附錄 99.1
Cutera 公佈2024年第一季度財務業績
加利福尼亞州布里斯班,2024年5月9日——美容和皮膚病學解決方案的領先提供商Cutera, Inc.(納斯達克股票代碼:CUTR)(“Cutera” 或 “公司”)今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。
•2024年第一季度的合併收入為3,880萬美元。
•受北美商業模式轉變和國際限量商業發行的成功推動,AviClear收入在2024年第一季度連續強勁增長。
•最近的亮點包括xeo+的推出和Cutera Academy的首屆會議,重點是為客户提供建立成功的AviClear實踐的工具。
Cutera, Inc.首席執行官泰勒·哈里斯評論説:“我對我們在2024年第一季度的進展感到滿意,這突顯了我們的AviClear收入連續強勁增長,以及與2023年下半年相比毛利率的改善,這反映了我們明確將重點放在建立卓越運營文化上,” Cutera, Inc.首席執行官泰勒·哈里斯評論道。“我們很高興在2024年到來之際增強AviClear的勢頭,Cutera Academy等新項目的幫助我們會通過擴大在國際市場的上市來優化對客户的支持。”
2024 年第一季度財務摘要
2024年第一季度的合併收入為3,880萬美元,與2023年第一季度相比下降了29%,其中包括截至2月分銷協議終止之日記錄的420萬美元護膚收入。與資本設備系統相關的收入下降了30%,而經常性收入來源下降了27%。
2024年第一季度的毛利為1,240萬美元,佔收入的32.0%,而2023年第一季度的毛利為2,160萬美元,佔收入的39.7%。按非公認會計準則計算,2024年第一季度的毛利為1,480萬美元,佔收入的38.2%,而2023年第一季度的毛利為2370萬美元,佔收入的43.5%。按公認會計原則和非公認會計準則計算,第一季度的毛利受到與過剩和過時庫存相關的約70萬美元(佔收入的1.8%)的負面影響。
2024年第一季度的運營支出為3190萬美元,其中扣除因提前終止護膚品分銷協議而產生的970萬美元收益,而去年同期為4,820萬美元。按非公認會計準則計算,2024年第一季度的運營支出為3520萬美元,而去年同期為4,130萬美元。
2024年第一季度的非公認會計準則營業虧損為2,040萬美元,而2023年第一季度的虧損為1,760萬美元。
截至2024年3月31日,現金及現金等價物為1.054億美元,而截至2023年12月31日為1.436億美元。
2024 年展望
管理層重申了其2024年1.6億美元至1.7億美元的年度收入預期,其中包括截至2月過渡日的400萬美元護膚收入,到2024年底,現金和現金等價物約為5,500萬美元至6000萬美元。
電話會議
公司管理層將於今天太平洋時間下午 1:30(美國東部時間下午 4:30)召開電話會議,討論這些業績和相關事項。首席執行官泰勒·哈里斯、臨時首席財務官斯圖爾特·德拉蒙德和財務分析與投資者關係副總裁格雷格·巴克將參加電話會議。
參與者可以通過以下注冊鏈接註冊電話會議。註冊後,將通過電子郵件提供日曆預訂,包括撥入詳細信息和訪問通話的唯一PIN碼。使用此過程將繞過接線員並避開呼叫隊列。註冊將保持開放狀態,直到電話會議結束為止。
如果參與者更願意撥入並與接線員通話,請撥打加拿大/美國免費電話:1-844-763-8274或+1-647-484-8814。如果您使用的是這些由接線員協助的電話號碼之一,建議您在預定開始時間前 10 分鐘撥打電話。
電話會議還將進行網絡直播,可從Cutera網站的 “投資者關係” 欄目訪問,網址為 http://www.cutera.com/。電話會議結束大約一小時後,將在同一站點重播電話會議的網絡直播。
關於 Cutera, Inc.
Cutera是為全球從業者提供美容和皮膚病學解決方案的領先提供商。在過去的25年中,Cutera一直致力於通過醫學美容技術改善生活,這些技術由科學驅動,通過合作伙伴關係提供動力。欲瞭解更多信息,請致電 +1-415-657-5500 或 1-888-4CUTERA 或訪問 www.cutera.com。
*使用非公認會計準則財務指標
在本新聞稿中,為了補充公司根據公認會計原則(GAAP)列報的簡明合併財務報表,管理層披露了某些針對毛利率、毛利率和運營收入或虧損的非公認會計準則財務指標。非公認會計準則調整包括折舊和攤銷,包括合同收購成本、股票薪酬、企業資源規劃(“ERP”)實施成本、某些法律和訴訟成本、某些高管和非經常性遣散費、保留計劃成本、終止分銷協議的收益以及某些其他調整。將來,如果公司認為這樣做符合向投資者和管理層提供有用信息的目標,則公司可能會不時排除其他項目。公司提供了本財報中使用的每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。
公司將非公認會計準則財務指標(通常稱為調整後的息税折舊攤銷前利潤)定義為折舊和攤銷前的營業收入、股票薪酬、ERP實施成本、某些法律和訴訟成本、遣散費、保留計劃成本、提前終止分銷協議的收益以及其他調整。
公司管理層使用非公認會計準則衡量標準來監測公司每季度和每年的持續財務業績,並與其他類似公司進行基準比較。公司使用的非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似標題的衡量標準不同,因此可能無法比較。這些非公認會計準則財務指標應與公認會計原則規定的經營業績指標一起考慮,但不能作為其替代方案。運營報表和每股淨收益的非公認會計準則財務指標不包括以下內容:
折舊和攤銷,包括合同購置成本。公司在計算其非公認會計準則運營費用和淨收入指標時不包括折舊和攤銷費用。折舊和攤銷是當前業務的非現金費用;
股票薪酬。公司在計算其非公認會計準則運營費用和淨收入指標時排除了股票薪酬支出的影響。儘管股票薪酬是向公司員工提供的關鍵激勵措施,但公司繼續評估其業務業績,不包括股票薪酬支出。公司記錄了與授予期權、員工股票購買計劃以及業績和限制性股票相關的股票薪酬支出。根據補助金的規模、時間和條款,這筆費用可能會有很大差異,但將在未來持續出現。公司認為,排除股票薪酬可以更好地與同行公司進行比較;
ERP 的實施成本。該公司不包括與多階段實施新的ERP解決方案相關的直接和增量成本相關的ERP系統成本以及相關的技術基礎設施成本。公司之所以將這些成本排除在外,是因為它認為這些項目並不能反映未來的運營費用,而且金額和頻率將不一致,因此很難對公司的經營業績進行有意義的評估;
某些法律和訴訟費用。該公司排除了與針對路創美學提起的訴訟相關的費用,這不屬於公司正常業務流程。該公司對路創力的投訴指控盜用商業祕密、違反《受敲詐者影響和腐敗組織法》(RICO)、幹擾合同關係和其他索賠。公司不包括這些費用,因為該訴訟是由一個離散事件造成的,該事件不是公司業務戰略的一部分,但對經營業績有重大影響。其成本是附帶成本,不能反映公司核心業務的效率和有效性;
遣散。該公司在計算非公認會計準則運營費用和非公認會計準則營業收入時排除了與重組活動以及高管和其他高管離職相關的成本。公司之所以排除了重組成本,是因為重組是一個離散事件,標誌着公司戰略的變化,但其成本並不能代表業務的持續財務業績。公司不包括高管離職費用,因為高管離職是不可預測的,不是公司業務戰略的一部分,但可能會對經營業績產生重大影響;
保留計劃成本。該公司排除了與2023年4月實施的保留計劃相關的費用。向銷售人員和關鍵員工提供了約1100萬美元,並將按季度分期支付,直至2024年10月。公司排除了與本保留計劃相關的費用,因為此類費用不被視為持續運營的一部分;以及
提前終止分銷協議的收益。該公司在計算其非公認會計準則運營費用和非公認會計準則營業收入時排除了與ZO USA提前終止分銷協議相關的收益。該公司在截至2024年3月31日的三個月的簡明合併運營報表中記錄了970萬美元的淨收益。公司將該收益排除在外,因為這並不表示該業務的持續財務業績,也不是公司業務戰略的一部分。
公司認為,排除上述所有項目可以讓其財務報表的用户更好地審查和評估當前和歷史的經營業績。
安全港聲明
本新聞稿中的某些聲明,除純粹的歷史信息外,均為1995年《私人證券訴訟改革法》、《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述包括但不限於Cutera的計劃、目標、戰略、財務業績、指導和展望、產品發佈和業績、趨勢、前景或未來事件,並涉及難以預測的已知和未知風險。因此,公司的實際財務業績、業績、成就或前景可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的財務業績、業績、成就或前景存在重大差異。在某些情況下,您可以使用但不限於 “可能”、“可能”、“尋求”、“指導”、“預測”、“潛在”、“可能”、“相信”、“將”、“應該”、“預期”、“估計”、“計劃”、“打算”、“預測”、“預見” 或這些術語的變體等詞語來識別前瞻性陳述以及相似的表述或這些術語的否定詞或類似表達。前瞻性陳述基於管理層當前的初步預期,受風險和不確定性的影響,這可能導致Cutera的實際業績與本文所包含的陳述存在重大差異。這些陳述不能保證未來的表現,股東不應過分依賴前瞻性陳述。有多種風險、不確定性和其他重要因素,其中許多是公司無法控制的,可能導致其實際業績與本新聞稿中包含的前瞻性陳述存在重大差異,包括10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及Cutera不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中 “風險因素” 部分描述的內容。
本新聞稿中的所有聲明僅在本新聞稿開始時規定的日期作出。因此,不應過分依賴前瞻性陳述。Cutera沒有義務公開更新任何前瞻性陳述以反映其發表之日後的新信息、事件或情況,也沒有義務反映意外事件的發生。如果公司更新了一項或多項前瞻性陳述,則不應推斷其將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。如本新聞稿所述,Cutera截至2024年3月31日的第一季度財務業績是初步的,未經審計,可能會進行調整。
Cutera, Inc.
格雷格·巴克
企業財務規劃和分析與投資者關係副總裁
415-657-5500
IR@cutera.com
CUTERA, INC.
簡明的合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 105,444 | | | $ | 143,612 | |
| | | | |
應收賬款,淨額 | | 37,019 | | | 43,121 | |
庫存 | | 73,469 | | | 62,600 | |
其他流動資產和預付費用 | | 19,294 | | | 19,852 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 235,226 | | | 269,185 | |
| | | | |
長期庫存 | | 20,582 | | | 16,283 | |
財產和設備,淨額 | | 31,964 | | | 37,275 | |
遞延所得税資產 | | 534 | | | 579 | |
善意 | | 1,339 | | | 1,339 | |
經營租賃使用權資產 | | 12,034 | | | 10,055 | |
其他長期資產 | | 10,313 | | | 11,575 | |
總資產 | | $ | 311,992 | | | $ | 346,291 | |
| | | | |
負債和股東赤字 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 13,316 | | | $ | 19,829 | |
應計負債 | | 47,119 | | | 55,055 | |
經營租賃負債 | | 3,231 | | | 2,441 | |
遞延收入 | | 9,038 | | | 10,422 | |
流動負債總額 | | 72,704 | | | 87,747 | |
| | | | |
遞延收入,扣除流動部分 | | 1,417 | | | 1,494 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | | 10,046 | | | 8,887 | |
可轉換票據,扣除未攤銷的債務發行成本 | | 419,266 | | | 418,695 | |
其他長期負債 | | 1,122 | | | 1,298 | |
負債總額 | | 504,555 | | | 518,121 | |
| | | | |
股東赤字: | | | | |
普通股 | | 20 | | | 20 | |
額外的實收資本 | | 133,541 | | | 131,496 | |
| | | | |
累計赤字 | | (326,124) | | | (303,346) | |
股東赤字總額 | | (192,563) | | | (171,830) | |
負債總額和股東赤字 | | $ | 311,992 | | | $ | 346,291 | |
| | | | |
CUTERA, INC.
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3月31日 2024 | | 3月31日 2023 | | | | |
淨收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 33,115 | | | $ | 49,121 | | | | | |
服務 | 5,678 | | | 5,405 | | | | | |
淨收入總額 | 38,793 | | | 54,526 | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 23,289 | | | 30,059 | | | | | |
服務 | 3,085 | | | 2,835 | | | | | |
總收入成本 | 26,374 | | | 32,894 | | | | | |
毛利 | 12,419 | | | 21,632 | | | | | |
毛利率% | 32.0 | % | | 39.7 | % | | | | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 23,677 | | | 29,512 | | | | | |
研究和開發 | 5,001 | | | 6,468 | | | | | |
一般和行政 | 12,881 | | | 12,253 | | | | | |
提前終止分銷協議的收益 | (9,708) | | | — | | | | | |
運營費用總額 | 31,851 | | | 48,233 | | | | | |
運營損失 | (19,432) | | | (26,601) | | | | | |
利息和其他費用,淨額: | | | | | | | |
可轉換票據的利息 | (2,939) | | | (2,939) | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | (571) | | | (552) | | | | | |
利息收入 | 1,455 | | | 2,636 | | | | | |
其他費用,淨額 | (1,316) | | | (320) | | | | | |
利息和其他支出總額,淨額 | (3,371) | | | (1,175) | | | | | |
所得税前虧損 | (22,803) | | | (27,776) | | | | | |
所得税支出(福利) | (25) | | | 272 | | | | | |
淨虧損 | $ | (22,778) | | | $ | (28,048) | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨虧損: | | | | | | | |
基本 | $ | (1.14) | | | $ | (1.42) | | | | | |
稀釋 | $ | (1.14) | | | $ | (1.42) | | | | | |
| | | | | | | |
每股計算中使用的加權平均股票數量: | | | | | | | |
基本 | 19,991 | | | 19,776 | | | | | |
稀釋 | 19,991 | | | 19,776 | | | | | |
CUTERA, INC.
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (22,778) | | | $ | (28,048) | | | | | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 2,109 | | | 3,386 | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 1,991 | | | 1,409 | | | | | |
| 合同收購成本的攤銷 | 1,391 | | | 2,178 | | | | | |
| 債務發行成本的攤銷 | 571 | | | 552 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 遞延所得税資產 | 45 | | | 13 | | | | | |
| 信貸損失準備金 | 2,181 | | | 225 | | | | | |
| 投資證券折扣和投資收益的增加,淨額 | — | | | (34) | | | | | |
資產和負債的變化: | | | | | | | |
| 應收賬款 | 3,921 | | | (6,410) | | | | | |
| 庫存 | (2,461) | | | (6,163) | | | | | |
| 其他流動資產和預付費用 | 560 | | | (2,676) | | | | | |
| 其他長期資產 | (240) | | | (2,011) | | | | | |
| 應付賬款 | (6,513) | | | (1,330) | | | | | |
| 應計負債 | (16,916) | | | 1,706 | | | | | |
| 運營租賃,淨額 | (30) | | | (16) | | | | | |
| 遞延收入 | (1,461) | | | 201 | | | | | |
| | 用於經營活動的淨現金 | (37,630) | | | (37,018) | | | | | |
| | | | | | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | |
購置財產和設備 | (335) | | | (10,353) | | | | | |
處置財產和設備的收益 | 57 | | | — | | | | | |
購買有價投資和長期投資 | — | | | (23,467) | | | | | |
有價投資到期的收益 | — | | | 94,154 | | | | | |
| | 由(用於)投資活動提供的淨現金 | (278) | | | 60,334 | | | | | |
| | | | | | | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | |
行使股票期權和員工股票購買計劃的收益 | — | | | 109 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (64) | | | (2,397) | | | | | |
融資租賃債務的付款 | (196) | | | (124) | | | | | |
| | 用於融資活動的淨現金 | (260) | | | (2,412) | | | | | |
| | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (38,168) | | | 20,904 | | | | | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 143,612 | | | 146,624 | | | | | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 105,444 | | | $ | 167,528 | | | | | |
CUTERA, INC.
合併財務摘要
(以千計,百分比數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | % 變化 | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 2024 對比 2023 | | | | | | |
按地域劃分的收入: | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 18,391 | | | $ | 27,202 | | | -32.4 | % | | | | | | |
日本 | 7,598 | | | 12,908 | | | -41.1 | % | | | | | | |
世界其他地區 | 12,804 | | | 14,416 | | | -11.2 | % | | | | | | |
淨收入總額 | $ | 38,793 | | | $ | 54,526 | | | -28.9 | % | | | | | | |
國際收入佔總收入的百分比 | 52.6 | % | | 50.1 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
按產品類別劃分的收入: | | | | | | | | | | | |
系統 | | | | | | | | | | | |
—北美 | $ | 11,859 | | | $ | 19,170 | | | -38.1 | % | | | | | | |
—世界其他地區(包括日本) | 12,401 | | | 15,372 | | | -19.3 | % | | | | | | |
系統總數 | 24,260 | | | 34,542 | | | -29.8 | % | | | | | | |
消耗品 | 4,655 | | | 6,447 | | | -27.8 | % | | | | | | |
護膚 | 4,200 | | | 8,132 | | | -48.4 | % | | | | | | |
產品總數 | 33,115 | | | 49,121 | | | -32.6 | % | | | | | | |
服務 | 5,678 | | | 5,405 | | | +5.1 | % | | | | | | |
淨收入總額 | $ | 38,793 | | | $ | 54,526 | | | -28.9 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
税前股票薪酬支出: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 149 | | | $ | 364 | | | | | |
銷售和營銷 | 567 | | | 1,148 | | | | | |
研究和開發 | 304 | | | 693 | | | | | |
一般和行政 | 1,089 | | | 1,181 | | | | | |
| $ | 2,109 | | | $ | 3,386 | | | | | |
CUTERA, INC.
公認會計準則財務指標與非公認會計準則財務指標的對賬
(以千計,百分比除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| 毛利 | | 毛利率 | | 運營費用 | | 營業虧損 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
已舉報 | $ | 12,419 | | | 32.0 | % | | $ | 31,851 | | | $ | (19,432) | | | | | | | | | | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷,包括合同購置成本 | 2,095 | | | 5.4 | % | | 1,287 | | | 3,382 | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 149 | | | 0.4 | % | | 1,960 | | | 2,109 | | | | | | | | | | |
遣散費 | 92 | | | 0.2 | % | | 127 | | | 219 | | | | | | | | | | |
留存計劃費用 | 48 | | 0.1 | % | | 2,751 | | | 2,799 | | | | | | | | | | |
提前終止分銷協議的收益 | — | | — | | | (9,708) | | | (9,708) | | | | | | | | | | |
其他調整 | — | | | — | | | 263 | | | 263 | | | | | | | | | | |
調整總額 | 2,384 | | | 6.1 | % | | (3,320) | | | (936) | | | | | | | | | | |
非公認會計準則 | $ | 14,803 | | | 38.1 | % | | $ | 35,171 | | | $ | (20,368) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 毛利 | | 毛利率 | | 運營費用 | | 營業虧損 |
| | | | | | | |
已舉報 | $ | 21,632 | | | 39.7 | % | | $ | 48,233 | | | $ | (26,601) | |
調整: | | | | | | | |
折舊和攤銷,包括合同購置成本 | 1,599 | | | 2.9 | % | | 1,988 | | | 3,587 | |
基於股票的薪酬 | 364 | | | 0.7 | % | | 3,022 | | | 3,386 | |
企業資源規劃實施成本 | — | | | — | | | 518 | | | 518 | |
法律 | — | | | — | | | 652 | | | 652 | |
遣散費 | 119 | | | 0.2 | % | | 196 | | | 315 | |
其他調整 | — | | | — | | | 585 | | | 585 | |
調整總額 | 2,082 | | | 3.8 | % | | 6,961 | | | 9,043 | |
非公認會計準則 | $ | 23,714 | | | 43.5 | % | | $ | 41,272 | | | $ | (17,558) | |