B2GOLD 公司

簡明的中期合併財務報表

在截至2024年3月31日的三個月中

（未經審計）

1 操作的性質

B2Gold Corp.（“B2Gold” 或 “公司”）是一家總部位於温哥華的黃金生產商，擁有三個運營中的礦山：馬裏的費科拉礦、菲律賓的馬斯貝特礦和納米比亞的奧吉科託礦，以及加拿大正在建設的第四個礦山——鵝項目。該公司還擁有哥倫比亞的格拉瑪洛特項目。截至2024年3月31日，該公司持有Calibre Mining Corp.（“Calibre”）約15％的權益，並持有beMetals Corp.（“beMetals”）約19％的權益。此外，該公司在包括馬裏和芬蘭在內的多個國家擁有評估和勘探資產組合。

B2Gold是一家上市公司，在多倫多證券交易所上市，股票代碼為 “BTO”，紐約證券交易所美國有限責任公司的股票代碼為 “BTG”，納米比亞證券交易所的股票代碼為 “B2G”。B2Gold的總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華市伯拉德街666號公園廣場3400號套房，V6C 2X8。

2 準備基礎

這些簡明的中期合併財務報表是根據國際會計準則委員會（“IAS 34”）發佈的國際會計準則第34號 “中期財務報告” 編制的。這些簡明的中期合併財務報表應與截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表一起閲讀，後者是根據國際會計準則委員會（“IFRS”）發佈的《國際財務報告準則會計準則》編制的。

這些簡明的中期合併財務報表遵循與公司最新的年度合併財務報表相同的會計政策和應用方法。

這些簡明的合併中期財務報表已於2024年5月7日由董事會（“董事會”）授權發佈。

3 重要的會計判斷和估計

按照國際會計準則第34條編制這些財務報表需要作出影響所報金額的判斷和估計。這些關於未來的判斷和估計可能與實際結果不同。以下是管理層採用的對公司財務報表影響最大的會計政策判斷和會計估算領域，包括可能導致下一個財政年度資產和負債賬面金額發生重大調整的估算不確定性領域。

判斷領域

不確定的税收狀況

該公司的業務涉及在多個國際司法管轄區適用複雜的税收法規。確定交易的税收待遇要求公司在解釋適用的税法時作出判斷。在相關税務機關接受之前，這些職位不是最終的。税收待遇可能會根據税務機關的評估或審計結果而變化，通常是在首次申報後數年。

公司根據其對應繳税額或税額範圍的評估，確認並記錄因不確定税收狀況而產生的潛在負債。隨着新信息的出現，公司會調整這些應計額。由於與某些税收待遇相關的複雜性和不確定性，最終解決方案可能導致的付款與公司目前的納税負債估計存在重大差異。

評估長期資產的減值和減值指標的逆轉

公司運用重大判斷來評估是否存在減值或減值逆轉的指標，從而需要進行減值測試。管理層使用內部和外部因素來確定是否存在任何指標，例如資產使用的重大變化、法律和許可因素、未來黃金價格、運營和資本成本預測、礦產儲量和資源的數量以及市場利率的變動。

確定對被投資者的控制權或重大影響

評估公司是否對被投資方具有重大影響力或控制權，需要在評估可能產生重大影響或控制權的因素時做出判斷。製作時評估的因素

對被投資者的控制權或重大影響力的判斷包括但不限於所有權比例、董事會代表性、參與決策過程、公司與被投資方之間的重大交易和合同安排、管理人員的交流、基本技術信息的提供和潛在的投票權。在評估這些因素時，公司決定了公司對被投資者的影響力水平。公司對用於確定是否存在對被投資者的控制權或重大影響力的因素的評估的變化將影響被投資方投資的會計處理。

估計不確定性的來源

金融工具的公允價值

未在活躍市場交易的金融工具的公允價值是使用估值技術確定的。在確定黃金流債券的公允價值（附註14和附註16）時，公司根據初始確認和每個報告期末的基礎模型和市場狀況做出了重要的假設。

礦產儲量和資源估算

礦產儲量是對可以經濟合法地從公司採礦物業中開採的礦石數量的估計。該公司根據具有適當資格的人員彙編的有關礦體規模、深度和形狀的地質數據的信息來估算其礦產儲量和礦產資源，並且需要複雜的地質判斷才能解釋這些數據。可開採儲量的估算基於外匯匯率、大宗商品價格、未來資本需求、冶金回收率、許可和生產成本的估計，以及在估算礦體規模和品位時做出的地質假設和判斷。儲備金或資源估算值的變化可能會影響採礦權益的賬面價值、礦山恢復準備金、遞延所得税資產的確認、折舊和攤銷費用以及應收特許權使用費。

增值税應收賬款

該公司在其運營礦山和開發項目中購買商品和服務時徵收間接税，包括增值税。間接税餘額按其在扣除準備金後的流動或長期資產中的預計可收回金額入賬，並反映了公司根據相應司法管轄區的現行税收規定對間接税收餘額可收回性的最佳估計。管理層對可追回性的評估考慮了索賠扣除和/或爭議的可能結果和預期時間。迄今為止的準備金和資產負債表分類可能會發生變化，這種變化可能是重大的。

截至2024年3月31日的長期增值税應收賬款包括費科拉礦1.51億美元（2023年12月31日至1.37億美元）、馬斯貝特礦4,800萬美元（2023年12月31日——4,500萬美元）和格拉瑪洛特項目1,800萬美元（2023年12月31日——1,800萬美元）。

當期所得税和遞延所得税

公司需要定期估算資產和負債的納税基礎。如果適用的税收法律法規不明確或有不同的解釋，則這些估計值可能會發生變化，從而對財務報表中記錄的遞延所得税資產和負債金額產生重大影響。遞延所得税資產和負債的變化通常會直接影響變動發生期間的收益。

在每個時期，公司都會評估每項遞延所得税資產的部分或全部無法變現的可能性。該評估基於歷史和未來的應納税所得額預期水平和相關的留存收益匯回、產生遞延所得税負債的應納税臨時時間差異逆轉的模式和時間以及税收籌劃舉措。未來的應納税所得額水平受金屬價格、生產成本、已探明和可能的黃金儲備數量、利率和外幣匯率等因素的影響。留存收益的分配情況取決於未來的應納税收入水平以及未來的回收支出、資本支出、股息和可用現金流的其他用途。

4 應收賬款、預付賬款及其他

5 庫存

截至2024年3月31日，礦石庫存包括費科拉礦5000萬美元（2023年12月31日至5900萬美元）、馬斯貝特礦1,300萬美元（2023年12月31日——1,400萬美元）和奧吉科託礦900萬美元（2023年12月31日——700萬美元）。

截至2024年3月31日的長期庫存庫存包括奧吉科託礦4,500萬美元（2023年12月31日——4,400萬美元）、700萬美元的費科拉礦（2023年12月31日——600萬美元）和馬斯巴特礦700萬美元（2023年12月31日——600萬美元）。

長期供應庫存是指Back River項目的物資，預計將在未來十二個月之後消耗。

6 長期投資

			2024年3月31日												2023年12月31日
			成本 $			AOCI $			公允價值 $						成本 $			AOCI $			公允價值 $
Snowline Gold			32,759			29,989			62,748						32,759			19,909			52,668
西非資源有限公司			20,530			(3,160)			17,370						20,530			(6,261)			14,269
奧西諾資源公司			6,955			8,247			15,202						6,955			5,340			12,295
聖奧古斯丁黃金銅業有限公司			20,193			(16,167)			4,026						20,193			(15,562)			4,631
鬥牛士礦業有限公司			2,885			(1,221)			1,664						2,885			(1,253)			1,632
RTG 礦業公司			13,400			(13,099)			301						13,400			(13,092)			308
其他			899			(713)			186						899			(695)			204
			97,621			3,876			101,497						97,621			(11,614)			86,007

繼2024年3月31日之後，該公司於2024年4月16日以5.48加元額外購買了Snowline Gold Corp.（“Snowline”）的120萬股股票，總成本為500萬美元。2024年4月25日，公司完成了與Snowline的非經紀私募配售，以5.45加元的價格再發行40萬股股票，總成本為200萬美元。根據公司在股東協議下的權利，這些收購將維持Snowline9.9％的權益。

同樣在2024年3月31日之後，該公司出售了對西非資源有限公司的2200萬股股權投資，收益為1900萬美元。

7 採礦權益

						礦物特性						建築物、廠房和設備						在建工程						勘探與評估資產						總計
						$						$						$						$						$
成本
截至2022年12月31日的餘額						2,203,412						1,679,345						16,596						511,867						4,411,220
收購						—						41,166						1,050,326						114,898						1,206,390
補充						193,443						197,704						388,272						61,832						841,251
處置						—						(25,479)						—						—						(25,479)
減記						—						—						—						(19,905)						(19,905)
轉賬						21,087						61,414						(61,414)						(21,087)						—
礦山修復經費估計數的變化						(495)						—						363						(150)						(282)
截至2023年12月31日的餘額						2,417,447						1,954,150						1,394,143						647,455						6,413,195
補充						50,010						28,508						161,571						5,744						245,833
資本化利息						—						—						3,556						—						3,556
處置						—						(9,090)						—						—						(9,090)
重新歸類為待售資產						—						—						—						(34,347)						(34,347)
轉賬						—						5						(5)						—						—
礦山修復經費估計數的變化						(3,818)						—						(230)						—						(4,048)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額						2,463,639						1,973,573						1,559,035						618,852						6,615,099
累計折舊、損耗、攤銷和減值
截至2022年12月31日的餘額						(1,150,839)						(853,167)						—						(132,484)						(2,136,490)
折舊和損耗						(241,194)						(171,155)						—						—						(412,349)
減值						(96,800)						(65,753)						—						(154,710)						(317,263)
處置						—						16,397						—						—						16,397
截至2023年12月31日的餘額						(1,488,833)						(1,073,678)						—						(287,194)						(2,849,705)
折舊和損耗						(44,757)						(45,332)						—						—						(90,089)
處置						—						7,618						—						—						7,618
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額						(1,533,590)						(1,111,392)						—						(287,194)						(2,932,176)
截至 2023 年 12 月 31 日的賬面淨值						928,614						880,472						1,394,143						360,261						3,563,490
截至 2024 年 3 月 31 日的賬面淨值						930,049						862,181						1,559,035						331,658						3,682,923

芬蘭房產

在截至2024年3月31日的三個月中，公司收到了魯珀特資源有限公司提出的不具約束力的要約，要求收購該公司在芬蘭某些房產（“芬蘭房產”）的70％權益。芬蘭地產剩餘的30％權益歸Aurion Resources Inc.所有。該公司得出結論，出售其在芬蘭房地產權益的協議很可能在未來12個月內達成，因此將芬蘭房地產列為截至2024年3月31日的待售房產。根據截至2024年3月31日的預期銷售收益，公司已確定芬蘭房地產的賬面淨值可以收回，並且沒有記錄與重新分類相關的減值。

其他

在截至2023年3月31日的三個月中，該公司註銷了與不再計劃使用的非核心物業相關的1,600萬美元。

8 對員工的投資

2024年1月24日，該公司的關聯公司Calibre完成了對馬拉鬆黃金公司（“馬拉鬆”）的收購。由於為收購馬拉鬆而發行了Calibre股票，該公司在Calibre的權益從24％稀釋至15％。儘管擁有Calibre不到20％的股份，但由於公司有權提名一名董事加入Calibre董事會等原因，該公司確定其對關聯公司仍然具有重大影響力。此後，即2024年4月16日，該公司在Calibre的權益又攤薄了1％至14％。該公司確定，這種進一步的稀釋並未改變其對Calibre的重大影響。

9 其他資產

截至2024年3月31日，填海礦牀包括費科拉礦2,100萬美元（2023年12月31日至2100萬美元）、奧奇科託礦1500萬美元（2023年12月31日——1,400萬美元）、鵝項目1,100萬美元（2023年12月31日——1200萬美元）和馬斯巴特礦400萬美元（2023年12月31日——400萬美元）。

在截至2024年3月31日的三個月中，該公司又向其子公司beMetals Corp預付了200萬美元。

10 長期債務

截至2024年3月31日的三個月中，債務餘額的變化如下：

循環信貸額度

該公司與一個國際銀行集團擁有7億美元的循環信貸額度（“RCF”）。區域合作框架允許使用手風琴功能，根據該功能，在收到額外的具有約束力的承諾後，該融資機制可以在2025年12月16日到期日之前的任何時候進一步增加到8億美元。截至2024年3月31日，該公司的全部未動用產能為7億美元。公司以公司資產和質押的形式為區域合作基金提供擔保，抵押了公司某些直接和間接子公司的股份。在區域合作框架方面，公司還必須維持一定的槓桿率和利息覆蓋率。截至2024年3月31日，公司遵守了這些債務契約。

11 股本

公司的法定股本由無限數量的普通股和無限數量的優先股組成。截至2024年3月31日，公司已發行普通股1,305,407,942股（2023年12月31日為1,302,396,192股），其中包括根據公司激勵計劃信託持有的1,705,000股普通股。沒有流通的優先股。

在截至2024年3月31日的三個月中，公司支付了每股0.04美元的季度股息，總額為5200萬美元（2023年為4,300萬美元）。其中，根據公司股息再投資計劃發行的200萬股股票滿足了600萬美元（2023年至零美元）。

繼2024年3月31日之後，公司於2024年5月7日批准了第二季度0.04美元的股息，將於2024年6月24日支付。

在截至2024年3月31日的三個月中，以每股3.48加元的行使價向員工授予了約100萬份股票期權。這些股票期權的期限為五年，歸屬期限為三年。授予這些期權時的估計公允價值共計50萬美元，在歸屬期內被確認為基於股份的支付費用。公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算的，其無風險年利率為3.8％，預期壽命為三年，預期波動率為37％，股息收益率為6％。

在截至2024年3月31日的三個月中，與股票期權歸屬相關的股份支付支出為100萬美元（2023年至200萬美元）。在截至2024年3月31日的三個月中，公司通過行使股票期權發行了50萬股股票，收益為100萬美元。行使時股票的加權平均市價為4.14加元。截至2024年3月31日，共有3,100萬份股票期權在外流通。

以下是未兑現股票期權變動摘要：

在截至2024年3月31日的三個月中，與限制性股票單位（“RSU”）的歸屬相關的基於股份的支付支出為200萬美元（2023年至100萬美元）。在截至2024年3月31日的三個月中，公司向員工發放了200萬股限制性股票單位，並通過限制性股票單位的歸屬發行了10萬股股票。截至2024年3月31日，有600萬個未償還的限制性股票單位。2024年3月31日之後，公司通過歸屬限制性股票單位發行了100萬股股票。

在截至2024年3月31日的三個月中，與績效股份單位（“PSU”）歸屬相關的基於股份的支付支出為200萬美元（2023年至200萬美元）。在截至2024年3月31日的三個月中，公司向員工發放了300萬套PSU。截至 2024 年 3 月 31 日，有 700 萬個 PSU 未償還。

在截至2024年3月31日的三個月中，與遞延股份單位（“DSU”）公允價值變動相關的基於股份的付款為0萬美元（2023年至200萬美元）的支出。截至 2024 年 3 月 31 日，有 200 萬個 DSU 未償還。

每股收益

以下是每股基本收益和攤薄收益的計算：

12 非控股權益

以下是公司非控股權益的連續性時間表：

13 衍生金融工具

該公司的燃料衍生工具未被指定為套期保值，而是按公允價值計入損益（“FVTPL”）。截至2024年3月31日，該公司有400萬升燃油的未償還燃料衍生品合約，平均行使價為每升0.39美元。截至2024年3月31日，這些合約的未實現公允價值為0萬美元（2023年12月31日為0萬美元）。

2024年3月31日之後，公司又簽訂了一系列遠期合同，以每升0.47美元的平均行使價購買2,100萬升燃油，以每升0.64美元的平均行使價購買1,500萬升汽油，並計劃在2024年7月至2026年3月之間結算。

14 金流義務

該公司的黃金流義務要求公司的Back River項目按以下方式交貨：

• 2.7805% 的黃金產量直至交付 87,100 盎司

• 黃金產量的 1.4405%，總產量達到 134,000 盎司

• 此後佔黃金產量的1.005％。

根據國際財務報告準則第9號金融工具，黃金流債務被確定為衍生負債，並被歸類為FVTPL。因此，它已按公允價值記錄在簡明中期合併資產負債表中，公允價值的變動記錄在簡明中期合併運營報表中。黃金流的公允價值被確定為公允價值層次結構中的第三級（注16）。公司已為黃金流義務提供擔保。

以下是黃金流義務變化的摘要：

15 預付黃金銷售

2024年1月23日，該公司與多家RCF辛迪加銀行進行了一系列預付費黃金銷售。根據預付黃金銷售條款，根據黃金遠期曲線平均價格約為每盎司2,191美元，該公司收到了5億美元的預付款，以換取2025年7月至2026年6月期間每月交付的黃金總量為264,768盎司。黃金的交付可以來自公司任何運營礦山的生產，預付的黃金銷售可以通過加速交付剩餘的可交付黃金盎司在到期前結算。

預付黃金銷售是根據國際財務報告準則第15號（客户合同收入）核算的，根據該準則，現金預付款已在合併資產負債表上確認為遞延收入，並將根據黃金交付時的合同價格在合併運營報表中確認為收入。

在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認了與預付黃金銷售中包含的融資部分相關的800萬美元利息費用。在800萬美元的利息支出中，300萬美元資本化為該期間建造合格資產的成本，其餘的500萬美元在簡明合併中期運營報表中列為支出。截至2024年3月31日，預付黃金銷售的賬面金額為5.08億美元。

16 金融工具

公司的金融資產和負債是根據公允價值層次結構根據對公允價值衡量至關重要的最低投入水平進行分類的：

第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場的報價；

第 2 級 — 第 1 級中包含的除報價之外的其他可觀測的資產或負債的投入，可以是直接（即價格），也可以間接（即從價格中得出）；以及

第 3 級 — 不基於可觀察市場數據的資產或負債輸入。

截至2024年3月31日，公司按公允價值計量的金融資產和負債分類如下：

該公司的長期投資包括上市礦業公司的股份。這些投資的公允價值是根據每項投資的活躍市場的市場報價確定的。

公司燃料衍生品合約的公允價值是使用具有相似特徵的工具的現行市場匯率確定的。

黃金流的公允價值是根據收入法和貼現現金流模型計算得出的。計算出的公允價值包括基於可觀察市場數據的投入，包括遠期金價曲線和信貸調整後的無風險利率。公允價值還包括不基於可觀察市場數據的投入，包括未來黃金交付的時機。估值由獨立估值專家編制，由公司直接監督。黃金生產預計將於2025年第二季度末開始。遠期黃金價格估計在每盎司2327美元至3,454美元之間。黃金遠期價格每盎司變動100美元將對黃金流債務的公允價值產生約600萬美元的影響。無風險利率變動50個基點也將對黃金流債務的公允價值產生約400萬美元的影響。

公司長期債務的公允價值也接近其賬面價值，因為其利率為浮動利率，而且公司的信貸利差大致保持不變。由於其短期性質，公司其他金融工具的公允價值接近其賬面價值。

信用風險

公司的最大信用風險敞口是現金和現金等價物的賬面價值、應收賬款、應收貸款及其衍生品投資組合的賬面價值。根據信用評級機構的決定，公司主要將存款存放在信貸質量高的金融機構，從而限制現金和現金等價物的信用敞口。公司在短期投資賬户中維持其超額現金餘額。公司不為其現金餘額開立保險。

17 所得税和其他税

所得税支出不同於對税前運營收入適用加拿大聯邦和省所得税税率所得的金額。這些差異是由以下項目造成的：

截至2024年3月31日的三個月，當期所得税支出中包括800萬美元（2023年至900萬美元），與馬裏政府在費科拉礦的自由附帶權益中獲得的10％優先股息有關。根據國際會計準則第12號 “所得税”，該優先股息作為所得税入賬。

Fekola 税務審計

該公司的子公司Fekola SA收到了馬裏税務總局（“DGT”）於2022年9月6日發出的重新評估通知，聲稱擬議的調整和其他納税義務總額為2600萬美元，不包括罰款，4,500萬美元包括罰款（基於2024年3月31日的607非洲金融共同體法郎兑1美元的匯率），這些負債來自2016-2018財年的税務審計。Fekola SA於2022年11月3日提出了一項有爭議的索賠，概述了其根據《馬裏所得税法》對重新評估的異議。截至2024年3月31日，公司記錄的準備金總額為1000萬美元（考慮到2022年預付的500萬美元后，淨準備金為500萬美元），這反映了其對重新評估金額最終結算的最佳估計。

18 補充現金流量信息

現金流量信息的補充披露見下表：

非現金費用（積分）：

非現金營運資金的變化：

																		對於這三個人來説 幾個月已結束 2024年3月31日						對於這三個人來説 幾個月已結束 2023年3月31日
																		$						$
應收賬款和預付款																		1,549						(6,605)
增值税和其他應收税款																		(5,116)						(645)
庫存																		203						(22,667)
應付賬款和應計負債																		13,610						(4,970)
當前收入和其他應付税款																		11,739						41,113
																		21,985						6,226

其他勘探和開發：

																		對於這三個人來説 幾個月已結束 2024年3月31日						對於這三個人來説 幾個月已結束 2023年3月31日
																		$						$
費科拉礦，勘探																		(1,302)						(1,706)
馬斯巴特礦山，勘探																		(821)						(959)
Otjikoto 礦山，勘探																		(1,789)						(494)
鵝項目，探索																		(2,312)						—
芬蘭地產，勘探																		(1,393)						(2,271)
Bakolobi 地產，勘探																		(344)						(1,180)
梅南科托地產，勘探																		—						(3,036)
北班塔科地產，勘探																		—						(1,441)
Dandoko 地產，勘探																		20						(3,473)
喬治項目，探索																		(157)						—
其他																		(742)						(1,431)
																		(8,840)						(15,991)

非現金投資和融資活動：

																		對於這三個人來説 幾個月已結束 2024年3月31日						對於這三個人來説 幾個月已結束 2023年3月31日
																		$						$
與採礦利息支出相關的流動負債變動																		(3,754)						(1,232)
利息資本化用於建造合格資產																		3,556						—
非控股權益的貸款利息																		1,401						1,173
應計分配變更為非控股權益																		(300)						—
Fekola設備貸款機制的外匯收益（虧損）																		285						(244)
基於股份的付款，資本化為礦業權益																		181						118

在截至2024年3月31日的三個月中，公司以現金繳納了3,900萬美元的當期所得税、預扣税和其他税（2023年至3000萬美元）。

19 分段信息

該公司應報告的運營部門包括其採礦業務和開發項目，即費科拉、馬斯巴特和奧吉科託礦以及鵝項目。它還包括處於勘探和評估階段的費科拉地區地產。費科拉地區板塊包括北班塔科、梅南科託、丹多科和巴科洛比的房產。“其他礦產地產” 分部包括公司在礦產地產中的權益，這些權益處於不同的勘探和評估階段，包括公司在Gramalote項目的權益，以及公司對其關聯公司Calibre投資的權益會計。“企業和其他” 部分包括企業運營。

該公司的細分市場彙總在下表中：

該公司的採礦權益位於以下地理位置：

20 項承諾

截至2024年3月31日，公司有以下承諾（除本財務報表其他地方披露的承諾外）：

•用於費科拉礦的2,800萬美元與地下開發有關的款項，700萬美元與建造新的尾礦儲存設施有關的款項，600萬美元與太陽能發電廠擴建相關的款項，400萬美元與移動設備購買和重建相關的款項，200萬美元與工廠和發電廠維護有關的款項，100萬美元用於其他資本項目，所有這些費用預計將在2024年發生。

•用於向Goose項目支付的3000萬美元與建築活動有關的款項和2700萬美元與移動設備相關的款項，其中5200萬美元預計將在2024年支付，500萬美元將在2025年支付。

•用於在馬斯貝特礦支付的100萬美元與移動設備購買相關的款項，所有這些款項預計將在2024年支付。