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貝瑞公司公佈2024年第一季度財務和經營業績，宣佈分紅

德克薩斯州達拉斯——2024年5月1日（環球新聞專線）——貝瑞公司（bry）（納斯達克股票代碼：BRY）（“貝裏” 或 “公司”）公佈了2024年第一季度業績並宣佈派發固定股息。下面列出了今天的財報電話會議和網絡直播的詳細信息。
季度亮點和近期公告
•產量為25,400桶桶/日，高於2024年年度預期的25,200桶桶油日中點
•宣佈第一季度固定股息為每股0.12美元
•以比預計成本折扣7％的價格獲得了所有必要的2024年加州温室氣體補貼
•簽署了開採四口水平井的協議，立即抵消了我們在猶他州尤因塔盆地的面積；油井預計將於2024年6月投產
•在加利福尼亞州克恩縣收購約100桶/日的後續工作權益正在進行中
•連續第二個季度報告了零起可記錄的事件、零起失時事件，也沒有可報告的泄漏事件
•發佈了《2023年可持續業務報告》；包括設定到2025年底將與現有業務相關的甲烷排放量減少80％的目標

“在第一季度，我們取得了穩健的財務和運營業績。業績符合預期，我們預計全年業績將與我們在3月份提供的產量、資本和成本指導一致。面對不斷變化的加州監管環境，我們的團隊表現出了非凡的能力，能夠運用自己的聰明才智，表現出靈活性。我們的基礎產量繼續保持強勁，尤其是我們的熱硅藻土儲層的產量。我們還預計，到2024年6月，猶他州四口水平井的首次產量；這種上行潛力可能會改變我們未來幾年對該盆地的開發前景。我想強調的是，我們的2024年開發活動和生產計劃不依賴於新鑽探許可證的發放，因此不受正在進行的克恩縣EIR訴訟的影響，該訴訟本質上限制了新鑽探許可證的發放，” 貝瑞首席執行官費爾南多·阿勞霍説。

他繼續説：“我們專注於通過卓越運營創造可持續的自由現金流，實現企業價值最大化。卓越運營包括保持產量平穩、收購增值、生產附加資產、有效分配資本、管理成本結構以及優先考慮安全和合規性。我們相信，我們可以繼續迎接挑戰，以維持生產並長期保持我們的企業價值。”





對比結果精選
三個月已結束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）
石油、天然氣和液化天然氣收入 (1)
$166 $172 $166 
淨（虧損）收入
$(40)$63 $(6)
調整後淨收益
$11 $10 $5 
運營產生的現金流
$27 $79 $2 
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
$69 $70 $59 
攤薄後每股收益（虧損）
$(0.53)$0.81 $(0.08)
調整後的攤薄後每股收益 (2)
$0.14 $0.13 $0.07 
調整後的自由現金流 (2)
$1 $55 $(27)
資本支出$17 $17 $21 
生產boe/d
25.425.924.3
__________
(1) 收入不包括套期保值結算。
(2) 有關對賬和有關這些非公認會計準則指標的更多信息，請參閲本新聞稿後面的 “非公認會計準則財務指標和對賬”。

“儘管油價和產量略低於2023年第四季度，但我們在第一季度結束時調整後的息税折舊攤銷前利潤為6900萬美元。我們通過戰略成本管理表現出了韌性，使租賃運營費用減少了10％。與預計成本相比，我們的積極方法還顯著節省了7％的温室氣體信貸購買費用，這凸顯了我們對財政責任和環境管理的承諾。預計2024年第二和第三季度的資本支出將增加，而且我們的油井服務業務預計將有所增長，我們預計今年的業績將與先前公佈的指導一致。我們還將繼續關注債務減免，並尋求機會性地為將於2026年初到期的票據再融資。” 貝瑞首席財務官邁克·赫爾姆表示。
2024 年第一季度財務和經營業績
受油價下跌和石油產量下降1％的推動，2024年第一季度的石油、天然氣和液化天然氣收入（不包括套期保值結算）較2023年第四季度下降了3％。2024年第一季度的淨虧損包括未實現的套期保值虧損，而公司確認了租賃運營費用的節省，這主要是由於燃氣價格的下跌。與上一季度相比，2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收入基本持平。與2023年第四季度相比，第一季度營運資金的典型使用導致運營現金流和調整後的自由現金流減少。2024年第一季度和2023年第四季度的資本支出均為1700萬美元。截至2024年3月31日，該公司的流動性為1.49億美元，包括300萬美元現金和循環信貸額度下的1.46億美元可供借款。
與去年第一季度相比，由於2024年第一季度產量增加和天然氣價格下跌，石油、天然氣和液化天然氣收入（不包括套期保值）持平。與2023年第一季度相比，2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了15％，調整後淨收入增長了106％，這得益於外勤業務支出下降19％。由於收益增加和營運資本影響的改善，2024年第一季度的運營現金流和調整後的自由現金流與2023年第一季度相比有所增加。2024年第一季度的資本支出為1,700萬美元，與2023年第一季度相比下降了19％。該公司之所以能夠將產量同比增長近5％，這主要是由於2023年底的附加收購的影響，這使Berry得以實現生產目標，同時減少了對Berry傳統資產的鑽探、修井和其他活動。




季度分紅
公司董事會宣佈公司已發行普通股的股息總額為每股0.12美元。根據公司的股東回報模型，根據截至2024年3月31日的三個月的累計調整後自由現金流業績，沒有宣佈可變股息。固定股息將於2024年5月24日支付給2024年5月15日營業結束時的登記股東。
業績電話會議
該公司將舉行電話會議討論以下結果：
通話日期：2024 年 5 月 1 日，星期三
通話時間：東部時間上午 11:00 /中部時間上午 10:00 /太平洋時間上午 8:00
加入僅限收聽的網絡直播，網址為 https://edge.media-server.com/mmc/p/93zafnyz
或者在 https://bry.com/category/events

如果您想在直播中提問，請隨時使用以下鏈接進行預註冊：
https://register.vevent.com/register/BIa0fc2994657d43219ff18597216ccb2e
註冊後，您將收到撥入號碼和唯一的 PIN 碼。然後，您可以撥入或回電。當您撥入時，您將輸入您的 PIN 碼並接入通話。如果您註冊後忘記了 PIN 或丟失了註冊確認電子郵件，則只需重新註冊並收到新的 PIN 即可。

廣播後不久將提供基於網絡的音頻重播，並將存檔在
https://ir.bry.com/reports-resources 或者訪問 https://edge.media-server.com/mmc/p/93zafnyz 或
https://bry.com/category/events
關於貝瑞公司（bry）
Berry是一家美國西部上市公司（納斯達克股票代碼：BRY）的獨立上游能源公司，專注於陸上、地質風險低、長期石油和天然氣儲量。我們在兩個業務領域開展業務：（i）勘探和生產（“E&P”）和（ii）油井維修和廢棄。我們的勘探和生產資產位於加利福尼亞州和猶他州，其特點是石油含量高，主要位於人口較少的農村地區。我們在加利福尼亞的資產位於聖華金盆地（100% 石油），而我們在猶他州的資產位於尤因塔盆地（60% 的石油和 40% 的天然氣）。我們在加利福尼亞州經營油井服務和廢棄部門。更多信息可以在公司的網站bry.com上找到。




前瞻性陳述
本新聞稿中的信息包括1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。您通常可以通過目標、預期、可實現、相信、預算、繼續、可能、努力、估計、預期、預測、目標、指導、打算、可能、可能、目標、展望、計劃、潛力、預測、項目、尋求、目標、將來或將要等詞語來識別前瞻性陳述，以及其他反映事件或結果潛在性質的類似詞語。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述，涉及公司預期、認為或預期未來將或可能發生的計劃、活動、事件、目標、戰略或發展，例如與我們的財務狀況、流動性、現金流（包括但不限於調整後的自由現金流）、財務和經營業績、資本計劃以及開發和生產計劃、運營和業務戰略、潛在收購等有關的聲明其他戰略機會；儲備；對衝活動；資本支出；資本回報；我們的股東回報模式和未來股息的支付；股票或債務的未來回購；資本投資；我們的ESG戰略以及與之有關的新項目或業務的啟動、復甦因素；以及其他指導均為前瞻性陳述。實際結果可能與預期結果不同，有時是重大差異，所報告的結果不應被視為未來業績的指標。對於任何包含此類前瞻性陳述所依據的假設或基礎陳述的此類前瞻性陳述，我們警告説，儘管我們認為此類假設或依據是合理的，並且是本着誠意做出的，但假設的事實或依據總是與實際結果有所不同，有時是實質性的。

貝瑞提醒您，這些前瞻性陳述受收購交易以及天然氣、液化天然氣和石油的勘探和開發、生產、收集和銷售所帶來的所有風險和不確定性的影響，其中大多數風險和不確定性難以預測，其中許多是貝瑞無法控制的。這些風險包括但不限於大宗商品價格波動；可能防止、延遲或以其他方式限制我們鑽探和開發資產能力的立法和監管行動，包括監管審批和許可程序中的現有和/或新要求；加利福尼亞州或我們其他業務領域針對氣候變化或其他環境問題的立法和監管舉措；競爭或替代能源的投資和開發；鑽探、生產和其他運營風險；競爭的影響；估算天然氣和石油儲量以及預測未來產量時固有的不確定性；我們通過勘探和開發活動或戰略交易替代儲備的能力；現金流和獲得資本的機會；開發支出的時間和資金；環境、健康和安全風險；套期保值安排的影響；由於缺乏下游需求或儲存能力而可能導致的停產；中斷、產能限制或其他限制在為我們的石油和天然氣提供第三方運輸和市場外賣基礎設施（包括管道系統）以及其他加工和運輸考慮因素；有效部署我們的ESG戰略以及與啟動相關的新項目或業務相關的風險的能力；我們成功將麥克弗森資產整合到我們的運營中的能力；我們未能確定與麥克弗森及其運營或資產相關的風險或負債；我們無法實現預期的協同效應；我們成功的能力執行其他戰略性附加收購；國內和全球整體政治和經濟狀況；通貨膨脹水平，包括利率上升和金融市場和銀行業的波動；税法的變化以及 “第1A項” 標題下描述的其他風險。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件中的 “風險因素”。
任何前瞻性陳述僅代表截至發表此類陳述之日，除非適用法律要求，否則我們不負責更正或更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們敦促投資者仔細考慮我們在向美國證券交易委員會提交的文件中的披露，這些文件可通過我們的網站或下方的投資者關係聯繫人或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。
聯繫我們
聯繫人：貝瑞公司（bry）
Todd Crabtree-投資者關係董事




(661) 616-3811
ir@bry.com
以下表格
提供的財務信息和某些其他信息已四捨五入到最接近的整數或最接近的十進制數。因此，一列中數字的總和可能與某些表格中該列給出的總數不完全一致。此外，此處列出的某些百分比反映了四捨五入之前根據基礎信息進行的計算，因此，可能與根據四捨五入的數字進行相關計算時得出的百分比不完全一致，也可能由於四捨五入而無法求和。





結果摘要
三個月已結束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
（未經審計）
（美元和千股，每股金額除外）
合併運營報表數據：
收入及其他：
石油、天然氣和液化天然氣銷售$166,318 $172,439 $166,357 
服務收入31,683 40,746 44,623 
電力銷售4,243 2,905 5,445 
石油和天然氣銷售衍生品的（虧損）收益
(71,200)83,918 38,499 
其他收入67 319 45 
總收入及其他131,111 300,327 254,969 
費用及其他：
租賃運營費用60,697 67,342 134,835 
服務成本27,304 32,783 36,099 
發電費用1,093 1,827 2,500 
交通費用1,059 1,260 1,041 
收購成本2,617 284 — 
一般和管理費用20,234 20,729 31,669 
折舊、損耗和攤銷42,831 40,937 40,121 
税收，所得税除外15,689 15,826 10,460 
天然氣購買衍生品的損失（收益）
4,481 21,397 (610)
其他經營（收入）支出
(133)36 (286)
總支出及其他175,872 202,421 255,829 
其他費用：
利息支出(9,140)(9,680)(7,837)
其他，淨額(83)(10)(75)
其他支出總額
(9,223)(9,690)(7,912)
所得税前（虧損）收入
(53,984)88,216 (8,772)
所得税（福利）支出
(13,900)25,665 (2,913)
淨（虧損）收入
$(40,084)$62,551 $(5,859)
每股淨（虧損）收益：
基本$(0.53)$0.83 $(0.08)
稀釋$(0.53)$0.81 $(0.08)
已發行普通股的加權平均值——基本76,254 75,667 76,112 
已發行普通股的加權平均股數-攤薄76,254 77,349 76,112 
調整後淨收益 (1)
$10,910 $10,426 $5,307 
已發行普通股的加權平均股數-攤薄77,373 77,349 79,210 
調整後淨收益的攤薄後每股收益 (1)
$0.14 $0.13 $0.07 




三個月已結束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
（未經審計）
（美元和千股，每股金額除外）
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)
$68,534 $70,036 $59,337 
調整後的自由現金流 (1)
$1,104 $54,824 $(26,681)
調整後的一般和管理費用 (1)
$18,943 $17,886 $19,737 
有效税率26 %29 %33 %
現金流數據：
經營活動提供的淨現金$27,273 $79,018 $1,781 
用於投資活動的淨現金$(18,661)$(48,822)$(30,460)
用於融資活動的淨現金
$(9,990)$(42,561)$(3,454)
__________
(1) 參見 “非公認會計準則財務指標和對賬” 中的進一步討論和對賬。

2024年3月31日2023年12月31日
（未經審計）
（美元和千股票）
資產負債表數據：
流動資產總額$139,373 $140,800 
不動產、廠房和設備總額，淨額$1,384,704 $1,406,612 
流動負債總額$230,447 $223,182 
長期債務$448,121 $427,993 
股東權益總額$688,844 $757,976 
截至的已發行普通股
76,939 75,667 





下表列出了所列期間內有關公司業務部門的部分財務信息，以及為得出公司合併財務信息所需的合併和沖銷條目。
三個月已結束
2024年3月31日
E&P油井維修和放棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
收入 (1)
$170,628 $35,468 $(3,785)$202,311 
所得税前淨（虧損）收入
$(24,836)$(1,269)$(27,879)$(53,984)
資本支出$15,417 $1,332 $187 $16,936 
總資產$1,625,178 $65,948 $(115,610)$1,575,516 



三個月已結束
2023年12月31日
E&P油井維修和放棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
收入 (1)
$175,663 $42,846 $(2,100)$216,409 
所得税前淨收益（虧損）$113,122 $3,217 $(28,123)$88,216 
資本支出$15,114 $1,385 $504 $17,003 
總資產$1,652,979 $68,670 $(127,491)$1,594,158 



三個月已結束
2023年3月31日
E&P油井維修和放棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
收入 (1)
$171,847 $46,363 $(1,740)$216,470 
所得税前淨收益（虧損）$24,170 $2,114 $(35,056)$(8,772)
資本支出$19,272 $982 $379 $20,633 
總資產$1,471,679 $80,897 $(12,335)$1,540,241 
__________
(1) 這些收入不包括套期保值結算。





大宗商品定價
三個月已結束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
加權平均已實現價格
沒有套期保值的石油（美元/桶）$75.31 $76.00 $74.69 
定期衍生品結算的影響（美元/桶）(2.17)(3.35)(3.65)
帶套期保值的石油（美元/桶）$73.14 $72.65 $71.04 
天然氣 ($/mcf)$3.76 $4.48 $17.39 
ngL ($/bbl)$29.60 $24.01 $34.10 
購買的天然氣
在衍生結算影響之前的購買價格
($/mmbtu)		$3.99 $5.29 $20.74 
衍生結算的影響 ($/mmbtu)0.92 0.44 (11.86)
衍生品結算影響後的購買價格
($/mmbtu)		$4.91 $5.73 $8.88 
指數價格
布倫特原油（美元/桶）$81.76 $82.85 $82.16 
西德克薩斯中質原油（美元/桶）$77.02 $78.49 $76.15 
天然氣 ($/mmbtu) — SoCal Gas citygate (1)
$4.21 $6.25 $24.81 
天然氣 ($/mmbtu)-落基山脈西北 (2)
$3.41 $4.53 $22.36 
Henry Hub 天然氣（美元/百萬英熱單位）(2)
$2.15 $2.74 $2.64 
__________
（1）我們為生產蒸汽和發電而購買的天然氣主要基於洛基山脈的價格指數，包括運輸費用，因為我們目前從落基山脈購買的絕大部分天然氣需求來自落基山脈，其餘的則在加利福尼亞購買。SoCal Gas城門指數是僅用於加利福尼亞天然氣購買部分的相關指數。從2023年第一季度開始，我們在落基山脈購買了大部分燃氣。因此，在加利福尼亞州進行的大多數購買都使用SoCal Gas城市門指數，而在此之前，加州的主要購買指數是Kern，Delivered。
（2）我們在落基山脈的大部分天然氣購買和天然氣銷售都基於西北洛基山脈指數，在較小程度上以亨利·哈布為基礎。
天然氣價格和差異受到當地市場基本面、產區運輸能力可用性和季節性影響的強烈影響。該公司對天然氣價格的主要敞口是成本。該公司為加利福尼亞蒸汽洪水和熱電聯產設施購買的天然氣比落基山脈生產和銷售的天然氣要多得多。該公司在落基山脈購買了大部分天然氣，並使用克恩河管道容量將其運送到加利福尼亞的業務中。該公司在落基山脈購買了約48,000mbtu/d，其餘來自加利福尼亞市場。加州的購買量波動不定，2024年第一季度平均為5,000mmbtu/d，2023年第四季度為6,000mmbtu/d，2023年第一季度為3,000mmbtu/d。在落基山脈購買的天然氣將運往加利福尼亞的業務，以幫助限制加州燃氣購買價格波動的風險。該公司努力通過對衝很大一部分天然氣購買來進一步最大限度地減少蒸汽運營燃氣成本的可變性。此外，落基山脈生產和銷售的天然氣銷售的增加部分抵消了天然氣價格上漲對加州運營開支的負面影響。克恩的產能使我們能夠以相同的定價指數購買和出售天然氣。





當前的套期保值摘要
截至2024年4月30日，我們的原油產量和天然氣購買套期保值如下。
Q2 2024
Q3 2024
Q4 2024
2025 財年2026 財年2027 財年
布倫特原油產量
互換
套期保值交易量（桶）1,611,294 1,481,749 1,438,656 4,859,125 2,039,268 540,000 
加權平均價格（美元/桶）$78.97 $76.88 $76.93 $76.08 $71.11 $71.42 
已售看漲期權 (1)
套期保值交易量（桶）91,000 92,000 92,000 296,127 1,251,500 — 
加權平均價格（美元/桶）$105.00 $105.00 $105.00 $88.69 $85.53 $— 
已購買看跌期權（淨額）(2)
套期保值交易量（桶）318,500 322,000 322,000 — — — 
加權平均價格（美元/桶）$50.00 $50.00 $50.00 $— $— $— 
已購買看跌期權（淨額）(2)
套期保值交易量（桶）— — — 296,127 1,251,500 — 
加權平均價格（美元/桶）$— $— $— $60.00 $60.00 $— 
賣出看跌期權（淨額）(2)
套期保值交易量（桶）45,500 46,000 46,000 — — — 
加權平均價格（美元/桶）$40.00 $40.00 $40.00 $— $— $— 
NWPL-購買天然氣 (3)
互換
對衝交易量 (mmbtu)3,640,000 3,680,000 3,680,000 13,380,000 3,040,000 — 
加權平均價格（美元/mmbtu）$3.96 $3.96 $3.96 $4.27 $4.26 $— 
__________
(1) 行使價相同的買入看漲期權和賣出看漲期權均按淨額列報。
(2) 行使價相同的買入看跌期權和賣出看跌期權均按淨額列報。
(3) “NWPL” 一詞被定義為西北洛基山管道。






衍生品的（虧損）收益

經營報表中包含的衍生品損益彙總如下：
三個月已結束
3月31日
2024		十二月三十一日
2023		3月31日
2023
（未經審計）
（以千計）
大宗商品衍生品的已實現（虧損）收益：
石油銷售衍生品的已實現（虧損）
$(4,682)$(7,405)$(7,438)
天然氣購買衍生品的已實現（虧損）收益(4,412)(2,211)54,905 
衍生品已實現（虧損）收益總額$(9,094)$(9,616)$47,467 
大宗商品衍生品的未實現（虧損）收益：
石油銷售衍生品的未實現（虧損）收益
$(66,518)$91,323 $45,937 
天然氣購買衍生品的未實現（虧損）
(69)(19,186)(54,295)
衍生品未實現（虧損）收益總額
$(66,587)$72,137 $(8,358)
衍生品總收益（虧損）
$(75,681)$62,521 $39,109 










勘探和生產現場作業
三個月已結束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
（未經審計）
（按每桶金額計算美元）
外勤業務費用
租賃運營費用$26.28 $28.25 $61.65 
發電費用0.47 0.77 1.14 
交通費用0.46 0.53 0.48 
總計$27.21 $29.55 $63.27 
為天然氣購買套期保值支付（已收到）的現金結算$1.91 $0.93 $(25.11)
勘探與生產非生產收入
電力銷售$1.84 $1.22 $2.49 
運輸銷售0.03 0.13 0.02 
總計$1.87 $1.35 $2.51 

總體而言，管理層通過考慮核心勘探和生產運營費用以及熱電聯產、營銷和運輸活動來評估公司勘探和生產現場運營的效率。特別是，加利福尼亞勘探與生產業務的核心組成部分是蒸汽，蒸汽用於將重油輸送到地表。該公司運營多個熱電聯產設施，以生產運營所需的部分蒸汽。在比較熱電聯產廠與運營中其他蒸汽來源的成本效益時，管理層考慮了熱電聯產廠的運營成本，包括為運營設施而購買的天然氣成本，與勘探和生產現場作業中使用的蒸汽和電力的價值以及向電網出售多餘電力所獲得的收入。該公司努力通過天然氣購買套期保值來最大限度地減少加州蒸汽業務燃氣成本的可變性。因此，勘探與生產現場業務的效率受到從這些衍生品中收到或支付的現金結算的影響。該公司還簽訂了從落基山脈運輸燃氣的合同，從歷史上看，落基山脈的燃氣價格比加利福尼亞市場便宜。在運輸和營銷方面，管理層在評估勘探和生產業務的整體效率時還考慮了增量產能的機會性銷售。

租賃運營費用包括燃料、人工、現場辦公室、車輛、監督、維護、工具和用品以及修理費用。發電費用包括公司兩個熱電聯產設施中分配給發電費用的燃料、人工、維護以及工具和供應的部分；剩餘的熱電聯產費用包含在租賃運營費用中。運輸費用與在公司財產內生產或運往市場的石油和天然氣的運輸成本有關。營銷費用主要涉及從第三方購買的天然氣，這些天然氣通過收集和處理系統，然後出售給第三方。電力收入來自根據長期合同按市場價格向加利福尼亞一家公用事業公司出售公司兩個熱電聯產設施的多餘電力。這些熱電聯產設施的規模可以滿足各自領域的蒸汽需求，但是相應的發電量超過了這些油田目前運營所需的電力。運輸銷售涉及代表第三方在公司系統上運輸的水和其他液體，營銷收入代表從第三方購買和出售給第三方的天然氣的銷售。




產量統計
三個月已結束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
石油、天然氣和液化天然氣每日淨產量 (1)：
石油 (mbl/d)
加利福尼亞
21.321.519.9
猶他
2.52.52.7
石油總量23.824.022.6
天然氣 (mmcf/d)
加利福尼亞———
猶他
7.97.88.7
天然氣總量7.97.88.7
液化天然氣 (mbl/d)
加利福尼亞———
猶他
0.30.60.2
液化天然氣總量0.30.60.2
總產量 (mboe/d) (2)
25.425.924.3
__________
(1) 產量代表該期間的銷售量。我們還消耗租賃生產的一部分天然氣來開採石油和天然氣。
（2）根據六立方英尺天然氣換成一桶石油的能量含量，天然氣的體積已轉換為京東方。桶裝石油的等價不一定會導致價格等值。目前，按桶石油當量計算的天然氣價格大大低於相應的石油價格，而且多年來一直處於同樣的低水平。例如，在截至2024年3月31日的三個月中，布倫特原油和亨利樞紐天然氣的平均價格分別為每桶81.76美元和每百萬英熱單位2.15美元。

資本支出
三個月已結束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
（未經審計）
（以千計）
資本支出 (1) (2)
$16,936 $17,003 $20,633 
__________
(1) 資本支出包括資本化管理費用和利息，不包括收購和資產報廢支出。
(2) 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月，資本支出包括與油井維修和廢棄業務相關的所有報告期的100萬美元。






非公認會計準則財務指標和對賬
根據公認會計原則，調整後淨收益（虧損）不是衡量淨收益（虧損）的指標，調整後的自由現金流不是現金流的衡量標準，調整後的息税折舊攤銷前利潤在所有情況下都不是衡量淨收益（虧損）或現金流的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流、調整後的淨收益（虧損）和調整後的一般和管理費用是管理層和財務報表外部用户（例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構）使用的補充性非公認會計準則財務指標。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出的收益；所得税；折舊、損耗和攤銷；扣除定期衍生品結算收到或支付的現金後的衍生收益或虧損；減值；股票補償費用；以及不尋常和不經常發生的項目。我們的管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為評估我們的財務狀況、經營業績和現金流提供了有用的信息，並被行業和投資界廣泛使用。該措施還使我們的管理層能夠更有效地評估我們的經營業績，並在不同時期之間比較業績，而無需考慮我們的融資方法或資本結構。除了2021年RBL機制的套期保值要求外，我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來規劃資本支出分配，以維持生產水平並確定我們的戰略對衝需求。
我們將調整後的自由現金流（一種非公認會計準則財務指標）定義為運營現金流減去定期固定股息和資本支出。2024年，我們更新了調整後自由現金流（一項非公認會計準則衡量標準）的定義，即運營現金流減去定期固定股息和資本支出。此更新更好地符合公司的全部資本支出要求。2023年，調整後的自由現金流定義為運營現金流減去定期固定股息和維護資本。管理層認為，調整後的自由現金流可能有助於投資者分析我們在維持現有石油和天然氣資產基礎的現有產量後，從運營活動中產生現金的能力，向股東返還資本，通過收購或投資現有資產基礎為進一步的業務擴張提供資金，以增加產量並支付其他非全權支出。管理層還使用調整後的自由現金流作為規劃未來增長的主要指標。
調整後的自由現金流並不代表我們現金餘額的增加或減少總額，不應推斷調整後的自由現金流的全部金額可用於可變股息、債務或股票回購、戰略收購或其他增長機會或其他全權支出，因為我們有強制性的還本付息要求和其他非全權支出，這些支出未從該指標中扣除。
我們將調整後淨收益（虧損）定義為扣除定期衍生品結算收到或支付的現金、不尋常和不經常發生的項目以及使用我們的法定税率進行這些調整的所得税支出或收益後的淨收益（虧損），經衍生品收益或虧損調整後的淨收益（虧損）。調整後淨收益（虧損）不包括影響收益的異常和罕見項目的影響，這些項目會影響收益差異很大且不可預測，包括衍生品收益和虧損等非現金項目。管理層在比較各期的業績時使用這一衡量標準。我們認為，調整後淨收益（虧損）對投資者很有用，因為它反映了管理層在刪除了某些影響指標可比性且不反映公司核心業務的交易和活動後，如何評估公司的持續財務和經營業績。我們認為，這也使投資者更容易將我們的同期業績與同行進行比較。
我們將調整後的一般和管理費用定義為針對非現金股票薪酬支出以及異常和不經常性成本進行調整的一般和管理費用。管理層認為，調整後的一般和管理費用很有用，因為它使我們能夠更有效地比較不同時期的業績。我們認為，調整後的一般和管理費用對投資者很有用，因為它反映了管理層在取消非現金股票薪酬後如何評估公司的持續一般和管理費用，以及影響股票可比性的異常或不經常發生的成本


指標，不能反映公司的管理成本。我們認為，這也使投資者更容易將我們的同期業績與同行進行比較。
調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後自由現金流、調整後淨收益（虧損）和調整後一般和管理費用是非公認會計準則衡量標準，調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後自由現金流、調整後淨收益（虧損）和調整後一般和管理費用計算中包含的金額是根據公認會計原則計算的。這些衡量標準是對根據公認會計原則計算的收入和流動性衡量標準的補充，而不是作為其替代方案，不應被視為根據公認會計原則計算的收入和流動性衡量標準的替代方案，或比其更有意義。調整後息税折舊攤銷前利潤中未包括的某些項目是理解和評估我們財務業績的重要組成部分，例如我們的資本成本和税收結構，以及折舊和可耗盡資產的歷史成本。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後自由現金流、調整後淨收益（虧損）和調整後一般和管理費用的計算可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流、調整後的淨收益（虧損）和調整後的一般和管理費用應與我們根據公認會計原則編制的財務報表中包含的信息一起閲讀。


調整後的息税折舊攤銷前
下表顯示了每個時期內GAAP財務指標的淨收益（虧損）和經營活動提供（使用）的淨現金與調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則財務指標（如適用）的對賬情況。
三個月已結束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
（未經審計）
（以千計）
調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬：
淨（虧損）收入
$(40,084)$62,551 $(5,859)
加（減）：
利息支出9,140 9,680 7,837 
所得税（福利）支出
(13,900)25,665 (2,913)
折舊、損耗和攤銷42,831 40,937 40,121 
衍生品的損失（收益）
75,681 (62,521)(39,109)
定期衍生品結算收到的淨現金（已付）
(9,094)(9,616)47,467 
其他經營（收入）支出(133)36 (286)
股票補償費用 (1)
385 3,020 4,766 
收購成本 (2)
2,617 284 — 
非經常性費用 (3)
1,091 — 7,313 
調整後 EBITDA$68,534 $70,036 $59,337 
經營活動提供的淨現金$27,273 $79,018 $1,781 
加（減）：
現金利息支付15,256 1,794 14,388 
現金所得税繳納— 525 — 
收購成本 (2)
2,617 284 — 
非經常性費用 (3)
1,091 — 7,313 
運營資產和負債的變化——營運資金 (4)
22,543 (11,070)36,745 
其他運營（收入）支出——現金部分 (5)
(246)(515)(890)
調整後 EBITDA$68,534 $70,036 $59,337 
__________
(1) 2024年第一季度的下降是股票獎勵沒收的結果。
(2) 包括與各種交易活動相關的法律和其他專業費用。
(3) 2024年，非經常性成本包括第一季度的裁員成本。2023年，非經常性成本包括第一季度的高管過渡成本和裁員成本。
(4) 其他資產和負債的變動包括營運資金和各種非物質項目。
(5) 代表損益表中其他運營（收益）支出的現金部分，扣除現金流量表中的非現金部分。






調整後的自由現金流
下表顯示了每個時期的GAAP運營現金流財務指標與調整後自由現金流的非GAAP財務指標的對賬情況。我們在股東回報模型中使用調整後的自由現金流。
三個月已結束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
（未經審計）
（以千計）
調整後的自由現金流對賬：
經營活動提供的淨現金 (1)
$27,273 $79,018 $1,781 
減去：
資本支出 (2)
(16,936)(15,114)(19,272)
固定股息 (3)
(9,233)(9,080)(9,190)
調整後的自由現金流$1,104 $54,824 $(26,681)
__________
(1) 以合併為基礎。
(2) 2024年，我們更新了調整後的自由現金流，將所有資本支出納入調整後自由現金流的計算中。此更新更好地符合公司的全部資本支出要求。2023年，資本支出的定義是保持年產量基本持平所需的金額（維護資本），計算方法是報告期內勘探和生產業務的資本支出。我們沒有對2023年進行回顧性調整。
三個月已結束
2023年12月31日2023年3月31日
（未經審計）
（以千計）
合併資本支出 (a)
$(17,003)$(20,633)
排除的項目 (b)
1,889 1,361 
維護資本$(15,114)$(19,272)
__________
(a) 資本支出包括資本化管理費用和利息，不包括收購和資產報廢支出。
(b) 包括我們的勘探和生產板塊中與戰略業務擴張相關的資本支出，例如收購石油和天然氣物業以及為在上年產量之外增加產量而開展的任何勘探和開發活動，以及油井服務和廢棄板塊的資本支出，以及與輔助可持續發展計劃相關的公司支出或其他可自由支配且與核心業務維護無關的支出。在截至2023年12月31日和2023年3月31日的三個月中，我們排除了與油井服務和廢棄部分相關的約100萬美元資本支出，這兩個時期基本上全部用於可持續發展計劃或其他可自由支配且與核心業務維護無關的支出。在截至2023年12月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別排除了約50萬美元和40萬美元的企業資本支出，我們確定這與維持基準產量無關。
(3) 代表在所列期限內申報的固定股息。



調整後的淨收益（虧損）
下表顯示了每個時期的淨收益（虧損）和每股淨收益（虧損）的GAAP財務指標的對賬——攤薄為調整後淨收益（虧損）和調整後每股淨收益（虧損）的非公認會計準則財務指標。
三個月已結束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
（以千計）每股——攤薄（以千計）每股——攤薄（以千計）每股——攤薄
（未經審計）
調整後淨收益（虧損）對賬：
淨（虧損）收入
$(40,084)$(0.52)$62,551 $0.81 $(5,859)$(0.07)
加（減）：
衍生品的損失（收益）
75,681 0.98 (62,521)(0.81)(39,109)(0.49)
定期衍生品結算收到的淨現金（已付）(9,094)(0.12)(9,616)(0.12)47,467 0.60 
其他經營（收入）支出(133)— 36 — (286)(0.01)
收購成本 (1)
2,617 0.03 284 — — — 
非經常性費用 (2)
1,091 0.02 — — 7,313 0.09 
加法（減法）總額，淨額70,162 0.91 (71,817)(0.93)15,385 0.19 
所得税（福利）調整費用 (3)
(19,168)(0.25)19,692 0.25 (4,219)(0.05)
調整後淨收益 $10,910 $0.14 $10,426 $0.13 $5,307 $0.07 
調整後淨收益的基本每股收益 $0.14 $0.14 $0.07 
調整後淨收益的攤薄後每股收益$0.14 $0.13 $0.07 
已發行普通股的加權平均股數——基本76,25475,667 76,112 
已發行普通股的加權平均股數——攤薄77,37377,349 79,210 
__________
(1) 包括與各種交易活動相關的法律和其他專業費用。
(2) 2024年，非經常性成本包括第一季度的裁員成本。2023年，非經常性成本包括第一季度的高管過渡成本和裁員成本。
(3) 在列報的所有期限內均使用聯邦和州的法定税率。



調整後的一般和管理費用
下表顯示了每個時期內一般和管理費用的GAAP財務指標與調整後一般和管理費用的非公認會計準則財務指標的對賬情況。
三個月已結束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
（未經審計）
（以千美元計）
調整後的一般和管理費用對賬：
一般和管理費用$20,234 $20,729 $31,669 
減去：
非現金股票薪酬支出（G&A 部分）(1)
(200)(2,843)(4,619)
非經常性費用 (2)
(1,091)— (7,313)
調整後的一般和管理費用$18,943 $17,886 $19,737 
油井維修和廢棄部分$2,929 $2,177 $3,126 
勘探與生產板塊和企業$16,014 $15,709 $16,611 
勘探與生產板塊和企業（美元/boe）$6.93 $6.59 $7.60 
mboe 總數2,310 2,384 2,187 
__________
(1) 2024年第一季度的下降是股票獎勵沒收的結果。
(2) 2024年，非經常性成本包括第一季度的裁員成本。2023年，非經常性成本包括第一季度的高管過渡成本和裁員成本。


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