TRAEGER 公佈了 2024 財年第一季度業績
重申2024年全年展望
猶他州鹽湖城,2024年5月8日(美國商業資訊)——木屑顆粒燒烤爐的創建者和類別負責人Traeger, Inc.(“Traeger” 或 “公司”)(紐約證券交易所代碼:COOK)今天公佈了截至2024年3月31日的三個月的財務業績。
24財年第一季度亮點
•總收入下降了5.4%,至1.449億美元,高於預期的1.4億美元至1.45億美元
•毛利率為43.2%,與去年同期相比增長700個基點
•淨虧損470萬美元;每股淨虧損0.04美元
•調整後淨收入為470萬美元;調整後每股淨收益為0.04美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為2440萬美元,與去年同期相比增長11.2%
•重申 2024 財年指導方針
Traeger首席執行官傑裏米·安德魯斯表示:“在第一季度,我們執行了計劃,收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤業績達到了預期區間的最高水平。”“正如我們預期的那樣,消費者對燒烤的需求在第一季度仍然疲軟。儘管我們的類別面臨着嚴峻的需求背景,但我們的第一季度業績表明了我們對財務和運營改善的承諾,並且我們報告了自上市公司以來的最高季度毛利率。在我們進入燒烤品類的銷售旺季之際,我們的團隊高度注重執行,我們將繼續致力於實現推動家庭滲透率和創新的長期戰略目標。我仍然相信,隨着需求環境隨着時間的推移恢復正常,我們有能力實現強勁的長期增長。”
第一季度的經營業績
總收入下降了5.4%,至1.449億美元,而去年第一季度為1.532億美元。
•與去年第一季度相比,燒烤架下降了14.4%,至7,680萬美元。下降是由平均銷售價格的下降和單位數量的減少所推動的。
•與去年第一季度相比,消耗品增長了7.4%,達到3,230萬美元。這一增長是由食品消耗品和木屑顆粒單位量的增加所推動的,但部分被食品消耗品平均銷售價格的下降所抵消。
•與去年第一季度相比,配飾增長了7.4%,達到3580萬美元。這一增長主要是由MEATER智能温度計銷量的增加所推動的。
與去年同期相比,北美第一季度的收入下降了9.1%。與去年同期相比,世界其他地區的收入在第一季度增長了31.1%。
毛利增至6,260萬美元,而去年第一季度為5,540萬美元。第一季度的毛利率為43.2%,而去年同期為36.2%。毛利率的增長主要是由貨運和物流的好感、顆粒廠產能優化以及有利的外匯匯率推動的。
銷售和營銷費用為2170萬美元,而去年第一季度為2210萬美元。銷售和營銷費用的減少是由需求創造成本的下降推動的,但部分被員工支出的增加所抵消。
一般和管理費用為3,210萬美元,而去年第一季度為2670萬美元。一般和管理費用的增加是由股票薪酬支出的增加、員工開支的增加和佔用費用的增加所推動的,但同期與處置顆粒廠資產相關的支出部分抵消了這一增長。
第一季度淨虧損為470萬美元,攤薄每股虧損0.04美元,而去年第一季度的淨虧損為1,090萬美元,攤薄後每股虧損0.09美元。1
調整後淨收益為470萬美元,攤薄每股收益為0.04美元,而去年第一季度調整後的淨收益為120萬美元,攤薄每股收益為0.01美元。2
第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2440萬美元,而去年同期為2190萬美元。2
1 截至2024年3月31日和2023年3月31日,沒有已發行的稀釋性證券。
2 GAAP與非GAAP財務指標的對賬,以及本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標的定義及其使用原因,如下所示。
資產負債表
第一季度末的現金及現金等價物總額為2360萬美元,而截至2023年12月31日為2990萬美元。
第一季度末的庫存為9,990萬美元,而2023年12月31日為9,620萬美元,截至2023年3月31日為1.324億美元。
2024財年全年指導方針
該公司重申了其先前對2024財年的指導方針。該公司的前景反映了其對2024年燒烤行業需求持續疲軟的預期,以及在運輸成本降低和利潤率提高舉措的推動下,毛利率將顯著提高的預期。
•總收入預計在5.8億美元至6.05億美元之間
•毛利率預計在39%至40%之間
•調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在6200萬美元至7100萬美元之間
沒有不合理的努力,就無法在前瞻性基礎上將調整後的息税折舊攤銷前利潤指導與淨虧損進行對賬,因為公司無法提供與所得税、利息支出、折舊和攤銷準備金、其他(收入)支出、股票薪酬、非常規法律費用、或有對價公允價值變動以及其他調整項目有關的對賬信息,所有這些都是調整後息税折舊攤銷前利潤的調整。
電話會議詳情
討論公司第一季度業績的電話會議定於美國東部時間2024年5月8日星期三下午 4:30 舉行。要參加,國際來電者請撥打 (833) 470-1428 或 +1 (929) 526-1599,會議編號為 247499。電話會議還將在 https://investors.traeger.com 進行網絡直播。電話會議結束後不久將提供錄音。要觀看重播,請撥打 (866) 813-9403,會議 ID 494048。電話會議結束大約兩小時後,還將在公司網站 https://investors.traeger.com 上重播網絡直播。補充演示文稿也已發佈到該公司的網站 https://investors.traeger.com 上。
關於 Traeger
總部位於鹽湖城的Traeger Grills是木顆粒燒烤爐的創造者和類別領導者。木顆粒燒烤是一種户外烹飪系統,可點燃全天然硬木,用於燒烤、抽煙、烘烤、烘烤、燉和燒烤。2023 年,Traeger 進入煎鍋類別,進一步確立了其在户外烹飪領域的領導地位。Traeger 燒烤用途廣泛且易於使用,使所有技能組合的廚師都能烹製出味道無法複製的美味佳餚。燒烤是我們平臺的核心,並輔以 Traeger 木製顆粒、磨砂膏、醬汁、配件和 MEATER 智能温度計。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述,包括但不限於有關我們2024財年全年預期業績的陳述。這些陳述既不是承諾也不是保證,但涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異,包括但不限於我們的營業虧損歷史、我們有效管理未來增長的能力、我們向其他市場擴張的能力、我們維持和加強品牌以創造和維護的能力對我們產品的持續需求,我們以經濟實惠的方式吸引新客户和留住現有客户的能力,我們未能將產品質量和產品性能保持在可接受的成本上,產品責任和保修索賠以及產品召回的影響,我們經營的激烈市場,社交媒體和社區大使的使用,與環境、社會和治理問題有關的問題,無論是與我們自己的運營還是供應鏈合作伙伴的運營,銷售額下降我們的燒烤、我們對三大零售商的依賴、與我們的國際業務相關的風險、我們對有限數量的第三方製造商的依賴、供應商出現問題(或損失)或無法獲得原材料,以及股東影響企業的能力
我們不時向美國證券交易委員會提交的定期和當前報告(包括截至2023年12月31日的10-K表年度報告)中,在 “風險因素” 標題下討論的事項和其他重要因素。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述,但我們不承擔任何更新此類前瞻性陳述的義務,即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化。
聯繫人:
投資者:
Nick Bacchus
Traeger, Inc.
investor@traeger.com
媒體:
品牌放大器
Traeger@thebrandamp.com
TRAEGER, INC.
簡明的合併資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
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| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 23,620 | | | $ | 29,921 | |
應收賬款,淨額 | 79,049 | | | 59,938 | |
庫存 | 99,902 | | | 96,175 | |
預付費用和其他流動資產 | 27,971 | | | 30,346 | |
流動資產總額 | 230,542 | | | 216,380 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 40,725 | | | 42,591 | |
經營租賃使用權資產 | 46,985 | | | 48,188 | |
善意 | 74,725 | | | 74,725 | |
無形資產,淨額 | 460,069 | | | 470,546 | |
其他非流動資產 | 9,040 | | | 8,329 | |
總資產 | $ | 862,086 | | | $ | 860,759 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 25,890 | | | $ | 33,280 | |
應計費用 | 46,144 | | | 52,941 | |
信用額度 | 40,635 | | | 28,400 | |
應付票據的當前部分 | 250 | | | 250 | |
經營租賃負債的流動部分 | 3,594 | | | 3,608 | |
或有對價的當前部分 | 15,000 | | | 15,000 | |
其他流動負債 | 998 | | | 495 | |
流動負債總額 | 132,511 | | | 133,974 | |
應付票據,扣除流動部分 | 397,586 | | | 397,300 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | 28,472 | | | 29,142 | |
遞延所得税負債 | 8,244 | | | 8,236 | |
其他非流動負債 | 648 | | | 759 | |
負債總額 | 567,461 | | | 569,411 | |
承諾和突發事件——見附註 10 | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.0001美元;截至2024年3月31日和2023年12月31日,已授權2500萬股,未發行或流通股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.0001美元;已獲授權1,000,000,000股 | | | |
已發行和流通股票-截至2024年3月31日和2023年12月31日的127,946,998和125,865,303股 | 13 | | | 13 | |
額外的實收資本 | 945,370 | | | 935,272 | |
累計赤字 | (659,560) | | | (654,877) | |
累計其他綜合收益 | 8,802 | | | 10,940 | |
股東權益總額 | 294,625 | | | 291,348 | |
負債和股東權益總額 | $ | 862,086 | | | $ | 860,759 | |
TRAEGER, INC.
簡明的合併運營報表和綜合虧損
(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外)
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 144,914 | | | $ | 153,161 | |
收入成本 | 82,351 | | | 97,738 | |
毛利 | 62,563 | | | 55,423 | |
運營費用: | | | |
銷售和營銷 | 21,679 | | | 22,075 | |
一般和行政 | 32,138 | | | 26,679 | |
無形資產的攤銷 | 8,819 | | | 8,889 | |
或有對價公允價值的變化 | — | | | 1,043 | |
運營支出總額 | 62,636 | | | 58,686 | |
運營損失 | (73) | | | (3,263) | |
其他收入(支出): | | | |
利息支出 | (8,096) | | | (8,081) | |
其他收入,淨額 | 3,676 | | | 578 | |
其他支出總額 | (4,420) | | | (7,503) | |
所得税準備金前的虧損 | (4,493) | | | (10,766) | |
所得税準備金 | 190 | | | 164 | |
淨虧損 | $ | (4,683) | | | $ | (10,930) | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.04) | | | $ | (0.09) | |
已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值 | 125,196,934 | | | 122,699,114 | |
其他綜合收益(虧損): | | | |
外幣折算調整 | $ | 87 | | | $ | (32) | |
現金流對衝的變化 | — | | | (2,088) | |
已取消指定用途的現金流套期保值的攤銷 | (2,225) | | | (2,373) | |
其他綜合損失總額 | (2,138) | | | (4,493) | |
綜合損失 | $ | (6,821) | | | $ | (15,423) | |
TRAEGER, INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流 | | |
淨虧損 | $ | (4,683) | | | $ | (10,930) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
不動產、廠房和設備的折舊 | 3,619 | | | 3,564 | |
無形資產的攤銷 | 10,629 | | | 10,638 | |
遞延融資成本的攤銷 | 504 | | | 534 | |
不動產、廠房和設備處置損失 | 407 | | | 1,870 | |
股票薪酬支出 | 10,098 | | | 7,943 | |
衍生品合約的未實現虧損(收益) | (1,124) | | | 1,698 | |
已取消指定用途的現金流套期保值的攤銷 | (2,225) | | | (2,373) | |
或有對價公允價值的變化 | — | | | 1,043 | |
其他非現金調整 | 557 | | | 45 | |
經營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (19,110) | | | (57,145) | |
庫存 | (3,727) | | | 21,090 | |
預付費用和其他流動資產 | 3,071 | | | (1,214) | |
其他非流動資產 | 37 | | | 18 | |
應付賬款和應計費用 | (10,651) | | | (73) | |
其他非流動負債 | — | | | (298) | |
用於經營活動的淨現金 | (12,598) | | | (23,590) | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買不動產、廠房和設備 | (5,683) | | | (2,082) | |
專利成本的資本化 | (152) | | | (123) | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | 83 | | | 2,450 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (5,752) | | | 245 | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
信貸額度收益 | 21,000 | | | 62,200 | |
通過信用額度還款 | (8,765) | | | (62,500) | |
償還長期債務 | (63) | | | (51) | |
融資租賃債務的本金支付 | (123) | | | (127) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 12,049 | | | (478) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (6,301) | | | (23,823) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 29,921 | | | 51,555 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 23,620 | | | $ | 27,732 | |
TRAEGER, INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
(續) | 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
現金流信息的補充披露: | | | |
在此期間支付的利息現金 | $ | 9,659 | | | $ | 4,718 | |
已支付(已收到)的所得税,扣除退款 | $ | (516) | | | $ | 470 | |
非現金融資和投資活動 | | | |
根據融資租賃購買的設備 | $ | 12 | | | $ | 72 | |
應付賬款和應計費用中包含的不動產、廠房和設備 | $ | 523 | | | $ | 2,568 | |
TRAEGER, INC.
非公認會計準則財務指標的對賬和其他信息
(未經審計)
除了根據美國公認會計原則確定的業績和績效衡量標準外,我們認為某些非公認會計準則財務指標有助於評估和比較我們在多個時期的財務和運營業績,確定影響我們業務的趨勢,制定業務計劃和做出戰略決策。
調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後每股淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後淨收益率都是我們的管理層用來評估財務業績的關鍵績效指標,也用於內部規劃和預測目的。我們認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者和其他利益相關方分析我們的財務業績很有用,因為它為我們在歷史時期的運營提供了可比的概述。此外,我們認為,提供調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益的對賬表,以及與每項此類指標的淨虧損對賬,提供調整後每股淨虧損與該衡量標準的對賬以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後淨收益利潤率,以及淨虧損利潤率與此類指標的對賬,有助於投資者將我們公司與其他可能具有不同資本結構、不同税率的公司進行比較,和/或不同形式的員工補償。例如,由於我們在2017年公司重組後資產負債表中包含了壽命有限的無形資產,因此我們的大量非現金攤銷費用歸因於資本結構的性質。
我們的管理團隊使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後每股淨收益作為衡量我們業績的額外指標,用於業務決策,包括管理支出和評估潛在收購。調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後每股淨收益的同期比較有助於我們的管理層確定財務業績的其他趨勢,這些趨勢可能無法僅通過運營淨虧損或虧損或每股淨虧損的同期比較來顯示。此外,我們可能會在適用於部分員工的激勵性薪酬計劃中使用調整後的息税折舊攤銷前利潤。由於不包括項目,調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後每股淨收益都有固有的侷限性,可能無法與其他公司使用的類似標題的指標直接比較。
下表顯示了淨虧損、運營虧損、淨虧損利潤率、運營利潤率和每股淨虧損(根據美國公認會計原則計算的最直接可比財務指標)與調整後淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨利潤率、調整後淨利潤率和調整後每股淨收益的對賬情況。
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| (千美元,股票和每股金額除外) |
淨虧損 | $ | (4,683) | | | $ | (10,930) | |
調整: | | | |
其他收入 (1) | (5,862) | | | (1,359) | |
基於股票的薪酬 | 10,098 | | | 7,943 | |
非例行法律費用 (2) | 103 | | | 233 | |
收購無形資產的攤銷 (3) | 8,255 | | | 8,253 | |
或有對價公允價值的變化 | — | | | 1,043 | |
其他調整項目 (4) | — | | | 143 | |
調整項目的税收影響 (5) | (3,227) | | | (4,094) | |
調整後淨收益 | $ | 4,684 | | | $ | 1,232 | |
| | | |
淨虧損 | $ | (4,683) | | | $ | (10,930) | |
調整: | | | |
所得税準備金 | 190 | | | 164 | |
利息支出 | 8,096 | | | 8,081 | |
折舊和攤銷 | 14,247 | | | 14,255 | |
其他(收入)支出 (6) | (3,637) | | | 1,014 | |
基於股票的薪酬 | 10,098 | | | 7,943 | |
非例行法律費用 (2) | 103 | | | 233 | |
或有對價公允價值的變化 | — | | | 1,043 | |
其他調整項目 (4) | — | | | 143 | |
調整後 EBITDA | $ | 24,414 | | | $ | 21,946 | |
| | | |
收入 | $ | 144,914 | | | $ | 153,161 | |
淨虧損率 | (3.2) | % | | (7.1) | % |
調整後的淨收益率 | 3.2 | % | | 0.8 | % |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 16.8 | % | | 14.3 | % |
| | | |
攤薄後每股淨虧損 | $ | (0.04) | | | $ | (0.09) | |
調整後的攤薄後每股淨收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.01 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 125,196,934 | | | 122,699,114 | |
(1) 代表利率互換的已實現和未實現收益,包括取消指定用途的現金流對衝的攤銷、不動產、廠房和設備處置的虧損以及來自外幣交易和衍生品的未實現收益(虧損)。
(2) 代表與集體訴訟和知識產權訴訟的辯護相關的外部法律費用。
(3) 代表收購無形資產的攤銷,包括與2017年收購Traeger Pellet Grills Holdings LLC相關的無形資產的攤銷費用。
(4) 代表非常規的運營停業成本。
(5) 代表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,非公認會計準則調整的税收影響,估計混合法定税率分別為25.6%和25.2%。對截至2023年3月31日的三個月的金額進行了調整,以反映估計的混合法定税率的應用,而不是前一時期使用的有效所得税税率,以包括與非公認會計準則盈利能力衡量標準相稱的當期和遞延所得税支出。
(6) 代表利率互換的已實現和未實現收益、處置不動產、廠房和設備的虧損以及外幣交易和衍生品的未實現收益(虧損)。