美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
要麼
在過渡期內 到
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號： (
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有
註冊人表現出色
聯合公園和度假村公司和子公司
表格 10-Q
目錄
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頁號 |
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關於前瞻性陳述的特別説明 |
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2 |
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第一部分 |
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財務信息 |
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5 |
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第 1 項。 |
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未經審計的簡明合併 財務報表 |
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5 |
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未經審計的簡明合併資產負債表 |
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5 |
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未經審計的簡明合併運營報表 |
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6 |
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未經審計的股東赤字變動簡明合併報表 |
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7 |
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未經審計的簡明合併現金流量表 |
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8 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
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9 |
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第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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21 |
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第 3 項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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29 |
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第 4 項。 |
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控制和程序 |
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30 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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31 |
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第 1A 項。 |
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風險因素 |
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31 |
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第 2 項。 |
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未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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31 |
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第 3 項。 |
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優先證券違約 |
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31 |
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第 4 項。 |
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礦山安全披露 |
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31 |
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第 5 項。 |
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其他信息 |
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32 |
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第 6 項。 |
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展品 |
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32 |
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簽名 |
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33 |
1
關於 FO 的特別説明有回報的陳述
除歷史信息外，本10-Q表季度報告還可能包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，所有陳述，包括與我們的計劃、目標、信念、業務戰略、未來事件、業務狀況、我們的經營業績、財務狀況和我們的業務展望、業務趨勢和其他信息有關的陳述，均可能是前瞻性陳述。諸如 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“估計”、“期望”、“繼續”、“考慮”、“預期”、“項目”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“打算”、“相信”、“預測”、“未來”、“目標” 等詞語以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於我們當前的預期、信念、估計和預測以及各種假設，其中許多假設就其性質而言，本質上是不確定的，是我們無法控制的。我們的期望、信念、估計和預測是本着誠意表達的，我們認為這些期望、信念、估計和預測是有合理依據的。但是，無法保證管理層的預期、信念、估計和預測將產生或實現，實際業績可能與前瞻性陳述中所表達或表示的結果存在重大差異。
有許多風險、不確定性和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，可能導致我們的實際業績與本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述存在重大差異。此類風險、不確定性和其他可能導致實際結果出現重大差異的重要因素包括 “第一部分，第1A項” 中列出的風險、不確定性和因素。公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告（“10-K表年度報告”）以及本10-Q表季度報告中 “第二部分第1A項，風險因素” 中的風險因素”，因為此類風險因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件（包括本報告）中不時更新，並且是可在美國證券交易委員會的網站上訪問 www.sec.gov，包括以下內容：
2
我們提醒您，上述風險、不確定性和其他因素可能不包含所有對您重要的風險、不確定性和其他因素。此外，我們無法向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果、收益或發展，即使已基本實現，也無法向您保證，它們將產生後果或以預期的方式影響我們或我們的業務。無法保證（i）我們已正確衡量或確定了影響我們業務的所有因素或這些因素可能產生的影響程度；（ii）與這些分析所依據的因素有關的可用信息是完整或準確的；（iii）此類分析是正確的，或者（iv）我們的戰略將取得成功，該戰略部分基於該分析。本10-Q表季度報告中的所有前瞻性陳述僅適用於截至本10-Q表季度報告發布之日或截至其發佈之日或本文另有規定，除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
本10-Q表季度報告中所有提及 “我們”、“我們的” 或 “公司” 的內容均指聯合公園及度假村公司及其子公司和關聯公司。
網站和社交媒體披露
我們使用我們的網站（www.unitedparks.com 和www.unitedparksinvestor）有時還有我們的園區和品牌特定的社交媒體渠道來發布公司信息。我們通過這些渠道發佈的信息可能被視為重要信息。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外，投資者還應監控這些渠道。此外，當您通過訪問我們網站的 “電子郵件提醒” 部分註冊電子郵件地址時，您可能會自動收到有關公司的電子郵件提醒和其他信息，網址為 www.unitedparksinvestor。但是，我們的網站和社交媒體渠道的內容不是本10-Q表季度報告的一部分。
3
商標、服務標誌和商品名稱
我們擁有或有權使用與我們在美國和某些外國司法管轄區的業務相關的許多註冊和普通法商標、服務標誌和商品名稱，包括聯合公園及度假村、海洋世界娛樂、海洋世界公園和娛樂、海洋世界®，沙姆®，布希花園®，Aquatica®，探索灣®，海上救援®以及用於識別我們的主題公園、人物、遊樂設施、景點和其他業務的其他名稱和標記。此外，我們擁有使用芝麻街的某些權利®通過與 Sesame Workshop 簽訂的許可協議提供商標、人物和相關標誌。
僅為方便起見，本10-Q表季度報告中提及的商標、服務商標和商品名稱均不帶有® 和符號，但此類提及的目的不在於以任何方式表明我們不會在適用法律的最大範圍內維護我們或適用許可人對這些商標、服務標誌和商品名稱的權利。本10-Q表季度報告可能包含其他人的其他商標、服務標誌和商品名稱，這些商標和商品名稱是其各自所有者的財產。據我們所知，本10-Q表季度報告中出現的所有商標、服務標誌和商品名稱均為其各自所有者的財產。
4
第一部分 — 財務所有信息
第 1 項。未經審計的精簡版 合併財務報表
U聯合公園和度假村公司和子公司
未經審計的簡短缺點破舊的資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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應收賬款，淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，按成本計算 |
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累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
財產和設備，淨額 |
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善意 |
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商品名稱/商標，網絡 |
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使用權資產運營租賃 |
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遞延所得税資產，淨額 |
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其他資產，淨額 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和股東赤字 |
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流動負債： |
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||
應付賬款和應計費用 |
|
$ |
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|
$ |
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||
長期債務的當前到期日 |
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|
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經營租賃負債 |
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||
應計工資、工資和福利 |
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遞延收入 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務，淨額 |
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長期經營租賃負債 |
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遞延所得税負債，淨額 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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和突發事件（注8） |
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股東赤字： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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庫存股，按成本計算（ |
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( |
) |
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( |
) |
股東赤字總額 |
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( |
) |
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( |
) |
負債總額和股東赤字 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
聯合公園和度假村公司和子公司
未經審計的簡明合併 的聲明
運營
（以千計，每股金額除外）
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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淨收入： |
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招生 |
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$ |
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$ |
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食物、商品及其他 |
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總收入 |
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成本和支出： |
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食品、商品和其他收入的成本 |
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運營費用（不包括顯示的折舊和攤銷） |
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銷售、一般和管理費用 |
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遣散費和其他離職費用 |
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折舊和攤銷 |
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成本和支出總額 |
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營業收入 |
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其他費用，淨額 |
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利息支出 |
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所得税前虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
從所得税中受益 |
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( |
) |
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( |
) |
淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股虧損： |
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每股淨虧損，基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股淨虧損，攤薄 |
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( |
) |
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$ |
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) |
已發行普通股的加權平均值： |
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基本 |
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稀釋 |
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見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
聯合公園和度假村公司和子公司
未經審計的簡明合併報表一大部分
股東赤字的變化
（以千計，股票金額除外）
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的股份 |
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常見 |
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額外 |
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留存收益 |
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財政部 |
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總計 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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基於股權的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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限制性股票的歸屬 |
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( |
) |
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— |
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— |
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因預扣税款而預扣的股份 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
行使股票期權 |
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— |
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— |
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回購 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
淨虧損 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
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的股份 |
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常見 |
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|
額外 |
|
|
留存收益 |
|
|
財政部 |
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總計 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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基於股權的薪酬 |
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限制性股票的歸屬 |
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) |
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因預扣税款而預扣的股份 |
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) |
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) |
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( |
) |
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行使股票期權 |
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— |
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— |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
— |
|
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( |
) |
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
聯合公園和度假村公司和子公司
加州未經審計的簡明合併報表SH 在流動
（以千計）
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
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|
2024 |
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2023 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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|
|
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||
債務發行成本和折扣的攤銷 |
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||
提前清償和修改債務造成的損失 |
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— |
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遞延所得税優惠 |
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) |
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( |
) |
基於股權的薪酬 |
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|
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||
其他，包括出售或處置資產的損失，淨額 |
|
|
|
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|
|
||
資產和負債的變化： |
|
|
|
|
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應收賬款 |
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( |
) |
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|
( |
) |
庫存 |
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( |
) |
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( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和應計費用 |
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|
|
|
|
( |
) |
|
應計工資、工資和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
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|
|
|
|
|
||
其他應計負債 |
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|
( |
) |
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( |
) |
使用權資產和經營租賃負債 |
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|
||
其他資產和負債 |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
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|
|
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來自投資活動的現金流： |
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資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
其他投資活動 |
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( |
) |
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|
— |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
循環信貸額度提款的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
循環信貸額度的還款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買庫存股票 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
通過預扣股份支付股權薪酬的預扣税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
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||
債務發行成本 |
|
|
( |
) |
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|
其他籌資活動 |
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|
( |
) |
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|
( |
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用於融資活動的淨現金 |
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( |
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現金及現金等價物的變化，包括限制性現金 |
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( |
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現金和現金等價物，包括限制性現金——期初 |
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現金和現金等價物，包括限制性現金——期末 |
|
$ |
|
|
$ |
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非現金投資和融資活動的補充披露 |
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應付賬款中的資本支出 |
|
$ |
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$ |
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||
國庫股票購買尚未以其他應計負債結算 |
|
$ |
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$ |
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見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
8
1。業務描述和陳述基礎
業務描述
United Parks & Resorts Inc.，前身為海洋世界娛樂公司，通過其全資子公司海洋世界公園和娛樂公司（“SEA”）（統稱為 “公司”）擁有並運營
演示基礎
隨附的公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規章制度編制的。根據此類規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的截至2023年12月31日止年度的合併財務報表和相關附註一起閲讀。截至2023年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表來自公司10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表。
管理層認為，此類未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報中期財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有正常經常性調整，但不一定代表截至2024年12月31日的年度或未來任何時期的經營業績，部分原因是公司運營的季節性質。根據歷史業績，該公司通常在每年的第二和第三季度創造最高的收入，並在第一季度出現淨虧損，部分原因是其四個主題公園歷來僅在一年中的部分時間內開放。
未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司（包括SEA）的賬目。在合併中，所有公司間賬户均已清除。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響未經審計的簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。重要的估計和假設包括但不限於自保準備金的核算、所得税、收入確認和長期資產潛在減值審查。估算基於各種因素，包括當前和歷史趨勢，以及其他相關的公司和行業數據。公司定期評估這些信息，以確定是否有必要更新其估算依據並根據已知的變化進行調整。實際結果可能與這些估計有所不同。
分部報告
公司為其每家公司維護離散的財務信息
股票回購計劃和庫存股
公司董事會（“董事會”）可能會不時批准普通股的回購。經董事會授權回購的股票目前存放在國庫中，用於一般公司用途。公司按成本法在交易日對庫存股票進行入賬。截至2024年3月31日和2023年12月31日，美國庫存反映在股東赤字中。有關公司股票回購計劃的進一步討論見附註10——股東赤字。
9
收入確認
入場收入主要包括單日門票、年度或季票或其他多日或多園門票產品。公司預計，將ASC 606適用於投資組合對合並財務報表的影響與將指導應用於投資組合中的個別合約沒有實質性區別，因此使用投資組合的投資組合方法對具有相似特徵的入場產品進行分析。對於單日票，公司在進入公園時確認某個時間點的收入。年票、季票或其他多日或多園通行證允許遊客在指定的時間段內進入特定的公園。對於這些通行證和多用途產品，收入將根據類似產品的估計兑換率在准入產品的條款範圍內進行遞延和確認，並定期進行調整。該公司根據公園的歷史和預測的上座率趨勢來估算類似產品的兑換率。出勤率趨勢會考慮季節性，並根據實際趨勢定期進行調整。這些估計的兑換率會影響這些產品收入的確認時間。根據實際出勤模式，實際結果可能與這些估計存在重大差異。收入是根據入場產品的估計分配銷售價格按比例確認的。對於按分期付款計劃購買的通行證產品，如果已達到初始承諾期並已過渡到逐月，則在每月收到付款時將月度費用確認為收入。對於某些多日入場產品，收入根據通行證中包含的參觀次數進行分配，並根據主題公園的每次入場按比例進行確認。
食品、商品和其他收入主要包括食品和飲料、零售、商品、停車、其他園內產品和服務費以及其他雜項收入，包括在線交易費和來自公司國際協議的收入，這些收入不一定來自我們的園區，在本報告所述期間並不重要。當客人收到相關產品或服務時，公司確認食品和飲料、商品和其他園內產品的收入。
遞延收入主要包括與具有未來預期使用日期的通行證產品、入場券或園內產品或服務相關的收入，以及與公司履行履約義務之前收取的許可和國際協議相關的合同負債餘額，預計將在未來期間予以確認。截至2024年3月31日和2023年12月31日，隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中其他負債中包含的遞延收入的長期部分主要與公司的國際協議有關，如下節所述。
下表反映了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的遞延收入餘額：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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遞延收入，包括長期部分 |
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減去：遞延收入，長期部分，包含在其他負債中 |
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遞延收入，短期部分 |
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$ |
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$ |
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該公司估計約為 $
10
國際協議
2023年5月，美國以外的第一個海洋世界品牌公園阿布扎比海洋世界在阿拉伯聯合酋長國的亞斯島開業（“中東項目”）。首個以海洋生物為主題的公園是通過與Miral Asset Management LLC合作建造的。作為該合作伙伴關係的一部分，公司獲得基於銷售的特許權使用費、某些激勵費和其他基於服務的付款。此外，公司還提供了與中東項目規劃和設計有關的某些服務，預計從我們在中東的合作伙伴那裏獲得的資金將抵消我們的內部開支。與上述項目（統稱 “中東協議”）相關的收入和支出在幾乎所有服務都已提供時開始確認，發生在阿布扎比海洋世界於2023年5月開業時。
該公司還從其合作伙伴那裏獲得了額外資金，其中一些是預付的，這些資金涉及商定的服務和公司代表中東項目產生的費用報銷（“中東服務協議”）。與中東服務協議相關的收入和支出在履行各自的履約義務時予以確認，截至2023年12月31日沒有其他債務。
2。最近的會計聲明
公司審查財務會計準則委員會（“FASB”）發佈或提出的新會計聲明。
最近發佈的會計準則
2024年3月，美國證券交易委員會發布了關於加強和標準化投資者氣候相關披露的最終規則。這些範圍廣泛的披露要求每年披露重大温室氣體排放，並披露與重大氣候相關風險相關的治理、風險管理和戰略。在財務報表附註中，最終規則要求披露因惡劣天氣而確認的支出，但須符合一定的門檻。除財務報表外，最終規則要求對範圍1和範圍2的重大温室氣體排放進行定性和定量披露。還要求披露風險管理流程以及董事會和管理層與氣候相關風險相關的監督做法。
2024年4月，由於懸而未決的法律挑戰，美國證券交易委員會自願暫停執行新規定。在沒有懸而未決的法律質疑結果的情況下，新規定目前預計將從公司2025年1月1日開始的財政年度開始生效，與温室氣體排放有關的規定除外，這些規定預計將從2026年1月1日起生效。該公司目前正在評估該規則，以確定其對合並財務報表和披露的影響。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09所得税披露的改進 這要求披露已繳納的分類所得税，為有效税率對賬的組成部分規定了標準類別，並修改了其他與所得税相關的披露。該標準對2024年12月15日之後的財政年度有效，允許提前採用。公司正在評估採用這一新會計指南的影響。
2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 對可報告的細分市場披露的改進加強對重大分部支出的披露。該亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。公司正在評估採用這一新會計指南的影響。
3.每股虧損
每股虧損的計算方法如下：
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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淨虧損 |
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股份 |
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Per |
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淨虧損 |
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股份 |
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Per |
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（以千計，每股金額除外） |
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每股基本虧損 |
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基於稀釋性激勵的獎勵的影響 |
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攤薄後的每股虧損 |
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( |
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$ |
( |
) |
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根據 每股收益會計準則編纂（“ASC”）的主題，每股基本虧損是通過淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數（不包括庫存股和未歸屬限制性股票獎勵）計算得出的。未歸屬的限制性股票獎勵有資格獲得股息（如果有）；但是，如果獎勵不歸屬，股息權將被沒收。因此，在計算每股基本虧損時，僅包括以前限制性股票的既得股份。在此期間作為庫存股持有的回購股票的加權平均數（如果有）不包括在流通普通股中。
4。所得税
所得税支出或收益以及公司的有效税率基於適用於中期年初至今税前收入或虧損的整個日曆年度的預期税率，加上任何年初至今離散税項的税收影響。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，該公司的合併有效税率為
由於實現遞延所得税資產收益的不確定性，通過評估所有來源的未來預期應納税所得額，至少每季度審查一次税收狀況。遞延所得税資產的變現主要來自淨營業虧損結轉和慈善捐款結轉，取決於在結轉期到期之前產生足夠的應納税所得額。根據分析，該公司認為其部分遞延所得税資產可能無法變現。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的估值補貼約為美元
公司已確定，目前沒有任何頭寸會上升到需要將金額記錄或披露為未確認的税收優惠的水平。如果確實出現此類頭寸，公司打算在適用期內將與此類頭寸相關的任何利息或罰款作為所得税準備金（福利）的一部分入賬。
5。其他應計負債
其他應計負債為 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，由以下內容組成：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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應計利息 |
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$ |
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應計税款 |
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自保準備金 |
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其他 |
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其他應計負債總額 |
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$ |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日，上述其他應計負債包括約美元
截至2024年3月31日和2023年12月31日，上述應計利息主要與公司於2020年4月發行的第一優先優先有擔保票據相關的利息有關，該票據的利息每兩年在11月和5月支付一次，以及2021年8月發行的優先票據，其利息每半年在2月和8月支付。更多討論見附註6——長期債務。
12
6。長期債務
截至目前的長期債務，淨額 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日包括以下內容：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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B-2 定期貸款（實際利率為 |
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$ |
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$ |
— |
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B定期貸款（實際利率為 |
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2029年到期的優先票據（利率為 |
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2025年到期的優先優先優先優先擔保票據（利率為 |
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長期債務總額 |
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減去：未攤銷的折扣和債務發行成本 |
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( |
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減去：當前到期日 |
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( |
) |
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( |
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長期債務總額，淨額 |
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$ |
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$ |
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再融資交易
2021年8月25日，SEA簽訂了重述協議（“重述協議”），根據該協議，SEA修訂並重述了其截至2009年12月1日的現有優先擔保信貸協議（不時修訂、重述、補充或以其他方式修改），以及該協議下的優先擔保信貸額度（“現有擔保信貸額度”），以及經重述協議和某些修正案修訂和重述的優先擔保信貸額度（“經修訂的信貸額度”）和重述的信貸協議”）。
2023年6月12日，SEA修訂了經修訂和重述的信貸協議，將基於倫敦銀行同業拆借利率的基準利率替換為基於定期SOFR的基準利率以及信用利差調整
2024年1月22日，SEA進一步修訂了經修訂和重述的信貸協議，使本金總額約為美元
2024年5月2日，SEA進一步修訂了經修訂和重述的信貸協議，將本金總額定為美元
自2024年3月31日起，經修訂和重述的信貸協議規定了高達美元的優先擔保融資
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高級擔保信貸設施
除了為優先擔保信貸額度下的未償本金支付利息外，公司還必須支付等於以下金額的承諾費
優先擔保信貸額度要求定期按季度分期償還定期貸款，金額等於
公司可以隨時自願償還優先擔保信貸額度下的未償貸款，無需預付溢價或罰款，但須支付調整後定期SOFR利率貸款的慣例 “破產” 成本。
循環信貸額度下的所有借款都必須滿足慣例條件，包括不發生違約或違約事件，以及所有重大方面的陳述和擔保的準確性。
優先擔保信貸額度下的所有債務均由公司在有限追索權基礎上無條件擔保，SEA現有和未來的每家直接和間接全資擁有的國內子公司均由公司無條件擔保，但某些例外情況除外。這些債務由公司直接持有的SEA股本以及SEA的幾乎所有資產以及每個擔保人（公司除外）的資產的質押擔保，包括SEA或擔保人直接持有的所有實體的股本，在每種情況下都有例外情況。這種擔保權益包括抵押品的第一優先留置權。
截至 2024 年 3 月 31 日，東南亞大約有 $
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高級票據
2021 年 8 月 25 日，東南亞完成了美元的私募發行
根據契約的規定，SEA在優先票據和相關契約下的債務由擔保人（定義）在優先擔保的基礎上共同或單獨地擔保。
第一優先優先優先擔保票據
2020年4月30日，東南亞完成了美元的私募發行
限制性契約
管理優先擔保信貸額度的經修訂和重述的信貸協議以及優先票據和第一優先優先有擔保票據的契約（統稱為 “債務協議”）包含的契約限制了公司、SEA及其受限制子公司的能力，除其他外：（i）承擔額外債務或發行某些優先股；（ii）支付股息或進行其他分配，或進行其他分配限制性付款；（iii）進行某些投資；（iv）出售某些資產；（v）制定或允許存在影響其受限子公司的股息和/或付款限制；（vi）設定資產留置權；（vii）合併、合併、出售或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產；（viii）與其關聯公司進行某些交易。這些契約受許多重要的限制和例外情況的約束，部分取決於公司滿足某些測試並根據契約調整後的息税折舊攤銷前利潤進行某些交易的能力。契約調整後的息税折舊攤銷前利潤與調整後的息税折舊攤銷前利潤不同，這是因為相關協議允許的某些調整，包括但不限於估計的成本節約、招聘和留用成本、上市公司合規成本、訴訟和仲裁費用以及債務協議允許的其他費用和調整。
債務協議包含某些慣常違約事件，包括與控制權變更有關的違約事件。如果發生違約事件，債務協議下的貸款人將有權採取各種行動，包括加速償還債務協議下的應付款項，以及允許有擔保債權人就債務協議擔保的抵押品採取的所有行動。
循環信貸額度要求公司在符合測試門檻的前提下，每季度遵守最高淨第一留置權槓桿率為
如果預計的淨總槓桿率不超過，則債務協議允許無限的限制性付款能力
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長期債務為 2024 年 3 月 31 日的償還方式如下，不包括任何未來自願預付款的影響：
截至12月31日的年份 |
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（以千計） |
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2024 年的剩餘時間 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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總計 |
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$ |
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扣除資本化金額（視情況而定），為與優先擔保信貸額度和優先票據相關的利息支付的現金為美元
7。公允價值測量
公允價值是基於市場的衡量標準，而不是針對具體實體的衡量標準。因此，必須根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定公允價值衡量。作為在公允價值衡量中考慮市場參與者假設的基礎，公允價值會計準則建立了公允價值層次結構，根據從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據對市場參與者的假設進行區分。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個投入級別：
第 1 級 — 活躍市場中相同工具的報價。
第 2 級 — 活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或相似工具的報價，以及在活躍市場中可以觀察到所有重要投入和重要價值驅動因素的模型推導估值。
第 3 級 — 估值源自估值技術，其中無法觀察到一個或多個重要投入或重要價值驅動因素。
在公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的長期債務中，定期B-2貸款和定期B貸款被歸類為公允價值層次結構的第二級，第一優先優先優先有擔保票據和優先票據被歸類為公允價值層次結構的第一級。B-2期貸款和定期B貸款的公允價值近似於其賬面價值，不包括未攤銷的債務發行成本和折扣，這是由於基礎利率的可變性質以及此類利率重置的頻繁間隔。第一優先優先有擔保票據和優先票據的公允價值是根據相同工具在活躍市場的報價確定的。更多細節見附註6——長期債務。
該公司做到了
下表顯示了截至目前，公司對經常性計量的負債的估計公允價值衡量標準和相關分類 2024年3月31日。
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的報價 |
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活躍市場 |
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意義重大 |
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對於相同 |
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其他 |
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意義重大 |
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資產和 |
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可觀察 |
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無法觀察 |
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餘額為 |
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負債 |
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輸入 |
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輸入 |
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3月31日 |
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（第 1 級） |
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（第 2 級） |
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（第 3 級） |
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2024 |
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負債： |
（以千計） |
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長期債務 (a) |
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(a) 在未經審計的簡明合併資產負債表中，扣除未攤銷的債務發行成本和折扣後，按賬面價值反映為長期債務的當前到期日 $
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下表顯示了截至2023年12月31日公司對定期計量的負債的估計公允價值衡量標準和相關分類：
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的報價 |
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活躍市場 |
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意義重大 |
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對於相同 |
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其他 |
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意義重大 |
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資產和 |
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可觀察 |
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無法觀察 |
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餘額為 |
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負債 |
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輸入 |
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輸入 |
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十二月三十一日 |
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（第 1 級） |
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（第 2 級） |
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（第 3 級） |
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2023 |
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負債： |
（以千計） |
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長期債務 (a) |
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$ |
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(a) 在未經審計的簡明合併資產負債表中，扣除未攤銷的債務發行費用和折扣後，按賬面價值反映為長期債務的當前到期日為美元
8。承付款和意外開支
法律訴訟
芝麻研討會仲裁
2022年2月4日，芝麻工作室發佈通知，聲稱該公司未能根據與公司的許可協議（“許可協議”）支付2021年的額外特許權使用費。截至2022年12月31日，公司此前已在隨附的合併資產負債表中累積了其他應計負債中申報的額外金額。2022年6月27日，根據許可協議，芝麻工坊啟動了仲裁，要求認定其對2021年特許權使用費付款金額的計算是正確的。Sesame Workshop在仲裁中沒有尋求對許可協議進行任何修改或終止。仲裁小組於2023年5月22日向Sesame Workshop作出了特許權使用費、裁決利息、仲裁費用和開支的裁決，這些金額是截至2023年9月30日隨附的合併資產負債表中其他應計負債的應計金額，但是，該公司對仲裁小組的決定提出質疑。2023年8月7日，Sesame Workshop提交了確認仲裁裁決的請願書，作為迴應，該公司提交了撤銷仲裁裁決的跨界動議。目前，公司預計不會有任何超過重大應計金額的虧損風險。
其他訴訟
2018年10月，公司收到了代表某些前僱員的律師的要求函，他們聲稱各自的離職協議條款使他們有權對根據公司2013年綜合激勵計劃（“計劃”）發行的某些績效歸屬限制性股票（“第三批股票”）進行某些有利的修改。
2020年11月，公司向特拉華州財政法院提起訴訟，要求宣告性判決，要求裁定前僱員的威脅索賠是時效的，沒有法律依據。作為迴應，被告前僱員提出動議，要求解僱或作為暫停和強制仲裁的替代方案。在雙方同意的仲裁程序之後，裁定索賠不屬於仲裁範圍。2022年8月10日，被告前僱員提出了答覆、肯定辯護和反訴。2022年10月10日，公司提出動議，要求對訴狀作出判決並駁回反訴。被告前僱員反對雙方動議和反訴的口頭辯論於2023年3月29日在大法官法院舉行。2023年5月26日，財政法院批准了該公司對訴狀作出判決的動議，並以有偏見的方式駁回了被告前僱員的反訴。被告前僱員於2023年6月21日向特拉華州最高法院提交了上訴通知書。口頭辯論於 2024 年 2 月 14 日舉行。2024年2月15日，特拉華州最高法院維持了財政法院的判決，該判決批准了公司對訴狀作出判決的動議及其駁回反訴的動議。2024年3月5日，特拉華州最高法院授權法院書記員關閉檔案。該索賠將從10-Q表的下一季度報告中刪除。
17
2022年7月27日，美國賓夕法尼亞東區地方法院對該公司提起了所謂的集體訴訟，該訴訟標題為昆頓·伯恩斯個人，以及未成年人K.B.的下一個朋友訴海洋世界公園娛樂公司和海洋世界公園娛樂有限責任公司，民事案件編號為 2:22-cv-09941。投訴稱，假定階層由昆頓·伯恩斯和K.B. Burns以及處境相似的黑人組成。然後，原告提出了修正申訴，增加了另外七名成人和七名未成年人羣體代表，他們聲稱該羣體由他們自己和處境相似的少數民族組成，還披露了由原告律師代理的另外89個家庭和125名兒童，據稱他們是所謂羣體的成員（“第一修正申訴”）。第一修正申訴指控該公司基於種族對集體成員給予不同的待遇，從而違反了1866年的《民權法》和賓夕法尼亞州普通法。第一修正申訴要求賠償性和懲罰性賠償、律師費和費用以及申報和禁令救濟。該公司提出了駁回所有罪名的動議，並提出了取消該集體認證的動議。法院在不影響疏忽監督索賠的前提下，批准了以有偏見的方式駁回疏忽培訓和招聘索賠的動議，並駁回了關於1981年美國法典第42號和疏忽索賠本身的動議。原告要求對他們的集體進行認證，並修改操作申訴，以重申疏忽監督的指控。該公司提出了取消集體認證的動議，並提出了對所有索賠進行即決判決的動議。法院駁回了原告要求集體認證的動議，並部分批准了公司的簡易判決動議。特別是，儘管法院允許原告重申其疏忽監督索賠，但法院對這些索賠的所有八名個人原告作出了即決判決。至於涉嫌違反1866年《民權法》的行為，法院已對八名原告中的兩名作出即決判決，剩下六名個人原告提出此類索賠。這些案件的陪審團審判於2024年5月6日開始。2024年5月8日，原告律師向法院通報了其中一名原告的某些可疑行為。法院將此類行為告知了該公司的律師，因此，該公司申請審理失敗，法院批准了該案，並於9月重啟了該案的審判。該公司打算大力為這些案件辯護。儘管無法保證審判的最終結果，但該公司認為潛在損失（如果有的話）不會是重大損失。
其他事項
公司是正常業務過程中產生的各種其他索賠和法律訴訟的當事方。此外，公司不時接受各聯邦和州監管機構的審計、檢查和調查，或接收其提供信息的請求，這些機構包括但不限於美國農業部動植物衞生檢驗局（“APHIS”）、美國勞工部職業安全與健康管理局（“OSHA”）、加州職業安全與健康管理局（“Cal-OSHA”），佛羅裏達州魚類和野生動物委員會（“FWC”）、平等就業機會委員會（”EEOC”）、美國國税局（“IRS”）、美國司法部（“DOJ”）和證券交易委員會（“SEC”）。
除了上述事項外，各方還不時對公司提起其他訴訟。可能對公司造成不利結果且可以合理估計的事項應計在內。此類應計費用在所涉任何期限內都不重要，其基礎是已知的有關事項的信息、公司對此類事項結果的估計以及公司在異議、訴訟和解決類似事項方面的經驗。被認為合理可能導致物質損失的事項不予累計，但如果可以確定此類金額或範圍，則披露對可能損失或損失範圍的估計。目前，管理層預計任何此類已知索賠、法律程序或監管事項不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
許可承諾
18
Anheuser-Busch, Incorporated（“ABI”）已授予公司永久、獨家、全球免版税的許可，允許其使用Busch Gardens商標和某些相關域名，用於公司某些主題公園的運營、營銷、促銷和廣告以及與此類主題公園相關的商品的生產、使用、分銷和銷售。根據許可證，公司必須賠償ABI因使用商標而遭受的損失。
9。基於股權的薪酬
根據ASC 718的規定， 補償股票補償，公司根據授予日的公允市場價值來衡量為換取基於股份的薪酬而提供的員工服務的成本。費用在必要的服務期內確認，除非服務或績效條件另有要求，否則該服務期通常是歸屬期。公司意識到沒收所產生的影響。
股權薪酬支出包含在隨附的未經審計的簡明合併運營報表中的運營費用以及銷售、一般和管理費用中，如下所示：
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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股權薪酬支出包含在運營費用中 |
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$ |
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$ |
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股權薪酬支出包含在銷售、一般和管理費用中 |
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權益薪酬支出總額 |
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$ |
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$ |
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綜合激勵計劃
公司已保留
其他
在截至2024年3月31日的三個月中，先前根據2019年長期激勵計劃和2021年長期激勵計劃授予的長期激勵績效限制單位的一部分根據公司2023財年的實際業績歸屬。根據其條款，2021年長期激勵計劃獎勵的其餘部分被沒收。
如果業績條件有可能實現，公司將在相關業績期內按比例確認其績效歸屬限制性獎勵的股權薪酬支出。如果業績歸屬限制性獎勵的概率在隨後的某個時期發生變化，則如果從一開始就適用新百分比，則與這些獎勵相關的所有股權薪酬支出（如果有）將在隨後的某個日期作為累積補額或減少量入賬。
19
10。股東赤字
截至 2024 年 3 月 31 日,
股票回購計劃
2022年8月，董事會批准了新的美元
2024 年 3 月，公司宣佈其股東和董事會批准了新的美元
根據前股票回購計劃和股票回購計劃，公司有權根據適用的聯邦證券法，包括通過第10b5-1條交易計劃和《交易法》第10b-18條，通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式回購股票。以前的股票回購計劃和股票回購計劃沒有時間限制，可以隨時暫停或完全終止。要購買的股票數量和購買時間將取決於公司的交易窗口和可用流動性、總體業務和市場狀況以及其他因素，包括法律要求、股份所有權門檻、債務契約限制、未來的税收影響和另類投資機會。
20
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績
以下討論中提及我們的 “主題公園” 或 “公園” 包括我們所有的獨立封閉式公園。以下討論包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們的計劃、估計和信念，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於我們的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分中描述的風險因素，因為此類風險因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。您應仔細閲讀本10-Q表季度報告中其他地方的 “關於前瞻性陳述的特別説明”。
導言
以下討論和分析旨在促進對我們的業務和經營業績的理解，應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本次討論還應與我們的合併財務報表及其相關附註以及”管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告部分。
業務概述
我們是一家領先的主題公園和娛樂公司，提供重要的體驗，激勵遊客保護動物和我們世界的野生奇觀。我們擁有或許可一系列知名品牌，包括海洋世界、布希花園、Aquatica、探索灣和芝麻廣場。在我們60多年的歷史中，我們開發了由13個差異化主題公園組成的多元化投資組合，這些主題公園分佈在美國和阿拉伯聯合酋長國的主要市場。我們的許多主題公園都展示了我們獨一無二的動物園藏品，並設有各種刺激和家庭友好型遊樂設施、教育演示、表演和/或其他具有廣泛人口吸引力的景點，為我們的客人提供難忘的體驗和強大的價值主張。
最近的事態發展
當前的操作環境
我們的董事會成立了多個委員會，並經常舉行某些會議和運營審查會議，旨在通過加強對公司運營的監督，向在某些領域具有專業知識的董事會成員提供進一步的幫助。因此，在當前的運營環境中，我們的某些董事會成員，包括我們的董事會主席，積極參與監督某些關鍵運營活動和決策。
儘管某些市場和各種職位的情況有所改善，但整體勞動力市場的當前狀況和當前充滿挑戰的運營環境導致某些職位和/或市場面臨人員流失和招聘挑戰，這可能會影響運營和賓客體驗。我們還受到利率上升和供應鏈中斷的影響（這有時會影響乘車和/或園內設施的可用性）。
股東協議和股票回購計劃
2024年3月25日，公司舉行了股東特別會議，以：（1）批准Hill Path Capital LP（“Hill Path”）與公司於2024年2月27日簽訂的2019年5月27日簽訂的股東協議修正案（“修正提案”）（“修正提案”）；（2）如果修正提案獲得批准，則批准和批准一項新的5億美元股票回購計劃公司的普通股，前提是如果Hill Path持有普通股所有權權益，公司將不會回購額外股份由於任何此類回購，百分比將等於或超過50％（“股票回購提案”）。除Hill Path及其附屬公司（統稱為 “不感興趣的股東”）實益擁有的股票外，每份修正提案和股票回購提案都需要公司大部分已發行普通股的持有人批准，截至記錄之日有權投票。大多數不感興趣的股東都批准了這兩項提案。
有關我們在當前環境下開展業務所採取的戰略措施的進一步討論，請參閲”運營結果” 部分如下。
21
影響我們經營業績的主要因素和趨勢
收入
我們的收入主要由主題公園的入場人數以及人均門票支出水平以及食品和飲料、商品和其他園內產品的人均支出水平所驅動。我們將出勤率定義為訪客的訪問次數。出勤率推動了入場收入和園內總支出。入場收入主要包括單日門票、年度通行證（通常在 12 個月後到期）、季票（包括我們的趣味卡產品，與年度通行證合稱 “通行證” 或 “季票”）或其他多日或多樂園門票產品。這些招生產品的收入通常根據出勤率進行確認。某些通行證產品是通過按月分期付款計劃購買的，允許訪客在產品的初始承諾期內付款。一旦達到初始承諾期，其中一些產品將過渡到逐月，為這些遊客提供按月進入特定公園的權限，並按月確認相關收入，而另一些產品則可以續訂整個承諾期。
人均總收入，定義為總收入除以總入場人數，包括人均入場費和園內人均支出：
人均總收入、人均入場費和園內人均支出是關鍵績效指標，我們使用這些指標來評估每位遊客的運營績效並做出戰略運營決策。我們認為，這些業績指標的列報對投資者有用且相關，因為它使投資者能夠以與我們的管理層相同的方式審查經營業績，併為投資者提供了一種一致的方法，可以根據每位與會者分析不同時期的收入。此外，投資者、貸款機構、金融分析師和評級機構歷來使用類似的人均相關業績指標來評估該行業的公司。
參見” 中的更多討論運營結果” 部分隨後和附註1中，未經審計的簡明合併財務報表的業務描述和列報基礎，這些報表包含在本10-Q表季度報告的其他地方。有關影響我們收入的其他因素，請參閲”風險因素” 我們的10-K表年度報告部分，因為此類風險因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新。
出席情況
我們的主題公園的入場人數通常取決於多種因素，包括可負擔性、新景點和節目的開放、競爭性產品、天氣、營銷和銷售工作、門票和公園產品的知名度和類型、國內外客人的旅行模式、外匯匯率波動以及全球和區域經濟狀況、消費者信心、外部對我們品牌和聲譽的看法、行業最佳實踐和對安全的看法。外部對我們品牌和聲譽的看法有時會影響我們與一些業務合作伙伴的關係，包括某些已終止與我們和其他動物園主題景點關係的門票經銷商。
22
成本和開支
從歷史上看，我們運營的主要成本是員工工資和福利，部分原因是人員配備水平、廣告、維護、動物護理、公用事業、財產税和保險。影響我們成本和支出的因素包括固定運營成本、競爭性工資壓力，包括最低工資立法、大宗商品價格、施工、維修和維護成本、公園營業時間、新園區和/或增量運營天數、新建和/或增強型活動、出席人數、供應鏈問題和通貨膨脹壓力等因素。與去年同期相比，銷售的產品組合也會影響我們的成本，因為零售產品的銷售成本通常高於我們的食品和飲料或其他園內產品。
我們擁有一支由員工和顧問組成的專門團隊，專注於降低成本和提高營業利潤率，並精簡我們的勞動力結構，以更好地與我們的戰略業務目標保持一致。我們花了大量時間審查我們的運營，並確定了有意義的成本節約機會，包括技術舉措，我們認為這將進一步加強我們的業務，在某些情況下，還將改善賓客體驗。
請參閲”當前的操作環境” 部分以獲取更多詳細信息。有關影響我們成本和支出的其他因素，請參閲”風險因素” 我們的10-K表年度報告部分，因為此類風險因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新。
季節性
主題公園行業本質上是季節性的。從歷史上看，我們在每年的第二和第三季度創造了最高的收入，部分原因是我們的四個主題公園歷來僅在一年中的一部分時間開放。因此，從歷史上看，我們大約三分之二的出勤率和收入是在今年的第二和第三季度產生的，我們通常在第一季度出現淨虧損。每年按季度劃分的收入組合相對穩定，但由於復活節和春假假期的時機，收入可能會在第一和第二季度之間轉移，由於聖誕節和新年前後的假期，第一和第四季度之間可能會發生變化。即使我們的八個主題公園歷來全年開放，但受假期、學校假期和天氣條件的驅動，遊客的出勤模式也具有明顯的季節性。影響傳統學校假期和/或開學日期的學校日曆變化也可能影響出勤模式。公園運營時間表的任何變化，例如延長我們歷史上季節性公園的營業天數，都可能改變季節性對未來的影響。
參見”風險因素” 我們的10-K表年度報告部分，因為此類風險因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新。
運營結果
以下討論分析了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績。以下數據應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
23
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的比較
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的主要運營和財務信息：
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在已結束的三個月中 |
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3月31日 |
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方差 |
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2024 |
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2023 |
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$ |
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% |
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財務數據摘要： |
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（以千計，人均數據和百分比除外） |
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淨收入： |
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招生 |
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$ |
165,809 |
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|
$ |
163,863 |
|
|
$ |
1,946 |
|
|
|
1.2 |
% |
食物、商品及其他 |
|
|
131,614 |
|
|
|
129,483 |
|
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|
2,131 |
|
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1.6 |
% |
總收入 |
|
|
297,423 |
|
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|
293,346 |
|
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4,077 |
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1.4 |
% |
成本和支出： |
|
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食品、商品和其他收入的成本 |
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23,047 |
|
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|
23,221 |
|
|
|
(174 |
) |
|
|
(0.7 |
%) |
運營費用（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷） |
|
|
164,883 |
|
|
|
172,674 |
|
|
|
(7,791 |
) |
|
|
(4.5 |
%) |
銷售、一般和管理費用 |
|
|
47,877 |
|
|
|
48,281 |
|
|
|
(404 |
) |
|
|
(0.8 |
%) |
遣散費和其他離職費用 |
|
|
293 |
|
|
|
4 |
|
|
|
289 |
|
|
NM |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
39,182 |
|
|
|
37,394 |
|
|
|
1,788 |
|
|
|
4.8 |
% |
成本和支出總額 |
|
|
275,282 |
|
|
|
281,574 |
|
|
|
(6,292 |
) |
|
|
(2.2 |
%) |
營業收入 |
|
|
22,141 |
|
|
|
11,772 |
|
|
|
10,369 |
|
|
|
88.1 |
% |
其他費用，淨額 |
|
|
180 |
|
|
|
46 |
|
|
|
134 |
|
|
NM |
|
|
利息支出 |
|
|
38,777 |
|
|
|
36,401 |
|
|
|
2,376 |
|
|
|
6.5 |
% |
所得税前虧損 |
|
|
(16,816 |
) |
|
|
(24,675 |
) |
|
|
7,859 |
|
|
|
31.9 |
% |
從所得税中受益 |
|
|
(5,615 |
) |
|
|
(8,208 |
) |
|
|
2,593 |
|
|
|
31.6 |
% |
淨虧損 |
|
$ |
(11,201 |
) |
|
$ |
(16,467 |
) |
|
$ |
5,266 |
|
|
|
32.0 |
% |
其他數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
出席情況 |
|
|
3,450 |
|
|
|
3,378 |
|
|
|
72 |
|
|
|
2.1 |
% |
人均總收入 |
|
$ |
86.21 |
|
|
$ |
86.84 |
|
|
$ |
(0.63 |
) |
|
|
(0.7 |
%) |
人均入學率 |
|
$ |
48.06 |
|
|
$ |
48.51 |
|
|
$ |
(0.45 |
) |
|
|
(0.9 |
%) |
園內人均支出 |
|
$ |
38.15 |
|
|
$ |
38.33 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
|
|
(0.5 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NM-沒有意義。
招生收入。截至2024年3月31日的三個月，招生收入增長了190萬美元，達到1.658億美元，增長了1.2％，而截至2023年3月31日的三個月為1.639億美元。這種改善主要是由於出勤率的增加，但部分被人均入學人數的下降所抵消。與上一季度相比，2024年第一季度的總出席人數增加了約七萬二千名客人，增長2.1％。良好的日曆變化（包括較早的復活節和某些學校春假時間）對出勤率產生了積極影響，並且受到了我們大多數市場（尤其是佛羅裏達州公園，包括參觀高峯期）惡劣天氣的負面影響。與上一季度的48.51美元相比，2024年第一季度的人均入學人數下降了0.9％，至48.06美元，這主要是由於招生產品組合與上一季度相比的淨影響。
食品、商品和其他收入。截至2024年3月31日的三個月，食品、商品和其他收入增長了210萬美元，至1.316億美元，增幅1.6％，而截至2023年3月31日的三個月為1.295億美元，這是由於上文討論的入場人數增加，但被公園人均支出的減少部分抵消。2024年第一季度的園內人均支出下降了0.5％，至38.15美元，而2023年第一季度為38.33美元。園區人均支出下降的主要原因是與我們的國際服務協議有關的一次性收入減少，與2023年第一季度相比，定價舉措的影響部分抵消了這一減少。不包括與我們的國際服務協議有關的一次性收入，園內人均支出增長了4.0％。有關我們國際服務協議的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註1—業務描述和列報基礎。
食品、商品和其他收入的成本。截至2024年3月31日的三個月，食品、商品和其他收入成本下降了20萬美元，至2300萬美元，跌幅0.7％，而截至2023年3月31日的三個月為2320萬美元。
24
運營費用。截至2024年3月31日的三個月，運營支出減少了780萬美元，至1.649億美元，下降了4.5％，而截至2023年3月31日的三個月的運營支出為1.727億美元。運營費用減少的主要原因是與我們的國際服務協議相關的成本減少以及法律成本的減少，其中包括與先前披露的 COVID-19 臨時關閉公園與 2023 年第一季度相比的約 310 萬美元。有關我們國際服務協議的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中其他地方未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註1—業務描述和列報基礎。
銷售、一般和管理費用。截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用下降了40萬美元，至4,790萬美元，下降了0.8％，而截至2023年3月31日的三個月為4,830萬美元。銷售、一般和管理費用的減少主要是由於勞動力相關成本和第三方諮詢成本的減少，但部分被營銷相關成本的增加所抵消。
折舊和攤銷。截至2024年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用增加了180萬美元，至3,920萬美元，增長了4.8％，而截至2023年3月31日的三個月為3,740萬美元。增加的主要原因是新增資產的影響，但被資產報廢和完全折舊的資產部分抵消。
利息支出。截至2024年3月31日的三個月，利息支出增加了240萬美元，達到3,880萬美元，增幅6.5％，而截至2023年3月31日的三個月為3,640萬美元。增長主要與註銷截至2024年3月31日的三個月內再融資交易產生的折扣和債務發行成本有關。有關更多詳細信息，請參閲本10-Q表其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註6——長期債務。
受益於所得税。截至2024年3月31日的三個月，所得税收益為560萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為820萬美元。截至2024年3月31日的三個月，我們的合併有效税率為33.4％，而截至2023年3月31日的三個月，我們的合併有效税率為33.3％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，有效税率主要受州所得税和其他薪酬相關項目的影響，但部分被該期間歸屬的與股權薪酬相關的税收優惠所抵消。
流動性和資本資源
概述
通常，我們的主要流動性來源是運營產生的現金、借款資金和現有手頭現金。在允許的情況下，我們現金的主要用途通常包括為營運資本債務、還本付息、主題公園（包括資本項目）的投資、股票回購和/或其他向股東返還的資本。截至2024年3月31日，我們的營運資金比率（定義為流動資產除以流動負債）為0.8。我們的營運資金比率通常接近1.0，這是因為預先為我們的主題公園入場產品支付的收入帶來了可觀的遞延收入餘額，而園內產品的高週轉率導致庫存餘額有限。從歷史上看，我們的運營現金流以及循環信貸額度使我們能夠滿足流動性需求。
在市場條件允許的情況下，根據我們的合同限制和流動性狀況，我們或我們的關聯公司可能會不時通過要約或其他方式購買我們未償還的股權和/或債務證券，包括我們在私下談判或公開市場交易中的未償銀行貸款。任何此類購買都可能通過產生新債務來提供資金，包括我們的優先擔保信貸額度下的額外借款。任何新債務也可能是擔保債務。我們還可能使用資產負債表上的可用現金。任何此類交易所涉及的金額，無論是單獨的還是總的，都可能是重要的。此外，由於我們的部分債務在當前或未來的辛迪加成員中可能會以低於面額的折扣進行交易，因此任何此類收購都可能導致我們收購和撤回任何特定系列的大量債務，從而減少任何此類系列的交易流動性。根據信貸和資本市場的狀況以及其他因素，我們將不時考慮其他融資交易，這些交易的收益可用於為我們的債務再融資或用於其他目的。
股票回購
有關我們股票回購計劃的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註10——股東赤字。
其他
我們認為，現有現金和現金等價物、運營現金流以及循環信貸額度下的可用借款將足以滿足至少未來12個月的資本支出、還本付息義務和運營資金需求。
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下表彙總了我們在指定時期內由（用於）運營、投資和融資活動提供的現金流量：
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
71,446 |
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$ |
50,296 |
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用於投資活動的淨現金 |
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(87,360 |
) |
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(69,758 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
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(27,296 |
) |
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(8,097 |
) |
現金及現金等價物（包括限制性現金）的淨減少 |
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$ |
(43,210 |
) |
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$ |
(27,559 |
) |
來自經營活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為7,140萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為5,030萬美元。經營活動提供的淨現金變化主要受經營業績改善和營運資金變化的影響。
來自投資活動的現金流
投資活動主要包括我們在主題公園進行的資本投資，以用於未來的景點和基礎設施。在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金主要包括8,730萬美元的資本支出，主要與未來景點有關。在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金包括6,980萬美元的資本支出。
下表詳細列出了我們在所述期間的資本支出。與上期結果有關的某些金額已重新分類，以符合本期的列報方式。這些改敍並未改變前一期間的業務結果。
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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資本支出： |
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（未經審計，以千計） |
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核心(a) |
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$ |
56,319 |
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$ |
50,515 |
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擴張/投資回報率項目(b) |
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30,967 |
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19,243 |
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資本支出，總計 |
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$ |
87,286 |
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$ |
69,758 |
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(a) 反映了公園遊樂設施、景點和維護活動的資本支出。
(b) 反映了園區擴建、新物業以及收入和/或支出投資回報率（“ROI”）項目的資本支出。
我們的資本支出金額可能會受到總體經濟和金融狀況的影響，包括我們的借貸安排施加的限制。從歷史上看，我們通常希望通過運營現金流為資本支出提供資金。
來自融資活動的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金主要來自用於回購股票的1,690萬美元以及通過預扣的750萬美元股票支付的股權補償預扣税款。在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金主要來自通過預扣的560萬美元股票支付股權薪酬的預扣税。有關更多詳情，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註10——股東赤字。
我們的債務
我們是一家控股公司，通過我們的子公司開展業務，這些子公司已產生或擔保債務，如下所述。截至2024年3月31日，我們的債務包括優先擔保信貸額度、8.75％的第一優先優先優先擔保票據（“第一優先優先擔保票據”）和5.25％的優先票據（“優先票據”）。
有關我們長期債務的更多詳情，請參閲隨後的討論和未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註6——長期債務。
26
高級擔保信貸設施
海洋世界公園娛樂有限公司（“SEA”）是根據2021年8月25日的信貸協議（“經修訂和重述的信貸協議”）（“優先擔保信貸額度”）修訂和重述的優先擔保信貸額度的借款人。
截至2024年3月31日，我們的優先擔保信貸額度包括11.70億美元的B-2定期貸款，將於2028年8月到期，以及3.9億美元的循環信貸額度，該額度截至2024年3月31日沒有未償還金額，將於2026年8月到期。截至2024年3月31日，SEA有大約1750萬美元的未償信用證，循環信貸額度下還有大約3.725億美元可供借款。
2024年5月2日，SEA進一步修訂了經修訂和重述的信貸協議，根據信貸協議（“增量定期B-2貸款”）產生總額為3.8億美元的增量定期B-2貸款，為贖回第一優先優先有擔保票據提供資金和用於一般公司用途。
優先票據和第一優先優先優先擔保票據
截至2024年3月31日，SEA未償還了2029年8月15日到期的優先票據本金總額7.25億美元和2025年5月1日到期的第一優先優先擔保票據本金總額2.275億美元。
2024年5月2日，SEA完成了對第一優先優先優先有擔保票據本金總額2.275億美元的全部贖回，收益來自增量定期B-2貸款。
遵守盟約
截至2024年3月31日，我們遵守了管理優先擔保信貸額度的信貸協議以及管理優先票據和第一優先優先擔保票據的契約中的所有條款。有關我們的限制性契約的更多詳情，請參閲附註6——我們未經審計的簡明合併財務報表中的長期債務。
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨（虧損）收入加上（i）所得税（福利）準備金，（ii）債務清償損失，（iii）利息支出、同意費和類似融資成本，（iv）折舊和攤銷，（v）股權薪酬支出，（vii）某些非現金費用/信貸，包括與資產處置和自保準備金調整相關的費用/信貸，（vii）某些業務優化、發展和戰略計劃成本，（viii）合併、收購、整合和某些投資成本，以及（ix）其他非經常性成本成本包括與 COVID-19 疫情或類似異常事件相關的增量成本。
根據管理優先擔保信貸額度的信貸協議以及管理我們的優先票據和第一優先優先擔保票據的契約（統稱為 “債務協議”），我們參與承擔額外債務、進行投資、為某些債務再融資、支付股息和進行某些合併交易等活動的能力在一定程度上受我們滿足債務協議中定義的契約調整息税折舊攤銷前利潤測試的能力的約束（“契約調整後的息税折舊攤銷前利潤”）。
契約調整後息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤加上債務協議中定義的某些其他項目，包括估計的成本節省和其他調整。成本節省是指扣除過去十二個月中實現的實際收益，預計在接下來的24個月內與某些特定行動（包括重組和成本節約計劃）相關的年化預計節省額。其他調整包括（i）招聘和留用成本，（ii）上市公司合規成本，（iii）訴訟和仲裁費用，以及（iv）債務協議允許的其他費用和調整。
我們認為，調整後息税折舊攤銷前利潤的列報是適當的，因為它消除了某些非現金項目和其他不一定能代表公司基本經營業績的項目的影響。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤用於高管薪酬計劃的某些組成部分。此外，投資者、貸款人、金融分析師和評級機構歷來使用我們行業中與息税折舊攤銷前利潤相關的指標以及其他衡量標準來估算公司的價值，做出明智的投資決策並評估該行業的公司。此外，我們認為，過去十二個月的契約調整後息税折舊攤銷前利潤的列報是適當的，因為它為投資者提供了有關債務協議中某些財務契約的計算和遵守情況的更多信息。有關我們的限制性契約的更多詳情，請參閲附註6——我們未經審計的簡明合併財務報表中的長期債務。
根據美國公認會計原則（“GAAP”），調整後的息税折舊攤銷前利潤和契約調整後息税折舊攤銷前利潤不是認可的條款，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的替代品，也不表示根據公認會計原則確定的運營收入或虧損。調整後的息税折舊攤銷前利潤、契約調整後的息税折舊攤銷前利潤和其他非公認會計準則財務指標存在侷限性，在使用這些指標評估我們的財務業績之前，應考慮這些侷限性。由於計算方法不同，我們列出的調整後息税折舊攤銷前利潤和契約調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。
27
下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤和契約調整後的息税折舊攤銷前利潤與所示期間的淨（虧損）收入進行了對賬：
聯合公園和度假村公司和子公司 |
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未經審計的非公認會計準則財務指標對賬 |
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在截至3月31日的三個月中， |
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截至3月31日的最後十二個月， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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（未經審計，以千計） |
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淨（虧損）收入 |
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$ |
(11,201 |
) |
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$ |
(16,467 |
) |
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$ |
239,462 |
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（受益）所得税準備金 |
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(5,615 |
) |
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(8,208 |
) |
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81,504 |
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利息支出 |
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38,777 |
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36,401 |
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149,042 |
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折舊和攤銷 |
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39,182 |
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37,394 |
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155,996 |
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基於股權的薪酬支出 (a) |
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4,291 |
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5,205 |
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17,047 |
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資產減值或處置損失以及某些非現金支出 (b) |
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5,604 |
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3,667 |
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33,573 |
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業務優化、開發和戰略計劃成本 (c) |
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3,534 |
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9,425 |
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28,012 |
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某些投資成本和其他税收 |
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3,120 |
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48 |
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4,783 |
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與 COVID-19 相關的增量成本(d) |
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506 |
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3,583 |
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5,999 |
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其他調整項目 |
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956 |
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1,364 |
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4,815 |
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調整後 EBITDA(e) |
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$ |
79,154 |
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|
$ |
72,412 |
|
|
$ |
720,233 |
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根據債務協議的定義，計入契約調整後息税折舊攤銷前利潤的項目： |
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預計節省的成本 (f) |
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19,200 |
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債務協議中定義的其他調整 (g) |
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7,377 |
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契約調整後 EBITDA (h) |
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|
$ |
746,810 |
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(a) 反映與股權薪酬發放相關的非現金股權薪酬支出和相關的工資税。有關更多詳情，請參閲本10-Q表季度報告其他地方未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註9——股票薪酬。
(b) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月以及截至2024年3月31日的十二個月分別與非現金自保準備金調整相關的約460萬美元、230萬美元和1,400萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月以及截至2024年3月31日的十二個月中，還包括與資產註銷相關的非現金支出以及與某些已停用的遊樂設施和設備相關的成本。
(c) 在截至2024年3月31日的三個月和十二個月中，反映了業務優化、開發和其他戰略舉措的成本，主要涉及：（i）其他業務優化成本和戰略計劃成本分別為180萬美元和1,040萬美元；（ii）分別為150萬美元和1,550萬美元的第三方諮詢成本。截至2023年3月31日的三個月，反映了業務優化、開發和其他戰略計劃成本，主要涉及：（i）660萬美元的其他業務優化成本和戰略計劃成本；以及（ii）280萬美元的第三方諮詢成本。
(d) 在截至2024年3月31日的三個月和十二個月中，主要反映與非經常性合同負債相關的成本以及與先前披露的 COVID-19 臨時關閉公園相關的相應評估。在截至2023年3月31日的三個月中，主要涉及與先前披露的 COVID-19 臨時關閉公園相關的某些法律事務的相關費用。
(e) 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税支出、利息支出、折舊和攤銷前的淨（虧損）收入，經進一步調整以排除某些非現金和上述其他項目。
(f) 我們的債務協議允許根據上文定義的契約調整後的息税折舊攤銷前利潤（如上所述）計算某些契約，進一步調整了我們預計在接下來的24個月內實現的與某些特定行動（包括重組和成本節約計劃）相關的淨年化估計儲蓄。這些估計的節省額是扣除該期間實現的實際效益金額之後計算的。這些預計節省額僅是債務協議中定義的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的附加項目，不影響我們報告的GAAP淨（虧損）收益。
(g) 債務協議允許我們根據上文定義的契約調整後的息税折舊攤銷前利潤計算某些契約，對債務協議允許的某些成本進行了進一步調整，包括招聘和留用費用、上市公司合規成本以及訴訟和仲裁費用（如果有）。
28
(h) 債務協議中將契約調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月期間的調整後息税折舊攤銷前利潤，進一步調整了淨年化估計儲蓄額以及上文腳註 (f) 和 (g) 所述的其他調整。
合同義務
截至2024年3月31日，我們的合同義務與之前在10-K表年度報告中披露的合同義務相比沒有重大變化，但根據再融資交易承擔的債務和利息義務除外（更多細節見附註6——未經審計的簡明合併財務報表中的長期債務）。因此，截至2024年3月31日，我們在2024年剩餘時間、2025-2026年、2027-2028年及以後的長期債務總額（以千計），不包括任何可能的預付款，分別如下：8,798美元；250,960美元；1,137,810美元和72.5萬美元。根據2024年3月31日的有效利率，我們對2024年剩餘時間、2025-2026年、2027-2028年及以後的未來利息支付額分別如下（千美元）：115,184美元；271,627美元；225,976美元；和25,375美元。包括根據某些假設計算的截至2024年3月31日計算的優先擔保信貸額度、優先票據和第一優先票據的應佔金額，不包括任何可能的本金預付款。
關鍵會計政策與估計
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告期內某些資產和負債的申報金額、收入和支出以及意外開支的披露。重要的估計和假設包括長期資產的估值和使用壽命、所得税會計、自保會計和收入確認。實際結果可能與這些估計有所不同。與這些政策相關的關鍵會計估算值在我們的 10-K 表年度報告中進行了描述，如下所示管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。” 與我們在2024年2月29日提交的10-K表年度報告中描述的重大會計政策相比，我們的重要會計政策沒有重大變化.
資產負債表外安排
截至2024年3月31日，我們沒有重大的資產負債表外安排。
最近發佈的財務會計準則
有關更多詳情，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註2——最近的會計聲明。
第 3 項。定量和質量關於市場風險的實時披露
通脹
通貨膨脹的影響已經並將繼續嚴重影響我們的業務。食品、商品和其他收入的成本受到通貨膨脹和全球大宗商品價格波動的影響。此外，其他成本，例如燃料、建築、維修和保養、勞動力、運費、公用事業和保險等成本都受到通貨膨脹壓力的影響。有關進一步的討論，請參閲”風險因素” 我們的10-K表年度報告部分，因為此類風險因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新。
利率風險
我們面臨利率波動帶來的市場風險，在較小程度上，進口遊樂設施和設備不時受到貨幣匯率波動的影響。我們的財務風險管理的目標是將利率和外幣匯率波動的潛在負面影響減少到可接受的水平。我們不會出於交易目的收購市場風險敏感工具。
在2021年之前，我們通過組合使用固定利率長期債務和利率互換來管理利率風險，固定部分浮動利率長期債務。截至2024年3月31日，我們沒有未償還的利率互換協議。目前，我們主要通過管理債務融資的金額、來源和期限來管理利率風險。截至2024年3月31日，我們的未償長期債務中約有12億美元為浮動利率債務。假設我們的循環信貸借款的平均餘額約為3.9億美元，假設調整後定期SOFR增加100個基點將使我們的年度利息支出增加約1,560萬美元。假設沒有循環信貸借款，假設調整後定期SOFR增加100個基點將使我們的年度利息支出增加約1170萬美元。
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第 4 項。控制s 和程序
評估披露控制和程序
經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）下的條例要求包括我們在內的上市公司維持 “披露控制和程序”，《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條對此的定義是指公司的控制措施和其他程序，旨在確保記錄其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，，在 SEC 規則和表格規定的時間段內進行彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保我們根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需或必要的披露做出決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，披露控制和程序，無論構思和運作多好，都只能為披露控制和程序的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷力，評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。根據管理層對截至本季度報告所涉財季末披露控制和程序有效性的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效地實現了目標。
財務報告內部控制的變化
根據《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條的規定，《交易法》第15d-15（f）條和第15d-15（f）條中定義的 “財務報告內部控制” 的規定要求包括我們公司在內的上市公司評估我們的 “財務報告內部控制” 的任何變化。在截至2024年3月31日的最近一個季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他R 信息
第 1 項。腿所有訴訟程序
參見標題下的附註8——承付款和意外開支 “法律訴訟”在我們未經審計的簡明合併財務報表附註中，瞭解有關我們其他法律訴訟的更多細節。
第 1A 項。R風險因素
我們於2024年3月1日提交的10-K表年度報告第一部分第1A項中規定的風險因素沒有重大變化，除非本10-Q表季度報告中其他地方披露的事實信息與此類風險因素有關，該風險因素以引用方式納入此處。
第 2 項。未註冊的設備銷售ty 證券和所得款項的使用
在2024年第一季度，沒有未經註冊的股票證券銷售。下表列出了有關公司在指定期限內購買的普通股的信息：
期開始 |
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期限已結束 |
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總數 |
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平均值 |
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的總數 |
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|
最大數量 |
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2024年1月1日 |
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2024年1月31日 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
38,510,748 |
|
2024年2月1日 |
|
2024年2月29日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
38,510,748 |
|
2024年3月1日 |
|
2024年3月31日 |
|
|
517,136 |
|
|
$ |
53.41 |
|
|
|
375,000 |
|
|
|
18,348,991 |
|
|
|
|
|
|
517,136 |
|
|
|
|
|
|
375,000 |
|
|
$ |
18,348,991 |
|
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2024 年 3 月，我們宣佈股東和董事會批准了一項新的 5 億美元股票回購計劃（“股票回購計劃”）。在2024年3月31日至2024年5月6日之後，我們回購了1,523,095股股票，總額約為8,060萬美元，截至2024年5月6日，股票回購計劃還剩約4.194億美元。
根據以前的股票回購計劃和股票回購計劃，我們有權根據適用的聯邦證券法，包括通過第10b5-1條交易計劃和《交易法》第10b-18條，通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式回購股票。截至2024年3月31日，所有普通股均作為庫存股持有。要購買的股票數量和購買時機將取決於我們的交易窗口和可用流動性、總體業務和市場狀況以及其他因素，包括法律要求和替代機會。參見本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註10——股東赤字。
第 3 項。默認 Upon 高級證券
沒有。
第 4 項。Mine Sa安全披露
不適用。
31
第 5 項。其他r 信息
本公司的董事或高級職員均未出席
第 6 項。Exh比特人
以下是作為本報告一部分提交或提供的所有證物清單：
展品編號 |
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描述 |
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3.1 |
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聯合公園及度假村公司經修訂和重述的公司註冊證書修正證書，自2024年2月12日起生效（參照註冊人於2024年2月13日提交的8-K表最新報告（文件編號：001-35883）附錄3.1納入） |
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3.2 |
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經修訂和重述的聯合公園及度假村公司章程（參照註冊人於 2024 年 2 月 13 日提交的 8-K 表最新報告（文件編號 001-35883）附錄 3.2 納入） |
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10.1 |
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海洋世界公園與娛樂公司、其附屬擔保方聯合公園及度假村公司、其貸款方以及作為行政代理人和抵押代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行於2024年1月22日對截至2021年8月25日的經修訂和重述的信貸協議的第2號修正案（參照註冊人當前表格8的附錄10.1納入）K 於 2024 年 1 月 26 日提交（文件編號 001-35883） |
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10.2 |
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海洋世界公園與娛樂公司、其附屬擔保方聯合公園及度假村公司、其貸款方以及作為行政代理人和抵押代理人的北美摩根大通銀行於2024年5月2日發佈的截至2021年8月25日的經修訂和重述的信貸協議的第3號修正案。（參照註冊人於 2024 年 5 月 2 日提交的 8-K 表最新報告（文件編號 001-35883）附錄 10.1 納入） |
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10.3 |
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Hill Path Capital LP和United Parks & Resorts Inc.於2024年2月27日生效的股東協議第一修正案（參照註冊人於2024年2月28日提交的8-K表最新報告（文件編號：001-35883）附錄10.1納入） |
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31.1* |
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首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對定期報告進行認證 |
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31.2* |
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首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對定期報告進行認證 |
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32.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 |
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32.2* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證 |
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101.INS* |
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XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
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101.SCH* |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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104 |
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公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為Inline XBRL |
* 隨函提交
識別由管理合同或補償計劃或安排組成的展品
除協議條款或其他文件本身外，作為本報告證物提交的協議和其他文件無意提供事實信息或其他披露，您不應依賴它們來實現此目的。特別是，我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至做出之日或其他任何時候的實際狀況。
32
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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聯合公園和度假村公司 |
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（註冊人） |
日期：2024 年 5 月 9 日 |
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作者：/s/ James W. Forrester, Jr. |
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小詹姆斯·W·福雷斯特 |
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臨時首席財務官兼財務主管 |
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（首席財務官） |
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日期：2024 年 5 月 9 日 |
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作者：/s/ Shekufeh Shirazi Boyle |
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Shekufeh Shirazi Boyle |
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首席會計官 |
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（首席會計官） |
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