——債務），其未償餘額為美元4.7截至2024年3月31日，公司自願還清了百萬美元，並於2024年4月18日終止。
在截至2023年12月31日的年度和截至2024年3月31日的三個月中，公司的運營產生了正現金流。2024 年 4 月，公司收到了 $15.0客户預付了與某項相關的數百萬筆款項 兩年服務合同。基於上述因素，為了降低融資成本，公司自願還清並終止了自2024年4月18日起生效的信貸額度。這些因素對我們的流動性產生了積極影響。
該公司的 3.252025年5月到期的可轉換優先票據百分比（“2025年票據”）的本金餘額為美元161.9百萬，於 2025 年 5 月 1 日到期。該公司的意圖是對2025年票據進行重組或再融資，公司正在就此進行積極談判，但是無法保證任何必要或想要的重組或融資將以對公司有利的條件提供，或者根本無法保證。由於無法保證2025年票據的再融資，會計指導要求披露，這使人們對公司在這些財務報表發佈後的一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。
如上所述，儘管公司的流動性最近取得了幾項積極的進展，但該公司有經營和淨虧損的歷史，以及運營和投資活動現金的總體使用情況。公司實現盈利運營並繼續產生正現金流的能力取決於收入水平和組合是否足以支持其不斷變化的成本結構。為了對2025年票據進行重組或再融資，或者如果發生的事件或情況導致公司無法按預期實現其運營計劃，或者如果公司因潛在的訴訟或其他原因不得不支付不可預見的支出，則可能要求公司籌集資金，減少計劃中的研發活動，產生額外的重組費用或減少其他運營費用和資本支出，這可能會對公司的能力產生不利影響為了實現其目標預期的業務目標.

注意事項 2. 財務報表詳情
庫存
庫存包括以下內容（以千計）：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
成品$18,705 $21,264 
原材料和組件2,092 1,616 
庫存總額$20,797 $22,880 
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簡明合併財務報表附註（未經審計）

預付費用和其他
預付費用和其他費用包括以下內容（以千計）：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
應收回款
$2,884 $1,950 
來自合同製造商的應收賬款
2,100 1,823 
其他
1,542 1,438 
預付費用和其他費用總額$6,526 $5,211 
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容（以千計）：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
特許權使用費$852 $845 
工資和相關費用5,490 4,159 
保修義務780 480 
應計利息2,555 1,038 
遞延收入6,562 5,583 
經營租賃負債1,684 1,681 
應計合同製造負債7,077 7,537 
其他5,805 5,699 
應計費用和其他流動負債總額$30,805 $27,022 
注意事項 3. 公允價值測量
該公司唯一定期按公允價值計量的金融工具是其2025年票據的利息整額支付衍生負債（見 附註4 — 債務）。該負債的公允價值為 零截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
利息整付衍生負債的公允價值是使用蒙特卡羅模型通過以下關鍵假設確定的：
2024年3月31日2023年12月31日
波動率88.60 %77.00 %
股票價格
$2.80每股
$2.20每股
信用利差85.09 %92.20 %
任期1.09年份1.34年份
股息收益率— %— %
無風險利率4.99 %4.60 %

有 不截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月的利息整額負債公允價值的變化。

其他金融工具
由於其短期性質，公司其他金融資產和負債的賬面價值接近其公允價值，2025年票據除外。2025年票據按攤銷成本記賬，並根據嵌入式衍生品公允價值的變化進行了調整。
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INSEEGO CORP.
簡明合併財務報表附註（未經審計）

注意事項 4. 債務
2025 年筆記

2020年，公司完成了註冊公開發行和私下談判的交易所協議，最終發行了2025年票據。考慮到前幾期的交易和贖回，2025年票據的未償本金餘額為美元161.9截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，均為百萬人。
2025年票據是根據公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金（“受託人”）於2020年5月12日簽訂的契約（“基礎契約”）發行的，並由公司與公司之間於2020年5月12日簽訂的第一份補充契約（“補充契約” 以及與基本契約一起的 “契約”）作為補充受託人。
除非提前回購、兑換或轉換，否則2025年票據將於2025年5月1日到期。2025年票據是公司的優先無抵押債務，年利率為 3.25百分比，每半年在每年的5月1日和11月1日派息一次。
2025年票據的持有人可以選擇隨時將2025年票據轉換為公司普通股（以及現金代替任何部分股份），直到到期日前的預定交易日營業結束為止。轉換2025年票據後，對於每1,000美元的2025年票據本金，公司將交付轉換後的公司普通股（以及現金代替任何部分股份），相當於轉換率。
截至2024年3月31日，2025年票據的轉換率為每1,000美元本金的2025年票據的轉換率為7.92896股普通股，折算價格約為美元126.12每股，並可能在某些事件發生時進行調整，包括但不限於某些股票分紅、拆分和合並、向普通股持有人發行某些權利、期權或認股權證、向普通股持有人分配資產、債務證券、股本或其他財產、普通股現金分紅以及某些公司要約或交易要約。
如果在到期日之前的任何時候發生根本性變化（定義見契約），則票據持有人可能要求公司以現金回購價格回購2025年票據，回購價格等於待回購的2025年票據，外加應計和未付利息（如果有），直到基本變更回購日（但不包括基本變更回購日）。 如果發生根本性變化（定義見契約），則在某些情況下，公司將在特定時間段內提高轉換率。
2025年票據可在2023年5月6日當天或之後隨時由公司選擇全部或部分贖回，直至到期日前的最後預定交易日，現金贖回價格等於待贖回的2025年票據本金加上應計和未付利息（如果有），但不包括贖回日期，只要是最後報告的每筆銷售價格普通股的份額超過 130(i) 至少每項的轉換價格的百分比 20在此期間的交易日，無論是否連續 30連續交易日截至幷包括公司發送相關贖回通知之日之前的交易日；以及 (ii) 公司發送此類通知之日前一交易日。
契約包含慣常違約事件。如果違約事件（涉及公司的某些破產、破產或重組事件除外）發生並仍在繼續，則受託人通過向公司發出通知，或至少代表2025年票據的持有人 25通過向公司和受託人發出的通知，可以申報2025年未償還票據本金總額的百分比 100所有當時未償還的2025年票據的本金百分比以及所有應計和未付利息的利息將立即到期並支付。在發生涉及公司的某些破產、破產或重組事件時， 100當時所有未償還的2025年票據的本金百分比以及所有應計和未付利息將自動立即到期並付款。儘管有上述規定，但契約規定，在公司選擇的範圍內，與公司未能遵守契約中某些申報契約有關的違約事件的唯一補救措施將在違約事件發生後的前360天內僅包括獲得2025年票據額外利息的權利。
利息全額付款
2025年票據還包括利息整付功能，根據該功能，如果公司上次報告的每股普通股的銷售價格 五轉換日期之前的交易日大於或等於 $105.10，除了與此類轉換相關的其他應付或可交付的對價外，公司還將
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INSEEGO CORP.
簡明合併財務報表附註（未經審計）

向轉換持有人全額支付利息，金額等於2025年待轉換票據的預定利息的現值總和，前提是此類票據自轉換日起至 (i) 當日以較早者為準，本應為待轉換的2025年票據支付的利息的現值總和 三年在轉換日之後以及 (ii) 到期日之後。現值將使用等於的折現率計算 1%。公司將履行其在選擇時以現金或普通股（以及現金代替零碎股票）支付利息的義務。 公司已確定該特徵是嵌入式衍生品，並已將該衍生品的公允價值確認為合併資產負債表中的負債，隨後對公允價值的變動將在每個報告期的合併運營報表中記錄在其他收益淨額中。有關該衍生負債的更多信息，請參閲附註3——公允價值衡量。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元161.92025年票據的本金中有百萬美元未償還，美元80.4其中百萬份由關聯方持有。假設在2025年5月1日之前沒有回購或轉換2025年票據，則全部本金餘額為美元161.9百萬美元將於2025年5月1日到期。
2025年票據包括以下內容（以千計）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
校長$161,898 $161,898 
添加：嵌入式衍生品的公允價值 — $— 
減去：未攤銷的債務折扣 (899)$(1,106)
減去：未攤銷的發行成本(715)$(880)
淨賬面金額$160,284 $159,912 

2025年票據負債部分的實際利率為 4.17% 和 4.23截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百分比。
下表列出了經核算的利息支出總額與 2025 年票據相關的 nized（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
合同利息支出$1,315 $1,315 
債務折扣的攤銷$207 $207 
債務發行成本的攤銷$165 $165 
利息支出總額$1,687 $1,687 
歸屬於關聯方的合併經營報表中記入利息支出後的2025年票據的合同利息支出為美元0.7在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月內達到百萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，應付關聯方的應計利息為美元1.1百萬和美元0.4在簡明合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中，分別包括百萬美元。
資產支持循環信貸額度
2022年8月，公司與作為貸款人的錫耶納貸款集團有限責任公司（“貸款人”）、特拉華州公司（“Inseego Wireless”）（該公司子公司 “Inseego Wireless”）和作為借款人的俄勒岡州有限責任公司兼公司的間接子公司Inseego North America LLC（連同Inseego Wireless）簽訂了貸款和擔保協議（後經修訂的 “信貸協議”）。Go Wireless，“借款人”）和作為擔保人的公司（連同借款人，“貸款方”）。自2024年4月18日起，公司行使自願還清和終止信貸協議的權利。有關信貸協議終止的更多信息，請參閲附註11——後續事件。
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INSEEGO CORP.
簡明合併財務報表附註（未經審計）

信貸協議建立了有擔保資產支持的循環信貸額度，最高金額為 $50百萬循環信貸額度（“信貸額度”），計算利息的最低借款額度為美元4.5信貸協議執行後為百萬美元。信貸額度下的可用性每月由借款基礎決定，該借款基礎由符合條件的應收賬款和借款人合格庫存的百分比組成。超過借款基數的未清款項應立即償還。借款人在信貸協議下的義務由公司擔保。貸款方在信貸協議下的義務由每個貸款方所有財產的持續擔保權益擔保，但須遵守某些例外抵押品（定義見信貸協議）。
信貸額度下的借款採用基準利率（“基準利率”）貸款或有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）貸款的形式。SOFR貸款的年利率等於定期SOFR（在信貸協議中定義為當日一個月的定期SOFR參考利率）加上適用利率（定義見信貸協議），期限SOFR下限為 1%。基準利率貸款的年利率等於適用利潤率加上 (a) 年利率（被確定為 “最優惠利率”，通常在《華爾街日報》的貨幣利率欄目公佈）中的最大值，(b) 聯邦基金利率（定義見信貸協議）的總和 0.5% 和 (c) 3.50每年%。
適用利潤率根據前一個月的平均未清金額而有所不同。如果前一個月的平均未清金額低於美元15百萬，適用利潤率將為 2.50基準利率貸款的百分比和 3.50SOFR 貸款的百分比。如果前一個月的平均未清金額介於 $ 之間15百萬和美元25百萬，適用利潤率將為 3.00基準利率貸款的百分比和 4.00SOFR 貸款的百分比。如果前一個月的平均未清金額大於 $25百萬，適用利潤率將為 4.5基準利率貸款的百分比和 5.50SOFR 貸款的百分比。公司每月支付的費用為 0.4每年信貸額度未使用部分的百分比。
信貸協議包含一項財務契約，根據該契約，貸款方不得允許合併流動性（定義見經修訂的信貸協議）低於美元8隨時都有百萬美元（“流動性契約”）。信貸協議還包含某些習慣性契約，包括對債務、留置權、基本面變革、限制性付款、資產出售和投資的限制，並對其他各種付款設定了限制。截至目前，公司遵守了經修訂的信貸協議的財務契約 2024 年 3 月 31 日.
2023 年 5 月 2 日，(1) 兩個關聯方（“參與者”）共同購買了一美元4.0貸款人在信貸協議（“參與權益”）中最後發出的百萬美元次級參與權益，以及（2）借款人訂立了信貸協議修正案，將信貸額度下的借款基礎增加了美元4.0百萬，將計算利息的最低借款額提高到美元8.5百萬，並修改了某些契約。在購買參與權益方面，我們同意向參與者支付總退出費，金額從 7.5% 至 12.5參與利息金額的百分比，應在（a）信貸額度的到期日、（b）終止貸款人在信貸額度的預定到期日之前發放循環貸款的承諾，以及（c）提前贖回參與利息（視情況而定），以較早者為準。此外，購買參與權益為參與者提供了在某些情況下購買標的循環貸款或贖回其參與利息的選擇權。參與者是持有我們已發行普通股百分之五以上的受益持有人的每位關聯公司。 歸屬於關聯方的退出費在利息支出中，扣除簡明合併運營報表後的淨增額為美元0.1在截至的三個月中，為百萬美元 2024 年 3 月 31 日.
2022年8月執行信貸協議後，公司產生了美元1.1數百萬美元的債務發行和相關成本，將在整個協議期限內分期攤為利息支出。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 $0.4百萬和美元0.5信貸額度的未攤銷債務發行成本分別包含在簡明合併資產負債表中的預付費用和其他資產中。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司的未償借款為美元4.7百萬。
信貸額度平均未清餘額的實際利率為 29.7%，其中包括 8.3與原始發行成本攤銷相關的百分比，以及 21.1%，其中包括 10.5在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別與原始發行成本攤銷相關的百分比。下表列出了與信貸額度相關的確認利息支出總額（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
合同利息支出$222 $118 
債務發行成本的攤銷117 117 
利息支出總額$339 $235 
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簡明合併財務報表附註（未經審計）

注意事項 5. 基於股份的薪酬
在截至2024年3月31日的三個月中， 2023，公司根據2018年綜合激勵薪酬計劃（前身為經修訂和重述的2009年綜合激勵薪酬計劃（“2018年計劃”）和2015年激勵薪酬計劃（“2015年計劃”）發放了獎勵。董事會薪酬委員會負責管理計劃。根據2018年的計劃， 普通股可以在行使股票期權時發行限制性股票的形式，或限制性股票單位（“RSU”）或其他獎勵的結算，包括具有替代歸屬計劃的獎勵，例如基於績效的標準。
下表列出了截至三個月的簡明合併運營報表中每個職能細列項目中基於股份的薪酬支出總額2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日結束（以千計）：
 三個月已結束
3月31日
  20242023
收入成本$31 $184 
研究和開發160 248 
銷售和營銷165 330 
一般和行政361 1,038 
總計$717 $1,800 
股票期權
董事會薪酬委員會決定授予的股票期權的資格、歸屬計劃和行使價格。該公司通常使用Black-Scholes期權定價模型來估算其股票期權的公允價值。對於受市場歸屬條件約束的績效股票獎勵，公允價值使用蒙特卡洛模擬模型確定。股票期權的期限通常為 十年然後在 a 上面穿背心 三-到 四年時期。
下表彙總了公司的活躍股票期權截至 2024 年 3 月 31 日的三個月 ity:
傑出 — 2023 年 12 月 31 日545,872 
已授予14,250 
已取消(111,994)
傑出 — 2024 年 3 月 31 日448,128 
可行使 — 2024 年 3 月 31 日338,346 
截至2024年3月31日，未確認的薪酬總額與股票期權相關的支出是$0.7百萬，預計將在加權平均值期間內得到確認3.29年份.
限制性股票單位
根據2018年計劃和2015年計劃，公司可以發行限制性股票單位，在滿足歸屬條件後，允許接受者獲得普通股。此類獎勵的發行減少了2018年計劃和2015年股票激勵計劃下的可用普通股。公司以公允價值衡量與RSU授予相關的薪酬成本，公允價值通常是公司股票在授予之日的收盤價。RSU 通常會優先於 三-到 四年時期。
下表彙總了公司的 RSU 活動 在截至2024年3月31日的三個月中:
非歸屬 — 2023 年 12 月 31 日203,008 
已授予— 
既得(6,597)
被沒收(10,590)
非歸屬 — 2024 年 3 月 31 日185,821 
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簡明合併財務報表附註（未經審計）

截至2024年3月31日，未確認的薪酬支出總額相關對限制性股票單位來説是$1.6百萬，預計將在加權平均值期間內得到確認1.07年份.
注意事項 6. 每股虧損
每股基本收益（虧損）（“EPS”）不包括稀釋，計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了使用庫存股法行使證券或其他發行普通股的合約或轉換為普通股時可能發生的稀釋情況。潛在的稀釋性證券（主要由使用折算法計算的2025年票據和使用庫存股法計算的認股權證、股票期權和限制性股票單位組成）在虧損期內以及適用的行使價高於期末的市場價格時，不包括在攤薄後的每股收益計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。
每股基本收益和攤薄後每股收益的計算方法如下（以千計，股票和每股數據除外）：
 三個月已結束
3月31日
 20242023
歸屬於普通股股東的淨虧損$(5,245)$(5,827)
已發行普通股的加權平均值*11,879,719 10,860,189 
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.44)$(0.54)
(*) 針對 2024 年 1 月 24 日發生的反向股票拆分進行了追溯調整，見註釋 1
以下是已發行的反稀釋潛在普通股的摘要，這些普通股由於納入本來會具有反稀釋作用（以千計）而被排除在攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨虧損之列：
截至3月31日，
（以千計） 20242023
2025 年筆記1,338 1,409 
不合格股票期權 448 796 
限制性庫存單位 186 114 
員工股票購買計劃26 220 
總計1,998 2,539 
注意事項 7. 公開發行
2021年1月，公司與Canaccord Genuity LLC（“代理人”）簽訂了股權分配協議，根據該協議，公司可以不時通過或向代理人提供和出售不超過$的股權分配協議40.0百萬股普通股（“自動櫃員機發行”）。在截至的季度中 2023年3月31日該公司出售了 85,810 普通股，平均價格為美元6.17每股，淨收益為美元0.5百萬，扣除承銷商費用和折扣後。 自2023年11月2日起，公司終止了股權分配協議，自動櫃員機發行將不再進行進一步的銷售。
註釋 8. 地理信息和風險集中
地理信息
下表詳細介紹了公司根據運輸目的地按地理區域劃分的收入（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
美國和加拿大$35,476 $43,205 
歐洲（包括英國）$6,751 $5,987 
澳大利亞$2,780 $1,598 
其他$2 $4 
總計$45,009 $50,794 
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簡明合併財務報表附註（未經審計）

信用風險的集中度
在截至2024年3月31日的三個月中，有兩個客户佔了 39.3% 和 18.2分別佔收入的百分比。在截至2023年3月31日的三個月中，有兩個客户佔了 31.1% 和 26.6分別佔收入的百分比。
截至 2024 年 3 月 31 日，三個客户佔據 32.0%, 13.3%，以及 10.9分別佔應收賬款淨額的百分比。截至 2023 年 12 月 31 日，有兩個客户佔據 41.8% 和 10.2分別佔應收賬款淨額的百分比。
註釋 9. 承付款和或有開支
不可取消的購買義務
公司通常與合同製造商簽訂承諾，要求將來在資產負債表日期之後的三到四個季度內購買商品或服務。此類承諾不可撤銷（“不可撤銷的購買義務”）。截至2024年3月31日，這些不可撤銷的購買義務下的未來付款約為美元60.1百萬。
法律
公司不時是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。根據其對某些客户的合同賠償義務，公司經常被要求直接或間接參與其他美國專利侵權訴訟。根據對這些事項的評估，公司目前認為，由這些現有事項產生的負債或為結算而支付的款項（如果有）不會對其合併經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
賠償
在正常業務過程中，公司定期簽訂協議，要求公司就指控公司產品侵犯第三方專利或其他知識產權的索賠等向客户進行賠償和辯護。公司在這些賠償條款下的最大風險敞口無法估計，但公司認為沒有任何個人或集體事項會對其合併經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
注意事項 10. 所得税
該公司的所得税準備金為 $0.2百萬和美元0.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。這兩個時期的所得税主要包括公司某些國際實體的國外所得税及其美國實體的最低州税。該公司的所得税支出與基於法定税率的預期支出有所不同，這主要是由於其所有美國實體和幾家外國子公司都有全額估值補貼。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的所得税條款主要是由公司外國子公司的利潤改善和未實現的外幣收益共同推動的。
注意事項 11. 後續事件
自2024年4月18日起，公司行使自願還清和終止與錫耶納貸款集團有限責任公司的信貸額度的權利。由於終止，公司支付了信貸額度的未清餘額和相關的終止費，約為美元3.0百萬。該公司還支付了總額為美元的退出費0.4由於提前贖回了參與者的美元，向南洋基金有限責任公司和North Sound Ventures, LP（統稱為 “參與者”）捐贈了百萬美元4.0根據參與者與錫耶納貸款集團之間的參與協議，貸款和擔保協議中最後出出的百萬次級參與權益。South Ocean Funding, LLC是金港有限公司的子公司，North Sound Ventures, LP是North Sound Management, Inc.的子公司。截至2024年4月18日，Golden Harbor, Ltd.和North Sound Management, Inc.分別是該公司超過5％的已發行普通股的受益所有人。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性陳述
本報告根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款，包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。您不應過分依賴這些陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於反映我們高級管理層對我們當前對Inseego Corp.（“公司” 或 “Inseego”）和我們行業的預期、假設、估計和預測的看法的陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。我們不承諾公開更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，以反映我們對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。包含 “可能”、“可以”、“應該”、“將”、“估計”、“預測”、“相信”、“期望”、“初步”、“打算”、“計劃”、“項目”、“展望”、“將” 等詞語的陳述可識別前瞻性陳述（儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語）。前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化；因此，截至本報告發布之日，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。我們認為，這些因素包括與以下因素相關的因素：
•我們的製作能力 償還債務或為我們的債務再融資，包括2025年5月到期的3.25％的可轉換優先票據；
•我們在很大一部分收入中依賴少數客户；
•我們在無線寬帶數據接入產品、無線調制解調器產品以及遠程信息處理產品和服務的市場上競爭的能力；
•我們成功開發和推出新產品和服務的能力；
•全球推出5G無線網絡的步伐以及客户對它們的採用；
•我們依賴無線電信運營商提供可接受的無線服務
•我們滿足不斷演變的5G新電臺（“5G NR”）產品和技術的價格和性能標準的能力；
•我們開發銷售渠道和招募渠道合作伙伴的能力；
•我們與渠道合作伙伴的關係以及渠道合作伙伴的表現；
•我們推出和銷售符合當前和不斷變化的行業標準和政府法規的新產品的能力；
•我們發展和維持戰略關係以擴展到新市場的能力；
•我們有能力妥善管理業務增長，以避免管理和運營面臨重大壓力以及業務中斷；
•我們依賴第三方來製造我們的產品；
•我們的合同製造商確保製造我們的設備所需的供應的能力；
•成本上漲、供應中斷和/或半導體或我們產品的其他關鍵部件短缺；
•我們準確預測客户需求和訂購足夠數量的產品並及時交付的能力；
•我們在解決方案中使用的某些產品和設備依賴獨家供應商；
•我們在滿足客户上市時間要求的同時保持成本競爭力的能力；
•我們滿足移動寬帶和固定無線接入市場客户產品性能需求的能力；
•對車隊、車輛和資產管理軟件即服務（“SaaS”）遠程信息處理解決方案的需求；
•我們在研發方面進行成功投資的能力；
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•任何未決或未來訴訟的結果，包括知識產權訴訟；
•與我們的解決方案中包含的知識產權相關的侵權索賠；
•我們繼續有能力許可必要的第三方技術來開發和銷售我們的解決方案；
•推出可能包含錯誤或缺陷的新產品；
•在國外開展業務，包括外幣風險；
•我們僱用、留住和管理合格人員以維持和擴大業務的能力。
•我們減輕關税或其他政府制裁影響的能力；
•高通貨膨脹率和利率上升的影響；
•不確定的全球經濟狀況對我們產品需求的持續影響；以及
•地緣政治不穩定對我們業務的影響。
不應將上述因素解釋為詳盡無遺，應與本報告以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供給美國證券交易委員會（“SEC”）的其他報告中包含的其他警示聲明一起閲讀，包括 “第1A項” 中的信息。風險因素” 包含在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“10-K表格”）的第一部分中。如果與這些或其他風險或不確定性有關的一個或多個事件發生，或者如果我們的基本假設被證明不正確，則實際結果可能與我們的預期存在重大差異。本10-Q表報告中使用的術語 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 和 “Inseego” 是指特拉華州的一家公司Inseego Corp. 及其全資子公司，除非上下文另有要求。
商標
“Inseego”、“Inseego 訂閲”、“Inseego Manage”、“Inseego Secure”、“Inseego Vision”、Inseego徽標、“MiFi”、“MiFi智能移動熱點”、“Wavemaker”、“Clarity” 和 “Skyus” 是Inseego及其子公司的商標或註冊商標。本報告中使用的其他商標、商品名稱或服務商標均為其各自所有者的財產。

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以下信息應與本報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表和附註，以及我們的10-K表格中包含的年度合併財務報表和附註以及管理層對截至2023年12月31日止年度的財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。
業務概述
Inseego Corp. 是雲託管無線寬帶和智能邊緣解決方案設計和開發領域的領導者。我們的4G和5G無線寬帶產品組合由安全和高性能的移動寬帶和固定無線接入（“FWA”）解決方案以及相關的雲解決方案組成，可通過集中協調網絡功能實現實時廣域網可見性、監控、自動化和控制。這些解決方案專為企業和中小型企業（“SMB”）細分市場而構建，側重於性能、可擴展性、質量和企業級安全性。我們的智能邊緣遠程信息處理解決方案旨在改善企業和中小企業細分市場的業務成果。我們還為運營商提供無線用户管理解決方案，以管理其政府和複雜的企業客户訂閲。
我們的 5G 產品和相關的雲解決方案在美國設計和開發，用於需要最高安全級別和零計劃外停機的關鍵任務應用程序。這些解決方案支持移動和固定用例的商業寬帶、企業網絡和軟件定義廣域網 (“SD-WAN”) 故障轉移管理等應用程序。
Inseego處於通過最先進的4G和5G解決方案提供高速寬帶的最前沿，以保持企業和中小型企業客户的無縫連接。Inseego通過幾代4G和5G技術進行了多項首次上市的創新，30多年來一直在推進無線廣域網技術並推動行業轉型。我們的產品目前在美國所有主要的蜂窩網絡上運行。我們的移動熱點，在 MiFi 下出售 ™ 品牌，已出售給數百萬最終用户，可隨時隨地為互聯網提供安全便捷的高速寬帶接入。
我們的收入來源
我們將銷售產品和服務的收入分為兩類：產品收入，包括我們的移動解決方案和固定無線接入解決方案，以及服務及其他。每種收入分類的描述如下：
移動解決方案: 我們的移動寬帶解決方案以MiFi品牌出售，被數百萬最終用户積極使用，通過互聯網和企業網絡為企業、公共和個人信息提供安全、便捷的高速訪問。我們的移動產品組合由我們的雲產品提供支持——Inseego Connect用於設備管理，5G SD EDGE用於安全網絡，支持企業管理移動遠程員工。我們的移動解決方案產品組合還包括 4G VoLTE 產品和 4G USB 調制解調器。我們的移動解決方案客户羣主要由移動運營商組成。這些移動運營商包括美國的Verizon Wireless、T-Mobile和美國的Cellular、加拿大的羅傑斯和Telus、澳大利亞的澳洲電信，以及其他垂直市場和地區的其他國際無線運營商、分銷商和各種公司。

固定無線接入解決方案：我們的固定無線接入解決方案由企業和中小型企業客户作為完全安全的企業託管無線WWAN解決方案為其分佈式站點和員工部署。該產品組合包括由我們的雲解決方案支持的室內、室外和工業路由器和網關——用於設備管理的Inseego Connect和用於安全雲網絡的5G SD Edge。這些解決方案以Wavemaker和Skyus品牌出售，由T-Mobile、美國蜂窩和威瑞森無線等移動運營商以及分銷和渠道合作伙伴出售。

服務及其他: 我們出售某些其他類型的 SaaS 解決方案。首先是我們的遠程信息處理和資產跟蹤解決方案，它部署在歐洲、英國、澳大利亞和新西蘭的多個垂直市場。該解決方案通過實時地圖和數據，為車隊經理提供了部署車輛的實時可見性，以提高駕駛員的安全性和性能。目前，我們有成千上萬的企業和中小型企業客户訂閲了這項服務。其次，我們提供無線用户管理解決方案（Inseego Subscribe），用於運營商管理其政府和複雜的企業客户訂閲。我們還將向客户提供的非經常性工程服務歸類為服務和其他收入。
業務板塊報告
我們作為一個業務部門運營。我們的首席執行官也是我們的首席運營決策者，他將業務評估為一個單一實體，審查財務信息，並根據業務的總體業績做出業務決策。因此，我們的業務構成單一運營部門和一個可報告的分部。
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財務報表列報
在2023年第四季度，公司對收入進行了重新分類，以符合管理層目前審查收入業績的方式。從歷史上看，該公司將產品和服務的收入分為兩類：物聯網和移動解決方案以及企業SaaS解決方案。該公司現在將收入分為以下兩類：產品收入，包括我們的移動解決方案和固定無線接入解決方案，以及服務及其他。
此外，在2023年期間，公司將以前記錄在研發、銷售和營銷以及一般和管理費用等運營費用細目中的所有折舊和攤銷費用重新分類為單獨的一行，標有 折舊和攤銷。所有以往各期均已重新分類，以符合本期對這些變動的列報方式。
關鍵會計估計
我們根據公認會計原則編制簡明合併財務報表。根據公認會計原則編制這些簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他假設。在不同的假設和條件下，我們的實際結果可能與這些估計值有很大差異。
與10-K表格中討論的關鍵會計估算相比，我們的關鍵會計估算沒有實質性變化。
運營結果
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
收入。截至2024年3月31日的三個月，收入為4,500萬美元，而2023年同期為5,080萬美元。
下表彙總了按我們的兩個產品類別劃分的淨收入（以千計）：
三個月已結束
3月31日		改變
產品類別20242023$%
移動解決方案$15,270 $23,040 $(7,770)(33.7)%
固定無線接入解決方案14,182 11,870 2,312 19.5 
產品收入29,452 34,910 (5,458)(15.6)
服務及其他15,557 15,884 (327)(2.1)
總收入$45,009 $50,794 $(5,785)(11.4)
移動解決方案。移動解決方案收入減少780萬美元的主要原因是我們將更多資源投資於高端5G MiFi類別，而不是開發低端、利潤率較低的5G MiFi，這導致截至2024年3月31日的三個月的銷售額與截至2023年3月31日的三個月相比有所下降。
固定無線接入解決方案。 這個 230 萬美元 增加固定無線接入解決方案收入方面s 的主要原因是我們的客户越來越多地採用固定無線接入產品，特別是我們在2023年第二季度推出的5G固定無線接入設備的銷售。
服務及其他 這個 30 萬美元 減少服務和其他淨收入為主要是由於Inseego訂閲收入的減少，但部分被遠程信息處理訂閲收入的增加所抵消。根據2024年4月續訂的為期兩年的Inseego Subscribe服務合同的條款，我們預計Inseego訂閲收入將在未來一段時間內增加。
收入成本。 截至2024年3月31日的三個月，收入成本為2760萬美元，佔收入的61.4％，而2023年同期為3,260萬美元，佔收入的64.2％。
下表按類別彙總了收入成本（以千計）：
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三個月已結束
3月31日		改變
產品類別20242023$%
產品$22,713 $27,967 $(5,254)(18.8)%
服務及其他4,904 4,640 264 5.7 
總收入成本$27,617 $32,607 $(4,990)(15.3)
產品。產品收入成本下降530萬美元的主要原因是4G熱點銷售下降，但固定無線接入解決方案銷售的增長部分抵消了這一下降。
服務及其他。服務和其他收入成本增加30萬美元主要是由於產品組合，因為成本較高的遠程信息處理服務的總額以及佔服務和其他收入總額的百分比均與前一時期相比有所增加。
毛利。截至2024年3月31日的三個月，毛利率為1,740萬美元，毛利率為38.6％，而2023年同期為1,820萬美元，毛利率為35.8％。毛利下降的主要原因是利潤率降低截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用為500萬美元，佔淨收入的11.1％，而2023年同期為570萬美元，佔淨收入的11.3％。一般和管理費用的減少主要是由於基於股份的薪酬支出的減少。
折舊和攤銷費用截至三個月的折舊和攤銷費用
2024 年 3 月 31 日是
360 萬美元20242023$%
，或 $5,043 $3,775 $1,268 33.6 %
的淨收入，相比之下 4,995 6,466 (1,471)(22.7)
530 萬美元4,983 5,724 (741)(12.9)
，或 3,635 5,309 (1,674)(31.5)
同期淨收入的百分比 420 504 (84)(16.7)
。這個 $19,076 $21,778 $(2,702)(12.4)
減少折舊和攤銷費用主要是由於截至止三個月中與資本化軟件項目相關的攤銷額減少 2024 年 3 月 31 日7.4%與同期相比 資本化軟件的減值。
對於 三個月已結束
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，我們記錄了的損傷
分別為40萬美元和50萬美元。.其他（支出）收入。 下表彙總了其他（支出）收入（以千計）：截至3月31日的三個月改變其他（支出）收入8.1%利息支出，淨額其他（支出）收入，淨額總計10.5%利息支出，淨額。2023截至2024年3月31日的三個月，淨利息支出比2023年同期增加了20萬美元，這主要是與公司信貸額度相關的利息支出造成的。其他（支出）收入，淨額。截至2024年3月31日的三個月，其他（支出）收入與2023年同期相比減少了120萬美元，這主要是由於前一時期的外幣匯兑收益。所得税條款。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，所得税準備金分別為20萬美元和30萬美元。 2023.
E系列優先股股息。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的E系列優先股分別錄得80萬美元和70萬美元的股息。反向股票分割2024年1月24日，公司完成了對已發行和流通普通股的1比10的反向股票拆分（“反向股票拆分”）。由於反向股票拆分，2024年1月24日前已發行和流通的每股普通股自動轉換為普通股的十分之一（1/10）。反向股票拆分沒有改變普通股的面值或普通股的授權數量。根據這些證券條款的要求，所有未償還的可轉換票據、股票期權和授權其持有人購買、獲得或轉換為我們普通股的限制性股票單位均進行了調整。所有適用的普通股和每股金額均已追溯重報，以顯示反向拆分的影響。流動性和資本資源截至2024年3月31日，該公司的可用現金及現金等價物總額為1,230萬美元，營運資金為360萬美元。截至2024年3月31日，公司的信貸額度（定義見附註4——隨附的簡明合併財務報表中的債務）的未償餘額為470萬美元，已由公司自願還清並終止，自2024年4月18日起生效。
20

在截至2023年12月31日的年度和截至2024年3月31日的三個月中，公司的運營產生了正現金流。2024年4月，該公司從客户那裏收到了與一份為期兩年的服務合同相關的1,500萬美元預付款。基於上述因素，為了降低融資成本，公司自願還清並終止了自2024年4月18日起生效的信貸額度。這些因素對我們的流動性產生了積極影響。 該公司2025年票據的本金餘額為1.619億美元，將於2025年5月1日到期。該公司的意圖是對2025年票據進行重組或再融資，公司正在就此進行積極談判，但是無法保證任何必要或想要的重組或融資將以對公司有利的條件提供，或者根本無法保證。由於無法保證2025年票據的再融資，會計指導要求披露，這使人們對公司在這些財務報表發佈後的一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。
如上所述，儘管公司的流動性最近取得了幾項積極的進展，但該公司有經營和淨虧損的歷史，以及運營和投資活動現金的總體使用情況。公司實現盈利運營並繼續產生正現金流的能力取決於收入水平和組合是否足以支持其不斷變化的成本結構。為了對2025年票據進行重組或再融資，或者如果發生的事件或情況導致公司無法按預期實現其運營計劃，或者如果公司因潛在的訴訟或其他原因不得不支付不可預見的支出，則可能要求公司籌集資金，減少計劃中的研發活動，產生額外的重組費用或減少其他運營費用和資本支出，這可能會對公司的能力產生不利影響為了實現其目標預期的業務目標。如果我們的業務運營出現任何中斷，嚴重未能履行合同承諾或未能從新產品或現有產品中創造收入，我們的流動性可能會受到損害。如果通過發行股權證券或與2025年票據的任何重組或再融資籌集額外資金，則公司股東的所有權權益可能會大幅削弱，已發行證券的權利可能優先於公司普通股持有人的權利。
循環信貸額度20242023$%
2022年8月5日，我們與作為貸款人的錫耶納貸款集團有限責任公司（“貸款人”）簽訂了貸款和擔保協議（“信貸協議”）。信貸協議建立了5000萬美元的有擔保資產支持循環信貸額度（“信貸額度”），最終到期日為2024年12月31日。2023年2月25日，我們對信貸協議進行了修訂，該修正案的生效日期為2022年12月15日，該修正案澄清了信貸協議中的某些條款。2023年5月2日，我們簽訂了信貸協議的第三次修正案，將信貸額度下的借款基礎增加了400萬美元，將計算利息的最低借款額度提高到850萬美元，並修改了某些契約（經修訂的 “經修訂的信貸協議”）。2024年2月20日，我們簽訂了信貸協議的第四修正案（“第四修正案”），該修正案將要求我們維持的最低流動性水平從1000萬美元降至800萬美元，從而放寬了信貸協議下的財務契約。信貸額度下的可用性每月由借款基礎（定義見經修訂的信貸協議）確定，該基礎由借款人合格應收賬款和合格庫存的百分比組成。超過借款基數的未償金額必須立即償還。$(2,174)$(1,997)$(177)8.9 
自2024年4月18日起，公司行使自願還清和終止與錫耶納貸款集團有限責任公司的信貸額度的權利。由於終止，公司支付了約300萬澳元的信貸額度的未清餘額和相關的終止費。該公司還向South Ocean Funding, LLC和North Sound Ventures, LP（統稱為 “參與者”）支付了總額為40萬美元的退出費，這是根據參與者與錫耶納貸款集團之間的參與協議，提前贖回了參與者在貸款和擔保協議中最後一筆400萬美元的次級參與權益。South Ocean Funding, LLC是金港有限公司的子公司，North Sound Ventures, LP是North Sound Management, Inc.的子公司。截至2024年4月18日，Golden Harbor, Ltd.和North Sound Management, Inc.分別是該公司超過5％的已發行普通股的受益所有人。(360)795 (1,155)(145.3)
信貸額度下的借款可以採取基準利率（“基準利率”）貸款或有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）貸款的形式。SOFR貸款的年利率等於定期SOFR（在經修訂的信貸協議中定義為當日一個月的定期SOFR參考利率）加上適用利率（定義見經修訂的信貸協議），期限SOFR下限為1％。基準利率貸款的年利率等於適用利潤率加上（a）年利率（被確定為 “最優惠利率”，通常在《華爾街日報》貨幣利率欄目公佈）中最大值，（b）聯邦基金利率（定義見經修訂的信貸協議）加上0.5％和（c）每年3.50％的總和。$(2,534)$(1,202)$(1,332)110.8 
適用利潤率根據前一個月的平均未清金額而有所不同。如果前一個月的平均未償還金額低於1500萬美元，則基準利率貸款的適用利潤率為2.50％，SOFR貸款的適用利潤率為3.50％。如果前一個月的平均未償還金額在1500萬至2500萬美元之間，則基準利率貸款的適用利潤率為3.00％，SOFR貸款的適用利潤率為4.00％。如果前一個月的平均未償還金額超過2500萬美元，則基準利率貸款的適用利潤率為4.5％，SOFR貸款的適用利潤率為5.50％。2023年5月2日，除了如上所述的信貸協議修正案外，South Ocean Funding, LLC和North Sound Ventures, LP（“參與者”）根據參與者與貸款人之間的參與協議（“參與協議”），共同從貸款人那裏購買了經修訂的信貸協議（“參與權益”）中400萬美元的次級參與權益（“參與權益”）。在購買參與權益方面，我們同意在以下日期向參與者支付退出費：(a) 經修訂的信貸協議的預定到期日；(b) 貸款人終止在經修訂的信貸協議預定到期日之前發放循環貸款的承諾；(c) 提前贖回參與者參與權益（前述事件中最早發生的，即 “退出事件”）”）。如果退出事件發生在2023年12月31日當天或之前，應付給參與者的總退出費等於參與利息的7.5％；（ii）如果退出事件發生在2024年1月1日至2024年6月30日之間，則為參與權益的10.0％；（iii）如果退出事件發生在2024年6月30日之後，則為參與權益的12.5％。此外，購買參與權益為參與者提供了在某些情況下購買標的循環貸款或贖回其參與利息的選擇權。South Ocean Funding, LLC是金港有限公司的子公司，North Sound Ventures, LP是North Sound Management, Inc.的子公司。截至本文發佈之日，Golden Harbor, Ltd.和North Sound Management各分公司，
Inc. 持有公司已發行普通股的5％以上。詹姆斯·艾弗裏是我們董事會成員，目前擔任南洋基金有限責任公司的子公司塔維斯托克集團的高級董事總經理。 經修訂的信貸協議包含一項財務契約，根據該契約，貸款方在任何時候都不得允許合併流動性（定義見經修訂的信貸協議）低於800萬美元。經修訂的信貸協議還包含某些習慣性契約，包括對債務、留置權、基本面變動、限制性付款、資產出售和投資的限制，並對其他各種付款設定了限制。截至2024年3月31日，我們遵守了經修訂的信貸協議中包含的財務條款。
截至2024年3月31日，根據信貸協議，我們的未償借款為470萬美元。公司自願還清並終止了自2024年4月18日起生效的信貸額度。2025 年筆記

考慮到前期的交易和贖回，截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司於2025年5月到期的3.5％的可轉換優先票據（“2025年票據”）的未償本金餘額均為1.619億美元。假設在2025年5月1日之前沒有回購或轉換2025年票據，則1.619億美元的全部本金餘額將於2025年5月1日到期。2025年票據是公司的優先無抵押債務，年利率為3.25％，每半年在每年的5月1日和11月1日分期支付。股權分配協議
2021 年 1 月 25 日，我們與 Canaccord Genuity LLC（“代理人”）簽訂了股權分配協議，根據該協議，我們可以根據該公司於 2020 年 5 月 7 日向美國證券交易委員會提交的 S-3ASR 表格（文件編號 333-238057）註冊聲明，通過或向代理人不時發行和出售不超過 4,000 萬美元的普通股（“自動櫃員機發行”），以及不時修改。D
在結束的三個月中
2023 年 3 月 31 日，公司
已售出 85,810
普通股，平均每股價格為6.17美元，扣除承銷商費用和折扣後的淨收益為50萬美元。
自 2023 年 11 月 2 日起生效
，公司終止了股權分配協議，自動櫃員機發行下將不再進行進一步的銷售
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合同義務和承諾
截至2024年3月31日，我們的重要合同義務包括以下內容：
為了降低材料短缺和價格上漲的風險，我們與某些主要合同製造商簽訂了不可撤銷的購買義務，要求在資產負債表日期之後的三到四個季度內購買商品和服務。我們的購買義務包括在正常業務過程中籤訂的購買商品和服務的協議。截至2024年3月31日，我們在這些不可撤銷的購買義務下的未來付款約為6,010萬美元。
需要支付利息的2025年票據的未償本金為1.619億美元；見
附註5 — 債務
在隨附的簡明合併財務報表中；
信貸額度下的470萬美元未償借款；見
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附註4 — 債務
在隨附的簡明合併財務報表中；以及
包含在我們合併資產負債表中的經營租賃負債。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的其他合同義務沒有實質性變化。
歷史現金流
下表彙總了我們未經審計的簡明合併現金流量報表（以千計）：
三個月已結束3月31日經營活動提供的淨現金用於投資活動的淨現金 由（用於）融資活動提供的淨現金匯率對現金的影響現金和現金等價物的淨增長.
現金和現金等價物，期初
期末現金、現金等價物和限制性現金
•經營活動。
•截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金包括該期間產生的450萬美元淨虧損，被290萬美元營運資金提供的淨現金和總非現金費用（包括440萬美元的折舊和攤銷以及70萬美元的基於股份的薪酬支出）所抵消。 截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金包括該期間產生的510萬美元淨虧損，由420萬澳元營運資金提供的現金和總非現金費用（包括540萬美元的折舊和攤銷以及180萬美元的基於股份的薪酬支出）所抵消。投資活動。
•截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金包括 60 萬美元的 c與開發支持我們的產品和服務的軟件相關的現金流出。
•2023年同期用於投資活動的淨現金主要包括240萬美元
的 c
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現金流出與開發支持我們的產品和服務的軟件以及10萬美元的財產、廠房和設備採購有關。
籌資活動。 
 在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金包括與循環信貸額度的淨借款相關的60萬美元現金流入。
2023年同期用於融資活動的淨現金主要包括340萬美元
 20242023
與循環信貸額度的淨還款額相關的現金流出部分被抵消$4,546 $7,659 
0.5 萬美元 (577)(2,504)
自動櫃員機發行的收益583 (3,340)
第 3 項。226 (272)
關於市場風險的定量和定性披露。4,778 1,543 
我們在正常業務過程中面臨市場風險。由於外幣匯率的變化，我們的收入、收益、現金流、應收賬款和應付賬款會受到波動的影響。7,519 7,143 
利率風險$12,297 $8,686 
2025 年票據和嵌入式導數
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們在2025年票據下的固定利率借款總額為
1.619 億美元
。我們按攤銷成本記錄所有固定利率借款，因此，利率的任何變化都不會影響我們在合併財務報表中報告的這些優先票據的價值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們沒有與2025年票據相關的浮動利率借款。
2025年票據包括嵌入式衍生品，該衍生品在2024年3月31日和2023年12月31日均被標記為公允價值為零。衍生品估值的公允價值輸入包括股息收益率、期限、波動率、股票價格和無風險利率。因此，隨着股票價格、波動率的變化，我們可能會在衍生品上蒙受損益 每個報告期的無風險利率。有關我們的2025年票據和嵌入式衍生品的更多詳細信息包含在第1部分第1項中 附註3 — 公允價值計量
和 附註4 — 債務在這份10-Q表季度報告中。
循環信貸額度
我們一直面臨與循環信貸額度利率波動相關的利率風險。假設我們的循環信貸額度已完全達到 2024 年 3 月 31 日
1,500 萬美元 借款基礎，利率變動1％將導致 20 萬美元年化利息支出的變化。自2024年4月18日起，公司行使自願還清和終止信貸協議的權利。.

通貨膨脹風險在本10-Q表季度報告所涉期間，通貨膨脹率有所上升，預計在不久的將來將繼續上升。通貨膨脹因素，例如我們的材料、供應和管理成本的增加，可能會對我們的經營業績產生不利影響。儘管我們認為通貨膨脹迄今尚未對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響，但如果通貨膨脹率繼續上升，我們可能會受到影響。未來通貨膨脹和價格的重大不利變化可能導致物質損失。
貨幣風險
外幣兑換風險
由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響。我們的大部分收入以美元計價。但是，由於我們在國外（主要是歐洲）開展業務，因此美元走強可能會使我們的產品和服務在國外更加昂貴，從而減少需求。美元疲軟可能會產生相反的效果。這種貨幣波動的經濟風險難以衡量或預測，因為我們的銷售還受到許多其他因素的影響。
在截至2024年3月31日的三個月中，以外幣計價的銷售額約佔總收入的21.2％。因此，由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響，並且將來可能會由於外匯匯率的變化而受到不利影響。這些外幣主要包括南非蘭特、英鎊、歐元和澳元。對於 三
截至 2024 年 3 月 31 日的月份，
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假設這些外幣變動10％將使我們的收入增加或減少約100萬美元。根據外幣匯率變動的時間和金額的變化，未來的實際收益和損失可能與上文討論的假設收益和損失有重大差異。第 4 項。控制和程序。評估披露控制和程序我們維持根據《交易法》頒佈的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息，並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
根據《交易法》頒佈的第13a-15（b）條的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2024年3月31日，即本報告所涉期末，披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述情況，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化在截至2024年3月31日的季度中，根據《交易法》頒佈的第13a-15（f）條和第15d-15（f）條的定義，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。第二部分——其他信息第 1 項。法律訴訟。
我們時常是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。我們目前不是任何訴訟的當事方，如果對我們作出不利的決定，則可以合理地預計訴訟的結果將對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。
風險因素。
P 中披露的風險因素沒有實質性變化
第一部分，第1A項，10-K表格的風險因素，該表格於2024年2月21日向美國證券交易委員會提交。此類報告中討論的任何風險，以及我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性，都可能對我們的經營業績、財務狀況或前景產生重大不利影響。
F第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。沒有。第 3 項。優先證券違約。
沒有。 第 4 項。
礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。
其他信息。
沒有。

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第 6 項。
展品。     展品編號
描述
經修訂和重述的公司註冊證書（參照2016年11月9日提交的公司8-K表最新報告附錄3.1納入）。    經修訂和重述的章程（參照公司於2016年11月9日提交的8-K表最新報告的附錄3.2納入）。
2019年8月8日向特拉華州國務卿提交的E系列固定利率累積永久優先股指定證書（參照公司2019年8月13日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入）。E系列固定利率累積永久優先股指定證書修正證書（參照2020年3月10日提交的公司8-K表最新報告附錄3.1納入）。
錫耶納貸款集團有限責任公司（作為貸款人）、Inseego Wireless, Inc.和Inseego North America LLC（作為借款人）以及Inseego Corp.（作為擔保人）之間的貸款和擔保協議第四修正案，截至2024年8月5日（參照公司2024年2月21日提交的8-K表最新報告附錄10.1），日期為2024年2月8日。     我們的首席執行官認證是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的。
我們的首席財務官認證是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的。

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席執行官進行認證。    根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。
101.INS

行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。    101.SCH
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。

101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF
26

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。101.LAB
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。101.PRE
3.1
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
3.2
封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。
3.3
隨函提交。
3.4
隨函提供
10.1
簽名
31.1*
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
31.2*
日期：2024 年 5 月 9 日
32.1#
Inseego 公司
32.2#
來自：
/s/ 菲利普·佈雷斯
菲利普·佈雷斯
執行主席
來自：
/s/ 史蒂芬·加托夫
史蒂芬·加托夫
首席財務官
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101.LAB
Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document.
101.PRE
Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document.
104Cover Page Interactive Data File (formatted as inline XBRL and contained in Exhibit 101).
*
Filed herewith.
#Furnished herewith

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SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
 
Date: May 9, 2024 Inseego Corp.
 By:/s/    PHILIP BRACE
  Philip Brace
  Executive Chairman
 
 By:/s/    STEVEN GATOFF
  Steven Gatoff
  Chief Financial Officer



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