美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表格 10-Q

☒ 根據 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告

截至2022年3月31日的季度 期間

或者

☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡 報告

在從 _________ 到 _______ 的過渡期

委員會文件編號 001-34170

MicroVision, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

東北 185 大道 6244 號 100 號套房
華盛頓州雷德蒙德 98052（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）

(425) 936-6847 （註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人需要提交報告的較短 期內）是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告 ，以及 (2) 在過去的 90 天中是否受此類申報要求的約束。

是的☒ 沒有 ☐

用 複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人被要求 提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

是的☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型 加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長 公司” 的定義 。

大型加速過濾器☒加速 文件管理器 ☐ 非加速過濾器☐ 規模較小的申報公司 ☐ 新興成長 公司☐

如果是新興的 成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何 新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼 公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。

是的 ☐ 沒有☒

截至2022年4月25日，註冊人的已發行普通股 數量為165,209,972股。

第一部分

第 1 項。財務報表

MicroVision, Inc.
簡明資產負債表
（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

隨附的附註是這些 財務報表不可分割的一部分。

MicroVision, Inc.
簡明運營陳述
（以千計，每股數據除外） （未經審計）

隨附的附註是這些 財務報表不可分割的一部分。

MicroVision, Inc.

綜合 虧損的簡要陳述
（以千計）

（未經審計）

隨附的附註是這些 財務報表不可分割的一部分。

MicroVision, Inc.
股東權益簡明表
（以千計） （未經審計）

隨附的附註是這些 財務報表不可分割的一部分。

MicroVision, Inc.
現金流量簡明表
（以千計） （未經審計）

隨附的附註是這些 財務報表不可分割的一部分。

MicroVision, Inc.
簡明財務報表附註
（未經審計）

第 2 項。管理層對 財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述

本報告第 2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和第3項 “市場風險的定量和 定性披露” 中提供的信息包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述” （“交易法”），並受這些條款建立的安全港的約束。此類陳述可能包括但不限於收入和支出預測、收入或損失衡量標準、產品開發和績效狀況、市場 機會和未來需求、合作伙伴和客户參與度、戰略計劃、未來運營、MicroVision、 Inc.（“我們” 或 “我們”）的融資需求或計劃，以及與前述內容相關的假設。“預期”、“ ”、“可以”、“相信”、“估計”、“期望”、“目標”、“可能”、“計劃”、 等詞語代表前瞻性陳述。可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述中的預期 存在重大差異的因素包括下文第1A項中確定的風險因素。

概述

MicroVision, Inc. 是激光束掃描（LBS）技術的先驅， 該技術基於我們在微機電系統、微機電系統、激光二極管、光機械、電子、算法 和軟件以及如何將這些元件封裝成小尺寸方面的專利專業知識。縱觀我們的歷史，我們將專有技術 與我們的開發專業知識相結合，創建了創新的解決方案，以滿足現有和新興市場的需求，例如增強現實 微顯示引擎；交互式顯示模塊；消費類激光雷達組件；以及最近針對汽車市場的汽車激光雷達傳感器和解決方案 。

目前，我們的開發工作主要集中在汽車 激光雷達傳感器和用於高級駕駛輔助系統（ADAS）的感知軟件上。我們的集成解決方案將結合我們基於 MEMS 的 激光雷達傳感器、定製 ASIC 和軟件，目標銷售給汽車 OEM 和一級汽車供應商。

我們相信，我們基於 MEMS 的激光雷達傳感器具有一流的 特性和性能，可以超出市場預期，性能優於競爭產品。2021 年，我們完成了 A-Sample 長 射程激光雷達模塊，我們將繼續改進激光雷達傳感器並完善其功能。

我們的 ADAS 解決方案旨在利用邊緣計算和自定義 ASIC 將我們的硬件和傳感器融合軟件集成到 OEM 的 ADAS 堆棧中。我們將繼續完善我們的技術 和產品，我們預計將在2022年上半年測試我們的解決方案並展示其功能。儘管我們預測 將在2022年實現少量銷售，但我們預計我們的ADAS解決方案在短期內不會實現可觀的持續收入。

最近，我們開發了用於頭戴式 AR 頭戴式耳機的 微顯示器概念和設計，並開發了可支持 AR 頭戴式耳機的 1440i MEMS 模塊。我們還開發了一種針對智能揚聲器市場的 顯示解決方案，我們稱之為交互式顯示模塊。該顯示屏旨在從智能揚聲器內部投射到枱面、桌面 或牆壁上。然後，用户可以在顯示屏可見的任何表面上觸摸投影的圖像， 它的行為將像觸摸屏一樣，就像在平板電腦或智能手機上一樣。此外，我們還開發了一種小型激光雷達傳感器，我們稱之為 Consumer Lidar，可在室內與智能家居系統一起使用。它旨在讓智能家居系統瞭解 家中正在發生的事情，然後使智能家居能夠以適當的方式做出響應。

儘管我們的開發和產品化工作現在僅集中在 ADAS 解決方案上，但在截至 2021 年 12 月 31 日的兩個財年中，我們的收入來自一個客户，即微軟公司， 與我們為高清顯示系統開發的組件有關。我們與該客户的安排產生了特許權使用費收入； 但是，該安排的銷售量和由此產生的特許權使用費並不大。

我們無法確保客户成功推出 我們的產品所需的安全。自成立以來，我們已經蒙受了鉅額損失，我們預計在截至2022年12月31日的 財年中將蒙受重大損失。

COVID-19 對我們業務的持續影響

我們的業務運營繼續受到 持續的 COVID-19 疫情的影響。疫情初期的政府限制導致我們在 2020 年初 大部分時間關閉了辦公室。為了支持我們的硬件開發工作，我們於 2021 年 7 月重新開放了辦公室，同時保持了對政府規定 和衞生機構協議的遵守，包括口罩要求和鼓勵疫苗接種。我們的一些辦公室員工繼續遠程或按混合時間表工作 。在我們的混合 工作政策保持不變的情況下，或者如果我們的員工生病無法工作，我們的生產率可能會下降和業務流程中斷，這可能會對我們的開發和產品化活動的時間 產生不利影響。在根據不斷變化的政府法規、衞生機構的建議和行業最佳實踐調整 工作場所政策時，我們將繼續優先考慮員工的健康和安全。

此外，我們的幾家供應商遭遇了 關閉或產能下降的情況，導致組件可用性降低。我們的供應鏈 持續中斷可能會對我們的發展和未來運營產生重大影響。此外，各種全球旅行限制和辦公室關閉 阻礙了我們的業務發展工作，使與潛在客户和合作夥伴的接觸變得更加困難，這可能對我們的業務前景產生重大的負面影響。

主要會計政策和估計

我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的財務報表為基礎，這些財務報表是根據美國普遍接受的 會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估算和判斷，這些估計和判斷會對 報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關或有負債的披露產生重大影響。我們持續評估我們的 估計值。我們的估算基於歷史數據、現有合同條款、我們對 消費顯示和三維傳感行業趨勢的評估、我們當前和潛在客户及戰略合作伙伴提供的信息、從其他外部來源獲得的信息 以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。結果 構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的依據，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。 在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。正如我們在截至2021年12月31日的10-K表年度報告 中所述，我們的 關鍵會計判斷、政策和估計沒有重大變化。

操作結果

許可和特許權使用費收入

許可和特許權使用費收入是根據我們的PicOP® 掃描技術的許可 協議下的收入。如果授予的 許可證的性質是使用權許可，代表具有重要獨立功能的功能性知識產權，則我們會在某個時間點確認預付許可費收入。如果 授予的許可的性質是訪問權許可，代表象徵性知識產權，不包括重要的 獨立功能，則我們確認協議規定的持續義務期間的收入。我們將根據客户提供的季度報告，確認銷售或以其他方式分銷的含特許權使用費的 產品數量的 收入。如果未收到報告，我們將估算客户銷售的含特許權使用費產品 的數量。

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的 三個月的許可和特許權使用費收入有所減少，這是由於我們的客户分銷的含特許權使用費的產品數量減少。

產品收入成本

產品收入成本包括向客户銷售產品的直接和分配的間接成本 。直接成本包括人工、材料、預估保修費用儲備金以及 在製造這些產品時直接產生或由我們的合同製造商向我們收取的其他費用。間接成本包括勞動力、製造 管理費用以及與運營我們的製造能力和產能相關的其他成本。製造管理費用包括採購、檢查和儲存材料、設施和其他成本 的成本，並根據支持生產活動的間接勞動力比例 分配給產品收入成本。

產品收入的成本可能在不同時期之間波動很大， 取決於產品組合和數量、製造管理費用水平和直接購買的材料數量。截至2021年3月31日的三個月， 5,000美元的 抵免額與應計保修負債的逆轉有關，因為保修 索賠低於預期。

研發費用

研發費用包括從事內部研究和產品開發活動的員工和承包商的薪酬相關成本 、支持開發計劃的直接材料、 實驗室運營、外包開發和加工工作以及其他運營費用。我們根據可用項目的商業機會、可用資源的技能組合以及我們對客户的合同承諾 來分配我們的研發 資源。我們認為， 進一步開發我們的掃描技術將需要大量的持續研發費用。

與2021年同期相比， 截至2022年3月31日的三個月中，研發費用增加的主要原因是 員工人數增加約150萬美元，非現金薪酬支出增加到64.8萬美元，以及與我們的激光雷達傳感器開發相關的非人工直接支出增加到611,000美元。

銷售、營銷、一般和管理費用

銷售、營銷、一般和管理費用 包括營銷、銷售、管理和行政人員的薪酬和支持成本，以及其他一般和管理 成本，包括法律和會計服務、顧問和其他運營費用。

與2021年同期相比， 截至2022年3月31日的三個月中， 的銷售、營銷、一般和管理費用增加，主要是由於非現金薪酬支出 增加140萬美元，專業服務和諮詢成本增加80.4萬美元，商業保險費用增加56.5萬美元，以及 由於員工人數增加約49.3萬美元而增加的工資和福利支出。

流動性和資本資源

自成立以來，我們已經蒙受了重大損失。 迄今為止，我們的運營資金主要來自普通股、可轉換優先股、認股權證、 發行可轉換債券，以及在較小程度上來自開發合同收入、產品銷售和許可活動。 截至2022年3月31日，我們有5,560萬美元的現金及現金等價物以及4,770萬美元的短期投資證券。

根據我們目前的運營計劃，我們預計 我們有足夠的現金和現金等價物為至少未來12個月的運營提供資金。

經營活動

在截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金總額為1,090萬美元 ，而2021年同期用於經營活動的現金為450萬美元。 經調整後，經營活動中使用的現金主要來自用於為淨虧損提供資金的現金，例如 基於股份的薪酬、折舊和攤銷費用以及運營資產和負債的變化。經營活動中使用的現金 的變化主要歸因於支持我們激光雷達傳感器的開發而增加的運營支出。

投資活動

在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨 現金為1,610萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為56.5萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，我們購買了總額為1,670萬美元的短期投資證券，出售了總額為150萬美元的短期投資證券 。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，房地產和設備的購買量分別為88.4萬美元和56.5萬美元， 。

籌資活動

在截至2022年3月31日的三個 個月中，用於融資活動的淨現金總額為49,000美元，而2021年同期融資活動提供的淨現金為6,360萬美元。在 截至2022年3月31日的三個月中，我們在長期債務項下支付了總額為29.4萬美元的本金，這些本金與小企業管理局管理的2020年CARES法案（PPP）的 薪資保護計劃下的貸款有關。在截至2022年3月31日的三個月中，股票 期權行使獲得的收益總額為25.3萬美元，而2021年同期為210萬美元。 在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，融資租賃下的本金為8,000美元。

2021 年 6 月，我們與 Craig-Hallum 簽訂了 1.4 億美元的 ATM 股票發行協議 。根據該協議，我們可以自行決定通過Craig-Hallum發行和出售總價值不超過1.4億美元的普通股。截至2022年3月31日，根據該自動櫃員機協議，我們已經發行了400萬股普通股， 淨收益為6,780萬美元。2022年第一季度沒有根據該協議進行任何交易。

2021 年 2 月，我們與 Craig-Hallum 簽訂了價值 5,000 萬美元的 ATM 股票發行協議 。根據該協議，我們可以自行決定通過Craig-Hallum發行和出售總價值不超過5000萬美元的普通股。根據該自動櫃員機協議，我們已經發行了250萬股普通股，淨收益為4,880萬美元 。根據本協議，沒有其他股票可供出售。

2020年12月，我們與Craig-Hallum簽訂了1,300萬美元的自動櫃員機股票發行協議 。根據該協議，我們可以不時通過Craig-Hallum自行決定發行和出售總價值不超過1,300萬美元的普通股 。截至2020年12月31日，我們已經發行了100萬股股票，淨收益為610萬美元，於2021年1月收到。這610萬美元在我們2020年12月31日的資產負債表上被歸類為應收訂閲，截至2020年12月31日，未包含在現金餘額中。2021年1月，我們發行了110萬股 股普通股，根據該協議，淨收益為660萬美元。根據該自動櫃員機協議，我們總共發行了210萬股普通股 ，淨收益為1,270萬美元。根據本協議，沒有其他股票可供出售。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

利率和市場流動性風險

截至2022年3月31日，我們所有的現金和現金等價物 都有浮動利率。因此，我們認為我們的市場風險和利率風險並不大。由於我們的投資證券通常是短期到期，我們認為我們持有這些金融工具 所產生的市場風險並不大。我們認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營業績沒有實質性影響； 但是，由於通貨膨脹壓力，我們確實預計我們的勞動力成本會增加。

我們的投資政策通常規定，投資經理應 選擇投資以實現以下目標：保本、充足的流動性和回報。截至2022年3月31日 ，我們的現金和現金等價物由短期高評級貨幣市場儲蓄賬户組成，短期 投資由高評級公司債券組成。截至2022年3月31日，可供出售的現金、現金等價物和投資證券 的價值如下：

外匯匯率風險

我們的主要合同和合作研發協議、 產品銷售和許可活動付款目前以美元支付。但是，將來我們可能會以外幣簽訂合同 或合作研發協議，這可能會使我們面臨外匯匯率風險。我們過去曾以外幣簽訂過採購訂單和供應協議，將來可能會不時簽訂此類安排。我們認為，我們面臨與這些安排相關的貨幣波動的風險並不大。當我們能夠充分確定 敞口的時間和金額時，我們可能會進行 外幣套期保值以抵消貨幣波動帶來的重大風險。

第 4 項。控制和程序

在包括 我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序 （定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性 ，根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，這些披露控制 和程序是有效的。在截至2022年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（f）條和 15d-15（f））沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響， 或合理地可能產生重大影響。

第二部分。

第 1 項。法律訴訟

在正常業務過程中，我們面臨各種索賠和未決或威脅要提起的 起訴訟。我們目前沒有參與管理層認為合理的 可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的任何其他法律訴訟。

第 1A 項。風險因素

您應仔細考慮下述風險以及 本報告中列出的其他信息，這些信息可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。下述的 風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前 認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與我們的業務相關的風險因素

我們有營業虧損的歷史，預計將來會蒙受鉅額的 損失。

自成立以來，我們蒙受了鉅額損失。我們無法向您保證 我們將實現或保持盈利。

鑑於為開發和商業化 新技術而成立的公司經常遇到的費用、困難和延誤，必須考慮我們成功的可能性 。特別是，我們迄今為止的業務主要集中在LBS技術系統 的研究和開發以及演示裝置的開發上。我們無法根據歷史 業績準確估算未來的收入和運營支出。

我們無法確定我們能否成功獲得 額外的開發收入或將我們的技術或產品商業化。鑑於這些因素，我們預計至少到2022年以及此後可能繼續蒙受 重大損失和負現金流。存在我們在未來任何時候都無法實現 正現金流的巨大風險。

COVID-19 對我們的業務產生了不利影響，未來的 COVID-19 對我們的財務狀況和業務前景的影響尚不確定。

2020 年 3 月 11 日，世界衞生組織 宣佈 COVID-19 疫情為大流行病，並繼續蔓延到美國和世界各地。由於許多不確定性，包括疫情的嚴重程度、 持續時間和傳播以及政府當局可能採取的行動，我們無法準確預測 COVID-19 可能對我們的運營產生的全部影響。

疫情對我們的業務 和未來財務業績的不利影響可能包括但不限於：

我們可能需要額外的資金來資助我們的運營和實施 我們的業務計劃。籌集額外資金可能會稀釋當前股東對我們的投資的價值。

根據我們目前的運營計劃，我們預計至少在未來12個月內，我們將有足夠的 現金和現金等價物為我們的運營提供資金。但是，在此之後，我們可能需要額外的資金來為 我們的運營計劃提供資金。我們可能會尋求通過發行股權或債務證券、產品 銷售和/或許可活動來獲得額外資本。無法保證任何此類獲得額外資本的努力都會成功。

我們目前專注於開發我們的汽車激光雷達模塊。這 涉及向新興市場引入新技術，這給我們準確預測 收入、成本和現金流的能力帶來了很大的不確定性。我們的資本要求將取決於許多因素，包括但不限於我們技術的商業成功 、OEM 和 ODM 推出採用我們技術的產品的速度以及此類產品的市場接受度和競爭地位 。如果收入低於我們的預期，如果收入和相關利潤的組合與預期的 金額有所不同，或者如果支出超過預算金額，我們可能需要比預期更早的額外資本來為我們的運營提供資金。 此外，我們的運營計劃還規定與組件、產品和系統供應商、 以及可能需要我們額外投資的設備製造商建立戰略關係。

我們可能無法獲得額外資金，或者，如果可用， 可能無法按照我們可接受的條款或及時提供。籌集額外資金可能涉及發行優先於我們普通股的有權利和 優惠的證券，並可能削弱我們當前股東對我們的投資的價值。如果無法及時獲得足夠的資本 資源，我們可能會考慮大幅限制我們的業務，並且我們可能無法繼續 作為持續經營企業。這種運營限制可能包括減少對研發項目、員工、 運營成本和資本支出的投資，這可能會危及我們實現業務目標或滿足客户要求的能力。

與我們的財務報表和業績相關的風險

我們的收入來自一位客户，失去該客户 將對我們的收入產生負面影響。

在截至2022年3月31日的三個月中，一位客户的收入為35萬美元，佔我們總收入的100％。在截至2021年3月31日的三個月中，同一客户的收入為47.9萬美元，佔我們總收入的100％。失去我們目前的唯一客户將對我們的收入產生負面影響。

我們發現我們的 內部控制存在重大缺陷。

在2021年第二季度，我們發現了 控制措施中的一個重大缺陷，這支持我們確定股權獎勵的授予日期。如果我們發現內部 控制措施中存在進一步的重大缺陷，我們未能建立和維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制 可能會導致我們的財務報表出現重大錯報，也可能導致我們的報告義務無法履行。任何此類失敗都可能導致投資者對我們財務報告的準確性失去信心，損害我們的聲譽並對普通股的市場價格 產生不利影響。

我們的股價過去曾波動，最近一直在下跌 ，未來可能會波動，因此，我們普通股的投資者可能會蒙受鉅額損失。

我們的股價過去曾大幅波動，將來可能會繼續 波動。在截至2022年4月25日的52周內，我們的普通股交易價格最低為2.61美元，最高價為28.00美元。在可預見的將來，我們的股價可能會繼續經歷持續的蕭條或大幅波動， 與我們的經營業績或前景無關。在截至2021年12月31日的財年中，我們的每股虧損為0.27美元。

由於這種波動，投資者對我們普通股的 投資可能會蒙受損失。我們普通股的市場價格可能會受到許多因素的影響，包括：

由於我們的普通股價格過去曾波動， 最近曾下跌，並且將來可能會波動，因此我們的普通股投資者可能會蒙受鉅額損失。過去，在 段市場波動之後，通常會對公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起此類訴訟， 可能會導致鉅額成本，分散管理層的注意力和資源，這可能會重大 並對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生不利影響。無法保證我們的 股票價格將保持在當前水平，也無法保證我們普通股的未來銷售價格不會低於出售給投資者的價格。

此外，在過去的幾年中，由於普通股的賣空，某些公司的證券 經歷了巨大的極端波動，這被稱為 “空頭 擠壓”。這些空頭擠壓導致這些公司的股價和市場的極大波動， 導致這些公司的每股價格以大幅膨脹的匯率進行交易，與公司的基礎 價值脱節。許多以虛高利率購買這些公司股票的投資者面臨着損失其原始投資的很大一部分 的風險，因為在許多情況下，隨着對這些股票的興趣減弱，每股價格穩步下跌。 無法保證我們的股票將來不會受到空頭擠壓，如果投資者以與我們的基礎價值明顯脱節的利率購買我們的股票，他們可能會損失很大一部分 或全部投資。

如果我們無法維持在納斯達克全球市場的上市， 在公開市場上出售我們的股票可能會變得更加困難。

我們的普通股在納斯達克全球市場上市。為了維持我們在該市場上的 上市，我們必須滿足納斯達克的上市維護標準。從2019年第四季度首次收到通知 到2020年第二季度恢復合規，由於不遵守納斯達克持續上市標準的 最低市值和收盤價要求，我們的股票面臨退市風險。如果我們出於任何原因無法繼續 達到納斯達克的上市維護標準，我們的普通股可能會從納斯達克全球市場退市。如果我們的 普通股被退市，我們可能會尋求在納斯達克資本市場、紐約證券交易所美國證券交易所或區域性股票 交易所上市，如果一個或多個經紀交易商做市商遵守適用要求，則在場外交易（OTC）市場上市。在其他市場或交易所上市 可能會減少我們普通股的流動性。如果我們的普通股在場外交易市場上交易， 投資者會發現處置普通股或獲得準確的價格報價更加困難。

從納斯達克全球市場退市以及未能在其他市場或交易所上市 將使我們的普通股受到所謂的便士股規則的約束，這些規則對出售此類證券或做市的經紀交易商施加額外的銷售慣例和 做市要求。因此，退出納斯達克全球 市場以及未能在其他市場或交易所上市可能會影響經紀交易商出售或 開市普通股的能力或意願，以及普通股購買者在二級市場出售證券的能力。

2022年4月25日，我們普通股的收盤價為每股 3.19美元。

與競爭對手相比，我們缺乏財務和技術資源 可能會限制我們的收入、潛在利潤、總體市場份額或價值。

我們的產品和採用我們的 LBS 技術的潛在產品將 與現有產品的知名製造商和開發新技術的公司競爭。我們的許多競爭對手擁有比我們更多的財務、技術和其他資源。由於擁有更多的資源，我們的競爭對手可能會開發出可能優於我們自己的產品 或技術。引入卓越的競爭產品或技術可能會導致 收入減少、利潤率降低或市場份額損失，所有這些都可能降低我們的業務價值。此外，出於各種原因， 客户可能會選擇從財務、技術或其他資源比我們擁有的更多供應商處購買。

與我們的運營相關的風險

合同製造商或鑄造廠難以獲得我們的 產品的資格，或者我們的供應鏈發生變化，都可能導致延誤，從而可能導致未來收入損失和客户 關係受損。

從歷史上看，我們一直依賴單一或有限來源的供應商來製造 我們的產品。與合同製造商或鑄造廠建立關係是一個耗時的過程，因為我們獨特的技術 可能需要對製造過程進行大量調整才能實現全部製造能力。如果我們無法及時 以我們可接受的價格或其他條件與合同製造商或鑄造廠建立關係，則我們可能無法實現合同或生產里程碑。此外，我們供應鏈的變化可能導致成本增加和延遲，並使我們面臨產品保修、產品責任和質量控制 標準方面的風險和不確定性，但不限於產品保修、產品責任和質量控制 標準。任何單一或有限來源供應商的損失、這些供應商中任何一家未能按預期表現或這些供應商的組件供應鏈中斷 都可能導致產品交付的嚴重延遲，這可能導致 未來收入損失和客户關係受損。

我們依賴第三方開發、製造、銷售和 銷售採用我們的 LBS 技術、掃描模塊和掃描模塊組件的產品。

我們在採用 LBS 技術的產品中將我們的技術商業化的業務戰略包括與原始設備製造商、ODM 和其他 第三方簽訂開發、製造、許可、銷售和營銷協議。這些安排降低了我們對生產和分銷的控制水平，並可能使我們在但不限於產品保修、產品責任和質量控制標準方面面臨風險和不確定性 。

我們無法確定我們是否能夠以 可接受的條件談判安排，也無法確定這些安排能否成功產生商業上可行的產品。如果我們無法建立 這些安排，我們將需要額外的資金來自行開展此類活動，並且需要大量的製造、 銷售和營銷專業知識，而這些專業知識是我們目前不具備的，而且可能很難獲得。

此外，我們在推出LBS 技術時可能會遇到重大延遲，或者發現開發、製造或銷售採用我們技術的產品是不可行的。在 我們訂立的開發、製造、許可、銷售和營銷或其他安排的範圍內，我們的收入將取決於第三方 的業績。我們無法確定任何此類安排會成功。

我們可能會面臨與使用LBS技術或其他 技術有關的訴訟，這將是昂貴的，任何不利的結果都可能限制我們將我們的技術或產品商業化的能力。

我們知道第三方持有的幾項專利與光掃描顯示器和三維傳感產品的某些 方面有關。這些專利可用作質疑有效性、限制 範圍或限制我們獲得更多或更廣泛專利權的能力的依據。成功質疑我們的 專利的有效性可能會限制我們利用LBS技術將我們的技術或產品商業化的能力，因此， 會嚴重降低我們的創收能力。此外，我們無法確定專利持有人或其他第三方不會就我們當前和未來的技術侵權 提出索賠。由於美國的專利申請是祕密保存和審查的， 目前待處理的美國申請最終也有可能提出可能被我們的產品或技術侵犯的索賠。

即使最終結果對我們有利，專利訴訟的辯護和起訴也將既昂貴又耗時。專利訴訟辯護的不利結果可能會使我們承擔鉅額的 費用，要求其他人和我們停止銷售採用我們技術的產品，要求我們停止許可我們的技術，或者 要求第三方許可有爭議的權利。這樣的許可證，如果有的話，將增加我們的運營開支。此外， 如果對我們未來的共同開發合作伙伴或客户提出侵權索賠，則這些合作伙伴或客户可以向我們索取 賠償他們產生的任何損害或費用。

如果我們無法有效地管理擴張，我們的收入和支出 可能會受到不利影響。

我們要成功提供採用我們技術 的產品並在快速變化的市場中實施我們的業務計劃，需要有效的規劃和管理流程。業務 的增長以及與客户和其他第三方的關係已經並將繼續給我們的管理 系統和資源帶來巨大壓力。我們將需要繼續改善我們的財務和管理控制、報告制度和程序， 將需要繼續培訓和管理我們的員工。繼我們在2020年2月大幅裁員之後，與資源緊張相關的風險 有所增加。

我們的目標客户是具有強大談判 權力和可能具有競爭力的內部解決方案的大公司；如果我們無法向這些客户銷售產品，我們的潛在客户將受到 不利影響。

我們的潛在客户是大型跨國公司，相對於我們來説擁有巨大的 談判能力，在某些情況下，他們的內部解決方案可能比我們的產品更具競爭力。這些大型 跨國公司也擁有大量資源，這可能使他們能夠獨立 或與其他公司合作收購或開發有競爭力的技術。因此，即使在投入了大量資源開發產品之後，我們也可能無法獲得系列 生產獎，或者即使在獲得批量生產獎之後，也可能無法以盈利條件將產品商業化。如果 我們的產品不是這些大公司選擇的，或者如果這些公司開發或收購有競爭力的技術或談判對我們不利的條款 ，那將對我們的業務前景產生不利影響。

我們的技術和產品採用 LBS 技術可能會受未來的環境、健康和安全法規的約束，這可能會增加我們的開發和生產成本。

我們的技術和產品採用 LBS 技術可能會受未來的環境、健康和安全法規或修正案的約束，這可能會對我們將 我們的技術和採用 LBS 技術的產品商業化的能力產生負面影響。遵守任何此類新法規都可能會增加開發和生產採用我們的 LBS 技術的產品的成本，違規行為可能會導致罰款、處罰或暫停生產。 如果我們受到任何環境、健康或安全法律或法規的約束，這些法律或法規要求我們停止或對我們的 業務進行重大更改以遵守規定，則我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們的經營業績可能會受到全球政治 和經濟不確定性以及我們所涉市場的特定條件的不利影響。

最近，由於經濟活動放緩、對通貨膨脹的擔憂、能源成本上漲、消費者信心下降、企業 利潤和資本支出減少以及不利的商業狀況，全球總體經濟狀況經歷了衰退。當前全球經濟和金融 狀況的任何持續或惡化都可能對以下方面產生重大不利影響：（i）我們籌集所需資本的能力或成本，（ii）對我們當前和 未來產品的需求，以及（iii）我們實現產品商業化的能力。此外， 最近經歷的戰爭或傳染病的爆發都可能導致經濟狀況的意外下滑。我們無法預測 任何經濟放緩或隨後的經濟復甦的時機、力度或持續時間，無論是全球、地區還是我們的行業或目標市場。

由於我們計劃繼續擴大國際業務和 使用外國供應商，因此我們的經營業績可能會受到國外經濟、政治、監管和其他因素的損害。

2021 年，我們在德國設立了辦事處，並計劃在短期內擴大 我們在德國的業務。此外，我們目前使用外國供應商，並計劃繼續使用外國供應商來製造當前 和未來的組件和產品（視情況而定）。這些國際業務存在固有風險，可能對我們產生不利影響 ，包括但不限於：

作為發展業務的一部分，我們可能會進行收購。如果我們 未能成功選擇、執行或整合我們的收購，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。

我們可能會不時進行收購，以增加新產品和 技術、獲取人才、獲得新的銷售渠道或進入新的市場或銷售區域。除了可能的股東 批准外，我們可能需要相關政府機構的批准和許可才能進行收購，並遵守任何適用的 法律法規，這可能會導致延遲和成本增加，如果我們不這樣做，可能會擾亂我們的業務戰略。此外， 的收購以及隨後對新資產、業務、關鍵人員、客户、供應商和供應商的整合需要我們管理層的極大關注 ，並可能導致資源從我們現有業務中轉移出去，這反過來可能對我們的運營產生不利影響 。收購的資產或企業可能無法產生我們預期的財務業績。收購可能導致 使用大量現金，可能導致股權證券的稀釋性發行，出現重大商譽減值 費用，其他無形資產的攤銷費用以及被收購業務潛在的未知負債敞口。此外， 識別和完成收購的成本可能很高。

迄今為止，我們在收購和整合 所獲得的技術和人員方面沒有經驗。未能成功識別、完成、管理和整合收購可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並可能導致我們的股價下跌。

我們的供應商的設施可能會因天然 災難或勞工罷工而遭到破壞或中斷，這兩種情況都將對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。

重大災難，例如地震、季風、洪水、包括 COVID-19 病毒在內的傳染性 疾病，或其他自然災害、罷工或供應商設施或客户的停工， 可能會導致我們的業務長期中斷。其中任何一次事件造成的中斷都可能導致產品發貨嚴重延遲，銷售和客户流失，這可能會對我們的財務狀況、 經營業績和現金流產生重大不利影響。

如果我們無法為我們的產品、工藝和技術獲得有效的知識產權保護 ，我們可能無法與其他公司競爭。

對我們的產品、工藝和技術的知識產權保護 既重要又不確定。如果我們沒有為我們的產品、工藝和技術獲得有效的知識產權保護， 我們可能會面臨更激烈的競爭。我們的商業成功將部分取決於我們是否有能力通過保護有效和可執行的專利以及有效地將非專利技術作為商業祕密來維護關鍵技術的專有性質 。

我們通過尋求以我們的名義獲得美國 和外國專利或第三方專利的許可來保護我們的專有技術，這些專利涉及 可能對我們的業務發展很重要的專有技術、發明和改進。但是，我們的專利立場涉及複雜的法律和事實問題。美國專利商標局及其外國同行用於授予專利的標準 的適用並不總是可以預見的 或統一的，並且可能會發生變化。

此外，專利的範圍受法院 的解釋，其有效性可能受到質疑和抗辯，包括基於現有技術存在的質疑和抗辯。因此， 我們無法確定我們能夠在多大程度上獲得新產品和技術的專利，或者 我們已經擁有的專利在多大程度上保護了我們的產品和技術。縮小保護範圍或宣佈我們的許可 或擁有的專利無效，或者我們無法獲得新專利，可能使其他公司能夠在相同或相似的技術基礎上開發與我們的 直接競爭的產品。

我們還依靠商業祕密法來保護未獲得專利的專有技術 和技術，以保持我們的競爭地位。我們試圖通過限制員工、承包商和合作夥伴獲得商業祕密 ，在需要知道此類信息的情況下，以及與有權訪問的各方（例如我們的員工、顧問和業務合作伙伴）簽訂保密協議 來保護這些專有知識和技術。這些當事方中的任何一方都可能違反協議 並披露我們的商業祕密或機密信息，或者我們的競爭對手可能會以其他方式得知這些信息。如果任何不受專利保護的 商業祕密被披露給競爭對手或由競爭對手獨立開發，我們的競爭地位可能會受到負面影響。

我們可能會面臨重大的產品責任索賠， 可能既耗時又昂貴，會轉移管理層的注意力，並對我們獲得和維持保險的能力產生不利影響。

如果任何產品應用程序 被指控存在缺陷或造成有害影響，我們可能會受到產品責任索賠。例如，由於某些採用我們的 LBS 技術 的掃描模塊可以將低功率的彩色光束掃描到用户的眼中，因此這些產品的測試、製造、營銷和銷售涉及 一種固有的風險，即向我們提出產品責任索賠。

此外，最終用户或獲得我們技術的第三方濫用我們的技術或採用我們 LBS 技術的產品，都可能導致負面宣傳，並可能損害我們的 品牌和聲譽。產品責任索賠或其他與我們的產品或技術相關的索賠，無論其結果如何， 都可能要求我們在訴訟中花費大量時間和金錢，轉移管理時間和注意力，要求我們支付鉅額的 損害賠償，損害我們的聲譽或阻礙人們接受我們的產品。任何成功的產品責任索賠都可能使我們無法在未來以商業上理想或合理的條件獲得 足夠的產品責任保險。無法以可接受的成本獲得足夠的保險 保險，或者無法抵禦潛在的產品責任索賠，可能會阻止或抑制我們的產品和 LBS 技術的商業化 。

我們的運營可能會受到信息技術 系統故障、網絡中斷或網絡安全漏洞的不利影響。

我們依靠信息技術系統來處理、傳輸、存儲 和保護員工、客户和供應商之間的電子數據。由於我們無法控制的事件，包括但不限於自然災害、斷電、電信故障、計算機 病毒、黑客攻擊或其他網絡安全問題，我們的系統容易受到損壞或中斷 。我們的系統宂餘可能不足，我們的災難恢復計劃可能無效 或不足以應對所有可能發生的情況。此外，我們維持保險覆蓋範圍以應對網絡風險的某些方面。 此類保險可能不足以承保發生此類事件時可能產生的所有損失或所有索賠。

我們的任何關鍵人員的流失都可能對我們業務的 運營產生負面影響。

我們的成功取決於我們的執行官和其他關鍵人員 以及吸引和留住合格新員工的能力。實現我們的業務目標將需要在銷售和營銷、研究和產品開發以及製造領域大量額外的 專業知識。這些領域對合格人員 的競爭非常激烈，無法吸引和留住更多的高技能人員或關鍵人員的流失， 可能會阻礙我們在LBS市場進行有效競爭的能力，並對我們的業務戰略執行和 運營業績產生不利影響。

與汽車行業發展有關的 風險

如果汽車 OEM 或汽車一級供應商不選擇 將我們的產品和解決方案納入 ADAS 系統，那麼我們的未來前景將受到重大影響， 不利影響。

汽車 OEM 和 1 級供應商在數年內設計 和開發 ADAS 技術，在選擇用於特定系統、產品或車輛型號的產品 （例如我們的激光雷達傳感器）之前，進行了廣泛的測試和認證流程，因為此類產品將作為更大 系統或平臺的一部分運行，並且必須滿足某些其他規格。我們已經投入並將繼續投入大量時間和資源 ，讓原始設備製造商或一級供應商考慮並可能選擇我們的產品用於特定的系統、產品或車輛型號， ，這被稱為 “批量生產勝利” 或 “批量生產獎”。就 ADAS 技術而言， 系列生產獎將意味着我們的激光雷達傳感器和/或 ADAS 解決方案已被選中用於特定的車輛模型。 但是，如果我們無法獲得特定車輛型號的批量生產獎，則我們可能沒有機會 在許多年內向該車型的汽車原始設備製造商提供我們的產品。在許多情況下，這個期限可能長達五到七年或更長時間。如果我們的產品不是汽車 OEM 或我們的供應商為一種車輛型號 選擇的，或者如果我們的產品在該車型上沒有取得成功，則我們的產品不太可能部署到該 OEM 的其他車型 中。如果我們未能從一家或多家汽車製造商或其供應商那裏贏得大量車型，我們的 未來業務前景將受到重大不利影響。

我們產品的複雜性以及 對潛在客户可能使用產品的各種環境和其他條件的知名度有限，可能導致 因硬件或軟件中未發現的缺陷、錯誤或可靠性問題而出現不可預見的延遲或費用，這可能會降低我們產品在市場上的採用率，損害我們在潛在客户中的聲譽，使我們面臨產品責任和其他索賠，以及 對我們的運營成本產生不利影響。

我們的產品具有很強的技術性和複雜性 ，需要很高的製造標準，並且在開發的各個階段可能會遇到缺陷、錯誤或可靠性問題。我們 可能無法及時生產或發佈產品，也無法糾正已出現的問題，也無法更正此類問題以令買家 滿意。此外，未被發現的錯誤、缺陷或安全漏洞可能會對採用我們產品的技術的最終用户或 旁觀者造成嚴重傷害，客户無法將包含我們產品的技術商業化，對我們提起訴訟 ，負面宣傳和其他後果。這些風險在競爭激烈的 ADAS 市場中尤其普遍。這些 問題還可能導致針對我們的索賠，包括集體訴訟，這些索賠的辯護成本可能很高。由於這些問題，我們的聲譽或品牌可能會受損，潛在客户可能不願購買我們的產品，這可能會對我們的財務 業績產生不利影響。

汽車 行業或更廣泛的全球經濟的不利條件可能會對我們的經營業績產生不利影響。

雖然我們在假設目標市場將增長的基礎上做出戰略規劃決策 ，但我們的業務在很大程度上依賴於商業週期和其他影響全球汽車行業和全球經濟的因素，並直接受其影響 。汽車生產和 銷售具有很強的週期性，取決於總體經濟狀況和其他因素，包括消費者支出和偏好、利率和信貸可用性的變化、消費者信心、燃料成本、燃料可用性、環境影響、政府激勵措施 和監管要求以及政治波動，尤其是在能源生產國和成長型市場。此外， 汽車的生產和銷售可能會受到我們的汽車 OEM 客户為應對充滿挑戰的 經濟條件以及應對勞資關係問題、監管要求、貿易協議和其他因素而繼續運營的能力的影響。北美、歐洲和世界其他地區的汽車產量 每年都在波動，有時甚至波動很大， 我們預計這種波動將導致對我們產品的需求波動。這些 任何因素的任何重大不利變化都可能導致我們的汽車 OEM 客户的汽車銷售和產量減少，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響 。

替代技術 的發展可能會對我們的激光雷達技術的需求產生不利影響。

相機和雷達等替代 技術的重大發展可能會對我們的業務前景產生重大和不利影響，這是我們當前 無法預料的。現有和其他攝像頭和雷達技術可能會成為 OEM 替代我們解決方案的首選替代方案，這將 導致我們的激光雷達解決方案失去競爭力。我們的研發工作可能不足以適應這些技術變化 ，我們的解決方案可能無法與這些替代系統有效競爭。

OEM 可能會推遲採用 ADAS 功能 ，這將對我們的業務前景產生負面影響。

ADAS 市場正在快速發展， 通常缺乏既定的監管框架。全球車輛監管機構繼續考慮新的和增強的排放 要求，包括電氣化，以滿足環境和經濟需求，並推行新的安全標準以應對新出現的 交通風險。為了控制新車價格，除其他問題外，汽車製造商可能需要為新車 設計提供專門的技術和成本增加，以滿足這些排放和安全要求，並推遲新的 ADAS 功能給消費者帶來的成本壓力。由於對汽車製造商施加了額外的安全 要求，我們的業務前景可能會受到重大影響。

由於激光雷達和 ADAS 市場正在迅速發展，因此很難預測我們的產品和解決方案的客户採用率、需求和銷售價格。

我們正在快速變化的 市場中尋找機會，包括技術和監管變化，而且很難預測機會的時機和規模。 例如，基於激光雷達的 ADAS 解決方案需要複雜的技術，而且由於這些汽車系統依賴於 許多公司的技術，因此由於我們 的某些技術組件或其他技術組件尚未準備好部署到車輛中，ADAS 產品的商業化可能會延遲或受損。此外，我們將來最終能夠為我們目前正在開發的 產品收取的銷售價格可能低於我們目前的預測價格。我們未來的財務表現將取決於我們 及時對正確的市場機會進行投資的能力。如果這些市場中的一個或多個出現潛在客户需求的轉變，我們的產品可能無法有效競爭，也可能無法設計成商業化產品。鑑於 我們經營的市場的性質不斷變化，很難預測客户對我們產品的需求或採用率、 銷售價格或目標市場的未來增長。如果需求沒有發展或者我們無法準確預測，我們的市場規模、庫存需求或未來的財務業績將受到不利影響。

由於激光雷達是我們尋求進入的新市場 ，因此我們的市場預測可能無法如預期的那樣實現。

我們的市場機會估計和增長預測 存在很大的不確定性，並且基於可能無法按預期實現的假設和估計。這些預測 以及與激光雷達技術市場預期規模和增長相關的估計可能不準確。即使 這些市場經歷了我們預期的預期增長，我們也可能無法以類似的速度或根本無法實現業務增長。我們未來的 增長受許多因素的影響，包括我們產品的市場採用率，這會受到許多風險和不確定性的影響。因此， 我們無法向您保證這些預測不會嚴重不準確。

第 6 項。展品

簽名

根據1934年《證券交易所 法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。