附錄 99.1
Flux Power 公佈了 2024 財年第三季度財務業績
加快 項應對市場趨勢的舉措
董事會 的任命加強了領導和治理
管理層 將於美國東部時間今天下午 4:30 主持電話會議
加利福尼亞州Vista， ——2024年5月9日——用於商業和工業設備電氣化的先進鋰離子儲能 解決方案開發商Flux Power Holdings, Inc.（納斯達克股票代碼：FLUX）公佈了截至2024年3月31日的第三財季的財務和經營業績。
關鍵 財年2024財年第三季度及後續運營亮點和業務
| （百萬美元） | 第三季度對比 | |||||||||||||||
| Q3 2024 | Q3 2023 | $ 同比變化 | 同比變化百分比 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 14.5 | $ | 15.1 | $ | -0.6 | -4 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 4.4 | $ | 4.7 | $ | -0.3 | -7 | % | ||||||||
| 毛利率 | 30 | % | 31 | % | — | -100 | BPS | |||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | -1.4 | $ | -0.7 | $ | -0.7 | -104 | % | ||||||||
首席執行官 評論
Flux Power首席執行官羅恩·杜特表示：“由於客户新叉車訂單的交付時間和利率的波動， 2024年第三財季持續不穩定。”“美國供應管理協會本月的一項調查顯示，3月份製造業在1-1/2年內首次增長 ，儘管我們對復甦仍然充滿信心，但我們高度關注其他銷售策略以支持 我們的歷史銷售軌跡。
“在過去的兩年中， 毛利率計劃顯著提高了利潤率，我們預計會持續改善。與去年同期相比，第三季度的毛利潤略有下降至440萬美元，毛利率穩定在30％。通過戰略性 供應鏈和盈利能力改善計劃、降低成本和增加批量採購，我們的目標是繼續提高毛利率 ，長期目標超過40％。
“截至2024年5月6日 ，我們的未結訂單積壓為1,850萬美元。我們的待辦事項反映了主要 原始設備製造商收到的採購訂單的交付週期較長，以符合其新叉車的交付時間表，以及某些型號的航空公司新 地面支援設備（“GSE”）的交付時間延長。這些延長的交貨時間導致了部分配送延期和延遲接收 預期訂單。除了我們積壓的未結訂單外，未來仍然一片光明，很可能有超過1億美元的 訂單。
| ● | 一些 客户訂單的延遲時間超過了截至2024年6月30日的本財年 |
| ○ | 延誤 與利率上升和經濟不確定性導致的叉車延期有關 | |
| ○ | 沒有 已知的客户流失，也沒有因競爭對手丟失訂單 | |
| ○ | 推遲 而不是撤回客户對鋰的採用 |
| ● | 支持目標銷售軌跡的行動 |
| ○ | 推出全新 重型車型產品，以滿足客户需求 |
| ○ | 添加 銷售人員以支持客户需求 | |
| ○ | 增加 營銷資源和計劃 | |
| ○ | 本季度為另一家頂級叉車 OEM 推出新的 自有品牌計劃 |
| ● | 支持提高毛利率的行動 |
| ○ | 全公司精選 成本削減 | |
| ○ | 部分的 價格上漲反映了我們為產品/客户提供的 “總增值” |
| ● | 在擴大技術和合作夥伴關係方面繼續取得進展 |
| ○ | 與合作伙伴一起探索 精選產品應用的快速充電技術 | |
| ○ | 用於客户資產管理的遙測 功能，包括全國安裝 | |
| ○ | 開發 機器學習和 AI 功能，為大型機隊提供產品支持 | |
| ○ | 模塊化電池的自動化 將於今年夏天推出 |
| ● | 關鍵 預約： |
| ○ | 任命經驗豐富的財務和會計主管凱文·羅亞爾為首席財務官。 | |
| ○ | 任命 高級管理人員兼企業家馬克·萊波斯基為董事會獨立董事。 |
積壓狀態是一個時間點衡量標準，但總體上反映了訂單的基本節奏：
| 財政季度已結束 | 初始待辦事項 | 新訂單 | 發貨 | 結束待辦事項 | ||||||||||||
| 2022年12月31日 | $ | 26,858,000 | $ | 20,652,000 | $ | 17,158,000 | $ | 30,352,000 | ||||||||
| 2023年3月31日 | $ | 30,352,000 | $ | 9,751,000 | $ | 15,087,000 | $ | 25,016,000 | ||||||||
| 2023年6月30日 | $ | 25,016,000 | $ | 19,780,000 | $ | 16,252,000 | $ | 28,544,000 | ||||||||
| 2023年9月30日 | $ | 28,544,000 | $ | 8,102,000 | $ | 14,797,000 | $ | 21,849,000 | ||||||||
| 2023年12月31日 | $ | 21,849,000 | $ | 26,552,000 | $ | 18,344,000 | $ | 30,057,000 | ||||||||
| 2024年3月31日 | $ | 30,057,000 | $ | 4,030,000 | $ | 14,457,000 | $ | 19,630,000 | ||||||||
首席執行官 評論續
“展望未來，我們高度專注於擴大銷售和營銷計劃，以確保新的客户關係並支持現有客户持續向鋰電遷移 。我們很高興增加我們的第二級 OEM 自有品牌計劃，以補充我們牢固的 OEM 關係和認證。我們還與我們的分銷網絡合作，通過直接面向客户 計劃擴大客户獲取。我們還利用我們的地位，開展以增長為導向的項目，並與供應商、技術合作夥伴、 和機會發展合作伙伴關係，以進一步推動增長。
“我們 正在努力通過新產品擴大面向多個客户羣和鄰近市場的產品線，並填補能源 存儲產品的空白。最近，我們推出了適用於 II 類窄通道叉車和 I 級 4 輪平衡叉車的新款第二代鋰離子電池組，並將在未來幾個月內為我們的大部分產品線增加重型車型。我們的遙測 包括資產管理功能，正處於《財富》50強公司在全國範圍內實施的試點階段。新產品的推出 是我們在引入新技術和可靠地滿足客户需求方面的良好記錄的又一個例子。
“最後， 我很高興地宣佈我們的新任首席財務官凱文·羅亞爾和新當選的董事會董事馬克·萊波斯基。他們都帶來了成功建立高增長業務的深厚經驗 。它們都是實現我們向頂級 客户擴展業務戰略的關鍵資源。”
24 年第三季度財務業績
與2023年第三財季的1,510萬美元相比，2024年第三財季的收入 下降了4％，至1,450萬美元， ，這是由於我們所服務的市場領域的資本支出減少導致截至2024年3月31日的季度出貨量減少，部分被某些儲能單位的價格上漲所抵消。
2024年第三財季的 總利潤下降了7％，至440萬美元，而2023財年 第三季度的毛利為470萬美元。毛利率在2024年第三財季下降至30％，而2023年第三財季的毛利率為31％ 。由於本季度保修費用增加，毛利率名義上下降了100個基點， 由於我們的產品 成本改善舉措，在截至2024年3月31日的季度中實現的單位平均銷售成本的降低部分抵消了這一下降。
2024年第三財季調整後 息税折舊攤銷前利潤虧損為140萬美元，而2023年第三財季的虧損為70萬美元，這主要歸因於收入減少的影響。
2024年第三財季的銷售 和管理費用增至530萬美元，而2023財年 第三季度為470萬美元，這主要歸因於員工相關支出的增加，包括某些遣散費以及 股票薪酬、招聘費用、出境運費和專業服務費的增加，部分被銷售佣金、D&O保險費用、差旅費用和折舊費用減少 所抵消。
研究 與開發費用在2024年第三財季增加到130萬美元，而2023財年 第三季度為120萬美元，這主要是由於員工相關支出的增加，包括遣散費、股票薪酬和一般 研發成本，但部分被設備租賃費的減少所抵消。
2024年第三財季的淨 虧損為260萬美元，而2023年第三財季的虧損為140萬美元， 主要歸因於毛利減少以及運營費用和利息支出增加以支持我們的計劃增長。
2024年3月31日，現金 為130萬美元，而2023年6月30日為240萬美元，這反映了營運資金管理的變化。 可用營運資金包括：截至2024年5月6日，我們在直布羅陀商業 Capital（直布羅陀）提供的1,600萬美元信貸額度下的信貸額度，剩餘的可用餘額為320萬美元，視借款基礎限制和某些 財務契約的履行情況而定；以及克利夫蘭資本次級信貸額度下的200萬美元可用餘額。直布羅陀的信貸額度 視符合條件的應收賬款和庫存借款基礎而定，可將信貸額度擴大至2,000萬美元。根據貸款協議，發生了違約事件 ，與某些息税折舊攤銷前利潤要求相關的違約事件，這些要求在截至2024年4月30日的三個月期間未實現。已獲得對此類違約的豁免，我們正在與直布羅陀合作修改貸款 協議中的財務契約，以防止未來違約。再加上解決契約發展所需的額外時間，我們預計 將在2024年5月13日星期一提交相關的第10季度報告。我們能否繼續經營取決於我們能否滿足 訂單預測、發貨未結銷售訂單、進一步提高利潤率、降低運營成本以及在需要時及時籌集額外資金 ，直到收入和相關現金流足以為其運營提供資金。
在截至2024年3月31日的九個月中，用於經營活動的淨 現金減少了90萬美元，至430萬美元，而截至2023年3月31日的九個月中， 的淨現金減少了520萬美元。
2024 財年第三季 季度業績電話會議
Flux Power首席執行官羅恩·杜特和首席財務官凱文·羅亞爾將主持電話會議，隨後是問答環節。電話會議 將附有演示文稿，可以在網絡直播期間觀看，也可以在此處通過公司 網站的投資者關係部分進行訪問。
要 接聽電話，請使用以下信息：
| 日期： | 2024 年 5 月 9 日， 星期四 | |
| 時間： | 東部時間下午 4:30，太平洋時間下午 1:30 | |
| 免費電話 撥入號碼： | 1-877-407-4018 | |
| 國際 撥入號碼： | 1-201-689-8471 | |
| 會議 ID： | 13745699 |
請在開始時間前 5-10 分鐘撥打會議電話號碼 。運營商將註冊您的姓名和組織。如果你 在接通電話會議時遇到任何困難，請致電 1-949-491-8235 與 MZ 集團聯繫。
電話會議將進行現場直播，可在 https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1664610&tp_key=290c3adc41 上重播，也可以通過公司網站的投資者關係欄目重播。
網絡直播的重播將在美國東部時間晚上 7:30 之後播出，直至 2024 年 8 月 9 日。
| 免費電話 重播號碼： | 1-844-512-2921 | |
| 國際 重播號碼： | 1-412-317-6671 | |
| 重播 ID： | 13745699 |
關於非公認會計準則財務指標的注
非公認會計準則財務指標是衡量公司業績、財務狀況或現金流的數值指標，它要麼不包括 ，要麼包括通常不排除或不包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）計算和列報的最直接可比指標中的金額。非公認會計準則指標不符合 ，也不能替代公認會計原則指標。其他公司可能會使用不同的非公認會計準則衡量標準和業績表述。
除了根據公認會計原則列報的財務業績外，本新聞稿還提供了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則指標。 調整後的息税折舊攤銷前利潤是通過計算淨虧損並加上利息、税款、折舊、攤銷和股票薪酬 費用來確定的。該公司認為，這種非公認會計準則衡量標準，除了淨虧損以外，也不是代替淨虧損，通過提供更有針對性的經營業績衡量標準，為投資者提供了更多信息 。該指標是公司內部 報告不可分割的一部分，用於評估其運營和高級管理層的業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況見下方隨附的財務表，這是最具可比性的公認會計原則指標。此處提出的非公認會計準則指標可能無法與其他公司提出的類似標題的指標相提並論 。
US-GAAP 淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬對賬
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 | 截至3月31日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (2,640,000 | ) | $ | (1,445,000 | ) | $ | (5,566,000 | ) | $ | (5,265,000 | ) | ||||
| 加/減： | ||||||||||||||||
| 利息，淨額 | 433,000 | 258,000 | 1,285,000 | 971,000 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 264,000 | 276,000 | 787,000 | 647,000 | ||||||||||||
| EBITDA | (1,943,000 | ) | (911,000 | ) | (3,494,000 | ) | (3,647,000 | ) | ||||||||
| 加/減： | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 563,000 | 235,000 | 1,233,000 | 539,000 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (1,380,000 | ) | $ | (676,000 | ) | $ | (2,261,000 | ) | $ | (3,108,000 | ) | ||||
關於 Flux Power Holdings, Inc.
Flux Power（納斯達克股票代碼：FLUX）設計、製造和銷售先進的鋰離子儲能解決方案，用於包括物料搬運、機場地面支持設備（GSE）和固定儲能在內的一系列 工業和商業領域的電氣化。 Flux Power 的鋰離子電池組，包括專有的電池管理系統 (BMS) 和遙測技術，在許多情況下為客户 提供了性能更好、擁有成本更低和更環保的替代方案，可以替代傳統的鉛 酸和丙烷基解決方案。鋰離子電池組可減少二氧化碳排放，並有助於改善 車隊的可持續性和 ESG 指標。欲瞭解更多信息，請訪問 www.fluxpower.com。
前瞻性 陳述
本 新聞稿包含與Flux Power業務相關的預測和其他 “前瞻性陳述”，這些預測和其他 “前瞻性陳述” 通常使用 “相信”、“期望” 或類似表述來確定。前瞻性陳述涉及多種估計、 假設、風險和其他不確定性，這些不確定性可能導致實際結果與預期、認為、 估計、預期等存在重大差異。因此，陳述不能保證未來的結果。可能導致 Flux Power的實際業績與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異的一些重要因素包括但不限於：與Flux Power的業務、業績和財務狀況相關的風險和不確定性；在獲得資本和未償債務方面的計劃和預期 ；Flux Power遵守現有信貸 機制條款以獲得必要資本的能力來自此類信貸額度；Flux Power籌集資金的能力；Flux Power的 能夠繼續作為持續經營企業。Flux Power 能夠以具有競爭力的 價格及時為其產品獲取原材料和其他供應，特別是考慮到 COVID-19 疫情對其供應商和供應鏈的潛在影響； 新產品的開發和成功、預計的銷售、取消採購訂單、延期發貨、Flux Power 提高毛利率或實現盈虧平衡現金流或盈利能力的能力，Flux Power's 履行積壓 訂單或從待辦事項中反映的合同中獲利的能力銷售；Flux Power由於積壓銷售中反映的訂單變化 而履行積壓訂單的能力，Flux Power在信貸額度下獲得必要資金的能力，Flux Power及時獲得UL上市的能力，Flux Power為其運營提供資金的能力，分銷合作伙伴關係和 商業機會以及客户接受和購買當前和新產品的不確定性以及定價的變化。 由於許多因素和不確定性，實際結果可能與預測結果有所不同。儘管 Flux Power 認為這些前瞻性陳述中反映的 預期、觀點、預測和評論是合理的，但他們無法保證 此類陳述會被證明是正確的，也無法保證 Flux Power 的operations、財務狀況 和業績的實際業績不會與 反映或暗示的經營、財務狀況和業績的results 有重大差異這些前瞻性looking 聲明。不應過分依賴前瞻性陳述，投資者應 參考我們向美國證券交易委員會提交的10-K、10-Q表格和其他報告中概述的風險因素，這些報告可在www.sec.gov/edgar上查閲。 這些前瞻性陳述是截至本新聞發佈之日作出的，Flux Power沒有義務更新這些陳述 或實際業績可能與預期結果不同的原因。
Flux、 Flux Power 及相關徽標是 Flux Power Holdings, Inc. 的商標。所有其他第三方品牌、產品、商標或註冊的 商標均為其各自所有者的財產，用於識別其產品或服務。
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FLUX 電力控股有限公司
簡化 合併資產負債表
（未經審計）
3月31日 2024 | 6月30日 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | 1,250,000 | $ | 2,379,000 | ||||
| 應收賬款 | 10,404,000 | 8,649,000 | ||||||
| 庫存，淨額 | 20,174,000 | 18,996,000 | ||||||
| 其他流動資產 | 840,000 | 918,000 | ||||||
| 流動資產總額 | 32,668,000 | 30,942,000 | ||||||
| 使用權資產 | 2,291,000 | 2,854,000 | ||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | 1,705,000 | 1,789,000 | ||||||
| 其他資產 | 118,000 | 120,000 | ||||||
| 總資產 | $ | 36,782,000 | $ | 35,705,000 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 11,050,000 | $ | 9,735,000 | ||||
| 應計費用 | 3,645,000 | 3,181,000 | ||||||
| 信用額度 | 13,645,000 | 9,912,000 | ||||||
| 遞延收入 | 343,000 | 131,000 | ||||||
| 客户存款 | 18,000 | 82,000 | ||||||
| 應付融資租賃，當期部分 | 153,000 | 143,000 | ||||||
| 應付辦公室租金，當期部分 | 712,000 | 644,000 | ||||||
| 應計利息 | 136,000 | 2,000 | ||||||
| 流動負債總額 | 29,702,000 | 23,830,000 | ||||||
| 應付辦公室租金，減去當期部分 | 1,511,000 | 2,055,000 | ||||||
| 應付融資租賃，減去流動部分 | 153,000 | 273,000 | ||||||
| 負債總額 | 31,366,000 | 26,158,000 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值0.001美元；授權50萬股；未發行和流通 | - | - | ||||||
| 普通股，面值0.001美元；授權3000萬股；截至2024年3月31日和2023年6月30日分別已發行和流通的16,599,683股和16,462,215股股票 | 17,000 | 16,000 | ||||||
| 額外的實收資本 | 99,520,000 | 98,086,000 | ||||||
| 累計赤字 | (94,121,000 | ) | (88,555,000 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 5,416,000 | 9,547,000 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 36,782,000 | $ | 35,705,000 | ||||
FLUX 電力控股有限公司
簡明的 合併運營報表
（未經審計）
三個月已結束 3月31日 | 九個月已結束 3月31日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 14,457,000 | $ | 15,087,000 | $ | 47,598,000 | $ | 50,085,000 | ||||||||
| 銷售成本 | 10,067,000 | 10,368,000 | 33,229,000 | 37,310,000 | ||||||||||||
| 毛利 | 4,390,000 | 4,719,000 | 14,369,000 | 12,775,000 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售和管理 | 5,311,000 | 4,724,000 | 14,629,000 | 13,510,000 | ||||||||||||
| 研究和開發 | 1,286,000 | 1,182,000 | 4,021,000 | 3,567,000 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 6,597,000 | 5,906,000 | 18,650,000 | 17,077,000 | ||||||||||||
| 營業虧損 | (2,207,000 | ) | (1,187,000 | ) | (4,281,000 | ) | (4,302,000 | ) | ||||||||
| 其他收入 | - | - | - | 8,000 | ||||||||||||
| 利息收入（支出），淨額 | (433,000 | ) | (258,000 | ) | (1,285,000 | ) | (971,000 | ) | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (2,640,000 | ) | $ | (1,445,000 | ) | $ | (5,566,000 | ) | $ | (5,265,000 | ) | ||||
| 每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.34 | ) | $ | (0.33 | ) | ||||
| 已發行普通股的加權平均數量——基本股和攤薄後普通股 | 16,538,998 | 16,048,054 | 16,510,046 | 16,021,653 | ||||||||||||
FLUX 電力控股有限公司
簡明的 合併現金流量表
（未經審計）
| 截至3月31日的九個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (5,566,000 | ) | $ | (5,265,000 | ) | ||
| 為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整 | ||||||||
| 折舊 | 787,000 | 647,000 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 1,233,000 | 539,000 | ||||||
| 作為債券發行成本發行的認股權證的公允價值 | 92,000 | - | ||||||
| 債務發行成本的攤銷 | 161,000 | 445,000 | ||||||
| 非現金租賃費用 | 448,000 | 370,000 | ||||||
| 庫存儲備備金 | 13,000 | 214,000 | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (1,755,000 | ) | (1,244,000 | ) | ||||
| 庫存 | (1,191,000 | ) | (4,911,000 | ) | ||||
| 其他資產 | (81,000 | ) | 11,000 | |||||
| 應付賬款 | 1,315,000 | 4,182,000 | ||||||
| 應計費用 | 464,000 | 395,000 | ||||||
| 應計利息 | 134,000 | 2,000 | ||||||
| 應付辦公室租金 | (476,000 | ) | (379,000 | ) | ||||
| 遞延收入 | 212,000 | (163,000 | ) | |||||
| 客户存款 | (64,000 | ) | (40,000 | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | (4,274,000 | ) | (5,197,000 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買設備 | (588,000 | ) | (753,000 | ) | ||||
| 出售設備的收益 | - | 8,000 | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | (588,000 | ) | (745,000 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 在公開發行中發行普通股所得的收益，扣除發行成本 | - | 697,000 | ||||||
| 股票期權行使和員工股票購買計劃行使的收益 | 110,000 | - | ||||||
| 循環信貸額度的收益 | 52,820,000 | 48,800,000 | ||||||
| 循環信貸額度的支付 | (49,087,000 | ) | (43,198,000 | ) | ||||
| 融資租賃的支付 | (110,000 | ) | (52,000 | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 | 3,733,000 | 6,247,000 | ||||||
| 現金淨變動 | (1,129,000 | ) | 305,000 | |||||
| 現金，期初 | 2,379,000 | 485,000 | ||||||
| 現金，期末 | $ | 1,250,000 | $ | 790,000 | ||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | ||||||||
| 初始使用權資產確認 | $ | - | $ | 855,000 | ||||
| 為既得限制性股票單位發行的普通股 | $ | 222,000 | $ | 114,000 | ||||
| 補充現金流信息： | ||||||||
| 已付利息 | $ | 1,000,000 | $ | 524,000 | ||||