Li-Cycle 公佈2024年第一季度運營和財務業績

亮點

•繼續與美國能源部就關鍵技術、財務和法律工作流程密切合作，以推進總收益不超過3.75億美元的貸款所需的最終融資文件；

•先進的商業關係，包括與歐洲最大的三家電動汽車（EV）公司簽訂新的或擴大的戰略協議；

•完成向嘉能可發行的7500萬美元優先有擔保可轉換票據，以加強長期合作關係並提高Li-Cycle的流動性狀況；

•持續的現金保留計劃，改變集中組織結構和裁員，預計每年將節省高達1000萬美元的儲蓄；

•羅切斯特樞紐項目審查工作取得進展，包括推進與當地市場的合作，以完善成本估算；以及

•第一季度末的現金及現金等價物為1.091億美元。

安大略省多倫多（2024年5月10日）——全球領先的鋰離子電池資源回收公司Li-Cycle控股公司（紐約證券交易所代碼：LICY）（“Li-Cycle” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度的財務業績和業務更新。

Li-Cycle總裁兼首席執行官阿賈伊·科哈爾表示：“在2024年第一季度，我們推進了對羅切斯特樞紐未來計劃的全面審查，並繼續與美國能源部就關鍵技術、財務和法律工作流程密切合作，以推進總收益高達3.75億美元的貸款所需的最終融資文件。”“我們還加強了在北美和歐洲的商業夥伴關係，這使我們完全有能力成為全球電池供應鏈中首選的可持續回收商。”

融資和流動性

Li-Cycle在本季度完成了改善其流動性狀況的關鍵舉措，包括作為其整體融資戰略一部分的重要臨時融資步驟。該公司還繼續與美國能源部（DOE）貸款計劃辦公室就關鍵技術、財務和法律工作流程密切合作，以推進完成總收益高達3.75億美元的貸款所需的最終融資文件。該公司還在與美國能源部一起審查羅切斯特中心的潛在混合氫氧化物沉澱物（MHP）方法。

2024年2月7日，該公司獲得德國薩克森-安哈爾特州的批准，為其德國Spoke提供高達640萬歐元（約合690萬美元）的撥款。2024年4月下旬，公司收到了第一筆530萬歐元（約合580萬美元）的補助金。

2024年3月25日，嘉能可的一家子公司通過購買優先有擔保可轉換票據，完成了對Li-Cycle的7500萬美元投資。這項投資表明嘉能可繼續認可Li-Cycle及其專利技術，並進一步加強了兩家公司的長期合作伙伴關係。

2024年3月26日，該公司宣佈了一項戰略決策，從其區域管理結構過渡到集中模式，以更好地為Li-Cycle做好準備，為未來的成功和提高效率做好準備。作為現金儲備計劃的一部分，Li-Cycle還裁員。這些措施預計每年將節省約1,000萬美元的工資和福利成本。該公司估計，它將產生約830萬美元的非經常性費用，與裁員有關，主要與遣散費有關。

羅切斯特中心項目

Li-Cycle推進了對羅切斯特樞紐項目的全面審查，包括推進與當地市場的合作，以完善混合氫氧化物沉澱物（MHP）方法的前期成本估算。該公司此前曾通過內部技術審查確認了MHP流程的技術可行性。MHP 工藝涉及兩種關鍵產品的生產：電池級碳酸鋰和含有鎳、鈷和錳的 MHP。這兩種關鍵產品都建立了市場，對電池供應鏈至關重要。

商業亮點

該公司在第一季度加強了其全球商業合作伙伴關係，這進一步驗證了Li-Cycle的可持續回收技術，使我們完全有能力成為首選的全球回收合作伙伴。

在歐洲，該公司與歐洲大陸三家最大的汽車電動汽車原始設備製造商（OEM）簽署了新的回收協議，並擴大和修訂了兩項現有協議，涉及模塊和全包電池。Li-Cycle現在與歐洲四家最大的汽車電動汽車原始設備製造商簽訂了回收合同。該公司還與一家主要的電動汽車電池供應商和歐洲的一家全球電池製造商簽署了一項新協議。

在北美，Li-Cycle與電動汽車原始設備製造商簽訂了兩項新的電池組回收協議，並延長了與一家領先的電池製造商的現有協議。

2024 年第一季度財務業績回顧

總收入包括來自產品銷售、回收服務和非現金公允市場價值 (FMV) 定價調整的收入。產品銷售和回收服務的收入（不包括公允市值定價調整）為460萬美元，而2023年同期為770萬美元。下降的主要原因是鎳和鈷價格下跌以及所售產品中應付金屬成分組合的變化，但部分被回收服務收入的增加和黑色批量銷售量的增加所抵消。總收入從2023年的360萬美元增長了17％，至420萬美元，這是受不利的FMV定價調整減少了40萬美元，而去年不利調整為410萬美元。

銷售成本從2023年第一季度的1,910萬美元下降了12％，至1,680萬美元。歸因於產品收入的銷售成本與去年相比下降了320萬美元，下降了17％，這是由於黑人批量生產水平的下降，但與維修和維護活動相關的運營成本增加部分抵消了這一點。由於2023年第一季度之後簽訂了新的服務合同，歸因於服務收入的銷售成本與去年相比增加了90萬美元。

銷售、一般和管理（SG&A）費用從2023年的2,270萬美元增至3,170萬美元，這主要是由於與羅切斯特中心暫停相關的非經常性專業費用增加，以及與公司790萬美元未決訴訟相關的律師費，以及2024年3月宣佈的裁員導致的510萬美元遣散費。經常性人事和其他行政費用減少370萬美元，部分抵消了這一點。

其他支出為9,250萬美元，而去年同期的其他收入為270萬美元，這主要是由於與Li-Cycle在2022年向嘉能可發行的無抵押可轉換票據的條款的修訂和重述相關的5,890萬美元的債務清償損失和2380萬美元的金融工具未實現公允價值虧損。

淨虧損為1.367億美元，而2023年為3650萬美元，這主要是由於上述其他支出增加。

調整後的 EBITDA1 虧損約為2740萬美元，而2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為3,790萬美元。這在很大程度上是由收入的增加和較低的銷售成本推動的，但部分被銷售和收購支出的增加所抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨虧損之間的主要區別在於，不包括與Li-Cycle在2022年向嘉能可發行的無抵押可轉換票據相關的債務清償損失、金融工具的未實現公允價值虧損

1 根據美國公認會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤不是一項公認的衡量標準。有關調整後息税折舊攤銷前利潤如何計算以及調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）對賬的説明，請參閲本新聞稿的非公認會計準則財務指標部分

與裁員相關的交易和重組費用以及與羅切斯特中心項目相關的專業費用暫停。

該公司的資本支出為620萬美元，而去年同期的資本支出為8,630萬美元，這主要是由於羅切斯特樞紐的施工暫停。資本支出包括為前一時期為羅切斯特中心和德國Spoke購買的設備和建築材料所支付的款項。

資產負債表狀況

截至2024年3月31日，Li-Cycle的現金及現金等價物為1.091億美元，而截至2023年12月31日為7,060萬美元。增長主要是由最近完成的嘉能可優先擔保可轉換票據投資所獲得的收益推動的，部分被用於經營活動的現金所抵消。

網絡直播和電話會議信息

美國東部時間2024年5月10日星期五上午 8:30，公司管理層將主持網絡直播和電話會議，提供業務最新情況，包括對這些業績的回顧。網絡直播和電話會議的相關演示材料將在Li-Cycle網站的投資者專區公佈：https://investors.li-cycle.com/overview/default.aspx

投資者可以通過純音頻網絡直播或通過以下撥入號碼收聽電話會議直播：

國內：(800) 343-5419

國際：(203) 518-9731

參與者代碼：LICYQ124

網絡直播：https://investors.li-cycle.com

電話會議/網絡直播的重播也將在公司網站的投資者關係欄目上播出，網址為 https://investors.li-cycle.com。

Li-Cycle 控股公司簡介

Li-Cycle（紐約證券交易所代碼：LICY）是一家全球領先的鋰離子電池資源回收公司。Li-Cycle成立於2016年，主要客户和合作夥伴遍佈世界各地，其使命是回收關鍵的電池級材料，為清潔能源的未來創建國內閉環電池供應鏈。該公司利用其創新、可持續和受專利保護的Spoke & Hub Technologies™ 來回收所有不同類型的鋰離子電池。在我們的輻條或預處理設施中，我們回收電池製造廢料

以及用於產生黑色物質的報廢電池，這是一種粉末狀物質，其中含有許多有價值的金屬，包括鋰、鎳和鈷。在我們未來的Hub或後處理設施中，我們計劃處理黑色物質，為鋰離子電池供應鏈生產關鍵的電池級材料，包括碳酸鋰。欲瞭解更多信息，請訪問 https://li-cycle.com/。

投資者關係與媒體

路易·迪亞茲

謝爾登·德索薩

投資者關係：investors@li-cycle.com

媒體：media@li-cycle.com

運營結果摘要1

1 調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，根據美國公認會計原則，沒有標準化含義。請參閲下文標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分，包括與美國公認會計準則類似財務指標的對賬。

2 不包括截至2024年3月31日的960萬美元限制性現金，以及截至2023年12月31日的970萬美元限制性現金。

非公認會計準則財務指標

調整後的息税折舊攤銷前利潤（虧損）

Li-Cycle根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）報告其財務業績。該公司提到了某些非公認會計準則指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤（虧損）。這些衡量標準不是美國公認的衡量標準，沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。相反，這些指標是作為額外信息提供的，目的是從管理層的角度進一步瞭解公司的經營業績，從而對這些美國公認會計原則指標進行補充。因此，不應孤立地考慮它們，也不能將其作為對根據美國公認會計原則報告的公司財務信息的分析的替代品。

Li-Cycle將調整後的息税折舊攤銷前利潤（虧損）定義為折舊和攤銷前的收益（虧損）、利息支出（收入）、針對不代表企業持續經營活動的項目進行調整的所得税支出（收益）以及交易的經濟影響將在未來時期的收益中反映的項目。調整涉及金融工具的公允價值損失、債務清償損失和某些非經常性費用。外匯（收益）損失不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算中。下表提供了淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤（虧損）的對賬情況。

1重組費用包括：與董事會於2024年3月25日批准的裁員相關的費用，該裁員為某些高管和非高管提供了合同解僱補助金和一次性解僱補助金；特別委員會預付費；專業費，包括因三起股東訴訟而產生的律師費，以及羅切斯特中心施工暫停後申請的機械師留置權；以及與實施現金保留計劃相關的費用。

2金融工具的公允價值損失與可轉換債務有關。

警示説明——前瞻性陳述和未經審計的業績

本新聞稿中包含的某些陳述可能被視為《1995年美國私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《美國證券法》第27A條、經修訂的1934年美國證券交易法第21條以及適用的加拿大證券法所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常可以通過使用 “相信”、“可能”、“將”、“繼續”、“預期”、“打算”、“期望”、“應該”、“將”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“未來”、“目標” 等詞語來識別，這些詞語可以預測或表明未來事件或趨勢，或者不是歷史問題陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這樣的識別詞。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：與2024年3月宣佈的未來十二個月裁員相關的估計總費用約為830萬美元；通過裁員和過渡到集中模式，預計按年計算可節省約1,000萬美元的工資和福利成本，以及向集中模式過渡將使公司更好地為未來的成功和提高效率做好準備；這些陳述基於各種假設，無論本來文中是否提及，包括但不限於對Li-Cycle項目時間、範圍和成本的假設；Li-Cycle設施的加工能力和產量；Li-Cycle採購原料和管理供應鏈風險的能力；Li-Cycle提高回收能力和效率的能力；Li-Cycle以可接受的條件獲得融資的能力；Li-Cycle留住和僱用關鍵人員以及維持關係的能力與客户、供應商和其他商業夥伴；總體經濟狀況；貨幣匯率和利率；薪酬成本；和通貨膨脹。無法保證此類估計或假設會被證明是正確的，因此，實際結果或事件可能與前瞻性陳述中表達或暗示的預期存在重大差異。

提供這些前瞻性陳述的目的是幫助讀者瞭解Li-Cycle當前目標、目標、目標、戰略的某些關鍵要素

優先事項、期望和計劃，以及更好地瞭解Li-Cycle的業務和預期的運營環境。提醒讀者，此類信息可能不適合用於其他目的，也不得作為任何投資者作為擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述，也不得依賴這些信息。

前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性，其中大多數風險和不確定性難以預測，其中許多是Li-Cycle無法控制的，也不能保證未來的表現。Li-Cycle認為，這些風險和不確定性包括但不限於以下方面：Li-Cycle無法經濟高效地採購、回收和回收鋰離子電池和鋰離子電池製造廢料以及第三方黑塊，也無法滿足市場對製造廢物和報廢鋰離子電池的環保閉環解決方案的需求；Li-Cycle無法及時或根本成功實施其全球增長戰略；Li-Cycle無能為力管理未來有效的全球增長；Li-Cycle無法按預期或根本無法開發羅切斯特樞紐以及其他未來項目，包括其Spoke網絡擴張項目，或者這些項目在生產率或終端產品規格方面無法達到預期；Li-Cycle的虧損歷史和在可預見的將來的預期鉅額支出以及滿足Li-Cycle的流動性需求和未來資本需求所需的額外資金無法到位到 Li-Cyc以可接受的條件或在需要時完全如此；與Li-Cycle繼續經營的能力相關的風險和不確定性；與Li-Cycle現金儲蓄計劃的成功以及過去和預期的近期進一步大幅裁員相關的不確定性；Li-Cycle無法吸引、培訓和留住擁有專業知識和技術技能的頂尖人才；Li-Cycle未能監督和監督對Li-Cycle全部或任何運營和資本項目的戰略審查，以及獲得融資和其他戰略替代方案；Li-Cycle償還債務的能力及其債務條款的限制性質；Li-Cycle可能參與的戰略交易，包括收購，這些交易可能會擾亂其業務、導致股東稀釋、財務資源減少、產生債務或被證明不成功；Li-Cycle當前或未來的一個或多個設施無法運營、產能受限或中斷；或缺乏足夠的原料流，無法繼續使用操作；暫停的潛在影響根據授予Li-Cycle的羅切斯特樞紐運營許可和許可證建造羅切斯特樞紐和Spokes暫停運營；紐約州和市政當局有可能確定授予Li-Cycle在羅切斯特樞紐生產金屬硫酸鹽的許可證將受到MHP變更和項目範圍縮小的影響；Li-Cycle未能實質性提高回收能力和效率；Li-Cycle預計將繼續下去產生鉅額開支，可能無法實現或維持盈利能力；鋰離子電池單元的處理問題，導致鋰離子電池的使用減少或影響Li-Cycle的運營；Li-Cycle無法維持和增加原料供應承諾，也無法獲得新客户和承購協議；電動汽車採用率下降或政府對 “綠色” 能源技術的支持減少；Li-Cycle產品中所含金屬的基準價格下降；原料數量或成分的變化在 Li-Cycle 加工的庫存材料設施；鋰離子電池或電池替代品的替代化學成分的開發；Li-Cycle的預期收入

預計羅切斯特樞紐將主要來自有限數量的客户；與Pike Conductor Dev 1, LLC簽訂的與羅切斯特樞紐倉庫和行政大樓的建造、融資和租賃有關的轉租協議存在不確定性；Li-Cycle的保險可能無法涵蓋所有責任和損失；Li-Cycle嚴重依賴其管理經驗和專業知識；Li-Cycle依賴第三方顧問來遵守法規；Li-Cycle無法完成其回收流程儘快根據客户的要求；Li-Cycle無法成功競爭；所得税税率的提高、所得税法的變化或與税務機關的分歧；由於運營成本和其他因素的波動，Li-Cycle的運營和財務業績在不同時期出現重大差異；可能導致報告銷售額和淨收益下降的外幣匯率波動；不利的經濟狀況，例如全球 COVID-19 疫情的後果；異常不利的自然災害天氣，疫情或大流行疫情、網絡事件、抵制和地緣政治事件；未能保護或執行Li-Cycle的知識產權；Li-Cycle可能受到第三方的知識產權索賠；Li-Cycle可能受到網絡安全攻擊，包括但不限於勒索軟件；Li-Cycle未能有效修復其已確定的財務報告內部控制中的重大缺陷或未能制定和維持適當有效的內部控制措施過度財務報告；持有公司普通股的Li-Cycle董事和高級管理人員可能擁有與其他股東利益不同或衝突的權益；以及與通過Li-Cycle的股東權益計劃和股東權益計劃的修正以及Li-Cycle普通股價格波動相關的風險。這些以及與Li-Cycle業務相關的其他風險和不確定性在標題為 “第1A項” 的章節中進行了更詳細的描述。風險因素” 和 “第7項。管理層在其10-K表年度報告和標題為 “第二部分” 的章節中對財務狀況和經營業績的討論和分析——影響Li-Cycle業績的關鍵因素”。其他信息-第 1A 項。風險因素” 和 “第一部分財務信息—項目2。管理層在其向美國證券交易委員會和加拿大安大略省證券委員會提交的10-Q表季度報告中對財務狀況和經營業績——影響Li-Cycle業績的關鍵因素的討論和分析。由於這些風險、不確定性和假設，讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

除非適用法律要求，否則Li-Cycle沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。不應將這些前瞻性陳述視為Li-Cycle在本新聞稿發佈之日之後的任何日期的評估。