美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號
inTeSt 公司(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ | |
非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的
截至2024年5月1日營業結束時的已發行普通股數量,面值0.01美元:
inTest 公司
目錄
頁面 |
||
第一部分 |
財務信息 |
|
第 1 項。 |
財務報表 |
1 |
截至2024年3月31日(未經審計)和2023年12月31日的合併資產負債表 |
1 | |
截至2024年和2023年3月31日的三個月未經審計的合併運營報表 |
2 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的綜合收益表 |
3 | |
截至2024年和2023年3月31日的三個月未經審計的合併股東權益報表 |
4 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的合併現金流量表 |
5 | |
合併財務報表附註 |
6 | |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
24 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
31 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
32 |
第二部分。 |
其他信息 |
33 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
33 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
33 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
33 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
33 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
33 |
第 5 項。 |
其他信息 |
34 |
第 6 項。 |
展品 |
34 |
簽名 |
35 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
inTest 公司 合併資產負債表(以千計,股票和每股數據除外)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
貿易應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元 和 $ ,分別地 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備: | ||||||||
機械和設備 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
財產和設備總額 | ||||||||
減去:累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨財產和設備 | ||||||||
使用權資產,淨額 | ||||||||
善意 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
遞延所得税資產 | ||||||||
限制性存款證 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
定期票據和其他長期債務的當前部分 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
應付賬款 | ||||||||
應計工資和福利 | ||||||||
應計的專業費用 | ||||||||
客户存款和遞延收入 | ||||||||
應計銷售佣金 | ||||||||
應付的國內和國外所得税 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | ||||||||
定期票據和其他長期債務,扣除流動部分 | ||||||||
或有考慮 | ||||||||
遞延收入,扣除流動部分 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,$ 面值; 授權股份; 已發行或流通的股份 | ||||||||
普通股,$ 面值; 授權股份; 和 分別發行的股票 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
庫存股票,按成本計算; 和 分別為股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
參見隨附的合併財務報表附註。
inTest 公司 合併運營報表(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
三個月已結束 3月31日 |
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2024 |
2023 |
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收入 |
$ | $ | ||||||
收入成本 |
||||||||
毛利 |
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運營費用: |
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銷售費用 |
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工程和產品開發費用 |
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一般和管理費用 |
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運營費用總額 |
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營業收入 |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他收入 |
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所得税支出前的收益 |
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所得税支出 |
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淨收益 |
$ | $ | ||||||
普通股每股收益——基本 |
$ | $ | ||||||
已發行普通股的加權平均值—基本 |
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普通股每股收益——攤薄後 |
$ | $ | ||||||
已發行普通股和普通股等價物的加權平均值——攤薄 |
參見隨附的合併財務報表附註。
inTest 公司 合併綜合收益表(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 3月31日 |
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2024 |
2023 |
|||||||
淨收益 |
$ | $ | ||||||
利率互換協議的未實現虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
外幣折算調整 |
( |
) | ||||||
綜合收益 |
$ | $ |
參見隨附的合併財務報表附註
inTest 公司 合併股東權益表(以千計,股票數據除外)
(未經審計)
截至2024年3月31日的三個月 |
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累積的 |
||||||||||||||||||||||||||||
額外 |
其他 |
總計 |
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普通股 |
付費 |
已保留 |
全面 |
財政部 |
股東 |
|||||||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
資本 |
收益 |
(損失) |
股票 |
公平 |
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餘額,2024 年 1 月 1 日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
與股票獎勵相關的遞延薪酬的攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
發行與收購 Alfamation 相關的股份 |
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發行未歸屬的限制性股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
沒收未歸屬的限制性股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
在授予股票獎勵時為履行納税義務而交出的股份 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
餘額,2024 年 3 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
截至2023年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||
累積的 |
||||||||||||||||||||||||||||
額外 |
其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
付費 |
已保留 |
全面 |
財政部 |
股東 |
|||||||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
資本 |
收益 |
收益 |
股票 |
公平 |
||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 1 月 1 日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
與股票獎勵相關的遞延薪酬的攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
發行未歸屬的限制性股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
沒收未歸屬的限制性股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
在授予股票獎勵時為履行納税義務而交出的股份 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
參見隨附的合併財務報表附註
inTest 公司 合併現金流量表(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 3月31日 |
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2024 |
2023 |
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來自經營活動的現金流 |
||||||||
淨收益 |
$ | $ | ||||||
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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為多餘和過時庫存編列經費 |
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外匯收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
與股票獎勵相關的遞延薪酬的攤銷 |
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根據員工股票購買計劃出售的股票的折扣 |
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出售演示設備的收益,扣除收益 |
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遞延所得税支出(福利) |
( |
) | ||||||
資產和負債的變化: |
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貿易應收賬款 |
( |
) | ||||||
庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ||||||
其他資產 |
( |
) | ||||||
經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
應付賬款 |
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應計工資和福利 |
( |
) | ||||||
應計的專業費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
客户存款和遞延收入 |
( |
) | ||||||
應計銷售佣金 |
( |
) | ||||||
應付的國內和國外所得税 |
( |
) | ||||||
其他流動負債 |
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遞延收入,扣除流動部分 |
( |
) | ||||||
其他負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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收購業務,扣除獲得的現金 |
( |
) | ||||||
購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自融資活動的現金流量 |
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短期借款的收益 |
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長期借款的償還 |
( |
) | ( |
) | ||||
根據員工股票購買計劃出售股票的收益 |
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行使股票期權的收益 |
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與庫存股交易相關的僱員納税負債的結算 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
匯率對現金的影響 |
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所有活動提供(用於)的淨現金 |
( |
) | ||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
以下各項的現金支付: |
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國內和國外所得税 |
$ | $ | ||||||
收購詳情: |
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收購資產的公允價值,扣除現金 |
$ | |||||||
承擔的負債 |
( |
) | ||||||
已發行股票 |
( |
) | ||||||
現金滯留待最終營運資金調整 |
( |
) | ||||||
收購產生的商譽 |
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為收購支付的淨現金 |
$ |
參見隨附的合併財務報表附註。
inTest 公司 合併財務報表附註(以千計,股票和每股數據除外)
(1) | 操作性質 |
我們是創新測試和工藝技術解決方案的全球供應商,這些解決方案用於汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和半導體等廣泛市場的製造和測試。我們有
開啟 2024 年 3 月 12 日 我們完成了對意大利股份公司(“Alfamation”)Alfamation S.p.A. 的收購,總基本收購價約為歐元
合併後的實體由inTest Corporation和我們的全資子公司組成。我們在美國、意大利、加拿大和荷蘭生產產品。我們在美國、意大利、加拿大、德國、新加坡、荷蘭、中國和英國的工廠在全球範圍內開展營銷和支持活動。我們在全球開展業務,並在國內和國際上銷售我們的產品。
我們所有的運營部門都有多種產品,我們為客户設計、製造和銷售。由於多種因素,我們的產品的毛利率水平各不相同。我們在任何時期銷售的產品組合最終取決於客户的需求。因此,在任何給定時期內銷售的產品組合都可能與前一時期相比發生重大變化。此外,我們向各種不同類型的客户銷售我們的產品,折扣和佣金支出水平各不相同。由於在任何給定時期內銷售的產品組合和客户組合的變化,我們的合併毛利率可能因時期而有很大差異。
半導體市場(“半導體” 或 “半市場”)包括更廣泛的半導體市場,以及更廣泛的半導體市場中更專業的自動化測試設備(“ATE”)和晶圓生產領域,歷來是我們經營的最大單一市場。半導體市場的特點是快速的技術變革、競爭性的定價壓力以及週期性和季節性的市場模式。半導體市場也受到需求大幅擴張或收縮的時期的影響。除半導體市場外,我們還向其他各種市場銷售產品。我們的意圖是繼續使我們的市場、我們所服務的市場中的產品供應以及所有市場的客户羣多樣化,目標是減少我們對任何市場的依賴 一市場、產品或客户。特別是,我們正在尋求減少半導體市場的波動對我們經營業績的影響。
我們的電子測試部門向半導體制造商出售其許多產品,以及 第三-方測試和裝配廠(最終用户銷售)以及ATE製造商(原始設備製造商(“OEM”)的銷售),他們最終將我們的設備連同他們的設備一起轉售給半導體制造商和 第三-派對測試和裝配廠。這些銷售都屬於半導體市場的ATE領域。隨着對Acculogic Inc.及其附屬公司(“Acculogic”)的收購 2021 年 12 月, 還有 Alfamation 在 2024 年 3 月, 我們的電子測試部門還向半導體市場以外市場的客户銷售其產品,包括汽車、國防/航空航天、工業和生命科學以及特種消費電子市場。我們的環境技術部門向半導體市場ATE領域的最終用户和原始設備製造商出售其產品。它還向半導體市場以外的各種其他市場的客户銷售其產品,包括汽車、國防/航空航天、工業和生命科學市場。我們的工藝技術部門向半導體市場中晶圓生產領域的客户銷售其產品。它還向半導體市場以外的各種其他市場的客户銷售其產品,包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學和安全市場。
我們的財務業績受到多種因素的影響,包括,但是 不僅限於全球和我們經營的市場的總體經濟狀況、半導體市場和我們所服務的其他市場的特定經濟狀況、來自客户的下行定價壓力、我們在很大一部分銷售中依賴相對較少的客户以及我們在快速變化的市場中保護專利技術和知識產權的能力。此外,我們面臨庫存過時的風險,具體取決於我們所服務的市場內未來業務和技術變化的組合。我們增長戰略的一部分包括潛在的收購 可能 導致我們在審查和評估潛在交易時花費大量費用。我們 可能 要麼 可能 不成功找到合適的企業進行收購,並完成對我們所追求業務的收購。此外,我們 可能 不能夠成功地將我們收購的任何業務與現有業務整合,我們 可能 不能夠盈利地經營收購的業務。由於這些或其他因素,我們 可能 未來的經營業績會出現顯著的週期波動。
開啟 2023年5月11日, 我們簽訂了市場發行銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,我們發行和出售
(2) | 重要會計政策摘要 |
估算的列報基礎和使用
隨附的合併財務報表包括我們的賬目和全資子公司的賬目。合併後,所有重要的公司間賬户和交易均已清除。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求我們作出估算和假設,以影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。我們的某些賬户,包括或有對價、庫存、長期資產、商譽、可識別的無形資產和遞延所得税資產和負債,包括相關的估值補貼,尤其受到估計的影響。
管理層認為,所附未經審計的合併財務報表包括所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整),這些調整是公允列報的中期財務狀況、經營業績和現金流量變化所必需的。這些合併財務報表中已簡要或省略了某些腳註信息。因此,這些合併財務報表應與我們的年度報告表格中包含的合併財務報表和隨附的腳註一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2023 年 12 月 31 日 (這 “2023表單 10-K”) 提交於 2024年3月27日 與證券交易委員會合作。
重新分類
某些前一期間的數額已重新歸類,以便與本期的列報方式相似。
後續事件
我們已經對我們的行動進行了評估,並確定有 不需要調整或披露我們的合併財務報表的重大後續事件 三幾個月已結束 2024年3月31日 除了註釋中討論的事項之外 15.
業務合併
收購的企業使用購買會計方法進行核算,該會計方法要求將收購價格按各自的公允價值分配給收購的淨資產。收購價格超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分均記為商譽。無形資產的公允價值是通過我們的管理層編制的估值模型估算的, 第三-黨的顧問。購買的資產和承擔的負債已反映在我們的合併資產負債表中,經營業績自收購之日起納入合併運營報表和合並現金流量表。收購日之後與收購相關的或有對價公允價值的任何變動,包括收購之日之後發生的事件的變動,將在估計公允價值變動期間的合併運營報表中予以確認。與收購相關的交易成本,包括法律和會計費用以及與收購直接相關的其他外部成本,與收購分開確認,並在合併運營報表中記作一般和管理費用產生的支出。
現金、現金等價物和限制性現金
到期日為 三購買的月或更短的月數被視為現金等價物,按成本結算,近似於公允價值。我們的現金餘額有時存放在信譽良好的金融機構 可能 超過聯邦保險限額。我們有 不經歷了與這些現金餘額相關的任何損失,並認為信用風險微乎其微。
我們會定期限制存入我們銀行的金額的現金,以支持銀行擔保,我們的某些客户需要這些擔保,才能為他們向我們下達的訂單支付大額定金。通常,押金和相關擔保金額會隨着訂單發貨而減少。在 2024年3月31日 和 2023年12月31日, 我們有 不被歸類為限制性現金的金額。
貿易應收賬款和信貸損失備抵金
貿易應收賬款按發票金額入賬,並且 不承受利息。我們向客户發放信貸款,通常要求 不抵押品。為了最大限度地降低風險,我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估。如下文 “最近通過的權威會計指導修正案的影響” 中所述,該修正案生效 2023年1月1日 我們遵循會計準則編纂(“ASC”)主題中的指導 326(金融工具——信貸損失)在估算與應收賬款相關的信貸損失備抵額時。信貸損失備抵金是我們對現有應收賬款中預期信貸損失金額的最佳估計。在確定信貸損失備抵金額時,我們會考慮截至報告日的所有可用信息,包括與過去事件相關的信息,例如歷史損失率和實際發生的損失,以及當前的情況 可能 説明未來的損失風險以及我們所知道的任何其他因素,我們認為這些因素可能會影響未來時期相關應收賬款的最終收款能力。
在所有收款手段都用盡之後,賬户餘額將從備用金中扣除,而且收回的可能性微乎其微。我們確實如此 不與我們的客户相關的任何重大資產負債表外信用風險。應收賬款的現金流記錄在運營現金流中。
對於 三幾個月已結束 2024年3月31日, 我們用了 $
金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、短期投資、應收賬款、應付賬款、應計費用、我們的信貸額度、利率互換和或有對價負債。由於賬款的到期日短,我們的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用按接近公允價值的成本進行記賬。我們的短期投資被歸類為持有至到期的投資,按攤銷成本記賬。我們的信貸額度和利率互換將在下文和附註中進一步討論 10.我們的或有對價負債是根據ASC主題中的指導進行核算的 820(公允價值計量)。ASC 話題 820為以公允價值計量的工具建立公允價值層次結構,區分基於市場數據(可觀察輸入)的假設和我們自己的假設(不可觀察的輸入)。我們的或有對價負債按公允價值定期計量,使用Level 3輸入是不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的投入。這些不可觀察的輸入反映了我們對市場參與者在資產或負債定價時將使用的輸入的假設,是根據當時情況可用的最佳信息得出的。參見備註 4用於進一步披露與我們的負債公允價值有關的或有對價。
商譽、無形和長期資產
我們有 三可報告的細分市場,也是我們的報告單位:電子測試、環境技術和工藝技術。
我們根據ASC主題對商譽和無形資產進行核算 350(無形資產-商譽及其他)。有限壽命的無形資產在其估計的有用經濟壽命內攤銷,並按成本減去累計攤銷額進行記賬。每年在年初對商譽進行減值評估 第四按報告單位計算,或更頻繁地在事件和情況表明所記錄的商譽時更頻繁 可能 受損。如果申報單位的公允價值低於其賬面金額,則商譽被視為減值。作為商譽減值評估的一部分,我們可以選擇進行定性評估,以確定其可能性是否大於-不申報單位的公允價值低於其賬面金額。如果根據我們的定性評估,我們確定它更有可能比-不申報單位的公允價值大於其賬面金額,定量商譽減值測試是 不必填的。但是,如果根據我們的定性評估,我們確定它更有可能不申報單位的公允價值低於其賬面金額,或者,如果我們選擇 不為了進行定性評估,我們必須進行量化商譽減值測試,以確定潛在的商譽減值並衡量待確認的商譽減值損失金額。
量化商譽減值測試將申報單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果申報單位的公允價值超過其賬面金額,則考慮申報單位的商譽 不受損。如果申報單位的賬面金額超過其公允價值,則減值損失將以等於該超出部分的金額予以確認,但僅限於分配給該申報單位的商譽總額。商譽減值評估基於收益法,該方法根據貼現現金流方法估算我們申報單位的公允價值。然後,將該公允價值與我們在年底的市值進行核對,並支付適當的控制權溢價。確定申報單位的公允價值需要管理層做出重要的估計和假設,包括控制溢價、貼現率、終期增長率的選擇、收入和支出增長率的預測、所得税税率、營運資本的變化、折舊、攤銷和資本支出。有關未來財務業績的假設或其他基本假設的變化可能會對報告單位的公允價值或商譽減值費用金額產生重大影響。
每年在年初對無限期無形資產進行減值評估 第四每季度,如果事件或情況變化表明資產可能受損,則頻率更高。作為減值評估的一部分,我們可以選擇進行定性評估,以確定減值的可能性是否更大 不無限期的無形資產受到減值。如果根據我們的定性評估,我們確定它更有可能比-不無限期無形資產的公允價值低於其賬面金額,則需要進行量化減值測試;否則, 不需要進一步的測試。量化減值測試包括將無形資產的公允價值與賬面金額進行比較。如果無形資產的賬面金額超過其公允價值,則減值損失的確認為等於該超出部分的金額。
長期資產,包括有限壽命的無形資產、財產和設備以及使用權(“ROU”)資產,只要事件或業務環境變化表明資產的賬面金額,就會進行減值評估 可能 不可以完全收回或這些資產的使用壽命是 不更長的時間合適。每項減值測試都基於估計的未貼現現金流與資產組記錄價值的比較。如果表明減值,則按其估計的公允價值減記該資產組。用於確定減值的現金流估計(如果有)包含管理層當時使用適當假設和預測得出的最佳估計。
收入確認
我們根據 ASC 主題中的指導確認收入 606(與客户簽訂合同的收入)。當我們在與客户簽訂的合同條款下的履行義務得到履行並將產品或服務的控制權移交給客户時,我們確認銷售產品或服務的收入。通常,當我們運送產品或提供服務時,就會發生這種情況。在某些情況下,收入的確認將推遲到客户收到產品時或在我們確定已履行合同規定的履行義務的未來某個時候。我們與客户的合同 可能 包括產品和服務的組合,這些產品和服務通常可以區分開來,並記作單獨的履約義務。除了銷售產品和服務外,我們還根據短期租賃協議將某些設備租賃給客户。我們在租賃期內按直線方式確認設備租賃收入。
收入的記錄金額反映了我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。我們確實如此 不與我們的客户有任何重大可變對價安排或任何重大付款條件,但標準付款條件除外,標準付款條件通常從淨額不等 30上網 90天。我們通常會這樣做 不向我們的客户提供退貨權。收入在扣除向客户徵收的任何税款後予以確認,這些税款隨後匯給政府當局。
產品和服務的性質
我們是創新測試和工藝技術解決方案的全球供應商,這些解決方案用於目標市場的製造和測試,包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和半導體。我們的環境技術部門銷售熱管理產品,包括ThermoStreams、ThermoChambers、工藝冷卻器、冰箱和冰櫃,我們在Temptronic、Sigma、Thermonics和North Sciences產品系列下銷售這些產品。我們的工藝技術部門通過我們的子公司Ambrell Corporation(“Ambrell”)銷售精密感應加熱系統,包括EKOHEAT® 和EASYHEAT™ 產品。該細分市場還通過我們的子公司Videology Imaging Corporation(“Videology”)銷售安裝在工業級電路板上的視頻數碼相機及相關設備、系統和軟件。我們的電子測試部門通過我們的inTest EMS(“EMS”)子公司銷售半導體ATE接口解決方案,包括機械手、對接硬件和電氣接口產品。該細分市場還以Acculogic的商品名銷售基於機器人的電子生產測試設備,由於收購了Alfamation, 2024 年 3 月 12 日, 這將在註釋中進一步討論 3,該細分市場現在為汽車、生命科學和特種消費電子市場銷售測試和測量解決方案。我們為我們銷售的設備提供保修期後的服務和支持。我們將產品銷售到各個市場,包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和半導體市場。
我們根據短期租賃協議租賃某些設備,原始租賃條款為 六幾個月或更短。我們的租賃協議確實如此 不包含購買選項。
有時,我們會代表客户或向客户採購和銷售材料/組件。
與客户簽訂的合同類型
我們與客户的合同通常以個人採購訂單的形式構成,其中具體規定了所售產品或服務或租賃的設備,以及採購訂單上每件物品的銷售價格、服務費或月租賃金額。付款條款和任何其他客户特定的接受標準也在採購訂單上指定。我們通常會這樣做 不有任何客户特定的驗收標準,但產品在商定的規格範圍內性能的標準除外。我們對作為質量保證流程的一部分生產的所有產品進行基本測試,以確定它們在發貨給客户之前是否符合規格。
合約餘額
我們在開具發票時記錄應收賬款。扣除信貸損失備抵後的應收賬款包含在合併資產負債表的流動資產中。在某些情況下,我們還會在開具發票和記錄應收賬款之前收到客户存款。客户存款包含在我們合併資產負債表上的流動負債中。就我們所做的那樣 不在開具發票的同時確認收入,我們記錄遞延收入的負債。遞延收入預計將在明年內確認 十二月數包含在流動負債中。我們估計的遞延收入將在以後確認 十二月份記錄在合併資產負債表上的其他負債中。與遞延收入相關的任何非庫存成本也將遞延並記錄在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產或其他資產中,具體取決於預計何時確認相關的遞延收入。
如上所述,我們遵循ASC主題中的指導 326在估算與應收賬款相關的信貸損失備抵額時。信貸損失備抵金是我們對現有應收賬款中預期信貸損失金額的最佳估計。我們會持續監控應收賬款的可收性,並在根據評估確定預計會出現虧損期間記錄壞賬支出的費用。
與客户簽訂合同的費用
與客户簽訂合同所產生的唯一費用是我們向內部銷售人員支付的銷售佣金或 第三-派對銷售代表。這些成本是根據所售每種產品或服務的銷售價格的固定百分比計算的。佣金是指我們的內部銷售人員在確認特定交易的收入時賺取的佣金。佣金被視為賺取的 第三-在確認特定交易的收入時派對銷售代表。我們在賺取佣金時在合併運營報表中記錄佣金支出。賺取的佣金但是 不然而,已支付的款項已包含在資產負債表上的流動負債中。
產品質保
在產品銷售方面,我們通常提供標準 一-或 二-年產品保修期,詳見我們的條款和條件,並告知我們的客户。我們的標準保修是 不與我們的產品分開出售;因此,有 不與我們的標準擔保相關的單獨履行義務。根據歷史索賠經驗,我們在銷售時記錄標準保修的估算保修費用。我們為客户提供單獨購買某些產品的延長保修期的選項。對於延長保修,我們在延長的保修期內以直線方式確認收入,即延期保修的銷售價格金額。我們記錄在提供服務時在延長保修期內提供服務所產生的成本。保修費用包含在我們的合併運營報表中的銷售費用中。
參見備註 6和 14瞭解有關我們與客户簽訂合同的收入的更多信息。
庫存
庫存按成本估值 第一-在, 第一退出基礎, 不超過市場價值。出售庫存產生的現金流記錄在運營現金流中。我們每季度審查庫存,並根據我們既定的目標過剩和過時庫存標準記錄多餘和過時的庫存費用。我們的標準將剩餘材料確定為手頭的材料數量大於該材料的年平均使用量 三年份。我們的標準將過時的材料確定為具有以下特點的材料 不之前曾在工單中使用 二十四月。在某些情況下,額外的多餘和過時庫存費用是根據當前的市場狀況、預期的產品生命週期、新產品推出和庫存的預期未來使用情況記錄的。我們記錄的過剩和過時庫存費用為相關庫存建立了新的成本基礎。我們產生的超額和過期庫存費用為 $
租賃
我們根據 ASC 主題對租賃進行核算 842(租賃)。我們從一開始就確定一項安排是否為租賃。如果租賃合同有確定的資產(財產、廠房或設備),並賦予承租人在租賃期內控制資產使用的權利,則租賃合同屬於範圍之內。已識別的資產 可能 在合同中明確或隱含地規定。此外,供應商必須 不具有替代其他資產的實際能力,並且會 不這樣做可以使租賃合同符合經濟利益。承租人在租賃期內控制資產使用的權利必須包括從資產的使用中獲得幾乎所有經濟利益的能力,以及對如何使用資產的決策權。根據ASC主題中的指導,租賃被歸類為經營租賃或融資租賃 842.運營租賃包含在我們合併資產負債表中的經營租賃ROU資產和經營租賃負債中。融資租賃包括在財產和設備以及融資租賃負債中。我們確實如此 不目前有任何融資租約。
ROU 資產代表我們在租賃期限內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。 沒有我們的租賃提供隱性利率;因此,我們使用基於開始日期可用信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款,不包括租賃激勵措施。我們的租賃條款 可能 包括延長或終止租約的選項。在合理確定我們將行使投資回報率資產和租賃負債金額時,我們會將這些選擇納入該期權的確定中。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。我們的某些運營租約包含在原始租賃條款內預先確定的最低租金和租金假期的固定上調。租金假期是指我們可以控制租賃設施的時期,但是 不有義務支付租金。對於這些租賃,我們的ROU資產和租賃負債的計算包括在確定租賃期限時的任何租金減免。
我們的租賃協議包含租賃和非租賃部分,這些部分通常分開計算。除了每月到期的租金外,我們的大多數辦公室和倉庫設施租約還包括非租賃部分,代表我們在公共區域維護中所佔份額、財產税和房東為所佔設施產生的保險費用。這些金額是 不包含在ROU資產和租賃負債的計算中,因為它們是根據適用期間產生的實際費用計算的。
經營租賃付款包含在我們合併現金流量表中經營活動的現金流出中。ROU資產的攤銷與經營租賃負債的變動分開列報,幷包含在合併現金流量表的折舊和攤銷中。
我們已經進行了會計政策選舉 不適用 ASC Topic 的認可要求 842轉為短期租賃(期限為 一租約開始之日不超過一年)。短期租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。
參見注釋 9以進一步披露我們的租約。
利率互換協議
我們的浮動利率債務面臨利率風險。正如附註中進一步討論的那樣,我們已經簽訂了利率互換協議,以有效地將部分浮動利率債務的浮動利率債務轉換為固定利率基礎 4和 10.該協議的主要目標是消除與我們的浮動利率債務相關的利息支付現金流的可變性,從而減少利率變動對未來利息支付現金流的影響。我們選擇根據ASC主題適用對衝會計規則 815(衍生品和套期保值)。此外,我們已經確定該協議符合對衝會計的快捷方法。指定為現金流套期保值的利率互換協議的公允價值變動作為股東權益中累計其他綜合收益(虧損)的一部分入賬,並在相關債務期限內攤銷為利息支出。
償還收到的州和地方補助金的或有負債
與租賃位於紐約羅切斯特的設施有關,我們的子公司安佈雷爾佔用了該設施 2018 年 5 月, 我們與羅切斯特市和紐約州簽訂了協議,根據該協議,我們獲得了總額為 $ 的補助金
股票薪酬
我們根據ASC主題對股票薪酬進行核算 718(薪酬——股票薪酬),要求根據公允價值法計算員工股票獎勵,並要求使用期權定價模型來估算股票期權的公允價值,然後在服務期內將其攤銷為支出。請參閲附註中與我們的股票薪酬計劃相關的更多披露 11.
所得税
資產負債法用於計算所得税。根據這種方法,遞延所得税資產和負債的確認為營業虧損和税收抵免結轉以及因財務報表賬面現有資產和負債金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的,預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營業績中得到確認。如果遞延所得税資產的賬面金額更有可能,則記錄估值補貼以減少遞延所得税資產的賬面金額 不這樣的資產會 不得以實現。
普通股每股收益(虧損)
普通股每股收益(虧損)——基本收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以每個時期已發行普通股的加權平均數。普通股每股收益(虧損)——攤薄後的計算方法是將收益(虧損)除以每個時期普通股和普通股等價物的加權平均數。普通股等價物代表限制性股票和股票期權的未歸屬股份,使用庫存股法計算。如果普通股等價物具有反稀釋作用,則不計算在計算範圍內。
下表列出了在所述期間的加權平均已發行普通股(基本到加權平均已發行普通股和普通股等價物)與由於具有反稀釋效應而被排除在攤薄後每股收益(虧損)計算之外的潛在稀釋性證券的平均數量的對賬:
三個月已結束 3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
加權平均已發行普通股——基本 | ||||||||
潛在的稀釋性證券: | ||||||||
限制性股票和員工股票期權的未歸屬股份 | ||||||||
已發行普通股和普通股等價物的加權平均值——攤薄 | ||||||||
由於該期間潛在稀釋性證券的影響具有反稀釋作用,因此未計入計算的平均數量 |
最近發佈的《權威會計指南》修正案的影響
在 2023 年 11 月, 財務會計準則委員會發布了對應申報細分市場披露指導方針的修正案,該指南要求按細分市場披露重大支出,並臨時披露以前要求每年披露的項目。修正案將追溯適用,並在其後開始的財政年度內生效 2023年12月15日 以及以後開始的財政年度內的過渡期 2024年12月15日。 我們正在評估修正案對合並財務報表披露的影響。
在 2023 年 12 月 財務會計準則委員會發布了所得税披露指南修正案,其中規定了主要與所得税税率核對和所得税繳納的所得税有關的額外披露。修正案要求各實體每年使用金額和百分比披露所得税税率對賬情況,同時考慮幾類對賬項目,包括州和地方所得税、外國税收影響、税收抵免以及不可納税或不可扣除的項目等。對賬項目的披露須遵守量化閾值,並按性質和管轄權分列。修正案還要求各實體披露向聯邦、州和外國司法管轄區以及個別司法管轄區繳納或收到的淨所得税,但須遵守 五百分比定量閾值。修正案 可能 在前瞻性或回顧性基礎上通過,並在其後開始的財政年度內有效 2024 年 12 月 15 日 允許提前收養。我們正在評估修正案對合並財務報表披露的影響。
(3) | 收購 |
開啟 2024 年 3 月 12 日 我們完成了對意大利股份公司(“Alfamation”)Alfamation S.p.A. 的收購。Alfamation 是為汽車、生命科學和特種消費電子市場提供最先進的測試和測量解決方案的全球領先供應商。Alfamation 包含在我們的電子測試運營部門中。對Alfamation的收購加深了我們在汽車/電動汽車和生命科學市場的影響力,擴大了我們在消費電子領域的曝光度,擴大了我們的地理覆蓋範圍,在歐洲佔有相當大的足跡,並擴大了我們的產品和解決方案組合。此外,我們相信Alfamation帶來了工程人才和管理團隊,這符合我們的使命,即提供創新的工程解決方案,以應對客户面臨的高價值挑戰。總購買價格約為歐元
關於此次收購,我們已經與Alfamation的前所有者簽訂了租賃協議(“租賃協議”),後者將繼續在我們旗下擔任Alfamation的董事總經理。租賃協議生效於 2024 年 3 月 12 日 並且會持續到
對Alfamation的收購已使用收購會計核算為業務合併,因此,自收購之日起,Alfamation的業績已包含在我們的合併經營業績中。Alfamation 的收購價格分配為 不還沒完成。Alfamation收購價格的初步分配基於截至目前的估計公允價值 2024 年 3 月 12 日。 我們目前正在合作 第三-派對估值專家將協助我們進行採購會計。需要從多個來源收集的信息是,包括Alfamation的記錄和人員 不但已經完全組裝好了。因此,下面反映的值是初步的,我們預計它們是 可能 改變。特別是,我們預計,分配給我們的技術和客户關係的總價值以及相關的遞延所得税負債、收購的應收賬款、庫存和某些應計費用的公允價值 可能 當我們完成評估時,一切都發生了變化。此外,最後的營運資金調整還有 不尚未完成。對這些初步金額的調整將包含在Alfamation收購價格的最終分配中,我們預計將在最終分配中最終確定 第二要麼 第三四分之一 2024.這些調整可能是實質性的。
收購價格超過可識別的無形資產和淨有形資產的部分已分配給商譽,並且 不出於税收目的可扣除。商譽歸因於合併後業務的運營預計將產生的協同效應。
總購買價格為 $
善意 | $ | |||
可識別的無形資產 | ||||
購置的有形資產和承擔的負債: | ||||
現金 | ||||
貿易應收賬款 | ||||
庫存 | ||||
其他流動資產 | ||||
財產和設備 | ||||
其他資產 | ||||
應付賬款 | ( | ) | ||
應計費用 | ( | ) | ||
其他流動負債 | ( | ) | ||
遞延所得税負債 | ( | ) | ||
債務(當前和長期) | ( | ) | ||
其他非流動負債 | ( | ) | ||
總購買價格 | $ |
我們估算了使用收益法獲得的可識別無形資產的公允價值。收購的可識別無形資產包括客户關係、客户待辦事項、技術和商標。我們正在根據預計消耗無形資產的經濟利益的模式,對在預計使用壽命內獲得的有限壽命的無形資產進行攤銷。
下表彙總了截至收購之日Alfamation可識別無形資產的估計公允價值及其估計使用壽命:
公平 價值 | 加權 平均值 估計的 有用生活 | |||||||
(以年為單位) | ||||||||
有限壽命的無形資產: | ||||||||
客户關係 | $ | |||||||
科技 | ||||||||
客户待辦事項 | ||||||||
有限壽命無形資產總額 | ||||||||
無限期存續的無形資產: | ||||||||
商標名稱 | ||||||||
無形資產總額 | $ |
在這段時間內 2024 年 3 月 13 日 到 2024年3月31日, Alfamation 貢獻了 $
以下未經審計的預計信息使對Alfamation的收購生效,就好像收購發生在 2023 年 1 月 1 日。 這些形式摘要確實如此 不反映任何運營效率或節省的成本 可能 將由合併後的業務實現。這些形式摘要僅供參考,是 不這必然表明如果截至該日進行收購的實際經營業績, 也不代表未來的合併經營業績:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
攤薄後的每股收益 | $ | $ |
上面顯示的預估結果確實如此 不反映了美元投資諮詢費用、法律費用和其他費用對一般和管理費用的影響
(4) |
公允價值測量 |
ASC 話題 820(公允價值測量)為以公允價值計量的工具建立了公允價值層次結構,該層次結構區分了基於市場數據(可觀察輸入)的假設和我們自己的假設(不可觀察的輸入)。可觀察的輸入是市場參與者根據從獨立於我們的來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時使用的輸入。不可觀察的輸入是反映我們對市場參與者在資產或負債定價時將使用的輸入的假設的輸入,是根據當時情況下可用的最佳信息得出的。
ASC 820將公允價值確定為交易所價格或退出價格,代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。作為在公允價值衡量中考慮市場參與者假設的基礎,ASC 820建立一個 三-tier 公允價值層次結構,區分以下各項:
級別 1估值基於活躍市場中我們有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。
級別 2估值基於活躍市場中類似資產或負債的報價,以及活躍市場中相同或相似資產或負債的報價 不活動模型以及所有重要輸入均可直接或間接觀察到的模型。
級別 3基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的輸入進行估值。
如果估值基於市場上不太可觀察或不可觀察的模型或輸入,則公允價值的確定需要更多的判斷力。因此,對於歸類為Level的工具,我們在確定公允價值時所做的判斷程度最大 3.金融工具在公允價值層次結構中的級別基於對公允價值衡量具有重要意義的所有輸入的最低水平。
定期公允價值測量
我們簽訂的與定期票據相關的利率互換協議,詳見附註 2和 10,使用等級定期按公允價值計量 2輸入。資產負債表上的或有對價負債按公允價值定期計量,使用Level 3輸入。我們的或有對價負債是我們收購Acculogic的結果 2021年12月21日, 並代表額外應付現金對價的估計公允價值,該現金對價視向電動汽車(“EV”)或電池客户的銷售而定。註釋中進一步討論了我們對Acculogic的收購和該負債 3到我們的合併財務報表中 2022表單 10-K。我們或有對價負債的當前部分為美元
以下公允價值層次結構表定期顯示有關以公允價值計量的資產和(負債)的信息:
金額為 |
使用公允價值測量 |
|||||||||||||||
公允價值 |
第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
|||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日 |
||||||||||||||||
或有對價負債 — Acculogic |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
利率互換 |
$ | $ | $ | $ |
金額為 |
使用公允價值測量 |
|||||||||||||||
公允價值 |
第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
|||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日 |
||||||||||||||||
或有對價負債 — Acculogic |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
利率互換 |
$ | $ | $ | $ |
我們等級公允價值的變化 3的或有對價負債 三幾個月已結束 2024年3月31日 如下:
三 已結束的月份 2024年3月31日 |
||||
期初餘額 |
$ | |||
外幣折算調整的影響 |
( |
) | ||
期末餘額 |
$ |
(5) |
商譽和無形資產 |
我們有 三運營部門也是我們的報告單位:電子測試、環境技術和工藝技術。資產負債表上的商譽和無形資產是我們收購的結果。
善意
商譽賬面價值金額的變化 三幾個月已結束 2024年3月31日 如下所示:
餘額——2024 年 1 月 1 日 |
$ | |||
收購 Alfamation |
||||
外幣折算調整的影響 |
( |
) | ||
餘額——2024 年 3 月 31 日 |
$ |
商譽包括以下內容 2024年3月31日 和 2023 年 12 月 31 日:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
電子測試 | $ | $ | ||||||
環境科技 | ||||||||
過程技術 | ||||||||
商譽總額 | $ | $ |
無形資產
無限期無形資產賬面價值金額的變化 三幾個月已結束 2024年3月31日 如下所示:
餘額——2024 年 1 月 1 日 |
$ | |||
收購 Alfamation |
||||
外幣折算調整的影響 |
( |
) | ||
餘額——2024 年 3 月 31 日 |
$ |
有限壽命無形資產賬面價值金額的變化 三幾個月已結束 2024年3月31日 如下所示:
餘額——2024 年 1 月 1 日 |
$ | |||
收購 Alfamation |
||||
外幣折算調整的影響 |
( |
) | ||
攤銷 |
( |
) | ||
餘額——2024 年 3 月 31 日 |
$ |
無形資產分配給了我們的報告部門 2024年3月31日 和 2023年12月31日 如下所示:
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
電子測試 |
||||||||
環境科技 |
||||||||
過程技術 |
||||||||
無形資產總額 |
$ | $ |
下表提供了截至目前我們無形資產的更多詳細信息 2024年3月31日 和 2023 年 12 月 31 日:
2024年3月31日 |
||||||||||||
格羅斯 攜帶 金額 |
累積的 攤銷 |
網 攜帶 金額 |
||||||||||
有限壽命的無形資產: |
||||||||||||
客户關係 |
$ | $ | $ | |||||||||
科技 |
||||||||||||
專利 |
- | |||||||||||
待辦事項 |
3,277 | |||||||||||
軟件 |
- | |||||||||||
商標名稱 |
- | |||||||||||
有限壽命無形資產總額 |
||||||||||||
無限期的無形資產: | ||||||||||||
商標 |
- | |||||||||||
無形資產總額 |
$ | $ | $ |
2023年12月31日 |
||||||||||||
格羅斯 |
累積的 攤銷 |
網 |
||||||||||
有限壽命的無形資產: |
||||||||||||
客户關係 |
$ | $ | $ | |||||||||
科技 |
||||||||||||
專利 |
- | |||||||||||
待辦事項 |
- | |||||||||||
軟件 |
- | |||||||||||
商標名稱 |
- | |||||||||||
有限壽命無形資產總額 |
||||||||||||
無限期存續的無形資產: |
||||||||||||
商標 |
- | |||||||||||
無形資產總額 |
$ | $ | $ |
我們通常根據預期消耗無形資產的經濟收益的模式,或者如果無法可靠地確定替代攤銷方法,則在有限壽命的無形資產的估計使用壽命內進行攤銷。任何此類替代攤銷方法都將基於無形資產經濟利益的預期消費模式。 沒有我們的無形資產有任何剩餘價值。
下表列出了接下來的每年的估計年度攤銷費用 五年份:
2024 年(剩餘部分) |
$ | |||
2025 |
$ | |||
2026 |
$ | |||
2027 |
$ | |||
2028 |
$ |
(6) |
與客户簽訂合同的收入 |
下表提供了有關我們與客户簽訂合同的收入的更多信息,包括按客户和產品類型劃分的收入以及按市場劃分的收入。另請參閲 “備註” 14以獲取有關按運營部門和地理區域劃分的收入的信息。
三個月已結束 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
按客户類型劃分的收入: |
||||||||
最終用户 |
$ | $ | ||||||
OEM/集成商 |
||||||||
$ | $ | |||||||
按產品類型劃分的收入: |
||||||||
熱試驗 |
$ | $ | ||||||
熱工藝 |
||||||||
半導體測試 |
||||||||
視頻成像 |
||||||||
飛行探針和在線測試儀 |
||||||||
Alfamation 產品 |
||||||||
服務/其他 |
||||||||
$ | $ | |||||||
按市場劃分的收入: |
||||||||
半導體 |
$ | $ | ||||||
工業 |
||||||||
汽車(包括電動汽車) |
||||||||
生命科學 |
||||||||
國防/航空航天 |
||||||||
安全 |
||||||||
其他 |
||||||||
$ | $ |
(7) |
主要客户 |
在 三幾個月已結束 2024年3月31日,
(8) |
庫存 |
存貨在 2024年3月31日 和 2023年12月31日 由以下內容組成:
3月31日 2024 |
十二月 31, 2023 |
|||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
工作正在進行中 |
||||||||
託運給他人的庫存 |
||||||||
成品 |
||||||||
庫存總額 |
$ | $ |
(9) | 租賃 |
正如之前在 Note 中討論的那樣 2,我們按照 ASC 主題中的指導對租約進行核算 842.我們根據不可取消的經營租約租賃我們的辦公室、倉庫設施和某些設備,這些租約將在不同的日期到期 2031.的總運營租賃和短期租賃成本 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,分別如下:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
運營租賃成本 | $ | $ | ||||||
短期租賃成本 | $ | $ |
以下是有關我們截至目前的租賃的其他信息 2024 年 3 月 31 日:
剩餘租賃條款的範圍(以年為單位) | 到 | ||||
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | |||||
加權平均折扣率 |
截至的租賃負債到期日 2024年3月31日 如下:
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | $ | |||
減去估算的利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
現金流信息
的ROU資產攤銷總額 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023是 $
在 三幾個月已結束 2024年3月31日 我們收購了幾份與收購Alfamation相關的汽車租賃合同。此次收購將在註釋中進一步討論 3.我們還簽訂了租賃協議,如附註所述 3,用於 Alfamation 開展主要業務的設施。該設施歸賣方所有。租賃的場所包括倉庫和辦公空間,總計約為
在 三幾個月已結束 2024年3月31日 我們還延長了環境技術部門在新加坡運營的設施的租約。在本租約生效之日,我們的ROU資產和經營租賃負債的非現金增長約為$
在 三幾個月已結束 2023年3月31日 我們進入了
(10) |
債務 |
信用證
我們已經簽發了信用證作為某些國內租賃的保證金。這些信用證由質押存款證擔保,這些存款證在我們的資產負債表上被歸類為限制性存款證。我們的租賃條款要求我們至少續訂這些信用證 30連續任期的到期日前幾天 不小於 一一年,直到租約到期。我們的未清信用證在 2024年3月31日 和 2023年12月31日 包括以下內容:
L/C |
租賃 |
信用證 未償金額 |
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設施 |
原始信用證 發行日期 |
到期 日期 |
到期 日期 |
3月31日 2024 |
12 月 31 日 2023 |
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山。新澤西州勞雷爾 |
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|
$ | $ | |||||||||
馬薩諸塞州曼斯菲爾 |
|
|
|
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$ | $ |
信貸額度
開啟 2021 年 10 月 15 日 (在 “截止日期”),我們與M&T銀行(“M&T”)簽訂了經修訂和重述的貸款和擔保協議,該協議於 2021年10月28日, 由《合併訴訟及經修訂和重述的貸款和擔保協議修正案》進行了修訂,其中 2021年12月30日, 經合併訴訟及經修訂和重述的貸款和擔保協議第二修正案(經修訂的 “貸款協議”)進一步修訂。
貸款協議包括一美元
開啟 2022年9月20日, 我們進一步修訂了貸款協議,簽訂了經修訂和重述的貸款和擔保協議(經第三修正案修訂的貸款協議,即 “第三修正案修訂的貸款協議”)以及第三次修訂和重述的延遲提款期限票據。根據第三次修訂的貸款協議,我們的最高貸款金額 可能 定期票據下的借款額從美元增加
循環融資機制的本金餘額和根據定期票據提取的任何金額的本金餘額根據美國政府證券的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或銀行定義的基準利率加上適用的利潤率應計利息,具體取決於槓桿率。期限票據下的每筆抽獎都可供我們選擇(i)至多 五年期攤銷定期貸款,到期時會有大額到期,或 (ii) 不超過 五一年期限,最多 七年還款,到期時按氣球分期償還。任何大於 五年份將受到回收多餘現金流的影響。經修訂的貸款協議還允許我們與M&T簽訂對衝合同,包括利率互換協議、利率上限協議、利率上限協議或任何其他旨在保護我們免受利率或貨幣匯率波動影響的協議。的利息支出 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023是 $
經修訂的貸款協議包含慣常的違約條款,包括但是 不僅限於我們在到期時未能償還債務、違反經修訂的貸款協議中規定的條款或陳述、我們破產、暫停我們的業務或我們的任何子公司以及某些重大判斷。合同期到期後或如果持續發生違約事件,則本金餘額的利息將按以下利率累計
開啟 2021年10月28日, 我們畫了 $
開啟 2021年12月29日, 我們畫了 $
下表列出了下一輪定期票據的到期日 五年份:
2024 年(剩餘部分) |
$ | |||
2025 |
||||
2026 |
||||
$ |
Alfamation 債務
在 2024年3月31日, 與收購Alfamation相關的債務總額為美元
下表列出了下一筆債務的到期日 五年份:
2024 年(剩餘部分) |
$ | |||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
2028 |
||||
$ |
(11) | 基於股票的薪酬計劃 |
截至 2024年3月31日, 我們根據股票薪酬計劃授予了未歸屬的限制性股票獎勵和股票期權,附註中對此進行了更全面的描述 13轉到我們的合併財務報表 2023表單 10-K.
我們未歸屬的限制性股票獎勵和股票期權是根據其授予日的公允價值計算的。截至 三月31, 2024,未來各期確認的薪酬支出總額為美元
下表彙總了我們在此期間記錄的薪酬支出 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023與限制性股票和股票期權的未歸屬股份有關:
三個月已結束 3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
收入成本 | $ | $ | ||||||
銷售費用 | ||||||||
工程和產品開發費用 | ||||||||
一般和管理費用 | ||||||||
$ | $ |
有
股票期權
我們根據截至授予之日期權的公允市場價值來記錄股票期權的薪酬支出。 沒有選項 可能 獲準的行使期超過 自授予之日起的幾年。通常,授予股票期權的行使價等於授予之日我們股票的公允市場價值,並將歸屬 年份。
在此期間授予的股票期權的公允價值 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,其加權平均假設如下:
2024 | 2023 | |||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
股息收益率 | % | % | ||||||
預期的普通股市場價格波動係數 | . | . | ||||||
股票期權的加權平均預期壽命(年) |
在此期間發行的股票期權的每股加權平均公允價值 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023是 $
下表彙總了與股票期權相關的活動 三幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日:
數字 的股份 | 加權 平均值 行使價格 | |||||||
2024 年 1 月 1 日,未償還期權 ( 可行使) | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||
已取消 | ( | ) | ||||||
未償還期權,2024 年 3 月 31 日 ( 可行使) |
限制性股票獎勵
我們根據授予日股票的報價記錄限制性股票獎勵的薪酬支出,並在歸屬期內攤銷費用。限制性股票獎勵通常會歸屬 年及以上的員工 我們的獨立董事一年 (
由於 2020 年 8 月, 我們越來越多地授予基於業績的限制性股票獎勵,其中授予的股票的最終數量可能有所不同
開啟 2021年3月10日, 我們共發行了限制性股票獎勵
開啟 2021 年 10 月 1 日, 我們共發行了限制性股票獎勵
開啟 2022年3月9日 我們的首席執行官和首席財務官總共獲得了限制性股票獎勵
開啟 2023 年 3 月 8 日, 我們的首席執行官、首席財務官和各部門總裁
開啟 2023 年 5 月 8 日 新任命的環境技術板塊總裁獲得了基於績效的限制性股票獎勵,總額為
開啟 2024 年 1 月 16 日 我們工藝技術板塊新任命的總裁獲得了基於績效的限制性股票獎勵
開啟 2024 年 3 月 6 日, 我們的首席執行官、首席財務官和我們的部門總裁 三運營部門獲得的限制性股票獎勵總計
下表彙總了與未歸屬限制性股票獎勵相關的活動 三幾個月已結束 三月31, 2024:
數字 的股份 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | |||||||
2024 年 1 月 1 日流通的未歸屬股份 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
2024 年 3 月 31 日未歸還的已發行股份 |
在此期間歸屬的限制性股票獎勵的總公允價值 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023是 $
(12) |
員工股票購買計劃 |
董事會於2000年通過了InTest Corporation員工股票購買計劃(“ESPP”) 2021 年 4 月 須經我們的股東批准,批准發生在 2021 年 6 月 23 日 在我們的年度股東大會上。ESPP為我們符合條件的員工提供了通過累計工資扣除以折扣購買價格購買普通股的機會。ESPP 生效於 2021 年 10 月 1 日。
ESPP 規定,總計不超過
開啟 2024年3月31日, 員工購買了
(13) | 員工福利計劃 |
我們已經定義了捐款 401(k) 針對在美國工作的員工的計劃。這些計劃包括InTest公司激勵儲蓄計劃(“InTest計劃”)和安佈雷爾公司的儲蓄和利潤分享計劃(“安佈雷爾計劃”)。在截至的季度中 2023年9月30日 下文將進一步討論的安佈雷爾計劃已併入InTest計劃。
截至 2024年3月31日, Acculogic Ltd、Ambrell、InTest Corporation、inTest EMS LLC、Temptronic Corporation 和 Videology 的所有長期員工,他們至少是 18年滿,有資格參加 inTest 計劃。我們將員工繳款額與美元相匹配,最高可達
對於 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,我們記錄了兩個計劃的對等繳款的費用 $
意大利Alfamation的員工有權獲得Trattamento di Fine Rapporto(“TFR”),通常稱為員工離職補償,代表員工的遞延薪酬。根據意大利法律,實體有義務在員工個人基礎上累積TFR,在終止僱傭關係(包括自願和非自願解僱)時支付給每個人。該費用在合併運營報表中的人事成本中確認,所需的應計費用包含在合併資產負債表的其他負債中。在 2024年3月31日, TFR 的其他負債中記錄的金額為 $
(14) |
區段信息 |
我們有
運營板塊,也是我們的應報告細分市場和報告單位:電子測試(包括我們的半導體測試設備、飛行探針和在線測試儀)以及我們收購的Alfamation的業務 2024 年 3 月 12 日 正如註釋中進一步討論的那樣 3)、環境技術(包括我們的熱測試、工藝和存儲產品)和工藝技術(包括我們的感應加熱和視頻成像產品)。我們在全球開展業務,並在國內和國際上銷售我們的產品。我們所有的細分市場都向半導體制造商銷售, 第三-派對測試和裝配廠以及ATE製造商以及半導體市場以外的各種市場,包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和其他市場。
我們的管理團隊,包括首席執行官,根據美國公認會計原則,他也是我們的首席運營決策者,主要根據分部運營收入評估運營部門的業績,該收入代表所得税支出前的收益,不包括利息支出、其他收入(支出)、公司支出和收購的無形資產攤銷。
三個月已結束 3月31日 |
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2024 |
2023 |
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收入: |
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電子測試 |
$ | $ | ||||||
環境科技 |
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過程技術 |
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總收入 |
$ | $ | ||||||
分部業務收入: |
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電子測試 |
$ | $ | ||||||
環境科技 |
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過程技術 |
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分部業務收入總額 |
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公司開支 |
( |
) | ( |
) | ||||
收購的無形資產攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他收入(支出) |
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所得税支出前的收益 |
$ | $ |
3月31日 |
十二月三十一日 |
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2024 |
2023 |
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可識別資產: |
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電子測試 |
$ | $ | ||||||
環境科技 |
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過程技術 |
||||||||
企業 |
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$ | $ |
下表提供了有關我們運營地理區域的信息。收入基於貨物的運送地點。
三個月已結束 |
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2024 |
2023 |
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收入: |
||||||||
美國 |
$ | $ | ||||||
國外 |
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$ | $ |
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2024 |
2023 |
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財產和設備: |
||||||||
美國 |
$ | $ | ||||||
國外 |
||||||||
$ | $ |
(15) |
隨後發生的事件 |
開啟 2024年5月2日 我們進一步修訂了與M&T的貸款協議,該協議在附註中進行了討論 10,通過簽訂經修訂和重述的貸款和擔保協議(“經修訂的貸款協議”)的第四修正案。根據經修訂的貸款協議,我們在這段時間內 可能 根據期限説明申請預付款延期至 2026年5月2日, 並且定期票據和循環信貸額度的到期日延長至 2027年9月19日 到 2031 年 5 月 2 日。
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
風險因素和前瞻性陳述
除歷史信息外,截至2024年3月31日的10-Q表季度報告(以下簡稱 “報告”),包括本管理層的討論和分析(“MD&A”),還包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。這些陳述不傳達歷史信息,但與預測或潛在的未來事件有關,例如我們的計劃、戰略和意圖陳述,或我們的未來業績或目標、收入預測、應納税收益(虧損)、淨收益(虧損)、每股淨收益(虧損)、資本支出和其他財務項目,這些都是基於管理層當前預期和估計的。我們的前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“取決於”、“預測”、“尋求”、“預期”、“目標”、“目標”、“目標”、“估計”、“未來”、“戰略”,或此類詞語或類似術語的變體。提醒投資者和潛在投資者,此類前瞻性陳述只是基於當前預期和估計的預測。這些陳述涉及風險和不確定性,並基於各種假設。這些陳述涉及風險和不確定性,並基於各種假設。此類風險和不確定性包括但不限於:
● |
我們執行五點戰略的能力; |
● |
我們有能力擴大我們在汽車/電動汽車(“EV”)、生命科學、安全、工業和國際市場的影響力; |
|
● |
未來進行收購或處置的可能性以及成功整合任何收購業務的可能性; |
|
● |
我們通過進入半導體自動測試設備(“ATE”)市場以外的市場實現業務多元化的戰略取得了成功; |
|
● |
半導體(“半”)市場或我們所服務的其他市場的市場週期發生變化的跡象; |
|
● |
半導體市場的發展和趨勢,包括半導體需求的變化; |
|
● |
我們有能力將待辦事項轉化為銷售並及時發貨產品; |
|
● |
我們的任何一個或多個最大客户的損失,或主要客户的訂單減少; |
|
● |
用於製造我們產品的材料的可用性; |
|
● |
外部因素造成的供應鏈中斷的影響; |
|
● |
現金餘額、信貸額度和運營淨現金的充足性; |
|
● |
股價波動; |
|
● |
借款或籌集資金以資助潛在收購或籌集營運資金的能力; |
|
● |
客户資本支出率和時機的變化; |
|
● |
匯率波動的影響; |
|
● |
產品開發計劃的進展; |
|
● |
我們產品的預期市場; |
|
● |
我們未能有效糾正我們發現的財務報告內部控制中的重大缺陷,或者我們未能制定和維持適當有效的披露控制和財務報告內部控制制度; |
|
● |
關鍵人員的可用性和留用率,或我們按預期成本僱用人員的能力; |
|
● |
國內和全球的總體經濟狀況;以及 |
|
● |
本報告第二部分第1A項—— “風險因素” 以及我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2023年10-K表格”)中的第一部分第1A項—— “風險因素” 中包含的其他風險因素。 |
除其他外,這些風險和不確定性可能導致我們的實際未來業績與我們的前瞻性陳述或先前業績中描述的業績存在重大差異。我們在本報告中做出的任何前瞻性陳述均僅基於我們目前獲得的信息,並且僅涉及截至發表之日的情況。除非法律要求,否則在本報告發布之日後,我們沒有義務出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述符合實際業績或我們的預期變化。
概述
本管理層和分析報告應與隨附的合併財務報表一起閲讀。此外,請參閲 2023 年 10-K 表格第 1 部分第 1 項中對我們的業務和市場的討論。
我們是創新測試和工藝技術解決方案的全球供應商,這些解決方案用於汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和半導體等廣泛市場的製造和測試。我們有三個可申報的細分市場,也是我們的報告單位:電子測試(包括我們的半導體測試設備、飛行探針和在線測試儀以及我們在2024年3月12日收購的Alfamation S.p.A.(“Alfamation”)的業務,如下文和本報告合併財務報表附註3中進一步討論)、環境技術(包括我們的熱測試、工藝和存儲產品)和工藝技術(包括我們的感應加熱和視頻成像產品)。
我們所有的運營部門都有多種產品,我們為客户設計、製造和銷售。由於多種因素,我們的產品的毛利率水平各不相同。例如,這些因素包括開發產品所需的工程時間、我們銷售產品的市場或客户以及其他供應商提供的競爭產品的水平。客户的需求最終決定了我們在給定時間段內銷售的產品。因此,與前一時期相比,給定時期內銷售的產品組合可能會發生顯著變化。因此,我們的合併毛利率可能會受到特定時期銷售產品組合變化的重大影響。
市場
正如我們在2023年10-K表的第1部分第1項 “市場” 中進一步討論的那樣,我們專注於特定的目標市場,包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全以及半導體制造行業的前端和後端。半導體市場既包括更廣泛的半導體市場,也包括更廣泛的半導體市場中更專業的ATE和晶圓生產領域,歷來是我們經營的最大單一市場。半導體市場的特點是快速的技術變革、競爭性的定價壓力和週期性市場模式,並且會經歷需求顯著擴張或收縮的時期。我們的意圖是繼續實現市場多元化,在我們所服務的市場中提供產品以及我們在所有市場的客户羣,目標是減少我們對任何一個市場、產品或客户的依賴。特別是,我們正在尋求減少半導體市場的波動對我們經營業績的影響。
我們業務中來自半導體市場的部分在很大程度上取決於半導體制造商和專門從事集成電路(“IC”)測試的公司對ATE的需求,以及對我們的感應加熱產品的晶圓生產設備的需求。對ATE或晶圓生產設備的需求主要是由半導體制造商推動的,他們正在開設新的或擴建現有的半導體制造設施或升級設備,這反過來又取決於當前和預期的市場對集成電路和集成IC的產品的需求。這種市場需求可能是市場擴張、開發新技術或重新設計產品以納入新功能或更換老化設備的結果。
過去,半導體市場一直是高度週期性的,經常出現供過於求的時期,這往往會嚴重影響半導體市場對我們製造和向市場銷售的產品的需求。這種週期性可能導致我們的訂單和收入大幅波動,並可能對我們的經營業績產生重大影響,這取決於我們對需求變化的快速反應能力。市場週期很難預測,而且,由於它們通常以每個週期中訂單和收入的連續增長或下降為特徵,因此經營業績的逐年比較可能並不總是像對上升或下降週期中相似時期的比較那樣有意義。這些需求增加或減少的時期可能會根據影響我們的客户及其所服務的市場的各種因素而變化。此外,在半導體市場的下行和上升週期中,在任何給定季度,我們的訂單和收入的趨勢都可能不穩定。例如,當訂單被取消或重要客户加快或推遲當前預定的交貨日期時,或者當客户預測和總體業務狀況在一個季度內發生波動時,就會發生這種情況。
儘管我們的訂單和收入中有很大一部分來自半導體市場,而且我們的經營業績通常遵循半導體市場的總體趨勢,但在任何給定時期,我們都可能會遇到異常情況,導致半導體市場的收入趨勢偏離市場的整體趨勢。我們認為,這些異常現象可能是由半導體市場內部的各種因素造成的,包括產品要求的變化、原始設備製造商推出新產品的間隔時間延長以及客户購買模式的變化。此外,在最近一段時間內,我們已經看到半導體市場的需求對於我們的每個運營領域或特定運營領域中的任何給定產品都不一致的情況。這種需求不一致可能由多種因素驅動,但在大多數情況下,我們發現,主要原因是客户或所服務市場的需求推動下,特定客户對某些產品的需求發生了獨特的變化。最近,由於我們對該領域的市場滲透率有限,而且我們支持的少數客户的訂單存在差異,因此我們在更廣泛的半導體市場中向晶圓生產領域的銷售變得更加明顯。市場慣例和客户特定需求的這些變化對我們的經營業績產生了不同程度的影響,並且可能繼續對我們的經營業績產生了不同程度的影響,並且難以量化或預測。管理層已經採取並將繼續採取其認為適當的行動,調整我們的戰略、產品和業務,以應對市場慣例的明顯變化。
正如我們在2023年10-K表的第一部分第1項 “概述和戰略” 中進一步討論的那樣,儘管半導體市場仍然是我們最大的市場,但作為我們發展業務戰略的一部分,我們專注於其他幾個關鍵目標市場,我們認為我們的產品可以滿足測試和工藝要求,並且我們認為這些市場具有巨大的增長潛力。這些關鍵目標市場包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學和安全市場。我們認為,這些市場的週期性通常不如半導體市場。儘管其中一些市場有市場份額統計數據,但由於我們在這些市場中提供的高度專業化產品的性質,我們預計其中許多市場不會有廣泛的市場滲透率,因此,預計在其中大多數市場中不會產生有意義的市場份額。
此外,由於我們的市場份額有限,我們在這些市場的任何給定時期的訂單和收入都不一定反映這些市場的整體趨勢。因此,我們將繼續評估這些市場以及其他可能影響我們業績的市場的購買模式和增長機會。過去,我們在所服務的所有市場的訂單和收入水平各不相同,隨着我們努力在當前市場建立影響力併為產品建立新市場,我們預計未來將有很大差異。
收購
正如本報告合併財務報表附註3中進一步討論的那樣,我們於2024年3月12日簽訂了股票購買協議,以收購Alfamation的所有已發行股本。Alfamation是一家為汽車、生命科學和特種消費電子市場提供最先進測試和測量解決方案的全球領先提供商。Alfamation 成立於 1991 年,總部位於意大利米蘭。Alfamation還在中國蘇州市擁有一家小型銷售和服務子公司。Alfamation 包含在我們的電子測試運營部門中。總收購價格約為2,000萬歐元,其中包括1,800萬歐元的現金,合1,900萬美元,以及根據收購之日股票的收盤價,價值210萬美元的187,432股普通股。收購價格的現金部分受慣例營運資金調整的影響。我們目前預計,這將導致額外支付54.2萬歐元,或為收盤時交付的超過商定門檻的資產支付59.3萬美元。在截止日期,這相當於總收購價約為2,240萬美元。與收購相關的負債包括約860萬歐元或940萬美元的債務。本報告中的合併財務報表附註10進一步討論了假設的債務。
關於此次收購,我們於2024年3月12日與Alfamation的前所有者簽訂了租賃協議(“租賃協議”),後者將繼續在我們旗下擔任Alfamation的董事總經理。租賃協議將持續六年,除非任何一方終止,否則將自動續訂相同的期限。根據租賃協議的條款,Alfamation將租賃總面積約為51,817平方英尺的倉庫和辦公空間。Alfamation將每年支付26萬歐元的租金,分為兩筆相等的款項。在租賃協議簽署之日,每年的租賃付款相當於約28.4萬美元。
收入
下表列出了所示時期內按市場劃分的收入明細(以千計)。
三個月已結束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
改變 |
改變 |
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3/31/2024 |
3/31/2023 |
$ |
% |
12/31/2023 |
$ |
% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
半 |
$ | 14,967 | 50.2 | % | $ | 17,683 | 55.4 | % | $ | (2,716 | ) | -15.4 | % | $ | 10,743 | 38.5 | % | $ | 4,224 | 39.3 | % | |||||||||||||||||||
工業 |
4,187 | 14.0 | % | 3,137 | 9.8 | % | 1,050 | 33.5 | % | 5,911 | 21.2 | % | (1,724 | ) | -29.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
汽車/電動汽車 |
3,958 | 13.3 | % | 2,597 | 8.1 | % | 1,361 | 52.4 | % | 3,981 | 14.3 | % | (23 | ) | -0.6 | % | ||||||||||||||||||||||||
生命科學 |
653 | 2.2 | % | 1,513 | 4.8 | % | (860 | ) | -56.8 | % | 878 | 3.1 | % | (225 | ) | -25.6 | % | |||||||||||||||||||||||
國防/航空 |
3,239 | 10.9 | % | 2,839 | 8.9 | % | 400 | 14.1 | % | 2,416 | 8.7 | % | 823 | 34.1 | % | |||||||||||||||||||||||||
安全 |
541 | 1.8 | % | 966 | 3.0 | % | (425 | ) | -44.0 | % | 819 | 3.0 | % | (278 | ) | -33.9 | % | |||||||||||||||||||||||
其他 |
2,279 | 7.6 | % | 3,184 | 10.0 | % | (905 | ) | -28.4 | % | 3,136 | 11.2 | % | (857 | ) | -27.3 | % | |||||||||||||||||||||||
$ | 29,824 | 100.0 | % | $ | 31,919 | 100.0 | % | $ | (2,095 | ) | -6.6 | % | $ | 27,884 | 100.0 | % | $ | 1,940 | 7.0 | % |
截至2024年3月31日的三個月,合併總收入為2980萬美元,而2023年同期為3190萬美元,截至2023年12月31日的三個月為2790萬美元。與2023年同期相比,2024年第一季度的收入下降主要反映了半導體需求疲軟,但工業和汽車/電動汽車市場收入的增加部分抵消了這一需求。如前所述,2024年第一季度汽車/電動汽車市場的收入包括我們在2024年3月12日收購的來自Alfamation的140萬美元。正如概述中所討論的那樣,半導體市場是高度週期性的,當對給定週期中的不同點進行週期比較時,會導致需求的顯著波動。與2023年第四季度相比,2024年第一季度反映了半導體需求的改善,儘管這部分被工業市場客户的疲軟所抵消。
訂單和待辦事項
我們使用訂單和待辦事項作為關鍵績效指標來分析和衡量我們的財務業績和經營業績。我們將訂單定義為已接受客户的採購訂單。訂單是根據我們收到和接受的日期記錄的。我們認為,跟蹤訂單有助於規劃未來的生產需求和人員配備水平,我們使用有關訂單水平的信息來做出資源分配決策,包括適當的庫存採購水平和我們在任何給定時間持有的庫存餘額。使用的另一項重要業務衡量標準是積壓。待辦事項是訂單履行交付週期較長的行業(例如我們運營的行業)中常用的衡量標準。任何給定日期的待辦事項均指截至該日收到的未成交訂單預計可實現的收入金額。我們認為待辦事項很有用,因此使用這些信息的原因與上述訂單詳述的原因類似。在任何時候,我們的大部分積壓工作預計將在未來十二個月內完成。根據我們接受的採購訂單的條款,客户可以取消訂單或加快或推遲當前預定的交貨日期。在某些情況下,如果我們接受的採購訂單後來被客户取消,我們可能會收取取消費用。鑑於訂單和積壓都是操作指標,而且我們計算訂單和積壓的方法不符合非公認會計準則衡量標準的定義,因為該術語是由美國證券交易委員會定義的,因此不要求或提供每種指標的量化對賬。
下表列出了在所示時期內按市場分列的訂單明細(以千計)。
三個月已結束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
改變 |
改變 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3/31/2024 |
3/31/2023 |
$ |
% |
12/31/2023 |
$ |
% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
訂單 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
半 |
$ | 10,253 | 45.0 | % | $ | 18,346 | 59.5 | % | $ | (8,093 | ) | -44.1 | % | $ | 13,295 | 48.3 | % | $ | (3,042 | ) | -22.9 | % | ||||||||||||||||||
工業 |
3,093 | 13.5 | % | 4,142 | 13.5 | % | (1,049 | ) | -25.3 | % | 3,445 | 12.5 | % | (352 | ) | -10.2 | % | |||||||||||||||||||||||
汽車/電動汽車 |
4,041 | 17.7 | % | 2,044 | 6.6 | % | 1,997 | 97.7 | % | 1,822 | 6.6 | % | 2,219 | 121.8 | % | |||||||||||||||||||||||||
生命科學 |
698 | 3.1 | % | 1,936 | 6.3 | % | (1,238 | ) | -63.9 | % | 877 | 3.2 | % | (179 | ) | -20.4 | % | |||||||||||||||||||||||
國防/航空 |
2,684 | 11.8 | % | 1,977 | 6.4 | % | 707 | 35.8 | % | 5,161 | 18.8 | % | (2,477 | ) | -48.0 | % | ||||||||||||||||||||||||
安全 |
40 | 0.2 | % | 212 | 0.7 | % | (172 | ) | -81.1 | % | 65 | 0.2 | % | (25 | ) | -38.5 | % | |||||||||||||||||||||||
其他 |
1,990 | 8.7 | % | 2,167 | 7.0 | % | (177 | ) | -8.2 | % | 2,858 | 10.4 | % | (868 | ) | -30.4 | % | |||||||||||||||||||||||
$ | 22,799 | 100.0 | % | $ | 30,824 | 100.0 | % | $ | (8,025 | ) | -26.0 | % | $ | 27,523 | 100.0 | % | $ | (4,724 | ) | -17.2 | % |
截至2024年3月31日的三個月,合併訂單總額為2,280萬美元,而2023年同期為3,080萬美元,截至2023年12月31日的三個月為2750萬美元。下降主要代表上述2024年第一季度半導體需求與2023年第一和第四季度相比的下降。如前所述,半導體市場繼續處於需求減少的時期,我們認為這主要反映了該行業的典型週期性。此外,在2024年第一季度,我們所服務的其他幾個市場都出現了下滑,我們認為這主要反映了收到訂單的時機。我們的客户通常批量下訂單,相關的交貨時間表在幾個季度內以較少的金額分配,這可能會導致每個季度的總訂單水平出現顯著變化。我們在2024年第一季度來自汽車/電動汽車市場的訂單包括來自Alfamation的180萬美元。
截至2024年3月31日,我們積壓的所有產品的未完成訂單約為5,550萬美元,而截至2023年3月31日為約4,570萬美元,截至2023年12月31日為4,010萬美元。截至2024年3月31日,我們的待辦事項包括Alfamation的2,280萬美元待辦事項。我們的待辦事項包括我們已接受的客户訂單,我們預計將在2024年交付幾乎所有訂單。雖然積壓訂單是根據固定採購訂單計算的,但客户可以取消訂單或加快或推遲當前預定的交貨日期。在需求低迷時期,客户傾向於依賴包括我們在內的供應商提供的較短的交貨時間,這可能會影響我們的待辦事項。在需求增加的時期,有更長的交貨期的趨勢,這會增加積壓。因此,我們在特定日期的積壓不一定表示未來任何時期的銷售額。
以色列-哈馬斯戰爭、烏克蘭戰爭和全球供應鏈限制
2023年10月初,哈馬斯襲擊了以色列,以色列正式宣戰以應對襲擊。衝突仍在繼續,尚不清楚何時會結束。Ambrell 是我們位於以色列的某些感應加熱產品中使用的電容器的唯一來源供應商。該供應商是眾多感應公司的唯一電容器來源供應商,目前沒有可行的替代方案。自與哈馬斯衝突開始以來,我們一直與供應商保持經常聯繫。我們會為這些物品維持兩到三個月的安全庫存。我們的供應商表示,他們在以色列的多個工廠有大量庫存,因此他們認為他們已經安排了裁員,這將有助於確保向客户供應鏈不間斷。我們將繼續密切關注局勢,並與我們的供應商保持密切聯繫。但是,無法保證情況不會惡化,這可能會影響我們運送某些感應加熱產品的能力,這可能會對我們未來的經營業績產生重大影響。
俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭繼續加劇全球通貨膨脹壓力和該地區生產的某些原材料的供應,進一步加劇了 COVID-19 疫情爆發後出現的全球供應鏈挑戰。Acculogic從白俄羅斯的一家主要獨家供應商那裏購買某些材料,白俄羅斯東部和東北部與俄羅斯接壤,南部與烏克蘭接壤。目前,我們仍在接收該供應商的貨物,我們估計這些零件的供應量將持續六到九個月。我們目前正在對這些零件的替代供應商進行資格認證。我們從備用供應商那裏收到了原型樣品零件,我們目前正在對其進行評估。我們預計將在2024年第三季度完成這項評估。
此外,儘管我們在整個2022年遇到的供應鏈和物流挑戰有所緩解,情況似乎已經穩定,但全球貿易環境的不確定性以及未來發生全球健康或其他危機的可能性仍然存在。因此,我們預計,在可預見的將來,我們可能會繼續不時出現價格上漲、供應不足和物流延誤的情況。我們已經採取並將繼續採取的行動來降低這些風險,包括認證新供應商作為我們供應鏈中的替代來源,增加我們的原材料庫存,以及在我們預計需要材料的時候比過去的做法進一步提前訂購。我們還酌情提高了向客户收取的價格,並繼續與客户合作,為產品運輸尋找替代方案,讓他們控制物流流程的各個方面。但是,我們的運營環境是動態的,有時會迅速變化,我們減輕和應對業務影響的努力可能不會取得成功。結果,我們可能會看到成本增加或收入減少,這將影響我們未來時期的收益水平。
請參閲我們的 2023 年 10-K 表格第 1 部分第 1A 項,進一步討論與我們的業務運營相關的風險,包括與國外業務相關的風險。
運營結果
我們三個運營部門的經營業績通常受到上述 “概述” 部分中描述的相同因素的影響。每個部分的單獨討論和分析將是重複的。因此,接下來的討論和分析是在綜合基礎上進行的,其中包括對特定運營部門特有的、對理解該細分市場具有重要意義的因素的討論。
截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比
收入。截至2024年3月31日的三個月,收入為2980萬美元,而2023年同期為3,190萬美元,下降了210萬美元,下降了7%。我們認為,2024年第一季度收入的下降反映了先前在概述部分中討論的因素。
毛利率。截至2024年3月31日的三個月,我們的合併毛利率為收入的44%,而2023年同期的收入為47%。我們的毛利率下降主要反映了與2023年同期相比,2024年第一季度較低的收入水平沒有完全吸收我們的固定運營成本。在較小程度上,與2023年同期相比,我們固定運營成本的絕對美元價值增加了524,000美元。在2024年第一季度,Alfamation佔我們固定運營成本的約28.8萬美元。我們固定運營成本增長的其餘部分主要反映了更高的薪資和福利支出。
銷售費用。截至2024年3月31日的三個月,銷售費用為460萬美元,而2023年同期為450萬美元,增長了13.5萬美元,增長了3%。在2024年第一季度,Alfamation約佔我們銷售支出的21.6萬美元。就我們的業務餘額而言,反映2024年收入水平下降的佣金支出下降被工資和福利支出的增加部分抵消。
工程和產品開發費用。截至2024年3月31日的三個月,工程和產品開發費用為200萬美元,而2023年同期為190萬美元,增長了7.8萬美元,增長了4%。在2024年3月13日至3月31日期間,Alfamation的工程費用相對微不足道。在我們的業務餘額方面,與2023年同期相比,2024年第一季度的薪資和福利支出以及產品開發項目中使用的材料有所增加。
一般和管理費用。截至2024年3月31日的三個月,一般和管理費用為600萬美元,而2023年同期為520萬美元,增長了83.7萬美元,增長了16%。在2024年第一季度,Alfamation佔我們一般和管理費用的約23.1萬美元。我們業務餘額的增加主要是指與企業發展活動相關的成本增加,以及與我們的上市公司地位和向加速申報人過渡相關的監管要求的遵守情況。
所得税支出。在截至2024年3月31日的三個月中,我們記錄的所得税支出為12.5萬美元,而2023年同期的所得税支出為57.7萬美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的有效税率為16%,而2023年同期的有效税率為17%。每季度,我們根據我們經營業務的各個税收司法管轄區的預期年化有效税率記錄所得税支出或收益。
流動性和資本資源
正如概述中更全面地討論的那樣,我們的業務和經營業績在很大程度上取決於半導體制造商和專門從事集成電路測試的公司對ATE的需求。ATE需求的週期性和波動性使得對未來收入、經營業績和淨現金流的估算變得困難。
我們流動性和資本資源的主要歷史來源是我們的運營產生的現金流。2021年,我們還利用我們的信貸額度(如下所述)為我們的收購提供資金。我們管理業務以最大限度地提高運營現金流,這是我們滿足短期現金需求的主要流動性來源,如下所述。我們使用現金為運營資產的增長提供資金,用於新產品的研發,用於收購和股票回購。我們目前預計,與我們的戰略相關的任何額外長期現金需求將通過我們的現金和現金等價物、信貸額度或發行股票的組合來提供資金。
出售普通股的收益
2023年5月11日,我們簽訂了市場發行銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,我們在2023年5月11日至2023年5月31日期間發行和出售了921,797股普通股,總髮行價為2,000萬美元。在支付了總收益的3.0%的佣金以及與出售這些股票相關的其他費用後,我們從出售這些股票中獲得了1,920萬美元的淨收益。
信貸額度
正如本報告合併財務報表附註10所述,我們於2021年10月15日與M&T簽訂了貸款協議,該貸款協議包括2500萬美元的非循環延期提款定期票據(“定期票據”)和1,000萬美元的循環信貸額度(“循環額度以及定期票據”,“信貸額度”)。該信貸額度的合同期為五年,從截止日期開始,並於2026年10月15日到期,定期票據下的提款允許為期兩年。
2022年9月20日,我們進一步修訂了貸款協議,對經修訂和重述的貸款和擔保協議(經第三修正案修訂的貸款協議,“第三次修訂的貸款協議”)和第三次修訂和重述的延遲提款期限票據1A簽訂了第三修正案。根據第三次修訂的貸款協議,我們在定期票據下可以借入的最高貸款額度從2500萬美元增加到5,050萬美元,這使截至2024年3月31日的可用資金增加到3000萬美元。2024年5月2日,我們進一步修訂了第三次修訂的貸款協議,對經修訂和重述的貸款和擔保協議(“經修訂的貸款協議”)簽訂了第四修正案。根據經修訂的貸款協議,我們可以根據定期票據申請預付款的期限延長至2026年5月2日,定期票據和循環信貸額度的到期日從2027年9月19日延長至2031年5月2日。截至2024年3月31日,我們在1000萬美元的循環貸款下沒有借入任何款項。下文將討論我們在定期票據下的借款,這些借款是在訂立經修訂的貸款協議之前進行的。循環融資機制的本金餘額和根據定期票據提取的任何金額的本金餘額根據擔保隔夜融資利率或銀行定義的基準利率加上適用的利潤率應計利息,具體取決於槓桿率。經修訂的貸款協議包括慣常的肯定、否定和財務承諾,包括合併融資債務與合併息税折舊攤銷前利潤的最大比率不超過3.0比1.0,固定費用覆蓋率不低於1.25比1.0。我們在經修訂的貸款協議下的義務由我們幾乎所有有形和無形資產的留置權擔保。截至2024年3月31日,我們遵守了信貸額度中包含的所有契約。
2021年10月28日,我們在定期票據下提取了1200萬美元,為收購Videology提供資金。截至該日,我們還與M&T簽訂了利率互換協議,該協議旨在保護我們在五年還款和攤還期內免受利率波動的影響。因此,根據目前的槓桿率,我們預計根據定期票據為本次提款支付的年利率固定為約3.2%。
2021年12月29日,我們在定期票據下提取了850萬美元,為收購Acculogic提供資金。我們沒有與M&T簽訂與此次抽獎有關的利率互換協議。我們預計根據定期票據為本次提款支付的年利率是可變的。根據目前的槓桿率,截至2024年3月31日,這一比例約為7.4%。
Alfamation 債務
截至2024年3月31日,與收購Alfamation相關的債務總額為940萬美元。本報告的合併財務報表附註3進一步討論了此次收購,本報告的合併財務報表附註10進一步討論了該債務。這筆債務包括銀行發行的固定利率和浮動利率定期貸款,以及由Alfamation應收賬款支持的210萬美元短期浮動利率融資。這筆債務分散在許多不同的機構,按月、每季度或每半年還款計劃。截至2024年3月31日,固定利率債務的平均利率為1.9%,浮動利率債務的平均利率為5.0%。截至2024年3月31日,總債務的平均利率為4.0%。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們所有債務的利息支出總額分別為14萬美元和18.2萬美元。
流動性
我們的現金和現金等價物以及營運資金如下(以千計):
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
現金和現金等價物 |
$ | 27,331 | $ | 45,260 | ||||
營運資金 |
$ | 45,736 | $ | 61,479 |
截至2024年3月31日,我們的外國子公司持有690萬美元,佔我們現金和現金等價物的25%。我們目前預計,我們的現金和現金等價物,加上循環融資機制下的可用借貸能力以及我們業務在未來十二個月中預計提供的淨現金,將足以支持我們的短期營運資金需求和其他公司需求。本報告合併財務報表附註10討論了我們的循環資金。
我們的重要短期現金需求包括根據各種租賃協議應付的款項、對員工的定期工資和福利義務、我們在銷售產品中使用的材料的購買承諾以及債務的本金和利息支付。我們預計在未來十二個月內對我們的業務進行投資,包括僱用更多員工、更新我們的系統以及與我們的地域和市場擴張工作相關的投資。我們估計,我們目前的最低短期營運資金要求在800萬美元至1,000萬美元之間。我們預計,我們目前的現金和現金等價物,加上循環融資機制下的可用借貸能力以及我們的業務提供的預期淨現金,將足以支持這些額外投資以及我們當前的短期現金需求。
我們目前的增長戰略包括尋求互補業務、技術或產品的收購機會。如前所述,我們目前預計,與我們的戰略相關的任何額外長期現金需求將通過我們的現金和現金等價物、定期票據下的剩餘可用資金或通過發行股票來提供資金。如上文和本報告中的合併財務報表附註10所述,定期票據下的借款可用性在2022年9月有所擴大。
現金流
運營活動。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的淨收益為66.2萬美元。在此期間,業務提供的淨現金為210萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的折舊和攤銷費用為130萬美元,其中包括與投資回報率資產相關的40.3萬美元攤銷。同期,我們的經營租賃負債下降了447,000美元。在截至2024年3月31日的三個月中,我們記錄了349,000美元的攤銷與股票獎勵相關的遞延薪酬支出。在2024年第一季度,應收賬款增加了98.2萬美元,庫存增加了39.6萬美元,預付費用和其他流動資產減少了50.8萬美元。同期,應計工資和福利增加了93.9萬美元,而客户存款和遞延收入(包括遞延收入,扣除當期部分)下降了78.2萬美元。所有這些波動都代表正常的變化,這是由於付款時間、從客户那裏收到的現金以及我們業務運營中標準的正常應計金額的不同所致。
投資活動。在截至2024年3月31日的三個月中,我們為收購Alfamation支付了1,890萬美元的淨現金,本報告合併財務報表附註3對此進行了更詳細的討論。在此期間,購買的財產和設備為34萬美元,相當於正常業務過程中的資本支出。我們對2024年剩餘時間的資本支出沒有重大承諾;但是,根據市場需求或製造和銷售策略的變化,我們可能會進行我們認為必要和適當的購買或投資。這些額外的現金需求將由我們的現金和現金等價物、運營提供的預期淨現金和循環信貸額度提供資金。
融資活動。在截至2024年3月31日的三個月中,根據Alfamation的短期借款安排,我們有27.3萬美元的借款,並償還了總額為120萬美元的長期債務的本金。在本季度,融資活動沒有使用或收到其他大量資金。
新的或最近採用的會計準則
有關新或最近通過的會計準則的實施和影響的信息,請參閲本報告中的合併財務報表附註。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們做出估算和判斷,以影響報告的資產、負債、收入、支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估計,包括與庫存、長期資產、商譽、可識別無形資產、或有對價負債和遞延所得税估值補貼相關的估計。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的適當和習慣假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。其中一些會計估計和假設特別敏感,因為它們對我們的合併財務報表很重要,也因為影響它們的未來事件可能與編制財務報表時的假設明顯不同。截至2024年3月31日,我們認為至關重要的會計估算沒有重大變化。我們的2023年10-K表格中更全面地描述了我們的關鍵會計估算。
資產負債表外安排
在截至2024年3月31日的三個月中,沒有任何資產負債表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或對我們的利益至關重要的資本資源產生當前或未來影響。
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
市場風險
作為我們持續業務運營的一部分,我們面臨某些市場風險,包括信用風險的集中以及來自外幣匯率和利率波動的風險。這些風險可能會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。我們通過持續的運營和監控活動來管理這些風險。
信用風險的集中。 可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金等價物和應收賬款。我們的國內現金等價物主要由投資於美國國債和政府機構的貨幣市場基金組成。截至2024年3月31日,我們的外國子公司在當地銀行的賬户中還有大約690萬美元,佔我們現金的25%。由於客户數量眾多,應收賬款方面的信用風險集中程度有限。我們向客户發放信貸,通常不需要抵押品。儘管我們目前預計不會出現與未清應收賬款相關的重大信用風險,但還款取決於客户的財務穩定。為了最大限度地降低風險,我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估。截至2024年3月31日,沒有客户佔我們應收賬款餘額的10%以上。
匯率風險管理。 我們在多個國外開展業務,子公司以美元以外的本位幣報告業績,但以美元為大多數客户開具發票。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,以外幣交易的銷售額分別約佔我們合併收入的22%和14%。這使我們面臨發生已實現和未實現的匯兑損益的風險。我們目前不使用衍生品來管理這種風險。我們面臨的最大風險與以業務當地貨幣記錄的交易中以美元計價的應收賬款有關。截至2024年3月31日,我們的應收賬款中約有15%以美元計價,但以該業務的當地貨幣入賬。我們在大多數國外地區都設有銀行賬户,這些賬户可以接收和持有美元。
利率風險管理。 由於利率的變化,我們面臨潛在的損失。我們的利率敞口主要與利率可變的短期和長期債務有關。截至2024年3月31日,我們的短期和長期債務總額為2,040萬美元,其中約有55%的利率為浮動利率,其中包括信貸額度的定期票據部分下的480萬美元。
第 4 項。 |
控制和程序 |
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,該術語的定義見經修訂的1934年《交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條。由於所有控制系統都存在固有的侷限性,因此控制系統,無論構思和操作多麼周密,都只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。此外,可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層推翻控制來規避控制。此外,控制系統的設計必須反映資源限制這一事實,並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,預計我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。因此,我們的管理層設計了披露控制和程序,以合理地保證控制系統的目標得到實現。
首席執行官/首席財務官關於披露控制和程序有效性的結論
根據《交易法》第13a-15(b)條的要求,包括我們的首席執行官和首席財務官在內的InTest管理層在本報告所涉期結束時對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並未生效。
我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,由於下文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷,我們的披露控制和程序自2024年3月31日起未生效。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。已確定的重大缺陷促使我們重報了截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務報表。
管理層已確定,該公司在財務報告的內部控制方面存在以下重大缺陷:
● |
對於與採購和銷售代客户購買的停產材料/組件相關的交易,我們沒有適當地設計和實施控制措施,即 1) 確定和 2) 適用適當的美國公認會計原則,這些交易的相關材料/組件仍在我們手中,材料/組件預計將應用於這些客户的未來產品訂單。 |
這一重大缺陷導致了我們截至2023年9月30日的三個月和九個月的合併財務報表中的重大錯報,這些錯誤已在截至2023年9月30日的10-Q表季度報告的第1號修正案中進行了更正和重述。因此,管理層得出結論,這種控制缺陷構成實質性弱點。
補救工作
管理層正在制定補救計劃,以解決上述重大缺陷。只有在該計劃實施之後,我們才會採取補救措施,我們有適當的時間通過測試得出結論,控制措施是有效的。
財務報告內部控制的變化
如上所述,我們正在對財務報告的內部控制進行變革,以糾正此處所述的重大缺陷。除這些變化外,在本報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。 |
法律訴訟 |
我們可能會不時成為正常業務過程中發生的法律訴訟的當事方。我們目前沒有參與任何重大法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
有關可能對我們的未來業績產生重大不利影響或可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的重大差異的主要風險和不確定性的信息,見我們於2024年3月27日向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表的第一部分第1A項—— “風險因素”。與我們的2023年10-K表格中列出的風險因素相比,沒有任何實質性變化。
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
下表提供了有關公司在2024年第一季度為淨結算限制性股票獎勵而扣留的普通股的信息:
時期 |
總計 數字 的股份 已購買 |
平均值 已支付的價格 每股 |
總計 數字 的股份 已購買 作為其中的一部分 公開 已宣佈 計劃 或程序 |
近似 美元 的價值 股份 那年五月 然而是 已購買 在下面 計劃或 程式 |
||||||||||||
1 月 1 日至 31 日 |
- | $ | - | - | - | |||||||||||
2 月 1 日至 29 日 |
- | $ | - | - | - | |||||||||||
3 月 1 日至 31 日 |
2,757 | (1) | $ | 11.16 | - | - | ||||||||||
總計 |
2,757 | $ | 11.16 | - |
(1) |
根據我們的限制性股票獎勵的淨結算條款,為支付預扣税義務而預扣的股票。 |
2024年3月12日,公司與公司的全資子公司inTest Italy, Inc.(“買方”)、毛羅·阿里戈西(“Arigossi”)和根據意大利法律註冊成立的公司Elettra S.S.(“Elettra”)以及Arigossi共同成為 “賣方”,雙方簽訂了股票購買協議(“收購協議”)“賣家”)。根據購買協議,賣方作為意大利股份公司Alfamation S.p.A.(“Alfamation”)所有已發行股本的唯一合法和受益所有人,同意出售,買方同意購買Alfamation的所有已發行股本。作為根據購買協議支付的對價的一部分,賣方發行了187,432股公司普通股,面值0.01美元(“股份”)。這些股票是根據1933年《證券法》第4(a)(2)條的註冊豁免發行的。有關此次收購的更多信息,請參閲本報告中的合併財務報表附註3。
第 3 項。 |
優先證券違約 |
沒有。
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
不適用。
物品 5. | 其他信息 |
在 第一季度已結束 2024年3月31日,
公司的董事或高級職員(定義見第 16《證券交易法》 1934) 通過或終止了 “規則” 10b5-1交易安排” 或 “非規則” 10b5-1交易安排”,每個術語的定義都在項目中 408美國證券交易法第S-K條例(a) 1934. 第 6 項。 |
展品 |
10.1 |
InTest Corporation 與 Scott Nolen 於 2024 年 2 月 5 日簽訂的分離協議. (1) |
10.2* |
iTest Corporation、iTest Italy, Inc.、Mauro Arigossi 和 Elettra S.S. 之間簽訂的截至2024年3月12日的股票購買協議. (2) |
10.3 |
Alfamation S.p.A. 和 Elettra Real Estate S.r.l 之間簽訂的租賃協議,日期截至 2024 年 3 月 12 日. (2) |
31.1 |
根據規則13a-14 (a) 對首席執行官進行認證。 |
31.2 |
根據規則13a-14 (a) 對首席財務官進行認證。 |
32.1 |
根據《美國法典》第18章第1350條提供的首席執行官證書,該證書是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 |
32.2 |
根據《美國法典》第18章第1350條提供的首席財務官證書,該證書是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 |
101.INS |
內聯 XBRL 分類實例文檔 |
101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 |
封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
(1) |
此前由公司作為公司2024年2月7日8-K表最新報告的附錄提交,文件編號為001-36117,於2024年2月7日提交,並以引用方式納入此處。 |
(2) |
此前由公司作為公司2024年3月12日8-K表最新報告的附錄提交,文件編號為001-36117,該文件於2024年3月12日提交,並以引用方式納入此處。 |
* |
根據S-K法規第601(a)(5)項,該展覽的某些附表已被省略。公司同意應要求向美國證券交易委員會或其工作人員補充提供遺漏附表的副本。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
inTeSt 公司 |
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日期: |
2024年5月9日 |
/s/ 小理查德·格蘭特 |
小理查德·格蘭特 |
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總裁兼首席執行官 | ||
(首席執行官) |
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日期: |
2024年5月9日 |
/s/鄧肯·吉爾摩 |
鄧肯·吉爾摩 |
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首席財務官、財務主管兼祕書 | ||
(首席財務官) |