目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
RBB Bancorp
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
| | |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12（b）條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊所在的交易所名稱 | ||
| | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速備案人”、“加速備案人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型數據庫加速的文件管理器 | ☐ | | ☒ | |||
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | |||
| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
登記人普通股股數：
目錄
| 第一部分– 財務信息（未經審計） |
3 |
|
| 第1項。 |
合併財務報表（未經審計） |
3 |
| 合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
|
| 第二項。 |
管理’S關於財務狀況和經營成果的討論與分析 |
30 |
| 關鍵會計政策 |
31 |
|
| 概述 |
33 |
|
| 運營結果分析 |
34 |
|
| 財務狀況分析 |
41 |
|
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
57 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
58 |
| 第二部分--其他資料 |
60 |
|
| 第1項。 |
法律程序 |
60 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
60 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
60 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
60 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
60 |
| 第五項。 |
其他信息 |
60 |
| 第六項。 |
展品 |
61 |
| 簽名 |
62 |
|
第一部分-財務信息
| 第1項。 |
合併財務報表 |
RBB銀行和子公司
合併資產負債表
2024年3月31日和2023年12月31日
(單位為千，不包括份額)
| (未經審計) | ||||||||
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||||
| 其他金融機構的存款賺取收入 | ||||||||
| 證券： | ||||||||
| 可供出售 | ||||||||
| 持有至到期（公允價值為美元及$2024年3月31日和2023年12月31日） | ||||||||
| 持有作出售用途的按揭貸款 | ||||||||
| 為投資而持有的貸款 | ||||||||
| 獲得貸款的未增值折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延貸款成本，淨額 | ||||||||
| 為投資而持有的貸款總額，扣除遞延貸款成本和所收購貸款的未累積折扣 | ||||||||
| 貸款損失準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資貸款總額，淨值 | ||||||||
| 房舍和設備，淨額 | ||||||||
| 聯邦住房貸款銀行（FHLB）股票 | ||||||||
| 遞延税項淨資產 | ||||||||
| 銀行自有人壽保險（BOLI）的現金退賠價值 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 維修資產 | ||||||||
| 核心存款無形資產 | ||||||||
| 使用權資產-經營租賃 | ||||||||
| 應計利息和其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 存款： | ||||||||
| 無息需求 | $ | $ | ||||||
| 儲蓄、NOW和貨幣市場賬户 | ||||||||
| 定期存款$250,000及以下 | ||||||||
| 定期存款超過25萬美元 | ||||||||
| 總存款 | ||||||||
| 未籌措資金承付款準備金 | ||||||||
| 聯邦住房金融局取得進展 | ||||||||
| 長期債務，扣除發行成本 | ||||||||
| 次級債券，淨值 | ||||||||
| 租賃負債--經營租賃 | ||||||||
| 應計利息和其他負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和或有事項-注12 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股- 授權股份，票面價值；傑出的 | ||||||||
| 普通股-授權股份，票面價值；截至2024年3月31日已發行和發行的股份以及 於2023年12月31日已發行及發行在外的股份 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 非控制性權益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
RBB銀行和子公司
綜合收入報表-（未經審計）
截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月
(以千為單位，每股除外)
| 截至三個月 | ||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||
| 利息和股息收入： | ||||||||||||
| 貸款的利息和費用 | $ | $ | $ | |||||||||
| 生息存款利息 | ||||||||||||
| 投資證券的利息 | ||||||||||||
| FHLB股票的股息收入 | ||||||||||||
| 出售聯邦基金的利息和其他 | ||||||||||||
| 利息和股息收入合計 | ||||||||||||
| 利息支出： | ||||||||||||
| 儲蓄存款、NOW和貨幣市場賬户的利息 | ||||||||||||
| 定期存款利息 | ||||||||||||
| 長期債務和次級債券的利息 | ||||||||||||
| 其他借入資金的利息 | ||||||||||||
| 利息支出總額 | ||||||||||||
| 信用損失撥備/（轉回）前的淨利息收入 | ||||||||||||
| 信貸損失準備金/(沖銷) | ( | ) | ||||||||||
| 信用損失撥備/（轉回）後的淨利息收入 | ||||||||||||
| 非利息收入： | ||||||||||||
| 服務費及收費 | ||||||||||||
| 出售貸款的收益 | ||||||||||||
| 貸款服務費，扣除攤銷 | ||||||||||||
| 增加人壽保險的現金退保價值 | ||||||||||||
| 擁有的其他房地產的收益/（損失） | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||
| 非利息收入總額 | ||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||
| 薪酬和員工福利 | ||||||||||||
| 佔用和設備費用 | ||||||||||||
| 數據處理 | ||||||||||||
| 法律和專業 | ||||||||||||
| 辦公費 | ||||||||||||
| 營銷和業務推廣 | ||||||||||||
| 保險和監管評估 | ||||||||||||
| 核心存款溢價 | ||||||||||||
| 其他費用 | ||||||||||||
| 總非利息支出 | ||||||||||||
| 所得税前淨收益 | ||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 每股淨收益 | ||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | |||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
RBB銀行和子公司
綜合全面收入報表-（未經審計）
截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月
(單位：千)
| 截至三個月 | ||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 其他綜合(虧損)/收入： | ||||||||||||
| 可供出售證券的未實現（損失）/收益 | ( | ) | ||||||||||
| 相關所得税影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他綜合(虧損)/收入合計 | ( | ) | ||||||||||
| 綜合收益總額 | $ | $ | $ | |||||||||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
RBB銀行和子公司
股東股票變動綜合報表-（未經審計）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
(單位為千，不包括份額)
| 普通股 | 累計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 額外實收資本 | 留存收益 | 非控股權益 | 其他綜合（損失）/收入，淨額 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年1月1日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬，淨額 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬的限制性股票單位 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股現金股利（美元每股) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬，淨額 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬的限制性股票單位 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股現金股利（美元每股) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
RBB銀行和子公司
現金流量綜合報表-（未經審計）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
(單位：千)
| 截至三個月 |
||||||||
| 3月31日， |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 房地和設備的折舊和攤銷 |
||||||||
| 證券、貸款、存款和其他淨增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經濟適用房税收抵免投資攤銷 |
||||||||
| 無形資產攤銷 |
||||||||
| 使用權資產攤銷 |
||||||||
| 經營租賃負債變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 信貸損失準備金 |
||||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||
| 遞延税項優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售貸款的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售和轉讓奧利奧的收益 |
( |
) | ||||||
| 增加人壽保險的現金退保價值 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 貸款發起和購買以供出售，淨值 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售貸款所得收益 |
||||||||
| 其他項目 |
( |
) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 投資活動 |
||||||||
| 可供出售的證券： |
||||||||
| 購買 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 成熟、還款和看漲 |
||||||||
| 購買其他股權證券，淨值 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 符合條件的保障性住房項目投資淨增 |
( |
) | ||||||
| 貸款淨增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 奧利奧銷售收益 |
||||||||
| 購置房舍和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動 |
||||||||
| 活期存款和儲蓄賬户淨增加（減少） |
( |
) | ||||||
| 定期存款淨（減少）增加 |
( |
) | ||||||
| FHLB預付款收益 |
||||||||
| 償還FHLB預付款 |
( |
) | ||||||
| 支付的現金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 受限制股票單位歸屬 |
( |
) | ||||||
| 回購的普通股，扣除回購成本 |
( |
) | ||||||
| 股票期權的行使 |
||||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 |
( |
) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 |
||||||||
| 期末現金及現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息 |
||||||||
| 期內支付的現金： |
||||||||
| 支付的利息 |
$ | $ | ||||||
| 已繳税款（退款） |
( |
) | ||||||
| 非現金投資和融資活動： |
||||||||
| 從貸款轉移到其他擁有的房地產 |
||||||||
| 貸款轉入持作出售，淨值 |
||||||||
| 服務資產的增加 |
||||||||
| 可供出售證券未實現持有收益淨變化 |
( |
) | ||||||
| 對經營性租賃使用權資產的確認 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營租賃負債的確認 |
||||||||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
RBB銀行和子公司
合併財務報表註釋-（未經審計）
注1-業務描述
RBB Bancorp(“RBB”)是根據#年《銀行控股公司法》註冊的銀行控股公司。1956,經修訂的。RBB Bancorp的主要業務是作為其全資銀行子公司皇家商業銀行(“銀行”)和RBB資產管理公司(“RAM”)的控股公司。成立RAM是為了持有和管理在企業合併中獲得的問題資產。當我們提到“我們”、“我們”、“我們”或“公司”時，我們指的是RBB Bancorp及其合併子公司，包括Bank和RAM，統稱為。當我們指的是“母公司”、“Bancorp”或“控股公司”時，我們指的是母公司RBB Bancorp。
在…2024年3月31日，我們的總資產為
該銀行主要通過設在洛杉磯縣、奧蘭治縣和文圖拉縣、拉斯維加斯(內華達州)、紐約市大都市區、芝加哥(伊利諾伊州)、愛迪生(新澤西州)和火奴魯魯(夏威夷)的全方位服務分行，主要向亞裔美國人社區提供商業銀行產品和服務。產品和服務包括商業和投資者房地產貸款、商業貸款和信用額度、小企業管理局(SBA)7A和504貸款、抵押貸款、貿易融資和各種存款賬户，包括遠程存款、電子銀行和手機銀行等專業服務。
我們作為少數存託機構運營，美國聯邦存款保險公司將其定義為聯邦保險的存管機構。51%或更多的有表決權的股票由少數人擁有，或者董事會的多數成員是少數人，該機構服務的社區主要是少數人。少數族裔存款機構有資格從FDIC和其他聯邦監管機構獲得培訓、技術援助和審查，以及關於實施擬議的新存款和貸款計劃以及就採用適用的政策和程序管理此類計劃的援助。我們打算保持我們的少數存託機構名稱，因為預計至少51%我們的已發行和流通股的資本仍將由少數人持有。少數族裔存款機構的指定在歷史上對我們是有利的，因為FDIC已經審查並協助實施了我們的存款和貸款計劃，我們繼續利用該計劃提供技術援助。
我們在阿卡迪亞、塞裏託斯、鑽石吧、歐文、洛杉磯、蒙特利公園、奧克斯納德、羅蘭高地、聖加布裏埃爾、銀湖、託蘭斯和西湖村；內華達州拉斯維加斯；紐約曼哈頓、布魯克林、法拉盛和埃爾姆赫斯特；伊利諾伊州芝加哥唐人街和布里奇波特社區；新澤西州愛迪生和夏威夷火奴魯魯設有全方位服務銀行辦事處。我們的主要收入來源是向客户提供貸款，這些客户主要是中小型市場的企業和個人。
我們的收入主要來自貸款利息，其次是投資證券的利息。我們還從非利息來源獲得收入，如與各種貸款和存款服務、貸款利息、貸款銷售收益和財富管理服務相關的費用。我們的本金支出包括存款和借款的利息支出，以及運營費用，如工資和員工福利、佔用和設備、數據處理和所得税費用。
我們完成了整個銀行的收購和一分支機構收購自2011年7月穿過2022年1月。我們的所有收購均採用收購會計方法入賬，因此，被收購實體的經營業績已從其各自的收購日期計入綜合財務報表。
注2-重要會計政策的列報和摘要依據
陳述的基礎
本公司所附未經審核綜合財務報表及其附註乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制10-q並符合銀行業內的慣例，幷包括美利堅合眾國普遍接受的中期財務報告會計原則(“GAAP”)所要求的所有信息和披露。隨附的未經審計的綜合財務報表反映了所有調整(僅包括正常經常性調整)，這些調整是公平列報所列中期財務結果所必需的。的操作結果。三 截至 2024年3月31日是不必須表明全年的結果。這些未經審計的中期綜合財務報表應與截至及截至該年度的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀2023年12月31日，包括在我們的年度報告中10-截至本財年的K值2019年12月31日，2019年12月31日（我們的“2023《年度報告》)。
在編制財務報表時使用估計數
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告的收入和支出。由於實際結果可能與這些估計不同，這些估計可能會合理地發生變化。信貸損失準備、遞延税項資產的變現、商譽和其他無形資產的估值、其他衍生工具以及金融工具的公允價值計量尤其可能發生變化，這種變化可能對合並財務報表產生重大影響。
重要會計政策摘要
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據“注：2-重要會計政策的列報依據和摘要“在截至及截至該年度的綜合財務報表中2023年12月31日，包括在我們的2023財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”或“更新”)和會計準則編碼(“ASC”)，這是GAAP的主要來源。
近期會計公告
最近採用的
在……裏面2022年6月 FASB發佈了ASU2022-03,公允價值計量（專題 820)-受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量。這一聲明澄清了對股權證券銷售的合同限制是。不被認為是股權證券會計單位的一部分，因此是。不在計量公允價值時考慮。亞利桑那州立大學2022-03它還澄清，實體不能作為單獨的會計單位承認和衡量合同銷售限制，並要求對受合同銷售限制的股權證券進行某些新的披露。我們採用了亞利桑那州立大學2022-03 對 2024年1月1日而最終的領養確實做到了。不對我們的合併財務報表有實質性的影響。
在……裏面2023年3月，FASB發佈了ASU2023-02,投資-權益方法和合資企業(主題323)。這一更新允許報告實體選擇在滿足某些條件的情況下使用比例攤銷法對其納税權益投資進行會計處理。它要求對無條件和具有法律約束力的延遲股本繳款或對將來可能發生的或有事件的股本繳款予以確認。報告實體需要披露其税權投資的性質以及税權投資對其財務狀況和經營業績的影響。ASU2023-02在開始後的財年對我們來説是有效的2023年12月15日，包括這些財政年度內的過渡期。我們採用了亞利桑那州立大學。2023-02 對 2024年1月1日而最終的領養確實做到了。不對我們的合併財務報表有實質性的影響。
近日印發 不但卻很有效
在……裏面2023年10月FASB發佈了ASU2023-06,披露改進。該公告修訂了FASB會計準則法典，以反映對SEC於年提交FASB的某些披露要求的更新和簡化 2018,包括現金流量表、每股收益、承諾、債務和股權工具以及某些行業信息等的披露。當相關披露從法規S-中有效刪除時，每項修正案均有效X或SK;禁止提前收養。所有修訂均應前瞻性應用。如果SEC有 不從S條例中刪除適用的要求--X或法規S-K通過 2027年6月30日，待決的修正案將被刪除，並將 不對任何實體都有效。
在……裏面2023年12月FASB發佈了ASU2023-09,所得税(主題740）-所得税披露的改進。該更新增強了所得税披露的透明度和決策有用性。本更新中的修訂要求以下內容： 1）費率調節中的類別一致和更大程度的信息細分，以及 2）按司法管轄區細分繳納的所得税。亞利桑那州立大學的修訂本於以下日期開始的年度有效： 2024年12月15日。對於符合以下條件的年度財務報表，允許提前採用不尚未發行或可供發行。本更新中的修訂應在未來的基礎上應用。允許追溯申請。採用ASO 2023-09是不預計將對我們的綜合財務報表產生重大影響。
注3- 投資證券
下表總結了截至所示日期可供出售（“ATF”）和持有至到期（“HTM”）投資證券的攤銷成本和公允價值以及未實現損益總額的相應金額：
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
| (千美元) | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||
| 2024年3月31日 | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||||||
| 可供出售 | ||||||||||||||||
| 政府機構證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| SBA代理證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券：住宅 | ( | ) | ||||||||||||||
| 抵押貸款義務：住宅 | ( | ) | ||||||||||||||
| 抵押貸款義務：商業 | ( | ) | ||||||||||||||
| 商業票據 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 可供出售的總數量 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 持有至到期 | ||||||||||||||||
| 市政應税證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 市政證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 持有至到期的合計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
| (千美元) | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||
| 2023年12月31日 | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||||||
| 可供出售 | ||||||||||||||||
| 政府機構證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| SBA代理證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券：住宅 | ( | ) | ||||||||||||||
| 抵押貸款義務：住宅 | ( | ) | ||||||||||||||
| 抵押貸款義務：商業 | ( | ) | ||||||||||||||
| 商業票據 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 可供出售的總數量 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 持有至到期 | ||||||||||||||||
| 市政應税證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 市政證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 持有至到期的合計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
我們抵押了公允價值為美元的投資證券
有幾個
投資證券應計利息 三月31, 2024和2023年12月31日-總額為$
下表總結了截至所示日期按預期到期日劃分的投資證券組合的攤銷成本和公允價值。抵押貸款支持證券根據其估計的平均壽命進行分類。預期到期日 可能如果借款人有權在有或不有通知或預付罰款的情況下收回或預付債務，則與合同期限不同。
| (千美元) | 不到一年 | 一年以上至五年 | 五年以上至十年 | 十多年 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 攤銷成本 | 公允價值 | 攤銷成本 | 公允價值 | 攤銷成本 | 公允價值 | 攤銷成本 | 公允價值 | 攤銷成本 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 政府機構證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| SBA代理證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券：住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款義務：住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款義務：商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業票據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司債務證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的總數量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 市政應税證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期的合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 政府機構證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| SBA代理證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券：住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款義務：住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款義務：商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業票據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司債務證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的總數量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 市政應税證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期的合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
下表顯示了截至所示日期，我們投資證券的公允價值和未實現虧損總額，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀況的時間長度彙總：
| (千美元) | 不到12個月 | 12個月或更長 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 公允價值 | 未實現虧損 | 公允價值 | 未實現虧損 | 公允價值 | 未實現虧損 | ||||||||||||||||||
| 政府機構證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| SBA證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券：住宅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 抵押貸款義務：住宅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 抵押貸款義務：商業 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 商業票據(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 公司債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 市政證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 可供出售的總數量 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 市政應税證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 持有至到期的合計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| (1) | 我們持有美元 |
| (千美元) | 不到12個月 | 12個月或更長 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 公允價值 | 未實現虧損 | 公允價值 | 未實現虧損 | 公允價值 | 未實現虧損 | ||||||||||||||||||
| 政府機構證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| SBA證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券：住宅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 抵押貸款義務：住宅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 抵押貸款義務：商業 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 商業票據(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 公司債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 市政證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 可供出售的總數量 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 市政證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 持有至到期的合計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| (1) | 我們持有美元 |
處於未實現虧損頭寸的證券 2024年3月31日和2023年12月31日，進行評估以確定公允價值下降至低於攤銷成本基準是否是由信用損失或其他因素造成的。在 2024年3月31日 和2023年12月31日，有不是HTM證券投資組合的信用損失備抵（“ACL”）。
我們的結論是，未實現損失主要歸因於收益率曲線移動，以及流動性利差和信用利差擴大。發行人已 不,據我們所知，確定了這些證券違約的任何原因。我們預計將收回證券的攤銷成本基礎，並已 不是提出出售意圖並將 不被要求出售在預期復甦之前跌破成本的證券。因此， 不是ACL已記錄 2024年3月31日和2023年12月31日，針對AWS證券，並且有
股權證券 - 我們有多項《社區再投資法案》（“URA”）股權投資。我們記錄
注4- 貸款和信貸損失津貼
我們的貸款組合主要包括向南加州大都市區、紐約市大都市區、芝加哥（伊利諾伊州）、拉斯維加斯（內華達州）、愛迪生（新澤西州）和檀香山（夏威夷）的借款人提供的貸款。儘管我們尋求避免貸款集中於單一行業或基於單一類別抵押品，但房地產和房地產相關業務是我們市場地區的主要行業之一，因此，我們的貸款和抵押品投資組合在某種程度上集中在這些行業。
下表列出了截至所示日期我們持作投資貸款（“HFI”）投資組合的餘額：
| (千美元) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 貸款HFI：(1) | ||||||||
| 房地產： | ||||||||
| 建設和土地開發 | $ | $ | ||||||
| 商業地產(2) | ||||||||
| 單户住宅抵押貸款 | ||||||||
| 商業廣告： | ||||||||
| 工商業 | ||||||||
| SBA | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| HFI貸款總額 (1) | $ | $ | ||||||
| 貸款損失準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貸款總額HFI，淨 | $ | $ | ||||||
| (1) | 扣除折扣和遞延費用和成本。 | ||
| (2) | 包括非農和非住宅房地產貸款、多户住宅和 1-4用於商業目的的住宅貸款。 | ||
我們在當前預期信用損失（“CESL”）模型中使用內部和外部定性因素：貸款政策、程序和策略符合經濟狀況;投資組合性質和數量的變化符合信貸人員配備和管理經驗;問題貸款趨勢;貸款審查結果;抵押品價值符合集中度;以及監管和商業環境。期間 第一1/42024,我們減少了美元
下表總結了所示期間ACL的變化：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 貸款損失準備 | 無資金支持的貸款承諾準備金 | 信貸損失準備 | 貸款損失準備 | 無資金支持的貸款承諾準備金 | 信貸損失準備 | ||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| （零售商）/信用損失撥備 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 扣除已註銷的貸款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 已註銷貸款的收回 | ||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
下表按貸款組合分部列出了所列期間與貸款HFI ALL相關的餘額和活動。
| 截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 建設和土地開發 | 商業地產 | 單户住宅抵押貸款 | 工商業 | SBA | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 信用損失撥備/（轉回） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期末津貼餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 建設和土地開發 | 商業地產 | 單户住宅抵押貸款 | 工商業 | SBA | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| （零售商）/信用損失撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期末津貼餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 建設和土地開發 | 商業地產 | 單户住宅抵押貸款 | 工商業 | SBA | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| （零售商）/信用損失撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期末津貼餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
我們根據借款人償債能力的相關信息，如當前財務信息、歷史支付經驗、抵押品充足率、信用文件和當前經濟趨勢等因素，將貸款分類為風險類別。我們可以通過將貸款按信用風險分類來單獨分析這些貸款。這種分析通常包括規模較大的非同質化貸款，如商業房地產以及商業和工業貸款。隨着新信息的獲得，這一分析將持續進行。我們使用以下風險評級定義：
PASS-分類為PASS的貸款包括貸款不達到以下定義的風險評級。
特別提及--被歸類為特別提及的貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能導致貸款的償還前景惡化或該機構在未來某個日期的信用狀況惡化。
不合格-被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果存在缺陷，機構將遭受一些損失的明顯可能性不已更正。
可疑--被歸類為可疑的貸款具有被歸類為不合格的貸款固有的所有弱點，另一個特點是，這些弱點使得根據當前現有的事實、條件和價值觀，全額收取或清算非常可疑且不可能。
下表按貸款組合分部、風險評級和年份總結了截至所示日期我們的貸款HFI。年份是起源、更新或重大修改的年份。
| 按年份分類的定期貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 之前 | 旋轉 | 期內轉為學期 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 單户住宅抵押貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 商業廣告： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| SBA | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 按風險評級列出的總數： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 按年份分類的定期貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 之前 | 旋轉 | 期內轉為學期 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 單户住宅抵押貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 商業廣告： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| SBA | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 按風險評級列出的總數： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 年初至今毛核銷總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
下表按貸款組合分部列出了截至所示日期已記錄的逾期貸款投資的賬齡。
| 2024年3月31日 | 30-59天 | 60-89天 | 90日或以上 | 逾期總額 (1) | 未逾期貸款 | 貸款總額(1) | 非權責發生制貸款(1) | |||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 建設和土地開發 | $ | — | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | 198,070 | $ | |||||||||||||||||
| 商業地產 | 9,479 | 1,582 | 11,061 | 1,178,498 | ||||||||||||||||||||||||
| 單户住宅抵押貸款 | 3,400 | 19,986 | 24,315 | 1,463,497 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業廣告： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | 100 | 1,640 | 8,674 | 121,441 | ||||||||||||||||||||||||
| SBA | 1,065 | 477 | 1,542 | 54,677 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 23 | 9 | 50 | 11,178 | ||||||||||||||||||||||||
| 總 | $ | 14,067 | $ | 7,881 | $ | 23,694 | $ | 45,642 | $ | 2,981,719 | $ | 3,027,361 | $ | 35,935 | ||||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 建設和土地開發 | $ | — | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | 181,469 | $ | |||||||||||||||||
| 商業地產 | 1,341 | 1,582 | 3,139 | 1,167,857 | ||||||||||||||||||||||||
| 單户住宅抵押貸款 | 9,050 | 15,134 | 29,979 | 1,487,796 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業廣告： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | 1,544 | 854 | 2,398 | 130,096 | ||||||||||||||||||||||||
| SBA | 356 | 2,085 | 2,441 | 52,074 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 160 | 8 | 188 | 12,569 | ||||||||||||||||||||||||
| 總 | $ | 12,451 | $ | 6,031 | $ | 19,663 | $ | 38,145 | $ | 2,993,716 | $ | 3,031,861 | $ | 31,619 |
| (1) | 逾期貸款包括非應計貸款，因此計入貸款總額。 |
我們有
下表列出了非應計狀態的貸款以及此類貸款的數量 不是截至所示日期，所有按貸款組合分部劃分：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 非應計項目 | 非應計項目 | |||||||||||||||
| 沒有 | 沒有 | |||||||||||||||
| 津貼 | 津貼 | |||||||||||||||
| (千美元) | 貸款損失 | 非應計項目 | 貸款損失 | 非應計項目 | ||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||
| 商業地產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 單户住宅抵押貸款 | ||||||||||||||||
| 商業廣告： | ||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||
| SBA | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 總 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表按貸款組合分部列出了截至所示日期單獨評估的、依賴抵押品的貸款的抵押品類別：
| 2024年3月31日 | ||||||||||||||||
| (千美元) | 商業地產 | 住宅房地產 | 企業資產 | 總計 | ||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||
| 商業地產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 單户住宅抵押貸款 | ||||||||||||||||
| 商業廣告： | ||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||
| SBA | ||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| (千美元) | 商業地產 | 住宅房地產 | 企業資產 | 總計 | ||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||
| 商業地產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 單户住宅抵押貸款 | ||||||||||||||||
| 商業廣告： | ||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||
| SBA | ||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有時，我們會通過提供本金免除、期限延長或降低利率來修改向陷入財務困境的借款人提供的貸款。我們 可能提供多種類型的優惠 一貸款當提供本金免除時，免除金額將從貸款損失備抵中扣除。
有幾個
有幾個承諾在 2024年3月31日和2023年12月31日-向具有未償還修改貸款的客户。有
注5- 貸款服務
為他人提供的貸款是 不 在我們的綜合資產負債表中報告為資產。下表按貸款組合分部列出了截至所示日期為他人提供服務的貸款的本金餘額：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| (美元(以千為單位) | 2024 | 2023 | ||||||
| 為他人服務的貸款： | ||||||||
| 按揭貸款 | $ | $ | ||||||
| SBA貸款 | ||||||||
| 商業房地產貸款 | ||||||||
| 建築貸款 | ||||||||
維修費收入記錄為為貸款提供服務所賺取的費用。費用是根據未償還本金的合同百分比計算的。抵押貸款償還權的攤銷是扣除還貸手續費收入的淨額。扣除攤銷後的貸款服務費總額為#美元。
當出售貸款並保留服務時，維修權最初按公允價值記錄，損益表影響記錄在貸款銷售收益中。公允價值是基於一種估值模式，該模式計算估計的未來維修收入淨額的現值。所有類別的維修資產隨後均採用攤銷法計量，該方法要求維護權按相關貸款的估計未來淨維修收入的比例和期間攤銷為非利息收入。
維修權根據維修權相對於賬面價值的公允價值進行減值評估。在公允價值小於賬面值的範圍內，通過對單個分組的估值撥備確認減值。如果我們後來確定全部或部分減值不是對於特定的分組，不再存在，即津貼的減少可能記錄為收入的增加。
下表列出了所示期間維修資產的活動情況：
| 截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款 | SBA | 抵押貸款 | SBA | 抵押貸款 | SBA | |||||||||||||||||||
| (千美元) | 貸款 | 貸款 | 貸款 | 貸款 | 貸款 | 貸款 | ||||||||||||||||||
| 維修資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 期初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||||||||||||||
| 處置 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 攤銷至費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
貸款服務資產公允價值的估計是通過貼現現金流分析得出的。投資組合特徵包括貸款拖欠率、貸款年齡、票據利率和地理位置。估值中包含的假設是從市場上活躍買家使用的一系列指標中獲得的。該分析考慮了最近的交易以及市場內的供需情況。
抵押貸款服務資產的估計公允價值為美元
SBA貸款的服務資產的公允價值為美元
注6- 商譽和無形資產
善意通常確定為所轉讓對價的公允價值加上被收購方的任何非控股權益的公允價值超過截至收購日所收購淨資產和所承擔負債的公允價值的差額。整個銀行和分行收購產生的善意至少每年在年度期間接受一次減損測試 第四 每年季度，如果事件或情況表明善意的價值，則更頻繁地進行 可能受到損害。截至2011年，我們完成了最新的善意評估 2023年12月31日-並確定 不是 存在善意損失。善意達美元
其他無形資產包括整個銀行和分行收購產生的核心存款無形（“CDI”）資產。CDI資產在其估計使用壽命內採用加速法攤銷
未來幾年的估計CDI攤銷費用如下：
| (千美元) | ||||
| 截至2024年3月31日 | CDI攤銷發票 | |||
| 2024年剩餘時間 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
注7- 存款
在…2024年3月31日，定期存款的預定到期日如下：
| (千美元) | 250，000美元及以下 | 超過25萬美元 | 總計 | |||||||||
| 定期存款到期期限： | ||||||||||||
| 一年內 | $ | $ | $ | |||||||||
| 兩到三年 | ||||||||||||
| 三年多來 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ |
定期存款包括通過零售和批發渠道獲得的存款。批發渠道包括經紀存款、來自加利福尼亞州的抵押存款以及通過互聯網上市服務獲得的存款。此類批發存款總額為美元
此外，我們還提供零售存款產品，客户能夠為超過 $250,000FDIC通過存款憑證賬户登記服務（“CDARS”）和保險現金清掃（“ICS”）計劃進行限額。通過CDARS計劃持有的定期存款為美元
注8- 長期債務
在……裏面2018年11月， 我們發行了$
在……裏面三月2021,我們發行了$
| (千美元) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 本金 | $ | $ | ||||||
| 未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務，扣除發行成本 | $ | $ | ||||||
注9- 次級債券
次級債券由與以下事項相關發行的次級債券組成 三單獨的信託優先證券，總計美元
| (千美元) | 發行日期 | 本金金額 | 未攤銷估值準備金 | 記錄值 | 聲明費率描述 | 2024年3月31日有效率 | 規定的到期日 | ||||||||||||
| 次級債券： | |||||||||||||||||||
| TLR信託 |
| $ | $ | $ |
| % |
| ||||||||||||
| FAIC信託基金 |
|
| % |
| |||||||||||||||
| PGBH信託基金 |
|
| % |
| |||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
(A)表示當原來的LIBOR指數於以下日期終止時適用的基期利差調整2023年6月30日。
在……裏面2016,吾等透過收購Tomato Bank及其控股公司TFC Holding Company(“TFC”)，收購TFC法定信託(“TFC Trust”)。已頒發TFC信託
在……裏面2018年10月 我們通過收購First American International Corp.（“FAIC”），收購了First American International Statetary Trust I（“FAIC Trust”）。FAIC信託已發行
在……裏面2020年1月，我們通過收購PGB Holdings，Inc.，收購太平洋全球銀行信託I（“PGBH信託”）。PGBH信託已發行
我們支付了美元的利息費用
出於監管報告的目的，美聯儲已表示資本或信託優先證券符合一級證券資格 1 公司的資本受到之前指定的限制（包括髮行人的資產規模 不超$15億），直至另行通知。如果監管機構確定資本證券可以 不是不再考慮監管資本，證券變得可贖回，我們 可能贖回他們。
注10- 借款安排
我們建立了有擔保和無擔保信貸額度。我們 可能不時從舊金山聯邦住房貸款銀行（“FHLB”）、舊金山聯邦儲備銀行（“FRB”）和下文所示的其他金融機構定期或隔夜借入資金。
FLGA有擔保信貸額度和預付款。在…2024年3月31日，我們有擔保借貸能力，FHIPAA為美元
FRB有擔保信貸額度。在…2024年3月31日，我們以美元的FRB確保了借貸能力
聯邦基金與商業銀行的安排。在…2024年3月31日，我們的借貸能力為美元
有幾個
注11- 所得税
所得税會計採用資產負債法。根據該方法，遞延所得税資產和負債根據資產和負債的財務報告與税基之間的差異確定，並使用預期差異逆轉時生效的已頒佈税率和法律計量。
我們記錄了一筆#美元的所得税準備金。
注12-承諾和或有事項
在正常業務過程中，我們做出財務承諾以滿足客户的融資需求。這些財務承諾包括延長信貸承諾、未使用信用額度、商業和類似信用證以及備用信用證的承諾。這些工具不同程度地涉及信貸和利率風險要素 不在我們的財務報表中確認。
如果不履行這些財務承諾，我們面臨的損失風險由這些工具的合同金額代表。我們在做出承諾時使用與財務報表中反映的貸款相同的信貸政策。
在…2024年3月31日和2023年12月31日，我們有以下財務承諾，其合同金額代表信用風險：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| (千美元) | 2024 | 2023 | ||||||
| 貸款承諾 | $ | $ | ||||||
| 未使用的信貸額度 | ||||||||
| 商業和類似信用證 | ||||||||
| 備用信用證 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
延長信貸的承諾是指只要有條件， 不是違反合同中規定的任何條件。由於許多承諾預計將到期而未動用，因此總額確實如此 不必然代表未來的現金需求。我們根據具體情況評估每個客户的信譽。
我們記錄了表外信貸風險的終生預期損失的負債 不符合ASC中無條件取消的定義 326.我們使用違約框架的損失率和風險敞口來估計無資金承諾的準備金。預期資金餘額的損失率基於相關的集合貸款分析損失率確定，違約風險基於違約情況下的估計利用率。表外承諾準備金為美元
我們參與日常業務過程中出現的各種訴訟事宜，並根據公認會計原則在必要和適當時提供了潛在損失估計的應計費用。管理層認為，此類未決訴訟的處理將 不對公司財務報表產生重大影響。
注13- 租賃
我們根據各種不可撤銷的經營租賃了我們的多個運營設施，這些租賃將在不同日期到期， 2037.我們還負責各個分支機構的公共區域維護、税收和保險。
截至所示日期，我們租賃的未來最低租金付款如下：
| (千美元) | ||||
| 截至2024年3月31日 | ||||
| 2024年剩餘 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | $ | |||
| 減去代表利息的付款金額 | ( | ) | ||
| 租賃付款現值合計 | $ |
上面顯示的最低租金付款是針對現有租賃義務的，並且是 不未來租賃費用的預測。按直線法確認的總租金費用為美元
下表列出了截至所示日期，我們綜合資產負債表上記錄的使用權（“ROU”）資產和租賃負債、加權平均剩餘租賃期限和貼現率:
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| (千美元) | 2024 | 2023 | ||||||
| 經營租約 | ||||||||
| ROU資產 | $ | $ | ||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
| 加權平均貼現率 | % | % | ||||||
注14- 關聯交易
有幾個
主要管理人員、董事及其附屬機構的存款 三月31, 2024和2023年12月31日-是$
某些董事及其附屬公司擁有美元
注15- 股票補償
RBB Bancorp 2010股票期權計劃和 2017綜合股票激勵計劃
RBB Bancorp旗下 2010股票期權計劃（ “2010計劃”），我們被允許以合格和不合格股票期權的形式向符合資格的人士授予獎勵。我們預訂了多達
修訂和重新調整RBB Bancorp2017綜合股票激勵計劃
修訂和重新調整的RBB Bancorp2017年，我司董事會通過了《綜合股權激勵計劃》(下稱《修訂後的OSIP》)2019年1月並由我們的股東在2022年5月。修訂後的OSIP旨在確保繼續提供股權獎勵，以幫助我們吸引和留住稱職的管理人員，並獎勵表現優異的關鍵員工、董事和其他服務提供商。根據修訂後的OSIP，我們的董事會被允許以合格和非合格股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權和其他激勵獎勵的形式向符合條件的人授予獎勵。我們已經預訂了最多
股票期權
股票期權的薪酬支出為$
每份期權授予的公允價值是在授予日期使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的。下表總結了年授予的股票期權的假設和授予日期公允價值 2023年3月。有幾個不是之後授予的股票期權 2023年3月31日
| 2023年3月 | ||||
| 預期波動率 | % | |||
| 預期期限(年) | ||||
| 預期股息 | % | |||
| 無風險利率 | % | |||
| 授予日期公允價值 | $ | |||
預期波動率基於我們股票交易歷史的歷史波動率。預期期限基於歷史數據，代表期權未行使的估計平均時間段。無風險回報率反映了授予日期的利率 零超過期權預期期限的美國國債息票。
下表概述了截至2011年我們的股票期權獎勵和活動 三三個月截至2024年3月31日。
| （單位：千美元，每股數據除外） | 未平倉期權 | 加權平均行權價 | 加權-平均剩餘合同期限（年） | 聚合內在價值 | ||||||||||||
| 年初未清償債務 | $ | |||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
| 被沒收/取消 | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末未清償債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可行使的期權 | $ | $ | ||||||||||||||
歸屬股份的總公允價值為美元
行使行使所得現金
限售股單位
我們授予基於時間的限制性股票單位（“TRSU”）和基於表現的限制性股票單位（“PRSU”），我們也統稱為限制性股票單位（“RSU”）。我賞賜
RSU記錄的補償費用為美元
下表列出了期間的限制股票單位活動 三三個月截至2024年3月31日。
| 加權平均 | ||||||||
| 授予日期 | ||||||||
| 股票 | 每股公允價值 | |||||||
| 年初未清償債務 | $ | |||||||
| 授與(1) | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 期末未清償債務 | $ | |||||||
(1）包括
注16-監管事項
控股公司(資產超過$
在……裏面2013年7月，聯邦銀行監管機構批准了實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針的最終規則。新規則於#年生效2015年1月1日， 某些需求將在多年的時間表上分階段實施。根據規則，對銀行持有的資本的數量和質量的最低要求都有所提高。這些規則包括一個新的普通股級別1 ("CET1")資本與風險加權資產比率，資本充足率最低，並迅速採取糾正行動的目的
根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。監管規定為確保資本充足性而制定的量化措施要求銀行保持最低總額和比率(如下表所示)1和CET1資本（如法規所定義）與風險加權資產（如法規所定義）以及層級 1資本（如定義）與平均資產（如定義）。監管機構允許金融機構 不由於被視為“先進方法”機構，該公司已選擇退出《巴塞爾協議III》的要求，將累積的其他全面收益納入基於風險的資本。管理層認為， 2024年3月31日和2023年12月31日，RBB和銀行滿足了他們所遵守的所有資本充足率要求。
下表列出了截至所示日期Bancorp的合併和銀行的資本金額和比率以及相關監管要求：
| 所需資本額 | ||||||||||||||||||||||||
| 資本充足 | ||||||||||||||||||||||||
| 最低要求 | 及時糾正 | |||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 實際 | 資本合法性目的 | 條文 | |||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率(1) | 金額 | 比率 | ||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||
| 第1級槓桿率 | ||||||||||||||||||||||||
| 已整合 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
| 銀行 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 普通股一級風險資本比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 已整合 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
| 銀行 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 基於風險的第一級資本比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 已整合 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
| 銀行 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 基於風險的總資本比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 已整合 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
| 銀行 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
(1）這些比率不包括資本節約緩衝。
| 所需資本額 | ||||||||||||||||||||||||
| 資本充足 | ||||||||||||||||||||||||
| 最低要求 | 及時糾正 | |||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 實際 | 資本合法性目的 | 條文 | |||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率(1) | 金額 | 比率 | ||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||
| 第1級槓桿率 | ||||||||||||||||||||||||
| 已整合 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
| 銀行 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 普通股一級風險資本比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 已整合 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
| 銀行 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 基於風險的第一級資本比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 已整合 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
| 銀行 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 基於風險的總資本比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 已整合 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
| 銀行 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
(1）這些比率不包括資本節約緩衝。
《加州金融法典》一般禁止銀行向股東分配的現金超過銀行未分配利潤或銀行去年淨利潤中較低者 三財年減去銀行股東同期進行的任何分配金額。
《加州普通公司法》通常禁止公司向普通股支付股息，除非在股息支付之前的保留收益等於或超過股息金額。如果一家公司未能通過這項測試，那麼它 可能如果股息生效後公司資產至少
此外，美聯儲已發佈指導意見，要求如果金融控股公司支付股息，則在支付股息之前徵求他們的意見 不比以前有收入 四四分之一至少等於要支付的股息，加上其他控股公司義務。
注17-金融工具的公允價值計量和公允價值
根據ASC820-10,我們將按公允價值對金融資產和金融負債進行分組。三根據資產和負債的交易市場以及用來確定公允價值的假設的可靠性。這個三公允價值層級如下所述：
公允價值層次結構
水平1-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。
水平2-包括在Level中的報價以外的投入1資產或負債可直接或間接觀察到的。這些可能包括類似工具在活躍市場的報價，相同或類似工具在以下市場的報價不資產或負債可觀察到的報價以外的有效投入(如利率、提前還款速度、波動性等)或基於模型的估值技術，其中所有重要假設都可以直接或間接地在市場上觀察到。
水平3-估值是從基於模型的技術生成的，其中一或者更重要的投入是不在市場上可以直接或間接觀察到的。這些無法觀察到的假設反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術可能包括使用矩陣定價、貼現現金流模型和類似技術。
按公允價值經常性計量的資產和負債
證券：
利率鎖定合約和遠期按揭貸款銷售合約：利率鎖定合同和遠期抵押貸款銷售合同的公允價值由貸款鎖定期、貸款融資利率、市場利率、向借款人收取的費用、與貸款發放相關的費用和成本、到期時間、銷售價格和留存服務的價值確定。我們將這些衍生品歸類為Level3由於管理層對這些合同的市場價格、成本和到期時間的估計。
按非經常性基礎計量的資產和負債
擁有的其他房地產：
對其他自有房地產的評估是由國家註冊資產評估師(商業物業)或國家註冊資產評估師(住宅物業)進行的，其資質和許可證均經我司審核。當記錄違約通知時，將訂購一份評估報告。一旦收到，信用管理部門的一名成員將審查評估中使用的假設和方法，以及與獨立數據來源(如最近的市場數據或住宅評估的行業統計數據)相比較的總體結果公允價值。商業評估被髮送給一個獨立的第三要審查的當事人。吾等亦將已出售抵押品的實際售價與最近的評估價值作比較，以決定是否應對任何剩餘其他物業的評估價值作出額外調整(如有)，以達到公允價值。如果現有評估早於十二幾個月後，訂購了一份新的評估報告。不是截至2011年，由於這次比較過程，對評估價值進行了重大調整 三月31, 2024.
依賴抵押品的單獨評估貸款：當我們可能無法根據原始貸款協議的合同條款收取所有到期金額並且貸款已減記至其基礎抵押品的公允價值（扣除預期處置成本（如適用））時，依賴抵押品的單獨評估貸款按公允價值列賬。
下表列出了截至所示日期我們按經常性公平價值計量的金融資產和負債：
| (千美元) | 公允價值計量使用： | |||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||||
| 按公允價值計量的資產： | ||||||||||||||||
| 定期： | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 政府機構證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| SBA代理證券 | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
| 抵押抵押債券 | ||||||||||||||||
| 商業票據 | ||||||||||||||||
| 公司債務證券 | ||||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||
| 股權證券(1) | ||||||||||||||||
| 利率鎖定合同 (1) | ||||||||||||||||
| 遠期抵押貸款銷售合同 (1) | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 非經常性： | ||||||||||||||||
| 商業房地產貸款-抵押品依賴受損貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 擁有的其他房地產(1) | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(1）計入合併資產負債表上的“應計利息和其他資產”。
| 2023年12月31日 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||||
| 按公允價值計量的資產： | ||||||||||||||||
| 定期： | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 政府機構證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| SBA代理證券 | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
| 抵押抵押債券 | ||||||||||||||||
| 商業票據 | ||||||||||||||||
| 公司債務證券 | ||||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||
| 股權證券(1) | ||||||||||||||||
| 利率鎖定合約 (1) | ||||||||||||||||
| 遠期抵押貸款銷售合同 (1) | ||||||||||||||||
| $ | — | $ | 318,961 | $ | 22,297 | $ | 341,258 | |||||||||
| 非經常性： | ||||||||||||||||
| 商業房地產貸款-依賴抵押品的受損貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| SBA貸款-依賴抵押品的受損貸款 | a— | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(1）計入合併資產負債表上的“應計利息和其他資產”。
在.期間三截至的月份2024年3月31日，有美元的減記
奧利奧由 二公允價值為美元的單户住宅
下表列出了所示期間按非經常性公平價值計量的資產確認的收益：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| (千美元) | 2024 | 2023 | ||||||
| 擁有的其他房地產-單户住宅 | $ | 560 | $ | — | ||||
不是OREO的減記記錄為 三截至的月份2024年3月31日或截至年底 2023年12月31日。
IRLCs和FMLSC的公允價值計量主要基於借款人的購買價格，範圍從
截至所示日期，重要金融工具的公允價值層級和估計公允價值概述如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 公允價值 | 攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | |||||||||||||
| (千美元) | 層次結構 | 價值 | 價值 | 價值 | 價值 | ||||||||||||
| 金融資產： | |||||||||||||||||
| 現金和銀行到期款項 | 1級 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他金融機構的存款賺取收入 | 1級 | ||||||||||||||||
| 投資證券(簡寫為AFS) | 2級 | ||||||||||||||||
| 投資證券-HTM | 2級 | ||||||||||||||||
| 持有作出售用途的按揭貸款 | 1級 | ||||||||||||||||
| 貸款，淨額 | 3級 | ||||||||||||||||
| 股權證券(1) | 3級 | ||||||||||||||||
| 維修資產 | 3級 | ||||||||||||||||
| 應計應收利息(1) | 1/2/3級 | ||||||||||||||||
| 概念上的 | 公平 | 概念上的 | 公平 | ||||||||||||||
| 衍生資產： | 價值 | 價值 | 價值 | 價值 | |||||||||||||
| 利率鎖定合同 (1) | 3級 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 遠期抵押貸款銷售合同 (1) | 3級 | ||||||||||||||||
| 攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | ||||||||||||||
| 財務負債： | 價值 | 價值 | 價值 | 價值 | |||||||||||||
| 存款 | 2級 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 聯邦住房金融局取得進展 | 3級 | ||||||||||||||||
| 長期債務 | 3級 | ||||||||||||||||
| 次級債券 | 3級 | ||||||||||||||||
| 應計應付利息 | 2/3級 | ||||||||||||||||
(1）計入合併資產負債表上的“應計利息和其他資產”。
注18- 每股收益
以下是所示期間淨利潤和已發行股份與淨利潤和用於計算每股收益（“每股收益”）的股份數量的對賬：
| 截至以下三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元，每股數據除外) | 收入 | 股票 | 收入 | 股票 | 收入 | 股票 | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 流通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 加權股票的影響 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 用於基本每股收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 攤薄影響 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位 | ||||||||||||||||||||||||
| 業績存量單位 | ||||||||||||||||||||||||
| 用於稀釋型每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 基本每股普通股收益 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
股票期權
注19- 與客户的合同收入
以下是與範圍內客户簽訂的合同的收入摘要 不ASC主題下的範圍內 606所示期間：
| 截至三個月 | ||||||||||||
| (千美元) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||
| 非利息收入，範圍內 | ||||||||||||
| 存款賬户費用和服務費 | $ | $ | $ | |||||||||
| 其他費用 (1) | ||||||||||||
| 其他收入(2) | ||||||||||||
| 出售奧利奧的收益/（損失） | ( | ) | ||||||||||
| 範圍內非利息收入總額 | ||||||||||||
| 非利息收入，不在範圍內 (3) | ||||||||||||
| 非利息收入總額 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) | 其他費用包括財富管理費、雜項貸款費和郵資/快遞費。 |
| (2) | 其他收入包括保險箱租金收入、電匯費、證券經紀費、年金銷售、保險活動和OREO收入。 |
| (3) | 代表ASC範圍之外的收入 606包括淨貸款服務收入、信用證佣金、進出口佣金、購買貸款的收回、BOLI收入、貸款銷售收益（損失）、轉移到OREO的收益和CDFI企業資源規劃獎勵。 |
ASC範圍內按費用類型列出的主要收入來源 606上表中列出的內容將在下文中詳細描述：
存款賬户的費用和服務費
存款賬户的費用和服務費包括存款客户進行的分析、透支、現金檢查、自動櫃員機和保險箱存入活動的費用，以及通過卡支付網絡為接受基於卡的交易而賺取的交換收入。從我們的存款客户賺取的費用受合同的約束，這些合同規定了對存款資金和其他相關服務的全面託管和訪問，並可由任何一方隨意終止；這包括貨幣服務業務的費用。從存款客户收到的各種存款活動的費用在履行義務後確認為收入。
財富管理費
我們聘請金融顧問為客户提供投資規劃服務，包括財富管理服務、資產配置策略、投資組合分析和監控、投資策略和風險管理策略。我們賺取的費用是可變的，通常是每月收到的。我們根據從我們接洽的經紀交易商那裏收到的實際交易細節，確認在季度末提供的服務的收入。
在我們的財富管理部門，收入主要來自(1)證券經紀賬户，(2)投資顧問賬户，(3)全套服務經紀實施費用，以及(4)人壽保險和年金產品。
其他自有不動產銷售損益
當物業或資產的控制權轉讓給買方時，我們會記錄出售OREO的收益或損失，這通常發生在簽署契約或銷售協議的時候。
注20-符合條件的保障性安居工程投資
在…2024年3月31日和二零二三年十二月三十一日， 符合條件的保障性安居工程投資總額為美元。
在.期間三截至的月份2024年3月31日，2023年12月31日，和2023年3月31日，我們從經濟適用房税收項目投資中獲得了税收抵免美元
注21- 普通股票的回購
在……上面二月29, 2024,董事會授權回購最多
注22- 後續事件
在……上面 18, 2024,我們宣佈董事會已宣佈普通股現金股息為#美元
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
有關前瞻性陳述的警示説明
在本Form 10-Q季度報告(本報告或“Form 10-Q”)中，術語“Bancorp”指的是RBB Bancorp，術語“Bank”指的是皇家商業銀行。術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為Bancorp和銀行。本報告還包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件以及我們的經營結果、財務狀況和財務業績等方面的當前看法。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將會”和“展望”等詞語或短語來作出，或這些詞語的否定版本或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
除其他因素外，以下因素可能導致我們的財務表現與這些前瞻性陳述中所表達的大不相同：
| ● |
本行是否有能力遵守吾等與聯邦存款保險公司(“FDIC”)及加州金融保護與創新局(“DFPI”)訂立的同意令的要求，以及如果吾等不能及時及令人滿意地遵守同意令，本行可能被要求招致額外開支或受到額外監管行動的影響； |
| ● | 公司對財務報告和披露控制和程序的內部控制的有效性； |
| ● |
公司對財務報告的內部控制可能存在更多重大缺陷，或公司目前不知道或尚未發現的其他潛在控制缺陷； |
| ● |
總體和金融服務業的商業和經濟狀況，全國範圍內，以及我們當前和未來的地理市場，包括勞動力市場緊張，美國(以下簡稱美國)管理不力。聯邦預算或債務或國內外金融市場的動盪或不確定； |
| ● |
美國經濟的總體實力和我們開展業務的地方經濟的實力； |
| ● |
銀行業的不利發展，突出表現為引人注目的銀行倒閉，以及這些發展對客户信心、流動性和監管機構對這些發展的反應的潛在影響； |
| ● |
可能為信貸損失和註銷撥備的額外準備金； |
| ● |
貸款活動的信用風險和資產或信用質量的惡化； |
| ● |
我們要接受廣泛的法律法規和監管，包括銀行監管機構可能採取的監管行動； |
| ● |
合規成本增加以及與法規變化相關的其他風險，包括對《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“多德-弗蘭克法案”)的任何修訂； |
| ● |
遵守《銀行保密法》和其他洗錢法規； |
| ● |
潛在商譽減值； |
| ● |
流動性風險； |
| ● |
利率波動； |
| ● | 不遵守債務契約； |
| ● |
與收購和將業務擴展到新市場相關的風險； |
| ● |
通貨膨脹和通貨緊縮； |
| ● |
房地產市場狀況和房地產抵押品的價值； |
| ● |
集中在我們的貸款組合中的影響，包括商業房地產以及地理和行業集中的風險； |
| ● |
環境責任； |
| ● |
我們與規模更大的競爭對手競爭的能力； |
| ● |
我們留住關鍵人員的能力； |
| ● |
成功管理聲譽風險； |
| ● |
惡劣天氣、自然災害、地震、火災、火災或其他不利的外部事件可能損害我們的業務； |
| ● |
地緣政治條件，包括恐怖主義行為或威脅，美國或其他國家政府為應對恐怖主義行為或威脅而採取的行動和/或軍事衝突，包括俄羅斯與烏克蘭和中東之間的戰爭，這可能會影響美國和國外的商業和經濟狀況； |
| ● |
公共衞生危機和流行病及其對我們經營所處的經濟和商業環境的影響，包括我們的信貸質量和業務運營，以及對一般經濟和金融市場狀況的影響; |
| ● |
亞洲及其他在該行有業務的地區的一般經濟或商業情況； |
| ● |
我們的信息系統出現故障、中斷或安全漏洞； |
| ● |
氣候變化，包括任何加強的監管、合規、信貸和聲譽風險和成本； |
| ● |
網絡安全威脅及其防禦成本； |
| ● |
我們有能力調整我們的系統，以適應科技在銀行業的廣泛應用； |
| ● |
風險管理流程和戰略； |
| ● |
在法律訴訟中產生不利結果的； |
| ● |
監管執法行動的影響(如果有的話)； |
| ● |
本公司章程和章程中可能影響收購本公司的某些條款； |
| ● |
税收法律法規的變化; |
| ● |
政府重組美國金融監管體系的努力的影響； |
| ● |
近期或未來聯邦存款保險公司保險評估費率以及與聯邦存款保險公司保險評估計算有關的規則和條例的影響； |
| ● |
銀行監管機構、美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)或其他會計準則制定者可能不時採用的會計政策和做法或會計準則變化的影響，包括2016-13年度會計準則更新(“美國會計準則更新”或“更新”)(主題326，“金融工具當前損失的計量，通常稱為當前預期信用損失模型”模式，這改變了我們估計信貸損失的方式，並可能進一步提高我們在未來時期所需的信貸損失撥備水平； |
| ● |
市場混亂和波動； |
| ● |
法律法規、監管機構和資本結構對股息和其他分配的限制； |
| ● | 發行優先股； |
| ● | 我們有能力在需要時籌集更多資本，以及由此導致我們普通股持有人利益稀釋的潛在可能性； |
| ● | 其他金融機構的穩健性，以及我們與各個聯邦和州監管機構，包括美國證券交易委員會、聯邦存款保險公司、聯邦儲備銀行和金融市場監管機構的持續關係；以及 |
| ● | 我們成功地管理了上述項目所涉及的風險。 |
上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告中的其他警示説明一併閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在發表之日起發表，我們不承擔任何義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事態發展或其他原因。新的因素不時出現，我們無法預測會出現什麼。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
關鍵會計政策
管理層制定了各種會計政策，規範在編制財務報表時應用美國公認會計原則(“GAAP”)。某些會計政策可能要求管理層做出影響我們財務報表日期資產和負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
計提信貸損失準備
我們對截至2024年3月31日的ACL進行了敏感度分析。根據此敏感度分析，預付費速度每增加25%，將導致ACL減少961,000美元，即(2.32%)。預付款速度負25%的變化將導致ACL增加127萬美元，即3.08%。此外，失業率每上升1個百分點，失業保險總額將增加742,000美元，即1.80%，而失業率每下降1個百分點，失業保險總額將減少675,000美元，即(1.63)%。管理層使用比較情景對結果進行敏感性分析，並在評估定性因素調整時考慮結果。
我們按季度對定性因素進行壓力測試，這些因素包括貸款政策、程序和戰略、經濟狀況、投資組合的性質和數量的變化、信貸和貸款人員、問題貸款趨勢、貸款審查結果、抵押品價值、集中度和監管和商業環境。在中等壓力情景下，所有集合貸款部門的所有九個風險因素的狀態被設置為“中等風險”，而在重大壓力情景中，所有集合貸款部門的所有九個風險因素的狀態被設置為“重大風險”。截至2024年3月31日，ACL將增加380萬美元，或9.20%。根據重大壓力情景，截至2024年3月31日，ACL將增加1,900萬美元，或46.01%。
有關用於確定ACL的政策、方法和判斷的更多信息，請參閲我們在截至2023年12月31日的財政年度的Form 10-K中提交的年度報告中的第二部分，第7項：管理層對關鍵會計政策的財務狀況和結果的討論和分析，以及本Form 10-Q中的合併財務報表附註中的附註4-貸款和信貸損失撥備。
我們的重要會計政策在我們的2023年年度報告中包括的經審計的綜合財務報表中進行了更詳細的描述，這對於瞭解管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析至關重要。
一般信息
RBB是一家根據修訂後的1956年《銀行控股公司法》註冊的銀行控股公司。RBB Bancorp的主要業務是作為其全資擁有的銀行子公司The Bank和RBB Asset Management Company(“RAM”)的控股公司。成立RAM是為了持有和管理在企業合併中獲得的問題資產。當我們提到“我們”、“我們”、“我們”或“公司”時，我們指的是RBB Bancorp及其合併子公司，包括本銀行，統稱為“母公司”、“Bancorp”或“控股公司”時，我們指的是獨立的母公司RBB Bancorp。截至2024年3月31日，我們的總資產為39億美元，貸款總額為30億美元，存款總額為30億美元，股東權益總額為514.0美元。RBB的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“RBB”。
本行主要通過位於加利福尼亞州洛杉磯縣、奧蘭治縣和文圖拉縣的全方位服務分行，以及位於拉斯維加斯、內華達州和紐約市大都市區、芝加哥(伊利諾伊州)、愛迪生(新澤西州)和火奴魯魯(夏威夷)的分行，主要向亞裔社區提供商業銀行產品和服務。產品和服務包括商業和投資者房地產貸款、商業貸款和信用額度、小企業管理局(SBA)7A貸款和504美元貸款、抵押貸款、貿易融資和全方位的存託賬户，包括遠程存款、電子銀行和手機銀行等專業服務。
我們作為少數族裔存託機構運營，美國聯邦存款保險公司將其定義為聯邦保險的存託機構，其中51%或更多的有投票權的股票由少數族裔個人擁有，或者董事會的多數成員是少數族裔，該機構服務的社區主要是少數族裔。少數族裔存款機構有資格從FDIC和其他聯邦監管機構獲得培訓、技術援助和審查，以及關於實施擬議的新存款和貸款計劃以及就採用適用的政策和程序管理此類計劃的援助。我們打算保留我們的少數股權託管機構名稱，因為預計我們至少51%的已發行和流通股資本仍將由少數股權個人擁有。少數族裔存款機構的指定在歷史上對我們是有利的，因為FDIC已經審查並協助實施了我們的存款和貸款計劃，我們繼續利用該計劃提供技術援助。
我們在加利福尼亞州的阿卡迪亞、塞裏託斯、鑽石吧、歐文、洛杉磯、蒙特利公園、奧克斯納德、羅蘭高地、聖加布裏埃爾、銀湖、託蘭斯和西湖村；內華達州的拉斯維加斯；紐約的曼哈頓、布魯克林、法拉盛和埃爾姆赫斯特；伊利諾伊州芝加哥的唐人街和布里奇波特社區；新澤西州的愛迪生和夏威夷的檀香山設有全方位服務的銀行辦事處。我們的主要收入來源是向客户提供貸款，這些客户主要是中小型市場的企業和個人。
從2011年7月到2022年1月，我們已經完成了6次全行收購和1次分行收購。我們的所有收購均採用收購會計方法入賬，因此，被收購實體的經營業績從其各自的收購日期開始計入綜合財務報表。
概述
以下討論提供了有關RBB及其全資子公司的運營結果、財務狀況、流動性和資本來源的信息。這些信息旨在促進對與我們的財務狀況和經營結果相關的重大變化和趨勢的瞭解和評估。本討論和分析應與我們2023年年度報告中包括的已審計財務報表以及本報告其他部分提供的未經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
我們公佈截至2024年3月31日的季度淨收益為800萬美元，或每股稀釋後收益0.43美元，而截至2023年12月31日的季度淨收益為1210萬美元，或每股稀釋後收益0.64美元，而截至2023年3月31日的季度淨收益為110萬美元，或每股稀釋後收益0.58美元。截至2023年12月31日的季度業績包括社區發展金融機構(“CDFI”)公平復蘇計劃(“ERP”)在税前基礎上的500萬美元獎勵；其他期間沒有類似的收入。
截至2024年3月31日，總資產為39億美元，較2023年12月31日的40億美元減少148.0美元，降幅為3.7%，主要是由於現金及現金等價物減少162.1美元，以及總貸款(包括持有的待售貸款)減少250萬美元，但可供出售的投資證券增加1,620萬美元部分抵消了這一影響。現金及現金等價物的減少主要是由於批發存款減少208.0,000,000美元。批發存款包括經紀存款、加利福尼亞州的抵押存款，以及通過互聯網上市服務獲得的存款。
截至2024年3月31日，AFS投資證券總額為335.2美元，其中包括3,020萬美元的税前未實現虧損淨額，而截至2023年12月31日的税前未實現虧損淨額為319.0美元，其中包括税前未實現虧損2,810萬美元。税前未實現虧損是由於2023年和2024年第一季度市場利率持續走高導致AFS投資證券價值下降所致。
截至2024年3月31日，扣除遞延費用和折扣後的投資貸款總額減少450萬美元，降幅0.15%，從2023年12月31日的30億美元減少至30億美元。減少的主要原因是單户住宅抵押貸款減少2430萬美元，商業和工業貸款減少870萬美元，但部分被建築和土地開發貸款增加1660萬美元所抵消。此外，截至2024年3月31日，HFS的按揭貸款為390萬美元，2023年3月31日為190萬美元。貸存比率為98.6%，2023年12月31日為94.2%，2023年3月31日為104.7%。
截至2024年3月31日，存款總額為30億美元，比2023年12月31日減少1.464億美元，降幅為4.6%。這是由於有息存款減少，因為無息存款相對穩定在5.395億美元。截至2024年3月31日，無息存款佔總存款的17.8%，而2023年12月31日為17.0%。有息存款的減少包括定期存款減少1.564億美元，但無到期存款增加1010萬美元。定期存款的減少包括批發存款減少208.0-100萬美元。截至2024年3月31日，批發存款總額為197.6美元，截至2023年12月31日，批發存款總額為405.6美元。
截至2024年3月31日，由聯邦住房貸款銀行預付款、長期債務和次級債務組成的借款為284.2億美元，與2023年12月31日的284.1億美元相比相對持平。這些餘額包括FHLB 150.0美元的定期預付款，將於2025年第一季度到期。
截至2024年3月31日，財務會計準則總額為4,240萬美元，其中包括4,170萬美元和671,000美元的無資金承付款準備金(包括在“應計利息和其他負債”中)。相比之下，截至2023年12月31日，ACL為4,250萬美元，其中包括4,190萬美元和64萬美元的未出資承付準備金。由於淨沖銷，ACL在2024年第一季度減少了18.4萬美元。截至2024年3月31日，貸款損失撥備(“全部”)佔貸款HFI的百分比為1.38%，與2023年12月31日持平。截至2024年3月31日，不良貸款佔不良貸款的比例為116%，低於2023年12月31日的133%。
截至2024年3月31日，股東權益總額為5.14億美元，與2023年12月31日相比增加了270萬美元，與2023年3月31日相比增加了1920萬美元。第一季度股東權益的增加是由於行使股票期權的淨收益為800萬美元和541,000美元，但被支付的300萬美元的股息、總計150萬美元的普通股回購以及150萬美元的AFS證券税後未實現淨虧損所抵消。因此，每股賬面價值從27.47美元增加到27.67美元，每股有形賬面價值從23.48美元增加到23.68美元。有關更多信息，請參閲“非公認會計準則財務指標.”
2024年2月29日，董事會授權回購最多100萬股普通股，截至2024年3月31日，可回購普通股956,465股。回購計劃允許在公開市場或非公開交易中，通過大宗交易，並根據美國證券交易委員會規則10b5-1和10b-8可能採用的任何交易計劃，回購股票。2024年第一季度，我們以18.39美元的加權平均股價回購了80,285股票。
根據經修訂的資本架構，即巴塞爾協議III，我們的資本比率仍然充裕。截至2024年3月31日，公司一級槓桿資本比率為12.16%，普通股一級資本比率為19.10%，一級風險資本比率為19.72%，總風險基礎資本比率為25.91%；截至2023年12月31日，公司一級槓桿資本比率為11.99%，普通股一級資本比率為19.07%，一級風險資本比率為19.69%，總風險基礎資本比率為25.92%。請參閲“財務狀況分析--監管資本要求“在此進一步討論我們的監管資本要求。
對經營成果的分析
財務業績
| 截至三個月 |
||||||||||||
| 2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
2023年3月31日 |
||||||||||
| (千美元，每股數據除外) |
||||||||||||
| 利息收入 |
$ | 54,795 | $ | 54,832 | $ | 53,751 | ||||||
| 利息支出 |
29,918 | 29,163 | 19,650 | |||||||||
| 淨利息收入 |
24,877 | 25,669 | 34,101 | |||||||||
| 信貸損失準備金(沖銷) |
— | (431 | ) | 2,014 | ||||||||
| 扣除信貸虧損撥備（撥回）後的淨利息收入 |
24,877 | 26,100 | 32,087 | |||||||||
| 非利息收入 |
3,372 | 7,394 | 2,362 | |||||||||
| 非利息支出 |
16,969 | 16,393 | 18,911 | |||||||||
| 所得税前收入 |
11,280 | 17,101 | 15,538 | |||||||||
| 所得税費用 |
3,244 | 5,028 | 4,568 | |||||||||
| 淨收入 |
$ | 8,036 | $ | 12,073 | $ | 10,970 | ||||||
| 共享數據 |
||||||||||||
| 普通股每股收益(1): |
||||||||||||
| 基本信息 |
$ | 0.43 | $ | 0.64 | $ | 0.58 | ||||||
| 稀釋 |
0.43 | 0.64 | 0.58 | |||||||||
| 績效比率 |
||||||||||||
| 年化平均資產回報率 |
0.81 | % | 1.20 | % | 1.12 | % | ||||||
| 平均股東權益回報率 |
6.30 | % | 9.48 | % | 9.04 | % | ||||||
| 平均有形普通股回報率，年化（2） |
7.37 | % | 11.12 | % | 10.66 | % | ||||||
| 效率比 |
60.07 | % | 49.58 | % | 51.86 | % | ||||||
| 有形普通股與有形資產（2） |
11.56 | % | 11.06 | % | 10.40 | % | ||||||
| 每股有形賬面價值（2） |
$ | 23.68 | $ | 23.48 | $ | 22.10 | ||||||
| (1) |
每股基本收益的計算方法是將普通股股東的收益除以已發行普通股的加權平均數。每股稀釋收益的計算方法是將收益除以加權平均股數，並使用庫存股法對未行使股票期權和限制性股票單位的稀釋效應進行調整。 |
||
| (2) | 平均有形普通股權益回報率、有形普通股權益對有形資產的收益率和每股有形賬面價值是非GAAP財務指標。請參閲“非公認會計準則財務指標“為了使這些衡量標準與其最具可比性的公認會計原則衡量標準相一致。 |
平均資產負債表、利息和收益率/利率分析
我們收益的主要組成部分是淨利息收入，即貸款和投資(生息資產)所賺取的利息和手續費與存款和借款所支付的利息(計息負債)之間的差額。淨息差是指當期淨利息收入佔平均生息資產的百分比。利率水平以及生息資產和計息負債的數量和組合影響淨利息收入和淨利差。淨息差是平均利息資產的收益率減去平均有息負債的成本。通過利用2024年和2023年21%的聯邦法定税率調整利息收入，在税額當量(TE)的基礎上計入淨息差和淨息差。我們的淨利息收入、利差和淨息差對一般商業和經濟狀況很敏感。這些條件包括短期和長期利率、通貨膨脹、貨幣供應，以及國際、國家和國家經濟的總體實力，更具體地説，是我們開展業務的本地經濟。我們在不斷變化的利率環境中管理淨利息收入的能力將對我們的整體業績產生重大影響。我們通過影響生息資產組合和計息負債組合的變化、計息負債水平與生息資產比例的變化以及盈利資產的增長和到期來管理淨利息收入。有關更多信息，請參閲。“資本資源與流動性管理“和第一部分，第3項。“關於市場風險的定量和定性披露“包括在這份報告中。
下表列出了各期間的平均資產負債表信息、利息收入、利息支出以及相應的平均收益和支付的利率。平均餘額是指每日平均餘額，對於貸款來説，包括不良餘額和不良餘額。貸款利息收入包括貼現增加和作為收益率調整計入的遞延貸款淨髮放成本的影響。
| 截至三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
2023年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (税收等值基礎，以千美元為單位) |
平均值 |
利息 |
收益率/ |
平均值 |
利息 |
收益率/ |
平均值 |
利息 |
收益率/ |
|||||||||||||||||||||||||||
| 天平 |
費用(&F) |
費率 |
天平 |
費用(&F) |
費率 |
天平 |
費用(&F) |
費率 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售的聯邦基金、現金等值物和其他 (1) |
$ | 379,979 | $ | 5,637 | 5.97 | % | $ | 348,940 | $ | 5,231 | 5.95 | % | $ | 110,750 | 1,272 | 4.66 | % | |||||||||||||||||||
| 證券(2) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售 |
320,015 | 3,589 | 4.51 | % | 329,426 | 3,684 | 4.44 | % | 277,206 | 2,510 | 3.67 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期 |
5,207 | 46 | 3.55 | % | 5,212 | 46 | 3.50 | % | 5,727 | 51 | 3.61 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 持有作出售用途的按揭貸款 |
1,215 | 26 | 8.61 | % | 1,609 | 29 | 7.15 | % | 88 | 1 | 4.61 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 為投資而持有的貸款：(3) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 |
2,837,603 | 41,765 | 5.92 | % | 2,870,227 | 41,950 | 5.80 | % | 3,092,667 | 44,903 | 5.89 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 商業廣告 |
179,605 | 3,756 | 8.41 | % | 183,396 | 3,916 | 8.47 | % | 249,911 | 5,038 | 8.18 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 持有用於投資的貸款總額 |
3,017,208 | 45,521 | 6.07 | % | 3,053,623 | 45,866 | 5.96 | % | 3,342,578 | 49,941 | 6.06 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 盈利資產總額 |
3,723,624 | $ | 54,819 | 5.92 | % | 3,738,810 | $ | 54,856 | 5.82 | % | 3,736,349 | $ | 53,775 | 5.84 | % | |||||||||||||||||||||
| 非息資產 |
246,341 | 253,385 | 239,956 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | 3,969,965 | $ | 3,992,195 | $ | 3,976,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 計息負債： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現在 |
$ | 58,946 | $ | 298 | 2.03 | % | $ | 54,378 | $ | 214 | 1.56 | % | $ | 63,401 | $ | 108 | 0.69 | % | ||||||||||||||||||
| 貨幣市場 |
411,751 | 3,526 | 3.44 | % | 422,582 | 3,252 | 3.05 | % | 458,824 | 2,140 | 1.89 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 儲蓄存款 |
157,227 | 654 | 1.67 | % | 148,354 | 560 | 1.50 | % | 120,695 | 49 | 0.16 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 定期存款，低於25萬美元 |
1,175,804 | 13,805 | 4.72 | % | 1,162,014 | 13,244 | 4.52 | % | 912,694 | 7,425 | 3.30 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 定期存款，250，000美元及以上 |
785,172 | 9,517 | 4.88 | % | 781,833 | 9,169 | 4.65 | % | 762,770 | 5,981 | 3.18 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 有息存款總額 |
2,588,900 | 27,800 | 4.32 | % | 2,569,161 | 26,439 | 4.08 | % | 2,318,384 | 15,703 | 2.75 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 聯邦住房金融局取得進展 |
150,000 | 439 | 1.18 | % | 150,000 | 440 | 1.16 | % | 229,778 | 1,409 | 2.49 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 |
119,180 | 1,295 | 4.37 | % | 155,536 | 1,895 | 4.83 | % | 173,635 | 2,194 | 5.12 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 次級債券 |
14,957 | 384 | 10.33 | % | 14,902 | 389 | 10.36 | % | 14,739 | 344 | 9.47 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 計息負債總額 |
2,873,037 | 29,918 | 4.19 | % | 2,889,599 | 29,163 | 4.00 | % | 2,736,536 | 19,650 | 2.91 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 無息負債 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無息存款 |
528,346 | 535,554 | 698,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他無息負債 |
55,795 | 61,858 | 49,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無息負債總額 |
584,141 | 597,412 | 747,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 |
512,787 | 505,184 | 492,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 3,969,965 | $ | 3,992,195 | $ | 3,976,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利息收入/利差 |
$ | 24,901 | 1.73 | % | $ | 25,693 | 1.82 | % | $ | 34,125 | 2.93 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 淨息差 |
2.69 | % | 2.73 | % | 3.70 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款總成本 |
$ | 3,117,246 | $ | 27,800 | 3.59 | % | $ | 3,104,715 | $ | 26,439 | 3.38 | % | $ | 3,016,735 | $ | 15,703 | 2.11 | % | ||||||||||||||||||
| 資金總成本 |
$ | 3,401,383 | $ | 29,918 | 3.54 | % | $ | 3,425,153 | $ | 29,163 | 3.38 | % | $ | 3,434,887 | $ | 19,650 | 2.32 | % | ||||||||||||||||||
| (1) |
包括FHLB股票、定期聯邦基金、計息定期存款和其他雜項計息資產的收入和平均餘額。 |
| (2) |
免税證券的利息收入和平均利率是在税收等值的基礎上列報的。 |
| (3) | 平均貸款餘額包括非應計貸款，並扣除折扣、遞延費用和成本。截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，購買貸款的折扣分別為921,000美元、970,000美元和110萬美元。貸款利息收入包括購買折扣和遞延貸款費用的攤銷，扣除截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月的遞延貸款成本分別為474,000美元、542,000美元和91,000美元。 |
下表概述了(1)利率和(2)平均生息資產和平均有息負債的變化受本公司在本報告所述期間的淨利息收入影響的程度。每一類有息資產和有息負債的總變動被細分為可歸因於數量和收益率/利率變化的變動。不完全由交易量或收益率/收益率引起的變化是根據與平均交易量和平均收益率/收益率相關的變化的絕對值按比例分配的。
| 截至2024年3月31日的三個月與截至2023年12月31日的三個月 |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 變更原因： |
變更原因： |
|||||||||||||||||||||||
| (税收等值基礎，以千美元為單位) |
卷 |
收益率/比率 |
利息差異 |
卷 |
收益率/比率 |
利息差異 |
||||||||||||||||||
| 生息資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 出售的聯邦基金、現金等值物和其他 (1) |
$ | 391 | $ | 15 | $ | 406 | $ | 3,913 | $ | 452 | $ | 4,365 | ||||||||||||
| 證券：(2) |
||||||||||||||||||||||||
| 可供出售 |
(359 | ) | 264 | (95 | ) | 384 | 695 | 1,079 | ||||||||||||||||
| 持有至到期 |
— | — | — | (4 | ) | (1 | ) | (5 | ) | |||||||||||||||
| 持有作出售用途的按揭貸款 |
(27 | ) | 24 | (3 | ) | 23 | 2 | 25 | ||||||||||||||||
| 為投資而持有的貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產 |
(2,508 | ) | 2,323 | (185 | ) | (4,703 | ) | 1,565 | (3,138 | ) | ||||||||||||||
| 商業廣告 |
(119 | ) | (41 | ) | (160 | ) | (2,211 | ) | 929 | (1,282 | ) | |||||||||||||
| 持有用於投資的貸款總額 |
(2,627 | ) | 2,282 | (345 | ) | (6,914 | ) | 2,494 | (4,420 | ) | ||||||||||||||
| 生息資產總額 |
$ | (2,622 | ) | $ | 2,585 | $ | (37 | ) | $ | (2,598 | ) | $ | 3,642 | $ | 1,044 | |||||||||
| 有息負債 |
||||||||||||||||||||||||
| 現在 |
$ | 18 | $ | 66 | $ | 84 | $ | (53 | ) | $ | 243 | $ | 190 | |||||||||||
| 貨幣市場 |
(504 | ) | 778 | 274 | (1,428 | ) | 2,814 | 1,386 | ||||||||||||||||
| 儲蓄存款 |
32 | 62 | 94 | 19 | 586 | 605 | ||||||||||||||||||
| 定期存款，低於25萬美元 |
119 | 442 | 561 | 2,560 | 3,820 | 6,380 | ||||||||||||||||||
| 定期存款，250，000美元及以上 |
28 | 320 | 348 | 184 | 3,352 | 3,536 | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 |
(307 | ) | 1,668 | 1,361 | 1,282 | 10,815 | 12,097 | |||||||||||||||||
| 聯邦住房金融局取得進展 |
- | (1 | ) | (1 | ) | (427 | ) | (543 | ) | (970 | ) | |||||||||||||
| 長期債務 |
(426 | ) | (174 | ) | (600 | ) | (613 | ) | (286 | ) | (899 | ) | ||||||||||||
| 次級債券 |
2 | (7 | ) | (5 | ) | 6 | 34 | 40 | ||||||||||||||||
| 計息負債總額 |
(731 | ) | 1,486 | 755 | 248 | 10,020 | 10,268 | |||||||||||||||||
| 淨利息收入變動 |
$ | (1,891 | ) | $ | 1,099 | $ | (792 | ) | $ | (2,846 | ) | $ | (6,378 | ) | $ | (9,224 | ) | |||||||
| (1) |
包括FHLB股票、定期聯邦基金、計息定期存款和其他雜項計息資產的收入。 |
| (2) |
免税證券的利息收入和平均利率是在税收等值的基礎上列報的。 |
淨利息收入/平均資產負債表
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年12月31日的三個月
2024年第一季度的淨利息收入為2490萬美元，而2023年第四季度為2570萬美元。淨利息收入減少792,000美元，原因是利息支出增加了755,000美元，利息收入減少了37,000美元。利息支出的增加是由於總有息負債(主要是平均有息存款)支付的平均利率較高，但被總有息負債平均餘額的下降所抵消，包括上一季度我們5,500萬美元次級票據贖回的有利影響。利息支出的主要增長包括存款利息支出增加140萬美元，原因是計息存款平均利率提高24個基點，以及平均計息存款增加1970萬美元。利息收入的減少包括總貸款利息和費用減少345,000美元，主要是由於在當前利率環境下貸款產量放緩，未償還貸款平均餘額減少3,680萬美元，降幅為1.2%。
2024年第一季度的淨息差為2.69%，比2023年第四季度的2.73%下降了4個基點。這是由於資金總成本增加了16個基點，超過了平均總生息資產收益率增加了10個基點。2024年第一季平均總有息資產收益率由2023年第四季的5.82%上升至5.92%，主要是由於2024年第一季平均總貸款收益率上升11個基點至6.07%，較2023年第四季的5.96%上升11個基點。整體資金成本上升16個基點，主要是由於2024年第一季度總有息存款的平均成本上升24個基點至4.32%，但被2023年第四季度贖回5,500萬美元次級票據的積極影響所抵消。有息存款的總成本增加，主要是由於利率環境提高和同業銀行存款競爭導致存款重新定價所致。此外，雖然平均無息存款減少了720萬美元，但平均無息存款與平均總資金來源的比率與上一季度持平，仍為16%。
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月
2024年第一季度淨利息收入為2490萬美元，而2023年第一季度為3410萬美元。淨利息收入減少920萬美元，主要是由於1030萬美元的利息支出增加，部分被110萬美元的利息收入增加所抵消。利息支出增加是由於計息存款的平均利率上升，以及存款總額的組合有所改變。利息收入的增加主要是由於市場利率上升，但與去年同期相比，包括平均貸款餘額較低的生息資產組合的變化抵消了利息收入的增加。
2024年第一季度的淨息差為2.69%，比2023年第一季度的3.70%下降了101個基點。下降的主要原因是計息存款成本上升157個基點，但現金、投資證券和貸款的利息收益率上升部分抵消了這一下降。由於包括美聯儲在內的市場利率在2023年上調聯邦基金目標利率以及同行銀行存款競爭等市場利率上升，計息存款成本增加。自2022年底以來，美聯儲將聯邦基金目標利率上調了100個基點，其中包括自2023年第一季度末以來的50個基點。2024年第一季度加權平均聯邦基金利率為5.33%，而2023年第一季度為4.65%。
2024年第一季度總貸款的利息和手續費為4550萬美元，而2023年第一季度為4990萬美元。平均貸款餘額減少440萬元，主要是由於未償還貸款平均餘額減少324.2元。平均貸款餘額減少主要是由於策略性貸款出售和貸款生產放緩，以改善貸款組合的風險狀況和加強2023年期間的整體資產負債表內流動性。截至2023年3月31日、2024年和2023年3月31日的三個月，貸款總額的收益率分別為6.07%和6.06%。
2024年第一季度存款利息支出增至2780萬美元，而2023年第一季度為1570萬美元。存款利息支出增加1,210萬美元，主要是由於計息存款平均利率提高，平均計息存款增加270.5美元。平均有息存款增加，部分是為了幫助和抵消無息存款的減少，因為我們努力降低存款組合中的集中風險，以及客户為了應對市場利率上升而傾向於將存款餘額投資於更高收益的存款產品的影響。2024年第一季度，平均無息存款減少了170.0美元，從2023年第一季度的6.984億美元降至528.3美元。2024年第一季度，平均無息存款佔總平均存款的比例為16%，而2023年第一季度為23%。
計提信貸損失準備
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年12月31日的三個月
我們在2024年第一季度沒有記錄信貸損失準備金，而2023年第四季度信貸損失準備金為431,000美元。*截至2024年3月31日的三個月的信貸損失準備金包括31,000美元的貸款損失準備金，被31,000美元的無資金承諾的信貸損失準備金所抵消。2024年第一季度信貸損失撥備的整體考慮了幾個因素，包括：較低的特定準備金、貸款組合組合的變化、信貸質量指標，包括2024年第一季度末的不良貸款比2023年底更高，以及通脹和市場利率前景等經濟指標的持續不確定性。
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月
我們在2023年第一季度記錄了200萬美元的信貸損失撥備，而2024年第一季度沒有撥備。2024年第一季度貸款淨沖銷18.4萬美元，而2023年第一季度貸款淨沖銷15.7萬美元。2023年第一季度撥備增加反映了2023年第一季度分類貸款的增加，增加了我們CECL模型中的定性因素。
非利息收入
下表列出了所列期間我們非利息收入的主要組成部分：
|
|
截至三個月 | 2024年3月31日與 | ||||||||||||||||||
| (千美元) |
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | --2023年12月31日 | 2023年3月31日- | |||||||||||||||
| 非利息收入： |
||||||||||||||||||||
| 服務費、費用及其他 |
$ | 992 | $ | 972 | $ | 1,023 | $ | 20 | $ | (31 | ) | |||||||||
| 還本付息收入，攤銷淨額 |
589 | 616 | 731 | (27 | ) | (142 | ) | |||||||||||||
| 增加銀行擁有的人壽保險的現金退保量 |
382 | 374 | 335 | 8 | 47 | |||||||||||||||
| 出售貸款的收益 |
312 | 116 | 29 | 196 | 283 | |||||||||||||||
| OREO的收益/(虧損) |
724 | (57 | ) | — | 781 | 724 | ||||||||||||||
| 其他收入 |
373 | 5,373 | 244 | (5,000 | ) | 129 | ||||||||||||||
| 非利息收入總額 |
$ | 3,372 | $ | 7,394 | $ | 2,362 | $ | (4,022 | ) | $ | 1,010 | |||||||||
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年12月31日的三個月
2024年第一季度的非利息收入為340萬美元，比2023年第四季度的740萬美元減少了400萬美元。減少的主要原因是2023年第四季度確認的CDFI和ERP獎勵500萬美元，而2024年第一季度沒有類似的收入。這一減少被向其他房地產(OREO)轉讓兩筆貸款的收益56萬美元和出售OREO的更高淨收益221,000美元(兩者都包括在OREO的收益中)部分抵消。2024年第一季度有三筆轉移到OREO的貸款，總計250萬美元，其中一筆OREO的賬面價值為140萬美元。我們還確認了出售貸款的更高收益，為19.6萬美元。
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月
2024年第一季度，非利息收入增加了100萬美元，達到340萬美元，而去年同期為240萬美元。這一增長主要是由於如上所述，OREO的收益增加了724,000美元，銷售貸款的收益增加了28.3,000美元，但被扣除攤銷後的貸款服務收入減少142,000美元部分抵消。貸款服務收入的減少是由於正在償還的平均貸款減少，被由於市場利率上升而對此類貸款的預付款減少的影響所抵消。
下表列出了所列期間貸款還本付息收入的資料：
| 截至三個月 |
2024年3月31日與 | |||||||||||||||||||
| (千美元) |
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||
| 貸款服務收入，扣除攤銷後的淨額： |
||||||||||||||||||||
| 獨户住宅貸款 |
$ | 443 | $ | 505 | $ | 566 | $ | (62 | ) | $ | (123 | ) | ||||||||
| SBA貸款 |
146 | 111 | 165 | 35 | (19 | ) | ||||||||||||||
| 總計 |
$ | 589 | $ | 616 | $ | 731 | $ | (27 | ) | $ | (142 | ) | ||||||||
截至2024年3月31日的三個月內，我們為其他金融機構、FHLMC和FNMA提供SFR抵押貸款以及SBA貸款提供服務。各自服務投資組合的下降是由於保留服務的出售貸款數量減少，加上2023年第一季度至2024年第一季度的貸款基礎貸款組合活動。
下表列出了截至所示日期為他人提供的貸款：
| 自.起 |
2024年3月31日與 | |||||||||||||||||||
| (千美元) |
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||
| 已服務貸款： |
||||||||||||||||||||
| 已服務的單户住宅貸款 |
$ | 990,930 | $ | 1,014,017 | $ | 1,098,526 | $ | (23,087 | ) | $ | (107,596 | ) | ||||||||
| 已服務的SBA貸款 |
100,713 | 100,336 | 114,756 | 377 | (14,043 | ) | ||||||||||||||
| 已服務的商業房地產貸款 |
3,798 | 3,813 | 3,970 | (15 | ) | (172 | ) | |||||||||||||
| 建築貸款 |
5,096 | 4,710 | 3,884 | 386 | 1,212 | |||||||||||||||
| 總計 |
$ | 1,100,537 | $ | 1,122,876 | $ | 1,221,136 | $ | (22,339 | ) | $ | (120,599 | ) | ||||||||
下表列出了所列期間出售貸款和出售貸款收益的信息：
| 截至三個月 |
||||||||||||
| (千美元) |
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
2023年3月31日 |
|||||||||
| 已售出貸款： |
||||||||||||
| SBA |
$ | 3,407 | $ | 1,024 | $ | 127 | ||||||
| 單户住宅抵押貸款 |
5,288 | 2,968 | 836 | |||||||||
| $ | 8,695 | $ | 3,992 | $ | 963 | |||||||
| 出售貸款收益： |
||||||||||||
| SBA |
$ | 220 | $ | 64 | $ | 10 | ||||||
| 單户住宅抵押貸款 |
92 | 52 | 19 | |||||||||
| $ | 312 | $ | 116 | $ | 29 | |||||||
非利息支出
下表列出了所列期間非利息費用的主要組成部分：
|
|
截至三個月 | 2024年3月31日與 | ||||||||||||||||||
| (千美元) |
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | 2023年12月31日- | 2023年3月31日- | |||||||||||||||
| 非利息支出： |
||||||||||||||||||||
| 薪酬和員工福利 |
$ | 9,927 | $ | 8,860 | $ | 9,864 | $ | 1,067 | $ | 63 | ||||||||||
| 佔用和設備費用 |
2,443 | 2,387 | 2,398 | 56 | 45 | |||||||||||||||
| 數據處理 |
1,420 | 1,357 | 1,299 | 63 | 121 | |||||||||||||||
| 法律和專業 |
880 | 1,291 | 3,013 | (411 | ) | (2,133 | ) | |||||||||||||
| 辦公費 |
356 | 349 | 375 | 7 | (19 | ) | ||||||||||||||
| 營銷和業務推廣 |
172 | 241 | 300 | (69 | ) | (128 | ) | |||||||||||||
| 保險和監管評估 |
982 | 1,122 | 504 | (140 | ) | 478 | ||||||||||||||
| 核心存款溢價 |
201 | 215 | 237 | (14 | ) | (36 | ) | |||||||||||||
| 其他費用 |
588 | 571 | 921 | 17 | (333 | ) | ||||||||||||||
| 總非利息支出 |
$ | 16,969 | $ | 16,393 | $ | 18,911 | $ | 576 | $ | (1,942 | ) | |||||||||
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年12月31日的三個月
2024年第一季度的非利息支出為1700萬美元，比2023年第四季度的1640萬美元增加了57.6萬美元。這一增長主要是由於員工工資和員工福利以及110萬美元的支出增加，但因律師和律師專業費用減少411,000美元以及保險和監管評估減少140,000美元而被部分抵消。工資和福利的增加歸因於税收和福利的時機，税收和福利在今年第一季度較高。截至2024年3月31日，全職相當於員工的人數為371人，而2023年12月31日為376人。與2023年第四季度相比，法律和專業審計費用的大幅下降部分是由於第一季度法律追回的6.5萬美元增加，因為第一季度包括16.5萬美元的追回，而2023年第四季度為10萬美元，加上外部審計師費用較低。
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月
2024年第一季度，非利息支出從190萬美元下降到1700萬美元，而2023年第一季度為1890萬美元。前190萬美元的減少主要是由於法律和其他專業費用減少210萬美元，其他費用減少333,000美元，營銷和業務推廣費用減少128,000美元，但被保險和監管評估增加478,000美元部分抵消。法律和專業調查費用減少的主要原因是與後來解決的先前披露的內部調查有關的法律費用以及外部諮詢和審計費用減少。由於廣告費用和CRA捐贈費用減少，營銷和業務推廣費用減少。其他費用包括董事董事會的薪酬成本，2023年第一季度後，由於董事會重組，董事會薪酬成本減少了270,000美元。保險和監管評估增加，主要是由於我們對聯邦存款保險公司的評估增加了435,000美元，部分原因是2023年10月發佈的同意令。
所得税費用
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年12月31日的三個月
截至2024年3月31日和2023年12月31日的三個月，我們分別記錄了320萬美元和500萬美元的所得税撥備，實際税率分別為28.8%和29.4%。所得税包括截至2024年3月31日和2023年12月底的三個月行使股票期權的8000美元費用。
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們分別記錄了320萬美元和460萬美元的所得税撥備，有效税率分別為28.8%和29.4%。所得税包括截至2024年3月31日的三個月行使股票期權的8000美元費用，以及2023年同期的5000美元福利。
財務狀況分析
資產
截至2024年3月31日，總資產為39億美元，較2023年12月31日的40億美元減少148.0美元，主要原因是現金及現金等價物減少162.1美元，貸款總額減少250萬美元，部分被AFS投資證券增加1620萬美元所抵消。現金和現金等價物減少的主要原因是批發和存款減少了208.0美元。
投資證券
我們管理我們的證券投資組合和現金，以保持充足的流動性，並確保投資本金的安全和保存，其次是收益和回報。我們投資組合的具體目標包括：
| ● |
為資產負債表提供現成的流動性來源，以確保有足夠的資金可用於滿足貸款需求、存款餘額和資產負債表數量和構成的其他變化的波動； |
| ● | 作為一種手段，使我們的資產在信貸質量、期限和其他屬性方面多樣化；以及 |
| ● | 作為工具，根據我們既定的政策修改我們的利率風險概況。 |
我們的投資組合主要包括美國政府機構證券、公司票據證券、由政府支持的實體支持的抵押貸款支持證券以及應税和免税的市政證券。
我們的投資政策由董事會每年審查一次。整體投資目標由董事會、首席執行官(“CEO”)、首席財務官(“CFO”)以及董事會的資產負債委員會(“ALCO”)成員制定。我們的董事會已將監督我們投資活動的責任委託給我們的ALCO。與證券投資組合有關的日常活動在我們的首席執行官和首席財務官的監督下進行。我們積極持續地監控我們的投資，以確定證券的任何重大變化。我們監控我們的證券組合，以確保它有足夠的信用支持，並考慮最低的信用評級，以確定潛在的信用減值。
下表列出了截至所示日期的每一類證券的賬面價值和百分比。歸類為AFS的債務證券的賬面價值按公允市場價值反映，歸類為HTM的證券的賬面價值不按攤銷成本反映。
| 2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
金額 |
佔總數的百分比 |
金額 |
佔總數的百分比 |
||||||||||||
| 可供出售的證券，按公允價值計算 |
||||||||||||||||
| 政府機構證券 |
$ | 7,059 | 2.1 | % | $ | 8,161 | 2.5 | % | ||||||||
| SBA代理證券 |
14,314 | 4.2 | % | 13,217 | 4.1 | % | ||||||||||
| 抵押貸款支持證券：住宅 |
33,180 | 9.7 | % | 34,652 | 10.7 | % | ||||||||||
| 抵押貸款義務：住宅 |
88,099 | 26.0 | % | 82,327 | 25.3 | % | ||||||||||
| 抵押貸款義務：商業 |
75,637 | 22.2 | % | 67,299 | 20.8 | % | ||||||||||
| 商業票據 |
77,066 | 22.6 | % | 73,105 | 22.6 | % | ||||||||||
| 公司債務證券(1) |
30,630 | 9.0 | % | 30,691 | 9.5 | % | ||||||||||
| 市政證券 |
9,209 | 2.7 | % | 9,509 | 2.8 | % | ||||||||||
| 按公允價值計算的可供出售證券總額 |
$ | 335,194 | 98.5 | % | $ | 318,961 | 98.3 | % | ||||||||
| 按攤銷成本持有至到期的證券 |
||||||||||||||||
| 應税市政證券 |
$ | 501 | 0.1 | % | $ | 501 | 0.2 | % | ||||||||
| 免税市政債券 |
4,703 | 1.4 | % | 4,708 | 1.5 | % | ||||||||||
| 按攤銷成本計算持有至到期的證券總額 |
5,204 | 1.5 | % | 5,209 | 1.7 | % | ||||||||||
| 總證券 |
$ | 340,398 | 100.0 | % | $ | 324,170 | 100.0 | % | ||||||||
| (1) |
包括公司票據證券、商業票據和金融機構次級債券。 |
下表列出了截至所示日期的投資債務證券ATL和HTM。
| 攤銷 |
未實現 |
未實現 |
公平 |
|||||||||||||
| 2024年3月31日 |
成本 |
收益 |
損失 |
價值 |
||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||
| 可供出售 |
||||||||||||||||
| 政府機構證券 |
$ | 7,586 | $ | — | $ | (527 | ) | $ | 7,059 | |||||||
| SBA代理證券 |
14,524 | 40 | (250 | ) | 14,314 | |||||||||||
| 抵押貸款支持證券：住宅 |
39,567 | — | (6,387 | ) | 33,180 | |||||||||||
| 抵押貸款義務：住宅 |
100,808 | 169 | (12,878 | ) | 88,099 | |||||||||||
| 抵押貸款義務：商業 |
78,404 | 105 | (2,872 | ) | 75,637 | |||||||||||
| 商業票據 |
77,088 | — | (22 | ) | 77,066 | |||||||||||
| 公司債務證券 |
34,784 | 21 | (4,175 | ) | 30,630 | |||||||||||
| 市政證券 |
12,627 | — | (3,418 | ) | 9,209 | |||||||||||
| $ | 365,388 | $ | 335 | $ | (30,529 | ) | $ | 335,194 | ||||||||
| 持有至到期 |
||||||||||||||||
| 市政應税證券 |
$ | 501 | $ | — | $ | (1 | ) | $ | 500 | |||||||
| 市政證券 |
4,703 | — | (156 | ) | 4,547 | |||||||||||
| $ | 5,204 | $ | — | $ | (157 | ) | $ | 5,047 | ||||||||
| 2023年12月31日 |
||||||||||||||||
| 可供出售 |
||||||||||||||||
| 政府機構證券 |
$ | 8,705 | $ | — | $ | (544 | ) | $ | 8,161 | |||||||
| SBA代理證券 |
13,289 | 144 | (216 | ) | 13,217 | |||||||||||
| 抵押貸款支持證券：住宅 |
40,507 | — | (5,855 | ) | 34,652 | |||||||||||
| 抵押貸款義務：住宅 |
94,071 | 454 | (12,198 | ) | 82,327 | |||||||||||
| 抵押貸款義務：商業 |
69,941 | 22 | (2,664 | ) | 67,299 | |||||||||||
| 商業票據 |
73,121 | — | (16 | ) | 73,105 | |||||||||||
| 公司債務證券 |
34,800 | — | (4,109 | ) | 30,691 | |||||||||||
| 市政證券 |
12,636 | — | (3,127 | ) | 9,509 | |||||||||||
| $ | 347,070 | $ | 620 | $ | (28,729 | ) | $ | 318,961 | ||||||||
| 持有至到期 |
||||||||||||||||
| 市政應税證券 |
$ | 501 | $ | 3 | $ | — | $ | 504 | ||||||||
| 市政證券 |
4,708 | — | (115 | ) | 4,593 | |||||||||||
| $ | 5,209 | $ | 3 | $ | (115 | ) | $ | 5,097 | ||||||||
截至2024年3月31日，總投資組合的加權平均賬面收益率為4.16%，加權平均壽命為5.1年。相比之下，截至2023年12月31日，加權平均圖書收益率為4.00%，加權平均壽命為5.1年。加權平均壽命是每一美元未付本金未償還的平均年數。平均壽命計算為收到所有未來現金流的加權平均時間，使用本金償還的美元金額作為權重。
下表顯示了截至2024年3月31日，我們在以下到期分組中按到期劃分的投資證券的公允價值和加權平均收益率。投資證券組合的攤銷成本和公允價值按預期到期日列示。如果借款人有權在有或不有通知或預付罰款的情況下收回或預付債務，則預期到期日可能與合同到期日不同。
| 不到一年 |
一年以上至五年 |
五年以上至十年 |
十多年 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公平 | 加權 | 公平 | 加權 | 公平 | 加權 | 公平 | 加權 | 公平 | 加權 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 |
價值 |
平均產量 |
價值 |
平均產量 |
價值 |
平均產量 |
價值 |
平均產量 |
價值 |
平均產量 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 政府機構證券 |
$ | — | — | % | $ | 7,059 | 2.97 | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | 7,059 | 2.97 | % | ||||||||||||||||||||
| SBA證券 |
— | — | % | 2,024 | 2.65 | % | 12,290 | 5.93 | % | — | — | % | 14,314 | 5.43 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券：住宅 |
— | — | % | 9,428 | 0.93 | % | 16,327 | 2.27 | % | 7,425 | 2.04 | % | 33,180 | 1.86 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款義務：住宅 |
16 | 1.80 | % | 35,226 | 4.74 | % | 52,857 | 2.08 | % | — | — | % | 88,099 | 3.04 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款義務：商業 |
4,071 | 7.14 | % | 18,023 | 3.93 | % | 53,543 | 5.86 | % | — | — | % | 75,637 | 5.44 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 商業票據 |
77,066 | 5.98 | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | 77,066 | 5.98 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 公司債務證券 |
— | — | % | 12,533 | 4.09 | % | 16,160 | 3.61 | % | 1,937 | 2.89 | % | 30,630 | 3.73 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 市政證券 |
— | — | % | — | — | % | — | — | % | 9,209 | 1.92 | % | 9,209 | 1.92 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的總數量 |
$ | 81,153 | 6.04 | % | $ | 84,293 | 3.85 | % | $ | 151,177 | 3.92 | % | $ | 18,571 | 2.07 | % | $ | 335,194 | 4.27 | % | ||||||||||||||||||||
| 市政應税證券 |
$ | — | — | % | $ | 500 | 5.25 | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | 500 | 5.25 | % | ||||||||||||||||||||
| 市政證券 |
— | — | % | — | — | % | 2,847 | 2.77 | % | 1,700 | 2.59 | % | 4,547 | 2.71 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期的合計 |
$ | — | — | % | $ | 500 | 5.25 | % | $ | 2,847 | 2.77 | % | $ | 1,700 | 2.59 | % | $ | 5,047 | 2.96 | % | ||||||||||||||||||||
下表顯示了我們的主要投資證券的未實現虧損總額和估計公允價值，按投資類別和個別證券在2024年3月31日和2023年12月31日處於連續未實現虧損頭寸的時間長短列出。這些證券的未實現虧損主要歸因於利率的變化。據我們所知，這些證券的發行人沒有證據表明這些證券有任何違約的原因。隨着市場利率的波動，這些證券的價值自購買之日起就一直波動。然而，我們有能力也有意願持有這些證券，直到它們的公允價值恢復到成本或到期日。因此，管理層不認為這些證券是暫時減值的。我們對這些證券和未實現虧損的分析摘要在中有更全面的描述。注4 --投資證券我們所有的合併財務報表都包括在我們的2023年年度報告中。經濟趨勢可能會對我們持有的投資證券組合的價值產生不利影響。
| 不到12個月 |
12個月或更長 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 |
公允價值 |
損失 |
公允價值 |
損失 |
公允價值 |
損失 |
||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||
| 政府贊助機構 |
$ | 3,513 | $ | (57 | ) | $ | 3,546 | $ | (470 | ) | $ | 7,059 | $ | (527 | ) | |||||||||
| SBA證券 |
6,341 | (33 | ) | 2,023 | (217 | ) | 8,364 | (250 | ) | |||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券：住宅 |
— | — | 33,180 | (6,387 | ) | 33,180 | (6,387 | ) | ||||||||||||||||
| 抵押貸款義務：住宅 |
13,963 | (146 | ) | 60,647 | (12,732 | ) | 74,610 | (12,878 | ) | |||||||||||||||
| 抵押貸款義務：商業 |
26,029 | (267 | ) | 34,431 | (2,605 | ) | 60,460 | (2,872 | ) | |||||||||||||||
| 商業票據(1) |
39,731 | (22 | ) | — | — | 39,731 | (22 | ) | ||||||||||||||||
| 公司債務證券 |
— | — | 27,559 | (4,175 | ) | 27,559 | (4,175 | ) | ||||||||||||||||
| 市政證券 |
— | — | 9,209 | (3,418 | ) | 9,209 | (3,418 | ) | ||||||||||||||||
| 可供出售的總數量 |
$ | 89,577 | $ | (525 | ) | $ | 170,595 | $ | (30,004 | ) | $ | 260,172 | $ | (30,529 | ) | |||||||||
| 市政應税證券 |
$ | 500 | $ | (1 | ) | $ | — | $ | — | $ | 500 | $ | (1 | ) | ||||||||||
| 市政證券 |
788 | (12 | ) | 3,759 | (144 | ) | 4,547 | (156 | ) | |||||||||||||||
| 持有至到期的合計 |
$ | 1,288 | $ | (13 | ) | $ | 3,759 | $ | (144 | ) | $ | 5,047 | $ | (157 | ) | |||||||||
| (1) |
截至2024年3月31日，我們持有3，730萬美元的商業票據，其攤銷成本和公允價值相等。 |
| 不到12個月 |
12個月或更長 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
公允價值 |
損失 |
公允價值 |
損失 |
公允價值 |
損失 |
||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||
| 政府贊助機構 |
$ | 4,238 | $ | (72 | ) | $ | 3,923 | $ | (472 | ) | $ | 8,161 | $ | (544 | ) | |||||||||
| SBA證券 |
5,102 | (18 | ) | 2,094 | (198 | ) | 7,196 | (216 | ) | |||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券：住宅 |
— | — | 34,652 | (5,855 | ) | 34,652 | (5,855 | ) | ||||||||||||||||
| 抵押貸款義務：住宅 |
2,597 | (37 | ) | 60,275 | (12,161 | ) | 62,872 | (12,198 | ) | |||||||||||||||
| 抵押貸款義務：商業 |
18,463 | (70 | ) | 35,077 | (2,594 | ) | 53,540 | (2,664 | ) | |||||||||||||||
| 商業票據(1) |
53,211 | (16 | ) | — | — | 53,211 | (16 | ) | ||||||||||||||||
| 公司債務證券 |
— | — | 30,691 | (4,109 | ) | 30,691 | (4,109 | ) | ||||||||||||||||
| 市政證券 |
— | — | 9,509 | (3,127 | ) | 9,509 | (3,127 | ) | ||||||||||||||||
| 可供出售的總數量 |
$ | 83,611 | $ | (213 | ) | $ | 176,221 | $ | (28,516 | ) | $ | 259,832 | $ | (28,729 | ) | |||||||||
| 市政證券 |
$ | 1,397 | $ | (19 | ) | $ | 3,196 | $ | (96 | ) | $ | 4,593 | $ | (115 | ) | |||||||||
| 持有至到期的合計 |
$ | 1,397 | $ | (19 | ) | $ | 3,196 | $ | (96 | ) | $ | 4,593 | $ | (115 | ) | |||||||||
| (1) |
我們持有1990萬美元的商業票據，截至2023年12月31日，攤銷成本和公允價值相等。 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，HTM證券投資組合上沒有ACL。我們監控我們的證券組合，以確保我們的所有投資都有足夠的信用支持，並考慮最低的信用評級，以識別潛在的信用減值。截至2024年3月31日，我們認為沒有減值。此外，我們目前沒有出售公允價值低於2024年3月31日攤銷成本的證券的意圖，而且我們很可能不會被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售此類證券。截至2024年3月31日，我們所有處於未實現虧損狀態的投資證券都獲得了投資級信用評級。期內公允價值整體淨減少是由於利率及市況變動所致。
貸款
貸款組合是我們盈利資產中最大的類別。截至2024年3月31日，HFI的總貸款淨額為30億美元。截至2024年3月31日，淨貸款HFI減少450萬美元，或0.1%，至30億美元，而2023年12月31日為30億美元。減少的主要原因是SFR抵押貸款減少2430萬美元，C&I貸款減少870萬美元，其他貸款減少140萬美元，部分被C&D貸款增加1660萬美元抵消，CRE貸款增加1060萬美元。SBA抵押貸款增加了260萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，SFR抵押貸款約佔我們總貸款的50%。
下表按貸款類別列出了截至所示日期我們的貸款組合的餘額和相關百分比：
| 截至2024年3月31日 |
截至2023年12月31日 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
$ |
% |
$ |
% |
||||||||||||
| 貸款HFI：(1) |
||||||||||||||||
| 建設和土地開發 |
$ | 198,070 | 6.5 | % | $ | 181,469 | 6.0 | % | ||||||||
| 商業地產(2) |
1,178,498 | 38.9 | % | 1,167,857 | 38.5 | % | ||||||||||
| 單户住宅抵押貸款 |
1,463,497 | 48.4 | % | 1,487,796 | 49.1 | % | ||||||||||
| 工商業 |
121,441 | 4.0 | % | 130,096 | 4.3 | % | ||||||||||
| SBA |
54,677 | 1.8 | % | 52,074 | 1.7 | % | ||||||||||
| 其他貸款 |
11,178 | 0.4 | % | 12,569 | 0.4 | % | ||||||||||
| HFI貸款總額 |
3,027,361 | 100.0 | % | 3,031,861 | 100.0 | % | ||||||||||
| 貸款損失準備 |
(41,688 | ) | (41,903 | ) | ||||||||||||
| 貸款總額HFI，淨 (1) |
$ | 2,985,673 | $ | 2,989,958 | ||||||||||||
| (1) |
扣除折扣和遞延費用和成本。 |
| (2) |
包括非農業和非住宅房地產貸款、多户住宅和用於商業目的的SFR貸款。 |
下表按貸款分部列出了截至所示日期我們貸款組合中貸款的地理位置：
| 截至2024年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建設和土地開發 |
商業地產 |
單户住宅抵押貸款 | 工商業 |
SBA |
其他 |
貸款總額，淨額 |
||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
% |
||||||||||||||||||||||||
| 貸款HFI： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加利福尼亞 |
$ | 129,794 | $ | 575,876 | $ | 689,255 | $ | 110,692 | $ | 36,916 | $ | 1,517 | $ | 1,544,050 | 51.0 | % | ||||||||||||||||
| 夏威夷 |
— | 2,049 | 4,709 | 105 | — | 10 | 6,873 | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 伊利諾伊州 |
225 | 37,711 | 48,724 | 1,006 | — | 97 | 87,763 | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 新澤西 |
— | 21,158 | 23,946 | 462 | — | 184 | 45,750 | 1.5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 內華達州 |
— | 61,885 | 22,029 | 398 | 2,792 | 117 | 87,221 | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 紐約 |
56,362 | 171,882 | 667,354 | 792 | 1,976 | 3,501 | 901,867 | 29.8 | % | |||||||||||||||||||||||
| 其他 |
11,689 | 307,937 | 7,480 | 7,986 | 12,993 | 5,752 | 353,837 | 11.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 國際金融公司貸款總額 |
$ | 198,070 | $ | 1,178,498 | $ | 1,463,497 | $ | 121,441 | $ | 54,677 | $ | 11,178 | $ | 3,027,361 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
我們的大部分貸款組合基於位於加州和紐約的抵押品或企業，佔我們貸款組合的80.8%。以其他州的抵押品擔保的貸款約佔我們投資組合的19.2%，其中大部分由CRE擔保，截至2024年3月31日，加權平均貸款價值比(LTV)約為58.5%。
商業和工業貸款。我們提供浮動利率和固定利率C&I貸款的組合。這些貸款通常發放給中小型製造、批發、零售和服務企業，用於營運資金需求、業務擴張和國際貿易融資。C&I貸款包括期限為一年或以下的信用額度、期限為五年或以下的商業和工業定期貸款、期限為五年或以下的共享國家信貸、期限為一年或以下的抵押貸款倉儲額度、購買期限為兩個月或以下的應收款以及期限為三個月或以下的國際貿易折扣。我們幾乎所有的C&I貸款都以商業資產或房地產為抵押。
截至2024年3月31日，C&I貸款減少870萬美元，至121.4美元，降幅為6.7%，而2023年12月31日為130.1美元，主要原因是抵押貸款倉庫額度減少，以及市場利率上升導致信貸額度使用率下降。這些貸款的利率通常以《華爾街日報》的最優惠利率為基礎。
商業房地產貸款。CRE抵押貸款包括業主自住和非自住CRE、多户住宅和SFR抵押貸款，這些貸款源於商業目的。除多户住宅貸款組合外，大部分貸款的利率以最優惠利率為基礎，年期為五年或以下，但為商業目的而提供的特別提款權貸款的年期可能為一年。多户住宅貸款的利率一般以5年期國債為基礎，10年期固定利率為5年，然後是5年期浮動利率，前5年的提前還款違約金不斷下降。截至2024年3月31日，CRE的總投資組合增加了1060萬美元，或0.9%，達到11.8億美元，而2023年12月31日為11.7億美元。截至2024年3月31日，多户住宅貸款組合為570.2美元，截至2023年12月31日，為573.4美元。截至2024年3月31日，SFR抵押貸款組合用於商業目的的總額為5190萬美元，截至2023年12月31日，總額為4870萬美元。
下表列出了截至指定日期按物業類型劃分的CRE貸款的LTV比率：
| 2024年3月31日 |
LTV分配 |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
|
45%≤54% |
55%≤64% |
65%≤74% (1) |
>85% |
總計 |
||||||||||||||||||
| 非業主居住： |
||||||||||||||||||||||||
| 旅館/汽車旅館 |
$ | 18,500 | $ | 11,845 | $ | 15,905 | $ | 6,069 | $ | — | $ | 52,319 | ||||||||||||
| 辦公室 |
8,644 | — | 17,156 | — | 8,535 | 34,335 | ||||||||||||||||||
| 租金管制紐約多户人家 |
25,712 | 18,119 | 8,364 | — | — | 52,195 | ||||||||||||||||||
| 移動房屋 |
42,867 | 72,389 | 68,259 | 87,127 | — | 270,642 | ||||||||||||||||||
| 混合使用 |
90,194 | 23,672 | 8,832 | 64,456 | — | 187,154 | ||||||||||||||||||
| 公寓 |
20,912 | 45,020 | 33,183 | 53,907 | — | 153,022 | ||||||||||||||||||
| 貨倉 |
13,412 | 23,662 | 46,501 | 4,209 | 1,438 | 89,222 | ||||||||||||||||||
| 零售 |
26,362 | 19,813 | 22,597 | 905 | — | 69,677 | ||||||||||||||||||
| SFR租賃 |
12,842 | 30,501 | 14,767 | 5,791 | — | 63,901 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
4,565 | — | 1,686 | — | — | 6,251 | ||||||||||||||||||
| 非業主總佔有量 |
$ | 264,010 | $ | 245,021 | $ | 237,250 | $ | 222,464 | $ | 9,973 | $ | 978,718 | ||||||||||||
| 業主自用： |
||||||||||||||||||||||||
| 旅館/汽車旅館 |
642 | 28,411 | 42,913 | — | — | 71,966 | ||||||||||||||||||
| 辦公室 |
661 | 2,842 | 786 | 1,301 | — | 5,590 | ||||||||||||||||||
| 租金管制紐約多户人家 |
1,449 | — | 358 | — | — | 1,807 | ||||||||||||||||||
| 混合使用 |
3,430 | 4,043 | 5,236 | — | — | 12,709 | ||||||||||||||||||
| 貨倉 |
5,426 | 11,039 | 37,786 | 26,993 | — | 81,244 | ||||||||||||||||||
| 零售 |
4,131 | 8,543 | 4,856 | — | — | 17,530 | ||||||||||||||||||
| SFR租賃 |
— | 1,113 | — | — | — | 1,113 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
1,402 | 166 | 440 | 5,813 | — | 7,821 | ||||||||||||||||||
| 業主自住合計 |
$ | 17,141 | $ | 56,157 | $ | 92,375 | $ | 34,107 | $ | — | $ | 199,780 | ||||||||||||
| 總計 |
$ | 281,151 | $ | 301,178 | $ | 329,625 | $ | 256,571 | $ | 9,973 | $ | 1,178,498 | ||||||||||||
| (1) |
75% - 85% LTV分銷中沒有貸款 |
下表列出了截至所示日期各州CRE貸款發放時的LTV比率：
| 2024年3月31日 |
LTV分配 |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
|
45%≤54% |
55%≤64% |
65%≤74% (1) |
>85% |
總計 |
||||||||||||||||||
| 非業主居住： |
||||||||||||||||||||||||
| 加利福尼亞 |
$ | 138,603 | $ | 120,577 | $ | 88,884 | $ | 73,871 | $ | — | $ | 421,935 | ||||||||||||
| 紐約 |
67,475 | 56,712 | 30,317 | 4,040 | — | 158,544 | ||||||||||||||||||
| 內華達州 |
22,308 | 17,332 | 16,862 | 1,441 | — | 57,943 | ||||||||||||||||||
| 伊利諾伊州 |
17,318 | 2,637 | 3,239 | 1,159 | 9,973 | 34,326 | ||||||||||||||||||
| 新澤西 |
324 | 865 | 16,259 | 905 | — | 18,353 | ||||||||||||||||||
| 夏威夷 |
299 | 894 | — | — | — | 1,193 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
17,683 | 46,004 | 81,689 | 141,048 | — | 286,424 | ||||||||||||||||||
| 非業主總佔有量 |
$ | 264,010 | $ | 245,021 | $ | 237,250 | $ | 222,464 | $ | 9,973 | $ | 978,718 | ||||||||||||
| 業主自用： |
||||||||||||||||||||||||
| 加利福尼亞 |
8,861 | 35,613 | 77,537 | 31,930 | — | 153,941 | ||||||||||||||||||
| 紐約 |
7,187 | 1,885 | 3,413 | 853 | — | 13,338 | ||||||||||||||||||
| 內華達州 |
— | 2,618 | — | 1,324 | — | 3,942 | ||||||||||||||||||
| 伊利諾伊州 |
557 | 1,267 | 1,561 | — | — | 3,385 | ||||||||||||||||||
| 新澤西 |
536 | 1,969 | 300 | — | — | 2,805 | ||||||||||||||||||
| 夏威夷 |
— | 856 | — | — | — | 856 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
— | 11,949 | 9,564 | — | — | 21,513 | ||||||||||||||||||
| 業主自住合計 |
$ | 17,141 | $ | 56,157 | $ | 92,375 | $ | 34,107 | $ | — | $ | 199,780 | ||||||||||||
| 總計 |
$ | 281,151 | $ | 301,178 | $ | 329,625 | $ | 256,571 | $ | 9,973 | $ | 1,178,498 | ||||||||||||
| (1) |
沒有貸款 >75% - 85% LTV分銷 |
建設和土地開發貸款.我們的C & D貸款包括住宅建設、商業建設以及土地收購和開發建設。利息準備金一般針對房地產建設貸款設立。這些貸款通常基於最優惠利率，期限不到18個月。截至2024年3月31日，C & D貸款增加了1，660萬美元（9.1%），達到1.981億美元，而2023年12月31日為1.815億美元，原因是發放金額超過了貸款償還額。
下表顯示了截至所示日期我們C & D投資組合的類別：
| 截至2024年3月31日 |
截至2023年12月31日 |
增加(減少) |
||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
$ |
混合百分比 |
$ |
混合百分比 |
$ |
% |
||||||||||||||||||
| 住宅建設 |
$ | 84,161 | 42.5 | % | $ | 80,341 | 44.2 | % | $ | 3,820 | 4.8 | % | ||||||||||||
| 商業性建築 |
93,167 | 47.0 | % | 78,053 | 43.0 | % | 15,114 | 19.4 | % | |||||||||||||||
| 土地開發 |
20,742 | 10.5 | % | 23,075 | 12.7 | % | (2,333 | ) | (10.1 | )% | ||||||||||||||
| 建設和土地開發貸款總額 |
$ | 198,070 | 100.0 | % | $ | 181,469 | 100.0 | % | $ | 16,601 | 9.1 | % | ||||||||||||
SBA提供擔保貸款。我們被指定為SBA優先貸款機構計劃下的優先貸款機構。我們主要提供SBA 7(A)可變利率貸款。我們通常出售我們發起的SBA貸款的75%擔保部分。我們的SBA貸款通常發放給小型製造、批發、零售、酒店/汽車旅館和服務企業，以滿足營運資金需求或業務擴張。SBA貸款的任何期限都可以長達25年。通常，非房地產擔保貸款在不到10年的時間內到期。抵押品還可以包括庫存、應收賬款和設備，幷包括個人擔保。
截至2024年3月31日，SBA貸款從260萬美元增加到5470萬美元，增幅為5.0%，而2023年12月31日為5210萬美元。在2024年前三個月，我們發放了840萬美元的SBA貸款。2024年前三個月的貸款銷售收入為340萬美元，貸款償還和償還淨額為240萬美元，抵消了這些貸款來源的影響。
SFR貸款。截至2024年3月31日，我們有15億美元的SFR房地產貸款，佔我們貸款HFI投資組合的48.4%。SFR的房地產貸款在2024年第一季度減少了2,430萬美元，或1.6%，原因是與淨償付和償還相比，貸款來源較低。截至2024年3月31日，該投資組合的加權平均LTV為60.0%，加權平均FICO得分為763，平均持續期為2.8年。我們通過代理關係和零售渠道(包括我們的分支機構網絡)發起合格的SFR抵押貸款和不合格的替代文件SFR抵押貸款，以適應亞裔美國市場的需求。HFI的貸款一般是通過我們的零售分支網絡向我們的客户發放的。合格的SFR抵押貸款是15年期和30年期符合條件的抵押貸款，通常是通過我們的分行網絡發放的，可以直接出售給FNMA和FHLMC。我們發放不合格的SFR抵押貸款，既用於出售，也用於持有投資。
截至2024年3月31日，HFS有390萬美元的貸款，而截至2023年12月31日，HFS有190萬美元的貸款。出售給其他銀行的貸款在出售時沒有任何代表或擔保，如果貸款提前償還，還可以在前90天內更換貸款。對於出售給FNMA、FHLMC和投資基金的SFR貸款，我們提供有限的陳述和擔保，並對在前90天內拖欠的貸款進行回購和保費退還，或在前90天內償還所有已售出貸款的保費退還。作為銷售條件，買方必須對貸款的承銷和合規標準進行審計。
貸款質量
我們使用我們認為是全面的方法來監控信貸質量，並謹慎地管理我們貸款組合中的信貸集中。我們的承保政策和做法管理着我們貸款組合的風險狀況以及信貸和地理集中度。我們監控這些信用質量標準的最全面的方法包括建立一個風險分類系統，該系統根據貸款類型的風險特徵識別潛在的問題貸款，以及及早識別個人貸款水平的惡化。
貸款損失準備問題分析
下表按類別分配全部或津貼：
| 截至3月31日， |
截至12月31日， |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
$ |
% (1) |
$ |
% (1) |
||||||||||||
| 貸款： |
||||||||||||||||
| 建設和土地開發 |
$ | 1,311 | 0.66 | % | $ | 1,219 | 0.67 | % | ||||||||
| 商業地產(2) |
18,307 | 1.55 | % | 17,826 | 1.53 | % | ||||||||||
| 單户住宅抵押貸款 |
19,878 | 1.36 | % | 20,117 | 1.35 | % | ||||||||||
| 工商業 |
1,294 | 1.07 | % | 1,348 | 1.04 | % | ||||||||||
| SBA |
735 | 1.34 | % | 1,196 | 2.30 | % | ||||||||||
| 其他 |
163 | 1.46 | % | 197 | 1.57 | % | ||||||||||
| 貸款損失準備 |
$ | 41,688 | 1.38 | % | $ | 41,903 | 1.38 | % | ||||||||
| (1) |
各類別貸款總額的撥款額百分比 |
| (2) |
包括非農業和非住宅房地產貸款、以商業為目的的多户住宅和單户住宅貸款。 |
信貸損失準備
我們根據ASC 326對貸款的信用損失進行會計處理，這要求我們記錄在發起時對貸款預期終身信用損失的估計。貸款的貸款準備金維持在管理層認為適當的水平，以計提截至綜合資產負債表之日投資組合的預期信貸損失。估計預期的信貸損失需要管理層使用相關的前瞻性信息，包括使用合理和可支持的預測。對貸款的ACL的衡量是通過集體評估具有相似風險特徵的貸款來執行的。我們已經選擇對除消費貸款和倉庫抵押貸款以外的所有細分市場使用DCF方法，對於這些領域，我們選擇了餘生方法。
我們的貼現現金流損失率方法結合了違約概率、違約損失和違約風險敞口，使用合理和可支持的預測，在CECL模型中得出預期損失，以及對未來經濟狀況的預期。我們可以使用CECL模型中的內部和外部定性因素，包括：貸款政策、程序和戰略；投資組合的性質和數量的變化；信貸和貸款人員經驗；分類、拖欠和非應計貸款的數量和趨勢的變化；集中風險；抵押品價值；監管和商業環境；貸款審查結果；以及經濟狀況。管理層使用與公司具有類似投資組合規模和地理位置的同行過去的貸款損失經驗，估計所需的撥備餘額，投資組合的性質和數量，有關特定借款人情況的信息和估計的抵押品價值，經濟狀況，以及其他因素。我們的CECL預測方法利用了四個季度的合理和可支持的預測期，以及四個季度的恢復期。我們正在利用聯邦公開市場委員會來獲得對失業率的預測，同時恢復到每個被考慮的經濟因素的長期平均值。
被認為無法收回的個人貸款將從acl中註銷。在決定貸款撇賬的數額和時間時，所考慮的因素包括貸款類別、拖欠期限、抵押品價值是否足夠、留置權優先次序，以及借款人的整體財務狀況。抵押品價值是根據最新的評估和/或其他市場可比信息確定的。一旦確定可能發生減值，一般就對貸款進行沖銷。以前註銷的貸款的收回被添加到ACL中。截至2024年3月31日的三個月，平均貸款HFI的淨沖銷為0.02%，截至2023年12月31日的12個月，平均貸款HFI的淨沖銷為0.10%。
截至2024年3月31日，ACL為4240萬美元，而2023年12月31日為4250萬美元。2024年第一季度減少18.4萬美元，主要是由於淨沖銷18.4萬美元。
下表分析了所列期間的資產負債表、貸方損失準備金和淨沖銷：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| (千美元) |
2024 |
2023 |
||||||
| 期初餘額 |
$ | 41,903 | $ | 41,076 | ||||
| 沖銷： |
||||||||
| 商業地產 |
(116 | ) | — | |||||
| 單户住宅抵押貸款 |
— | (93 | ) | |||||
| 工商業 |
(3 | ) | — | |||||
| 其他 |
(95 | ) | (68 | ) | ||||
| 總沖銷 |
(214 | ) | (161 | ) | ||||
| 恢復： |
||||||||
| 工商業 |
1 | |||||||
| SBA |
— | 1 | ||||||
| 其他 |
29 | 3 | ||||||
| 總回收率 |
30 | 4 | ||||||
| 淨額(沖銷)/回收 |
(184 | ) | (157 | ) | ||||
| 信用損失準備（退回）-貸款 |
(31 | ) | 2,152 | |||||
| 期末餘額 |
$ | 41,688 | $ | 43,071 | ||||
| 表外信貸承諾準備金 |
||||||||
| 年初餘額 |
$ | 640 | $ | 1,156 | ||||
| 無資金承諾（逆轉）準備金 |
31 | (138 | ) | |||||
| 期末餘額 |
$ | 671 | $ | 1,018 | ||||
| 信貸損失準備總額(ACL) |
$ | 42,359 | $ | 44,089 | ||||
| 期末貸款HFI總額 |
$ | 3,027,361 | $ | 3,342,416 | ||||
| 平均貸款HFI |
$ | 3,017,208 | $ | 3,342,578 | ||||
| 平均貸款HFI淨沖銷 |
(0.02 | %) | (0.02 | %) | ||||
| 貸款損失與貸款總額的備抵HFI |
1.38 | % | 1.29 | % | ||||
問題貸款。當本金或利息支付逾期30天或更長時間時，貸款被視為拖欠；拖欠貸款可能在逾期30天至89天之間仍處於應計狀態。停止計息的貸款被指定為非應計貸款。通常情況下，當本金或利息支付逾期90天或管理層認為在正常業務過程中是否可以收回存在合理懷疑時，貸款利息的應計項目就會停止。當貸款被置於非權責發生制狀態時，所有以前應計但未收回的利息將沖銷本期利息收入。非權責發生制貸款的收入隨後只有在收到現金且貸款本金餘額被視為可收回的情況下才予以確認。當貸款獲得良好擔保且管理層認為本金和利息有可能全部收回時，貸款恢復到應計狀態。
如果借款人遇到財務困難，而我們對合同條款進行了某些優惠修改，貸款將被歸類為修改後的貸款。這些優惠可能包括降低利率、本金或應計利息、延長到期日或採取其他旨在將潛在損失降至最低的行動。如果貸款符合其修改後的條款，以等於或高於在貸款修改時具有類似風險的新貸款的利率進行重組的貸款，可能會在重組後的幾年內被排除在重組後的貸款披露之外。
通過止贖或代替止贖的契約獲得的房地產在喪失抵押品贖回權之日以公允價值記錄，如有必要，通過計入信貸和損失準備金，或酌情通過非利息收入確認收益，建立新的成本基礎(賬面價值)。一旦被歸類為OREO，它隨後將以物業的賬面價值或其公允價值中的較低者列賬。公允價值是基於當前的評估減去估計的銷售成本。其後的任何減記均記入營運費用，並確認為估值津貼。該財產的營業費用和相關收入及其處置損益計入其他營業收入和費用。
下表列出了截至指定日期我們的不良資產在不同資產類別中的分配情況。不良貸款包括非應計項目貸款、逾期90天或以上但仍在計息的貸款(在列報期間沒有利息)和修改貸款。不良貸款餘額反映了對這些資產的淨投資。
| 截至3月31日， |
截至12月31日， |
|||||||
| (千美元) |
2024 |
2023 |
||||||
| 非權責發生制貸款： |
||||||||
| 商業地產 |
$ | 10,314 | $ | 10,569 | ||||
| 單户住宅抵押貸款 |
22,806 | 18,103 | ||||||
| 工商業 |
1,780 | 854 | ||||||
| SBA |
1,026 | 2,085 | ||||||
| 其他 |
9 | 8 | ||||||
| 非權責發生制貸款總額 |
35,935 | 31,619 | ||||||
| 不良貸款總額 |
35,935 | 31,619 | ||||||
| 奧利奧 |
1,071 | — | ||||||
| 不良資產 |
$ | 37,006 | $ | 31,619 | ||||
| 不良貸款佔總貸款的比例HFI |
1.19 | % | 1.04 | % | ||||
| 不良資產佔總資產的比例 |
0.95 | % | 0.79 | % | ||||
| 將不良貸款計入有形普通股權益及所有 |
7.46 | % | 6.60 | % | ||||
| 將不良資產轉換為有形普通股權益及所有 |
7.68 | % | 6.60 | % | ||||
截至2024年3月31日，不良資產總額為3,700萬美元，佔總資產的0.95%，而截至2023年12月31日，不良資產總額為3,160萬美元，佔總資產的0.79%。不良資產增加了540萬美元，這是由於以非應計狀態發放的貸款770萬美元，主要包括SFR抵押貸款、貸款和110萬美元的額外OREO費用(包括在“應計利息和其他資產”中)，但被300萬美元的非應計貸款、轉移到應計狀態的貸款25.7萬美元和12.5萬美元的非應計貸款沖銷部分抵消。
截至2024年3月31日，我們的30-89天拖欠貸款(不包括不良貸款)增加了410萬美元，達到2100萬美元，而截至2023年12月31日，我們的拖欠貸款為1680萬美元。逾期貸款增加的原因是新增拖欠貸款1,960萬美元，其中730萬美元被置於非權責發生狀態的貸款，590萬美元的貸款迴流到逾期不到30天的貸款，以及220萬美元的貸款償還或償還。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內，我們沒有確認任何非應計貸款的利息收入，而這些貸款處於非應計狀態。
我們按照FDIC制定的指導方針使用資產風險分類系統，作為我們提高資產質量的努力的一部分。在對保險機構進行審查時，審查員有權確定問題資產，並在適當的情況下對其進行分類。問題資產有三種分類：“不合格”、“可疑”和“損失”。不合格資產有一個或多個確定的弱點，其特點是，如果缺陷得不到糾正，保險機構將蒙受一些損失的可能性很明顯。不良資產具有不合格資產的弱點，並具有另一特點，即根據現有的事實、條件和價值，這些弱點使收回或清算變得可疑，損失的可能性很高。被歸類為損失的資產不被認為是可收集的，其價值如此之小，以至於不能保證作為資產繼續存在。
我們使用風險分級系統來分類和確定我們貸款的信用風險。潛在問題貸款包括風險等級為6的貸款，即“特別提及”的貸款；風險等級為7的貸款，為一般不被視為減值的“不合格”貸款；以及風險等級為8的貸款，為一般認為為減值的“可疑”貸款.這些貸款通常需要更頻繁的信貸員聯繫和接收財務數據，以密切監測借款人的表現。通過若干程序、程序和委員會定期管理和監測潛在的問題貸款，包括由執行官員和世行高級管理層其他成員組成的貸款管理委員會進行監督。
下表按貸款類別列出了截至所示日期的貸款總額的風險類別：
| 特價 |
||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 |
經過 |
提到 |
不合標準 |
值得懷疑 |
總計 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 建設和土地開發 |
$ | 186,381 | $ | 11,689 | $ | — | $ | — | $ | 198,070 | ||||||||||
| 商業地產 |
1,148,697 | 6,851 | 22,950 | — | 1,178,498 | |||||||||||||||
| 單户住宅抵押貸款 |
1,440,007 | — | 23,490 | — | 1,463,497 | |||||||||||||||
| 商業廣告： |
||||||||||||||||||||
| 工商業 |
112,364 | 678 | 8,399 | — | 121,441 | |||||||||||||||
| SBA |
51,072 | 1,362 | 2,243 | — | 54,677 | |||||||||||||||
| 其他： |
11,090 | — | 88 | — | 11,178 | |||||||||||||||
| 總計 |
$ | 2,949,611 | $ | 20,580 | $ | 57,170 | $ | — | $ | 3,027,361 | ||||||||||
| 特價 |
||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
經過 |
提到 |
不合標準 |
值得懷疑 |
總計 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||
| 建設和土地開發 |
$ | 169,793 | $ | 11,676 | $ | — | $ | — | $ | 181,469 | ||||||||||
| 商業地產 |
1,123,887 | 12,599 | 31,371 | — | 1,167,857 | |||||||||||||||
| 單户住宅抵押貸款 |
1,464,531 | 4,474 | 18,791 | — | 1,487,796 | |||||||||||||||
| 商業廣告： |
— | |||||||||||||||||||
| 工商業 |
119,858 | 2,737 | 7,501 | — | 130,096 | |||||||||||||||
| SBA |
47,397 | 1,356 | 3,321 | — | 52,074 | |||||||||||||||
| 其他： |
12,454 | — | 115 | — | 12,569 | |||||||||||||||
| 總計 |
$ | 2,937,920 | $ | 32,842 | $ | 61,099 | $ | — | $ | 3,031,861 | ||||||||||
截至2024年3月31日，特別提及貸款總額為2,060萬美元，佔總貸款的0.68%，而截至2023年12月31日，特別提及貸款總額為3,280萬美元，佔總貸款的1.08%。這一下降是由於升級為通過貸款650萬美元，降級至不合標準貸款390萬美元，以及償還貸款270萬美元，部分被67.4萬美元的額外特別提及貸款抵消。
截至2024年3月31日，不合標準貸款總額為5720萬美元，佔總貸款的1.89%，而截至2023年12月31日，不合標準貸款總額為6110萬美元，佔總貸款的2.02%。390萬美元的減少是由於110萬美元的貸款償還，27.7萬美元的升級通過貸款，20萬美元的升級到特別提及貸款，12.5萬美元的不合標準貸款沖銷，部分被390萬美元的特別提及貸款降級和380萬美元的額外不合標準貸款所抵消。
商譽和其他無形資產。截至2024年3月31日和2023年12月31日，商譽均為7150萬美元。商譽是指所支付的對價超過所取得淨資產公允價值的部分。其他無形資產包括CDI，截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為260萬美元和280萬美元。這些核心存款無形資產主要在其估計使用年限內加速攤銷，一般在3至10年內攤銷。
負債。總負債從2023年3月31日的35億美元減少到2024年3月31日的34億美元，主要是由於存款減少146.4美元。這是由於有息存款減少，因為無息存款保持相對穩定，為5.395億美元。有息存款的減少包括定期存款減少156.4美元，但無到期存款增加1,010萬美元。定期存款減少包括批發存款減少2.08億美元。
存款。
.
下表按賬户類型列出了截至指定日期的存款組合構成：
| 2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||||||||||
| (千美元) | $ |
% |
$ |
% |
||||||||||||
| 無息活期存款： |
$ | 539,517 | 17.82 | % | $ | 539,621 | 17.00 | % | ||||||||
| 計息存款： |
||||||||||||||||
| 現在 |
55,095 | 1.82 | % | 57,969 | 1.83 | % | ||||||||||
| 貨幣市場 |
428,505 | 14.15 | % | 412,415 | 12.99 | % | ||||||||||
| 儲蓄 |
159,240 | 5.26 | % | 162,344 | 5.11 | % | ||||||||||
| 定期存款$250,000及以下 |
1,083,898 | 35.79 | % | 1,190,821 | 37.51 | % | ||||||||||
| 定期存款超過25萬美元 |
762,074 | 25.16 | % | 811,589 | 25.56 | % | ||||||||||
| 有息存款總額 |
2,488,812 | 82.18 | % | 2,635,139 | 83.00 | % | ||||||||||
| 總存款 |
$ | 3,028,329 | 100.00 | % | $ | 3,174,760 | 100.00 | % | ||||||||
下表總結了我們所列期間的平均存款餘額和加權平均利率：
| 截至以下三個月 | 截至該年度為止 | |||||||||||||||
| 2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||||||||||
| 加權 |
加權 |
|||||||||||||||
| 平均值 |
平均值 |
平均值 |
平均值 |
|||||||||||||
| (千美元) |
天平 |
費率(%) |
天平 |
費率(%) |
||||||||||||
| 無息活期存款 |
$ | 528,346 | — | $ | 602,291 | — | ||||||||||
| 計息存款： |
||||||||||||||||
| 現在 |
58,946 | 2.03 | % | 58,191 | 1.25 | % | ||||||||||
| 貨幣市場 |
411,751 | 3.44 | % | 429,102 | 2.46 | % | ||||||||||
| 儲蓄 |
157,227 | 1.67 | % | 126,062 | 0.73 | % | ||||||||||
| 定期存款$250,000及以下 |
1,175,804 | 4.72 | % | 1,146,513 | 4.11 | % | ||||||||||
| 定期存款超過25萬美元 |
785,172 | 4.88 | % | 742,839 | 4.00 | % | ||||||||||
| 有息存款總額 |
2,588,900 | 4.32 | % | 2,502,707 | 3.56 | % | ||||||||||
| 總存款 |
$ | 3,117,246 | 3.59 | % | $ | 3,104,998 | 2.87 | % | ||||||||
下表列出了截至2024年3月31日的定期存款到期情況：
| 到期日： |
||||||||||||||||||||
| (千美元) |
三個月或以下 |
三到六個月後 |
6至12個月後 |
12個月後 |
總計 |
|||||||||||||||
| 定期存款： |
||||||||||||||||||||
| 定期存款250，000美元及以下 (1) |
$ | 286,012 | $ | 268,368 | $ | 363,467 | $ | 13,051 | $ | 1,083,898 | ||||||||||
| 定期存款超過25萬美元 (2) |
207,974 | 220,864 | 332,510 | 726 | 762,074 | |||||||||||||||
| 定期存款總額 |
$ | 493,986 | $ | 489,232 | $ | 695,977 | $ | 13,777 | $ | 1,845,972 | ||||||||||
| (1) |
包括1.876億美元的批發存款。 |
|
| (2) |
包括1000萬美元的批發存款。 |
下表列出了超過FDIC保險限額的估計存款：
| (千美元) |
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 未投保存款 |
$ | 1,305,040 | $ | 1,367,568 |
在超過250,000美元的762.1美元定期存款中，超過聯邦存款保險公司保險限額的定期存款總額估計為566.5美元。下表列出了截至所示日期超過250,000美元的定期存款的到期日分佈。
| (千美元) |
2024年3月31日 |
|||
| 3個月或更短時間 |
$ | 167,492 | ||
| 超過3個月至6個月 |
162,706 | |||
| 超過6個月至12個月 |
236,039 | |||
| 超過12個月 |
226 | |||
| 總計 |
$ | 566,463 | ||
我們通過批發渠道獲得存款，包括經紀存款、加利福尼亞州的抵押存款，以及需要補充流動性的互聯網上市服務。截至2024年3月31日，此類存款總額為197.6美元，截至2023年12月31日，存款總額為405.6美元。截至2024年3月31日，經紀定期存款為153.0美元，截至2023年12月31日，定期存款為254.9美元。
此外，我們通過存款證賬户註冊服務(CDARS)和保險現金清掃(ICS)計劃提供存款產品，客户可以為超過250,000美元FDIC限額的存款餘額提供FDIC保險。通過CDARS計劃持有的定期存款在2024年3月31日為149.5美元，在2023年12月31日為135.7美元，ICS存款總額在2024年3月31日為122.2美元，截至2023年12月31日為109.2美元。參與這些計劃的人數增加，是因為我們最近一段時間專注於增強銀行流動性。
聯邦住房金融局借款。除存款外，我們還使用長期和短期借款，如購買的聯邦基金和FHLB長期和短期預付款，作為資金來源，以滿足客户的日常流動性需求，併為盈利資產的增長提供資金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們沒有FHLB隔夜預付款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們有1.5億美元的FHLB預付款，原始期限為五年，到期日為2025年第一季度。FHLB預付款的平均固定利率為1.18%。我們獲得了這筆資金，以防它遇到新冠肺炎疫情導致的流動性問題，並獲得有吸引力的利率。下表列出了我們在所述期間和在所述期間的FHLB預付款總額的信息：
| 截至3月31日及截至3月31日的三個月， |
||||||||
| (千美元) |
2024 |
2023 |
||||||
| FHLB借款： |
||||||||
| 期末未償還款項 |
$ | 150,000 | $ | 220,000 | ||||
| 平均未償還金額 |
150,000 | 229,778 | ||||||
| 任何月底未償還的最高款額 |
150,000 | 220,000 | ||||||
| 加權平均利率： |
||||||||
| 在此期間 |
1.18 | % | 2.49 | % | ||||
| 期末 |
1.18 | % | 2.43 | % | ||||
長期債務。 長期債務由次級票據組成。截至2024年3月31日，未償還次級票據金額為119.2美元，而2023年12月31日為119.1美元。
2021年3月，我們發行了價值1.2億美元的4.00%固定利率浮動利率次級票據，將於2031年4月1日到期(“2031年次級票據”)。利率在2026年4月1日之前是固定的，此後浮動為三個月擔保隔夜融資利率加329個基點。我們可以從2026年4月1日開始贖回2031年的附屬債券。2031年的附屬債券在公司被認為是二級資本。
附屬債權公司。次級債券包括與三種獨立的信託優先證券相關的次級債券，截至2024年3月31日，次級債券總額為1,500萬美元，截至2023年12月31日，次級債券總額為1,490萬美元。根據我們就發行信託優先證券而發行的次級債券的條款，如果根據長期債務條款發生違約事件，我們不允許宣佈或支付我們股本的任何股息。此外，我們還允許不時推遲支付次級債券的利息，期限不超過連續五年。這些次級債券包括以下內容，並在下表之後進行了詳細説明：
| (千美元) |
發行日期 |
本金金額 |
未攤銷估值準備金 |
記錄值 |
聲明費率描述 |
2024年3月31日有效率 |
規定的到期日 |
|||||||
| 次級債券： |
||||||||||||||
| TLR信託 |
2006年12月22日 |
$ 5,155 |
$ 1,166 |
$ 3,989 |
三個月CME學期SOFR加0.26%（a）加1.65%， |
7.24% |
2037年3月15日 |
|||||||
| FAIC信託基金 |
2004年12月15日 |
7,217 |
822 |
6,395 |
三個月CME學期SOFR加0.26%（a）加2.25% |
7.84% |
2034年12月15日 |
|||||||
| PGBH信託基金 |
2004年12月15日 |
5,155 |
546 |
4,609 |
三個月CME期限SOFR加0.26%(A)加2.10% |
7.69% |
2034年12月15日 |
|||||||
| 總計 |
$ 17,527 |
$ 2,534 |
$ 14,993 |
| (a) |
代表原LIBOR指數於2023年6月30日停止運行時適用的期限利差調整。 |
截至2024年3月31日，我們遵守了長期債務協議下的所有契約。
該公司維持着TBC法定信託（“TBC信託”），該信託已發行總額為520萬美元的證券（500萬美元的資本證券和155，000美元的普通證券）。TBC Trust次級債券的可變利率等於三-月CME期限SOFR加上適用期限利差調整0.26%加1.65%，截至2024年3月31日為7.24%，三個月LIBOR加1.65%，截至2023年12月31日為7.30%。
該公司擁有First American International Statement Trust I（“FAIC Trust”），該公司已發行總額為720萬美元的證券（700萬美元的資本證券和217，000美元的普通證券）。FAIC Trust次級債券的可變利率等於三-月CME期限SOFR加適用期限利差調整為0.26%加2.25%，截至2024年3月31日為7.84%，三個月期LIBOR加2.25%，2023年12月31日為7.90%。
該公司擁有太平洋環球銀行信託I(“PGBH信託”)，這是特拉華州於2004年12月成立的法定信託。PGBH Trust發行了5,000個單位的固定利率至浮動利率資本證券，總清算金額為500萬美元，以及155種普通股證券，總清算金額為155,000美元。PGBH次級債券的浮動利率將等於3-月CME期限SOFR加適用期限利差調整為0.26%加2.10%，截至2024年3月31日為7.69%，三個月期LIBOR加2.10%，2023年12月31日為7.75%。
資本資源與流動性管理
資本資源公司。股東權益主要受普通股收益、股息、銷售和贖回以及累計其他綜合收益變動的影響，這些變動主要是由可供出售投資證券的未實現持有損益(扣除税項)的波動引起的。
截至2024年3月31日，股東權益增加270萬美元至514.0,000,000美元，較2023年12月31日的511.3,000,000美元增加。第一季度股東權益增加是由於行使股票期權的淨收益800萬美元和541,000美元，部分被300萬美元的股息，總計150萬美元的普通股回購，以及150萬美元的AFS證券税後未實現淨虧損所抵消。因此，每股賬面價值從27.47億美元增加到27.67億美元，每股有形賬面價值從23.48美元增加到23.68億美元。
流動性管理。流動性是指我們滿足存款人和借款人現金流要求的能力，同時滿足我們的經營、資本和戰略現金流需要，所有這些都是以合理的成本進行的。我們持續監察流動資金狀況，以確保資產及負債的管理方式符合所有短期及長期現金需求。我們管理流動資金狀況，以滿足客户日常現金流量需求，同時維持資產與負債之間的適當平衡，以達到股東的投資回報目標。
我們的流動資金狀況得到流動資產和負債的管理以及獲得其他資金來源的支持。流動資產包括現金、銀行有息存款、出售的聯邦基金、可供出售的證券、定期聯邦基金、購買的應收賬款以及我們證券和貸款組合中到期或預付的餘額。流動負債包括核心存款、購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券和其他借款。其他流動資金來源包括出售貸款、獲得更多國家市場非核心存款的能力、發行額外的抵押借款，如聯邦住房貸款抵押貸款、發行債務證券、通過美聯儲貼現窗口進行的額外借款以及發行優先證券或普通證券。我們的短期和長期流動資金需求主要是為持續運營提供資金，包括支付存款和債務的利息、向借款人提供信貸、資本支出和股東股息。這些流動資金需求主要通過運營現金流、貸款和投資組合中預付和到期餘額的重新部署、債務融資和客户存款的增加來滿足。有關我們的經營、投資和融資現金流的更多信息，請參閲我們的合併財務報表中提供的綜合現金流量表。
我們的流動性管理不可或缺的是對短期借款的管理。在我們無法通過核心存款獲得足夠流動性的情況下，我們尋求通過批發融資或其他短期或長期借款來滿足我們的流動性需求。
我們有足夠的資本，預計截至2024年3月31日不需要任何額外的流動性。截至2024年3月31日，我們有9200萬美元的聯邦基金額度，其中8000萬美元是無擔保的，1200萬美元是以公平市場價值2110萬美元的投資證券為抵押的，沒有針對額度的預付款。截至2023年12月31日，我們有9200萬美元的無擔保聯邦基金額度，沒有預付款。此外，美聯儲貼現窗口的信貸額度在2024年3月31日為4390萬美元，在2023年12月31日為4230萬美元。截至2024年3月31日，美聯儲貼現窗口額度以CRE貸款池為抵押，總額為6,240萬美元，截至2023年12月31日，為6,280萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們在美聯儲沒有任何未償還的借款，我們的借款能力只受到合格抵押品的限制。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們有150.0美元的FHLB定期預付款未償還，將於2025年第一季度到期。根據抵押貸款的價值，截至2024年3月31日，我們在FHLB的擔保借款能力為10億美元，截至2023年12月31日，我們有10億美元的擔保借款能力。
RBB是一家獨立於銀行的公司，因此必須為自己的流動資金提供資金。RBB的主要資金來源是世行和RAM宣佈並支付給RBB的股息。有法律、法規和債務契約的限制，影響了銀行向RBB支付股息的能力。管理層認為，這些限制不會影響我們履行正在進行的短期現金義務的能力。截至2024年3月31日，RBB擁有4,140萬美元現金，其中約4,060萬美元存放在該銀行。
監管資本要求
我們受到聯邦和州銀行監管機構實施的各種監管資本要求的約束。未能滿足監管資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指引和“迅速糾正行動”的監管框架(下文所述)，我們必須滿足特定的資本指引，該指引涉及我們的資產、負債和某些根據監管會計政策計算的表外項目的量化衡量。
下表彙總了截至所反映日期根據巴塞爾協議III規定適用於RBB和銀行的最低資本要求。最低資本要求僅為監管最低要求，銀行業監管機構可以對個別機構提出更高的要求。例如，經歷內部增長或進行收購的銀行和銀行控股公司通常將保持強大的資本頭寸，遠遠高於最低監管水平。如果個別銀行組織的特殊情況或風險狀況需要，也可能需要更高的資本水平。下表還彙總了適用於RBB和世行的資本要求，以便從監管角度將其視為“資本充足”，以及RBB和世行截至2024年3月31日和2023年12月31日的資本比率。RBB和銀行超過了巴塞爾III規定的所有監管資本要求，截至下表所示日期，該行被視為“資本充足”：
| 2024年3月31日的比率 |
2023年12月31日的比率 |
監管資本比率要求 |
監管資本比率要求 |
“資本充足”存管機構的最低要求 |
||||||||||||||||
| 第1級槓桿率 |
||||||||||||||||||||
| 已整合 |
12.16 | % | 11.99 | % | 4.00 | % | 4.00 | % | 5.00 | % | ||||||||||
| 銀行 |
13.95 | % | 13.62 | % | 4.00 | % | 4.00 | % | 5.00 | % | ||||||||||
| 普通股一級風險資本比率 |
||||||||||||||||||||
| 已整合 |
19.10 | % | 19.07 | % | 4.50 | % | 7.00 | % | 6.50 | % | ||||||||||
| 銀行 |
22.60 | % | 22.41 | % | 4.50 | % | 7.00 | % | 6.50 | % | ||||||||||
| 基於風險的第一級資本比率 |
||||||||||||||||||||
| 已整合 |
19.72 | % | 19.69 | % | 6.00 | % | 8.50 | % | 8.00 | % | ||||||||||
| 銀行 |
22.60 | % | 22.41 | % | 6.00 | % | 8.50 | % | 8.00 | % | ||||||||||
| 基於風險的總資本比率 |
||||||||||||||||||||
| 已整合 |
25.91 | % | 25.92 | % | 8.00 | % | 10.50 | % | 10.00 | % | ||||||||||
| 銀行 |
23.86 | % | 23.67 | % | 8.00 | % | 10.50 | % | 10.00 | % | ||||||||||
合同義務
下表包含有關我們截至2024年3月31日的合同義務總額的補充信息：
| 到期付款 |
||||||||||||||||||||
| 在 |
一比一 |
三到 |
五點以後 |
|||||||||||||||||
| (千美元) |
一年 |
三年 |
五年 |
年份 |
總計 |
|||||||||||||||
| 未指定期限的存款： |
$ | 1,182,357 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,182,357 | ||||||||||
| 定期存款 |
1,832,195 | 12,586 | 1,191 | — | 1,845,972 | |||||||||||||||
| 聯邦住房金融局取得進展 |
150,000 | — | — | — | 150,000 | |||||||||||||||
| 長期債務 |
— | — | — | 119,243 | 119,243 | |||||||||||||||
| 次級債券 |
— | — | — | 14,993 | 14,993 | |||||||||||||||
| 租契 |
5,137 | 11,390 | 9,672 | 10,101 | 36,300 | |||||||||||||||
| 合同債務總額 |
$ | 3,169,689 | $ | 23,976 | $ | 10,863 | $ | 144,337 | $ | 3,348,865 | ||||||||||
表外安排
我們的表外安排有限，這些安排對我們的財務狀況、收入、費用、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能產生當前或未來的重大影響。
在正常業務過程中，我們做出財務承諾以滿足客户的融資需求。這些財務承諾包括延長信貸承諾、未使用信用額度、商業和類似信用證以及備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及的信用和利率風險超出了合併資產負債表中ACL確認的金額。截至2024年3月31日，此類表外承諾總額為1.974億美元，截至2023年12月31日，此類表外承諾總額為1.907億美元。
在這些財務承諾不履行的情況下，我們面臨的貸款損失風險由這些工具的合同金額表示。我們在做出承諾時使用的信貸政策與我們在財務報表中反映的貸款使用的信貸政策相同。
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此總額不一定代表未來所需現金。我們會根據具體情況評估每個客户的信譽。如果公司認為有必要獲得抵押品，抵押品的金額是基於管理層對客户的信用評估。
此外，我們還將投資於各種保障性住房合作伙伴關係和小企業投資公司(SBIC)基金。根據這些投資，我們承諾在未來期間完成一筆投資額。截至2024年3月31日，此類無資金承諾總額為330萬美元，截至2023年12月31日，此類無資金承諾總額為330萬美元。
非公認會計準則財務指標
本文中的一些財務衡量標準不是公認會計準則認可的財務績效衡量標準。這些非GAAP財務指標包括“有形普通股權益與有形資產之比”、“有形每股賬面價值”、“平均有形普通股權益報酬率”、“調整後收益”、“調整後攤薄每股盈餘”、“調整後平均資產報酬率”及“調整後平均有形普通股權益報酬率”。
有形普通股權益與有形資產比率和每股有形賬面價值。有形普通股權益與有形資產比率和每股有形賬面價值是金融分析師和投資銀行家通常用來評估資本充足性的非公認會計準則衡量標準。我們計算：(I)有形普通股權益總額減去股東權益減去商譽及其他無形資產(不包括按揭償還權)；(Ii)有形資產總額減去商譽及其他無形資產；及(Iii)每股有形普通股賬面價值除以已發行普通股股份。
我們的管理層、銀行監管機構、許多金融分析師和其他投資者將這些衡量標準與更傳統的銀行資本比率結合使用，以比較擁有大量商譽或其他無形資產的銀行組織的資本充足率，這些資產通常源於使用收購和收購會計方法。有形普通股權益、有形資產、每股有形賬面價值和相關計量不應單獨考慮，或作為股東權益總額、總資產、每股賬面價值或根據公認會計準則計算的任何其他計量的替代品。此外，我們計算有形普通股權益、有形資產、每股有形賬面價值和任何其他相關衡量標準的方式，可能與其他報告類似名稱的衡量標準的公司不同。下表將股東權益(按公認會計原則計算)與有形普通股權益及總資產(按公認會計原則計算)與有形資產進行核對，並計算每股有形賬面價值：
| (千美元) |
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
||||||
| 有形普通股權益比率： |
||||||||
| 有形普通股權益： |
||||||||
| 股東權益總額 |
$ | 513,986 | $ | 511,260 | ||||
| 調整 |
||||||||
| 商譽 |
(71,498 | ) | (71,498 | ) | ||||
| 無形巖心礦藏 |
(2,594 | ) | (2,795 | ) | ||||
| 有形普通股權益 |
$ | 439,894 | $ | 436,967 | ||||
| 有形資產： |
||||||||
| 總資產-GAAP |
$ | 3,878,006 | $ | 4,026,025 | ||||
| 調整 |
||||||||
| 商譽 |
(71,498 | ) | (71,498 | ) | ||||
| 無形巖心礦藏 |
(2,594 | ) | (2,795 | ) | ||||
| 有形資產： |
$ | 3,803,914 | $ | 3,951,732 | ||||
| 已發行普通股 |
18,578,132 | 18,609,179 | ||||||
| 普通股與資產比率 |
13.25 | % | 12.70 | % | ||||
| 每股賬面價值 |
$ | 27.67 | $ | 27.47 | ||||
| 有形普通股權益與有形資產比率 |
11.56 | % | 11.06 | % | ||||
| 每股有形賬面價值 |
$ | 23.68 | $ | 23.48 | ||||
平均有形普通股回報率。 管理層衡量平均有形普通股回報率（“ROATCE”），以評估我們的資本實力和業務表現。有形股權不包括善意和其他無形資產（不包括抵押貸款服務權），並在評估金融機構資本充足率時由銀行和金融機構監管機構進行審查。這種非GAAP財務指標不應被視為根據GAAP確定的經營業績的替代品，並且可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。下表將平均有形普通股回報率與最具可比性的GAAP指標進行了調節：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| (千美元) |
2024 |
2023 |
||||||
| 有形普通股平均回報率： |
||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收入 |
$ | 8,036 | $ | 10,970 | ||||
| 平均股東權益 |
512,787 | 492,300 | ||||||
| 調整： |
||||||||
| 平均商譽 |
(71,498 | ) | (71,498 | ) | ||||
| 平均核心無形存款 |
(2,726 | ) | (3,636 | ) | ||||
| 調整後平均有形普通股權益 |
$ | 438,563 | $ | 417,166 | ||||
| 平均有形普通股權益回報率 |
7.37 | % | 10.66 | % | ||||
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
市場風險。
市場風險是指由於資產和負債的市場價值變化而造成的損失風險。我們在正常的業務過程中通過暴露於市場利率、股票價格和信用利差來招致市場風險。我們已經確定了市場風險的三個主要來源：利率風險、價格風險和基差風險。
利率風險。利率風險是指市場利率變化對收益和價值產生的風險。利率風險來自於生息資產和有息負債的重新定價時間和期限的時序差異(重新定價風險)，因嵌入期權而產生的資產和負債預期到期日的變化，例如借款人隨時預付住宅抵押貸款的能力和儲户在到期前贖回存單的能力(期權風險)，利率以非平行方式增減的收益率曲線形狀的變化(收益率曲線風險)，以及不同收益率曲線之間的利差關係的變化，如美國國債和SOFR(基差風險)。
價格風險。價格風險指因按公允價值列賬並須按公允價值會計的金融工具價格的不利變動而產生的虧損風險。我們有可供出售的SFR抵押貸款和可供出售的固定利率證券的價格風險。
基本風險。基差風險是指資產和負債定價變動方向不同而產生的損失風險。我們在SFR抵押貸款組合、多户貸款組合和我們的證券組合中存在基本風險。
我們的ALCO規定了關於利率風險的廣泛政策限制。ALCO在董事會政策的參數範圍內制定了具體的操作指南。總的來説，我們尋求將利率變化對淨利息收入以及資產和負債的經濟價值的影響降至最低。ALCO負責監測利率風險敏感性水平，以確保遵守董事會批准的風險上限，並監督管理層的資產負債表風險管理策略。
利率風險管理是一個積極的過程，包括監測貸款和存款流動，並輔之以投資和籌資活動。利率風險的有效管理始於瞭解資產和負債的動態特徵，並在給定業務預測、管理目標、市場預期和政策約束的情況下確定適當的利率風險態勢。
資產敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸，在這種頭寸中，短期利率的上升預計將產生更高的淨利息收入，因為從有息資產賺取的利率將比其他有息負債的利率更快地重新定價，從而擴大淨利差。相反，負債敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸，在該頭寸中，短期利率的增加預計將產生較低的淨利息收入，因為計息負債的利率將比賺取利息的資產的利率更快地重新定價，從而壓縮淨利差。
收入模擬與經濟價值分析。利率風險衡量至少每季度計算一次，並向董事會和ALCO報告。報告的信息包括期末結果和超過的任何政策限制，以及對違反政策限制的評估，以及解決、緩解或承擔風險的行動計劃和時間表。
我們使用兩種方法來建模利率風險：在險淨利息收入(NII At Risk)和權益經濟價值(Eve)。在NII at Risk下，淨利息收入是利用對12個月時間範圍內的資產、負債和衍生品的各種假設來建模的，假設資產負債表是平的，市場利率以100個基點的增量瞬時和平行變化。我們報告NII at Risk是為了隔離僅與有息資產和有息負債有關的收入變化。模型結果沒有考慮管理層可能採取的任何步驟，以應對利率的變化或競爭對手或客户行為的變化。EVE衡量資產的期末市場價值減去負債的市場價值，以及該價值隨着利率的變化而發生的變化。EVE是一種期末衡量指標。
| 淨利息收入敏感度 |
||||||||||||||||||||||||
| 差餉的即時變動 |
||||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
-300 | -200 | -100 | +100 |
+200 |
+300 |
||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 美元找零 |
$ | 9,640 | $ | 5,982 | $ | 2,606 | $ | 1,032 | $ | 1,376 | $ | 1,958 | ||||||||||||
| 百分比變化 |
9.1 | % | 5.7 | % | 2.5 | % | 1.0 | % | 1.3 | % | 1.9 | % | ||||||||||||
| 2023年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 美元找零 |
$ | 11,086 | $ | 6,553 | $ | 2,545 | $ | 470 | $ | 50 | $ | (455 | ) | |||||||||||
| 百分比變化 |
10.5 | % | 6.2 | % | 2.4 | % | 0.4 | % | 0.1 | % | (0.4 | )% | ||||||||||||
截至2024年3月31日，我們的NII at Risk概況在下行利率情景下是責任敏感的，在上升利率情景下總體上是中性的。這與我們在2023年12月31日的概況方向一致。風險中的NII結果在董事會政策限制範圍內。實際結果可能與我們的模型計算的結果大不相同，原因是各種因素或假設，如未來利率變動的幅度、時間和方向或收益率曲線形狀的不確定性。
| 股票敏感性的經濟價值(令人震驚) |
||||||||||||||||||||||||
| 差餉的即時變動 |
||||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
-300 | -200 | -100 | +100 |
+200 |
+300 |
||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 美元找零 |
$ | (69,169 | ) | $ | (37,622 | ) | $ | (13,447 | ) | $ | (18,303 | ) | $ | (49,462 | ) | $ | (90,129 | ) | ||||||
| 百分比變化 |
(10.6 | )% | (5.8 | )% | (2.1 | )% | (2.8 | )% | (7.6 | )% | (13.8 | )% | ||||||||||||
| 2023年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 美元找零 |
$ | (26,488 | ) | $ | (7,430 | ) | $ | 4,856 | $ | (28,251 | ) | $ | (69,646 | ) | $ | (111,281 | ) | |||||||
| 百分比變化 |
(4.8 | %) | (1.3 | %) | 0.9 | % | (5.1 | %) | (12.6 | %) | (20.1 | )% | ||||||||||||
2024年3月31日的Eve表明，在上行和下行的情況下，Eve的頭寸預計都會減少。當利率上升時，固定利率資產通常會失去經濟價值，因為這些資產以更高的利率貼現，表明久期較長的資產會導致更大的價值損失。當利率下降時，情況正好相反，然而，這些積極因素被浮動利率資產價值的下降以及無息存款價值的下降所抵消。在利率較低的環境中，無息存款的價值較低。實際結果可能與我們的模型計算的結果大不相同，原因是各種因素或假設，如未來利率變動的幅度、時間和方向或收益率曲線形狀的不確定性。EVE的結果在董事會的政策範圍內。
| 第四項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估.
公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的“披露控制和程序”(如交易法第13a-15(E)條所界定)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序仍然有效。
補救措施。
在截至2024年3月31日的季度內，我們完全補救了與我們的控制環境和不頻繁的交易有關的內部控制弱點。我們相信，在加強我們的控制環境方面，我們已表明我們致力於在財務報告的內部控制領域吸引、培養和留住有能力的人員。我們相信，我們已經設計和實施了控制措施，以確保對不尋常或不常見的交易進行全面和及時的評估，以便進行適當的會計處理和財務報表披露。這些重大缺陷被認為得到了補救，管理層通過測試得出結論，這些控制措施正在有效地運行。
財務報告內部控制的變化.
除上文所述外，於截至2024年3月31日止最近一個季度內，本公司的財務報告內部控制並無任何變動，該詞的定義見交易法第13a-15(F)條，但該等變動對本公司的財務報告內部控制有重大影響或有合理地可能產生重大影響。
第二部分--其他資料
| 第1項。 |
法律程序 |
除了與我們業務相關的普通例行訴訟外，沒有重大的法律訴訟待決。管理層相信，在正常業務過程中發生的任何法律程序，無論是個別的或整體的，都不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
| 第1A項。 |
風險因素 |
先前在第一部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。《2023年年報》的《風險因素》。本報告中包含的前瞻性陳述中確定的任何風險和不確定性或目前無法預見的任何風險和不確定性都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流造成重大不利影響。見第一部分第2項“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在這份報告中。
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
2024年2月29日，董事會批准了一項股票回購計劃，回購總計多達1，000，000股公司普通股。2024年第一季度和截至2024年3月31日，我們以150萬美元的已發行普通股回購了80，285股。授權回購計劃下還剩956，465股股票。
| 發行人購買股票證券 |
||||||||||||||||
| (a) |
(b) |
(c) |
(d) |
|||||||||||||
| 期間 |
購買的股份總數 |
每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
根據該計劃可能購買的最大股票數量 |
||||||||||||
| 2024年1月1日至1月31日 |
36,636 | $ | 19.49 | 36,636 | 114 | |||||||||||
| 2024年2月1日至2月39日 |
— | $ | — | — | 114 | |||||||||||
| 2024年3月1日至3月31日 |
43,649 | $ | 17.47 | 43,649 | 956,465 | |||||||||||
| 總計 |
80,285 | $ | 18.39 | 43,649 | 956,465 | |||||||||||
| 第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
| 項目5. | 其他信息 |
規則10b5-1交易計劃
在截至2024年3月31日，公司高級管理人員或董事採用或終止了購買或出售我們普通股證券的任何合同、指示或書面計劃，旨在滿足《交易法規則》的肯定性辯護條件 10b5-1(C)或任何非規則10b5-1定義的交易安排 17CFR§ 229.408(c).
| 第六項。 |
展品 |
| 展品編號： |
展品描述 |
|
| 3.1 |
RBB Bancorp公司章程 (1) |
|
| 3.2 |
RBB Bancorp章程 (2) |
|
| 3.3 |
RBB Bancorp章程修正案 (4) |
|
| 4.1 |
RBB Bancorp普通股證書樣本 (3) |
|
|
|
||
| 根據S-K法規第601項第（b）（4）（iii）（A）節，省略了定義公司及其子公司長期債務證券持有人權利的其他工具。公司特此同意應要求向SEC提供這些文書的副本。 |
||
|
|
||
| 10.1 | RBB Bancorp 2017年綜合股票激勵計劃績效股票獎勵協議形式 | |
| 10.2 | RBB Bancorp、皇家商業銀行和David Morris先生之間的就業協議第三修正案，於2024年3月25日生效 (5) | |
| 10.3 | RBB Bancorp、皇家商業銀行和Jeffrey Yeh先生之間的就業協議第二修正案，於2024年3月25日生效 (6) | |
| 10.4 | RBB Bancorp、皇家商業銀行與I-Ming（Vincent）Liu先生之間的僱傭協議第二次修正案，於2024年3月25日生效 (7) | |
| 10.5 | RBB Bancorp、皇家商業銀行和Gary Fan先生之間的就業協議第一修正案，自2024年3月25日生效(8) | |
| 10.6 | 皇家商業銀行RBB Bancorp與Lynn M女士之間簽訂的僱傭協議，於2024年4月22日生效。霍普金斯(9) | |
| 31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
|
| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
|
| 32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
|
| 32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
|
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
|
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
| 104 |
RBB Bancorp截至2024年3月31日的季度報告10-Q表的封面，格式為內聯XBRL(載於附件101) |
| (1) |
通過引用結合於2017年6月28日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書中的S-1表格的附件3.1。 |
| (2) |
通過引用結合於2017年6月28日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書中的S-1表格的附件3.2。 |
| (3) |
通過引用結合於2017年6月28日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書中的S-1表格的附件4.1。 |
| (4) |
通過引用引用自2018年11月13日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格中註冊人季度報告的附件3.3。 |
| (5) |
通過引用引用自注冊人於2024年3月29日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1。 |
| (6) |
通過引用引用自注冊人於2024年3月29日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.2。 |
| (7) |
通過引用引用自注冊人於2024年3月29日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.3。 |
| (8) |
通過引用引用自注冊人於2024年3月29日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.4。 |
| (9) |
通過引用引用自注冊人於2024年4月22日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| RBB Bancorp |
||
| (註冊人) |
||
| 日期：2024年5月9日 |
/S/David/莫里斯 |
|
| David·莫里斯 首席執行官 |
||
| 日期：2024年5月9日 | /s/林恩·霍普金斯 | |
| 林恩·霍普金斯 執行副總裁總裁，首席財務官 |
||