附錄 99.1
Calumet 特種產品合作伙伴有限責任公司公佈2024年第一季度業績
· | 2024年第一季度淨虧損4,160萬美元,或有限合夥人每單位基本淨虧損0.51美元的利息 |
· | 2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2160萬美元 |
● | 將結構從主有限合夥企業轉變為C-Corp的計劃已步入正軌 |
● | 蒙大拿州可再生能源(“MRL”)在本季度連續改善,2024年3月公佈了正的息税折舊攤銷前利潤,4月份按計劃產量運行 |
● | MRL仍然是西半球最大的SAF生產商,年產能為3000萬加侖 |
● | 什裏夫波特的週轉工作在2024年第一季度成功完成 |
印第安納波利斯——(美通社)——2024年5月10日——Calumet特種產品合作伙伴有限責任公司(納斯達克股票代碼:CLMT)(“合夥企業”、“Calumet”、“我們”、“我們的” 或 “我們”)今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度業績如下:
| 截至3月31日的三個月 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
| (以百萬美元計,單位數據除外) | ||||
淨收益(虧損) | $ | (41.6) | | $ | 18.6 |
有限合夥人的利息每單位基本淨收益(虧損) | $ | (0.51) | | $ | 0.23 |
調整後 EBITDA | $ | 21.6 | | $ | 77.3 |
|
| 專業產品和解決方案 |
| 高性能品牌 |
| 蒙大拿州/可再生能源 | ||||||||||||
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||||
| | (以百萬美元計,每桶數據除外) | ||||||||||||||||
毛利(虧損) | | $ | 85.3 | | $ | 109.9 | | $ | 22.3 | | $ | 23.6 | | $ | (29.1) | | $ | (36.9) |
調整後 EBITDA | | $ | 41.8 | | $ | 76.0 | | $ | 13.4 | | $ | 16.4 | | $ | (14.5) | | $ | 4.8 |
每桶毛利(虧損) | | $ | 15.77 | | $ | 21.22 | | $ | 154.86 | | $ | 185.83 | | $ | (14.16) | | $ | (22.91) |
“我們預計,Calumet將迎來激動人心且具有戰略意義的春季和夏季,因為我們將繼續按計劃完成C-Corp的轉型,展示蒙大拿州可再生能源公司的競爭優勢。此外,我們的美國能源部貸款程序和MaxSAF項目準備工作進展順利。” 首席執行官託德·博格曼説。“在什裏夫波特工廠成功實現週轉以及蒙大拿州可再生能源公司的每月財務和運營連續改善之後,我們以穩健的運營勢頭進入第二季度。MRL在第一季度結束時在3月份創造了正的息税折舊攤銷前利潤,這種情況一直持續到4月。第一季度的財務業績還受到原油價格急劇上漲的影響,這壓縮了特種瀝青和批發瀝青的利潤率,以及蒙大拿州零售瀝青貨架的年度冬季關閉,該貨架現已開放,為鋪路季節做準備。”
特種產品和解決方案(SPS):SPS板塊報告稱,2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為4180萬美元,而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,600萬美元,這主要是由於燃料市場恢復到接近週期中期的水平。
高性能品牌(PB):公共銀行板塊報告稱,2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,340萬美元。相比之下,2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,640萬美元,其中包括收到的500萬美元保險索賠。
蒙大拿州/可再生能源(MR):MR板塊在2024年第一季度公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤為1,450萬美元,而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤為480萬美元。第一季度的業績反映了我們在蒙大拿州可再生能源業務中陳舊、高價庫存的影響,而我們的特種瀝青煉油廠則出現了燃料季節性疲軟,批發瀝青的壓縮變現落後於原油成本的急劇上漲。
企業:公司總成本代表2024年第一季度調整後息税折舊攤銷前利潤(1,910)萬美元。相比之下,2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,990萬美元。
2029年有擔保票據:2024年3月7日,公司依據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第4(a)(2)條的註冊豁免,通過私募交易發行並出售了發行人新系列於2029年到期的9.25%優先擔保第一留置權票據(“2029年有擔保票據”)的本金總額為2億美元。2029年有擔保票據按面值發行,收益為2億美元,扣除估計的交易費用。該公司使用2029年有擔保票據私募的淨收益以及手頭現金,贖回了2024年到期的所有未償還的9.25%優先擔保第一留置權票據以及2025年到期的11.00%的未償還優先票據(“2025年票據”)的本金總額為5,000萬美元。
2
操作摘要
下表列出了有關夥伴關係持續運營的信息。由於庫存變化、乙醇和特種混合庫存等購買的混合庫存的銷售以及原油的轉售,設施產量與銷售量不同。
| 截至3月31日的三個月 | ||
| 2024 |
| 2023 |
| (以 bpd 為單位) | ||
總銷量 (1) | 83,602 | | 76,856 |
原料總運行量 (2) | 71,548 | | 71,559 |
設施生產: (3) | | | |
專業產品和解決方案: | | | |
潤滑油 | 11,187 | | 10,297 |
溶劑 | 7,179 | | 8,321 |
蠟 | 1,407 | | 1,375 |
燃料、瀝青和其他副產品 | 31,915 | | 34,473 |
全面的專業產品和解決方案 | 51,688 |
| 54,466 |
蒙大拿州/可再生能源: |
|
|
|
汽油 | 3,547 | | 4,406 |
柴油 | 2,703 | | 2,651 |
噴氣燃料 | 355 | | 509 |
瀝青、重質燃料油和其他 | 4,147 | | 4,229 |
可再生燃料 | 8,243 | | 5,030 |
蒙大拿州/可再生能源總量 | 18,995 |
| 16,825 |
| | | |
高性能品牌 | 1,583 | | 1,931 |
| | | |
設施總產量 (3) | 72,266 |
| 73,222 |
(1) | 總銷售量包括根據供應和/或加工協議在我們設施和某些第三方設施生產的銷售、庫存銷售以及向第三方客户轉售原油。總銷售量包括購買的混合股票的銷售。 |
(2) | 原料總運行量是指根據供應和/或加工協議在我們的設施和某些第三方設施每天處理的原油和其他原料的桶數。 |
(3) | 設施總產量和原料總運行量之間的差異主要是原料輸入與成品生產之間的時間間隔以及體積損失造成的。 |
網絡直播信息
電話會議定於美國東部時間2024年5月10日上午9點舉行,討論2024年第一季度的財務和運營業績。鼓勵有興趣收聽現場演講的投資者、分析師和媒體成員參加電話會議的網絡直播以及隨附的演示幻燈片,該幻燈片可在合作伙伴關係的網站www.calumetsecialty.investorroom.com/events上觀看。有興趣的人士也可以撥打 (844) 695-5524參與電話會議。電話會議的重播將在活動結束幾小時後在合夥企業網站的 “投資者關係” 部分的 “活動和演講” 部分下公佈,並將持續至少90天。
3
關於夥伴關係
Calumet Specialty Products Partners, L.P.(納斯達克股票代碼:CLMT)為面向消費者和工業市場的客户製造、配方和銷售多元化的特種品牌產品和可再生燃料。Calumet 總部位於印第安納州印第安納波利斯,在北美運營十二個工廠。
其他信息以及在哪裏可以找到
本來文涉及合夥企業與Calumet, Inc.(“New Calumet”)之間的擬議公司重組。本來文可被視為有關擬議將合夥企業向特拉華州新成立的公司新卡盧梅特過渡(“轉換”)的招標材料。擬議的轉換將提交給合夥企業的單位持有人考慮。關於擬議的轉換,合夥企業和新卡盧梅特已準備並向美國證券交易委員會提交了S-4表格(“S-4表格”)的註冊聲明,其中包含一份委託聲明/招股説明書(“委託書/招股説明書”),該委託書/招股説明書將分發給合夥企業的單位持有人,用於合夥企業的單位持有人就擬議的轉換進行投票此類委託書/招股説明書中描述的其他事項。委託書/招股説明書還將作為招股説明書,內容涉及向合夥企業和Calumet GP, LLC(“普通合夥人”)的股權持有人發行的證券,以完成擬議的轉換。合夥企業和新卡盧梅特可能會就擬議的轉換向美國證券交易委員會提交其他相關文件。最終委託書/招股説明書將在可用時郵寄給合夥企業的單位持有人。在就擬議轉換做出任何投票或投資決定之前,我們敦促投資者、單位持有人和其他有關人士仔細閲讀有關擬議轉換的最終委託書/招股説明書(包括其任何修正案或補編)以及其他相關材料,因為這些材料將包含有關擬議轉換的重要信息。
委託書/招股説明書、其任何修正案或補充以及其他相關材料,以及合夥企業或新卡盧梅特向美國證券交易委員會提交的任何其他文件,均可在美國證券交易委員會的網站上免費向美國證券交易委員會提交此類文件後獲得 www.sec.gov或從合作伙伴處免費獲得 www.calumet.com或者向位於印第安納州印第安納波利斯海濱公園大道東大道2780號的合作伙伴提出書面申請,地址為46214。
不得提出要約或邀請
本通信不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約,也不構成徵求任何投票或批准的邀請,在根據任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或獲得資格認證之前,在任何司法管轄區出售此類要約、招標或出售為非法的司法管轄區,也不得進行任何證券出售。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》第10條要求的招股説明書,否則不得發行證券。
招標參與者
根據美國證券交易委員會的規定,合夥企業、普通合夥人和普通合夥人的某些執行官、董事、其他管理層成員和員工可被視為與擬議轉換相關的代理人招募的 “參與者”。有關普通合夥人董事和執行官的信息,可在合夥企業於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告(“年度報告”)中查閲。如果合夥企業的證券持有量與年度報告中報告的金額發生了變化,則此類變化已經或將反映在向美國證券交易委員會提交的表格4的受益所有權變動聲明中。這些文件可以從上述來源免費獲得。S-4表格、委託書/招股説明書以及其他與擬議轉換相關的其他相關材料包含或將包含在S-4表格、委託書/招股説明書和其他相關材料中,包括或將包含在提交給美國證券交易委員會或將要向美國證券交易委員會提交的與擬議轉換相關的其他相關材料中。基金單位持有人和其他投資者應在委託書/招股説明書發佈後仔細閲讀委託書/招股説明書,然後再做出任何投票或投資決定。
4
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿中的某些陳述和信息可能構成 “前瞻性陳述”。“將”、“可能”、“打算”、“相信”、“期望”、“展望”、“預測”、“預測”、“預期”、“估計”、“繼續”、“計劃”、“應該”、“可以”、“將” 或其他類似表述旨在識別前瞻性陳述,這些陳述本質上通常不是歷史性的。本新聞稿中討論的並非純粹歷史數據的陳述是前瞻性陳述,包括但不限於有關以下方面的陳述:(i)我們所服務的市場對成品的需求,(ii)我們對業務前景和現金流的預期,包括對蒙大拿州可再生能源業務和資產負債表去槓桿率的計劃,(iii)我們對預期資本支出和戰略舉措的預期,(iv)我們履行財務承諾的能力,還本付息的義務,債務工具契約、意外開支和預期資本支出,(v)向合夥企業及其單位持有人轉換的預期收益,(vi)轉換的預期完成及其時間。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。儘管管理層認為這些前瞻性陳述在發表時是合理的,但無法保證影響我們的未來發展會像我們預期的那樣。有關我們當前對未來銷售和經營業績的預期的所有評論均基於我們對現有業務的預測,不包括任何未來收購或處置交易的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大的風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)以及可能導致我們的實際業績與我們的歷史經驗以及我們目前的預期或預測存在重大差異的假設。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的已知重大因素包括:對特種產品、燃料、可再生燃料和其他煉油產品的總體需求;國內外原油和成品的生產水平;我們生產符合客户獨特和精確規格的特種產品、燃料產品和可再生燃料產品的能力;替代和競爭產品的營銷;波動和快速增長或減少的影響原油和快捷利差價格,包括由此對我們流動性的影響;我們的套期保值和其他風險管理活動的結果;我們遵守債務工具中財務契約的能力;收購或合併機會的可用性和完善能力以及任何已完成收購的影響;勞資關係;我們獲得資金擴張、收購和營運資本需求的資金渠道以及我們以令人滿意的條件獲得債務或股權融資的能力;成功整合以及收購資產、業務或第三方產品供應和加工關係的未來表現;我們及時有效地整合收購企業或資產運營的能力,尤其是新地理區域或新業務領域的業務或資產運營的能力;賠償、保險或現有儲備金未涵蓋的環境負債或事件;維持我們的信用評級和從供應商那裏獲得未結信貸額度的能力;對各種等級原油的需求以及由此產生的定價條件的變化;煉油產能的波動;我們通過長期或逐月的常青合同和現貨市場獲得充足原油供應的能力;競爭的影響;交易對手的持續信譽和業績;當前和未來的法律、裁決和政府法規的影響,包括與《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》相關的指導方針;遵守可再生燃料標準的成本,包括為可再生能源識別支付的價格數字(“RIN”);短缺或電力、天然氣、材料或勞動力成本的增加;對業務運營的颶風或其他天氣幹擾;我們進入債務和股票市場的能力;事故或其他計劃外停工;以及總體經濟、市場、商業或政治狀況,包括通貨膨脹壓力、金融機構不穩定、美國聯邦政府關閉的前景、經濟普遍放緩或衰退、政治緊張局勢、衝突和戰爭(例如烏克蘭持續的衝突)還有中東和其區域和全球影響)。
有關可能導致我們的實際業績與預期業績不同的因素的更多信息,請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件,包括我們最新的10-K表年度報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件中的風險因素和其他警示性聲明。
我們警告説,這些陳述並不能保證未來的表現,您不應過度依賴它們,因為它們涉及我們無法預測的風險、不確定性和假設。此外,我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設,這些假設可能被證明是不準確的。儘管我們的管理層認為這些假設是合理的,但它們本質上會受到重大的業務、經濟、競爭、監管和其他風險、突發事件和不確定性的影響,其中大多數風險難以預測,其中許多是我們無法控制的。因此,我們的實際業績可能與我們所表達的未來表現存在重大差異或
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我們的前瞻性陳述中的預測。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用法律要求,否則我們沒有義務在任何前瞻性陳述發表之日後對其進行公開更新或修改,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們和我們的代表在本聲明發布之日發表的某些公開聲明也可能包含前瞻性陳述,這些陳述完全受上述警示性陳述的限制。
非公認會計準則財務指標
我們的管理層使用某些非公認會計準則績效指標來分析運營部門的業績,使用非公認會計準則財務指標來評估過去的業績和未來前景,以補充我們根據公認會計原則(“GAAP”)提供的財務信息。這些財務和運營非公認會計準則指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素,包括績效指標以及某些關鍵運營指標。
我們使用以下財務業績衡量標準:
息税折舊攤銷前利潤:我們將任何時期的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益(虧損)加上利息支出(包括債務發行成本的攤銷)、所得税以及折舊和攤銷。從歷史上看,我們認為淨收益(虧損)是與息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標。我們認為,淨收益(虧損)是與息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤:我們將任何時期的調整後息税折舊攤銷前利潤定義為:(a)減值調整後的息税折舊攤銷前利潤;(b)計入套期保值活動的按市值計入的未實現損益;(c)未計入淨收益(虧損)的衍生工具的已實現損益;(d)基於非現金股票的薪酬支出和其他非現金項目(不包括未來時期的應計現金支出等項目)攤銷在計算淨收益(虧損)時扣除的預付現金支出;(e)債務再融資費用,消滅成本、溢價和罰款;(f) 在計算淨收益(虧損)時扣除的與資產出售相關的任何淨收益或虧損;(g)週轉成本的攤銷;(h)LCM庫存調整;(i)使用LIFO法計算的庫存層次清算的影響;(j)按市值計價的RIN;以及(k)所有非同尋常、不尋常或非經常性收益或非經常性項目損失,收入或支出。
可分配現金流:我們將任何時期的可分配現金流定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去替代和環境資本支出、週轉成本、現金利息支出(合併利息支出減去非現金利息支出)、未合併關聯公司的收益(虧損)、扣除現金分配和所得税支出(收益)。
特種產品和解決方案板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤率:我們將特種產品和解決方案板塊任何時期的調整後息税折舊攤銷前利潤率定義為特種產品和解決方案板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤除以特種產品和解決方案板塊的銷售額。
本新聞稿中提出的調整後息税折舊攤銷前利潤的定義類似於2025年票據契約、2027年到期的8.125%優先票據(“2027年票據”)、2028年到期的9.75%的優先票據(“2028年票據”)以及2029年到期的9.25%的優先擔保第一留置權票據(“2029年有擔保票據”)中包含的(i)“合併現金流” 的計算以及 (ii) 管理我們循環信貸額度的信貸協議中包含的 “合併息税折舊攤銷前利潤”。根據循環信貸額度,我們需要向2025年票據、2027年票據、2028年票據和2029年有擔保票據的持有人以及合併息税折舊攤銷前利潤的持有人報告合併現金流,他們使用這些衡量標準來確定我們對管理這些債務工具的某些契約的遵守情況。有關債務工具契約的更多詳細信息,請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件,包括我們最新的10-K表年度報告和8-K表的最新報告。
6
這些非公認會計準則指標被我們的管理層和財務報表的外部用户(例如投資者、商業銀行、研究分析師等)用作補充財務指標,用於評估:
· | 我們資產的財務表現,不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎; |
· | 我們的資產產生足以支付利息成本和支持債務的現金的能力; |
· | 與行業中其他公司相比,我們的經營業績和資本回報率,不考慮融資或資本結構; |
· | 收購和資本支出項目的可行性以及另類投資機會的總體回報率;以及 |
· | 我們的經營業績不包括LCM和LIFO庫存調整、按市值計價的RIN以及折舊和攤銷的非現金影響。 |
我們認為,這些非公認會計準則指標對分析師和投資者很有用,因為它們不包括與我們的核心現金運營活動無關的交易,並提供了分析我們為資本需求提供資金和支付債務利息的能力的指標。我們認為,將這些交易排除在外可以讓投資者有意義地分析我們核心現金業務的趨勢和表現。
不應將息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流視為淨收益(虧損)、營業收入(虧損)、經營活動提供(用於)的淨現金、毛利(虧損)或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績指標的替代方案。在評估以息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流衡量的業績時,管理層認識到並考慮了這些衡量標準的侷限性。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不反映我們在支付所得税、利息支出或其他債務(例如資本支出)方面的負債。因此,息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流只是管理層使用的幾種衡量標準中的一小部分。此外,我們的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論,因為所有公司的計算息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流的方法可能不同。請參閲本新聞稿中標題為 “非公認會計準則對賬” 的部分,查看列示息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流與淨收益(虧損)的對賬表,這是我們最直接可比的GAAP財務業績指標。
7
CALUMET 專業產品合作伙伴,L.P.
未經審計的簡明合併運營報表
(以百萬計,單位和單位數據除外)
| 截至3月31日的三個月 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
| | | | (如重述) | |
銷售 | $ | 1,005.8 | | $ | 1,037.3 |
銷售成本 |
| 927.3 | |
| 940.7 |
毛利 |
| 78.5 | |
| 96.6 |
運營成本和支出: |
|
| |
|
|
賣出 |
| 13.7 | |
| 13.5 |
一般和行政 |
| 23.3 | |
| 37.1 |
其他運營費用 |
| 5.2 | |
| 3.0 |
營業收入 |
| 36.3 | |
| 43.0 |
其他收入(支出): |
|
| |
|
|
利息支出 |
| (60.8) | |
| (49.2) |
衍生工具的收益(虧損) |
| (16.9) | |
| 25.5 |
其他費用 |
| — | |
| (0.2) |
其他支出總額 |
| (77.7) | |
| (23.9) |
所得税前淨收益(虧損) |
| (41.4) | |
| 19.1 |
所得税支出 |
| 0.2 | |
| 0.5 |
淨收益(虧損) | $ | (41.6) | | $ | 18.6 |
向合作伙伴分配淨收益(虧損) |
|
| |
|
|
歸屬於合作伙伴的淨收益(虧損) | $ | (41.6) | | $ | 18.6 |
減去: |
|
| |
|
|
普通合夥人在淨收益(虧損)中的利息 |
| (0.8) | |
| 0.4 |
歸屬於有限合夥人的淨收益(虧損) | $ | (40.8) | | $ | 18.2 |
有限合夥人未償還單位的加權平均值: |
|
| |
|
|
基本 |
| 80,352,403 | |
| 79,830,671 |
稀釋 |
| 80,352,403 | |
| 79,939,985 |
有限合夥人的利息每單位基本淨收益(虧損): |
|
| |
|
|
有限合夥人的利益 | $ | (0.51) | | $ | 0.23 |
有限合夥人的利息攤薄後的每單位淨收益(虧損): |
|
| |
|
|
有限合夥人的利益 | $ | (0.51) | | $ | 0.23 |
8
CALUMET 專業產品合作伙伴,L.P.
簡明的合併資產負債表
(以百萬計)
|
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | ||
資產 | | (未經審計) | | | ||
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 23.9 | | $ | 7.9 |
應收賬款 | |
|
| |
|
|
貿易,分別減去140萬美元和120萬美元的信貸損失備抵金 | |
| 289.4 | |
| 252.4 |
其他 | |
| 49.6 | |
| 33.8 |
| |
| 339.0 | |
| 286.2 |
庫存 | |
| 403.1 | |
| 439.4 |
衍生資產 | |
| 5.5 | |
| 9.6 |
預付費用和其他流動資產 | |
| 40.2 | |
| 51.6 |
流動資產總額 | |
| 811.7 | |
| 794.7 |
財產、廠房和設備,淨額 | |
| 1,486.0 | |
| 1,506.3 |
其他非流動資產,淨額 | |
| 433.9 | |
| 450.3 |
總資產 | | $ | 2,731.6 | | $ | 2,751.3 |
負債和合夥人的資本(赤字) | |
|
| |
|
|
流動負債: | |
|
| |
|
|
應付賬款 | | $ | 321.1 | | $ | 322.0 |
應計應付利息 | |
| 41.3 | |
| 48.7 |
應計工資、工資和福利 | |
| 68.4 | |
| 87.1 |
庫存品融資協議下的債務 | | | 55.6 | | | 190.4 |
RIN 債務的當前部分 | |
| 212.7 | |
| 277.3 |
其他流動負債 | |
| 99.0 | |
| 131.5 |
長期債務的當前部分 | |
| 26.3 | |
| 55.7 |
流動負債總額 | |
| 824.4 | |
| 1,112.7 |
其他長期負債 | |
| 135.7 | |
| 53.6 |
長期債務,減去流動部分 | |
| 2,055.6 | |
| 1,829.7 |
負債總額 | | $ | 3,015.7 | | $ | 2,996.0 |
承付款和意外開支 | |
|
| |
|
|
可贖回的非控制性權益 | | $ | 245.6 | | $ | 245.6 |
合夥人的資本(赤字): | |
|
| |
|
|
有限合夥人的權益(分別為80,223,093單位和79,967,363單位,截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和未償還股份) | | $ | (523.1) | | $ | (484.4) |
普通合夥人的權益 | |
| 0.5 | |
| 1.3 |
累計其他綜合虧損 | |
| (7.1) | |
| (7.2) |
合夥人的資本總額(赤字) | |
| (529.7) | |
| (490.3) |
總負債和合夥人的資本(赤字) | | $ | 2,731.6 | | $ | 2,751.3 |
9
CALUMET 專業產品合作伙伴,L.P.
未經審計的簡明合併現金流量表
(以百萬計)
| | 截至3月31日的三個月 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (以百萬計) | ||||
經營活動 | | | | | (如重述) | |
淨收益(虧損) | | $ | (41.6) | | $ | 18.6 |
非現金 RIN 收益 | |
| (64.6) | |
| (32.1) |
衍生工具的未實現(收益)虧損 | |
| 17.5 | |
| (41.0) |
其他非現金活動 | |
| 47.8 | |
| 66.3 |
資產和負債的變化 | | | (53.1) | | | (38.5) |
用於經營活動的淨現金 | |
| (94.0) | |
| (26.7) |
投資活動 | |
|
| |
|
|
不動產、廠房和設備的增加 | |
| (20.0) | |
| (130.4) |
用於投資活動的淨現金 | |
| (20.0) | |
| (130.4) |
籌資活動 | |
|
| |
|
|
借款收益——循環信貸額度 | |
| 596.8 | |
| 559.0 |
還款——循環信貸額度 | |
| (423.7) | |
| (437.0) |
借款收益 — MRL 循環信貸協議 | | | 32.0 | | | 18.7 |
償還借款 — MRL 循環信貸協議 | | | (22.3) | | | — |
借款收益——優先票據 | |
| 200.0 | |
| — |
償還借款——優先票據 | |
| (179.0) | |
| — |
庫存品融資的收益 | |
| 280.7 | |
| 388.5 |
存貨融資付款 | |
| (336.8) | |
| (404.1) |
其他融資債務的收益 | |
| — | |
| 20.8 |
其他融資債務的付款 | |
| (17.0) | |
| (12.8) |
融資活動提供的淨現金 | |
| 130.7 | |
| 133.1 |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | |
| 16.7 | |
| (24.0) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |
| 14.7 | |
| 35.2 |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 31.4 | | $ | 11.2 |
現金和現金等價物 | | $ | 23.9 | | $ | 11.2 |
受限制的現金 | | $ | 7.5 | | $ | — |
非現金投資活動的補充披露 | |
|
| |
|
|
增建非現金財產、廠房和設備 | | $ | 25.2 | | $ | 95.1 |
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CALUMET 專業產品合作伙伴,L.P.
非公認會計準則對賬
淨收益(虧損)的對賬
至息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流
(以百萬計)
| 截至3月31日的三個月 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
| (以百萬計) | ||||
| (未經審計) | ||||
淨收益(虧損)與息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流的對賬: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (41.6) | | $ | 18.6 |
添加: |
|
| |
|
|
利息支出 |
| 60.8 | |
| 49.2 |
折舊和攤銷 |
| 36.0 | |
| 29.5 |
所得税支出 |
| 0.2 | |
| 0.5 |
EBITDA | $ | 55.4 | | $ | 97.8 |
添加: |
|
| |
|
|
LCM/LIFO 損失 | $ | 9.0 | | $ | 19.7 |
衍生工具的未實現收益 |
| (35.7) | |
| (41.0) |
債務清償成本 | | 0.2 | | | — |
週轉成本的攤銷 |
| 9.4 | |
| 7.7 |
RIN 按市值計價的收益 |
| (71.1) | |
| (46.1) |
基於股權的薪酬和其他項目 |
| (7.3) | |
| 9.0 |
其他非經常性費用 (1) |
| 60.8 | |
| 29.5 |
非控股權益調整 |
| 0.9 | |
| 0.7 |
調整後 EBITDA | $ | 21.6 | | $ | 77.3 |
減去: |
|
| |
|
|
置換和環境資本支出 (2) | $ | 16.7 | | $ | 17.2 |
現金利息支出 (3) |
| 58.8 | |
| 47.7 |
週轉成本 |
| 5.5 | |
| 7.1 |
所得税支出 |
| 0.2 | |
| 0.5 |
可分配現金流 | $ | (59.6) | | $ | 4.8 |
(1) | 在截至2024年3月31日的三個月中,其他非經常性支出包括與我們的存貨融資安排嵌入式衍生品相關的衍生品的已實現虧損5190萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,其他非經常性支出包括2,840萬美元的銷售成本費用,用於彌補公司收購承諾下的虧損。 |
(2) | 替代資本支出定義為不增加運營能力或降低運營成本且不包括週轉成本的資本支出。環境資本支出包括為滿足或超過環境和運營法規而增加的資產。 |
(3) | 表示合併利息支出減去非現金利息支出。 |
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