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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
的州或其他司法管轄區公司或組織 | (美國國税局僱主證件號) |
| ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每節課的標題: |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱: |
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用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | ☒ | |
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規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2024 年 5 月 9 日,有
目錄
Vuzix 公司
索引
| 頁面沒有。 | |
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第一部分—財務信息 | 3 | |
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第 1 項。 | 合併財務報表(未經審計): | 3 |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表 | 3 | |
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截至2024年和2023年3月31日的三個月的合併股東權益變動表 | 4 | |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併運營報表 | 5 | |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併現金流量表 | 6 | |
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未經審計的合併財務報表附註 | 7 | |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 17 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
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第 4 項。 | 控制和程序 | 26 |
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第二部分 — 其他信息 | 26 | |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 26 |
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第 1A 項。 | 風險因素 | 27 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 27 |
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第 3 項。 | 優先證券違約 | 27 |
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第 4 項。 | 礦山安全披露 | 27 |
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第 5 項。 | 其他信息 | 27 |
| ||
第 6 項。 | 展品 | 28 |
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| |
簽名 | 29 |
2
目錄
第 1 部分:財務信息
項目 1:合併財務報表
VUZIX 公司
合併資產負債表
(未經審計) |
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3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款,扣除信貸損失備抵金後的淨額 |
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超過賬單的應計收入 |
| — |
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公用事業改善退款/應收員工留用信貸 | | | ||||
庫存,淨額 |
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製造供應商預付款 |
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預付費用和其他資產 |
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流動資產總額 |
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長期資產 |
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固定資產,淨額 |
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經營租賃使用權資產 | | | ||||
專利和商標,網絡 |
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技術許可證,網絡 |
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對Atomistic的成本法投資 | | | ||||
其他資產,淨額 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 | $ | | $ | | ||
未賺取的收入 |
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應計費用 |
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許可費承諾 |
| — |
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所得税和其他應付税款 |
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經營租賃使用權責任 | | | ||||
流動負債總額 |
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長期負債 | ||||||
經營租賃使用權責任 | | | ||||
負債總額 |
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股東權益 |
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普通股-$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
國庫股票,按成本計算, |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
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負債總額和股東權益 | $ | | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
VUZIX 公司
股東權益變動合併報表
(未經審計)
普通股 | 額外 | 累積的 | 國庫股 | ||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 金額 |
| 總計 | ||||||
餘額——2024 年 1 月 1 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||
股票薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
餘額——2024 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
普通股 | 額外 | 累積的 | 國庫股 | ||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 金額 |
| 總計 | ||||||
餘額——2023 年 1 月 1 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||
股票薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
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股票期權練習 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
購買美國國庫股票 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
餘額——2023 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
VUZIX 公司
合併運營報表
(未經審計)
截至3月31日的三個月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
銷售: |
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產品銷售 | $ | | $ | | |||
工程服務銷售 |
| |
| — | |||
總銷售額 |
| |
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銷售成本: |
|
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銷售成本-銷售的產品 |
| |
| | |||
銷售成本-折舊和攤銷 | | | |||||
銷售成本-工程服務 |
| |
| — | |||
總銷售成本 |
| |
| | |||
毛利(虧損) |
| ( |
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運營費用: |
|
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研究和開發 |
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| | |||
銷售和營銷 |
| |
| | |||
一般和行政 |
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折舊和攤銷 |
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| | |||
固定資產處置損失 |
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| — | |||
專利和商標的損害 |
| — |
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總運營費用 |
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運營損失 |
| ( |
| ( | |||
其他收入(費用): |
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投資收益 |
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所得税和其他税 |
| ( |
| ( | |||
外匯損失 |
| ( |
| ( | |||
其他收入總額,淨額 |
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所得税準備金前的虧損 |
| ( |
| ( | |||
所得税準備金 |
| — |
| — | |||
淨虧損 |
| ( |
| ( | |||
普通股每股基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
已發行加權平均股票-基本股和攤薄股票 |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
VUZIX 公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
來自(用於)經營活動的現金流 |
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淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
非現金調整 |
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折舊和攤銷 |
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股票薪酬 |
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專利和商標的損害 |
| — |
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固定資產處置損失 |
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| — | ||
運營資產(增加)減少 |
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應收賬款 |
| ( |
| | ||
超過賬單的應計收入 |
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庫存 |
| ( |
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製造供應商預付款 |
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預付費用和其他資產 |
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運營負債增加(減少) |
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應付賬款 |
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應計費用 |
| ( |
| ( | ||
未賺取的收入 |
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所得税和其他應付税款 |
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| ( | ||
用於經營活動的淨現金流 |
| ( |
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用於投資活動的現金流 |
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購買固定資產 |
| ( |
| ( | ||
對專利和商標的投資 |
| ( |
| ( | ||
對許可證的投資 |
| ( |
| ( | ||
對軟件開發的投資 | — | ( | ||||
對其他資產的投資 |
| — |
| ( | ||
用於投資活動的淨現金流 |
| ( |
| ( | ||
由(用於)融資活動提供的現金流 |
|
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購買美國國庫股票 | — | ( | ||||
(用於)融資活動提供的淨現金流 |
| — |
| ( | ||
現金和現金等價物的淨增加(減少) |
| ( |
| ( | ||
現金及現金等價物-期初 |
| |
| | ||
現金及現金等價物-期末 | $ | | $ | | ||
補充披露 |
|
|
|
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股票薪酬支出——支出減去先前發行的薪酬 | $ | — | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄
VUZIX 公司
未經審計的合併財務報表附註
註釋 1 — 演示基礎
隨附的Vuzix Corporation(“公司” 或 “Vuzix”)未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及證券交易委員會(“SEC”)第10-Q表和S-X條例的指示編制的。因此,未經審計的合併財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,公允列報所需的所有調整均已包括在內。公司截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表公司整個財年或任何其他時期的經營業績。
如公司於2024年4月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告所述,隨附的中期合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
客户集中度
在截至2024年3月31日的三個月中,
截至2024年3月31日,
金融工具的公允價值
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、未得收入、應計費用以及所得和其他應付税款。截至合併資產負債表日,由於這些工具的到期日短,這些金融工具的估計公允價值與列報的賬面價值沒有重大差異。
Going Cons
隨附的合併財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。這種會計基礎考慮在正常業務過程中收回資產和清償負債。這些合併財務報表不包括對資產和負債的具體金額和分類的任何調整,如果我們無法繼續作為持續經營企業,這可能是必要的。截至2024年3月31日的三個月中,公司的淨虧損為美元
這些因素最初使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。管理層緩解令人嚴重懷疑的情況的計劃包括實施運營改善和削減某些發展計劃,公司預計這兩項計劃都將保留現金。管理層估計,至少到2025年第二季度,公司將有足夠的流動性為運營提供資金。
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目錄
財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新編號(亞利桑那州立大學)2014-15年,財務報表列報——持續經營(副主題205-40):披露實體持續經營能力的不確定性。因此,管理層主要負責評估在發佈實體財務報表時是否存在持續經營問題。持續經營假設是所有GAAP財務報告的基礎,因此要求並假設財務報表是在持續經營的基礎上編制的。它假設一家公司將來將繼續正常的業務運營。
如果對業務連續性存在重大疑問或管理層的緩解計劃未能緩解的重大疑問,則需要進一步披露。根據適用會計準則的要求,管理層得出結論,公司履行其義務的能力可能存在重大疑問
公司未來的現金需求主要用於為營業虧損、研發、營運資金、許可投資和資本支出提供資金。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,投資的現金流出增加主要用於公司通過Atomistic對microLED技術的獨家技術許可和股權投資(見附註6和7)。公司支付了 $
我們與融資運營虧損相關的現金需求取決於多種因素,包括新產品開發活動、我們產品商業化的能力、我們產品的及時市場接受度、銷售價格和毛利率以及其他因素。從歷史上看,該公司主要通過出售股權證券來滿足其現金需求。
如本文所述,公司管理層打算採取必要行動,繼續作為持續經營企業。公司需要大幅增長業務才能在現金流基礎上實現盈利和自給自足,否則將被要求大幅削減運營成本或籌集新的股權和/或債務資本。管理層關於這些問題和管理我們的流動性的計劃除其他外包括:
● | 我們的現金年度運營支出減少了大約 $ |
● | 對所有個人實施自願的全公司範圍的工資削減計劃,可選擇的減薪幅度為 |
● | 進一步降低新技術研發開支的比例,特別是使用外部承包商。 |
● | 既然我們的波導工廠擴建已經完成,並且根據Atomistic許可證支付的許可費已經基本支付,我們不打算與2023財年相比提高2024財年的投資活動水平; |
● | 調整公司所有領域的運營規模,包括凍結員工招聘或裁員; |
● | 2024年我們的新波導工廠開始批量生產和銷售波導管,特別是對OEM客户的預期利潤貢獻; |
● | 繼續圍繞我們的波導技術與潛在的原始設備製造商尋求許可和戰略機會,其中包括收取預付許可費和持續的供應協議; |
● | 延遲或削減與短期新產品無關的全權和非必要資本支出; |
● | 降低新產品的推出率,進一步利用現有平臺來降低新產品的開發和工程成本; |
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目錄
該公司過去曾出售過股權證券,並於2024年初與一家投資銀行公司簽訂了銷售協議,發行和出售不超過$$
儘管無法保證公司能夠成功減少運營費用或籌集額外資金,但管理層認為,其在管理現金流和獲得資本方面的歷史成功將在可預見的將來持續下去。但是,正如該公司於2024年4月15日向美國證券交易委員會提交的10-K報告所包含的審計報告中所指出的那樣,由於這種不確定性,對公司繼續經營的疑慮尚未完全緩解到外部審計師滿意的程度。
估算值的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產負債數額和年終或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
可變利息實體
公司在每項安排之初就確定其投資或公司擁有其他可變權益的實體是否被視為可變權益實體(VIE)。當VIE是主要受益人時,公司會合並VIE。當公司有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動並有義務吸收其大部分損失或收益時,公司是VIE的主要受益者。如果公司不是VIE的主要受益人,則公司將根據適用的GAAP對VIE中的投資或其他可變權益進行核算。在每個報告期,公司都會評估我們的利益或與該實體的關係的任何變化是否會影響我們對該實體是否為VIE的確定,如果是,則評估公司是否是主要受益人的決定。
我們投資了名為Atomistic的VIE,但我們不是其主要受益者。該VIE包括私人公司投資,詳見附註6和7。我們已經確定,該實體的治理和運營結構不允許我們指導可能嚴重影響其經濟表現的活動。因此,我們不是主要受益者,該VIE的經營業績和財務狀況未包含在我們的合併財務報表中。我們將這筆投資記作技術許可證和股權投資。這種未合併的VIE的最大風險敞口通常基於投資的當前賬面價值。我們已經確定,我們對這種VIE的投資的唯一來源是我們對它們的資本投資。賬面價值和
最近的會計公告尚未通過
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年 “所得税(主題740):所得税披露的改進”,以擴大所得税的披露要求,特別是與税率對賬和已繳所得税相關的披露要求。亞利桑那州立大學2023-09年的有效期自2025年1月1日起生效,允許提前採用。我們目前正在評估更新後的準則將對我們的財務報表披露產生的潛在影響。
9
目錄
注2 — 收入確認和與客户簽訂的合同
分類收入
該公司的總收入包括
三個月已結束 | |||||||
3月31日 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
收入 |
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|
|
|
| ||
產品銷售 | $ | | $ | | |||
工程服務 |
| |
| — | |||
總收入 | $ | | $ | |
重要判決
在主題606 “與客户簽訂合同的收入” 下,我們使用的判斷可能會影響我們履行義務的時機以及我們確定用於確定主要產品線確認收入的交易價格。此類判斷包括在確定我們的交易價格以及何時履行標準產品銷售的履約義務時的考慮因素。對於我們的工程服務,使用輸入法隨着時間的推移確認履約義務,完成每個項目的估計成本被視為重大判斷。
履約義務
對於智能眼鏡、波導和顯示引擎以及我們的OEM產品,我們的履約義務所產生的收入通常在某個時間點得到滿足,這些產品在客户獲得控制權和所有權時得到承認,通常是在發貨時獲得的。公司將開展的運輸和裝卸活動視為配送活動,而不是單獨的履約義務。公司還使用輸入法衡量履行績效義務的進展情況,記錄與我們的工程服務相關的績效義務的收入。我們對與工程服務相關的績效義務的滿意度是根據公司產生的成本佔項目完成預期總成本的百分比來衡量的,因為公司產生的實際成本的投入與完成合同的進展直接相關。因此,該公司認為,我們在一段時間內確認工程服務收入的方法與將標的資產控制權移交給客户直接相關。
我們的標準產品銷售包括
( ) 月質保型產品保修。對於我們的某些 OEM 產品和波導銷售,有些產品包括最高的標準產品保修 ( ) 幾個月以允許分銷渠道為終端客户提供完整的 ( ) 數月的保障。我們向客户提供延長保修期,將產品銷售的標準產品保修期延長一倍 ( ) 月期。與延長產品保修期銷售相關的所有收入將在延長的保修期內延期並予以確認。我們的工程服務合同因合同而異,但通常包括自開單之日起 30 天的淨付款條款,但須遵守商定的客户接受期限。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,有
10
目錄
下表彙總了截至3月31日的三個月中按收入確認方法分列的公司銷售額佔總淨銷售額的百分比:
| 佔總淨銷售額的百分比 | ||||
2024 |
| 2023 |
| ||
時間點 |
| % | % | ||
隨着時間的推移—輸入法 |
| % | % | ||
總計 |
| % | % |
剩餘的履約義務
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司有 $
截至 2023 年 3 月 31 日,該公司擁有大約 $
截至2024年3月31日,除了標準產品保修外,公司沒有與產品銷售相關的重大未清績效義務。
附註3 — 每股虧損
每股基本虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了假設行使股票期權的潛在稀釋。在淨虧損期間,所有普通股等價物都不包括在攤薄後的每股收益計算中,因為它們具有反稀釋性。由於公司報告了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的淨虧損,因此基本和攤薄後的每股收益的計算方法被認為是相同的,因為潛在普通股的影響是反稀釋的。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,有
附註4 — 庫存,淨額
庫存按成本和可變現淨值中較低者列報,包括以下內容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
購買的零件和組件 | $ | | $ | | ||
在制工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
減去:報廢儲備金 |
| ( |
| ( | ||
庫存,淨額 | $ | | $ | |
11
目錄
附註5 — 固定資產
固定資產包括以下內容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
模具和製造設備 | $ | | $ | | ||
租賃權 |
| |
| | ||
計算機和購買的軟件 |
| |
| | ||
傢俱和設備 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
固定資產,淨額 | $ | | $ | |
2023 年 12 月 31 日的資產組已重新分類,以符合 2024 年 3 月 31 日的列報。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,固定資產的總折舊費用為美元
註釋 6 — 技術許可證,網絡
截至2024年3月31日的三個月中,公司技術許可證的變更如下:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
許可證 | $ | | $ | | ||
補充 |
| — |
| — | ||
減去:累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
許可證,網絡 | $ | | $ | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,與技術許可相關的攤銷費用總額為美元
這些無形的技術許可資產將分期攤銷
在公司擁有Atomistic的控股權之前,該公司隨後發行Vuzix股票(見附註12)以完成所有發展里程碑,或者被允許放棄這些控股權並加快股票發行
註釋7 — 對Atomistic的投資
2023 年 11 月,Atomistic 成功達到
12
目錄
Atomistic的股票由於是一傢俬營公司,因此沒有易於確定的公允價值;因此,根據ASC 321,對Atomistic股票的投資按成本核算,除非交易表明已知公允價值或已知投資減值跡象。該公司審查了其對Atomistic的投資是否存在減值情況,在2024年3月31日當天或之前沒有出現減值指標。
附註8-其他資產
該公司的其他資產如下:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
私人公司投資 | $ | | $ | | ||
補充 | — | | ||||
私人公司投資總額(按成本計算) | | | ||||
軟件開發成本 | | | ||||
補充 | — | | ||||
減去:累計攤銷 | ( | ( | ||||
軟件開發成本,淨額 | | | ||||
其他資產總額 | $ | | $ | |
在截至2021年12月31日的年度中,公司以收購價為美元收購
2023 年 6 月,公司購買了 $
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,與所有軟件更新相關的總攤銷費用(包括銷售成本)為美元
附註 9 — 應計費用
應計費用包括以下內容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
應計工資和相關成本 | $ | | $ | | ||
應計專業服務 |
| |
| | ||
應計保修義務 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
公司對某些產品的銷售負有擔保義務。其產品的保修期通常為
( ) 月,除非客户購買了額外保修期的延長保修期 ( ) 月。為履行這些保修義務而產生的成本是估算的,並在銷售時記為應計負債。該公司根據基於產品的歷史性能率和相關的維修成本來估算其未來的保修成本。13
目錄
截至2024年3月31日的三個月,公司應計保修義務的變化如下:
2023 年 12 月 31 日的應計保修義務 | $ | | |
為解決擔保而減少的費用 |
| ( | |
期內簽發的保修 |
| | |
2024 年 3 月 31 日的應計保修義務 | $ | |
附註 10 — 所得税
該公司的有效所得税税率是聯邦、州和外國税率的組合,不同於美國的法定税率,這是由於外國所得税、包括免税利息在內的永久差異以及税收不確定性的解決,被美國遞延所得税資產的估值補貼所抵消。
附註11 — 股本
優先股
董事會有權設立和指定不同系列的優先股,並確定和確定其投票權和其他權利和條款。總共有
普通股
公司的授權普通股包括
關於附註6中討論的Atomistic技術許可證,該公司於2023年11月20日共頒發了
之內
國庫股
2022年3月2日,我們的董事會批准了公司回購總額不超過$的回購
14
目錄
公司回購
附註12 — 基於股票的薪酬
截至2024年3月31日的三個月,與公司標準員工激勵計劃(不包括根據長期激勵計劃(LTIP)—附註13授予的期權)相關的股票期權活動摘要如下:
加權 | 平均值 | ||||||
的數量 | 平均值 | 剩餘壽命 | |||||
| 選項 |
| 行使價格 |
| (年) | ||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
| | $ | |
| ||
已授予 |
| |
| |
|
| |
已鍛鍊 |
| |
| |
|
| |
已過期或已沒收 |
| ( |
| |
|
| |
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 |
| | $ | |
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日,所有期權的加權平均剩餘合同期限為
截至 2024 年 3 月 31 日,有
截至 2024 年 3 月 31 日,有
期權授予的加權平均公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價法計算的。截至 2024 年 3 月 31 日,該公司有 $
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司記錄的股票薪酬支出總額(包括股票獎勵,但不包括公司LTIP下的股票期權獎勵)為美元
附註13 — 長期激勵計劃
2021年3月17日,公司授予了購買總額的期權
期權授予的公允價值是使用股票市值部分的蒙特卡羅模擬和運營里程碑部分的Black-Scholes-Merton期權定價方法計算的。截至 2024 年 3 月 31 日,我們有 $
15
目錄
每當股票市值里程碑實現或者運營里程碑有可能實現或實現時,里程碑成就的概率都會受到追趕調整。如果獲獎者在市值里程碑或績效獎勵授予不再可能的績效獎勵所需的服務期結束之前離開公司,則薪酬成本可以在隨後的時期內逆轉。如果這些里程碑在其預期服務期的早期實現,則與該特定里程碑相關的剩餘未確認薪酬支出將加速支出,並在董事會確認該成就的期間予以全額確認。從2024年3月31日起,展望未來,如果目前被認為不可能實現的所有運營里程碑都可能實現或實現,那麼公司最終最多可以額外確認一美元
下表顯示了LTIP下未歸屬的剩餘股票市場和運營里程碑及其相關期權授予總額和可用於實現目標的期權的標準成就權重。在總數中
獎勵潛力 | 標準成就權重 | ||
可用選項(視歸屬情況而定) | 股票市場 | 過去十二個月的收入 | 過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤目標 |
| $ | $ | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
|
附註14 — 訴訟
我們目前沒有參與任何實際或未決的法律訴訟或我們認為是重要的訴訟,我們不知道有任何此類重大訴訟由我們考慮或針對我們或涉及我們的財產的重大訴訟。
附註15 — 使用權資產和負債
截至2024年3月31日,經營租賃下的未來租賃付款如下:
2024 | $ | | |
2025 |
| | |
未來租賃付款總額 |
| | |
減去:估算利息 |
| ( | |
租賃負債總餘額 | $ | |
該公司已經簽署了租賃協議,其中最大的租賃協議是其位於紐約州西亨麗埃塔地區的辦公和製造工廠,其經營租約於2015年10月3日開始,定於2020年10月3日到期。這份租約有原件
16
目錄
將目前的租賃期限延長至2025年11月30日。結果,公司記錄了額外的使用權資產和使用權
運營租賃下的運營租賃成本總額為 $
截至2024年3月31日,加權平均折扣率為
註釋16 — 後續事件
2024 年 5 月 6 日,公司對所有個人實施了全公司範圍的自願減薪計劃,可選擇的減薪幅度為
這些股票獎勵和股票期權獎勵的公允市場價值已確定為 $
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下關於財務狀況和經營業績的討論和分析,以及本季度報告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中其他地方的財務報表和相關附註。
除非另有説明,否則本報告中使用的 “公司”、“Vuzix”、“管理”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 等術語是指Vuzix公司。
關鍵會計政策及重大發展和估計
對我們財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的合併財務報表和本季度報告其他地方的相關附註。根據公認會計原則編制這些報表需要適當應用某些會計政策,其中許多政策要求我們對未來事件及其對合並財務報表(包括運營報表、資產負債表、現金流和相關附註)中報告的金額的影響做出估算和假設。我們會不斷評估我們在編制財務報表時使用的估計,包括與收入確認、信用損失備抵額、庫存、保修準備金、產品保證、長期資產的賬面價值、金融工具的公允價值計量、股票薪酬獎勵估值、股票市值實現和根據LTIP實現運營里程碑的可能性以及所得税有關的估計。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。由於無法確定未來事件及其影響,因此實際結果將不可避免地與我們的估計有所不同。這種差異可能對合並財務報表具有重大意義。
我們認為,我們對會計政策的應用以及其中固有的估算是合理的。我們會定期重新評估這些會計政策和估計,並在事實和情況需要時進行調整。從歷史上看,我們發現會計政策的應用是適當的,實際結果與使用此類必要估計值確定的結果沒有實質性差異。
17
目錄
管理層認為,某些因素和趨勢對於瞭解我們的財務業績很重要。我們認為對合並財務報表影響最大的關鍵會計政策、判斷和估計是:
● | 存貨估值; |
● | 持續關注; |
● | 可變利益實體; |
● | 業務合併; |
● | 長期資產的賬面價值; |
● | 軟件開發成本; |
● | 收入確認; |
● | 產品保修; |
● | 基於股票的薪酬;以及 |
● | 所得税。 |
我們的會計政策在本季度報告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中得到了更全面的描述。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的會計政策沒有重大變化。
資產負債表外安排
我們沒有任何對我們的財務狀況、財務報表、收入或支出有影響或有合理可能影響的資產負債表外安排。
商業事務
我們以智能眼鏡和增強現實(AR)眼鏡的形式從事增強現實可穿戴顯示設備的設計、製造、營銷和銷售,這些設備也稱為頭戴式顯示器(或HMD,但也稱為近眼顯示器)。我們的可穿戴顯示設備可以像眼鏡一樣佩戴或固定在頭戴式支架上。這些設備通常包括攝像頭、傳感器和計算機,使用户能夠查看、錄製視頻和數字內容並與之交互,例如計算機數據、互聯網、社交媒體或娛樂應用程序。我們的可穿戴顯示器產品將微型顯示器技術與我們的先進光學器件相結合,生產出對角線小於半英寸的緊湊型高分辨率顯示引擎,當通過我們的智能眼鏡產品查看時,這些引擎產生的虛擬圖像的尺寸看起來與計算機顯示器或大屏幕電視的尺寸相當。
關於我們的智能眼鏡和增強現實產品,我們專注於企業、國防、工業、醫療和商業市場。在過去的十年中,我們競爭的所有移動顯示器和移動電子市場都經歷了快速的技術變革,包括平板電腦的迅速普及、更大的屏幕尺寸和顯示分辨率以及手機和其他計算設備價格的下降,因此,我們必須繼續提高產品的性能並降低成本。我們相信,我們的技術、知識產權組合和市場地位使我們在增強現實和智能眼鏡產品、波導光學、microLED和顯示引擎技術方面處於領先地位。
我們競爭的所有移動顯示器、可穿戴和移動電子產品市場,包括移動和可穿戴顯示器和電子產品,過去和現在都受制於持續而快速的技術
18
目錄
變化,功能和性能不斷提高,包括屏幕尺寸更大、顯示分辨率更高的移動設備,在許多情況下,還會降低移動設備的價格。因此,我們必須繼續提高產品的性能並降低成本。我們相信,我們的知識產權組合使我們在微型顯示器投影引擎、波導、機械封裝、人體工程學和光學系統的設計和製造中處於領先地位。
最近的會計公告
見未經審計的合併財務報表附註1。
19
目錄
運營結果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
下表比較了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併運營報表數據:
截至3月31日的三個月 |
| |||||||||||
|
|
| 美元 |
| % 增加 |
| ||||||
2024 | 2023 | 改變 | (減少) |
| ||||||||
銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
產品銷售 | $ | 1,829,073 |
| $ | 4,191,361 |
| $ | (2,362,288) |
| (56) | % | |
工程服務銷售 |
| 174,794 |
| — |
| 174,794 |
| NM | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總銷售額 |
| 2,003,867 |
| 4,191,361 |
| (2,187,494) |
| (52) | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
銷售成本: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷售成本-產品 |
| 1,807,593 |
| 3,082,439 |
| (1,274,846) |
| (41) | % | |||
銷售成本-折舊和攤銷 |
| 181,566 |
| 232,916 |
| (51,350) |
| (22) | % | |||
銷售成本-工程服務 |
| 67,961 |
| — |
| 67,961 |
| NM | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總銷售成本 |
| 2,057,120 |
| 3,315,355 |
| (1,258,235) |
| (38) | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
毛利(虧損) |
| (53,253) |
| 876,006 |
| (929,259) |
| (106) | % | |||
毛利(虧損)% |
| (3) | % | 21 | % |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
研究和開發 |
| 2,738,449 |
| 3,069,797 |
| (331,348) |
| (11) | % | |||
銷售和營銷 |
| 2,220,782 |
| 2,539,659 |
| (318,877) |
| (13) | % | |||
一般和行政 |
| 4,098,257 |
| 5,131,824 |
| (1,033,567) |
| (20) | % | |||
折舊和攤銷 |
| 970,377 |
| 964,265 |
| 6,112 |
| 1 | % | |||
固定資產處置損失 |
| 11,277 |
| — |
| 11,277 |
| NM | ||||
專利和商標的損害 |
| — |
| 17,666 |
| (17,666) |
| (100) | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
運營損失 |
| (10,092,395) |
| (10,847,205) |
| 754,810 |
| (7) | % | |||
|
|
|
|
|
|
| ||||||
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
投資收益 |
| 152,599 |
| 695,783 |
| (543,184) |
| (78) | % | |||
所得税和其他税 |
| (282) |
| (87,795) |
| 87,513 |
| (100) | % | |||
外匯損失 |
| (107,504) |
| (1,366) |
| (106,138) |
| 7,770 | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
其他收入總額,淨額 |
| 44,813 |
| 606,622 |
| (561,809) |
| (93) | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
所得税準備金前的虧損 |
| (10,047,582) |
| (10,240,583) |
| 193,001 |
| (2) | % | |||
所得税準備金 |
| — |
| — |
| — |
| — | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨虧損 | $ | (10,047,582) | $ | (10,240,583) | $ | 193,001 |
| (2) | % |
20
目錄
銷售。 截至2024年3月31日的三個月,總銷售額下降了2,187,494美元,下降了52%。下表反映了我們銷售額的主要組成部分:
| 三個月已結束 |
| % 的 |
| 三個月已結束 |
| % 的 |
| 美元 |
| % 增加 |
| ||||
2024年3月31日 | 總銷售額 | 2023年3月31日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
產品銷售 | $ | 1,829,073 |
| 91 | % | $ | 4,191,361 |
| 100 | % | $ | (2,362,288) |
| (56) | % | |
工程服務銷售 |
| 174,794 |
| 9 | % |
| — |
| 0 | % |
| 174,794 |
| NM | ||
總銷售額 | $ | 2,003,867 |
| 100 | % | $ | 4,191,361 |
| 100 | % | $ | (2,187,494) |
| (52) | % |
截至2024年3月31日的三個月,產品銷售額與2023年同期相比下降了56%。智能眼鏡收入的缺乏是這種下降的主要驅動力,因為我們的M400產品的銷量與去年同期相比有所下降。
截至2024年3月31日的三個月,工程服務的銷售額為174,794美元,而2023年同期為零。
銷售成本和毛利(虧損)。 產品收入和工程服務的成本包括材料、組件、人工、保修成本、運費、製造費用、軟件特許權使用費、我們的工具和製造設備的折舊,以及與產品生產和工程服務提供相關的軟件開發成本的攤銷。下表反映了我們的商品銷售成本的組成部分:
| 三個月已結束 |
| 相關% |
| 三個月已結束 |
| 相關% |
| 美元 |
| % 增加 | |||||
2024年3月31日 | 總銷售額 | 2023年3月31日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
產品銷售成本 | $ | 1,317,345 | 66 | % | $ | 2,546,951 | 61 | % | $ | (1,229,606) | (48) | % | ||||
製造開銷-未應用 |
| 490,248 |
| 25 | % | 535,488 |
| 13 | % | (45,240) |
| (8) | % | |||
折舊和攤銷 | 181,566 | 9 | % | 232,916 | 6 | % | (51,350) | (22) | % | |||||||
工程服務成本銷售 |
| 67,961 |
| 3 | % | — |
| — | % | 67,961 |
| NM | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總銷售成本 | $ | 2,057,120 |
| 103 | % | $ | 3,315,355 |
| 79 | % | $ | (1,258,235) |
| (38) | % | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
毛利(虧損) | $ | (53,253) |
| (3) | % | $ | 876,006 |
| 21 | % | $ | (929,259) |
| (106) | % |
在截至2024年3月31日的三個月中,總銷售額的總虧損為53,253美元,佔3%,而2023年同期的毛利為876,006美元,佔21%。
截至2024年3月31日的三個月,未計入產品銷售成本的未應用製造管理費用比2023年同期下降了45,240美元,下降了8%。但是,由於季度產品收入減少,此類成本佔總銷售額的百分比從2023年的13%增加到25%。與前一時期相比,本期這些未定用管理費用的淨美元金額減少的主要原因是該期間實際產量與原計劃產量相比有所提高。
21
目錄
研究與開發。 我們的研發費用主要包括人員的薪酬成本,包括非現金股票薪酬支出、第三方服務、研究用品和材料的購買以及與研發相關的諮詢費用。在最終開發和持續維護之前確定技術可行性的軟件開發費用不計入資本,而是包含在研發費用中。
三個月已結束 | % 的 | 三個月已結束 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2024年3月31日 | 總銷售額 | 2023年3月31日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
研究和開發 | $ | 2,738,449 |
| 137 | % | $ | 3,069,797 |
| 73 | % | $ | (331,348) |
| (11) | % |
與2023年同期相比,截至2024年3月31日的三個月的研發費用減少了331,348美元,下降了11%。減少的主要原因是工資和福利相關支出減少了281,116美元,外部發展費用減少了58,595美元。
銷售和營銷。 銷售和營銷費用包括展會成本、廣告、銷售樣品、差旅費用、銷售人員薪酬成本,包括非現金股票薪酬支出、諮詢費、公共關係代理費、網站成本以及支付給全職員工和外部顧問的銷售佣金。
三個月已結束 | % 的 | 三個月已結束 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
| 2024年3月31日 |
| 總銷售額 | 2023年3月31日 |
| 總銷售額 | 改變 |
| (減少) | |||||||
銷售和營銷 | $ | 2,220,782 | 111 | % | $ | 2,539,659 | 61 | % | $ | (318,877) | (13) | % |
與2023年同期相比,截至2024年3月31日的三個月的銷售和營銷費用減少了318,877美元,下降了13%。減少的主要原因是員工人數減少導致薪資和福利相關支出減少了155,707美元;廣告和展會費用減少了195,217美元;差旅相關費用減少了41,137美元;諮詢費用增加的53,936美元部分抵消了這一下降。
一般和行政。 一般和管理費用包括專業費用、投資者關係(IR)成本、工資和相關的非現金股票薪酬、差旅費用以及辦公和租賃費用。
三個月已結束 | % 的 | 三個月已結束 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2024年3月31日 | 總銷售額 | 2023年3月31日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
一般和行政 | $ | 4,098,257 |
| 205 | % | $ | 5,131,824 |
| 122 | % | $ | (1,033,567) |
| (20) | % |
與2023年同期相比,截至2024年3月31日的三個月的一般和管理費用減少了1,033,567美元,下降了20%。下降的主要原因是薪資和福利相關費用減少了915,307美元,這主要是由非現金股票薪酬減少所致;投資者關係費用減少了308,884美元;保險費減少了48,057美元;部分被法律費用增加的263,637美元所抵消。
折舊和攤銷。 截至2024年3月31日的三個月,未包含在銷售成本中的折舊和攤銷費用為970,377美元,而2023年同期為964,265美元,相對持平。
22
目錄
其他收入,淨額。截至2024年3月31日的三個月,其他收入總額為44,813美元,而2023年同期的其他收入為606,622美元,減少了561,809美元。其他收入的總體減少主要是由於可供投資的剩餘現金減少導致投資收入減少了543,184美元;外匯損失增加了106,138美元;所得税和其他税減少了87,513美元,部分抵消了所得税和其他税收減少的87,513美元。
所得税準備金。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的相應三個月期間,沒有所得税準備金。
流動性和資本資源
資本資源:截至2024年3月31日,我們的現金及現金等價物為16,501,401美元,較截至2023年12月31日的26,555,592美元減少了10,054,191美元。
截至2024年3月31日,我們的流動資產為32,674,775美元,而流動負債為3,473,845美元,營運資金狀況為29,200,930美元。截至2023年12月31日,我們的營運資金狀況為36,284,259美元。我們的流動負債主要包括應付賬款、應計費用、許可費承諾和經營租賃使用權負債。
現金流摘要:
下表彙總了截至三個月的精選現金流量:
3月31日 | 3月31日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
淨現金提供方(用於) |
|
|
|
| ||
運營活動 | $ | (8,805,138) | $ (4,164,727) | |||
投資活動 |
| (1,249,053) |
| (4,692,596) | ||
融資活動 |
| - |
| (470,757) |
在截至2024年3月31日的三個月中,我們將8,805,138美元的現金用於經營活動。截至2024年3月31日的三個月,營運資金項目的淨變動為2313,721美元,最大的因素是應計費用減少了1,564,459美元;庫存和供應商預付款增加了743,110美元;貿易賬户和其他應收賬款增加了639,943美元。在截至2023年3月的三個月中,我們共使用了4,164,727美元的現金用於經營活動。
在截至2024年3月31日的三個月中,我們將1,249,053美元的現金用於投資活動,其中包括如附註6所述,為兑現與Atomistic的技術許可費承諾支付的100萬美元,以及147,814美元的專利和商標支出。在截至2023年3月31日的三個月中,我們共使用了4,692,596美元的現金進行投資活動。
在截至2024年3月31日的三個月中,我們沒有使用任何淨現金進行融資活動。在截至2023年3月31日的三個月中,我們使用了470,757美元的淨現金進行融資活動。
關於附註6中討論的Atomistic技術許可證,截至本10季度報告發布之日,該公司正在與Atomistic進行積極談判,以延長我們對其技術的獨家許可,該許可目前將於2024年6月30日到期。無法保證會達成最終協議。
公司的現金需求主要用於為營業虧損、營運資金、研發、資本支出和許可費承諾提供資金。從歷史上看,我們的業務主要通過出售股權證券的淨收益來融資。截至2024年3月31日的三個月,該公司的淨虧損為10,047,582美元;截至2023年12月31日止年度的淨虧損為50,149,077美元;截至2022年12月31日止年度的淨虧損為40,763,573美元。該公司三家公司的運營淨現金流出量為8,805,138美元
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截至2024年3月31日的月份;截至2023年12月31日止年度的26,277,824美元;截至2022年12月31日止年度分別為24,521,082美元。截至2024年3月31日,該公司的累計赤字為304,032,375美元。截至2024年3月31日的三個月,該公司的投資活動現金流出量為1,249,053美元;截至2023年12月31日止年度的19,280,966美元;截至2022年12月31日止年度的21,170,816美元。
截至2024年3月31日,我們的主要流動性來源包括16,501,401美元的現金和現金等價物。
上述因素使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。如下文所述,公司管理層打算採取必要行動,繼續作為持續經營企業。公司需要大幅增長業務才能在現金流基礎上實現盈利和自給自足,否則將被要求籌集新的股權和/或債務資本。管理層有關這些事項和管理我們的流動性的計劃包括:
● | 2024年,我們在所有業務領域的年度現金運營支出減少了約8,000,000美元,與2023年的水平相比減少了至少20%,包括研發、銷售和市場營銷以及一般和行政領域; |
● | 在2024年5月1日至2025年4月30日期間,對所有個人實施全公司範圍的自願工資削減計劃,可選擇將工資削減10%至50%,具體取決於相應的基本工資水平。預期的現金儲蓄將約為1600,000美元,並將導致股票獎勵或股票期權的發行,其比例分別為淨現金工資削減的150%或200%; |
● | 進一步降低新技術研發開支的比例,特別是使用外部承包商。 |
● | 既然我們的波導工廠擴建已經完成,並且根據Atomistic許可證支付的許可費已經基本支付,我們不打算與2023財年相比提高2024財年的投資活動水平; |
● | 調整公司所有領域的運營規模,包括凍結員工招聘或裁員; |
● | 2024年我們的新波導工廠開始批量生產和銷售波導管,特別是對OEM客户的預期利潤貢獻; |
● | 繼續圍繞我們的波導技術與潛在的原始設備製造商尋求許可和戰略機會,其中包括收取預付許可費和持續的供應協議; |
● | 延遲或削減與短期新產品無關的全權和非必要資本支出; |
● | 降低新產品的推出率,進一步利用現有平臺來降低新產品的開發和工程成本; |
該公司過去曾出售過股權證券,並於2024年初與一家投資銀行公司簽訂了銷售協議,以發行和出售高達5000萬美元的普通股,這些普通股可能會不時以 “在市場上” 發行的形式發行和出售。管理層持續監督資本市場,如果有利的市場條件出現,可以考慮籌集資金。如果公司的實際業績低於預期,或者公司需要籌集資金以增加流動性,則公司可能需要進行額外的股權融資,進一步削減開支,或進行一項或多項戰略交易。但是,管理層無法保證公司能夠按照公司可接受的條件成功完成上述任何任務,或者根本無法保證。
前瞻性陳述
本季度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述。這些陳述基於管理層的信念和
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假設以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
● | 我們的運營開支趨勢,包括人員成本、研發費用、銷售和營銷費用以及一般和管理費用; |
● | 競爭對手和競爭對我們市場的影響; |
● | 我們的可穿戴智能眼鏡產品及其市場接受度和未來潛力; |
● | 我們開發、及時推出和有效管理新產品和服務的引入或改進我們現有產品和服務的能力; |
● | 我們或第三方預期的技術進步以及我們利用這些進步的能力; |
● | 我們吸引和留住客户的能力; |
● | 我們準確預測消費者需求和充分管理庫存的能力; |
● | 我們提供充足的產品供應以滿足需求的能力; |
● | 我們維護和推廣我們的品牌以及擴大品牌知名度的能力; |
● | 我們檢測、預防或修復產品缺陷的能力; |
● | 我們對第三方供應商、合同製造商和物流提供商的依賴以及我們對這些方的有限控制; |
● | 收入、收入成本和毛利率的趨勢以及我們可能或假設的未來經營業績; |
● | 我們吸引和留住高技能員工的能力; |
● | 外幣匯率的影響; |
● | 未來監管的影響; |
● | 我們現有的現金和現金等價物餘額以及運營現金流是否足以滿足我們至少未來十二(12)個月的營運資本和資本支出需求;以及 |
● | 一般市場、政治、經濟、商業和公共衞生狀況。 |
本季度報告中所有非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,我們可能會使用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或類似的表述來表達未來事件或結果的不確定性,以識別前瞻性陳述。
所有這些前瞻性陳述都存在某些風險和不確定性,應根據重要的風險因素進行評估,這些風險因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險因素包括但不限於本報告中 “風險因素”、第1A項以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告其他部分中描述的風險因素,以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件以及以下內容:商業和經濟狀況、快速的技術變革伴隨着頻繁推出新產品、競爭壓力、對主要客户的依賴、無法衡量客户的訂單流、季度波動以及年度業績,對業績的依賴有限的
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第三方供應商的數量、我們製造能力和安排的侷限性、對專有技術的保護、對關鍵人員的依賴、關鍵會計估算的變化、與投資、外國監管、流動性問題相關的潛在減值,以及財務報告內部控制中可能存在的重大缺陷。此外,在經濟疲軟或不確定的經濟時期,客户可能會延遲下訂單。這些因素通常導致我們的收入中有很大一部分來自於一個季度內下達並在同一季度最後一個月發貨的訂單。
我們提醒讀者仔細考慮這些因素。其中許多因素是我們無法控制的。此外,任何前瞻性陳述僅代表我們截至其作出之日的估計,不應將其作為我們隨後任何日期的估計。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新前瞻性陳述,除非適用的證券法可能有要求,但我們明確聲明不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們將多餘的現金投資於高質量的短期公司債務工具,這些工具承擔的相對風險較低。我們認為,利率可能的短期變化對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響(如果有的話)對我們的現金流或收入不應產生實質性影響。利率變動可能會增加我們以折扣價購買的利率證券的未實現收益或虧損。我們主要通過與日本和歐洲商業活動相關的非美元計價現金流產生的交易收益和虧損來承受外幣匯率變動的影響。我們目前不對衝我們的外幣匯率風險。我們估計,與我們的國際業務相關的任何市場風險都不太可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,管理層在首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”)的參與下,對經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15條中規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。該評估包括考慮控制措施、流程和程序,這些控制措施、流程和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到正確記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。根據該評估,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論,由於公司在2024年4月15日提交的截至2023年12月31日的10-K表格中披露了重大缺陷,我們的披露控制和程序在2024年3月31日失效。
財務報告內部控制的變化
在公司最近一個財季中,公司對財務報告的內部控制(定義見根據《交易法》頒佈的13a-15(f)和15d-15(f)),沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們目前沒有參與任何實際或未決的法律訴訟或我們認為是重要的訴訟,我們不知道有任何針對我們或針對我們或涉及我們財產的此類訴訟。
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第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。這些風險因素沒有實質性變化。我們在2023年年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
出售未註冊證券-無
購買股權證券:-無
第 3 項。優先證券違約
沒有
第 4 項。礦山安全披露
不適用
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的財政季度中,沒有通過第16條的董事或高級職員,
沒有”
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第 6 項。展品
展品編號 |
| 描述 |
| ||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對註冊人的首席執行官進行認證。* | |
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31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對註冊人的首席財務官進行認證。* | |
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32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對註冊人的首席執行官進行認證。** | |
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32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對註冊人的首席財務官進行認證。** | |
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101 | 本10-Q表季度報告第一部分第1項中為財務報表和附註設置的內聯XBRL文檔。 | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)* |
* 隨函提交。
** 隨函提供
.
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| VUZIX 公司 | |
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日期:2024 年 5 月 9 日 | 來自: | /s/ 保羅·特拉弗斯 |
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| 保羅·特拉弗斯 |
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| 總裁、首席執行官 |
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| (首席執行官) |
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日期:2024 年 5 月 9 日 | 來自: | /s/ 格蘭特·羅素 |
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| 格蘭特·羅素 |
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| 執行副總裁兼首席財務官 |
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| 警官 |
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| (首席財務和會計官) |
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