美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據證券第13或15（d）條提交的季度報告 1934 年《交易法》 |
在截至的季度期間
要麼
根據證券第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告 1934 年《交易法》 |
在從 ______到 ______ 的過渡期內.
委員會文件編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管轄區 |
（國税局僱主識別號） |
公司或組織） |
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（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號： (
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐ 沒有
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
普通股，無面值 —
目錄
KIRKLAND'S, INC.
的桌子 內容
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頁面 |
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第一部分 |
財務信息 |
3 |
第 1 項。 |
財務報表 |
3 |
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截至2023年10月28日、2023年1月28日和2022年10月29日的簡明合併資產負債表（未經審計） |
3 |
|
截至2023年10月28日和2022年10月29日的13周和39週期間的簡明合併運營報表（未經審計） |
4 |
|
截至2023年10月28日和2022年10月29日的13周和39週期間的股東（赤字）權益簡明合併報表（未經審計） |
5 |
|
截至2023年10月28日和2022年10月29日的39週期間的簡明合併現金流量表（未經審計） |
6 |
|
簡明合併財務報表附註（未經審計） |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
12 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
19 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
19 |
|
|
|
第二部分 |
其他信息 |
20 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
20 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
20 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
20 |
第 6 項。 |
展品 |
20 |
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簽名 |
|
21 |
2
目錄
第一部分-財務撥號信息
第 1 項。財務口頭陳述
KIRKLAND'S, INC.
簡明的合併包LANCE SHEETS（未經審計）
（以千計，共享數據除外）
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10月28日 |
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1月28日 |
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十月二十九日 |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備： |
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裝備 |
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傢俱和固定裝置 |
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租賃權改進 |
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計算機軟件和硬件 |
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在建項目 |
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財產和設備，毛額 |
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累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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負債和股東（赤字）權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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應計費用 |
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經營租賃負債 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債 |
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循環信貸額度 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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股東（赤字）權益： |
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優先股， |
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普通股， |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
股東（赤字）權益總額 |
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( |
) |
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||
負債和股東（赤字）權益總額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
3
目錄
KIRKLAND'S, INC.
簡明合併報表運營情況（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
|
|
13 週期已結束 |
|
|
39 週期限已結束 |
|
||||||||||
|
|
10月28日 |
|
|
十月二十九日 |
|
|
10月28日 |
|
|
十月二十九日 |
|
||||
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2023 |
|
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2022 |
|
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2023 |
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2022 |
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||||
淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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薪酬和福利 |
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其他運營費用 |
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折舊（不包括銷售成本中包含的折舊） |
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資產減值 |
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運營費用總額 |
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營業虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
利息支出 |
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其他收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前虧損 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
所得税（福利）支出 |
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( |
) |
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|||
淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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每股虧損： |
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基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
已發行股票的加權平均值： |
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基本 |
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||||
稀釋 |
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||||
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
4
目錄
KIRKLAND'S, INC.
簡明合併報表 OF 股東（赤字）權益（未經審計）
（以千計，共享數據除外）
|
|
普通股 |
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總計 |
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|||||||
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股份 |
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金額 |
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累計赤字 |
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（赤字）權益 |
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截至2023年1月28日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|||
已發行的限制性股票 |
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— |
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— |
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— |
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|
限制性股票單位的淨股結算 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
股票薪酬支出 |
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— |
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— |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至2023年4月29日的餘額 |
|
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( |
) |
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|||
已發行的限制性股票 |
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— |
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— |
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— |
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|
股票薪酬支出 |
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— |
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— |
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淨虧損 |
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|
— |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
截至2023年7月29日的餘額 |
|
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( |
) |
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( |
) |
||
已發行的限制性股票 |
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— |
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|
— |
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|
— |
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|
限制性股票單位的淨股結算 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
— |
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|
( |
) |
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
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|
— |
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|
||
淨虧損 |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
截至 2023 年 10 月 28 日的餘額 |
|
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
|
|
普通股 |
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累積的 |
|
|
總計 |
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|||||||
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|
股份 |
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|
金額 |
|
|
赤字 |
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公平 |
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||||
截至2022年1月29日的餘額 |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|||
行使股票期權 |
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— |
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已發行的限制性股票 |
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— |
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|
— |
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— |
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|
股票期權和限制性股票單位的淨股結算 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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— |
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( |
) |
股票薪酬支出 |
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— |
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— |
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普通股的回購和退休 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
淨虧損 |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
截至2022年4月30日的餘額 |
|
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( |
) |
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|||
已發行的限制性股票 |
|
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— |
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— |
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|
— |
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|
限制性股票單位的淨股結算 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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— |
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( |
) |
股票薪酬支出 |
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|
— |
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— |
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||
淨虧損 |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
截至2022年7月30日的餘額 |
|
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( |
) |
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|||
股票薪酬支出 |
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— |
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— |
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淨虧損 |
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|
— |
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|
— |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年10月29日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
5
目錄
KIRKLAND'S, INC.
簡明合併報表淨現金流量（未經審計）
（以千計）
|
|
39 週期限已結束 |
|
|||||
|
|
10月28日 |
|
|
十月二十九日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
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財產和設備的折舊 |
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債務發行成本的攤銷 |
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資產減值 |
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||
處置財產和設備的 (收益) 損失 |
|
|
( |
) |
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|
股票薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
庫存，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付賬款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應繳所得税（可退還） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營租賃資產和負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他資產和負債 |
|
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( |
) |
|
用於經營活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
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||
出售財產和設備的收益 |
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|
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||
資本支出 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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|
|
||
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度的借款 |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度的還款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
債務發行成本 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
用於股票期權和限制性股票單位淨股結算的現金 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
員工股票期權行使獲得的收益 |
|
|
|
|
|
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普通股的回購和退休 |
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( |
) |
|
融資活動提供的淨現金 |
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|
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|
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|
||
現金和現金等價物： |
|
|
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|
||
淨增加（減少） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
時期開始 |
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期末 |
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$ |
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$ |
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非現金活動補充時間表： |
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|
||
購買財產和設備的非現金應計費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
6
目錄
KIRKLAND'S, INC.
簡明合併附註 財務報表（未經審計）
注1 — 業務描述和陳述基礎
業務性質 — Kirkland's, Inc.（“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）是一家在美國經營的家居裝飾和傢俱專業零售商
整合原則 — 該公司的簡明合併財務報表包括柯克蘭公司及其全資子公司柯克蘭百貨公司、柯克蘭華盛頓特區公司和德克薩斯州柯克蘭有限責任公司的賬目。大量的公司間賬户和交易已被取消。
列報依據 — 隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）編制的，並根據10-Q表的要求以及美國證券交易委員會（“SEC”）的報告和披露規則和條例列報。管理層認為，公允列報所必需的所有調整，包括正常的經常性應計款項，均已包括在內。這些財務報表應與公司於2023年4月4日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表一起閲讀。
季節性 — 由於季節性因素，公司截至2023年10月28日的13周和39周的經營業績並不表示任何其他中期或整個財年的預期業績。
估計數的使用 — 按照公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能不同於所使用的估計和假設。應該理解，與財年末的會計衡量標準相比，過渡期的會計衡量標準本質上更多地依賴估計。
估計數的變化是在管理層獲得新信息時確認的。估算的性質使實際結果有可能與估計金額存在重大差異的領域包括但不限於長期資產、庫存儲備、自保準備金和遞延所得税資產估值補貼的減值評估。
附註2 —收入確認
淨銷售額— 淨銷售額包括扣除退貨後的商品銷售、運費、禮品卡破損收入和我們的自有品牌信用卡計劃獲得的收入，不包括銷售税。
銷售退貨儲備金— 公司減少了淨銷售額，並根據歷史回報趨勢估算了銷售回報負債，該公司認為，其銷售回報估計相當準確地反映了與過去銷售相關的未來回報。但是，與任何估算一樣，退款活動可能與估計金額有所不同。該公司的負債約為 $
遞延的電子商務收入 —公司在其門店向顧客銷售商品時確認收入。電子商務收入是在預計交付給客户的時間記錄的。如果公司在履行客户義務之前收到付款，則收入將延遲到客户擁有商品並完成銷售之後。 與已發貨但估計未被客户收到的電子商務訂單相關的遞延收入約為美元，這些訂單包含在簡明合併資產負債表的應計費用中
7
目錄
合併 資產負債表，總額約為 $
禮品卡 — 禮品卡銷售在投標付款時被確認為收入。雖然公司會兑現所有提供給付款的禮品卡，但由於長期不活動，公司確定可以遠程兑換某些禮品卡餘額的可能性。 公司使用兑換識別方法將未使用禮品卡金額的破損情況計算在內，如果根據歷史破損率使用禮品卡兑換購買商品，則將破損情況識別為損壞。在這種情況下，只要公司確定根據無人認領的財產法不要求向政府機構匯出未兑換的信用卡餘額，則這些金額將在簡明合併運營報表中確認為淨銷售額的一部分。
下表列出了所示期間的選定禮品卡負債信息（以千計）：
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2023年10月28日 |
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2023年1月28日 |
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2022年10月29日 |
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禮品卡負債，扣除預計損失（包含在應計費用中） |
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下表列出了指定期限內的選定禮品卡破損和兑換信息（以千計）：
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13 週期已結束 |
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39 週期限已結束 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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禮品卡破損收入（包含在淨銷售額中） |
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本期確認的禮品卡兑換與前一期禮品卡合同負債餘額中包含的金額有關 |
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客户忠誠度計劃—該公司有一個名為K-club的忠誠度計劃，該計劃允許會員根據符合條件的購買獲得積分，這些積分將轉換為可在將來購買時兑換的證書。該客户選擇權是一項實質性權利，因此代表了對客户的單獨履行義務。簡明合併資產負債表應計費用中包含的相關忠誠度計劃的遞延收入約為美元
附註3 — 所得税
在截至2023年10月28日和2022年10月29日止的13週期間，該公司記錄的所得税優惠約為美元
公司使用預計的未來税率確認遞延所得税資產和負債，以評估已記錄資產和負債的賬面和納税基礎之間的暫時差異，包括淨營業虧損結轉。管理層評估遞延所得税資產的可變現性，如果遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現，則記錄估值補貼。在評估估值補貼金額時，公司會考慮未來應納税所得額的概率和我們的歷史盈利能力等因素。如果公司估計要變現的遞延所得税資產金額超過記錄的淨額，則將來可能需要進行調整。估值補貼的任何變更都可能產生增加或減少運營報表中所得税準備金的效果，具體取決於在做出此類決定期間視為可變現的遞延所得税資產的性質。截至 2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日，該公司記錄了遞延所得税資產的全額估值補貼。
附註4 — 每股虧損
基本 每股虧損的計算方法是將淨虧損除以每個報告期內已發行股票的加權平均數。攤薄後每股虧損的計算方法是，淨虧損除以已發行股票的加權平均數加上適用期內已發行股票等價物的稀釋效應，使用庫存股法。攤薄後的每股虧損反映了
8
目錄
潛力 如果將購買股票的期權行使為普通股並將未償還的限制性股票授予歸屬，則可能會出現稀釋。不包括在攤薄後每股虧損計算中的股票期權和限制性股票單位大約為
注 5 — 公允價值測量
公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格（退出價格）。公司使用三級公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的投入。這些等級包括：1級，定義為可觀察的投入，例如活躍市場的報價；2級，定義為活躍市場中除報價之外可直接或間接觀察的投入；以及3級，定義為幾乎或根本沒有市場數據的不可觀察投入，因此要求實體制定自己的假設。
由於到期日短，現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。根據一月、三個月或六個月的利息期限，循環信貸額度近似於公允價值。該公司還與公司的工傷補償和一般責任保險提供商簽訂了非消耗性抵押信託，該供應商被指定為受益人。該信託中的資產投資於屬於公允價值層次結構第一級的金融工具，幷包含在合併資產負債表上的其他資產中。
公司非經常性地按公允價值衡量某些資產，包括使用公司特定假設對長期資產進行減值評估，包括對屬於公允價值層次結構第三級的預計財務信息的預測。公司使用市場參與者租金（二級投入）來計算資產或資產集團的使用權資產的公允價值和貼現的未來現金流，使用近似於市場參與者資本成本的貼現率（二級投入）來量化其他長期資產的公允價值。
附註6——承付款和或有開支
該公司在2017年4月向美國賓夕法尼亞西區地方法院提起的假定集體訴訟Gennock訴Kirkland's, Inc.中被指定為被告。該申訴稱，該公司違反聯邦法律，在客户收據上公佈了超過最後五位數的信用卡或借記卡號碼，並要求支付法定和懲罰性賠償以及律師費用和費用。2019年10月21日，地區法院駁回了此事，並根據第三巡迴法院最近對Kamal訴J. Crew Group, Inc.的918 F.3d 102（3d）案的裁決，裁定原告沒有資格同上 2019）。在聯邦法院被駁回後，原告於2019年10月25日向賓夕法尼亞州法院提起訴訟，要求將案件移交給賓夕法尼亞州法院，並於2020年8月20日裁定原告有資格。該公司對該裁決提出上訴，2022年4月27日，賓夕法尼亞州高等法院批准了該公司的上訴許可申請。2023年5月16日，賓夕法尼亞州高等法院裁定原告缺乏賓夕法尼亞州法律規定的地位，並駁回了原告的申訴。2023年11月14日，賓夕法尼亞州最高法院決定不對該案進行上訴。此事已經結案，沒有對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
在2018年5月加利福尼亞州高等法院提起的假定集體訴訟中，該公司被指定為被告，即邁爾斯訴柯克蘭百貨公司。該案已移交給美國加利福尼亞中區地方法院。該申訴代表邁爾斯和柯克蘭在加利福尼亞的所有其他小時工員工指控各種工資和工時違規行為，並要求支付未付工資、法定和民事處罰、金錢賠償和禁令救濟。柯克蘭否認申訴中的實質性指控，並認為其就業政策總體上符合加利福尼亞州法律。2022年3月22日，地區法院駁回了原告要求進行全部認證的動議，2022年5月26日，第九巡迴法院批准了原告的上訴許可申請。法院暫停審理整個案件，等待上訴。該公司仍然認為該案沒有法律依據，並打算針對這些指控進行有力辯護。
該公司在2022年8月向美國紐約南區地方法院提起的Sicard訴Kirkland's Stores, Inc.的假定集體訴訟中被列為被告。該申訴代表西卡德和所有其他在紐約的小時店員工，指控柯克蘭未能在合同結束後的七個日曆日內向他和假定的集體成員支付工資，違反了《紐約勞動法》第191條賺取工資的那一週，而是每兩週支付工資。原告聲稱，假定集體有權向公司追回其未按時支付的工資金額，作為違約金、合理的律師費和成本。該公司認為該案沒有法律依據，並打算針對這些指控進行有力辯護。
9
目錄
公司還是正常業務過程中出現的其他未決法律訴訟和索賠的當事方。儘管無法確定此類訴訟和索賠的結果，但公司管理層認為，此類訴訟和任何超出保險範圍的索賠不太可能對其合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
附註7 — 基於股票的薪酬
公司維持股權激勵計劃，根據該計劃，可以向員工、非僱員董事和顧問授予不合格股票期權、激勵性股票期權、限制性股票、限制性股票單位或股票增值權。補償費用在每筆補助金的歸屬期內以直線方式確認。本年度用於計算薪酬支出的假設沒有實質性變化。
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13 週期已結束 |
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39 週期限已結束 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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股票薪酬支出（包含在簡明合併運營報表的薪酬和福利中） |
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授予的限制性股票單位 |
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授予的股票期權 |
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在截至 2022 年 10 月 29 日的 39 週期間，該公司還授予了基於業績的限制性股票單位（“PSU”），這些單位以在特定業績期內實現規定的業績目標為前提。PSU的業績指標是與目標息税折舊攤銷前利潤相比的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”），還包括相對股東回報率修改量。
附註8 — 股票回購計劃
2022年1月6日，公司宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，規定總額不超過美元
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13 週期已結束 |
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39 週期限已結束 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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股票已回購並退出 |
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股票回購成本 |
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附註9 — 高級信貸額度
2023年3月31日，公司與作為行政代理人、抵押代理人和貸款人的北卡羅來納州美國銀行簽訂了第三份經修訂和重述的信貸協議（“2023年信貸協議”）。2023年信貸協議對之前的第二次修訂和重述的信貸協議（“2019年信貸協議”）進行了修改
10
目錄
信貸協議下的借款受某些條件的約束，信貸協議包含慣常的違約事件，包括但不限於未能還款、某些其他債務的交叉違約、違反契約、違反陳述和擔保、控制權變更、某些貨幣判決和破產以及1974年《僱員退休收入保障法》（“ERISA”）下的某些事件。在發生任何此類違約事件時，可以宣佈信貸協議下任何未償貸款的本金和所有其他債務立即到期並應付款。信貸協議下的最大可用性受借款基礎公式（由符合條件的庫存和符合條件的信用卡應收賬款的百分比減去儲備金的限制）和所需的超額可用性契約（將借款基礎公式限制為兩者中較大者）的限制
公司受與北卡羅來納州美國銀行簽訂的第二份經修訂和重述的擔保協議（“擔保協議”）的約束。根據擔保協議，為了其自身和其中規定的擔保方的利益，公司質押並授予管理代理人對公司幾乎所有資產的所有權利、所有權和權益的留置權和擔保權益，以擔保信貸協議規定的義務的支付和履行。
截至2023年10月28日，該公司遵守了2023年信貸協議中的條款。根據2023年信貸協議，有 $
N附註 10 — 減值
當事件或情況變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時，公司將評估其賬面金額的可收回性。該審查包括評估個別表現不佳的零售門店，以及評估與門店相關的資產賬面價值的可收回性。預計在剩餘的租賃壽命內將出現未來的現金流。如果預計的未來現金流小於資產的賬面價值，則公司記錄的減值費用等於資產公允價值和賬面價值之間的差額。公允價值是使用折扣現金流法估算的，其中考慮了未來的銷售水平、毛利率、租金和其他支出的變化以及該門店特有的整體運營環境等因素。減值費用金額按比例分配給該資產組中的所有資產，減記的資產不得低於其個人公允價值。
下表列出了所示期間的減值信息（以千計，門店數量除外）：
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13 週期已結束 |
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39 週期限已結束 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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商店租賃權益改善、固定裝置和設備的減值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他長期資產的減值(1) |
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減值總額 |
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$ |
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$ |
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租賃權益改善、固定裝置和設備減值的商店數量 |
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N注 11 — 後續事件
2023 年 10 月 28 日之後，該公司淨償還了美元
11
目錄
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
以下討論和分析旨在為讀者提供信息，以幫助他們瞭解在截至2023年10月28日和2022年10月29日的13周和39週期間影響我們的合併經營業績、財務狀況、流動性和資本資源的重要因素。有關我們截至2023年1月28日和2022年1月29日的52週期間的經營業績的比較，請參閲 “第二部分，第7項。我們於2023年4月4日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月28日財年的10-K表年度報告（“年度報告”）中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。以下討論應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
前瞻性陳述
除此處包含的歷史信息外，本10-Q表季度報告中的某些陳述構成前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束。前瞻性陳述涉及潛在的未來情況和發展，因此本質上是前瞻性的。請注意，此類前瞻性陳述可能以 “預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“戰略” 等詞語來識別，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多不在公司的控制範圍內，這可能導致我們的實際業績與預測的業績存在重大差異。除其他外，這些風險和不確定性包括與公司流動性相關的風險，包括運營現金流和有擔保循環信貸額度下的借款金額、公司在實現包括品牌戰略在內的短期和長期目標方面的實際和預期進展、自然災害風險、疫情爆發（例如 COVID-19）、全球政治事件、戰爭和恐怖主義可能影響公司的收入、庫存和供應鏈、通貨膨脹對消費者的持續影響以及對策，包括提高利率、公司營銷活動的有效性、與美國進口商品相關政策變化相關的風險，特別是關税對從中國進口商品的影響以及為減輕此類影響而採取的戰略、公司留住高級管理團隊的能力、公司普通股價格的持續波動、整個家居裝飾行業和我們特定市場領域的競爭環境、通貨膨脹、成本波動以及庫存的可用性、運輸成本的增加以及供應鏈、分銷系統和交付網絡（包括我們的電子商務系統和渠道）的潛在中斷、控制就業和其他運營成本的能力、合適的零售地點和其他增長機會的可用性、信息技術系統的中斷，包括我們的信息或客户信息可能出現安全漏洞、消費者支出的季節性波動以及總體經濟狀況。我們向美國證券交易委員會提交的文件，包括公司的年度報告和後續報告，對這些風險和其他風險進行了更全面的描述。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述自本文發佈之日起作出。此類陳述所依據的假設或因素的任何變化都可能產生重大不同的結果。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何此類因素，也沒有義務公開宣佈為反映未來事件或事態發展而對本文包含的任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果。
概述
我們是美國家居裝飾和傢俱的專業零售商。截至2023年10月28日，我們在35個州共經營了339家門店，並以Kirkland's Home品牌經營了一個名為www.kirklands.com的電子商務網站。我們為客户提供引人入勝的購物體驗，其特點是精心挑選、價格合理的家居裝飾以及鼓舞人心的設計理念。這種優質時尚的商品、超值的價格以及令人興奮的在線和商店體驗相結合，使我們的客户能夠以超值的價格裝修自己的家。
主要財務措施
淨銷售額和毛利潤是我們經營業績的最重要驅動力。淨銷售額包括向客户銷售的所有商品，扣除退貨、與電子商務銷售相關的運費、禮品卡破損收入、從我們的自有品牌信用卡計劃中獲得的收入，不包括銷售税。毛利潤是淨銷售額和銷售成本之間的差額。銷售成本有五個不同的組成部分：商品成本（包括產品成本、入境運費、庫存縮減和損壞）、商店佔用成本、出境運費（包括商店和電子商務運費）、中央配送成本以及商店和配送中心資產的折舊。商品和出境運費是可變的，而佔用和集中配送成本在很大程度上是固定的。因此，以淨銷售額的百分比表示的毛利會受到包括整體銷售業績在內的許多因素的影響。
我們使用可比銷售額來衡量已開業至少13個完整財政月的門店（包括我們的在線銷售）的銷售額的增減情況。我們會在門店關閉後的第二天從可比銷售額計算中刪除已關閉的門店。已搬遷
12
目錄
門店仍按我們的可比銷售額計算。電子商務銷售額，包括運費收入，包含在可比銷售額中。可比銷售額的增長是維持或提高盈利能力的重要因素。
運營費用，包括門店和公司總部的運營成本，也是我們經營業績的重要組成部分。薪酬和福利構成了我們運營開支的大部分。運營費用包含固定和可變成本，在我們尋求提高整體盈利能力時，管理運營費用比率（運營費用佔淨銷售額的百分比）是管理層的重要重點。運營費用包括現金成本和非現金成本，例如與全渠道技術、公司財產和設備相關的折舊和攤銷，以及長期資產的減值。由於許多運營費用是固定成本，而且運營成本往往會隨着時間的推移而增加，因此通常需要增加可比銷售額，以防止運營費用比率的大幅增加。運營費用還可以包括某些一次性或非經常性成本。儘管必須考慮這些成本才能充分了解我們的經營業績，但我們通常會在合併運營報表中單獨確定這些成本的重要位置，以便我們可以評估不同時期的可比支出數據。
門店
下表彙總了所示期間的商店信息：
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13 週期已結束 |
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39 週期限已結束 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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新店開業 |
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— |
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1 |
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— |
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1 |
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永久關閉門店 |
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1 |
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1 |
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7 |
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6 |
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商店搬遷 |
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1 |
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— |
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1 |
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— |
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商店單位減少 |
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(0.3 |
)% |
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0.0 |
% |
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(2.0 |
)% |
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(1.4 |
)% |
下表彙總了截至所示日期我們的開放門店和租賃面積：
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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門店數量 |
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339 |
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356 |
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平方英尺 |
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2,744,048 |
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2,855,146 |
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每家商店的平均平方英尺 |
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8,095 |
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8,020 |
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13
目錄
截至 2023 年 10 月 28 日的 13 週期與截至的 13 週期相比 2022年10月29日
操作結果。下表列出了我們在指定時期內以美元（千美元）和佔淨銷售額的百分比為單位的部分經營業績：
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13 週期已結束 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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改變 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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淨銷售額 |
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$ |
116,365 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
130,962 |
|
|
|
100.0 |
% |
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$ |
(14,597 |
) |
|
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(11.1 |
)% |
銷售成本 |
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85,712 |
|
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73.7 |
|
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|
98,275 |
|
|
|
75.0 |
|
|
|
(12,563 |
) |
|
|
(12.8 |
) |
毛利 |
|
|
30,653 |
|
|
|
26.3 |
|
|
|
32,687 |
|
|
|
25.0 |
|
|
|
(2,034 |
) |
|
|
(6.2 |
) |
運營費用： |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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||||||
薪酬和福利 |
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19,841 |
|
|
|
17.0 |
|
|
|
20,794 |
|
|
|
15.9 |
|
|
|
(953 |
) |
|
|
(4.6 |
) |
其他運營費用 |
|
|
16,104 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
16,757 |
|
|
|
12.8 |
|
|
|
(653 |
) |
|
|
(3.9 |
) |
折舊（不包括折舊） |
|
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1,043 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
1,577 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
(534 |
) |
|
|
(33.9 |
) |
資產減值 |
|
|
316 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
219 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
97 |
|
|
|
44.3 |
|
運營費用總額 |
|
|
37,304 |
|
|
|
32.0 |
|
|
|
39,347 |
|
|
|
30.1 |
|
|
|
(2,043 |
) |
|
|
(5.2 |
) |
營業虧損 |
|
|
(6,651 |
) |
|
|
(5.7 |
) |
|
|
(6,660 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(0.1 |
) |
利息支出 |
|
|
1,163 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
704 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
459 |
|
|
|
65.2 |
|
其他收入 |
|
|
(127 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(80 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(47 |
) |
|
|
58.8 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(7,687 |
) |
|
|
(6.6 |
) |
|
|
(7,284 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
|
|
(403 |
) |
|
|
5.5 |
|
所得税（福利）支出 |
|
|
(1,290 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
57 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
(1,347 |
) |
|
|
(2,363.2 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(6,397 |
) |
|
|
(5.5 |
)% |
|
$ |
(7,341 |
) |
|
|
(5.6 |
)% |
|
$ |
944 |
|
|
|
(12.9 |
)% |
淨銷售額。2023財年第三13周的淨銷售額下降了11.1％，至1.164億美元，而去年同期為1.310億美元，其中包括門店數量下降了4.8％。與上年同期相比，2023財年第三13周的可比銷售額，包括電子商務銷售額下降了9.2％，至1180萬美元。在2023財年的第三13週中，電子商務可比銷售額與上年同期相比下降了8.5％，門店銷售額與上年同期相比下降了9.5％。可比銷售額的下降是由平均門票的減少以及店內和在線流量的下降所推動的，但這兩個渠道的轉化率提高部分抵消了這種下降。表現低於前一時期水平的商品類別包括傢俱、豐收季節性和牆面裝飾，而裝飾性配飾和聖誕節季節性表現高於前一時期的水平。
毛利。毛利佔淨銷售額的百分比從2022財年第三13周的25.0％增長到2023財年第三13周的26.3％，增長了130個基點。毛利率的總體增長歸因於良好的商品利潤率、配送中心成本和折舊，但不利的門店佔用成本部分抵消了這一增長。商品利潤率從2022財年第三13周的52.9％增長到2023財年第三13周的54.0％，增長了約110個基點，這主要是由於入境運費和庫存水平的降低以及產品流的改善。由於本年度庫存成本資本化水平的提高，配送中心成本下降了約110個基點，至淨銷售額的6.1％。由於某些資產已完全折舊，商店和配送中心資產的折舊在2023財年的第三13周內下降了約40個基點，至淨銷售額的1.5％。由於這些固定成本的銷售去槓桿化，門店佔用成本增加了約130個基點，達到淨銷售額的12.1％。包括商店和電子商務運費在內的出境運費成本保持在淨銷售額的8.0％，這是由於較低的庫存水平和通往商店的運輸路線減少抵消了電子商務運費的增加。
薪酬和福利。薪酬和福利佔淨銷售額的百分比從2022財年第三13周的15.9％增長到2023財年第三13周的17.0％，增長了約110個基點，這主要是由於門店工資成本的銷售去槓桿化，但部分被公司工資的減少所抵消。
其他運營費用。其他運營支出佔淨銷售額的百分比從2022財年第三13周的12.8％增長到2023財年第三13周的13.8％，增長了約100個基點。佔淨銷售額百分比的下降主要與廣告費用和其他支出的去槓桿化有關。
所得税（福利）費用。在2023財年的第三13周，我們記錄的所得税優惠約為130萬美元，佔所得税前虧損的16.8％，而所得税支出約為57,000美元，佔虧損的（0.8）％
14
目錄
在所得税之前，在上一年度期間。與上一時期相比，2023財年第三13周的税率變化主要是由於估值補貼調整和州所得税。
每股淨虧損和虧損。我們報告稱，2023財年第三13周淨虧損640萬美元，攤薄每股虧損0.50美元，而2022財年第三13周淨虧損730萬美元，攤薄每股虧損0.58美元。
截至2023年10月28日的39週期與截至2022年10月29日的39週期限相比
操作結果。下表列出了我們在指定時期內以美元（千美元）和佔淨銷售額的百分比為單位的部分經營業績：
|
|
39 週期限已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
|
改變 |
|
|||||||||||||||
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
302,744 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
336,348 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(33,604 |
) |
|
|
(10.0 |
)% |
銷售成本 |
|
|
228,781 |
|
|
|
75.6 |
|
|
|
256,844 |
|
|
|
76.4 |
|
|
|
(28,063 |
) |
|
|
(10.9 |
) |
毛利 |
|
|
73,963 |
|
|
|
24.4 |
|
|
|
79,504 |
|
|
|
23.6 |
|
|
|
(5,541 |
) |
|
|
(7.0 |
) |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
薪酬和福利 |
|
|
59,097 |
|
|
|
19.5 |
|
|
|
63,193 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
(4,096 |
) |
|
|
(6.5 |
) |
其他運營費用 |
|
|
44,932 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
50,549 |
|
|
|
15.1 |
|
|
|
(5,617 |
) |
|
|
(11.1 |
) |
折舊（不包括折舊） |
|
|
3,471 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
4,870 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
(1,399 |
) |
|
|
(28.7 |
) |
資產減值 |
|
|
1,542 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
447 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
1,095 |
|
|
|
245.0 |
|
運營費用總額 |
|
|
109,042 |
|
|
|
36.0 |
|
|
|
119,059 |
|
|
|
35.4 |
|
|
|
(10,017 |
) |
|
|
(8.4 |
) |
營業損失 |
|
|
(35,079 |
) |
|
|
(11.6 |
) |
|
|
(39,555 |
) |
|
|
(11.8 |
) |
|
|
4,476 |
|
|
|
(11.3 |
) |
利息支出 |
|
|
2,415 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
1,226 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
1,189 |
|
|
|
97.0 |
|
其他收入 |
|
|
(346 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(235 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(111 |
) |
|
|
47.2 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(37,148 |
) |
|
|
(12.3 |
) |
|
|
(40,546 |
) |
|
|
(12.1 |
) |
|
|
3,398 |
|
|
|
(8.4 |
) |
所得税支出 |
|
|
720 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
355 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
365 |
|
|
|
102.8 |
|
淨虧損 |
|
$ |
(37,868 |
) |
|
|
(12.5 |
)% |
|
$ |
(40,901 |
) |
|
|
(12.2 |
)% |
|
$ |
3,033 |
|
|
|
(7.4 |
)% |
淨銷售額。 2023財年前39周的淨銷售額下降了10.0％，至3.027億美元，而去年同期為3.363億美元，其中包括門店數量下降了4.8％。與上年同期相比，2023財年前39周的可比銷售額（包括電子商務銷售額）下降了7.9％，下降了2580萬美元。在2023財年的前39周，電子商務可比銷售額下降了10.4％，門店銷售額與上年同期相比下降了6.9％。可比銷售額的下降主要是由於商店和在線商店的流量和門票的減少，但轉化率的增加部分抵消了這一下降。大多數商品類別的表現低於前一時期的水平。
毛利。毛利佔淨銷售額的百分比從2022財年前39周的23.6％增長到2023財年前39周的24.4％，增長了80個基點。毛利率的總體增長歸因於良好的商品利潤率和折舊，但不利的門店佔用成本、配送中心成本和出境運費部分抵消了這一增長。商品利潤率從2022財年前39周的52.1％增加到2023財年前39周的54.1％，增長了約200個基點，這主要是由於入境運費的降低和庫存水平的降低。由於某些資產已完全折舊，門店和配送中心資產的折舊在2023財年的前39周下降了約50個基點，至淨銷售額的1.9％。由於這些固定成本的銷售去槓桿化，門店佔用成本增加了約140個基點，達到淨銷售額的13.9％。由於去年同期的銷售去槓桿化和庫存成本資本化水平高，配送中心成本增加了約20個基點，達到淨銷售額的6.0％，但部分被較低的運營成本所抵消。包括商店和電子商務運費在內的出境運費增加了約10個基點，達到淨銷售額的7.9％。
薪酬和福利。 薪酬和福利佔淨銷售額的百分比從2022財年前39周的18.8％增長到2023財年前39周的19.5％，增長了約70個基點，這主要是由於門店工資支出的去槓桿化。
其他運營費用。其他運營費用佔淨銷售額的百分比從2022財年前39周的15.1％下降到2023財年前39周的14.8％，下降了約30個基點。佔淨銷售額百分比的下降主要與廣告費用的減少有關，但部分被銷售去槓桿化所抵消。
15
目錄
所得税支出。在2023財年的前39周，我們記錄的所得税支出約為72萬美元，佔所得税前虧損的（1.9％），而上一年度的所得税支出為35.5萬美元，佔所得税前虧損的（0.9％）。與上一財年相比，2023財年前39周的税率變化主要是由於估值補貼調整和州所得税。
每股淨虧損和虧損。我們報告稱，2023財年前39周淨虧損3,790萬美元，攤薄每股虧損2.95美元，而2022財年前39周淨虧損4,090萬美元，攤薄每股虧損3.22美元。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據公認會計原則（“GAAP”）列報的未經審計的合併簡明財務報表，我們提供了某些非公認會計準則財務指標，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的營業虧損。這些指標不符合公認會計原則財務指標，也不打算作為公認會計準則財務指標的替代方案。公司內部使用這些非公認會計準則財務指標來分析我們的財務業績，並認為它們為分析師和投資者提供了評估公司運營業績的有用信息，作為公認會計準則財務指標的補充。
公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息和所得税準備金的淨虧損，經摺舊調整後等於營業虧損，調整後的息税折舊攤銷前利潤為非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤，調整後的營業虧損為經非公認會計準則調整後的營業虧損。
非公認會計準則財務指標僅旨在提供額外信息，不具有GAAP規定的任何標準含義。這些術語的使用可能與其他公司報告的類似措施有所不同。每項非公認會計準則財務指標作為分析工具都有其侷限性，您不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據公認會計原則報告的公司業績分析的替代品。由於這些支出的非現金性質，公司的非公認會計準則調整取消了資產減值和股票薪酬支出，並取消了遣散費和租賃終止成本，因為這些費用可能會根據業務需求而波動，並不代表正常的經常性運營支出。
下表顯示了截至2023年10月28日和2022年10月29日的13周和39週期間的營業虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤（千美元）的對賬情況：
|
|
13 週期已結束 |
|
|
39 週期限已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
||||
營業虧損 |
|
$ |
(6,651 |
) |
|
$ |
(6,660 |
) |
|
$ |
(35,079 |
) |
|
$ |
(39,555 |
) |
折舊 |
|
|
2,769 |
|
|
|
4,088 |
|
|
|
9,118 |
|
|
|
12,925 |
|
EBITDA |
|
|
(3,882 |
) |
|
|
(2,572 |
) |
|
|
(25,961 |
) |
|
|
(26,630 |
) |
非公認會計準則調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以銷售成本計算的封閉門店和租約終止成本(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
46 |
|
資產減值(2) |
|
|
316 |
|
|
|
219 |
|
|
|
1,542 |
|
|
|
447 |
|
股票薪酬支出(3) |
|
|
277 |
|
|
|
295 |
|
|
|
891 |
|
|
|
1,460 |
|
遣散費(4) |
|
|
50 |
|
|
|
397 |
|
|
|
957 |
|
|
|
776 |
|
運營費用調整總額 |
|
|
643 |
|
|
|
911 |
|
|
|
3,390 |
|
|
|
2,683 |
|
非公認會計準則調整總額 |
|
|
643 |
|
|
|
911 |
|
|
|
3,390 |
|
|
|
2,729 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
(3,239 |
) |
|
|
(1,661 |
) |
|
|
(22,571 |
) |
|
|
(23,901 |
) |
折舊 |
|
|
2,769 |
|
|
|
4,088 |
|
|
|
9,118 |
|
|
|
12,925 |
|
調整後的營業虧損 |
|
$ |
(6,008 |
) |
|
$ |
(5,749 |
) |
|
$ |
(31,689 |
) |
|
$ |
(36,826 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
16
目錄
流動性和資本資源
我們的主要資本要求是營運資金和資本支出。營運資金主要由應付賬款抵消的商品庫存組成，應付賬款通常在每個財年第四季度初達到峯值。資本支出主要與技術和全渠道項目、現有門店更新、改造和維護、新建或搬遷的門店和配送中心以及供應鏈改善有關。從歷史上看，我們通過內部產生的現金和循環信貸額度下的借款為我們的營運資本和資本支出需求提供資金。
經營活動產生的現金流量。在2023財年的前39周和2022財年的前39周，用於經營活動的淨現金分別約為4,270萬美元和5,820萬美元。經營活動產生的現金流在很大程度上取決於經營業績和營運資金的變化。與上一財年相比，運營中使用的現金量減少的主要原因是營運資金的變化，包括應付賬款的增加，但由於我們在上一財年的庫存過剩，庫存水平的變化部分抵消了這一變化。
來自投資活動的現金流。2023財年前39周用於投資活動的淨現金主要包括330萬美元的資本支出，而去年同期的資本支出為700萬美元。下表按類別列出了所示期間的資本支出（以千計）：
|
|
39 週期限已結束 |
|
|||||
|
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
||
技術和全渠道項目 |
|
$ |
1,619 |
|
|
$ |
3,536 |
|
現有門店 |
|
|
896 |
|
|
|
1,959 |
|
新店和搬遷門店 |
|
|
484 |
|
|
|
426 |
|
企業 |
|
|
243 |
|
|
|
136 |
|
配送中心和供應鏈改進 |
|
|
71 |
|
|
|
907 |
|
資本支出總額 |
|
$ |
3,313 |
|
|
$ |
6,964 |
|
本年度和上一年度的資本支出主要與技術和全渠道項目以及現有門店的維護有關。
來自融資活動的現金流量。在2023財年的前39週中，融資活動提供的淨現金為4,650萬美元，因為我們在循環信貸額度下借入了5,200萬美元，但部分被500萬美元的還款所抵消。在2022財年的前39週中，融資活動提供的淨現金約為5,140萬美元，因為我們在循環信貸額度下借入了6000萬美元，但根據我們的630萬美元股票回購計劃回購和報廢普通股以及用於股權激勵獎勵淨股結算的240萬美元現金部分抵消了這一淨現金。
高級信貸額度。 2023年3月31日，我們與作為行政代理人、抵押代理人和貸款人的美國銀行簽訂了2023年信貸協議。2023年信貸協議將2019年信貸協議從7,500萬美元的優先擔保循環信貸額度修訂為9,000萬美元的優先擔保循環信貸額度。2023年信貸協議包含與2019年信貸協議基本相似的條款和條件，包括1,000萬美元的搖擺線供應，2,500萬美元的增量手風琴功能，並將其到期日延長至2028年3月。2023年信貸協議下的預付款按年利率計息，利率等於SOFR外加200至250個基點的利息，沒有SOFR下限。在證明該公司的固定費用覆蓋率在過去十二個月內大於1.0比1.0之後，2023年信貸協議的利率將永久降至SOFR，外加150至200個基點的利率。截至2022年12月16日，2019年信貸協議下的預付款年利率等於SOFR（倫敦銀行同業拆借利率），外加125至175個基點不等的利潤，沒有SOFR或LIBOR下限。當使用量大於貸款金額的50％時，向貸款人支付的2023年信貸協議未使用部分的費用為25個基點；否則，未使用部分的費用為每年37.5個基點。根據2019年的信貸協議，未使用部分的費用為每年25個基點。
信貸協議下的借款受某些條件的約束，信貸協議包含慣常的違約事件，包括但不限於未能還款、某些其他債務的交叉違約、違反契約、違反陳述和擔保、控制權變更、某些貨幣判決和破產以及ERISA下的某些事件。在發生任何此類違約事件時，可以宣佈信貸協議下任何未償貸款的本金和所有其他債務立即到期並應付款。信貸協議下的最大可用性受借款基礎公式（包括合格庫存和符合條件的信用卡應收賬款的百分比減去儲備金）和超額所需可用性契約（將借款基礎公式中的較大值限制為借款基礎公式的10％或800萬美元）的限制。
17
目錄
我們受與北美美國銀行簽訂的擔保協議的約束。根據擔保協議，我們承諾並授予管理代理人對我們幾乎所有資產的所有權利、所有權和利息的留置權和擔保權益，以擔保信貸協議規定的義務的支付和履行，以保障信貸協議規定的義務的支付和履行。
截至2023年10月28日，我們遵守了2023年信貸協議中的條款。根據2023年信貸協議，截至2023年10月28日，在最低要求的超額可用性協議之前，約有6,200萬美元的未償借款，沒有未償還的信用證，約有2720萬美元可供借款。2023年10月28日之後，根據2023年信貸協議，我們淨償還了2,700萬美元。
截至2023年10月28日，我們的現金及現金等價物餘額約為580萬美元。我們認為，我們的現金餘額、運營現金流和2023年信貸協議下的可用性相結合，將足以為至少未來十二個月的計劃資本支出和營運資金需求提供資金。
股票回購計劃。2022年1月6日，我們宣佈，董事會批准了一項股票回購計劃，規定總共購買不超過3000萬美元的已發行普通股。股票回購是根據適用的證券法進行的，可以不時在公開市場上進行回購，也可以通過談判交易進行。回購的金額和時機基於多種因素，包括股價、監管限制以及其他市場和經濟因素。股票回購計劃不要求我們回購任何特定數量的股票，我們可以隨時終止回購計劃。截至2023年10月28日，根據當前的股票回購計劃，我們還有大約2630萬美元的剩餘。
下表列出了所示期間的選定股票回購計劃信息（以千計，股票金額除外）：
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13 週期已結束 |
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39 週期限已結束 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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股票已回購並退出 |
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479,966 |
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股票回購成本 |
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6,253 |
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C關鍵會計政策與估計
在截至2023年10月28日的39週期間，我們的關鍵會計政策或估計沒有重大變化。有關我們關鍵會計政策的摘要以及對影響合併財務報表的關鍵會計估計和假設的討論，請參閲我們的年度報告。
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目錄
第 3 項。定量和定性VE 有關市場風險的披露
正如簡明合併財務報表附註中的 “附註9——優先信貸額度” 中所述，我們面臨利率變動的主要原因是根據我們的信貸協議進行借款，這些財務報表的利息基於浮動利率。截至2023年10月28日，根據我們的2023年信貸協議，我們有6200萬美元的未償借款。截至2022年10月29日，根據我們的2019年信貸協議，我們有6,000萬美元的未償借款。2023年10月28日之後，根據2023年信貸協議，我們淨償還了2,700萬美元。在我們最近的借款水平上將循環信貸額度下的借款利率提高或降低一個百分點不會對我們的經營業績產生重大影響。
我們管理不同機構的現金和現金等價物，其水平超過了每個機構的聯邦保險限額，並且我們可能會購買聯邦存款保險公司未擔保的投資。因此，我們有可能無法收回全部投資本金，或者其流動性可能會減少。
截至2023年10月28日，我們沒有參與任何外匯合約、套期保值、利率互換、衍生品或其他金融工具。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序。我們的臨時首席執行官（我們的首席執行官）和首席財務官（我們的首席財務官）在評估了我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性後，均由管理層執行，我們的臨時首席執行官兼首席財務官參與後，得出的結論是，截至2023年10月28日，我們的披露控制和程序自年底起生效本報告涵蓋的時期。
財務報告內部控制的變化。在上一財季中，對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
19
目錄
第二部分其他信息
第 1 項。合法的訴訟
有關公司法律訴訟的描述，請參閲簡明合併財務報表附註中的 “附註6——承付款和意外開支”。
第 1A 項。羅得島州SK 因子
第一部分 “第 1A 項” 中描述的風險因素。在評估公司、我們的業務以及本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述時，應仔細考慮我們的年度報告中的 “風險因素” 以及本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的其他信息。正如先前在年度報告中披露的那樣，我們的風險因素沒有重大變化。本報告和年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的資產銷售TY 證券和所得款項的使用
發行人回購股票證券
2022年1月6日，我們宣佈，董事會批准了股票回購計劃，規定總共購買不超過3000萬美元的已發行普通股。股票回購是根據適用的證券法進行的，可以不時在公開市場或談判交易中進行。回購的金額和時機基於多種因素，包括股價、監管限制以及其他市場和經濟因素。股票回購計劃不要求我們回購任何特定數量的股票，我們可以隨時終止回購計劃。在截至2023年10月28日的39周內，公司沒有回購任何普通股。截至2023年10月28日，該公司在當前的股票回購計劃下剩餘約2630萬美元。
第 6 項。 展品
展覽 沒有。 |
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文件描述 |
31.1 |
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根據第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
31.2 |
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根據細則13a-14 (a) 或細則15d-14 (a) 對首席財務官進行認證 |
32.1 |
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根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證 |
32.2 |
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根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證 |
101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 |
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封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中） |
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目錄
信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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KIRKLAND'S, INC. |
日期：2023 年 11 月 30 日 |
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/s/ Ann E. Joyce |
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安·E·喬伊斯 臨時首席執行官兼董事 |
日期：2023 年 11 月 30 日 |
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/s/W. 邁克爾·馬登 |
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W. 邁克爾·馬登 執行副總裁、首席財務官 |
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