0000924822--12-312024Q1假的P0YP0Y0011469960P3Y114456400000924822US-GAAP：後續活動成員2024-04-020000924822美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310000924822美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000924822US-GAAP：留存收益會員2024-03-310000924822US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310000924822US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310000924822US-GAAP：留存收益會員2023-12-310000924822US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310000924822US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310000924822US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000924822US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000924822US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000924822US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000924822US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000924822US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000924822美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310000924822美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310000924822美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000924822美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000924822MLR：2016 年股票激勵計劃成員2024-03-310000924822SRT: 最低成員SRT: 執行官成員2024-01-012024-03-310000924822SRT: 最大成員SRT: 執行官成員2024-01-012024-03-310000924822SRT: 董事會成員2024-01-012024-03-310000924822US-GAAP：非美國會員2024-01-012024-03-310000924822SRT: 北美會員2024-01-012024-03-310000924822US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310000924822SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310000924822US-GAAP：軟件開發成員2024-03-310000924822US-GAAP：機械和設備成員2024-03-310000924822US-GAAP：土地和土地改善成員2024-03-310000924822US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2024-03-310000924822US-GAAP：建築和建築改善成員2024-03-310000924822US-GAAP：軟件開發成員2023-12-310000924822US-GAAP：機械和設備成員2023-12-310000924822US-GAAP：土地和土地改善成員2023-12-310000924822US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-12-310000924822US-GAAP：建築和建築改善成員2023-12-310000924822US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000924822US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000924822SRT: 最大成員2024-03-310000924822SRT: 最大成員2023-12-310000924822美國公認會計準則：資本增加成員2024-01-012024-03-310000924822MLR：軟件許可費安排成員2024-01-012024-03-310000924822美國公認會計準則：資本增加成員2023-01-012023-12-310000924822MLR：軟件許可費安排成員2023-01-012023-12-310000924822US-GAAP：循環信貸機制成員MLR：田納西銀行全國協會第一位會員2024-01-012024-03-310000924822US-GAAP：循環信貸機制成員MLR：田納西銀行全國協會第一位會員2023-01-012023-03-310000924822US-GAAP：循環信貸機制成員MLR：田納西銀行全國協會第一位會員2024-03-310000924822US-GAAP：循環信貸機制成員MLR：田納西銀行全國協會第一位會員2023-12-310000924822MLR：Jige Internationals S.A.2024-01-012024-03-310000924822MLR: BoniFace 工程有限公司成員2024-01-012024-03-310000924822MLR：Jige Internationals S.A.2023-01-012023-03-310000924822MLR: BoniFace 工程有限公司成員2023-01-012023-03-310000924822US-GAAP：後續活動成員2024-05-060000924822US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310000924822US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000924822US-GAAP：後續活動成員2024-05-062024-05-060000924822SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員MLR：田納西銀行全國協會第一位會員MLR：R成員的擔保隔夜融資利率2024-01-012024-03-310000924822SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員MLR：田納西銀行全國協會第一位會員MLR：R成員的擔保隔夜融資利率2024-01-012024-03-310000924822MLR：客户 OneMember美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-12-3100009248222023-03-3100009248222022-12-310000924822MLR: SouthernHydraulicCylinderinc.inc. 成員US-GAAP：運輸設備成員2023-05-310000924822MLR: SouthernHydraulicCylinderinc.inc. 成員US-GAAP：土地和建築會員2023-05-310000924822MLR: SouthernHydraulicCylinderinc.inc. 成員MLR：除土地和建築物及運輸設備之外的資本化地產廠房和設備成員2023-05-310000924822MLR: SouthernHydraulicCylinderinc.inc. 成員US-GAAP：訂單或生產積壓成員2023-05-310000924822MLR: SouthernHydraulicCylinderinc.inc. 成員US-GAAP：非競爭協議成員2023-05-310000924822MLR: SouthernHydraulicCylinderinc.inc. 成員2024-01-012024-03-310000924822MLR: SouthernHydraulicCylinderinc.inc. 成員2023-05-312023-05-310000924822US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310000924822US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000924822US-GAAP：非美國會員2024-03-310000924822SRT: 北美會員2024-03-310000924822美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-12-3100009248222024-03-3100009248222023-12-3100009248222023-01-012023-03-310000924822MLR: SouthernHydraulicCylinderinc.inc. 成員2023-05-310000924822SRT：修訂上期改敍調整成員2023-01-012023-03-3100009248222024-04-3000009248222024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDmlr: 客户xbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票mlr: segment

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

（Mark One）


☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間：2024年3月31日

要麼


☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 ________ 到 ________ 的過渡時期

委員會文件編號001-14124

米勒工業公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

田納西		62-1566286
（公司或組織的州或其他司法管轄區）		（美國國税局僱主識別號）

8503 Hilltop Drive, Ooltewah, 田納西		37363
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

(423) 238-4171
（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）


根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元	MLR	紐約證券交易所

用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。

是的 ☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

是的 ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：

大型加速過濾器 ☐ 加速過濾器 ☒非加速過濾器 ☐規模較小的申報公司 ☐新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。

是的 ☐沒有 ☒

截至2024年4月30日，註冊人普通股的已發行股票數量為，面值每股0.01美元 11,469,960.

桌子

第一部分	財務信息		4
第 I 項	財務報表		4
	簡明合併資產負債表		4
	簡明合併損益表		5
	簡明綜合收益表		6
	股東權益簡明合併報表		7
	簡明合併現金流量表		8
	簡明合併財務報表附註		9
		注意事項 1.列報基礎和重要會計政策	9
		注意 2.業務組合s	10
		注意事項 3。庫存	11
		注意事項 4.不動產、廠房和設備	11
		注意事項 5.長期債務	12
		注意事項 6。所得税	12
		注意事項 7.租約	12
		注意事項 8。承付款和或有開支	13
		註釋 9.股票激勵計劃	14
		注意事項 10.收入	14
		注意事項 11.每股收益	15
		註釋 12.後續活動	15
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析		16
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露		20
第 4 項。	控制和程序		20
第二部分。	其他信息		21
第 1 項。	法律訴訟		21
第 1A 項。	風險因素		21
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用		21
第 3 項。	優先證券違約		21
第 4 項。	礦山安全披露		21
第 5 項。	其他信息		21
第 6 項。	展品		22
簽名			23


2\| 2024 財年第一季度表格 10-Q


財務報表

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

米勒工業公司和子公司

簡明的合併資產負債表


	2024年3月31日		2023年12月31日
（以千計，每股金額除外）	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和臨時投資	$	26,809	$	29,909
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元1,578 和 $1,527分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日		338,887		286,138
庫存，淨額		184,274		189,807
預付費用		8,843		4,617
流動資產總額		558,813		510,471
非流動資產：
財產、廠房和設備，淨額		116,172		115,072
使用權資產-經營租賃		738		826
善意		20,022		20,022
其他資產		786		819
總資產	$	696,531	$	647,210

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	229,040	$	191,782
應計負債		43,512		40,793
應繳所得税		1,773		1,819
經營租賃債務的當前部分		311		320
流動負債總額		274,636		234,714
非流動負債：
長期債務		55,000		60,000
經營租賃債務的非流動部分		426		506
遞延所得税負債		4,110		4,070
負債總額		334,172		299,290

承付款和或有開支（注8）

股東權益：
優先股，$0.01每股面值：
已授權 — 5,000,000股票，已發行—無		—		—
普通股，美元0.01每股面值：
已授權 — 100,000,000股票，已發行和傑出的 11,469,960 和 11,445,640傑出的分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日		115		114
額外的實收資本		153,743		153,574
留存收益		215,009		200,165
累計其他綜合虧損		(6,508)		(5,933)
股東權益總額		362,359		347,920
負債和股東權益總額	$	696,531	$	647,210

參見簡明合併財務報表附註。


4\| 2024 財年第一季度表格 10-Q


財務報表

米勒工業公司和子公司

簡明合併收益表

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
（以千計，每股金額除外）	2024		2023
淨銷售額	$	349,871	$	282,275
運營成本		305,628		251,858
毛利		44,243		30,417

運營費用：
銷售、一般和管理費用		21,543		17,924

非營業（收入）支出：
利息支出，淨額		1,245		1,012
其他（收入）支出，淨額		(33)		(318)
總支出，淨額		22,755		18,618

所得税前收入		21,488		11,799

所得税條款		4,465		2,579
淨收入		17,023		9,220

每股普通股收益：
基本	$	1.49	$	0.81
稀釋	$	1.47	$	0.81

每股普通股申報的現金分紅	$	0.19	$	0.18

已發行股票的加權平均值：
基本		11,452		11,425
稀釋		11,556		11,431

參見簡明合併財務報表附註。


	5


財務報表

米勒工業公司和子公司

綜合收益的簡明合併報表

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
（以千計）	2024		2023
淨收入	$	17,023	$	9,220

其他綜合（虧損）收入：
外幣折算調整		(575)		979
其他綜合（虧損）收入總額		(575)		979

綜合收入總額	$	16,448	$	10,199

參見簡明合併財務報表附註。


6\| 2024 財年第一季度表格 10-Q


財務報表

米勒工業公司和子公司

簡明的股東權益合併報表

（未經審計）


	普通股			額外		已保留		累積其他
（以千計，股票金額除外）	股份		金額	實收資本		收益		綜合收益（虧損）		權益總額
餘額，2022 年 12 月 31 日	11,416,716	$	114	$	152,392	$	150,124	$	(9,173)	$	293,457
普通股的發行，扣除預扣的員工税股票	24,320		—		(214)		—		—		(214)
基於股票的薪酬	—		—		284		—		—		284
已支付的股息 ($)0.18)	—		—		—		(2,059)		—		(2,059)
外幣折算收益（虧損）	—		—		—		—		979		979
淨收入	—		—		—		9,220		—		9,220
餘額，2023 年 3 月 31 日	11,441,036	$	114	$	152,462	$	157,285	$	(8,194)	$	301,667

餘額，2023 年 12 月 31 日	11,445,640		114		153,574		200,165		(5,933)		347,920
普通股的發行，扣除預扣的員工税股票	24,320		1		(214)		—		—		(213)
基於股票的薪酬	—		—		383		—		—		383
已支付的股息 ($)0.19)	—		—		—		(2,179)		—		(2,179)
外幣折算收益（虧損）	—		—		—		—		(575)		(575)
淨收入	—		—		—		17,023		—		17,023
餘額，2024 年 3 月 31 日	11,469,960	$	115	$	153,743	$	215,009	$	(6,508)	$	362,359

參見簡明合併財務報表附註。


	7


財務報表

米勒工業公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
（以千計）	2024		2023
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	17,023	$	9,220
調整以調節淨收入與經營活動產生的淨現金流量：
折舊和攤銷		3,506		3,148
處置不動產、廠場和設備所得（收益）損失		(7)		—
信貸損失準備金		52		45
普通股的發行，扣除預扣的員工税股票		(214)		61
基於股票的薪酬		383		223
遞延所得税準備金		37		(66)
運營資產和負債的變化：
應收賬款		(52,972)		(55,235)
庫存		5,003		(10,320)
預付費用		(4,230)		(2,193)
其他資產		116		88
應付賬款		37,588		44,003
應計負債		2,738		1,895
應繳所得税		(46)		2,367
（用於）經營活動提供的淨現金流		8,977		(6,764)
來自投資活動的現金流：
購置不動產、廠房和設備		(4,672)		(1,749)
出售不動產、廠房和設備的收益		9		—
由（用於）投資活動提供的淨現金流		(4,663)		(1,749)
來自融資活動的現金流：
信貸額度的付款		(5,000)		—
現金分紅的支付		(2,179)		(2,059)
（用於）融資活動提供的淨現金流量		(7,179)		(2,059)
匯率變動對現金和臨時投資的影響		(235)		139
現金和臨時投資的淨變動		(3,100)		(10,433)
現金和臨時投資，期初		29,909		40,153
現金和臨時投資，期末	$	26,809	$	29,720
補充信息：
用現金支付利息	$	1,003	$	1,493
扣除退款後的所得税現金支付	$	277	$	495

參見簡明合併財務報表附註。


8\| 2024 財年第一季度表格 10-Q


財務報表	合併財務報表附註

米勒工業公司和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

1。列報基礎和重要會計政策

演示基礎

米勒工業公司的簡明合併財務報表包括所有合併子公司（“公司”）的賬目。所有重要的公司間交易和金額均已清除。收購或處置業務的業績分別包含自收購之日起或截至處置之日的簡明合併財務報表。

除非上下文另有要求，否則本截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表格”）中提及的 “我們”、“我們的” 及類似代詞均指米勒工業公司及其合併子公司。

我們的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）對10-Q表季度報告的指示編制的，其中包括美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）中期財務報告所要求的信息和披露。根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額。實際金額可能與這些估計金額不同。

管理層認為，公允列報簡明合併財務報表所需的所有調整均已包括在內。除本10-Q表中其他地方披露的內容外，所有此類調整均為正常和經常性調整。2024財年中期公佈的財務業績不一定代表截至2024年12月31日的整個財年的預期業績。這些簡明合併財務報表未經審計，因此應與截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。

簡明合併財務報表包括某些子公司的賬目，這些子公司的財務截止日期與12月31日不同^st縮短31天（或更短），以便於及時報告。

重要會計政策

公司重要會計政策的描述包含在其10-K表年度報告的經審計的合併財務報表附註中向美國證券交易委員會提交了截至2023年12月31日的財政年度。在截至2024年3月31日的三個月中，公司的重大會計政策沒有重大變化。

改敍

為與本期列報方式保持一致，對某些前期金額進行了重新分類。這些重新分類對報告的結果沒有影響。具體而言，在2023年第一季度，我們進行了重新分類 $61.0千和 $223.0千股分別從向非僱員董事提供普通股準備金和非歸屬限制性股票單位的股票薪酬改為股票薪酬，並將高管限制性股票單位的歸屬細列項目改為發行普通股，扣除簡明合併股東權益表中預扣的員工税的股份。

最近採用的會計準則

在截至2024年3月31日的三個月中，沒有采用任何新的材料會計準則。

最近發佈的會計準則

2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07年會計準則更新》（“ASU”），《分部報告》（主題280）：對應報告的分部披露的改進。本更新中的修正案要求實體每年和中期披露重要的分部支出和其他分部項目，並在過渡期內提供當前要求的有關應申報分部的損益和資產的所有披露。亞利桑那州立大學還要求擁有單一可報告分部的實體提供ASC 280下的所有分部披露，包括該ASU下的新披露。本更新中的修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。我們目前正在評估該標準將對我們的披露產生的影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。本更新中的修正案通過要求 (1) 税率對賬中的類別和更大的信息分解，以及 (2) 按司法管轄區分繳納的所得税，提高了所得税披露的透明度。它還包括某些其他修正案，以提高所得税披露的有效性。


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財務報表	合併財務報表附註

這個修正案本更新對2024年12月15日之後的財政年度有效，允許提前採用尚未發佈或可供發行的年度財務報表。我們目前正在評估該標準將對我們的披露產生的影響。

2。業務組合

2023年5月31日，該公司通過田納西州的一家收購子公司收購了南方液壓缸公司的幾乎所有資產並承擔了某些負債，該公司隨後更名為SHC, Inc.（“SHC”）。SHC 製造、銷售和服務液壓缸及相關部件。SHC的運營與公司的業務一致，管理層認為這將加強其增強公司供應鏈穩定的努力。

購買價格總計約為 $17.4百萬美元由手頭現金和從現有循環信貸額度中提取的現金組成。

通過收購SHC獲得的淨資產的對價的初步分配如下：


（以千計）
資金來源
現金	$	17,376
轉讓對價的公允價值		17,376

資產和負債的公允價值
應收賬款		2,245
固定資產		3,735
庫存		3,467
預付保險		71
無形資產		193
購置的可識別資產總額		9,711

假定負債		738
善意	$	8,403

商譽是指收購價格超過所收購淨有形和無形資產的公允價值的部分，可以扣除用於納税目的。收購SHC導致確認了美元8.4百萬的商譽。該公司認為，商譽歸因於其通過縱向整合、引入自動化和提高生產效率以及收購業務員工隊伍來穩定供應鏈的能力。

對於固定資產，不動產的公允價值為美元3.0百萬美元由土地和建築物組成2.8百萬和美元的起重機0.2百萬。公允價值由使用銷售比較方法和收入方法進行的第三方評估確定。賬面淨值為 $0.7百萬美元被確定為剩餘固定資產的公允市場價值的近似值。

可識別的無形資產包括一項限制性契約協議，金額為 $25.0千和積壓的訂單為 $168.0千。無形資產的公允價值由第三方估值確定。限制性契約協議和積壓訂單的估值分別使用收入法，特別是有或無期限的方法和多期超額收益法。

收購資產的公允價值包括貿易應收賬款 $2.2百萬未購買的金融資產，信用狀況惡化。公司預計不會有任何貿易應收賬款的降價或相應的信貸損失。

自收購之日起，SHC的經營業績包含在隨附的簡明合併收益表中。與收購相關的交易成本並不大。

收購業務公允價值的分配基於對收購資產估計淨公允價值的初步估值。在計量期間（自收購之日起最多一年），公允價值估算值可能會進行調整。所購淨資產的公允價值基於管理層的估計和假設以及管理層彙編的其他信息，包括使用慣常估值程序和技術的估值。在衡量期內，如果獲得有關截至收購之日存在的事實和情況（如果有）的新信息，如果已知，則將調整資產和負債的初步估值。


10\| 2024 財年第一季度表格 10-Q


財務報表	合併財務報表附註

Pro Forma 合併財務信息（未經審計）

自收購之日起，SHC的經營業績以及收購資產和承擔的負債的估計公允價值已包含在公司的簡明合併財務報表中。在截至2024年3月31日的期間，SHC的捐款約為美元1.9公司收入增加100萬美元，税前收入增加了約美元0.1百萬。該期間的收益包括為取消公司間銷售和利潤而進行的調整。

下表中未經審計的預計財務信息彙總了公司和SHC在此期間的合併經營業績，如對SHC的收購發生在2023年1月1日一樣。下文提供的預計財務信息僅供參考，並受一些估計、假設和其他不確定性的影響。


	截至3月31日的三個月
（以千計）		2024		2023
收入	$	349,871	$	285,244
所得税前收入	$	21,488	$	12,973

3.庫存

庫存成本包括材料、人工和工廠管理費用。庫存以成本或可變現淨值中較低者列報，並根據移動平均單位成本確定。在確定可變現淨值時，應適當考慮過時、估值和其他因素。對這些估計數的修訂可能導致需要進行調整。

扣除儲備金後的庫存包括以下內容：


	3月31日		十二月三十一日
（以千計）	2024		2023
原材料	$	86,624	$	89,048
工作正在進行中		44,587		47,934
成品		23,948		23,077
底盤		29,115		29,748
總庫存	$	184,274	$	189,807

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司未確認庫存減值。

在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的財年中，公司的餘額減去了庫存儲備美元6.9百萬和美元5.6分別是百萬。

4。財產、廠房和設備

財產、廠房和設備包括以下內容：


	3月31日			十二月 31,
（以千計）	2024		2023
土地和改善	$	22,102	$	19,596
建築物和裝修		84,702		86,346
機械和設備		87,413		86,250
傢俱和固定裝置		13,651		13,560
軟件成本		14,408		11,806
不動產、廠場和設備總額，毛額		222,276		217,558
減去累計折舊		(106,104)		(102,486)
不動產、廠房和設備總額，淨額	$	116,172	$	115,072

與財產和設備相關的折舊費用是 $3.5百萬和 $3.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的期間分別為百萬美元。


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財務報表	合併財務報表附註

5。長期債務

信貸額度

該公司與第一地平線銀行簽訂的貸款協議，後者管理其美元100.0百萬經修訂的無抵押循環信貸額度，到期日為2027年5月31日，包含慣例陳述和擔保、違約事件以及此類貸款協議的財務、肯定和否定契約。如果現金分紅的支付會導致公司違反貸款協議中的最低有形淨資產測試或槓桿率測試以及其他各種慣例契約，則信貸額度將限制現金分紅的支付。在沒有違約的情況下，修訂後的信貸額度下的所有借款均按一個月的定期SOFR利率加上利息計算1.00% 或1.25每年百分比。

在整個2023年以及截至2024年3月31日，我們遵守了信貸額度下的所有契約。公司根據當前的貸款協議支付非使用費，年利率等於兩者之間0.15% 和0.35信貸額度未使用金額的百分比，該費用按季度支付。

信貸額度的利息支出為美元0.9百萬和美元0.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的期間分別為百萬美元。

該公司的未償借款為美元55.0百萬和美元60.0截至2024年3月31日和2023年12月31日，信貸額度分別為100萬英鎊。

6。所得税

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，該公司已經不聯邦淨營業虧損結轉。州淨營業虧損結轉額為美元3.7百萬和美元1.1截至2024年3月31日和2023年3月31日分別為百萬人。

7。租賃

根據長期不可取消的租約，我們有設備和設施的租賃協議。我們通過評估該安排是否傳達了使用已確定資產的權利，以及我們是否從該資產中獲得了幾乎所有的經濟利益並有能力指導該資產的使用，從而確定該安排是否為租賃。我們的租賃協議通常不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。

運營租賃包含在我們簡明的合併資產負債表中的經營租賃使用權資產、當前經營租賃負債和長期經營租賃負債中。經營租賃使用權資產和相應的經營租賃負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值予以確認, 加上租賃開始前支付的款項和任何初始直接費用。經營租賃資產的運營租賃費用在租賃期內以直線方式確認。由於我們的大多數租賃都不提供隱性利率，因此公司根據開始之日可用的信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。

我們還選擇對短期租賃採用切實可行的權宜之計，即不確認期限為12個月或更短的租賃的租賃負債和使用權資產。公司以直線方式承認短期租賃，不記錄此類合同的相關使用權資產或租賃義務。

我們的租約剩餘租賃條款將在2029年的不同日期到期。我們的某些租賃條款可能包括延長或終止租約的期權，而公司在合理確定我們將行使該選擇權時也包括這些租約。

下表彙總了租賃成本的組成部分：


	截至3月31日的三個月
（以千計）	2024		2023
租賃成本
融資租賃成本：
使用權資產的攤銷	$	—	$	9
租賃債務利息		—		1
融資租賃成本總額		—		10
長期運營租賃總成本		95		88
短期運營租賃總成本		193		86
總租賃成本	$	288	$	184


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財務報表	合併財務報表附註

下表彙總了與租賃相關的補充現金流信息：


	截至3月31日的三個月
（以千計）	2024		2023
其他信息
為計量租賃義務所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流	$	95	$	88
為來自融資租賃的現金流融資		—		—

為換取新的經營租賃債務而獲得的使用權資產		—		—

下表列出了與公司租賃相關的其他租賃信息：


	3月31日		十二月 31,
	2024		2023
加權平均剩餘租賃期限（年）
經營租賃	2.5		2.7
融資租賃	—		—

加權平均折扣率
經營租賃	3.5	%	3.5	%
融資租賃	—	%	—	%

截至2024年3月31日，不可取消租賃下的未來租賃付款如下：


（以千計）	經營租賃義務
2024 財年剩餘時間	$	272
2025		312
2026		141
2027		30
2028		25
此後		11
租賃付款總額		791
減去估算的利息		(54)
2024 年 3 月 31 日的租賃義務	$	737

關聯方租約

該公司在英國的子公司向關聯方租賃了用於製造和辦公空間的設施，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，相關租賃成本為美元52.2千和 $50.0分別為一千。該公司的法國子公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中向關聯方租賃了一支車隊，相關租賃費用為美元54.0千和 $57.0分別為千。

8。承諾和意外開支

承諾

截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的承諾約為美元5.8百萬和美元8.6分別為百萬美元，用於建造和購置財產、廠房和設備。該公司於2021年將其企業資源規劃（ERP）系統遷移到多租户雲環境，並將繼續實施其他模塊，例如企業績效管理、人力資本管理、數據分析和閉環人工智能的使用。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司與持續實施項目相關的承諾均約為美元1.4到2025年，將分期支付數百萬美元的軟件許可費。


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財務報表	合併財務報表附註

突發事件

該公司已與第三方貸款機構達成協議，同意回購在發生違約時從獨立分銷商客户手中收回的產品。這些安排通常受最大回購金額的限制。在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中，公司可能需要購買的最大抵押品金額為美元148.5百萬和美元128.7分別為百萬。公司在這些安排下的財務風險僅限於向第三方貸款機構支付的庫存回購金額與隨後轉售所收回產品時收到的金額之間的差額。在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中，公司沒有回購庫存，並得出結論，與潛在回購義務相關的負債既不可能也不是實質性負債。

訴訟

我們在正常業務過程中會不時受到各種索賠和訴訟。公司已經為可能和合理估計的事項確定了應計額，並維持了管理層認為足夠的產品責任和其他保險。儘管管理層認為，任何未決的索賠和訴訟都不會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大影響，但此類事項的裁決受固有的不確定性影響，管理層的評估可能會根據未來事件而變化。

9。股票激勵計劃

自2016年8月1日起，公司通過了2016年股票激勵計劃（“2016年計劃”）。根據2016計劃，董事會最多可以撥款800,000向高管、董事和員工發放基於股份的獎勵下的股份。2016年計劃規定發行非合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票獎勵、績效股票、績效單位和其他股票獎勵或其任意組合。2016年計劃在2017年5月26日的公司年會上獲得公司股東的批准。2016年計劃將於2026年8月1日終止。

限制性股票單位

限制性股票一旦獲得授權，則僅受服務條件的約束。執行官的獎勵大大結束了三到五年（視授予的獎勵而定），非僱員董事會之後將獲得懸崖背心獎勵一年.

下表彙總了2016年計劃下與限制性股票單位相關的所有交易：


	限制性股票單位	加權平均撥款日期公允價值
2023 年 12 月 31 日未歸屬	146,832	$	33.98
已授予	108,490		45.07
既得 (1)	(32,000)		29.95
被沒收	—		—
2024 年 3 月 31 日未歸屬	223,322	$	36.33

(1)	既得股票包括 7,680歸屬和預扣的股份，用於繳納員工税。

下表提供了與限制性股票單位活動相關的其他數據：


（以千計，以年為單位的加權平均期除外）		2024
與尚未確認的非既得限制性股票單位獎勵相關的税前總薪酬成本，扣除預計沒收額	$	7,248
預計確認限制性股票和股份單位成本的年份的加權平均期限（以年為單位）		2.1
年內歸屬股份的公允價值總額	$	958

股票薪酬支出作為銷售、一般和管理費用的一部分包含在簡明合併損益表中。

10。收入

我們所有的營業收入都來自與客户簽訂的合同。我們的主要收入來源來自拖車和回收設備的銷售。由於我們的產品線具有基本相似的特徵，因此該公司已確定一定期對運營部門進行審查，以評估績效和分配資源。或者，公司使用地理方法按地理區域追蹤收入。


14\| 2024 財年第一季度表格 10-Q


財務報表	合併財務報表附註

按地理區域劃分的淨收入如下：


	截至3月31日的三個月
（以千計）	2024		2023		改變
地理區域：
北美	$	318,536	$	258,167	23.4%
國外		31,335		24,108	30.0%
淨收入總額	$	349,871	$	282,275	23.9%

信用風險的集中度

可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和臨時投資以及應收貿易賬款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的現金存入了扣除未付支票後的淨額 $26.8百萬和 $29.9百萬，分別存放在多家高信貸質量的金融機構中。我們試圖通過對客户進行持續的信用評估併為潛在的信用損失保留足夠的備抵金來限制我們的信用風險。

截至2024年3月31日期間，沒有一個客户佔總收入的10％以上，一客户入賬 11.0佔截至2023年3月31日期間總收入的百分比。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有一個客户佔應收賬款總額的10％以上。

11。每股收益

下表彙總了用於計算普通股基本收益和攤薄後每股收益的普通股數量：


	截至3月31日的三個月
（以千計，每股金額除外）	2024		2023
普通股每股基本收益（虧損）：
淨收益（虧損）-基本	$	17,023	$	9,220
已發行加權股票		11,452,054		11,424,552
普通股每股基本收益（虧損）	$	1.49	$	0.81

普通股每股攤薄收益（虧損）：
淨收益（虧損）-基本	$	17,023	$	9,220
已發行的加權股票——基本		11,452,054		11,424,552
稀釋性證券的影響		103,951		6,435
已發行的加權股份-攤薄		11,556,005		11,430,987
普通股攤薄後每股收益（虧損）	$	1.47	$	0.81

12。隨後發生的事件

分紅

開啟 2024年5月6日，公司董事會宣佈季度現金分紅為 $0.19每股。股息應支付 2024年6月10日，致截至登記在冊的股東 2024年6月3日.

股票回購計劃

2024 年 4 月 2 日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司最多購買 $25.0公司數百萬股普通股，無到期日（“回購計劃”）。回購計劃下的回購可以在公開市場、私下協商交易、大宗購買或其他聯邦證券法和其他法律和合同要求允許的情況下進行，預計將遵守經修訂的1934年《證券交易法》第10b-18條。要回購的股票數量和任何回購的時機將取決於多種因素，包括股價、經濟和市場狀況以及企業要求等。公司可以隨時選擇暫停或終止回購計劃。回購股票的成本將由我們的可用現金以及信貸額度下的臨時投資和借款提供資金。

截至2024年4月30日，公司尚未根據回購計劃回購普通股。


	15


MD&A

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）旨在從管理層的角度總結我們截至本報告所述期間的合併經營業績、財務狀況、流動性和現金流。

MD&A應與我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告以及此處包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。

為了便於及時報告，簡明的合併財務報表包括截止日期與3月31日不同的某些子公司的賬目^st不超過 31 天（或更短）。

除非上下文另有要求，否則提及 “公司”、“我們” 和 “我們的” 意指米勒工業公司及其合併子公司的業務和運營。

關於米勒工業公司

米勒工業公司是世界上最大的拖車和回收設備製造商^®，國內製造業務位於田納西州和賓夕法尼亞州，外國製造業務在法國和英國。

該公司在全球範圍內開發創新的高質量拖車和回收設備。我們設計和製造汽車承運人和清障車的車身，這些車身安裝在第三方製造的底盤上，以我們的世紀®、Vulcan®、雪佛龍™、Holmes®、Challenger®、Champion®、Jige™、Boniface™、Titan® 和Eagle® 品牌出售給客户。

我們的產品主要通過分銷商網絡進行銷售和銷售，這些分銷商為所有50個州、加拿大、墨西哥和其他國外市場提供服務，並通過主承包商向政府實體銷售。此外，由於我們擁有Jige International S.A. 和Boniface Engineering, Ltd的所有權，我們在歐洲擁有強大的分銷能力。儘管我們的大多數分銷協議通常不包含排他性條款，但管理層認為我們的獨立分銷商不提供任何其他拖車和回收設備製造商的產品，我們認為這證明瞭他們對我們品牌的忠誠。

除了銷售我們的產品外，我們的獨立分銷商還為最終用户提供零件和服務。我們還利用銷售代表向潛在最終用户介紹我們當前的產品線，以推動向獨立分銷商的銷售。管理層認為，與競爭對手相比，我們的分銷網絡的實力以及產品的廣度和質量是兩個關鍵優勢。

我們專注於各種關鍵指標，以監控我們的整體運營和財務業績。這些指標包括收入、營業收入、毛利率、淨收益、每股收益、資本支出和現金流的衡量標準。

在過去十年中，我們在拖車和回收行業的創新歷史一直是我們增長的重要因素，我們相信，我們對研發的持續重視將是我們未來增長的關鍵因素。我們於 2019 年在查塔努加開設了一家獨立的研發設施，我們在產品和製造工藝中進行各種創新，其中一些創新旨在增強員工的安全並減少對環境的影響。此外，我們最近的國內工廠擴建和現代化項目安裝了先進的機器人技術並實施了其他先進技術，以提高我們的生產能力和優化我們的製造流程，包括投資零件重新設計能力，以提高我們的製造和採購靈活性。這些項目在2017年至2021年期間完成，耗資超過8,200萬美元。我們在2021年完成了企業軟件解決方案實施的第一階段，並在2022年和2023年繼續實施該解決方案中可用的其他功能。我們預計該軟件將顯著提高我們的管理效率和客户服務水平。在我們繼續關注現代化的同時，我們預計將繼續在所有國內製造設施中投資機器人和自動化物料搬運設備。

趨勢和其他影響我們業務的因素

隨着供應鏈的改善以及我們為實現供應鏈的多元化和靈活性而採取的行動，零部件供應量增加，我們的大量積壓訂單持續到2024年，收入得以增加。由於我們的定價行動、生產率的提高和原材料成本的穩定，毛利率也穩步提高。此外，通過收購SHC，我們得以增強供應鏈的穩定性。有利的宏觀經濟趨勢和生產率的提高相結合，使該時期的淨收入增加。

基於我們的大量待辦事項、我們實施的價格上調和生產率提高、減少供應鏈中斷和緩解通貨膨脹壓力，我們在整個2023財年和截至2024年3月31日的經營業績有所改善，我們相信我們完全有能力繼續提高經營業績。但是，我們的業績將在很大程度上受到供應鏈限制和通貨膨脹壓力是繼續減輕還是惡化、地緣政治因素的持續影響、衰退的威脅以及總體情況等因素的影響


16\| 2024 財年第一季度表格 10-Q


MD&A

經濟因素。這些因素的影響在很大程度上仍然是我們無法控制的，我們目前預計這些因素可能會對我們的生產能力、財務業績和現金流產生不利影響，並將持續到2024財年。

2023年第二季度，公司收購了南方液壓缸公司的資產並承擔了某些負債，該公司生產用於生產小型運輸裝置的液壓缸和相關部件。管理層認為，此次收購將加強其增強公司供應鏈穩定性的努力。

當前全球供應鏈中斷、通貨膨脹環境、地緣政治緊張局勢和其他宏觀經濟因素的影響導致了外匯波動。通貨膨脹或通貨緊縮壓力的影響已經造成並可能繼續導致我們的簡明綜合收益表中的外幣折算收益或損失。

關鍵會計政策

我們的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，這要求我們進行估算。某些會計政策被視為 “關鍵”，因為它們需要管理層最高程度的判斷、估計和假設。被認為對我們的財務狀況和經營業績最重要的會計政策是與應收賬款、庫存、長期資產、保修準備金、收入和所得税相關的會計政策。從我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中 “關鍵會計政策和敏感會計估計” 標題下提供的信息來看，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。

操作結果

截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比


	截至3月31日的三個月
（以千計）	2024		2023		改變
淨銷售額	$	349,871	$	282,275	23.9%
運營成本		305,628		251,858	21.3%
毛利		44,243		30,417	45.5%
運營費用：
銷售、一般和管理		21,543		17,924	20.2%
非營業（收入）支出
利息支出，淨額		1,245		1,012	23.0%
其他（收入）支出，淨額		(33)		(318)	(89.6)%
支出總額，淨額		22,755		18,618	22.2%
所得税前收入		21,488		11,799	82.1%
所得税條款		4,465		2,579	73.1%
淨收入	$	17,023	$	9,220	84.6%

淨銷售額

截至2024年3月31日的三個月，淨銷售額為3.499億美元，而2023財年同期的淨銷售額為2.823億美元，增長了23.9％。淨銷售額的增長主要是由供應鏈改善和持續強勁的客户需求導致的產量增加所推動的。

截至2024年3月31日的三個月，淨國外銷售額為3,130萬美元，而2023年同期為2410萬美元，增長了30.0％。

運營成本

截至2024年3月31日的三個月，運營成本為3.056億美元，而2023財年同期為2.519億美元，增長了21.3％。運營成本的增加主要歸因於我們的供應鏈持續穩定導致交付量增加。


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MD&A

毛利

毛利等於淨銷售額減去運營成本。截至2024年3月31日的三個月，毛利為4,420萬美元，而2023財年同期為3,040萬美元，增長了45.5％。運營成本包括直接製造成本，包括直接材料、人工和相關管理費用、實地庫存調整以及入境和出境運費。

銷售、一般和管理

截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用為2150萬美元，而2023財年同期為1,790萬美元，增長了20.2％。銷售、一般和管理費用的增加主要是由於額外的高管薪酬支出和所有員工的激勵措施、投資者關係活動、與銷售量增加相關的支出增加以及對員工隊伍的投資增加，特別是用於培訓和更具競爭力的薪酬以提高員工留存率。截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比從2023財年同期的6.3％降至6.2％。

利息支出，淨額

截至2024年3月31日的三個月，淨利息支出為120萬美元，而2023財年同期的淨利息支出為100萬美元，增長了23.0％。淨利息支出的增加主要是由於底層計劃利息支付的增加、借款的增加和利率的增加，但被利息收入所抵消。

其他（收入）支出

當公司的交易以本位幣以外的貨幣計價時，公司面臨外幣交易風險。當以公司的本位幣重新計量相關資產負債表項目時，收益和虧損將通過其他（收益）支出入賬。其他（收入）支出，淨額主要由這些外幣匯兑損益組成。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，該公司的淨外幣匯兑虧損分別為20萬美元和收益30萬美元。截至2024年3月31日的三個月的其他（收入）支出包括20萬美元的其他收入。

所得税準備金

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的所得税準備金反映了聯邦、州和外國的合併税率分別為20.8％和21.9％。聯邦法定税率和有效税率之間的主要區別主要包括州税、國內税收抵免和國外收入的税收差異。

流動性和資本資源

我們目前認為，根據可用資本資源和預計的運營現金流，我們有足夠的資本資源為未來12個月的運營和預期的未來現金需求提供資金。但是，我們滿足現金需求的能力將在很大程度上取決於許多因素，包括我們未來的經營業績，以及本季度報告中其他地方討論的經濟、監管和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。

現金和臨時投資

截至2024年3月31日，我們的現金和臨時投資為2680萬美元，信貸額度下有4,500萬美元的可用借款。我們的主要現金需求包括營運資金、資本支出、為任何已申報的現金分紅提供資金、根據我們最近宣佈的股票回購計劃進行的購買以及債務的本金和利息支付。截至2024年3月31日，公司承諾收購不動產、廠房和設備約580萬美元，並承諾支付與實施我們的企業軟件解決方案相關的約140萬美元軟件許可費。

截至2024年3月31日的現金和臨時投資餘額包括子公司在美國境外持有的1,830萬美元現金。


18\| 2024 財年第一季度表格 10-Q


MD&A

現金流

下表彙總了我們該期間的現金流量：


		截至3月31日的三個月
（以千計）		2024		2023	改變
經營活動	$	8,977	$	(6,764)	232.7	%
投資活動		(4,663)		(1,749)	(166.6)	%
籌資活動		(7,179)		(2,059)	(248.7)	%
匯率變動對現金和臨時投資的影響		(235)		139	(269.1)	%
現金和臨時投資淨增加（減少）	$	(3,100)	$	(10,433)	70.3	%

影響運營現金流的營運資金變化可能會有很大差異，具體取決於諸如客户付款、庫存購買和向供應商付款以及正常業務過程中納税的時間等因素。

由（用於）運營活動提供的現金流

在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為900萬美元，而2023年同期用於經營活動的淨現金為680萬美元。經營活動提供的現金通常歸因於在我們履行了與客户簽訂的合同相關的所有履約義務後，從客户那裏收到的款項以結清他們的合同義務。這些現金收入與購買庫存的款項、用於製造的材料的付款以及我們正常運營過程中必需的其他付款（例如水電費和税款）相抵後。經營活動的變化主要是由於淨收入的增加以及所購零部件可用性改善而導致運營資產和負債變動的穩定。

由（用於）投資活動提供的現金流

在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為470萬美元，而2023年同期用於投資活動的現金為170萬美元。用於投資活動的現金的增加主要用於購買不動產、廠房和設備。我們還繼續投資於製造自動化和ERP系統的改進。

由（用於）融資活動提供的現金流

在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為720萬美元，而2023年同期用於融資活動的現金為210萬美元。用於融資活動的現金的增加主要是由於公司信貸額度下支付的500萬美元以及220萬澳元的現金股息支付。

合同義務

與之前在我們的合同義務中披露的內容相比，我們的合同義務沒有實質性變化截至2023年12月31日的財政年度向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告。

信貸額度

截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司在信貸額度下的未償借款分別為5,500萬美元和6,000萬美元。有關公司信貸額度的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中 “簡明合併財務報表附註” 附註5中 “信貸額度” 標題下的披露。

截至2024年5月1日，我們的信貸額度的未償餘額為6,500萬美元。

其他長期債務

在對租賃負債適用貼現率之前，截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的不可取消經營租賃債務分別約為80萬美元和90萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們沒有不可取消的融資租賃債務。

資本支出

截至2024年3月31日和2023年3月31日期間，資本支出分別為470萬美元和170萬美元。我們對不動產、廠房和設備進行持續的資本投資，並繼續增加材料、部件和底盤的採購，以提高產量以滿足需求，這種需求一直處於歷史水平。我們認為，在供應鏈正常化時期，我們對製造設施和其他資本資產的歷史資本投資將提高我們的生產能力和運營效率。有關資本支出的更多討論，請參閲本MD&A中包含的 “現金流量” — “投資活動提供的（用於）的現金流量”。


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展品

第 6 項。展品


31.1	首席執行官根據第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 條進行認證*

31.2	首席財務官根據規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 進行認證*

32.1	首席執行官根據《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 條進行認證±

32.2	首席財務官根據《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 條進行認證±

101.INS	行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中

101.SCH	內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL	內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF	內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB	內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE	內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

104	公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面已採用Inline XBRL格式。

* 隨函提交

± 就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，展品正在提供中，不應被視為 “已提交”，也不得以其他方式受該節的責任約束。根據經修訂的1933年《證券法》，不得以引用方式將本證件納入任何給定的註冊聲明或其他文件，除非此類文件中以具體提及方式明確規定。


22\| 2024 財年第一季度表格 10-Q


來自：	/s/ Deborah L. Whitmire

	Deborah L. Whitmire 執行副總裁、首席財務官兼財務主管