附錄 99.1

聯盟娛樂我們為您帶來娛樂！2024 年第三季度財務業績電話會議納斯達克：AENT，2024 年 5 月 9 日

法律免責聲明 2 本演示文稿（連同與本文相關的口頭陳述，本 “演示文稿”）僅供參考。本演示不構成任何證券的出售要約或徵求購買要約，也不應在任何州或司法管轄區進行任何證券的出售，因為此類要約、招攬或出售是非法的。本演示文稿中或與本演示文稿相關的任何明示或暗示的陳述或保證。儘管本演示文稿中表達的所有信息和觀點，包括從第三方行業出版物和來源以及為其他目的編寫的研究報告中獲得的行業和市場數據，均來自被認為可靠且具有誠意的來源，但Alliance Entertainment Holding Corporation（“Alliance”）尚未獨立驗證從這些來源獲得的信息，也無法向您保證信息的準確性或完整性。此信息可能會更改。一些數據還基於Alliance的真誠估計，這些估計來自他們各自對內部來源的看法以及上述獨立來源。此處的任何內容均不得解釋為法律、財務、税務或其他建議。關於本文所述機會的任何法律、財務、税收或其他考慮，您應諮詢自己的顧問。本演示文稿中包含的一般性解釋不能涉及，也無意解決您的具體投資目標、財務狀況或財務需求。此處包含的任何內容均不得視為建議任何一方進行任何交易或採取任何行動。前瞻性陳述就1995年《美國私人證券訴訟改革法》中的安全港條款而言，本演示文稿中包含的某些非歷史事實的陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常附有 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“期望”、“應該”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“看來”、“尋找”、“未來”、“展望” 等詞語以及預測或表明未來事件或趨勢或不是陳述的類似表達歷史問題。這些前瞻性陳述包括但不限於有關其他財務和業績指標的估計和預測以及市場機會預測的陳述。這些陳述基於各種假設，無論這些假設是在本演示文稿中確定的，還是基於Alliance管理層當前的預期，不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅供參考，其目的不在於作為擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述，投資者不得依賴這些陳述。實際事件和情況很難或不可能預測，並且會與假設有所不同。許多實際事件和情況都超出了聯盟的控制範圍。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，包括國內外業務、市場、金融、政治和法律條件的變化；與Alliance業務的推出和預期業務里程碑的時機相關的風險；競爭對Alliance未來業務的影響；Alliance未能滿足其循環信貸額度的契約要求的風險和失敗、我們未來發行股票或股票掛鈎證券或獲得債務融資的能力，以及潛力對Alliance證券價格和流動性的負面影響以及Alliance截至2023年6月30日的財年10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下討論的這些因素。與Alliance業務相關的其他風險特別包括但不限於競爭、Alliance盈利增長和管理增長的能力、Alliance維持與客户和供應商關係以及留住關鍵員工的能力；適用法律或法規的變化；Alliance可能受到其他經濟、業務、Alliance財務報告內部控制的重大缺陷和/或競爭因素的不利影響。可能還有其他風險和不確定性，而Alliance目前不知道或目前認為這些風險和不確定性並不重要，這可能會導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。除其他外，此類風險因素還包括未來增長預期和收購；美國的具體經濟狀況；法律法規的變化；未來訴訟的潛在責任；將管理時間轉移到收購和整合相關問題上；根據適用的證券法對Alliance財務報表的修改或調整；以及總體經濟狀況。這些因素大多不在聯盟的控制範圍內，很難預測。

法律免責聲明——續3項非公認會計準則財務指標除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務指標外，本演示文稿中包含的一些財務信息和數據，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤——資本支出和EV/EBITDA，並非按照公認會計原則編制。Alliance認為，這些非公認會計準則的財務業績指標為管理層和投資者提供了有關Alliance財務狀況和經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。Alliance的管理層使用這些非公認會計準則指標進行趨勢分析、確定管理激勵薪酬以及預算和規劃目的。Alliance認為，使用這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了另一種工具，可以用來評估Alliance的經營業績和趨勢，並將Alliance的財務指標與其他類似公司進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非公認會計準則財務擔保。管理層不會孤立地考慮這些非公認會計準則指標，也不會將其作為根據公認會計原則確定的財務指標的替代方案。這些非公認會計準則財務指標的主要侷限性在於，它們不包括公認會計原則要求在Alliance財務報表中記錄的重大支出和收入。此外，它們受到固有的限制，因為它們反映了管理層對在確定這些非公認會計準則財務指標時不包括或包括哪些支出和收入的判斷。因此，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與包括我們行業內公司在內的其他公司的類似標題的指標相提並論，因為其他公司的計算調整後息税折舊攤銷前利潤可能與我們計算該指標的方式不同。為了彌補這些限制，管理層提出了與公認會計準則業績相關的非公認會計準則財務指標。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，將來我們可能會或可能不會產生與我們報告的某些調整類似的費用。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤的列報並不意味着我們的未來業績將不受這些調整後税率或任何不尋常或非經常性項目的影響。您應該查看Alliance的經審計的財務報表，這些報表已包含在截至2023年6月30日的財政年度的10-K表年度報告中。商標本演示文稿包含 Alliance 和其他公司的商標、服務標記、商品名稱和版權，這些是其各自所有者的財產。在本演示文稿中使用或展示第三方的商標、服務標誌、商品名稱或產品並不意味着，也不暗示與 Alliance 的關係，或聯盟對贊助的認可。僅為方便起見，本演示文稿中提及的商標、服務商標和商品名稱可能帶有®、TM 或 SM 符號，但此類提法無意以任何方式表明 Al liance 不會在適用法律的最大範圍內維護其權利或適用許可人對這些商標、服務標誌和貿易名稱的權利。此處包含的信息截至2024年5月9日，不反映任何後續事件。

我們為您帶來娛樂！Alliance Entertainment股票全球最大的音樂、電影、視頻遊戲、遊戲硬件、街機、收藏品、玩具和消費電子產品 5 • 值得信賴的全渠道供應商，是沃爾瑪、亞馬遜、百思買、好市多、塔吉特、科爾、BJ、Meijer、Barnes & Noble以及全球其他2,000家零售商和批發商。• 迪士尼、派拉蒙、索尼、華納、環球影業、微軟、任天堂、動視值得信賴的分銷商 Electronic Arts、美泰、孩之寶、Funko、Arcade 1 Up和其他600家公司。• Alliance Entertainment的收入已增長到超過11億美元年收入（財年6月30/23財年），擁有700多名團隊成員，擁有超過200名在線客户，向72個國家的35,000多家店面發貨，向全球最大的零售商和批發商分銷超過32.5萬件庫存SKU。• 通過我們的Amped（音樂）和發行解決方案（視頻）部門獨家物理分銷音樂和視頻分銷商，在11億美元的獨家分銷和許可年收入中，增長了2億美元未來的實體媒體內容將增加市場份額。• 持續增長和收購以擴大選擇範圍並獲得市場份額，進入新市場並繼續實現多元化，同時保持財政責任•通過Mill Creek分部獲得獨家視頻許可。視頻內容由迪士尼、索尼、環球、獅門影業、哥倫比亞廣播公司等授權。所有娛樂品牌、工作室、出版商、創作者和許可方都信任Alliance來銷售其產品；全球所有娛樂零售商、網站、批發商和進口商都依賴Alliance來儲存世界上最大的娛樂產品選擇

直接面向消費者（DTC）和電子商務聯盟是娛樂行業領先的直接面向消費者（DTC）和電子商務提供商我們是品牌和零售商之間的門户 6 600 多家供應商 200 多名在線客户，向 35,000 多家店面發貨 32.5 萬個 SKU 庫存

按配置劃分的銷售額 7（以千計）按配置劃分的銷售額截至2023年3月31日的2024財年截至06-30的2023財年截至06-30的2021財年截至06-30的2021財年遊戲業287,064美元 33.2% 391,308 33.8% $557,658 39.3% $497,817 37.6% $108,735 14.0% 黑膠唱片 $241,735 14.0% 783 28.0% 324,141 28.0% 329,202 23.2% $288,326 21.8% $158,633 20.5% DVD/BLU-Ray/UltraHD $160,495 18.6% $189,997 16.4% $272,921 19.3% $300,522 22.7% $283,371 36.5% CD $96,742 11.0% $127,999 11.0% $151,583 10.7% $151,583 10.7% 148,263 11.2% 164,728 美元 21.2%收藏品、玩具和消費品 34,888 美元 4.0% 79,524 6.9% 57,980 美元 4.1% 40,729 3.1% 17,591 美元 2.3% 運費 12,913 美元 1.5% 21,682 1.5% 21,682 1.5% 22,260 1.7% 19,138 美元 2.5% 12,654 美元 1.5% 16,269 美元 1.4% 17,874 美元 1.3% 17,460 美元 1.3% 17,460 美元 1.3% 3% 17,430 美元 2.2% 數字交付 $17,010 2.0% $8,393 0.7% $8,476 0.6% $8,191 0.6% $5,967 0.8% 總計 $863,549 100.0% $1,158,722 100.0% 1,417,377 100.0% 1,323,567 100.0% 775,596 100.0% 全球b品牌許可市場預計將從2022年的2749億美元增長到2027年的3854億美元從2022年到2027年，複合年增長率為4.1％。根據Technavio的數據，從2022年到2027年，全球黑膠唱片的市場規模估計將增長6.6377億美元。-5萬美元 10萬美元 150,000美元 250萬美元 35萬美元 35萬美元 35萬美元 45萬美元 45萬美元 500,000美元截至2024年3月31日的九個月截至2024年6月30日的財政年度截至6月30日的2021財年截至6月30日的財政年度截至2020年6月30日的財政年度遊戲黑膠唱片/藍光/UltraUltra/UltraUltra的九個月 HD CD 收藏品、玩具和消費品運費獨家配送費數字配送

分銷解決方案（DS）是Alliance的一個部門，擁有超過62家重要的視頻工作室，根據獨家合同，這些工作室依靠分銷解決方案來製造、供應和銷售視頻產品。• DS在亞馬遜、沃爾瑪、塔吉特、百思買和許多其他重要客户擁有直銷賬户。較小的非直接賬户通過Alliance Entertainment出售。• 所有產品均以託運方式存放在聯盟倉庫中。通過將所有產品都有庫存，它還可以最大限度地利用所有零售商網站上的 “現貨” 購買按鈕。• DS通過Alliance的零售商和CDF的分銷渠道比任何主要工作室所能提供的都要大得多。• DS於2018年被索尼影業收購，在過去5年中淨銷售額有機翻了一番。• DS還開發了數字視頻發行版，23財年數字收入同比為840萬美元 24 是 1700 萬美元的獨家分銷，每年超過 2 億美元我們的獨家發行是一個重點，而且增長迅速聯盟娛樂的機會。由於該行業擁有最大的客户羣，包括具有Alliance DTC能力的零售商和網站，已轉移到分銷解決方案、AMPED和Mill Creek部門的工作室和唱片公司的銷售額有所增加。AMPED是Alliance的一個部門，擁有90多家唱片公司，根據獨家合同，這些唱片公司依賴AMPED提供和銷售音樂（黑膠唱片和CD）。• AMPED通過亞馬遜、沃爾瑪、塔吉特、百思買和美國的1000多家獨立音樂商店銷售和銷售音樂。• 所有產品均以託運方式存放在聯盟倉庫中。通過將所有產品都有庫存，它還可以最大限度地提高所有零售商網站上的 “有貨” 購買按鈕。• 由於Alliance可以直接向商店提供最先進的電子商務配送服務，AMPED已成為獨立分銷商的首選分銷商，以最大限度地提高該品牌的實物銷售額。• AMPED在過去10年中實現了有機增長，在23財年淨銷售額超過7500萬美元。• 24財年年初至今為5,510萬美元，淨銷售額超過7500萬美元。1.1 M Mill Creek 是 Alliance 的一個部門，專門授權工作室的視頻內容創作、製造、營銷和銷售視頻 DVD。• 視頻內容由迪士尼、索尼、環球影業、獅門影業、哥倫比亞廣播公司和大型獨立製片廠授權。• Mill Creek的產品隨後通過分銷解決方案直接出售給主要零售商。• 在24財年年初至今的1700萬美元數字收入中，《邪惡》和《盲人》在這1310萬美元中的790萬美元為790萬美元 8

2013 年收購歷史音樂和視頻發行 • Super D 收購了Alliance Entertainment，成為最大的音樂和視頻發行商 • 這是整合三個主要打包媒體類別的第一個重要步驟。Super D 在收購後更名為Alliance Entertainment 2016 Music & VMI • AN Connect收購 • 增加了沃爾瑪和百思買賬户 • 收購了供應商管理庫存系統和軟件系統，為Alliance提供了重要的2018年遊戲服務 • 麥加收購 • 微軟、索尼和任天堂供應商加入 • Alliance 進入遊戲領域，擴大其本已多樣化的實體媒體產品供應 2018 年視頻獨家發行 • 分銷解決方案收購 • 沃爾瑪、亞馬遜、塔吉特和百思買視頻增加了電影供應商數量 • 20 家獨家視頻發行工作室收購了 2020 年 Gaming • 收購 CokeM • 沃爾瑪、百思買、塔吉特、GameStop、Kohls 和 Costco 賬户 • 聯盟增加了門店和 DTC 銷售額巨大 2022 年玩具和收藏品銷售額的領先遊戲分銷商 • Think 3Fold 收購 • 沃爾瑪擴張 • 聯盟在 2023 年公開上市 3,900 家沃爾瑪門店增加貨架空間為 4 英尺的收藏玩具 • 聯盟完成與 Adara 收購公司的合併成為一家上市公司 • 在NASAQ上市，名為AENT 9

服務產品和電子商務分銷和庫存解決方案技術最先進的系統和設施選擇最大的實體媒體和娛樂產品分銷商聯盟之一為傳統零售商提供世界一流的電子商務能力，公平競爭環境聯盟專門提供卓越的：10

銷售服務和店內運營庫存和產品投放全方位渠道策略支持自動化DTC流程庫存和品類管理系統聯盟為零售商提供高效的全渠道擴展解決方案電子商務和DTC供應商管理庫存聯盟提供完整的企業級基礎設施，並代表其客户直接將訂單運送給消費者。整個訂購、確認和開具發票的過程都是自動化的。該功能使客户可以專注於銷售，而Alliance執行所有庫存、倉儲和運輸功能。端到端電子商務解決方案聯盟是供應商管理庫存解決方案領域的領導者，為客户提供量身定製的解決方案，以支持他們的庫存需求。這些增值服務為合作伙伴提供了高度技術性的關鍵業務職能。服務 11

Alliance 整合和分銷大量娛樂產品組合，其專有數據庫為零售商的在線音樂和遊戲產品提供支持。遊戲產品 DVD 和 Blu-Ray CD 消費類產品目前庫存超過 325,000 個 SKU 精選 Vinyl Retro Arcades 12

截至2023年1月，AutoStore自動存儲和檢索系統聯盟已為其謝潑茲維爾倉庫完成了AutoStore自動存儲和檢索系統的安裝。該系統改善了Alliance的倉庫運營，使公司能夠提高速度、可靠性、容量和精度，從而節省大量成本。AutoStore系統佔地面積為22,200平方英尺，總箱數為52,325個，每個垃圾箱最多可容納66磅的產品。每個貨箱最多可容納 8 個獨一無二的 SKU。AutoStore 系統結合當前的託盤揀貨和從倉庫夾層揀貨的箱子，在 7 個揀貨口的揀貨率為每小時 2,000 行。OPEX Sure Sort X 於 4 月 1 日安裝鏈接到新聞稿增加存儲容量全天候訪問提高能源效率顯著節省成本聯盟正在投資增強其自動化裝卸設備，這些設備能夠縮短運輸時間，簡化訂單處理並改善整體倉庫管理。技術點擊下面的圖標觀看視頻 13 在肯塔基州安裝 AutoStore 在 6 台分揀機中有 1 台分揀黑膠唱片按需製造模組

明尼蘇達州沙科皮 220K 平方英尺設施肯塔基州謝潑茲維爾 873K 平方英尺設施配送中心 • 肯塔基州謝潑茲維爾 • 明尼蘇達州沙科皮 • 德克薩斯州達拉斯 • 加利福尼亞州本頓維爾 • 伊利諾伊州艾塔斯卡 • 加利福尼亞州爾灣 • 明尼蘇達州沙科皮 • 肯塔基州謝潑茲維爾 • 佛羅裏達州種植園通過其高技能的勞動力和技術實現戰略性運營啟用了設施，Alliance建立了強大的配送和分銷基礎設施，使Alliance能夠實現行業領先的速度和準確性指標。Click Icons for Videos 14 DTC第三季度末出貨量佔第三財季總銷售收入的33％，財年迄今為止為39.1％，比上年增長4.7％

2024年第三財季的15個關鍵亮點•截至2024年3月31日的第三財季淨收入為2.112億美元，而2023年同期為2.277億美元，下降7.3％，這主要是由於高利率和購買力下降引發的消費者自由裁量權造成的宏觀經濟不利影響。• 消費者直接發貨（CDF）我們的電子商務零售行業直銷和庫存解決方案套件是截至2024年3月31日的3個月，佔總銷售收入的33％。年復一年。在截至3月31日的九個月中，DTC產生的收入從總銷售額的34.4％增長到39.1％，增長了4.7％。• 截至2024年3月31日的第三財季毛利為2,800萬美元，而2023年同期為2730萬美元，增長了2.5％。• 截至3月的第三財季毛利率 2024年3月31日為13.3％，高於2023年同期的12.0％。• 截至2024年3月31日的第三財季淨虧損為2.8美元百萬美元，而2023年同期的淨虧損為780萬美元。• 截至2024年3月31日的第三財季調整後的息税折舊攤銷前利潤為290萬美元，而2023年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為240萬美元。• 庫存和債務大幅減少，第三財季庫存同比從1.63億美元降至1.08億美元。• 持續減少債務，降至8700萬美元截至2024年3月31日的第三財季從2023年同期的1.27億美元增至百萬美元。

2 美元（17）收入（百萬美元，截至6月30日的財年）調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元，截至6月30日的財年）776美元 1,324美元1,417美元33美元69美元調整後的息税折舊攤銷前利潤率 4.2% 5.2% 4.2% 4.2% 財務摘要收入11.5億美元 2023財年聯盟通過擴大其客户羣和產品供應以及幾次成功的收購增加了收入。成熟的收入基礎財富100強客户聯盟已經發展了多年，是包括微軟、索尼影業、華特迪士尼影業、環球音樂集團和華納兄弟在內的全球最大的娛樂業品牌之間的門户，以及包括亞馬遜、百思買、好市多、塔吉特和沃爾瑪等財富100強零售商在內的強大客户羣。太空領袖國際足跡聯盟是音樂、電影、視頻遊戲和消費電子產品的頂級國際分銷商，擁有超過200名在線客户，向72個國家的35,000多家店面發貨，並在北美向全球最大的零售商分銷超過35萬個庫存SKU。1.附錄1.2提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨收益的對賬情況。2023財年調整後的息税折舊攤銷前利潤，包括幻燈片23中概述的3580萬美元的超額運輸成本、降價和其他街機相關成本。1 16-1.5% 1,158美元 863 美元 22 2.6% 2020財年2021財年22財年截至23財年3月31日的九個月截至2021財年3月21財年的九個月

截至2024 年 3 月 31 日的三個月 03-31 年 2023 年收入 211,209 美元 227,728 銷售成本 183,196 200,402 毛利 28,013 美元 27,326 美元毛利率 13.3% 12.0% 運營費用：分銷和配送費用 11,125 14,923 銷售、一般和管理費用 14,072 14,783 淨收益（虧損）美元（3,377）美元（調整後）息税折舊攤銷前利潤 2,939 美元 (2,380) 調整後息税折舊攤銷前利潤% 1.4%-1.0% 17 損益表（按千美元計）

截至03-31-2024年的三個月 03-31-2023年淨收益（虧損）美元（3,377）美元（7,750）加總：利息支出 3,052 3,207 所得税支出（收益）（457）（2,864）折舊和攤銷 1,402 1,679 息税折舊攤銷前利潤 601（5,728）調整IC-DISC — — 基於股票的薪酬支出—合併和收購費用，RSA & 重組 2,265 3,348 認股權證公允價值變動 124 — 或有虧損（收益）— 出售個人防護裝備的損益 (51) — 調整後息税折舊攤銷前利潤 2,939 美元 (2,380) 調整後息税折舊攤銷前利潤% 1.4%-1.0% 18 調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨收益的對賬 (美元)在 000 年代）

19 損益表毛利 101,969 73,693 11.8% 8.08%

截至財政年度的九個月 03-31-2024 06-30-2023 06-30-2021 06-30-2021 06-30-2020 年收入 863,549 美元1,158,377 1,417,377 1,323,567 775,596 美元同比收入增長%-18.3% 70.7% 3.9% 銷售成本 761,054,788 1,234,995 1,140,885 656,485 毛利 $101,970 $103,934 $182,382 $182,682 $119,111 毛利率% 11.8% 9.0% 13.8% 15.4% 運營費用：分銷和配送費用 37,983 62,841 64,260 56,885 35,877 銷售、一般和管理 43,626 59,057 58,110 57,249 50,007 總營業費用 8,97 1,610121,898 122,370 114,134 85,884 9.5% 10.5% 8.6% 11.1% 非運營費用：折舊 1,453 2,221 3,097 5,623 7,124 攤銷 3,002 4,408 5,162 5,772 8,660 利息支出 9,520 11,715 4,056 2,938 3,524 IC-光盤佣金-2,833 9,907 5,394 5,394 8,14 所得税支出（收益）2,049（9,058）9,423 10,791 376 處置個人防護裝備的收益/（虧損）（51）--87-併購費及其他 2,312 5,321 (251) 3,509-非營業費用總額 18,285 17,440 31,394 34,370 27,866 2.1% 2.5% 2.6% 2.6% 2.6% 調整後的息税折舊攤銷前利潤為22,166美元 (17,601) 60,019美元68,563 32,909 美元截至2023年6月30日的12個月調整後息税折舊攤銷前利潤% 2.6%-1.5% 4.2% 4.2% 調整後的息税折舊攤銷前利潤包括以下成本：過高的國際運輸成本（已售單位）8,241 超額國際運輸成本（手頭）7,100 商場降價 12,156 增量倉儲費 Arcades 4,643 消費品庫存儲備總計 35,840 美元 1 20 損益表（在 000 年代為美元）1.附錄1.2提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨收益的對賬情況。由於一次性供應鏈問題，1次時間成本中有3580萬美元造成了-1760萬美元的損失，如果將3580萬美元加回去，同期調整後的息税折舊攤銷前利潤將為正1,820萬美元。2

21 季度毛利、淨收入及經調整的息税折舊攤銷前利潤 2020 年第 2 季度第 3'20 季度第 4'20 季度第 21 季度第 21 季度第 3'21 季度第 4'21 季度第 21 季度第 22 季度第 22 季度第 3'22 季度第 4'22 季度第 4'23 季度第 3 季度第 23 季度第 23 季度第 24 季度總利潤 23,225 美元 37,469 美元 26,221 美元 32,196 美元 28,409 美元 67,919 美元 41,512 44,843 美元 40,720 738 美元 40,138 美元 28,487 美元 25,468 美元 25,468 美元 20,897 美元 27,326 美元 30,241 美元 26,254 美元 47,703 美元 28,013 美元 GAAP 淨收入/ (虧損) 5,013美元 338（3,245 美元）5,180 美元 2,576 美元 16,408 美元 8,872 美元 6,324 美元 5,673 美元 23,853 美元 3,713 美元（4,744 美元）（7,509 美元）（15,515 美元）（7,750 美元）（4,632 美元）（3,462 美元）8,914 美元（3,378 美元）調整後息税折舊攤銷前利潤 4,414 美元 11,414 美元 233 美元 4,819 美元 13,088 美元 8,183 美元，147 美元 13,456 美元 15,762 美元 13,681 美元 37,260 美元 9,629 美元 (551 美元) (4,128 美元) (14,513 美元) (2,380 美元) 3,420 美元 1,305 美元 17,921 美元 2,939 美元 (000 美元) (20,000 美元) (10,000 美元) 0 美元 20,000 美元 30,000 美元 40,000 美元二零年第一季度第二季度70,000 美元 80,000 美元 2020 年第 3'20 季度第 1'21 季度第 21 季度第 3'21 季度第 4'22 季度第 3'22 季度第 3'22 季度第 4'22 季度第 4'23 季度第 3'23 季度第 3'23 季度第 3'23 季度第 4'23 季度第 4'23 季度第二季度第二季度第 24 季度每公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的毛利淨收入/（虧損）

（以千美元計）資產負債表 22 未經審計 2023 年 3 月 31 日未經審計截至 2023 年 6 月 30 日已審計截至 2022 年 6 月 30 日已審計截至 2021 年 6 月 30 日已審計截至 2020 年 6 月 30 日已審計資產現金及等價物。1,642 1,034 865 1,469 4,028 1,334 應收賬款 87,517 79,445 104,939 939 939 8,699 111,332 70,881 存貨 107,893 163,057 146,763 249,439 141,661 62,777 其他流動資產 5,634 7,852 8,299 9,373 8,763 9,229 淨資產淨值-OF-使用資產 15,706 18,276 11,644 18,988 20,592 淨無形資產 14,592 356 24，754 17,356 18,764 23,927 29,955 淨商譽 89,116 87,116 89,116 79,903 79,903 79,647 其他資產總額 2,157 6,174 3,916 3,748 361 2,417 總資產 324,021 388,530 美元 473,039 388,963 美元 276,833 美元應付賬款和應計費用 136,833 美元 9,858 159,585 160,962 209,760 227,887 157302 循環信貸額度、淨額和股東貸款 87,336 127,343 133,281 135,968 53,580 45,561 其他流動負債 5,587 6,616 6,996 4,871 10,719 5,396 非流動負債 16,115 10,722 8,757 13,512 16,512 475 15,656 總負債 238,896 304,266 309,996364,111 308,661 223,915 股權 85,125 83,959 79,534 108,928 80,302 52,918 總負債和權益 324,021 388,225 美元 388,225 美元 389,530 美元 473,039 388,963 美元 276,833 美元

市值表 1 Alliance Entertainment Management 擁有 81% 的已發行普通股 23 50,937,370 9,919,993 1。不包括最多6000萬股或有普通股，當A類普通股的價格達到每股20美元、30美元和50美元時，這些股票在5、7年和10年內在各種條件下自動轉換為A類普通股。2.大約有2,100萬股A類普通股在公開流通。2份A類普通股認股權證（WAEP：11.46美元）

BRUCE OGILVIE 執行董事長布魯斯在娛樂發行行業度過了他的整個職業生涯，從 1980 年創立 Abbey Road Distributors 開始。在接下來的14年中，布魯斯帶領Abbey Road的銷售額增長到超過9400萬美元，並於1994年成功出售了該業務。1995年，布魯斯因與Abbey Road的合作而被授予安永的年度分銷企業家獎。憑藉創業經驗、成功退出以及街頭分銷知識，布魯斯於1996年被一家銀行集團選中來扭轉600家連鎖門店Wherehouse Records的局面。在布魯斯的領導下，Wherehouse在九個月內擺脱了破產，並被出售給了Cerberus Capital。繼在Wherehouse Records取得成功之後，布魯斯於2001年收購了Super D的三分之一權益，並與創始人傑夫·沃克和大衞·赫維茲一起擔任首席執行官。在Super D和Alliance Entertainment合併後，布魯斯於2013年成為董事長。湯姆·芬克董事、薪酬、審計、提名和公司治理委員會主席湯姆曾擔任景順有限公司的董事。（紐約證券交易所股票代碼：IVZ）自2020年12月3日起。先生。芬克自阿達拉收購公司於2020年8月成立起擔任董事長，並從2022年6月起擔任首席執行官，每次任期直至其與Alliance的業務合併。在加入景順董事會之前，Mr.芬克在2016年至2020年期間擔任霸菱有限責任公司的董事長兼首席執行官，並在2008年至2016年期間擔任巴布森資本管理有限責任公司的董事長兼首席執行官。先生。芬克還在2008年至2011年期間擔任萬通人壽的執行副總裁兼首席投資官。先生。芬克於1991年獲得杜克大學富誇商學院的工商管理碩士學位，並於1986年獲得弗吉尼亞大學麥金太爾商學院的理學學士學位。除了他傑出的職業生涯外，Mr.芬克是戴維森學院的受託人、富誇商學院訪客委員會成員、夏洛特中心城市合作伙伴理事會主席、國家數學與科學倡議董事會成員以及夏洛特羅馬天主教教區投資委員會成員。聯盟領導團隊 24 傑夫·沃克首席執行官、首席財務官兼董事傑夫·沃克和大衞·赫維茲在獲得加州大學爾灣分校經濟學學位後，於 1990 年創立了零售音樂商店 CD Listening Bar。幾年後，傑夫和大衞開始從商店後面批發CD，開始了創建成立於1995年的音樂批發商Super D的旅程。2001 年，傑夫和大衞·赫維茲將三分之一的 Super D 出售給了布魯斯·奧格爾維。在接下來的十年中，布魯斯和傑夫繼續擴大Super D在音樂批發領域的影響力，最終於2013年收購了Alliance Entertainment。Alliance收購完成後，Jeff成為合併後的公司的首席執行官。2015年，傑夫在奧蘭治縣被授予安永年度分銷企業家獎。湯姆·唐納森薪酬、審計、提名和公司治理委員會董事湯姆是Blystone & Donaldson的創始人兼管理合夥人。Blystone & Donaldson是一家總部位於北卡羅來納州夏洛特的專注於中間市場公司的投資公司。先生。從阿達拉收購公司於 2020 年 8 月成立到 2023 年 2 月的業務合併，唐納森一直是該公司的董事。在加入 Blystone & Donaldson 之前，Mr.唐納森曾在投資者管理公司（“IMC”）擔任高管，專注於投資決策、風險管理以及與感興趣的公司發展關係。在加入IMC之前，他曾擔任莫爾黑德資本管理有限責任公司（“Morehead”）的合夥人，之後該公司於2016年併入IMC。在加入Morehead之前，他以合夥人身份執業，然後在McGuireWoods LLP擔任合夥人，在公司治理、架構和融資交易以及經營各行各業的業務方面代表私募基金及其投資組合公司。先生。唐納森擁有維拉諾瓦大學的工商管理碩士學位和法學博士學位。他在北卡羅來納州立大學獲得政治學本科學位。Teri Wielenga董事兼審計委員會主席Teri是一位高級全球財務主管、董事會董事和顧問，在複雜、高度監管的財富500強公司和一家四大會計師事務所擁有30多年的經驗。她曾領導吉利德科學（納斯達克股票代碼：GILD）的全球税收政策和戰略。她目前擔任吉利德基金會的董事會董事、祕書和財務主管，目前還擔任Arc研究所的審計委員會主席。作為Allergan（紐約證券交易所代碼：AGN）的税務高級副總裁，Teri管理了全球的快速增長。她之前還曾擔任艾爾根基金會的董事會董事和首席財務官，並曾擔任愛爾蘭、日本和百慕大的多家Allergan子公司的董事會董事。Chris Nagelson 薪酬、提名和公司治理委員會董事克里斯曾任位於阿肯色州本頓維爾的沃爾瑪公司DMM副總裁。在此期間，他負責為該部門提供戰略指導，以實現市場份額增長並支持整體企業戰略。克里斯還確定並制定了關鍵績效指標，以改善團隊效率和銷售策略，並領導了一支廣泛的跨職能團隊進行戰略執行層面的規劃。1997 年 6 月至 2005 年 2 月，克里斯擔任總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡的 American Eagle Outfitters, Inc. 的分部商品經理。高級管理層：董事會：

聯盟戰略優先事項增加市場份額擴大其現有產品和服務並執行其收購戰略將推動Alliance努力增加市場份額。增強DTC關係和能力隨着消費者偏好的變化以及零售商的電子商務和DTC能力的壓力，聯盟對DTC服務的需求越來越大。加強DTC關係將增加現有的收入來源，而能力的提高將產生更具吸引力的整體服務產品。執行收購策略聯盟在成功收購和整合競爭對手和互補業務方面有着良好的記錄。執行董事長布魯斯·奧吉爾維和首席執行官傑夫·沃克在過去的20年中收購了十幾家公司，包括聯盟娛樂、AN Connect、麥加電子、分銷解決方案、CokeM和Think3Fold。擴展到新的消費品領域利用現有關係，Alliance可以擴展到新的消費品領域，擴大其產品供應，為現有客户羣提供更多服務，同時在此過程中吸引新客户。TECHNOLOGY ADVANCE Alliance將進一步投資於自動化設施和升級專有軟件。25 執行新的獨家許可和分銷協議繼續專注於獲得音樂、視頻、遊戲、收藏品和電子產品的更多許可和獨家分銷協議。

投資亮點 26 Alliance Entertainment 是全球領先的娛樂批發商、直接面向消費者的分銷商和娛樂業電子商務提供商 • 久經考驗的管理經驗和股權所有權。聯盟管理團隊擁有超過30年的運營和經驗，擁有豐富的知識，可以領導公司走向未來的增長。管理層實益擁有已發行普通股的81％。• 進入和市場領導地位的重大壁壘。我們是配送和電子商務分銷領域的領導者，庫存超過 325,000 個 SKU，受到服務、選擇和技術的重點承諾的保護。供應商和零售商客户依靠公司的平臺來增加交易量，以建立信任關係。• 有機增長機會。通過擴大與供應商和客户的合作伙伴關係以及對現有設施的投資，Alliance預計將繼續增加收入和擴大利潤率。• 良好的併購記錄。自2003年以來成功收購併整合了十二家重要業務。通過收購互補業務和競爭對手，未來的重大整合機會可推動未來的增長。• 現代技術分銷平臺和接口。該公司的技術平臺提高了交易效率，降低了勞動力成本，提供了良好的移動可訪問性，並整合了現代營銷和金融科技工具。

27 Alliance Entertainment 8201 彼得斯路 8201 號，佛羅裏達州 Ste 1000 Plantation 33324 投資者關係執行副總裁 Chris Tyson MZ 北美直播：949-491-8235 AENT@mzgroup.us www.mzgroup.us

附錄 28

截至財年的九個月 03-31-2024 06-30-2023 06-30-2021 06-30-2021 06-30-2020 年折舊、攤銷和區間調整前的營業收益（調整後息税折舊攤銷前利潤）20,360 美元（17,964）60,012 美元 68,548 美元 33,227 美元每公認會計準則淨收益/（虧損）2,074 美元（35,404）28,619 美元 34,119 美元 78 經調整後 5,361 美元息税折舊攤銷前利潤計算：每項公認會計準則的淨收入/（虧損）2,074（35,404）28,619 34,178 5,361 折舊 1,453 2,097 5,623 7,124 攤銷 3,002 4,408 5,124 5,008 5,028 8,660 利息支出 9,520 11,715 4,056 2,938 3,524 IC-2,833 9,907 5,394 8,182 所得税支出（收益）2,049（9,058）9,423 10,791 376 處置個人防護裝備和外匯貨幣的收益/（虧損）（51）(3) 7 102 (318) 併購費用 4,116 5,687 (251) 3,509-調整後息税折舊攤銷前利潤22,165美元（17,601）60,018美元68,564美元調整後息税折舊攤銷前利潤32,909美元截至2023年6月30日的12個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤％2.6％至1.5％ 4.2％ 4.2％調整後的息税折舊攤銷前利潤包括以下成本：過高的國際運輸成本（已售單位）8,241超額國際運輸成本（手頭）7,100個商場降價12,156個增量存儲費Arcades 4,643消費品庫存儲備 3,700 總計 35,840 29（按千美元計）1 1。由於一次性供應鏈問題，1次時間成本中有3580萬美元造成了-1760萬美元的損失，如果再加上3580萬美元，同期調整後的息税折舊攤銷前利潤將為正1,820萬美元。附錄 1 調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨收入的對賬

截至03-31-2024年的九個月截至06-30-2023財年截止年度 6-30-2021年度截至6-30-2021年度截至2020年6月30日的年度淨收益（虧損）2,074美元（32,944美元）28,496美元 34,178美元5,361美元調整淨收入淨現金庫存減記-10,800--財產和設備折舊 1,455 2,221 3,096 5,623 7,124 無形資產攤銷 3,000 4,408 5,163 5,772 8,660 遞延融資成本攤銷（包含在利息中）511 167 165 334358 付款-實物、利息----壞賬支出 457 598 496 225 155 155 遞延所得税-(10,630) 1,177 1,543 1,286 股票薪酬支出-----固定資產處置損失 (8) 213-87-資產負債變動，扣除收購交易應收賬款 16,966 (3,550) 12,138 8,053 13,684 關聯方應收賬款-245 1,231 157 (1,633) 庫存 38,871 102,028 (107,778) (8,617) 35,821 應付/應收所得税 1,764 (1,533) (1,867) 4,453 (1,187) 經營租賃權——使用資產 2,651 3,505 4,299 (817) 3,137經營租賃債務 (2,959) (3,893) (4,583) 664 (3,284) 其他資產 3,021 5,031 (5,230) 1,980 3,228 應付賬款 (19,101) (72,325) (16,146) 18,686 (38,761) 應計費用 (2,544) (952) (1,980) 2,395 (6,560) 提供的淨現金按經營活動分類（用於）46,158 美元 3,388 美元（83,554 美元）74,718 美元 27,391 美元附錄 2 合併現金流量表（以千美元計）30

附錄3最新消息 Alliance Entertainment宣佈獨立零售部門的最大銷售月份恰逢2024年唱片商店日。聯盟娛樂公司將參加在納什維爾舉行的2024年音樂大會，聯盟娛樂將於2024年5月16日星期四在其肯塔基州謝潑茲維爾的倉庫舉辦投資者和分析師之旅。聯盟娛樂公司開始在肯塔基州倉庫聯盟娛樂公司安裝成本節省運營支出 Sure Sort X 分揀技術，載於《數字期刊》採訪聯盟娛樂公司第二季度2024財年財務業績 Alliance Entertainment 的 AMPED 發行得分高居不下，迎來了 “回家” 紀錄的實物分配 Alliance Entertainment 的 CokeM 遊戲部門在 2023 年日曆第四季度的 Arcade1up 產品的銷售預測日曆第四季度聯盟娛樂在《華爾街資源》訪談中精選聯盟娛樂公司發佈的新三年期1.2億美元高級擔保信貸額度結束慶祝成立十週年擁有令人印象深刻的24項格萊美提名聯盟娛樂的AMPED發行有助於推動K-流行樂隊新專輯的發行ATEEZ Alliance Entertainment宣佈與高端收藏品銷售渠道建立合作伙伴關係Grail Game Alliance Entertainment的AMPED發行以推動Vydia向實體發行領域的擴張聯盟娛樂宣佈推出新的出版企業—聯盟娛樂出版物鏈接聯盟娛樂新聞稿 31