embc-202403310001872789Q2202409-30假的http://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberP3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#DeferredIncomeTaxesAndOtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#DeferredIncomeTaxesAndOtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#DeferredIncomeTaxesAndOtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#DeferredIncomeTaxesAndOtherLiabilitiesNoncurrentxbrli: 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和公司成員2024-03-310001872789US-GAAP：與合作安排成員的合作安排交易2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：與合作安排成員的合作安排交易2023-03-012023-03-310001872789國家：美國2024-01-012024-03-310001872789國家：美國2023-01-012023-03-310001872789國家：美國2023-10-012024-03-310001872789國家：美國2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：非美國會員2024-01-012024-03-310001872789US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310001872789US-GAAP：非美國會員2023-10-012024-03-310001872789US-GAAP：非美國會員2022-10-012023-03-310001872789美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-03-310001872789美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001872789美國公認會計準則：銷售成員成本2023-10-012024-03-310001872789美國公認會計準則：銷售成員成本2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001872789US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001872789US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-10-012024-03-310001872789US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-03-310001872789US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310001872789US-GAAP：研發費用會員2023-10-012024-03-310001872789US-GAAP：研發費用會員2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：股票補償計劃成員2024-01-012024-03-310001872789US-GAAP：股票補償計劃成員2023-01-012023-03-310001872789US-GAAP：股票補償計劃成員2023-10-012024-03-310001872789US-GAAP：股票補償計劃成員2022-10-012023-03-310001872789EMBC：基於股份的支付安排責任獎成員2024-01-012024-03-310001872789EMBC：基於股份的支付安排責任獎成員2023-01-012023-03-310001872789EMBC：基於股份的支付安排責任獎成員2023-10-012024-03-310001872789EMBC：基於股份的支付安排責任獎成員2022-10-012023-03-310001872789EMBC：TimeVested限制股票單位會員2024-01-012024-03-310001872789EMBC：TimeVested限制股票單位會員2023-01-012023-03-310001872789EMBC：TimeVested限制股票單位會員2023-10-012024-03-310001872789EMBC：TimeVested限制股票單位會員2022-10-012023-03-310001872789EMBC：基於績效的限制性股票單位會員2024-01-012024-03-310001872789EMBC：基於績效的限制性股票單位會員2023-01-012023-03-310001872789EMBC：基於績效的限制性股票單位會員2023-10-012024-03-310001872789EMBC：基於績效的限制性股票單位會員2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：股票增值權SARS會員2024-01-012024-03-310001872789US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-01-012023-03-310001872789US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-10-012024-03-310001872789US-GAAP：股票增值權SARS會員2022-10-012023-03-310001872789EMBC：TimeVested限制股票單位會員2023-09-300001872789EMBC：TimeVested限制股票單位會員2024-03-310001872789EMBC：績效股單位PSUS會員EMBC：執行官和員工成員2023-10-012024-03-310001872789EMBC：績效股單位PSUS會員2023-10-012024-03-310001872789EMBC：績效股單位PSUS會員2024-03-310001872789EMBC：績效股單位PSUS會員2023-09-300001872789US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-09-300001872789US-GAAP：股票增值權SARS會員2024-03-310001872789EMBC：2022 年員工兼董事股權薪酬計劃成員2024-03-310001872789美國通用會計準則：專利會員2024-03-310001872789美國通用會計準則：專利會員2023-09-300001872789EMBC：客户關係和其他成員2024-03-310001872789EMBC：客户關係和其他成員2023-09-300001872789SRT: 最低成員2024-03-310001872789SRT: 最大成員2024-03-310001872789美國公認會計準則：有擔保債務成員embc：Senior SecuredTermloanbmaturing 2029 年 3 月會員2022-03-310001872789美國公認會計準則：有擔保債務成員embc：Senior SecuredTermloanbmaturing 2029 年 3 月會員2022-03-312022-03-310001872789EMBC：R會員的隔夜融資利率美國公認會計準則：有擔保債務成員embc：Senior SecuredTermloanbmaturing 2029 年 3 月會員2022-03-312022-03-310001872789US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：有擔保債務成員EMBC：Senior SecuredRevoling Credit Facility2027 年到期成員2022-03-310001872789US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：有擔保債務成員EMBC：Senior SecuredRevoling Credit Facility2027 年到期成員2022-03-312022-03-310001872789US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：有擔保債務成員EMBC：Senior SecuredRevoling Credit Facility2027 年到期成員2024-03-310001872789美國公認會計準則：SeniorNotes會員embc：A500 Senior Secured Notes 將於 2030 年 2 月到期會員2024-03-310001872789美國公認會計準則：SeniorNotes會員embc：a675 SeniorSecured Notes 將於 2030 年 2 月到期會員2024-03-310001872789美國公認會計準則：有擔保債務成員embc：Senior SecuredTermloanbmaturing 2029 年 3 月會員2024-03-310001872789US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310001872789US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310001872789US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2024-03-310001872789US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2023-09-300001872789EMBC：客户一客户二和客户三成員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-03-310001872789EMBC：客户一客户二和客户三成員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-10-012024-03-310001872789EMBC：客户一客户二客户三和客户四會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2024-03-312024-03-310001872789美國通用會計準則：Landmember2024-03-310001872789美國通用會計準則：Landmember2023-09-300001872789美國公認會計準則：建築會員2024-03-310001872789美國公認會計準則：建築會員2023-09-300001872789US-GAAP：機械和設備成員2024-03-310001872789US-GAAP：機械和設備成員2023-09-300001872789US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2024-03-310001872789US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-09-300001872789US-GAAP：在建會員2024-03-310001872789US-GAAP：在建會員2023-09-30
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度中： 2024 年 3 月 31 日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號 001-41186
EMBECTA CORP.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 87-1583942 |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） | | （美國國税局僱主 證件號） |
| |
300 Kimball Drive，300, 帕西帕尼, 新澤西 | | 07054 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(862) 401-0000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 每個交易所的名稱 在哪個註冊了 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | | EMBC | | 納斯達克股票市場有限責任公司（納斯達克全球精選市場） |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》（“交易法”）第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| 非加速過濾器 | | ☐ | | |
| 新興成長型公司 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是 ☒
截至2024年5月2日，Embecta Corp. 的已發行普通股數量為 57,670,209股票，面值每股0.01美元。
Embecta 公司
10-Q 表格
截至2024年3月31日的季度期間
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
第一部分財務信息 | 1 |
| 第 1 項。 | | 財務報表（未經審計） | 1 |
| | 簡明合併損益表 | 1 |
| | 簡明綜合收益表 | 2 |
| | 簡明合併資產負債表 | 3 |
| | 簡明合併權益表 | 4 |
| | 簡明合併現金流量表 | 5 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| 第 2 項。 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
| 第 3 項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
| 第 4 項。 | | 控制和程序 | 27 |
第二部分。其他信息 | 28 |
| | | |
| 第 1A 項。 | | 風險因素 | 28 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 第 6 項。 | | 展品 | 28 |
簽名 | | | 29 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
簡明合併損益表
Embecta 公司
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | |
| 收入 | $ | 287.2 | | | $ | 277.1 | | | $ | 564.5 | | | $ | 552.8 | |
| 銷售產品的成本 | 101.8 | | | 87.3 | | | 193.2 | | | 174.2 | |
| 毛利 | $ | 185.4 | | | $ | 189.8 | | | $ | 371.3 | | | $ | 378.6 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 銷售和管理費用 | 92.3 | | | 85.2 | | | 182.6 | | | 158.0 | |
| 研發費用 | 18.4 | | | 22.1 | | | 38.6 | | | 39.0 | |
| | | | | | | |
| 其他運營費用 | 35.5 | | | 26.9 | | | 65.4 | | | 37.2 | |
| 總運營費用 | $ | 146.2 | | | $ | 134.2 | | | $ | 286.6 | | | $ | 234.2 | |
| 營業收入 | $ | 39.2 | | | $ | 55.6 | | | $ | 84.7 | | | $ | 144.4 | |
| 利息支出，淨額 | (27.8) | | | (26.8) | | | (55.5) | | | (52.4) | |
| 其他收入（支出），淨額 | (1.5) | | | (4.3) | | | (5.0) | | | (11.4) | |
| 所得税前收入 | $ | 9.9 | | | $ | 24.5 | | | $ | 24.2 | | | $ | 80.6 | |
所得税準備金（福利） | (19.0) | | | 10.5 | | | (24.8) | | | 31.4 | |
| 淨收入 | $ | 28.9 | | | $ | 14.0 | | | $ | 49.0 | | | $ | 49.2 | |
| | | | | | | |
| 每股普通股淨收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.50 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.86 | |
| 稀釋 | $ | 0.50 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.85 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
簡明綜合收益表
Embecta 公司
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 28.9 | | | $ | 14.0 | | | $ | 49.0 | | | $ | 49.2 | |
其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (2.4) | | | 2.7 | | | 9.2 | | | 28.7 | |
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額 | $ | (2.4) | | | $ | 2.7 | | | $ | 9.2 | | | $ | 28.7 | |
| 綜合收入 | $ | 26.5 | | | $ | 16.7 | | | $ | 58.2 | | | $ | 77.9 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
簡明合併資產負債表
Embecta 公司
| | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
| （未經審計） | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
現金及等價物 | $ | 299.8 | | | $ | 326.3 | |
| 受限制的現金 | 6.7 | | | 0.2 | |
貿易應收賬款，淨額（扣除可疑賬户備抵額）美元1.6百萬和美元1.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，分別為 100 萬） | 123.7 | | | 16.7 | |
| 庫存： | | | |
| 材料 | 37.4 | | | 32.1 | |
| 工作正在進行中 | 10.5 | | | 8.1 | |
| 成品 | 105.3 | | | 111.9 | |
| 庫存總額 | $ | 153.2 | | | $ | 152.1 | |
| Becton、Dickinson and Company 應付的款項 | 43.3 | | | 142.4 | |
| 預付費用和其他 | 83.3 | | | 111.4 | |
| 流動資產總額 | $ | 710.0 | | | $ | 749.1 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 293.2 | | | 300.2 | |
商譽和無形資產 | 24.1 | | | 24.7 | |
| 遞延所得税和其他資產 | 172.3 | | | 140.4 | |
| 總資產 | $ | 1,199.6 | | | $ | 1,214.4 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 52.6 | | | $ | 53.5 | |
| 應計費用 | 119.7 | | | 118.1 | |
| 應付給 Becton、Dickinson and Company 的款項 | 38.5 | | | 73.1 | |
| 薪金、工資和相關項目 | 58.5 | | | 62.1 | |
| 當前的債務負債 | 9.5 | | | 9.5 | |
| 當期融資租賃負債 | 3.7 | | | 3.6 | |
| 所得税 | 27.9 | | | 33.6 | |
| 流動負債總額 | $ | 310.4 | | | $ | 353.5 | |
| 遞延所得税和其他負債 | 36.2 | | | 57.2 | |
| 長期債務 | 1,591.8 | | | 1,593.9 | |
| 非流動融資租賃負債 | 30.8 | | | 31.5 | |
| 承付款和或有開支 | | | |
| Embecta 公司股權 | | | |
普通股，$0.01面值 已授權- 250,000,000 已發行，尚未發表- 57,661,433截至 2024 年 3 月 31 日，以及 57,333,353截至2023年9月30日 | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | |
| 額外的實收資本 | 39.7 | | | 27.9 | |
| 累計赤字 | (510.0) | | | (541.1) | |
| | | |
| 累計其他綜合虧損 | (299.9) | | | (309.1) | |
| 權益總額 | $ | (769.6) | | | $ | (821.7) | |
| 負債和權益總額 | $ | 1,199.6 | | | $ | 1,214.4 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
簡明合併權益表
Embecta 公司
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 面值 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | | | 累計其他綜合（虧損）收益 | | 總計 |
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | 57,213,757 | | | $ | 0.6 | | | $ | 12.7 | | | $ | (550.5) | | | | | $ | (298.9) | | | $ | (836.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 14.0 | | | | | — | | | 14.0 | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 2.7 | | | 2.7 | |
| 股票薪酬計劃 | — | | | — | | | 5.6 | | | — | | | | | — | | | 5.6 | |
申報的股息 ($)0.15每股） | — | | | — | | | — | | | (8.6) | | | | | — | | | (8.6) | |
| 發行與股票薪酬計劃相關的股票 | 73,780 | | | — | | | (0.2) | | | — | | | | | — | | | (0.2) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 57,287,537 | | | $ | 0.6 | | | $ | 18.1 | | | $ | (545.1) | | | | | $ | (296.2) | | | $ | (822.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 1 月 1 日的餘額 | 57,573,497 | | | $ | 0.6 | | | $ | 33.4 | | | $ | (530.0) | | | | | $ | (297.5) | | | $ | (793.5) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 28.9 | | | | | — | | | 28.9 | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (2.4) | | | (2.4) | |
| 股票薪酬計劃 | — | | | — | | | 6.5 | | | — | | | | | — | | | 6.5 | |
已申報的股息和股息等價物（美元）0.15每股） | — | | | — | | | 0.3 | | | (8.9) | | | | | — | | | (8.6) | |
| 發行與股票薪酬計劃相關的股票 | 87,936 | | | — | | | (0.5) | | | — | | | | | — | | | (0.5) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 57,661,433 | | | $ | 0.6 | | | $ | 39.7 | | | $ | (510.0) | | | | | $ | (299.9) | | | $ | (769.6) | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 面值 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | | | 累計其他綜合（虧損）收益 | | 總計 |
| 截至2022年10月1日的餘額 | 57,055,327 | | | $ | 0.6 | | | $ | 10.0 | | | $ | (577.1) | | | | | $ | (324.9) | | | $ | (891.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 49.2 | | | | | — | | | 49.2 | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 28.7 | | | 28.7 | |
| 股票薪酬計劃 | — | | | — | | | 11.1 | | | — | | | | | — | | | 11.1 | |
申報的股息 ($)0.30每股） | — | | | — | | | — | | | (17.2) | | | | | — | | | (17.2) | |
| 發行與股票薪酬計劃相關的股票 | 232,210 | | | — | | | (3.0) | | | — | | | | | — | | | (3.0) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 57,287,537 | | | $ | 0.6 | | | $ | 18.1 | | | $ | (545.1) | | | | | $ | (296.2) | | | $ | (822.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 10 月 1 日的餘額 | 57,333,353 | | | $ | 0.6 | | | $ | 27.9 | | | $ | (541.1) | | | | | $ | (309.1) | | | $ | (821.7) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 49.0 | | | | | — | | | 49.0 | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 9.2 | | | 9.2 | |
| 股票薪酬計劃 | — | | | — | | | 13.8 | | | — | | | | | — | | | 13.8 | |
已申報的股息和股息等價物（美元）0.30每股） | — | | | — | | | 0.7 | | | (17.9) | | | | | — | | | (17.2) | |
| 發行與股票薪酬計劃相關的股票 | 328,080 | | | — | | | (2.7) | | | — | | | | | — | | | (2.7) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 57,661,433 | | | $ | 0.6 | | | $ | 39.7 | | | $ | (510.0) | | | | | $ | (299.9) | | | $ | (769.6) | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
簡明合併現金流量表
Embecta 公司
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
| 運營活動 | | | |
| 淨收入 | $ | 49.0 | | | $ | 49.2 | |
| 調整淨收入以獲得經營活動提供的淨現金： | | | |
| 折舊和攤銷 | 17.8 | | | 15.2 | |
| 債務發行成本的攤銷 | 3.2 | | | 3.2 | |
| | | |
雲計算安排的攤銷 | 1.6 | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 13.8 | | | 11.1 | |
| | | |
| 遞延所得税 | (39.6) | | | 1.2 | |
| 經營資產和負債的變化： | | | |
| 貿易應收賬款，淨額 | (106.7) | | | 4.3 | |
| 庫存 | 2.0 | | | (30.7) | |
| 應收自/應向 Becton、Dickinson and Company | 64.3 | | | (14.9) | |
| 預付費用和其他 | 36.5 | | | (16.0) | |
| 應付賬款、應計費用和其他流動負債 | 0.4 | | | 19.7 | |
| 應付收入和其他淨税款 | (7.0) | | | 10.6 | |
| 其他資產和負債，淨額 | (24.1) | | | (5.5) | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 11.2 | | | $ | 47.4 | |
| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | $ | (6.1) | | | $ | (10.5) | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (6.1) | | | $ | (10.5) | |
| 融資活動 | | | |
| | | |
| 償還長期債務 | $ | (4.8) | | | $ | (4.8) | |
| | | |
| | | |
| 與股票薪酬的預扣税相關的付款 | (2.7) | | (3.0) | |
| 融資租賃付款 | (0.6) | | (1.8) | |
| 股息支付 | (17.2) | | (17.2) | |
| | | |
| | | |
| 用於融資活動的淨現金 | $ | (25.3) | | | $ | (26.8) | |
匯率變動對現金及等價物和限制性現金的影響 | 0.2 | | | 5.4 | |
現金及等價物和限制性現金的淨變動 | $ | (20.0) | | | $ | 15.5 | |
期初現金及等價物和限制性現金 | 326.5 | | | 330.9 | |
期末現金及等價物和限制性現金 | $ | 306.5 | | | $ | 346.4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
未經審計的簡明合併財務報表附註
Embecta 公司
注1-背景
Embecta Corp.（“Embecta” 或 “公司”）是一家領先的全球醫療器械公司，致力於提供改善糖尿病患者的健康和福祉的解決方案。該公司擁有廣泛的市場產品組合，包括各種筆針、注射器和安全設備，輔之以旨在幫助人們管理糖尿病的專有數字應用程序。該公司主要向批發商和分銷商銷售產品，這些批發商和分銷商向零售和機構渠道銷售產品，這些渠道反過來向患者銷售或使用這些產品向患者提供胰島素注射。
注2 — 列報基礎
隨附的未經審計的財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）以及10-Q表和第S-X條例第10條的説明編制的。因此，此處未包括GAAP要求的某些信息和披露以完成合並財務報表。任何過渡期的經營業績不一定代表全年的經營業績。公司認為，這些中期報表的公允陳述所必需的所有調整均已包括在內，這些調整屬於正常和經常性質。Embecta內的所有公司間交易和賬户均已取消。這些中期報表應與Embecta截至2023年9月30日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。
估算值的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層做出估算和假設。這些估計或假設會影響簡明合併財務報表中反映的列報資產、負債、收入和支出、折舊和攤銷壽命、銷售回報和補貼、應計返利、庫存儲備和所得税。實際結果可能與這些估計值有所不同。
最近採用的會計準則
2024年第二第一季度沒有采用新的材料會計準則。
最近發佈的會計準則尚未採用
2023年11月，金融賬户標準委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07會計準則更新，《分部報告（主題280）：可申報分部披露的改進》，修改了應申報分部的披露和列報要求。本更新自公司2025財年報告起生效，中期報告自2026財年起生效。由於該會計準則僅影響披露，因此不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了《2023-09年會計準則更新，所得税（主題740）：所得税披露的改進》，以提高所得税披露的透明度和決策實用性。此更新自公司2026財年報告起對公司生效。由於該會計準則僅影響披露，因此不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
重新分類
某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
附註 3 — 第三方安排和關聯方披露
2022年4月1日，Embecta和Becton、Dickinson and Company（“BD”）簽訂了分離和分銷協議（“分離和分銷協議”）。根據分離和分銷協議，BD同意將其糖尿病護理業務（“糖尿病護理業務”）分拆為新的上市公司Embecta（“分離”）。
關於分離，公司簽訂了分離和分銷協議，其中包含的條款除其他外涉及（i）作為分離的一部分向Embecta和BD各公司轉讓、承擔和分配的資產、負債和合同（包括某些遞延資產和負債）；（ii）交叉賠償，主要旨在使恩貝克塔與Embecta的業務義務和負債承擔財務責任 BD 義務和負債的財務責任BD 的剩餘業務，(iii) 受賠償的索賠程序及相關事宜，(iv) Embecta和BD之間的權利分配，以及
現有保險單下與分離完成前發生的事件有關的義務，以及某些保險單下的收益權和承擔某些免賠額的義務，以及（v）管理Embecta和BD在可能涉及BD每項業務和Embecta業務的正在進行的訴訟事項方面的義務和負債分配的程序。
Embecta與BD簽訂的管理分離後Embecta與BD關係的各個方面的協議包括但不限於過渡服務協議（“TSA”）， 貿易應收賬款保理協議（“保理協議”）， 分銷協議， 套管供應協議， 税務協議、物流服務協議（“LSA”）、員工事務協議、知識產權事務協議、當地支持服務協議、某些其他製造安排以及位於內布拉斯加州霍爾德里奇的製造工廠的流程服務協議和租賃協議。有關這些協議下各方的權利和責任的詳細信息，請參閲Embecta於2023年11月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日年度的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中經審計的合併財務報表附註4。
2024年3月28日，我們簽訂了（i）TSA的第二項修正案（“TSA修正案”），該修正案的日期為2022年3月31日，Embecta和BD於2022年7月1日進行了修訂；（ii）Embecta和BD之間於2022年1月1日簽訂的LSA第二項修正案（“LSA修正案”），此前於2023年11月20日進行了修訂 BD。根據最初與分離有關的TSA和LSA，Embecta和BD及其各自的關聯公司在臨時過渡的基礎上相互提供業務連續性流程。根據TSA修正案和LSA修正案，除其他外，BD批准Embecta將有限市場中的某些服務有限延期至2024年11月1日，以支持業務連續性流程。
截至2024年3月31日，由於公司實施和啟用某些系統和服務，Embecta與BD之間的所有保理協議均已到期和終止，這些系統和服務包括但不限於信息技術、採購、質量和監管事務、醫療事務、税收和財資服務、配送物流以及對訂單到現金、來源到付款和從記錄到報告的共享服務基礎設施支持，為明確起見，其中包括企業資源規劃 (“ERP”）系統（“業務連續性流程”）在北美以及歐洲和亞洲的某些司法管轄區。
根據上述協議應向BD支付的款項為美元43.3截至 2024 年 3 月 31 日為百萬幷包含在 Becton、Dickinson and Company 應付的款項。根據這些協議，應付給BD的金額為$38.5截至 2024 年 3 月 31 日為百萬幷包含在 應付給 Becton、Dickinson and Company 的款項.
分離與分銷協議所設想的在某些司法管轄區（包括中國、墨西哥、臺灣、印度、巴西和哥倫比亞）完成的與糖尿病護理業務相關的某些資產和負債的轉讓並未在分離時完成。預計這些特定司法管轄區的相關當地資產和負債的轉移將在未來某個日期結束。截至2024年3月31日，公司估計，與這些特定司法管轄區的某些資產和負債相關的BD到期金額為美元18.9百萬並反映在 預付費用和其他。截至2024年3月31日，公司估計，與這些特定司法管轄區的某些資產和負債相關的應付BD金額為美元7.0百萬並反映在 應計費用.
注4 — 合作協議
2023 年 3 月，公司與第三方簽訂了合作協議，開發和商業化一種可互操作的自動血糖控制器 (“iAGC”)，以補充公司目前正在開發的胰島素貼片泵。公司認為，雙方都是合作運營活動的積極參與者，並面臨某些風險和回報，具體取決於商業成功。該交易包括預付款 $2.5百萬美元用於項目成本，已計入 研發費用在截至 2023 年 3 月 31 日的六個月期間。iAGC成功商業化後，公司將負責銷售和營銷工作，並將根據未來向客户銷售的產品向第三方支付特許權使用費。該公司預計，它將成為最終客户銷售的主體， 100產品銷售的百分比將包含在 收入商業化後的任何特許權使用費和持續的項目成本都將包含在 銷售產品的成本因為它們是產生的。
附註5 — 其他運營費用
與分離有關, 公司承擔的離職和起立費用約為 $32.6百萬和美元59.0在截至2024年3月31日的三個月和六個月中分別為百萬美元，產生的離職和備用費用約為美元25.6百萬和美元35.5在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。產生的成本主要包括與會計、審計、法律服務、營銷、供應鏈、員工留用、公司新ERP系統的實施相關的成本以及某些其他成本
建立某些業務連續性流程和獨立職能，以協助過渡到獨立實體。
附註 6 — 意外開支
截至2024年3月31日或2023年9月30日，公司不是任何重大法律訴訟的當事方，截至這些簡明合併財務報表發佈之日，它也不是任何重大法律訴訟的當事方。
附註 7 — 收入
該公司的收入確認政策與2023年10-K表格中描述的政策沒有變化。該公司銷售用於糖尿病管理的注射器、筆針和其他產品，這些產品主要出售給批發商和分銷商，這些批發商和分銷商向零售和機構渠道銷售，這些渠道反過來又向患者銷售產品或使用這些產品向患者提供胰島素注射。公司產品的最終用户包括醫療機構、醫生、生命科學研究人員、臨牀實驗室、製藥行業和公眾。
收入衡量
向公司客户延伸的付款條件基於公司產品銷售市場的商業上合理的條款。由於公司通常預計將在產品控制權移交給客户後的一年或更短的時間內收到付款，因此公司通常不會根據融資部分的影響調整收入。該公司的可疑賬款備抵反映了目前對其貿易應收賬款壽命期內預計將發生的信用損失的估計。此類估計的信用損失是根據歷史損失經歷、客户特定的信用風險以及合理且可支持的前瞻性信息（例如歷史損失信息中未包含的國家或地區風險）確定的。當公司確定客户賬户無法收取時，將從可疑賬户備抵額中註銷金額。貿易應收賬款的可疑賬款備抵額對公司的簡明合併財務報表並不重要。
公司的總收入需扣除各種扣除額，這些扣除額與基礎收入確認同期入賬。此類可變考慮因素包括返利、銷售折扣和銷售回報。由於這些扣除額是相關債務的估計數，因此在確定這些收入扣除對報告期內總收入的影響時需要做出判斷。公司提供的折扣基於根據公司主要與最終用户簽訂的協議確定的價格。估算公司折扣負債時考慮的其他因素包括量化存放在公司分銷商處或正在運往公司分銷商的庫存，以及銷售產品與支付相應回扣之間的估計延遲時間。
截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司歸因於可變對價的負債為美元177.2百萬和美元36.4分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，記錄為總收入減少的銷售扣除額為美元138.5百萬和美元95.2分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，記錄為總收入減少的銷售扣除額為美元265.2百萬和美元187.8分別是百萬。
收入分解
按地理區域分列的收入見附註8。
合同資產和負債
公司沒有合同負債。合同資產包括公司的對價權，該權以公司未來根據自有品牌協議的表現為條件，並在內部列報 預付費用和其他在簡明合併資產負債表中。
該公司的合同資產餘額為美元1.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，均為百萬人。
附註 8 — 區段和地理數據
運營部門被確定為企業的組成部分，在這些企業中，獨立的財務信息可供首席運營決策者（“CODM”）在評估業務績效以及分配資源和資本的決策時進行評估。管理層得出結論，該公司的運營地是 一根據CODM在評估公司業務績效以及分配資源和資本時使用的信息進行細分。
收入分解
該公司與區域或全國分銷商（包括批發商和醫療供應商）簽訂了分銷協議，以確保其產品的廣泛供應以及在某些國家和地區的直接銷售隊伍
世界。在美國和加拿大，該公司利用其大型和小型的關鍵客户經理來拜訪付款人、零售商、批發商和機構客户，並利用實地區域經理拜訪醫療保健提供商和藥房。在歐洲的某些市場，公司有專門的銷售代表，在中東和非洲的某些地區，公司有分銷協議。在亞洲，公司有分銷協議，在中國，公司依靠自己的商業團隊來支持銷售執行。在拉丁美洲，公司簽訂分銷協議和直銷代表。
該公司按地域分列收入，因為管理層認為該類別最能描述收入和現金流的性質、金額和時間如何受到經濟因素的影響。
按地理區域劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 美國 | $ | 147.6 | | | $ | 146.4 | | | $ | 296.2 | | | $ | 295.7 | |
國際(1) | 139.6 | | 130.7 | | 268.3 | | 257.1 |
| 總計 | $ | 287.2 | | | $ | 277.1 | | | $ | 564.5 | | | $ | 552.8 | |
(1)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月中，美國以外沒有任何一個國家的淨收入佔總收入的10.0％以上。
附註 9 — 基於股票的薪酬
股票薪酬支出
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月的股票薪酬支出總額以及公司在簡明合併收益表中確認的相應所得税優惠如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 銷售產品的成本 | $ | 1.1 | | | $ | 0.6 | | | $ | 2.0 | | | $ | 1.2 | |
| 銷售和管理費用 | 4.9 | | | 4.7 | | | 10.8 | | | 9.3 | |
| 研發費用 | 0.5 | | | 0.5 | | | 1.1 | | | 0.8 | |
| 股票薪酬支出總額 | $ | 6.5 | | | $ | 5.8 | | | $ | 13.9 | | | $ | 11.3 | |
| 確認了與股票薪酬成本相關的税收優惠 | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.5 | |
下表彙總了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月按獎勵分類的股票薪酬支出總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 股權獎勵 | $ | 6.5 | | | $ | 5.6 | | | $ | 13.8 | | | $ | 11.1 | |
| 責任獎勵 | — | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| 總計 | $ | 6.5 | | | $ | 5.8 | | | $ | 13.9 | | | $ | 11.3 | |
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月中公司按獎勵類型分列的股票薪酬支出總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
限時限制性股票單位 (TVU) | $ | 5.2 | | | $ | 4.0 | | | $ | 10.6 | | | $ | 8.1 | |
基於業績的限制性股票單位（PSU） | 0.4 | | | 0.6 | | | 1.3 | | | 0.7 | |
股票增值權 (SAR) | 0.9 | | | 1.2 | | | 2.0 | | | 2.5 | |
| 總計 | $ | 6.5 | | | $ | 5.8 | | | $ | 13.9 | | | $ | 11.3 | |
時間既得限制性股票單位（“TVU”）
在六年中截至 2024 年 3 月 31 日的月份，Embecta 批准了 1,393,808以TVU的形式向員工提供限制性股票單位（“RSU”）。TVUS 背心按分級計算，期限為 三年。相關的股票薪酬支出在必要的服務期內記錄，即歸屬期或基於退休資格。這些獎勵累積股息等價物，這些股息作為額外單位提供，並受與標的補助金相同的歸屬要求的約束。
截至2024年3月31日未償還的TVU以及截至2024年3月31日的六個月中的變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票單位（以千計） | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| 10 月 1 日未歸屬 | 1,188.8 | | | $ | 29.42 | |
| 已批准* | 1,393.8 | | | 17.42 | |
| 已分發** | (479.7) | | | 28.70 | |
| 已沒收、取消或過期 | (38.2) | | | 23.51 | |
| 截至 3 月 31 日未歸屬 | 2,064.7 | | | $ | 21.59 | |
| 預計將於 3 月 31 日歸屬 | 1,954.6 | | | $ | 21.64 | |
| | | |
| *包括累積的非既得股息等價物 |
| **分配的限制性股票單位包括未正式向市場發行的預扣税款股票。 |
授予的TVU的加權平均授予日期公允價值 在截至2024年3月31日的六個月中是 $17.42在截至2024年3月31日的六個月中，歸屬的TVU的總公允價值為美元13.8百萬。
截至2024年3月31日，TVU的加權平均剩餘歸屬期限為 2.1年份。
基於績效的限制性股票單位（“PSU”）
在 截至 2024 年 3 月 31 日的六個月，Embecta 獲獎 541,958以PSU的形式向某些執行官和員工提供限制性股票單位，這些執行官和僱員在懸崖之後歸屬 三年, 但這取決於領取者的持續就業和某些績效指標目標的實現.公司已經確定了與這些獎項相關的某些績效指標，某些目標將在未來完全確定。公司已確定服務開始日期早於這些獎勵的發放日期，因為（a）獎勵是在確定會計補助金日期之前批准的，（b）受助者在授予日期之前開始提供服務，以及（c）如果在會計補助日之前未滿足某些績效條件，則獎勵將被沒收。由於服務開始日期早於會計補助日，因此公司根據每個報告日的公允價值確認必要服務期內每筆單獨歸屬部分的股票薪酬支出。所需的服務期等於歸屬期或以退休資格為依據。這些獎勵累積股息等價物，這些股息作為額外單位提供，並受與標的補助金相同的歸屬要求的約束。截至 2024 年 3 月 31 日，有 725,912已授予的PSU形式的RSU，包括尚未確定授予日期的累計股息等價物。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，大約有 57.8已確定授予日期的千個非歸屬PSU，其加權平均授予日公允價值為 $30.24。截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 54.6已確定授予日期的千個非歸屬PSU，預計其授予日期的加權平均授予日公允價值為 $30.24.
截至2024年3月31日，PSU的加權平均剩餘歸屬期限為 1.7年份。
股票增值權
截至2024年3月31日未償還的股票增值權（“SAR”）以及截至2024年3月31日的六個月的變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| SARs（以千計） | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘合同期限（年） | | 聚合內在價值 |
| 10 月 1 日的餘額 | 1,831.7 | | | $ | 29.06 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 已沒收、取消或過期 | (45.3) | | | 27.36 | | | | | |
| 3 月 31 日的餘額 | 1,786.4 | | | $ | 29.10 | | | 7.2 | | $ | — | |
| 已歸屬，預計將於3月31日歸屬 | 1,733.8 | | | 29.07 | | | 7.2 | | $ | — | |
| 可在 3 月 31 日行使 | 829.6 | | | $ | 27.84 | | | 6.5 | | $ | — | |
| | | | | | | |
|
沒有SARS w在截至2024年3月31日的六個月內進行了行使。
未確認的股票薪酬支出和其他股票計劃
截至2024年3月31日，發放的所有非歸屬股票獎勵的未確認薪酬支出金額約為美元42.0百萬，預計將在大約加權平均剩餘壽命內得到認可 2.1年份。2024 年 3 月 31 日， 2.6根據公司2022年員工和董事股權薪酬計劃，未來獲準撥款100萬股。
附註10 — 商譽、無形資產和雲計算安排
商譽和無形資產
商譽和其他無形資產包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
| 攤銷的無形資產 | | | |
| 專利 — 總額 | $ | 10.6 | | | $ | 10.6 | |
| 減去：累計攤銷 | (4.8) | | | (4.5) | |
| 專利 — 網絡 | $ | 5.8 | | | $ | 6.1 | |
| 客户關係和其他——總計 | $ | 5.4 | | | $ | 5.4 | |
| 減去：累計攤銷 | (2.6) | | | (2.4) | |
| 客户關係及其他 — 網絡 | $ | 2.8 | | | $ | 3.0 | |
| 攤銷的無形資產總額 | $ | 8.6 | | | $ | 9.1 | |
| 善意 | 15.5 | | | 15.6 | |
| 商譽和其他無形資產總額 | $ | 24.1 | | | $ | 24.7 | |
雲計算安排
公司以與內部開發軟件一致的方式將與開發雲計算安排相關的成本資本化。資本化成本包含在 預付費用和其他和 遞延所得税和其他資產。 按成本和累計攤銷額實施雲計算安排的資本化成本如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
短期部分 | $ | 8.4 | | | $ | 4.0 | |
長期部分 | 50.9 | | | 34.0 | |
資本化實施成本總額 | $ | 59.3 | | | $ | 38.0 | |
| 減去：累計攤銷 | (1.6) | | | — | |
資本化實施成本總額，淨額 | $ | 57.7 | | | $ | 38.0 | |
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，攤銷的成本為美元1.2百萬和美元1.6分別為百萬，幷包含在 其他運營費用。在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，有 不與執行這些雲計算安排相關的確認費用取決於這些項目投入使用的時間。截至2024年3月31日，在役雲計算安排資產的使用壽命約為 三到 九年.
附註 11 — 長期債務
信貸協議
2022 年 3 月 31 日，Embecta 簽訂了信貸協議（“信貸協議”），其中規定：
•a 定期貸款 B 融資（“定期貸款”），金額為 $950.0百萬，有 七-年該期限將於 2029 年 3 月到期。利率是 300比擔保隔夜融資利率（“SOFR”）高出基點， 0.50% SOFR 下限。定期貸款的發放折扣為 0.50%。定期貸款的本金和利息於2022年6月30日開始。此類季度本金支付額的計算公式為 0.25初始本金的百分比，剩餘餘額在到期時支付；和
•循環信貸額度（“循環信貸額度”），本金總額不超過美元500.0百萬，有 五-年該期限將於 2027 年到期。 根據Embcta的選擇，循環信貸額度下的借款的年利率等於 (a) 以美元計價的貸款 (i) SOFR 或 (ii) 替代基準利率，或者 (b) 對於以歐元計價的貸款，每種情況下的歐元同業拆借利率加上信貸協議中規定的適用保證金。承諾費適用於循環信貸額度的未使用部分，等於 0.25每年%。 截至2024年3月31日， 不已從循環信貸額度中提取了款項。
Embecta 未償還款的信貸協議和契約 5.002030 年 2 月到期的優先擔保票據百分比（”5.00% Notes”) 和 6.75%2030 年 2 月到期的優先擔保票據（”6.75%票據”）包含慣常的財務契約，包括總淨槓桿率契約，該契約衡量（i）合併淨負債總額與（ii）扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益的比率，經其他調整後，必須符合某些定義的限額，這些限額根據信貸協議和信貸協議的條款每季度進行測試 5.00% 註釋和 6.75%注意事項。此外，信貸協議包含的契約將限制Embecta預付、贖回或回購其次級和次級留置權債務、承擔額外債務、進行收購、與其他實體合併、支付股息或分配、贖回或回購股權以及設立或受留置權約束的能力。
以下是截至2024年3月31日Embecta的未償債務總額摘要：
| | | | | |
| 2029年3月到期的定期貸款 | $ | 931.0 |
5.00% 2030 年 2 月到期的票據 | 500.0 |
6.75%2030 年 2 月到期的票據 | 200.0 |
| 發行的主債總額 | $ | 1,631.0 |
| 減去：當期債務 | (9.5) |
| 減去：債務發行成本和折扣 | (29.7) |
| 長期債務 | $ | 1,591.8 |
定期貸款的債務發行成本， 5.00%筆記， 6.75%注意事項 定期貸款的折扣報告在
簡明合併資產負債表作為債務減免，作為債務的一部分攤銷 利息支出，淨額在相關債務的期限內，使用實際利率法。
未來五個財政年度及以後的長期債務所需的本金償還時間表如下：
| | | | | |
| 2024 | $ | 4.8 | |
| 2025 | 9.5 | |
| 2026 | 9.5 | |
| 2027 | 9.5 | |
| 2028 | 9.5 | |
| 此後 | 1,588.2 | |
截至2024年3月31日，長期債務（包括流動部分）的估計公允價值為美元1,441.8百萬美元，而賬面價值（包括未攤銷債務發行成本和折扣的減少）為美元1,601.3百萬。公允價值是使用活躍市場中相同資產和負債的報價以外的輸入估算的，這些資產和負債在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察，在公允價值層次結構中被視為第二級。
附註 12 — 每股收益
計算每股基本和攤薄後普通股的收益 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| （以百萬美元計，千股，每股金額除外） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 歸屬於Embecta的淨收益 | $ | 28.9 | | | $ | 14.0 | | | $ | 49.0 | | | $ | 49.2 | |
| | | | | | | |
| 基本加權平均已發行股票數量 | 57,687 | | 57,260 | | 57,580 | | 57,186 |
| 股票獎勵和權益單位（股份等價物） | 120 | | 253 | | | 396 | | 426 | |
| 攤薄後的加權平均已發行股數 | 57,807 | | 57,513 | | 57,976 | | 57,612 |
| | | | | | | |
| 普通股每股收益——基本 | $ | 0.50 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.86 | |
| 普通股每股收益——攤薄 | $ | 0.50 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.85 | |
攤薄後的每股收益是通過使所有未償還的潛在攤薄股票獎勵生效來計算的。攤薄後每股收益的計算不包括可能行使股票獎勵的影響，而潛在行使的影響將是反稀釋的。對於這三個人來説截至 2024 年 3 月 31 日的月份還有 2023 年， 4.2百萬和 2.2分別為百萬，在截至的六個月中 2024 年 3 月 31 日還有 2023 年， 2.8百萬和 1.8分別為百萬 在基於股票的薪酬計劃下可發行的稀釋股等價物中，被排除在攤薄後已發行股票的計算之外，因為結果本來是反稀釋的。
附註 13 — 所得税
公司在其運營所在的各個司法管轄區均需繳納所得税。公司收入的很大一部分是在税率低於美國法定税率的司法管轄區徵税的。由於全球税前收入的變化或公司收益的地域組合、税法的變化以及與税務審計有關的事項，有效税率可能會因季度而異。
有效税率是（191.9)% 和 42.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百分比。公司有效税率較前一比較期下降的主要原因是未分配國外收益的預扣税降低，其中包括約美元的離散税收優惠18.8百萬美元與瑞士前幾年的預扣税有關，未確認的税收優惠減少以及本期收入的降低，這增加了有效税率的可變性。
有效税率是（102.5)% 和 39.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月分別為百分比。公司有效税率較前一比較期下降的主要原因是未分配國外收益的預扣税降低，其中包括約美元的離散税收優惠18.8百萬美元與瑞士往年的預扣税有關，税收優惠約為 $17.1百萬美元，用於建立遞延所得税資產，該資產歸因於更高的瑞士各州税率和額外的税基，該基礎可以用於所得税目的攤銷
為期七年，減少未確認的税收優惠，以及本期收入降低，這增加了有效税率的可變性。
附註14 — 金融工具和公允價值計量
以下內容和解 現金及等價物 和限制性現金截至2024年3月31日和2023年9月30日，在簡明合併資產負債表中報告的總金額佔簡明合併現金流量表中顯示的總金額：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
現金及等價物 | $ | 299.8 | | | $ | 326.3 | |
受限制的現金 | 6.7 | | | 0.2 | |
現金及等價物和限制性現金 | $ | 306.5 | | | $ | 326.5 | |
截至2024年3月31日，現金及等價物包括貨幣市場基金中持有的現金和其他現金等價物。所有現金及等價物在公允價值層次結構中均為第一級。的利息收入 現金及等價物是 $2.9百萬和美元2.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元，以及美元6.3百萬和美元3.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中分別為百萬美元，並作為其組成部分包括在內 利息支出，淨額。限制性現金包括不易用於公司經營活動的現金。該公司的限制性現金餘額主要作為與某些國際客户履約擔保和財產租賃相關的銀行擔保的抵押品。
外幣風險及相關策略
該公司在歐洲、亞洲、加拿大和拉丁美洲都有外匯敞口。主要通過使用遠期合約來緩解在非惡性通貨膨脹國家進行以本位幣以外的貨幣計價的交易（通常是公司間交易）所產生的交易性貨幣敞口。
截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司與外幣相關的衍生工具的名義金額分別如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝名稱 | | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
| 外匯合約 (a) | 未指定 | | $ | 10.1 | | | $ | 6.7 | |
| | | | | |
a.代表主要由公司間應付賬款和應收賬款產生的交易外匯風險的套期保值。這些工具的收益和虧損立即在中確認 其他收入（支出），淨額。這些收益和虧損在很大程度上被標的對衝項目的收益和虧損以及與衍生工具相關的套期保值成本所抵消。迄今為止確認的這些工具的損益對公司的簡明合併財務報表並不重要。
非經常性公允價值計量
非金融資產，包括不動產、廠房和設備以及無形資產，在有減值指標時按公允價值計量，只有在確認減值時，這些資產才按公允價值入賬。這些公允價值的衡量標準通常基於三級投入，包括使用收入方法估算的價值。
信用風險的集中度
公司的三個客户分別佔總收入的至少10.0％，總體而言，約佔總收入的10.0％ 42.0截至2024年3月31日的三個月，該公司的三個客户分別佔總收入的至少10.0％，總體而言，約佔總收入的10.0％ 42.0截至2024年3月31日的六個月中佔總收入的百分比。
該公司的四個客户分別佔貿易應收賬款總額的至少10.0％，總體而言，約佔總額的10.0％ 63.6截至 2024 年 3 月 31 日的百分比。
基本上，公司的所有貿易應收賬款均來自參與醫療保健行業的公共和私人實體。公司通常不要求客户提供抵押品。
附註 15 — 不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備，網絡包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
| 土地 | $ | 2.3 | | | $ | 2.3 | |
| 建築物 | 121.0 | | | 124.5 | |
| 機械、設備和固定裝置 | 576.3 | | | 567.2 | |
| 租賃權改進 | 9.1 | | | 9.1 | |
| 在建工程 | 44.2 | | | 44.8 | |
| | $ | 752.9 | | | $ | 747.9 | |
| 減去：累計折舊 | (459.7) | | | (447.7) | |
| 不動產、廠場和設備總額，淨額 | $ | 293.2 | | | $ | 300.2 | |
附註16——租賃
融資租賃
該公司的融資租賃資產和負債歸因於其位於內布拉斯加州霍爾德里奇的製造基地，該工廠的初始期限為 十年以及公司可以選擇將租賃期限再延長至 五年。該租賃被歸類為融資租賃，因為與租賃相關的租賃付款總額的現值大大超過了製造場地的全部公允價值。
經營租賃
該公司的經營租賃主要與其未歸類為融資租賃的房地產租賃有關。
彙總租賃信息
該公司的租賃包含在其簡明合併資產負債表中，如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
| 融資租賃 | | | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | $ | 32.0 | | | $ | 33.1 | |
| 融資租賃資產總額 | $ | 32.0 | | | $ | 33.1 | |
| | | |
| 當期融資租賃負債 | $ | 3.7 | | | $ | 3.6 | |
| 非流動融資租賃負債 | 30.8 | | | 31.5 | |
| 融資租賃負債總額 | $ | 34.5 | | | $ | 35.1 | |
| | | |
| 加權平均剩餘租賃期限（年） | 13.0 | | 13.5 |
| 加權平均折扣率 | 6.8 | % | | 6.8 | % |
| | | |
| 經營租賃 | | | |
| 其他資產 | $ | 21.6 | | | $ | 23.0 | |
| 運營租賃資產總額 | $ | 21.6 | | | $ | 23.0 | |
| | | |
| 應計費用 | $ | 5.9 | | | $ | 5.9 | |
| 遞延所得税和其他負債 | 14.0 | | | 15.4 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 19.9 | | | $ | 21.3 | |
| | | |
| 加權平均剩餘租賃期限（年） | 6.8 | | 7.3 |
| 加權平均折扣率 | 6.7 | % | | 6.9 | % |
與截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月租賃相關的補充現金流信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 使用權資產以換取租賃負債 | | | |
| 融資租賃 | $ | — | | | $ | — | |
| 經營租賃 | 1.5 | | | 14.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | |
用於計量租賃負債的金額的現金 | | | | | |
來自運營租賃的運營現金流 | $ | 2.9 | | | $ | 0.9 | | | |
通過融資租賃為現金流融資 | 0.6 | | | 1.8 | | | |
來自融資租賃的運營現金流 | 1.2 | | | — | | | |
截至2024年3月31日，按財年劃分的公司財務和經營租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 融資租賃 | | 經營租賃 | | 總計 |
| 2024 | $ | 1.8 | | | $ | 4.0 | | | $ | 5.8 | |
| 2025 | 3.7 | | | 4.7 | | | 8.4 | |
| 2026 | 3.7 | | | 2.4 | | | 6.1 | |
| 2027 | 3.8 | | | 1.9 | | | 5.7 | |
| 2028 | 3.9 | | | 2.1 | | | 6.0 | |
| 此後 | 36.2 | | | 11.3 | | | 47.5 | |
| 租賃付款總額 | $ | 53.1 | | | $ | 26.4 | | | $ | 79.5 | |
| 減去：代表利息的金額 | 18.6 | | | 6.5 | | | 25.1 | |
| 租賃負債的現值 | $ | 34.5 | | | $ | 19.9 | | | $ | 54.4 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
影響前瞻性陳述的某些因素
以下討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和隨附附註一起閲讀。本討論包含許多前瞻性陳述，所有這些陳述均基於我們當前的預期，可能會受到本次討論和分析中描述的不確定性和其他因素的影響，尤其是 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 部分。
公司概述
我們是一家領先的全球醫療器械公司，致力於提供解決方案，以改善糖尿病患者的健康和福祉。在我們100年的業務歷史中，我們相信我們的產品已成為世界上糖尿病管理領域最廣泛認可和最受尊敬的品牌之一。我們估計，我們的產品被100多個國家的約3000萬人用於胰島素管理和糖尿病的日常管理。我們的業務可以追溯到 1924 年，當時 BD 開發了第一款專用胰島素注射器。從那時起，我們建立了一個擁有獨特製造、供應鏈和商業足跡的世界級組織。
我們擁有廣泛的上市產品組合，包括各種筆針、注射器和安全注射設備，並輔之以我們專有的數字應用程序，旨在幫助人們管理糖尿病。我們的筆針是無菌的一次性醫療器械，專為與注射胰島素或其他糖尿病藥物的筆式注射器配合使用而設計。我們還出售安全筆針，其套管兩端都有防護罩，可在注射後自動展開，以防止針刺在注射和處置過程中暴露和受傷。我們的傳統安全筆針與當今市場上廣泛使用的筆式注射器兼容，並且經常使用。除筆針外，我們還出售一次性無菌胰島素注射器，用於注射從胰島素瓶中提取的胰島素。我們還出售安全胰島素注射器，這些注射器具有滑動式安全罩，可以在注射後用單手激活，以幫助防止針頭在注射和處置過程中暴露和受傷。
我們主要將產品銷售給批發商和分銷商，這些批發商和分銷商向零售和機構渠道銷售產品，這些渠道反過來又向患者銷售或使用產品向患者提供胰島素注射。
影響我們運營業績的主要趨勢
競爭。我們開展業務的地區以及整個醫療器械行業競爭激烈。在高度監管的行業中，我們面臨着來自眾多公司的激烈競爭。其中包括擁有多個產品線的大公司，其中一些可能擁有比我們更多的財務和營銷資源，以及規模較小、更專業的公司。非傳統進入者，例如科技公司，也正在進入糖尿病護理行業及其鄰近市場，其中一些市場可能擁有比我們更多的財務和營銷資源。
定價壓力。我們面臨重大挑戰 來自筆針和胰島素注射器類別競爭對手的定價壓力，他們不僅可以以較低的成本提供有競爭力的產品，而且還能為付款人和客户在這些類別的處方合作伙伴提供更多選擇。此外，t他加強了監管機構對醫療支出的審查 由於 COVID-19 疫情，這種情況加速了，隨着向批量採購和團體採購組織的轉變，這些組織通常將較低的成本置於產品功能、優勢和質量之上，這給Embecta帶來了巨大壓力，要求他們在發達和新興市場降低價格。這些趨勢可能會降低我們的營業利潤率，但我們差異化產品和提高銷售價格的能力只能部分抵消這些利潤率.
注射裝置的商品化。鑑於對輔助治療糖尿病的醫療器械的需求不斷增長，以及由於複雜而昂貴的保險計劃導致難以獲得糖尿病護理，患者護理越來越側重於提供更實惠的產品，這導致胰島素注射器和筆針等更傳統的注射輸送設備的商品化。現有的和新的本地和區域性低成本供應商，加上從胰島素瓶向胰島素筆的轉變，使筆針類別具有很強的競爭力。這迫使供應商提供臨牀證據以區分其產品。
臨牀實踐的變化。新藥的推出以及口服抗糖尿病藥物（例如 SGLT-2）、GLP-1 和 GLP-1 組合產品的滲透率的提高推遲了胰島素治療的啟動，並導致對我們產品的需求減少。正在開發的新藥物療法，包括每週胰島素，旨在挑戰當前的糖尿病治療模式，包括胰島素的給藥頻率（每週與每天注射）和胰島素的使用量。此外，發達市場的胰島素療法繼續向輸液泵過渡。
慢性病護理的權力下放。許多國家正面臨人口老齡化和糖尿病患者人數迅速增長的問題。儘管某些地區的醫療保健投資持續增長，但負擔卻在增加
醫生和更長的患者等待時間。預計非緊急糖尿病護理的醫療服務將繼續轉移到醫院以外的初級保健提供者，這可能會對我們的運營業績產生重大影響。
新興市場的政治和經濟不穩定性。我們在許多新興市場開展業務，其中許多市場不時受到重大的政治和經濟混亂的影響。但是，我們向其提供產品的國家數量以及我們積極的渠道管理策略有助於我們管理這種差異。
最近的事態發展
由於全球供應鏈內部的限制和通貨膨脹，以及產品分銷成本和時間的增加，我們繼續面臨成本增加以及製造和分銷產品所需的原材料、部件和其他投入的供應中斷的問題。迄今為止，通過增加庫存水平和採取其他措施，我們已經成功地緩解了這種幹擾，併為我們的客户提供不間斷的供應。
2024年3月28日，我們簽訂了（i）《過渡服務協議》（“TSA 修正案”）的第二項修正案（“TSA 修正案”），該修正案的日期為2022年3月31日，Embecta和BD之間此前已於2022年7月1日進行了修訂；（ii）《物流服務協議》（“LSA 修正案”），日期為2022年1月1日，此前經過修訂截至 2023 年 11 月 20 日，在 Embecta 和 BD 之間以及之間。根據最初與分離有關的TSA和LSA，Embecta和BD及其各自的關聯公司在臨時過渡的基礎上相互提供業務連續性流程。根據TSA修正案和LSA修正案，除其他外，BD批准Embecta將有限市場中的某些服務有限延期至2024年11月1日，以支持業務連續性流程。
我們將繼續監測和應對烏克蘭衝突以及相關的制裁和其他限制。我們還在監視以色列-哈馬斯的戰爭以及胡塞對商船和其他海軍艦艇的襲擊。截至2024年5月9日，上述衝突沒有對我們的業務運營和財務業績產生重大影響。但是，衝突對我們業務運營和財務業績的全面影響仍不確定，將取決於未來的發展，包括衝突的嚴重程度和持續時間及其對區域和全球經濟狀況的影響。我們將繼續監控這些衝突，評估相關限制和其他對我們業務的影響。
此外，我們的收入和經營業績受到全球乃至特定市場宏觀經濟狀況以及監管和政策變化的各種波動的影響，其中包括通貨膨脹和經濟增長放緩和緊縮、利率環境上升、供應鏈中斷、關税政策變化、資本市場的波動以及信貸、税率和美元與外幣之間的匯率。這些因素等影響的性質和範圍因地區而異，仍然不確定和不可預測，可能會影響我們的業務。
運營結果
我們未經審計的簡明合併收益表如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的六個月 |
| | 2024 | | 2023 | | % | | 2024 | | 2023 | | % |
| 收入 | $ | 287.2 | | | $ | 277.1 | | | 3.6 | % | | $ | 564.5 | | | $ | 552.8 | | | 2.1 | % |
| 銷售產品的成本 | 101.8 | | | 87.3 | | | 16.6 | | | 193.2 | | | 174.2 | | | 10.9 | |
| 毛利 | 185.4 | | | 189.8 | | | (2.3) | | | 371.3 | | | 378.6 | | | (1.9) | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | |
| 銷售和管理費用 | 92.3 | | | 85.2 | | | 8.3 | | | 182.6 | | | 158.0 | | | 15.6 | |
| 研發費用 | 18.4 | | | 22.1 | | | (16.7) | | | 38.6 | | | 39.0 | | | (1.0) | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他運營費用 | 35.5 | | | 26.9 | | | 32.0 | | | 65.4 | | | 37.2 | | | 76.8 | |
| 總運營費用 | 146.2 | | | 134.2 | | | 8.9 | | | 286.6 | | | 234.2 | | | 22.4 | |
| 營業收入 | 39.2 | | | 55.6 | | | (29.5) | | | 84.7 | | | 144.4 | | | (41.3) | |
| 利息支出，淨額 | (27.8) | | | (26.8) | | | 3.7 | | | (55.5) | | | (52.4) | | | 5.9 | |
| 其他收入（支出），淨額 | (1.5) | | | (4.3) | | | (65.1) | | | (5.0) | | | (11.4) | | | (56.1) | |
| 所得税前收入 | 9.9 | | | 24.5 | | | (59.6) | | | 24.2 | | | 80.6 | | | (70.0) | |
所得税準備金（福利） | (19.0) | | | 10.5 | | | (281.0) | | | (24.8) | | | 31.4 | | | (179.0) | |
| 淨收入 | $ | 28.9 | | | $ | 14.0 | | | 106.4 | | | $ | 49.0 | | | $ | 49.2 | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | |
| 每股普通股淨收益： | | | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.50 | | | $ | 0.24 | | | 108.3 | % | | $ | 0.85 | | | $ | 0.86 | | | (1.2) | % |
| 稀釋 | $ | 0.50 | | | $ | 0.24 | | | 108.3 | % | | $ | 0.85 | | | $ | 0.85 | | | — | % |
截至2024年3月31日的三個月摘要（以比較為基礎）
截至2024年3月31日的三個月的主要財務業績如下：
•收入從2.771億美元增加了1,010萬美元至2.872億美元；
•毛利從1.898億美元下降了440萬美元至1.854億美元。毛利佔收入的百分比為64.6％，而去年同期為68.5％；
•營業收入從5,560萬美元減少了1,640萬美元至3,920萬美元；以及
•淨收入從1,400萬美元增加了1,490萬美元至2,890萬美元。
截至2024年3月31日的六個月摘要（以比較為基礎）
截至2024年3月31日的六個月的主要財務業績如下：
•收入從5.528億美元增加了1170萬美元至5.645億美元；
•毛利從3.786億美元下降了730萬美元，至3.713億美元。毛利佔收入的百分比為65.8％，而去年同期為68.5％；
•營業收入從1.444億美元減少了5,970萬美元至8,470萬美元；以及
•淨收入從4,920萬美元減少了20萬美元至4,900萬美元。
收入
截至2024年3月31日的三個月，我們的收入增長了1,010萬美元，達到2.872億美元，增長了3.6％，而截至2023年3月31日的三個月的收入為2.771億美元。我們收入的變化是由公司銷售的商品數量、我們與客户談判的價格以及外匯匯率的變化推動的。收入的增長是由1500萬美元的有利交易量變化推動的。與外幣折算的負面影響相關的250萬美元部分抵消了這一點，這主要是由於美元走強、140萬美元的價格不利變動以及與向BD銷售非糖尿病產品相關的合同製造收入減少了100萬美元。
截至2024年3月31日的六個月中，我們的收入增長了1170萬美元，達到5.645億美元，增長了2.1％，而截至2023年3月31日的六個月的收入為5.528億美元。收入的增長是由1,300萬美元的有利交易量變化和200萬美元的有利價格變動推動的。與向BD銷售非糖尿病產品相關的合同製造收入減少了310萬美元，以及主要由於美元走強造成的外幣折算的負面影響而減少的20萬美元，部分抵消了這一點。
按地理區域劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 美國 | $ | 147.6 | | | $ | 146.4 | | | $ | 296.2 | | | $ | 295.7 | |
國際 | 139.6 | | 130.7 | | 268.3 | | 257.1 |
| 總計 | $ | 287.2 | | | $ | 277.1 | | | $ | 564.5 | | | $ | 552.8 | |
銷售產品的成本
截至2024年3月31日的三個月，產品銷售成本增加了1,450萬美元，達到1.018億美元，增長了16.6％，而截至2023年3月31日的三個月為8,730萬美元。截至2024年3月31日的三個月，銷售產品成本佔收入的百分比為34.2％，而截至2023年3月31日的三個月，這一比例為31.5％。截至2024年3月31日的六個月中，產品銷售成本增加了1,900萬美元，達到1.932億美元，增長了10.9％，而截至2023年3月31日的六個月為1.742億美元。截至2024年3月31日的六個月中，銷售產品的成本佔收入的百分比為34.2％，而截至2023年3月31日的六個月中，這一比例為31.5％。在三個月和六個月比較期內，產品銷售成本的增長主要是由通貨膨脹對某些原材料（包括運費）、直接勞動力和管理費用成本的影響，製造業同比負差異的影響，主要歸因於我們在中國蘇州的工廠計劃暫時關閉，因為這與中國國內市場的生產有關，以及匯率造成的不利影響。我們打算繼續努力提高生產率，以幫助部分抵消這些增加的成本。
銷售和管理費用
截至2024年3月31日的三個月，銷售和管理費用增加了710萬美元，達到9,230萬美元，增長8.3％，而截至2023年3月31日的三個月，銷售和管理費用為8,520萬美元。截至2024年3月31日的六個月中，銷售和管理費用增加了2460萬美元，達到1.826億美元，增長了15.6％，而截至2023年3月31日的六個月為1.58億美元。三個月和六個月比較期的增長主要是由員工人數增加以及出境運費和倉儲成本增加導致的薪酬和福利成本增加所致。這主要被BD在本年度產生的TSA和LSA成本降低所部分抵消。
研究和開發費用
截至2024年3月31日的三個月，研發費用減少了370萬美元，至1,840萬美元，下降了16.7％，而截至2023年3月31日的三個月為2,210萬美元。截至2024年3月31日的六個月中，研發費用減少了40萬美元，至3,860萬美元，下降了1.0％，而截至2023年3月31日的六個月為3,900萬美元。三個月和六個月比較期的下降主要是由去年與合作安排相關的預付款所致。本年度胰島素貼片泵平臺支出的增加部分抵消了這一點。2023 年 12 月，我們向美國食品藥品監督管理局（“FDA”）提交了我們專有的一次性胰島素輸送系統的第一份 510 (k) 份上市前申請。
其他運營費用
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別產生了3550萬美元和2690萬美元的其他運營費用，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，我們分別產生了6,540萬美元和3,720萬美元，這得益於與分離相關的成本。產生的成本主要與會計、審計、法律服務、營銷、供應鏈、員工留用、與實施新的ERP系統和其他業務連續性流程相關的增加成本以及建立某些獨立職能以協助向獨立實體過渡的某些其他費用有關。隨着我們繼續作為一家獨立的上市公司履行各種公司職能，我們預計本年度同類活動將產生類似的成本。
利息支出，淨額
截至2024年3月31日的三個月，利息支出淨額增加了100萬美元，達到2780萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為2680萬美元。截至2024年3月31日的六個月中，利息支出淨額增加了310萬美元，達到5,550萬美元，而截至2023年3月31日的六個月為5,240萬美元。兩個比較期的增長主要是由於我們的浮動利率債務利率上升，這歸因於SOFR的增加影響了我們的定期貸款。計息賬户和貨幣市場基金中持有的利息收入的增加部分抵消了這一點。目前尚不清楚美聯儲是否會在2024財年剩餘時間內提高或降低基準利率。基準利率的提高將導致我們浮動利率債務的利息支出增加，而基準利率的降低將導致浮動利率債務的利息支出減少。
其他收入（支出），淨額
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨收入（支出）分別為150萬美元和430萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，其他收入（支出）淨額分別為500萬美元和1140萬美元（1140萬美元）。所有時期產生的費用主要與應付給BD的應付所得税款有關，在遞延司法管轄區中，BD被視為主要債務人。
所得税準備金（福利）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，有效税率分別為（191.9％）和42.9％。公司有效税率較前一比較期下降的主要原因是未分配國外收益的預扣税降低，其中包括與瑞士往年預扣税相關的約1,880萬美元的離散税收優惠、未確認的税收優惠減少以及本期收入減少，從而增加了有效税率的可變性。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，有效税率分別為（102.5）％和39.0％。公司的有效税率較上一個比較期有所下降的主要原因是未分配國外收益的預扣税降低，其中包括與瑞士往年預扣税相關的約1,880萬美元的離散税收優惠、用於建立歸因於瑞士州税率提高的遞延所得税資產的約1,710萬美元的税收優惠，以及可在七年內用於所得税目的攤銷的額外税基，減少了未確認的税收優惠，並降低本期的收入，這增加了有效税率的可變性。
流動性和資本資源
我們認為，我們的現金及等價物和運營現金，加上我們在循環信貸額度下的借貸能力，將提供足夠的財務靈活性，為季節性和其他營運資金需求、資本支出、還本付息要求和其他債務、普通股現金分紅、股票回購和可預見的將來的額外增長機會提供資金。但是，如果有必要，我們
認為，我們的信用狀況應為我們提供獲得額外融資的機會，以便為正常業務運營提供資金，支付利息，為增長機會提供資金並滿足即將到期的債務。
以下是截至2024年3月31日Embecta的未償債務總額摘要：
| | | | | |
| 定期貸款 | $ | 931.0 |
5.00% 注意事項 | 500.0 |
6.75%注意事項 | 200.0 |
| 發行的主債總額 | $ | 1,631.0 |
| 減去：當期債務 | (9.5) |
| 減去：債務發行成本和折扣 | (29.7) |
| 長期債務 | $ | 1,591.8 |
未來五年及以後的長期債務所需的本金還款時間表如下：
| | | | | |
| 2024 | $ | 4.8 | |
| 2025 | 9.5 | |
| 2026 | 9.5 | |
| 2027 | 9.5 | |
| 2028 | 9.5 | |
| 此後 | 1,588.2 | |
截至2024年3月31日，與我們的未償債務總額相關的某些衡量標準如下：
| | | | | |
| 債務總額 | $ | 1,601.3 | |
| |
| 短期債務佔總債務的百分比 | 0.6 | % |
| 總債務的加權平均成本 | 7.1 | % |
| |
信貸協議和5.00％票據和6.75％票據的契約包含慣常的財務契約，包括總淨槓桿率契約，該契約衡量（i）合併淨負債總額與（ii）扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益的比率，必須滿足某些規定的限額，這些限額根據信貸協議和契約的條款每季度進行測試。00% 的票據和 6.75% 的票據。此外，信貸協議還包含契約，除其他外，限制了我們預付、贖回或回購次級留置權債務、承擔額外債務、進行收購、與其他實體合併、支付股息或分配、贖回或回購股權以及設立或受留置權約束的能力。截至2024年3月31日，我們遵守了所有這些契約。信貸協議和優先擔保人幾乎由Embecta和每個子公司擔保人的所有資產擔保，但某些例外情況除外。
有關公司債務相關活動的更多信息，請參閲其中的附註11 的注意事項 簡明合併財務報表在這份表格 10-Q 中。
租賃
截至2024年3月31日，按財年劃分，我們的融資租賃和經營租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 融資租賃 | | 經營租賃 | | 總計 |
| 2024 | $ | 1.8 | | | $ | 4.0 | | | $ | 5.8 | |
| 2025 | 3.7 | | | 4.7 | | | 8.4 | |
| 2026 | 3.7 | | | 2.4 | | | 6.1 | |
| 2027 | 3.8 | | | 1.9 | | | 5.7 | |
| 2028 | 3.9 | | | 2.1 | | | 6.0 | |
| 此後 | 36.2 | | | 11.3 | | | 47.5 | |
| 租賃付款總額 | $ | 53.1 | | | $ | 26.4 | | | $ | 79.5 | |
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| | | | | |
有關我們的租賃的更多信息，請參閲中的註釋 16 的注意事項 簡明合併財務報表 此表格 10-Q。
保理協議
在分離的同時，我們與BD簽訂了保理協議。Embecta欠BD一筆服務費，按與受保理協議約束的國家相關的年收入的0.1％計算，以換取BD根據保理協議提供的服務。
截至2024年3月31日，由於我們在北美以及歐洲和亞洲的某些司法管轄區實施和啟動了某些業務連續性流程，Embecta與BD之間的所有保理協議均已到期和終止。
獲得資本和信用評級
2023年11月和2024年2月，穆迪投資者服務公司和標準普爾評級服務公司分別發佈了對Ba3和B+信用評級的更新。這些評級與2022年1月以來首次公佈的評級保持不變。
截至2024年3月31日，現金及等價物和限制性現金為3.065億美元，而截至2023年9月30日為3.265億美元。
造成2,000萬美元減少的主要現金來源和用途是：
| | | | | |
| 2023 年 9 月 30 日現金及等價物以及限制性現金餘額 | $ | 326.5 | |
| 經營活動提供的現金 | 11.2 | |
| 用於投資活動的現金 | (6.1) | |
| 用於融資活動的現金 | (25.3) | |
| 匯率變動對現金及等價物和限制性現金的影響 | 0.2 | |
| 2024 年 3 月 31 日現金及等價物以及限制性現金餘額 | $ | 306.5 | |
經營活動提供的淨現金主要歸因於：
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 49.0 | |
| 與折舊和攤銷、股票薪酬和遞延所得税相關的非現金調整 | (3.2) | |
應付賬款和應計費用的變化 | 0.4 | |
貿易應收賬款的變化 | (106.7) | |
庫存變化 | 2.0 | |
Becton、Dickinson and Company到期/應付金額的變動 | 64.3 | |
預付費用和其他費用的變動 | 36.5 | |
收入和其他應納税淨額的變化 | (7.0) | |
其他資產和負債的變動，淨額 | (24.1) | |
| 用於經營活動的淨現金 | $ | 11.2 | |
應付賬款和應計費用的變化主要歸因於2024財年前六個月向供應商付款的時間安排。
由於某些業務連續性流程的實施，包括2023年11月在北美業務運營上線的ERP系統，2024年3月在歐洲、中東和非洲及大亞洲業務運營上線的ERP系統，以及Embecta與BD之間的保理協議的到期和終止，我們現在負責收取相應地區的任何未清貿易應收賬款。貿易應收賬款的增加是這種影響的直接結果，我們預計將在2024財年根據合同客户付款條款將這些未清的貿易應收賬款轉換為現金。
庫存的變化是由本年度原材料購買量的增加所抵消的，而某些庫存水平的本年度產品銷售是在2023財年末建立的，這些庫存水平是在預期我們的ERP系統和其他業務連續性流程將在2024財年上半年上線的。
Becton、Dickinson and Company到期/應付金額的變化主要與Embecta與BD之間保理協議的到期和終止有關，因為我們現在負責在全球範圍內收取任何未清的貿易應收賬款。
預付費用和其他費用的變化主要是由於我們實施了某些業務連續性流程，包括我們的ERP系統，該流程已於2024財年上線，因此在2024財年上半年減少了向BD支付的未來代表我們向第三方支付的款項。
收入和其他應納税淨額的變化主要是由於所需納税的時機所致。
其他資產和負債的淨變化主要是由於2024財年與實施我們的ERP系統相關的資本化成本。
與營運資金有關的所有其他流動都是由於支付時間和正常業務過程中現金的收取造成的。
在截至2024年3月31日的六個月中，用於投資活動的淨現金包括610萬美元的資本支出，以支持我們的業務和運營的進一步擴張。
用於融資活動的淨現金主要歸因於：
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| 股息支付 | $ | (17.2) | |
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| 償還長期債務 | (4.8) | |
| 與股票薪酬的預扣税相關的付款 | (2.7) | |
| 融資租賃付款 | (0.6) | |
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| 用於融資活動的淨現金 | $ | (25.3) | |
合同義務
截至2024年3月31日，我們的合同義務包括購買義務和租賃義務，這些義務要求未來的實質性現金需求。購買義務是包括庫存購買承諾在內的商品和服務的可強制執行且具有法律約束力的義務。在接下來的幾年中，我們預計將產生與運營和維護我們的信息技術基礎設施相關的材料成本。租賃義務包括已簽訂合同的租賃協議，即使租約尚未開始。請參閲 “第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 見2023年10-K表格，瞭解更多詳情。截至2024年3月31日，在正常業務過程之外，我們的合同義務沒有實質性變化。
關鍵會計政策
我們的重要會計政策，包括管理層的最佳估計和判斷，包含在2023年10-K表中包含的合併財務報表附註3中。2023年10-K表中管理層的《財務狀況和經營業績討論與分析》的 “關鍵會計政策” 部分披露了對會計估計的討論，因為此類估算中固有的不確定性可能會對財務報表產生重大影響，因此被認為至關重要。截至2024年3月31日，我們的關鍵會計政策沒有變化。
關於前瞻性陳述的警示性陳述
本10-Q表季度報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》和其他證券法構成前瞻性陳述的陳述。前瞻性陳述包括包含 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“可能”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將” 或其他詞語的陳述意思相似的詞語。除歷史事實陳述外，所有反映Embecta對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與未來運營和財務業績（包括銷量增長、定價、銷售和每股收益增長和現金流）討論相關的預測，以及有關Embecta增長戰略、未來產品開發、預期產品和監管許可、批准和發佈、競爭地位和支出的聲明。前瞻性陳述基於我們目前的意圖、信念或預期，不能保證未來的表現，並且會受到許多難以預測的風險、不確定性和環境變化的影響。儘管Embecta認為其所作的任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但它無法保證這些預期會得到實現，而且由於各種風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於：
•可能對Embecta的運營產生不利影響的競爭因素，包括採用治療糖尿病的新藥物療法、Embecta競爭對手推出新產品、開發新藥等
技術、造成定價壓力的低成本生產商以及整合使公司的規模和市場佔有率高於Embecta。
•Embecta無法取代BD目前向其提供的服務，包括業務連續性流程，其條款與BD根據TSA、LSA和其他交易協議提供這些服務的條款或BD終止此類服務的條款基本相似。
•BD 未能履行與分離和分配相關的各種分離協議（包括套管供應協議）規定的義務。
•任何對Embecta關鍵產品的銷售或盈利能力或向其主要客户提供的銷售收入產生不利影響的事件。
•運營成本的增加，包括石油基樹脂、其他原材料、能源及其產品中使用的某些成分的成本和可用性的波動，維持有利的供應商安排和關係的能力，以及此類物品供應中斷可能產生的不利影響。
•Embecta能夠獲得美國食品藥品管理局對任何產品的許可，成功地營銷和銷售此類產品，預測糖尿病患者的需求，以及Embecta及其競爭對手的未來商業決策。
•政府或私人付款人的報銷做法或其他成本控制措施的變化。
•由外幣匯率的不利變化以及區域、國家和外國經濟因素（包括通貨膨脹、通貨緊縮和利率波動）造成的不利財務影響及其對經營業績的潛在影響。
•美國、聯邦法律和政策變化的影響，這些法律和政策可能會影響財政和税收政策、醫療保健和國際貿易，包括進出口監管和國際貿易協議。特別是，美國或其他國家徵收的關税或其他貿易壁壘可能會對其供應鏈成本產生不利影響，或者以其他方式對其經營業績產生不利影響。
•COVID-19 疫情或地緣政治不穩定對Embecta業務的任何未來影響，包括其運營和供應鏈中斷。
•影響Embecta國內外業務的新的或不斷變化的法律法規，或執法實踐的變化，包括與醫療保健、環境保護、貿易、貨幣和財政政策、税收（包括可能對跨國公司產生不利影響的税收改革）以及產品的許可和監管要求有關的法律。
•與BD分離的預期好處。
•與債務相關的風險以及我們對可用債務的使用。
•分離所產生的不協同成本、重組交易成本和其他與分離有關的成本的風險將超過Embecta的估計。
•分離對Embecta業務的影響以及分離可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴的風險，包括對其資源、系統（包括ERP）、程序和控制的影響、管理層注意力的轉移以及對與客户、供應商、員工和其他業務對手的關係的影響。
•我們可能無法完成使我們能夠加速增長的戰略合作伙伴關係和收購機會，也可能無法獲得創新技術、互補產品線和新市場的戰略合作機會。
無法保證上述交易或不確定性實際上會以所述方式完成或完全發生。因此，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。上述因素清單並非詳盡無遺，也不一定按重要性順序排列。有關識別可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果存在重大差異的因素的更多信息，請參閲2023年10-K表格中 “風險因素” 下的討論。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非適用法律要求，否則無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，Embecta明確表示不承擔更新或修改此類陳述的義務。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
自提交2023年10-K表格以來，報告的信息沒有重大變化，但以下情況除外：
外幣兑換和其他匯率風險
我們在全球範圍內開展業務，面臨着外匯匯率變化可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響的風險。
我們會不時與主要金融機構簽訂外幣遠期兑換合同，以管理以實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易的貨幣敞口。因此，收益中確認的外幣收益/虧損的影響被同一報告期相關外幣遠期外匯合約的收益/虧損部分抵消。請參閲註釋 14， 金融工具和公允價值計量 簡明合併財務報表附註以獲取更多信息。
因此，外匯合約不會因匯率變動而使我們面臨重大風險，因為這些合約的損益抵消了正在對衝的資產、負債或交易的損益。
利率風險
債務-我們的利率風險主要與我們的定期貸款有關。利率設定為比SOFR高出300個基點，SOFR下限為0.50％。根據我們在2024年3月31日的未償借款，按年計算，利率變動100個基點將使定期貸款的利息支出減少930萬美元。就我們通過循環信貸額度借款而言，我們將面臨與SOFR變化相關的風險。
第 4 項。控制和程序。
Embecta管理層在Embecta首席執行官兼首席財務官的參與下，對截至2024年3月31日的Embecta披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，這些披露控制和程序的設計和運作是有效的，旨在確保這些實體內的其他人將與Embecta及其合併子公司有關的重大信息告知他們。
2022年，公司開始構建新的ERP系統和其他業務連續性流程，以取代BD提供的現有系統。ERP系統旨在準確維護公司用於報告經營業績的財務記錄。業務連續性流程的實施將分階段進行。第一階段的實施始於 2023 財年第四季度。第二階段始於2024財年的第一季度，其餘階段預計將在本日曆年度開始。隨着我們不再依賴BD的系統和控制，每個階段都實施了標準化的內部控制框架。
在前面討論的業務連續性流程實施的第二階段之前，我們依賴於某些實質性流程和內部控制來管理BD執行的財務報告。在本實施的第二階段之後，我們已經並將繼續依賴BD對中國、臺灣、印度和拉丁美洲某些國家的財務報告進行某些流程和內部控制。
除上述情況外，在截至2024年3月31日的財政季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生對Embecta財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1A 項。風險因素。
與2024年2月9日向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表和Embecta截至2023年12月31日的季度10-Q表季度報告中包含的 “風險因素” 中描述的風險因素相比，Embecta的風險因素沒有實質性變化。
第 6 項。展品。
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展覽 數字 | | 展品描述 |
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| 10.1 | | BD 與 Embecta 之間於 2024 年 3 月 28 日起生效的《過渡服務協議》第 2 號修正案（參照公司於 2024 年 3 月 28 日提交的 8-K 表最新報告納入） |
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| 10.2 | | BD 與 Embecta 之間於 2024 年 3 月 28 日起生效的《物流服務協議》第 2 號修正案（參照公司於 2024 年 3 月 28 日提交的 8-K 表最新報告納入） |
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| 31.1* | | 根據美國證券交易委員會規則 13a—14 (a) 對首席執行官進行認證 |
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| 31.2* | | 根據美國證券交易委員會規則 13a—14 (a) 對首席財務官進行認證 |
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| 32.1** | | 根據《美國法典》第 18 章第 13a—14 (b) 條和第 63 章第 1350 條對首席執行官進行認證 |
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| 32.2** | | 根據《美國法典》第 18 章第 13a—14 (b) 條和第 63 章第 1350 條對首席財務官進行認證 |
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| 101* | | 本報告的以下材料採用ixBRL（內聯可擴展業務報告語言）格式：（i）簡明合併收益表，（ii）簡明合併綜合收益表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）簡明合併現金流量表，（vi）簡明合併財務報表附註。 |
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| 104* | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| EMBECTA CORP. |
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日期：2024 年 5 月 9 日 | 來自： | | /s/Devdatt Kurdikar |
| 姓名： | | Devdatt Kurdikar |
| 標題： | | 總裁兼首席執行官 |
| | | （首席執行官） |
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日期：2024 年 5 月 9 日 | 來自： | | /s/ Jacob Elguicze |
| 姓名： | | 雅各布·埃爾吉奇 |
| 標題： | | 高級副總裁、首席財務官 |
| | | （首席財務官） |
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日期：2024 年 5 月 9 日 | 來自： | | /s/Brian Capone |
| 姓名： | | 布萊恩·卡彭 |
| 標題： | | 副總裁、財務總監兼首席會計官 |
| | | （首席會計官） |
