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會員2023-01-012023-04-010000883569US-GAAP:運營部門成員FOSL:歐洲分部成員FOSL: tagPlan 會員2023-12-312024-03-300000883569US-GAAP:運營部門成員FOSL:歐洲分部成員FOSL: tagPlan 會員2023-01-012023-04-010000883569US-GAAP:運營部門成員FOSL: 亞洲分部成員FOSL: tagPlan 會員2023-12-312024-03-300000883569US-GAAP:運營部門成員FOSL: 亞洲分部成員FOSL: tagPlan 會員2023-01-012023-04-010000883569US-GAAP:企業非細分市場成員FOSL: tagPlan 會員2023-12-312024-03-300000883569US-GAAP:企業非細分市場成員FOSL: tagPlan 會員2023-01-012023-04-010000883569FOSL: New World Fosil 2.0 會員FOSL:專業服務和其他會員2022-12-310000883569FOSL: New World Fosil 2.0 會員FOSL:專業服務和其他會員2023-01-012023-04-010000883569FOSL: New World Fosil 2.0 會員FOSL:專業服務和其他會員2023-04-010000883569FOSL: New World Fosil 2.0 會員US-GAAP:員工離職會員2022-12-310000883569FOSL: New World Fosil 2.0 會員US-GAAP:員工離職會員2023-01-012023-04-010000883569FOSL: New World Fosil 2.0 會員US-GAAP:員工離職會員2023-04-010000883569FOSL: New World Fosil 2.0 會員2022-12-310000883569FOSL: New World Fosil 2.0 會員2023-01-012023-04-010000883569FOSL: New World Fosil 2.0 會員2023-04-01 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________________________________________________
表單10-Q
__________________________________________________________________
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度中: 2024 年 3 月 30 日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會文件編號: 001-41040
__________________________________________________________________
化石集團有限公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
__________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 75-2018505 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | |
901 南中央高速公路, | 理查森, | 德州 | | 75080 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(972) 234-2525
(註冊人的電話號碼,包括區號)
__________________________________________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 股票代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | | 傻瓜 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
2026 年到期的 7.00% 優先票據 | | FOSLL | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義(勾選一):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☒ |
| | | | |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☒ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至2024年5月1日,註冊人的已發行普通股數量: 52,933,239
化石集團有限公司
表格 10-Q
截至2024年3月30日的財政季度
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 |
第 1 項。 | 財務報表 | 5 |
| 簡明合併資產負債表 | 5 |
| 簡明合併收益(虧損)和綜合收益(虧損)表 | 6 |
| 簡明合併股東權益表 | 7 |
| 簡明合併現金流量表 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
| 運營結果 | 28 |
| 流動性和資本資源 | 34 |
| 前瞻性陳述 | 37 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 37 |
第二部分 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 38 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 38 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
第 5 項。 | 其他信息 | 38 |
第 6 項。 | 展品 | 39 |
| 簽名 | 40 |
商標、服務標誌、商品名稱和版權
我們在手錶上使用我們的FOSSIL、MICHELE、RELIC、SKAGEN和ZODIAC商標以及其他商標,在珠寶上使用我們的FOSSIL和SKAGEN商標,在美國和許多國外的皮革製品和其他時尚配飾上使用我們的FOSSIL商標。我們還使用FOSSIL、SKAGEN、WATCH STATION INTERNATIONAL和WSI作為零售商店的商標,並在在線電子商務網站上使用FOSSIL、SKAGEN、WATCH STATION和WSI作為商標。該文件還可能包含我們或與我們簽訂的其他公司的其他商標、服務標誌、商品名稱和版權,例如生產、銷售和分銷產品的許可協議。僅為方便起見,本報告中提及或以引用方式納入本報告的商標、服務標記、商品名稱和版權可在適用時不帶有 TM、SM、© 和® 符號,但我們將根據適用法律最大限度地維護我們或適用許可人對這些商標、服務標誌、商品名稱和版權的權利(如果有)。
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
化石集團有限公司
簡明的合併資產負債表
未經審計
以千計
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 112,889 | | | $ | 117,197 | |
應收賬款——扣除可疑賬款備抵額 $14,465和 $12,616,分別地 | 134,362 | | | 187,942 | |
庫存 | 224,137 | | | 252,834 | |
預付費用和其他流動資產 | 165,875 | | | 152,717 | |
流動資產總額 | 637,263 | | | 710,690 | |
不動產、廠房和設備——扣除累計折舊金後的淨額379,768和 $384,688,分別地 | 54,435 | | | 57,244 | |
經營租賃使用權資產 | 142,292 | | | 151,000 | |
| | | |
無形資產和其他資產淨額 | 56,982 | | | 59,096 | |
長期資產總額 | 253,709 | | | 267,340 | |
總資產 | $ | 890,972 | | | $ | 978,030 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 142,908 | | | $ | 147,161 | |
短期債務 | 482 | | | 480 | |
應計費用: | | | |
當期經營租賃負債 | 40,257 | | | 43,565 | |
補償 | 37,252 | | | 44,789 | |
特許權使用費 | 6,333 | | | 15,880 | |
客户負債 | 32,143 | | | 37,584 | |
交易税 | 5,917 | | | 10,412 | |
其他 | 22,641 | | | 27,811 | |
應繳所得税 | 7,491 | | | 14,795 | |
流動負債總額 | 295,424 | | | 342,477 | |
應繳長期所得税 | 18,975 | | | 20,409 | |
遞延所得税負債 | 681 | | | 698 | |
長期債務 | 202,866 | | | 206,983 | |
長期經營租賃負債 | 129,131 | | | 137,644 | |
其他長期負債 | 17,322 | | | 18,081 | |
長期負債總額 | 368,975 | | | 383,815 | |
承付款和或有開支(注13) | | | |
股東權益: | | | |
普通股, 52,492和 52,487分別於 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日已發行和流通的股份 | 525 | | | 525 | |
額外的實收資本 | 312,717 | | | 311,709 | |
留存(赤字)收益 | (5,893) | | | 18,403 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (78,264) | | | (76,405) | |
Fossil Group, Inc. 股東權益 | 229,085 | | | 254,232 | |
非控股權益 | (2,512) | | | (2,494) | |
股東權益總額 | 226,573 | | | 251,738 | |
負債和股東權益總額 | $ | 890,972 | | | $ | 978,030 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
化石集團有限公司
收益(虧損)和綜合收益(虧損)的簡明合併報表
未經審計
以千計,每股數據除外
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 | | | | |
淨銷售額 | $ | 254,884 | | | $ | 325,036 | | | | | |
銷售成本 | 121,392 | | | 164,319 | | | | | |
毛利 | 133,492 | | | 160,717 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 152,272 | | | 190,873 | | | | | |
| | | | | | | |
其他長期資產減值 | 373 | | | 55 | | | | | |
重組費用 | 10,053 | | | 7,097 | | | | | |
運營費用總額 | 162,698 | | | 198,025 | | | | | |
營業收入(虧損) | (29,206) | | | (37,308) | | | | | |
利息支出 | 5,112 | | | 5,004 | | | | | |
其他收入(支出)-淨額 | 3,887 | | | 2,733 | | | | | |
所得税前收入(虧損) | (30,431) | | | (39,579) | | | | | |
所得税準備金(福利) | (6,117) | | | 1,603 | | | | | |
淨收益(虧損) | (24,314) | | | (41,182) | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | (18) | | | 80 | | | | | |
歸屬於 Fossil Group, Inc. 的淨收益(虧損) | $ | (24,296) | | | $ | (41,262) | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
貨幣折算調整 | $ | (2,486) | | | $ | 5,897 | | | | | |
現金流對衝——淨變化 | 646 | | | (2,786) | | | | | |
養老金計劃活動 | (19) | | | — | | | | | |
其他綜合收益總額(虧損) | (1,859) | | | 3,111 | | | | | |
綜合收益總額(虧損) | (26,173) | | | (38,071) | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) | (18) | | | 80 | | | | | |
歸屬於化石集團公司的綜合收益(虧損) | $ | (26,155) | | | $ | (38,151) | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.46) | | | $ | (0.80) | | | | | |
稀釋 | $ | (0.46) | | | $ | (0.80) | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 52,491 | | | 51,840 | | | | | |
稀釋 | 52,491 | | | 51,840 | | | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
化石集團有限公司
簡明的股東權益合併報表
未經審計
以千計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 財政部 股票 | | 保留(赤字) 收益 | | 累積的 其他 全面 收入 (損失) | | 股東 公平 可歸因 到化石 集團公司 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
股份 | | 標準桿數 價值 |
餘額,2023 年 12 月 30 日 | 52,487 | | | $ | 525 | | | $ | 311,709 | | | $ | — | | | $ | 18,403 | | | $ | (76,405) | | | $ | 254,232 | | | $ | (2,494) | | | $ | 251,738 | |
行使股票期權、股票增值權和限制性股票單位時發行的普通股 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收購用於員工預扣税的普通股 | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
普通股的退出 | (2) | | | — | | | (3) | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,011 | | | — | | | — | | | — | | | 1,011 | | | — | | | 1,011 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,296) | | | — | | | (24,296) | | | (18) | | | (24,314) | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,859) | | | (1,859) | | | — | | | (1,859) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2024 年 3 月 30 日 | 52,492 | | | $ | 525 | | | $ | 312,717 | | | $ | — | | | $ | (5,893) | | | $ | (78,264) | | | $ | 229,085 | | | $ | (2,512) | | | $ | 226,573 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 財政部 股票 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入 (損失) | | 股東 公平 可歸因 到化石 集團公司 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
股份 | | 標準桿數 價值 |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 51,836 | | | $ | 518 | | | $ | 306,241 | | | $ | — | | | $ | 175,491 | | | $ | (76,318) | | | $ | 405,932 | | | $ | (2,923) | | | $ | 403,009 | |
行使股票期權、股票增值權和限制性股票單位時發行的普通股 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收購用於員工預扣税的普通股 | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
普通股的退出 | (2) | | | — | | | (11) | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,362 | | | — | | | — | | | — | | | 1,362 | | | — | | | 1,362 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (41,262) | | | — | | | (41,262) | | | 80 | | | (41,182) | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,111 | | | 3,111 | | | — | | | 3,111 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 4 月 1 日 | 51,841 | | | $ | 518 | | | $ | 307,592 | | | $ | — | | | $ | 134,229 | | | $ | (73,207) | | | $ | 369,132 | | | $ | (2,843) | | | $ | 366,289 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
化石集團有限公司
簡明的合併現金流量表
未經審計
以千計
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 | |
經營活動: | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (24,314) | | | $ | (41,182) | | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | | |
折舊、攤銷和增值 | 4,475 | | | 5,068 | | |
非現金租賃費用 | 16,771 | | | 18,619 | | |
基於股票的薪酬 | 1,011 | | | 1,362 | | |
減少退貨和降價補貼 | (2,957) | | | (6,320) | | |
| | | | |
不動產、廠房和設備及其他長期資產減值損失 | 373 | | | 55 | | |
| | | | |
非現金重組費用 | 101 | | | — | | |
壞賬支出 | 2,459 | | | 395 | | |
| | | | |
其他非現金物品 | 625 | | | (1,427) | | |
或有對價重新評估 | (154) | | | (347) | | |
| | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款 | 49,089 | | | 39,644 | | |
庫存 | 25,015 | | | 41,959 | | |
預付費用和其他流動資產 | (14,391) | | | (10,171) | | |
應付賬款 | (3,270) | | | (71,548) | | |
應計費用 | (25,543) | | | (29,846) | | |
所得税 | (8,731) | | | (9,761) | | |
經營租賃負債 | (19,937) | | | (22,362) | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 622 | | | (85,862) | | |
投資活動: | | | | |
不動產、廠場和設備及其他的增設 | (1,678) | | | (2,610) | | |
無形資產和其他資產減少(增加) | 348 | | | (109) | | |
| | | | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | (1,330) | | | (2,719) | | |
融資活動: | | | | |
收購普通股 | (3) | | | (11) | | |
| | | | |
債務借款 | 13,815 | | | 40,136 | | |
償還債務 | (18,093) | | | (22,003) | | |
支付南非化石配件有限公司的股份。有限公司 | (422) | | | (1,660) | | |
| | | | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (4,703) | | | 16,462 | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 691 | | | 298 | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 | (4,720) | | | (71,821) | | |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | | |
期初 | 121,583 | | | 204,075 | | |
期末 | $ | 116,863 | | | $ | 132,254 | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
化石集團有限公司
簡明合併財務報表附註
未經審計
1. 財務報表政策
演示基礎。簡明的合併財務報表包括特拉華州的一家公司Fossil Group, Inc. 及其全資和控股子公司(“公司”)的賬目。
此處提供的信息包括截至2024年3月30日的十三週期間(“第一季度”)與截至2023年4月1日的十三週期間(“上一季度”)的比較。簡明的合併財務報表反映了管理層認為為公允陳述公司截至2024年3月30日的財務狀況以及第一季度和上一季度的經營業績所必需的所有調整。所有調整都是正常的、經常性的。
這些中期簡明合併財務報表應與公司根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)提交的截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告(“2023年10-K表格”)中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。第一季度的經營業績不一定代表整個財年將取得的業績。
簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的,該原則要求公司做出估算和假設,以影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們的估算基於當時可用的信息以及在這種情況下被認為合理的其他各種假設。實際結果可能與這些估計有所不同。與2023年10-K表中披露的會計政策相比,公司沒有對其重要會計政策進行任何更改。
商業。 該公司是 一家專門生產消費時尚配飾的全球設計、營銷和分銷公司。其主要產品包括種類繁多的男士和女士時尚手錶和珠寶、手袋、小型皮具、皮帶和太陽鏡。在鐘錶和珠寶產品類別中,公司擁有全球認可的自有和許可品牌的多樣化產品組合,其產品以這些品牌進行銷售。該公司的產品通過各種分銷渠道在全球範圍內分銷,包括在其有實體業務的國家進行批發,通過其零售商店和商業網站直接向消費者銷售,以及通過公司未開設實體業務的國家的第三方分銷商。該公司的產品以不同的價位提供,以滿足客户的需求,無論他們是注重價值的還是以奢侈品為導向的。基於其廣泛的配飾產品、品牌、分銷渠道和價位,該公司能夠在全球範圍內瞄準具有不同年齡段的具有時尚意識的消費者。
運營費用。運營費用包括銷售、一般和管理費用(“SG&A”)、其他長期資產減值和重組費用。銷售和收購費用包括銷售和分銷費用,主要包括銷售和分銷人工成本、銷售配送中心和倉庫設施成本、與銷售配送和倉庫設施相關的折舊費用、公司零售商店的四面牆運營成本、銷售點費用、廣告費用和藝術品以及設計和產品開發人工成本。銷售和收購還包括一般和管理費用,主要包括行政支持人力和支持成本,例如財務、法律、信息服務、會計、內部審計、人力資源、執行管理成本以及與股票薪酬相關的成本。重組費用包括減少和優化公司基礎設施和關閉門店的成本。有關公司重組計劃的更多信息,請參見 “附註16——重組”。
每股收益(虧損)(“每股收益”)。基本每股收益基於每個時期已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益使用庫存股法,根據每個時期未償還的攤薄型普通股等價物的影響,調整基本每股收益。
下表核對了計算基本每股收益和攤薄後每股收益時使用的分子和分母(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 | | | | |
分子: | | | | | | | |
歸屬於 Fossil Group, Inc. 的淨收益(虧損) | $ | (24,296) | | | $ | (41,262) | | | | | |
分母: | | | | | | | |
基本每股收益計算: | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 52,491 | | | 51,840 | | | | | |
基本每股收益 | $ | (0.46) | | | $ | (0.80) | | | | | |
攤薄後每股收益計算: | | | | | | | |
| | | | | | | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 52,491 | | | 51,840 | | | | | |
攤薄後每股 | $ | (0.46) | | | $ | (0.80) | | | | | |
在第一季度末,大約 1.9根據股票獎勵可發行的百萬股加權平均股票不包括在攤薄後的每股收益計算中,因為它們具有反稀釋作用。反稀釋加權平均份額總額包括 0.3截至第一季度末,基於業績的加權平均股數為百萬股。
在上一季度末,大約 2.0根據股票獎勵可發行的百萬股加權平均股票不包括在攤薄後的每股收益計算中,因為它們具有反稀釋作用。反稀釋加權平均份額總額包括 0.3截至上一季度末,基於業績的加權平均股數為百萬股。
現金、現金等價物和限制性現金。 包含在無形資產和其他資產淨額中的限制性現金主要由用於獲得零售空間的銀行擔保的質押抵押品組成。下表提供了截至2024年3月30日和2023年4月1日的現金、現金等價物和限制性現金餘額的對賬情況,這些餘額在簡明合併現金流量表中列報(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | |
現金和現金等價物 | $ | 112,889 | | | $ | 127,111 | | | |
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金 | 78 | | | 107 | | | |
限制性現金包含在無形資產和其他淨資產中 | 3,896 | | | 5,036 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 116,863 | | | $ | 132,254 | | | |
最近發佈和通過的會計準則
2023年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2023-09年會計準則更新(“ASU”), 所得税(主題 740):所得税披露的改進,通過更改税率對賬和所得税繳納信息,提高所得税披露的透明度和決策用處。該指導方針對2024年12月15日之後的財政年度有效,允許提前採用。該公司正在評估採用該指導方針對其財務報表披露的影響。
2023 年 11 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07, 對可申報分部披露的改進(主題 280),改善可申報的分部披露,主要是通過加強對重大分部支出的披露。本次更新中的修正案將要求公共實體披露定期向公司首席運營決策者提供幷包含在分部損益中的重大分部支出、其他細分市場的金額和構成説明,以及擴大的中期披露。本指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,允許提前採用。該公司正在評估採用該指導方針對其財務報表披露的影響。
2023 年 10 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-06, 披露方面的改進-針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案(“亞利桑那州立大學 2023-06”)。亞利桑那州立大學2023-06年的修正案修改了FASB會計準則編纂(“編纂”)中各種主題的披露或列報要求,目的是澄清或改進這些要求,並使編纂中的要求與編纂中的要求保持一致
美國證券交易委員會(“SEC”)的規定。亞利桑那州立大學2023-06年的生效日期各不相同,是根據美國證券交易委員會刪除相關披露的生效日期確定的。亞利桑那州立大學2023-06年不會對公司的財務狀況或經營業績產生影響。
經濟合作與發展組織(“經合組織”)和140多個國家已同意制定一項雙支柱解決方案,以改革國際税收規則,以應對經濟全球化和數字化帶來的挑戰。 “第二支柱全球反税基侵蝕(GloBe)規則” 提供了一個協調系統,以確保收入超過7.5億歐元的跨國企業為其運營所在司法管轄區產生的收入繳納最低有效税率為15%的税。第二支柱的許多方面將在2024年1月開始的納税年度內生效,部分剩餘影響將在2025年生效。每個國家都必須制定自己的立法來適用第二支柱規則。該公司預計第二支柱不會對其財務業績(包括2024年的年度估計有效税率或流動性)產生重大影響,但將繼續關注未來的發展。
2. 收入
收入分解。 按主要產品類別和收入確認時間分列的公司收入如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 |
| 美洲 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 企業 | | 總計 |
商品類型 | | | | | | | | | |
手錶: | | | | | | | | | |
傳統手錶 | $ | 78,706 | | | $ | 57,132 | | | $ | 50,723 | | | $ | — | | | $ | 186,561 | |
智能手錶 | 5,154 | | | 1,561 | | | 2,162 | | | — | | | 8,877 | |
手錶總數 | $ | 83,860 | | | $ | 58,693 | | | $ | 52,885 | | | $ | — | | | $ | 195,438 | |
皮革 | 17,520 | | | 4,405 | | | 5,659 | | | — | | | 27,584 | |
珠寶 | 6,619 | | | 13,478 | | | 6,166 | | | — | | | 26,263 | |
其他 | 2,018 | | | 2,144 | | | 828 | | | 609 | | | 5,599 | |
合併 | $ | 110,017 | | | $ | 78,720 | | | $ | 65,538 | | | $ | 609 | | | $ | 254,884 | |
| | | | | | | | | |
收入確認時間 | | | | | | | | | |
在某個時間點確認的收入 | $ | 109,909 | | | $ | 78,560 | | | $ | 65,425 | | | $ | 609 | | | $ | 254,503 | |
隨着時間的推移確認的收入 | 108 | | | 160 | | | 113 | | | — | | | 381 | |
合併 | $ | 110,017 | | | $ | 78,720 | | | $ | 65,538 | | | $ | 609 | | | $ | 254,884 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
| 美洲 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 企業 | | 總計 |
商品類型 | | | | | | | | | |
手錶: | | | | | | | | | |
傳統手錶 | $ | 91,357 | | | $ | 71,803 | | | $ | 62,266 | | | $ | — | | | $ | 225,426 | |
智能手錶 | 12,490 | | | 6,622 | | | 5,288 | | | — | | | 24,400 | |
手錶總數 | $ | 103,847 | | | $ | 78,425 | | | $ | 67,554 | | | $ | — | | | $ | 249,826 | |
皮革 | 27,112 | | | 6,773 | | | 6,380 | | | — | | | 40,265 | |
珠寶 | 5,419 | | | 18,501 | | | 5,125 | | | — | | | 29,045 | |
其他 | 1,553 | | | 1,974 | | | 1,077 | | | 1,296 | | | 5,900 | |
合併 | $ | 137,931 | | | $ | 105,673 | | | $ | 80,136 | | | $ | 1,296 | | | $ | 325,036 | |
| | | | | | | | | |
收入確認時間 | | | | | | | | | |
在某個時間點確認的收入 | $ | 137,467 | | | $ | 105,484 | | | $ | 80,026 | | | $ | 1,021 | | | $ | 323,998 | |
隨着時間的推移確認的收入 | 464 | | | 189 | | | 110 | | | 275 | | | 1,038 | |
合併 | $ | 137,931 | | | $ | 105,673 | | | $ | 80,136 | | | $ | 1,296 | | | $ | 325,036 | |
合約餘額。截至 2024 年 3 月 30 日,該公司已經 不公司簡明合併資產負債表上的重要合同資產以及 不遞延合同成本。該公司的合同負債為 (i) $0.3截至 2024 年 3 月 30 日,百萬以及 不截至2023年12月30日的合同負債與許可收入的剩餘履約義務有關,(ii)美元1.5百萬和美元1.7截至2024年3月30日和2023年12月30日,分別為百萬美元,主要與可穿戴技術產品的剩餘績效義務和 (iii) 美元有關2.5百萬和美元2.7截至2024年3月30日和2023年12月30日,分別有100萬張與發行的禮品卡有關。
3. 庫存
庫存包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
組件和部件 | $ | 15,580 | | | $ | 18,931 | |
| | | |
| | | |
成品 | 208,557 | | | 233,903 | |
庫存 | $ | 224,137 | | | $ | 252,834 | |
4. 保修責任
公司的保修負債記錄在公司簡明合併資產負債表中的應計費用中,其他。保修責任活動包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
期初餘額 | $ | 10,122 | | | $ | 13,623 | |
現金或實物結算 | (1,389) | | | (2,282) | |
已簽發的保修和對先前存在的保修的調整 (1) | 276 | | | 1,528 | |
期末餘額 | $ | 9,009 | | | $ | 12,869 | |
_______________________________________________
(1)與先前存在的保修相關的成本估算變動與簽發的新標準保修的應計額和外幣變動相加。
5. 所得税
公司的所得税(福利)支出和相關有效税率如下(以千計,百分比數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 | | | | |
所得税(福利)支出 | $ | (6,117) | | | $ | 1,603 | | | | | |
有效税率 | 20.1 | % | | (4.1) | % | | | | |
由於公司承認美元,第一季度的有效税率與上一季度相比是有利的9.6數百萬個優惠的離散項目,包括公佈的不確定税收狀況等
應計利息收入。總體税率受到《減税和就業法》全球無形低税收收入(“GILTI”)條款的影響,該條款要求在納税申報表中納入某些外國收入,以吸收美國的淨營業虧損。同樣的外國收入也要繳納外國所得税,從而導致雙重徵税。由於公司全球收益組合的變化、所得税審計的解決以及税法的變化,有效税率可能因季度而異。
截至2024年3月30日,公司未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)為美元17.3百萬,如果得到承認,所有這些都將對未來時期的有效税率產生有利影響。該公司根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES”)提交了經修訂的2014-2017年美國所得税申報表。
法案”),其中包含了美國NOL的結轉條款。美國國税局審查了該公司2019年和2020年的美國納税申報表和由此產生的淨營業虧損,以及2014-2017年的納税申報表,即結轉年份。該公司在2021財年收到了2019年美國税收NOL結轉的所得税退款。2024年3月27日,該公司獲悉,其2019年、2020年和NOL的結轉索賠已獲得美國國税局和税收聯合委員會的批准。2024 年 4 月,公司收到了 $57.3數百萬的退税。該公司公佈了相應的不確定税收狀況,為美元8.8第一季度為百萬美元。公司合理地預計,某些剩餘的不確定税收狀況將在未來十二個月內得到解決,如果得到有利的解決,將對税率產生約1美元的好處14.5百萬,包括利息。
公司在2013-2022納税年度還要接受各州和外國司法管轄區的審查,公司認為這些審查無論是個人還是總體而言,都不重要。税務審計結果和税務審計結算的時間存在很大的不確定性。
該公司已將不確定的税收狀況歸類為應付長期所得税,除非此類金額預計將在簡明合併資產負債表日期後的十二個月內結清。截至 2024 年 3 月 30 日,該公司已經 不對於預計將在未來十二個月內結算的職位,記錄在案的未確認税收優惠,不包括利息和罰款。按照過去的慣例,公司在所得税支出和應收/應付所得税中確認與所得税超額繳納和所得税少繳相關的利息和/或罰款。截至2024年3月30日,簡明合併資產負債表中包含的應計所得税相關利息總額為美元2.6百萬,其中 $7.2百萬是應計利息支出,美元4.6百萬是應計利息收入。沒有應計的税收相關罰款。
6. 股東權益
普通股和優先股。 該公司有 100,000,000普通股,面值 $0.01每股,已授權, 52,491,710和 52,487,020分別於2024年3月30日和2023年12月30日已發行和流通的股票。該公司有 1,000,000優先股股票,面值 $0.01每股,已授權, 無已於 2024 年 3 月 30 日或 2023 年 12 月 30 日發行或尚未到期。優先股的權利、優惠和其他條款將在發行時由董事會決定。
普通股回購計劃。根據其回購計劃,不時通過公開市場購買公司的普通股,但須視市場狀況和現行市場價格而定。回購的普通股按成本入賬,成為已獲授權但未發行的股票,將來可能出於一般公司或其他目的發行。公司可以隨時終止或限制其股票回購計劃。如果回購的股票被取消,公司通過將回購價格分配給普通股、額外實收資本和留存(赤字)收益來考慮退休情況。回購價格分配基於與歷史發行相關的股權出資。回購計劃是根據《交易法》第10b-18條進行的。
截至2024年3月30日和2023年12月30日,所有庫存實際上已退回。截至 2024 年 3 月 30 日,該公司有 $20.0其回購計劃還剩下數百萬份回購授權。該公司在第一季度或上一季度沒有根據其授權的股票回購計劃回購任何普通股。
7. 員工福利計劃
基於股票的薪酬計劃。 下表彙總了第一季度的股票增值權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票增值權 | | 股份 | | 加權- 平均值 行使價格 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 任期 | | 聚合 固有的 價值 |
| | (以千計) | | | | (以年為單位) | | (以千計) |
截至 2023 年 12 月 30 日未平息 | | 39 | | | $ | 47.99 | | | 0.2 | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
被沒收或已過期 | | (39) | | | 47.99 | | | | | |
截至 2024 年 3 月 30 日 | | 0 | | | — | | | 0.0 | | — | |
可於 2024 年 3 月 30 日行使 | | 0 | | | $ | — | | | 0.0 | | $ | — | |
限制性股票單位和性能限制型股票單位。 下表彙總了第一季度的限制性股票單位和績效限制性股票單位的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位 和性能限制型股票單位 | | 股票數量 | | 加權平均值 贈款日期博覽會 每股價值 |
| | (以千計) | | |
2023 年 12 月 30 日未歸屬 | | 1,918 | | | $ | 6.19 | |
已授予 | | 12 | | | 0.92 | |
既得 | | (7) | | | 10.28 | |
被沒收 | | (89) | | | 7.16 | |
2024 年 3 月 30 日未歸屬 | | 1,834 | | | $ | 6.09 | |
歸屬限制性股票單位的總公允價值低於美元0.1第一季度為百萬美元。績效限制股票單位的歸屬基於營業利潤率增長的實現以及與特定同行羣體的業績相關的銷售增長和營業利潤率目標的實現。
長期激勵計劃。 在公司年度股東大會召開之日,每位非僱員董事自動獲得歸屬限制性股票單位的授予 100自授予之日起一年內或公司下次年度股東大會之日起的百分比,前提是該董事在該日向公司或公司子公司提供服務。從2021財年的補助金開始,非僱員董事可以選擇推遲接收在歸屬之日以公司普通股結算的全部或部分限制性股票單位。此外,從2021財年開始,非僱員董事可以推遲支付年費的現金部分。每位參與者還可以選擇將其每個日曆年度的年費中的現金部分視為投資於公司普通股單位。
8. 累計其他綜合收益(虧損)
下表披露了扣除税款後的累計其他綜合收益(虧損)各組成部分餘額的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 |
| 貨幣 翻譯 調整 | | 現金流對衝 | | | | |
| | 向前 合同 | | | | 養老金 計劃 | | 總計 |
期初餘額 | $ | (83,906) | | | $ | 1,688 | | | | | $ | 5,813 | | | $ | (76,405) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (2,486) | | | 674 | | | | | (19) | | | (1,831) | |
税收(費用)優惠 | — | | | 76 | | | | | — | | | 76 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重歸類的金額 | — | | | 30 | | | | | — | | | 30 | |
税收(費用)優惠 | — | | | 74 | | | | | — | | | 74 | |
其他綜合收益總額(虧損) | (2,486) | | | 646 | | | | | (19) | | | (1,859) | |
期末餘額 | $ | (86,392) | | | $ | 2,334 | | | | | $ | 5,794 | | | $ | (78,264) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
| 貨幣 翻譯 調整 | | 現金流對衝 | | | | |
| | 向前 合同 | | | | 養老金 計劃 | | 總計 |
期初餘額 | $ | (90,681) | | | $ | 2,397 | | | | | $ | 11,966 | | | $ | (76,318) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 5,897 | | | (3,126) | | | | | — | | | 2,771 | |
税收(費用)優惠 | — | | | 444 | | | | | — | | | 444 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重歸類的金額 | — | | | (175) | | | | | — | | | (175) | |
税收(費用)優惠 | — | | | 279 | | | | | — | | | 279 | |
其他綜合收益總額(虧損) | 5,897 | | | (2,786) | | | | | — | | | 3,111 | |
期末餘額 | $ | (84,784) | | | $ | (389) | | | | | $ | 11,966 | | | $ | (73,207) | |
有關公司使用衍生品的其他披露,請參閲 “附註10——衍生品和風險管理”。
9. 區段信息
公司基於 “管理方針” 報告細分市場信息。管理方法將管理層用於決策和評估業績的內部報告指定為公司應申報細分市場的來源。
該公司主要按地域管理其業務。該公司的應申報業務部門包括(i)美洲、(ii)歐洲和(iii)亞洲。每個應報告的運營細分市場都包括對批發和分銷商客户的銷售,以及通過公司擁有的零售商店和基於銷售實體所在地的電子商務活動的銷售。美洲分部主要包括對加拿大、拉丁美洲和美國客户的銷售。歐洲分部主要包括對歐洲國家、中東和非洲客户的銷售。亞洲分部主要包括對澳大利亞、大中華區(包括中國大陸、香港、澳門和臺灣)、印度、印度尼西亞、日本、馬來西亞、新西蘭、新加坡、韓國和泰國的客户的銷售。每個應報告的運營部門都提供相似的產品和服務。
公司根據淨銷售額和營業收入(虧損)評估其應報告細分市場的業績。地域細分的淨銷售額基於銷售實體的位置。每個細分市場的營業收入(虧損)包括對第三方的淨銷售額、相關銷售成本和直接歸屬於該細分市場的運營費用。企業包括來自工廠和知識產權的外圍創收活動以及一般公司支出,包括某些行政、法律、會計、技術支持成本、股權薪酬成本、可歸因於的工資成本
執行管理、品牌管理、產品開發、藝術、創意/產品設計、營銷、戰略、合規和後臺供應鏈費用,這些費用由於在公司內部進行管理而未分配到各個部門。公司不包括用於管理報告目的的部門間公司間調動。
按運營部門劃分的彙總信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
| 淨銷售額 | | 營業收入(虧損) | | 淨銷售額 | | 營業收入(虧損) |
美洲 | $ | 110,017 | | | $ | 8,755 | | | $ | 137,931 | | | $ | 12,555 | |
歐洲 | 78,720 | | | 7,393 | | | 105,673 | | | 6,969 | |
亞洲 | 65,538 | | | 5,802 | | | 80,136 | | | 7,200 | |
企業 | 609 | | | (51,156) | | | 1,296 | | | (64,032) | |
合併 | $ | 254,884 | | | $ | (29,206) | | | $ | 325,036 | | | $ | (37,308) | |
下表反映了所列期間每類類似產品的淨銷售額(以千計,百分比數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
| 淨銷售額 | | 佔總數的百分比 | | 淨銷售額 | | 佔總數的百分比 |
手錶: | | | | | | | |
傳統手錶 | $ | 186,561 | | | 73.2 | % | | $ | 225,426 | | | 69.4 | % |
智能手錶 | 8,877 | | | 3.5 | | | 24,400 | | | 7.5 | |
手錶總數 | $ | 195,438 | | | 76.7 | % | | $ | 249,826 | | | 76.9 | % |
皮革 | 27,584 | | | 10.8 | | | 40,265 | | | 12.4 | |
珠寶 | 26,263 | | | 10.3 | | | 29,045 | | | 8.9 | |
其他 | 5,599 | | | 2.2 | | | 5,900 | | | 1.8 | |
總計 | $ | 254,884 | | | 100.0 | % | | $ | 325,036 | | | 100.0 | % |
10. 衍生品和風險管理
現金流對衝。使用衍生工具管理的主要風險是全球貨幣的波動,這些波動最終將由非美元本位貨幣子公司用來結算以美元計價的公司間庫存交易的未來付款。具體而言,公司預計其非美元本位貨幣子公司未來的公司間收購通常會持續長達 24月。公司簽訂遠期合約,通常最多為 85預測購買量的百分比,用於管理全球貨幣的波動,這些波動最終將用於結算此類以美元計價的庫存購買。此外,公司簽訂了遠期合約,以管理日元匯率的波動,這些合同將用於結算美元本位貨幣子公司未來購買的第三方庫存組件。遠期合約是指在商定的結算日期和匯率將一個國家的貨幣兑換成另一個國家的貨幣的協議。這些遠期合約被指定為單一現金流對衝。匯率波動將增加或減少公司從這些庫存交易中獲得的美元等值現金流,這將影響公司的美元收益。只要遠期合約對現金流進行套期保值,預計遠期合約的收益或虧損將抵消這些波動。
對於被指定為現金流對衝的衍生工具,衍生品的收益或虧損作為累計其他綜合收益(虧損)的一部分列報,扣除税款,並重新歸類為套期交易影響收益的一個或多個時期的收益。
截至2024年3月30日,公司簽訂了以下未償遠期合約,這些合約被指定為現金流套期保值,以對衝庫存交易的未來支付(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
功能貨幣 | | 合約貨幣 |
類型 | | 金額 | | 類型 | | 金額 |
歐元 | | 29.8 | | | 美元 | | 33.3 | |
加元 | | 15.7 | | | 美元 | | 11.8 | |
英鎊 | | 2.6 | | | 美元 | | 3.3 | |
墨西哥比索 | | 39.6 | | | 美元 | | 2.2 | |
日元 | | 236.1 | | | 美元 | | 1.8 | |
澳元 | | 1.8 | | | 美元 | | 1.2 | |
美元 | | 2.2 | | | 日元 | | 300.0 | |
非指定對衝。公司還定期簽訂遠期合約,以管理與某些公司間交易相關的匯率風險,對於這些交易,公司不選擇套期會計處理方式。截至2024年3月30日,該公司確實如此 不有任何未兑現的非指定遠期合約。截至2023年12月30日,該公司的非指定遠期合約為美元1.5百萬開啟 27.1百萬蘭特與一家以南非蘭特計價的外國子公司有關聯。未指定為套期保值工具的衍生品的公允價值變動在發生時計入收益。
扣除税款後在其他綜合收益(虧損)中確認的現金流套期保值的損益如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
現金流套期保值: | | | |
遠期合約 | $ | 750 | | | $ | (2,682) | |
| | | |
扣除税款後的其他綜合收益(虧損)中確認的總收益(虧損) | $ | 750 | | | $ | (2,682) | |
下表披露了在套期保值關係期間計入累計其他綜合收益(虧損)、扣除税款並重新歸類為收益的衍生工具的損益,以及未被指定為套期保值工具的衍生品的損益直接計入收益(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | | 簡明合併 收益(虧損)表 而且全面 收入(虧損)地點 | | 衍生品的影響 樂器 | | 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
被指定為現金流對衝工具的遠期合約 | | 銷售成本 | | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的總收益(虧損) | | $ | (71) | | | $ | 432 | |
被指定為現金流對衝工具的遠期合約 | | 其他收入(支出)——淨額 | | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的總收益(虧損) | | $ | 175 | | | $ | (328) | |
未被指定為對衝工具的遠期合約 | | 其他收入(支出)——淨額 | | 收入中確認的總收益(虧損) | | $ | 5 | | | $ | 25 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表將公司衍生工具的公允價值金額作為單獨的資產和負債價值披露,按總額列出了衍生工具的公允價值,並確定了簡明合併資產負債表中包含這些類別衍生工具公允價值金額的細列項目(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生品 |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
衍生工具 | | 濃縮 合併 資產負債表 地點 | | 公平 價值 | | 濃縮 合併 資產負債表 地點 | | 公平 價值 | | 濃縮 合併 資產負債表 地點 | | 公平 價值 | | 濃縮 合併 資產負債表 地點 | | 公平 價值 |
被指定為現金流對衝工具的遠期合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 1,286 | | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 339 | | | 應計費用-其他 | | $ | 394 | | | 應計費用-其他 | | $ | 1,044 | |
未被指定為現金流對衝工具的遠期合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | — | | | 預付費用和其他流動資產 | | — | | | 應計費用-其他 | | — | | | 應計費用-其他 | | 7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定為現金流對衝工具的遠期合約 | | 無形資產和其他資產淨額 | | — | | | 無形資產和其他資產淨額 | | 20 | | | 其他長期負債 | | — | | | 其他長期負債 | | 28 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | | $ | 1,286 | | | | | $ | 359 | | | | | $ | 394 | | | | | $ | 1,079 | |
下表總結了公司衍生工具對收益的影響(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的影響 |
| | 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
| | 銷售成本 | | 其他收入(支出)——淨額 | | 銷售成本 | | 其他收入(支出)——淨額 |
記錄現金流套期保值影響的簡明合併收益(虧損)和綜合收益(虧損)報表中列報的收入和支出細列項目總額 | | $ | 121,392 | | | $ | 3,887 | | | $ | 164,319 | | | $ | 2,733 | |
現金流套期保值關係的收益(虧損): | | | | | | | | |
被指定為現金流對衝工具的遠期合約: | | | | | | | | |
從其他綜合收益(虧損)中重新歸類的總收益(虧損) | | $ | (71) | | | $ | 175 | | | $ | 432 | | | $ | (328) | |
未被指定為套期保值工具的遠期合約: | | | | | | | | |
收入中確認的總收益(虧損) | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 25 | |
在第一季度末,該公司的遠期合約被指定為現金流套期保值,到期日延長至2025年3月。截至2024年3月30日,預計淨收益為美元1.0按現行外幣匯率計算,預計將在未來十二個月內將百萬美元重新歸類為收益。
11. 公允價值測量
公司將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中,出售資產所獲得的價格,或為轉移資產或負債在主要市場或最有利市場上的負債而獲得的價格。
ASC 820, 公允價值計量和披露(“ASC 820”)建立了公允價值層次結構,將用於衡量公允價值的投入的優先級分為以下三個大類:
•級別 1 — 活躍市場中相同資產或負債的報價。
•級別 2 — 可直接或間接觀察到的投入,活躍市場的報價除外。
•第 3 級 — 基於公司假設的不可觀察的輸入。
ASC 820要求使用可觀測的市場數據,前提是此類數據無需過多的成本和精力即可獲得。
下表列出了截至2024年3月30日定期按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月30日的公允價值 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
遠期合約 | $ | — | | | $ | 1,286 | | | $ | — | | | $ | 1,286 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | — | | | $ | 1,286 | | | $ | — | | | $ | 1,286 | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
遠期合約 | — | | | 394 | | | — | | | 394 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | — | | | $ | 394 | | | $ | — | | | $ | 394 | |
下表列出了截至2023年12月30日定期按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 30 日的公允價值 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
遠期合約 | $ | — | | | $ | 359 | | | $ | — | | | $ | 359 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | — | | | $ | 359 | | | $ | — | | | $ | 359 | |
負債: | | | | | | | |
或有考慮 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 586 | | | $ | 586 | |
遠期合約 | — | | | 1,079 | | | — | | | 1,079 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | — | | | $ | 1,079 | | | $ | 586 | | | $ | 1,665 | |
公司遠期合約的公允價值基於已公佈的即期貨幣匯率和遠期點報價,這些報價被轉換為隱含的遠期匯率。有關遠期合約的其他披露,請參閲 “附註10——衍生品和風險管理”。
截至2024年3月30日,公司票據(定義見附註15——債務活動),不包括未攤銷的債務發行成本,按成本入賬,賬面價值為美元150.0百萬美元,公允價值約為 $67.5百萬。公司票據的公允價值基於第一級投入。公司的循環貸款(定義見附註15——債務活動)按成本入賬,賬面價值為美元57.5百萬美元,公允價值約為 $44.6百萬。公司循環貸款的公允價值基於二級投入。
在第一季度,賬面金額為美元的經營租賃使用權(“ROU”)資產1.8百萬美元以及賬面價值為美元的財產、廠房和設備淨額0.2百萬美元減記為公允價值 $1.5百萬和美元0.1分別為百萬美元,減值費用為美元0.4百萬。在上一季度,美元0.1賬面金額為美元的ROU資產記錄了百萬美元的減值費用0.1百萬。
運營租賃ROU資產和與零售商店相關的固定資產的公允價值是使用三級輸入確定的,包括預測的現金流和貼現率。其中 $0.4第一季度減值支出為百萬美元0.2亞洲板塊的其他長期資產減值記錄為百萬美元,美元0.2歐洲板塊的其他長期資產減值記錄了百萬美元。這美元0.1上一季度減值支出為百萬美元,計入歐洲板塊的其他長期資產減值。
12. 無形資產和其他資產
下表彙總了無形資產和其他資產(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| | 有用 | | 格羅斯 | | 累積的 | | 格羅斯 | | 累積的 |
| | 生命 | | 金額 | | 攤銷 | | 金額 | | 攤銷 |
有待攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | |
商標 | | 10是。 | | $ | 3,978 | | | $ | 3,281 | | | $ | 3,978 | | | $ | 3,256 | |
| | | | | | | | | | |
專利 | | 3 - 20是。 | | 850 | | | 552 | | | 850 | | | 546 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
商標名稱 | | 6是。 | | 4,502 | | | 3,376 | | | 4,502 | | | 3,189 | |
其他 | | 7 - 20是。 | | 341 | | | 246 | | | 341 | | | 236 | |
無形資產總額——需攤銷 | | | | 9,671 | | | 7,455 | | | 9,671 | | | 7,227 | |
無形資產-無需攤銷: | | | | | | | | | | |
商標名稱 | | | | 8,886 | | | | | 8,919 | | | |
其他資產: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
存款 | | | | 15,383 | | | | | 16,168 | | | |
| | | | | | | | | | |
遞延所得税資產淨額 | | | | 20,984 | | | | | 21,426 | | | |
受限制的現金 | | | | 3,896 | | | | | 4,309 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
債務發行成本 | | | | 2,331 | | | | | 2,490 | | | |
其他 | | | | 3,286 | | | | | 3,340 | | | |
其他資產總額 | | | | 45,880 | | | | | 47,733 | | | |
無形資產和其他資產總額 | | | | $ | 64,437 | | | $ | 7,455 | | | $ | 66,323 | | | $ | 7,227 | |
無形資產和其他資產淨額總額 | | | | | | $ | 56,982 | | | | | $ | 59,096 | |
無形資產的攤銷費用約為美元0.2百萬和美元0.2第一季度和上一季度分別為百萬美元。 按財政年度分列的無形資產未來攤銷費用總額估計如下(以千計):
| | | | | | | | |
財政年度 | | 攤銷 開支 |
2024(剩餘) | | $ | 729 | |
2025 | | $ | 720 | |
2026 | | $ | 136 | |
2027 | | $ | 116 | |
2028 | | $ | 107 | |
此後 | | $ | 409 | |
13. 承付款和意外開支
訴訟。公司在其正常業務過程中偶爾會受到訴訟或其他法律訴訟。公司認為,目前任何懸而未決的法律事務的結果,無論是個人還是集體,都不會對公司的業務或財務狀況產生重大影響。
14. 租賃
該公司的租賃主要包括零售空間、辦公室、倉庫、配送中心、設備和車輛。公司根據公司獲得租賃資產的經濟利益的權利及其指導使用租賃資產的權利來確定協議是否包含租賃協議。ROU 資產代表公司使用標的資產的權利,ROU 負債代表公司支付租賃產生的租賃款的義務。ROU 的資產和負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於公司的租賃沒有提供隱性利率,因此公司使用根據租賃期限和租賃國調整後的生效日可用信息的估計增量借款利率來確定租賃付款的現值。
一些租賃包括 一或更多續訂選項,由公司自行決定,續訂條款可以將租約延長到大約 一到 十再過幾年。除非公司有理由確定會行使可選續訂期,否則續訂期權不包含在ROU資產和ROU負債的計量中。短期租賃是指最初期限為十二個月或更短的租約。公司沒有記錄短期租賃的相關租賃資產或負債。公司的某些租賃包含租賃和非租賃部分,這些部分被視為單一租賃部分。公司有某些租賃協議,其中租賃付款基於零售銷售額在合同水平上的百分比,其他協議包括根據通貨膨脹定期調整的租金。這些租賃付款的可變部分不包含在公司的租賃負債中。除此類安排中的慣例限制或契約外,公司的租賃協議不包含任何重大限制或契約。
租賃費用的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃成本 | | 簡明合併 收益(虧損)表 而且全面 收入(虧損)地點 | | 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 | | | | |
運營租賃成本(1) | | SG&A | | $ | 16,309 | | | $ | 17,877 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
短期租賃成本 | | SG&A | | $ | 286 | | | $ | 215 | | | | | |
可變租賃成本 | | SG&A | | $ | 5,353 | | | $ | 6,120 | | | | | |
_______________________________________________
(1) 包括轉租收入,這並不重要。
下表披露了公司租賃的補充資產負債表信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃 | | 濃縮 合併 資產負債表 地點 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
資產 | | | | | | |
正在運營 | | 經營租賃 ROU 資產 | | $ | 142,292 | | | $ | 151,000 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
當前: | | | | | | |
正在運營 | | 當期經營租賃負債 | | $ | 40,257 | | | $ | 43,565 | |
| | | | | | |
非當前: | | | | | | |
正在運營 | | 長期經營租賃負債 | | $ | 129,131 | | | $ | 137,644 | |
| | | | | | |
下表披露了公司租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率:
| | | | | | | | | | | | | | |
租賃期限和折扣率 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
加權平均剩餘租賃期限: | | | | |
經營租賃 | | 6.4年份 | | 6.4年份 |
| | | | |
加權平均折扣率: | | | | |
經營租賃 | | 15.0 | % | | 14.9 | % |
| | | | |
截至2024年3月30日,按年度劃分的未來最低租賃付款額如下(以千計):
| | | | | | | | | | |
財政年度 | | 經營租賃 | | |
2024(剩餘) | | $ | 51,361 | | | |
2025 | | 51,302 | | | |
2026 | | 39,159 | | | |
2027 | | 27,804 | | | |
2028 | | 17,709 | | | |
此後 | | 85,617 | | | |
| | | | |
租賃付款總額 | | $ | 272,952 | | | |
減去:利息 | | 103,564 | | | |
租賃債務總額 | | $ | 169,388 | | | |
與租賃相關的補充現金流信息如下(以千計):
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| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 19,937 | | | $ | 22,362 | |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | 4,288 | | | 6,263 | |
截至2024年3月30日,公司沒有任何已簽署但尚未開始的實質性運營或融資租約。
15. 債務活動
2019年9月26日,作為美國借款人的公司和Fossil Partners L.P.,作為美國借款人的Fossil Group Group Group GmbH、Fossil Asia Pacific Limited、Fossil(歐洲)GmbH、Fossil(英國)有限公司和Fossil Canada Inc.,作為非美國借款人,公司的某些其他子公司不時被指定為借款人,以及公司的某些子公司不時作為擔保人,達成了美元275.0百萬擔保資產循環信貸協議(“循環信貸額度”),北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人(“ABL 代理人”),摩根大通股份公司作為法國抵押代理人,北美摩根大通銀行、北美公民銀行和富國銀行、全國協會作為聯合賬簿管理人和聯合牽頭安排人,北卡羅來納州公民銀行和富國銀行全國協會,作為聯合辛迪加代理人,不時作為其中的每位貸款人(“ABL貸款人”)。2022年11月8日,公司簽署了循環貸款的第4號修正案(“修正案”)。除其他外,該修正案(i)將信貸額度的到期日延長至2027年11月8日(前提是,如果公司有任何超過美元的債務)35在2027年11月8日之前到期的百萬美元,信貸額度的到期日應為此類其他債務到期日之前的第91天),(ii)更改了借款基礎的計算方法,將公司某些知識產權的價值包括在該方法中,並規定對某些預付款利率進行季節性增加。
2021 年 11 月,該公司出售了 $150.0百萬本金總額為 7.002026年到期的優先票據(“票據”)的百分比,產生的淨收益約為美元141.7百萬。這些票據是根據契約(“基本契約”)和第一份補充契約(“第一份補充契約”,連同基本契約一起為 “契約”)發行的,北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司是受託人(“受託人”)。
這些票據是公司的一般無抵押債務,在支付權中與公司現有和未來的所有優先無抵押和無次級債務,如果有,將在公司未來次級債務(如果有)的償付權中排在優先地位。這些票據實際上從屬於公司所有現有和未來的有擔保債務,但以擔保此類債務的資產價值為限,票據在結構上從屬於公司所有現有和未來的負債和其他負債(包括貿易應付賬款)
公司的子公司(不包括此類子公司欠公司的任何款項)。這些票據的利率為 7.00每年的百分比。票據的利息應在每年的2月28日、5月31日、8月31日和11月30日按季度支付。該票據將於2026年11月30日到期。
公司可以隨時選擇將票據全部或部分兑換為現金。2023年11月30日及之後,公司可以按以下價格兑換票據:(i) 2023年11月30日當天或之後以及2024年11月30日之前,價格等於美元25.50每美元25.00(ii)2024年11月30日當天或之後以及2025年11月30日之前的票據本金,價格等於美元25.25每美元25.002025年11月30日當天或之後的票據本金和 (iii),價格等於美元25.00每美元25.00票據本金加上(在上述每種情況下)截至贖回日的應計和未付利息(如果有)。
契約包含慣例違約事件和補救條款。如果票據的違約事件(下句所述類型的違約事件除外)發生並且仍在繼續,則受託人可以至少在註冊持有人的指導下並在其註冊持有人的指導下進行 25票據未償債務證券本金總額的百分比應申報票據的本金加上應計和未付的利息、溢價和額外金額(如果有)立即到期和支付。如果發生與公司某些破產、破產或重組事件有關的違約事件,則票據的本金加上應計和未付利息以及溢價(如果有)將立即到期支付,受託人或票據持有人無需採取任何行動。
循環融資機制規定,ABL貸款人可以延長本金總額不超過美元的循環貸款225.0任何時候未償還的百萬美元(“循環信貸承諾”),其中不超過 $125.0在美國的設施下有百萬美元的可用資金,總額為美元80.0歐洲融資機制下有百萬美元可用10.0在香港的融資機制下有百萬的可用資金,$5.0一百萬美元在法國的融資機制下可用,而且 $5.0在每種情況下,加拿大貸款機制下都有百萬可用,但須遵守下文所述的借款基礎可用性限制。循環融資還包括高達$的資金45.0用於簽發信用證(“信用證”)的百萬次級融資機制。法國的設施包括一美元1.0百萬美元的搖擺貸款子融資機制,歐洲貸款包括一筆美元7.0百萬次級搖擺貸款子融資機制.循環融資的額度上限等於循環信貸承諾總額與美國融資、歐洲融資、香港融資、法國融資和加拿大融資機制下的總借款基礎中的較小者。循環貸款機制下的貸款可以用美元、加元、歐元、港元或英鎊發放。
循環融資機制是一種基於資產的融資機制,其中借款可用性受借款基礎的限制,借款基礎等於:(a) 就公司而言,(i) (x) 中較小者的總和 90符合條件的美國製成品庫存的評估淨有序清算價值的百分比以及 (y) 65符合條件的美國製成品庫存成本或市場價值中較低者的百分比,加上 (ii) 85符合條件的美國應收賬款的百分比,加上 (iii) 90符合條件的美國信用卡應收賬款的百分比,加上 (iv) (x) 中的較小值 40符合條件的美國知識產權評估的淨有序清算價值的百分比和 (y) $20.0百萬,減去(v)ABL 代理人確定的儲備金總額(如果有);(b)對於每位非美國借款人(法國借款人除外),(i)(x)中較小者的總和 90該非美國借款人符合條件的外國製成品庫存的評估淨有序清算價值的百分比以及 (y) 65該非美國借款人符合條件的外國製成品庫存的成本或市場價值中較低者的百分比,加上 (ii) 85該非美國借款人符合條件的外國應收賬款的百分比,減去 (iii) ABL 代理確定的儲備金總額(如果有);以及(c)法國借款人的儲備金總額,(i) 85符合條件的法國應收賬款的百分比減去 (ii) ABL 代理確定的儲備金總額(如果有)。不超過 60循環融資機制下總借款基礎的百分比可能由非美國借款基礎組成。上述預付税率(與知識產權有關的預付款除外)按季節性增加了 5%(例如來自 90% 至 95%) 期內,從公司第二個財政月的借款基礎證書交付之日開始,到為公司第五個財月交付的借款基礎證書所涵蓋期的最後一天結束。
循環融資機制還包括一筆承付費,每季度拖欠一次 0.250% 或 0.375百分比參照循環融資機制總承付款的平均每日未使用部分確定。ABL 借款人將以發行 ABL 貸款人的賬户向 ABL 代理人支付發行費 0.125% 適用於任何已簽發的信用證。
ABL 借款人有權要求增加循環融資機制或任何次級融資機制下的承付款,本金總額不超過美元75.0以百萬為增量不少於 $10.0百萬,但須遵守循環貸款中定義的某些條款和條件。
循環貸款由公司及其某些國內子公司的擔保擔保。此外,公司和此類子公司已對其全部或幾乎所有資產授予了留置權,以擔保循環融資機制下的債務。此外,瑞士借款人、香港借款人、法國借款人、德國借款人和加拿大借款人以及循環融資機制的其他非美國借款人必須就其根據適用的當地法律可以質押的全部或幾乎所有資產簽訂證券工具,他們各自的某些子公司可以擔保各自的非美國債務
旋轉設施。
循環融資機制包含慣常的肯定和負面契約和違約事件,例如遵守年度經審計和季度未經審計的財務報表披露的情況。發生違約事件時,ABL代理人將有權宣佈循環貸款和其他未償債務立即到期應付,所有承諾立即終止或減少,但須遵守循環融資中規定的補救期和寬限期。
截至 2024 年 3 月 30 日,該公司有 $150.0百萬和美元57.5在票據和循環融資機制下分別未償還100萬英鎊。該公司的淨付款額為美元4.6第一季度循環貸款下百萬美元。循環貸款機制下的可用金額減去備用信用證下的任何未清款額。截至2024年3月30日,該公司的可用借款能力為美元9.9百萬美元在循環基金之下。截至2024年3月30日,該公司的未攤銷債務發行成本為美元4.6記錄在長期債務中的百萬美元和美元2.3公司合併資產負債表上記錄的無形資產和其他資產淨額為百萬美元。公司花費了大約 $2.6百萬和美元1.0第一季度分別有數百萬美元與票據和循環貸款相關的利息支出。公司花費了大約 $0.6數百萬美元的利息支出與第一季度債務發行成本的攤銷有關。截至2024年3月30日,公司遵守了與其信貸額度相關的所有債務契約。
16. 重組
在2023財年,公司宣佈了其轉型與增長戰略(“TAG”),旨在降低運營成本,提高營業利潤率,推進公司對盈利增長的承諾。該公司擴大了TAG的範圍和期限,將重點放在對其全球業務運營進行更全面的審查上。TAG的擴張將更加重視退出或減少某些產品供應、品牌和分銷的舉措,以及提高毛利率和提高運營支出效率水平的舉措。據估計,TAG 將產生大約 $300到2025年底,年化運營收益將達到百萬美元。該公司估計約為 $100百萬到美元120在TAG期間,總費用為百萬美元,估計約為 $252024財年將產生100萬美元的與TAG計劃相關的剩餘費用。在這些措施的幫助下,公司的長期目標是在低至中期實現調整後的毛利率 50% 區間和調整後的營業利潤率約為 10%.
下表顯示了TAG計劃費用摘要(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
銷售成本 | $ | (241) | | | $ | 5,264 | |
銷售、一般和管理費用 | 10,053 | | | 7,097 | |
總計 | $ | 9,812 | | | $ | 12,361 | |
下表顯示了與公司TAG計劃相關的應計負債的展期(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 |
| 負債 | | | | | | | | 負債 |
| 2023年12月30日 | | 收費 | | 現金支付 | | 非現金物品 | | 2024 年 3 月 30 日 |
門店關閉 | $ | — | | | $ | 108 | | | $ | 6 | | | $ | 101 | | | $ | 1 | |
專業服務 | 117 | | | 2,484 | | | 2,390 | | | — | | | 211 | |
遣散費和員工相關福利 | 8,117 | | | 7,461 | | | 7,099 | | | — | | | 8,479 | |
與某些產品退出相關的費用 | 3,821 | | | (241) | | | 2,830 | | | — | | | 750 | |
總計 | $ | 12,055 | | | $ | 9,812 | | | $ | 12,325 | | | $ | 101 | | | $ | 9,441 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
| 負債 | | | | | | | | 負債 |
| 2022年12月31日 | | 收費 | | 現金支付 | | 非現金物品 | | 2023年4月1日 |
| | | | | | | | | |
專業服務 | — | | | 36 | | | 16 | | | — | | | 20 | |
遣散費和員工相關福利 | — | | | 7,061 | | | 2,561 | | | — | | | 4,500 | |
與某些產品退出相關的費用 | — | | | 5,264 | | | — | | | — | | | 5,264 | |
總計 | $ | — | | | $ | 12,361 | | | $ | 2,577 | | | $ | — | | | $ | 9,784 | |
按運營部門劃分的TAG計劃重組費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
美洲 | $ | 261 | | | $ | 2,959 | |
歐洲 | 3,483 | | | 3,955 | |
亞洲 | 1,140 | | | 4,268 | |
企業 | 4,928 | | | 1,179 | |
合併 | $ | 9,812 | | | $ | 12,361 | |
在2022財年,公司完成了其於2019年啟動的新世界化石2.0(“NWF 2.0”)重組計劃。 下表顯示了與公司NWF 2.0重組計劃相關的應計負債的展期(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
| 負債 | | | | | | | | 負債 |
| 2022年12月31日 | | | | 現金支付 | | | | 2023年4月1日 |
| | | | | | | | | |
專業服務 | 74 | | | | | 14 | | | | | 60 | |
遣散費和員工相關福利 | 2,821 | | | | | 2,234 | | | | | 587 | |
總計 | $ | 2,895 | | | | | $ | 2,248 | | | | | $ | 647 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下是Fossil Group, Inc.及其子公司截至2024年3月30日的十三週期間(“第一季度”)與截至2023年4月1日的十三週期(“上一季度”)相比的財務狀況和經營業績的討論。本討論應與簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
概述
我們是一家全球設計、營銷和分銷公司,專門生產消費類時尚配飾。我們的主要產品包括種類繁多的男士和女士時尚手錶和珠寶、手袋、小型皮具、腰帶和太陽鏡。在手錶和珠寶產品類別中,我們擁有全球認可的自有和授權品牌的多元化產品組合,我們的產品以這些品牌進行銷售。
我們的產品通過各種分銷渠道在全球範圍內分銷,包括在我們有實體業務的國家/地區進行批發,通過我們的零售商店和商業網站直接分發給消費者,以及通過在我們沒有實體業務的國家/地區的第三方分銷商。我們的產品以不同的價位提供,以滿足客户的需求,無論他們是注重價值的還是以奢華為導向的。基於我們的配飾產品、品牌、分銷渠道和價位,我們能夠在全球範圍內瞄準不同年齡段的具有時尚意識的消費者。
已知或預期的趨勢
根據我們最近的經營業績和當前對運營環境的看法,我們預計以下趨勢將繼續影響我們的經營業績:
影響消費者支出能力和偏好的經濟環境:宏觀經濟因素,包括通貨膨脹和利率上升,影響了2023財年的客户行為。2024年,宏觀經濟的不利因素預計將繼續。這包括持續的通貨膨脹和較高的短期利率,以及我們許多主要市場的經濟狀況放緩。儘管這些宏觀經濟因素的影響難以量化,但我們預計這些條件將對我們許多主要市場的消費者信心和消費者對非必需品的需求產生負面影響。
庫存水平:在整個2023年和2024年,消費者對各種非必需品的需求放緩,在某些情況下導致關鍵客户庫存過剩,批發客户的總體購買模式持謹慎態度。在充滿挑戰的全球宏觀環境下,我們預計許多客户將繼續設法降低關鍵類別的庫存水平,以降低庫存持倉風險。我們還將繼續積極管理我們的庫存採購,以降低我們的現金流和庫存風險。
世界衝突:我們持續監測俄羅斯和烏克蘭之間以及中東軍事衝突的直接和間接影響。我們在俄羅斯和以色列的業務包括通過第三方分銷商進行銷售,對這些分銷商的銷售目前處於暫停狀態。我們在俄羅斯和以色列的銷售對我們的財務業績並不重要。我們在以色列、巴勒斯坦、俄羅斯或烏克蘭沒有其他業務,包括供應鏈。但是,當前軍事衝突的持續或衝突的升級超出目前的範圍,可能會繼續削弱全球經濟,對消費者信心產生負面影響,並可能導致額外的通貨膨脹壓力和供應鏈限制。
供應鏈:我們的業務受到全球採購供應固有的風險的影響。我們依靠國內外供應商及時以優惠的價格向我們提供商品。我們產品中的某些關鍵組件來自有限的供應來源,這使我們面臨潛在的供應短缺,這可能會干擾我們產品的製造和銷售。關鍵組件供應的任何中斷或延遲都可能嚴重損害我們按計劃向客户交付產品的能力,並導致我們的銷售損失。
在我們的外國供應商中,中國是我們絕大多數進口的來源。在不抵消價格上漲的情況下,我們的產品或運輸成本大幅增加,或者來自中國的製成品流動中斷,可能會大大增加我們的成本。
數據:我們的大部分零售和電子商務業務,包括信用卡交易的授權和處理,都依賴信息技術系統、互聯網和計算機網絡。我們還接收和存儲有關客户和員工的個人信息,保護這些信息對我們至關重要。在我們的正常業務過程中,我們通過公共網絡收集、保留和傳輸某些敏感和機密的客户信息,包括信用卡信息。儘管我們目前採取了安全措施,但我們的設施和系統以及第三方服務提供商的設施和系統一直並將繼續容易受到物理信息盜竊的影響,
安全漏洞、黑客攻擊、計算機病毒和惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚、數據丟失和編程和/或人為錯誤。迄今為止,這些風險、入侵、攻擊或人為錯誤均未對我們造成任何實質性責任。雖然我們的保險單可以為其中某些事項提供責任保障,但如果我們遇到重大安全事故,我們可能會承擔超過保險承保範圍的責任或其他損失。此外,我們無法確定此類保險單是否會繼續以經濟上合理的條件向我們提供,或者根本無法確定任何保險公司都不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。
業務戰略與展望:我們的目標是提高股東價值,對我們的員工、地球和社區產生積極影響。我們的產品供應繼續在極具挑戰性的商業環境中運營。2023年初,我們啟動了轉型與增長計劃(“TAG”),該計劃主要旨在減少運營開支,以提高營業利潤率並推進我們的盈利增長之路。TAG的初始階段旨在到2024財年末每年節省1億美元的成本。
2023 年 8 月,由於對我們的業務運營進行了更全面的審查,我們擴大了 TAG 的範圍,將七個關鍵工作流程包括在內。我們擴大TAG的目標是更加重視旨在重組或優化運營的舉措,退出或減少某些產品供應、品牌和分銷渠道,通過改善採購來提高毛利率,提高我們的營運資本效率。此外,董事會還成立了一個特別董事會委員會,負責對我們的轉型辦公室進行主要的董事會監督,並推動TAG的問責制、及時性和成果。大約一半的TAG工作流程旨在從結構上提高我們的毛利率。與上一季度相比,我們第一季度的毛利率提高了300個基點,這反映了我們退出智能手錶類別,降低了運費成本,提高了核心類別的產品利潤率。我們的TAG在產品採購和供應鏈方面的工作流程預計將在2024財年下半年實現毛利率同比增長。TAG的其餘工作流程側重於從我們的支出結構中消除成本,目標是(i)重新調整我們的運營模式以提高效率和降低固定成本,(ii)節省採購業務,(iii)優化我們的直接渠道運營成本。在第一季度,運營支出與上一季度相比下降了20%,這反映了從2023財年開始的員工、勞動力和服務方面的節省。我們預計,在2024財年的剩餘幾個季度,我們的舉措將繼續同比節省運營費用。
根據擴大的計劃,公司將原定於2024財年末實現的1億美元年化成本節約目標的估計經濟效益提高到2025財年末實現的3億美元年化營業收入收益。根據擴大的計劃,我們加快了組織重組,退出了智能手錶類別,在2023年關閉了45家表現不佳的門店,並預計將在2024財年關閉約50家表現不佳的門店。我們還降低了產品組合中所有類別的SKU複雜度。此外,在2024年,我們已開始實施TAG下采購計劃的關鍵要素,並預計將在下半年實現收益。
在TAG方面,該公司預計在TAG任期內將產生約1億至1.2億美元的費用,並估計在2024財年的剩餘時間內將產生約2500萬美元的費用。
2024年3月,該公司宣佈將對其當前的業務模式和資本結構進行戰略審查。這包括為優化其業務模式、進一步降低結構性成本、將各種資產貨幣化所做的更廣泛努力,並可能包括額外的債務和股權融資方案。
當我們在TAG的整個範圍內執行時,我們有機會改善運營基本面,調整成本結構並恢復銷售增長。在這些措施的幫助下,我們的長期目標是使調整後的毛利率達到50%以上,調整後的營業利潤率達到約10%。
有關我們業務面臨的風險的更完整討論,請參閲 “第一部分,第1A項。我們截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
運營部門
我們的業務分為三個細分市場,這些細分市場分為多個地區。每個地理細分市場的淨銷售額基於銷售實體的位置,每個可申報的細分市場都提供相似的產品和服務。
美洲: 美洲分部由我們在美國、加拿大和拉丁美洲的業務的銷售額組成。銷售通過多元化的分銷渠道產生,包括批發商、分銷商和直接面向消費者的分銷渠道。在每個渠道中,我們通過各種實體銷售點、分銷商和電子商務渠道銷售我們的產品。在直接面向消費者的渠道中,截至第一季度末,我們擁有135家公司自有門店,並通過自有網站提供大量產品。
歐洲:歐洲分部包括對歐洲國家、中東和非洲客户的銷售。銷售通過多元化的分銷渠道產生,包括批發商、分銷商和直銷商
消費者。在每個渠道中,我們通過各種實體銷售點、分銷商和電子商務渠道銷售我們的產品。在直接面向消費者的渠道中,截至第一季度末,我們擁有73家公司自有門店,並通過自有網站提供大量產品。
亞洲: 亞洲分部包括對澳大利亞、大中華區(包括中國大陸、香港、澳門和臺灣)、印度、印度尼西亞、日本、馬來西亞、新西蘭、新加坡、韓國和泰國的客户的銷售。銷售通過多元化的分銷渠道產生,包括批發商、分銷商和直接面向消費者。在每個渠道中,我們通過各種實體銷售點、分銷商和電子商務渠道銷售我們的產品。在直接面向消費者的渠道中,截至第一季度末,我們擁有69家公司自有門店,並通過自有網站提供大量產品。
財務業績的關鍵指標和關鍵的非公認會計準則財務指標
固定貨幣財務信息: 作為一家跨國企業,我們面臨着外匯匯率變化的影響。將我們的外國實體的業務從當地貨幣轉換為美元對外幣匯率的變化很敏感,可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。總的來説,我們的整體財務業績受到美元疲軟的積極影響,與我們開展業務的外幣相比,美元走強也受到負面影響。
因此,除了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)提出財務指標外,我們的討論還提到了固定貨幣財務信息,這是一種非公認會計準則的財務指標。為了按固定貨幣計算淨銷售額,以美元以外的貨幣報告的實體在本財年的淨銷售額按上一財年同期的平均匯率折算成美元。我們提供固定貨幣信息,為投資者提供評估基礎業務表現的依據,不包括外幣匯率波動的影響。此處提供的固定貨幣財務信息不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準。在適用的情況下,包括固定貨幣財務信息與最直接可比的GAAP指標之間的對賬。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的營業收入(虧損)、調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股收益(虧損): 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後營業收入(虧損)、調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益(虧損)是非公認會計準則財務指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為我們的所得税前收入(虧損),加上利息支出、攤銷和折舊、減值費用、其他非現金費用、股票薪酬支出、重組費用和未攤銷的債務發行成本,包括在債務清償損失減去利息收入中。我們將調整後的營業收入(虧損)定義為扣除減值費用和重組費用前的營業收入(虧損)。我們將調整後的每股淨收益(虧損)和調整後每股收益(虧損)分別定義為歸屬於Fossil Group, Inc.的淨收益(虧損)和攤薄後的每股收益(虧損),扣除減值費用、重組費用和未攤銷的債務發行成本,包括在債務清償損失中。我們在此納入了調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後營業收入(虧損)、調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益(虧損),因為它們被投資者廣泛用於估值以及將我們的財務業績與競爭對手的表現進行比較。我們還使用這些非公認會計準則財務指標來監控和比較我們業務的財務業績。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後營業收入(虧損)、調整後每股淨收益(虧損)和調整後每股收益(虧損)的列報可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。根據公認會計原則,調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後營業收入(虧損)、調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益(虧損)不打算用作衡量我們業績的任何替代方案。
可比零售銷售額: 在運營的第13個月中,商店和電子商務網站均包含在可比零售銷售額中。由於擴張和/或搬遷而導致總平方英尺增長10%或以上的門店將從同類門店的銷售基礎中移除,但包含在總銷售額中。這些門店將在擴建和/或搬遷後的第13個月內恢復同類門店的銷售基礎。可比零售額也排除了外幣波動的影響。
商店數量: 儘管宏觀經濟因素已將銷售從傳統的實體店轉移到數字渠道,但門店數量繼續為管理層提供關鍵指標。隨着時間的推移,我們在調整門店規模方面取得了進展,重點是關閉利潤最低的門店,門店隊伍的規模和質量直接影響了我們的銷售和盈利能力。
總流動性: 我們將總流動性定義為現金和現金等價物加上循環信貸額度的可用借款。我們監控和預測總流動性,以確保我們能夠履行財務義務。
運營結果的組成部分
收入當產品控制權移交給客户時,我們的產品(包括受庫存託運協議約束的產品)的銷售額將得到確認,金額應反映出我們預期的對價
有權換取該產品。我們接受客户的限量退貨。我們會持續監控退貨情況,並根據歷史經驗和發現的任何具體問題為預計回報做好準備。我們的產品回報被視為收入和銷售成本的減少以及客户負債和其他流動資產的增加,前提是退回的產品可以轉售。
銷售成本包括原材料成本、裝配人工、裝配管理費用(包括折舊費用)、裝配倉儲成本以及與製成品從裝配地點運送到銷售配送中心以及從銷售配送中心運送到客户所在地相關的運輸和搬運成本。此外,銷售成本包括關税、產品包裝成本、與許可產品銷售相關的特許權使用費成本、成型和模具成本、庫存縮減和損害賠償以及重組費用。
毛利 毛利率受我們多元化業務模式的影響,其中包括但不限於:(i)我們分銷的產品類別;(ii)我們在多個產品類別中提供的多個品牌,包括自有品牌和許可品牌;(iii)我們業務的地理分佈;(iv)我們向或通過不同的分銷渠道進行銷售。
這種多元化商業模式的特性產生了不同範圍的毛利率。通常,從歷史角度來看,我們的時尚品牌傳統手錶和珠寶產品產生的毛利率高於我們的智能手錶和皮革製品產品。此外,在我們提供的大多數產品類別中,與零售價格較低的品牌相比,零售價位較高的品牌的毛利率通常更高。但是,與我們的其他主要產品類別相比,智能手錶的利潤率相對較低。歷史上,與我們的歐洲和亞洲業務銷售相關的毛利率高於我們的美洲業務,這主要是由於以下因素:(i)與在美國銷售的產品的零售價格相比收取的保費;(ii)與美洲業務相比,我們的國際業務的產品銷售結構主要由毛利率高於皮革製品的手錶和珠寶組成;(iii)歐洲和歐洲和歐洲的手錶銷售結構亞洲業務,與我們的美洲業務相比商業,主要由價格較高的許可品牌組成。
運營費用包括銷售、一般和管理費用(“SG&A”)、其他長期資產減值和重組費用。銷售和收購費用包括銷售和分銷費用,主要包括銷售和分銷人工成本、銷售配送中心和倉庫設施成本、與銷售配送和倉庫設施相關的折舊費用、零售商店的四面牆運營成本、銷售點費用、廣告費用以及藝術、設計和產品開發人工成本。銷售和收購還包括一般和管理費用,主要包括行政支持人力和支持成本,例如財務、法律、信息服務、會計、內部審計、人力資源、執行管理成本以及與股票薪酬相關的成本。重組費用包括根據我們的TAG計劃重組、完善和優化公司基礎設施以及關閉門店的費用。
運營結果
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的季度期間
合併淨銷售額。與上一季度相比,第一季度的淨銷售額下降了7,010萬美元,下降了21.6%(按固定匯率計算為21.5%),所有三個地區的銷售額均有所下降。銷售額下降主要是由整體品類、消費者和渠道疲軟推動的。作為TAG計劃的一部分,我們退出智能手錶和關閉門店,對第一季度的銷售額與上一季度相比產生了2,070萬美元的負面影響。批發銷售下降了21.3%(按固定貨幣計算相同),這反映了由於庫存管理的加強和終端消費者需求的減少,批發賬户的購買量減少。直接面向消費者的銷售額下降了22.0%(按固定貨幣計算為21.7%),這是由於門店基礎縮小以及我們的可比零售額下降。自上一季度末以來,我們的門店佔地面積減少了50家(15%)。由於門店和我們自有電子商務網站的減少,全球可比零售額下降了14%。從類別的角度來看,傳統手錶的銷售額下降了17.3%(按固定匯率計算)。隨着我們退出該類別,智能手錶的淨銷售額下降了63.5%(按固定貨幣計算為63.6%)。皮革類別下降了31.5%(按固定貨幣計算為31.3%),原因是我們在第一季度的促銷活動與上一季度相比有所減少,珠寶銷售額下降了9.3%(按固定貨幣計算為9.0%)。從品牌的角度來看,我們大多數品牌組合的銷售額都有所下降,其中FOSSIL、EMPORIO ARMANI和MICHAEL KORS品牌的銷售額下降幅度最大。
下表列出了按細分市場劃分的合併淨銷售額(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 | | 增長(下降) |
| 淨銷售額 | | 百分比 佔總數的 | | 淨銷售額 | | 百分比 佔總數的 | | 美元 | | 報告的百分比 | | 固定貨幣百分比 |
美洲 | $ | 110.0 | | | 43.2 | % | | $ | 137.9 | | | 42.4 | % | | $ | (27.9) | | | (20.2) | % | | (20.8) | % |
歐洲 | 78.7 | | | 30.9 | | | 105.7 | | | 32.5 | | | (27.0) | | | (25.5) | | | (26.5) | |
亞洲 | 65.6 | | | 25.7 | | | 80.1 | | | 24.6 | | | (14.5) | | | (18.1) | | | (15.5) | |
企業 | 0.6 | | | 0.2 | | | 1.3 | | | 0.5 | | | (0.7) | | | (53.8) | | | (53.8) | |
總計 | $ | 254.9 | | | 100.0 | % | | $ | 325.0 | | | 100.0 | % | | $ | (70.1) | | | (21.6) | % | | (21.5) | % |
按產品類別劃分的淨銷售額信息彙總如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 | | | | | | |
| | | 增長(下降) |
| 淨銷售額 | | 百分比 佔總數的 | | 淨銷售額 | | 百分比 佔總數的 | | 美元 | | 報告的百分比 | | 固定貨幣百分比 |
手錶: | | | | | | | | | | | | | |
傳統手錶 | $ | 186.5 | | | 73.2 | % | | $ | 225.4 | | | 69.4 | % | | $ | (38.9) | | | (17.3) | % | | (17.3) | % |
智能手錶 | 8.9 | | | 3.5 | | | 24.4 | | | 7.5 | | | (15.5) | | | (63.5) | | | (63.6) | |
手錶總數 | $ | 195.4 | | | 76.7 | % | | $ | 249.8 | | | 76.9 | % | | $ | (54.4) | | | (21.8) | | | (21.8) | |
皮革 | 27.6 | | | 10.8 | | | 40.3 | | | 12.4 | | | (12.7) | | | (31.5) | | | (31.3) | |
珠寶 | 26.3 | | | 10.3 | | | 29.0 | | | 8.9 | | | (2.7) | | | (9.3) | | | (9.0) | |
其他 | 5.6 | | | 2.2 | | | 5.9 | | | 1.8 | | | (0.3) | | | (5.1) | | | (3.4) | |
總計 | $ | 254.9 | | | 100.0 | % | | $ | 325.0 | | | 100.0 | % | | $ | (70.1) | | | (21.6) | % | | (21.5) | % |
在第一季度,將國外淨銷售額折算成美元的報告淨銷售額與上一季度相比減少了30萬美元(0.1%),其中包括亞洲220萬美元的不利影響被歐洲和美洲板塊分別受到的100萬美元和90萬美元的有利影響部分抵消。
門店。下表列出了下表所示日期的門店數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月1日 | | 已打開 | | 已關閉 | | 2024 年 3 月 30 日 |
美洲 | 149 | | 2 | | 16 | | 135 |
歐洲 | 99 | | 2 | | 28 | | 73 |
亞洲 | 79 | | 0 | | 10 | | 69 |
門店總數 | 327 | | 4 | | 54 | | 277 |
美洲淨銷售額。與上一季度相比,美國第一季度的淨銷售額下降了2790萬美元,下降了20.2%(按固定貨幣計算為20.8%)。銷量下降主要來自FOSSIL品牌。所有主要渠道的銷售額均有所下降。第一季度可比零售額急劇下降,我們的門店和自有電子商務的銷售額下降。
下表列出了美洲分部產品淨銷售額以及按報告貨幣和固定貨幣計算的產品淨銷售額的不同時期變化(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 | | | | | | |
| | | 增長(下降) |
| 淨銷售額 | | 百分比 佔總數的 | | 淨銷售額 | | 百分比 佔總數的 | | 美元 | | 報告的百分比 | | 固定貨幣百分比 |
手錶: | | | | | | | | | | | | | |
傳統手錶 | $ | 78.7 | | | 71.5 | % | | $ | 91.4 | | | 66.3 | % | | $ | (12.7) | | | (13.9) | % | | (14.8) | % |
智能手錶 | 5.2 | | | 4.7 | | | 12.5 | | | 9.1 | | | (7.3) | | | (58.4) | | | (59.2) | |
手錶總數 | $ | 83.9 | | | 76.2 | % | | $ | 103.9 | | | 75.4 | % | | $ | (20.0) | | | (19.2) | | | (20.0) | |
皮革 | 17.5 | | | 15.9 | | | 27.1 | | | 19.7 | | | (9.6) | | | (35.4) | | | (35.4) | |
珠寶 | 6.6 | | | 6.0 | | | 5.4 | | | 3.9 | | | 1.2 | | | 22.2 | | | 22.2 | |
其他 | 2.0 | | | 1.9 | | | 1.5 | | | 1.0 | | | 0.5 | | | 33.3 | | | 31.3 | |
總計 | $ | 110.0 | | | 100.0 | % | | $ | 137.9 | | | 100.0 | % | | $ | (27.9) | | | (20.2) | % | | (20.8) | % |
歐洲淨銷售額.與上一季度相比,歐洲第一季度的淨銷售額下降了2700萬美元,下降了25.5%(按固定貨幣計算為26.5%)。我們在歐元區大部分地區和所有主要渠道的銷售額均有所下降。第一季度可比零售額略有下降,我們的門店和自有電子商務的銷售額有所下降。
下表列出了歐洲分部不同時期的產品淨銷售額以及按報告貨幣和固定貨幣計算的產品淨銷售額的變化(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 | | | | | | |
| | | 增長(下降) |
| 淨銷售額 | | 百分比 佔總數的 | | 淨銷售額 | | 百分比 佔總數的 | | 美元 | | 報告的百分比 | | 固定貨幣百分比 |
手錶: | | | | | | | | | | | | | |
傳統手錶 | $ | 57.1 | | | 72.6 | % | | $ | 71.8 | | | 67.9 | % | | $ | (14.7) | | | (20.5) | % | | (21.3) | % |
智能手錶 | 1.6 | | | 2.0 | | | 6.6 | | | 6.2 | | | (5.0) | | | (75.8) | | | (77.3) | |
手錶總數 | $ | 58.7 | | | 74.6 | % | | $ | 78.4 | | | 74.1 | % | | $ | (19.7) | | | (25.1) | | | (26.0) | |
皮革 | 4.4 | | | 5.6 | | | 6.8 | | | 6.4 | | | (2.4) | | | (35.3) | | | (36.8) | |
珠寶 | 13.5 | | | 17.2 | | | 18.5 | | | 17.5 | | | (5.0) | | | (27.0) | | | (28.1) | |
其他 | 2.1 | | | 2.6 | | | 2.0 | | | 2.0 | | | 0.1 | | | 5.0 | | | (5.0) | |
總計 | $ | 78.7 | | | 100.0 | % | | $ | 105.7 | | | 100.0 | % | | $ | (27.0) | | | (25.5) | % | | (26.5) | % |
亞洲淨銷售額。與上一季度相比,第一季度亞洲的淨銷售額下降了1,450萬美元,下降了18.1%(按固定貨幣計算為15.5%)。銷售下降主要是由中國大陸推動的,部分被印度的銷售增長所抵消。銷量下降幅度最大的是安普里奧·阿瑪尼品牌。受零售商店的推動,第一季度可比零售銷售額略有下降,但部分被我們自有電子商務銷售的增長所抵消。
下表列出了亞洲細分市場的產品淨銷售額以及按報告貨幣和固定貨幣計算的產品淨銷售額的不同時期變化(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 | | | | | | |
| | | 增長(下降) |
| 淨銷售額 | | 百分比 佔總數的 | | 淨銷售額 | | 百分比 佔總數的 | | 美元 | | 報告的百分比 | | 固定貨幣百分比 |
手錶: | | | | | | | | | | | | | |
傳統手錶 | $ | 50.7 | | | 77.3 | % | | $ | 62.3 | | | 77.8 | % | | $ | (11.6) | | | (18.6) | % | | (16.4) | % |
智能手錶 | 2.2 | | | 3.4 | | | 5.3 | | | 6.6 | | | (3.1) | | | (58.5) | | | (58.5) | |
手錶總數 | $ | 52.9 | | | 80.7 | % | | $ | 67.6 | | | 84.4 | % | | $ | (14.7) | | | (21.7) | | | (19.7) | |
皮革 | 5.7 | | | 8.7 | | | 6.4 | | | 8.0 | | | (0.7) | | | (10.9) | | | (7.8) | |
珠寶 | 6.2 | | | 9.5 | | | 5.1 | | | 6.4 | | | 1.1 | | | 21.6 | | | 27.5 |
其他 | 0.8 | | | 1.1 | | | 1.0 | | | 1.2 | | | (0.2) | | | (20.0) | | | (10.0) | |
總計 | $ | 65.6 | | | 100.0 | % | | $ | 80.1 | | | 100.0 | % | | $ | (14.5) | | | (18.1) | % | | (15.5) | % |
毛利。第一季度的毛利為1.335億美元,與上一季度的1.607億美元相比下降了16.9%。我們的毛利率在第一季度提高到52.4%,而上一季度的毛利率為49.4%。同比增長主要反映了作為我們TAG計劃的一部分退出智能手錶類別、運費降低、核心類別產品利潤率的提高以及有利的貨幣影響。
運營費用。第一季度的總運營支出降至1.627億美元,佔淨銷售額的63.8%,而上一季度為1.98億美元,佔淨銷售額的60.9%。第一季度的銷售和收購支出為1.523億美元,而去年同期為1.909億美元。受銷售下降的推動,銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比從上一季度的58.7%增加到第一季度的59.7%。第一季度的運營支出包括1,010萬美元的重組成本,主要與員工成本有關,而上一季度的運營費用包括710萬美元的重組成本。
營業收入(虧損)。第一季度的營業虧損為2920萬美元,而上一季度的營業虧損為3,730萬美元。營業虧損的減少主要是由毛利率提高和銷售併購費用減少所推動的,但銷售額的下降部分抵消了這一下降。按淨銷售額的百分比計算,第一季度和上一季度的營業利潤率均為(11.5)%。由於外幣變動,第一季度的營業利潤率包括50個基點的有利影響。
按分部劃分的營業收入(虧損)彙總如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 | | 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 | | 改變 | | 營業利潤率% |
| | | 美元 | | 百分比 | | 2024 | | 2023 |
美洲 | $ | 8.8 | | | $ | 12.6 | | | $ | (3.8) | | | (30.2) | % | | 8.0 | % | | 9.1 | % |
歐洲 | 7.4 | | | 7.0 | | | 0.4 | | | 5.7 | | | 9.4 | | | 6.6 | |
亞洲 | 5.8 | | | 7.2 | | | (1.4) | | | (19.4) | | | 8.9 | | | 9.0 | |
企業 | (51.2) | | | (64.1) | | | 12.9 | | | 20.1 | | | | | |
總營業收入(虧損) | $ | (29.2) | | | $ | (37.3) | | | $ | 8.1 | | | 21.7 | % | | (11.5) | % | | (11.5) | % |
利息支出。與上一季度相比,第一季度的利息支出增加了10萬美元。
其他收入(支出)-淨額。在第一季度,其他收入(支出)淨收入為390萬美元,而上一季度的收入為270萬美元。這一變化主要是由第一季度利息收入的增加和與上一季度相比的淨外幣收益增加所推動的。
所得税準備金.第一季度的所得税優惠為610萬美元,有效所得税税率為20.1%。上一季度的所得税支出為160萬美元,因此有效所得税税率為(4.1)%。由於公司確認了960萬美元的優惠離散項目,第一季度的有效税率與上一季度相比是有利的。由於不確定將來能否使用,美國第一季度的税收損失和某些外國税收損失沒有累積任何税收優惠。
歸屬於化石集團公司的淨收益(虧損)歸屬於Fossil Group, Inc.的第一季度淨收益(虧損)為2430萬美元,攤薄每股虧損0.46美元,而上一季度的淨虧損為4,130萬美元,攤薄每股虧損0.80美元。在第一季度,與上一季度相比,貨幣對攤薄後的收益(虧損)產生了約0.03美元的有利影響。
調整後的息税折舊攤銷前利潤 下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP財務指標,即所得税前的收入(虧損)進行了核對。下表中列出的某些細列項目由於四捨五入(百萬美元),彙總後可能不足。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在結束的 13 周內 | | |
| | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | |
| | | 美元 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 美元 | | 佔淨銷售額的百分比 | | |
所得税前收入(虧損) | | | $ | (30.4) | | | (11.9) | % | | $ | (39.6) | | | (12.2) | % | | |
另外: | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | | 5.1 | | | | | 5.0 | | | | | |
攤銷和折舊 | | | 4.5 | | | | | 5.1 | | | | | |
減值支出 | | | 0.4 | | | | | 0.1 | | | | | |
其他非現金費用 | | | (0.1) | | | | | (0.2) | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | 1.0 | | | | | 1.4 | | | | | |
重組費用 | | | 10.1 | | | | | 7.1 | | | | | |
重組銷售成本 | | | (0.2) | | | | | 5.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
減去: | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | | 1.1 | | | | | 0.6 | | | | | |
調整後 EBITDA | | | $ | (10.7) | | | (4.2) | % | | $ | (16.4) | | | (5.0) | % | | |
調整後的營業收入(虧損)、調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股收益(虧損)。 下表將調整後營業收入(虧損)、調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益(虧損)與最直接可比的GAAP財務指標進行了對賬,即營業收入(虧損)、歸屬於Fossil Group, Inc.的淨收益(虧損)和攤薄後的每股收益(虧損)。下表中列出的某些細列項目在彙總後,可能由於四捨五入而出現故障。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周內 |
(以百萬美元計,每股數據除外): | 正如報道的那樣 | 重組銷售成本 | 其他長期資產減值 | | 重組費用 | | 調整後 |
營業收入(虧損) | $ | (29.2) | | $ | (0.2) | | $ | 0.4 | | | $ | 10.1 | | | $ | (18.9) | |
營業利潤率(佔淨銷售額的百分比) | (11.5) | % | | | | | | (7.5) | % |
利息支出 | 5.1 | | — | | — | | | — | | | 5.1 | |
其他收入(支出)-淨額 | 3.9 | | — | | — | | | — | | | 3.9 | |
所得税前收入(虧損) | (30.4) | | (0.2) | | 0.4 | | | 10.1 | | | (20.1) | |
所得税準備金(福利) | (6.1) | | — | | 0.1 | | | 2.1 | | | (3.9) | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | — | | — | | | — | | | — | |
歸屬於 Fossil Group, Inc. 的淨收益(虧損) | $ | (24.3) | | $ | (0.2) | | $ | 0.3 | | | $ | 8.0 | | | $ | (16.2) | |
攤薄後的每股收益(虧損) | $ | (0.46) | | $ | — | | $ | 0.01 | | | $ | 0.15 | | | $ | (0.30) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內 |
(以百萬美元計,每股數據除外): | 正如報道的那樣 | 重組銷售成本 | 其他長期資產減值 | | 重組費用 | | 調整後 |
營業收入(虧損) | $ | (37.3) | | $ | 5.3 | | $ | 0.1 | | | $ | 7.1 | | | $ | (24.8) | |
營業利潤率(佔淨銷售額的百分比) | (11.5) | % | | | | | | (7.7) | % |
利息支出 | 5.0 | | — | | — | | | — | | | 5.0 | |
其他收入(支出)-淨額 | 2.7 | | — | | — | | | — | | | 2.7 | |
所得税前收入(虧損) | (39.6) | | 5.3 | | 0.1 | | | 7.1 | | | (27.1) | |
所得税準備金 | 1.6 | | 1.1 | | — | | | 1.5 | | | 4.2 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 0.1 | | — | | — | | | — | | | 0.1 | |
歸屬於 Fossil Group, Inc. 的淨收益(虧損) | $ | (41.3) | | $ | 4.2 | | $ | — | | | $ | 5.6 | | | $ | (31.5) | |
攤薄後的每股收益(虧損) | $ | (0.80) | | $ | 0.08 | | $ | — | | | $ | 0.11 | | | $ | (0.61) | |
流動性和資本資源
截至第一季度末,我們的現金和現金等價物餘額為1.129億美元,其中包括外國子公司持有的9,320萬美元,而上一季度末的現金和現金等價物為1.271億美元,2023財年末為1.172億美元。通常,從第三季度開始,我們的現金需求開始增加,通常在9月至11月達到峯值,因為我們在假日季之前增加了庫存水平。我們的季度現金需求還受到債務償還、重組費用和資本支出的影響。
在第一季度末,我們的淨營運資金為3.418億美元,而去年同期末的淨營運資金為4.993億美元。在第一季度末,我們有50萬美元的短期借款和2.029億美元的長期債務,包括未攤銷的發行成本,而去年同期末有50萬美元的短期借款和2.346億美元的長期債務,包括未攤銷的發行成本。
經營活動。 經營活動提供的(用於)的現金是針對某些非現金項目以及資產和負債變動進行調整的淨收益(虧損)。與上一季度相比,第一季度的運營現金流增加了8,650萬美元,這主要是由於第一季度營運資本項目提供的現金為220萬美元,而去年同期使用的現金為6,210萬美元。
投資活動。 投資現金流主要包括資本支出,由出售不動產、廠房和設備的收益所抵消。
融資活動。 融資現金流主要包括借款和償還債務。第一季度融資現金流下降的主要原因是第一季度淨債務償還額為430萬美元,而去年同期循環融資機制下的淨借款額為1,810萬美元。
物資現金需求。 作為我們日常業務的一部分,我們有各種付款義務。我們的重要現金要求包括:(1)經營租賃債務(參見合併財務報表中的 “附註14——租賃”);(2)債務償還(參見合併財務報表中的 “附註15——債務活動”);(3)不可取消的購買義務;(4)最低特許權使用費;(5)員工工資、福利和激勵措施。我們償還債務的預期時間是根據當前信息估算的。付款時間和實際支付金額可能會有所不同,這取決於收到貨物或服務的時間,或者某些債務的商定金額的變化。此外,我們的一些採購要求不是當期債務,因此不包括在上面。例如,其中一些要求不是通過具有約束力的合同來處理的,或者是供應商在短時間內根據採購訂單滿足的。此外,我們可能需要額外的實質性現金需求,這些需求視某些事件的發生而定,例如法律意外情況、不確定的税收狀況(參見合併財務報表中的 “附註5——所得税”)和其他事項。
對於2024財年,我們預計總資本支出約為1000萬至1500萬美元。我們的資本支出預算是估算值,可能會發生變化。
流動性來源。 我們認為,運營現金流,加上現有手頭現金和信貸額度下的可用金額,將足以滿足我們至少未來十二個月的現金需求。儘管我們認為我們有足夠的流動性來源,但我們正在根據我們的經營業績、TAG計劃預期收益的時機以及其他相關考慮因素來評估我們的流動性狀況和潛在的補充流動性來源。如果我們的流動性不足,我們可能會被要求限制支出或出售資產。此外,我們可能會尋求額外的去槓桿化或再融資交易,包括進行將債務換成其他債務證券(包括額外的有擔保債務)、發行股權(包括優先股和可轉換證券)、回購或贖回未償債務,或者可能以其他方式尋求減少利息支出、延長債務到期日和改善資本結構的交易。這些交易中的任何一項都可能影響我們的財務業績,包括額外開支、費用和取消債務收入。我們無法向您保證此類交易是否會完成,我們是否會從任何此類交易中獲得收益,或者我們的資本成本是否會增加,其中任何一項都可能對我們未來的流動性產生影響。
下表顯示了我們的流動性來源(以百萬計):
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| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | |
現金和現金等價物 | | $ | 112.9 | | | $ | 127.1 | | | |
左輪手槍的可用性 | | 9.9 | | | $ | 90.1 | | | |
總流動性 | | $ | 122.8 | | | $ | 217.2 | | | |
資產負債表公佈日之後,我們在2024年4月收到了5,730萬美元的美國退税。
注意事項:2021年11月,我們出售了2026年到期的7.00%的優先票據(“票據”)的本金總額為1.5億美元,淨收益約為1.417億美元。這些票據是我們的一般無擔保債務。這些票據的年利率為7.00%。票據的利息應在每年的2月28日、5月31日、8月31日和11月30日按季度支付。這些票據將於2026年11月30日到期。我們可以隨時按以下價格按我們的期權將票據全部或部分兑換為現金:(i)在2023年11月30日當天或之後以及2024年11月30日之前,價格等於每25.00美元的票據本金25.50美元;(ii)2024年11月30日當天或之後以及2025年11月30日之前,價格等於每25.00美元的票據本金25.25美元;以及(iii))在2025年11月30日當天或之後,價格等於每25.00美元本金票據25.00美元,外加(在上述每種情況下)截至該日但不包括該日的應計和未付利息(如果有)的贖回。
旋轉設施: 2019年9月26日,我們和作為美國借款人的Fossil Partners L.P.,以及作為非美國借款人的Fossil GmbH、Fossil(歐洲)有限公司、Fossil(英國)有限公司和化石加拿大公司、不時被指定為借款人的某些其他子公司以及不時作為擔保人的某些子公司簽訂了基於有擔保資產的週轉貸款與北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人的信貸協議(不時修訂的 “循環貸款”)(“ABL代理人”)、摩根大通股份公司(作為法國抵押代理人)、摩根大通銀行(N.A.)、公民銀行(N.A.)和富國銀行,
全國協會作為聯合賬簿管理人和聯合牽頭安排人,北卡羅來納州公民銀行和富國銀行全國協會作為聯合銀團代理人,每家貸款機構不時是其中的一方(“ABL貸款人”)。2022年11月8日,我們簽署了循環基金的第4號修正案(“修正案”)。該修正案除其他外,(i)將信貸額度的到期日延長至2027年11月8日(前提是,如果我們有任何金額超過3500萬美元的債務,在2027年11月8日之前到期,則信貸額度的到期日應為此類其他債務到期日的前第91天);(ii)將借款基礎的計算方法更改為包括我們在這種方法中的某些知識產權的價值,並規定某些預付利率的季節性增長。
循環貸款規定,ABL貸款人可以在任何時候發放本金總額不超過2.25億美元的循環貸款(“循環信貸承諾”),其中美國貸款下最多可獲得1.25億美元,歐洲貸款下總額為8,000萬美元,香港融資下有1,000萬美元可用,500萬美元來自法國貸款,500萬美元可用在法國融資下,500萬美元可用在法國貸款下在每種情況下,加拿大貸款都受借款基礎可用性限制的約束如下所述。循環貸款還包括用於簽發信用證(“信用證”)的最高達4 500萬美元的次級貸款。法國的融資機制包括100萬美元的搖擺線貸款次級融資,歐洲融資機制包括700萬美元的搖擺線貸款次級融資。循環貸款的額度上限(“額度上限”)等於循環信貸承諾總額與美國貸款、歐洲貸款、香港貸款、法國貸款和加拿大貸款下的總借款基礎中較小的一個。循環貸款項下的貸款可以美元、加元、歐元、港元或英鎊發放。
循環融資是一種基於資產的貸款,其借款可用性取決於以下借款基礎:(a)就我們而言,(i)(i)符合條件的美國製成品庫存評估淨有序清算價值的(x)90%和(y)符合條件的美國製成品庫存成本或市值較低值的65%,加上(ii)85%的符合條件的美國應收賬款的總和(iii)85%,加上(iii)85%的美國應收賬款(iii)90%的符合條件的美國信用卡應收賬款,加上(iv)(x)40%的評估淨有序清算價值中的較小值符合條件的美國知識產權和(y)2,000萬美元,減去(v)ABL代理人設立的儲備金總額(如果有);(b)對於每位非美國借款人(法國借款人除外),(i)該非美國借款人合格外國製成品庫存評估淨淨有序清算價值的(x)90%和(y)下限的65%之和之和(y)65% 該非美國借款人符合條件的外國製成品庫存的成本或市場價值,以及(ii)該非美國借款人符合條件的外國應收賬款的85%借款人,減去(iii)ABL代理人設立的儲備金總額(如果有);以及(c)對於法國借款人,(i)符合條件的法國應收賬款的85%減去(ii)ABL代理人設立的儲備金總額(如果有)。循環融資機制下總借款基礎中不超過60%的非美國借款基礎。
從公司第二財月借款基礎證書交付之日開始,到公司第五個財月交付的借款基礎證書所涵蓋期限的最後一天結束,上述預付利率(知識產權預付率除外)按季節性增長5%(例如從90%提高到95%)。
第一季度活動: 在第一季度,我們在循環貸款下的淨還款額為460萬美元,平均利率為6.1%。截至2024年3月30日,我們在票據下的未償還額度為1.5億美元,循環融資機制下的未償還額度為5,750萬美元。在簡明的合併資產負債表中,我們還記錄了460萬美元的未攤銷債務發行成本為長期債務,淨額為230萬美元的無形資產和其他資產。此外,截至2024年3月30日,我們還有540萬美元的未償備用信用證。循環融資機制下的可用金額減去備用信用證下的任何未清款額。截至2024年3月30日,我們在循環融資機制下的可用借款能力為990萬美元。截至2024年3月30日,我們遵守了與信貸額度相關的所有債務契約。
關鍵會計政策與估計
根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會持續評估我們的估算和判斷,包括與產品回報、庫存、長期資產減值、商品名稱減值、所得税和保修成本相關的估算和判斷。我們的估計和判斷基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素。我們的估算構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
“第二部分,第7項” 中披露的關鍵會計政策和估計數沒有變化。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含在截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中。
前瞻性陳述
本10-Q季度報告中包含的非歷史事實的陳述,包括但不限於本 “第2項” 中有關我們的預期財務狀況、經營業績、流動性、業務、TAG計劃、戰略審查和融資計劃的陳述。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”,涉及許多風險和不確定性。“可能”、“相信”、“將”、“應該”、“尋找”、“預測”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“可能”、“會”、“項目”、“預測”、“潛在”、“計劃”、“期望” 等詞語或類似表述的否定或複數表示前瞻性陳述。此類前瞻性陳述中描述的未來事件的實際結果可能與此類前瞻性陳述中陳述的結果存在重大差異。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括:政治不確定性增加、全球經濟狀況的影響;疫情的影響;與我們的重組計劃成功相關的風險;任何激進股東的影響;未能滿足納斯達克的持續上市要求;消費者支出模式或偏好的重大變化;關鍵零部件或產品的供應中斷或延遲;戰爭行為或恐怖主義行為;關鍵設施的損失;數據安全或隱私泄露或信息系統中斷;外幣相對於美元的估值變化;通貨膨脹、總體經濟衰退或公共安全或消費者信心問題導致的購物活動普遍減少導致的消費者支出水平降低;我們的產品在當前零售環境中的表現;客户對新設計和新推出的產品系列的接受程度;產品銷售組合的變化;我們經營的市場激烈競爭的影響;債務合規性契約和其他合同條款及履行還債義務;與我們的業務戰略成功相關的風險;材料許可證的終止或不續期;與國外運營和製造相關的風險;材料和勞動力成本的變化;政府監管和關税;我們保護和保護商標和其他知識產權的能力;零售商店的流量和管理水平;關鍵人員流失或未能吸引和留住關鍵員工以及當前和當前的結果未來可能的訴訟。
除了上述因素外,由於我們在10-Q表季度報告中討論的其他風險和不確定性以及截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中列出的風險和不確定性,我們的實際業績可能存在重大差異。因此,本10-Q表季度報告的讀者在評估信息時應考慮這些事實,並提醒他們不要過分依賴此處包含的前瞻性陳述。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
根據1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的規定,我們對截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的 “披露控制和程序”(“披露控制”)的有效性進行了評估。披露控制評估是在包括我們的臨時首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下完成的。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性。因此,即使有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制措施自2024年3月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在第一季度,我們的財務報告內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
除了與我們的業務有關但對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流無關的常規附帶事項外,我們參與的任何法律訴訟均不涉及我們的當事方或我們的財產。
第 1A 項。風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第1A項中包含的因素。我們截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告第一部分以及我們在評估公司及其業務時向美國證券交易委員會提交的其他文件中的 “風險因素”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
第一季度沒有根據我們的回購計劃回購普通股。
第 5 項。其他信息
公司沒有董事或高級職員 採用要麼 終止截至2024年3月30日的公司季度中,根據第10b5-1條的交易安排或非規則10b5-1的交易安排。
第 6 項。展品
(a) 展品
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展覽 數字 | | 文件描述 |
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3.1 | | Fossil, Inc. 第三次修訂和重述的公司註冊證書(參照公司於2010年5月25日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。 |
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3.2 | | Fossil, Inc. 第三次修訂和重述的公司註冊證書修正證書(參照公司於2013年5月28日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。 |
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3.3 | | Fossil Group, Inc. 第五次修訂和重述的章程(參照公司於2017年4月3日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。 |
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10.1 | | Fossil Group, Inc. 與 Kosta N. Kartsotis 於 2024 年 3 月 13 日簽訂的諮詢協議。 |
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10.2 | | 本公司、Buxton Helmsley Active Value Fund, L.P. 和Buxton Helmsley Capital Partners LLC簽訂的合作協議於2024年3月24日生效。 |
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31.1(1) | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
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31.2(1) | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
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32.1(2) | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(b)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2(2) | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(b)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 |
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101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
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101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
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104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
_______________________________________________
(1) 隨函提交。
(2) 隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| 化石集團有限公司. |
| |
2024年5月9日 | /S/SUNIL M. DOSHI |
| 蘇尼爾·多希 |
| 執行副總裁、首席財務官兼財務主管(經正式授權的首席財務和會計官代表註冊人簽字) |