wrby-20240331
0001504776假的2024Q112/31292xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票wrby: segmentxbrli: purewrby: 投票WRBY: 性能狀況WRBY: 租賃協議00015047762024-01-012024-03-310001504776US-GAAP：普通階級成員2024-05-060001504776US-GAAP：B類普通會員2024-05-0600015047762024-03-3100015047762023-12-310001504776US-GAAP：普通階級成員2023-12-310001504776US-GAAP：普通階級成員2024-03-310001504776US-GAAP：B類普通會員2024-03-310001504776US-GAAP：B類普通會員2023-12-3100015047762023-01-012023-03-310001504776美國通用會計準則：普通股成員WRBY: Commonclass A 和 B 成員2023-12-310001504776US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001504776US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001504776US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001504776美國通用會計準則：普通股成員WRBY: Commonclass A 和 B 成員2023-07-012023-09-300001504776US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-3000015047762023-07-012023-09-300001504776US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001504776US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300001504776美國通用會計準則：普通股成員WRBY: Commonclass A 和 B 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-40825
Warby Parker Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華80-0423634
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
識別碼）
春街 233 號, 東六樓
紐約, 紐約10013
(646) 847-7215
（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.0001美元WRBY紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 ☐沒有 ☒
截至 2024 年 5 月 6 日，大約有 99,128,202註冊人A類普通股的股份，以及 19,734,125註冊人已發行的B類普通股股份。


目錄
頁面
關於前瞻性陳述的特別説明
2
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表
3
簡明合併資產負債表
3
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
4
股東權益變動簡明合併報表
5
簡明合併現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
20
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
30
第 4 項。
控制和程序
31
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
33
第 1A 項。
風險因素
33
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
33
第 3 項。
優先證券違約
33
第 4 項。
礦山安全披露
33
第 5 項。
其他信息
33
第 6 項。
展品
34
簽名
35
1
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或 “將” 等詞語，或者這些詞語或其他類似術語的否定之處表達式。本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的經營業績和財務狀況、行業和業務趨勢、總體宏觀經濟和市場趨勢、業務戰略、計劃、市場增長以及我們未來運營目標的陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們在10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響。這些風險和不確定性包括我們有效管理未來增長的能力；我們對銷售成本、毛利率、渠道組合、客户組合、銷售、一般和管理費用的預期；零部件和運輸成本的增加以及供應鏈的變化；我們依賴信息技術系統和企業資源規劃系統來有效運營和保護機密信息；我們吸引現有客户和獲得新客户的能力；計劃開設的新零售門店2024年及未來；經濟健康狀況的總體下降以及其他影響消費者支出的因素，例如衰退狀況、通貨膨脹、政府不穩定和地緣政治動盪；我們的成功競爭能力；我們管理庫存餘額和萎縮的能力；我們品牌知名度的提高；我們招募和留住驗光師、配鏡師和其他視力保健專業人員的能力；新傳染病的傳播；季節性趨勢對我們經營業績的影響；我們的維持能力遵守適用於我們業務和運營的廣泛法律法規；我們充分維護和保護我們的知識產權和所有權的能力；我們的產品、運營和基礎設施依賴第三方；我們與成為公益公司相關的職責；我們的聯合創始人和聯合首席執行官對提交股東批准的所有事項施加重大影響的能力；我們的A類普通股交易價格的波動；我們的多類別結構的影響在我們的A類普通股的交易價格；與上市公司相關的支出增加；以及我們在2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中描述的其他因素。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能影響本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。
此外，諸如 “我們相信” 和類似陳述之類的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為此類信息為這些陳述提供了合理的依據，但這些信息可能有限或不完整。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。實際上，我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映未來任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
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目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
Warby Parker Inc. 及其子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
3月31日
2024		2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$220,384 $216,894 
應收賬款，淨額1,167 1,779 
庫存56,450 62,234 
預付費用和其他流動資產18,116 17,712 
流動資產總額296,117 298,619 
財產和設備，淨額156,722 152,332 
使用權租賃資產129,561 122,305 
其他資產10,492 7,056 
總資產$592,892 $580,312 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$26,699 $22,456 
應計費用43,200 46,320 
遞延收入21,240 31,617 
當期租賃負債24,462 24,286 
其他流動負債2,939 2,411 
流動負債總額118,540 127,090 
非流動租賃負債156,988 150,171 
其他負債1,177 1,264 
負債總額276,705 278,525 
承付款和或有開支（見附註9）
股東權益：
普通股，$0.0001面值；A 類： 750,000,000在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份， 99,005,197和 98,368,239分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行和到期；B 類： 150,000,000在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份， 19,734,125和 19,788,682分別截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通的股票可一對一轉換為A類
12 12 
額外的實收資本987,305 970,135 
累計赤字(669,510)(666,831)
累計其他綜合虧損(1,620)(1,529)
股東權益總額316,187 301,787 
負債和股東權益總額$592,892 $580,312 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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Warby Parker Inc. 及其子公司
簡明合併運營報表和綜合虧損表（未經審計）
（金額以千計，股票和每股數據除外）
截至3月31日的三個月
20242023
淨收入$200,003 $171,968 
銷售商品的成本86,544 77,177 
毛利113,459 94,791 
銷售費用、一般費用和管理費用118,586 107,221 
運營損失(5,127)(12,430)
利息和其他收入，淨額2,556 1,879 
所得税前虧損(2,571)(10,551)
所得税準備金108 261 
淨虧損$(2,679)$(10,812)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.02)$(0.09)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損（基本虧損和攤薄後）的加權平均股數119,143,534 116,159,428 
其他綜合損失
外幣折算調整
$(91)$(683)
綜合損失總額$(2,770)$(11,495)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
Warby Parker Inc. 及其子公司
股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
（金額以千計）
截至2024年3月31日的三個月
A 類和 B 類
普通股		額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		股東總數
公平
股份金額
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額117,849 $12 $970,135 $(1,529)$(666,831)$301,787 
股票期權練習67 — 905 — — 905 
限制性股票單位的發行563 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 16,265 — — 16,265 
其他綜合損失— — — (91)— (91)
淨虧損— — — — (2,679)(2,679)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額118,479 $12 $987,305 $(1,620)$(669,510)$316,187 

截至2023年3月31日的三個月
A 類和 B 類
普通股		額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		股東權益總額
股份金額
截至2022年12月31日的餘額115,339 12 $890,915 $(647)$(603,634)$286,646 
股票期權練習109 — 1,415 — — 1,415 
限制性股票單位的發行153 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 19,780 — — 19,780 
其他綜合收入— — — (683)— (683)
淨虧損— — — — (10,812)(10,812)
截至2023年3月31日的餘額115,601 $12 $912,110 $(1,330)$(614,446)$296,346 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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Warby Parker Inc. 及其子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（金額以千計）
截至3月31日的三個月
20242023
來自經營活動的現金流
淨虧損$(2,679)$(10,812)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷10,583 9,140 
基於股票的薪酬14,048 19,780 
資產減值費用399 395 
基於雲的軟件實施成本的攤銷1,073 363 
經營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額612 473 
庫存5,784 4,442 
預付費用和其他資產(2,913)(657)
應付賬款3,327 (921)
應計費用(108)(7,826)
遞延收入(10,377)(6,744)
其他流動負債528 119 
使用權租賃資產以及流動和非流動租賃負債(263)988 
其他負債(87)(97)
經營活動提供的淨現金19,927 8,643 
來自投資活動的現金流
購買財產和設備(14,437)(12,385)
投資光學設備公司(2,000)— 
用於投資活動的淨現金(16,437)(12,385)
來自融資活動的現金流
股票期權行使的收益91 81 
融資活動提供的淨現金91 81 
匯率對現金的影響(91)(662)
現金和現金等價物的淨變化3,490 (4,323)
現金和現金等價物，期初216,894 208,585 
現金和現金等價物，期末$220,384 $204,262 
補充披露
為所得税支付的現金$69 $97 
支付利息的現金76 50 
為計量租賃負債所含金額支付的現金10,400 10,849 
非現金投資和融資活動：
購買包括在應付賬款和應計費用中的財產和設備$4,582 $2,957 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
Warby Parker Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
1. 業務描述
Warby Parker Inc. 是一家成立於2010年的公益公司（及其全資子公司簡稱 “公司”），是一個由創始人主導、使命驅動的生活方式品牌，位於科技、設計、醫療保健和社會企業的交匯處。該公司通過銷售眼鏡產品和通過其零售商店和電子商務平臺直接向消費者提供光學服務來提供全面的視力保健。每售出一副眼鏡或太陽鏡，該公司通過其 “買一雙，贈一雙” 計劃幫助有需要的人分發一副眼鏡。該公司總部位於紐約州紐約。
2. 重要會計政策摘要
演示基礎
公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制和列報的。根據美國證券交易委員會適用的規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中的某些信息和披露已被簡要或省略。因此，這些簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自公司截至該日的經審計的合併財務報表。管理層認為，未經審計的中期簡明合併財務報表包括公允列報簡明合併財務報表所需的所有調整，包括正常和經常性項目。在截至2024年3月31日的三個月中，會計政策與截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表及相關附註中披露的會計政策沒有重大變化。
整合原則
簡明的合併財務報表包括Warby Parker Inc.及其全資子公司的財務報表。公司已合併了某些符合可變權益實體定義的實體，因為公司得出結論，它是這些實體的主要受益人。這些實體的加入不會對其簡明合併財務報表產生重大影響。公司間餘額和交易已在合併中消除。
估算值的使用
公司根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表。這些原則要求管理層在編制簡明合併財務報表和附註時做出某些估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
管理層的估計基於歷史經驗以及管理層認為在當前情況下合理的其他各種市場特定和相關假設。隨附的簡明合併財務報表所依據的重要估計包括但不限於（i）庫存估值，包括可變現淨值的確定，（ii）長期資產的使用壽命和可收回性，（iii）遞延所得税的確定，包括相關的估值補貼，以及（iv）與普通股估值和股票薪酬確定相關的假設。
細分信息
運營部門被定義為企業的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）定期評估其單獨的財務信息，並做出有關分配資源和評估績效的決策。該公司將其CODM定義為其聯席首席執行官。該公司已經確定 一運營部門。在評估公司的業績和分配資源時，CODM依賴於在合併基礎上編制的財務信息。
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目錄
Warby Parker Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
信用風險集中度與主要供應商
可能使公司面臨大量信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物。該公司將現金和現金等價物存放在各種賬户中，有時可能超過聯邦存款保險公司每家機構25萬加元的保險限額和加拿大存款保險公司10萬加元的保險限額。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未投保的現金餘額約為美元219.1百萬和美元215.6分別為百萬。迄今為止，該公司尚未出現任何與現金和現金等價物相關的集中虧損。該公司力求通過維持與高質量金融機構的現金和現金等價物並監控這些機構的信用狀況來最大限度地降低其信用風險。
該公司的前五名庫存供應商約佔 17% 和 19截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別佔商品銷售成本的百分比。
現金和現金等價物
公司將所有原定到期日為三個月或更短的高流動性短期投資視為現金等價物。現金和現金等價物包括銀行和金融機構的存款、貨幣市場基金和信用卡髮卡機構的應收賬款，這些應收賬款通常在提取後的兩到四天內轉換為現金。因此，這些應收賬款在簡明合併資產負債表中作為現金和現金等價物的一部分記作在途存款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，現金和現金等價物中包含的信用卡髮卡機構的應收賬款餘額為美元7.8百萬和美元15.0分別是百萬。
庫存
庫存包含大約 $11.9百萬和美元13.3截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別有數百萬件製成品，包括成衣太陽架、隱形眼鏡和眼鏡盒，約合美元44.6百萬和美元48.9截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別有數百萬個零部件，包括光學鏡架和處方光學鏡頭。 庫存以成本或可變現淨值中較低者列報，成本根據加權平均成本確定。
公司持續評估其庫存構成，並在預計無法完全收回庫存成本時進行調整。庫存的可變現淨值的估計值是根據對歷史銷售趨勢、市場趨勢和經濟狀況的影響、對未來需求的預測以及預計的產品報廢時間進行分析來確定的。損壞庫存的調整主要根據實際損壞庫存進行記錄。庫存縮減調整代表庫存的實際損失，包括基於歷史經驗的估計，並根據實地庫存數量進行調整。但是，未來不可預見的不利經濟和市場條件可能導致實際結果與估計存在重大差異。
投資
2023 年 8 月，公司投資了 $1.0在一傢俬營光學設備公司存入了百萬美元，並額外賺了美元2.02024 年 3 月投資了百萬美元。作為這些投資的一部分，公司將根據最終轉換事件的轉換價格自動獲得該實體的股份或現金。這些投資記入簡明合併資產負債表中的其他資產，按成本減去減值（如果有）進行計量。截至2024年3月31日的三個月中，沒有減值記錄。
基於雲的軟件實施成本
該公司已簽訂基於雲的軟件託管安排，併為此承擔實施費用。根據公司的預付費軟件託管安排會計政策，應用程序開發階段產生的某些成本將資本化，幷包含在預付費用和其他流動資產或其他資產中，具體取決於此類成本的長期或短期性質。在項目初步階段和實施後階段產生的費用按實際發生的費用記作支出。資本化的基於雲的軟件實施成本從相關軟件或模塊準備就緒用於其預期用途之日起，在託管安排的剩餘期限內作為銷售、一般和管理費用的一部分進行直線攤銷，與相關託管安排的支出相同。
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $14.9百萬的總資本化基於雲的軟件實施成本和美元4.2百萬美元的相關累計攤銷，淨餘額為美元10.7百萬，由 $ 組成3.4百萬美元記錄在預付費用和其他流動資產中，以及 $7.3百萬美元計入簡明合併資產負債表中的其他資產。
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Warby Parker Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
截至 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $13.1百萬的總資本化基於雲的軟件實施成本和美元3.1百萬美元的相關累計攤銷，淨餘額為美元10.0百萬，由 $ 組成4.0百萬美元記錄在預付費用和其他流動資產中，以及 $6.0百萬美元計入簡明合併資產負債表中的其他資產。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司產生了美元1.1百萬和美元0.4分別攤銷百萬美元的資本化基於雲的軟件實施成本。
租賃
公司在租賃開始時記錄租賃負債和相應的使用權（“ROU”）資產。租賃負債按租期內不可取消的未來租賃付款的現值減去被確定為租賃激勵措施的預期租户改善補貼（“TIAs”）來衡量。ROU資產以租賃負債金額計量，並根據預付租賃付款、預計收到的TIA以及任何初始直接成本進行了調整。
在計算未來租賃付款的現值時，公司使用增量借款利率，該利率包括租賃期限、美國國債利率、與收益和現金流相關的財務比率以及與類似規模公司的其他比較。
該公司的許多租約都包含TIA條款，這些條款代表應向出租人收取的合同款項，用於改善公司租賃的房產，這些金額被確定為租賃激勵措施。公司認為TIA的收款是合理確定的，在確定新租賃的租賃負債時，將其包括在現值計算中。TIA的收益通過相關租賃期內的租金支出攤銷。
經營租賃的租金支出的確認從獲得財產控制權和佔有權之日開始。租金支出的計算方法是確認租期內的固定最低租金總額，減去任何TIA或其他租金優惠。公司的某些零售租賃包含銷售租金的百分比或類似條款，這些條款被視為可變租金。零售、光學實驗室和配送中心租金支出被確認為銷售成本的一部分，所有其他租金支出被確認為銷售、一般和管理費用的組成部分。
資產減值
每當事件或情況變化表明資產組的賬面金額可能無法收回時，對財產和設備、ROU資產和資本化的基於雲的軟件實施成本等長期資產進行減值審查。通過將資產組的賬面金額與該資產組預計產生的未貼現未來現金流進行比較來評估持有和使用的資產組的可收回性。如果資產組的賬面金額超過其預計的未貼現未來現金流，則減值費用被確認為銷售、一般和管理費用的一部分，賬面金額超過該資產組的公允價值。在評估減值時，公司將每個門店視為自己的資產組。
資產減值費用為美元0.4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，均為百萬美元，並作為銷售、一般和管理費用的一部分入賬。資產減值費用主要與註銷與零售商店相關的資產和註銷不再使用的資本化軟件有關。
收入確認
該公司的收入主要來自眼鏡產品、光學服務和配件的銷售。該公司通過其門店、網站和移動應用程序銷售產品和服務。眼鏡產品產生的收入包括處方和非處方光學眼鏡以及太陽鏡和隱形眼鏡的銷售。服務和其他服務產生的收入包括面對面眼科檢查和通過虛擬視力測試應用程序開具的處方、眼鏡配件以及可選加急配送的客户費用。所有收入均扣除代表税務機關向客户徵收的銷售税和可變對價，包括退貨和折扣。
當通過轉讓承諾商品的控制權或向公司客户提供服務來履行履約義務時，收入即予以確認。一旦客户能夠指導產品的使用並從中獲得幾乎所有的好處，控制權就會轉移，而產品通常被確定為
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Warby Parker Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
如果是眼科檢查，則在交付點或提供服務時。這包括法定所有權的轉讓、實際所有權、所有權的風險和回報以及客户的接受。在正常業務過程中，可以在確認收入之前向客户收取款項，並且在訂單交付給客户之前，此類現金收入將包含在遞延收入中。截至2023年12月31日，資產負債表中包含的幾乎所有遞延收入均被確認為2024年第一季度的收入，公司預計，截至2024年3月31日的幾乎所有遞延收入將在2024年第二季度確認為收入。
該公司的銷售政策允許客户在收到商品後的30天內以任何理由退回商品，通常是為了換貨或退款。準備金記入簡明合併資產負債表中的其他流動負債中，用於支付預期的未來客户回報，公司使用歷史回報模式及其對未來回報的預期進行估計。實際回報率與先前估計值之間的任何差異都將在此類回報發生的時期內進行調整。歷史回報估計值與所列任何時期的實際回報率都沒有重大差異。退貨補貼為 $2.8百萬和美元2.2截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為百萬美元，幷包含在簡明合併資產負債表中的其他流動負債中。
該公司向其客户提供永不過期的禮品卡。銷售禮品卡的收益最初是遞延的，在簡明的合併資產負債表中確認為遞延收入，當客户在禮品卡投標付款後收到產品時，即確認為收入。根據歷史經驗，在沒有要求根據無人認領的財產法將無人認領的卡餘額匯給政府機構的範圍內，將永遠無法兑換的禮品卡餘額的估計值確認為與已兑換的禮品卡成比例的收入。儘管公司將繼續兑現所有供付款的禮品卡，但由於長期不活動等原因，管理層可能會確定遠程兑換某些卡餘額的可能性。未兑換的禮品卡餘額為 $2.5百萬和美元3.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
下表按產品分列了公司的收入：
截至3月31日的三個月
20242023
眼鏡產品$187,620 $162,347 
服務及其他12,383 9,621 
總收入
$200,003 $171,968 
下表按渠道分列了公司的收入：
截至3月31日的三個月
20242023
電子商務$62,859 $61,751 
零售137,144 110,217 
總收入
$200,003 $171,968 
最近發佈的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07年會計準則更新》（“ASU”），《分部報告》。該指導方針要求進一步披露重要分部支出類別以及除重要分部支出之外的其他分部項目的金額和描述。如果CODM使用多個衡量標準來評估績效和分配資源，則亞利桑那州立大學還允許披露每個應報告的細分市場的損益的多種衡量標準。最後，亞利桑那州立大學澄清説，細分市場指南中要求的所有披露，包括披露分部損益衡量標準以及報告重大分部支出和其他細分市場項目，適用於所有公共實體，包括擁有單一運營或可申報分部的公共實體。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度的過渡期有效。該公司預計，2024年10-K表格的採用該標準將導致與其單一可申報分部的損益指標、重大分部支出和其他細分項目相關的額外披露。
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Warby Parker Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-09《所得税》。該指南要求公共實體每年在費率對賬中披露具體類別，併為符合量化閾值的對賬項目提供額外信息。亞利桑那州立大學自2024年12月15日之後的年度有效期內。該公司預計，在2025年10-K表格中採用該標準將導致與利率對賬相關的更多披露。
最近通過的會計公告
最近通過的會計公告對公司的簡明合併財務報表沒有重大影響。
3. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下內容：
3月31日
2024		2023年12月31日
租賃權改進$167,084 $161,720 
計算機和設備38,708 35,738 
傢俱和固定裝置31,030 29,405 
資本化軟件25,004 23,750 
施工中20,596 17,555 
282,422 268,168 
減去：累計折舊和攤銷(125,700)(115,836)
財產和設備，淨額$156,722 $152,332 
折舊和攤銷費用包括以下內容：
截至3月31日的三個月
20242023
銷售商品的成本$7,101 $6,029 
銷售費用、一般費用和管理費用3,482 3,111 
折舊和攤銷費用總額$10,583 $9,140 
4. 應計費用
應計費用包括以下內容：
3月31日
2024		2023年12月31日
產品和配送$9,854 $8,786 
工資相關8,143 13,575 
市場營銷7,120 6,619 
法律4,297 1,638 
零售相關3,224 2,800 
慈善捐款3,193 4,458 
專業服務1,963 2,159 
其他5,406 6,285 
應計費用總額$43,200 $46,320 


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Warby Parker Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
5. 所得税
公司使用估計的年度有效税率方法來確定所得税準備金。預計的年度有效税率基於預測的年度業績，可能會因預測和實際業績之間的差異、估值補貼的變化以及導致不同税收待遇的任何其他交易而波動。
公司的所得税支出和有效税率如下：
截至3月31日的三個月
20242023
所得税支出$108 $261 
有效税率(4.2)%(2.5)%
該公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的預計年度有效所得税税率與法定税率不同，這主要是由於估值補貼、不可扣除的高管薪酬、股票薪酬、州和外國司法管轄區税率的差異以及其他永久性項目。
6. 股東權益
普通股
自2024年3月31日起，公司第十二次修訂和重述的公司註冊證書授權最多簽發 1,050,000,000普通股，面值為美元0.0001每股，其中 750,000,000股票被指定為A類普通股， 150,000,000股票被指定為B類普通股，並且 150,000,000股票被指定為C類普通股。A類普通股收益 一每股投票，B類普通股獲得 十每股選票，C類普通股有 不投票權，特拉華州法律要求的除外。普通股不能由持有人選擇兑換。
截至2024年3月31日，普通股的已發行股份以及歸屬於股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）的普通股如下：
A 級B 級C 級
已發行普通股98,859,389 19,619,507 — 
員工股票期權——未平倉553,226 1,536,136 — 
限制性股票單位——流通3,338,953 1,630,332 — 
績效股票單位——優秀— 4,397,688 — 
員工股票計劃-可用30,392,983 — — 
轉換所有已發行的B類普通股、期權、限制性股票單位和PSU後可發行的A類普通股股票27,183,663 — — 
普通股總額-已發行或可發行160,328,214 27,183,663 — 
已授權的股份
750,000,000 150,000,000 150,000,000 
普通股已獲批准並可供將來發行
589,671,786 122,816,337 150,000,000 
優先股
截至2024年3月31日， 50,000,000優先股已獲授權， 不股票已流通。
7. 股票薪酬
計劃和獎勵
公司的合格員工參與各種股票薪酬計劃，這些計劃由公司直接提供。
2021 年 8 月，董事會批准了 2021 年激勵獎勵計劃（“2021 年計劃”），該計劃於 2021 年 9 月 28 日生效。公司不再根據其2010年股權激勵計劃發放股權獎勵，
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
2011年股票計劃、2012年裏程碑股票計劃或2019年創始人股票計劃（統稱為 “先前計劃”）以及根據先前計劃可供發行的股票已根據2021年計劃可供發行。自2022年1月1日起，根據2021年計劃批准的股份將每年增加，一直持續到2031年，以（i）中的較低者為準 5截至上一財年最後一天已發行普通股的百分比（按折算計算），或（ii）董事會同意的較小金額。根據2021年計劃授予的獎勵通常歸屬 四年。此外，除其他外，根據2021年計劃授權的股份將增加，只要獎勵（包括先前計劃下的獎勵）因任何原因終止、到期或失效，或者獎勵在不交付股份的情況下以現金結算。2024 年 2 月，董事會批准了年度增幅 5,892,462股份轉為根據2021年計劃授權發行的股份，以及 25,078,433截至2024年3月31日，根據新獎勵，股票仍可供未來發行。
員工股票購買計劃
2021 年 8 月，董事會通過了 2021 年員工股票購買計劃（“ESPP”），公司股東批准了該計劃。根據ESPP批准的股票將在從2022年開始至2031年結束的每個財政年度的第一天每年增加，其金額等於（i）前一財年最後一天公司已發行普通股（按折算計算）的1％，以及（ii）董事會確定的普通股數量，但前提是不超過 16,614,772普通股可以在ESPP下發行。
2023 年 12 月 31 日，有 4,136,058根據ESPP的收購，未來可供發行的股票。2024 年 2 月，董事會批准了年度增幅 1,178,492ESPP 的股票，還有 5,314,550截至2024年3月31日，根據ESPP的收購情況，可供未來發行的股票。
股票薪酬支出
股票薪酬支出包括以下內容：
截至3月31日的三個月
20242023
銷售商品的成本$238 $194 
銷售費用、一般費用和管理費用13,810 19,586 
股票薪酬支出總額$14,048 $19,780 
截至2024年3月31日的三個月，股票薪酬支出主要包括美元7.3與2021年創始人補助金相關的百萬美元，如下所述，以及美元5.0百萬與 RSU 有關。截至2023年3月31日的三個月的股票薪酬支出主要包括美元13.8與2021年創始人補助金相關的百萬美元和美元4.6百萬與 RSU 有關。
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（金額以千計，股票數據除外）
股票期權
根據計劃授予的股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。2024年或2023年沒有授予任何股票期權。
截至2024年3月31日的三個月的股票期權活動摘要如下：
的數量
股票
選項		加權
平均值
運動
價格		加權
平均的
合同的
期限（年）		聚合
固有的
價值
截至2023年12月31日的餘額2,156,273 $7.20 4.0$16,541 
已授予— — 
已鍛鍊(66,911)12.84 155 
被沒收— — 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額2,089,362 $7.02 3.7$15,498 
自 2024 年 3 月 31 日起可行使2,089,362 $7.02 3.7$15,498 
截至 2024 年 3 月 31 日歸屬1,925,250 5.96 3.4
截至 2024 年 3 月 31 日未歸屬164,112 $19.45 7.5
與計劃授予的未歸屬期權相關的未確認的股票薪酬支出的總價值為美元1.7截至 2024 年 3 月 31 日，已達百萬美元，預計將獲得認可 0.4年份。
限制性股票單位和績效股票單位
截至2024年3月31日的三個月，RSU的活動摘要如下：
限制性股票單位數量加權平均撥款日期公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬3,050,028 $24.05 
已授予1,633,57213.83 
被沒收(31,327)17.57 
已發佈(562,734)19.29 
已歸屬但尚未發佈(26,742)31.53 
截至 2024 年 3 月 31 日未歸屬4,062,797 $20.60 
與未償還的RSU和計劃下授予的PSU相關的未確認的股票薪酬支出的總價值為美元52.7百萬和美元10.9截至2024年3月31日，分別為百萬元，預計將在加權平均值期間內得到確認 1.4年和 0.4分別是幾年。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有授予、沒收、釋放或歸屬任何PSU。截至 2024 年 3 月 31 日，有 906,488已歸屬但尚未發佈的限制性股票單位，主要與2021年6月向聯席首席執行官提供的補助金有關，如下所述。
在公司直接上市之前授予的限制性股票單位取決於對服務和績效條件的滿意，這在2021年9月20日直接上市時已得到滿足，並且公司在滿足服務條件時使用加速歸因法確認股票薪酬支出。直接上市後發行的限制性股票僅包含服務條件，並在歸屬期內直線認可。
2021 年 6 月，公司批准了 4,397,688PSU 和 1,884,724根據2019年創始人股票計劃（“創始人補助金”），共向聯席首席執行官提供限制性股票。PSU 背心 二業績條件，（i）合格公開發行，在公司於2021年9月20日直接上市（“直接上市”）時得到滿足，以及（ii）公司A類普通股的價格在一段時間內達到股價障礙 十年，如裁決條款所定義。PSU取決於聯席首席執行官在適用的歸屬日期之前繼續在公司工作。如果 PSU 背心，公司將交付 一B類普通股的份額
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（金額以千計，股票數據除外）
結算日期。未歸屬的 PSU 的過期時間為 十年自授予之日起。下文將進一步描述所授予的PSU的條款。
PSU分為八批基本相等的股份，每批股票在公司A類普通股的90天追蹤成交量加權平均交易價格超過股價門檻之日歸屬，前提是任何PSU在直接上市六個月週年紀念日之前不得歸屬。
一部分PSU 數量股價障礙
1549,712 $47.75 
2549,710 $55.71 
3549,712 $63.67 
4549,710 $71.63 
5549,712 $79.59 
6549,710 $87.55 
7549,712 $95.50 
8549,710 $103.46 
該公司使用蒙特卡羅模擬計算了PSU的授予日公允價值為美元128.8百萬。由於PSU包含業績和市場狀況，因此當使用加速歸因方法有可能滿足業績條件時，將確認股票薪酬支出。股票薪酬將在預計滿足每部分市場條件的時間內（即衍生服務期）予以確認。2021年9月29日，直接上市滿足了業績狀況，公司當時開始記錄支出。
創始人補助金（RSU）將在以下期限內按月等額分期付款 五年，前提是聯席首席執行官在適用的歸屬日期之前繼續在公司工作，並以完成合格公開募股為條件。限制性股票單位的授予日公允價值為 $66.9百萬。由於限制性股票單位包含績效條件，因此當績效條件有可能得到滿足時，將使用加速歸因法確認股票薪酬支出。2021年9月29日，直接上市滿足了業績條件，公司當時開始記錄支出。
標的既得PSU和RSU將在歸屬日期兩週年之後的指定季度日期向首席執行官發行，但支付與歸屬相關的任何應繳税款所需的金額除外，這些税款將被預扣或出售以彌補此類税款，或發行以抵消此類税款。在授予之日十週年之前尚未歸屬的任何受該獎勵限制單位或PSU將被沒收。
8. 租賃
公司根據第三方的運營租賃租賃租賃零售、辦公、光學實驗室和配送中心空間。截至2024年3月31日，各種租賃的總租賃條款範圍為 1到 10年份。租約通常包含續訂選項和租金上漲條款，並且不時包括或有租金條款。續訂期權可由公司自行決定行使，如果可以合理確定可以行使，則將其包含在租賃期限中。總的來説，不能合理地確定租約續訂將在租約開始時行使，因此，續租不包括在租賃條款中。
下表詳細説明瞭公司的淨租賃費用：
截至3月31日的三個月
20242023
運營租賃費用$8,091 $7,436 
可變租賃費用(1)
196 743 
淨租賃費用$8,287 $8,179 
(1) 可變租賃費用主要包括或有租金。
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（金額以千計，股票數據除外）
下表列出了租賃負債的未來到期日：
經營租賃(1)
2024$25,788 
202536,724 
202638,651 
202735,766 
202831,030 
此後45,311 
未來的最低租賃還款額213,270 
折扣的影響31,820 
租賃付款的現值$181,450 
(1) 2024 年和 2025 年包括 $8.3百萬和美元2.8預計來自TIA的數百萬美元現金流入。經營租賃付款不包括 $12.5數百萬筆具有法律約束力的最低租賃付款，這些付款與公司尚未佔有租賃場所的已執行租約有關。

下表列出了其他相關的租賃信息：
3月31日
2024
加權平均剩餘租賃期限（年）5.6
加權平均折扣率5.1 %
9. 承付款和或有開支
2022年信貸額度
2022年9月，公司及其全資子公司Warby Parker Retail, Inc.（合稱 “借款人”）與Comerica Bank及其不時當事方的貸款人簽訂了信貸協議（經修訂的 “2022年信貸額度”）。2022年的信貸額度由一美元組成100.0百萬五年期循環信貸額度，子限額為美元15.0百萬美元用於信用證，美元5.0百萬元用於換行筆記。
2024 年信貸額度
2024年2月，借款人與北卡羅來納州摩根大通銀行及其貸款方簽訂了信貸協議（“2024年信貸額度”），該協議取代了2022年的信貸額度。2024 年的信貸額度包括 $120.0百萬五年期循環信貸額度，子限額為美元15.0百萬美元用於信用證，美元10.0百萬美元用於搖擺貸款。2024年的信貸額度包括公司將可用金額最多增加$的選項55.0百萬，最大借款能力為美元175.0百萬，但須徵得為增加提供資金的貸款人的同意和某些其他條件。2024年信貸額度下的借款收益預計將在正常業務過程中用於營運資金和其他一般公司用途。允許公司隨時償還2024年信貸額度下的全部或部分借款，不收取任何罰款。
根據2024年信貸額度，循環信貸額度下的借款按公司選擇的未償本金的利息按照（a）最優惠利率（定義見信貸協議）中的較高者計算利息，或 2.5%，加上適用的利潤率 0.65% 至 0.90％取決於公司的槓桿率或（b）調整後的SOFR（定義見信貸協議），加上適用的利潤率為 1.65% 至 1.90％取決於公司的槓桿比率。向公司收取的未使用承諾費為 0.20% 至 0.25％取決於公司的槓桿比率。本金利息和承諾費均包含在簡明合併運營報表的利息支出中。
2024年信貸額度包含財務維護協議，該契約僅在借款總額超過美元時適用30.0百萬，這要求公司將合併的最大優先淨槓桿率維持在 3:1。2024年信貸額度包含慣常的肯定和否定契約，包括債務限額、留置權、
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（金額以千計，股票數據除外）
資本支出、資產出售、投資和限制性付款，每種情況均受議定的例外情況和籃子以及慣常陳述、擔保和違約事件條款的約束。借款人在2024年信貸協議下的義務由借款人幾乎所有資產的第一留置權擔保權擔保。此外，這些債務將來必須由公司的某些其他國內子公司提供擔保。
未付的信用證除外4.3截至2024年3月31日和2023年12月31日，均有100萬英鎊用於擔保某些租約以代替現金保證金，沒有其他未償還的借款。
訴訟
在正常業務過程中，公司可能會受到法律訴訟、索賠和訴訟的約束。此類問題存在許多不確定性，如果有保證，結果是不可預測的。意外損失的應計額在可能發生損失時予以記錄，並且可以合理估計此類損失的金額。
2023年3月13日，一名前僱員代表自己和擬議的加州小時工類別對公司提起訴訟，指控該公司違反了加利福尼亞州的各種工資和工時法，要求支付工資、法定罰款和律師費。這件事（有字幕） Pham 訴 Warby Parker Inc. 等人，案件編號 5:23-cv-01884-NC；N.D. Cal）目前正在美國加利福尼亞北區地方法院待審。2023 年 6 月 16 日，另一名前僱員提起了相關的代表訴訟（標題 奇瑞訴沃比·帕克公司等人，案件編號 23CV417693；加州太棒了。Ct。）根據加利福尼亞州的《私人檢察長法》在加利福尼亞州聖塔克拉拉縣高等法院提起訴訟，主張的申訴基本上是相互重疊的，代表該州尋求民事處罰。從那時起，又提起了《私人檢察長法》的後續訴訟（字幕） 雅各布森等人訴沃比公園公司等人, 案例編號 23CV421588；Cal.太棒了。克拉。）。經過2024年4月的自願調解，公司原則上與原告達成協議，合併和解決上述事項，總額為美元1.95百萬。雙方目前正在就一項長期和解協議的條款進行談判，他們預計該協議將在2024年第二季度敲定，之後將提交法院初步批准。如果雙方無法就長期協議的條款達成協議，或者法院不批准和解，則訴訟將繼續進行。
除上述事項外，截至2024年3月31日，公司目前還參與其他法律訴訟，公司管理層認為，如果此類訴訟得到不利解決，這些訴訟不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
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10. 歸屬於普通股股東的每股淨虧損
歸屬於普通股股東的每股淨虧損的計算方法如下：
截至3月31日的三個月
20242023
分子
歸屬於普通股股東的淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損
$(2,679)$(10,812)
分母
基本和攤薄後的加權平均份額
119,143,534 116,159,428 
每股收益
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.02)$(0.09)
以下可能具有攤薄作用的股票被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍之外，因為將它們包括在內會產生反稀釋作用：
截至3月31日的三個月
20242023
購買普通股的股票期權
2,089,362 2,856,572 
未歸屬的限制性股票單位4,062,797 4,135,764 
未歸屬的績效股票單位4,397,688 4,397,688 
ESPP 購買權456,155 376,493 
11. 關聯方交易
作為一傢俬營公司，公司發行了有擔保期票，以某些公司高管為行使員工股票期權而購買的股票作為抵押。由於期票由標的股票擔保，因此在簡明的合併財務報表中，它們被視為無追索權票據。期票發行的期限為 8.5年份，利率等於貸款發放當月適用的最低聯邦中期利率。有擔保期票被記錄為權益減額，抵消了與票據資助的行使期權相關的額外實收資本金額。
貸款餘額為美元2.52024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均為百萬人。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的任何執行官均未償還任何貸款，也沒有發行任何新的期票。未償貸款的加權平均剩餘期限為 5.3截至2024年3月31日的年份。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，由於利息，未償貸款餘額增加了微不足道的金額。
12. 後續事件
租賃義務
2024 年 3 月 31 日之後，公司簽訂了 3經營租賃協議並延長了其條款 6美國零售空間的現有運營租賃協議，條款包括 2到 7年份。新協議下的承諾總額約為 $3.7百萬，按相關協議的條款支付。
股票捐贈
2024 年 5 月，該公司發行了 178,572501（c）（3）非營利組織沃比·帕克影響基金會的A類普通股股份。股票的授予日公允價值為 $2.2百萬。
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（金額以千計，股票數據除外）
股權獎勵
2024 年 4 月，撥款 119,933根據2021年計劃，A類普通股的限制性股份發放給員工。這些獎項的總授予日公允價值為 $1.6百萬美元，將在歸屬期內確認為股票補償，扣除所產生的沒收款項。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們於2024年2月29日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的經審計的合併財務報表和相關附註。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的數據來自我們未經審計的簡明合併財務報表。不應將任何過渡期的業績解釋為對任何完整財年或未來時期業績的推斷。本討論和本10-Q表季度報告的其他部分包含前瞻性陳述，例如與我們的計劃、目標、預期、意圖和信念有關的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於下文所列的因素以及標題為的部分中討論的因素 本10-Q表季度報告和年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中的 “關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
我們是一個以使命為導向的生活方式品牌，在設計、科技、醫療保健和社會企業的交匯處運營。
從第一天起，我們就專注於讓客户滿意，做好事，這為持續創新奠定了基礎：
•我們的目標是通過在紐約市總部設計眼鏡、使用定製材料並直接向客户銷售眼鏡，為客户提供最高質量的產品。通過省去中間商，我們能夠以比許多競爭對手更低的價格銷售我們的產品，並將節省下來的錢轉嫁給我們的客户。除了降低價格外，我們還向眼鏡市場推出了簡單的統一定價（眼鏡起價為95美元，包括處方鏡片）。
•截至 2024 年 3 月 31 日，無論是在我們的網站、移動應用程序上，還是在我們的 245 家零售商店中，我們已經建立了無縫的購物體驗，以滿足他們想要在何處和以何種方式購物。
•我們精心設計了全面的視力保健服務，不僅限於眼鏡，還包括隱形眼鏡、視力測試和眼科檢查、視力保險等。無論是使用我們的虛擬試戴工具幫助他們找到更合身的鏡架，還是使用我們的遠程醫療應用程序 Virtual Vision Test 在家中更新處方，我們都利用領先的（在許多情況下是專有技術）來增強客户體驗。
•我們招募和留住高度敬業、積極進取的團隊成員，他們致力於擴大規模不斷增長的業務，同時產生影響，並樂於將他們的日常工作與我們的使命聯繫起來。
•我們是一家公益公司，致力於對所有利益相關者產生積極影響，並希望激勵其他企業家和企業以同樣的思路思考。我們與非營利合作伙伴密切合作，向全球 80 多個國家和美國許多地區的有需要的人分發了眼鏡。通過我們的 “買一雙，送一雙” 計劃，現在又有超過1500萬人有了學習、工作和取得更好經濟成果所需的眼鏡。
我們通過銷售各種處方和非處方眼鏡（包括眼鏡、太陽鏡和隱形眼鏡）來創造收入。我們還通過提供眼科檢查和視力測試以及銷售眼鏡配件來創收。我們在整個客户旅程中維護數據，這使我們能夠獲得深刻的見解，為我們的創新優先事項提供信息，並使我們能夠為客户創造高度個性化、增強品牌的體驗。我們已經建立了綜合的多渠道影響力，我們相信這可以加深我們與現有客户的關係，同時擴大覆蓋面和可及性。雖然我們能夠追蹤客户的交易地點，但我們對交易的發生地不分渠道，發現我們的許多客户通過數字和實體渠道與我們互動；例如，許多在線結賬的客户在整個客户旅程中也會光顧商店，而其他人則選擇在訪問我們的商店之前先在線瀏覽。
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財務要聞
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月：
•我們分別創造了2億美元和1.720億美元的淨收入；
•我們分別創造了1.135億美元和9,480萬美元的毛利，毛利率分別為56.7％和55.1％；
•我們分別產生了270萬美元和1,080萬美元的淨虧損；以及
•我們調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為2,240萬美元和1,770萬美元。
有關調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則指標以及與最直接可比的GAAP指標的對賬的定義，請參閲 “關鍵業務指標和某些非公認會計準則財務指標” 的章節。
影響我們財務狀況和經營業績的因素
我們認為，我們的業績和未來的成功取決於多種因素，這些因素為我們的業務帶來了巨大的機遇，但也帶來了可能對我們的增長和盈利能力產生不利影響的風險和挑戰，包括下文和第一部分第1A項中討論的風險和挑戰。年度報告的 “風險因素”。
總體經濟環境
我們的業務性質涉及銷售對許多消費者來説是醫療必需品的產品和服務，這在一定程度上可以抵禦消費者信心和總體經濟狀況的波動。但是，我們的業績和增長仍然受到這些因素的影響。通貨膨脹率和利率上升、消費者通勤習慣的改變以及其他負面經濟因素可能會影響消費者的消費習慣以及我們的吸引成本和吸引新客户的能力。我們認為，我們的業務模式側重於為客户提供卓越的價值和體驗，將有助於減輕其中許多宏觀經濟因素的影響，但是，這種緩解的程度以及對未來業績的影響尚不確定。我們還繼續通過我們的鏡架製造商實現供應鏈網絡的多元化和擴展，在國際上通過我們的全資和合作夥伴光學實驗室，我們認為這有助於我們免受供應鏈中斷的影響，使我們能夠繼續滿足過去幾年中不斷增長的客户需求，同時保持卓越的質量和客户滿意度標準。
關鍵業務指標和某些非公認會計準則財務指標
除了簡明合併財務報表中列出的指標外，我們還使用以下關鍵業務指標和某些非公認會計準則財務指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、制定財務預測和做出戰略決策。下表彙總了我們未經審計的每個時期的關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標。
截至3月31日的三個月
20242023
活躍客户 (以千計)
2,361 2,287 
商店數量(1)
245 204 
調整後 EBITDA(2) (以千計)
$22,378 $17,738 
調整後息折舊攤銷前利潤率(2)
11.2 %10.3 %
__________________
(1)指定期限結束時的商店數量編號。
(2)調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是衡量我們業績的補充指標，不是公認會計原則所要求的，也不是按照公認會計原則列報的。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不是衡量我們在公認會計原則下的財務業績的指標，不應被視為淨虧損或根據公認會計原則得出的任何其他業績指標的替代方案。
活躍客户
活躍客户數量是一項關鍵績效衡量標準，我們使用它來評估實體零售商店和數字平臺的覆蓋面以及我們的品牌知名度。我們將活躍客户定義為在過去 12 個月內至少進行過一次購買的獨特客户。我們通過計算在過去 12 個月內至少進行過一次購買的客户總數來確定我們的活躍客户數量，從該期間的最後一天算起。鑑於我們對客户的定義是獨一無二的客户
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至少一次購買，可以包括個人或使用單一賬户的多人家庭。
商店數量
商店數量是一項關鍵的績效衡量標準，我們用它來吸引消費者併產生對我們產品的增量需求。我們將商店數量定義為給定時間段結束時開業的零售商店總數。我們相信，我們的零售商店體現了我們的品牌，提高了品牌知名度，是高效的客户獲取工具。我們的經營業績已經並將繼續受到我們經營的零售商店的時間和數量的影響。
截至2024年3月31日，在我們245家零售商店中，有204家提供面對面的眼科檢查。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息和其他收入、税項、折舊和攤銷前的淨收益（虧損），並進一步調整了資產減值成本、股票薪酬支出和相關的僱主工資税、基於雲的軟件實施成本的攤銷、非現金慈善捐款以及非經常性成本，例如重組成本、主要系統實施成本、某些法律事務的費用和交易成本。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨收入。我們提醒投資者，根據我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義列報的金額可能無法與競爭對手披露的類似指標進行比較，因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。我們之所以提供調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，是因為我們認為這些指標是衡量我們業績的重要補充指標，並認為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它們來評估我們行業的公司。管理層認為，將這些非公認會計準則財務指標作為比較我們持續經營業績的合理依據，可以增強投資者對我們業績的理解。
管理層使用調整後的 EBITDA 和調整後的 EBITDA 利潤率：
•作為對運營業績的衡量標準，因為它們可以幫助我們持續評估業務的經營業績，因為它們消除了並非由我們的核心業務直接產生的項目的影響；
•用於規劃目的，包括編制我們的內部年度運營預算和財務預測；
•評估我們運營策略的績效和有效性；以及
•評估我們擴展業務的能力。
通過提供這些非公認會計準則財務指標，以及與最直接可比的GAAP指標的對賬，我們相信我們正在增進投資者對我們的業務和經營業績的理解，並協助投資者評估我們執行戰略計劃的情況。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應將其作為財務業績指標列報的淨虧損或其他財務報表數據的替代或替代。一些限制是：
•此類衡量標準不反映我們的現金支出、資本支出未來要求或合同承諾；
•此類措施並不能反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•此類衡量標準不反映利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；
•此類措施不反映我們的税收支出或納税所需的現金；
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，而且此類衡量標準並不能反映此類置換的任何現金需求；以及
•我們行業中的其他公司對此類衡量標準的計算方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。

由於這些限制，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的全權現金的指標。我們通過以下方式來彌補這些限制
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主要依賴我們的GAAP業績，並且僅補充使用這些非公認會計準則指標。本段和下文對賬表中描述的每項調整和其他調整都刪除了與日常運營無關的項目，從而幫助管理層衡量我們一段時間內的核心經營業績。
下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率與最直接可比的GAAP指標（即淨虧損）進行了對比：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
淨虧損$(2,679)$(10,812)
調整後排除了以下內容：
利息和其他收入，淨額(2,556)(1,878)
所得税準備金108 261 
折舊和攤銷費用10,583 9,140 
資產減值費用399 395 
股票薪酬支出(1)
14,315 19,866 
基於雲的軟件實施成本的攤銷(2)
1,073 363 
企業資源規劃實施成本(3)
— 403 
其他費用(4)
1,135 — 
調整後 EBITDA$22,378 $17,738 
調整後息折舊攤銷前利潤率11.2 %10.3 %
__________________
(1) 代表與公司股票型薪酬計劃和相關的僱主工資税相關的支出，各時期之間可能有很大差異，具體取決於各種因素，包括授予的獎勵的時間、數量和估值，以及包括績效條件滿意度在內的獎勵歸屬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該金額分別包括與發放限制性股票單位和期權行使相關的30萬美元和10萬美元的僱主工資税。
(2) 代表與實施基於雲的軟件相關的資本成本的攤銷。
(3) 代表與實施我們的新企業資源規劃（“ERP”）系統相關的內部和外部非資本化成本。
(4) 代表其他非經常性費用，包括某些法律事務的費用。
運營結果
下述經營業績應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和附註一起審查。下表列出了我們以美元和佔淨收入的百分比列報的期間的經營業績：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
淨收入$200,003 $171,968 
銷售商品的成本86,544 77,177 
毛利113,459 94,791 
銷售費用、一般費用和管理費用118,586 107,221 
運營損失(5,127)(12,430)
利息和其他收入，淨額2,556 1,879 
所得税前虧損(2,571)(10,551)
所得税準備金108 261 
淨虧損(2,679)(10,812)
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目錄
截至3月31日的三個月
20242023
佔淨收入的百分比
淨收入100.0 %100.0 %
銷售商品的成本43.3 %44.9 %
毛利56.7 %55.1 %
銷售費用、一般費用和管理費用59.3 %62.3 %
運營損失(2.6)%(7.2)%
利息和其他收入，淨額1.3 %1.1 %
所得税前虧損(1.3)%(6.1)%
所得税準備金— %0.2 %
淨虧損(1.3)%(6.3)%
運營結果的組成部分
淨收入
我們的收入主要來自眼鏡產品、光學服務和配件的銷售。我們通過零售商店、網站和移動應用程序銷售產品和服務。眼鏡產品產生的收入包括處方和非處方光學眼鏡以及太陽鏡和隱形眼鏡的銷售。無論是在交貨時還是在店內提貨，客户擁有產品時都會確認收入，並扣除退貨和折扣後入賬。服務和其他服務產生的收入包括面對面眼科檢查和通過虛擬視力測試應用程序開具的處方、眼鏡配件以及可選加急配送的客户費用。收入在提供服務時確認，扣除折扣後入賬。
銷售商品的成本
銷售商品的成本包括購買材料、組裝和銷售我們的成品所產生的成本。此類成本包括（i）按成本和可變現淨值中較低值持有的產品成本，（ii）運費和進口成本，（iii）光學實驗室成本，（iv）客户運輸，（v）零售商店的佔用和折舊成本，以及（vi）與眼科檢查和光學實驗室相關的員工相關成本，包括工資、福利、獎金和股票薪酬。我們預計，我們的銷售成本佔淨收入的百分比將波動，這主要是由於產品組合、客户偏好和由此產生的需求、庫存成本和管理、運輸成本、實驗室利用率以及眼科檢查和聯繫業務的規模。隨着我們開設或關閉零售商店，銷售商品的成本也可能會發生變化，這是由此導致的相關佔用和折舊成本的變化。
毛利和毛利率
我們將毛利定義為淨收入減去銷售成本。毛利率是以淨收入的百分比表示的毛利。我們的毛利率歷來保持穩定，但將來可能會因多種因素而波動，包括我們在任何給定時期內獲取、運輸和組裝庫存的成本、開設新零售商店的速度、我們銷售的產品組合以及我們在控制成本方面的有效性。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用（SG&A）主要包括與員工相關的成本，包括公司和零售員工的工資、福利、獎金和股票薪酬、營銷、信息技術、信用卡手續費、與 “買一對”、“Give a Pair” 計劃相關的捐款、設施、法律和其他與業務運營相關的管理成本。營銷成本包括在線和離線廣告，包括贊助搜索、在線廣告、營銷和零售活動以及其他舉措。SG&A 還包括與我們的 Home Try-On 計劃相關的費用，該計劃讓客户有機會在購買前在家中試戴眼鏡。我們預計，隨着時間的推移，銷售和收購的絕對美元將增加，佔收入的百分比將波動，這是由於我們的業務預期增長、對營銷的有意投資以及通貨膨脹和其他宏觀經濟因素導致的商品和服務價格的變化。銷售和收購在發生期間記作支出。
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目錄
利息和其他收入，淨額
淨利息和其他收入主要包括我們的現金和現金等價物餘額產生的利息，扣除借款產生的利息和未提取信貸額度的費用，並被確認為已發生的利息。我們預計，我們的利息和其他收入成本將根據我們未來的銀行餘額、信貸額度利用率和利率環境而波動。
所得税準備金
所得税準備金包括與我們開展業務的國外和國內聯邦和州司法管轄區相關的所得税，並根據遞延所得税資產的允許抵免、扣除額和估值補貼進行了調整。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
淨收入
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千計）
淨收入$200,003 $171,968 $28,035 16.3 %
截至2024年3月31日的三個月，淨收入與2023年同期相比增長了2,800萬美元，增長了16.3％，這主要是由於每位客户的平均收入從上一年的270美元增加到296美元，活躍客户增長了3.2％。每位客户的平均收入增長主要是由於 precision progressives（我們於 2023 年 4 月推出的價格最高的鏡片選項）的強勁採用，以及由於客户利用我們的捆綁促銷活動並在同一筆交易中購買了隱形眼鏡或眼科檢查以及眼鏡，每筆訂單的單位數量有所增加。
銷售成本、毛利率和毛利率
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千計）
銷售商品的成本$86,544 $77,177 $9,367 12.1 %
毛利113,459 94,791 18,668 19.7 %
毛利率56.7 %55.1 %1.6 %
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，商品銷售成本增加了940萬美元，增長了12.1％，同期收入的百分比下降了160個基點，從佔收入的44.9％降至收入的43.3％。商品銷售成本的增長主要是由與銷售增長相關的產品和配送成本增加所推動的，尤其是與隱形眼鏡產品的增長有關，以及處方服務、門店佔用率的增加，以及2023年和2024年第一季度新零售門店開業導致的門店折舊。
截至2024年3月31日的三個月，毛利按淨收入減去商品銷售成本計算，與2023年同期相比增長了1,870萬美元，增長了19.7％，這主要是由於同期淨收入的增加。
截至2024年3月31日的三個月，毛利率以百分比表示，按毛利除以淨收入計算，與2023年同期相比增長了160個基點。毛利率的增長主要是由我們的眼鏡業務的更快增長（這是我們利潤率最高的產品類別）、我們自有光學實驗室效率的提高以及出境客户運費佔收入百分比的降低。醫生工資的增加部分抵消了這些影響，因為提供眼科檢查的商店數量從2023年3月31日的155家增加到2024年3月31日的204家，隱形眼鏡的銷售增長也低於我們的其他眼鏡。
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目錄
銷售、一般和管理費用
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千計）
銷售費用、一般費用和管理費用$118,586 $107,221 $11,365 10.6 %
佔淨收入的百分比59.3 %62.3 %(3.0)%
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用增加了1140萬美元，增長了10.6％。這一增長主要是由工資相關成本的上漲所推動的，這主要來自零售勞動力的增長、營銷支出的增加和技術成本的增加，但部分被股票薪酬減少的580萬美元所抵消，這主要與創始人補助金有關（詳見本10-Q表季度報告第1部分第1項的簡明合併財務報表附註7）。
利息和其他收入，淨額
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千計）
利息和其他收入，淨額$2,556 $1,879 $677 36.0 %
佔淨收入的百分比1.3 %1.1 %0.2 %
截至2024年3月31日的三個月，利息和其他收入與2023年同期相比淨增加了70萬美元，增長了36.0％，這主要是由於我們的現金和現金等價物餘額增加了利率。
所得税準備金
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千計）
所得税準備金$108 $261 $(153)(58.6)%
佔淨收入的百分比— %0.2 %(0.2)%
截至2024年3月31日的三個月，所得税準備金與2023年同期相比減少了20萬美元，下降了58.6％，這主要是由於國外税前收入的變化以及股票薪酬支出和折舊費用的税收影響。
季節性
從歷史上看，我們觀察到12月的季節性需求略有增加，部分原因是客户在今年的最後一週使用了健康和靈活的支出福利。根據我們在訂單交付時確認收入的政策，在12月底下達的任何訂單均被確認為交付時收入，這可能發生在次年，因此，從第四季度到次年第一季度，我們通常會看到收入連續增長。
從歷史上看，隨着年度的推移，我們的業務在接下來的每個季度都經歷了更高的成本比例，這要歸因於業務的總體增長和支持增長的運營成本，包括與開設新零售門店相關的成本和支持增長的員工相關薪酬。特別是第四季度，儘管如上所述，該需求的部分淨收入要到次年1月才得到確認，但歷史上是支持該季度業務需求的成本最高的一年。將來，季節性趨勢可能會導致我們的季度業績波動，這可能會影響我們業務和經營業績的可預測性。
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目錄
流動性和資本資源
自成立以來，我們的運營資金主要來自出售可贖回可轉換優先股的淨收益和經營活動的現金流。截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為2.204億美元，主要用於營運資本目的，累計赤字為6.695億美元。截至2023年12月31日，我們的現金及現金等價物為2.169億美元，主要用於營運資本目的，累計赤字為6.668億美元。
我們預計，隨着我們繼續投資於業務擴張，在可預見的將來，營業虧損可能會持續下去。我們認為，我們現有的現金和現金等價物、現有信貸額度下的可用資金以及來自運營活動的現金流將足以為我們至少未來12個月的運營提供資金。
但是，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於零售商店數量的增長、光學實驗室和分銷網絡的需求、產品供應或服務能力的擴大，以及投資技術和人員以支持我們業務整體增長的時機。如果當前和預期的未來流動性來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。出售額外股權將導致我們的股東稀釋。債務融資的出現將導致償債義務，管理此類債務的工具可能會提供額外的運營和融資契約，從而限制我們的運營。無法保證我們將能夠籌集更多資金。如果需要外部來源的額外融資，我們可能無法談判或根本無法談判我們可接受的條款。特別是，利率和通貨膨脹率上升、地緣政治動盪和其他宏觀經濟因素導致了全球金融市場的混亂，這可能會降低我們獲得資本的能力，並對未來的流動性產生負面影響。如果我們無法在需要時籌集額外資金，或者由於缺乏足夠的資本而無法擴大業務或以其他方式利用我們的商機，那麼我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流將受到不利影響。
信貸額度
2022年信貸額度
2022年9月，公司及其全資子公司Warby Parker Retail, Inc.（合稱 “借款人”）與Comerica Bank及其不時當事方的貸款人簽訂了信貸協議（經修訂的 “2022年信貸額度”）。2022年信貸額度包括1億美元的五年期循環信貸額度，信用證的分額度為1,500萬美元，搖擺額度為500萬美元。
2024 年信貸額度
2024年2月，借款人與北卡羅來納州摩根大通銀行及其貸款方簽訂了信貸協議（“2024年信貸額度”），該協議取代了2022年的信貸額度。2024年的信貸額度包括1.20億美元的五年期循環信貸額度，信用證的分額度為1,500萬美元，搖擺貸款的分額度為1,000萬美元。2024年信貸額度包括公司可選擇將可用金額增加至多5,500萬美元，最大借款能力為1.75億美元，但須徵得為增加提供資金的貸款人的同意和某些其他條件。2024年信貸額度下的借款收益預計將在正常業務過程中用於營運資金和其他一般公司用途。允許公司隨時償還2024年信貸額度下的全部或部分借款，不收取任何罰款。
根據2024年信貸額度，循環信貸額度下的借款按公司選擇的未償還本金的利息，其利率為（a）最優惠利率（定義見信貸協議）的2.5％，外加0.65％至0.90％的適用利潤，具體取決於公司的槓桿率或（b）調整後的SOFR（定義見信貸協議），外加1.65％至1.90％的適用利潤取決於公司的槓桿比率。根據公司的槓桿率，向公司收取0.20％至0.25％的未使用承諾費。本金利息和承諾費均包含在簡明合併運營報表的利息支出中。
2024年信貸額度包含財務維護協議，該契約僅在借款總額超過3000萬美元時適用，這要求公司將合併後的優先淨槓桿率維持在 3:1 的最大合併優先淨槓桿比率。2024年信貸額度包含慣常的肯定和否定契約，包括對負債、留置權、資本支出、資產出售、投資和限制性付款的限制，在每種情況下，均受議定的例外情況和籃子以及慣例陳述、擔保和違約事件條款的限制。的義務
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目錄
2024年信貸協議下的借款人由借款人幾乎所有資產的第一留置權擔保權擔保。此外，這些債務將來必須由公司的某些其他國內子公司提供擔保。
除了截至2024年3月31日和2023年12月31日用於擔保某些租約以代替現金保證金的430萬美元未償信用證外，沒有其他未償借款。
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
經營活動提供的淨現金 $19,927 $8,643 
用於投資活動的淨現金 (16,437)(12,385)
融資活動提供的淨現金 91 81 
匯率對現金的影響 (91)(662)
現金及現金等價物的淨增加（減少） $3,490 $(4,323)
來自經營活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為1,990萬美元，其中包括經2610萬美元非現金支出調整後的淨虧損270萬美元和因運營資產和負債變動而使用的350萬美元淨現金。非現金費用包括1400萬美元的股票薪酬、1,060萬美元的折舊和攤銷、110萬美元的基於雲的軟件實施成本的攤銷以及40萬美元的資產減值費用。運營資產和負債的變化主要是由遞延收入的減少以及預付費用和其他資產的增加所推動的，但部分被庫存減少和應付賬款的增加所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，經營活動中提供的淨現金為860萬美元，包括淨虧損1,080萬美元，經調整後的2970萬美元非現金支出和因運營資產和負債變動而使用的1,030萬美元淨現金。非現金費用包括1,980萬美元的股票薪酬、910萬美元的折舊和攤銷、40萬美元的資產減值費用以及40萬美元的基於雲的軟件實施成本攤銷。運營資產和負債的變化主要是由應計費用和遞延收入的減少所推動的，但部分被存貨和預付費用以及其他流動資產的減少所抵消。
來自投資活動的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為1,640萬美元，與購買房地產和設備以支持我們的增長有關，主要與新零售門店的擴建和資本化軟件開發成本的投資以及對一傢俬營光學設備公司的投資有關。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為1,240萬美元，與購買房地產和設備以支持我們的增長有關，主要與新零售門店的建設以及資本化軟件開發成本的投資有關。
來自融資活動的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為10萬美元，這主要與股票期權行使的收益有關。
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為10萬美元，這主要與股票期權行使的收益有關。
合同義務和承諾
與年度報告中所述的合同義務相比，我們的合同義務沒有實質性變化。
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目錄
關鍵會計政策與估計
本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其相關附註是根據公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計有很大差異。如果我們的估計與實際業績之間存在差異，我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
我們的關鍵會計政策在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——關鍵會計政策和估計” 的標題下進行了描述，載於年度報告其他部分的經審計的合併財務報表附註，以及本10-Q表季度報告第1部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註2。正如年度報告所報告的那樣，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
最近的會計公告
有關近期會計公告的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註2。
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是由匯率、利率或通貨膨脹的潛在變化所產生的風險敞口造成的。
外匯風險
由於我們的國外業務以及我們以日元和歐元購買的國際供應商，我們面臨着外幣匯率變動的影響。由於外幣匯率的變化，我們在加拿大的業務產生的收入和收入以及我們的銷售成本將與前一時期相比增加或減少。我們認為外匯匯率不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。
利率風險
截至2024年3月31日，我們的現金和現金等價物包括2.204億美元的現金和貨幣市場基金。此類利息賺取工具存在一定程度的利率風險。我們投資政策的目標是流動性和資本保值。我們不以交易或投機為目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率敞口。我們認為，由於我們的現金和現金等價物的短期性質，利率變動導致這些資產的公允價值變動，我們沒有任何重大風險。
通貨膨脹風險
我們認為，通貨膨脹，包括來自地緣政治動盪和其他宏觀經濟因素的通貨膨脹，對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響有限。但是，通貨膨脹可能會對原材料、運輸、勞動力、建築、租金和其他成本產生影響，從而對運營產生重大影響。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力，我們可能無法通過增加收入來完全抵消如此高的成本。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
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目錄
第 4 項。控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須作出判斷。
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在聯席主要執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，由於下述重大缺陷，我們的聯席首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上沒有生效。
物質弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時發現或防止公司年度和中期財務報表的重大錯報。
管理層發現了兩個重大缺陷，涉及 (i) 對主要會計、報告和專有系統的信息技術總體控制，以及 (ii) 財務報告流程中的某些流程、申請和管理審查控制，以強制職責分離，驗證用於核對和分析某些關鍵賬户的數據和信息的完整性和準確性，並對手動日記賬分錄進行審查。我們得出的結論是，之所以出現這些重大缺陷，是因為我們沒有必要的業務流程、系統、人員和相關內部控制來滿足我們的會計和財務報告要求。
補救措施
為了修復這些實質性缺陷，我們在IT環境上進行了大量投資，併為我們的團隊增加了關鍵資源。自查明重大弱點以來，我們在以下領域取得了進展：
•設計並實施了IT通用控制措施，以管理我們關鍵系統的訪問和程序更改，並改善我們專有系統中依賴IT和應用程序的控制；
•實施了市場領先的ERP系統的總分類賬、供應鏈和庫存管理組件，這將有助於預防和發現錯誤，強制實行職責分離，允許對人工日記賬分錄的審查進行控制，並減少我們對專有系統的依賴；
•聘請了專業的 SOX 顧問來協助協調、開發和測試我們的控制環境和缺陷補救工作；
•為控制所有者進行了培訓，內容包括正確的控制設計、執行和審查文件以及源數據驗證；
•改進了審查控制和流程、記錄源數據的完整性和準確性以及賬户對賬的及時性；以及
•繼續招聘更多具有上市公司SOX經驗的合格會計和財務報告人員。

儘管取得了這些進展，但在所有這些步驟完成並在足夠長的時間內有效運作之前，我們將無法完全修復這些實質性缺陷。我們在這些補救工作中花費了大量成本，預計這些工作將需要大量的額外時間、開支以及對我們的財務和運營資源的需求。目前，我們無法估算與這些補救工作相關的預計總成本。
此外，我們無法向您保證，我們迄今為止採取的措施以及將來可能採取的行動將足以糾正導致我們在內部控制方面存在重大缺陷的控制缺陷
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財務報告，或者它們將防止或避免未來潛在的重大缺陷。由於我們業務狀況的變化，我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能不足。此外，將來可能會發現我們的披露控制和財務報告內部控制方面的弱點。任何未能制定或維持有效控制措施或在實施或改進控制措施時遇到的任何困難都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行報告義務，並可能導致我們重報前一時期的財務報表。
財務報告內部控制的變化
除了上述 “補救措施” 中描述的補救措施外，在截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註9中 “訴訟” 標題下包含的信息以引用方式納入本項目。
第 1A 項。風險因素
與第一部分第1A項中規定的風險因素相比，影響我們的業務、財務狀況或未來業績的風險因素沒有重大變化， 風險因素，在年度報告中。但是，您應仔細考慮年度報告和本10-Q表季度報告中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊證券的銷售
2024年2月，公司批准向第三方慈善捐贈者建議的基金髮行48,486股A類普通股，不對價。這些股票是根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）（2）條中針對不涉及公開發行交易的註冊豁免於2024年4月發行的。
所得款項的用途
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
(a)
沒有。
(b)
沒有。
(c) 董事和第16條官員的證券交易安排
開啟 2024年3月14日, 特蕾莎·布里格斯, a 我們董事會成員, 採用一項旨在滿足第10b5-1（c）條的肯定辯護的第10b5-1條交易安排。交易安排規定，根據董事薪酬計劃，在2024年年度股東大會之後，出售A類普通股數量的50％，作為完全歸屬的限制性股票單位。根據交易安排出售的股票總數將取決於截至此類年會前一天的30天內我們的A類普通股的平均收盤交易價格。如果交易安排下的所有交易都已完成，交易安排將於2024年12月31日或更早到期。
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第 6 項。展品
以引用方式納入歸檔/隨函提供
展品編號展品描述表單文件編號展覽申報日期
3.1
Warby Parker Inc. 第十二次修訂和重述的公司註冊證書
S-8333-2597044.29/22/2021
3.2
經修訂和重述的沃比派克公司章程
S-8333-2597044.39/22/2021
4.1
華比派克公司A類普通股證書樣本
S-1333-2590354.18/24/2021
4.2
Warby Parker Inc. 的B類普通股證書樣本
10-Q001-408254.25/16/2022
31.1
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。
*
31.2
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。
*
31.3
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
*
32.1
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。
**
32.2
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。
**
32.3
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證。
**
101.INS行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。*
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。*
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。*
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。*
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。*
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。*
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。*
__________________

* 隨函提交。
** 隨函提供。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
日期：2024 年 5 月 9 日
WARBY PARKER INC.
來自：/s/ 尼爾·布盧門塔爾
尼爾·布盧門塔爾
聯席首席執行官
來自：/s/ 戴夫·吉爾博亞
戴夫·吉爾博亞
聯席首席執行官
來自：/s/ 史蒂夫·米勒
斯蒂夫·米勒
首席財務官


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