附錄 99.1
海外 船舶控股集團報告
2024 年第一季度 季度業績
佛羅裏達州坦帕——2024年5月10日——海外船舶控股集團有限公司(紐約證券交易所代碼:OSG)(“公司” 或 “OSG”)是美國國旗 市場能源行業液體散裝運輸服務的領先提供商,今天公佈了2024年第一季度的業績。
● | 2024年第一季度的淨 收入為1,460萬美元,攤薄每股收益為0.19美元,而2023年第一季度的淨收益為1,210萬美元,攤薄每股收益為0.14美元。 | |
● | 調整後 息税折舊攤銷前利潤(A)是一項非公認會計準則指標,2024年第一季度為4,390萬美元,比2023年第一季度增加了300萬美元,增長7.3%。 | |
● | 2024年第一季度的航運 收入為1.175億美元,與2023年第一季度相比,增長了370萬美元,增長了3.3%。 | |
● | 時間 包機當量 (TCE) 收入(B),一項非公認會計準則指標,2024年第一季度為1.101億美元,與2023年第一季度相比增長600萬美元,增長5.7%。 | |
● | 現金和投資總額(c)是一項非公認會計準則指標,截至2024年3月31日為9,720萬美元。 | |
● | 2024 年 3 月 14 日,公司董事會宣佈公司 A 類 普通股的現金股息為每股 0.06 美元,該股息已於 2024 年 4 月 10 日支付。 | |
● | 2024 年 3 月,公司行使了第一個選擇權,延長了該公司的光船租賃 海外坦帕其船東 的選擇期為五年,從2025年6月起至2030年6月。 |
OSG總裁兼首席執行官山姆 諾頓表示:“OSG的第一季度業績延續了最近現金流和盈利能力穩步改善的趨勢。與2023年第一季度相比,每股收益增長了35.7%,這尤其值得注意, 在一個數據點中反映了過去12個月中為實現股東價值而採取的眾多舉措的綜合影響。 有鑑於此,同樣令人欣慰的是,董事會在3月底宣佈了第二季度股息,從而表達了信心。”
Norton 先生繼續説:“紅海敵對行動造成的歷史貿易模式中斷、波斯灣日益加劇的地緣政治緊張局勢 以及烏克蘭的持續戰爭使國際貨運市場保持或接近歷史高位。大多數分析師 認為這種市場實力是持久的,對我們的瓊斯法案船隻具有積極影響。高國際運費 間接刺激了國內來源的燃料消耗,進而刺激了瓊斯法案的運輸需求,因為進口替代 受到使用外國國旗船舶長途運輸產品的相對較高的運費成本的限制。只要國際 運費保持高位,在燃料方面,“買入美國” 將產生經濟和口頭影響。”
Norton先生最後表示:“我們對實現2024年財務目標的開始感到高興,並堅信 未來將為維持和擴大我們在OSG船隻和人員所服務的業務領域的影響力提供機會。”
A, B, C從第8頁開始,這些非公認會計準則財務指標的對賬包含在本新聞稿 所附的財務表中。
2024 年第一季度 季度業績
2024年第一季度的航運 收入為1.175億美元,與2023年第一季度相比增長了370萬美元,增長了3.3%。 2024年第一季度的TCE收入為1.107億美元,比2023年第一季度增長600萬美元,增長5.7%。 增長主要是由於(a)我們的機隊的平均每日費率增加,(b)特拉華灣的打火量 增加,以及(c)維修天數減少了5天。幹船停泊天數增加了22天,緩解了這一增長。
2024年第一季度的營業 收入為2350萬美元,而2023年第一季度的營業收入為2,250萬美元。2024年第一季度的淨 收入為1,460萬美元,攤薄每股收益為0.19美元,而2023年第一季度的淨收益為1,210萬美元,攤薄每股收益為0.14美元。
2024年第一季度調整後 息税折舊攤銷前利潤為4,390萬美元,與2023年第一季度相比增加了300萬美元,這主要是由TCE收入的增長推動的。
會議 通話
公司將於上午 9:30 舉行電話會議,討論其 2024 年第一季度的業績。 美國東部時間 2024 年 5 月 10 日星期五。
要 接聽電話,參與者應撥打 (844) 850-0546 適用於美國來電者,(412) 317-5203 適用於 國際來電者。
參與者 可以選擇致電收聽或觀看網絡直播和幻燈片,該直播和幻燈片可在公司網站 的 “投資者” 欄目獲得,網址為www.osg.com/investors。 電話會議結束後,網站還將提供網絡直播的重播。
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關於 海外船舶控股集團有限公司
海外 船舶控股集團有限公司(紐約證券交易所代碼:OSG)是一家上市公司,在美國國旗市場提供液體散裝運輸服務。 OSG 的美國國旗艦隊包括 Suezmax 原油油輪、常規和輕型全地形戰車、航天飛機和常規 MR 油輪、 和參與美國油輪安全計劃的非瓊斯法案 MR 油輪。
OSG 致力於為其質量、安全和環境計劃設定卓越的高標準。OSG 被公認為世界上最以客户為中心的海運公司之一,總部位於佛羅裏達州坦帕市。更多信息可在 www.osg.com 上獲得 。
前瞻性 陳述
本 新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此外, 公司可能會在未來向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件、 在新聞稿中或公司代表的口頭或書面陳述中作出或批准某些前瞻性陳述。除歷史 事實陳述以外的所有陳述均應被視為前瞻性陳述。這些事項或陳述可能涉及我們的前景、運營市場中 船舶的供應和需求以及對市場價格和船舶收益的影響、我們的專業 業務的持續穩定、我們的定期租船合同對我們未來財務業績的影響,以及包括地緣政治 衝突(例如俄羅斯/烏克蘭衝突和中東的最新事態發展)在內的外部事件。前瞻性陳述基於我們當前的 計劃、估計和預測,可能會因多種因素而發生變化。投資者應仔細考慮 我們在向美國證券交易委員會提交的文件中更詳細地概述的風險因素。除非適用法律要求,否則我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性 陳述的義務。在本新聞稿發佈之日之後, 歸屬於我們或我們的代表的前瞻性陳述以及書面和口頭前瞻性陳述完全受本段以及我們先前或之後向美國證券交易委員會提交的其他報告中包含的 的警告性陳述的限定。
投資者 關係與媒體聯繫人:
Susan Allan,海外船舶控股集團公司
(813) 209-0620
sallan@osg.com
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合併的 運營報表
(以千美元計,每股金額除外)
三個月已結束 3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
運費收入: | ||||||||
工時和空船租賃收入 | $ | 95,931 | $ | 84,140 | ||||
航程包機收入 | 21,566 | 29,651 | ||||||
117,497 | 113,791 | |||||||
運營費用: | ||||||||
航行費用 | 6,805 | 9,056 | ||||||
船隻費用 | 42,038 | 42,571 | ||||||
包機租賃費用 | 16,818 | 15,737 | ||||||
折舊和攤銷 | 17,994 | 16,048 | ||||||
一般和行政 | 10,354 | 7,843 | ||||||
運營費用總額 | 94,009 | 91,255 | ||||||
營業收入 | 23,488 | 22,536 | ||||||
其他收入,淨額 | 1,235 | 1,080 | ||||||
利息支出和所得税前的收入 | 24,723 | 23,616 | ||||||
利息支出,淨額 | (6,782 | ) | (8,156 | ) | ||||
所得税前收入 | 17,941 | 15,460 | ||||||
所得税支出 | (3,300 | ) | (3,321 | ) | ||||
淨收入 | $ | 14,641 | $ | 12,139 | ||||
已發行普通股的加權平均數: | ||||||||
基本-A 級 | 71,901,503 | 82,006,666 | ||||||
攤薄-A 類 | 75,159,109 | 85,340,906 | ||||||
每股金額: | ||||||||
基本淨收入-A類 | $ | 0.20 | $ | 0.15 | ||||
攤薄後的淨收益-A類 | $ | 0.19 | $ | 0.14 |
4 |
合併 資產負債表
(以千計 $ )
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 82,203 | $ | 76,257 | ||||
持有至到期的投資證券 | 14,950 | 14,900 | ||||||
航次應收賬款,包括未開票的4,081美元和4,976美元,扣除信貸損失準備金 | 9,415 | 17,362 | ||||||
所得税可退還 | 447 | 407 | ||||||
其他應收賬款 | 2,275 | 3,140 | ||||||
庫存、預付費用和其他流動資產 | 6,682 | 2,522 | ||||||
流動資產總額 | 115,972 | 114,588 | ||||||
船舶和其他財產,減去累計折舊和攤銷 | 695,633 | 699,032 | ||||||
遞延的幹船塢支出,淨額 | 45,680 | 44,827 | ||||||
船舶總數、延期幹船塢和其他財產 | 741,313 | 743,859 | ||||||
無形資產,減去累計攤銷 | 12,267 | 13,417 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 192,636 | 172,703 | ||||||
其他資產 | 34,652 | 34,317 | ||||||
總資產 | $ | 1,096,840 | $ | 1,078,884 | ||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | $ | 53,165 | $ | 60,911 | ||||
長期債務的本期分期付款 | 56,205 | 43,305 | ||||||
經營租賃負債的流動部分 | 64,779 | 65,272 | ||||||
流動負債總額 | 174,149 | 169,488 | ||||||
為不確定的税收狀況準備金 | 295 | 285 | ||||||
長期債務,淨額 | 338,215 | 357,406 | ||||||
遞延所得税,淨額 | 82,511 | 79,373 | ||||||
非流動經營租賃負債 | 128,191 | 107,911 | ||||||
其他負債 | 10,605 | 10,368 | ||||||
負債總額 | 733,966 | 724,831 | ||||||
股權: | ||||||||
普通股——A類(面值0.01美元;已授權166,666,666股;已發行90,323,906和89,545,535股;已發行71,724,847股和70,946,476股) | 903 | 895 | ||||||
已繳額外資本 | 587,087 | 588,361 | ||||||
累計赤字 | (164,534 | ) | (174,825 | ) | ||||
庫存股,按成本計算為18,599,059股 | (64,380 | ) | (64,380 | ) | ||||
359,076 | 350,051 | |||||||
累計其他綜合收益 | 3,798 | 4,002 | ||||||
權益總額 | 362,874 | 354,053 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 1,096,840 | $ | 1,078,884 |
5 |
合併 現金流量表
(以千計 $ )
三個月已結束 3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 14,641 | $ | 12,139 | ||||
淨收入中包含但不影響現金流的項目: | ||||||||
折舊和攤銷 | 17,994 | 16,048 | ||||||
債務折扣和其他遞延融資成本的攤銷 | 283 | 282 | ||||||
與限制性股票獎勵和股票期權授予相關的薪酬 | 918 | 800 | ||||||
遞延所得税支出 | 3,148 | 3,287 | ||||||
融資租賃負債的利息 | — | 370 | ||||||
非現金運營租賃費用 | 16,986 | 15,892 | ||||||
幹船停靠的付款 | (5,456 | ) | (1,918 | ) | ||||
經營租賃負債 | (17,133 | ) | (16,292 | ) | ||||
經營資產和負債的變動,淨額 | (6,638 | ) | 5,088 | |||||
經營活動提供的淨現金 | 24,743 | 35,696 | ||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
船舶和船舶改造支出 | (5,782 | ) | (454 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (5,782 | ) | (454 | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
償還債務 | (6,571 | ) | (5,787 | ) | ||||
基於股份的獎勵的預扣税 | (2,184 | ) | (1,168 | ) | ||||
已支付的股息 | (4,256 | ) | — | |||||
為債務修正支付的遞延融資成本 | (4 | ) | (40 | ) | ||||
融資租賃負債本金部分的付款 | — | (1,026 | ) | |||||
購買庫存股和A類認股權證 | — | (1,862 | ) | |||||
用於融資活動的淨現金 | (13,015 | ) | (9,883 | ) | ||||
現金和現金等價物的淨增長 | 5,946 | 25,359 | ||||||
年初的現金和現金等價物 | 76,257 | 78,732 | ||||||
年底的現金和現金等價物 | $ | 82,203 | $ | 104,091 |
6 |
實現的現貨 和固定 TCE 費率以及收入天數
下表列出了截至2024年3月31日的三個月 和2023年同期實現的現貨和固定租船的總體消費支出率以及相關收入天數的明細。截至2024年3月31日的季度總收入天數為1,731天,而上一季度為 1,772天。
2024 | 2023 | |||||||||||||||
在截至3月31日的三個月中, | 點 收益 | 已修復 收益 | 點 收益 | 已修復 收益 | ||||||||||||
Jones Act MR 產品運營商: | ||||||||||||||||
平均費率 | $ | — | $ | 70,975 | $ | 55,522 | $ | 64,417 | ||||||||
收入天數 | — | 866 | 40 | 847 | ||||||||||||
非瓊斯法案 MR 產品運營商: | ||||||||||||||||
平均費率 | $ | 27,391 | $ | 53,451 | $ | 41,384 | $ | 33,319 | ||||||||
收入天數 | 182 | 91 | 246 | 14 | ||||||||||||
選項卡: | ||||||||||||||||
平均費率 | $ | — | $ | 47,992 | $ | — | $ | 42,479 | ||||||||
收入天數 | — | 273 | — | 265 | ||||||||||||
打火機: | ||||||||||||||||
平均費率 | $ | 126,069 | $ | — | $ | 104,512 | $ | — | ||||||||
收入天數 | 91 | — | 90 | — | ||||||||||||
阿拉斯加 (a): | ||||||||||||||||
平均費率 | $ | — | $ | 64,937 | $ | — | $ | 60,115 | ||||||||
收入天數 | — | 228 | — | 270 |
(a) 不包括一艘目前在排隊的阿拉斯加級船隻。
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艦隊 信息
截至2024年3月31日 ,OSG的運營船隊由21艘船隻組成,其中13艘為自有船隻,其餘船隻為租船。 租來的船隻使用光船租賃。
擁有的船隻 | 船隻 Chartered-In | 截至 2024 年 3 月 31 日的總計 | ||||||||||||||
船隻類型 | 數字 | 數字 | 船隻總數 | 總載重噸 (3) | ||||||||||||
MR 產品運營商 (1) | 5 | 8 | 13 | 619,854 | ||||||||||||
原油油輪 (2) | 4 | — | 4 | 772,194 | ||||||||||||
成品油標籤 | 2 | — | 2 | 54,182 | ||||||||||||
Lightering TAB | 2 | — | 2 | 91,112 | ||||||||||||
運營艦隊總數 | 13 | 8 | 21 | 1,537,342 |
(1) 包括 兩艘自有航天油輪、八艘包租油輪和三艘參與油輪安全 計劃或準時租給美國軍事海運司令部的非瓊斯法案 MR 油輪。
(2) 包括 兩艘在阿拉斯加做生意的原油油輪,一艘原油油輪, 阿拉斯加邊境,於 2023 年 11 月從美國英國石油公司 石油運輸公司購買,自 2019 年以來一直在馬來西亞冷藏,還有一艘原油油輪在美國東 海岸服役。
與非公認會計準則財務信息的對賬
公司認為,除了根據公認會計原則編制的傳統指標外,以下非公認會計準則指標還為 投資者提供了更多信息,使他們能夠更好地評估公司的業績。因此,這些非公認會計準則 指標旨在提供補充信息,不應單獨考慮,也不應作為使用公認會計原則編制的績效衡量標準 的替代品。
(A) Time Charter 等價物 (TCE) 收入
與航運業的一般做法一致,公司使用TCE收入(代表航運收入減去航行費用), 作為比較航行包機產生的收入與定期包機產生的收入的衡量標準。TCE收入是一項非公認會計準則指標, 與航運收入(最直接可比的GAAP指標)一起提供了更多有意義的信息,因為 它可以幫助公司管理層做出有關船隻部署和使用以及評估其財務業績的決策。 合併運營報表中報告的各分部TCE收入與航運收入的對賬情況如下:
三個月已結束 3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
定期包機等值收入 | $ | 110,692 | $ | 104,735 | ||||
添加:航行費用 | 6,805 | 9,056 | ||||||
運費收入 | $ | 117,497 | $ | 113,791 |
船隻 運營貢獻
船舶 的運營貢獻是一項非公認會計準則的衡量標準,是TCE收入減去船舶費用和租船費用。
三個月已結束 3月31日 | ||||||||
(以千美元計) | 2024 | 2023 | ||||||
專業業務 | $ | 31,269 | $ | 29,561 | ||||
《瓊斯法案》MR 油輪 | 11,324 | 9,433 | ||||||
《瓊斯法案》選項卡 | 9,243 | 7,433 | ||||||
船舶運營貢獻 | 51,836 | 46,427 | ||||||
折舊和攤銷 | 17,994 | 16,048 | ||||||
一般和行政 | 10,354 | 7,843 | ||||||
營業收入 | $ | 23,488 | $ | 22,536 |
8 |
(B) 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤
息税折舊攤銷前利潤 表示扣除利息支出、所得税以及折舊和攤銷費用前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤包括息税折舊攤銷前利潤 ,經調整後不包括歸類為租船費用的攤銷、歸類為租船費用的利息支出、處置船舶和其他財產的損失/(收益) ,包括減值、淨非現金股票薪酬支出以及我們認為不代表我們持續經營業績的其他 項目的影響。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不代表根據公認會計原則確定的淨收入或運營現金流, 也不應取而代之。息税折舊攤銷前利潤 和調整後息税折舊攤銷前利潤的一些侷限性是:(i) 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出或資本支出未來要求 或合同承諾的未來要求;(iii) 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金 需求的變化或現金需求;(iii) 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不反映出 需求的變化或現金需求;(iii) 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不反映出 {br 利息支出或償還債務利息 或本金所需的現金需求。儘管息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤經常被用作經營業績和績效的衡量標準, 由於 計算方法的差異,兩者都不一定能與其他公司使用的其他類似標題的指標相提並論。下表將合併經營報表中反映的淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後 息税折舊攤銷前利潤進行了對賬。
三個月已結束 3月31日 | ||||||||
(以千美元計) | 2024 | 2023 | ||||||
淨收入 | $ | 14,641 | $ | 12,139 | ||||
所得税支出 | 3,300 | 3,321 | ||||||
利息支出,淨額 | 6,782 | 8,156 | ||||||
折舊和攤銷 | 17,994 | 16,048 | ||||||
EBITDA | 42,717 | 39,664 | ||||||
攤銷歸類為包機租金和船舶費用 | 239 | 273 | ||||||
利息支出歸類為包機租金費用 | — | 166 | ||||||
非現金股票薪酬支出 | 918 | 800 | ||||||
調整後 EBITDA | $ | 43,874 | $ | 40,903 |
(C) 現金和投資總額
(以千美元計) | 3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | 82,203 | $ | 76,233 | ||||
受限制的現金 | — | 24 | ||||||
持有至到期的投資證券 | 14,950 | 14,900 | ||||||
現金和投資總額 | $ | 97,153 | $ | 91,157 |
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