SPHERE 娛樂公司報告

2024財年第三季度業績

紐約州紐約，2024 年 5 月 10 日-Sphere Entertainment Co.紐約證券交易所股票代碼：SPHR）（“Sphere Entertainment” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的第三財季財務業績。

Sphere 最近的亮點包括：

•U2的40場演出在3月份結束，Phish的4晚演出在4月份售罄；

•由於門票需求強勁，Dead & Co. 將其即將到來的駐場演出從18場延長至24場；

•以來自地球的明信片為特色的Sphere Experience在第三財季的上映日均創造了超過一百萬美元的門票銷售額；

•Sphere的Exosphere在本季度推出了來自多個全球品牌的宣傳活動，並在2月份的超級碗前後創造了創紀錄的一週廣告收入；以及

•Sphere宣佈，它將在6月份舉辦與惠普企業合作的首次企業主題演講活動以及今年的NHL選秀大會。

在本季度末之後，MSG Networks結束了其五支職業運動隊的完整常規賽電視轉播時間表。此外，MSG Networks還播出了紐約尼克斯隊、紐約流浪者隊和紐約島民隊的首輪季後賽電視轉播，目前正在通過其線性和數字平臺為尼克斯隊和流浪者隊提供季後賽第二輪的全面賽前/賽後報道。

在2024財年第三季度，該公司公佈的收入為3.213億美元，與上一季度相比增加了1.593億美元。此外，該公司報告的營業虧損為4,040萬美元，與上一季度相比增長了6,150萬美元，調整後的營業收入為6,150萬美元，而上一季度的調整後營業虧損為1,870萬美元。(1) (2)

執行董事長兼首席執行官詹姆斯·多蘭表示：“Sphere板塊連續第二個季度收入強勁，調整後營業收入為正，我們的早期業績繼續表明Sphere有可能顛覆傳統場地模式。對這種新媒體的需求令我們感到鼓舞，並對未來的增長機會保持信心。”

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月的分部業績：

注意：由於四捨五入，因此無法彎腳。NM — 大於 200% 的絕對百分比以及從正值到負值或與零值的比較被認為沒有意義。

(1) 在截至2023年3月31日的三個月和九個月中，持續經營的業績包括某些公司管理費用，這些費用在麥迪遜廣場花園娛樂公司（“MSG Entertainment”）完成分拆後的期間內沒有發生，預計未來不會發生，但不符合納入已終止業務的標準。公司報告的截至2024年3月31日的三個月和九個月的財務業績完全獨立地反映了公司的業績。

(2) 有關非公認會計準則財務指標討論中包含的調整後營業收入（虧損）的定義，請參閲本財報第4頁。

球體

在2024財年第三季度，Sphere板塊公佈的收入為1.704億美元，與上一季度相比增加了1.697億美元。在本季度的257場演出中，與Sphere Experience相關的收入為1.005億美元。與活動相關的收入為3,430萬美元，這反映了本季度在拉斯維加斯Sphere舉行的音樂會的收入。此外，來自贊助、標牌、Exosphere廣告和套房許可費的收入為3,290萬美元，主要反映了場地Exosphere上的廣告活動，在較小程度上也反映了套房許可費收入。

在2024財年第三季度，Sphere板塊的直接運營支出為6,230萬美元，而上一季度的直接運營支出為440萬美元。這主要包括與Sphere Experience相關的2980萬美元支出，以及本季度與音樂會相關的860萬美元活動相關費用。此外，直接運營支出包括1,340萬美元的場地運營成本，以及與贊助、標牌、Exophere廣告和套房許可費收入相關的310萬美元支出。

2024財年第三季度銷售、一般和管理費用為1.090億美元，與上一季度相比增加了2560萬美元，增長了31％，這主要是由於員工薪酬和相關福利的增加，公司與MSG Entertainment簽訂的過渡服務協議的影響以及其他成本增加。總體增長被某些公司支出部分抵消，這些支出已包含在上一季度的業績中，但未包含在本年度業績中。儘管該公司在2023年4月從MSG Entertainment分拆後沒有承擔這些成本，並且預計未來不會產生這些成本，但它們不符合納入上一季度已終止業務的標準。

與上一季度相比，2024財年第三季度的營業虧損為8,350萬美元，增加了2,890萬美元，這主要反映了收入的增加，並在較小程度上反映了重組費用的減少，但被折舊和攤銷、直接運營費用以及較小程度上的銷售、一般和管理費用（包括基於股份的薪酬支出）的增加所抵消。調整後的營業收入為1,290萬美元，與上一季度相比增加了9,000萬美元，這主要反映了收入的增長，但部分被直接運營費用以及銷售、一般和管理費用（不包括基於股份的薪酬支出）的增加所抵消。

味精網絡

在2024財年第三季度，MSG Networks板塊報告的總收入為1.51億美元，與上一季度相比減少了1,050萬美元，下降了6％。

與上一季度相比，分銷收入減少了840萬美元，這主要是由於總訂户減少了約12.5％，但本年度季度加盟率上升的影響部分抵消了這一影響。

由於MSG+於2023年6月推出，分銷收入現在包括MSG Networks分銷商因運營公司網絡權而獲得的加盟費收入，以及通過MSG+訂閲和購買單一遊戲獲得的收入。此外，總訂閲者包括加盟訂閲者以及MSG+的月度和年度訂閲者。

與上一季度相比，廣告收入減少了150萬美元，這主要是由於與線性網絡上的職業體育電視直播相關的每場比賽廣告銷售減少以及品牌內容的廣告收入減少，但與MSG+相關的廣告收入增加部分抵消了這一點。

2024財年第三季度的直接運營支出為9,170萬美元，與上一季度相比增加了250萬美元，增長了3％。與上一季度相比，其他節目和製作成本增加了220萬美元，這主要是由於本季度MSG+的影響，但部分被其他淨成本的下降所抵消。此外，與上一季度相比，版權費支出增加了30萬美元，這主要反映了年度合同費率提高的影響，但由於提供給MSG Networks獨家直播的NBA和NHL比賽減少而導致的削減大大抵消了這一點。

2024財年第三季度銷售、一般和管理費用為1,420萬美元，與上一季度相比減少了4,590萬美元，下降了76％，這主要是由於專業費用減少了4,600萬美元，這主要反映了與公司子公司與MSG Networks Inc合併相關的訴訟相關費用減少。

與上一季度相比，2024財年第三季度營業收入為4,310萬美元，增加了3,270萬美元，這主要是由於銷售、一般和管理費用（包括併購相關成本和基於股份的薪酬支出）的減少，部分被收入減少所抵消，在較小程度上，直接運營費用的增加。調整後的營業收入為4,860萬美元，與上一季度相比減少了970萬美元，下降了17％，這主要是由於收入減少，在較小程度上，直接運營支出的增加被銷售、一般和管理費用（不包括併購相關成本和基於股份的薪酬支出）的減少所部分抵消。

關於 Sphere 娛樂公司

Sphere Entertainment Co. 是一家頂級的現場娛樂和媒體公司。該公司包括Sphere，這是一種由尖端技術提供支持的下一代娛樂媒體，旨在重新定義娛樂的未來。第一個 Sphere 場地於 2023 年 9 月在拉斯維加斯開業。此外，該公司還包括MSG Networks，該公司運營兩個區域性體育和娛樂網絡，即MSG Network和MSG Sportsnet，以及直接面向消費者且經過認證的流媒體產品MSG+，提供廣泛的體育直播內容和其他節目。欲瞭解更多信息，請訪問 www.sphereentertainmentco.com。

非公認會計準則財務指標

我們將調整後的營業收入（虧損）（非公認會計準則財務指標）定義為扣除前（i）財產和設備、商譽和無形資產的折舊、攤銷和減值，（ii）資本化雲計算安排成本的攤銷，（iii）基於股份的薪酬支出或收益，（iv）重組費用或信貸，（v）合併和收購相關成本，包括與合併相關的訴訟費用，（vi）) 出售或處置業務及相關結算的收益或虧損，(vii)與企業收購相關的收購會計調整的影響，以及（ix）與公司高管遞延薪酬計劃下負債調整相關的損益。我們認為，排除基於股份的薪酬支出或收益可以使投資者更好地跟蹤我們的業務表現，而無需考慮預計不會以現金支付的債務的清償。我們在適用的情況下取消了與合併和收購相關的成本，因為公司認為此類成本不代表公司的持續經營業績，因為這些成本是由非經常性事件引起的，從而提高了可比性。此外，管理層認為，排除與公司高管遞延薪酬計劃下的負債調整相關的損益可以使投資者更清楚地瞭解公司的經營業績，因為根據美國公認會計原則（“GAAP”），與調整公司高管遞延薪酬計劃下的負債相關的損益在營業收入（虧損）中確認，而與調整公司高管遞延薪酬計劃相關的收益和虧損資產根據公司的高管遞延薪酬計劃，這些收入等於並因此完全抵消了與負債調整相關的損益，在其他收入（支出）中確認，淨額未反映在營業收入（虧損）中。

我們認為，調整後的營業收入（虧損）是評估我們業務部門和公司合併經營業績的適當衡量標準。調整後的營業收入（虧損）和類似標題的類似指標是投資者和分析師用來分析我們業績的常見績效指標。在內部，我們使用收入和調整後的營業收入（虧損）作為我們業務績效的最重要指標，並特別參考這些指標來評估管理層的有效性。調整後的營業收入（虧損）應被視為營業收入（虧損）、淨收益（虧損）、經營活動現金流以及根據公認會計原則列報的其他業績和/或流動性衡量標準的補充而不是替代。由於調整後的營業收入（虧損）不是根據公認會計原則計算的業績衡量標準，因此該衡量標準可能無法與其他公司使用的具有類似標題的類似指標進行比較。有關營業收入（虧損）與調整後營業收入（虧損）的對賬，請參閲本新聞稿的第6頁。

前瞻性陳述

本新聞稿可能包含構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述的陳述。投資者請注意，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績或業績，涉及風險和不確定性，實際業績、發展或事件可能由於各種因素而與前瞻性陳述存在重大差異，包括金融界對公司及其業務、運營、財務狀況及其運營行業的看法，以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中描述的因素，包括各節標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。公司不承擔任何更新此處包含的任何前瞻性陳述的義務。

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聯繫人：

電話會議信息：

電話會議將於美國東部時間今天上午10點在investor.sphereentertainmentco.com進行網絡直播

電話會議撥入號碼是 800-715-9871 /會議 ID 號碼 8089430

2024 年 5 月 17 日之前，電話會議重播號碼為 800-770-2030 /會議 ID 號碼 8089430

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

調整以將營業收入（虧損）與

調整後的營業收入（虧損）

（以千計）

（未經審計）

以下是本財報中所述在得出調整後營業收入（虧損）時對營業虧損的調整的描述：

•基於股份的薪酬。該調整取消了與Sphere Entertainment員工股票計劃、MSG Sports員工股票計劃、經Sphere Entertainment修訂和承擔的MSG Networks員工股票計劃以及Sphere Entertainment非員工董事計劃在所有時期授予的限制性股票和股票期權相關的薪酬支出。

•折舊和攤銷。這種調整消除了所有時期不動產、設備和無形資產的折舊和攤銷。

•重組費用。這種調整消除了與向某些高管和員工提供的解僱補助金有關的成本。

•減值和其他損失（收益），淨額。這種調整消除了所有時期的非現金減值費用以及處置資產或業務的損益的影響。

•併購相關成本。這種調整消除了所有時期與兼併和收購相關的成本，包括與合併相關的訴訟費用和與訴訟相關的保險追償。

•資本化雲計算安排成本的攤銷。這種調整消除了資本化雲計算安排成本的攤銷。

•重新評估遞延薪酬計劃負債。該調整消除了與公司高管遞延薪酬計劃下負債調整相關的損益的影響。

分部結果

（以千計）

（未經審計）

業務板塊業績

分部結果

（以千計）

（未經審計）

簡明的合併資產負債表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

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(1) A類普通股，每股面值0.01美元，授權12萬股；截至2024年3月31日和2023年6月30日，已發行和流通的股票分別為28,461和27,812股。

(2) B類普通股，每股面值0.01美元，已授權3萬股；截至2024年3月31日和2023年6月30日，已發行和流通的6,867股股票。

選定的現金流信息

（以千計）

（未經審計）