unity-20240331
假的2024Q1000181080612/31P1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://unity.com/20240331#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrenthttp://unity.com/20240331#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent0.00323920.0204526296189457xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pure00018108062024-01-012024-03-3100018108062024-05-0100018108062024-03-3100018108062023-12-3100018108062023-01-012023-03-310001810806美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001810806US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001810806US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001810806US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001810806US-GAAP：家長會員2023-12-310001810806US-GAAP：非控股權益成員2023-12-310001810806美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001810806US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001810806US-GAAP：家長會員2024-01-012024-03-310001810806US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001810806US-GAAP：非控股權益成員2024-01-012024-03-310001810806US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001810806美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001810806US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001810806US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001810806US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001810806US-GAAP：家長會員2024-03-310001810806US-GAAP：非控股權益成員2024-03-310001810806美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001810806US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001810806US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001810806US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001810806US-GAAP：家長會員2022-12-310001810806US-GAAP：非控股權益成員2022-12-3100018108062022-12-310001810806美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：家長會員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001810806美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001810806US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001810806US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001810806US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001810806US-GAAP：家長會員2023-03-310001810806US-GAAP：非控股權益成員2023-03-3100018108062023-03-3100018108062024-01-012024-01-310001810806US-GAAP：員工離職會員2024-01-012024-03-310001810806Unity：股票薪酬會員2024-01-012024-03-310001810806US-GAAP：設施關閉成員2024-01-012024-03-310001810806Unity: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡時期
委員會檔案編號： 001-39497
UNITY 軟件公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華27-0334803
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
第三街 30 號
舊金山, 加利福尼亞94103‑3104
（主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼）
(415) 638-9950
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.000005美元U紐約證券交易所
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據 S‑T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非‑加速文件管理器
☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 x
截至 2024 年 5 月 1 日，有 390,861,717註冊人的已發行普通股。


UNITY 軟件公司
表格 10‑Q
截至2024年3月31日的季度
目錄
頁面
第一部分—財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
簡明合併資產負債表
1
簡明合併運營報表
2
綜合虧損簡明合併報表
3
簡明合併股東權益表
4
簡明合併現金流量表
5
簡明合併財務報表附註
6
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
15
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
25
第 4 項。
控制和程序
25
第二部分——其他信息
第 1 項。
法律訴訟
26
第 1A 項。
風險因素
27
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
60
第 3 項。
優先證券違約
61
第 4 項。
礦山安全披露
61
第 5 項。
其他信息
61
第 6 項。
展品
62
簽名
63



關於前瞻性陳述和風險因素摘要的説明
本10-Q表季度報告包含有關我們和我們行業的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們未來的經營業績或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來運營管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “目標”、“預測”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“朝向”、“將” 或否定的詞語這些詞語或其他類似的術語或表達。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。請讀者注意，這些前瞻性陳述只是預測，受難以預測的風險、不確定性和假設的影響，包括下文 “第二部分，第1A項” 下更詳細地確定和討論的那些風險、不確定性和假設。風險因素”，總結如下。
•我們有虧損歷史，未來可能無法在公認會計原則基礎上實現或維持盈利。
•如果我們未能成功執行重置投資組合以專注於戰略投資組合和調整投資規模的計劃，我們的業務將受到損害。
•如果我們無法高效增長和管理成本，我們可能無法在公認會計原則基礎上實現盈利。
•我們可能無法實現我們的 “創造與成長” 解決方案之間可能存在的協同效應，包括ironSource合併的好處，或者這些協同效應可能需要比預期更長的時間才能實現。
•如果我們無法留住現有客户並擴大他們對我們平臺的使用，或吸引新客户，我們的增長和經營業績可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
•我們參與的市場競爭激烈，如果我們不進行有效的競爭，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。例如，在2023年第三季度，我們宣佈更改Create Solutions的定價模式，該變更將對預計於2024年推出的下一個主要軟件版本的用户生效。由於這些變化，我們收到了大量的負面客户反饋，包括抵制以及簽訂新合同和續約的速度放緩，我們認為這些變化對我們在2023年下半年的Grow Solutions收入產生了負面影響。如果由於這一公告我們無法恢復或重新吸引客户，或者未能吸引新客户，我們的業務可能會受到損害。
•操作系統平臺提供商或應用程序商店可能會更改適用於我們或我們的客户的服務條款、政策或技術要求，這可能會對我們的業務產生不利影響。
•如果我們無法進一步向新行業擴張，或者如果我們針對任何新行業的解決方案未能獲得市場認可，我們的增長和經營業績可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
•我們越來越多地將人工智能（“AI”）融入到我們的某些產品中，在我們的產品中使用人工智能所引發的問題可能會對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。


•最近的負面宏觀經濟因素，例如通貨膨脹、利率和有限的信貸可用性，已經並可能進一步造成經濟的不確定性和波動，這可能會損害我們的業務。
•廣告市場競爭的加劇以及與中國博彩業相關的持續限制影響了我們的增長率，並且可能會繼續如此。
•持續的地緣政治不穩定，尤其是在以色列，我們的Grow Solutions業務的很大一部分位於以色列，已經影響並可能進一步對我們的業務產生不利影響。
•失去一名或多名高級管理層成員或關鍵員工可能會損害我們的業務，我們可能無法找到足夠的替代者。例如，在2024年第二季度，我們宣佈聘用我們的常任首席執行官兼總裁馬修·布隆伯格。我們成功過渡首席執行官職位以及留住布羅姆伯格先生和其他高級管理人員的能力可能會影響我們的運營和業務。
前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。
此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為此類信息為這些陳述提供了合理的依據，但此類信息可能有限或不完整。不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映本10-Q季度報告發布之日後的事件或情況，也沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映新信息、實際業績、修訂後的預期或意外事件的發生。實際上，我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映未來任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
附加信息
除非上下文另有要求，否則本10-Q表季度報告中提及 “我們”、“我們的”、“我們的公司”、“Unity” 和 “Unity Technologies” 的所有內容均指Unity Software Inc.及其合併子公司。本10-Q表季度報告中出現的Unity設計徽標、“Unity” 以及我們的其他註冊或普通法商標、服務商標或商品名稱均為Unity Software Inc.或其關聯公司的財產。
投資者和其他人應注意，我們可能會通過我們的投資者關係網站（www.investors.unity.com）、我們向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議和公開網絡直播來公佈重要的業務和財務信息，以此作為遵守FD法規規定的披露義務的手段。我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們提供的信息。

目錄
Unity 軟件公司
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
UNITY 軟件公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
截至截至
2024年3月31日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,179,962 $1,590,325 
應收賬款，淨額621,184 611,723 
預付費用和其他140,092 122,843 
流動資產總額1,941,238 2,324,891 
財產和設備，淨額122,783 140,887 
善意3,166,304 3,166,304 
無形資產，淨額1,318,787 1,406,745 
其他資產204,151 204,614 
總資產$6,753,263 $7,243,441 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$18,862 $14,517 
應計費用和其他302,207 307,704 
出版商應付賬款410,671 385,113 
遞延收入170,435 186,769 
流動負債總額902,175 894,103 
可轉換票據2,236,415 2,711,750 
長期遞延收入9,080 6,015 
其他長期負債190,869 217,195 
負債總額3,338,539 3,829,063 
承付款項和或有開支（注7）
可贖回的非控制性權益224,736 225,797 
股東權益：
普通股，$0.000005面值：
授權股票- 1,000,000和 1,000,000
已發行和流通股份- 390,397和 384,872
2 2 
額外的實收資本6,554,787 6,259,479 
累計其他綜合虧損(7,760)(5,009)
累計赤字(3,362,904)(3,071,830)
Unity 軟件公司股東權益總額3,184,125 3,182,642 
非控股權益5,863 5,939 
股東權益總額3,189,988 3,188,581 
負債和股東權益總額$6,753,263 $7,243,441 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。

目錄
Unity 軟件公司
UNITY 軟件公司
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20242023
收入$460,380 $500,361 
收入成本144,387 161,964 
毛利315,993 338,397 
運營費用
研究和開發282,728 280,480 
銷售和營銷230,625 216,127 
一般和行政177,569 96,774 
運營費用總額690,922 593,381 
運營損失(374,929)(254,984)
利息支出(6,035)(6,129)
利息收入和其他收入（支出），淨額76,643 13,615 
所得税前虧損(304,321)(247,498)
所得税準備金（受益）(12,843)6,205 
淨虧損(291,478)(253,703)
歸因於非控股權益和可贖回的非控股權益的淨虧損(404)(672)
歸屬於Unity軟件公司的淨虧損$(291,074)$(253,031)
歸屬於Unity Software Inc.的基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.75)$(0.67)
用於計算每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的加權平均份額387,151 375,909 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
2

目錄
Unity 軟件公司
UNITY 軟件公司
綜合虧損的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20242023
淨虧損$(291,478)$(253,703)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整的變化(3,461)3,157 
衍生工具未實現收益（虧損）的變化— (327)
其他綜合收益（虧損）(3,461)2,830 
綜合損失(294,939)(250,873)
歸因於非控股權益和可贖回的非控股權益的淨虧損(404)(672)
歸因於非控股權益和可贖回的非控股權益的外幣折算(710)649 
歸因於非控股權益和可贖回的非控股權益的綜合虧損(1,114)(23)
歸屬於Unity軟件公司的綜合虧損$(293,825)$(250,850)
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
3

目錄
Unity 軟件公司
UNITY 軟件公司
簡明的股東權益合併報表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
截至2024年3月31日的三個月
累積的
額外其他Unity 軟件公司
普通股付費全面累積的股東非控制性總計
股份金額資本損失赤字公平
利息 (1)
公平
截至2023年12月31日的餘額384,871,561 $2 $6,259,479 $(5,009)$(3,071,830)$3,182,642 $5,939 $3,188,581 
通過員工權益計劃發行普通股2,511,920 — 25,997 — — 25,997 — 25,997 
發行普通股以結算限制性股票單位3,013,449 — — — — — — — 
股票薪酬支出— — 269,288 — — 269,288 — 269,288 
淨虧損— — — — (291,074)(291,074)(28)(291,102)
對可贖回非控股權益的調整— — 23 — — 23 — 23 
其他綜合損失— — — (2,751)— (2,751)(48)(2,799)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額390,396,930 $2 $6,554,787 $(7,760)$(3,362,904)$3,184,125 $5,863 $3,189,988 
截至2023年3月31日的三個月
累積的
額外其他
Unity 軟件公司
普通股付費全面累積的股東非控制性總計
股份金額資本損失赤字公平
利息 (1)
公平
截至2022年12月31日的餘額374,243,196 $2 $5,779,776 $(1,691)$(2,249,819)$3,528,268 $6,298 $3,534,566 
通過員工權益計劃發行普通股1,475,761 — 21,971 — — 21,971 — 21,971 
發行普通股以結算限制性股票單位2,654,728 — — — — — — — 
股票薪酬支出— — 166,445 — — 166,445 — 166,445 
淨虧損— — — — (253,031)(253,031)(46)(253,077)
對可贖回非控股權益的調整— — (5,834)— — (5,834)— (5,834)
其他綜合損失— — — 2,181 — 2,181 44 2,225 
截至2023年3月31日的餘額378,373,685 $2 $5,962,358 $490 $(2,502,850)$3,460,000 $6,296 $3,466,296 
.
(1)    不包括可贖回的非控股權益。
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
4

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簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20242023
經營活動
淨虧損$(291,478)$(253,703)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷101,810 109,560 
股票薪酬支出265,877 163,028 
可轉換票據的償還收益(61,371)— 
其他16,516 379 
扣除收購影響後的資產和負債變化：
應收賬款，淨額(9,740)21,013 
預付費用和其他(16,779)7,589 
其他資產(2,399)11,169 
應付賬款5,273 7,450 
應計費用和其他(4,269)(7,305)
出版商應付賬款25,558 (27,756)
其他長期負債(23,584)(18,302)
遞延收入(12,787)(18,221)
用於經營活動的淨現金(7,373)(5,099)
投資活動
購買短期投資— (212)
本金償還收益和短期投資到期日— 102,673 
購買財產和設備(7,190)(14,350)
由（用於）投資活動提供的淨現金(7,190)88,111 
籌資活動
償還可轉換票據(414,999)— 
員工股權計劃發行普通股的收益25,998 21,971 
由（用於）融資活動提供的淨現金(389,001)21,971 
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(6,202)3,151 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(409,766)108,134 
現金、現金等價物和限制性現金，期初1,604,267 1,505,688 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,194,501 $1,613,822 
現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金，扣除退款$11,041 $3,751 
為經營租賃支付的現金$13,540 $10,181 
非現金投資和融資活動的補充披露：
根據經營租賃收購的資產$9,273 $24,528 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
5

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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1. 會計政策
列報和合並的基礎
我們根據美國（“美國”）公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）適用的中期財務報告規章制度編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表。簡明合併財務報表包括Unity Software Inc.、其全資子公司和根據投票權益模型合併的實體的賬目。我們已經清除了所有公司間餘額和交易。根據此類規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。我們認為，所有調整，包括公允列報所需的正常經常性調整，均已包括在內。所列期間的經營業績不一定代表全年或其他時期的預期業績。未經審計的簡明合併財務報表應與我們的2023年10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際業績可能與這些估計有所不同，這種差異可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
員工離職和重組成本
2024 年 1 月，我們承諾實施一項計劃，以消除大約 25佔員工總數的百分比，我們共同同意ironSource Ltd創始人離職。發佈這些公告後，我們產生的員工離職費用增量約為美元1932024年第一季度為百萬美元，其中包括美元126百萬美元的股票增量薪酬。此外，我們還產生了美元19百萬的重組成本，主要與關閉辦公室有關。
2. 收入
下表顯示了我們按來源分列的收入，這些收入也具有相似的經濟特徵（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
創建解決方案$163,670 $187,369 
成長解決方案296,710 312,992 
總收入$460,380 $500,361 
6

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下表根據客户的發票地址（以千計）顯示了按地理位置分列的收入：
截至3月31日的三個月
20242023
美國$139,119 $132,994 
大中華區 (1)
59,690 59,548 
EMEA (2)
166,770 186,724 
亞太地區 (3)
84,036 107,528 
其他美洲 (4)
10,765 13,567 
總收入$460,380 $500,361 
(1)大中華區包括中國、香港和臺灣。
(2)    歐洲、中東和非洲（“EMEA”）
(3)    亞洲-太平洋，不包括大中華區（“亞太地區”）
(4)    加拿大和拉丁美洲（“其他美洲”）
應收賬款，淨額
應收賬款按原始發票金額入賬，減去無法收回款項的備抵額。我們根據預期損失，包括我們的實際損失的歷史經驗，估算無法收回的金額的損失。無法收回的金額的估計損失記入我們的簡明合併運營報表中的一般和管理費用。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，無法收回款項的備抵金額為美元16.6百萬和美元16.9分別為百萬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，無法收回的款項準備金為美元1.8百萬和美元2.9百萬。
銷售佣金
收益超過一年的銷售佣金將在預期收益期內按直線法資本化並攤銷，通常是 三年.截至2024年3月31日，預付費用和其他資產中扣除攤銷後的資本化佣金為美元6.4百萬和美元4.9分別為百萬。在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄的攤銷成本為美元2.4銷售和營銷費用為百萬美元，相比之下2.5在截至2023年3月31日的三個月中，分別為百萬美元。
合同餘額和剩餘履約義務
合同資產（未開單應收賬款）淨額在客户賬單計劃之前獲得收入時入賬，主要包含在應收賬款中。未開票應收賬款總計 $20.1百萬和美元31.3截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。截至2024年3月31日，在這一總額中，美元6.0我們的合併資產負債表中的其他長期資產中包括了百萬美元。
合同負債（遞延收入）涉及在履行合同之前收到的付款。截至2024年3月31日的三個月中確認的收入為美元，其中包含在截至2024年1月1日的遞延收入餘額中76.3百萬。
此外，我們還有與客户合同中未來履行的承諾相關的履約義務，這些義務尚未在合併財務報表中得到確認。對於原始條款超過一年的合同，截至2024年3月31日尚未確認的承諾為美元357百萬，主要與 “創建解決方案” 訂閲、企業支持和戰略合作伙伴關係有關。這些承諾通常延續到未來 一到 五年而且我們預計能認出大約 $205百萬或 57下次收入的百分比 12月。
7

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3. 金融工具
現金、現金等價物和限制性現金
現金、現金等價物和限制性現金按公允價值入賬。公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。為了提高公允價值衡量標準的可比性，以下層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值方法的輸入：
•第 1 級估值基於活躍市場中相同資產或負債的報價。
•二級——基於活躍市場中類似資產和負債的報價或資產或負債可直接或間接通過市場證實觀察到的投入進行估值。
•3級——基於不可觀察的輸入的估值，反映了我們自己用來按公允價值衡量資產和負債的假設。這些估值需要大量的判斷。
下表按主要證券類型彙總了我們的現金、現金等價物和限制性現金，這些現金定期按公允價值計量，並使用公允價值層次結構進行分類（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
公允價值 (1)
現金$888,092 $834,877 
第 1 級：
限制性現金和現金等價物：
受限制的現金$14,539 $13,942 
貨幣市場基金92,762 502,754 
定期存款199,108 252,694 
限制性現金和現金等價物總額$306,409 $769,390 
現金、現金等價物和限制性現金總額$1,194,501 $1,604,267 
(1)由於我們投資的高流動性，攤銷成本接近公允價值。
非經常性公允價值計量
我們在某些未合併的實體中持有股權投資，公允價值不易確定。這些戰略投資的價值低於 20每個實體的所有權權益百分比，我們對這些實體沒有重大影響或控制權。對於同一發行人在任何給定季度中相同或相似投資的可觀察交易，我們使用衡量替代方案來考慮對這些投資的調整。如果我們確定出現減值，則將投資減記為估計的公允價值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，此類股權投資總額為美元33.6百萬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有對這些股權投資的賬面價值進行任何調整。
4. 投資Unity中國
Unity China的業績，其中第三方投資者持有 20.5所有權權益百分比包含在我們的簡明合併財務報表中。在某些情況下，我們可能需要回購Unity中國的第三方權益。Unity China的可贖回非控股權益在我們的簡明合併資產負債表中記為臨時權益。
8

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下表列出了可贖回的非控股權益的變化（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
期初餘額$225,797 $219,563 
歸因於可贖回的非控股權益的淨虧損(376)(626)
增持可贖回的非控股權益3,075 2,698 
可贖回非控股權益的外幣折算和外匯調整(3,760)3,741 
期末餘額$224,736 $225,376 
5. 租賃
我們有辦公室的運營租約，剩餘的租賃條款最多為 九年.
租賃費用的組成部分如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
運營租賃費用$10,253 $9,393 
可變租賃費用1,721 1,278 
轉租收入(244)(384)
租賃費用總額$11,730 $10,287 
與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計，加權平均數字除外）：
截至截至
分類2024年3月31日2023年12月31日
經營租賃資產其他資產$104,599 $113,256 
當期經營租賃負債應計費用和其他$37,566 $39,132 
長期經營租賃負債其他長期負債98,521 111,669 
經營租賃負債總額$136,087 $150,801 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的運營租賃的加權平均剩餘租期為 5.0年和 5.1分別為年份，加權平均貼現率為 5.2% 和 5.2分別為％。
截至2024年3月31日，我們的租賃負債如下（以千計）：
經營租賃
租賃負債總額$154,385 
減去：估算利息18,298 
租賃負債的現值$136,087 
6. 借款
可轉換票據
截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 $2.2十億美元的未償無抵押可轉換票據，包括美元1.02022年11月發行的10億美元（“2027年票據”）和美元1.22021 年 11 月發行的億張票據（“2026 年票據”）。 下表彙總了票據的本金和未攤銷的債務發行成本以及其他重要特徵（以千計）：
9

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截至的賬面金額
每人轉化率
1,000 美元本金
轉換價格
到期日規定的利率2024年3月31日2023年12月31日
可轉換票據：
校長 — 2026 年筆記
3.2392 $308.72 20260.0%$1,245,232 $1,725,000 
校長 — 2027 年筆記
20.4526 $48.89 20272.0%1,000,000 1,000,000 
未攤銷的債務發行成本，淨額(8,817)(13,250)
淨賬面金額$2,236,415 $2,711,750 
票據的利息每半年拖欠一次。與定期利息和債務發行成本攤銷相關的票據的合併利息支出為美元6.0百萬和美元6.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，2027年票據的估計公允價值約為美元1.1十億和 1.3分別為十億美元，2026年票據的估計公允價值約為美元1.1十億和 1.4分別為十億。2027年票據的公允價值基於折扣現金流和Black-Scholes期權定價模型的組合。2026年票據的公允價值基於截至該日的報價。
如果觸發2026年票據的轉換條件，則持有人可以選擇2026年票據進行兑換。在截至2024年3月31日的三個月中，2026年票據的任何轉換條件均未觸發，截至2024年3月31日，2026年票據不可兑換。2027年票據可在到期前由持有人選擇兑換。票據轉換後，我們將根據自己的選擇交付現金、普通股或現金和普通股的組合。如票據契約中所述，票據的轉換率會根據某些事件進行慣例調整。
本票據受附加條款的約束。對於某些公司活動，如契約中所述，我們將提高選擇轉換與活動相關的票據持有人的轉換率。此外，在某些公司活動發生時，除某些例外情況外，如契約中所述，票據持有人可能會要求我們以等於的價格回購其全部或部分票據 100要回購的本金的百分比，加上迄今為止的任何應計和未付利息。如管理2026年票據的契約中所述，如果滿足某些條件，2026年票據也可以選擇兑換。
截至2024年3月31日，2027年和2026年票據的持有人均未行使轉換權，2027年和2026年票據的折算價值也未超過本金。
可轉換票據回購
在2024年第一季度，公司通過私下談判的交易進行了回購，並註銷了2026年票據的一部分，本金餘額總額為美元480百萬。這些票據的總回購價格為美元415百萬，税前收益為美元61.4百萬美元，減去註銷未攤銷的發行費用。收益包含在簡明合併運營報表中的淨利息收入和其他收入（支出）中。
通話交易上限
關於2026年票據的定價，我們進行了上限看漲期權交易，淨成本為美元48.1百萬，看漲期權總額約為 5.6我們的百萬股普通股，到期日從2026年9月18日到2026年11月12日不等。行使價為 $308.72，上限價格最初為 $343.02每股，在某些情況下可能會進行調整。上限看漲期權交易是獨立的，可與2026年票據分開行使。

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上限看漲期權交易旨在減少2026年票據轉換後對普通股的潛在稀釋和/或抵消我們需要支付的超過轉換後的2026年票據本金的任何現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消有上限。截至2024年3月31日，上限看漲期權交易符合股票分類的條件，不在貨幣中。
7. 承付款和或有開支
下表彙總了我們截至2024年3月31日的不可取消的合同承諾（以千計）：
總計
2024 年的剩餘時間
2025‑2026
2027‑2028
此後
經營租賃 (1)
$154,385 $32,892 $60,279 $36,591 $24,623 
購買承諾 (2)
643,505 180,782 433,298 29,425 — 
可轉換票據本金和利息 (3)
2,325,232 20,000 1,285,232 1,020,000 — 
總計$3,123,122 $233,674 $1,778,809 $1,086,016 $24,623 
(1)經營租賃包括活躍房地產的債務。
(2)    我們的絕大多數購買承諾都與與我們的數據中心託管提供商的協議有關。
(3)    2026年和2027年到期的可轉換票據。有關進一步的討論，請參閲上文附註6 “借款”。
我們期望兑現我們的剩餘承諾。
法律事務
在正常業務過程中，我們受各種法律事務的約束。當管理層認為既有可能發生負債，又可以合理估計損失金額時，我們會累積負債。當我們認為損失不可能但合理可能時，我們還會披露重大突發事件。與此類潛在損失相關的法律費用按發生時列為支出。此外，追回款被列為在實現追回期間法律成本的減少。關於我們的未決事項，根據我們目前的瞭解，我們認為，此類事項的解決，無論是單獨還是總體而言，都不會對我們的業務或簡明合併財務報表產生重大不利影響。但是，訴訟本質上是不確定的，這些事項的結果無法肯定地預測。因此，其中一個或多個問題的解決可能會在任何特定時期對現金流或經營業績產生重大影響。
賠償
在正常業務過程中，我們可能會就某些事項向客户、供應商、出租人、投資者、董事、高級職員、員工和其他各方提供不同範圍和條款的賠償。賠償可能包括因我們違反此類協議、我們提供的服務或第三方知識產權侵權索賠而造成的損失。這些賠償可以在基礎協議終止後繼續有效，並且未來可能支付的最大賠償金額可能不受上限的限制。截至2024年3月31日，沒有任何已知事件或情況導致我們承擔實質性賠償責任，我們沒有為辯護訴訟或解決與這些賠償相關的索賠承擔實質性費用。
信用證
我們有 $14.5百萬和美元13.9截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別有100萬張未償還的有擔保信用證。這些主要與我們的辦公空間租賃有關，由存款證全額抵押，我們將存款證作為其他資產記錄在簡明合併資產負債表中。

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8. 股票薪酬
股票薪酬支出如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
收入成本$16,806 $18,849 
研究和開發87,738 76,483 
銷售和營銷63,971 35,517 
一般和行政97,362 32,179 
股票薪酬支出總額$265,877 $163,028 
截至2024年3月31日的三個月，上述費用中包括美元93數百萬美元的股票增量薪酬支出來自修改，主要是在一般和管理方面。這些金額主要與2024年第一季度離職的ironSource Ltd.創始人持有的獎勵的修改有關。
股票期權
我們的股票期權活動摘要如下：
未償期權
股票
選項
傑出		加權平均值
運動
價格		加權平均值
剩餘的
合同的
期限
（以年為單位）
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額31,541,466 $19.35 4.79
已授予86,854 $26.89 
已鍛鍊(1,960,774)$6.25 
已沒收、取消或已過期(175,140)$82.32 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額29,492,406 $19.86 3.77
已授予股票期權的計算出來的授予日公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的，假設如下：
截至3月31日的三個月
20242023
預期股息收益率——
無風險利率4.1%4.2%
預期波動率66.4%54.7%
預期期限（以年為單位）6.256.25
標的普通股的公允價值$26.89$29.33

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限制性股票單位
我們的限制性股票單位（“RSU”），包括價格歸屬單位（“PVU”）的活動摘要如下：
未歸屬的限制性股票
的數量
股份		加權平均值
授予日期
公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬37,332,551 $38.31 
已授予1,570,357 $30.14 
既得(3,017,254)$45.83 
被沒收(3,409,225)$42.68 
截至 2024 年 3 月 31 日未歸屬32,476,429 $36.76 
價格歸屬單位
2022年10月，我們共向某些執行官發放了 989,880PVU，屬於限制性股票單位，其歸屬取決於兩個服務期的滿足，服務期最長可延至 四年以及在相關業績期內實現股價障礙，該期限可延至 七年。每項PVU獎勵的公允價值是使用蒙特卡羅模擬估算的，該模擬使用了在授予之日確定的假設。在截至2024年3月31日的三個月中，服務期條件和股價障礙未得到滿足。
員工股票購買計劃
根據我們的員工股票購買計劃（“ESPP”）發行的股票的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型確定的。 下表彙總了我們ESPP所使用的假設和由此產生的授予日公允價值：
截至3月31日的三個月
20242023
預期股息收益率——
無風險利率5.3%5.2%
預期波動率56.0%94.5%
預期期限（以年為單位）0.500.50
授予日每股公允價值$9.11$12.44
下面提供了與ESPP相關的其他信息（以千計，每股金額除外）：
截至3月31日的三個月
20242023
根據ESPP發行的股票551,146532,643
每股發行的加權平均價格$24.92$25.87
9. 所得税
我們的過渡期税收準備金是根據估計的年度有效税率確定的，該税率針對該季度產生的離散項目進行了調整。在每個季度，我們都會更新預計的年度有效税率，並對該條款進行年初至今的調整。由於多種因素，估計的年度有效税率會受到波動的影響，包括準確預測我們的税前收入或虧損及其相關司法管轄區的組合、公司間交易、我們經商方式的變化以及税法的發展。

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截至2024年3月31日的三個月，我們的有效税率與美國聯邦法定税率21％不同，這主要是由於需要記錄美國損失的估值補貼、與員工離職成本相關的外國損失的税收優惠，以及在較小程度上按不同税率徵税的國外收益的税收支出。此外，在2024年第一季度，我們繼續重組税收業務，這導致我們的美國估值補貼減少。截至2023年3月31日的三個月，我們的有效税率與21％的美國聯邦法定税率不同，這主要是由於需要記錄美國虧損的估值補貼，在較小程度上，還需要記錄按不同税率徵税的國外收益的税收支出。此外，公司在此期間進行了某些税收重組工作，增強了我們在未來時期抵消美國遞延所得税負債的能力，從而部分減少了對估值補貼的需求。
遞延所得税資產的變現取決於未來時期產生足夠的、具有適當性質的應納税所得額。我們會定期評估實現遞延所得税資產的能力，如果遞延所得税資產的某些部分很可能無法變現，我們會確定估值補貼。在對每個司法管轄區進行評估時，我們會審查所有可用的正面和負面證據。主要是由於我們的虧損歷史，我們認為我們的美國聯邦、美國某些州、丹麥、英國和其他非美國司法管轄區的遞延所得税資產很可能無法變現，並且我們對此類遞延所得税資產維持了全額估值補貼。
截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 $184.3百萬美元未確認的税收優惠總額，其中 $29.7如果得到承認，百萬將影響有效税率。由於解決、結算和結束審計的時間高度不確定，截至2024年3月31日，未確認的税收優惠金額可能會大幅增加或減少。我們認為，我們已經充分提供了與税務審計相關的任何合理可預見的結果，並且任何和解都不會對我們目前的財務狀況和經營業績產生重大影響。
10. 普通股每股淨虧損
在所有報告期內，基本和攤薄後的每股淨虧損是相同的，因為考慮到我們在每個時期的淨虧損，潛在的稀釋項目的影響是反稀釋的。
下表列出了可能具有稀釋性的普通股，不包括在攤薄後的每股淨虧損（以千計）計算範圍內，因為將其包括在內會產生反稀釋作用：
截至3月31日，
20242023
可轉換票據24,488 26,042 
股票期權29,492 34,461 
未歸屬的 RSU 和 PVU32,476 36,079 

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
請閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表和相關附註。以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述是試圖預測或預測我們的業務、財務狀況或經營業績未來發展的陳述。在查看以下討論時，您應牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您查看 “第二部分，第 1A 項” 中描述的風險和不確定性。風險因素” 包括在本報告的其他地方。這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告所包含的前瞻性陳述中的預測或過去的業績和趨勢所暗示的結果存在重大差異。與本報告中的所有陳述一樣，前瞻性陳述僅代表其日期（除非另有註明日期），我們沒有義務根據未來的發展更新或修改這些陳述。請參閲本報告中標題為 “關於前瞻性陳述和風險因素摘要的説明” 的部分。
概述
Unity 是創建和發展交互式實時 3D（“RT3D”）內容和體驗的世界領先平臺。我們的全套軟件（包括人工智能解決方案）在整個開發生命週期中為創作者提供支持，幫助他們為手機、平板電腦、PC、遊戲機以及增強和虛擬現實設備構建、運行和增長身臨其境的實時 2D 和 3D 內容。
我們的平臺由兩套互補的解決方案組成：創建解決方案和增長解決方案，它們共同構成了我們圍繞Unity Engine、雲和貨幣化的戰略產品組合。
宏觀經濟趨勢和地緣政治事件的影響
最近的負面宏觀經濟因素，例如通貨膨脹、高利率和有限的信貸可用性，已經並可能進一步造成經濟的不確定性和波動，這可能會損害我們的業務。此外，廣告市場競爭的加劇以及與中國博彩業相關的持續限制影響了我們的增長率，並可能繼續如此。持續的地緣政治不穩定，尤其是在以色列，我們的Grow Solutions業務的很大一部分位於以色列，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們業務的最新發展
從2023年第四季度開始，我們開始重置我們的產品和服務，將重點放在我們的核心業務上，我們稱之為 “戰略投資組合”：Unity Engine、雲和貨幣化，同時將對新業務的投資範圍縮小到那些最具吸引力的業務，主要是遊戲以外的行業。我們還退出了我們認為自己無法為客户提供獨特價值或為投資者帶來可觀回報的企業。具體而言，我們將專業服務業務僅限於一些選定的戰略項目，我們將把多人遊戲業務轉移到編排和託管解決方案上，並將停止專業藝術工具的獨立開發，而是將其集成到Unity Editor和AI工具中。在2024年第一季度，我們確認了與這些非戰略投資組合相關的約3,400萬美元收入，我們預計這些收入將在2024年剩餘時間內下降。
在2024年第一季度，我們大幅裁減了員工和辦公室佔地面積。這導致了約1.93億美元的員工離職成本，主要與股權獎勵的加速和修改有關，以及與這些削減相關的1900萬美元非僱員費用。
2024年第二季度，我們宣佈聘請我們的常任首席執行官兼總裁馬修·布羅姆伯格。我們成功過渡首席執行官職位以及留住布羅姆伯格先生和其他高級管理人員的能力可能會影響我們的運營和業務。
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我們執行或及時執行這些計劃的能力對我們的成功至關重要，它們的時機以及對我們未來經營業績、現金流或財務狀況的全面影響尚不確定。
有關更多詳細信息，請參閲標題為 “風險因素” 的部分。
關鍵指標
正如我們在10-K表年度報告第一部分 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的第2項中進一步討論的那樣，我們將監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務健康狀況，確定影響我們增長的趨勢，制定目標和宗旨並做出戰略決策。我們已經修改並重述了這些指標，僅包括來自我們戰略投資組合的輸入。
客户貢獻了超過 100,000 美元的收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日，在過去的12個月中，我們分別有1,243和1,214名客户貢獻了超過10萬美元的收入。同比增長主要是我們的核心訂閲量增長的結果。儘管這些客户分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月收入的絕大部分，但在這兩個時期中，沒有一個客户佔我們收入的10％以上。
基於美元的淨擴張率
我們推動增長和創造增量收入的能力在一定程度上取決於我們維持和發展與Create and Grow Solutions客户的關係以及增加他們對我們平臺的使用的能力。我們通過衡量以美元為基礎的淨擴張率來追蹤我們的業績，該增長率比較了同期內來自同一客户羣體的Create and Grow Solutions收入（不包括戰略合作伙伴關係和Supersonic），這些收入是根據過去12個月計算得出的。

截至截至
2024年3月31日2023年3月31日
以美元為基礎的淨擴張率101 %102 %
截至2024年3月31日和2023年3月31日，我們以美元計算的淨擴張率主要是由向現有Create Solutions客户銷售額外訂閲和服務以及向所有客户交叉銷售我們的解決方案所推動的。與去年同期相比，美元淨擴張率的下降主要歸因於廣告市場競爭加劇所致，Grow Solutions是由於廣告市場競爭加劇所致。
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下圖顯示，由於ironSource的合併，我們以美元為基礎的淨擴張率在過去一年中一直在下降，2022年第四季度略有反彈。
MD1.40 Q1'24 NER chart - V2.jpg
運營結果
下表彙總了我們在指定時期內的歷史合併運營報表數據（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
收入$460,380 $500,361 
收入成本144,387 161,964 
毛利315,993 338,397 
運營費用
研究和開發282,728 280,480 
銷售和營銷230,625 216,127 
一般和行政177,569 96,774 
運營費用總額690,922 593,381 
運營損失(374,929)(254,984)
利息支出(6,035)(6,129)
利息收入和其他收入（支出），淨額76,643 13,615 
所得税前虧損(304,321)(247,498)
所得税準備金（受益）(12,843)6,205 
淨虧損(291,478)(253,703)
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下表列出了我們的簡明合併運營報表數據的組成部分，佔所述期間收入的百分比：
截至3月31日的三個月
20242023
收入100 %100 %
收入成本31 32 
毛利69 68 
運營費用
研究和開發61 56 
銷售和營銷50 43 
一般和行政39 19 
運營費用總額150 118 
運營損失(81)(51)
利息支出(1)(1)
利息收入和其他收入（支出），淨額16 3 
所得税前虧損(66)(49)
所得税準備金（受益）(3)1 
淨虧損(63)%(50)%
收入
創建解決方案
我們主要通過我們的Create Solutions訂閲套件來創造Create Solutions的收入，其中包括企業支持、雲和託管服務以及專業服務。我們的訂閲為客户提供技術，使他們能夠編輯、運行和迭代交互式 RT3D 和 2D 體驗，這些體驗只需創建一次即可部署到各種平臺。增強支持服務是為我們的企業客户提供的，與 Create Solutions 訂閲分開出售。向我們的客户提供雲和託管服務，以簡化和增強我們的用户訪問和利用我們解決方案的方式。為我們的客户提供專業服務，包括諮詢、平臺集成、培訓以及自定義應用程序和工作流程開發。
成長解決方案
我們主要通過我們的盈利解決方案和遊戲發行服務來創收 Grow Solutions 收入。我們的盈利解決方案允許出版商、原始設備製造商和移動運營商向廣告商出售其移動應用程序或硬件設備上的可用廣告庫存，以便在應用程序內或設備上投放。我們的收入代表我們通過統一拍賣和中介平臺促進的交易中保留的金額。我們的遊戲發行服務為遊戲開發者提供基礎設施和專業知識，幫助他們推出手機遊戲並管理其增長；這是通過適銷性測試工具、直播遊戲管理工具和遊戲設計支持以及優化客户商業模式的實施來實現的。通過這些遊戲發佈服務，我們從已發佈遊戲的應用內廣告中獲得收入，在某些情況下，還會從應用程序購買收入中獲得收入。
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我們的總收入彙總如下（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
創建解決方案$163,670 $187,369 
成長解決方案296,710 312,992 
總收入$460,380 $500,361 
截至2024年3月31日的三個月中，總收入與上年同期相比有所下降，這主要是由於與WètáFX Limited的訂閲協議終止所致，以及由於這些產品的使用減少而導致的雲和託管服務收入減少，但核心訂閲收入的增加（不包括Wèta）的增加部分抵消了這一下降。Grow Solutions收入的減少進一步推動了總收入的下降，這受到競爭加劇的負面影響。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本主要包括與我們的產品支持和專業服務組織相關的員工和分包商的人事成本（包括工資、福利和股票薪酬）、託管費用、無形資產攤銷以及相關財產和設備的折舊。
毛利潤或收入減去收入成本已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們的產品組合、與第三方託管服務相關的成本以及我們在託管成本、專業服務和客户支持組織中擴展和提高效率的程度。我們預計，從長遠來看，我們的毛利將以絕對美元計算增加，但短期內將下降，這是因為我們的產品組合將重點放在Unity Engine和貨幣化解決方案上。我們預計，我們的毛利潤佔收入的百分比或毛利率將逐期波動。
截至2024年3月31日的三個月，收入成本與去年同期相比有所下降，這主要是由於與2023年終止的Wèta FX Limited合同相關的攤銷費用減少了約700萬美元，以及與投資組合重置相關的託管和專業服務費用減少。2024年第一季度的人員成本與同期相當，包括員工離職費用。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。我們運營支出中最重要的部分是與人事相關的成本，包括工資和工資、銷售佣金、獎金、福利、股票薪酬和工資税。2024年1月，我們承諾實施一項裁員約25％的計劃，雙方同意ironSource Ltd的創始人離職。這些公告發布後，我們在2024年第一季度產生了約1.93億美元的增量員工離職成本，這主要是由股權獎勵的修改推動的，包括1500萬美元的收入成本、4,300萬美元的研發費用、4700萬美元的銷售和營銷費用以及8,800萬美元的總收入和管理費用。這些與人事相關的費用是同期支出增加的主要驅動力。此外，我們還承擔了與本次重組相關的1900萬美元非僱員費用。
研究和開發
研發費用主要包括設計和開發我們平臺的人事相關成本、IT託管和SaaS費用以及與無形資產相關的攤銷費用。我們預計，隨着我們擴大團隊以開發新解決方案、擴展現有解決方案的特性和功能以及進入新市場，我們的研發支出按絕對美元計算將增加，但由於我們的重組，短期內我們的研發費用將減少
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戰略投資組合。我們預計，研發費用佔收入的百分比將逐期波動。
截至2024年3月31日的三個月，研發費用與去年同期相比有所增加，這主要是由於包括2024年第一季度的員工離職費用在內的同期可比人員成本。
銷售和營銷
我們的銷售和營銷費用主要包括人事相關成本、廣告和營銷計劃（包括用户獲取成本和基於數字賬户的營銷）、用户活動，例如以開發者為中心的會議和我們的年度Unite用户會議，以及與無形資產相關的攤銷費用。我們預計，隨着我們招聘更多人員，增加基於賬户的營銷、直接營銷和社區宣傳活動，投資其他工具和技術，繼續提高品牌知名度，我們的銷售和營銷支出將長期增加，但由於戰略投資組合的重置，短期內我們的銷售和營銷支出將減少。我們預計，銷售和營銷費用佔收入的百分比將逐一波動。
截至2024年3月31日的三個月，銷售和營銷費用與去年同期相比有所增加，這主要是由於2024年第一季度員工離職成本推動的人事相關成本增加。
一般和行政
我們的一般和管理費用主要包括財務、法律、人力資源、信息技術和行政人員的人事相關費用；分配的管理費用以及外部法律、會計和其他專業服務的專業費用。我們預計，隨着我們擴大規模以支持業務增長，從長遠來看，我們的一般和管理費用將增加，但由於戰略投資組合的重置，我們的一般和管理費用將在短期內減少。我們預計，一般和管理費用佔收入的百分比將逐期波動。
截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用與去年同期相比有所增加，這主要是由於2024年第一季度員工離職成本推動的人事相關成本增加。
利息支出
利息支出主要包括與我們的可轉換債務相關的利息支出和債務發行成本的攤銷。
截至2024年3月31日的三個月的利息支出與去年同期相比有所下降，這是由於2026年票據回購推動的債務發行成本攤銷減少。
利息收入和其他收入（支出），淨額
淨利息收入和其他收入（支出）主要包括回購可轉換債務的收益、我們的現金、現金等價物和短期投資的利息收入、外幣收益和虧損。隨着我們擴大全球業務，我們受外幣波動影響的風險也有所增加，我們預計這種情況將繼續下去。
截至2024年3月31日的三個月，利息收入和其他收入（支出）淨額與去年同期相比有所增加，這主要是由於2024年第一季度回購可轉換債務的收益為6140萬美元。
所得税準備金（受益）
所得税準備金（受益）主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對某些遞延所得税資產有估值補貼，包括淨營業虧損（“NOL”）結轉和主要與研究相關的税收抵免
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和發展。我們在未來時期的總體有效所得税税率可能會受到我們經營所在國家收入的地域組合的影響。我們未來的有效税率還可能受到遞延所得税資產或負債估值變化的影響，或者我們開展業務的司法管轄區的税法、法規或會計原則變化的影響。參見簡明合併財務報表附註附註9 “所得税”。
截至2024年3月31日的三個月，所得税準備金（受益）與去年同期相比有所增加，這主要是由於我們在2024年第一季度的持續重組努力帶來了更大的税收優惠，這增強了我們在未來時期抵消美國遞延所得税負債的能力，從而部分減少了對估值補貼的需求。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們使用某些非公認會計準則財務指標（如下所述）來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為，以下非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為，如果綜合考慮，它們可能會對投資者有所幫助，因為它們與過去的財務表現保持了一致性和可比性。
但是，非公認會計準則財務指標對投資者的用處有侷限性，因為它們沒有公認會計原則規定的標準化含義，也不是根據任何全面的會計規則或原則編制的。此外，其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。因此，我們的非公認會計準則財務指標僅供補充信息之用，不應孤立考慮，也不得作為我們根據公認會計原則列報的合併財務報表的替代品。
調整後的毛利和調整後的息税折舊攤銷前利潤
我們將調整後的毛利定義為GAAP毛利，其中不包括與股票薪酬、收購無形資產攤銷、折舊、重組和重組相關的費用。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益或虧損，其中不包括與股票薪酬、收購無形資產攤銷、折舊、收購、重組和重組、利息、所得税和其他非經營活動相關的福利或支出，這些活動主要包括外匯匯率損益。
我們將調整後的毛利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與傳統的GAAP指標結合使用來評估我們的財務業績。我們認為，調整後的毛利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並便於運營的同期比較，因為這些指標不包括我們認為不代表整體經營業績的支出。
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下表顯示了本報告所述期間（以千計）調整後毛利與GAAP毛利的對賬情況，GAAP毛利是根據公認會計原則確定的最直接可比的衡量標準：
三個月已結束
3月31日
20242023
GAAP 毛利$315,993 $338,397 
添加：
股票薪酬支出15,636 18,849 
無形資產費用的攤銷26,997 34,265 
折舊費用2,744 2,364 
重組和重組成本15,213 119 
調整後的毛利$376,583 $393,994 
GAAP 毛利率69 %68 %
調整後的毛利率82 %79 %
下表顯示了我們調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況，淨虧損是根據公認會計原則確定的最直接可比指標（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
GAAP 淨虧損$(291,478)$(253,703)
股票薪酬支出139,888 163,028 
無形資產費用的攤銷87,957 97,920 
折舊費用13,853 11,640 
與收購相關的成本— 729 
重組和重組成本211,746 14,130 
利息支出6,035 6,129 
利息收入和其他收入（支出），淨額(76,643)(13,615)
所得税（受益）準備金(12,843)6,205 
調整後 EBITDA$78,515 $32,463 
自由現金流
我們將自由現金流定義為運營活動提供的（用於）的淨現金減去用於購買財產和設備的現金。我們認為，自由現金流是衡量流動性的有用指標，因為它可以衡量我們產生現金的能力，或我們獲得更多現金來源以資助運營和投資的需求。
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下表顯示了自由現金流與（用於）經營活動提供的淨現金的對賬情況，這是根據公認會計原則確定的最直接可比的衡量標準（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
用於經營活動的淨現金$(7,373)$(5,099)
減去：
購買財產和設備(7,190)(14,350)
自由現金流$(14,563)$(19,449)
由（用於）投資活動提供的淨現金$(7,190)$88,111 
由（用於）融資活動提供的淨現金$(389,001)$21,971 
流動性和資本資源
截至2024年3月31日，我們的主要流動性來源是現金和現金等價物，總額為12億美元，主要用於營運資金的目的。我們的現金等價物主要投資於政府貨幣市場基金。
我們對已知合同和其他債務的實質性現金需求包括我們的可轉換票據、辦公空間運營租賃下的債務以及支持我們業務運營的託管服務的合同義務。有關我們主要合同承諾的更多討論，請參閲第一部分第一項，附註7—— “承諾和意外開支”。
在2022年11月的ironSource合併中，我們發行了本金總額為10億美元的2027年到期的2.0％的可轉換優先票據，其所得款項用於為股票回購計劃下的回購提供資金。我們此前於2021年11月發行了2026年到期的本金總額為17億美元的0％可轉換優先票據，其中本金總額為4.8億美元於2024年3月以4.15億美元的價格回購（連同2027年票據統稱為 “票據”）。有關附註的更多討論，見第一部分第一項，附註6，“借款”。
2022年7月，我們董事會批准了股票回購計劃，該計劃授權在2024年11月之前通過公開市場交易回購高達25億美元的普通股（“股票回購計劃”）。截至2024年3月31日，根據該計劃，仍有7.5億美元可用於未來股票回購。
自成立以來，我們的運營虧損反映在截至2024年3月31日的34億美元累計赤字中。由於我們將繼續在研發、銷售和市場營銷以及一般和管理方面進行投資，我們預計在可預見的將來將繼續出現按公認會計原則計算的營業虧損。因此，我們可能需要額外的資金來執行我們的戰略計劃以發展我們的業務。
我們認為，我們現有的流動性來源將足以滿足至少未來12個月的營運資金和資本支出。我們相信，我們將通過經營活動產生的現金流、可用現金餘額以及潛在的未來股權或債務交易相結合，滿足長期預期的未來現金需求和債務。但是，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率；支持研發工作的支出時間和範圍；建造新設施和購買硬件和軟件的資本支出；銷售和營銷活動的擴大；以及我們繼續需要投資信息技術基礎設施以支持我們的增長。此外，我們可能會建立額外的戰略合作伙伴關係，並達成協議，以收購或投資補充產品、團隊和技術，包括知識產權，這可能會增加我們的現金需求。由於這些和其他因素，我們可能會選擇或被要求比我們目前預期的更快地尋求額外的股權或債務融資。此外，根據當前的市場狀況，我們的流動性要求，
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合同限制和其他因素，我們也可能不時尋求通過現金購買和/或股權證券交換、公開市場購買、私下協商交易或其他方式償還或購買我們的未償債務，包括票據。如果需要外部來源的額外融資，我們可能無法以我們可接受的條件或根本無法籌集資金，包括由於宏觀經濟狀況，例如高利率、資本市場的波動以及銀行和其他金融機構的流動性擔憂或倒閉。如果我們無法在需要時籌集額外資金，或者由於缺乏足夠的資本而無法擴大業務或以其他方式利用我們的商機，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
我們的現金流變化如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
用於經營活動的淨現金$(7,373)$(5,099)
由（用於）投資活動提供的淨現金(7,190)88,111 
由（用於）融資活動提供的淨現金(389,001)21,971 
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(6,202)3,151 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化$(409,766)$108,134 
用於經營活動的現金
在截至2024年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金主要是由於營運資金的增加。由於收入季節性、賬單時間、館藏和出版商付款，我們的現金流會因時而波動。歷史現金流不一定代表我們在未來任何時期的業績。
用於投資活動的現金
在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金主要包括購買不動產和設備。
用於融資活動的現金
在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金包括可轉換票據的償還，由根據我們的員工權益計劃發行普通股的收益所抵消。
關鍵會計政策與估計
管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表，該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些原則要求我們做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。我們的估計基於我們的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。如果這些估計與我們的實際業績之間存在實質性差異，我們未來的財務報表將受到影響。
與2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中披露的政策與估算相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
自2024年2月29日向美國證券交易委員會提交截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項陳述以來，我們對市場風險敞口的評估沒有發生重大變化。
第 4 項。控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至本報告所涉期末的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
(a) 評估披露控制和程序
根據管理層的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序旨在合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息得到積累和傳達給我們的管理層，酌情包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
(b) 財務報告內部控制的變化
根據管理層的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，在截至2024年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的重大變化。
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
2022年7月6日，加利福尼亞北區美國地方法院對公司及其某些高管提起了假定的證券集體訴訟（“證券集體訴訟”）。該投訴於2023年3月24日進行了修訂，標題為關於Unity Software Inc.證券訴訟，案例編號 5:22-cv-3962（加利福尼亞州未註明日期）。2023年5月25日，所有被告提出動議，要求駁回修改後的申訴。原告於2023年7月26日對駁回動議提出異議。該公司於2023年9月1日對原告的反對作出了迴應。2024年3月15日，法院批准了公司駁回申訴的動議，2024年4月12日，原告提出了第二份修正申訴。該運營申訴將Unity、其前首席執行官、首席財務官兼運營解決方案總經理以及Unity股東、紅杉資本、銀湖集團和大衞·赫爾加森列為被告。該投訴根據1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條提出索賠，並指控公司及其高管作出虛假或誤導性陳述和/或未能披露公司產品平臺的問題以及這些問題可能對公司2022財年指導方針的影響。原告尋求代表在2021年5月11日至2022年5月10日期間收購Unity證券的所有個人和實體（被告除外），並要求提供未指明的損害賠償、判決前和判決後的利息以及律師費用和費用裁決。該公司打算繼續大力為該案辯護。
2022年11月22日，一起衍生訴訟，標題為Movva訴Unity Software, Inc.等人，案例 5:22-cv-07416（未註明加州）（“Movva訴訟”）是由一名所謂的股東對該公司11名現任和前任高管和董事提起的。該申訴指控違反信託義務、浪費公司資產、不當致富和違反《交易法》第14（a）條，借用了證券集體訴訟的指控，並將其重新描述為衍生索賠。2022年12月16日，一名所謂的股東對與Movva訴訟（“Duong訴訟”，以及Movva訴訟，“聯邦衍生訴訟”）相同的被告提起了相關衍生訴訟，標題為Duong訴Unity Software Inc.等人，案例5：22-c-08926（未註明加州）。在雙方共同採取行動後，兩項聯邦衍生訴訟得以合併。在證券集體訴訟的駁回動議得出結果之前，聯邦衍生品訴訟已暫停。2023年5月8日，向特拉華州財政法院提起了一起股東衍生訴訟，標題為Wen訴Botha等人，第2023-0499號案件（“温氏訴訟”）。該案是由一名所謂的Unity股東對該公司十二名現任和前任高管和董事提起的，並指控違反信託義務、協助和教唆違反信託義務、不當致富和浪費公司資產。2023年12月15日，向特拉華州財政法院提起了標題為Flesner訴Riccitiello等人的股東衍生訴訟，案號為2023-1240號案件（“弗萊斯納訴訟”，連同温氏訴訟，“特拉華州衍生訴訟”）。該案是由一名所謂的Unity股東對該公司十二名現任和前任高管和董事提起的，指控他們違反信託義務、協助和教唆違反信託義務、浪費公司資產，以及針對個別被告的內幕交易索賠。在雙方共同採取行動後，兩項特拉華州衍生品行動得以合併。與聯邦衍生品訴訟一樣，特拉華州衍生訴訟借用了證券集體訴訟的指控，並將其重組為衍生索賠。在證券集體訴訟的駁回動議得出結果之前，特拉華州衍生品訴訟已暫時擱置。
我們可能會不時受到其他法律訴訟和正常業務過程中產生的索賠。
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第 1A 項。風險因素
與我們的業務、運營和行業相關的風險
我們有虧損歷史，未來可能無法在公認會計原則基礎上實現或維持盈利。
自成立以來，我們在每個時期都經歷了按公認會計原則計算的鉅額淨虧損。此外，我們的收入增長率各不相同，在某些季度有所下降，未來可能會發生變化和下降，尤其是在艱難的宏觀經濟環境中。我們不確定未來是否會實現或保持盈利能力。我們正在努力削減成本，但從長遠來看，我們的成本和支出可能會增加，這可能會對我們未來的經營業績產生負面影響。此外，我們可能會繼續在以下領域進行投資：
•研發，包括投資我們的工程團隊，通過改進我們的 “創建和增長解決方案” 以及開發新的解決方案和功能，進一步使我們的平臺和解決方案脱穎而出；
•我們的銷售和營銷組織將吸引我們的現有和潛在客户，提高品牌知名度並推動我們的平臺和解決方案的採用和擴展；
•研究和開發以及銷售和營銷舉措，以擴大我們在遊戲行業以外的新行業和用例中的影響力；
•我們的技術基礎架構，包括系統架構、可擴展性、可用性、性能和安全性；
•收購或戰略投資；
•全球擴張；以及
•我們的一般和管理組織，包括與持續的上市公司合規和報告義務相關的法律、信息技術和會計費用，包括對財務報告保持適當有效的內部控制。
我們為實現盈利所做的努力可能比我們預期的成本更高，而且可能無效。即使此類投資增加了我們的收入，任何此類增長都可能不足以抵消運營開支的增加。削減成本的措施，例如停止提供某些產品、裁員或減少辦公室佔地面積、裁員，可能無效，也可能無法按我們預期的時間表生效。
如果我們未能成功執行重置投資組合以專注於戰略投資組合和調整投資規模的計劃，我們的業務將受到損害。
我們已經重置了我們的投資組合，將重點放在Unity Engine、雲和貨幣化解決方案以及人工智能上，退出其他業務並調整投資規模。這些努力可能無法有效或不足以抵消我們的開支，並且本身可能會產生不利影響，例如失去連續性或積累的知識，過渡時期的效率低下，分散注意力，以及在資源較少的情況下運營業務的潛在挑戰。例如，在2024年第一季度，我們將員工隊伍裁員約25％，我們的管理團隊的某些成員，包括ironSource創始人離職。這些員工的離職可能會導致積累的知識流失、效率低下以及我們的業務運營面臨其他挑戰。如果我們未能有效地執行這些重組計劃，或者如果這些努力沒有在我們預期的時間表上實現收益，我們可能無法實現或維持盈利能力。
我們以目前的規模經營業務的歷史有限，因此，我們過去的業績可能無法預示未來的經營業績。
我們以目前的規模和範圍經營業務的歷史有限。您不應依賴我們過去的經營業績作為未來業績的指標。我們收入的總體增長難以預測，這在一定程度上取決於我們對ironSource整合的執行能力，我們的
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投資組合重置和其他增長策略。您應該根據成長型公司在快速變化的市場中經常遇到的風險和不確定性來考慮和評估我們的前景。這些風險和不確定性包括與當前業務規模和範圍相關的歷史數據有限導致的準確財務規劃面臨的挑戰，以及與運營歷史較長的公司相比，實施和評估業務戰略的時間相對有限所造成的不確定性。
如果我們無法高效增長和管理成本，我們可能無法在公認會計原則基礎上實現盈利。
我們的目標是在公認會計原則基礎上實現和維持盈利能力。為此，我們需要不斷改進我們平臺的能力、特性和功能。此外，我們將需要適當擴展我們的內部業務、IT、財務、運營和管理系統，以服務不斷增長的客户羣，同時繼續管理員工、資本、運營和報告流程，並繼續以有效的方式將其與ironSource整合。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致績效受損和客户滿意度降低，從而導致對新客户的銷售減少或以美元為基礎的淨擴張率降低，這將損害我們的收入增長和聲譽。此外，任何未能優化與我們的第三方雲服務相關的成本都可能對我們的毛利率產生負面影響。即使我們的發展和擴張努力取得了成功，這些努力也將是昂貴而複雜的，需要管理層投入大量的時間和精力。由於我們努力擴展內部基礎設施，我們還可能出現效率低下或服務中斷的情況。削減成本的幹預措施和改善我們的內部基礎設施以抵消開支可能無法及時得到有效實施，此類失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們可能無法實現我們的 “創造與成長” 解決方案之間可能存在的協同效應，包括ironSource合併的好處，或者這些協同效應可能需要比預期更長的時間才能實現。
我們相信，通過利用我們的 “創造和成長” 解決方案，可以實現顯著的好處和協同效應。但是，實現這些好處和協同效應的努力是一個複雜的過程，如果不及時有效地實施，可能會干擾我們的現有業務。這些協同效應的全部好處，包括ironSource合併帶來的好處，可能無法按預期實現，也可能無法在預期的時間範圍內實現，或者根本無法實現。此外，為了實現這些收入協同效應，我們可能會產生額外或意想不到的成本。未能實現這些協同效應可能會對我們的經營業績或現金流產生不利影響，導致我們的每股收益稀釋，並對我們的股價產生負面影響。
我們的成功將在一定程度上取決於我們管理擴張的能力，這帶來了許多風險和不確定性，包括持續高效及時地將ironSource的運營和業務整合到我們的現有業務中，整合系統和管理控制措施以及整合與行業聯繫人和業務合作伙伴的關係。我們將大量精力和資源投入到合併後的公司的整合和運營上，併成功地協調Unity和ironSource的業務實踐和運營，以認可我們的創造和增長解決方案之間的協同效應。
如果我們無法留住現有客户並擴大他們對我們平臺的使用，或吸引新客户，我們的增長和經營業績可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
我們未來的成功取決於我們留住現有客户、擴大他們對我們平臺的使用以及吸引新客户的能力。儘管我們投入了大量資源，但我們的營銷工作可能不會成功。
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我們的收入中有很大一部分來自我們的增長解決方案，此類收入主要是在收入分成或利潤分成模式下產生的。在這種模式下，我們的客户依賴我們作為他們自己的收入來源，在某些情況下，這可能佔他們收入的很大一部分。如果客户對我們的盈利解決方案的價值或有效性失去信心，或者如果我們的增長解決方案效果不佳，這些產品的消費可能會下降。 例如，我們在2022年上半年的收入增長受到某些增長解決方案面臨的挑戰的負面影響（包括我們平臺中導致我們的一種獲利工具準確性降低的故障，以及從大客户那裏攝取不良數據的後果），這些挑戰降低了此類產品的功效。我們將資源集中在解決我們在2022年第一季度使用某些貨幣化工具觀察到的數據質量和準確性挑戰上。我們應對此類挑戰的幹預措施是有效的；但是，外部因素，包括競爭格局、負面的宏觀經濟狀況、更長的銷售週期以及廣告商支出的減少，延續了我們的復甦，並對我們的增長解決方案的增長產生了負面影響。 我們必須不斷為我們的增長解決方案添加新的特性和功能，以保持競爭力並響應客户的需求。如果我們不能成功地留住和吸引新客户使用我們的增長解決方案，我們的業務和經營業績將受到不利影響。此外，如果我們未能吸引或留住現有的ironSource客户加入我們的增長解決方案，我們的業務可能會受到損害。
我們的增長解決方案還取決於移動聯網設備（例如智能手機和平板電腦）的持續普及，以及通過這些設備增加的內容消費。由於我們無法控制的多種原因，消費者對這些移動聯網設備的使用可能會受到限制。如果用户對移動聯網設備的採用率或用户在這些設備上對內容的消費不繼續增長，我們的業務可能會受到損害。
Create Solutions的客户沒有義務在訂閲到期後續訂訂閲，期限主要為一到三年，也沒有義務繼續使用我們的Grow Solutions，這些解決方案主要以收益分成或基於利潤份額的模式出售。2023年第三季度，我們宣佈更改Create Solutions的定價模式，該變更將對預計於2024年推出的該軟件的下一個主要版本的用户生效。由於這些變化，我們收到了大量的負面客户反饋，包括抵制以及簽訂新合同和續約的速度放緩，我們認為這對我們在2023年下半年的Grow Solutions收入產生了負面影響。如果由於這一公告我們無法恢復或重新吸引客户，或者未能吸引新客户，我們的業務可能會受到損害。
我們的增長解決方案客户依靠我們來吸引廣泛的廣告商使用我們的平臺，通過我們的LevelPlay、Unity Ads和Sonic等產品來吸引他們的曝光量。如果我們也無法滿足廣告商的需求，他們可能會減少他們對我們解決方案的消費，並且由於廣告市場競爭激烈，他們可能會將業務轉移到其他廣告解決方案或供應途徑，這可能會對我們的收入產生不利影響。
我們的所有產品還受我們無法控制的因素和事件的影響。勞動力短缺、供應鏈中斷和通貨膨脹等宏觀經濟因素繼續給廣告商帶來物流挑戰、投入成本增加和庫存限制。這些因素過去曾有所減少，將來可能會減少或停止廣告商的支出。
為了維持或改善我們的經營業績，Create Solutions客户必須續訂和擴大對我們的訂閲，並確保我們的Grow Solutions客户繼續使用和擴大對我們解決方案的使用。我們投資於有針對性的銷售和基於客户的營銷活動，以尋找機會，在單個客户內和多個工作室中增加對我們解決方案的使用。但是，儘管我們投入了資源，但我們的努力可能不會取得成功。即使客户內部的一家或多家工作室採用了我們的Create or Grow解決方案，該客户中的其他工作室也可以選擇採用不同的解決方案或繼續使用內部開發的解決方案。
對我們來説，向增長解決方案客户交叉銷售更多 “創建解決方案” 以及向 “創建解決方案” 客户交叉銷售增長解決方案也很重要。儘管我們認為存在重大的交叉問題
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我們的 “創建和成長” 解決方案之間的銷售機會，再加上我們的 “創建和成長” 解決方案協同工作，我們的交叉銷售努力可能不會成功。
我們參與的市場競爭激烈，如果我們不進行有效的競爭，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們經營的市場競爭非常激烈。具體而言，由於以下原因，我們已經面臨並將繼續面臨競爭：
•包括其他博彩公司在內的許多公司內部開發替代解決方案；
•更低的價格或我們的競爭對手提供的免費解決方案，其中一些競爭對手可能會為出版商提供更優惠的付款條件；
•我們的競爭對手之間的合併、收購和其他戰略關係，這可能使他們能夠提供比我們更全面的產品或實現更大的規模經濟，並可能在我們的市場中引入新的競爭對手；
•遊戲市場內部的激烈競爭可能會影響我們公司和我們的大量客户，他們也在遊戲市場開展業務；
•由規模更大、經驗更豐富的公司引入替代解決方案，在我們可能擴展的行業中提供二維和三維設計解決方案；以及
•快速的技術變革，例如人工智能和機器學習的興起、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好。
與我們相比，我們的競爭對手可能擁有更高的知名度、更長的運營歷史、更穩定的客户關係、更大的營銷預算以及更多的財務和運營資源。我們無法向您保證，我們不會被迫參與降價或限制收入的舉措、更改付款條件或增加廣告和其他費用，以吸引和留住客户以應對競爭壓力。例如，在2023年第三季度，我們宣佈更改Create Solutions的定價模式，該變更將對預計於2024年推出的下一個主要軟件版本的用户生效。由於這些變化，我們收到了大量的負面客户反饋，包括抵制以及簽訂新合同和續約的速度放緩。如果由於這一宣佈我們無法恢復或重新吸引客户，或者未能吸引新客户，我們的業務可能會受到損害。
由於所有這些原因，我們可能無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭，這可能導致我們的平臺無法繼續獲得或維持市場認可，這將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能不準確，即使我們競爭的市場實現了預期的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長。
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能不準確。市場機會估計和增長預測，包括我們自己得出的估算和增長預測，都存在很大的不確定性，並且基於可能不準確的假設和估計。影響我們市場機會計算的變量也可能會隨着時間的推移而發生變化。
我們無法向您保證，我們的市場機會估算所涵蓋的任何特定數量或百分比的可尋址用户或公司將購買我們的解決方案或為我們創造任何特定水平的收入。此外，我們市場的任何擴張都取決於許多因素，包括與我們的平臺和競爭對手的平臺相關的成本、性能和感知價值。即使我們競爭的市場符合我們預測的規模估計和增長，我們的業務也可能無法在該市場中佔據相當大的份額或以類似的速度增長。我們的
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增長受到許多風險和不確定性的影響。因此，我們對市場機會的估計或對市場增長的預測不應被視為我們未來增長的指標。
操作系統平臺提供商或應用程序商店可能會更改適用於我們或我們的客户的服務條款、政策或技術要求，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們和我們的客户必須遵守我們創建、運行應用程序和內容並從中獲利的操作系統平臺的標準政策和服務條款，以及向最終用户提供應用程序和內容的 Apple App Store 或 Google Play Store 等各種應用程序商店的政策和服務條款。這些操作系統平臺和商店都有廣泛的自由裁量權來更改和解釋其服務條款和政策。雙方還可能更改其費用結構，增加與訪問和使用其平臺相關的費用，改變客户在其平臺上做廣告或獲利的方式，更改在其平臺上嚮應用程序開發人員提供個人或其他用户信息的方式，限制將個人信息用於廣告目的，或限制最終用户在其平臺上或其他平臺上共享信息的方式。
特別是，操作系統平臺提供商或應用商店，例如蘋果或谷歌，過去和將來都可能更改其技術要求或政策，從而對我們或我們的客户提供解決方案或從終端用户設備收集、使用和共享數據的方式產生不利影響。限制我們按需要收集和使用數據的能力可能會對我們的 “創建解決方案和增長解決方案” 以及我們軟件的資源規劃和功能開發計劃產生負面影響。例如，谷歌正在繼續開發安卓隱私沙盒的實現方式，這套技術在強制使用時將改變在安卓設備上投放廣告的方式，並可能影響我們的業務。這些以及其他未來的隱私、平臺和監管變更的長期影響可能會增加向客户收取的應用程序商店費用，或者產生其他可能損害我們業務的影響。
如果我們或我們的客户違反或被指控違反這些服務條款或政策，則操作系統平臺提供商或應用程序商店可以限制或停止我們或我們的客户對其平臺或商店的訪問。如果它與我們的一個或多個競爭對手建立了更有利的關係，或者確定這樣做符合他們的商業利益，他們也可以限制或停止我們訪問其平臺或商店的權限。對我們或我們的客户訪問任何第三方平臺或應用程序商店的任何限制或終止都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
如果我們無法進一步向新行業擴張，或者如果我們針對任何新行業的解決方案未能獲得市場認可，我們的增長和經營業績可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
我們的增長戰略在一定程度上基於向遊戲以外的新行業擴張。遊戲以外行業的交互式RT3D和2D內容市場仍在發展，目前尚不確定該市場是否會像我們預期的那樣發展，發展速度將如何，增長幅度如何。我們在這些市場的成功將在很大程度上取決於是否廣泛採用我們的平臺作為現有解決方案（例如傳統的二維和三維建模和渲染工具）的替代方案，或者目前未使用任何軟件解決方案的客户的採用。我們的平臺在遊戲以外行業的市場接受度可能不會像我們預期的那樣增長，如果我們的平臺沒有在其他市場得到廣泛採用，我們增加收入的能力可能會受到影響。
此外，我們通過向新行業擴張來發展業務而進行的投資將在絕對基礎上繼續增加我們的成本和運營支出。我們預計將投入大量研發資源來開發和擴展我們解決方案的功能，以滿足這些行業客户的需求。在我們尋求擴展到需要與遊戲行業不同的進入市場戰略的新行業時，我們將需要增加銷售和營銷、法律和合規以及其他方面的努力。這些投資將在我們實現之前進行
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這些行業帶來了可觀的收入，特別是考慮到這些行業的客户通常是合同週期較長的企業客户，這將使我們很難確定我們是否在有效和高效地分配資源。如果我們從這些投資中獲得的收入不足以實現投資回報，我們的業務和經營業績將受到影響。
我們的業務部分依賴於戰略關係。如果我們無法在戰略關係方面維持有利的條款和條件以及業務關係，我們的業務可能會受到損害。
我們部分依賴於與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略合作伙伴關係和其他戰略關係，以便能夠為我們的客户提供在各種第三方平臺上部署其內容的能力。如果這些第三方中的任何一個暫停、限制或停止其運營或以其他方式終止與我們的關係，我們的經營業績可能會受到不利影響。我們已經與每個戰略合作伙伴簽訂了單獨的協議。我們與戰略合作伙伴的協議是非排他性的，通常為期多年。我們可能與這些當事方存在分歧或爭議，這可能會對我們與他們的關係產生負面影響或威脅。我們可能無法成功地尋求額外的戰略合作伙伴關係或關係，也無法保持或擴大與我們目前有關係的各方的現有關係，包括競爭對手收購我們的戰略合作伙伴或戰略合作伙伴本身成為競爭對手所致。如果我們無法尋找額外的戰略關係，或者我們目前與之建立戰略關係的各方終止與我們的關係，我們的收入可能會下降，我們的業務可能會受到不利影響。
我們依賴客户在遊戲市場的成功。與我們的客户或他們的遊戲相關的不利事件可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的遊戲客户不是我們解決方案的最終用户，而是他們使用我們的平臺和解決方案來創建和/或運營他們的遊戲，這些遊戲最終出售或分發給最終用户。因此，我們的成功在一定程度上取決於我們的客户營銷和銷售使用我們的解決方案創作或運營的遊戲的能力。如果客户的營銷工作不成功，或者我們的客户對遊戲的需求減少，我們的 Create Solutions 和 Grow Solutions 的銷量可能會減少。遊戲市場的特點是激烈的競爭、快速的技術變革、監管機構的日益關注以及經濟的不確定性，因此，無法保證我們客户的任何遊戲都會獲得最終用户的任何有意義的關注。此外，我們的一些產品，例如Multiplay和Vivox，更依賴某些客户。儘管我們龐大而多樣化的客户組合幫助減少了由於客户遊戲的成功和遊戲發佈的時機而導致的整個Grow Solutions收入的波動，但我們無法向您保證，我們的客户組合的規模和多樣化足以降低這種風險。如果我們的客户未能使用我們的平臺創建或運營熱門遊戲，並且我們無法維持多元化的 “贏家和輸家” 組合，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的經營業績過去曾波動，預計將來還會波動，因此很難預測未來的業績，如果我們未能達到證券分析師或投資者對經營業績的預期，我們的股價和您的投資價值可能會下降。
由於各種因素，我們的經營業績過去曾波動，預計將來還會波動，其中許多因素是我們無法控制的。因此，我們過去的業績可能無法預示我們未來的表現。除了本文描述的其他風險外，可能影響我們經營業績的因素還包括以下因素：
•對我們平臺的需求、使用或定價的波動；
•我們的客户購買的解決方案組合的變化；
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•對遊戲客户產品的需求及其通過這些產品獲利的能力，這反過來會對我們的收入分成和基於消費的解決方案產生重大影響；
•我們為擴大第三方雲託管提供商的容量而進行投資的時間和金額；
•季節性，尤其是我們的增長解決方案，在娛樂時間增加的時期，例如假期，這些解決方案往往會產生更高的收入；
•我們的銷售額下降或回升，這可能不會立即反映在我們的財務狀況和經營業績中；
•客户預算週期、購買（包括企業客户更長的銷售週期）和我們平臺的使用時機；
•與博彩業相關的市場狀況和風險，包括遊戲的受歡迎程度、價格和發行時間、消費者人口結構的變化、其他娛樂形式的可用性和受歡迎程度、公眾品味和偏好；
•我們平臺的更新和新功能的時機；
•由於預計我們或我們的競爭對手會推出新的解決方案或增強功能，購買決策的波動或延遲；
•運營開支的支付金額和時間，特別是研究與開發、銷售和營銷費用，包括佣金，其中許多費用是在此類費用產生的預期收益之前支付的；
•非現金支出的金額和時間，包括股票薪酬、收購的無形資產的攤銷和與收購相關的費用；
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本金額和時間；
•收購的時間和與整合被收購公司相關的成本；
•國內和全球的總體經濟、社會和公共衞生狀況，包括不確定的宏觀經濟狀況，以及特別影響客户經營行業的狀況，這可能會影響客户支出並導致更長的交易週期；
•與我們的關鍵會計政策相關的錯誤估計或判斷；
•新會計聲明或會計原則變更的影響；
•我們為遵守不斷變化的監管、税收或法律要求而產生的成本，尤其是與隱私和安全問題有關的成本；以及
•我們平臺的交付和使用出現重大安全漏洞、技術問題或中斷。
這些因素和其他因素中的任何一個，或者其中一些因素的累積效應，都可能導致我們的經營業績出現顯著差異。如果我們的季度經營業績低於關注我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們的普通股價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
與我們有業務往來的第三方可能無法履行對我們的義務，或者他們的行為可能使我們面臨風險。
我們在業務的各個方面都依賴第三方，包括我們的戰略合作伙伴，包括深度技術合作、聯合營銷、廣告合作伙伴、開發服務協議和收入分成安排。他們的行為可能會影響我們的業務、聲譽和品牌
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處於危險之中。在許多情況下，第三方可能會獲得訪問敏感和專有信息或個人信息的權限，以便向我們的團隊或客户提供服務和支持，他們可能會盜用和未經授權使用我們的信息、技術或客户數據。此外，這些第三方未能提供足夠的服務和技術，或者第三方未能充分維護或更新其服務和技術，可能會導致我們的業務運營中斷。此外，移動應用行業、金融市場的中斷、經濟衰退、錯誤的商業決策或聲譽損害可能會對我們的合作伙伴產生不利影響，並可能增加他們參與欺詐或其他非法活動的傾向，從而損害我們的商業聲譽，他們可能無法繼續履行對我們的義務，或者我們可能會終止與他們的安排。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得替代安排和服務，並且在過渡到替代合作伙伴或供應商時，我們可能會遇到業務中斷。如果我們失去一種或多種業務關係，或者服務質量下降，我們的業務可能會受到損害，我們的財務業績可能會受到不利影響。
我們使用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的解決方案，而我們未能有效開發、管理和維護我們的間接銷售渠道將損害我們的業務。
我們使用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的 Create Solutions，尤其是在遊戲以外的行業。例如，我們目前利用間接增值經銷商網絡為我們的中型、小型和獨立的Create Solutions客户提供經濟實惠的服務，並且我們與戰略合作伙伴開展合作營銷活動。通過這些第三方造成的銷售損失或減少可能會減少我們的收入。識別和留住經銷商和戰略合作伙伴，對他們進行我們的技術和解決方案培訓，以及與他們談判和記錄關係，需要大量的時間和資源。我們無法向您保證，我們將能夠以優惠的條件或根本維持與經銷商或戰略合作伙伴的關係。
我們的經銷商可以在發出有限通知或不發出通知的情況下停止營銷或轉售我們的平臺，也不會受到任何處罰。此外，我們與經銷商簽訂的許多協議都是非排他性的，因此這些經銷商可以向客户提供幾家不同公司的解決方案，包括與我們競爭的解決方案。我們的經銷商可能會偏愛競爭對手的解決方案或服務而不是我們的解決方案或服務，包括我們的競爭對手向經銷商提供的激勵措施。我們的一個或多個經銷商可能會被我們的競爭對手收購，這可能會對我們通過該經銷商進行銷售的能力產生不利影響。如果我們的經銷商不能有效地銷售、營銷或部署我們的解決方案，選擇推廣競爭對手的解決方案，或者以其他方式無法滿足客户的需求，那麼我們銷售解決方案的能力可能會受到不利影響。
我們的直銷隊伍以較大的客户為目標，對這些客户的銷售所涉及的風險可能不存在或在較小程度上存在於向較小客户的銷售中存在的風險較小。
我們利用直銷組織來提高大型企業客户的採用率，並擴展到汽車等新行業，在這些行業中，潛在客户通常是大型組織。特別是，我們的增長解決方案的成功在一定程度上取決於大型企業客户。向大型客户銷售所涉及的風險可能不存在或在向較小客户的銷售中存在的風險較小，例如更長的銷售週期、更復雜的客户要求、可觀的前期銷售成本以及完成部分銷售的可預測性降低。如果我們不能有效地擴大直銷能力以有效應對這些行業，或者為這些行業制定有效的銷售和營銷策略，或者如果我們將精力集中在最終成為平臺和解決方案採用速度緩慢的非遊戲行業上，那麼我們增加平臺和解決方案對行業和遊戲以外用例的銷售的能力將受到不利影響。
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我們提供與某些創建和增長解決方案相關的服務級別協議承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能有義務退還預付金額或其他抵免額，這將降低我們的收入，損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的某些創建和增長解決方案包括服務級別協議承諾。如果我們無法履行規定的服務級別承諾，包括未能滿足客户協議規定的正常運行時間和響應時間要求，我們可能會面臨預付金額或其他積分的終止和/或退款，這可能會嚴重影響我們當前和未來的收入。任何服務級別故障也可能損害我們的聲譽，這也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們未能提供高質量的支持，我們留住和吸引客户的能力可能會受到影響。
我們的客户依靠我們的銷售、客户成功和客户支持人員和工具來解決問題並實現我們平臺提供的全部好處。高質量的支持對於留住我們的現有客户和擴大他們對我們平臺的使用非常重要。隨着我們擴大業務、尋找新客户以及尋求擴大企業客户在遊戲以外的新行業中對我們的平臺和解決方案的使用，這些功能的重要性將增加。如果我們不幫助客户快速解決問題和提供有效的持續支持，我們維護和擴展現有和新客户解決方案的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽也可能會受到損害。
我們作為當事方的各種協議中的賠償條款可能會使我們因侵權、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護和其他損失而承擔重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償因與我們的軟件、服務、平臺、我們在此類協議下的行為或不作為或其他合同義務相關的或由此產生的某些索賠而遭受或產生的損失，或承擔其他責任。在某些情況下，責任不受限制，我們仍可能承擔與此類協議相關的重大責任，並且由於任何此類索賠，我們可能會被要求停止在我們的平臺上提供某些功能或功能。即使我們成功地通過合同限制了我們的責任，此類限制也可能無法執行。與客户或其他第三方就此類義務發生的任何爭議都可能對我們與該客户或其他第三方以及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響，減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們的保險可能不足以補償我們可能承擔的所有責任，也無法以其他方式保護我們免受與索賠有關的責任或損害賠償，包括因涉嫌泄露客户數據而提出的索賠，此類索賠可能相當巨大。我們可能無法繼續以可接受的條款或根本無法繼續提供任何此類保險。
我們的業務可能會受到災難性事件的幹擾，包括健康大流行、軍事化或戰爭。
任何災難性事件，包括地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊、爆炸或疫情，都可能影響我們的業務。特別是，我們的公司總部位於舊金山灣區，該地區以地震活動而聞名，因此很容易受到地震的破壞。我們的保險範圍可能無法補償我們在發生地震或其他重大自然災害時可能發生的損失。此外，我們的某些行動可能會受到軍事化或戰爭的影響，如下文所述。如果發生任何災難，我們在設施中運營業務的能力可能會受到損害，我們可能會蒙受重大損失，需要大量的恢復時間，並且需要大量支出才能恢復運營。如果我們無法制定適當的計劃來確保我們的業務職能在災難期間和之後繼續運作，也無法在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃，我們的業務就會受到損害。
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以色列的局勢，包括政治動盪、軍事化和戰爭，已經影響並可能進一步對我們的行動產生不利影響。
由於Grow Solutions的許多業務都是在以色列開展的，因此我們的許多員工，包括某些管理成員，都位於以色列。以色列或周邊地區的政治動盪、軍事化或持續的戰爭並未對我們的整個運營產生實質性影響，但影響了我們在以色列的員工生產力，並可能進一步對我們的業務產生不利影響。在美國指定的恐怖組織哈馬斯襲擊以色列之後，以色列正式宣戰。此外，真主黨（也是美國指定的恐怖組織）也在該國北部發動了火箭彈襲擊。數十萬以色列預備役軍人被徵召立即服兵役。雖然大多數預備役軍人已退出現役，但如果我們的大量員工、管理團隊的關鍵成員或我們在以色列的服務提供商的員工長期被徵召服兵役，我們的行動和行動結果，尤其是我們的增長解決方案，可能會受到損害。
如果我們在以色列的設施或為我們在以色列的業務提供關鍵服務提供商的設施遭到破壞，我們及時交付或提供解決方案和服務以履行與客户、合作伙伴和供應商的合同義務並以其他方式滿足用户期望的能力，以及我們為提高競爭力而開發解決方案的能力可能會受到不利影響。此外，我們可能會為恢復運營而承擔鉅額成本，並且我們可能無法制定或實施足夠的計劃來確保業務職能的連續性。我們的商業保險可能不涵蓋因戰爭和恐怖主義相關事件而可能造成的損失。目前，以色列政府承擔恐怖襲擊或戰爭行為造成的直接損失的恢復價值，但我們無法向你保證，此類政府保險將維持下去，也無法足以彌補我們的潛在損失。我們遭受的任何損失或損害都可能損害我們的業務。
此外，一些國家可能會限制與以色列做生意或在以色列開展業務的公司。還有人呼籲抵制以色列的商品和服務。此類努力可能會影響Grow Solutions的運營並損害我們的業務。
以色列當前對哈馬斯的戰爭以及北部邊境敵對行動的激烈程度和持續時間難以預測，其對以色列總體經濟以及我們在以色列開展的業務和業務的影響也難以預測。
我們目前的業務範圍是並將繼續是全球性的，這帶來了各種運營挑戰。
目前，我們的業務和客户遍佈全球所有主要市場。我們還在多個國家開展銷售業務。我們預計，隨着我們繼續尋求增長機會，在可預見的將來，我們的全球活動將繼續增長，這將需要管理層投入大量精力和財政資源。
我們當前和未來的全球業務和運營涉及各種風險，包括：
•美國以外的創作者對我們平臺的可用性和採用率低於預期，例如，在中國，我們在2023年全年都處於疲軟狀態；
•需要針對特定國家調整和本地化我們的平臺；
•在全球所有辦事處維護我們的公司文化，這種文化強調開發和推出新的創新解決方案，我們認為這對我們的業務至關重要，需要在不同文化和觀點上協調我們的價值觀；
•難以收取應收賬款以及支付週期可能延長；
•我們的全球擴張越來越依賴經銷商和其他第三方；
•遵守各種外國法律的負擔，包括與法律結構、會計、法定申報和納税義務相關的費用；
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•與隱私和數據安全以及未經授權使用或訪問商業和個人信息有關的嚴格且不斷變化的法規，尤其是在歐洲和中國；
•不同且可能更加繁瑣的勞動法規和慣例，尤其是在歐洲；
•有效管理遠距離員工人數增加所固有的挑戰以及與之相關的成本增加，包括需要實施針對每個司法管轄區的適當系統、政策、福利、法定股權要求和合規計劃；
•貿易關係、法規、法律或執法方面的意外變化，包括出口管制限制、經濟制裁和貿易禁運的變化；
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性爭議制度和監管制度的新市場中管理業務的困難；
•與多個全球地點和子公司相關的旅行、房地產、基礎設施和法律合規成本增加；
•貨幣匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及對衝交易的成本和風險；
•更高的信用風險和支付欺詐，尤其是過度欺詐活動可能損害我們滿足信用卡協會商户標準的能力以及我們接受信用卡付款的權利的風險；
•對資金轉移的限制，例如限制我們在一個國家的業務收益再投資以為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力；
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例或當地供應商的普遍市場偏好;
•知識產權保護減少或不確定或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權，包括外國政府幹涉我們位於美國境外的知識產權；
•政治不穩定、社會動盪、敵對行動、戰爭或恐怖活動，包括我們的Grow Solutions團隊很大一部分成員所在的以色列或周邊地區；以及隨後的報復措施和制裁；
•根據反腐敗和反洗錢法，包括美國《反海外腐敗法》（“FCPA”）、美國賄賂法、英國（“英國”）承擔的責任《反賄賂法》和其他司法管轄區的類似法律法規；以及
•不利的税收負擔和外匯管制, 可能使收入和現金難以匯回本國.
如果我們投入大量時間和資源在美國以外的市場發展業務，但無法成功及時地做到這一點，我們的業務和經營業績將受到影響。
我們面臨收款和信用風險，這可能會影響我們的經營業績。
我們的應收賬款面臨收款和信用風險，這可能會影響我們的經營業績。我們的 Create Solutions 通常包括一到三年訂閲的預付購買承諾，這可能會在多個報告期內開具發票，從而增加了這些風險。我們依靠廣告商的付款來向我們的Grow Solutions客户支付他們從Unity Ads、LevelPlay和Sonic獲得的收入。通常，無論我們的廣告商是否按時或根本向我們付款，我們都有義務向客户支付在協議期限內賺取的收入。儘管我們試圖與客户協商更長的付款期限，縮短廣告商的付款期限，但我們並不總是成功的。因此，與應收賬款相比，我們的應付賬款週期可能會面臨時間問題，這要求我們從自有資金中匯款，並承擔壞賬風險。出售時信用風險良好的企業可能
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隨着時間的推移會變成不良信用風險。在經濟衰退時期，拖欠我們款項的客户數量往往會增加。我們的經營業績可能會受到客户重大破產的影響，這可能會對我們的收入和現金流產生負面影響。我們無法向您保證，我們監控和緩解這些風險的流程將是有效的。如果我們未能充分評估和監控我們的信用風險，我們可能會經歷更長的付款週期、更高的收款成本和更高的壞賬支出，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
影響金融服務行業的不利事態發展，例如涉及流動性、違約或金融機構不良表現的實際事件或感知到的擔憂，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
涉及流動性有限、違約、不履行義務或其他影響金融機構、交易對手或一般金融服務行業的不利事態發展的實際事件，或對任何此類事件的擔憂或傳聞，過去和將來都可能導致整個市場的流動性問題。影響我們或客户、直接與我們有安排的金融機構或整個金融服務行業或整個經濟的因素可能會嚴重影響我們當前和預計的未來業務運營的資金來源，這些因素可能會嚴重影響我們獲得足以為我們當前和預計的未來業務運營提供資金或資本的資金來源。宏觀經濟或金融服務行業的任何進一步惡化都可能導致與我們開展業務的各方虧損或違約，這反過來又可能對我們當前和/或預計的業務運營以及經營業績和財務狀況產生不利影響。例如，與我們開展業務的一方在到期時可能無法付款、違約與我們簽訂的協議、破產或宣佈破產。我們的任何交易對手的任何破產或破產，或未能在到期時付款，或任何重大關係的損失，都可能給我們造成損失，並可能對我們的業務產生不利影響。
貨幣匯率的波動可能會損害我們的經營業績和財務狀況。
我們向全球客户提供解決方案，並在全球開展業務。儘管我們的收入產生的大部分現金以美元計價，但我們在美國以外的子公司產生的收入和產生的費用通常以當地國家的貨幣計價。因此，隨着我們非美國子公司的財務業績從當地貨幣折算成美元，我們的合併美元財務報表一直並將繼續受到匯率變動的影響。特別是，美元的走強可能會繼續對我們的業務產生負面影響。我們的財務業績還受匯率變動的影響，匯率變動會影響以非當地貨幣結算的交易。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告經營業績，因此我們還面臨匯率波動的調整風險，這可能會阻礙我們預測未來業績和收益的能力，並可能對我們的經營業績產生重大影響。由於ironSource的合併，我們有某些有限的遠期貨幣合約來對衝外匯敞口，但我們沒有以其他方式參與貨幣對衝活動來限制匯率波動的風險，因此，我們的財務狀況和經營業績已經並且可能繼續受到此類波動的不利影響。
我們可能需要額外的資金來支持我們的業務增長，而這筆資金可能無法以可接受的條件提供，如果有的話。
我們無法確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們的持續運營或業務增長提供全額資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新的解決方案、產品、服務或增強我們現有的解決方案、產品或服務，增強我們的運營基礎設施，向全球擴張以及收購互補的業務和技術。如果有的話，可能無法以對我們有利的條件提供額外的融資。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金，我們可能無法投資未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外，我們可能需要採取其他措施來影響我們的流動性。例如，在某些條件下我們可能是
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需要回購Unity中國的第三方權益，這將影響我們的流動性。如果我們承擔額外債務，債務持有人將擁有優先於普通股持有人的權利，可以對我們的資產提出索賠，而任何債務的條款都可能限制我們的業務，包括我們支付普通股股息的能力。此外，如果我們發行更多股權證券，股東將受到稀釋，而新的股票證券的權利可能會優先於普通股持有人的權利。由於缺乏足夠的資本，我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資，這可能會嚴重限制我們繼續支持業務增長、應對業務挑戰、擴大業務或以其他方式利用商機的能力。即使我們能夠籌集此類資金，我們也無法向您保證這將使我們能夠取得更好的經營業績或發展我們的業務。
與我們的平臺和技術相關的風險
如果我們不使我們的平臺（包括新版本或技術進步）更易於使用，或者不正確培訓客户如何使用我們的平臺，那麼我們擴大平臺和解決方案的吸引力以及增加收入的能力就會受到影響。
我們的平臺使用起來可能很複雜，我們擴大平臺吸引力的能力在一定程度上取決於確保它可供各種創作者使用。儘管我們解決方案的某些功能旨在滿足專業開發人員的需求，但我們認為，我們擴大平臺採用範圍的能力將部分取決於我們滿足具有不同需求和專業水平的創作者的需求的能力，包括藝術家、動畫師和音響技術人員，以及遊戲以外行業的新類別的創作者和最終用户，例如建築師、土木和機械工程師以及設計師。因此，繼續提高平臺的可訪問性對我們未來的成功至關重要，如果我們做不到，我們提高平臺採用率的能力將受到影響。
為了充分使用我們的平臺，用户通常需要培訓。我們為客户提供各種培訓資源，我們相信，隨着平臺範圍和複雜性的增加，我們將需要繼續保持和增強培訓資源的廣度和有效性。如果我們不為客户提供有效的培訓資源，讓他們瞭解如何高效和有效地使用我們的平臺，我們發展業務的能力將受到影響，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。此外，當我們宣佈或發佈平臺的新版本或我們的技術進步時，我們可能無法充分解釋或培訓我們的客户如何使用此類新版本或進步，或者我們可能會過早宣佈或發佈此類版本。我們的這些失敗可能會導致客户對我們產品的使用或預期的技術發佈感到困惑，我們發展業務的能力、經營業績、品牌和聲譽可能會受到不利影響。例如，這樣的失敗過去曾導致客户在社交媒體和其他互聯網站點上對我們的平臺表示失望。
與我們的平臺相關的中斷、性能問題或缺陷可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的聲譽以及吸引和留住客户及發展業務的能力在一定程度上取決於我們以高水平的可靠性、可擴展性和性能運營平臺的能力，包括我們的現有和潛在客户在可接受的時間內隨時訪問我們的平臺的能力。我們的平臺和解決方案的性能中斷，無論是由於系統故障、計算機病毒還是物理或電子入侵所致，都可能影響我們平臺的可用性。由於各種因素，包括基礎設施變更、新功能的引入、人為或軟件錯誤、由於大量客户同時訪問我們的平臺而導致的容量限制、拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件，我們已經經歷過並將來可能會遇到中斷、中斷和其他性能問題。
維護和改善我們的性能可能變得越來越困難，尤其是在高峯使用時段以及隨着客户羣的增長和平臺變得越來越複雜。如果我們的平臺不可用，或者我們的客户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的平臺，我們可能會失去客户，失去或延遲市場對我們的接受程度
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平臺、客户延遲向我們付款、我們的聲譽和品牌受損、對我們的法律索賠、糾正這些問題的鉅額費用以及我們的資源轉移。此外，如果我們無法有效解決容量限制，請根據需要升級我們的系統，不斷開發我們的技術和網絡架構以適應實際和預期的技術變化，我們的業務、財務狀況和經營業績以及我們的聲譽可能會受到不利影響。例如，由於對隱私和安全問題監管環境的擔憂加劇，我們的客户越來越多地要求獲得審計認證，例如SOC 2，II類，而我們的某些產品尚未獲得這些認證。未能獲得這些認證可能會對我們按照投資者預期的速度發展業務的能力產生不利影響。此外，即使沒有數據丟失，由於安全相關事件導致我們的服務嚴重中斷也可能使我們在運營的某些司法管轄區面臨監管罰款。
此外，我們平臺背後的軟件技術本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤，尤其是在首次推出新解決方案或發佈新特性或功能時。我們不時發現平臺中的缺陷或錯誤，將來我們或我們的用户可能會在現有平臺或新解決方案中發現新的缺陷或錯誤。例如，我們在2022年上半年的收入增長受到某些增長解決方案面臨的挑戰的負面影響（包括我們平臺中導致我們的一種獲利工具準確性降低的故障，以及從大客户那裏攝取不良數據的後果），這些挑戰降低了此類產品的功效。
我們無法向您保證，我們的現有平臺和新產品不會包含缺陷。我們平臺中任何真實或感知到的錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能導致負面宣傳或導致數據安全、訪問、保留或其他性能問題，所有這些都可能損害我們的業務。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的，可能會損害我們的業務。此外，與此類缺陷或錯誤相關的聲譽和法律責任可能受到重大損害，並可能同樣損害我們的業務。
我們越來越多地將人工智能融入到我們的某些產品中，在產品中使用人工智能所引發的問題可能會對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。
我們越來越多地將人工智能融入到我們的某些產品中，例如Unity Muse，這是一個在創作過程中提供人工智能驅動輔助的廣闊平臺，以及Unity Sentis，它允許創作者在Unity運行時為其遊戲或應用程序嵌入人工智能模型，從而增強遊戲玩法和其他功能。我們繼續在 Grow Solutions 中推進機器學習算法，這些算法旨在使我們能夠為客户提供更好的性能。人工智能技術複雜且發展迅速，我們面臨着來自其他公司的激烈競爭以及不斷變化的監管格局。不斷變化的監管格局和我們的產品開發工作可能會導致新的或加強的政府或監管審查、訴訟、道德問題或其他可能對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響的複雜情況。例如，使用數據集開發人工智能模型並供其引用、人工智能系統生成的內容或人工智能系統的應用可能會被發現不足、令人反感、有偏見或有害，或者違反了當前或未來的法律法規或第三方權利。此外，人工智能和機器學習 (“ML”) 模型可能會產生有缺陷、不完整或不準確的輸出，其中一些可能看起來是正確的。如果我們的技術因其對社會的感知或實際影響而被最終用户以有爭議的方式使用，我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。
此外，人工智能技術的市場接受度尚不確定，我們的產品開發工作可能不成功。我們使用人工智能的解決方案可能無法獲得市場認可，或者我們的競爭對手可能比我們更有效地使用人工智能技術。我們可能會承擔鉅額成本，並且可能無法從這些產品中獲得任何可觀的收入。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。
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如果我們或我們的第三方服務提供商遇到安全漏洞或未經授權的各方以其他方式獲得對客户數據、數據或平臺的訪問權限，則我們的平臺可能會被視為不安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務運營可能會中斷，對我們解決方案的需求可能會減少，我們可能會承擔重大責任。
運營我們的業務和平臺涉及收集、存儲和傳輸敏感、專有和機密信息，包括我們的員工、客户及其最終用户的個人信息、我們的專有和機密信息以及我們從合作伙伴、客户和創作者那裏收集的機密信息。
網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動、在線和離線欺詐以及其他類似活動威脅着我們以及我們所依賴的第三方的敏感信息和信息技術系統的保密性、完整性和可用性。此類威脅普遍存在並持續上升，越來越難以發現，並且來自各種來源，包括傳統的計算機 “黑客”、威脅行為者、“黑客活動家” 有組織犯罪威脅行為者、人員（例如通過盜竊、濫用或事故）、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。例如，我們的Grow Solutions業務的很大一部分都位於以色列及其周邊地區，敵對行動和軍事化的加劇可能會導致出於政治動機的網絡攻擊增加，這可能會影響我們的業務並損害我們的業務。
我們和我們所依賴的第三方面臨各種不斷變化的威脅，包括但不限於計算機惡意軟件（包括由高級持續威脅入侵引起的威脅）、軟件錯誤和漏洞、惡意代碼、病毒和蠕蟲、社會工程（包括魚叉式網絡釣魚和勒索軟件攻擊）、拒絕服務攻擊（例如憑據填充攻擊）、憑據收集、人員不當行為或錯誤、供應鏈攻擊服務器故障，軟件或硬件故障、數據丟失或其他信息技術資產、廣告軟件、電信故障和其他類似威脅。近年來，此類事件在我們的行業中變得越來越普遍，新的人工智能技術的出現帶來了進一步漏洞的風險。例如，惡意行為者企圖以欺詐手段誘使我們的人員泄露用户名、密碼或其他可用於訪問我們系統的信息，這種企圖有所增加，而且有可能取得成功。勒索軟件攻擊變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的運營嚴重中斷、延遲或中斷，數據丟失，收入損失，用於恢復數據或系統的鉅額額外支出和資源，聲譽損害以及資金轉移。勒索付款可以減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但由於適用法律或法規禁止付款，我們可能不願或無法支付此類款項。我們的安全措施也可能因人員、盜竊或錯誤而受到損害，或者不足以防止我們所依賴的軟件或系統的安全漏洞造成的損害。此外，我們的遠程員工對我們的IT資產和數據構成了更大的風險。未來或過去的商業交易（例如收購或整合）可能會使我們面臨額外的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到收購或整合實體系統和技術中存在的漏洞的負面影響。此外，我們可能會發現對此類收購或整合實體進行盡職調查時未發現的安全問題，並且可能很難將公司整合到我們的信息技術環境和安全計劃中。
此外，由於我們的員工、人員或供應商使用生成式人工智能技術，我們或我們的客户的敏感、專有或機密信息可能會被泄露、披露或泄露。我們輸入到第三方生成式人工智能或機器學習平臺的任何此類信息都可能會泄露給他人，包括信息是否用於訓練第三方的人工智能/機器學習模型。此外，當人工智能/機器學習模型攝取個人信息並使用此類數據建立聯繫時，這些技術可能會泄露該模型生成的其他敏感、專有或機密信息。此外，AI/ML 模型可能會創建不完整、不準確或存在其他缺陷的輸出，其中一些可能看起來是正確的。我們可能會使用人工智能/機器學習輸出來做出某些決策。由於這些潛在的缺陷，該模型可能導致我們做出可能對某些個人或羣體產生偏見並對他們的權利產生不利影響的決定。因此，我們可能會面臨不利後果，包括遭受聲譽和競爭損害、客户損失和法律責任。
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此類事件過去曾發生，將來可能發生，導致未經授權、非法或不當訪問、無法訪問、披露或丟失我們處理的敏感、專有和機密信息。例如，與許多公司一樣，我們在某些軟件或系統上使用 Log4j 來記錄安全和性能信息。Log4j 中的一個漏洞於 2021 年底被發現，並被威脅行為者廣泛利用。在得知該漏洞後，我們對產品和基礎設施進行了更新，旨在降低與該漏洞相關的風險。作為我們安全計劃的一部分，定期對潛在事件進行調查。安全事件還可能損害我們的IT系統、我們提供產品和服務的能力，以及我們編制上市公司要求的財務報告和其他公開披露的能力。
我們依靠第三方提供關鍵服務，幫助我們提供解決方案和運營業務。在提供服務的過程中，這些第三方可能會為我們支持或運營關鍵業務系統，或代表我們存儲或處理個人、敏感、專有和/或機密信息。這些第三方提供商可能沒有足夠的安全措施，並且已經經歷過並可能在將來遇到安全事件，這些事件會危及他們為我們運行的系統或他們代表我們處理的信息的機密性、完整性或可用性。此類事件可能會對我們的業務產生不利影響，其程度就像我們直接經歷過這些事件一樣，我們可能無法向負責的第三方追究由此產生的責任。
由於存在許多不同的網絡犯罪和黑客技術，而且這些技術在不斷髮展，因此我們可能無法預測未遂的安全漏洞，無法及時或有效地做出反應，也無法實施適當的預防措施。儘管我們開發了旨在保護我們和客户在我們控制下的機密、專有和個人信息的完整性、機密性和安全性的系統和流程，但我們無法向您保證，我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施都能有效抵禦當前或未來的安全威脅。安全漏洞或其他安全事件，或認為已發生安全事件，可能會導致客户對我們平臺的安全性失去信心，損害我們的聲譽和品牌，減少對我們解決方案的需求，幹擾正常的業務運營，要求我們承擔材料成本來調查和補救事件並防止事件再次發生，使我們面臨訴訟、監管執法行動、罰款、處罰和損害賠償，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。隨着我們的持續發展以及處理、存儲和傳輸越來越多的數據，這些風險可能會增加。
我們有合同和法律義務將安全漏洞通知相關的利益相關者。大多數司法管轄區都頒佈了法律，要求公司將涉及某些類型數據的安全漏洞通知個人、監管機構和其他人。此外，我們與某些客户和合作夥伴的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。這種強制性披露代價高昂，可能導致負面宣傳，並可能導致我們的客户對我們的安全措施的有效性失去信心。
安全漏洞可能導致我們的客户、其最終用户或其他相關方聲稱我們未能遵守實施特定安全措施的合同義務。因此，我們可能會受到法律訴訟，或者我們的客户可能會終止與我們的關係。我們無法向您保證，我們合同中的責任限制是可執行的或充分的，也無法以其他方式保護我們免受責任或損害的侵害。安全漏洞同樣可能導致政府當局採取執法行動，指控我們違反了要求我們維持合理安全措施的法律。
此外，我們無法確定我們的保險是否足以支付實際產生的數據安全責任，是否會涵蓋因任何事故而對我們的任何賠償索賠，是否會繼續以經濟上合理的條件向我們提供，或者根本不確定，也無法確定任何保險公司都不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。成功向我們提出一項或多項超出可用保險承保範圍的鉅額索賠，或者我們的保險單發生變化，包括
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保費上漲或施加鉅額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，我們將繼續花費大量成本來保護我們的平臺和解決方案，併為我們的客户引入額外的安全功能，而且我們預計未來將繼續花費大量成本。這些成本的任何增加都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們未能及時向我們的平臺發佈更新和新功能，未能有效調整和響應快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的平臺的競爭力可能會降低。
我們競爭的市場受快速的技術變革、不斷變化的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功將部分取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。例如，蘋果宣佈正在與我們合作進一步開發其Vision Pro產品。如果蘋果的Vision Pro未能獲得市場認可，或者如果我們用於推進Vision Pro的產品無法正常運行，我們的業務可能會受到損害。同樣，人工智能等新興技術可能會影響客户使用我們解決方案的方式，並增強我們解決方案的功能。因此，我們增加收入的能力在很大程度上取決於我們維護、改進和區分現有平臺以及迅速有效地推出新功能的能力。
我們必須繼續改進現有功能，為我們的平臺添加新的特性和功能，以留住我們的現有客户並吸引新客户。例如，如果我們的高清晰度渲染管道或我們的圖形、動畫和音頻工具所依據的技術過時，或者無法滿足客户的需求，我們的業務就會受到影響。
我們產品的收入增長取決於我們能否繼續為客户開發和提供有效的特性和功能，以及應對經常變化的隱私和數據安全法律法規、政策以及最終用户的需求和期望，這將要求我們承擔額外的實施成本。如果我們不繼續通過及時增加特性和功能來改進我們的平臺，或者如果我們平臺的預期改進無效或沒有得到客户的好評，我們的收入可能會受到不利影響。
如果我們未能及時發佈可用於商業用途的解決方案，發佈新版本、服務、工具或更新時出現重大錯誤，或者無法增強我們的平臺以適應快速的技術和監管變化或應對競爭對手的新產品，或者出現了能夠以比我們的解決方案更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供具有競爭力的解決方案的新技術，或者新的操作系統、遊戲平臺或設備是發達，但我們無法支持我們的客户在這些系統、平臺或設備上部署遊戲和其他應用程序，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的業務取決於我們的解決方案在第三方平臺、操作系統和應用程序上的互操作性，也取決於我們確保我們的平臺和解決方案在這些平臺上有效運行的能力。如果我們無法及時將我們的解決方案與第三方平臺整合，我們的業務可能會受到損害。
我們的平臺和解決方案最重要的功能之一是與一系列不同的設備、操作系統和第三方應用程序具有廣泛的互操作性。我們的客户依靠我們的解決方案來創建內容並將其同時部署到各種第三方平臺。同樣，我們和我們的客户也依賴我們的解決方案與第三方平臺的互操作性來提供服務。目前，我們支持20多個此類平臺並與之建立了戰略合作伙伴關係。第三方平臺在不斷髮展，我們可能無法修改我們的解決方案以確保在開發變化後及時與其他第三方的解決方案兼容。例如，第三方平臺經常部署其硬件或軟件的更新並修改其系統
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要求。我們業務的成功取決於我們能否將第三方許可軟件的這些更新整合到我們的技術中，有效地響應設備和操作系統平臺要求的變化，以及維持我們與第三方平臺的關係。我們的成功還取決於我們在多個平臺上同時管理解決方案的能力，以及我們有效將解決方案部署到越來越多的新平臺的能力。考慮到我們支持的平臺數量，可能很難跟上為客户提供所需的互操作性所需的第三方更新的數量。如果我們未能有效應對我們支持的第三方平臺的變更或更新，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們依靠第三方數據中心和基於雲的基礎設施提供商來託管我們的平臺。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們目前通過位於美國的同地數據中心為用户提供服務。我們還使用各種第三方雲託管提供商，例如谷歌雲、AWS和騰訊為我們的平臺提供雲基礎設施。我們的 “創建解決方案和增長解決方案” 依賴於該基礎架構的運營。客户需要能夠隨時訪問我們的平臺，而不會中斷或降低性能，而且我們向一些客户提供正常運行時間方面的服務級別承諾。此外，我們的增長解決方案和企業遊戲服務器託管依賴於這些數據中心和雲基礎架構的能力，以支持客户的配置、架構、功能和互連規範，並保護存儲在這些數據中心中的信息。對數據中心或雲基礎設施容量的任何限制都可能阻礙我們吸引新客户或擴大現有客户的使用範圍、託管我們的解決方案或為客户提供服務的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，任何可能由網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、暴風雨、地震、停電、傳染病爆發、電信故障、恐怖或其他我們無法控制的類似事件引起的影響我們的數據中心或雲基礎架構的事件都可能對我們平臺的基於雲的部分產生負面影響。由於上述任何原因，長期的服務中斷影響我們的數據中心或基於雲的服務，都將對我們為客户提供服務的能力產生負面影響，並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽，使我們承擔責任，導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代提供商或採取其他行動來準備或應對損害我們使用的第三方託管服務的事件而承擔鉅額費用。
如果我們與數據中心或雲基礎設施相關的服務協議終止，或者服務中斷，我們使用的服務或功能被取消，互聯網服務提供商的連接中斷或此類設施損壞，我們可能會遇到平臺訪問中斷，收入分成和基於消費的解決方案的收入損失，以及在安排或創建新設施和服務或重新設計我們的設施和服務時出現重大延誤和額外費用用於在... 上部署的平臺不同的數據中心提供商或雲基礎設施服務提供商，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能損害我們保護專有技術和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行知識產權的能力，包括我們的專有技術、專有技術和我們的品牌。我們為獲得、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的措施可能不夠。如果我們無法行使我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。如果我們未能充分保護我們的知識產權，或者未能持續創新和改進我們的技術，我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術，開發和商業化基本相同的產品、服務或技術。此外，捍衞我們的知識產權可能需要大量開支。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能是
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被他人質疑或規避，或通過行政程序宣佈無效或不可執行。此外，我們無法向您保證，我們的專利申請將導致專利的簽發，並且我們可能無法獲得或維持對我們技術的專利保護。此外，通過待處理或將來的專利申請頒發或將來許可給我們的任何專利都可能無法為我們提供競爭優勢，也可能受到第三方的成功質疑。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準尚不確定。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方仍有可能複製我們的解決方案並使用我們認為專有的信息來創建與我們的產品競爭的產品。在我們提供解決方案的每個國家/地區，我們可能無法獲得專利、商標、版權和商業祕密保護。如果其他人主張我們的商標和其他知識產權，或與我們的商標相似的商標的權利或所有權，我們的知識產權的價值可能會降低。我們可能無法成功解決這些類型的衝突，令我們滿意。在某些情況下，可能需要採取訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外，第三方可能會對我們提出知識產權索賠，如果第三方成功反對或質疑我們的商標或成功聲稱我們侵犯、盜用或以其他方式侵犯了他們的商標或其他知識產權，我們可能會承擔責任，需要簽訂昂貴的許可協議，要求我們重塑我們的解決方案品牌，或者阻止我們出售我們的某些解決方案。此外，一些外國的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，知識產權執法機制可能不充分。隨着我們擴大全球活動，我們在未經授權的情況下複製和使用我們的平臺和專有信息的風險可能會增加。此外，監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能很困難、昂貴和耗時，尤其是在國外，那裏的法律可能不像美國那樣保護知識產權，而且知識產權執法機制可能薄弱。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯、侵佔或以其他方式侵犯我們的知識產權。
我們與員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與其他第三方（包括供應商和其他合作伙伴）簽訂保密協議。但是，我們無法保證我們已經與已經或可能已經獲得我們的專有信息、專有技術和商業祕密或者已經或可能已經開發了與我們的合作相關的知識產權的各方簽訂了此類協議。此外，我們無法向您保證，這些協議將有效控制對我們專有信息、專有技術和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、逆向工程或披露。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的平臺基本等同或優越的技術。這些協議可能被違反，我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違規行為。
為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權。將來可能需要提起訴訟，以執行我們的知識產權，例如我們的軟件許可下的權利，並保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時並分散管理層的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受到損害或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到攻擊我們知識產權的有效性和可執行性的抗辯、反訴和反訴，如果此類抗辯、反訴或反訴成功，我們可能會失去寶貴的知識產權。我們無法執行獨特的許可結構，包括財務資格等級，也無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，包括規避許可或使用限制，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會延遲我們解決方案的進一步銷售或實施，損害我們平臺的功能，推遲新解決方案的推出，導致我們在產品中替代劣質或更昂貴的技術，或者損害我們的聲譽。
我們許可並向客户提供軟件。儘管這些客户使用和共享我們的軟件的方式受到限制，但我們無法向您保證未經授權的使用或
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不會複製我們的軟件。我們依靠定期對軟件進行重大更新，以鼓勵客户通過我們付費訪問我們的軟件，對於符合條件的用户，則無需付費。但是，我們無法向您保證，該策略將有效地確保用户不會規避許可或使用限制，也不會在未經授權的情況下濫用或訪問我們的軟件。
我們獲得和維持知識產權許可的能力可能會影響我們的收入和盈利能力。這些許可證可能會變得更加昂貴並增加我們的成本。
雖然我們使用的大多數知識產權是由我們創造的，但我們也獲得了專有知識產權的權利，這些知識產權為我們的解決方案提供了關鍵特性和功能。我們還通過與第三方簽訂的許可和服務協議獲得了使用知識產權的權利。
專有許可通常將我們對知識產權的使用限制在特定用途和特定時間段內。如果我們無法以合理的經濟條件維護這些許可證或獲得額外的許可證，或者無法獲得具有重大商業價值的額外許可，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。這些許可證可能會變得更加昂貴，並增加我們可能向許可人支付的預付款、擔保和特許權使用費，這可能會大大增加我們的成本並對我們的盈利能力產生不利影響。
我們過去和將來都可能面臨知識產權糾紛，這些爭議代價高昂，並可能使我們承擔重大責任，並增加經商成本。
我們已經面臨並將來可能會面臨知識產權糾紛。此類爭議和知識產權訴訟的解決可能既耗時又昂貴，並且會轉移管理層的時間和注意力。互聯網、科技和遊戲行業的公司擁有大量專利、版權、商標、域名和商業機密，並且經常因侵權、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭並獲得更高的知名度，對我們提出知識產權和其他索賠的可能性也越來越大。我們的技術可能無法承受任何第三方針對其使用的索賠。此外，許多公司有能力投入更多的資源來執行其知識產權，並對可能對他們提出的索賠進行辯護。任何訴訟還可能涉及沒有相關產品收入的專利控股公司或其他不利的專利所有者，因此，我們的專利和專利申請可能幾乎沒有或根本無法起到威懾作用，因為我們無法對這些實體或個人提出申訴。如果第三方能夠獲得禁令作為對侵犯第三方知識產權的補救措施，並且如果我們無法許可或開發替代技術，我們可能會被迫限制或停止銷售我們的解決方案或停止與此類知識產權相關的業務活動。此外，我們可能需要以對我們不利的條款來解決訴訟和爭議。儘管我們投保一般責任保險和專利侵權保險，但我們的保險可能無法涵蓋此類潛在索賠，或者可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任。我們無法預測訴訟的結果，也無法確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。對我們提出的任何知識產權索賠，或要求我們提供賠償的任何知識產權索賠，都可能要求我們採取以下一項或多項行動：
•停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、盜用或侵犯的知識產權的解決方案；
•為律師費、和解金或其他費用或損害支付大筆款項；
•獲得銷售或使用相關技術的許可證，該許可可能無法按合理的條件或根本無法獲得；或
•重新設計或重塑涉嫌侵權的解決方案，以避免侵權、挪用或違規行為，這可能代價高昂、耗時或不可能。
即使索賠沒有導致訴訟或以有利於我們的方式得到解決，也可能會公開宣佈聽證會、動議或其他臨時程序或進展的結果，以及如果
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證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們的普通股價格產生重大的不利影響。我們預計，隨着我們解決方案市場的增長，侵權索賠的發生率可能會增加。因此，我們因侵權索賠而遭受損害的風險可能會增加，這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。
我們在解決方案中使用開源軟件，這可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響或使我們受到訴訟或其他訴訟。
我們在解決方案中使用開源軟件，我們預計將來將繼續將開源軟件納入我們的解決方案。適用於開源軟件的許可證很少得到法院的解釋，而且這些許可證的解釋可能會對我們實現產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外，我們無法確保我們沒有以與適用許可條款不一致的方式將開源軟件納入我們的軟件。根據其中某些許可的條款，我們可能會受到某些要求的約束，包括我們為基於、合併或使用開源軟件創建、合併或使用開源軟件的修改或衍生作品提供源代碼，以及我們根據適用的開源許可條款對此類修改或衍生作品進行許可。如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一項或多項許可證的條件，我們可能會被要求為此類指控承擔鉅額法律費用，並可能遭受重大損失，被禁止出售包含開源軟件的解決方案，並要求遵守這些解決方案的嚴格條件或限制，這可能會干擾這些解決方案的分發和銷售。不時有一些索賠要求將開源軟件的所有權納入其產品的公司，質疑開源軟件的所有權，此類開源軟件的許可人對此類索賠不提供任何擔保或賠償。因此，我們和我們的客户可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權的當事方的訴訟。訴訟可能會使我們付出高昂的辯護代價，或者要求我們投入額外的研發資源來改變我們的解決方案，這兩種情況都可能損害我們的業務。此外，儘管我們採用開源軟件許可證篩選措施，但如果我們要以特定方式將我們的專有軟件解決方案與某些開源軟件相結合，在某些開源許可證下，我們可能會被要求發佈我們的專有軟件解決方案的源代碼。一些開源項目存在已知的漏洞和架構不穩定性，並以 “原樣” 為基礎提供，如果處理不當，可能會對我們解決方案的性能產生負面影響。如果我們不當使用或整合開源軟件，但須遵守某些類型的開源許可證，從而挑戰我們解決方案的專有性質，我們可能需要重新設計此類解決方案，停止銷售此類解決方案或採取其他補救措施。
與我們的管理、人才和品牌相關的風險
吸引、管理和留住我們的人才對我們的成功至關重要。
我們的成功和未來的增長取決於我們的管理團隊和其他關鍵員工的持續服務。管理團隊的變動可能會干擾我們的業務。例如，在 2024 年第二季度，我們任命馬修·布隆伯格為總裁兼首席執行官和董事會成員，自 2024 年 5 月 15 日起生效。布羅姆伯格先生將接替自2023年10月起擔任臨時首席執行官的詹姆斯·懷特赫斯特。懷特赫斯特先生將繼續受僱於我們並擔任董事會成員。任何無法成功過渡首席執行官職位或留住布羅姆伯格先生或其他高級管理人員都可能幹擾我們的運營並損害我們的業務。由於我們解決方案的複雜性，我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。失去一名或多名高級管理層成員或關鍵員工可能會損害我們的業務，我們可能無法找到足夠的替代者。
此外，我們必須吸引和留住高素質的人員。過去，我們在快速填補某些空缺職位時遇到了困難，儘管最近重新評估了我們的員工需求，減緩了招聘工作並減少了員工人數，但我們預計未來會有大量的招聘需求。
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競爭非常激烈，特別是在舊金山灣區、特拉維夫以及我們設有辦事處的其他地區，對於在設計和開發基於雲的平臺解決方案方面經驗豐富的工程師、具有機器學習和人工智能經驗的數據科學家以及經驗豐富的銷售專業人員來説，競爭非常激烈。作為全球員工隊伍，我們必須協調來自不同文化和價值體系的員工的公司價值觀。未能成功建立有凝聚力的公司文化可能會損害我們吸引和留住人才的能力。
此外，潛在和現有員工通常會考慮他們獲得的與工作相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值或實際價值下降，則它可能無法有效地激勵吸引、留住和激勵員工。新員工需要接受培訓，並且需要一段時間才能達到最高的工作效率。新員工的工作效率可能不如我們預期，我們可能無法僱用或留住足夠數量的合格人才。如果我們未能吸引新員工或未能留住和激勵現有員工，我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
如果我們未能維護和增強我們的品牌，我們擴大客户羣的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
我們認為，維護和提高我們的品牌聲譽對於支持我們的平臺向新老客户的營銷和銷售，以及發展我們的戰略合作伙伴關係非常重要。我們還認為，隨着市場競爭的加劇，品牌知名度的重要性將增加。成功維護和增強我們的品牌將在很大程度上取決於我們的營銷工作的有效性、我們提供可靠平臺以具有競爭力的價格繼續滿足客户需求和偏好的能力、我們保持客户信任的能力、我們繼續開發新功能以應對各種用例的能力以及我們成功將我們的平臺與競爭對手區分開來的能力。我們的商業決策和公告過去和將來都可能受到公眾的審查。例如，在2023年第三季度，我們宣佈調整定價模式，這引起了公眾對我們的決策、公告和服務條款的審查，所有這些都損害了我們的品牌聲譽並對我們的業務產生了負面影響。
我們管理包括人工智能在內的新興技術引發的潛在社會和道德問題的能力可能會影響我們的品牌和客户對我們解決方案的採用。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使這樣做，任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
與法律、法規和全球經濟相關的風險
我們受到與隱私、數據安全和兒童保護有關的迅速變化且日益嚴格的法律、法規和行業標準的約束。這些要求所施加的限制和成本，或者我們實際或認為未能遵守這些要求的情況，可能會損害我們的業務。
我們的產品，尤其是我們的 Grow Solutions，依賴於我們處理屬於我們或代表客户等他人處理的敏感、專有、機密和受監管信息的能力，包括個人信息。這些活動受越來越多的聯邦、州、地方和外國隱私和數據安全法律法規的監管。這些措施已變得越來越嚴格並不斷髮展，需要大量資源來實現合規。任何實際或感知的違規行為都可能導致訴訟、監管程序、罰款和民事或刑事處罰、有義務停止提供或對我們的增長解決方案進行實質性修改，從而降低其在某些司法管轄區的效率、負面宣傳、減少對我們平臺的總體需求或降低我們的增長解決方案的回報。
我們或客户開展業務的大多數司法管轄區都採用了隱私和數據安全法。例如，歐洲隱私和數據安全法，包括歐盟的《一般法》
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《數據保護條例》（“EU GDPR”）、歐盟的《數字服務法》、英國的GDPR（“UK GDPR”）和其他法規給個人信息的處理帶來了巨大而複雜的負擔，並規定了強有力的監管執法和對違規行為的嚴厲處罰。監管機構、法院和平臺越來越多地將 GDPR 和其他隱私和數據安全法律解釋為需要明確的選擇同意才能使用 Cookie 和類似技術進行個性化、廣告和分析。擬議的法規還可能規定與人工智能、我們的產品所依賴的Cookie和其他在線跟蹤技術的使用以及在線直接營銷相關的繁重義務。所有這些都可能增加我們面臨監管執法行動的風險，增加我們的合規成本，並對我們的業務產生不利影響。
此外，某些司法管轄區已經頒佈了可能要求數據本地化的法律，並對個人信息的跨境傳輸提出了要求。例如，儘管美國和歐洲之間達成了協議，但歐洲的跨境傳輸格局仍然不穩定，歐洲以外的其他國家已經頒佈或正在考慮頒佈跨境數據傳輸限制和要求數據駐留的法律。歐盟 GDPR、英國 GDPR 以及其他歐洲隱私和數據安全法律通常禁止將個人信息傳輸到歐洲經濟區（“EEA”）以外的國家，例如美國，某些當局認為這些國家通常不提供足夠的數據保護。可用於遵守這些數據本地化和其他要求的各種機制面臨法律挑戰，鑑於不斷變化的監管格局，跨境數據傳輸的未來仍不確定，這可能會增加經商的成本和複雜性。如果我們無法維持有效的跨境個人信息傳輸機制，我們可能會面臨更大的監管行動、訴訟、處罰、數據處理限制或禁令以及對我們服務的需求減少的風險。失去從歐洲和其他地方導入個人信息的能力也可能要求我們花費鉅額費用提高美國以外的數據處理能力。
同樣，中國的《個人信息保護法》和《數據安全法》、加拿大的《個人信息保護和電子文件法》、相關的省級法律、加拿大的反垃圾郵件立法、以色列的5741-1981隱私保護法，以及我們開展業務的其他司法管轄區（例如中國、加拿大和以色列）新出現的隱私和數據安全制度，對個人信息的處理進行了廣泛監管，並規定了全面的合規義務和處罰。
在美國，聯邦、州和地方政府頒佈了許多隱私和數據安全法，包括數據泄露通知法、個人信息隱私法、健康信息隱私法和消費者保護法。例如，《電話消費者保護法》（“TCPA”）對某些電話營銷活動以及通過電話、傳真或短信與消費者的其他通信規定了各種消費者同意要求和其他限制。違反TCPA的行為可能會導致重大的經濟處罰，包括聯邦通信委員會處以的罰款或刑事罰款，或通過私人訴訟或州當局對每項違規行為處以最高1,500美元的罰款。一些州已經頒佈了與TCPA類似的法律，但潛在風險相似。此外，適用於消費者、企業代表、員工和與我們互動的其他個人的個人信息的《加州消費者隱私法》（“CCPA”）對受保企業規定了多項義務，包括要求迴應加利福尼亞州居民提出的與其個人信息相關的請求。CCPA包含對違規行為的重大潛在處罰（每次違規最高可處以7,500美元）。此外，《加州隱私權法》擴大了CCPA的要求，包括增加了新的權利，併成立了新的監管機構來實施和執行該法律。其他州正在考慮或也已經頒佈了隱私和數據安全法，這增加了合規成本和資源。我們實際或認為不遵守這些法律和其他新興州法律可能會損害我們的業務。
我們還在我們的產品和服務中使用人工智能，包括生成式人工智能和機器學習技術。AI/ML 的開發和使用存在各種隱私和數據安全風險，可能會影響我們的業務。AI/ML 受隱私和數據安全法的約束，並受到越來越多的監管和審查。全球多個司法管轄區，包括歐洲和美國的某些州，已經提出或頒佈了管理人工智能/機器學習的法律。例如，歐盟正在審議立法，對人工智能價值鏈中的各個參與者施加義務，我們預計其他司法管轄區也將如此
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通過類似的法律。此外，某些隱私和數據安全法律將權利擴展到消費者，並以可能與我們對人工智能/機器學習的使用不兼容的方式規範自動決策。這些義務可能會使我們更難使用人工智能/機器學習開展業務，導致監管部門的罰款或處罰，要求我們改變業務慣例，重新培訓我們的人工智能/機器學習，刪除我們的模型，或者阻止或限制我們對人工智能/機器學習的使用。例如，聯邦貿易委員會要求其他公司交出（或泄露）通過使用人工智能/機器學習得出的寶貴見解或培訓，並刪除從涉嫌非法收集的數據中衍生出或經過培訓的算法和模型，因為聯邦貿易委員會指控該公司違反了隱私和消費者保護法。如果我們不能使用人工智能/機器學習或者這種使用受到限制，我們的業務效率可能會降低，我們可能處於競爭劣勢。
此外，我們的一些解決方案採用技術來幫助創作者構建增強現實和虛擬現實應用程序，使用它們來識別和收集個人信息可能會被視為受與生物識別隱私法有關的新法規的約束。實際或感知的不合規行為可能會使我們面臨訴訟和監管風險。正在出現的案例以新穎且具有潛在影響力的方式適用美國現行的隱私和數據安全法，例如聯邦和州竊聽法，這可能會影響我們提供某些解決方案的能力。這些案件的結果可能導致我們修改解決方案，以避免這些法律規定的代價高昂的訴訟、政府執法行動、損害賠償和處罰，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
監管機構越來越關注的另一個領域是兒童隱私。長期存在的隱私法，例如《兒童在線隱私保護法》（“COPPA”）的執行有所加強，並且可能會繼續執行新一代隱私和數據安全法律法規，例如GDPR、CCPA、英國信息專員辦公室適齡設計規範（“兒童守則”）和《加利福尼亞適齡設計規範法》（“設計規範”）。預計歐洲監管機構還將在所有實施GDPR的國家推出適合年齡的設計指南。我們之前曾受到基於COPPA和其他隱私和數據安全法律的與未成年人隱私相關的索賠，將來我們可能會面臨根據COPPA、GDPR、《兒童法》、《CCPA》、《設計規範》或其他與兒童隱私和數據安全相關的法律提出的索賠。
除了加強政府監管外，根據我們發佈的政策和文件、合同以及適用的行業標準，我們還有與隱私和數據安全相關的義務。例如，我們還可能受支付卡行業數據安全標準（“PCI DSS”）的約束，該標準要求公司採取某些措施來確保持卡人信息的安全，包括使用和維護防火牆、對某些設備和軟件採用適當的密碼保護以及限制數據訪問。不遵守PCI-DSS可能會導致信用卡公司每月5,000至100,000美元不等的罰款、訴訟、我們的聲譽損害和收入損失。
我們的業務在很大程度上依賴於行為廣告、基於興趣的廣告或量身定製的廣告（統稱為 “定向廣告”）的收入，但是由於我們通過第三方平臺收集用户行為信息的能力發生了變化、新的法律法規以及消費者的抵制，投放定向廣告變得越來越困難。我們賴以收集消費者信息的主要技術平臺已採取或提議採取措施，為消費者提供額外的控制權，使他們能夠更好地控制出於定向廣告目的收集、使用和共享其個人數據。例如，Apple 允許用户輕鬆選擇退出跨設備的活動跟蹤，這已經影響並可能繼續影響我們的業務。同樣，谷歌宣佈了類似的計劃，將在其Android設備上採用額外的隱私控制措施，以允許用户限制與第三方共享數據，並減少出於廣告目的的跨設備跟蹤。此外，谷歌宣佈，它打算逐步淘汰其Chrome瀏覽器中的第三方Cookie，這可能會使我們更難定位廣告。其他瀏覽器，例如火狐和Safari，已經採取了類似的措施。
此外，立法提案和現行法律法規對Cookie和其他跟蹤技術、電子通信和營銷的使用進行了規範。例如，在歐洲經濟區和
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英國，監管機構越來越關注與定向廣告生態系統相關的要求的遵守情況。在監管機構聲稱定向廣告活動未獲得適當同意的某些情況下，歐洲監管機構已處以鉅額罰款。預計，《電子隱私條例》和國家實施法律將取代目前實施電子隱私指令的國家法律，這可能要求我們在操作上做出重大改變。在美國，包括CCPA在內的州隱私法賦予居民選擇退出大多數形式的定向廣告的權利（對於16歲以下的居民，則有權選擇加入）。一些法律還要求受保企業遵守某些支持用户的瀏覽器信號，例如全球隱私控制。部分由於這些發展，個人越來越抵制收集、使用和共享個人數據來投放有針對性的廣告。現在，個人更加了解與同意、“請勿跟蹤” 機制（例如來自全球隱私控制的瀏覽器信號）以及防止出於定向廣告目的收集個人信息的 “廣告屏蔽” 軟件相關的選項。因此，我們可能需要改變我們推銷產品的方式，而任何這些發展或變化都可能嚴重損害我們吸引新客户或現有客户的能力，或以其他方式對我們的運營產生負面影響。
儘管我們努力遵守這些義務，但我們可能實際上或據稱未能履行這些義務，或者以其他方式對數據進行了不當處理。快速變化的隱私和數據安全法、平臺提供商和應用程序商店所規定的要求要求我們將大量資源用於合規，還可能限制我們的運營能力，損害我們的聲譽，減少對我們解決方案的需求，並使我們面臨監管執法行動、私人訴訟和其他責任。此類事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的客户要求在隱私和數據安全方面承擔越來越嚴格的合同義務。這些合同義務以及我們為遵守這些義務所做的努力可能會代價高昂並損害我們的業務。
為了應對全球隱私和數據安全法越來越多的限制，我們的客户一直在尋求並將繼續尋求有關我們處理個人信息的越來越嚴格的合同保證，並可能採取內部政策來限制他們使用我們的Grow Solutions。此外，隱私權倡導者和行業團體經常提出，並可能在未來提出自我監管標準，這些標準對我們具有法律或合同約束力。如果我們未能遵守這些合同義務或標準，我們可能會面臨鉅額合同責任或罰款。
公司和政府機構可能會限制對我們的平臺、網站、移動應用程序、應用程序商店或互聯網的訪問，這可能會導致客户的最終用户流失或增長放緩，並對我們的運營產生負面影響。
我們、我們的客户或最終用户所在的任何國家（例如中國）的政府機構可能出於多種原因，包括安全、保密或監管問題，封鎖我們的平臺、網站、移動應用程序、操作系統平臺、應用程序商店或互聯網或互聯網的訪問權限或要求其獲得許可證。如果公司或政府實體封鎖、限制或以其他方式限制客户訪問我們的平臺，或者終端用户玩在我們的平臺上開發或運營的遊戲，我們的業務可能會受到損害。
此外，一些國家可能會阻止數據傳輸，因為企業在一國境內收集數據，這是更廣泛的隱私相關問題的一部分，這可能會影響我們的業務。例如，出於印度主權和完整、印度國防和印度國家安全的利益，印度政府封鎖了幾份源自中國的申請的分發。在採取這一行動時，印度政府部分封鎖了Unity的部分服務。儘管在這種情況下，我們的服務最終解除了封鎖，但如果其他國家封鎖我們的數據傳輸或服務或對我們採取類似的行動，我們的客户、我們的服務和業務可能會受到損害。
中美地緣政治關係的不利變化或中國經濟和監管格局的變化可能會對商業狀況產生不利影響。
由於我們在中國的持續業務，包括我們在中國的合資企業，構成了我們當前和未來收入增長計劃的重要組成部分，因此經濟的不利變化和
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與中國有關的政治政策可能會對我們的業務產生不利影響。中美之間最近貿易緊張局勢的升級導致貿易限制，損害了我們參與中國市場的能力。例如，與中國相關的美國出口管制法規對向各種中國客户銷售我們的解決方案設置了限制，法規的進一步修改可能會導致額外的限制。此外，美國擬議的對境外投資的限制可能會削弱我們支持我們在中國的子公司的能力，包括我們的控股合資企業。中國還對遊戲行業進行監管，包括對手機和其他遊戲的監管，這影響了我們的增長率，中國政府對遊戲行業的任何變化都可能對我們的業務產生負面影響。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，以及美國與其貿易夥伴，尤其是中國之間貿易緊張局勢的進一步升級，可能導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化，包括進一步限制我們在中國經營能力的報復性貿易限制。
中華人民共和國（“中國”）政府採取的任何行動和政策，特別是與知識產權以及針對非中國企業的現有基於雲和互聯網的限制有關的行動和政策，或者中國經濟的任何長期放緩，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
特別是，中國法律法規不時對從事互聯網、市場調查、遊戲出版、基於雲的服務和其他相關業務的公司的外國所有權施加限制。因此，我們在中國提供遊戲發行和基於雲的服務的能力取決於我們實施和維護中國法律可接受的結構的能力。我們不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們受反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
在我們開展活動的國家中，我們受FCPA、美國國內賄賂法、英國反賄賂法以及其他反腐敗和反洗錢法律的約束。隨着我們增加對公共部門的全球銷售和業務，並進一步發展我們的經銷商渠道，我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構合作，推銷我們的解決方案並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介機構可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動。我們可能對這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責，即使我們未授權此類活動。
遵守此類法律的代價是昂貴的，我們無法向您保證，我們的員工和代理人不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們可能對此承擔最終責任。
此外，不遵守這些法律可能會使我們遭受舉報人投訴、調查、民事或刑事處罰、聲譽損害以及媒體的負面報道，所有這些都可能損害我們的業務。
我們受到政府進出口管制和經濟制裁法律的約束，這些法律可能會損害我們在全球市場上的競爭能力，或者如果我們違反管制，我們將承擔責任。
我們開展業務的各個國家都對某些加密和其他技術的進出口進行監管，包括進出口許可要求，並頒佈了可能限制我們分發解決方案的能力或可能限制客户在這些國家實施我們解決方案的能力的法律。我們的產品和服務受美國以及我們開展業務的其他司法管轄區的出口管制和經濟制裁法律法規的約束。遵守此類法律法規可能很耗時，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。
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我們此前曾無意中向某些客户提供產品和服務，這顯然違反了美國的出口管制和經濟制裁法。在自願向美國有關當局披露此類違規行為後，我們收到了一封警告信，沒有處以罰款或罰款。將來，如果我們或我們的經銷商被發現違反了美國的制裁或出口管制法規，可能會對負責任的員工和經理處以鉅額罰款或處罰，並可能被監禁，以及聲譽損害和業務損失。
進出口法規的任何變更——包括擬議的加密技術額外監管——經濟制裁或相關立法、加強進出口管制，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用減少，或者我們向全球業務的現有或潛在客户出口或銷售解決方案的能力降低，這將對我們的業務、經營業績和增長前景產生不利影響。
向政府實體和嚴格監管的組織進行銷售會面臨許多挑戰和風險。
我們向各種國內外政府機構客户以及高度監管行業的客户銷售我們的產品，尤其是我們的 Create Solutions 中的產品。向此類實體銷售可能競爭激烈、昂貴且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，而無法保證這些努力會帶來銷售。政府對解決方案的需求和支付受到公共部門預算週期的影響，資金授權、資金削減、聯邦政府的關閉或其他延誤可能會對公共部門可能對我們的解決方案產生的需求產生不利影響。
此外，這些實體可能要求或要求的合同條款和產品特徵或認證與我們的標準安排不同，並且不如我們的標準條款或產品特徵優惠或更難維護。如果我們無法同意政府實體的合同要求，我們向這些客户銷售解決方案的能力可能會受到限制。出於方便或其他原因，此類實體可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以終止與我們或我們的合作伙伴的合同。任何此類終止都可能對我們向其他政府客户提供平臺的能力產生不利影響，並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們可能需要徵收額外的銷售税、增值税或類似税，或者需要繳納其他納税義務，這可能會增加客户為我們的解決方案支付的成本，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們在多個司法管轄區徵收銷售税、增值税或類似的間接税。越來越多的州已經考慮或通過了試圖對州外公司施加銷售税徵收義務的法律。同樣，儘管在外國司法管轄區沒有實體存在，但許多外國司法管轄區已經考慮或通過了對公司徵税的法律，包括數字服務税。一個或多個州或外國司法管轄區的成功斷言要求我們在目前未徵税的地方徵税，或者在我們目前徵收部分税款的司法管轄區徵收更多税款，可能會導致鉅額納税負債，包括對過去銷售的税收以及罰款和利息。這也可能給我們帶來額外的管理負擔，如果他們不對競爭對手施加類似的義務，就會使我們處於競爭劣勢，並減少我們未來的銷售額，這可能會損害我們的業務和經營業績。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於多種因素，我們的有效税率可能會提高，包括：
•在我們開展業務的不同法定税率的司法管轄區中，税前相對收入金額的變化；
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•税法、税收協定和法規的變更或對它們的解釋，包括經合組織提出的第一支柱和第二支柱相關税收，這些税收將在2024年開始在我們開展業務的許多司法管轄區實施。目前，我們預計第二支柱立法不會對我們的合併財務報表產生重大影響；
•根據對未來業績的估計、可能的税收籌劃策略的可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，我們對實現遞延所得税資產能力的評估發生了變化；
•當前和未來的税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•關於我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或負面調查結果。
這些事態發展中的任何一項都可能對我們的經營業績產生不利影響。
現有、新的和擬議的税法和法規的解釋和適用中的不確定性可能會對我們的納税義務和有效税率產生重大影響。
我們所遵循或運營所依據的税收制度尚未確定，可能會發生重大變化。發佈與現有或未來税法相關的其他指導方針，或現任或未來的美國總統政府、國會或其他司法管轄區（包括美國以外的司法管轄區）的税法、税收協定或法規的變更，可能會對我們的納税義務和有效税率產生重大影響。如果此類變化對我們產生負面影響，包括相關的不確定性，則這些變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們在不同司法管轄區繳納的税款金額取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法對我們國際業務活動的適用情況、我們經營所在的各個司法管轄區的税前收入的相對金額、新的或修訂的税法或對税法和政策的解釋、當前和未來的税務審計、審查或行政上訴的結果、我們實現遞延所得税資產的能力以及我們在一個司法管轄區經營業務的能力方式與我們一致公司結構和公司間安排。
我們使用淨營業虧損、抵免額和某些其他税收屬性來抵消未來的應納税所得額或税收的能力可能會受到某些限制。
截至2023年12月31日，我們用於美國聯邦、州和國外目的的淨營業虧損結轉額分別為6.42億美元、3.98億美元和9.36億美元，可用於抵消未來的應納税所得額，其中一部分將在2025年開始的不同年份到期。未來應納税所得額的缺乏將對我們在這些NOL到期之前使用部分NOL的能力產生不利影響。根據現行法律，在2017年12月31日之後的納税年度中產生的聯邦淨利潤可以無限期結轉，但此類聯邦淨值的扣除額僅限於應納税收入的80％。此外，根據經修訂的1986年《美國國税法》（“《國税法》”）第382條和第383條，經過 “所有權變更”（定義見該法第382條和適用的財政部條例）的公司使用變更前的NOL結轉額和某些其他税收屬性來抵消變後的應納税所得額或税收的能力受到限制。我們未來可能會經歷所有權變動，這可能會影響我們利用淨利潤結轉來抵消收入的能力。此外，我們使用已收購或將來可能收購的公司的淨利潤結轉的能力可能會受到限制。此外，在州一級，可能會暫停或限制NOL結轉額的使用，這可能會加速或永久增加所欠的州税。出於這些原因，即使我們實現了盈利，我們也可能無法使用所有NOL，這可能會導致我們未來的納税義務增加，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
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我們可獲得的税收優惠要求我們繼續滿足各種條件，並且將來可能會終止或減少，這可能會增加我們的成本和税收。
我們認為，根據以色列鼓勵資本投資法（5719-1959）（“投資法”），我們在ironSource合併中收購的主要以色列子公司有資格獲得向 “優先技術企業” 提供的某些税收優惠。為了保持獲得向 “優先技術企業” 提供的税收優惠的資格，我們必須繼續滿足經修訂的《投資法》及其法規中規定的某些條件。如果減少、取消或終止這些税收優惠，我們在以色列從優先技術企業獲得的應納税收入將受到更高的以色列公司税率的約束。自2018年以來，以色列公司的標準公司税率為23％。
任何法律訴訟、針對我們的索賠或其他爭議的辯護都可能既昂貴又耗時，無論結果如何，都可能損害我們的聲譽。
我們現在和將來都會受到不時出現的法律訴訟和索賠的約束，例如我們的客户提出的與商業糾紛有關的索賠、我們現任或前任僱員提出的就業索賠或證券集體訴訟訴訟。例如，我們目前正在為一項假定的證券集體訴訟投訴和相關的衍生品投訴進行辯護，指控我們或我們的高管作出虛假或誤導性陳述和/或未能披露我們的產品平臺的問題。
任何訴訟或爭議，無論是否有理由，也不論是否有保障，都可能損害我們的聲譽，增加我們的成本，並可能轉移管理層的注意力、時間和資源，這反過來又可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們受全球法律和法規的約束，其中許多法律和法規尚未解決，仍在發展中，這可能會增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。
我們受影響我們業務的美國和國外各種法律的約束，包括有關消費者保護、廣告、電子營銷、未成年人保護、人工智能、隱私和數據安全、數據本地化要求、在線服務、反競爭、勞動、房地產、税收、知識產權所有權和侵權、出口和國家安全、關税、反腐敗和電信的州和聯邦法律，所有這些都在不斷演變和發展，其中許多將在上面詳細討論。適用於或可能適用於我們的法律的範圍和解釋通常不確定且可能相互衝突，尤其是美國以外的法律，遵守法律、法規和類似要求可能既繁瑣又昂貴。不同司法管轄區的法律法規可能不一致，這可能會增加合規和開展業務的成本。任何此類成本將來可能會因這些法律法規的變化或其解釋的變化而增加，可能會降低我們的平臺對客户的吸引力，或者導致我們改變或限制我們銷售平臺的能力。我們的員工、承包商或代理人可能違反此類法律法規或我們的政策和程序，這可能會損害我們的業務。
例如，由於我們的 Grow Solutions，我們可能會受到許多影響某些類型內容提供的外國和國內法律法規的約束，例如描述暴力的內容，其中許多內容模稜兩可，仍在不斷變化，可能被解釋為可能損害我們的業務或使我們承擔責任。此外，各個司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論，探討某些遊戲機制，例如戰利品箱和遊戲類型，如社交賭場、獎勵遊戲和賭博，是否應受到比其他遊戲類型或機制更高水平或不同類型的監管，以保護消費者，特別是未成年人和易上癮者，以及如果是，此類監管應包括哪些內容。美國聯邦政府及其機構，例如聯邦貿易委員會（“FTC”）、美國各州和州機構或外國司法管轄區的新法規可能因司法管轄區而有很大差異，可能要求修改遊戲內容或從遊戲中刪除某些遊戲內容，增加運營客户遊戲的成本，影響玩家參與度，從而影響我們的增長解決方案的功能和有效性，或以其他方式損害我們的業務業績。例如，其中一個
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根據聯邦貿易委員會調查產生的同意令，我們在Grow Solutions——Tapjoy的Offerwall——中收購的產品受某些義務的約束。不遵守本同意令或其他未來的命令可能會導致處以鉅額罰款、罰款和費用，這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。很難預測現行法律或新法律將如何適用。如果我們根據這些法律或法規承擔直接或間接的責任，我們可能會受到傷害，我們可能被迫採取新的措施來減少我們承擔的這種責任的風險。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的增長解決方案，這將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，由於訴訟和立法提案，人們越來越關注責任問題，這可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。因這種潛在責任而產生的任何費用都可能損害我們的業務、財務狀況或經營業績。
可能會通過或解釋為適用於我們或我們在美國和其他地方的客户的許多法律和法規，這些法律和法規可能會限制在線和移動行業，包括玩家隱私、廣告、税收、內容適用性、版權、分發、反壟斷和人工智能的使用，因此，我們的解決方案或組件可能被視為非法或不公平的行為。此外，電子商務和虛擬物品的增長和發展可能會促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法，這可能會給像我們這樣的公司以及通過互聯網和移動設備開展業務的客户帶來額外負擔。我們預計，對我們行業的審查和監管將得到加強，我們將需要投入法律和其他資源來解決此類監管問題。例如，關於營銷或使用應用內購買或此類支持技術、免費遊戲標籤或貨幣、銀行機構、無人認領財產或匯款監管的現行法律或新法律可能會被解釋為涵蓋使用我們的解決方案製作的遊戲以及我們從Grow Solutions獲得的收入。如果發生這種情況，我們可能需要向相關監管機構尋求許可、授權或批准，這些許可、授權或批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，而且我們可能會受到額外的監管和監督，所有這些都可能大大增加我們的運營成本。現行法律或法規的變化或美國或其他地方針對這些活動實施的新法律法規可能會減緩移動遊戲的增長，損害我們的業務、財務狀況或經營業績。
與我們的可轉換票據相關的風險
我們的票據以及票據轉換後發行普通股（如果有）可能會影響我們的財務業績，導致股東稀釋，給普通股價格造成下行壓力，限制我們籌集額外資金或進行實益收購的能力。
2022年11月，我們發行了本金總額為10億美元的2027年到期的2.0％的可轉換優先票據（“2027年票據”），2021年11月，我們發行了2026年到期的本金總額為17億美元的0％可轉換優先票據（“2026年票據”，以及2027年票據，“票據”）。2024年3月，我們通過與2026年票據持有人私下談判的交易回購了2026年票據的本金總額約4.8億美元。截至2024年3月31日，2026年票據的未償還本金總額約為12億美元。我們面臨與本票據相關的各種風險，例如：
•償還債務需要大量現金，我們的業務現金流可能不足以償還鉅額債務，而我們定期支付本金和利息，或再融資或回購票據的能力取決於我們的未來表現，而未來表現受經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響；
•我們再融資或回購債務的能力將取決於資本市場和我們當時的財務狀況，如果我們無法參與任何這些活動或以理想的條件參與這些活動，我們可能無法履行票據的義務；
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•如果我們的普通股在轉換後向票據持有人發行，則我們的股東權益將稀釋，由於市場的額外拋售壓力，普通股的市場價格可能會下跌。對我們普通股價格的任何此類下行壓力也可能鼓勵第三方的賣空，從而給我們的股價帶來額外的下行壓力；
•契約中管理票據的某些條款可能會延遲或阻止我們進行本來有利的收購嘗試；
•我們可能會不時尋求通過現金購買和/或股權證券交換、公開市場購買、私下談判交易或其他方式償還或購買我們的未償債務，包括票據。此類回購或交易（如果有）將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。任何此類交易所涉及的金額，無論是單獨的還是總的，都可能是重要的。此外，任何此類購買或交換都可能導致我們收購和償還大量此類債務，這可能會影響此類債務的交易流動性；以及
•如果我們需要通過支付現金來償還部分或全部轉換義務，則2026年票據的有條件轉換功能（如果觸發）以及2027年票據的轉換功能可能會對我們的流動性產生不利影響。
看漲期權交易上限可能會影響2026年票據和普通股的價值。
此外，在2026年票據的發行方面，我們與2026年票據的某些初始購買者或其關聯公司以及其他金融機構（“期權交易對手”）進行了上限看漲期權交易（“上限看漲交易”）。上限看漲期權交易涵蓋了我們最初作為2026年票據基礎的普通股數量，但須根據慣例進行調整。預計上限看漲期權交易通常將減少2026年票據轉換後對我們普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消我們需要支付的超過轉換後的2026年票據本金的任何現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消有上限。在建立上限看漲期權交易的初始套期保值方面，交易對手或其各自的關聯公司可能在2026年票據定價的同時或之後不久就我們的普通股和/或購買的普通股進行了各種衍生品交易，包括與2026年票據的某些投資者進行交易。交易對手和/或其各自的關聯公司可以通過在2026年票據到期之前在二級市場交易中開立或平倉與我們的普通股相關的各種衍生品和/或在二級市場交易中購買或出售我們的普通股或其他證券來修改其對衝頭寸（並且很可能在上限看漲交易的每個行使之日這樣做，如果我們在上限看漲交易中行使相關選擇），則在任何回購、贖回或轉換之後 2026 年備註）。我們無法預測上述交易可能對2026年票據或普通股價格產生的任何潛在影響的方向或幅度。這些活動中的任何一項都可能對2026年票據和普通股的價值產生不利影響。
2026年票據的條件轉換功能（如果觸發）和2027年票據的轉換功能可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果2026年票據的有條件轉換功能被觸發，則根據管理2026年票據的契約，2026年票據的持有人將有權在指定時期內隨時選擇轉換其2026年票據。根據管理2027年票據的契約，2027年票據的持有人有權在到期前隨時轉換其2027年票據。如果一位或多位持有人選擇轉換其2026年票據，除非我們選擇僅通過交付普通股來履行轉換義務（支付現金代替交付任何部分股票），否則我們將需要通過支付現金來償還部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。截至2024年3月31日，持有人可以選擇2026年票據進行兑換。此外，即使持有人不選擇轉換其2026年票據，我們也可能被要求兑換
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適用的會計規則將2026年票據的全部或部分未償本金歸類或重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資金大幅減少。
就上限看漲期權交易而言，我們面臨交易對手風險。
此外，期權交易對手是金融機構，根據上限看漲期權交易，我們將面臨其中任何或全部可能違約的風險。我們對期權交易對手的信用風險敞口將不受任何抵押品的擔保。如果期權交易對手進入破產程序，我們將成為這些程序中的無擔保債權人，其債權等於我們當時在與該期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但總的來説，風險敞口的增加將與市場價格的上漲和普通股的波動性相關。此外，如果期權交易對手違約，我們遭受的稀釋可能超過我們目前對普通股的預期。我們無法對期權交易對手的財務穩定性或可行性提供任何保證。
與我們的普通股所有權相關的風險
我們的股價一直波動並將繼續波動，普通股的價值可能會下跌。
我們普通股的市場價格一直並且可能繼續高度波動，可能會因各種因素而大幅波動或下跌，包括本節風險因素中討論的因素，以及我們的財務業績與證券分析師預期的差異、我們或股東出售普通股、我們出售可轉換為股本股份的證券、普通股的交易量、一般經濟和市場狀況，以及我們目前不知道的其他情況或者我們認為不是實質性的。科技股歷來經歷過高波動性。過去，經歷過證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟。我們一直是、現在和將來可能繼續成為此類訴訟的目標，這可能會導致鉅額開支並轉移管理層的注意力。
未來我們在公開市場上出售普通股可能會導致普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售大量普通股或認為可能進行此類出售可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。我們無法預測未來銷售的時機或對普通股現行市場價格的影響。
我們的股票回購計劃雖然旨在幫助抵消攤薄，但可能無法實現這一目標，此類回購的金額可能會受到新立法的影響。
根據我們先前宣佈的股票回購計劃，2027年票據（“PIPE”）發行和出售的收益已經並將繼續用於為回購高達25億美元的普通股提供部分資金，目的是抵消股東可能出現的稀釋，包括髮行ironSource合併對價而導致的稀釋。但是，我們沒有義務回購任何普通股，也無法保證我們會在預期的時間表上回購。截至2024年3月31日，根據該計劃，仍有7.5億美元可用於未來股票回購。
儘管我們預計股票回購將增加我們的每股收益，但可能有一些因素會降低潛在回購的預期反稀釋作用。儘管2027年票據在簽署時定價高於普通股的市場價格，並且我們打算以低於2027年票據轉換價格的價格回購股票，但我們無法保證在任何股票回購之前我們的股價不會出現大幅波動，包括由於2027年票據的轉換給我們的普通股價格帶來下行壓力。因此，如果我們無法以以下價格回購普通股
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低於2027年票據的轉換價格，此類回購的任何反稀釋效果都可能小於預期，發行合併對價所產生的稀釋可能超過預期。
此外，回購需繳納《通貨膨脹降低法》頒佈的1％的股票回購消費税，該税可能會被該財政年度新發行的股票（“股票回購消費税”）所抵消。在回購股票的決定中，我們已經並將繼續考慮股票回購消費税，但是無法保證此類税不會減少我們能夠或最終決定回購的股票數量。
將普通股的所有權集中在我們現有的執行官、董事和主要股東中可能會阻止新投資者影響重大的公司決策。
我們的執行官、董事和5％或以上普通股的現任受益所有人實益擁有我們已發行普通股的很大一部分。這些人共同行動，將能夠對所有需要股東批准的事項產生重大影響，包括董事的選舉和罷免以及任何合併或其他重大公司交易。這組股東的利益可能與其他股東的利益不一致。
我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本將削弱所有其他股東。
我們預計將來會發行額外的股本，這將導致所有其他股東的稀釋。根據我們的股權激勵計劃，我們向員工、董事和顧問發放股權獎勵，並將繼續發放股權獎勵。將來，我們還可能通過出售和發行股權證券或可轉換證券來籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們過去曾發行過股權證券，將來可能會發行股權證券以支付收購或投資費用。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益大幅稀釋，普通股的每股價值下降。
我們不打算在可預見的將來派發股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未申報或支付過任何股本的現金分紅，我們也不打算在可預見的將來支付任何現金分紅。未來支付股息的任何決定都將由我們董事會自行決定。因此，在價格升值之後，您可能需要依靠出售我們的普通股作為實現未來投資收益的唯一途徑，而這種情況可能永遠不會發生。
如果我們無法對財務報告維持適當有效的內部控制，則投資者對我們公司的信心可能會受到不利影響，因此，我們普通股的價值可能會受到影響。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們需要提供管理層的報告，除其他外，説明我們對財務報告的內部控制的有效性。該評估包括披露我們的管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大缺陷。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們遵守第 404 條要求我們承擔大量開支並花費大量管理精力。由於業務狀況的變化，包括與ironSource合併有關的變化，我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能變得不足。此外，會計原則或解釋的變化也可能對我們的內部控制構成挑戰，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制措施以適應這些變化。此外，如果這些新系統、控制措施或標準以及相關的流程變更沒有帶來我們預期的收益或未按預期運作，則可能會對我們的財務報告系統和流程、我們編制及時準確財務報告的能力或財務報告的有效性產生不利影響
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對財務報告的內部控制。此外，如果我們在任何新系統和控制措施中遇到問題，導致實施延遲或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本，我們的業務可能會受到損害。
此外，管理層對財務報告內部控制的評估可能會發現需要解決的弱點和條件或其他可能引起投資者擔憂的潛在問題。我們在財務報告內部控制或披露管理層對財務報告內部控制的評估方面需要解決的任何實際或明顯的弱點和條件都可能對我們的普通股價格產生不利影響。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制股東更換或罷免現任管理層的企圖，並限制普通股的市場價格。
我們經修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的規定可能會起到防止控制權變更或管理層變更的作用。我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會使股東更難更換董事會成員，從而阻礙或阻止股東更換或罷免我們現任管理層的任何嘗試。此外，由於我們在特拉華州註冊成立，因此我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束，該條款通常禁止特拉華州公司在三年內與任何 “感興趣” 的股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者將來可能願意為我們的普通股支付的價格，並可能阻止我們公司的潛在收購者，從而降低您在收購中獲得我們普通股溢價的可能性。
我們經修訂和重述的公司註冊證書將特拉華州財政法院和美利堅合眾國聯邦地方法院指定為我們與股東之間某些糾紛的專屬論壇，這限制了我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的爭議選擇司法法庭的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書包括法院選擇條款，這些條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的爭端的索賠的能力。儘管特拉華州法院已裁定此類法庭選擇條款表面上是有效的，但股東仍可以尋求在美利堅合眾國聯邦地方法院以外的其他地點對我們、我們的董事、高級管理人員或其他僱員提起此類索賠，但股東仍可以尋求根據《證券法》提起的此類索賠。在這種情況下，我們期望大力維護我們經修訂和重述的公司註冊證書中專屬法庭條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的大量額外費用，我們無法向您保證這些條款將由其他司法管轄區的法院執行。如果法院認定我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，則我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決爭議相關的更多鉅額額外費用，所有這些都可能損害我們的業務。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
沒有。
所得款項的用途
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
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第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
這個 收養要麼 終止截至2024年3月31日的三個月中，我們的董事和高級管理人員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃如下，每份合同、指示或書面計劃均旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條規定的肯定性辯護條件：
姓名標題行動通過日期到期日期要買入/賣出的證券總數
Tomer Bar-Zeev (1)
董事已通過2024年2月29日2024 年 12 月 21 日1,450,000
米歇爾·李 (2)
董事已通過2024年3月13日2024年9月18日3,200
Robynne Sisco(2)
董事已通過2024年3月5日2025年6月5日14,700
(1)    Bar-Zeev先生的計劃規定可能出售我們的記賬普通股。該計劃將在上述日期到期，或者在計劃下的所有授權交易提前完成時到期。
(2)    李女士和西斯科女士的每份計劃都規定可能出售我們目前持有的普通股以及未來的歸屬活動。這些計劃將在上述相應日期到期，或者在計劃下的所有授權交易提前完成後到期。

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第 6 項。展品
展覽索引
以引用方式納入
展品編號展品描述表單文件號展覽申報日期
2.1
Unity、Merger Sub和ironSource之間簽訂的截至2022年7月13日的合併協議和計劃。
8-K001-394972.12022年7月15日
3.1
註冊人經修訂和重述的公司註冊證書
8-K001-394973.12020年9月22日
3.2
註冊人經修訂和重述的章程
8-K001-39497
3.2
2023年9月8日
10.1*
Unity Software Inc. 與 Tomer Bar-Zeev 於 2024 年 1 月 9 日簽訂的分離協議
10.2*
Unity Technologies SF. 和 Clive Downie 於 2024 年 2 月 14 日簽訂的分離協議
10.3*
行政人員遣散計劃
10.4*
Unity Technologies SF. 和 Felix The 之間於 2024 年 1 月 12 日簽訂的確認要約信
31.1*
第 302 節首席執行官認證
31.2*
第 302 節首席財務官認證
32.1*#
第 906 節首席執行官和首席財務官的認證
101.INS內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
*隨函提交。
#
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條作為附錄32.1附於本10-Q表季度報告中，不應將這些證書視為註冊人 “提交”，也不得以引用方式納入註冊人根據19年證券法提交的任何申報中 33，經修訂，無論任何此類文件中包含任何一般的公司註冊語言。
作為本10-Q表格季度報告的附錄提交的協議和其他文件除協議條款或其他文件本身外，無意提供事實信息或其他披露，因此您不應出於此目的依賴它們。特別是，我們在這些協議或其他文件中做出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至協議達成之日或任何其他時間的實際情況。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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日期：2024 年 5 月 9 日來自：/s/ 馬克·巴里史密斯
馬克·巴里史密斯
首席會計官
（首席會計官和正式授權的簽署人）
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