附錄 99.1
新聞發佈
草稿供審核 — 不供發佈
地理空間技術公司公佈2024年第二季度和六個月的收益
公司任命 Sercel 前總裁理查德·凱利為首席運營官
公司宣佈股票回購計劃
德克薩斯州休斯敦——2024年5月9日——地理空間技術公司(納斯達克股票代碼:GEOS)(“公司”)今天公佈了截至2024年3月31日的第二季度業績。在截至2024年3月31日的三個月中,Geospace公佈的收入為2430萬美元,而去年同期的收入為3,140萬美元。截至2024年3月31日的三個月,淨虧損為430萬美元,攤薄每股虧損0.32美元,而截至2023年3月31日的季度淨收益為460萬美元,攤薄每股虧損0.35美元。
在截至2024年3月31日的六個月中,Geospace公佈的收入為7,430萬美元,而去年同期的收入為6,250萬美元。截至2024年3月31日的六個月淨收益為840萬美元,攤薄每股收益為0.62美元,而截至2023年3月31日的六個月淨收益為450萬美元,攤薄每股收益為0.35美元。
管理層的評論
該公司總裁兼首席執行官沃爾特·R.(“裏克”)惠勒表示:“隨着2024財年前六個月的過去,該公司實現了840萬美元的正淨收益,合每股收益0.62美元。這有力地表明,我們為保持上一財年確立的盈利能力所做的戰略努力仍步入正軌。此外,我們的資產負債表的長期實力仍然完好無損,沒有債務,有5,120萬美元的現金和短期投資。但是,由於我們的OBX和Mariner海底節點利用率低,我們第二季度石油和天然氣市場板塊的收入低於前六個季度,這導致第二季度總淨虧損430萬美元。正如我們在第一季度電話會議上提到的那樣,我們的OBX租賃合同預計會出現一些缺口,這成為第二季度收入下降的驅動因素。此外,當我們新的Mariner™ 海底節點系統的租賃合同轉換為3000萬美元的銷售時,本應在第二季度獲得的租金收入已提前到第一季度。儘管這些情況影響了第二季度,但我們認為,在本財年的下半年,我們的海底節點的利用率將得到提高,這將提振我們的石油和天然氣市場板塊的表現。
我們的鄰近市場板塊在第二季度表現良好,創造了1,220萬美元的收入。這是該公司歷史上該細分市場第三好的季度業績,幾乎與去年第二季度創紀錄的業績相當。我們相信,我們有意識地擴大產品線,促進鄰近市場細分市場的增長,繼續符合我們的長期戰略,即創造比石油和天然氣市場更小的波動性更小的更穩定的收入來源。
我們的新興市場板塊在第二季度也貢獻了可觀的收入,使三個月的總收入增加了110萬美元。最大的金額來自履行我們去年宣佈的接近完成的DARPA合同的很大一部分。值得注意的是,關於使用Quantum的分析和SADAR陣列監控系統的幾項重要討論仍在進行中。其中包括多個政府機構安全項目,以及能源和能源轉型領域的高級監測項目,在這些項目中,我們的技術可以得到獨特應用。儘管這些討論非常富有成效,但進展緩慢,因此有可能在下一財年增加收入貢獻。
石油和天然氣市場板塊
截至2024年3月31日的三個月,公司石油和天然氣市場板塊的第二季度收入總額為1,080萬美元。相比之下,去年同期的收入為1,840萬美元,下降了41%。截至2024年3月31日的六個月期間,收入為5,080萬美元,比去年同期增長32%。三個月期間收入的下降是由於我們的船用OBX租賃機隊的利用率降低。六個月期間收入的增長主要是由於我們在2024財年第一季度出售了3000萬美元的Mariner™ 淺水海底節點,但部分被我們的海上OBX租賃船隊利用率的下降所抵消。此外,海底節點的長期租賃合同在本季度簽訂,休斯敦正在對設備進行維護,以使產品能夠快速恢復使用。我們繼續看到對海底節點調查的強勁需求,並預計在2024財年下半年,我們的租賃船隊的利用率將提高。
鄰近市場細分市場
截至2024年3月31日的三個月期間,公司鄰近市場板塊的收入總額為1,220萬美元。相比之下,去年同期為1,270萬美元,下降了4%。截至2024年3月31日的六個月期間,收入為2210萬美元,比上一財年同期下降6%。這兩個時期的收入下降是由於對我們的水錶產品和工業傳感器產品的需求減少,但對我們的合同製造服務和熱膜產品需求的增加部分抵消了這一下降。
新興市場板塊
截至2024年3月31日的三個月期間,該公司的新興市場板塊創造了110萬美元的收入。六個月期間的收入為130萬美元,而去年同期為30萬美元。這兩個時期的收入增加都歸因於根據一份價值150萬美元的政府合同所做的工作。
資產負債表和流動性
在截至2024年3月31日的六個月期間,公司使用了來自經營活動的630萬美元現金和現金等價物。該公司通過投資活動創造了810萬澳元的現金,其中包括出售租賃設備所得的3,050萬美元和出售短期投資的400萬美元收益,由用於購買短期投資的1,930萬美元現金、用於增加租賃機隊的390萬美元以及用於額外不動產、廠房和設備投資的320萬美元所抵消。
截至2024年3月31日,該公司擁有5,120萬美元的現金和短期投資,並根據其銀行信貸協議維持了1,130萬美元的額外借款可用性,沒有未償還借款。該公司還擁有國內和國際地點的未抵押財產和房地產。在2024財年,管理層預計資本支出預算為1200萬美元,其中包括專門用於增建租賃設備的700萬美元。
企業
2024年4月29日,該公司歡迎成就卓著的高管理查德(“裏奇”)凱利擔任其執行副總裁兼首席運營官。Kelley 在石油和天然氣地震行業擁有 17 年的經驗,先後擔任運營副總裁和 Sercel, Inc. 總裁。他在各種製造組織中擁有豐富的質量和運營管理背景和國際經驗。在加入Sercel之前,他在瑞典工業製造商KMT Aqua-Dyne, Inc. 和泄漏檢測儀器領域的全球領導者Uson擔任副總裁的豐富經驗與Geospace在鄰近市場業務領域的戰略高度一致。在他職業生涯的早期,凱利曾擔任Varco(現為NOV的一部分)的製造總監,該公司生產用於油田行業的壓力控制設備。在進入企業生涯之前,Kelley 曾在美國海軍服役,擁有休斯敦大學工商管理碩士學位和德克薩斯大學奧斯汀分校機械工程理學學士學位。
惠勒説:“我之前曾在Geospace擔任首席運營官多年,我知道這個職位對我們公司的重要性。”“我們很高興加入 Rich 作為一名平衡良好、經驗豐富的團隊成員。他為Geospace帶來了豐富的知識和領導力,涵蓋了工程、製造、業務發展和運營的所有要素。在我們為未來做準備的過程中,我相信Rich加入Geospace大家庭將有助於保持堅實的發展方向,推動我們的公司更上一層樓。”
股票回購計劃
該公司還宣佈,其董事會已批准一項股票回購計劃,根據該計劃,公司最多可以購買500萬美元的已發行普通股。根據回購計劃,公司可以通過大宗交易、私下談判交易以及根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條可能通過的任何交易計劃,不時通過公開市場交易,全權購買普通股。回購股票的時間和數量將取決於多種因素,包括股票價格、交易量以及總體業務和市場狀況。回購計劃沒有時間限制,沒有規定公司有義務收購指定數量的股份,並且可以隨時由公司自行決定修改、暫停或終止。回購計劃將使用現有現金或未來現金流提供資金。
電話會議信息
該公司將於美國東部時間2024年5月10日星期五上午10點(中部時間上午9點)舉行電話會議,審查其2024財年第二季度財務業績。(800)267-6316(美國)或(203)518-9814(國際)。請在電話會議開始之前參考會議 ID:GEOSQ224。重播將持續約60天,可通過公司網站www.geospace.com的 “投資者關係” 選項卡進行訪問。
關於地理空間技術
Geospace Technologies是一家全球技術和儀器製造商,專門從事振動傳感和高度耐用的產品,為全球能源、工業、政府和商業客户提供服務。該公司的產品將工程專業知識與先進的分析軟件融為一體,以優化能源勘探,增強國家和國土安全,增強自來水公司和物業經理的能力,並簡化電子打印解決方案。憑藉四十多年的卓越經歷,公司在全球擁有600多名員工,致力於工程和技術質量。Geospace在美國納斯達克證券交易所上市,名為GEOS。欲瞭解更多信息,請訪問 www.geospace.com。
媒體聯繫人:卡羅琳·肯普夫,ckempf@geospace.com,321.341.9305
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“打算”、“預期”、“計劃”、“預算”、“預測”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“評估” 或類似詞語等術語來識別。應仔細閲讀包含這些詞語的陳述,因為它們討論了未來的預期,包含對我們未來經營業績或財務狀況的預測或陳述了其他前瞻性信息。前瞻性陳述的示例包括有關我們的預期經營業績和各細分市場對我們產品的預期需求的陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前根據當前可用信息對未來事件和趨勢的判斷。但是,將來可能會出現我們無法預測或控制的事件。在我們向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告中,在 “風險因素” 標題下列出的因素,以及該年度報告、隨後的10-Q表季度報告或其他定期報告中的其他警示性措辭,提供了可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中描述的預期存在重大差異的風險、不確定性和事件的示例。這些例子包括但不限於:Quantum、Optoseis® 或 Aquana 技術交易未能產生積極的經營業績、大宗商品價格水平的下降、COVID-19 的持續不利影響(這可能會減少對我們產品的需求)、我們的產品未能獲得市場認可(儘管我們進行了大量投資)、我們對短期積壓的敏感性、客户訂單延遲或取消、因行業狀況不佳或新技術導致的產品過時,相關的壞賬註銷客户賬户、無法收取期票、我們的OBX系統沒有更多訂單、我們的Quantum產品未能被邊境和安全邊界市場採用,或者由於政府變革而導致此類市場萎縮,以及侵權或未能保護知識產權。這些風險因素以及我們最新的10-K表年度報告或其他定期報告中描述的事件的發生可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,實際事件和經營業績可能與我們當前的預期存在重大差異。除非適用的證券法律法規要求,否則我們沒有義務修改或更新我們可能不時做出的任何前瞻性陳述,無論是書面還是口頭陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
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地理空間技術公司及其子公司
合併運營報表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
產品 |
$ | 19,497 | $ | 17,701 | $ | 63,211 | $ | 37,249 | ||||||||
租金 |
4,773 | 13,669 | 11,091 | 25,230 | ||||||||||||
總收入 |
24,270 | 31,370 | 74,302 | 62,479 | ||||||||||||
收入成本: |
||||||||||||||||
產品 |
14,995 | 13,196 | 38,837 | 28,561 | ||||||||||||
租金 |
3,394 | 5,225 | 7,348 | 10,435 | ||||||||||||
總收入成本 |
18,389 | 18,421 | 46,185 | 38,996 | ||||||||||||
毛利 |
5,881 | 12,949 | 28,117 | 23,483 | ||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
銷售、一般和管理 |
6,546 | 6,387 | 12,372 | 12,822 | ||||||||||||
研究和開發 |
3,863 | 3,483 | 7,465 | 7,741 | ||||||||||||
信貸損失準備金 |
(22 | ) | 17 | (51 | ) | 137 | ||||||||||
運營費用總額 |
10,387 | 9,887 | 19,786 | 20,700 | ||||||||||||
處置財產的收益 |
— | 1,315 | — | 1,315 | ||||||||||||
運營收入(虧損) |
(4,506 | ) | 4,377 | 8,331 | 4,098 | |||||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||||||
利息支出 |
(44 | ) | (39 | ) | (100 | ) | (78 | ) | ||||||||
利息收入 |
247 | 127 | 482 | 283 | ||||||||||||
外幣交易收益(虧損),淨額 |
(20 | ) | 185 | (183 | ) | 292 | ||||||||||
其他,淨額 |
7 | 6 | (67 | ) | (6 | ) | ||||||||||
其他收入總額,淨額 |
190 | 279 | 132 | 491 | ||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
(4,316 | ) | 4,656 | 8,463 | 4,589 | |||||||||||
所得税支出 |
11 | 19 | 111 | 49 | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (4,327 | ) | $ | 4,637 | $ | 8,352 | $ | 4,540 | |||||||
普通股每股收益(虧損): |
||||||||||||||||
基本 |
$ | (0.32 | ) | $ | 0.35 | $ | 0.63 | $ | 0.35 | |||||||
稀釋 |
$ | (0.32 | ) | $ | 0.35 | $ | 0.62 | $ | 0.35 | |||||||
已發行普通股的加權平均值: |
||||||||||||||||
基本 |
13,343,793 | 13,156,715 | 13,297,324 | 13,111,866 | ||||||||||||
稀釋 |
13,343,793 | 13,156,715 | 13,471,775 | 13,111,866 |
地理空間技術公司及其子公司
合併資產負債表
(除股票金額外,以千計)
(未經審計)
2024年3月31日 |
2023年9月30日 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 20,762 | $ | 18,803 | ||||
短期投資 |
30,448 | 14,921 | ||||||
貿易賬户和應收票據,淨額 |
15,330 | 21,373 | ||||||
庫存,淨額 |
23,932 | 18,430 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
1,611 | 2,251 | ||||||
流動資產總額 |
92,083 | 75,778 | ||||||
非流動庫存,淨額 |
18,141 | 24,888 | ||||||
租賃設備,淨額 |
15,077 | 21,587 | ||||||
財產、廠房和設備,淨額 |
24,552 | 24,048 | ||||||
非流動貿易應收賬款 |
1,510 | — | ||||||
運營使用權資產 |
590 | 714 | ||||||
善意 |
736 | 736 | ||||||
其他無形資產,淨額 |
4,601 | 4,805 | ||||||
其他非流動資產 |
408 | 486 | ||||||
總資產 |
$ | 157,698 | $ | 153,042 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付賬款交易 |
$ | 4,955 | $ | 6,659 | ||||
經營租賃負債 |
257 | 257 | ||||||
其他流動負債 |
9,863 | 12,882 | ||||||
流動負債總額 |
15,075 | 19,798 | ||||||
非流動經營租賃負債 |
397 | 512 | ||||||
遞延所得税負債,淨額 |
32 | 16 | ||||||
負債總額 |
15,504 | 20,326 | ||||||
承付款和意外開支 |
||||||||
股東權益: |
||||||||
優先股,授權1,000,000股,未發行和流通股票 |
— | — | ||||||
普通股,面值0.01美元,授權20,000,000股;分別發行14,204,082股和14,030,481股;已發行13,362,090股和13,188,489股已發行股票 |
142 | 140 | ||||||
額外的實收資本 |
96,800 | 96,040 | ||||||
留存收益 |
70,212 | 61,860 | ||||||
累計其他綜合虧損 |
(17,460 | ) | (17,824 | ) | ||||
庫存股,按成本計算,841,992股 |
(7,500 | ) | (7,500 | ) | ||||
股東權益總額 |
142,194 | 132,716 | ||||||
負債和股東權益總額 |
$ | 157,698 | $ | 153,042 |
地理空間技術公司及其子公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
六個月已結束 |
||||||||
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
|||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨收入 |
$ | 8,352 | $ | 4,540 | ||||
為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整: |
||||||||
遞延所得税支出 |
15 | — | ||||||
租賃設備折舊 |
6,026 | 6,442 | ||||||
不動產、廠房和設備折舊 |
1,682 | 1,896 | ||||||
無形資產的攤銷 |
204 | 430 | ||||||
短期投資的保費攤銷(折扣的增加) |
(234 | ) | 1 | |||||
股票薪酬支出 |
762 | 676 | ||||||
(追回)信貸損失準備金 |
(51 | ) | 137 | |||||
庫存報廢費用 |
110 | 1,836 | ||||||
租賃設備銷售的毛利潤 |
(20,553 | ) | (3,925 | ) | ||||
處置財產的收益 |
— | (1,315 | ) | |||||
處置設備的損失(收益) |
10 | (464 | ) | |||||
經營資產和負債變動的影響: |
||||||||
貿易賬户和應收票據 |
5,963 | (8,352 | ) | |||||
庫存 |
(5,566 | ) | (7,882 | ) | ||||
其他資產 |
873 | 1,702 | ||||||
應付賬款交易 |
(684 | ) | (574 | ) | ||||
其他負債 |
(3,180 | ) | (226 | ) | ||||
用於經營活動的淨現金 |
(6,271 | ) | (5,078 | ) | ||||
來自投資活動的現金流: |
||||||||
購買不動產、廠房和設備 |
(3,166 | ) | (1,126 | ) | ||||
出售不動產、廠房和設備的收益 |
2 | 4,221 | ||||||
租賃設備投資 |
(3,949 | ) | (635 | ) | ||||
出售租賃設備的收益 |
30,502 | 8,794 | ||||||
購買短期投資 |
(19,293 | ) | — | |||||
出售短期投資的收益 |
4,000 | 900 | ||||||
投資活動提供的淨現金 |
8,096 | 12,154 | ||||||
來自融資活動的現金流: |
||||||||
根據或有對價付款 |
— | (175 | ) | |||||
匯率變動對現金的影響 |
134 | (205 | ) | |||||
現金和現金等價物的增加 |
1,959 | 6,696 | ||||||
現金和現金等價物,期初 |
18,803 | 16,109 | ||||||
現金和現金等價物,期末 |
$ | 20,762 | $ | 22,805 | ||||
補充現金流信息: |
||||||||
為所得税支付的現金 |
$ | — | $ | 26 | ||||
庫存已轉移到租賃設備 |
5,352 | 82 |
地理空間技術公司及其子公司
分部收入和營業收入(虧損)摘要
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
|||||||||||||
石油和天然氣市場分部收入: |
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傳統地震勘探產品收入 |
$ | 3,548 | $ | 3,391 | $ | 5,311 | $ | 6,146 | ||||||||
無線地震勘探產品收入 |
7,240 | 14,896 | 45,313 | 32,134 | ||||||||||||
水庫產品收入 |
59 | 132 | 132 | 287 | ||||||||||||
10,847 | 18,419 | 50,756 | 38,567 | |||||||||||||
鄰近市場分部收入: |
||||||||||||||||
工業產品收入 |
9,024 | 9,642 | 15,467 | 17,572 | ||||||||||||
成像產品收入 |
3,211 | 3,066 | 6,583 | 5,958 | ||||||||||||
12,235 | 12,708 | 22,050 | 23,530 | |||||||||||||
新興市場板塊收入: |
||||||||||||||||
邊境和周邊安全產品收入 |
1,113 | 191 | 1,347 | 284 | ||||||||||||
企業 |
75 | 52 | 149 | 98 | ||||||||||||
總收入 |
$ | 24,270 | $ | 31,370 | $ | 74,302 | $ | 62,479 |
三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
|||||||||||||
營業收入(虧損): |
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石油和天然氣市場板塊 |
$ | (3,135 | ) | $ | 4,176 | $ | 11,428 | $ | 6,582 | |||||||
鄰近市場細分市場 |
2,796 | 3,055 | 4,830 | 4,802 | ||||||||||||
新興市場板塊 |
(651 | ) | (1,007 | ) | (1,276 | ) | (2,220 | ) | ||||||||
企業 |
(3,516 | ) | (1,847 | ) | (6,651 | ) | (5,066 | ) | ||||||||
總營業收入(虧損) |
$ | (4,506 | ) | $ | 4,377 | $ | 8,331 | $ | 4,098 |