美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 __________ 到 ________________ 的過渡期內
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） |
（主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
（以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度，如果自上次報告以來發生了變化）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的交易所名稱 |
這個 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的
截至 2024 年 4 月 30 日，註冊人已經
目錄
第 1 部分_財務信息
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頁面 |
第一部分財務信息 |
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第 1 項。 |
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財務報表 |
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3 |
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合併資產負債表 |
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4 |
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未經審計的合併運營報表 |
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5 |
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未經審計的綜合虧損合併報表 |
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6 |
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未經審計的股東權益合併報表 |
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7 |
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|
未經審計的合併現金流量表 |
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9 |
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未經審計的合併財務報表附註 |
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11 |
第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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23 |
第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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35 |
第 4 項。 |
|
控制和程序 |
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35 |
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|
第二部分。其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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36 |
第 1A 項 |
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風險因素 |
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36 |
第 2 項。 |
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未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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36 |
第 3 項。 |
|
優先證券違約 |
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36 |
第 4 項。 |
|
礦山安全披露 |
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36 |
第 5 項。 |
|
其他信息 |
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36 |
第 6 項。 |
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展品 |
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36 |
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簽名 |
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39 |
2
第一部分 — 財務撥號信息
第 1 項。財務所有聲明。
我們認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含所有必要的調整（僅包括正常的經常性調整），這些調整是公允列報我們在所列中期的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。我們根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度提交了財務報表。因此，此類財務報表不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。在編制這些未經審計的合併財務報表時，管理層評估了截至向美國證券交易委員會提交未經審計的合併財務報表發佈之日之前可能得到確認或披露的事件和交易。
本截至2024年3月31日的三個月期間的10-Q表季度報告（以下簡稱 “季度報告”）應與我們在2024年3月21日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的截至2023年12月31日止年度的經審計的財務報表一起閲讀。
截至2024年3月31日的三個月期間的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。
3
一站式系統公司（OSS）
合併TED 資產負債表
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未經審計 |
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已審計 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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短期投資（注3） |
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應收賬款，淨額（附註4） |
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淨庫存（附註5） |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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存款和其他 |
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遞延所得税資產，淨額 |
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- |
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善意 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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$ |
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$ |
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應計費用和其他負債（附註6） |
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經營租賃債務的當期部分（附註9） |
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應付票據的當期部分（附註7） |
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流動負債總額 |
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||
遞延所得税負債，淨額 |
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- |
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經營租賃負債，扣除當期部分（附註9） |
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負債總額 |
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股東權益 |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合收益 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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負債總額和股東權益 |
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$ |
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|
$ |
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||
見未經審計的合併財務報表附註
4
一站式系統公司（OSS）
未經審計的合併報表運營成本
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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收入： |
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產品 |
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$ |
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$ |
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客户資助的開發 |
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收入成本： |
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產品 |
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客户資助的開發 |
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毛利 |
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運營費用： |
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一般和行政 |
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營銷和銷售 |
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研究和開發 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
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) |
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( |
) |
其他收入（支出），淨額： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入（支出），淨額 |
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( |
) |
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其他收入總額，淨額 |
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所得税前虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税準備金 |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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每股淨虧損： |
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基本 |
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( |
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( |
) |
稀釋 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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已發行普通股的加權平均值： |
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基本 |
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||
稀釋 |
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見未經審計的合併財務報表附註
5
一站式系統公司（OSS）
未經審計的合併報表綜合損失
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
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|||||
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2024 |
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2023 |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他綜合（虧損）收入： |
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短期投資的未實現（虧損）淨收入 |
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( |
) |
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|
貨幣折算調整 |
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( |
) |
|
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|
|
其他綜合（虧損）收入總額 |
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( |
) |
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|
綜合損失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
見未經審計的合併財務報表附註
6
一站式系統公司（OSS）
未經審計的合併報表 股東權益
截至2024年3月31日的三個月
|
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普通股 |
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累積的 |
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|
累積的 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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額外 |
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全面 |
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（赤字）收益 |
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股東 |
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餘額，2024 年 1 月 1 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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- |
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- |
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行使股票期權、限制性股票和認股權證 |
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- |
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|
- |
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員工股票期權淨髮行所繳納的税款 |
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- |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
貨幣折算調整 |
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- |
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- |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
短期投資的未實現淨虧損 |
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- |
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- |
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|
- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
淨虧損 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
餘額，2024 年 3 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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見未經審計的合併財務報表附註
7
一站式系統公司（OSS）
未經審計的合併股東權益表
在截至2023年3月31日的三個月中
|
|
普通股 |
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|
累積的 |
|
|
累積的 |
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|
總計 |
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|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
額外 |
|
|
全面 |
|
|
（赤字）收益 |
|
|
股東 |
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||||||
餘額，2023 年 1 月 1 日 |
|
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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- |
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- |
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- |
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行使股票期權、限制性股票和認股權證 |
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( |
) |
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|
- |
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|
- |
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|
- |
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員工股票期權淨髮行所繳納的税款 |
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|
- |
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- |
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|
( |
) |
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|
- |
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- |
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( |
) |
貨幣折算調整 |
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- |
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短期投資的未實現淨收益 |
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- |
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淨虧損 |
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- |
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- |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
餘額，2023 年 3 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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見未經審計的合併財務報表附註
8
一站式系統公司（OSS）
未經審計的合併報表十億的現金流量
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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- |
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處置財產和設備時的處置（收益） |
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( |
) |
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壞賬準備金 |
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- |
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保修儲備 |
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( |
) |
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無形資產的攤銷 |
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- |
|
|
|
|
|
折舊 |
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|
|
|
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使用權資產的攤銷 |
|
|
|
|
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庫存儲備 |
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股票薪酬支出 |
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運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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庫存 |
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( |
) |
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( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
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|
( |
) |
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( |
) |
應付賬款 |
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|
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|
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應計費用和其他負債 |
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|
|
|
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經營租賃負債 |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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贖回短期投資級證券 |
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購買財產和設備，包括勞動力資本化 |
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( |
) |
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( |
) |
投資活動提供的淨現金 |
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||
來自融資活動的現金流： |
|
|
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行使股票期權和認股權證的收益 |
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- |
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|
為淨髮行員工股票期權繳納工資税 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
繼續借用應付票據 |
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- |
|
|
|
- |
|
應付票據的還款 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
（用於）融資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
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現金和現金等價物的淨變化 |
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匯率對現金的影響 |
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( |
) |
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現金和現金等價物，期初 |
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現金和現金等價物，期末 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
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見未經審計的合併財務報表附註
9
一站式系統公司（OSS）
未經審計的合併現金流量表——續
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
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|||||
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2024 |
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2023 |
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現金流信息的補充披露： |
|
|
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在此期間支付的利息現金 |
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$ |
|
|
$ |
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在此期間支付的所得税現金 |
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$ |
|
|
$ |
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||
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非現金流交易的補充披露： |
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將存貨重新歸類為財產和設備 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
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見未經審計的合併財務報表附註
10
一站式系統公司（OSS）
未經審計的合併附註 財務報表
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間
注1 — 公司和列報依據
操作性質
One Stop Systems, Inc.（“我們”、“我們的”、“OSS” 或 “公司”）最初於1999年作為一家加利福尼亞公司註冊成立，最初於1998年成立為加州有限責任公司。2017年12月14日，該公司因首次公開募股而重新註冊為特拉華州的一家公司。該公司設計、製造和銷售專門的堅固耐用的高性能計算、高速開關架構和存儲系統，這些結構和存儲系統旨在針對人工智能（“AI”）/機器學習（“ML”）、傳感器處理、傳感器融合和自主性的邊緣應用。該公司向用於自動駕駛汽車、醫療、工業和軍事應用的設備製造商銷售其產品，特別關注移動平臺，例如飛機、卡車、輪船、潛艇和移動數據中心或指揮所，這些平臺集成了傳感器處理、傳感器融合、人工智能和機器學習以支持此類應用。
在截至2015年12月31日的年度中，該公司在德國成立了全資子公司One Stop Systems, GmbH（“OSS GmbH”）。2016年7月，該公司收購了Mission Technologies Group, Inc.（“Magma”）及其業務，這些業務補充了OSS生產的定製高性能計算服務器。
2018年8月31日，該公司收購了位於加利福尼亞州爾灣的Concept Development Inc.（“CDI”）。CDI 專門設計和製造用於機載娛樂、飛行安全設備和網絡系統的定製高性能計算系統。截至2020年6月1日，CDI的業務已完全整合到公司的核心業務中。
2018 年 10 月 31 日，OSS GmbH 收購了
在截至2023年12月31日的年度中，公司完成並履行了與其長期媒體和娛樂客户相關的所有未完成訂單，預計該客户將來不會有進一步的業務。這是由於客户加速了對雲技術的投資，以及為了降低組件成本而努力降低邊緣的智能計算能力。該客户向雲解決方案的過渡對公司截至2023年12月31日的年度的經營業績產生了負面影響。
隨着公司將重點轉移到AI Transportables的開發和銷售上，我們大大加大了滲透軍事和國防領域的力度。隨着邁克爾·諾爾斯和羅伯特·卡勒博最近分別聘請他們擔任我們的新總裁兼首席執行官和銷售副總裁，他們在國防工業合同方面都有豐富的經驗，這使我們進一步加強了對主要國防承包商和軍方追求收入機會的重視和重點。
COVID-19 疫情揮之不去的負面影響以及地緣政治不穩定對全球經濟和資本市場的影響，部分原因是俄羅斯和烏克蘭以及以色列和哈馬斯之間持續的軍事衝突，包括通貨膨脹以及美聯儲和歐洲央行加息，加劇了全球供應鏈問題和經濟不確定性，這對我們的業務產生了負面影響。美國經濟衰退的風險仍然很高，預計歐洲，尤其是德國的波動和衰退狀況在短期內仍將是一個令人擔憂的問題。由於
11
綜上所述，短期內資本市場持續存在經濟不確定性和波動，這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們繼續面臨價格上漲、交貨時間長、某些產品不可用和供應有限、交貨日期延長、為確保產品而更改最低訂購量和/或作為我們向客户提供的產品和服務的必要組件的某些零件和用品短缺等問題。因此，該公司繼續增加庫存餘額，以確保必要產品的可用性並確保定價。
這些有關總體經濟衰退或衰退的全球問題和擔憂正在影響我們的業務以及我們的一些客户，他們自己的業務運營和收入繼續面臨衰退或不確定性，因此，這些客户可能需要減少或推遲技術支出，申請定價優惠或延期付款，或尋求重新談判合同。在截至2024年3月31日的季度中，由於某些客户的資金或計劃延遲，該公司的訂單出現延遲。如果訂單減少或延期在未來繼續下去，或者我們遇到訂單取消的情況，我們的經營業績將受到進一步影響，未來一段時間我們的收入可能會下降。
這些全球問題和事件還可能加劇與我們的客户和供應鏈相關的許多風險。我們可能會採取進一步的行動，不時改變我們的業務，或者我們認為符合我們最大利益的行動。此外，我們可能會決定推遲或放棄對業務的計劃投資，以應對業務的變化，這可能會影響我們吸引和留住客户的能力以及我們的創新速度，這兩種情況都可能損害我們的業務。
由於這些全球問題以及這些説明中討論的其他因素，很難準確預測我們的收入或財務業績，特別是考慮到經濟和地緣政治問題、通貨膨脹、美聯儲和歐洲央行加息的近期和長期影響以及美國和德國可能出現衰退。此外，儘管這些問題對經濟和業務的潛在影響和持續時間可能難以評估或預測，但這些世界事件已經導致並可能繼續導致全球金融市場的重大混亂，並可能降低我們獲得額外資本的能力，這可能會對我們的未來流動性產生負面影響。我們的經營業績也可能大大低於我們的預期，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，使分析師和投資者失望，或導致我們的股價下跌。
管理層在上述方面的計劃是繼續努力應對不斷變化的經濟格局，繼續控制成本，節省現金，通過推出側重於軍事和工業應用的人工智能計算能力、自動駕駛卡車潛水的新產品線來提高利潤，並提高全公司的執行力。
演示基礎
隨附的合併財務報表是根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）規定的美國公認會計原則（“U.S. GAAP”）按應計制編制的。
此處未經審計的合併財務報表由公司根據美國證券交易委員會的規章制度編制。隨附的未經審計的中期合併財務報表是在假設中期財務信息的用户已經閲讀或有權訪問截至2023年12月31日的最近年度的經審計的合併財務報表的情況下編制的。
因此，這些未經審計的中期合併財務報表中省略了與2023年12月31日經審計的合併財務報表中包含的披露內容基本重複的附註披露。截至本季度報告提交之日，公司管理層已經評估了所有後續事件和交易。
12
管理層認為，公允列報所必需的所有調整均已包含在隨附的簡明合併財務報表中。欲瞭解更多信息，請參閲公司於2024年3月21日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和附註。
改敍
前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。本年度，公司開始將與客户資助的開發收入和成本相關的金額作為收入和銷售成本的單獨組成部分進行披露。客户資助的開發是指來自客户的收入，公司的績效義務在一段時間內得到履行，客户在公司業績的同時獲得收益。產品的收入績效義務通常是在某個時間點履行的，主要是在發貨時履行的。
整合原則
隨附的合併財務報表包括OSS的賬目，其中包括其全資子公司OSS GmbH及其全資子公司Bressner的經營業績。公司間餘額和交易已在合併中消除。
附註2 — 重要會計政策
我們在截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表和相關附註中披露的會計政策沒有變化。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產和負債金額、簡明合併財務報表發佈之日的或有負債披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能不同於這些估計和假設。
我們的管理層將持續評估這些估計和假設，包括與確定我們的產品和服務的獨立銷售價格、信貸損失和銷售儲備金、所得税估值、股票薪酬、商譽、無形資產和庫存估值以及可收回性相關的估計和假設。我們的估算基於歷史數據和經驗，以及管理層認為在這種情況下合理的其他各種因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。
由於 COVID-19 疫情、烏克蘭戰爭、不斷升級的中東衝突、通貨膨脹壓力、其他宏觀經濟因素以及我們的媒體和娛樂客户流失的揮之不去的影響，全球經濟、金融市場和我們的持續運營出現了不確定性和混亂。 截至本季度報告發布之日，我們不知道有任何需要更新我們的估計或假設或修改資產或負債賬面價值的具體事件或情況。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計和假設可能會發生變化。因此，實際結果可能與這些估計和假設存在重大差異。
最近的會計公告
開啟 2023年11月27日，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年 “分部報告（主題280）：改進應報告的分部披露。”該修正案加強了對重要分部支出的披露。此外，修正案加強了中期披露要求，闡明瞭實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況，為擁有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求，幷包含了其他披露要求。修正案的目的是使 “投資者能夠更好地瞭解實體的整體表現” 並評估 “潛在的未來現金流”。該修正案的通過對2023年12月15日之後的財政年度和過渡期有效
13
之內 從 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度。管理層預計不會對合並財務報表產生任何重大影響。
附註3-短期投資
截至2024年3月31日，公司按重要投資類別分列的短期投資如下：
描述 |
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攤銷 |
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格羅斯 |
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格羅斯 |
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應計 |
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估計的 |
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第 1 級：(1) |
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現金替代品 |
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- |
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$ |
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截至2023年12月31日，公司按重要投資類別分列的短期投資如下：
描述 |
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攤銷 |
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格羅斯 |
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格羅斯 |
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應計 |
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估計的 |
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第 1 級：(1) |
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現金替代品 |
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$ |
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現金替代品代表儲蓄賬户和美國國庫券中的現金餘額，根據公司的投資政策，這些賬户和美國國庫券暫時在手，可立即用於投資。
該公司通常投資於高評級證券，其投資政策限制了任何證券的信貸敞口
附註4-應收賬款
應收賬款，淨額包括以下各項：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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應收賬款 |
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減去：信貸損失備抵金 |
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( |
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( |
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與應收賬款相關的壞賬支出準備金為美元
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中與我們的貿易應收賬款相關的信貸損失備抵額的變化。
14
|
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在截至3月31日的三個月中， |
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信用損失備抵金 |
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2024 |
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2023 |
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1月1日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
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) |
記入開支的準備金 |
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- |
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應收賬款註銷 |
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- |
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- |
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收回先前註銷的應收款 |
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- |
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- |
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匯率變動的影響 |
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( |
) |
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3月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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附註 5 — 庫存
庫存淨額包括以下各項：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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原材料 |
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子組件 |
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在處理中工作 |
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成品 |
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減去：過時和流動緩慢的庫存備抵金 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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附註 6 — 應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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應計薪酬和相關負債 |
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遞延收入 |
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客户存款 |
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保修儲備 |
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貿易和其他税 |
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其他應計費用 |
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附註 7 — 債務
銀行信貸額度
2022年4月，公司獲得國內循環信貸額度為美元
佈雷斯納有
15
三月 2024 年 31 月 31 日，信貸額度從
外債債務
佈雷斯納有
此外，佈雷斯納於2022年2月16日轉換了歐元
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截至2024年3月31日的未償債務彙總如下：
貸款説明 |
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當前 |
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成熟度 |
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平衡 |
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餘額 ($) |
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當前 |
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國外： |
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德國商業銀行股份公司 |
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德國商業銀行股份公司 |
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聯合信貸銀行股份公司 |
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€ |
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附註8 — 股東權益
公司於2017年12月14日向特拉華州國務卿提交的經修訂和重述的公司註冊證書授權公司簽發
2017 年股權激勵計劃
2017 年 10 月 10 日，公司董事會批准並通過了公司 2017 年股權激勵計劃（經修訂後的 “2017 年計劃”），但須經股東批准。2017年12月18日，公司股東批准了2017年計劃。2017年計劃允許授予各種股票工具，為股票獎勵的授予和發行提供靈活性，包括股票期權、非限制性股票補助、限制性股票單位（“RSU”）、股票獎勵和基於績效的獎勵。的總和
2020年6月24日，公司修訂了2017年計劃，增加了在任何日曆年內根據2017年計劃向任何一名參與者發放的一項或多項股票獎勵（定義見2017年計劃）的最大普通股數量
2021年5月19日，公司股東批准了公司的提議，即從2017年計劃中授權發行的股票數量從以下增加
2024 年 3 月 15 日，公司董事會一致批准了 2017 年計劃修正案（“計劃修正案”），但須經股東批准，該修正案如果獲得股東批准，將導致根據該計劃授權發行的普通股數量從
17
股票期權
截至2024年3月31日的三個月期間，公司當前股權激勵計劃下的股票期權活動摘要如下：
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未償還的股票期權 |
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的數量 |
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加權 |
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加權 |
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聚合 |
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2024 年 1 月 1 日未到期 |
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已授予 |
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被沒收/取消 |
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已鍛鍊 |
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( |
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2024 年 3 月 31 日未到期 |
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自 2024 年 3 月 31 日起可行使 |
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已歸屬，預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬 |
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截至 2024 年 3 月 31 日，有 $
有
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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授予日期既得期權的公允價值 |
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行使期權的內在價值 |
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限制性股票單位
根據2017年計劃，公司董事會薪酬委員會可以根據與僱用和留用人員有關的自由裁量授予限制性股票單位，但須遵守某些條件。限制性股票單位通常每季度或每半年進行一次，期限為 到
截至2024年3月31日的三個月，該公司的RSU活動如下：
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限制性股票單位 |
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的數量 |
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加權 |
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2024 年 1 月 1 日未存款 |
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已授予 |
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既得 |
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已取消 |
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- |
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2024 年 3 月 31 日未歸屬 |
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截至 2024 年 3 月 31 日，有 $
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的股票薪酬支出包括以下內容：
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在截至3月31日的三個月中， |
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股票薪酬分類為： |
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2024 |
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2023 |
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一般和行政 |
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製作 |
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營銷和銷售 |
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產品和計劃 |
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研究和開發 |
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認股證
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中公司的認股權證活動：
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的數量 |
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加權 |
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未償認股權證 — 2024 年 1 月 1 日 |
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授予的認股 |
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認股證到期 |
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行使認股權證 |
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未償認股權證 — 2024 年 3 月 31 日 |
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除非行使，否則上表中包含的認股權證將根據其條款於2024年4月到期。
附註 9 — 承付款和意外開支
法律
在正常業務過程中，我們會不時受到訴訟、索賠、調查和審計。在適用的情況下，當可能發生負債時，我們會記錄意外開支的應計費用，並且可以合理估計損失金額。儘管無法肯定地預測針對我們的訴訟和其他訴訟的結果，但我們認為，無論是個人還是總體而言，此類訴訟都不會對我們的合併財務狀況或經營業績產生實質性影響。
管理層認為，經諮詢法律顧問，截至2024年3月31日，任何此類事項的最終處置預計不會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
擔保和賠償
公司已作出某些賠償，根據這些賠償，公司可能需要就某些交易向受保方付款。公司在特拉華州法律允許的最大範圍內向其董事、高級職員、員工和代理人提供賠償。在設施租賃方面，公司已向出租人賠償了因使用設施而產生的某些索賠。補償的期限各不相同，在許多情況下是無限期的。這些賠償金對公司未來可能有義務支付的最大可能付款額沒有任何限制。從歷史上看，公司沒有義務為這些債務支付任何款項，隨附的合併資產負債表中也沒有記錄這些賠償的負債。
19
租賃
公司以不可取消的經營租約租賃其位於聖地亞哥縣的辦公室、製造和倉庫設施。我們的公司總部位於租賃的空間內，大約包括
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，與租賃相關的其他信息如下：
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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運營租賃費用 |
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租賃費用總額 |
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為計量經營租賃負債所含金額支付的現金： |
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來自經營租賃的運營現金流 |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
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新運營租賃的經營租賃義務 |
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加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
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加權平均折扣率——經營租賃 |
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下表顯示了截至2024年3月31日的公司經營租賃負債的到期日：
年 |
經營租賃 |
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剩下的 2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去：代表利息的金額 |
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( |
) |
租賃付款的現值 |
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減去：經營租賃債務的當期部分 |
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( |
) |
經營租賃債務，扣除流動部分 |
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購買承諾
20
客户集中度
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司已經
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司
附註10 — 每股淨虧損
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個期間的基本和攤薄後的每股淨虧損計算如下：
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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基本和攤薄後的每股淨虧損： |
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分子： |
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淨虧損 |
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) |
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$ |
( |
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分母： |
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加權平均已發行普通股——基本 |
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稀釋性證券的影響 |
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- |
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- |
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已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
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每股普通股淨虧損： |
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基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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附註 11 — 收入、細分市場和地理信息
該公司在以下地區運營
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的分部詳細信息如下：
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|
截至2024年3月31日的三個月 |
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在截至2023年3月31日的三個月中 |
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OSS |
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佈雷斯納 |
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總計 |
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OSS |
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佈雷斯納 |
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總計 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
毛利 |
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毛利率% |
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運營費用總額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
運營收入（虧損） |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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21
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間遞延收入、擔保和存款餘額以及影響餘額的重大活動：
|
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3月31日 |
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遞延收入和擔保 |
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2024 |
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2023 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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||
在此期間新增的內容 |
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自期初起確認的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
從增加中確認的收入 |
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- |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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3月31日 |
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存款 |
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2024 |
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|
2023 |
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期初餘額 |
|
$ |
|
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$ |
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||
在此期間新增的內容 |
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從期初開始確認的存款 |
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( |
) |
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|
( |
) |
從增值中確認的存款 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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|
$ |
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截至 2024 年 3 月 31 日，該公司擁有大約 $
來自非美國賬單地址的客户的收入約為
截至2024年3月31日，公司幾乎所有長期資產均位於美利堅合眾國，但美元資產除外
註釋 12 — 後續事件
公司管理層對截至2024年3月31日的合併資產負債表之後至本季度報告提交之日的後續事件進行了評估。根據評估，管理層確定沒有發生需要在所附合並財務報表中確認或在附註中披露的後續事件。
22
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析.
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）其他地方包含的財務報表和相關附註。本討論和分析包含基於當前信念、計劃和預期的前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設。由於各種因素，包括 “風險因素” 或本季度報告其他部分中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。在評估我們的業務時，您應仔細考慮我們於2024年3月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下列出的信息。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。
概述
該公司設計、製造和銷售專業的高性能計算、高速交換架構和存儲硬件和軟件，這些架構旨在針對邊緣人工智能（“AI”）可移動部署。邊緣計算是一種在特定數據源或用户附近現場完成的計算形式，而不是在雲端完成，從而最大限度地減少了在遠程數據中心處理數據的需求。這種增長趨勢提高了計算性能和安全性，因為數據不必傳輸到遙遠的數據中心位置。邊緣計算在傳感器處理、傳感器融合、自主和人工智能/機器學習（“ML”）等應用中最為知名。為了滿足邊緣需求，我們提供專門的模塊和系統，包括計算機、交換機結構和存儲產品，這些模塊和存儲產品將最新的最先進組件與嵌入式專有軟件相結合。此類模塊和系統使我們能夠為目標市場提供高端解決方案，將其集成到平臺、車輛和應用程序中。
全球雲基礎設施負載的增加和人工智能應用程序的增加是推動邊緣計算市場增長的主要因素。我們將產品銷售給用於醫療、工業和軍事應用的自動化設備的製造商。我們的客户應用程序通常需要連接到各種數據源和傳感器、超快的處理能力，以及在其物理位置（而不是雲端）快速訪問和存儲不斷增長的大型數據集的能力。該設備需要經過優化的數據中心級性能，以便在充滿挑戰的環境中在邊緣部署。這些邊緣應用中有許多具有獨特的要求，包括堅固耐用的特殊緊湊外形，可應對惡劣條件，而傳統的受控空調數據中心無法滿足這些要求。
我們相信，作為滿足該市場需求的專業提供商，我們具有獨特的地位，提供定製服務器、數據採集平臺、計算加速器、固態存儲陣列、系統I/O擴展系統以及邊緣優化的工業和平板電腦、平板電腦和手持式計算設備。我們的系統還提供業界領先的功能，佔用更少的物理空間和更少的功耗。我們通過銷售設備和嵌入式軟件向客户提供這種高端技術。
One Stop Systems, Inc. 最初於 1999 年作為加利福尼亞的一家公司註冊成立，最初於 1998 年以加利福尼亞有限責任公司形式成立。2017 年 12 月 14 日，公司因首次公開募股重組為特拉華州的一家公司。
在截至2015年12月31日的年度中，該公司在德國成立了全資子公司OSS GmbH。然後，在2016年7月，該公司收購了Magma及其業務，從而補充了OSS製造的定製高性能計算服務器。
2018年8月31日，公司收購了位於加利福尼亞州爾灣的概念開發有限公司（“CDI”）。CDI 專門設計和製造用於機載機上娛樂、飛行安全設備和網絡系統的定製高性能計算系統。截至2020年6月1日，CDI的業務已完全融入開放源碼軟件的核心業務。
2018年10月31日，OSS GmbH收購了位於德國慕尼黑附近的德國有限責任公司佈雷斯納科技有限公司100％的已發行股權（“佈雷斯納”）。Bressner 設計和製造標準和定製服務器、平板電腦和 PCIe 擴展系統。佈雷斯納還提供
23
為歐洲、中東和非洲（“EMEA”）的客户提供製造、測試、銷售和營銷服務。
運營結果的組成部分
收入
公司根據會計準則ASC 606確認收入。收入主要來自計算機硬件和工程服務的銷售，在最低限度上，收入還來自軟件銷售和軟件維護和支持合同的銷售。隨着時間的推移，公司的績效義務將隨着時間的推移或在某個時間點得到履行。公司的大部分收入是在產品發貨和控制權被視為已移交給客户的時刻確認的。公司通過以下步驟確定收入確認：（1）確定與客户的合同；（2）確定合同中的履約義務；（3）確定交易價格；（4）將交易價格分配給合同中的履約義務；（5）在履行履約義務時或履行後確認收入。
收入成本
收入成本主要包括材料成本、支付給第三方合同製造商的成本（可能包括組件成本）以及與製造和支持業務相關的人事成本。人事成本包括工資、獎金、福利和股票薪酬支出。收入成本還包括運費、分配的管理費用和庫存註銷以及庫存和保修儲備的變化。分配的管理費用包括某些設施和公用事業成本。我們預計，隨着產品收入的增加，以絕對美元計算的收入成本將增加。
運營費用
我們的運營費用包括一般和行政、銷售和市場營銷以及研發費用。工資和人事相關成本、福利和股票薪酬支出是每類運營支出中最重要的組成部分。運營費用還包括為設施分配的管理費用和公用事業成本。
一般和行政- 一般和管理費用主要包括員工薪酬和行政職能的相關費用，包括財務、法律、人力資源和第三方專業服務費用，以及分配的管理費用。隨着我們繼續投資發展業務，我們預計，按絕對美元計算，我們的一般和管理費用將增加。
營銷和銷售 — 營銷和銷售費用主要包括員工薪酬和相關費用、銷售佣金、營銷計劃、差旅和娛樂費用以及分配的管理費用。營銷計劃包括廣告、展會、活動、企業傳播和品牌建設活動。我們預計，隨着我們擴大銷售隊伍、增加營銷資源和進一步開發銷售渠道，按絕對美元計算，營銷和銷售費用將增加。
研究與開發- 研發費用主要包括員工薪酬和相關費用、原型費用、與為研發而購置的資產相關的折舊、第三方工程和承包商支持成本以及分配的管理費用。隨着我們繼續投資新產品和現有產品，我們預計，按絕對美元計算，我們的研發費用將增加。
24
其他收入（支出），淨額
其他收入包括雜項收入和來自核心業務以外活動的收入。其他費用包括來自我們核心業務以外活動的費用。
所得税準備金
所得税準備金包括應繳給美國和德國政府以及我們開展業務的司法管轄區的州税務機關的估計所得税，以及遞延所得税資產和負債的變化。
運營結果
下表列出了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的經營業績，分別以美元和佔收入的百分比列報。
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在已結束的三個月中 |
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2024 |
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2023 |
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收入： |
|
|
|
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||
產品 |
|
$ |
12,287,046 |
|
|
$ |
16,388,684 |
|
客户資助的開發 |
|
|
364,740 |
|
|
|
393,210 |
|
|
|
|
12,651,786 |
|
|
|
16,781,894 |
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
||
產品 |
|
|
8,818,756 |
|
|
|
11,416,539 |
|
客户資助的開發 |
|
|
109,737 |
|
|
|
294,593 |
|
|
|
|
8,928,493 |
|
|
|
11,711,132 |
|
毛利 |
|
|
3,723,293 |
|
|
|
5,070,762 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
2,094,317 |
|
|
|
2,285,101 |
|
營銷和銷售 |
|
|
1,920,113 |
|
|
|
1,786,681 |
|
研究和開發 |
|
|
970,877 |
|
|
|
1,195,328 |
|
運營費用總額 |
|
|
4,985,307 |
|
|
|
5,267,110 |
|
運營損失 |
|
|
(1,262,014 |
) |
|
|
(196,348 |
) |
其他收入（支出），淨額： |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
141,725 |
|
|
|
110,266 |
|
利息支出 |
|
|
(35,342 |
) |
|
|
(32,705 |
) |
其他收入（支出），淨額 |
|
|
7,278 |
|
|
|
(20,223 |
) |
其他收入總額，淨額 |
|
|
113,661 |
|
|
|
57,338 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(1,148,353 |
) |
|
|
(139,010 |
) |
所得税準備金 |
|
|
191,269 |
|
|
|
261,502 |
|
淨虧損 |
|
$ |
(1,339,622 |
) |
|
$ |
(400,512 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
25
|
|
在已結束的三個月中 |
||
|
|
2024 |
|
2023 |
收入： |
|
|
|
|
產品 |
|
97.1% |
|
97.7% |
客户資助的開發 |
|
2.9% |
|
2.3% |
|
|
100.0% |
|
100.0% |
收入成本： |
|
|
|
|
產品 |
|
69.7% |
|
68.0% |
客户資助的開發 |
|
0.9% |
|
1.8% |
|
|
70.5% |
|
69.8% |
毛利 |
|
29.5% |
|
30.2% |
運營費用： |
|
|
|
|
一般和行政 |
|
16.6% |
|
13.6% |
營銷和銷售 |
|
15.2% |
|
10.6% |
研究和開發 |
|
7.7% |
|
7.1% |
運營費用總額 |
|
39.4% |
|
31.4% |
運營損失 |
|
-9.9% |
|
-1.2% |
其他收入（支出），淨額： |
|
|
|
|
利息收入 |
|
1.1% |
|
0.7% |
利息支出 |
|
-0.3% |
|
-0.2% |
其他（支出）收入，淨額 |
|
0.1% |
|
-0.1% |
其他收入總額，淨額 |
|
0.9% |
|
0.3% |
所得税前虧損 |
|
-9.0% |
|
-0.8% |
所得税準備金 |
|
1.5% |
|
1.6% |
淨虧損 |
|
-10.5% |
|
-2.4% |
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的比較：
收入、收入成本和毛利：
|
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|
在截至2023年3月31日的三個月中 |
|
||||||||||||||||||||||||||
實體： |
|
收入 |
|
|
的成本 |
|
|
格羅斯 |
|
|
格羅斯 |
|
|
收入 |
|
|
的成本 |
|
|
格羅斯 |
|
|
格羅斯 |
|
||||||||
OSS |
|
$ |
5,533,872 |
|
|
$ |
(3,641,095 |
) |
|
$ |
1,892,777 |
|
|
|
34.2 |
% |
|
$ |
8,630,586 |
|
|
$ |
(5,501,710 |
) |
|
$ |
3,128,876 |
|
|
|
36.3 |
% |
佈雷斯納 |
|
|
7,117,914 |
|
|
|
(5,287,398 |
) |
|
|
1,830,516 |
|
|
|
25.7 |
% |
|
|
8,151,308 |
|
|
|
(6,209,422 |
) |
|
|
1,941,886 |
|
|
|
23.8 |
% |
|
|
$ |
12,651,786 |
|
|
$ |
(8,928,493 |
) |
|
$ |
3,723,293 |
|
|
|
29.4 |
% |
|
$ |
16,781,894 |
|
|
$ |
(11,711,132 |
) |
|
$ |
5,070,762 |
|
|
|
30.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
收入
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的總收入與2023年同期相比下降了4,130,108美元，下降了24.6％。與2023年同期相比，OSS的收入下降了3,096,714美元，下降了35.9％。扣除額的主要原因是停止向我們以前的媒體和娛樂客户（偽裝）銷售約150萬美元，以及由於我們的數據存儲單元和部分資金的國防合同延遲簽訂而導致的收入減少。這些削減被歸因於航空電子硬件銷售和其他商業機會的大約2,000,000美元所抵消。由於某些計劃的終止，佈雷斯納與2023年同期相比下降了1,033,394美元，下降了12.7％。
收入成本和毛利潤
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，收入成本下降了2782,639美元，下降了23.8％。與2023年同期相比，OSS的收入成本下降了1,860,615美元，下降了33.8％。收入成本的下降主要歸因於我們停止向我們的銷售
26
前媒體和娛樂客户（偽裝）和數據存儲單元的銷售。與2023年同期相比，佈雷斯納的收入成本下降了922,024美元，下降了14.8％，這是由於經濟困難導致整體銷售下降，以及基於項目的相關業務導致的額外銷售減少。
總毛利率百分比為29.4％。截至2024年3月31日的三個月，OSS的毛利率百分比為34.2％，與2023年同期的36.3％相比下降了2.1個百分點，這是由於雷神在2023年同期利潤率更高的數據存儲單元和組件佔主導地位。佈雷斯納的毛利率為25.7％，而2023年同期為23.8％，增長了1.9個百分點，這要歸因於更有利的產品組合。
運營費用
一般和管理費用
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用減少了190,784美元，下降了8.4％。開放源碼軟件減少了114,514美元，跌幅為6.3％。一般和管理費用的減少主要歸因於取消了與我們的組織重組和外部專業服務相關的成本。由於組織調整，佈雷斯納減少了76,270美元，跌幅為16.1％。總體而言，截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用總額佔收入的百分比增長至16.6％，而2023年同期為13.6％。
營銷和銷售費用
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，營銷和銷售費用增加了133,432美元，增長7.5％。開放源碼軟件減少了22,157美元，跌幅為1.6％。佈雷斯納增加了155,589美元，漲幅35.5％，這主要是由於增加了新的營銷人員和銷售宣傳材料。總體而言，在截至2024年3月31日的三個月中，總營銷和銷售費用佔收入的百分比增長至15.2％，而2023年同期為10.6％。
研發費用
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，研發費用減少了224,451美元，下降了18.8％。開放源碼軟件下跌了254,152美元，跌幅為23.6％。下降的主要原因是工程資源被部署在收費項目上，這些費用被重新歸類為銷售成本的一部分。佈雷斯納小幅上漲了29,701美元，漲幅為25.5％。總體而言，在截至2024年3月31日的三個月中，研發總支出佔收入的百分比增長至7.7％，而2023年同期為7.1％。
利息收入
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，利息收入增加了31,459美元。這一增長歸因於符合公司要求的合格短期投資的利率提高。
利息支出
由於利率上升，截至2024年3月31日的三個月，利息支出與2023年同期相比增加了2637美元，儘管餘額有所下降。
其他收入（支出），淨額
截至2024年3月31日的三個月，其他收入（支出）使其他淨收入為7,278美元，而2023年同期的其他支出淨額為20,223美元，其他收入淨增長27,501美元，可歸因於外幣交易的收益。
所得税準備金
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們記錄的所得税準備金分別為191,269美元和261,502美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的有效税率與法定税率不同，這主要是由於佈雷斯納永久不可扣除的商譽攤銷，變化
27
包括估值補貼、與開放源碼軟件股票期權支出相關的扣除額、研發信貸、不確定税收狀況儲備金的變化，以及對該年度的外國和州納税負債的預測。
根據2017年《減税和就業法》，研發成本不再可全額扣除，自2022年1月1日起，出於美國税收目的，研發成本必須資本化和攤銷。強制性資本化要求增加了我們的遞延所得税資產和相關的估值補貼，並可能對納税負債的支付產生影響。截至2024年3月31日的三個月，有效税率為29％，而2023年前一時期的有效税率為28.9％。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們的主要流動性來源是由我們的證券的公開發行和私募以及業務運營產生的收入提供的。截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物總額為6,904,102美元，短期投資為5,955,248美元，總營運資金為34,332,569美元。截至2024年3月31日，佈雷斯納持有的現金和現金等價物總額為1,599,957美元。佈雷斯納的債務契約不允許其母公司使用這些資金。
在截至2023年12月31日的年度中，我們的運營虧損為7,923,135美元，用於經營活動的現金為439,679美元。
我們的流動性和現金流來源用於為持續運營提供資金，為新產品技術的研發項目提供資金，併為我們的客户提供持續的支持服務。我們預計明年我們將利用我們的流動性和運營現金流為我們的業務提供資金。此外，作為業務戰略的一部分，我們偶爾會評估對企業、產品和技術的潛在收購。因此，我們的一部分可用現金可以隨時用於收購補充產品或業務。此類潛在交易可能需要大量資本資源，這可能需要我們尋求額外的債務或股權融資。我們無法向您保證，我們將能夠成功確定合適的收購候選人，完成收購，成功地將收購的業務整合到我們當前的業務中，或向新市場擴張。此外，我們無法保證在任何要求的時間內以商業上合理的條件（如果有的話）向我們提供額外融資。
正如我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論的那樣，截至2024年3月31日，經濟學家繼續認為，在可預見的將來，美國和德國經濟衰退的風險將繼續升高，這可能會導致短期內資本市場進一步的經濟不確定性和波動，並可能對我們的業務產生負面影響。我們打算繼續監測通貨膨脹、全球供應鏈短缺和經濟狀況的影響，如有必要，我們可能會修改計劃，以解決可能出現的此類問題。
管理層的計劃是通過繼續控制招聘和運營成本、節省現金和持續經營，重點獲取新客户訂單，以彌補我們以前的媒體客户造成的收入損失，繼續努力應對不斷變化的經濟格局，包括國內和國際的重大通貨膨脹、外幣匯率、美國和/或德國的潛在衰退、美聯儲和歐洲央行的高利率、供應鏈限制和國際衝突專注於提高利潤率。
管理層預計，這些行動以及對限制成本增長和支出控制的持續努力將帶來長期可持續性。管理層還承諾根據需要節省現金和確保債務和/或股權融資，以使流動性至少在未來十二個月內滿足我們的現金需求。
2022年4月，公司從其銀行獲得了200萬美元的國內循環信貸額度，該額度於2024年4月續訂，並按當前最優惠利率每年續期。要獲得該信貸額度，公司必須將現金和投資餘額維持在至少4,000,000美元。儘管該公司迄今尚未提取信貸額度，但將來可能會選擇這樣做。
28
此外，2023年8月，我們在S-3表格（註冊號333-274073）上向美國證券交易委員會提交了註冊聲明，該聲明於2023年8月25日生效，允許我們發行和出售總額為1億美元的普通股、優先股、債務證券、購買普通股、優先股或債務證券的認股權證、購買普通股、優先股或債務證券和/或單位的認購權這些證券的部分或全部，以任何組合，組合或分開，合而為一種或多種發行，金額、價格和條款由我們在發行時確定，並將在招股説明書補充文件和任何相關的免費寫作招股説明書中列出。如果我們需要額外的融資，我們可以選擇根據S-3的註冊聲明完成證券的發行，以籌集資金。
由於管理層承諾控制成本、節約現金和潛在的流動性來源，以及管理層最新的現金流預測，管理層認為我們有足夠的流動性來滿足我們對持續運營和至少未來十二個月債務的預期營運資金需求。但是，無法保證管理層降低成本的努力會有效或實現預測的現金流。此外，我們將繼續根據各種因素評估我們的資本支出需求，包括但不限於我們的運營銷售額、增長率、支持開發工作的支出時間和範圍、銷售和營銷工作的擴大、新產品推出的時機以及市場對我們產品和服務的持續接受程度。
如果運營產生的現金不足以滿足我們的資本需求，我們可能從銀行的循環信貸額度中借入高達200萬美元（但須滿足某些借款條件），可能不得不出售額外的股權或債務證券，或者可能獲得擴大的信貸額度來為我們的運營開支提供資金，償還債務，實現地域分散以及發展公司。如果將來需要此類融資，則無法保證我們能夠獲得此類融資，也無法保證資金的數額和條件是我們可以接受的。如果我們無法在需要或需要時籌集額外資金，我們的運營和前景可能會受到負面影響。但是，如果運營產生的現金流不足以繼續維持目前的運營水平，如果沒有獲得額外的融資，那麼管理層將考慮重組公司，以維持業務，同時將支出維持在運營現金流範圍內。
下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的現金流量：
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在截至3月31日的三個月中， |
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現金流： |
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2024 |
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2023 |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
2,043,378 |
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$ |
23,963 |
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投資活動提供的淨現金 |
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$ |
1,644,196 |
|
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$ |
833,524 |
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（用於）融資活動的淨現金 |
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$ |
(799,974 |
) |
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$ |
(525,933 |
) |
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運營活動
在截至2024年3月31日的三個月期間，我們為經營活動提供了2,043,378美元的現金，與2023年同期經營活動提供的現金23,964美元相比，相差2,019,415美元。
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月期間，經營活動提供的現金變化主要是由以下三個部分造成的：（i）2024年的淨虧損939,110美元從上一年的淨虧損400,512美元增加到本年度的1,339,622美元；（ii）本期非現金項目的淨不利調整為337美元 162個，其中包括優惠非現金項目淨減少176,731美元，但未減少的負非現金項目增加的160,431美元所抵消影響運營現金流；以及（iii）淨增加的營運資金項目為3,295,687美元。
截至2024年3月31日的三個月期間，營運資金的淨增長為3,295,687美元，而去年同期的營運資金使用量為601,855美元。營運資金增加4,082,431美元，這歸因於庫存水平、預付費用和其他流動資產、賬户的變化
29
可比期間的應付款, 應計費用和其他負債和租賃負債.這些改善被營運資金786,744美元的不利變化所抵消，這歸因於應收賬款的變化。
我們在未來一段時間內從運營中產生現金的能力將在很大程度上取決於我們的盈利能力、應收賬款的收款率和時間、我們的庫存週轉率以及我們管理包括應付賬款和應計費用在內的其他營運資金領域的能力。
投資活動
在截至2024年3月31日的三個月期間，公司在投資活動中產生的現金為1,664,196美元，而2023年上一年投資活動產生的現金為833,524美元，淨增810,672美元。這種變化主要歸因於該期間贖回的短期投資金額與前一時期相比有所增加。此外，該公司繼續增強其ERP系統的能力，併為工程部門購買測試設備。我們預計在短期內不會有任何在最初業務過程中通常不預期的重大投資。
融資活動
鑑於當前的經濟、金融和地緣政治不穩定，該公司認為必須保持獲得額外財務資源的機會，以確保經濟困難時期的金融穩定。在截至2024年3月31日的三個月期間，公司使用927,324美元的現金支付佈雷斯納借款的還本付息，並對淨行使既得限制性股票單位繳納税款，同時通過行使期權產生了127,350美元。在2023年同期，該公司使用525,933美元購買可比項目，差額為274,041美元。
已知趨勢或不確定性
儘管迄今為止，我們還沒有看到整合導致收入大幅減少，但在經濟低迷時期，我們的行業有所整合。這些整合並未對我們的總銷售額產生負面影響；但是，如果該行業繼續進行整合和裁員，這些事件可能會對我們未來的收入和收益產生不利影響。
我們遇到了客户項目的資金延遲、基於客户要求的交付計劃延遲以及銷售週期延長的情況。此外，我們的某些客户的業務運營和收入正在經歷衰退或不確定性，其中包括一位在2023年宣佈破產的客户，因此，這些客户可能需要減少或推遲技術支出、申請定價優惠或延期付款或尋求重新談判合同的風險增加。在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中，由於某些客户的資金或計劃延遲，公司的採購和訂單出現了延遲和延期。我們還遇到過由於客户業務中斷或業務計劃變更而導致訂單取消的情況。此類延遲、延期和取消可能會對公司截至2024年12月31日的年度經營業績產生負面影響。如果訂單減少、延期或取消的訂單在未來繼續下去，我們的經營業績將受到進一步影響，未來我們的收入可能會下降。
隨着公司將重點轉移到AI Transportables的開發和銷售上，我們大大加大了滲透軍事和國防領域的力度，這些領域的銷售週期通常很長，合同要求很高，可交付多年。隨着最近聘請了新的總裁兼首席執行官和新的銷售副總裁，他們在國防工業合同方面都有豐富的經驗，我們進一步加強了對主要國防承包商和軍方尋求收入機會的重視和重點。我們最近審查了現有的管道，並進行了調整，以反映軍事和國防部門的採購習慣和時機。我們還任命諾爾斯先生、杜蒙特副海軍上將和米奇·赫貝茨為董事，為董事會增加了相關的國防市場經驗。 我們認為，這些變化將使我們能夠進一步滲透國防部門，並加強我們在該目標市場上的業務戰略。
世界繼續受到 COVID-19 大流行的揮之不去的影響、俄羅斯和烏克蘭之間以及中東的持續衝突以及經濟不確定性等的影響。國內外通貨膨脹率均有所上升，美聯儲和歐洲央行的利率均已上升
30
去年大幅增長，經濟學家認為，美國經濟衰退的風險仍然很高。德國在2023年的大部分時間裏都處於衰退之中，這主要是由於持續的高通脹和家庭支出下降。預計歐洲，尤其是德國的波動和衰退狀況在短期內仍將是一個令人擔憂的問題。除其他外，這些因素可能會在短期內導致進一步的經濟不確定性和資本市場的波動，並可能對我們的業務產生負面影響。
我們認為，提高針對開發新產品和/或軟件的研發活動生產率的需求將繼續導致高性能計算機和互連技術（例如我們生產的計算機和互連技術）的採用率不斷提高。如果我們的市場接受，專業計算業務領域的新產品和/或軟件的開發可能會帶來收入和收益的增加；但是，無法保證新產品和/或軟件會顯著改善收入或收益。出於競爭原因，我們不披露所有的新產品開發活動。
此外，新市場的增長潛力尚不確定。我們將繼續探索這些機會，直到我們要麼創造銷售額，要麼確定在其他地方可以更有效地利用資源。
通脹
最近一段時間，由於美國和歐洲的通貨膨脹，我們經歷了一些影響，包括半導體產品短缺導致的產品定價上漲，能源成本上漲導致的運輸成本增加，以及經濟通貨膨脹導致的總體價格上漲。儘管公司試圖將原材料、勞動力、能源和燃料相關成本的增長轉嫁給客户，但公司這樣做的能力取決於任何增長的速度和幅度、競爭壓力和公司產品的市場狀況。過去和將來都有無法完全收回增加的這些費用的時期。公司正在積極管理這些不斷增加的成本，並正在採取行動最大限度地減少對公司的影響，特別是在購買庫存以最大限度地減少價格上漲方面。通貨膨脹影響公司的製造成本、分銷成本和運營費用。
資產負債表外安排
我們沒有任何資產負債表外融資安排或負債、擔保合同、轉讓資產的留存權益或或有權益，也沒有因未合併實體的重大可變權益而產生的任何債務。
我們沒有任何未在財務報表中合併的控股子公司。此外，我們對任何特殊目的實體沒有任何興趣或關係。
股東交易
有關我們相關時期股東交易的討論，請參閲隨附的合併財務報表附註8。
關鍵會計政策和估計
在根據美國公認的會計原則編制合併財務報表時，管理層必須做出影響報告金額和相關披露的各種決定。這些決定包括選擇適用的適當會計原則和作為會計估計基礎的假設。在做出這些決定時，管理層根據其對相關情況的理解和分析以及我們的歷史經驗做出判斷。
31
我們的會計政策和估算對列報我們的經營業績和財務狀況至關重要，需要管理層最大限度地使用判斷和估計，被指定為我們的關鍵會計政策。在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中，參見第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下對我們關鍵會計政策的進一步討論。
2023年11月27日，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年 “分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進”。該修正案加強了對重要分部支出的披露。此外，修正案加強了中期披露要求，闡明瞭實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況，為擁有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求，幷包含了其他披露要求。修正案的目的是使 “投資者能夠更好地瞭解實體的整體表現” 並評估 “潛在的未來現金流”。該修正案的通過對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。我們預計不會對合並財務報表產生任何重大影響。
利率風險
我們的利率風險敞口主要與以美元和歐元計價的循環信貸額度的借款有關。我們主要通過浮動利率借款的借貸活動受到利率變動的影響。美聯儲和歐洲央行的利率均從歷史水平上調了利率，目前保持不變。
信用風險的集中
有時，在金融機構持有的存款可能超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）和證券投資者保護公司（“SIPC”）提供的保險金額，兩者都提供基本存款保險，每位所有者的限額最高為25萬美元。截至2024年3月31日，該公司的賬户中有1,351,930美元的現金超過了保險限額。該公司在這些賬户中沒有遭受任何損失，並認為持有此類金額的金融機構是穩定的；但是，無法提供任何保證。在德國，每家銀行每位客户的存款保險為100,000歐元。佈雷斯納在銀行的存款額超過了保險限額的歐元和美元面額為1,049,186歐元（合1,134,247美元）。
我們在正常業務過程中向客户提供信貸。我們會對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並在認為必要時限制發放的信貸金額。
外幣風險
我們在美國和德國開展業務。我們的主要報告貨幣是美元。產品和服務的國外銷售主要以美元計價。我們還通過我們在德國的外國子公司Bressner在美國境外開展業務，那裏的業務主要以非美元貨幣進行交易，尤其是歐元，由於外幣匯率的變化，歐元會受到波動的影響。因此，我們受當地貨幣匯率變動的影響。外幣交易收益和虧損記入其他收入（支出），淨額記入合併運營報表。
OSS GmbH是OSS國內業務的延伸，並於2018年10月收購了佈雷斯納。OSS GmbH 的功能貨幣是歐元。以本位幣以外貨幣計價的交易按該期間有效的平均匯率重新計量為本位貨幣。在每個報告期結束時，貨幣資產和負債使用資產負債表日的有效匯率進行折算。非貨幣資產和負債按歷史匯率重新計量。因此，貨幣匯率的變化可能會影響外國子公司的運營報表轉換為美元，這反過來又可能影響我們的合併運營報表。由此產生的外幣折算調整作為累計其他綜合收益的單獨組成部分記錄在合併綜合收益表中。
32
衍生金融工具
我們定期使用衍生品，通過使用外匯遠期合約來管理某些市場風險。我們不將衍生品用於交易或投機目的。我們的衍生品被指定為預測交易或與確認資產或負債相關的待收或支付的現金流波動的對衝工具（現金流對衝）。我們對衝了預期極有可能發生的外幣計價交易所涉及的部分交易風險。為應對這些交易，我們可能會簽訂外匯合約，以固定匯率提供貨幣。公司目前不是任何此類交易的當事方。
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
我們認為，使用調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益或調整後的息税折舊攤銷前利潤，有助於投資者評估公司的業績。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷、收購費用、長期資產減值、融資成本、收購會計公允價值調整、股票薪酬支出以及與已終止業務相關的支出。
根據美國公認的會計原則（GAAP），調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標。由於可用的估值方法、主觀假設以及可能影響公司非現金運營支出的股票工具多種多樣，我們認為，提供不包括非現金和非經常性支出的非公認會計準則財務指標可以對我們的核心業務經營業績與其他公司的經營業績進行有意義的比較，併為我們提供重要的財務和運營決策以及評估我們自己在不同時期內的核心業務經營業績的工具。
我們調整後的息税折舊攤銷前利潤指標可能無法提供與本行業其他公司提供的信息直接可比的信息，因為我們行業中的其他公司對非公認會計準則財務業績的計算可能有所不同，尤其是與非經常性、不尋常的項目有關。根據公認會計原則，我們調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，不應被視為營業收入的替代方案，也不應被視為經營業績的指標或根據公認會計原則得出的任何其他績效衡量標準。我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤不能替代或優於GAAP財務業績提供的信息。
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在已結束的三個月中 |
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2024 |
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2023 |
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淨虧損 |
$ |
(1,339,622 |
) |
|
$ |
(400,512 |
) |
折舊 |
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289,547 |
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256,465 |
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使用權資產的攤銷 |
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100,138 |
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118,530 |
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股票薪酬支出 |
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408,740 |
|
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474,209 |
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利息支出 |
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35,342 |
|
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32,705 |
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利息收入 |
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(141,725 |
) |
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(110,266 |
) |
所得税準備金 |
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191,269 |
|
|
|
261,502 |
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調整後 EBITDA |
$ |
(456,311 |
) |
|
$ |
632,633 |
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調整後 EPS
調整後的每股收益不包括某些項目的影響，因此未根據公認會計原則計算。我們認為，排除某些選定項目有助於更全面地瞭解我們的基本業績和趨勢，並允許與同行公司指數和行業進行比較。我們將此指標與相應的GAAP財務指標一起用於管理我們的業務並評估我們與前一時期和市場相比的業績。公司將非公認會計準則收益（虧損）定義為攤銷前的收入或（虧損）、股票薪酬、與已終止業務相關的費用，
33
長期資產減值和非經常性購置成本。調整後每股收益使用加權平均攤薄後已發行股票表示每股調整後收益（虧損）。
調整後的每股收益是非公認會計準則財務指標，不應單獨考慮，也不應將其作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。這些非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的標題相似的指標不同。我們預計將繼續產生與上述調整後的持續經營收入和調整後每股收益財務調整相似的支出，投資者不應從我們對這些非公認會計準則財務指標的陳述中推斷出這些成本不尋常、罕見或非經常性。
下表核對了非公認會計準則淨收益與基本和攤薄後每股收益：
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在已結束的三個月中 |
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2024 |
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2023 |
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淨虧損 |
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$ |
(1,339,622 |
) |
|
$ |
(400,512 |
) |
無形資產的攤銷 |
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|
- |
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15,808 |
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股票薪酬支出 |
|
|
408,740 |
|
|
|
474,209 |
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非公認會計準則淨（虧損）收益 |
|
$ |
(930,882 |
) |
|
$ |
89,505 |
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非公認會計準則每股淨（虧損）收益： |
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|
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基本 |
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$ |
(0.04 |
) |
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$ |
0.00 |
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稀釋 |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
0.00 |
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已發行普通股的加權平均值： |
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|
|
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基本 |
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20,709,234 |
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20,251,509 |
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稀釋 |
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|
20,709,234 |
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20,380,383 |
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自由現金流
自由現金流是報告現金流的非公認會計準則指標，定義為運營活動提供或使用的現金，減去財產和設備的資本支出，其中包括實施公司ERP系統的資本化軟件開發成本。我們認為，在進行了支持持續業務運營和長期價值創造所需的資本投資之後，自由現金流為投資者提供了重要的視角，讓他們瞭解可用於投資和收購的現金。我們認為，自由現金流的趨勢可以成為衡量我們經營業績和流動性的寶貴指標。
自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，不應單獨考慮，也不應將其作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。這項非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的標題相似的指標不同。
我們預計將繼續產生與上述自由現金流調整類似的支出，投資者不應從我們提出的這項非公認會計準則財務指標中推斷出這些支出反映了我們所有需要現金的債務。下表將經營活動提供或使用的現金（最直接可比的GAAP財務指標）與自由現金流進行了對賬：
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在截至3月31日的三個月中， |
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現金流： |
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2024 |
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2023 |
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經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
2,043,378 |
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|
$ |
23,963 |
|
資本支出 |
|
|
(167,168 |
) |
|
|
(85,085 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
1,876,210 |
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|
$ |
(61,122 |
) |
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34
第 3 項。定量和定性ve 關於市場風險的披露。
不適用。
第 4 項。控件和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們向美國證券交易委員會提交的定期和當前報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告；並確保收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
對控制有效性的限制
任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計都能成功實現其既定目標。任何控制系統的固有侷限性包括這樣一個現實，即與決策相關的判斷可能是錯誤的，控制的有效性可能由於簡單的錯誤或錯誤而降低。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性，可能會發生錯誤導致的錯誤陳述，並且可能無法被發現。
評估披露控制和程序
管理層必須評估我們的披露控制和程序，如經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條所定義。披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在合理保證我們在根據《交易法》提交的報告（例如本季度報告）中要求披露的信息，是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的。披露控制和程序包括控制和程序，旨在提供合理的保證，確保收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就要求的披露做出決定。根據我們管理層的評估（在我們的首席執行官和首席財務官的參與下），我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有變化，這些變化是在《交易法》第13a-15條和第15d-15條（d）段要求的管理層評估中發現的，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
35
第二部分——其他信息
第 1 項。法律 訴訟程序。
有關我們待法律訴訟的重大事項的描述，請參閲本季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註9 “承付款和意外開支”。
第 1A 項。Risk 因子。
請仔細考慮本10-Q表季度報告中列出的信息，以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中討論的風險因素，這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。在評估我們的業務時，您應仔細考慮我們在10-K表年度報告中討論的風險因素，該報告由我們隨後根據《交易法》提交的文件進行了更新。此類文件中討論的任何風險的發生，或者我們目前未預料到或我們目前認為不重要的其他事件的發生，都可能損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。
第 2 項。未註冊的股權出售y 證券和收益的使用。
沒有。
第 3 項。默認為高級證券。
沒有。
第 4 項。Mine SafTey 披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
規則 10b5-1 交易計劃
在結束的三個月中
第 6 項。E展出。
36
展品索引
展覽 數字 |
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展品描述 |
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表單 |
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文件編號 |
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展覽 |
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申報日期 |
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已歸檔 在此附上 |
3.1 |
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經修訂和重述的公司註冊證書（目前生效）。 |
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8-K/A |
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001-38371 |
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3.1 |
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2018 年 3 月 21 日 |
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3.2 |
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經修訂的章程（目前生效）。 |
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8-K |
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001-38371 |
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3.2 |
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2018 年 2 月 6 日 |
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3.3 |
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公司經修訂和重述的章程修正證書，日期為 2023 年 4 月 7 日。 |
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8-K |
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001-38371 |
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3.1 |
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2023年4月7日 |
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31.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
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X |
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31.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
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X |
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32.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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101 英寸 |
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帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 實例文檔 |
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101 SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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104 |
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封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 附件中） |
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* 隨函提供
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** 就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，附錄101中與XBRL相關的信息不應被視為 “已歸檔”，也不得根據經修訂的1933年《證券法》以提及方式納入任何文件或其他文件，除非此類文件或文件中以具體提及方式明確規定。
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信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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一站式系統公司 |
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日期：2024 年 5 月 9 日 |
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來自： |
/s/邁克爾·諾爾斯 |
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邁克爾·諾爾斯 |
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總裁兼首席執行官 （首席執行官） |
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日期：2024 年 5 月 9 日 |
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來自： |
/s/小約翰·W·莫里森 |
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小約翰·W·莫里森 |
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首席財務官 （首席財務和會計官） |
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