附錄 99.1
準備就緒的資本公司公佈2024年第一季度業績
-持續經營產生的每股普通股公認會計準則虧損為美元 (0.45)-
-普通股每股可分配收益為0.29美元-
-平均股東權益的可分配回報率為8.6％-
紐約，紐約，2024年5月9日/環球通訊社/ — Ready Capital Corporation（“Ready Capital” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：RC）是一家發起、收購、融資和服務中低市場（“LMM”）投資者和所有者佔用的商業房地產貸款的多策略房地產金融公司，今天公佈了截至2024年3月31日的季度財務業績。
Ready Capatal董事長兼首席執行官託馬斯·卡帕斯表示：“我們將繼續應對當前商業房地產衰退造成的挑戰。”“本季度的估值補貼表明我們打算積極將表現不佳的貸款重新配置為市場收益率的投資，並進一步減少公司有限的4.4％的辦公室敞口。儘管有這些補貼，但該公司的可分配收益仍朝着我們的長期目標邁進，小型企業貸款板塊的增長達到了歷史新高。”
第一季度亮點
| ● | 總投資為4.57億美元，包括2.6億美元的LMM發放和創紀錄的1.97億美元美國小企業管理局7（a）貸款 |
| ● | 已申報和支付的股息為每股0.30美元的現金 |
| ● | 截至2024年3月31日，普通股賬面淨值為每股13.44美元 |
| ● | 作為股票回購計劃的一部分，以每股8.88美元的平均價格收購了約210萬股公司普通股 |
後續事件
| ● | 2024年4月12日，公司簽訂了一項信貸協議，規定延遲提取定期貸款，本金總額不超過1.1525億美元。該公司在協議初始完成時借款7,500萬美元。 |
| ● | 2024年4月，公司通過公司的股票回購計劃，以平均每股8.57美元的價格收購了約160萬股公司普通股，面值每股0.0001美元。 |
非公認會計準則財務信息的使用
除了根據美國公認會計原則公佈的業績外，本新聞稿還包括可分配收益，以前稱為核心收益，屬於非美國收益。GAAP 財務指標。公司將可分配收益定義為經我們未作為貸款發放業務一部分的某些抵押貸款支持證券（“MBS”）相關的未實現損益調整後的淨收益、某些MBS銷售的已實現損益、已停止業務產生的與住宅抵押貸款服務權（“MSR”）相關的未實現損益、我們當前預期信用損失準備金的未實現變動、取消指定現金流套期保值的未實現收益或虧損，外匯套期保值的未實現收益或虧損，未實現某些未合併合資企業的收益或虧損、與我們的股票激勵計劃相關的非現金薪酬支出以及一次性非經常性收益或虧損，例如已終止業務的收益或虧損、討價還價收購收益或合併相關費用。
該公司認為，這個非美國的GAAP財務信息，以及相關的美國公認會計原則衡量標準，為投資者提供了更大的透明度，使他們瞭解管理層在財務和運營決策中使用的信息，包括股息的確定。但是，由於可分配收益是衡量公司財務業績的不完整指標，並且涉及與根據美國公認會計原則計算的淨收益的差異，因此應將其與根據美國公認會計原則計算的公司淨收益一起考慮，但不能作為衡量公司財務業績的替代方案。此外，由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此公司列報的可分配收益可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。
在計算可分配收益時，對淨收益（根據美國公認會計原則）進行了調整，以排除公司在二級市場收購的MBS的未實現損益，但未進行調整以排除Ready Capital作為其貸款發放業務的一部分保留的MBS的未實現損益，在該業務中，公司將原始貸款轉為MBS證券化，公司保留證券化權益。在計算可分配收益時，公司不調整淨收益（在
根據美國公認會計原則），將我們在貸款發放業務中保留的MBS的未實現收益和虧損考慮在內，因為貸款發放和證券化過程中產生的未實現損益被視為該業務的基本組成部分，也是公司歷史貸款發放持續表現和信貸質量的指標。在計算可分配收益時，對淨收益（根據美國公認會計原則）進行了調整，以排除某些被認為不可分配的MBS證券的已實現收益和虧損。由於各種原因，可能包括抵押品類型、期限和規模，某些MBS頭寸被視為不可分配。
此外，在計算可分配收益時，淨收益（根據美國公認會計原則）進行了調整，以排除已終止業務中按公允價值持有的住宅MSR的未實現收益或虧損。與公司小型企業商業業務相關的服務權根據ASC 860進行了核算， 傳輸和服務。在計算可分配收益時，公司不排除商業MSR的已實現收益或虧損，因為服務收入是Ready Capital業務的基本組成部分，也是持續業績的指標。
要獲得房地產投資信託基金的資格，公司必須每個日曆年向其股東分配至少90％的房地產投資信託基金應納税所得額（包括某些非現金收入項目），其確定時不考慮支付的股息的扣除額，不包括淨資本收益。有些項目，包括創立MSR產生的淨收入，包含在可分配收入中，但不包含在當年的應納税所得額的計算中。這些差異可能導致在本期計算可分配收益時確認的某些項目不計入應納税所得額，因此要等到未來幾年才受房地產投資信託基金股息分配要求的約束。
下表將根據美國公認會計原則計算的淨收益與可分配收益進行了核對。
（以千計） | 三個月已結束 2024年3月31日 | |
淨虧損 | $ | (74,167) |
對賬項目： | | |
合資企業的未實現收益 | | (35) |
CECL 儲備減少 | | (32,181) |
估值補貼的增加 | | 146,180 |
非經常性 REO 減值 | | 15,512 |
非現金補償 | | 1,877 |
合併交易成本和其他非經常性費用 | | 1,931 |
對賬項目總數 | $ | 133,284 |
所得税調整 | | (5,141) |
可分配收益 | $ | 53,976 |
減去：歸屬於非控股權益的可分配收益 | | 1,108 |
減去：歸屬於參與股份的收益 | | 2,335 |
歸屬於普通股股東的可分配收益 | $ | 50,533 |
普通股每股可分配收益——基本收益和攤薄收益 | $ | 0.29 |
美國公認會計準則股本回報率基於美國公認會計原則淨收益，而可分配股本回報率基於可分配收益，後者調整了上述可分配收益對賬中項目的美國公認會計準則淨收益。
網絡直播和業績電話會議
管理層將在美國東部時間2024年5月9日星期四上午 8:30 主持網絡直播和電話會議，提供一般業務最新情況，並討論截至2024年3月31日的季度財務業績。
公司鼓勵使用網絡直播，因為通過撥號訪問電話會議的等待時間可能會延長。電話會議的網絡直播將在公司網站www.readycapital.com的投資者關係部分播出。要收聽直播，請在預定開始時間前至少 15 分鐘前往該站點，以便註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。
要參與電話會議，請執行以下操作：
在開始時間前至少五分鐘撥號。
國內：1-877-407-0792
國際：1-201-689-8263
電話會議回放：
國內：1-844-512-2921
國際：1-412-317-6671
重播密碼：13743092
回放時間截止到2024年5月23日。
安全港聲明
本新聞稿包含構成 “前瞻性陳述” 的聲明，該術語的定義見經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條，此類陳述旨在由該聲明提供的安全港所涵蓋。這些陳述基於管理層當前的預期和信念，受許多趨勢和不確定性的影響，這些趨勢和不確定性可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異；公司無法保證其預期會得到實現。可能導致實際業績與公司預期存在重大差異的因素包括但不限於適用的監管變化；資本市場的普遍波動；公司投資目標和業務戰略的變化；可接受條件或完全可以接受的融資的可用性；資本的可用性、條款和部署；合適的投資機會的可用性；利率或整體經濟的變化；違約率上升和/或投資回收率降低；利率、利差、收益率曲線或預付款率的變化；公司資產預付款的變化；競爭的程度和性質，包括對公司目標資產的競爭；以及其他因素，包括公司向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告風險因素部分中列出的因素，以及公司向美國證券交易委員會提交的其他報告，其副本可在美國證券交易委員會網站上查閲，www.sec sec.gov。除非法律要求，否則公司沒有義務在本新聞稿發佈之日之後更新這些聲明以進行修訂或變更。
關於 Ready Capital
Ready Capital Corporation（紐約證券交易所代碼：RC）是一家多策略房地產金融公司，發起、收購、融資和服務中低市場投資者和所有者自用的商業房地產貸款。該公司專門提供由商業房地產支持的貸款，包括機構多户住宅、投資者、建築和過橋貸款，以及美國小企業管理局根據其第7（a）條計劃提供的貸款。該公司總部位於紐約州紐約，在全國擁有約350名專業人員。
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投資者關係 Ready 資本公司
212-257-4666
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更多信息可以在公司網站 www.readycapital.com 上找到
準備就緒的資本公司
未經審計的合併資產負債表
（以千計） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
資產 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 166,004 | | $ | 138,532 |
受限制的現金 | |
| 24,915 | |
| 30,063 |
貸款，淨額（包括按公允價值持有的0美元和9,348美元） | |
| 3,400,481 | |
| 4,020,160 |
待售貸款（扣除146,180美元和0美元的估值補貼） | |
| 584,072 | |
| 81,599 |
抵押貸款支持證券 | |
| 29,546 | |
| 27,436 |
對未合併合資企業的投資（包括按公允價值持有的7,169美元和7,360美元） | | | 132,730 | | | 133,321 |
衍生工具 | |
| 15,448 | |
| 2,404 |
服務權 | |
| 103,555 | |
| 102,837 |
自有、持有待售的房地產 | | | 239,874 | | | 252,949 |
其他資產 | |
| 315,772 | |
| 300,175 |
合併後的VIE的資產 | | | 6,591,834 | | | 6,897,145 |
持有待售資產 | |
| 439,301 | |
| 454,596 |
總資產 | | $ | 12,043,532 | | $ | 12,441,217 |
負債 | | | | | | |
擔保借款 | |
| 2,198,272 | |
| 2,102,075 |
合併後的VIE的證券化債務，淨額 | |
| 4,769,057 | |
| 5,068,453 |
優先擔保票據，淨額 | |
| 345,570 | |
| 345,127 |
公司債務，淨額 | | | 766,084 | | | 764,908 |
擔保貸款融資 | |
| 814,784 | |
| 844,540 |
或有考慮 | | | — | | | 7,628 |
衍生工具 | |
| 593 | |
| 212 |
應付股息 | |
| 53,908 | |
| 54,289 |
貸款參與權已售出 | | | 73,749 | | | 62,944 |
歸因於第三方 | | | 3,401 | | | 3,641 |
應付賬款和其他應計負債 | |
| 193,896 | |
| 207,481 |
待售負債 | |
| 315,975 | |
| 333,157 |
負債總額 | | $ | 9,535,289 | | $ | 9,794,455 |
C系列優先股，清算優先股每股25.00美元 | | | 8,361 | | | 8,361 |
| | | | | | |
承諾和突發事件 | | | | | | |
| | | | | | |
股東權益 | | | | | | |
E系列優先股，清算優先股每股25.00美元 | | | 111,378 | | | 111,378 |
普通股，面值0.0001美元，已授權5億股，已發行和流通的股票分別為170,445,333和172,276,105股 | |
| 17 | |
| 17 |
額外的實收資本 | |
| 2,307,303 | |
| 2,321,989 |
留存收益（赤字） | | | (3,546) | | | 124,413 |
累計其他綜合虧損 | |
| (12,335) | |
| (17,860) |
Ready 資本公司權益總額 | |
| 2,402,817 | |
| 2,539,937 |
非控股權益 | |
| 97,065 | |
| 98,464 |
股東權益總額 | | $ | 2,499,882 | | $ | 2,638,401 |
總負債、可贖回優先股和股東權益 | | $ | 12,043,532 | | $ | 12,441,217 |
準備就緒的資本公司
未經審計的合併收益表
| | 截至3月31日的三個月 | ||||
（以千計，共享數據除外） |
| 2024 |
| 2023 | ||
利息收入 | | $ | 232,354 | | $ | 215,968 |
利息支出 | |
| (183,805) | |
| (158,868) |
收回貸款損失前的淨利息收入 | | $ | 48,549 | | $ | 57,100 |
追回貸款損失 | |
| 26,544 | |
| 6,734 |
收回貸款損失後的淨利息收入 | | $ | 75,093 | | $ | 63,834 |
非利息收入 | | | | | | |
擁有的金融工具和房地產的已實現淨收益（虧損） | | | 18,868 | | | 11,575 |
金融工具的未實現淨收益（虧損） | | | 4,632 | | | (5,635) |
估值補貼、待售貸款 | | | (146,180) | | | — |
服務收入，扣除攤銷和減值後的3,697美元和1,759美元 | |
| 3,758 | |
| 4,642 |
已購未來應收賬款的收入，扣除信貸損失備抵金1,206美元和1,594美元 | | | 446 | | | 540 |
未合併合資企業的收入 | | | 468 | | | 656 |
其他收入 | |
| 15,380 | |
| 19,852 |
非利息收入總額（虧損） | | $ | (102,628) | | $ | 31,630 |
非利息支出 | | | | | | |
員工薪酬和福利 | |
| (18,414) | |
| (19,727) |
從關聯方分配的員工薪酬和福利 | |
| (2,500) | |
| (2,326) |
專業費用 | |
| (7,065) | |
| (5,543) |
管理費-關聯方 | |
| (6,648) | |
| (5,081) |
激勵費-關聯方 | |
| — | |
| (1,720) |
貸款服務費用 | |
| (12,794) | |
| (8,155) |
交易相關費用 | | | (650) | | | (893) |
其他運營費用 | |
| (30,187) | |
| (12,609) |
非利息支出總額 | | $ | (78,258) | | $ | (56,054) |
所得税準備金前的持續經營收入（虧損） | | | (105,793) | | | 39,410 |
所得税優惠（準備金） | |
| 30,211 | | | (901) |
持續經營業務的淨收益（虧損） | | $ | (75,582) | | $ | 38,509 |
已終止的業務 | | | | | | |
所得税收益（準備金）前已終止業務的收入（虧損） | | | 1,887 | | | (2,041) |
所得税優惠（準備金） | | | (472) | | | 510 |
來自已終止業務的淨收益（虧損） | | | 1,415 | | | (1,531) |
淨收益（虧損） | | | (74,167) | | | 36,978 |
減去：優先股股息 | | | 1,999 | | | 1,999 |
減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | |
| 117 | | | 1,835 |
歸屬於準備資本公司的淨收益（虧損） | | $ | (76,283) | | $ | 33,144 |
| | | | | | |
持續經營業務的每股普通股收益——基本 | | $ | (0.45) | | $ | 0.31 |
已終止業務的每股普通股收益——基本 | | $ | 0.01 | | $ | (0.01) |
普通股每股總收益——基本 | | $ | (0.44) | | $ | 0.30 |
| | | | | | |
持續經營業務的每股普通股收益——攤薄後 | | $ | (0.45) | | $ | 0.30 |
已終止業務的每股普通股收益——攤薄後 | | $ | 0.01 | | $ | (0.01) |
普通股每股總收益——攤薄後 | | $ | (0.44) | | $ | 0.29 |
| | | | | | |
加權平均已發行股數 | |
| | |
| |
基本 | | | 172,032,866 | | | 110,672,939 |
稀釋 | | | 173,104,415 | | | 121,025,909 |
| | | | | | |
每股普通股申報的股息 | | $ | 0.30 | | $ | 0.40 |
準備就緒的資本公司
未經審計的分部報告
在截至2024年3月31日的三個月中
| | | | | 小 | | | | | | |
| | LMM 商業廣告 | | 商業 | 企業- | | | ||||
（以千計） | | 房地產 | | 貸款 | 其他 | | 合併 | ||||
利息收入 | | $ | 200,763 | | $ | 31,591 | $ | — | | $ | 232,354 |
利息支出 | | | (158,885) | | | (24,920) | | — | | | (183,805) |
收回（備付）貸款損失前的淨利息收入 | | $ | 41,878 | | $ | 6,671 | $ | — | | $ | 48,549 |
追回貸款損失（準備金） | | | 30,755 | | | (4,211) | | — | |
| 26,544 |
收回（備付）貸款損失後的淨利息收入 | | $ | 72,633 | | $ | 2,460 | $ | — | | $ | 75,093 |
非利息收入 | | | | | | | | | | | |
擁有的金融工具和房地產的已實現淨收益（虧損） | | | 5,755 | | | 13,113 | | — | | | 18,868 |
金融工具的未實現淨收益（虧損） | | | 2,986 | | | 1,646 | | — | | | 4,632 |
估值補貼、待售貸款 | | | (146,180) | | | — | | — | | | (146,180) |
服務收入，淨額 | | | 1,298 | | | 2,460 | | — | | | 3,758 |
購買的未來應收賬款的收入，淨額 | | | — | | | 446 | | — | | | 446 |
未合併合資企業的收入 | | | 468 | | | — | | — | | | 468 |
其他收入 | | | 12,727 | | | 2,653 | | — | | | 15,380 |
非利息收入總額（虧損） | | $ | (122,946) | | $ | 20,318 | $ | — | | $ | (102,628) |
非利息支出 | | | | | | | | | | | |
員工薪酬和福利 | | | (7,476) | | | (9,292) | | (1,646) | | | (18,414) |
從關聯方分配的員工薪酬和福利 | | | (250) | | | — | | (2,250) | |
| (2,500) |
專業費用 | | | (1,641) | | | (3,215) | | (2,209) | |
| (7,065) |
管理費-關聯方 | | | — | | | — | | (6,648) | |
| (6,648) |
貸款服務費用 | | | (12,547) | | | (247) | | — | |
| (12,794) |
交易相關費用 | | | — | | | — | | (650) | | | (650) |
其他運營費用 | | | (21,534) | | | (5,353) | | (3,300) | |
| (30,187) |
非利息支出總額 | | $ | (43,448) | | $ | (18,107) | $ | (16,703) | | $ | (78,258) |
所得税準備金前的收入（虧損） | | $ | (93,761) | | $ | 4,671 | $ | (16,703) | | $ | (105,793) |
總資產 | | $ | 9,905,732 | | $ | 1,357,398 | $ | 341,101 | | $ | 11,604,231 |