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000185715412 月 29 日2024Q1假的http://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtNoncurrentxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票dnut: 分段dnut: 屬性utr: galxbrli: purednut: 協議dnut: 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美國分部成員2024-01-012024-03-310001857154US-GAAP：運營部門成員DNUT: 美國分部成員2023-01-022023-04-020001857154US-GAAP：運營部門成員DNUT: 國際分部成員2024-01-012024-03-310001857154US-GAAP：運營部門成員DNUT: 國際分部成員2023-01-022023-04-020001857154DNUT: 市場開發部門成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310001857154DNUT: 市場開發部門成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-022023-04-020001857154US-GAAP：企業非細分市場成員2024-01-012024-03-310001857154US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-022023-04-020001857154DNUT：戰略倡議成員2024-01-012024-03-310001857154DNUT：戰略倡議成員2023-01-022023-04-020001857154US-GAAP：後續活動成員2024-04-302024-04-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_________________________

表單 10-Q
_________________________
（Mark One）
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ______ 到 ______ 的過渡期間

委員會文件編號： 001-40573

Image_0.jpg
Krispy Kreme, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
_________________________

特拉華37-1701311
（公司成立的州或其他司法管轄區）
（國税局僱主識別號）
霍金斯街 2116 號, 夏洛特, 北卡羅來納28203
（主要行政辦公室地址）

(800) 457-4779
（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址）
_________________________

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元
DNUT
納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。 ☒ 是的☐沒有

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 ☒ 是的☐沒有

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☒
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐是的 ☒沒有

註冊人表現出色 168.7截至2024年4月30日，百萬股普通股。

目錄
目錄
第一部分財務信息
頁面
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
簡明合併運營報表
1
綜合（虧損）/收益簡明合併報表
2
簡明合併資產負債表
3
股東權益變動簡明合併報表
4
簡明合併現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
22
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
38
第 4 項。
控制和程序
38
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
39
第 1A 項。
風險因素
39
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
39
第 3 項。
優先證券違約
39
第 4 項。
礦山安全披露
39
第 5 項。
其他信息
39
第 6 項。
展品
40
簽名
41

目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。 財務報表（未經審計）
Krispy Kreme, Inc.
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
季度結束
3月31日
2024（13 周）		4月2日
2023 年（13 周）
淨收入
產品銷售$433,512 $410,674 
特許權使用費和其他收入9,186 8,276 
淨收入總額442,698 418,950 
產品和分銷成本107,015 117,833 
運營費用205,195 191,408 
銷售、一般和管理費用71,574 61,468 
營銷費用12,115 9,853 
開業前成本1,105 764 
其他支出/（收入），淨額200 (5,263)
折舊和攤銷費用33,586 27,939 
營業收入11,908 14,948 
利息支出，淨額13,736 11,988 
其他非營業支出，淨額573 999 
（虧損）/所得税前收入(2,401)1,961 
所得税支出4,262 317 
淨（虧損）/收入(6,663)1,644 
歸屬於非控股權益的淨收益1,871 1,945 
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的淨虧損$(8,534)$(301)
每股淨虧損：
普通股 — 基本$(0.05)$0.00 
普通股 — 攤薄$(0.05)$0.00 
已發行股票的加權平均值：
基本168,685 168,141 
稀釋168,685 168,141 
參見簡明合併財務報表附註。
1
目錄
Krispy Kreme, Inc.
綜合（虧損）/收益簡明合併報表（未經審計）
（以千計）
 季度結束
 3月31日
2024（13 周）		4月2日
2023 年（13 周）
淨（虧損）/收入$(6,663)$1,644 
扣除所得税後的其他綜合（虧損）/收入：
外幣折算調整(6,069)11,092 
扣除所得税後的現金流套期保值未實現虧損 (1)
(2,684)(2,967)
其他綜合（虧損）/收入總額(8,753)8,125 
綜合（虧損）/收益(15,416)9,769 
歸屬於非控股權益的淨收益1,871 1,945 
歸因於非控股權益的外幣折算調整(299)(108)
歸屬於非控股權益的綜合收益總額1,572 1,837 
歸屬於Krispy Kreme, Inc.的綜合（虧損）/收益$(16,988)$7,932 
(1)扣除所得税優惠後的美元淨額0.9百萬和美元1.0截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度分別為百萬美元。
參見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
Krispy Kreme, Inc.
簡明合併資產負債表
（以千計，每股金額除外）
截至截至
 （未經審計）3月31日
2024		十二月三十一日
2023
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$33,132 $38,185 
受限制的現金480 429 
應收賬款，淨額57,287 59,362 
庫存39,257 34,716 
應收税款18,397 15,526 
預付費用和其他流動資產25,461 25,363 
流動資產總額174,014 173,581 
財產和設備，淨額543,100 538,220 
善意1,098,826 1,101,939 
其他無形資產，淨額938,847 946,349 
經營租賃使用權資產，淨額456,810 456,964 
其他資產22,721 23,539 
總資產$3,234,318 $3,240,592 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分$60,326 $54,631 
當期經營租賃負債50,275 50,365 
應付賬款128,555 156,488 
應計負債117,093 134,005 
結構化應付賬款133,809 130,104 
流動負債總額490,058 525,593 
長期債務，減去流動部分881,778 836,615 
非流動經營租賃負債454,265 454,583 
遞延所得税，淨額123,203 123,925 
其他長期債務和遞延信貸37,127 36,093 
負債總額1,986,431 1,976,809 
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，$0.01面值； 300,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均獲授權的股份； 168,731和 168,628分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份
1,687 1,686 
額外的實收資本1,449,773 1,443,591 
應收股東票據(3,629)(3,850)
扣除所得税後的累計其他綜合（虧損）/收益(1,208)7,246 
留存赤字(293,430)(278,990)
歸屬於Krispy Kreme, Inc.的股東權益總額1,153,193 1,169,683 
非控股權益94,694 94,100 
股東權益總額1,247,887 1,263,783 
負債和股東權益總額$3,234,318 $3,240,592 
參見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
Krispy Kreme, Inc.
股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
 
普通股
額外
付費
資本
股東
注意
應收款
累積其他綜合版
收入/（損失）
已保留
（赤字）/
收益
非控制性
利息
總計
 
股份
傑出
金額
國外
貨幣
翻譯
調整
未實現
收入/（虧損）
現金流
Hedges
員工未實現虧損
福利計劃
截至2023年12月31日的餘額168,628 $1,686 $1,443,591 $(3,850)$1,985 $5,629 $(368)$(278,990)$94,100 $1,263,783 
截至2024年3月31日的季度淨（虧損）/收益— — — — — — — (8,534)1,871 (6,663)
截至2024年3月31日的季度重新分類前的其他綜合（虧損）/收益— — — — (5,770)367 — — (299)(5,702)
從 AOCI 重新分類— — — — — (3,051)— — — (3,051)
股東出資，扣除已發放的貸款— — — 232 — — — — — 232 
基於股份的薪酬— — 6,986 — — — — — — 6,986 
普通股及等價物申報的股息（美元）0.035每股） (1)
— — — — — — — (5,905)— (5,905)
向非控股權益分配— — — — — — — — (977)(977)
在限制性股票單位結算後發行普通股，扣除扣留的股份103 1 (805)— — — — — — (804)
其他— — 1 (11)— — — (1)(1)(12)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額168,731 $1,687 $1,449,773 $(3,629)$(3,785)$2,945 $(368)$(293,430)$94,694 $1,247,887 
(1)包括一美元0.035在2024財年第一季度宣佈的每股普通股現金分紅，預計將在2024財年第二季度支付。
參見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
Krispy Kreme, Inc.
股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
 
普通股
額外
付費
資本
股東
注意
應收款
累計其他綜合收益/（虧損）
已保留
（赤字）/
收益
非控制性
利息
總計
 
股份
傑出
金額
國外
貨幣
翻譯
調整
未實現
收入/（虧損）
現金流
Hedges
員工未實現虧損
福利計劃
2023 年 1 月 1 日的餘額168,137 $1,681 $1,426,105 $(4,813)$(23,028)$14,251 $(374)$(217,490)$102,543 $1,298,875 
截至2023年4月2日的季度淨收入/（虧損）— — — — — — — (301)1,945 1,644 
截至2023年4月2日的季度在重新分類前的其他綜合收益/（虧損）— — — — 11,200 (781)— — (108)10,311 
從 AOCI 重新分類— — — — — (2,186)— — — (2,186)
基於股份的薪酬— — 5,545 — — — — — — 5,545 
普通股及等價物申報的股息（美元）0.035每股）
— — — — — — — (5,884)— (5,884)
向非控股權益分配— — — — — — — — (1,139)(1,139)
在限制性股票單位結算後發行普通股，扣除扣留的股份39 1 (1)— — — — — — — 
其他— — — (17)— — — 1 — (16)
截至2023年4月2日的餘額168,176 $1,682 $1,431,649 $(4,830)$(11,828)$11,284 $(374)$(223,674)$103,241 $1,307,150 
參見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
Krispy Kreme, Inc.
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
 季度結束
 3月31日
2024（13 周）		4月2日
2023 年（13 周）
現金流量（用於）/來自經營活動：  
淨（虧損）/收入$(6,663)$1,644 
調整淨額（虧損）/收入與經營活動提供的淨現金（用於）/提供的淨現金：
折舊和攤銷費用33,586 27,939 
遞延税和其他所得税214 (219)
債務消滅造成的損失— 472 
減值和租賃終止費247 4,900 
處置財產和設備的（收益）/損失(49)33 
售後回租的收益— (9,661)
基於股份的薪酬6,986 5,545 
賬目和應收票據備抵變動113 334 
庫存註銷411 7,115 
利率互換衍生品的結算— 7,657 
與利率互換衍生品結算相關的攤銷(2,955)— 
其他788 (204)
運營資產和負債變動，不包括外幣折算調整(50,383)(35,190)
淨現金（用於）/由經營活動提供(17,705)10,365 
用於投資活動的現金流：
購買財產和設備(29,064)(26,553)
售後回租的收益— 10,025 
其他投資活動19 82 
用於投資活動的淨現金(29,045)(16,446)
來自融資活動的現金流量:
發行債務的收益179,500 891,698 
償還長期債務和租賃債務(132,343)(852,144)
支付融資費用— (5,000)
結構化應付賬款的收益101,287 44,757 
結構化應付賬款的付款(97,416)(70,480)
股東出資，扣除已發放的貸款232 — 
向股東分配(5,902)(5,884)
普通股回購和報廢付款(804)— 
向非控股權益分配(977)(1,139)
融資活動提供的淨現金43,577 1,808 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,829)(1,373)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(5,002)(5,646)
期初現金、現金等價物和限制性現金38,614 35,730 
期末現金、現金等價物和限制性現金$33,612 $30,084 
非現金投資和融資活動的補充時間表：
財產和設備應計款增加/ (減少)$3,913 $(104)
分配給股東的應計費用(5,905)(5,884)
期末現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物$33,132 $29,675 
受限制的現金480 409 
現金、現金等價物和限制性現金總額$33,612 $30,084 
參見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
Krispy Kreme, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（除非另有説明，否則以千美元計）
注意事項 1 — 業務描述和重要會計政策摘要
業務描述
Krispy Kreme, Inc.（“KKI”）及其子公司（統稱為 “公司” 或 “Krispy Kreme”）通過其全渠道商業模式運營，為甜甜圈店、Delivered Fresh Daily（“DFD”）門店和數字渠道提供新鮮的甜甜圈體驗並生產甜甜圈，從而擴大消費者獲得Krispy Kreme品牌的機會。
該公司有三應報告的運營部門：1）美國，包括Krispy Kreme公司在美國擁有的所有業務以及Insomnia Cookies Bakeries在全球擁有的所有業務；2）國際，包括Krispy Kreme公司在英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭、墨西哥、加拿大和日本擁有的所有業務；以及3）市場開發，包括全球特許經營業務。未分配的公司成本不包括在公司對細分市場績效的衡量中。
列報和合並的基礎
公司運營和報告52周或53周的年度財務信息，會計年度在最接近12月31日的星期日結束。2023年和2024財年中包含的數據期將分別反映截至2023年12月31日和2024年12月29日的52週期間的經營業績。截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度均為13周。
未經審計的簡明合併財務報表包括KKI及其子公司的賬目，是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。因此，這些中期財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公允報告所述期間的經營業績、資產負債表、現金流和股東權益所必需的。合併後，KKI和子公司之間的所有重要公司間餘額和交易均已消除。對公司有能力行使重大影響力但不受其控制且無需以其他方式合併財務報表的實體的投資使用權益法進行核算。
這些簡明合併財務報表應與截至2023年12月31日止年度的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包含在10-K表年度報告中。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的年度財務報表，但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。截至2024年3月31日的季度經營業績不一定代表截至2024年12月29日的整個財年可能實現的經營業績。
公司簡明合併財務報表中的非控股權益代表合資夥伴和員工股東持有的子公司的權益。合資夥伴持有公司合併子公司Awesome Doughnut, LLC（“Awesome Doughnut”）、W.K.S. Krispy Kreme, LLC（“WKS Krispy Kreme”）和Krispy K Canada, Inc.（“KK Canada”）的非控股權益。員工股東持有合併子公司英國Krispy Kreme Holding Ltd.（“KK.”）、Krispy Kreme Holdings Pty Ltd.（“KK Australia”）、Krispy Kreme 墨西哥控股有限公司（“KK Mexico”）和Insomnia Cookies Holdings, LLC（“Insomnia Cookies”）的非控股權益。由於公司合併了這些子公司的財務報表，因此將扣除非控股所有者在每家子公司淨資產和經營業績中所佔的份額，並在簡明合併資產負債表中列為非控股權益，在簡明合併運營報表中列為歸屬於非控股權益的淨收益和綜合（虧損）/收益表中歸屬於非控股權益的綜合收益。
7
目錄
重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在10-K表年度報告中截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註1 “業務描述和重要會計政策摘要” 中進行了描述。在截至2024年3月31日的季度中，重大會計政策沒有重大變化。
改敍
分部信息的編制基礎與公司管理層審查財務信息以進行運營決策的相同。自2024年1月1日起，公司調整了其分部報告結構，使公司旗下的加拿大和日本業務已從市場開發應報告運營板塊轉移到國際應申報運營板塊。為了與目前的列報方式一致，所有分部信息均已重報。
最近的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會發布了2023-07會計準則更新（“ASU”）， 細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進，它要求公共實體每年和中期披露重要的分部支出和其他分部項目，並在過渡期內提供目前每年要求的有關應申報細分市場的損益和資產的所有披露。此外，它要求公共實體披露首席運營決策者的頭銜和職位。亞利桑那州立大學不會改變公共實體識別其運營細分市場、彙總運營細分市場的方式，也不會應用定量閾值來確定其應報告的細分市場。新標準對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。公共實體應追溯地將本準則中的修正案適用於財務報表中列報的所有前期。我們預計該標準將影響我們的分部披露，但不會影響我們的經營業績、現金流和財務狀況。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09所得税（主題 740）：所得税披露的改進，重點是税率對賬和已繳所得税的披露。該標準要求公共企業實體（“PBE”）每年披露使用百分比和貨幣金額的表格匯率對賬表，細分為特定類別，某些對賬項目在性質和管轄權超過規定閾值時進一步細分。此外，如果金額至少佔所得税繳納總額的5％，則所有實體都必須披露已繳納的所得税，扣除收到的退款後，按聯邦、州和外國以及個別司法管轄區分類。對於PBE，該標準在2024年12月15日之後開始的年度內有效，允許提前採用。實體應前瞻性地適用本標準中的修正案，並允許追溯適用。我們預計該標準將影響我們的所得税披露，但不會影響我們的經營業績、現金流和財務狀況。
注意事項 2 — 庫存
清單的組成部分如下：
2024年3月31日2023年12月31日
原材料$23,594 $21,000 
工作進行中470 211 
製成品和購買的商品15,193 13,505 
庫存總額$39,257 $34,716 

8
目錄
注意事項 3 — 商譽和其他無形資產，淨額
善意
按應申報分部劃分的商譽賬面金額變化如下：
美國
國際
市場開發
總計
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額$677,956 $294,468 $129,515 $1,101,939 
外幣影響
— (3,113)— (3,113)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$677,956 $291,355 $129,515 $1,098,826 
其他無形資產，淨額
其他無形資產包括以下內容：
 2024年3月31日2023年12月31日
格羅斯
攜帶
金額
累積的
攤銷
淨金額
格羅斯
攜帶
金額
累積的
攤銷
淨金額
壽命無限的無形資產   
 
 
商品名稱和商標$657,990 $— $657,990 $657,980 $— $657,980 
壽命確定的無形資產
特許經營協議30,390 (11,107)19,283 30,390 (10,744)19,646 
客户關係15,000 (6,629)8,371 15,000 (6,413)8,587 
重新獲得的特許經營權 (1)
396,822 (143,619)253,203 397,279 (137,143)260,136 
壽命確定的無形資產總額442,212 (161,355)280,857 442,669 (154,300)288,369 
無形資產總額$1,100,202 $(161,355)$938,847 $1,100,649 $(154,300)$946,349 
(1)重新獲得的特許經營權包括與相應國家相關的外幣波動的影響。
折舊和攤銷費用中包含的與無形資產相關的攤銷費用為美元7.4截至2024年3月31日的季度為百萬美元，以及美元7.3截至2023年4月2日的季度為百萬美元。
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目錄
注意事項 4 — 租賃
該公司在簡明合併資產負債表中包括了以下與運營和融資租賃資產和負債相關的金額：
截至截至
  2024年3月31日2023年12月31日
資產分類  
經營租賃經營租賃使用權資產，淨額$456,810 $456,964 
融資租賃財產和設備，淨額42,140 41,411 
租賃資產總額$498,950 $498,375 
負債 
當前 
經營租賃當期經營租賃負債$50,275 $50,365 
融資租賃長期債務的當前部分8,326 8,631 
非當前 
經營租賃非流動經營租賃負債454,265 454,583 
融資租賃長期債務，減去流動部分39,637 38,486 
租賃負債總額$552,503 $552,065 
租賃費用如下：
季度已結束
  2024年3月31日2023年4月2日
租賃成本分類  
運營租賃成本銷售、一般和管理費用$935 $891 
運營租賃成本運營費用24,023 22,390 
短期租賃成本運營費用1,085 1,281 
可變租賃成本運營費用7,433 9,345 
轉租收入特許權使用費和其他收入(35)(35)
融資租賃成本：
 
 
使用權資產的攤銷折舊和攤銷費用$2,921 $1,584 
租賃負債的利息利息支出，淨額877 573 
與租賃相關的現金流信息的補充披露如下：
季度結束
2024年3月31日2023年4月2日
其他信息
為租賃支付的現金：
經營租賃的運營現金流 (1)
$31,124 $29,145 
融資租賃的運營現金流
864 549 
為融資租賃融資現金流融資
2,593 1,696 
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產：
經營租賃
$13,114 $26,850 
融資租賃
3,158 1,421 
(1)來自運營租賃的運營現金流包括不包含在租賃負債計量中的可變租金支付。可變租金為美元7.4百萬和美元9.3截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度分別為百萬美元。
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目錄
有 不截至2024年3月31日的季度的租賃終止費用。該公司確認的淨收益為 $0.9截至2023年4月2日的季度簡明合併運營報表中其他支出/（收益）中包含100萬英鎊，這與終止美國某些Krispy Kreme商店的租賃有關，該公司已在前一時期確認了相應使用權資產的減值。
有 不售後回租交易在截至2024年3月31日的季度中完成。在截至2023年4月2日的季度中，公司完成了一項售後回租交易，出售了該土地 一收益為$的房地產物業10.0百萬。該公司隨後租回了該物業，該物業記作經營租賃。該公司確認銷售收益為 $9.7百萬美元，包含在截至2023年4月2日的季度簡明合併運營報表中的其他支出/（收入）中。
注意事項 5 — 公允價值測量
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允價值定期計量的資產和負債：
2024年3月31日
第 2 級
資產：
利率衍生品
$972 
商品衍生品
341 
總資產$1,313 
負債：
外幣衍生品
$599 
負債總額$599 
2023年12月31日
第 2 級
資產：
利率衍生品
$1,596 
總資產$1,596 
負債：
外幣衍生品$345 
商品衍生品
113 
負債總額$458 
有 不在截至2024年3月31日的季度和截至2023年12月31日的財年中，使用1級和3級投入來衡量的資產或負債，在公允價值層次結構內的各級之間沒有金融資產或負債的轉移。公司的衍生品使用折扣現金流分析進行估值，該分析結合了可觀察的市場參數，例如利率收益率曲線和匯率。
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目錄
注意事項 6 — 衍生工具
大宗商品價格風險
該公司使用遠期合約來防範大宗商品價格波動對其產品原料成本（其中麪粉、糖和起酥油最為重要）以及其運送工具使用的汽油成本的影響。管理層尚未將這些遠期合約指定為套期保值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，大宗商品衍生品的名義總額為 1.4百萬和 1.8分別是百萬加侖的燃料。它們計劃分別在2024年4月至2024年12月以及2024年1月和2024年12月之間到期。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司記錄的資產為美元0.3百萬美元和負債 $0.1分別為百萬與其商品衍生品的公允市場價值有關。大宗商品衍生品合約的結算在簡明合併現金流量表中列報為經營活動產生的現金流。
利率風險
該公司使用利率互換來管理其債務安排帶來的利率波動風險。管理層已將互換協議指定為現金流套期保值，並將這些互換公允價值的變化認定為其他綜合收益。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司記錄的資產為美元1.0百萬和美元1.6百萬美元分別與其利率衍生品的公允市場價值有關。與利率互換相關的現金流反映在簡明合併現金流量表的經營活動中，這與定期貸款利息支付的歸類為經營活動一致。
在截至2023年4月2日的季度中，公司取消了某些名義總額為美元的利率互換協議265.0百萬，收集 $7.7百萬美元的現金收益，並與相同的交易對手簽訂了新協議。這些新協議與先前版本之間的主要區別包括為互換的固定部分設定了新的付款率（4.38%)。同時，公司還修改了所有美元浮動部分的基準利率505.0百萬美元按名義對衝至一個月的SOFR，對應於中討論的其信貸額度的新利率 注意事項 8，長期債務。
利率互換安排的淨影響將是，在2024年6月的互換到期日之前，將2023年融資機制下的定期貸款利率固定在名義未償金額以互換協議下的應付利率加上適用利率（由2023年貸款機制定義）為限。
外幣匯率風險
該公司面臨的外幣風險主要來自於對在加拿大、英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭、墨西哥和日本運營的合併子公司的投資。為了減輕外匯波動對與這些子公司的商業和金融交易的影響，公司簽訂了外匯遠期合約。管理層尚未將這些遠期合約指定為套期保值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，外匯衍生品的名義總額為美元50.1百萬和美元49.8分別為百萬。它們分別於2024年4月和2024年1月成熟。公司記錄的負債為美元0.6百萬和美元0.3截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬美元，與其外匯衍生品的公允市場價值有關。
衍生品頭寸的定量彙總及其對經營業績的影響
下表分別列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日簡明合併資產負債表中未指定為套期保值工具的衍生工具和指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值。公司只有被指定為套期保值工具的現金流套期保值。
衍生品公允價值
未指定為套期保值的衍生品
樂器
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
資產負債表地點
商品衍生品
$341 $— 預付費用和其他流動資產
總資產$341 $— 
外幣衍生品
$599 $345 應計負債
商品衍生品 — 113 應計負債
負債總額$599 $458 
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目錄
衍生品公允價值
指定為套期保值的衍生品
樂器
3月31日
2024		十二月三十一日
2023		資產負債表地點
利率衍生品
$972 $1,596 預付費用和其他流動資產
總資產$972 $1,596 
衍生工具對截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度簡明合併運營報表的影響如下：
 
截至本季度的收入中確認的衍生收益
 
被指定為對衝工具的衍生品2024年3月31日2023年4月2日
收入中確認的衍生收益的位置
利率衍生品的收益$3,051 $2,186 利息支出，淨額
 $3,051 $2,186  
 
截至本季度的收入中確認的衍生品（虧損）/收益
 
未指定為套期保值工具的衍生品2024年3月31日2023年4月2日
收入中確認的衍生品（虧損）/收益的位置
外幣衍生品損失$(254)$(924)其他非營業支出，淨額
大宗商品衍生品的收益/（虧損）454 (118)其他非營業支出，淨額
 $200 $(1,042) 
注意事項 7 — 供應商融資計劃
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日與公司作為買家參與的供應商融資計劃相關的負債：
 2024年3月31日2023年12月31日
資產負債表地點
供應鏈融資計劃$29,622 $51,239 應付賬款
結構化應付賬款計劃133,809 130,104 結構化應付賬款
負債總額$163,431 $181,343 
供應鏈融資（“SCF”）計劃
公司與第三方管理員簽訂了協議，允許參與的供應商跟蹤其付款，如果供應商自願選擇，則作為SCF計劃的一部分，將公司的付款義務出售給金融機構。公司的貿易應付賬款的典型付款條件範圍為 180SCF 計劃之外的天數，具體取決於供應商的類型以及供應或服務的性質。對於SCF計劃下的供應商，公司已確定了最高但不超過的應付條款 360天。當參與供應商選擇出售公司的一項或多項付款義務時，公司在合同到期日結算應付賬款的權利和義務不受影響。供應商簽訂這些協議的決定對公司沒有任何經濟或商業利益，金融機構也不會根據SCF計劃向公司提供回扣或利潤分享等激勵措施。公司與供應商就所採購的商品和服務商定商業條款，該條款與業內其他同行公司的付款條件一致，並且由於這些條款不受SCF計劃的影響，因此此類債務在簡明合併資產負債表中被歸類為應付賬款，相關的現金流包含在簡明合併現金流量表的經營活動中。
結構化應付賬款計劃
該公司利用金融機構發行的各種信用卡產品來促進商品和服務的購買。通過使用這些產品，公司可能會根據還款時間獲得不同水平的折扣。這些信用卡產品下的付款義務在簡明合併資產負債表中被歸類為結構性應付賬款，相關的現金流包含在簡明合併現金流量表的融資活動中。
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注意事項 8 — 長期債務
公司的長期債務包括以下內容：
2024年3月31日2023年12月31日
2023 年融資機制——定期貸款$673,750 $682,500 
2023 年貸款——循環信貸額度207,500 155,000 
短期信貸額度17,000 11,000 
減去：債務發行成本(4,109)(4,371)
融資租賃債務47,963 47,117 
長期債務總額942,104 891,246 
減去：長期債務的流動部分(60,326)(54,631)
長期債務，減去流動部分$881,778 $836,615 
2023 年擔保信貸額度
公司是信貸協議（“2023年貸款”）的當事方，該協議由美元組成300.0百萬美元優先擔保循環信貸額度和本金為美元的定期貸款700.0百萬。2023年融資機制由公司幾乎所有的個人財產資產、某些不動產和公司所有國內全資子公司的第一優先留置權擔保。根據2023年融資機制發放的貸款可用於公司的一般公司用途（包括但不限於融資營運資金需求、資本支出、收購、其他投資、分紅和股票回購），也可用於相關貸款文件中未禁止的任何其他目的。
2023年貸款機制下的借款通常受調整後期SOFR的利率以及信用利差調整的約束 0.10% plus (i) 2.25如果公司的槓桿比率（定義在2023年融資機制中）等於或超過4.00比1.00，則為％，(ii) 2.00如果公司的槓桿率小於4.00比1.00但大於或等於3.00比1.00，則為％，或（iii） 1.75如果公司的槓桿率小於3.00比1.00，則為％。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未對衝利率為 7.43% 和 7.462023年融資機制下的百分比分別為。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元505.0美元中的一百萬673.8百萬定期貸款餘額和 $505.0美元中的一百萬682.5百萬定期貸款餘額分別被套期保值。定期貸款的實際利率約為 6.78% 和 6.80分別為截至2024年3月31日的季度和截至2023年12月31日的財政年度的百分比。公司必須在每個財政季度的最後一天等額分期償還定期貸款截止日本金總額的1.25％。所有剩餘的定期貸款和循環貸款餘額將在2028年3月到期時到期。
短期信貸額度
本公司是其中的一方 二與現有貸款機構達成的協議，提供不超過美元的短期、未承諾的信貸額度25.0百萬。這些短期信貸額度下的借款可循環支付給貸款人，期限最長為三個月，並受調整後期限SOFR的利率以及信貸利差調整的約束 0.10% 加上利潤 1.75%.
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注意事項 9 — 基於股份的薪酬
限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）
公司及其某些子公司根據各自的高管所有權計劃和長期激勵計劃發行有時間限制的限制性股票單位和PSU。
在本報告所述期間，公司各項計劃下的RSU和PSU活動如下：
（以千計，每股金額除外）截至12月31日已發行的非既得股票，
2023		已授予既得被沒收截至3月31日已發行的非既得股票，
2024
KKI
RSU 和 PSU
6,785 104 164 88 6,637 
加權平均撥款日期公允價值
$14.54 13.52 14.75 15.11 $14.51 
KK 英國
RSU
7 — — — 7 
加權平均撥款日期公允價值
$29.80 — — — $29.80 
失眠餅乾
RSU
47 — 2 — 45 
加權平均撥款日期公允價值
$120.21 — 74.12 — $122.42 
KK 澳大利亞
RSU
185 — — — 185 
加權平均撥款日期公允價值
$1.57 — — — $1.57 
KK 墨西哥
RSU
20 — — — 20 
加權平均撥款日期公允價值
$30.18 — — — $30.18 
根據計劃，公司記錄了與限制性股票單位和PSU相關的非現金薪酬支出總額 $6.1百萬和美元4.7截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度分別為百萬美元，這已包含在簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。
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目錄
與未歸屬的限制性股票單位和PSU相關的未確認的薪酬成本以及預計確認此類成本的加權平均期限如下：
 截至 2024 年 3 月 31 日
 未確認的補償成本
被認可超過 a
加權平均值
的時期
KKI$53,665 2.9年份
KK 英國94 2.2年份
失眠餅乾3,355 0.9年份
KK 澳大利亞74 1.3年份
KK 墨西哥231 1.4年份
限制性股票的估計公允價值是使用市場方法計算的（即，KK UK和Insomnia Cookies計劃使用市場倍數，澳大利亞KK和KK墨西哥計劃使用商定的息税折舊攤銷前利潤收購倍數）。
有時間限制的股票期權
KKI根據其綜合激勵計劃發行有時間限制的股票期權。限時股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。

截至2024年3月31日的限時股票期權狀況摘要（包括 不自 2023 年 12 月 31 日起授予、行使或沒收的期權如下所示：
未兑現的股票期權為
（以千計，每股金額除外）3月31日
2024
KKI
選項2,993
加權平均撥款日期公允價值$5.90
加權平均行使價$14.30
公司記錄了與限時股票期權相關的非現金薪酬支出總額 的 $0.9百萬和 $0.9截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度分別為百萬美元，這已包含在簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。
與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本以及預計確認此類成本的加權平均期限如下：
截至 2024 年 3 月 31 日
未確認的補償成本
被認可超過 a
加權平均值
的時期
KKI$7,311 2.1年份
沒有KKI計劃下的有時間限制的股票期權在提交的財政期內歸屬。
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目錄
注意事項 10 — 所得税
對於中期納税申報，公司估算全球年度有效税率，並將該税率應用於年初至今的普通（虧損）/收入。重大不尋常或不經常發生的項目的税收影響不包括在預計的年度有效税率計算中，並在其發生的過渡期內予以確認。
該公司的有效所得税税率為-177.5% 和 16.2截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度分別為百分比。截至2024年3月31日的季度，公司的有效所得税税率與相應的法定税率不同，這主要是由於不允許的高管薪酬支出、歸屬於外國司法管轄區的所得税組合以及國內合資企業的非控股權益。截至2023年4月2日的季度，公司的有效所得税税率與相應的法定税率不同，這主要是由於不允許的高管薪酬支出、歸屬於外國司法管轄區的所得税混合以及與正在進行的業務無關的離散税收優惠.
注意事項 11 — 承付款和或有開支
未決訴訟
2023年3月，一名員工代表自己和所有其他類似情況對公司提起訴訟，指控其違反了《伊利諾伊州生物識別信息隱私法》。2023年5月，該公司申請暫緩執行伊利諾伊州最高法院審理的類似案件。該公司認為，它對投訴有合理的辯護，並將對這些索賠進行大力辯護。公司累積的金額不大，管理層認為此事不會對公司的財務業績產生重大不利影響。
其他法律事務
該公司還參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟。公司維持針對某些類型的此類索賠和訴訟的保險單，包括工傷賠償和人身傷害的保險單，所有這些都需要繳納免賠額。儘管這些問題的最終結果可能與管理層的預期有所不同，但管理層目前認為他們的解決方案不會對公司的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
其他承付款和或有開支
該公司的主要銀行代表其簽發了總額為美元的信用證13.3百萬和美元15.4截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為100萬英鎊，其中大部分確保了公司根據其自保安排對保險公司的補償義務。
注意事項 12 — 關聯方交易
該公司擁有以下股權 三加盟商，KremeWorks USA, LLC (20% 所有權）、KremeWorks Canada, L.P. (25所有權百分比）和 Krispy Kreme Doughnuts France SAS（“KK France”）（33所有權百分比），總賬面價值為 $2.3百萬和美元2.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
注意事項 13 — 收入確認
收入分解
收入分列如下：
季度結束
2024年3月31日2023年4月2日
公司商店、DFD 和品牌甜點$420,213 $392,814 
來自加盟商的混合和設備收入13,299 17,860 
特許權使用費和其他9,186 8,276 
淨收入總額$442,698 $418,950 
其他收入包括加盟商的廣告資金捐款、租金收入、開發和特許經營費，以及客户使用Krispy Kreme品牌（例如Keurig咖啡杯）的許可使用費。
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合約餘額
遞延收入和相關應收賬款如下：
 2024年3月31日2023年12月31日
資產負債表地點
貿易應收賬款，扣除美元備抵後的淨額450和 $564，分別地
$50,212 $45,858 應收賬款，淨額
遞延收入：
當前$21,772 $22,066 應計負債
非當前7,714 6,005 其他長期債務和遞延信貸
遞延收入總額$29,486 $28,071 
貿易應收賬款主要涉及應付的特許權使用費、特許經營費、廣告費、產品銷售和許可費。遞延收入主要代表公司在禮品卡、特許經營和開發協議下的剩餘履約義務，這些協議的對價已收到或應收賬款，通常在相關協議的剩餘期限內按直線方式確認。遞延收入的非流動部分主要與特許經營和開發協議中的剩餘履約義務有關。
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注意事項 14 — 每股淨虧損
下表顯示了基本每股收益和攤薄後每股收益的計算：
 
季度結束
（以千計，每股金額除外）2024年3月31日2023年4月2日
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的淨虧損$(8,534)$(301)
子公司潛在普通股歸因於非控股權益的額外收益(19)(10)
歸屬於普通股股東的淨虧損——攤薄$(8,553)$(311)
基本加權平均已發行普通股168,685 168,141 
未平倉普通股期權、限制性股票單位和PSU的稀釋效應— — 
攤薄後的加權平均已發行普通股168,685 168,141 
歸屬於普通股股東的每股虧損：
 
基本$(0.05)$0.00 
稀釋$(0.05)$0.00 
潛在的稀釋股票由未歸屬的限制性股票單位和PSU組成，使用庫存股法計算。攤薄已發行股票的計算不包括根據某些子公司的高管所有權計劃和長期激勵計劃授予的某些未歸屬限制性股票單位，因為這些股票的納入本來會起到反稀釋作用。
下表彙總了因反稀釋而排除的潛在攤薄未歸屬限制性股票單位和PSU的總數（未根據庫存股法進行調整）：
季度已結束
（以千計）2024年3月31日2023年4月2日
KKI6,637 5,097 
KK 英國7 7 
失眠餅乾— — 
KK 澳大利亞185 276 
KK 墨西哥— — 
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 4 月 2 日的兩個季度中，所有 3.0根據庫存股法計算攤薄後的加權平均已發行普通股時，不包括百萬份時間歸屬股票期權。
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注十五 — 分部報告
公司通過以下方式開展業務 三可報告的細分市場：美國、國際和市場發展。未分配的公司成本不包括在公司對細分市場績效的衡量中。這些費用包括一般公司開支。
如中所述 注意事項 1，業務描述和重要會計政策摘要，自2024年1月1日起，公司調整了分部報告結構，使公司旗下的加拿大和日本業務已從市場開發應申報運營板塊轉移到國際應申報運營板塊。為了與目前的列報方式一致，所有分部信息均已重報。
可報告的分部業績如下：
 季度已結束
 2024年3月31日2023年4月2日
淨收入：
 
 
美國$295,935 $281,344 
國際124,750 111,988 
市場開發22,013 25,618 
淨收入總額$442,698 $418,950 
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季度已結束
2024年3月31日2023年4月2日
部門調整後的息税折舊攤銷前利潤：
美國$42,616 $38,535 
國際20,536 18,982 
市場開發11,900 11,551 
企業(16,864)(14,140)
調整後 EBITDA58,188 54,928 
利息支出，淨額13,736 11,988 
所得税支出4,262 317 
折舊和攤銷費用33,586 27,939 
基於股份的薪酬6,986 5,545 
與股份薪酬相關的僱主工資税43 25 
其他非營業費用，淨額 (1)
573 999 
戰略舉措 (2)
4,821 13,469 
收購和整合費用 (3)
248 91 
新市場滲透費用 (4)
466 94 
商店關閉費用/（收入），淨額 (5)
139 (679)
重組和遣散費 (6)
6 580 
售後回租的收益— (9,661)
其他 (7)
(15)2,577 
淨（虧損）/收入$(6,663)$1,644 
(1)主要是每個時期的國外翻譯損益。
(2)截至2024年3月31日的季度主要包括與全球轉型相關的成本，探索Insomnia Cookies業務的戰略替代方案，以及為麥當勞的美國擴張做準備（這些具體舉措的總額約為美元）4.6總數中的一百萬）。截至2023年4月2日的季度主要包括與決定退出Branded Sweet Treats業務相關的成本，包括不動產、廠房和設備減值、庫存註銷、員工遣散費和其他相關成本（約合美元）13.4總數中的一百萬）。
(3)包括與公司業務和特許經營權收購相關的收購和整合相關成本，包括在適用時期內與收購和整合相關活動相關的法律、盡職調查和諮詢費用。
(4)包括與進入公司品牌此前未運營過的新國家相關的啟動成本，包括進入加拿大和英國的Insomnia Cookies品牌
(5)包括租賃終止費用、減值費用以及處置財產、廠房和設備的損失。截至2023年4月2日的季度包括與終止美國某些Krispy Kreme商店的租賃相關的收益，該公司已在前一時期確認了相應使用權資產的減值。
(6)截至2023年4月2日的季度主要包括與全球執行團隊重組相關的成本。
(7)截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度主要包括在正常業務範圍之外發生的法律和其他監管費用。截至2023年4月2日的季度產生的監管費用與先前的業務收購有關。
注意事項 16 — 後續事件
公司對截至2024年5月9日（簡明合併財務報表發佈之日）的後續事件和交易進行了評估，以確定是否有可能在簡明合併財務報表中予以確認或披露。所有需要確認和披露的後續事件均已納入這些簡明合併財務報表。
2024 年 4 月 30 日，公司董事會宣佈了一美元0.035每股現金股息將於2024年8月7日支付給2024年7月24日的登記股東。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的其他報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預測”、“估計”、“預期”、“展望”、“展望”、“指導” 或類似詞語或這些詞語中的否定詞語可識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於我們認為合理的某些假設和估計，但受與我們的運營、財務業績、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性相關的各種風險和不確定性以及假設的影響。因此，有或將來會有一些重要因素可能導致我們的實際業績與這些陳述中顯示的結果存在重大差異。納入這些前瞻性信息不應被視為我們表示我們所設想的未來計劃、估計或預期將得到實現。我們的實際業績可能與此處包含的前瞻性陳述存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的結果不同的因素包括但不限於我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告中 “關於前瞻性陳述的警示性説明” 和 “風險因素” 標題下描述的風險和不確定性。我們認為，這些因素包括但不限於疫情的影響、消費者偏好的變化、通貨膨脹的影響以及我們執行全渠道業務戰略的能力。這些前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出，除適用法律要求外，我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述或警示性陳述，以反映假設的變化、意想不到的或其他事件的發生，或未來經營業績隨時間推移或其他因素的變化。
概述
Krispy Kreme 是世界上最受歡迎和最知名的甜點品牌之一。Krispy Kreme通過我們的變革性全渠道戰略在39個國家開展業務，該戰略側重於將新鮮甜甜圈，例如我們標誌性的Original Glazed® 甜甜圈，該甜甜圈因其離線、入口即化的體驗而廣受認可，送到我們的消費者所在並希望獲得的地方。全球接入點是一項關鍵指標，我們將其定義為我們獨特的新鮮甜圈商店網絡、與領先零售商（DFD Doors）的合作伙伴關係以及快速增長的數字業務。我們的目標是通過Krispy Kreme的快樂感動和改善生活，指導着我們的日常運營，並反映在我們對員工、社區和地球的熱愛中。
下表彙總了我們在報告所述期間的財務業績：
季度結束
（以千計，百分比除外）2024年3月31日2023年4月2日% 變化
淨收入 (1)
$442,698 $418,950 5.7 %
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的淨虧損 (8,534)(301)-2,735.2 %
調整後淨收益，攤薄 (2)
11,321 15,261 -25.8 %
調整後 EBITDA (2)
58,188 54,928 5.9 %
(1)截至2024年3月31日的季度，我們的有機收入增長了6.7％。
(2)請參閲”關鍵績效指標和非公認會計準則指標” 以下是有關我們如何定義和計算調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益（攤薄）的更多信息，以及調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益（攤薄至最具可比性的GAAP指標）的更多信息。
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重大事件和交易
執行我們的全渠道戰略
我們在2024財年第一季度在執行全渠道戰略方面取得了長足的進展，我們繼續在整個網絡中增加高質量的全球接入點，並將市場轉化為全面實施的Hub and Spoke模型（有關如何定義Hub and Spoke模型的更多信息，請參閲下面的 “關鍵績效指標和非公認會計準則指標”）。我們在2024財年第一季度增加了667個新的全球接入點，全球接入點達到14,814個。第一季度全球接入點增加的主要驅動力是根據我們的轉型戰略繼續擴大我們的DFD網絡，我們在全球增加了605扇DFD門，其中包括向美國細分市場增加了390扇DFD門。DFD Doors的增加是我們專注於執行全渠道戰略以推動轉型的結果，其中包括向主要客户擴張。我們預計，DFD的增長將繼續成為我們收益增長的最重要驅動力之一，這主要是通過增加門禁數量以及優化每扇門的收入。在美國部署全渠道戰略使我們過去四個季度的每個集線器的銷售額增長了6.5％，從2023財年第一季度的460萬美元增至2024財年第一季度的創紀錄的490萬美元。2024財年第一季度，我們每個樞紐銷售額的增長推動了美國分部的有機收入增長7.4％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長了70個基點至14.4％。我們的目標是隨着時間的推移繼續增長每個中心的銷售額，我們相信這將推動更高的利潤率和更高的投資資本回報率。
除了雜貨店和便利店外，我們還擴大了快餐店（“QSR”）、俱樂部會員和藥店等DFD渠道，以進一步擴大我們的甜甜圈對消費者的供應。這包括我們最近宣佈與麥當勞的QSR合作伙伴關係。繼肯塔基州路易斯維爾和列剋星敦及周邊地區的大約160家麥當勞商店成功試點之後，我們簽訂了一項協議，與麥當勞合作制定了在美國全國範圍內在麥當勞餐廳銷售Krispy Kreme甜甜圈的部署時間表。部署時間表將規定麥當勞在美國的每個業務部門的預期啟動期，分階段預計將持續到2026財年底。該協議不保證我們任何特定級別的業務部門部署、銷售或利潤。
擴大我們的全球影響力
我們成為全球最受歡迎的甜食品牌的另一項關鍵戰略舉措是擴大我們的全球影響力，重點關注我們在美國以外產生的收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比。我們預計將在2024財年在三到五個新國家開業，主要重點是西歐以及部分亞洲和南美國家。我們最近與巴西和德國的特許經營合作伙伴簽訂了協議，預計將來會開設門店。隨着我們全球業務的發展，我們預計全年還會有更多公告。
數字、品牌和創新
數字渠道銷售額佔我們2024財年第一季度的甜甜圈店和餅乾麪包店銷售額（不包括DFD）的23.0％，高於去年同期的19.6％。我們在數字領域的增長歸因於我們專注於自有渠道改善和通過第三方提高產品可用性。
當我們在全球接入點為消費者創建和推出優質且值得關注的產品時，創新是頻率的重要推動力。在2024財年第一季度，我們通過強勁的特色甜甜圈和季節性活動，包括HERSHEY'S的Chocomania、情人節和聖帕特里克節等，在世界各地帶來了Krispy Kreme的喜悦。
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區段重新分類
如中所述 注意事項 1，本10-Q季度報告第一部分第1項中包含的業務描述和簡明合併財務報表的重要會計政策摘要，自2024年1月1日起，我們調整了分部報告結構，使公司旗下的加拿大和日本業務從市場開發應申報運營板塊轉移到國際應申報運營板塊。為了與目前的列報方式一致，所有分部信息均已重報。
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關鍵績效指標和非公認會計準則指標
我們監控下述關鍵業務指標和非公認會計準則指標，以幫助我們評估業務和增長趨勢、制定預算、衡量銷售和營銷工作的有效性以及評估運營效率。下文討論的關鍵業務指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。
在本10-Q表季度報告中，我們使用 “全球接入點” 作為關鍵績效指標。全球接入點反映了所有可以購買新鮮甜甜圈或餅乾的地點。我們將全球接入點定義為包括截至相應報告期結束時公司自有和特許經營地點的所有熱門影院門店、生鮮店、手推車和食品卡車、DFD Doors、餅乾麪包店以及其他指定地點。我們將監控全球接入點作為衡量我們全渠道業務隨時間推移增長的指標，並認為該指標有助於投資者瞭解我們在每個細分市場和資產類型的足跡。
下表分別按細分市場和類型列出了截至2024財年第一季度末、2023財年第一季度末和2023財年末的全球接入點：
全球接入點
季度結束財政年度已結束
2024年3月31日2023年4月2日2023年12月31日
美國：
熱燈劇院商店229 228 229 
生鮮商店71 67 70 
餅乾麪包店277 239 267 
DFD 門 (2)
7,198 6,081 6,808 
總計7,775 6,615 7,374 
國際：
熱燈劇院商店45 43 44 
生鮮商店490 458 483 
手推車、食物卡車及其他 (1)
16 16 16 
DFD Doors
4,202 3,319 3,977 
總計4,753 3,836 4,520 
市場發展：
熱燈劇院商店117 106 116 
生鮮商店1,010 835 968 
手推車、食物卡車及其他 (1)
30 28 30 
DFD Doors
1,129 990 1,139 
總計2,286 1,959 2,253 
全球接入點總數（如定義）14,814 12,410 14,147 
熱燈劇院商店總數391 377 389 
生鮮商店總數1,571 1,360 1,521 
曲奇麪包店總數277 239 267 
商店總數2,239 1,976 2,177 
手推車、食物卡車和其他的總數46 44 46 
DFD 門總數12,529 10,390 11,924 
全球接入點總數（如定義）14,814 12,410 14,147 
(1)手推車和食品卡車是非生產性、可移動（通常使用輪子）的設施，沒有牆壁或門，用於從熱燈劇院商店或甜甜圈工廠接收產品。其他包括自動售貨機。此類別中的接入點主要位於機場、火車站等國際地點。
(2)截至2024年3月31日，包括位於肯塔基州路易斯維爾和列剋星敦及周邊地區的160多家麥當勞商店。
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截至2024年3月31日，我們在全球擁有14,814個接入點，包括2,239家Krispy Kreme和Insomnia Cookies品牌門店、46輛手推車和食品卡車以及12,529個DFD門。在2024財年第一季度，我們在全球淨增加了62家門店，包括兩家Hot Light劇院商店、50家生鮮商店和10家Insomnia Cookie麪包店。本季度Hot Light Theatre Shop的開業包括在賓夕法尼亞州費城和沙特阿拉伯哈米斯穆沙伊特的擴張。我們在本季度淨增加了605個新的DFD Doors，因為我們將繼續專注於部署我們的Hub and Spoke模式以及向QSR渠道的擴張。我們計劃繼續增加新的地點並擴展我們的數字平臺，以擴大我們產品的可用性和可訪問性。我們對與麥當勞的合作以及逐步在美國全國推廣感到興奮，我們認為這證實了QSR頻道的吸引力。
我們還使用 “集線器” 作為關鍵績效指標。我們的轉型是由實施全渠道戰略推動的，該戰略旨在吸引更多消費者所在地並推動收入增長，而該戰略得到了資本效率高的Hub and Spoke分銷模式的支持，該模式提供了進入市場的途徑並提高了盈利能力。我們的 Hot Light 劇院商店和甜甜圈工廠用作集中生產設施（“中心”）。從這些中心，我們主要通過公司運營的綜合送貨路線網絡將甜甜圈運送到我們的生鮮店、手推車和食品卡車以及DFD Doors（“Spokes”），從而確保質量和新鮮度。具體到美國細分市場，某些傳統樞紐歷史上沒有輻條。美國分部的許多集線器正在轉換為添加輻條，而某些傳統集線器目前沒有能力或需要添加輻條。
下表按細分市場和類型分別列出了截至2024財年第一季度末、2023財年第一季度末和2023財年我們的樞紐：
集線器
季度結束財政年度已結束
2024年3月31日2023年4月2日2023年12月31日
美國：
熱燈劇院商店 (1)
221 221 220 
甜甜圈工廠4 4 4 
總計225 225 224 
帶輻條的集線器154 137 149 
沒有輻條的輪轂71 88 75 
國際：
熱燈劇院商店 (1)
36 34 36 
甜甜圈工廠14 14 14 
總計50 48 50 
帶輻條的集線器50 48 50 
市場發展：
熱燈劇院商店 (1)
113 103 112 
甜甜圈工廠26 24 23 
總計139 127 135 
集線器總數414 400 409 
(1)僅包括 Hot Light 劇院商店，不包括迷你劇院。Mini Theatre是一個Spoke地點，可以自己製作一些甜甜圈，還可以從另一個製作地點接收甜甜圈。
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非公認會計準則指標
我們根據公認會計原則報告財務業績；但是，管理層使用有機收入增長、調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）以及調整後的攤薄淨收益等衡量標準來評估我們的經營業績，因為我們認為這些非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。
這些非公認會計準則財務指標並不是普遍一致的計算，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。其他公司計算類似標題的財務指標可能與我們不同，或者可能根本不計算它們。此外，這些非公認會計準則財務指標不是衡量公認會計原則下財務業績的指標。為了便於清楚地瞭解我們的合併歷史經營業績，您應查看我們的非公認會計準則財務指標以及本10-Q表季度報告中包含的歷史簡明合併財務報表及其附註。
有機收入增長
有機收入增長衡量的是我們的收入增長趨勢，不包括收購和外幣的影響，我們認為，通過內部努力瞭解我們全球足跡的擴張對投資者很有用。我們將 “有機收入增長” 定義為收入的增長，不包括（i）收購我們在收購後擁有不到12個月的門店，（ii）外幣匯率變動的影響，（iii）與重組計劃相關的商店關閉的影響，例如美國Krispy Kreme在2022財年啟動的商店投資組合優化計劃，（iv）品牌Sweat Treats業務退出的影響，以及（v）53年期間產生的收入第三方 對於那些有 53 的財政年度，則為一週第三方本週基於我們在中定義的財政日曆 注意事項 1，本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的業務描述和重要會計政策摘要。有關我們對所列時期的有機增長計算結果，請參見 “經營業績”。
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調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、攤薄後和調整後每股收益
我們將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息支出、淨額、所得税支出以及折舊和攤銷前的收益，並對基於股份的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合費用以及其他某些非經常性、不經常性或非核心收入和支出項目進行了進一步調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來監控和評估經營業績的主要指標，為各報告期的比較提供了一致的基準。
我們將 “調整後淨收益，攤薄” 定義為歸屬於普通股股東的淨虧損，經利息支出、基於股份的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合費用、收購相關無形資產的攤銷、調整的税收影響以及其他某些非經常性、不經常性或非核心收入和支出項目進行調整。“調整後每股收益” 是調整後的淨收益，攤薄後轉換為每股金額。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、攤薄後和調整後每股收益有一定的侷限性，包括對GAAP要求的收入和支出項目的調整。在評估這些非公認會計準則指標時，您應該意識到，將來我們將承擔與本演示文稿中的某些調整相同或相似的費用，例如基於股份的薪酬。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、攤薄後和調整後每股收益的列報不應解釋為意味着我們的未來業績將不受任何此類調整的影響。除了補充使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、攤薄後和調整後每股收益外，管理層還依靠我們的GAAP業績來彌補這些限制。
下表顯示了本報告所述期間淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤以及淨虧損與調整後淨收益、攤薄後和調整後每股收益的對賬情況：
季度已結束
（以千計）2024年3月31日2023年4月2日
淨（虧損）/收入$(6,663)$1,644 
利息支出，淨額13,736 11,988 
所得税支出4,262 317 
折舊和攤銷費用33,586 27,939 
基於股份的薪酬6,986 5,545 
與股份薪酬相關的僱主工資税43 25 
其他非營業費用，淨額 (1)
573 999 
戰略舉措 (2)
4,821 13,469 
收購和整合費用 (3)
248 91 
新市場滲透費用 (4)
466 94 
商店關閉費用/（收入），淨額 (5)
139 (679)
重組和遣散費 (6)
6 580 
售後回租的收益— (9,661)
其他 (7)
(15)2,577 
調整後 EBITDA$58,188 $54,928 
28
目錄
季度已結束
（以千計，每股金額除外）2024年3月31日2023年4月2日
淨（虧損）/收入$(6,663)$1,644 
基於股份的薪酬6,986 5,545 
與股份薪酬相關的僱主工資税43 25 
其他非營業費用，淨額 (1)
573 999 
戰略舉措 (2)
4,821 13,469 
收購和整合費用 (3)
248 91 
新市場滲透費用 (4)
466 94 
商店關閉費用/（收入），淨額 (5)
139 (679)
重組和遣散費 (6)
6 580 
售後回租的收益— (9,661)
其他 (7)
(15)2,577 
與收購相關的無形資產的攤銷 (8)
7,420 7,273 
2019 年設施滅火造成的損失 (9)
— 472 
調整的税收影響 (10)
(224)(4,656)
特定税收的調整 (11)
(589)(557)
歸屬於非控股權益的淨收益(1,871)(1,945)
歸屬於普通股股東的調整後淨收益——基本$11,340 $15,271 
子公司潛在普通股歸因於非控股權益的額外收益(19)(10)
歸屬於普通股股東的調整後淨收益——攤薄$11,321 $15,261 
基本加權平均已發行普通股168,685 168,141 
未平倉普通股期權、限制性股票單位和PSU的稀釋效應2,488 1,850 
攤薄後的加權平均已發行普通股171,173 169,991 
歸屬於普通股股東的調整後每股淨收益：
基本$0.07$0.09
稀釋$0.07$0.09
(1)主要是每個時期的國外翻譯損益。
(2)截至2024年3月31日的季度主要包括與全球轉型相關的成本，探索Insomnia Cookies業務的戰略替代方案，以及為麥當勞的美國擴張做準備（這些具體舉措總額約為460萬美元）。截至2023年4月2日的季度主要包括與決定退出Branded Sweet Treats業務相關的成本，包括不動產、廠房和設備減值、庫存註銷、員工遣散費和其他相關成本（約佔總額的1,340萬美元）。
(3)包括與公司業務和特許經營權收購相關的收購和整合相關成本，包括在適用時期內與收購和整合相關活動相關的法律、盡職調查和諮詢費用。
(4)包括與進入公司品牌此前未運營過的新國家相關的啟動成本，包括進入加拿大和英國的Insomnia Cookies品牌
(5)包括租賃終止費用、減值費用以及處置財產、廠房和設備的損失。截至2023年4月2日的季度包括與終止美國某些Krispy Kreme商店的租賃相關的收益，該公司已在前一時期確認了相應使用權資產的減值。
(6)截至2023年4月2日的季度主要包括與全球執行團隊重組相關的成本。
(7)截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度主要包括在正常業務範圍之外發生的法律和其他監管費用。截至2023年4月2日的季度產生的監管費用與先前的業務收購有關。
(8)包括與收購的無形資產相關的攤銷，這些攤銷反映在簡明合併運營報表中的折舊和攤銷中。
(9)包括與2019年貸款機制中因2023年3月債務再融資而被取消的貸款人相關的未攤銷債務發行成本相關的利息支出。
(10)使用適用的法定税率計算的調整對税收的影響。截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度還包括不允許的高管薪酬支出的影響。
29
目錄
(11)截至2024年3月31日的季度包括確認以前未確認的與正在進行的業務無關的税收優惠和與正在進行的業務無關的離散税收優惠。截至2023年4月2日的季度包括一項與正在進行的業務無關的離散税收優惠。
每個集線器的銷售額
為了衡量我們的 Hub and Spoke 模型的有效性，我們使用了過去四個季度的 “每個集線器的銷售額”，其中包括中心及其相關輻條產生的所有收入。每個集線器的銷售額等於帶輻條的集線器的新收入除以該期間帶有輻條的集線器的平均數量。新收入包括我們的甜甜圈店業務（包括數字渠道）產生的產品銷售以及DFD的銷售，但不包括所有Insomnia Cookies的收入，因為該指標側重於Krispy Kreme業務。一段時間內帶輻條的平均集線器是根據最近五個季度末帶有分支的集線器數量的平均值計算得出的。每個集線器的銷售業績衡量標準使我們和投資者能夠衡量我們在利用 Hub in the Hub and Spoke 模式來分銷產品併產生成本效率和盈利能力方面的有效性。
以下每個時期的每個集線器的銷售額如下：
過去四個季度已經結束財政年度已結束
（除非另有説明，否則以千計）2024年3月31日2023年12月31日2023年1月1日
美國：
收入$1,119,535 $1,104,944 $1,010,250 
非新收入 (1)
(4,003)(9,416)(38,380)
失眠餅乾和沒有輻條的集線器帶來了新的收入 (2)
(395,102)(399,061)(404,430)
帶輻條的集線器銷售額 720,430 696,467 567,440 
每個集線器的銷售額（百萬）4.9 4.9 4.5 
國際：
帶輻條的集線器銷售額 (3)
$502,393 $489,631 $435,651 
每個集線器的銷售額（百萬） (4)
10.2 10.0 9.7 
(1)包括退出的品牌甜點業務收入。
(2)包括 Insomnia Cookies 的收入和無輻條中心產生的新收入。
(3)國際淨收入總額等於該業務領域來自帶輻條的Hubs的新收入。
(4)每個樞紐的國際銷售額比較數據已根據當前匯率以固定貨幣重報。
在我們的國際板塊中，即中心輻射模式的起源，每個集線器的銷售額達到1,020萬美元，高於2023財年的1,000萬美元，高於2022財年的970萬美元。國際細分市場説明瞭利用我們的Hub and Spoke模式作為最有效的業務增長方式的好處，儘管大宗商品成本和宏觀經濟條件上漲，但每個樞紐的銷售額保持穩定，調整後的息税折舊攤銷前利潤率也有所提高。在美國細分市場，我們的每個樞紐的銷售額為490萬美元，與2023財年全年的490萬美元持平，高於2022財年的450萬美元。在美國，我們將繼續努力增加Hubs提供的DFD門的數量，因為該細分市場在優化模型使其看起來更像我們的國際細分市場方面取得了進展。隨着我們將Hub and Spoke模式進一步擴展到全球現有和新市場，我們預計每個集線器的銷售額將繼續增長。
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目錄
運營結果
以下比較是歷史結果，並不代表未來的結果，可能與所提供的歷史財務信息存在重大差異。
截至2024年3月31日的季度與截至2023年4月2日的季度相比
下表顯示了我們截至2024年3月31日的季度和截至2023年4月2日的季度未經審計的簡明合併經營業績：
季度結束
2024年3月31日2023年4月2日改變
（以千計，百分比除外）金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比$%
淨收入
產品銷售$433,512 97.9 %$410,674 98.0 %$22,838 5.6 %
特許權使用費和其他收入9,186 2.1 %8,276 2.0 %910 11.0 %
淨收入總額442,698 100.0 %418,950 100.0 %23,748 5.7 %
產品和分銷成本107,015 24.2 %117,833 28.1 %(10,818)-9.2 %
運營費用205,195 46.4 %191,408 45.7 %13,787 7.2 %
銷售、一般和管理費用71,574 16.2 %61,468 14.7 %10,106 16.4 %
營銷費用12,115 2.7 %9,853 2.4 %2,262 23.0 %
開業前成本1,105 0.2 %764 0.2 %341 44.6 %
其他支出/（收入），淨額200 0.0 %(5,263)-1.3 %5,463 103.8 %
折舊和攤銷費用33,586 7.6 %27,939 6.7 %5,647 20.2 %
營業收入11,908 2.7 %14,948 3.6 %(3,040)-20.3 %
利息支出，淨額13,736 3.1 %11,988 2.9 %1,748 14.6 %
其他非營業支出，淨額573 0.1 %999 0.2 %(426)-42.6 %
（虧損）/所得税前收入(2,401)-0.5 %1,961 0.5 %(4,362)-222.4 %
所得税支出4,262 1.0 %317 0.1 %3,945 1,244.5 %
淨（虧損）/收入(6,663)-1.5 %1,644 0.4 %(8,307)-505.3 %
歸屬於非控股權益的淨收益1,871 0.4 %1,945 0.5 %(74)-3.8 %
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的淨虧損$(8,534)-1.9 %$(301)-0.1 %$(8,233)-2,735.2 %
特許權使用費和其他收入： 從2023財年第一季度到2024財年第一季度，特許權使用費和其他收入增加了90萬美元，增長了11.0％，這得益於國際特許經營業務的擴張和業績，但部分被持續的外匯不利因素所抵消。
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目錄
下表顯示了截至2024年3月31日的季度與截至2023年4月2日的季度相比，按細分市場劃分的總淨收入和有機收入增長的進一步細分：
（以千計，百分比除外）
美國
國際
市場
發展
總計
公司
2024財年第一季度的總淨收入$295,935 $124,750 $22,013 $442,698 
2023 財年第一季度的總淨收入
281,344 111,988 25,618 418,950 
淨收入增長總額14,591 12,762 (3,605)23,748 
總淨收入增長%5.2 %11.4 %-14.1 %5.7 %
減去：關閉商店優化計劃的影響(316)— — (316)
減去：品牌甜食退出的影響(5,367)— — (5,367)
2023財年第一季度調整後的淨收入275,661 111,988 25,618 413,267 
調整後的淨收入增長20,274 12,762 (3,605)29,431 
外幣折算的影響— (1,836)— (1,836)
有機收入增長$20,274 $10,926 $(3,605)$27,595 
有機收入增長百分比7.4 %9.8 %-14.1 %6.7 %
總淨收入增長2370萬美元，增長約5.7％，有機收入增長2760萬美元，增長約6.7％，這要歸因於我們在全球範圍內持續成功地執行全渠道增長戰略、高影響力的品牌激活和產品優質化努力。我們繼續通過新的全球接入點（包括首都輕型DFD Doors）和數字渠道提高可用性。此外，我們繼續採取定價行動來抵消成本通脹，包括在2024財年第一季度，但與去年同期相比，定價和成本通脹的增長有所放緩。
從2023財年第一季度到2024財年第一季度，美國分部的淨收入增長了1,460萬美元，增長了約5.2％，有機收入增長了2,030萬美元，增長了約7.4％。與2023財年第一季度相比，增加了1,160個接入點，以及由於專注於自有渠道改善和通過第三方提高產品可用性，數字渠道銷售額創歷史新高，推動了增長。有效定價上漲也推動了有機收入的增長，導致平均交易規模的增加，但部分被交易下降所抵消。
從2023財年第一季度到2024財年第一季度，我們的國際分部淨收入增長了1,280萬美元，增長了約11.4％，這得益於英鎊和墨西哥比索走強產生的180萬美元外幣折算影響。從2023財年第一季度到2024財年第一季度，國際有機收入增長了1,090萬美元，增長了約9.8％，這得益於定價上漲以及接入點與2023財年第一季度相比增長了917％，以及成功的營銷活動。與去年相比，交易量疲軟，部分抵消了國際有機收入的增長。
我們的市場開發板塊的淨收入和有機收入從2023財年第一季度到2024財年第一季度下降了360萬美元，下降了約14.1％，這要歸因於向加盟商銷售混合和設備的時機以及中東市場的疲軟。
產品和分銷成本（不包括折舊和攤銷）： 從2023財年第一季度到2024財年第一季度，產品和分銷成本下降了1,080萬美元，下降了9.2％。產品和分銷成本佔收入的百分比從2023財年第一季度的28.1％下降了約390個基點，降至2024財年第一季度的24.2％，這主要是由於利潤率較低的品牌甜食業務退出所帶來的好處，以及2023財年第一季度產生的760萬美元庫存註銷和員工遣散費。
運營費用： 從2023財年第一季度到2024財年第一季度，運營支出增加了1,380萬美元，增長7.2％，這主要是由勞動力成本通脹和支持增長的投資推動的。運營費用佔收入的百分比增加了約70個基點，從2023財年第一季度的45.7％增加到2024財年第一季度的46.4％，這主要是由於交易量減少對運營槓桿率的影響。Hub and Spoke擴展帶來的效率優勢已部分抵消了這一點。
32
目錄
銷售、一般和管理費用： 從2023財年第一季度到2024財年第一季度，銷售、一般和管理（“SG&A”）支出增加了1,010萬美元，增長了16.4％。銷售和收購支出佔收入的百分比增加了約150個基點，從2023財年第一季度的14.7％增加到2024財年第一季度的16.2％，這主要是由於對全球轉型和探索Insomnia Cookies業務戰略替代方案等戰略舉措的投資，以及2024財年第一季度基於股份的薪酬支出的增加。
其他支出/（收入），淨額： 2023財年第一季度其他收入淨額為530萬美元，主要是由970萬美元的售後回租交易的收益推動的，部分被與決定退出品牌甜食業務相關的540萬美元不動產、廠房和設備減值所抵消。
折舊和攤銷費用： 從2023財年第一季度到2024財年第一季度，折舊和攤銷費用增加了560萬美元，增長了20.2％。折舊和攤銷費用佔收入的百分比增加了約90個基點，從2023財年第一季度的6.7％增加到2024財年第一季度的7.6％，這主要是由於資本支出和為支持Hub and Spoke模型演變而投入使用的資產的增加，包括為上文 “重大事件和交易” 中討論的麥當勞在美國全國推出做準備。
利息支出，淨額：從2023財年第一季度到2024財年第一季度，淨利息支出增加了170萬美元，增長了14.6％。增長主要是由未償債務的增加以及與浮動利率長期債務中未套期保值部分相關的基準利率的增加所推動的。與長期債務對衝部分相關的利率互換安排定於2024年6月到期；我們目前正在評估延長這些合約到期日的安排。
所得税支出：所得税支出是 430 萬美元在2024財年第一季度，相比之下 2023財年第一季度為30萬美元。的增加 390 萬美元主要是由税前業績下降以及税前業績下降所致 全球年度有效税率與2023財年第一季度相比。
按分部劃分的經營業績——截至2024年3月31日的季度與截至2023年4月2日的季度對比
下表顯示了所示期間按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤：
季度結束改變
（以千計，百分比除外）2024年3月31日2023年4月2日$%
調整後 EBITDA
美國
$42,616 $38,535 $4,081 10.6 %
國際
20,536 18,982 1,554 8.2 %
市場開發
11,900 11,551 349 3.0 %
企業
(16,864)(14,140)(2,724)-19.3 %
調整後息税折舊攤銷前利潤 (1)
$58,188 $54,928 $3,260 5.9 %
(1)請參閲”關鍵績效指標和非公認會計準則指標” 以上是調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況。
美國分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了410萬美元，增長了10.6％，與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度的利潤率增長了70個基點，至14.4％，這要歸因於退出的品牌甜點業務所帶來的好處、Hub and Spoke擴張帶來的生產率提高、數字渠道的增長以及勞動力和廢物優化。我們還通過實施定價上調來有效抵消大宗商品通脹和勞動力壓力，包括在2024財年第一季度，但與去年同期相比，定價增長放緩。
國際板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了160萬美元，增幅8.2％，與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度的利潤率下降了50個基點至16.5％，這是由於英國交易量的下降繼續抵消了其他國際股票市場的強勁。
與2023財年第一季度相比，市場開發板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了30萬美元，增長了3.0％，2024財年第一季度的利潤率增長了900個基點，至54.1％，這主要是由於設備銷售利潤率下降的時機以及我們的國際特許經營業務持續擴張。
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目錄
從2023財年第一季度到2024財年第一季度，調整後息税折舊攤銷前利潤中的公司支出增加了270萬美元，增長了19.3％，這主要是由於全球轉型和探索Insomnia Cookies業務的戰略機會等戰略舉措。
資本資源和流動性
迄今為止，我們的主要流動性來源包括來自運營活動的現金、手頭現金、信貸額度下的可用金額以及供應商融資，包括我們的SCF計劃和結構化應付賬款計劃。我們對流動性的主要用途是為業務運營的現金需求提供資金，包括營運資金需求、資本支出、收購和其他承諾。
我們的未來債務主要包括我們的債務和租賃義務，以及成分和其他遠期購買合同下的承諾。截至2023年12月31日，我們有以下未來義務：
•2023年融資機制下未償還的本金總額為8.375億美元；
•短期、未承付信貸額度下未償還的本金總額為1,100萬美元；
•不可取消的未來最低經營租賃付款總額為7.592億美元；
•不可取消的未來最低融資租賃付款總額為6,330萬美元；以及
•成分和其他遠期購買合同下的購買承諾為1.305億美元。
截至2024年3月31日，我們在2023年融資機制下的未償本金為8.813億美元。截至2023年12月31日，2023年貸款餘額的增加包括為支付我們的商業貿易融資義務而提取的資金。請參閲 注意事項 8，本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表中的長期債務，以獲取更多信息。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為3,310萬美元和3,820萬美元。我們認為，我們現有的現金和現金等價物以及債務融資將足以為我們至少未來十二個月的運營和資本需求提供資金。我們對財務資源足以支持我們運營的時期的評估是一項前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。我們的實際業績可能會有所不同，因為而且我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、企業收購支出的時間和規模、我們在新市場的影響力的增長以及我們在現有市場的全渠道模式的擴張。將來，我們可能會達成協議，收購或投資互補性業務、服務和技術。我們基於可能被證明是錯誤的假設得出這一估計的，我們可以比目前預期的更快地使用可用資本資源。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要外部來源的額外融資，我們可能無法以我們可接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集額外資金，或者由於缺乏足夠的資本而無法擴大業務或以其他方式利用我們的商機，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
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現金流
我們通常從運營中產生大量現金，擁有充足的信貸可用性，有能力為運營和全權支出（例如資本支出和債務償還）提供資金。我們對營運資金的要求並不大，因為我們的消費者在銷售時以現金、借記卡或信用卡向我們付款，而且我們能夠在向此類物品的供應商付款之前出售許多庫存物品。下表和討論概述了我們在所述期間內來自運營、投資和融資活動的主要現金流：
季度結束
（以千計）
2024年3月31日2023年4月2日
淨現金（用於）/由經營活動提供$(17,705)$10,365 
用於投資活動的淨現金(29,045)(16,446)
融資活動提供的淨現金43,577 1,808 
現金流量（用於）/由經營活動提供
2024財年第一季度用於運營的現金總額為1770萬美元，與2023財年第一季度相比波動了2810萬美元。與運營相關的現金流的波動主要是由於故意償還了我們在中討論的SCF計劃下到期的債務 注意事項 7，本10-Q季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的供應商融資計劃，以及我們在2023財年第一季度從利率互換衍生品合約結算中獲得的770萬美元現金收益 注意事項 6，本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的衍生工具。
用於投資活動的現金流
2024財年第一季度用於投資活動的現金總額為2900萬美元，與2023財年第一季度相比增加了1,260萬美元。增長主要歸因於討論的2023財年第一季度售後回租交易的1,000萬美元收益 注意事項 4，本10-Q季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的租賃，以及2024財年第一季度更高的資本支出。
我們預計將產生與加快美國擴張相關的額外資本支出，包括通過QSR渠道，例如上文 “重大事件和交易” 中討論的麥當勞在美國全國推出。隨着我們繼續在全球部署資本節約型Hub and Spoke模式，我們仍然預計，2024財年的資本支出將佔收入的7％至8％之間。我們預計，主要在2025年和2026年，與美國加速擴張相關的資本支出相關的現金流出將增加，這將對我們在這些年中的資本支出佔收入的百分比產生影響。
融資活動提供的現金流
2024財年第一季度融資活動提供的現金總額為4,360萬美元，與2023財年第一季度相比增加了4180萬美元。增長主要是由於我們的2023年融資機制的提款，部分用於支付款項，以減少我們的供應商融資計劃債務，尤其是SCF計劃。
我們的結構性應付賬款的付款導致現金流淨變動2960萬美元（2024財年第一季度的結構性應付賬款淨收益為390萬美元，而2023財年第一季度的結構性應付賬款淨付款為2570萬美元）。請參閲 注意事項 7，本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的供應商融資計劃，以獲取更多信息。
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目錄
債務
我們的長期債務包括以下內容：
（以千計）
2024年3月31日2023年12月31日
2023 年融資機制——定期貸款$673,750 $682,500 
2023 年貸款——循環信貸額度207,500 155,000 
短期信貸額度17,000 11,000 
減去：債務發行成本(4,109)(4,371)
融資租賃債務47,963 47,117 
長期債務總額942,104 891,246 
減去：長期債務的流動部分(60,326)(54,631)
長期債務，減去流動部分$881,778 $836,615 
2023 年擔保信貸額度
2023年貸款包括3億美元的優先擔保循環信貸額度和本金為7億美元的定期貸款。請參閲 注意事項 8，本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表中的長期債務，以獲取更多信息。
根據2023年融資機制的條款，在每個季度測試期（定義見2023年貸款機制）結束時，我們的槓桿率必須保持在低於5.00至1.00的水平，直至2028年3月到期。2023年融資機制下的槓桿比率定義為（a）總負債（定義見2023年融資機制，包括所有債務和融資租賃債務）減去非限制性現金和現金等價物與（b）最近結束的測試期調整後息税折舊攤銷前利潤（2023年貸款調整後息税折舊攤銷前利潤）的定義計算結果的比率。截至2024財年第一季度末，我們的槓桿率為3.75比1.00，而截至2023財年末的槓桿率為3.48比1.00，這主要是由於長期債務的增加。
截至2024年3月31日，我們遵守了與2023年融資機制相關的財務契約，並預計將在未來12個月內保持合規狀態。如果我們在未來無法履行2023年融資機制的財務或其他契約，則可能會限制我們提取循環信貸額度的能力，從而對我們的流動性產生負面影響，可能導致貸款人加快此類債務的到期並取消抵押品贖回權，並可能需要用新的融資來源取代2023年貸款，而我們無法擔保。
短期信貸額度
我們與現有貸款機構簽訂了兩項協議，該協議提供不超過2500萬美元的短期、未承諾的信貸額度。這些短期信貸額度下的借款可循環支付給貸款人，期限最長為三個月，並受調整後定期SOFR的利率以及0.10％的信貸利差調整以及1.75％的利潤率的約束。
關鍵會計政策與估計
本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其相關附註是根據公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表需要使用影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露的判斷、估計和假設。在以下情況下，我們認為會計判斷、估計或假設至關重要：（1）估計或假設本質上很複雜或需要高度的判斷，（2）使用不同的判斷、估計和假設可能會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。實際結果可能不同於管理層的估計。
與我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中列出的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
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新的會計公告
請參閲 注意事項 1，本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的業務描述和重要會計政策摘要，詳細描述了最近的會計聲明。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
價格變動的影響——通貨膨脹
我們面臨商品價格波動對產品原料成本的影響，其中麪粉、糖和起酥油最為重要。在2024財年第一季度，我們繼續遭受全球大宗商品通脹的不利影響。我們已努力通過快速的庫存週轉和減少庫存浪費、更加關注供應鏈的彈性以及調整產品定價的能力來有效管理通貨膨脹成本的增加。此外，我們可能會不時簽訂遠期合同，通過供應商供應原材料，這些原材料是我們的產品原料或此類原料的成分，包括小麥、糖和大豆油。
我們還會受到大宗商品價格波動對我們的運送車輛所用汽油成本的影響。為了降低燃料購買價格波動的風險，我們可以直接購買商品期貨合約。
利率風險
我們的債務額度下的任何借款都可能受到利率變動的影響，這些貸款的利息基於一個月的SOFR（下限為零）。通常，假設其他因素保持不變，利率變化可能會影響我們的利息支付金額，進而影響我們未來的收益和現金流。為了減輕SOFR變化對部分浮動利率債務利息支出的影響，我們已對2023年融資機制下的8.983億美元未償債務和截至2024年3月31日的短期信貸額度中的5.05億美元名義利率互換進行了利率互換，我們將其記作現金流套期保值。利率互換協議計劃於2024年6月到期。根據截至2024年3月31日的3.933億美元未對衝未償還額，根據截至2024年3月31日的季度單月SOFR的每日平均值，一個月的SOFR增加或減少100個基點將導致12個月期間的利息支出分別增加或減少390萬美元。
外幣風險
我們使用美元以外的本位幣的子公司的運營面臨外幣折算風險，截至2024年3月31日的季度，這些子公司的收入約佔我們總淨收入的28％。這些收入的絕大部分，截至2024年3月31日的季度約為1.248億美元，歸因於本位貨幣為加元、英鎊、歐元、澳元、新西蘭元、墨西哥比索和日元的子公司。加元、英鎊、歐元、澳元、新西蘭元、墨西哥比索和日元兑美元的平均匯率上漲或下降10％，將導致截至2024年3月31日的季度總淨收入減少或增加約1,250萬美元。
我們不時與我們的非美國子公司進行外幣兑換和信貸交易，我們通常會對這些交易進行套期保值。迄今為止，包括套期保值成本在內的此類交易的影響並不大。我們不從事以投機為目的的外幣或對衝交易。
第 4 項。控制和程序
我們維持披露控制和程序（定義見根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第13a-15（e）條），旨在確保在《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官（“首席執行官”））和首席財務官（“CFO”）（視情況而定），以便及時關於必要披露的決定。
截至2024年3月31日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，完成了對披露控制和程序設計和運營有效性的評估。基於上述情況，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自本10-Q表季度報告所涉期末起生效。
在截至2024年3月31日的財政季度中，我們的財務報告內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在開展業務的正常過程中，我們過去和將來都可能參與各種法律訴訟和其他索賠。我們還可能參與其他司法、監管和仲裁程序，這些程序涉及與我們的業務行為有關的問題。其中一些事項可能涉及大筆金額的索賠。這些法律訴訟可能存在許多不確定性，無法保證任何個別訴訟的結果。參見 注意事項 11關於我們參與的某些法律訴訟的信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表，以獲取有關我們參與的某些法律訴訟的信息。
第 1A 項。風險因素
公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1部分第1A項 “風險因素” 中先前披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的季度中，公司沒有董事或第16節高管 採用要麼 終止“第10b5-1條交易安排” 或任何 “非規則10b5-1安排”（在每種情況下，定義見S-K法規第408（a）項）。
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第 6 項。展品
展品編號
展品描述
10.1
Krispy Kreme, Inc.、Krispy Kreme Doughnut Corporation和Catherine Tang於2024年3月13日簽訂的過渡和分離協議（2024年3月14日作為公司8-K表最新報告的附錄10.1提交，文件編號為001-40573）。
31.1*
根據《交易法》頒佈的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對Krispy Kreme, Inc.首席執行官進行認證。
  
31.2*
根據《交易法》頒佈的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條，對Krispy Kreme, Inc.的首席財務官進行認證。
  
32.1**
根據《交易法》頒佈的第13a-14（b）條或第15d-14（b）條以及《美國法典》第18編第63章第1350條對Krispy Kreme, Inc.首席執行官兼首席財務官的認證。
101
以下財務報表來自公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為內聯XBRL：（i）簡明合併運營報表，（ii）綜合收益/（虧損）簡明合併報表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）股東權益變動簡明合併報表，（v）簡明合併現金流量表，以及（vi）附註簡明合併財務報表。
104
封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。
*隨函提交。
**隨函提供。
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簽名
根據《證券法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人於2024年5月9日在北卡羅來納州夏洛特代表其簽署本註冊聲明，並獲得正式授權。
Krispy Kreme, Inc.
  
來自：/s/ Jeremiah Ashukian
姓名：耶利米·阿舒基安
標題：首席財務官
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