hlg-20240331
000184029212/312024Q1假的0.02860.02860.02862.75xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pure00018402922024-01-012024-03-310001840292美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：Warrant 會員2024-01-012024-03-310001840292HLG：優先股購買權會員2024-01-012024-03-3100018402922024-05-0200018402922024-03-3100018402922023-12-3100018402922023-01-012023-03-3100018402922023-08-312023-08-310001840292美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001840292US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001840292US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001840292US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001840292US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001840292美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001840292HLG: 客户協議會員US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001840292HLG: 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會員2024-03-310001840292US-GAAP：BilledRevenue 會員2023-12-310001840292US-GAAP：未計費收入會員2024-03-310001840292US-GAAP：未計費收入會員2023-12-310001840292美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員HLG: 兩位客户會員2024-01-012024-03-310001840292美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員HLG: 兩位客户會員2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員HLG: 兩位客户會員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員HLG: 兩位客户會員2023-01-012023-06-3000018402922025-04-012024-03-310001840292HLG: 公共認股權證會員2024-03-310001840292HLG: 私人認股權證會員2024-03-310001840292HLG：公開和私人認股權證會員2024-03-310001840292HLG: 項目權證成員2022-03-310001840292HLG: 項目權證成員2024-01-012024-03-310001840292HLG: 項目權證成員2023-01-012023-03-310001840292HLG: 認股權證會員HLG: 項目權證成員2024-03-310001840292HLG: 合作權證會員2022-03-310001840292HLG: WarrantVesting即時會員HLG: 合作權證會員2022-03-310001840292HLG: 合作權證會員2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：美國財政法案證券會員2024-03-310001840292US-GAAP：美國財政法案證券會員2023-12-310001840292US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001840292US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001840292US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員HLG: 公共認股權證會員2024-03-310001840292US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員HLG: 公共認股權證會員2023-12-310001840292HLG: 私人認股權證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001840292HLG: 私人認股權證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001840292US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001840292US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001840292US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001840292US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001840292SRT: 最低成員US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2024-03-310001840292SRT: 最大成員US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2024-03-310001840292US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2024-03-310001840292US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-12-310001840292SRT: 最低成員US-GAAP：計算機設備成員2024-03-310001840292SRT: 最大成員US-GAAP：計算機設備成員2024-03-310001840292US-GAAP：計算機設備成員2024-03-310001840292US-GAAP：計算機設備成員2023-12-310001840292SRT: 最低成員HLG：機械車輛和其他設備成員2024-03-310001840292SRT: 最大成員HLG：機械車輛和其他設備成員2024-03-310001840292HLG：機械車輛和其他設備成員2024-03-310001840292HLG：機械車輛和其他設備成員2023-12-310001840292SRT: 最低成員US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2024-03-310001840292SRT: 最大成員US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2024-03-310001840292US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2024-03-310001840292US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-12-310001840292US-GAAP：在建會員2024-03-310001840292US-GAAP：在建會員2023-12-3100018402922023-04-160001840292HLG：優先股購買權會員2023-04-160001840292US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：Warrant 會員HLG: UnvestedWarrants會員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：Warrant 會員HLG: UnvestedWarrants會員2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：Warrant 會員HLG: 普通股認股權證會員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：Warrant 會員HLG: 普通股認股權證會員2023-01-012023-03-310001840292美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-03-310001840292美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-310001840292HLG: 供應商認股權證會員2024-01-012024-03-310001840292HLG: 供應商認股權證會員2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：員工股權會員2023-12-310001840292US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-12-310001840292US-GAAP：員工股權會員2024-03-310001840292US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-310001840292US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-03-310001840292US-GAAP：關聯黨成員HLG: nantgpowerLLC成員2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：關聯黨成員HLG: 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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
要麼
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ______________ 到 ______________ 的過渡時期
委員會檔案編號： 001-40209
Heliogen, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華85-4204953
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
西聯合街 130 號, 帕薩迪納, 加利福尼亞
91103
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (626) 720-4530
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.0001美元HLGN
紐約證券交易所*
認股權證，每35份認股權證可行使一股普通股，行使價為每股402.50美元
HLGN.W
紐約證券交易所*
優先股購買權不適用
紐約證券交易所*
* 註冊人的普通股和認股權證於2023年11月8日開始在場外市場獨家交易，代碼分別為HLGN和HLGNW。註冊人已撤回對紐約證券交易所退市決定的上訴，並預計紐約證券交易所將很快將註冊人的普通股和認股權證除名。
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器o加速過濾器o
非加速過濾器x規模較小的申報公司x
新興成長型公司x
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 x
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 o沒有 x
截至 2024 年 5 月 2 日，註冊人已經 5,970,373普通股，已發行面值每股0.0001美元。

目錄
目錄
頁面
關於前瞻性陳述的警示説明
3
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
合併資產負債表
5
合併運營報表
6
綜合損失合併報表
7
股東權益合併報表（赤字）
8
合併現金流量表
9
未經審計的合併財務報表附註
11
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
28
第 4 項。控制和程序
28
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
29
第 1A 項。風險因素
29
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
29
第 3 項。優先證券違約
29
第 4 項。礦山安全披露
30
第 5 項。其他信息
30
第 6 項。展品
31
簽名
33

2
目錄
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告（“季度報告”）包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述是基於我們當前對未來事件的預期和預測。除本季度報告中包含的有關我們未來財務業績以及我們的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入、虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述，包括任何基本假設，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如 “預測”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或此類術語的否定詞來識別前瞻性陳述其他類似的表達方式。這些前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期、假設、希望、信念、意圖和戰略，並基於有關未來事件結果和時間的現有信息。儘管我們認為此類預期和假設是合理的，但它們本質上是不確定的，並且涉及許多我們無法控制的風險和不確定性。此外，管理層對未來事件的假設可能被證明是不準確的。提醒所有讀者，本季度報告中包含的前瞻性陳述並不能保證未來的表現，我們無法向任何讀者保證此類陳述將會實現，也無法向任何讀者保證前瞻性事件和情況將會發生。
由於許多已知和未知的風險和不確定性，我們的實際業績或表現可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或表現存在重大差異。可能導致實際結果不同的一些因素包括：
•我們有能力為未來的現金債務提供資金並繼續經營下去；
•我們獲得資本來源為我們的運營和未來資本需求提供資金的能力；
•我們的財務和業務表現，包括我們的財務預測和業務指標的不確定性風險及其下的任何基本假設；
•將我們的普通股和公開認股權證從紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）退市，我們的普通股和公開認股權證開始在場外交易（“OTC”）市場；
•我們的業務和戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景和計劃的變化；
•我們執行業務模式的能力，包括我們計劃產品和服務的市場接受度，以及以可接受的質量水平和價格實現足夠的產量；
•國內外業務、市場、金融、政治、法律條件和適用法律法規的變化；
•我們在現有市場或可能進入的任何新市場中增加市場份額的能力；
•我們在未來實現和保持盈利的能力；
•我們維護和增強產品和品牌以及吸引和留住客户的能力；
•我們為產品提供尋找新合作伙伴的能力；
•與第三方建立戰略關係的成功；
•我們以具有成本效益的方式擴大規模的能力；
•與我們的競爭對手和行業相關的發展和預測；
•供應鏈中斷；
•我們保護知識產權（“IP”）的能力；

3
目錄
•股東的行為以及對我們普通股價格的相關影響；
•根據經修訂的2012年《Jumpstart 我們的商業初創企業法》，對我們將成為新興成長型公司的期望；
•我們尋找和留住關鍵員工人才和關鍵人員的能力；
•我們成功管理執行團隊變更的能力；
•我們可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性；
•未來匯率和利率；
•任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果；以及
•其他風險和不確定性，包括 “第 1A 項” 中披露的風險和不確定性。風險因素” 載於我們於2024年3月26日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告（“年度報告”）的第一部分，以及公司已經或將要向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的風險因素和其他警示性聲明。
鑑於這些風險和不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。如果本季度報告中描述的一種或多種風險或不確定性，或者基本假設被證明不正確，則實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。我們的美國證券交易委員會文件可在美國證券交易委員會的網站上公開發布，網址為 www.sec.gov.
閲讀本季度報告時，您應該明白，我們的實際未來業績、活動水平和業績以及其他事件和情況可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。

4
目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
Heliogen, Inc.
合併資產負債表
（以千美元計，共享數據除外）
（未經審計）
2024年3月31日2023年12月31日
資產
現金和現金等價物
$58,235 $62,715 
短期限制性現金500 500 
投資
2,491 12,386 
應收賬款，淨額
6,002 4,679 
庫存，淨額
1,823 1,956 
預付資產和其他流動資產
2,378 1,230 
流動資產總額
71,429 83,466 
經營租賃使用權資產
13,583 13,909 
財產、廠房和設備，淨額
5,332 5,577 
長期限制性現金
1,000 1,000 
其他長期資產
1,582 3,081 
總資產
$92,926 $107,033 
負債和股東權益（赤字）
貿易應付賬款
$1,172 $746 
應計費用和其他流動負債
8,216 8,907 
合同負債
18,247 17,008 
合同損失條款74,516 75,340 
流動負債總額
102,151 102,001 
經營租賃負債，非流動
12,502 12,878 
其他長期負債
194 169 
負債總額
114,847 115,048 
承諾和意外開支（附註15）
股東權益（赤字）
優先股，$0.0001面值； 10,000,000授權股份和 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的已發行股份
— — 
普通股，$0.0001面值； 500,000,000授權股份； 5,970,373和 5,946,315分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份
1 1 
額外的實收資本
431,998 430,678 
累計其他綜合虧損
(517)(516)
累計赤字
(453,403)(438,178)
股東權益總額（赤字）(21,921)(8,015)
負債和股東權益總額（赤字）$92,926 $107,033 
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

5
目錄
Heliogen, Inc.
合併運營報表
（以千美元計，每股和股票數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20242023
收入：
服務收入$954 $866 
補助金收入574 1,071 
總收入1,528 1,937 
收入成本：
服務成本收入（包括折舊）903 941 
補助金收入成本574 1,071 
合同損失條款— 370 
總收入成本1,477 2,382 
毛利（虧損）51 (445)
運營費用：
銷售、一般和管理12,387 4,165 
研究和開發3,791 5,260 
減值費用— 1,008 
運營費用總額16,178 10,433 
營業虧損(16,127)(10,878)
淨利息收入683 283 
權證重新計量的收益（虧損）(24)304 
其他收入（支出），淨額245 (253)
税前淨虧損(15,223)(10,544)
所得税準備金(2)— 
淨虧損$(15,225)$(10,544)
每股虧損：
每股虧損——基本虧損和攤薄虧損 (1)
$(2.53)$(1.87)
已發行股票的加權平均數-基本和攤薄 (1)
6,020,992 5,623,430 

(1)所列期限已進行了調整，以反映2023年8月31日的反向股票拆分，以反映出股票1比35的反向拆分。有關其他信息，請參閲附註1—演示的組織和基礎—反向股票分割。
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

6
目錄
Heliogen, Inc.
綜合損失合併報表
（以千美元計）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20242023
淨虧損$(15,225)$(10,544)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
可供出售證券的未實現收益1 173 
累積翻譯調整(2)(37)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額(1)136 
綜合損失$(15,226)$(10,408)
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

7
目錄
Heliogen, Inc.
股東權益合併報表（赤字）
（以千美元計，共享數據除外）
（未經審計）
普通股
額外付費
資本
累計其他綜合虧損
累積的
赤字		總計
股份金額
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額5,946,315 $1 $430,678 $(516)$(438,178)$(8,015)
淨虧損— — — — (15,225)(15,225)
其他綜合損失— — — (1)— (1)
基於股份的薪酬— — 1,286 — — 1,286 
限制性股票單位的歸屬35,382 — — — — — 
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款(11,324)— (17)— — (17)
根據客户協議簽發的認股權證的歸屬— — 51 — — 51 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額5,970,373 $1 $431,998 $(517)$(453,403)$(21,921)

普通股 (1)
額外付費
資本 (1)
累計其他綜合收益（虧損）累積的
赤字		總計
股份金額
截至2022年12月31日的餘額5,511,839 $1 $434,496 $(593)$(308,580)$125,324 
淨虧損— — — — (10,544)(10,544)
其他綜合收入— — — 136 — 136 
基於股份的薪酬— — (9,199)— — (9,199)
限制性股票單位的歸屬34,463 — — — — — 
行使股票期權45,631 — 235 — — 235 
根據客户協議簽發的認股權證的歸屬— — 76 — — 76 
截至2023年3月31日的餘額5,591,933 $1 $425,608 $(457)$(319,124)$106,028 

(1)所列期限已進行了調整，以反映2023年8月31日的反向股票拆分，以反映出股票1比35的反向拆分。有關其他信息，請參閲附註1—演示的組織和基礎—反向股票分割。
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

8
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Heliogen, Inc.
合併現金流量表
（以千美元計）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20242023
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(15,225)$(10,544)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷
446 601 
減值費用— 1,008 
基於股份的薪酬
1,286 (9,199)
認股權證公允價值的變化
24 (304)
或有對價公允價值的變化— 1,125 
遞延所得税2 — 
非現金運營租賃費用458 400 
其他非現金經營活動
(119)(677)
資產和負債的變化：
應收賬款，淨額
(1,331)(1,497)
庫存，淨額
133 (458)
預付資產和其他流動資產
(1,147)(1,786)
貿易應付賬款和應計負債135 (3,084)
合同負債
1,308 705 
合同損失準備金的變化，淨額
(824)(77)
其他非流動資產和負債541 (345)
用於經營活動的淨現金(14,313)(24,132)
來自投資活動的現金流：
資本支出
(150)(527)
購買可供出售證券
— (44,520)
可供出售證券的到期日
10,000 62,300 
投資活動提供的淨現金9,850 17,253 
來自融資活動的現金流量:
行使股票期權的收益
— 248 
與基於股份的薪酬淨股結算的税款相關的付款(17)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金(17)248 
現金、現金等價物和限制性現金減少(4,480)(6,631)
期初的現金、現金等價物和限制性現金
64,215 47,874 
期末現金、現金等價物和限制性現金
$59,735 $41,243 
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

9
目錄
Heliogen, Inc.
合併現金流量表（續）
（以千美元計）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20242023
現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物$58,235 $39,215 
短期限制性現金500 528 
長期限制性現金1,000 1,500 
現金、現金等價物和限制性現金總額
$59,735 $41,243 
非現金投資和融資活動：
以股權確認的項目認股權證和合作認股權證的公允價值$51 $76 
已發生但尚未支付的資本支出
$65 $56 
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

10
目錄
Heliogen, Inc.
未經審計的合併財務報表附註

注1—組織和列報基礎
背景
Heliogen, Inc. 及其子公司（統稱為 “Heliogen” 或 “公司”）參與下一代聚光太陽能的開發和商業化。我們正在開發一個模塊化、支持人工智能的聚光太陽能發電廠，該發電廠將使用一系列鏡子來反射陽光，並根據需要捕獲、聚焦、儲存和將其轉化為具有成本效益的能源。除非另有説明或上下文另有要求，否則我們的合併財務報表中提及的 “我們” 或 “我們的” 及類似表述均指Heliogen。
演示基礎
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）編制的。因此，這些未經審計的合併財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息或附註。管理層認為，未經審計的合併財務報表是在與年度財務報表相同的基礎上編制的，包括公允報表所必需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。
這些未經審計的合併財務報表中報告的業績不一定代表全年可能報告的業績。這些未經審計的合併財務報表應與我們在2024年3月26日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的年度財務報表及其附註一起閲讀。
某些不重要的前期數額已重新分類，以符合本期的列報方式。此類變化沒有對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
反向股票分割
2023年8月31日，公司對公司普通股進行了1比35的反向股票拆分。由於反向股票拆分，截至2023年8月31日下午5點（美國東部時間），公司已發行和流通的每35股普通股自動合併為一股已發行和流通的普通股，每股面值沒有變化。由於反向股票拆分，沒有發行普通股的部分股票。與反向股票拆分相關的任何零股均向下舍入至最接近的整股，並向股東支付了現金。反向股票拆分對公司根據其公司註冊證書獲準發行的普通股或優先股數量沒有影響。對行使或轉換公司股權獎勵和認股權證時可發行的普通股數量以及適用的行使價進行了比例調整。本10-Q表季度報告中包含的所有股票和每股信息均已進行追溯調整，以反映反向股票拆分的影響。
流動性和持續經營
這些財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。這種會計基礎考慮了正常業務過程中的業務連續性、資產變現以及負債和承諾的清償。這些財務報表不包括在我們無法繼續經營的情況下可能需要的任何調整。

11
目錄
Heliogen, Inc.
未經審計的合併財務報表附註
截至2024年3月31日，該公司的流動性為美元60.7百萬，包括 $58.2百萬現金和現金等價物以及美元2.5數百萬的投資，沒有債務。在截至2024年3月31日的三個月中，公司淨虧損為美元15.2百萬美元，運營中使用的現金為美元14.3百萬。該公司預計，至少在未來幾年內，將繼續產生營業虧損並有大量的經營活動現金流出。基於這些因素，公司預計，在合併財務報表發佈之日後的未來12個月內，可能沒有足夠的資源為其現金義務提供資金，這使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了嚴重懷疑。
該公司已經評估了上述情況，並正在採取各種措施來緩解這些情況。該公司正在探索各種節省成本的機會，並打算繼續尋找機會，通過工程服務的商業化創造額外收入。該公司還聘請了一位財務顧問，並正在積極評估獲得額外資本的各種途徑，包括但不限於發行債務、股權或兩者兼而有之。無法保證未來的任何融資（如果有必要）都可用，也無法保證將以令公司滿意的條件提供。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響合併財務報表及附註中報告的金額的估算和假設。儘管我們打算建立準確的估計值和合理的假設，但實際結果可能與此類估計和假設存在重大差異。

附註 2—收入
分類收入
下表提供了有關分類收入的信息：
三個月已結束
3月31日
以千美元計20242023
項目收入$533 $816 
工程服務收入421 50 
服務收入總額954 866 
補助金收入574 1,071 
總收入$1,528 $1,937 
服務收入
項目收入包括根據與客户簽訂的用於開發、建造和交付商業規模的聚光太陽能設施的合同確認的金額。公司確認的項目收入與2022年3月與伍德賽德能源（美國）有限公司（“伍德賽德”）簽訂的商業規模示範協議（“CSDA”）有關，該協議旨在設計、採購和建造一座新的5兆瓦聚光太陽能設施，該設施將在加利福尼亞州莫哈韋建造（“嘉佩樂項目”），供客户用於研究、開發和測試。
工程服務收入包括根據與客户簽訂的在我們專業領域提供工程、研發（“研發”）或其他類似服務的合同中確認的金額。公司公認的工程服務收入與美國（“美國”）和歐洲的工程研究和項目有關。

12
目錄
Heliogen, Inc.
未經審計的合併財務報表附註
補助金收入
該公司的補助金收入主要與公司從美國能源部獲得的獎勵（“美國能源部獎勵”）有關，該補助金用於支付這些時期內根據美國能源部獎勵可報銷的費用。
合同估算
2023年第四季度，該公司在完成前端工程設計階段後調整了其嘉佩樂項目的估算。隨着我們繼續進行價值評估、探索額外的成本節省機會以及繼續談判可執行的工程、採購和施工（“EPC”）合同，我們目前對嘉佩樂項目的成本估算有待進一步完善。因此，嘉佩樂項目的實際成本可能與我們目前的估計有所不同。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們確認的合同損失準備金總額為美元0.4百萬與我們在德國的項目有關。 沒有合同損失準備金是在截至2024年3月31日的三個月中確認的。
我們攤銷了美元0.8百萬和美元0.4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，先前確認的合同損失準備金中分別為百萬美元，這是根據完成百分比減少的這段時期產生的服務成本收入。
履約義務
根據與客户簽訂的合同確認的收入（不包括從政府補助中獲得的款項）僅與截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中履行的履約義務有關 不從前期履行的履約義務中確認的收入。
截至 2024 年 3 月 31 日，我們有大約 $37.7數百萬筆交易價格分配給客户合同中的剩餘履約義務。根據我們目前的預測，我們預計將達到大約 28剩餘交易價格的百分比作為下一次的收入 12月，其餘部分將在此後確認至2027年。
應收款
應收賬款包括以下內容：
以千美元計2024年3月31日2023年12月31日
貿易應收賬款$1,697 $954 
撥款應收賬款：
已計費2,671 — 
未開單1,526 3,623 
應收補助金總額4,197 3,623 
其他應收賬款310 309 
應收款總額
6,204 4,886 
信用損失備抵金
(202)(207)
應收賬款總額，淨額
$6,002 $4,679 

13
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Heliogen, Inc.
未經審計的合併財務報表附註
合同負債
下表概述了與合同負債相關的活動：
以千美元計
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額
$17,008 
履約前收到的款項1,836 
確認的收入(533)
確認與項目認股權證相關的應付對價(51)
其他 (13)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
$18,247 
在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認的收入為美元0.5截至2023年12月31日，合同負債中包含的100萬英鎊。
客户集中度
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，兩個客户，包括政府實體，各佔我們總收入的10％以上，合計代表 95% 和 97分別佔我們總收入的百分比。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，包括政府實體在內的兩個客户各佔我們應收賬款總額的10％以上，並有代表 83% 和 89分別佔我們應收賬款總額的百分比。

附註3—認股權證
公共認股權證和私人認股權證
截至2024年3月31日，公司的認股權證負債包括公開認股權證（“公開認股權證”）和私募認股權證（“私人認股權證”，以及公共認股權證，“公開和私人認股權證”）。公共認股權證和私人認股權證允許認股權證持有人合計購買 238,095股票和 6,667分別以行使價為美元購買公司普通股的股份402.50每股。公共和私人認股權證於2022年3月18日開始行使，並於2026年12月30日到期，或在贖回或清算時更早到期。公共和私人認股權證在合併資產負債表上記為負債，並在每個報告日按公允價值計量，公允價值的變動包含在合併運營報表中權證調整的收益（虧損）中。
項目認股權證
在2022年3月與伍德賽德執行CSDA時，公司簽發了認股權證，允許伍德賽德收購 26,068公司普通股的行使價為 $0.35每股（“項目認股權證”）。項目認股權證在公司控制權發生變更時或2027年3月28日到期，並按比例歸屬，根據CSDA，伍德賽德必須支付某些款項。項目認股權證發行時的公允價值為 $173.60每份認股權證基於2022年3月28日公司普通股的收盤價減去行使價。項目認股權證在合併資產負債表上記作權益。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，美元0.1百萬和美元0.1百萬美元分別被確認為與授予項目認股權證相關的額外實收資本。截至2024年3月31日，已歸還的項目認股權證可以行使 13,675公司普通股的股份。

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未經審計的合併財務報表附註
合作認股權證
關於2022年3月與伍德賽德簽訂的合作協議（“合作協議”）的執行，公司簽發了認股權證，允許伍德賽德收購 104,275公司普通股的行使價為 $0.35每股（“合作認股權證”）。根據合作協議，伍德賽德將協助我們為潛在客户定義使用我們的模塊化技術的產品供應。合作認股權證在公司控制權變更之日或2027年3月28日到期，以較早者為準。在這些認股權證中，（i）合作協議執行後立即授予的認股權證的一半用於購買 52,138公司普通股和（ii）其餘認股權證將根據合作協議中的某些特定績效目標進行歸屬。發行時合作認股權證的公允價值為 $173.60每份認股權證基於2022年3月28日公司普通股的收盤價減去行使價。
合作認股權證在合併資產負債表上記作權益，相關費用按比例確認為在預計服務期內提供的營銷服務的銷售、一般和管理（“SG&A”）費用。公司確認了與授予合作認股權證相關的銷售和收購費用，為美元0.5在截至2023年3月31日的三個月中，有百萬美元。在2023年第四季度，我們對合作認股權證進行了全面減值，並將剩餘支出確認為合併運營報表中的減值費用。

附註4—投資
下表彙總了我們的投資：
2024年3月31日2023年12月31日
以千美元計攤銷
成本		未實現
損失		公平
價值		攤銷
成本		未實現
損失		公平
價值
美國國庫券$2,491 $— $2,491 $12,387 $(1)$12,386 
投資總額$2,491 $— $2,491 $12,387 $(1)$12,386 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們所有的投資都被歸類為可供出售，原始到期日為一年或更短，並在合併資產負債表上作為投資進行披露。
出售證券的成本基於特定的識別方法。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 不投資的銷售。
有 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中確認的可供出售證券的信用損失，以及 不截至2024年3月31日和2023年12月31日的信貸損失備抵金。


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附註5——金融工具的公允價值
下表按公允價值計量水平彙總了按公允價值計量的公司資產和負債：
以千美元計級別2024年3月31日2023年12月31日
資產：
投資1$2,491 $12,386 
負債：
公開認股權證 (1)
1$121 $97 
私人認股權證 (1)
23 3 
________________
(1)包含在合併資產負債表上的其他長期負債中。
私人認股權證。由於存在類似的贖回條款，私人認股權證的公允價值近似於公共認股權證的公允價值。因此，公司已確定私人認股權證在特定日期的公允價值將與公共認股權證的公允價值相似，因此公允價值是使用公共認股權證的收盤價確定的，該價格為美元0.01截至 2024 年 3 月 31 日。
偶然考慮。與2021年9月收購HelioHeat GmbH有關，轉讓對價的部分公允價值為或有對價。或有對價在公允價值層次結構中被歸類為第三級，並使用概率加權折扣現金流模型按公允價值進行衡量，該模型使用所購粒子接收器技術的商業設施的預計投產時間和所需的運營期。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，或有對價的公允價值為 零. 下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中我們的三級公允價值計量活動：
三個月已結束
3月31日
以千美元計2023
期初餘額$353 
公允價值的變化 (1)
1,125 
期末餘額$1,478 
________________
(1)或有對價公允價值的變動包含在其他收入（支出）中，扣除我們的合併運營報表。

註釋 6—庫存
庫存包括以下內容：
以千美元計2024年3月31日2023年12月31日
原材料$1,463 $1,870 
成品2,751 2,424 
工作正在進行中— 53 
為過剩和過時的庫存儲備
(2,391)(2,391)
庫存總額，淨額
$1,823 $1,956 

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未經審計的合併財務報表附註

附註7—財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備的主要類別包括：
以千美元計估計的使用壽命（以年為單位）2024年3月31日2023年12月31日
租賃權改進
5 — 7
$3,107 $3,107 
計算機設備
2 — 3
2,165 2,165 
機械、車輛和其他設備
5 — 10
4,476 4,307 
傢俱和固定裝置
2 — 5
664 664 
在建工程
131 125 
不動產、廠房和設備共計
10,543 10,368 
累計折舊
(5,211)(4,791)
不動產、廠房和設備總額，淨額
$5,332 $5,577 
不動產、廠房和設備的折舊費用為美元0.4百萬和美元0.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元，計入銷售和收購費用，其中一部分分配給服務成本收入。

附註8—應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容：
以千美元計2024年3月31日2023年12月31日
工資和其他員工福利
$118 $1,084 
專業費用
1,291 1,913 
研究、開發和項目成本
4,532 3,658 
在途庫存— 29 
經營租賃負債，流動部分
1,856 1,792 
其他應計費用
419 431 
應計費用和其他流動負債總額
$8,216 $8,907 


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附註9——權益
股東權利計劃
2023 年 4 月 16 日，公司董事會（“董事會”）宣佈派發股息為 一截至2023年4月28日營業結束時，公司每股已發行普通股的優先股購買權（“權利”），並通過了公司與大陸證券轉讓與信託公司作為版權代理人簽訂的截至2023年4月16日的權利協議（“權利協議”）中規定的限期股東權利計劃。只有當個人或團體（“收購人”）收購或發起投標或交換要約以收購其受益所有權（包括某些合成股權）時，才能行使權利 12.5公司已發行普通股的百分比或以上（20未經董事會批准的某些被動機構投資者的百分比（如權利協議中所述）。根據權利協議的原始條款，一旦權利可行使，每項權利將賦予其持有人（收購人除外，其權利將失效）以美元的價格購買122.50，增加市值為該行使價兩倍的普通股，但須進行調整。此外，權利協議具有慣常的翻轉和交換功能。2024 年 4 月 16 日，對《權利協議》進行了修訂，將權利協議的最終到期日延長一年，因此權利現在將到期 在四月 17, 2025. 有關其他信息，請參閲註釋 16—後續事件。
權利協議將減少任何實體、個人或團體通過公開市場積累獲得Heliogen控制權的可能性，而無需向所有股東支付適當的控制權溢價，也沒有為我們的董事會提供足夠的時間做出明智的判斷和採取符合所有股東最大利益的行動。

附註10—每股虧損
每股基本虧損和攤薄虧損（“EPS”）如下：
三個月已結束
3月31日
以千美元計，股票和每股數據除外20242023
分子：
淨虧損$(15,225)$(10,544)
分母：
已發行普通股的加權平均值5,952,672 5,561,060 
認股權證的加權平均影響 (1)
68,320 62,370 
基本每股收益的分母——加權平均股票
6,020,992 5,623,430 
稀釋性證券的影響
— — 
攤薄後每股收益的分母——加權平均股票
6,020,992 5,623,430 
每股收益 — 基本和攤薄後
$(2.53)$(1.87)
________________
(1)金額為 $ 的認股權證0.35假設每股普通股的行使價在歸屬時行使，因為為了計算基本和攤薄後的每股收益，在行使時以很少的對價發行的普通股都包含在已發行股票中。

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目錄
Heliogen, Inc.
未經審計的合併財務報表附註
以下證券不包括在每股虧損的計算範圍內，因為其影響將是反稀釋的：
三個月已結束
3月31日
20242023
股票期權184,254 558,090 
根據員工股票購買計劃可發行的股票10,149 12,586 
未歸屬的限制性股票單位278,242 336,293 
提前行使未歸屬股票期權時發行的限制性股票— 1,466 
未歸還的認股權證64,530 69,300 
既得認股權證244,762 244,762 

附註11—基於股份的薪酬
Heliogen, Inc. 2021年股權激勵計劃旨在通過授予股票獎勵來激勵為公司提供服務的員工、董事和顧問，包括股票期權、股票增值權獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位（“RSU”）獎勵、績效獎勵和其他股票獎勵。
下表彙總了合併運營報表中按受影響項目分列的基於股份的薪酬支出：
三個月已結束
3月31日
以千美元計20242023
服務成本收入$47 $80 
銷售、一般和管理
878 (9,753)
研究和開發
361 474 
基於股份的薪酬支出總額
$1,286 $(9,199)
下表按撥款類型彙總了我們基於股份的薪酬支出：
三個月已結束
3月31日
以千美元計20242023
股票期權$129 $(12,255)
限制性庫存單位
1,148 2,859 
員工股票購買計劃9 90 
供應商認股權證
— 107 
基於股份的薪酬支出總額
$1,286 $(9,199)

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目錄
Heliogen, Inc.
未經審計的合併財務報表附註
股票期權
下表彙總了公司的股票期權活動：
以千美元計，股票和每股數據除外股票數量加權平均行使價 ($)加權平均剩餘合同壽命（年）總內在價值 ($)
截至 2023 年 12 月 31 日的未清餘額
204,394 $12.64 5.82$6 
被沒收(1,990)49.93 
已過期(18,150)17.61 
截至 2024 年 3 月 31 日的未清餘額
184,254 $11.75 6.03$3 
自 2024 年 3 月 31 日起可行使
156,290 $10.95 5.88$3 
截至2024年3月31日，與股票期權相關的未確認薪酬成本為美元0.5百萬美元，預計將在加權平均值期間內得到確認 1.0年份。
限制性股票單位
下表彙總了公司的RSU獎勵活動：
股票數量加權平均撥款日公允價值 ($)
截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬
339,287 $58.92 
已授予28,425 1.60 
既得(35,382)67.51 
被沒收(54,088)35.16 
截至 2024 年 3 月 31 日未歸屬
278,242 $56.15 
截至2024年3月31日，與未歸屬的RSU獎勵相關的未確認薪酬成本為美元9.1百萬美元，預計將在加權平均值期間內得到確認 2.3年份。

附註12——減值費用
在2023年第一季度，由於公司市值持續下降，我們對商譽進行了減值評估。該公司得出結論，截至2023年3月31日，其申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額。因此，我們對商譽進行了全面減值並記錄了減值美元1.02023 年第一季度為百萬。


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目錄
Heliogen, Inc.
未經審計的合併財務報表附註
附註 13—所得税
我們根據會計準則編纂（“ASC”）740中的指導方針計算季度税收準備金， 所得税。ASC 740要求公司估算當年普通收入的年度有效税率。預計的年度有效税率代表公司對税收準備金的估計，相對於税前普通收入或虧損的最佳估計。然後，將估計的年度有效税率應用於年初至今的普通收入或虧損，以計算年初至今的臨時税收準備金。考慮到税前賬面收入或虧損的總體水平、按不同税率徵税的司法管轄區收入或損失組合的變化以及估值補貼的變化等因素，我們的所得税準備金或福利與税前賬面收入或虧損之間的關係可能因時期而異。所得税準備金為 $2截至2024年3月31日的三個月，為千人。與截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的税前虧損相關的任何所得税優惠主要來自美國司法管轄區，都將被全額估值補貼所抵消。

附註14——關聯方交易
NantG Power, LLC
2023年3月24日，Heliogen與Nant Capital LLC的關聯姊妹公司NantG Power, LLC（“NantG”）簽訂協議，提供前端概念設計和研發工程服務，該公司持有Heliogen已發行有表決權的5％以上。在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認了美元86來自NantG的數千項服務收入。該公司做到了 不確認截至2023年3月31日的三個月內來自NantG的任何收入。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的未清應收賬款為美元0.2百萬和美元0.1與 NantG 分別持有 100 萬個。

附註15——承付款和意外開支
我們不時參與正常業務過程中產生的各種索賠和訴訟，包括涉及侵權行為和其他一般責任索賠以及其他雜項索賠的訴訟。當我們認為損失是可能的且可以合理估計時，我們承認責任。我們目前認為，此類訴訟和訴訟的最終結果，無論是個人還是總體而言，都不會對我們截至2024年3月31日的三個月的合併財務報表產生重大影響。

註釋16—後續事件
股東事務
正如先前報道的那樣，紐約證券交易所於2023年11月7日通知該公司，它已決定啟動程序，將公司的普通股和公共認股權證從紐約證券交易所退市。這些證券的交易立即暫停。紐約證券交易所之所以決定根據第802.01B條將這些證券退市，是因為該公司的持續上市標準低於紐約證券交易所的持續上市標準，該標準要求上市公司在連續30個交易日內保持至少1500萬美元的全球平均市值。該公司隨後對除名決定提出上訴。
2024年4月15日，公司通知紐約證券交易所，公司打算撤回對退市決定的上訴，公司預計紐約證券交易所將根據第25號表格的《交易法》第12（b）條立即向美國證券交易委員會提交取消上市和/或註冊的通知，以便將公司的普通股和公開認股權證從紐約證券交易所退市，並根據第12（b）條註銷公司的普通股和公開認股權證《交易法》。

21
目錄
Heliogen, Inc.
未經審計的合併財務報表附註
該公司的普通股目前在OTCQX上市，OTCQX是場外交易市場集團公司運營的最高市場等級。該公司打算繼續遵守上市公司美國證券交易委員會的規定和其他紐約證券交易所的上市要求，包括 提交季度財務報表，獨立審計財務狀況，維持獨立董事會及公司治理規則和監督委員會。
股東權利計劃
2024年4月16日，公司簽訂了權利協議第1號修正案（“修正案”）。該修正案將權利協議的最終到期日延長一年，因此權利現在將到期 在四月 17, 2025. 該修正案還將 “行使價” 的定義從美元更改為122.50到 $26.40並修訂了 “收購人” 的定義，以反映公司先前向Nant Capital, LLC及其某些關聯公司授予的有限豁免的條款和條件，如公司先前在2024年2月15日的8-K表最新報告中披露的那樣。除此以外，權利協議保持未經修改，並根據其條款完全有效。


22
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層的討論和分析（“MD&A”）提供了管理層認為與評估和理解我們的合併經營業績和財務狀況相關的信息。以下討論包括涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述，包括本10-Q表季度報告（我們的 “季度報告”）前部分以及第一部分第1A項中的 “前瞻性陳述警示説明” 中描述的陳述。我們於2024年3月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“年度報告”）中的風險因素。
以下管理層和分析應與本季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表和相關附註以及年度報告中包含的截至2023年12月31日的經審計的合併財務報表一起閲讀。
概述
Heliogen, Inc. 及其子公司（統稱為 “Heliogen”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）是下一代聚光太陽能領域的領導者。我們正在開發一個模塊化、支持人工智能的聚光太陽能發電廠，該發電廠將使用一系列鏡子來反射陽光，並根據需要捕獲、聚焦、儲存和將其轉化為具有成本效益的能源。我們的產品將使用基於成熟技術的熱能存儲來全天候提供工業過程蒸汽。當與蒸汽輪機配對時，這種蒸汽還可用於發電，與固體氧化物電解槽配合使用時還可用來產生綠色氫氣。我們的下一代系統將能夠在非常高的温度下經濟高效地產生和存儲熱能，從而以更低的規模生產更具成本效益的電力。熱能存儲系統的加入使我們的解決方案與典型的光伏和風能裝置提供的清潔能源區分開來，後者不產生熱能，除非增加電池存儲空間，否則只能間歇性地產生能量。根據客户的需求，該系統可針對多種應用進行配置，包括無碳工業級熱能和蒸汽（用於工業過程）、清潔能源（電力）和綠色氫氣的產生。
最近的事態發展
美國能源部獎。 預算獲得批准並敲定，美國能源部（“DOE”）撥款400萬美元，用於加快大規模開發和部署太陽能熱分解爐以實現水泥生產脱碳。
股東事務。 2023年11月7日，我們收到了紐約證券交易所的一封信，通知我們它已決定啟動程序，根據第802.01B條將我們的普通股和公共認股權證從紐約證券交易所退市。這些證券的交易立即暫停。我們隨後對除名決定提出上訴。2024年4月15日，我們通知紐約證券交易所，我們打算撤回對退市決定的上訴，我們預計紐約證券交易所將根據《交易法》第12（b）條在表格25上立即向美國證券交易委員會提交取消上市和/或註冊的通知，以便將我們的普通股和公開認股權證從紐約證券交易所退市，並根據《交易法》第12（b）條註銷我們的普通股和公共認股權證。
我們的普通股目前在場外交易所上市，OTCQX是場外交易市場集團運營的最高市場等級。我們打算繼續遵守上市公司美國證券交易委員會的監管和其他紐約證券交易所的上市要求，包括提交季度財務報表、獨立審計財務狀況以及維持一個設有公司治理規則和監督委員會的獨立董事會。
股東權利計劃。2024 年 4 月 16 日，我們簽訂了《權利協議》第 1 號修正案（“修正案”）。該修正案將權利協議的最終到期日延長一年，因此權利現在將到期 在四月 17, 2025. 該修正案還將 “行使價” 的定義從122.50美元更改為26.40美元，並修訂了 “收購人” 的定義，以反映我們先前向Nant Capital, LLC及其某些關聯公司授予的有限豁免的條款和條件，正如公司先前在2024年2月15日的8-K表最新報告中披露的那樣。除此以外，權利協議保持未經修改，並根據其條款具有完全的效力和效力。

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目錄
我們如何創造收入
我們主要通過與業主運營商簽訂合同，建造部署Heliogen技術的交鑰匙設施來創造收入。我們的服務收入來自客户合同，主要使用與客户簽訂的合同（包括在建項目以及工程和設計服務）的發生成本法在一段時間內進行確認。工程服務合同可以是短期的，也可以持續數年，隨着客户獲得和消費此類服務的好處，我們會確認一段時間內的收入。此外，我們的政府補助金記作補助金收入，只有在有合理的保證該實體將遵守補助金所附帶的任何條件並收到補助資金時才予以確認。
2022年3月，我們與伍德賽德能源（美國）有限公司（“伍德賽德”）簽訂了在加利福尼亞州莫哈韋設計和建造一座5兆瓦的商業規模的聚光太陽能設施（“嘉佩樂項目”）的合同，總交易價格為4,550萬美元，並獲得了美國能源部為支持嘉佩樂項目提供的3,900萬美元獎勵（“美國能源部獎”），其中390萬美元將支付由美國能源部直接發放給在我們指導下根據美國能源部獎項提供服務的另一方。
開展業務的成本
收入成本主要包括與我們的收入合同相關的直接物資、人工和分包商成本。此外，我們還有與合同履行相關的間接成本，例如間接的人工、供應、工具和分配的折舊。
運營結果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
三個月已結束
3月31日
以千美元計20242023$ Change% 變化
收入：
服務收入$954 $866 $88 10 %
補助金收入574 1,071 (497)(46)%
總收入1,528 1,937 (409)
收入成本：
服務成本收入（包括折舊）903 941 (38)(4)%
補助金收入成本574 1,071 (497)(46)%
合同損失條款— 370 (370)(100)%
毛利（虧損）51 (445)496 
運營費用：
銷售、一般和管理12,387 4,165 8,222 197 %
研究和開發3,791 5,260 (1,469)(28)%
減值費用— 1,008 (1,008)(100)%
營業虧損(16,127)(10,878)(5,249)
淨利息收入683 283 400 141 %
權證重新計量的收益（虧損）(24)304 (328)(108)%
其他收入（支出），淨額245 (253)498 (197)%
税前淨虧損(15,223)(10,544)(4,679)
所得税準備金(2)— (2)n/m
淨虧損$(15,225)$(10,544)$(4,681)
________________
n/m — 沒有意義。

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目錄
收入和毛利（虧損）
在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認的總收入為150萬美元，與截至2023年3月31日的三個月的190萬美元總收入相比減少了40萬美元。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認的服務收入為100萬美元，與截至2023年3月31日的三個月的90萬美元服務收入相比增加了10萬美元。服務收入的增加主要是由於與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中提供的工程服務有所增加。與截至2023年3月31日的三個月相比，嘉佩樂項目在截至2023年3月31日的三個月中確認的收入減少抵消了這一增長，這是由於該項目產生的成本減少所致。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認的贈款收入為60萬美元，與截至2023年3月31日的三個月的110萬美元贈款收入相比減少了50萬美元。下降是由截至2024年3月31日的三個月美國能源部獎項下的嘉佩樂項目產生的報銷費用減少所致。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認的毛利為10萬美元，與截至2023年3月31日的三個月的總虧損40萬美元相比，變動了50萬美元。這一變化主要是由於確認了截至2023年3月31日的三個月中40萬美元的合同損失準備金，該準備金主要與我們在德國的業務有關。
銷售、一般和管理
下表彙總了銷售、一般和管理（“SG&A”）費用：
三個月已結束
3月31日
以千美元計20242023$ Change
員工薪酬，不包括基於股份的薪酬$4,243 $5,594 $(1,351)
基於股份的薪酬878 (9,753)10,631 
合作認股權證— 495 (495)
其他銷售、一般和管理7,266 7,829 (563)
銷售總額、一般銷售和行政銷售額$12,387 $4,165 $8,222 
在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認的銷售和併購支出為1,240萬美元，與截至2023年3月31日的三個月的銷售和收購支出420萬美元相比，增加了820萬美元。增長的主要原因是2023年第一季度一次性逆轉了1,250萬美元的股票薪酬，這是由於我們的前首席執行官解僱而沒收的股票期權，以及由於沒收而導致的基於股份的薪酬支出總體減少。員工薪酬減少90萬澳元，部分抵消了這一增長，這主要是由2023年裁員以及與員工遣散費和相關福利相關的重組成本減少40萬澳元所致。

25
目錄
研究和開發
下表彙總了研發（“研發”）費用：
三個月已結束
3月31日
以千美元計20242023$ Change
員工薪酬，不包括基於股份的薪酬$2,493 $3,787 $(1,294)
基於股份的薪酬361 474 (113)
其他研究和開發937 999 (62)
研究和開發總額$3,791 $5,260 $(1,469)
在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認的研發費用為380萬美元，與截至2023年3月31日的三個月的530萬美元研發費用相比減少了150萬美元。下降是由員工薪酬減少130萬美元推動的，這主要是由於2023年裁員以及基於股份的薪酬支出減少了10萬美元。
減值費用
在2023年第一季度，由於市值持續下降，我們對商譽進行了全面減值，導致了100萬美元的減值費用。在截至2024年3月31日的三個月中，我們沒有減值費用。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是短期且流動性高的手頭現金和投資，以及來自客户和政府補助的現金收入。我們現金的主要用途是與項目開發和完成相關的支出，以及支持我們的技術開發、運營支持和增長努力的研發和銷售與收購支出。
總流動性，包括現金和現金等價物以及可供出售的投資如下：
以千美元計2024年5月2日2024年3月31日
現金和現金等價物$59,284 $58,235 
投資— 2,491 
總流動性$59,284 $60,726 
繼續關注
所附財務報表是在假設我們將繼續經營的情況下編制的。截至2024年3月31日，我們的流動性為6,070萬美元，累計赤字為4.534億美元。在截至2024年3月31日的三個月中，我們淨虧損1,520萬美元，運營中使用的現金為1,430萬美元。我們預計，至少在未來幾年內，將繼續產生營業虧損並有大量的經營活動現金流出。根據我們截至2024年3月31日的流動性狀況以及我們目前對經營業績和現金流的預測，我們預計在本季度報告發布之日後的未來12個月中，我們可能沒有足夠的資源為現金債務提供資金。這些因素使人們嚴重懷疑我們是否有能力繼續作為持續經營企業。

26
目錄
我們已經評估了上面討論的情況，我們正在採取各種措施來緩解這些情況。我們正在探索各種節省成本的機會，並打算繼續尋找機會，通過我們的工程服務商業化來創造額外收入。我們還聘請了一位財務顧問，我們正在積極評估獲得額外資本的各種途徑，包括但不限於發行債務、股權或兩者兼而有之。無法保證未來在需要時會有任何融資，如果有的話，也無法保證其條件會令我們滿意。如果我們無法有效實施額外成本削減、創造額外收入或籌集額外資金，我們可能被迫推遲、減少或取消部分或全部商業化工作、產品擴張或研發計劃，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。假設沒有額外資金，根據我們目前的運營和發展計劃，我們預計截至本文件提交之日的現有流動性將足以為2024年底之前的當前預期運營費用提供資金。
現金流摘要
下表彙總了我們的現金流量：
三個月已結束
3月31日
以千美元計20242023
用於經營活動的淨現金$(14,313)$(24,132)
投資活動提供的淨現金9,850 17,253 
由（用於）融資活動提供的淨現金(17)248 
經營活動產生的淨現金。 截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為1,430萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為2410萬美元。經營活動中使用的淨現金減少了980萬美元，這主要是由員工人數和全權支出減少所致，因為我們專注於成本節約機會。
來自投資活動的淨現金。截至2024年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為990萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為1,730萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，我們收到了1,000萬美元的可供出售證券的到期收益，用於為我們的運營提供資金，但20萬美元的資本支出部分抵消了這一收益。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們收到的可供出售證券到期的淨收益為1,780萬美元，部分被50萬美元的資本支出所抵消。
來自融資活動的淨現金。 截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為17,000美元，而截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為20萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，我們支付了17,000美元的相關税款，用於股份薪酬的淨股結算。在截至2023年3月31日的三個月中，我們從股票期權行使中獲得了20萬美元的收益。
現金需求
我們對已知合同和其他債務的實質性現金需求包括我們的長期經營租約，這些租賃主要用於房地產。有關運營租賃到期分析的更多信息，請參閲年度報告第二部分第8項中的附註11——合併財務報表中的租賃。
關鍵會計估計
我們對關鍵會計估算的討論與年度報告中的討論沒有實質性變化。


27
目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據S-K法規第10項的定義，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本項下其他要求的信息。

第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，由於年度報告中描述的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序無效。
財務報告內部控制的變化
2024 年 1 月，我們的執行團隊進行了變動。我們的首席財務官於 2024 年 1 月 11 日辭職，董事會任命了臨時首席財務官。此外，我們的首席會計官於2024年1月26日辭職，同時任命了新的首席會計官。2024 年 3 月，董事會任命了新的首席財務官，自 2024 年 4 月 1 日起生效。除了與人事變動和執行我們的年度報告中描述的補救措施以及財務報告內部控制的相關變化有關外，在截至2024年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

28
目錄
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
本季度報告第一部分第1項附註15——合併財務報表的承付款和意外開支中描述了與各種承付款和意外開支相關的信息。

第 1A 項。風險因素
與先前在第一部分第1A項中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。我們年度報告中列出的風險因素，但下述風險因素除外。
我們的普通股和公共認股權證已從紐約證券交易所退市，未在任何其他國家證券交易所上市.
2023年11月7日，我們收到了紐約證券交易所監管機構工作人員的來信，通知我們該監管機構已決定啟動將我們的普通股和公開認股權證（“公開認股權證”）退市的程序。這些證券的交易立即暫停。紐約證券交易所監管機構決定根據紐約證券交易所上市公司手冊第802.01B條將這些證券退市，因為我們已低於紐約證券交易所的持續上市標準，該標準要求上市公司在連續30個交易日期間保持至少1500萬美元的全球平均市值。2024年4月15日，我們通知紐約證券交易所，我們打算撤回對退市決定的上訴，我們預計紐約證券交易所將根據《交易法》第12（b）條在表格25上立即向美國證券交易委員會提交取消上市和/或註冊通知，以便將我們的普通股和公共認股權證從紐約證券交易所退市，並根據《交易法》第12（b）條註銷我們的普通股和公共認股權證。
2023年11月8日，我們的普通股和公共認股權證開始在場外交易市場上交易，代碼分別為HLGN和HLGNW。我們無法保證我們能夠在國家證券交易所重新上市我們的普通股或公共認股權證，也無法保證這些證券在場外交易市場上會有活躍的市場。此外，如果沒有活躍的交易市場，我們證券的市場價格可能會非常波動，無法反映在更活躍的交易市場上看到的市場價格。只要我們的普通股僅限於在場外交易市場上交易，我們和我們的股東就可能面臨重大的負面後果，包括：
•我們證券的市場報價供應有限；
•願意持有或收購我們普通股的投資者人數減少，這將對我們進入股票市場和獲得融資的能力產生負面影響；
•認定普通股是 “便士股”，這將要求普通股交易的經紀人遵守更嚴格的規定，這可能會導致普通股二級交易市場的交易活動水平降低；
•分析師的報道有限；
•未來發行額外證券或獲得額外融資的能力降低；以及
•削弱了我們向員工提供股權激勵的能力。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。

第 3 項。優先證券違約
沒有。


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目錄
第 4 項。礦山安全披露
沒有。

第 5 項。其他信息
沒有。
30
目錄
第 6 項。展品
展品編號描述以引用方式納入
表單文件編號展覽申報日期
3.1
Heliogen, Inc. 第二份經修訂和重述的公司註冊證書
8-K001-402093.12022年1月6日
3.2
Heliogen, Inc. 公司註冊證書修正證書，日期為2023年8月31日。
8-K001-402093.12023年8月31日
3.3
Heliogen, Inc. 第二版修訂和重述的章程
10-Q001-402093.22022年11月8日
3.4
Heliogen, Inc. A系列初級參與優先股指定證書
8-K001-402093.12023年4月17日
4.1
Heliogen, Inc.與作為版權代理人的Continental Stock Transfer & Trust Company簽訂的截至2023年4月16日的權利協議。
8-K001-402094.12023年4月17日
4.2
Heliogen, Inc.與作為版權代理人的Continental Stock Transfer & Trust Company簽訂的自2024年4月16日起生效的截至2023年4月16日的權利協議第1號修正案。
8-K001-402094.12024年4月16日
10.1
菲爾普斯·莫里斯和Heliogen, Inc.於2024年3月25日簽訂並簽訂的執行僱傭協議
8-K001-4020910.12024年3月25日
10.2
Heliogen, Inc.、A&K Financial Consulting Services, LLC和Alan Gahm簽訂的截至2024年1月11日的諮詢協議
8-K001-4020910.22024年1月12日
10.3
Heliogen, Inc.和Sagar Kurada簽訂的自2024年1月11日起簽訂的過渡協議。
8-K001-4020910.12024年1月12日
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。
32.2**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。
101.INS*
內聯 XBRL 實例文檔
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104*封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
________________
31
目錄
* 隨函提交。
** 隨函提供。
32
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成以下籤署人代表其簽署本報告，並於2024年5月8日獲得正式授權。

Heliogen, Inc.
來自：/s/ 克里斯蒂安娜·奧比亞亞
克里斯蒂安娜·奧比亞亞
首席執行官
（首席執行官）
來自：
/s/ 菲爾普斯·莫里斯
菲爾普斯·莫里斯
首席財務官
(首席財務官)
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