前 99.1 2 exh_991.htm 新聞稿 埃德加·菲林

附錄 99.1

布魯克菲爾德可再生能源公佈創紀錄的業績並宣佈分配增加5%

除非另有説明,所有金額均以美元為單位

布魯克菲爾德,新聞,2024年2月2日(環球新聞專線)——布魯克菲爾德可再生夥伴有限責任公司(多倫多證券交易所股票代碼:BEP.UN;紐約證券交易所代碼:BEP)(“布魯克菲爾德可再生合作伙伴”,“BEP”)今天公佈了截至2023年12月31日的三個月和十二個月的財務業績。

“從幾乎所有指標來看,2023年都是我們業務創紀錄的一年。我們創造了創紀錄的單位FFO,通過開發增加了近5,000兆瓦的容量,並與合作伙伴一起部署或承諾了90億美元用於增長。Brookfield Renewable首席執行官康納·特斯基説,我們在利率上升和供應鏈面臨挑戰的環境中取得了這些業績,這表明我們獲得規模資本的機會以及嚴格的開發和承保方法如何使我們的業務脱穎而出,使我們能夠在市場週期中表現出色。

“展望未來,我們完全有能力繼續從企業客户,尤其是大型全球科技公司對清潔能源的需求不斷增長中受益,這些公司對清潔能源的需求不斷增加,是由數據中心需求推動的,而保護清潔能源現在正走上關鍵的增長道路。”

  在結束的三個月裏
12 月 31 日
在截至的十二個月中
12 月 31 日
百萬美元(單位金額除外),未經審計         2023          2022          2023          2022 
歸屬於單位持有人的淨收益(虧損)$        35 $        (82)$        (100)$        (295)
  • 每個 LP 單元(1)
  •          0.01          (0.16)         (0.32)         (0.60)
    運營資金 (FFO)(2) 255  225  1,095  1005 
    • 每單位(2)(3)
             0.38          0.35          1.67          1.56 

    在截至2023年12月31日的十二個月中,布魯克菲爾德可再生能源創造了創紀錄的10.95億美元的FFO,合每單位1.67美元,比去年同期增長了7%,其中包括穩健的第四季度業績,每單位同比增長9%。業績反映了我們多樣化的資產基礎、與通脹掛鈎的高質量現金流和合同現金流、有機增長以及收購貢獻所帶來的好處。扣除非現金折舊和其他費用後,截至2023年12月31日的十二個月中,我們歸屬於單位持有人的淨虧損為1億美元,合每單位0.32美元。

    今年的其他亮點包括

    • 我們推進了商業優先事項,包括獲得將近50太瓦時發電量的新開發合同,其中90%以上是與企業客户簽訂的。
    • 加快了我們的開發活動,在全球範圍內通過風能、太陽能和電池存儲調試了近5,000兆瓦的新清潔能源容量,進一步實現了現金流的多元化和增長。我們預計,按運行費率計算,委託產能每年將增加約6000萬美元的FFO。
    • 我們的後期開發管道擴大到近24,000兆瓦,一旦投產,預計每年將向布魯克菲爾德可再生能源公司貢獻約3億美元的FFO。
    • 部署或同意部署創紀錄的90億美元資本(淨額為20億美元給布魯克菲爾德可再生能源),用於所有主要市場的增值投資,並在第四季度完成了包括西屋電氣和Deriva Energy在內的多筆重大交易,立即增加了我們的現金流。
    • 我們繼續執行資本回收計劃,創造了8億美元的收益(淨額為5億美元給布魯克菲爾德可再生能源),幾乎是我們投資資本的三倍,併為增長提供了資金。
    • 強化了我們一流的資產負債表,執行了約150億美元的融資,年底的可用流動性超過40億美元,這使該業務有機會地部署資本,獲得豐厚的風險調整後回報。

    我們將繼續提供誘人的風險調整後回報

    我們完全有能力應對該行業在過去十二個月中面臨的利率上升環境和供應鏈挑戰。最值得注意的是,我們嚴格的發展方針,側重於預先消除風險,這意味着我們的開發活動保持強勁,創下了創紀錄的一年,而一些市場參與者卻看到了不利因素。最後,我們謹慎的業務融資方法,加上資產負債表的強度、現金流的耐久性以及規模資本的多樣化來源,確保了我們能夠在某些人無法實現且競爭較少的時候繼續追求增長。

    我們抓住機遇,部署或同意部署90億美元的資本(淨額為20億美元給布魯克菲爾德可再生能源),這主要體現在我們收購了西屋電氣公司、Deriva Energy、另外收購了我們未擁有的X-Elio的50%權益、銀行可再生能源以及對印度CleanMax和Avaada的投資。

    儘管我們收購Origin Energy的提議沒有獲得所需的股東支持,這是交易完成的先決條件,但我們有信心在未來五年內實現70-80億美元的目標部署,並根據我們的目標增加現金流和分配。自Origin交易首次宣佈以來,我們收到了來自世界各地的企業的來信,他們正在尋找具有大量資本和深厚運營專業知識的合作伙伴,以加快其過渡目標並提高其業務價值。

    鑑於公開市場狀況以及我們對業務內在價值和增長軌跡的堅定信念,我們繼續分配資本回購股票。2023 年,我們根據正常課程發行人的出價回購了 200 萬套。展望未來,我們將繼續根據風險調整後的最佳回報率來分配資本,並相信我們將繼續為投資者創造有意義的價值。

    在過去的一年中,我們一直在擴大開發能力,交付了近5,000兆瓦的電力,創下了我們業務的紀錄,同時也擴大了我們的產品線。我們的後期開發管道目前已接近24,000兆瓦,今年有望交付近7,000兆瓦,2025年將超過7,000兆瓦。這些項目進展順利,我們為期三年的管道中有近25%在建中,超過20%的收入和投入已完全簽約,超過30%處於獲得PPA和施工合同的最後階段。一旦投產,這些項目和我們剩餘的後期項目預計將帶來約3億美元的增量運行費率。

    經營業績

    我們的運營業務繼續表現良好,儘管資源呈週期性波動且部分資產的發電量低於長期平均水平,但我們還是實現了創紀錄的FFO。我們的FFO為11億美元,合每單位1.67美元,同比增長7%,第四季度每單位增長9%。儘管我們的業績略低於每單位FFO增長10%以上的目標,這主要是由於第四季度的交易完成時間晚於預期,但我們仍然有能力實現2024年及以後的目標。

    我們已經看到了增長活動的好處,這些增長活動今年是後端加權的,在第四季度投產了近5,000兆瓦的新容量中的近一半,重大收購的完成在今年最後三個月帶來了超過1億美元的年度增量FFO。隨着我們的船隊恢復到長期平均發電量,我們預計還將獲得提振,尤其是我們的水電資產,因為我們經常出現週期性。

    此外,我們預計,我們的增長計劃將繼續穩定我們未來的業績,這不僅使我們的現金流更加多元化,而且還會增強我們業務中合同化和可變性較小的部分。隨着我們繼續實現業務多元化,我們正在減少業績的波動性,並幫助最大限度地減少對任何基礎資源的敞口,以實現我們的收益增長目標。儘管我們不斷更新和監控運營融資和管理的長期平均資源數字,但我們更廣泛的發展、增長和合同計劃正在減輕這些指標對我們財務業績的影響。

    我們的水力發電部門交付了6.24億美元的FFO。儘管從資源角度來看,我們的高價值市場經歷了更具挑戰性的一年,但受益於強勁的全面電價,該投資組合表現良好。到2024年初,水庫已經反彈,與2023年底相比,第一季度呈現積極趨勢。

    我們的風能和太陽能板塊共產生了6.43億美元的FFO,這得益於新項目的調試、供電活動以及與通貨膨脹掛鈎的合同發電。正如在快速增長時期所預期的那樣,我們收購了許多在先前所有權下表現低於長期平均水平的資產。作為業務計劃的一部分,我們利用我們的運營能力,通過重組和其他升級,推動這些資產在所有權後的頭幾年內恢復到長期平均水平。在過去的幾年中,我們一直在執行多項重組和升級計劃,這些計劃預計將在今年完成並開始帶來更高的收益。

    我們的分佈式能源和存儲以及可持續解決方案部門共產生了1.85億美元的FFO,這得益於我們擴大這些業務的有機增長。我們繼續看到可持續解決方案領域中更多新興技術的積極勢頭。例如,我們的加拿大碳捕集和封存業務Entropy與加拿大增長基金簽訂了為期15年的固定價格碳信用承購協議,該協議保證了每年6萬噸二氧化碳的承購價格2,降低了項目管道的風險。除了承購協議外,加拿大增長基金還同意向該業務投資高達2億加元,大約是我們價值切入點的一倍半。

    資產負債表和流動性

    今年年底,我們的財務狀況良好,擁有超過40億美元的可用流動性,為我們的增長提供了極大的靈活性。正如我們今年所證明的那樣,我們一流的資產負債表和獲得多種資本來源的機會繼續使我們的業務脱穎而出,使我們能夠在資本稀缺時進行機會性投資,從而增加具有吸引力的風險調整後回報的優質業務。

    在這一年中,我們加強了財務狀況,執行了近150億美元的無追索權融資,為布魯克菲爾德可再生能源帶來了近5億美元的追索權收益。我們最近還更新了綠色融資框架,納入了符合條件的投資類別,以符合我們的戰略,投資於支持向淨零過渡的企業和項目。隨後,我們在1月初利用了有利的市場環境,發行了4億加元的30年期票據,利率為5.3%,隨着現金流的增長保守地籌集了債務,維持了投資等級評級,並有意義地延長了我們的債務期限。

    在過去的十二個月中,我們的資本回收計劃取得了成功,產生了8億美元的收益(淨收入為5億美元的布魯克菲爾德可再生能源),幾乎是我們投資資本的三倍。我們的回收計劃是持續的資金來源,我們將隨着開發活動的增長繼續擴大資金規模。我們採取嚴格而實用的方法進行資產週轉,希望在資產需求旺盛時出售資產,無論技術或地理位置如何,吸引的估值等於或高於我們的內部評估。

    我們在西班牙出售了一個150兆瓦的太陽能項目,該項目是在2023年初委託的,產生了1億美元的收益(布魯克菲爾德可再生能源的淨收益約為2000萬美元)。我們還出售了加拿大合同風能資產組合中的少數股權,該投資組合是我們在十年前開發的,該投資組合的回報率是同期投資資本的三倍半。

    無論技術或地理位置如何,我們出售需求旺盛的資產的方法為我們提供了很好的回報,為投資者創造了比承保目標更高的豐厚回報。隨着我們推出新項目和收購新平臺,我們預計將繼續利用這一資金來源。

    分發聲明

    下一季度分配金額為每LP單位0.355美元,將於2024年3月28日支付給截至2024年2月29日營業結束時的登記在冊的單位持有人。這意味着我們的分配增加了5%,使我們的每單位年總分配額達到1.42美元。

    除了合夥企業的分配聲明外,BEPC董事會還宣佈每股0.355美元的等值季度股息,也將於2024年3月28日支付給截至2024年2月29日營業結束時的登記股東。

    BEP優先股和優先LP單位的季度股息也已公佈。

    分銷貨幣期權

    BEP單位和BEPC股票的季度應付分配以美元申報。除非另有要求,居住在美國的單位持有人將獲得美元付款,居住在加拿大的單位持有人將獲得等值的加元。季度分配的等值加元將基於加拿大銀行在記錄日期的每日平均匯率,如果記錄日期是週末或節假日,則基於前一個工作日的加拿大銀行每日平均匯率。

    希望獲得美元分配的加拿大居民註冊單位持有人和希望獲得加元分配等值的美國註冊單位持有人應以書面形式聯繫布魯克菲爾德再生能源公司的過户代理加拿大計算機共享信託公司,地址為安大略省多倫多大學大道100號8樓M5J 2Y1,或致電1-800-564-6253。受益單位持有人(即在經紀公司以街道名義持有單位的人)應聯繫持有其單位的經紀商。

    分銷再投資計劃

    Brookfield Renewable Partners維持一項分配再投資計劃(“DRIP”),該計劃允許居住在加拿大的BEP單位的持有人通過對全部或部分現金分配進行再投資來獲得額外的LP單位,而無需支付佣金。有關DRIP的信息,包括如何註冊的詳細信息,可在我們的網站上查閲,網址為www.bep.brookfield.com/stock-and-distributions/distributions/dributions/driptions/dri

    有關布魯克菲爾德可再生能源公司分配和優先股股息的更多信息,請訪問我們的網站www.bep.brookfield.com。

    布魯克菲爾德再生能源

    Brookfield Renewable運營着世界上最大的可再生能源和可持續解決方案公開交易平臺之一。我們的可再生能源產品組合包括位於北美、南美、歐洲和亞洲的水力發電、風能、公用事業規模的太陽能和儲能設施,總裝機容量接近33,000兆瓦,開發管道約為15.5萬兆瓦。我們的可持續解決方案資產組合包括對西屋電氣(全球領先的核服務企業)的投資,以及一家在加勒比和拉丁美洲開展業務以促進其業務脱碳的公用事業和獨立電力生產商,以及每年57,000公噸的碳捕集和儲存能力、300萬公制英國熱單位(“mmBtu”)的年生產能力以及超過100萬噸的可再生天然氣的回收能力每年提供材料。我們的可持續解決方案開發管道包括每年1400萬公噸的碳捕集和儲存能力、每年350萬百萬英熱單位的可再生天然氣產量、160萬噸回收材料的年產能、100萬噸的年度綠色氨生產能力和5,000兆瓦的太陽能電池板年製造能力。

    投資者可以通過總部位於百慕大的有限合夥企業布魯克菲爾德可再生夥伴有限責任公司(紐約證券交易所代碼:BEP;多倫多證券交易所股票代碼:BEP.UN)或加拿大公司布魯克菲爾德可再生能源公司(紐約證券交易所,多倫多證券交易所股票代碼:BEPC)獲得投資組合。更多信息請訪問 https://bep.brookfield.com。重要信息可能僅通過網站傳播;投資者應訪問該網站以獲取這些信息。

    布魯克菲爾德可再生能源是布魯克菲爾德資產管理公司的旗艦上市可再生能源公司。布魯克菲爾德資產管理公司是一家領先的全球另類資產管理公司,管理的資產超過8,500億美元。

    請注意,布魯克菲爾德可再生能源先前向美國證券交易委員會(“SEC”)和加拿大證券監管機構提交的經審計的年度和未經審計的季度報告可在我們的網站 https://bep.brookfield.com、美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和SEDAR+的網站www.sedarplus.ca上查閲。年度和季度報告的硬拷貝可應要求免費獲得。

    聯繫信息: 
    媒體:投資者:
    西蒙·緬因亞歷克斯·傑
    董事總經理 — 傳播副總裁—投資者關係
    +44 (0) 739 890 9278(416) 649-8196
    simon.maine@brookfield.comalexander.jackson@brookfield.com

    季度財報電話會議詳情

    投資者、分析師和其他利益相關方可以在布魯克菲爾德可再生能源公司的網站 https://bep.brookfield.com 上訪問布魯克菲爾德可再生能源公司的2023年第四季度業績以及單位持有人信函和補充信息。

    電話會議將於美國東部時間2024年2月2日上午8點30分通過網絡直播觀看,網址為 https://edge.media-server.com/mmc/p/x6grj47d/。

     
    布魯克菲爾德可再生能源合作伙伴有限責任公司
    合併財務狀況表
     截至12月31日
    未經審計
    (百萬)
     2023 2022
    資產    
    現金和現金等價物 $1,141 $        998
    交易應收賬款和其他金融資產(4)          5,237          3,747
    權益記賬投資          2,546          1,392
    按公允價值和商譽計算的不動產、廠房和設備          66,147          55,809
    遞延所得税和其他資產(5)          1,255          2,165
    總資產 $        76,326 $        64,111
         
    負債    
    企業借款(6) $        2,833 $        2,548
    僅可追索其融資資產的借款(7)          26,926          22,302
    應付賬款和其他負債(8)          9,414          6,468
    遞延所得税負債          7,174          6,507
         
    公平    
    非控股權益    
    參與的非控股權益——運營子公司$        18,863 $        14,755 
    布魯克菲爾德持有的控股子公司的普通合夥權益         55          59 
    參與的非控股權益(控股子公司)布魯克菲爾德持有的可贖回/可交換單位         2,684          2,892 
    BEPC 可交換股票         2,479          2,561 
    優先股         583          571 
    永久次級票據         592          592 
    優先有限合夥人股權         760          760 
    有限合夥人股權         3,963         29,979         4,096         26,286
    負債和權益總額 $        76,326 $        64,111


     
    布魯克菲爾德可再生能源合作伙伴有限責任公司
    合併經營業績報表
    未經審計在截至12月31日的三個月中 在截至12月31日的十二個月中
    (百萬,除非另有説明) 2023  2022   2023  2022 
    收入$        1,323 $        1,196  $        5,038 $        4,711 
    其他收入         468          29           671          136 
    直接運營成本(9)         (611)         (374)          (1,933)         (1,434)
    管理服務成本         (50)         (44)          (205)         (243)
    利息支出         (461)         (351)          (1,627)         (1,224)
    股票入賬投資的收益份額         140          36           186          96 
    外匯和金融工具收益(虧損)         70          (14)          502          (133)
    折舊         (517)         (408)          (1,852)         (1,583)
    其他         (210)         (82)          (212)         (190)
    所得税回收(費用)     
    當前         (39)         (42)          (128)         (148)
    已推遲         151          114           176          150 
    淨收益(虧損)$        264 $        60  $        616 $        138 
    歸屬於優先股權、優先有限合夥人股權、永久次級票據和運營子公司的非控股權益的淨收益$        (229)$        (142) $        (716)$        (433)
    歸屬於單位持有人的淨收益(虧損)$        35 $        (82) $        (100)$        (295)
    每LP單位的基本收益和攤薄收益(虧損)$        0.01 $        (0.16) $        (0.32)$        (0.60)


     
    布魯克菲爾德可再生能源合作伙伴有限責任公司
    合併現金流量表
          
     在截至12月31日的三個月中 在截至12月31日的十二個月中
    未經審計
    (百萬)
     2023  2022   2023  2022 
    經營活動     
    淨收益(虧損)$        264 $           60  $        616 $        138 
    以下非現金項目的調整:     
    折舊         517  408           1,852          1,583 
    未實現的外匯和金融工具損失(收益) (82)                   31           (492)         269 
    股票入賬投資(收益)虧損份額         (140) (36)          (186)         (96)
    遞延所得税的回收         (151) (114)          (176)         (150)
    其他非現金物品         (247)               39           (295)         91 
              161            388           1,319          1,835 
    營運資金和其他資金的淨變動(10)         284            188           534          (124)
              445            576           1,853          1,711 
    籌資活動     
    公司淨借款         —             296           293          296 
    企業信貸額度,淨額         —  (200)          —          — 
    無追索權借款、商業票據和關聯方借款,淨額         2,231            366           1,341          3,829 
    參與的非控股權益的資本出資——運營子公司,淨額         792      1,450           2,744          1,788 
    股票工具的淨髮行(回購)和相關成本         (31)         —           587          (137)
    已支付的分配:     
    致參與運營子公司的非控股權益         (253) (263)          (967)         (1,372)
    致布魯克菲爾德可再生能源或BRELP的單位持有人         (251) (229)          (990)         (915)
              2,488      1,420           3,008          3,489 
    投資活動     
    扣除被收購實體的現金和現金等價物的收購         (1,104) (1,071)          (1,191)         (2,452)
    不動產、廠房和設備投資         (1,149) (712)          (2,809)         (2,190)
    處置(購買)關聯公司和其他資產         (590) (416)          (721)         (518)
    受限制的現金及其他         (7)               56           (35)         94 
              (2,850) (2,143)          (4,756)         (5,066)
    現金的外匯收益(虧損)         24                22           38          (28)
    現金和現金等價物     
    減少(增加)         107  (125)          143          106 
    歸入待售資產的現金淨變動         —  (8)          —          (8)
    期初餘額         1,034       1,131           998          900 
    期末餘額$        1,141 $              998  $        1,141 $        998 
          

    截至12月31日的三個月的相應業績

    下圖反映了生成和彙總財務數據 截至12月31日的三個月的比例基礎:

     (吉瓦時)  (百萬)
     實際生成  LTA 一代  收入  調整後 EBITDA(2)  FFO
     20232022  20232022   2023  2022   2023  2022   2023  2022 
    水電                  
    北美        2,456        2,427          2,910        2,910  $        199 $        219  $        121 $        131  $        55 $        87 
    巴西        892        960          1,036        1,020           59          55           40          40           34          38 
    哥倫比亞        789        1,222          995        1,064           87          68           41          58           16          33 
             4,137        4,609          4,941        4,994           345          342           202          229           105          158 
            1,978        1,531          2,529        1,929           138          143           131          124           103          97 
    公用事業規模的太陽能        658        414          834        551           85          77           121          54           93          29 
    分佈式能源和存儲        272        209          189        181           51          70           42          48           26          35 
    可持續的解決方案        106        57          9        7           93          13           28          2           22          1 
    企業        —        —          —        —           —          —           6          4           (94)         (95)
    總計        7,151        6,820          8,502        7,662  $        712 $        645  $        530 $        461  $        255 $        225 


    截至12月31日的十二個月的相應業績

    下圖按比例反映了截至12月31日的十二個月的生成和彙總財務數據:

     (吉瓦時)  (百萬)
     實際生成  LTA 一代  收入  調整後 EBITDA(2)  FFO
     20232022  20232022   2023  2022   2023  2022   2023  2022 
    水電                  
    北美        11,603        11,285          12,161        12,161  $        1,029 $        964  $        670 $        603  $        402 $        412 
    巴西        3,974        3,828          4,099        4,060           240          197           172          167           146          138 
    哥倫比亞        3,408        4,411          3,647        3,802           293          273           175          201           76          117 
             18,985        19,524          19,907        20,023           1,562          1,434           1,017          971           624          667 
            6,367        5,951          7,865        6,797           511          538           493          430           382          326 
    公用事業規模的太陽能        2,489        1,878          3,123        2,406   365          374           372          362         261          253 
    分佈式能源和存儲1,241        1,050  956886   241  242   180          189   133     148 
    可持續的解決方案        385        266          40        14   147          48           61          8        52  6 
    企業 —   —           —          —        59  42   (357) (395)
    總計   29,467        28,669          31,891        30,126  $        2,826 $        2,636  $        2,182 $        2,002  $     1,095 $        1,005 


    非國際財務報告準則指標的對賬

    下表反映了截至2023年12月31日的三個月的調整後息税折舊攤銷前利潤,並提供了淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:

     歸屬於單位持有人
    (百萬)水電公用事業規模
    太陽能的
    分佈式能源和存儲可持續的解決方案企業總計
    淨收益(虧損)$        67 $        142 $        190 $        (100)$        44 $        (79)$        264 
    加回或扣除以下內容:       
    折舊         170          215          98          28          6          —          517 
    遞延所得税的回收         (33)         (39)         (31)         (41)         —          (7)         (151)
    外匯和金融工具損失(收益)         (55)         (50)         38          35          (57)         19          (70)
    其他(11)         18          (147)         (158)         90          (17)         (9)         (223)
    管理服務成本         —          —          —          —          —          50          50 
    利息支出         185          85          96          27          19          49          461 
    當期所得税支出         18          7          6          —          —          8          39 
    歸屬於入賬權益的金額
    投資和非控股權益(12)
             (168)         (82)         (118)         3          33          (25)         (357)
    調整後 EBITDA$        202 $        131 $        121 $        42 $        28 $        6 $        530 


    下表反映了截至2022年12月31日的三個月的調整後息税折舊攤銷前利潤,並提供了淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:

     歸屬於單位持有人
    (百萬)水電公用事業規模
    太陽能的
    分佈式能源和存儲可持續的解決方案企業總計
    淨收益(虧損)$        161 $        31 $        (90)$        24 $        13 $        (79)$        60 
    加回或扣除以下內容:       
    折舊         152          135          88          27          5          1          408 
    遞延所得税的回收         (52)         (6)         (26)         (6)         —          (24)         (114)
    外匯和金融工具損失(收益)         (17)         (14)         70          (31)         (8)         14          14 
    其他(11)         57          39          7          62          (2)         5          168 
    管理服務成本         —          —          —          —          —          44          44 
    利息支出         166          66          62          22          3          32          351 
    當期所得税支出(復甦)         31          8          2          —          1          —          42 
    歸屬於權益記賬投資和非控股權益的金額(12)         (269)         (135)         (59)         (50)         (10)         —          (523)
    調整後 EBITDA$        229 $        124 $        54 $        48 $        2 $        (7)$        450 


    非國際財務報告準則指標的對賬

    下表反映了截至2023年12月31日的十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤,並提供了淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:

     歸屬於單位持有人
    (百萬)水電公用事業規模
    太陽能的
    分佈式能源和存儲可持續的解決方案企業總計
    淨收益(虧損)$        423 $        307 $        209 $        (90)$        102 $        (335)$        616 
    加回或扣除以下內容:       
    折舊         652          709          348          56          85          2          1,852 
    遞延所得税支出(回收)         (61)         20          (43)         (37)         (22)         (33)         (176)
    外匯和金融工具損失(收益)         (162)         (239)         (17)         (5)         (89)         10          (502)
    其他(11)         39          (111)         (171)         111          3          23          (106)
    調整後息税折舊攤銷前利潤中錄得的其他收益(2)         39          (111)         (171)         111          3          23          (106)
    其他(11)       
    管理服務成本         —          —          —          —          —          205          205 
    利息支出         745          297          282          59          94          150          1,627 
    當期所得税支出         85          20          13          —          —          10          128 
    歸屬於權益記賬投資和非控股權益的金額(12)         (704)         (510)         (249)         86          (112)         27          (1,462)
    調整後 EBITDA$        1,017 $        493 $        372 $        180 $        61 $        59 $        2,182 


    下表反映了截至2022年12月31日的十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤,並提供了淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:

     歸屬於單位持有人
    (百萬)水電公用事業規模
    太陽能的
    分佈式能源和存儲可持續的解決方案企業總計
    淨收益(虧損)$        359 $        7 $        (56)$        122 $        2 $        (296)$        138 
    加回或扣除以下內容:       
    折舊         613          552          291          96          28          3          1,583 
    遞延所得税支出(回收)         (66)         35          (35)         (3)         (1)         (80)         (150)
    外匯和金融工具損失(收益)         183          (77)         80          (39)         (8)         (6)         133 
    其他(11)         65          113          109          —          77          93          457 
    管理服務成本         —          —          —          —          —          243          243 
    利息支出         586          254          195          78          2          109          1,224 
    當期所得税支出         123          16          7          —          2          —          148 
    歸屬於權益記賬投資和非控股權益的金額(12)         (892)         (470)         (229)         (65)         (94)         (24)         (1,774)
    調整後 EBITDA$        971 $        430 $        362 $        189 $        8 $        42 $        2,002 


    下表將非國際財務報告準則財務指標與最直接可比的國際財務報告準則指標進行了對比。淨收益(虧損)與運營資金對賬:

     在截至的三個月中
    12 月 31 日
     在結束的十二個月中
    12 月 31 日
    未經審計
    (百萬)
     2023   2022   2023   2022 
    淨收入$        264  $        60  $        616  $        138 
    加回或扣除以下內容:       
    折舊         517           408           1,852           1,583 
    遞延所得税的回收         (151)          (114)          (176)          (150)
    外匯和金融工具收益(虧損)         (70)          14           (502)          133 
    其他(13)         (223)          179           (106)          457 
    歸屬於股權入賬投資和非控股權益的金額(14)         (82)          (322)          (589)          (1,156)
    運營資金$        255  $        225  $        1,095  $        1,005 
    標準化長期平均發電量調整         68           46           147           86 
    正常化的外幣調整         (6)          —           (1)          — 
    來自運營的標準化資金$        317  $        271  $        1,241  $        1,091 


    下表將每單位非國際財務報告準則財務指標與最直接可比的國際財務報告準則指標進行了對比。每個LP單位的淨收益(虧損)與運營資金對賬:

     在截至的三個月中
    12 月 31 日
     在結束的十二個月中
    12 月 31 日
      2023  2022   2023  2022 
    每個 LP 單位的淨虧損(1)$        0.01 $        (0.16) $        (0.32)$        (0.60)
    根據比例進行調整     
    折舊         0.41          0.34           1.55          1.45 
    遞延所得税的回收及其他         (0.01)         0.08           (0.21)         0.30 
    外匯和金融工具損失         (0.03)         0.09           0.65          0.41 
    單位運營資金(3)$        0.38 $        0.35  $        1.67 $        1.56 
    標準化長期平均發電量調整         0.10          0.08           0.22          0.13 
    正常化外匯調整         —          —           —          — 
    每單位運營資金的標準化(3)$        0.48 $        0.43  $        1.89 $        1.69 


    布魯克菲爾德可再生能源公司報告
    第四季度業績

    除非另有説明,所有金額均以美元為單位

    布魯克菲爾德可再生能源公司(“BEPC” 或 “公司”)(紐約證券交易所,多倫多證券交易所股票代碼:BEPC)董事會今天宣佈,BEPC(“股份”)的每股A類可交換次級有表決權股份(“股票”)的季度股息為0.3375美元,將於2024年3月28日支付給截至2024年2月28日營業結束時的登記股東。該股息每股金額相同,記錄和支付日期與BEP今天宣佈的BEP有限合夥企業單位的季度分配相同。

    BEPC可交換股份的結構旨在在經濟上等同於布魯克菲爾德可再生夥伴有限責任公司(“BEP” 或 “合夥企業”)(紐約證券交易所代碼:BEP;多倫多證券交易所代碼:BEP;TSX:BEP.UN)的無表決權有限合夥單位。我們認為,經濟等效性是通過對BEPC可交換股份和BEP的有限合夥企業單位進行相同的股息和分配來實現的,並且每股BEPC可交換股份可以隨時由持有人選擇兑換成一個BEP LP單位。鑑於經濟等效性,我們預計股票的市場價格將受到BEP有限合夥企業的市場價格以及我們公司和整個BEP的合併經營業績的重大影響。除了仔細考慮本新聞稿中的全部披露外,強烈鼓勵股東仔細審查BEP的持續披露文件,這些文件可在EDGAR的美國證券交易委員會網站www.sec.gov或SEDAR+上以電子方式查閲,網址為www.sedarplus.ca。

     在截至的三個月中
    12 月 31 日
     在截至的十二個月中
    12 月 31 日
    百萬美元(單位金額除外),未經審計 2023  2022  2023  2022
    選擇財務信息     
    歸屬於合夥企業的淨(虧損)收益$        (747)$        953 $        (181)$        1,503
    運營資金 (FFO)(2)         168          139          716          612

    BEPC報告稱,截至2023年12月31日的十二個月中,FFO為7.16億美元,而去年同期為6.12億美元。扣除非現金折舊、BEPC可交換和B類股票的調整以及其他非現金項目後,截至2023年12月31日的十二個月中,我們歸屬於該合夥企業的淨虧損為1.81億美元。

     
    布魯克菲爾德可再生能源公司
    合併財務狀況表
     截至12月31日
    未經審計
    (百萬)
     2023 2022
    資產    
    現金和現金等價物 $        627 $        642
    交易應收賬款和其他金融資產(4)          2,972          2,567
    權益記賬投資          644          451
    按公允價值和商譽計算的不動產、廠房和設備          44,979          38,551
    遞延所得税和其他資產(5)          286          1,077
    總資產 $        49,508 $        43,288
         
    負債    
    僅可追索其融資資產的借款(7) $        16,072 $        13,715
    應付賬款和其他負債(8)          5,767          3,122
    遞延所得税負債          5,819          5,263
         
    BEPC 可交換股票和 B 類股票          4,721          4,364
         
    公平    
    非控股權益:    
    參與的非控股權益——運營子公司$        11,070 $        10,680 
    參與的非控股權益 — 合夥企業持有的控股子公司         272          271 
    夥伴關係         5,787         17,129         5,873         16,824
    負債和權益總額 $        49,508 $        43,288


     
    布魯克菲爾德可再生能源公司
    合併收益(虧損)報表
         
    未經審計
    (百萬)

     在截至的三個月中
    12 月 31 日
     在結束的十二個月中
    12 月 31 日
     2023  2022   2023  2022 
           
    收入 $        1,066 $        956  $        3,967 $        3,778 
    其他收入          437          14           584          93 
    直接運營成本(9)          (466)         (294)          (1,466)         (1,174)
    管理服務成本          6          (37)          (88)         (169)
    利息支出          (329)         (285)          (1,258)         (1,032)
    股票入賬投資的收益份額          (1)         5           (8)         6 
    外匯和金融工具收益(虧損)          30          33           159          (65)
    折舊          (389)         (309)          (1,342)         (1,179)
    其他          (75)         (36)          (61)         (90)
    BEPC可交換股票和B類股票的重新估值          (816)         1,026           (106)         1,800 
    追回所得税(費用)      
    當前          (34)         (35)          (113)         (133)
    已推遲          69          40           40          15 
    淨(虧損)收入 $        (502)$        1,078  $        308 $        1,850 
    歸因於以下因素的淨(虧損)收益:      
    非控股權益:      
    參與的非控股權益——運營子公司 $        241 $        121  $        481 $        336 
    參與的非控股權益 — 合夥企業持有的控股子公司          4          4           8          11 
    夥伴關係          (747)         953           (181)         1,503 
      $        (502)$        1,078  $        308 $        1,850 


     
    布魯克菲爾德可再生能源公司
    合併現金流量表
          
    未經審計
    (百萬)

    在截至的三個月中
    12 月 31 日
     在結束的十二個月中
    12 月 31 日
     2023  2022   2023  2022 
    經營活動     
    淨收益(虧損)$        (502)$        1,078  $        308 $        1,850 
    以下非現金項目的調整:     
    折舊         389          309           1,342          1,179 
    未實現的外匯和金融工具損失(收益)         (40)         (25)          (159)         187 
    股票入賬投資的收益(虧損)份額         1          (5)          8          (6)
    遞延所得税支出         (69)         (40)          (40)         (15)
    其他非現金物品         (347)         (4)          (374)         6 
    可交換股票和B類股票的重新估值         816          (1,026)          106          (1,800)
              248          287           1,191          1,401 
    營運資金和其他資金的淨變動(10)         220          132           409          (117)
              468          419           1,600          1,284 
    籌資活動     
    無追索權借款和關聯方借款,淨額         586          (219)          (236)         647 
    來自參與非控股權益的資本出資         454          85           589          369 
    向參與的非控股權益返還資本         (139)         —           (169)         (54)
    可交換股票的發行,淨額         —          —           251          — 
    已支付的分配:     
    致參與的非控股權益         (232)         (228)          (669)         (1,286)
    致合作伙伴關係         —          (78)          —          (78)
              669          (440)          (234)         (402)
    投資活動     
    扣除被收購實體的現金和現金等價物的收購         (499)         —           (580)         — 
    股票入賬投資的收購         (15)         —           (22)         (48)
    不動產、廠房和設備投資         (523)         (223)          (1,028)         (847)
    出售子公司、聯營公司和其他證券的收益         —          —           109          92 
    出售子公司、聯營公司和其他證券,淨額         —          —           134          — 
    受限制的現金及其他         (6)         53           (31)         65 
              (1,043)         (170)          (1,418)         (738)
    現金的外匯收益(虧損)         20          19           37          (19)
    現金和現金等價物     
    增加(減少)         114          (172)          (15)         125 
    歸入待售資產的現金淨變動         —          (8)          —          (8)
    期初餘額         513          822           642          525 
    期末餘額$        627 $        642  $        627 $        642 


    非國際財務報告準則指標的對賬

    下表將淨收入與運營資金進行了對賬:

     在截至的三個月中
    12 月 31 日
     在截至的十二個月中
    12 月 31 日
    未經審計
    (百萬)
     2023  2022   2023  2022 
          
    淨(虧損)收入$        (502)$        1,078  $        308 $        1,850 
    加回或扣除以下內容:     
    折舊         389          309           1,342          1,179 
    外匯和金融工具(收益)損失         (30)         (33)          (159)         65 
    遞延所得税(回收)費用         (69)         (40)          (40)         (15)
    其他         (383)         68           (316)         242 
    BEPC 可交換股票的股息(16)         61          55           241          220 
    BEPC可交換股票和BEPCB類股票的重新估值         816          (1,026)          106          (1,800)
    歸屬於權益記賬投資和非控股權益的金額(17)         (114)         (272)          (766)         (1,129)
    運營資金$        168 $        139  $        716 $        612 


    關於前瞻性陳述的警示聲明

    本新聞稿包含加拿大省級證券法所指的前瞻性陳述和信息,以及經修訂的1933年《美國證券法》第27A條、經修訂的1934年美國證券交易法第21E條、1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款以及任何適用的加拿大證券法規所指的 “前瞻性陳述”。“將”、“打算”、“應該”、“可以”、“目標”、“增長”、“期望”、“相信”、“計劃” 等詞語及其衍生物,以及預測或表明未來事件、趨勢或前景且與歷史問題無關的其他表述可識別上述和其他前瞻性陳述。這封致單位持有人的信函中的前瞻性陳述包括有關Brookfield Renewable及其子公司業務質量的陳述,以及我們對未來現金流和分銷增長的預期的陳述。它們包括有關Brookfield Renewable預期財務業績、未來資產投產、我們投資組合的合同性質(包括我們重新承包某些資產的能力)、技術多元化、收購機會、預計完成收購和處置、融資和再融資機會、未來能源價格和電力需求、全球脱碳目標、經濟復甦、實現長期平均發電量、項目開發和資本支出成本、能源政策的聲明,經濟增長,可再生資產類別的增長潛力,布魯克菲爾德可再生能源的未來增長前景和分銷概況以及布魯克菲爾德可再生能源的資本渠道。儘管Brookfield Renewable認為這些前瞻性陳述和信息基於合理的假設和預期,但您不應過分依賴它們或給單位持有人的這封信中的任何其他前瞻性陳述或信息。布魯克菲爾德可再生能源的未來表現和前景受到許多已知和未知的風險和不確定性的影響。可能導致Brookfield Renewable的實際業績與本信中給單位持有人的聲明所設想或暗示的業績存在重大差異的因素包括(但不限於)我們無法確定足夠的投資機會和完成交易;我們的投資組合的增長以及我們無法實現交易或收購的預期收益;天氣條件和其他可能影響設施發電水平的因素;未決、未決或未來訴訟的不利結果;Brookfield Renewable運營所在司法管轄區的經濟狀況;根據合同或向商業能源市場銷售產品和服務的能力;包括可再生能源激勵措施在內的政府法規的變化;按時按預算完成開發和資本項目的能力;由於資本市場狀況而無法為運營融資或為未來的收購提供資金;健康、安全、安保或環境事件;與布魯克菲爾德可再生能源運營的電力市場相關的監管風險,包括與我們的資產監管、許可和訴訟有關的風險;與內部控制環境相關的風險;合同對手未履行其義務;運營開支的變化,包括員工工資、福利和培訓;政府和公共政策的變化,以及與建設、開發和運營發電設施相關的其他風險。有關這些已知和未知風險的更多信息,請參閲BEP表格20-F和BEPC表格20-F中包含的 “風險因素” 以及其中描述的其他風險和因素。

    上述可能影響未來結果的重要因素清單並不詳盡。這些前瞻性陳述代表了我們截至本信給基金單位持有人之日的觀點,不應以此為依據來代表我們以後的任何日期的觀點。儘管我們預計後續的事件和事態發展可能會導致我們的觀點發生變化,但除非適用法律要求,否則我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。

    沒有任何證券監管機構批准或不批准這封致單位持有人的信函的內容。這封致基金單位持有人的信函僅供參考,不構成賣出要約或買入要約邀請,在根據任何此類州或司法管轄區的證券法進行註冊或獲得資格認證之前,在任何州或司法管轄區出售此類證券是非法的,也不得出售這些證券。

    關於使用非國際財務報告準則指標的警示聲明

    本新聞稿提及每單位FFO和FFO,這不是國際財務報告準則中普遍接受的會計指標,因此可能與其他實體使用的調整後息税折舊攤銷前利潤、FFO和每單位FFO的定義有所不同。我們認為,每單位FFO和FFO是有用的補充指標,可以幫助投資者評估財務業績以及我們的運營投資組合預計產生的現金。任何單位的FFO和FFO都不應被視為衡量我們業績的唯一指標,不應將其與根據國際財務報告準則編制的財務報表的分析分開考慮,也不得作為其替代來考慮。有關每單位FFO和FFO與最直接可比的國際財務報告準則指標的對賬,請參閲此處其他地方包含的 “非國際財務報告準則指標對賬——截至12月31日的年度” 以及我們經審計的第四季度中包含的 “比例信息財務業績評估——非國際財務報告準則指標對賬” 2023年度報告。有關每單位FFO和FFO與最直接可比的國際財務報告準則指標的對賬,請參閲此處其他地方包含的 “非國際財務報告準則指標對賬——截至12月31日的年度” 以及我們經審計的第四季度中包含的 “比例信息財務業績評估——非國際財務報告準則指標對賬” 2023年度報告。

    除非背景另有説明,否則提及布魯克菲爾德可再生能源公司是指布魯克菲爾德可再生夥伴有限責任公司及其子公司和運營實體。

    尾註

    (1)在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中,平均唱片發行量分別為2.876億張和2.824億張(2022年:2.753億張和2.752億張)。

    (2)請參閲本文檔中的 “非國際財務報告準則指標的對賬” 和 “關於使用非國際財務報告準則指標的警示聲明”,以及管理層在2023年年度報告中討論和分析中的 “第9部分——向利益相關者陳述和績效評估”。

    (3)截至2023年12月31日的三個月和十二個月中,平均未償還單位為6.657億和6.571億美元(2022年:6.46億和6.459億美元),其中包括我們的有限合夥企業單位、可贖回/可交換合夥單位、BEPC可交換股份和普通合夥人權益。截至2023年12月31日,實際未償還單位為6.653億個(2022年:6.46億個)。

    (4)餘額包括限制性現金、應收賬款和其他流動資產、金融工具資產以及關聯方應付款。

    (5)餘額包括遞延所得税資產、待售資產、無形資產和其他長期資產。

    (6)餘額包括公司借款的流動和非流動部分。

    (7)餘額包括合併財務狀況表中無追索權借款的流動和非流動部分。

    (8)餘額包括應付賬款和應計負債、應付給關聯方的金融工具負債、準備金、與待售資產直接相關的負債以及其他長期負債。

    (9)直接運營成本不包括下文披露的折舊費用。

    (10)餘額包括從權益賬户投資中獲得的股息以及關聯方到期或來自關聯方的變動。

    (11)其他對應於與創收活動無關的金額,也不是業務運營所需的正常經常性現金運營支出。其他餘額還包括衍生品和其他重估和結算、債務清償/修改的收益或損失、交易成本、法律、條款、特許權資產的攤銷,以及Brookfield Renewal在外幣套期保值中的經濟份額以及我們開發和/或不打算長期持有的已實現處置收益和虧損,這些資產包含在調整後息税折舊攤銷前利潤中。

    (12)歸屬於股權入賬投資的金額對應於布魯克菲爾德可再生能源的調整後息税折舊攤銷前利潤,後者由其對使用權益法核算的關聯公司和合資企業的投資產生。歸屬於非控股權益的金額是根據合併子公司中非控股權益持有的經濟所有權權益計算的。通過調整歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤,我們的合夥企業能夠刪除非全資子公司在調整後息税折舊攤銷前利潤中不歸屬於我們的合夥企業的部分。

    (13)其他對應於與創收活動無關的金額,也不是業務運營所需的正常經常性現金運營支出。其他餘額還包括衍生品和其他重估和結算、債務清償/修改的收益或損失、交易成本、法律、條款、特許權資產的攤銷,以及Brookfield Renewal在外幣套期保值中的經濟份額以及我們開發和/或不打算長期持有的已實現處置收益和虧損,這些資產包含在運營資金中。

    (14)歸屬於權益記賬投資的金額對應於運營資金,後者由其對聯營公司和合資企業的投資產生的運營資金,使用權益法進行核算。歸屬於非控股權益的金額是根據合併子公司中非控股權益持有的經濟所有權權益計算的。通過調整歸屬於非控股權益的運營資金,我們的合夥企業能夠扣除非全資子公司賺取的、不歸屬於我們合夥企業的運營資金部分。

    (15)其他對應於與創收活動無關的金額,也不是業務運營所需的正常經常性現金運營支出。其他餘額還包括衍生品和其他重估和結算、債務清償/修改的收益或損失、交易成本、法律、準備金、特許權資產的攤銷,以及公司在外幣套期保值中的經濟份額,以及我們開發和/或不打算長期持有的、包含在運營資金中的資產的已實現處置收益和虧損。

    (16)餘額包含在合併收益表(虧損)的利息支出中。

    (17)歸屬於權益記賬投資的金額對應於運營資金,後者由其對聯營公司和合資企業的投資產生的運營資金,使用權益法進行核算。歸屬於非控股權益的金額是根據合併子公司中非控股權益持有的經濟所有權權益計算的。通過調整歸屬於非控股權益的運營資金,我們公司能夠扣除非全資子公司賺取的不可歸屬於我們公司的運營資金部分。

    (18)任何提及資本的內容均指布魯克菲爾德的已部署現金,不包括任何債務融資。

    (19)約41億美元的可用流動性是指2023年年度報告管理層討論與分析中的 “第5部分——流動性和資本資源”。

    (20)12-15% 的目標回報率按年化現金投資回報率計算。