附錄 99.1
媒體聯繫人:
Kurt Jaeckel,柯達,+1 585-490-8646,kurt.jaeckel@kodak.com
投資者聯繫人:
安東尼·雷丁,柯達,+1 585-724-4053,shareholderservices@kodak.com
柯達公佈2024年第一季度財務業績
紐約州羅切斯特,2024年5月9日——伊士曼柯達公司(紐約證券交易所代碼:KODK)今天公佈了2024年第一季度的財務業績。
2024 年第一季度的亮點包括:
● |
合併收入為2.49億美元,而2023年第一季度為2.78億美元,減少了2900萬美元,下降了10% |
● |
毛利為4900萬美元,而2023年第一季度為5000萬美元,下降了100萬美元,下降了2% |
● |
毛利百分比為20%,而2023年第一季度為18%,增長了2個百分點 |
● |
GAAP淨收入為3200萬美元,而2023年第一季度的淨收入為3,300萬美元,下降了100萬美元,下降了3% |
● |
運營息税折舊攤銷前利潤為400萬美元,而2023年第一季度為900萬美元,減少了500萬美元,下降了56% |
● |
季度末現金餘額為2.62億美元,而2023年12月31日為2.55億美元,增加了700萬美元;運營現金流比上期增加了300萬美元 |
柯達執行董事長兼首席執行官吉姆·康蒂內扎表示:“在第一季度,柯達繼續在其堅實的基礎上再接再厲,創造了現金並實現了20%的毛利百分比,這反映了我們對提高運營效率的持續承諾。”“我們堅持我們的長期戰略計劃,繼續投資於印刷和先進材料及化學品等核心業務的創新。在印刷方面,我們將在本月的德國德魯巴貿易展上展示令人興奮的膠印和數字印刷新產品。隨着印刷行業的發展,我們幫助客户成功整合膠印和數字化能力的能力無人能比。在AM&C,我們致力於我們的電影業務,並正在擴大我們的製造能力,以滿足對靜態和電影膠片不斷增長的需求。同時,我們通過投資多項AM&C計劃,利用我們在化學品、分層和塗層方面的無與倫比的知識以及龐大的製造基礎設施,為柯達作為成長型公司奠定了基礎。展望未來,我們計劃通過滿足當今客户的需求和投資下一代的增長來保持勢頭。”
柯達公佈2024年第一季度財務業績第2頁
截至2024年3月31日的季度,收入為2.49億美元,與2023年同期相比減少了2900萬美元,下降了10%。與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月中,外幣對收入沒有影響。
該季度的GAAP淨收入為3200萬美元,而2023年為3,300萬美元,下降了100萬美元,下降了3%。截至2024年3月31日的季度運營息税折舊攤銷前利潤為400萬美元,而2023年第一季度為900萬美元,下降了500萬美元,下降了56%。下降的主要原因是投資信息技術系統和組織結構以提高運營效率,從而降低了產量,提高了成本,但部分被以客户為中心的舉措、供應鏈和勞動力優化、生產率提高和其他成本節約活動導致的製造成本降低所抵消。
柯達在本季度末的現金餘額為2.62億美元,較2023年12月31日增加了700萬美元。這一增長是由營運資金的改善推動的,這主要是由於品牌許可產生的4000萬美元現金收益。
柯達首席財務官戴維·布爾温克爾表示:“柯達在第一季度繼續保持強勁的現金表現,將我們的現金餘額從2.55億美元增加到2.62億美元。”“我們還提高了本季度的毛利百分比,這反映了我們對精簡運營和創造明智收入的持續關注。本季度的運營息税折舊攤銷前利潤受到對自動化和簡化後臺功能的大量投資的影響。在今年的剩餘時間裏,我們計劃將重點放在戰略計劃中的基本面上:投資於增長,提高運營效率和幫助我們的客户取得成功。”
##
柯達公佈2024年第一季度財務業績第3頁
2024 年第一季度按可報告分部劃分的收入和運營息税折舊攤銷前利潤與 2023 年第一季度對比
(百萬美元) |
||||||||||||||||
2024 年第一季度實際情況 |
打印 |
先進材料與化學品 |
品牌 |
總計 |
||||||||||||
收入 |
$ | 182 | $ | 59 | $ | 4 | $ | 245 | ||||||||
運營息税折舊攤銷前利潤* |
$ | - | $ | 1 | $ | 3 | $ | 4 | ||||||||
2023 年第一季度實際情況 |
打印 |
先進材料與化學品 |
品牌 |
總計 |
||||||||||||
收入 |
$ | 209 | $ | 61 | $ | 4 | $ | 274 | ||||||||
運營息税折舊攤銷前利潤* |
$ | 6 | $ | - | $ | 3 | $ | 9 | ||||||||
2024 年第一季度與 2023 年第一季度實際值 B/ (W) |
打印 |
先進材料與化學品 |
品牌 |
總計 |
||||||||||||
收入 |
$ | (27 | ) | $ | (2 | ) | $ | - | $ | (29 | ) | |||||
運營息税折舊攤銷前利潤* |
$ | (6 | ) | $ | 1 | $ | - | $ | (5 | ) |
* 總運營息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。本新聞稿附錄A中提供了GAAP和非GAAP指標之間的對賬。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,外幣對收入或營業息税折舊攤銷前利潤沒有影響。
伊士曼商業園區段不可申報,不在上表中。
關於柯達
柯達(紐約證券交易所代碼:KODK)是一家全球領先的製造商,專注於商業印刷和先進材料與化學品。我們擁有超過130年的研發經驗,在全球範圍內獲得了79,000項專利,我們相信技術和科學的力量可以增強世界的視野和創造力。我們屢獲殊榮的創新產品與客户至上的方法相結合,使我們成為全球商用打印機的首選合作伙伴。柯達致力於環境管理,包括在開發可持續印刷解決方案方面處於行業領先地位。有關柯達的更多信息,請訪問我們的kodak.com,或在 Twitter @Kodak 和 LinkedIn 上關注我們。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》定義的 “前瞻性陳述”。
柯達公佈2024年第一季度財務業績第4頁
前瞻性陳述包括有關柯達計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、流動性、投資、融資需求和業務趨勢的陳述,以及其他非歷史信息的信息。在本新聞稿中使用時,“估計”、“期望”、“預期”、“項目”、“打算”、“相信”、“預測”、“戰略”、“繼續”、“目標”、“目標” 或未來或條件動詞,如 “將”、“應該”、“可以” 或 “可能”,以及類似的詞語和表達作為與歷史或當前事實不完全相關的陳述,旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述,包括管理層對歷史運營趨勢和數據的審查,均基於柯達當前的預期和假設。前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際業績與歷史業績或此類前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。
可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括柯達截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中更詳細描述的風險和不確定性,該報告標題為 “業務”、“風險因素”、“法律訴訟” 和/或 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源” 的相應章節中截至3月31日的季度10-Q表季度報告2024年,以及柯達不時向美國證券交易委員會提交的其他文件,以及以下內容:柯達改善和維持其運營結構、現金流、盈利能力和其他財務業績的能力;柯達實現戰略目標、現金預測、財務預測和預期增長的能力;柯達實現其業務計劃中包含的財務和運營業績的能力;柯達獲得額外或替代增長的能力在需要時為柯達繼續提供資金通過公司間貸款、分配和其他機制管理全球現金,以及柯達為其客户提供或促進融資的能力;柯達為持續投資、資本需求、抵押要求和重組付款提供資金以及償還債務、B系列優先股和C系列優先股的能力;外幣匯率、大宗商品價格、利率和關税率的變化;全球經濟環境的影響,包括通貨膨脹壓力、地緣政治問題等戰爭爆發了烏克蘭和涉及以色列的衝突、醫療疫情,以及柯達有效減輕鋁和其他原材料、能源、勞動力、運輸、發貨和生產時間延誤以及需求波動的相關成本上漲的能力;柯達與資金充足的大型行業參與者或成本結構低於柯達的競爭對手進行有效競爭的能力;第三方履行向柯達和柯達提供產品、組件或服務的義務的情況解決供應鏈問題的能力中斷並繼續從單一或有限的供應來源獲取原材料和組件,這可能會受到烏克蘭戰爭、涉及以色列的衝突以及 COVID-19 疫情的殘餘影響的不利影響;柯達在其各種信貸額度中遵守契約的能力;柯達有效預測技術和行業趨勢以及開發和銷售新產品、解決方案和技術,包括基於其技術和專業知識的與以下行業相關的產品的能力它不是目前開展實質性業務;柯達進行戰略交易(例如投資、收購、戰略聯盟、資產剝離和類似交易)或實現此類戰略交易所尋求收益的能力;柯達在2020年7月28日之前終止、出售或分拆某些非核心業務或業務或以其他方式將資產貨幣化的能力;因公告相關情況而產生的調查、訴訟和索賠的影響美國國際開發金融公司簽署了一份不具約束力的意向書,向柯達的一家子公司提供可能的貸款,以支持啟動一項生產基本仿製藥藥物成分的計劃;以及不可抗力事件、網絡攻擊或其他可能幹擾或以其他方式損害柯達運營的數據安全事件的潛在影響。
柯達公佈2024年第一季度財務業績第5頁
未來事件和其他因素可能導致柯達的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。所有歸因於柯達或代表柯達行事的人士的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日起適用,並且本新聞稿中包含或引用的警告聲明對這些陳述進行了明確的全部限定。除非法律要求,否則柯達沒有義務更新或修改前瞻性陳述以反映公佈日期之後發生的事件或情況,也沒有義務反映意外事件的發生。
附錄
在2024年第一季度財務業績新聞稿中,提到了以下非公認會計準則的運營息税折舊攤銷前利潤財務指標。
柯達認為,這種非公認會計準則指標是衡量業績的重要內部指標。因此,如果提供這些信息,則為投資者提供相同的財務數據管理用途,因為他們相信這些信息將有助於投資界正確評估柯達的基本業績、財務狀況、經營業績和現金流。
柯達的分部損益衡量標準是調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“運營息税折舊攤銷前利潤”)。運營息税折舊攤銷前利潤表示持續經營的收益,不包括所得税準備金;養老金和OPEB收入的非服務成本部分;折舊和攤銷費用;重組成本及其他;股票薪酬支出;諮詢和其他成本;其他運營(收入)支出;利息支出和其他淨收入。
柯達公佈2024年第一季度財務業績第6頁
下表分別對截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中淨收益與營業息税折舊攤銷前利潤的最直接可比的GAAP指標進行了對比:
(單位:百萬) |
||||||||||||||||
Q1 2024 |
Q1 2023 |
$ Change |
% 下降 |
|||||||||||||
淨收入 |
$ | 32 | $ | 33 | $ | (1 | ) | -3 | % | |||||||
所有其他 |
(1 | ) | - | (1 | ) | |||||||||||
折舊和攤銷 |
7 | 8 | (1 | ) | ||||||||||||
重組成本及其他 (2) |
5 | 1 | 4 | |||||||||||||
基於股票的薪酬 |
3 | 4 | (1 | ) | ||||||||||||
諮詢和其他費用 (1) |
- | (10 | ) | 10 | ||||||||||||
其他運營(收入)支出,淨額 (2) |
(17 | ) | 1 | (18 | ) | |||||||||||
利息支出 (2) |
15 | 11 | 4 | |||||||||||||
養老金收入不包括服務成本部分 (2) |
(41 | ) | (40 | ) | (1 | ) | ||||||||||
其他收入,淨額 (2) |
(2 | ) | (7 | ) | 5 | |||||||||||
所得税準備金 (2) |
3 | 8 | (5 | ) | ||||||||||||
運營税折舊攤銷前利潤 |
$ | 4 | $ | 9 | $ | (5 | ) | -56 | % |
腳註解釋:
(1) |
諮詢和其他費用主要是專業服務和與某些企業戰略舉措、調查和訴訟相關的內部成本。截至2023年3月31日的三個月中,諮詢和其他費用包括1000萬美元的收入,用於支付公司先前支付的與調查和訴訟事項相關的法律費用的保險報銷。 |
(2) |
正如綜合運營報表所報告的那樣 |
柯達公佈2024年第一季度財務業績第7頁
A. |
財務報表 |
伊士曼柯達公司 |
||||||||
合併運營報表(未經審計) |
||||||||
(以百萬計,每股數據除外) |
三個月已結束 |
|||||||
3月31日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
收入 |
||||||||
銷售 |
$ | 206 | $ | 224 | ||||
服務 |
43 | 54 | ||||||
總收入 |
249 | 278 | ||||||
收入成本 |
||||||||
銷售 |
168 | 192 | ||||||
服務 |
32 | 36 | ||||||
總收入成本 |
200 | 228 | ||||||
毛利 |
49 | 50 | ||||||
銷售、一般和管理費用 |
45 | 34 | ||||||
研究和開發成本 |
9 | 9 | ||||||
重組成本及其他 |
5 | 1 | ||||||
其他運營(收入)支出,淨額 |
(17 | ) | 1 | |||||
利息支出前的運營收入、不包括服務成本部分的養老金收入、其他收入、淨税和所得税 |
7 | 5 | ||||||
利息支出 |
15 | 11 | ||||||
養老金收入不包括服務成本部分 |
(41 | ) | (40 | ) | ||||
其他收入,淨額 |
(2 | ) | (7 | ) | ||||
所得税前運營收益 |
35 | 41 | ||||||
所得税準備金 |
3 | 8 | ||||||
淨收益 |
$ | 32 | $ | 33 | ||||
歸屬於伊士曼柯達公司普通股股東的每股基本收益 |
$ | 0.31 | $ | 0.33 | ||||
歸屬於伊士曼柯達公司普通股股東的攤薄後每股收益 |
$ | 0.30 | $ | 0.30 |
公司2024年第一季度10-Q表中包含的財務報表附註是這些合併財務報表的組成部分。
柯達公佈2024年第一季度財務業績第8頁
伊士曼柯達公司 |
||||||||
合併財務狀況表(未經審計) |
||||||||
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
(單位:百萬) |
2024 |
2023 |
||||||
資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 262 | $ | 255 | ||||
貿易應收賬款,分別扣除7美元和8美元的備抵金 |
139 | 195 | ||||||
庫存,淨額 |
230 | 217 | ||||||
其他流動資產 |
46 | 45 | ||||||
流動資產總額 |
677 | 712 | ||||||
不動產、廠房和設備,分別扣除471美元和450美元的累計折舊 |
171 | 169 | ||||||
善意 |
12 | 12 | ||||||
無形資產,淨額 |
23 | 24 | ||||||
經營租賃使用權資產 |
31 | 30 | ||||||
受限制的現金 |
106 | 110 | ||||||
養老金和其他退休後資產 |
1,247 | 1,216 | ||||||
其他長期資產 |
80 | 82 | ||||||
總資產 |
$ | 2,347 | $ | 2,355 | ||||
負債、可贖回可轉換優先股和股權 |
||||||||
應付賬款,貿易 |
$ | 129 | $ | 125 | ||||
短期借款和長期債務的流動部分 |
1 | 1 | ||||||
運營租賃的當前部分 |
11 | 13 | ||||||
其他流動負債 |
133 | 144 | ||||||
流動負債總額 |
274 | 283 | ||||||
長期債務,扣除流動部分 |
447 | 457 | ||||||
養老金和其他退休後負債 |
229 | 237 | ||||||
經營租約,扣除當期部分 |
26 | 24 | ||||||
其他長期負債 |
208 | 213 | ||||||
負債總額 |
1,184 | 1,214 | ||||||
承付款和或有開支(注6) |
||||||||
可贖回的可轉換優先股,無面值,每股清算優先權為100美元 |
212 | 210 | ||||||
公平 |
||||||||
普通股,面值0.01美元 |
— | — | ||||||
額外已繳資本 |
1,156 | 1,156 | ||||||
庫存股,按成本計算 |
(11 | ) | (11 | ) | ||||
累計赤字 |
(463 | ) | (495 | ) | ||||
累計其他綜合收益 |
269 | 281 | ||||||
股東權益總額 |
951 | 931 | ||||||
負債總額、可贖回可轉換優先股和權益 |
$ | 2,347 | $ | 2,355 |
公司2024年第一季度10-Q表中包含的財務報表附註是這些合併財務報表的組成部分。
柯達公佈2024年第一季度財務業績第9頁
伊士曼柯達公司 |
||||||||
合併現金流量表(未經審計) |
||||||||
三個月已結束 |
||||||||
3月31日 |
||||||||
(單位:百萬) |
2024 |
2023 |
||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨收益 |
$ | 32 | $ | 33 | ||||
為核對經營活動提供的淨現金而進行的調整: |
||||||||
折舊和攤銷 |
7 | 8 | ||||||
養老金和其他退休後收入 |
(36 | ) | (36 | ) | ||||
優先股和可轉換票據嵌入式衍生品公允價值的變化 |
— | 1 | ||||||
工傷補償和其他員工福利儲備金的非現金變化 |
(1 | ) | 1 | |||||
基於股票的薪酬 |
3 | 4 | ||||||
出售資產的淨收益 |
(17 | ) | — | |||||
遞延所得税準備金 |
1 | — | ||||||
貿易應收賬款減少 |
53 | 12 | ||||||
雜項應收賬款 (增加) 減少 |
(2 | ) | 7 | |||||
庫存增加 |
(15 | ) | (13 | ) | ||||
貿易應付賬款增加 |
7 | 3 | ||||||
不包括借款和貿易應付賬款的負債減少 |
(19 | ) | (13 | ) | ||||
其他物品,淨額 |
4 | 7 | ||||||
調整總額 |
(15 | ) | (19 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 |
17 | 14 | ||||||
來自投資活動的現金流: |
||||||||
增加房產 |
(10 | ) | (5 | ) | ||||
出售資產的收益 |
17 | — | ||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 |
7 | (5 | ) | |||||
來自融資活動的現金流: |
||||||||
償還經修訂和重述的定期貸款協議 |
(17 | ) | — | |||||
優先股現金分紅支付 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 |
(18 | ) | (1 | ) | ||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(3 | ) | — | |||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
3 | 8 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
377 | 286 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 |
$ | 380 | $ | 294 |
公司2024年第一季度10-Q表中包含的財務報表附註是這些合併財務報表的組成部分。