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附錄 99.1

新聞發佈

HECLA 公佈了 2024 年第一季度業績

成本和生產指導得到確認

截至期限：2024 年 3 月 31 日

對於 發佈：2024 年 5 月 8 日

愛達荷州哈克拉礦業公司 （紐約證券交易所代碼：HL）COEUR DALENE今天公佈了2024年第一季度的財務和經營業績。

第一季度亮點

運營中

•

生產了 420 萬盎司白銀，比 2023 年第四季度（上一季度）增長了 43%

•

幸運的星期五完成了全面產量，生產了110萬盎司白銀 盎司。

•

提高了基諾山的安全性——與2023年全傷 頻率（AIFR）相比提高了41％；吞吐量比上一季度增加了29％，生產了60萬盎司白銀。

•

重申了2024年的生產和成本指導。

金融

•

銷售額為1.895億美元，其中44％來自白銀，34％來自黃金。

•

淨虧損適用於590萬美元或每股（0.01美元）的普通股股東，調整後的淨收益 適用於普通股股東650萬美元或每股0.01美元。1

•

合併後的白銀總銷售成本為1.082億美元，每盎司白銀的現金成本和 總維持成本（AISC）（均扣除副產品積分）分別為4.78美元和13.10美元。3,4

•

收到了1740萬美元的幸運星期五火災相關保險收益。

銀塊*

•

2023 年的太陽能

•

太陽能對白銀的需求達到1.94億盎司，比2022年增長64％。

•

全球白銀需求的16％是太陽能，高於2019年的7％。

•

印度白銀需求

•

佔全球白銀需求的19％，處於疫情前的水平。

•

2024年2月的白銀進口創下紀錄，而以印度盧比計算的白銀價格在4月創下歷史新高。

總裁兼首席執行官小菲利普斯·貝克表示，第一季度反映了一個轉折點，格林斯克裏克的 表現強勁，幸運星期五實現了滿產，基諾山的安全、環境和生產也得到了顯著改善。隨着今年開局強勁，我們完全有能力實現2024年的產量和成本指導。

貝克繼續説，在過去五年中， 太陽能的白銀需求一直以驚人的17％年增長率增長，預計還會繼續。在印度，儘管白銀價格上漲，但長期以來一直被認為對價格敏感的買家仍在以創紀錄的數量進口白銀。太陽能 和印度佔世界需求的35％以上，並且還在繼續增長。

貝克總結説，Hecla是美國最大的白銀生產商， 有望成為今年加拿大最大的白銀生產商。預計到2026年，白銀產量將增長至2000萬盎司白銀，Hecla是增長最快的知名白銀生產商，應該受益於這種強勁且不斷增長的 需求。

*來源-《世界白銀調查》，2024年

財務概述

在下表和本新聞稿中，總銷售成本由銷售成本和其他直接生產成本以及 折舊、損耗和攤銷組成；與上一季度（指2023年第四季度）進行了比較。在運營概述部分中，運營自由現金流不包括套期保值調整。2

除非另有説明，否則以千計

1Q-2024 4Q-2023 3Q-2023 2Q-2023 1Q-2023 2023 財年

財務和生產摘要

銷售

 $ 189,528 $ 160,690 $ 181,906 $ 178,131 $ 199,500 $ 720,227

總銷售成本

 $ 170,368 $ 153,825 $ 148,429 $ 140,472 $ 164,552 $ 607,278

毛利

 $ 19,160 $ 6,865 $ 33,477 $ 37,659 $ 34,948 $ 112,949

適用於普通股股東的淨虧損

 $ (5,891 ) $ (43,073 ) $ (22,553 ) $ (15,832 ) $ (3,311 ) $ (84,769 )

普通股每股基本收益（虧損）（以美元計）

 $ (0.01 ) $ (0.07 ) $ (0.04 ) $ (0.03 ) $ (0.01 ) $ (0.14 )

調整後 EBITDA1

 $ 72,968 $ 32,907 $ 46,251 $ 67,740 $ 61,901 $ 208,799

債務總額

 $ 671,092 $ 662,815

淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤1

 2.7 2.7

經營活動提供的現金

 $ 17,080 $ 884 $ 10,235 $ 23,777 $ 40,603 $ 75,499

資本支出

 $ (47,589 ) $ (62,622 ) $ (55,354 ) $ (51,468 ) $ (54,443 ) $ (223,887 )

自由現金流2

 $ (30,509 ) $ (61,738 ) $ (45,119 ) $ (27,691 ) $ (13,840 ) $ (148,388 )

白銀盎司產量

 4,192,098 2,935,631 3,533,704 3,832,559 4,040,969 14,342,863

已售出應付白銀盎司

 3,481,884 2,847,591 3,142,227 3,360,694 3,604,494 12,955,006

生產的黃金盎司

 36,592 37,168 39,269 35,251 39,571 151,259

已售出應付黃金盎司

 32,189 33,230 36,792 31,961 39,619 141,602

現金成本和 AISC，分別扣除副產品 積分

每盎司白銀的現金成本 3

 $ 4.78 $ 4.94 $ 3.31 $ 3.32 $ 2.14 $ 3.23

每盎司銀 AISC 4

 $ 13.10 $ 17.48 $ 11.39 $ 11.63 $ 8.96 $ 11.76

每盎司的黃金現金成本 3

 $ 1,669 $ 1,702 $ 1,475 $ 1,658 $ 1,775 $ 1,652

每盎司黃金 AISC 4

 $ 1,899 $ 1,969 $ 1,695 $ 2,147 $ 2,392 $ 2,048

已實現價格

銀，美元/盎司

 $ 24.77 $ 23.47 $ 23.71 $ 23.67 $ 22.62 $ 23.33

黃金，美元/盎司

 $ 2,094 $ 1,998 $ 1,908 $ 1,969 $ 1,902 $ 1,939

鉛，美元/磅

 $ 0.97 $ 1.09 $ 1.07 $ 0.99 $ 1.02 $ 1.03

鋅，美元/磅

 $ 1.10 $ 1.39 $ 1.52 $ 1.13 $ 1.39 $ 1.35

2024年第一季度的銷售額比上一季度增長了18％，達到1.895億美元，這是由於除黃金以外的所有金屬的銷售量增加，以及白銀和黃金的已實現價格上漲，但已實現的鉛鋅價格的下降部分抵消了這一點。銷量增加是由於幸運星期五恢復生產。

毛利增至1,920萬美元，增長179％，幸運星期五恢復運營。

本季度適用於普通股股東的淨虧損為590萬美元，增長了3,720萬美元，這主要是由於：

●

收到的1740萬美元幸運星期五保險收益包含在其他營業收入中。

●

隨着幸運星期五的重啟，啟動和暫停成本減少了1,300萬美元，至 1,450萬美元。

●

外匯收益為400萬美元，虧損為420萬美元，反映了美元 美元（USD）升值對加元計價的貨幣資產和負債的影響。

上述項目被 部分抵消：

●

由於我們未指定為 會計套期保值的衍生品合約和有價股票證券投資組合出現未實現虧損，淨公允價值調整額有所下降。

●

所得税和礦業税條款與福利的比較.

由於週五Lucky 的重啟，第一季度的合併白銀總銷售成本增長了19％，達到1.082億美元。扣除副產品抵免後的合併現金成本和每盎司白銀的AISC分別為4.78美元和13.10美元，幷包括 Greens Creek 整個季度的費用以及二月和三月的 Lucky Friday 的費用。每盎司現金成本的下降是由於白銀產量的增加，副產品信貸的增加（歸因於 在幸運星期五重啟）被較高的增加部分抵消

生產成本。由於Greens Creek和Lucky Friday的持續資本支出減少，每盎司白銀的合併AISC有所下降。 3,4

合併黃金的總銷售成本為5,830萬美元，與上一季度持平。扣除 副產品抵免額後，每盎司的現金成本和每盎司的AISC分別為1,669美元和1,899美元。3,4 每盎司現金成本的下降歸因於勞動力成本的下降被Casa Berardi黃金產量的下降部分抵消，AISC也受到持續資本支出減少的影響。

本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了122％，達到7,300萬美元，這主要是由於在 幸運星期五重啟生產所致，毛利潤增加，以及收到了1,740萬美元的幸運星期五保險收益。5由於淨負債增加，淨負債（按長期債務和融資租賃 減去現金計算）與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率計算的淨槓桿比率維持在2.7。5第一季度末的現金和現金等價物為8,020萬美元，其中包括從循環信貸額度中提取的1.4億美元 。由於幸運星期五重啟所需的營運資金、基諾山的持續增長、 以及公司優先無抵押票據的半年利息支付，循環信貸額度的借款在第一季度有所增加。公司預計，隨着幸運星期五的營運資金恢復 的正常水平以及公司獲得額外的保險收益，淨槓桿率將在未來十二個月內恢復到公司低於2.0的目標。5

經營活動提供的現金為1710萬美元，增加了1,620萬美元，這主要是由於幸運星期五恢復了全面生產，並收到了保險收益，但不利的營運資金變化部分抵消了這些收益。

資本支出從6,260萬美元下降了24％，至4,760萬美元，減少與2023年幸運星期五火災有關的 大部分修復和緩解工作的時間和完成有關。Greens Creek的880萬美元資本投資與開發、設備採購和地面項目有關。 其他業務的資本投資如下：（i）Casa Berardi的1,330萬美元，主要與尾礦建設活動有關；（ii）幸運星期五的1,500萬美元主要歸因於開發；（iii） 基諾山的1,030萬美元，主要與地下開發和移動設備購買有關。

該季度的自由現金流為負3,050萬美元，而該季度的自由現金流為負6,170萬美元。2自由現金流的改善歸因於幸運星期五恢復運營、獲得1740萬美元的Lucky 星期五保險收益以及資本支出減少。

基本金屬和外幣的遠期銷售合同

該公司使用財務結算的遠期銷售合同來管理預計精礦出貨量中鋅和鉛價格變動的風險。2024 年 3 月 31 日 ，該公司的合同涵蓋約50％ 預計的2024年至2025年應付鉛產量，平均價格為每磅0.98美元。

該公司還通過遠期合約管理加元（CAD）的風險敞口。2024年3月31日，該公司對2026年之前Casa Berardi和Keno Hill以加元計價的預計直接生產成本的約59％進行了套期保值，平均利率為1.32。截至2026年，該公司還對以加元計價的Casa Berardi 和基諾希爾以加元計價的總資本支出的大約26％進行了套期保值，至1.35％。

操作概述

格林斯溪礦——阿拉斯加

美元以千計，每噸成本除外

 1Q-2024 4Q-2023 3Q-2023 2Q-2023 1Q-2023 2023 財年

格林斯溪

處理的礦石噸數

 232,188 220,186 228,978 232,465 233,167 914,796

每噸的總生產成本

 $ 212.92 $ 223.98 $ 200.30 $ 194.94 $ 198.60 $ 204.20

礦石等級研磨-銀（盎司/噸）

 13.3 12.9 13.1 12.8 14.4 13.3

磨礦石等級-黃金（盎司/噸）

 0.09 0.09 0.09 0.10 0.08 0.09

磨碎的礦石品位-鉛 (%)

 2.6 2.8 2.5 2.5 2.6 2.6

經過研磨的礦石等級-鋅 (%)

 6.3 6.5 6.5 6.5 6.0 6.4

白銀產量（盎司）

 2,478,594 2,260,027 2,343,192 2,355,674 2,772,859 9,731,752

黃金產量（盎司）

 14,588 14,651 15,010 16,351 14,884 60,896

鉛產量（噸）

 4,834 4,910 4,740 4,726 5,202 19,578

鋅產量（噸）

 13,062 12,535 13,224 13,255 12,482 51,496

銷售

 $ 97,310 $ 93,543 $ 96,459 $ 95,891 $ 98,611 $ 384,504

總銷售成本

 $ (69,857 ) $ (70,231 ) $ (60,322 ) $ (63,054 ) $ (66,288 ) $ (259,895 )

毛利

 $ 27,453 $ 23,312 $ 36,137 $ 32,837 $ 32,323 $ 124,609

運營產生的現金流

 $ 28,706 $ 34,576 $ 36,101 $ 43,302 $ 43,346 $ 157,325

探索

 $ 551 $ 1,324 $ 4,283 $ 1,760 $ 448 $ 7,815

增資

 $ (8,827 ) $ (15,996 ) $ (12,060 ) $ (8,828 ) $ (6,658 ) $ (43,542 )

自由現金流 2

 $ 20,430 $ 19,904 $ 28,324 $ 36,234 $ 37,136 $ 121,598

扣除副產品抵免後的每盎司現金成本 3

 $ 3.45 $ 4.94 $ 3.04 $ 1.33 $ 1.16 $ 2.53

扣除副產品積分後的每盎司 AISC 4

 $ 7.16 $ 12.00 $ 8.18 $ 5.34 $ 3.82 $ 7.14

格林斯克裏克在本季度生產了250萬盎司白銀，增長了10％，而 季度的平均產量為每天2552噸（噸）。黃金和鉛產量與上一季度持平，而鋅產量增長了4％。

該季度的銷售額為9,730萬美元，增長了4％，這是由於金屬（銀、金和鋅）的銷售量增加以及白銀和黃金的已實現價格上漲 ，但已實現的鉛鋅價格的下降部分抵消了這一增長。總銷售成本為6,990萬美元，與上一季度持平。扣除 副產品抵免後的現金成本和每盎司白銀的AISC分別為3.45美元和7.16美元，下降的原因是副產品信貸增加（鋅產量增加和黃金已實現價格上漲）、 白銀產量增加和處理費用降低。副產品信貸後每盎司白銀的AISC下降也歸因於設備購買時機和資本開發減少，維持資本支出減少至840萬美元（上一季度 為1,520萬美元）。3,4

來自運營的現金 流為2,870萬美元，減少了590萬美元，這主要是由於與應收賬款增加相關的不利營運資金變動。該季度的自由現金流為2,040萬美元，由於 不利的營運資金變化被該季度資本支出的減少所抵消，因此略有增加。

幸運星期五礦山——愛達荷州

美元以千計，每噸成本除外

 1Q-2024 4Q-2023 3Q-2023 2Q-2023 1Q-2023 2023 財年

幸運的星期五

處理的礦石噸數

 86,234 5,164 36,619 94,043 95,303 231,129

每噸的總生產成本

 $   233.10 $ 201.42 $ 191.81 $ 248.65 $ 210.72 $ 218.45

礦石等級研磨-銀（盎司/噸）

 12.9 12.7 13.6 14.3 13.8 14.0

磨碎的礦石品位-鉛 (%)

 8.2 8.0 8.6 9.1 8.8 8.9

經過研磨的礦石等級-鋅 (%)

 3.9 3.5 3.5 4.2 4.1 4.1

白銀產量（盎司）

 1,061,065 61,575 475,414 1,286,666 1,262,464 3,086,119

鉛產量（噸）

 6,689 372 2,957 8,180 8,034 19,543

鋅產量（噸）

 2,851 134 1,159 3,338 3,313 7,944

銷售

 $ 35,340 $ 3,117 $ 21,409 $ 42,648 $ 49,110 $ 116,284

總銷售成本

 $ (27,519 ) $ (3,117 ) $ (14,344 ) $ (32,190 ) $ (34,534 ) $ (84,185 )

毛利

 $ 7,821 $ — $ 7,065 $ 10,458 $ 14,576 $ 32,099

運營產生的現金流

 $ 27,112 $ (7,982 ) $ 515 $ 18,893 $ 46,132 $ 57,558

增資

 $ (14,988 ) $ (18,819 ) $ (15,494 ) $ (16,317 ) $ (14,707 ) $ (65,337 )

自由現金流 2

 $ 12,124 $ (26,801 ) $ (14,979 ) $ 2,576 $ 31,425 $ (7,779 )

扣除副產品抵免後的每盎司現金成本 3

 $ 8.85 不適用 $ 4.74 $ 6.96 $ 4.30 $ 5.51

扣除副產品積分後的每盎司 AISC 4

 $ 17.36 不適用 $ 10.63 $ 14.24 $ 10.69 $ 12.21

繼2024年1月9日 重啟生產之後，幸運星期五在本季度生產了110萬盎司白銀。該礦在本季度已達到滿負荷產量。

第一季度的銷售額 為3530萬美元，總銷售成本為2750萬美元。220萬美元的成本是在重啟生產之前產生的，包含在 合併運營報表的上調和暫停成本中。扣除副產品信貸後的現金成本和每盎司白銀的AISC分別為8.85美元和17.36美元，並且高於該礦2024年的成本預期，原因是 在本季度實現了全面產量。

運營現金流為2710萬美元， 包括本季度收到的1,740萬美元保險收益。 該季度還受到不利的營運資金變動的影響，這些變化與礦山將運營提高到滿負荷產量時濃縮庫存和應收賬款的增加有關。該公司適用的地下分保額為5000萬美元，預計全年將獲得額外的保險收益。

本季度的資本支出為1,500萬美元，包括資本開發、移動設備購買以及完成與次級出口和 #2 豎井有關的 修復工作。該季度的自由現金流為1,210萬美元，由於該礦恢復運營並獲得了1,740萬美元的保險收益，增加了3,890萬美元。2

基諾山-育空地區

美元以千計，每噸成本除外

 1Q-2024 4Q-2023 3Q-2023 2Q-2023 1Q-2023 2023 財年

基諾山

處理的礦石噸數

 25,165 19,651 24,616 12,064 — 56,331

每噸的總生產成本

 $ 132.42 $ 145.36 $ 88.97 $ 202.66 $ — $ 153.64

礦石等級研磨-銀（盎司/噸）

 26.3 31.7 33.0 20.2 — 27.7

磨碎的礦石品位-鉛 (%)

 2.4 2.6 2.4 2.5 — 2.3

經過研磨的礦石等級-鋅 (%)

 1.3 1.6 2.5 4.1 — 2.5

白銀產量（盎司）

 646,312 608,301 710,012 184,264 — 1,502,577

鉛產量（噸）

 576 481 327 417 — 1,225

鋅產量（噸）

 298 396 252 691 — 1,339

銷售

 $ 10,847 $ 17,936 $ 16,001 $ 1,581 — $ 35,518

總銷售成本

 $ (10,847 ) $ (17,936 ) $ (16,001 ) $ (1,581 ) — $ (35,518 )

毛利

 $ — $ — $ — $ — $ — $ —

運營產生的現金流

 $ (13,334 ) $ 1,181 $ (6,200 ) $ (12,900 ) $ (6,324 ) $ (24,243 )

探索

 $ 498 $ 1,548 $ 1,653 $ 1,039 $ 437 $ 4,677

增資

 $ (10,346 ) $ (12,549 ) $ (11,498 ) $ (3,505 ) $ (17,120 ) $ (44,672 )

自由現金流 2

 $ (23,182 ) $ (9,820 ) $ (16,045 ) $ (15,366 ) $ (23,007 ) $ (64,238 )

在基諾山，產量繼續增加，該礦 在第一季度生產了646,312盎司白銀。該季度的平均吞吐量為277噸/日，增長29％，但部分被較低的白銀品位（每噸26.3盎司）所抵消。

基諾山工廠通過標準化操作程序、安裝基礎設施、升級設備以及執行我們的安全和環境行動計劃，繼續提高產量，專注於安全和環境改善。基諾山AIFR是幾項改善措施之一，比2023年下降了41％。儘管公司的 安全和環境計劃側重於持續的績效改善，但除一些長期基礎設施外，目前的行動計劃預計將在年底前基本完成。

該季度的銷售額為1,080萬美元，由於時機因素導致白銀盎司銷售量減少，銷售額有所下降。 本季度的上調成本為870萬美元，包含在合併運營報表的上調和暫停成本中。本季度生產成本的現金支出 ，包括上漲成本，總額為1,500萬美元。本季度的資本投資為1,030萬美元，用於地下和地面基礎設施、礦山 開發和移動設備採購。該公司正在推進水泥尾料批處理廠，這是一個關鍵的基礎設施項目，這將促進伯明漢礦的採礦方法向地下采礦的轉變，這應能提高安全性和生產率。該項目的建設預計將在第四季度完成，預計到2025年底將完全轉換為地下采礦。

Casa Berardi-魁北克

美元以千計，每噸成本除外

 1Q-2024 4Q-2023 3Q-2023 2Q-2023 1Q-2023 2023 財年

卡薩貝拉爾迪

地下加工的數噸礦石

 123,123 104,002 112,544 94,124 110,245 420,915

經過處理的數噸礦石-露天礦坑

 258,503 251,009 231,075 224,580 318,909 1,025,573

加工的礦石噸數-總計

 381,626 355,011 343,619 318,704 429,154 1,446,488

開採的地表噸——礦石和廢物

 3,639,297 4,639,770 3,574,391 2,461,196 2,136,993 12,812,350

每噸的總生產成本

 $ 96.53 $ 108.20 $ 103.75 $ 97.69 $ 107.95 $ 104.75

礦石等級研磨-黃金（盎司/噸）-地下

 0.137 0.124 0.133 0.137 0.127 0.129

礦石等級研磨-金（盎司/噸）-露天礦坑

 0.039 0.056 0.058 0.045 0.046 0.050

磨礦石等級-黃金（盎司/噸）-合計

 0.070 0.065 0.072 0.063 0.058 0.050

黃金產量（盎司）-地下

 13,707 11,206 12,416 10,226 11,788 45,636

黃金產量（盎司）-地表坑

 8,297 11,311 11,843 8,675 12,898 44,727

黃金產量（盎司）——總產量

 22,004 22,517 24,259 18,901 24,686 90,363

白銀產量（盎司）——總產量

 6,127 5,730 5,084 5,956 5,645 22,415

銷售

 $ 41,584 $ 42,822 $ 46,912 $ 36,946 $ 50,998 $ 177,678

總銷售成本

 $ (58,260 ) $ (58,945 ) $ (56,822 ) $ (42,576 ) $ (62,998 ) $ (221,341 )

總虧損

 $ (16,676 ) $ (16,123 ) $ (9,910 ) $ (5,630 ) $ (12,000 ) $ (43,663 )

運營產生的現金流

 $ 3,186 $ 3,136 $ 7,877 $ (8,148 ) $ (684 ) $ 2,181

探索

 $ 685 $ 635 $ 1,482 $ 1,107 $ 1,054 $ 4,278

增資

 $ (13,316 ) $ (15,929 ) $ (16,225 ) $ (20,816 ) $ (17,086 ) $ (70,056 )

自由現金流 2

 $ (9,445 ) $ (12,158 ) $ (6,866 ) $ (27,857 ) $ (16,716 ) $ (63,597 )

扣除副產品抵免後的每盎司現金成本 3

 $ 1,669 $ 1,702 $ 1,475 $ 1,658 $ 1,775 $ 1,652

扣除副產品積分後的每盎司 AISC 4

 $ 1,899 $ 1,969 $ 1,695 $ 2,147 $ 2,392 $ 2,048

Casa Berardi在本季度生產了22,004盎司的黃金，與上一季度持平，原因是 吞吐量和回收量的7％增長被160個礦坑的低品位所抵消。該工廠在本季度的平均運營量為4,194噸/日。

銷售額為4160萬美元，下降了3％，這是由於盎司的銷量減少，但已實現價格的上漲在很大程度上抵消了銷售額。總銷售成本為5,830萬美元，下降了1％，這主要歸因於勞動力成本的降低。現金成本和每盎司金的AISC（扣除副產品抵免後）分別為1,669美元和1,899美元，下降的主要原因是生產成本降低。計劃減少的維持資本支出進一步對AISC產生了有利影響。 3,4

運營現金流為320萬美元，與上一季度持平。本季度的資本 投資總額為1,330萬美元（維持投資490萬美元，非維持投資840萬美元），主要與尾礦設施的建設成本有關。由於資本支出減少，該季度的自由 現金流為負940萬美元，增加了270萬美元。2

該礦繼續過渡到僅限露天作業。隨着黃金價格的上漲， 逐一停留目前正在審查地下作業的分析, 以評估地下礦山壽命的延長。如果認為 有必要，公司將更新生產和成本指導。

探索和預開發

本季度的勘探和開發前支出總額為430萬美元. 本季度的勘探 活動主要集中在格林斯溪、基諾山和卡薩貝拉迪的地下界限和勘探鑽探上。

在 Keno Hill，Bermingham Bear Zone 的地下清晰度鑽探繼續在很大寬度上與高品位銀礦化區相交，凸顯了該地區高品位銀礦化的潛力。Footwall Vein 懸掛牆內和懸掛牆內的截距 特別好，超出了模型的預期。

分析亮點包括（報告的 寬度是真實寬度的估計值）：

•

Footwall Vein：40.7 英尺以上的銀 55.4 盎司/噸、5.5% 的鉛和 3.2% 的鋅

•

包括：超過 36.1 英尺的 62.0 盎司/噸銀、6.1% 的鉛和 3.6% 的鋅

•

Footwall Vein：39.7 英尺以上的銀 51.2 盎司/噸、7.3% 的鉛和 3.6% 的鋅

•

包括：超過 5.4 英尺的 184.1 盎司/噸銀、31.9% 的鉛和 2.1% 的鋅；以及

•

包括：10.1 英尺以上的 92.1 盎司/噸銀、9.9% 的鉛和 9.2% 的鋅

在Greens Creek，三次地下界定和勘探鑽探側重於資源轉換和擴大五個區域的礦化， 包括200個南區、9A區、西南基地、西北西部和上板塊礦區。

在Casa Berardi，正在繼續努力評估剩餘的 個地下停靠點和擴建部分。

分紅

普通股

董事會 宣佈季度現金分紅為每股普通股0.00625美元，其中包括最低股息部分的每股0.00375美元和白銀掛鈎部分的每股0.0025美元。普通股股息將於2024年6月11日左右 支付給2024年5月24日登記在冊的股東。本季度已實現的白銀價格為24.77美元，符合公司普通股白銀掛鈎股息政策部分的標準。

優先股

董事會宣佈向2024年6月14日登記在冊的股東派發每股優先股0.875美元的季度現金股息，將於2024年7月1日左右支付。

2024 年指南 6

該公司重申其三年產量展望以及2024年成本和資本指導。更多詳情，請參閲該公司於2024年2月14日發佈的 新聞稿。

2024 年和三年產量展望

白銀產量

(Moz) 

 黃金產量

（Koz） 

 等效白銀

(Moz) 

 黃金等價物

（Koz） 

2024 格林斯溪 *

 8.8 - 9.2 46.0 - 51.0 21.0 - 21.5 235 - 245

2024 幸運星期五 *

 5.0 - 5.3 不適用 9.5 - 10.0 110 - 115

2024 Casa Berardi

 不適用 75.0 - 82.0 6.5 - 7.2 75 - 82

2024 基諾山*

 2.7 - 3.0 不適用 3.0 - 3.5 36 - 40

2024 總計

 16.5 - 17.5 121.0 - 133.0 40.0 - 42.2 455 - 482

2025 總計

 17.0 - 18.5 110.0 - 125.0 39.0 - 42.0 445 - 485

總計 2026

 18.0 - 20.0 110.0 - 120.0 40.0 - 43.0 465 - 495

*

當量盎司包括鉛和鋅的產量

2024 年成本指南

 總銷售成本

 （百萬） 

 現金成本，在 by-之後
產品積分，每

銀/金（盎司）3

 AISC，在 副產品之後

每製作的積分

銀/金（盎司）4

格林斯溪

 252 $3.50 - $4.00 $9.50 - $10.25

幸運的星期五

 130 $2.50 - $3.25 $10.50 - 12.25

總白銀

 382 $3.00 - $3.75 $13.00 - $14.50

貝拉爾迪之家

 200 $1,500 - $1,700 $1,750 - $1,975

2024 年資本與勘探指南

（百萬）

 總計 維持 成長

2024 年資本支出總額

$190 - $210 $122 - $132 $68 - $78

格林斯溪

 $59 - $63 $56 - $58 $3 - $5

幸運的星期五

 $45 - $50 $42 - $45 $3 - $5

貝拉爾迪之家

 $56 - $63 $14 - $17 $42 - $46

基諾山

 $30 - $34 $10 - $12 $20 - $22

2024 探索

 $25

2024 年預開發

 $6.5

電話會議和網絡直播

美國東部時間2024年5月9日星期四上午10點將舉行電話會議和網絡直播，討論這些結果。公司建議 參與者在電話會議開始前至少 10 分鐘撥號。您可以撥打免費電話 加入電話會議1-888-330-2391或用於國際撥號 1-240-789-2702.會議 ID 是 4812168，必須在撥入時提供。Hecla的直播和存檔網絡直播可在 https://events.q4inc.com/attendee/966615833 或 www.hecla.com 的 “投資者” 下觀看。

虛擬 投資者活動

Hecla將於美國東部時間5月9日星期四中午12點至下午1點30分舉行虛擬投資者活動。

Hecla邀請股東、投資者和其他利益相關方與高級管理層安排一次30分鐘的虛擬 個人會議（視頻或電話），討論財務、勘探、運營、ESG或一般事務。點擊下面的鏈接來安排通話（或將鏈接複製並粘貼到您的網絡瀏覽器中）。進入會議日曆後，您可以選擇 主題。如果您由於需求旺盛或其他原因而無法預訂時間，請通過 hmc-info@hecla.com 聯繫投資者關係副總裁兼財務主管Anvita M. Patil 208-769-4100.

一對一會議 URL： https://calendly.com/2024-may-vie

關於 HECLA

赫克拉礦業公司（紐約證券交易所代碼：HL）成立於1891年，是美國最大的白銀生產商。除了在阿拉斯加、愛達荷州、 和加拿大魁北克運營礦山外，該公司還在加拿大育空地區開發一座礦山，並在北美 的世界級白銀和金礦開採區擁有多個勘探和預開發項目。

筆記

非公認會計準則財務指標

非公認會計準則 僅旨在提供額外信息，不具有美國公認會計原則（GAAP）規定的任何標準含義。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不能將其作為根據公認會計原則制定的績效衡量標準的替代品。本新聞稿中引用的下文列出的非公認會計準則財務指標與本新聞稿末尾最具可比性的GAAP指標進行了對賬。

(1) 適用於普通股股東的調整後淨收益（虧損）是非公認會計準則衡量標準，其與適用於普通股股東的淨收益（虧損）的對賬情況，這是最具可比性的GAAP指標，可在新聞稿末尾找到。適用於普通股股東的調整後淨收益（虧損）是管理層用來評估公司經營業績的衡量標準，但不應被視為適用於公認會計準則定義的普通股股東的淨收益（虧損）的替代方案。它們不包括某些 影響，這些影響我們認為其性質並不能反映我們的基本表現。管理層認為，適用於普通股股東每股普通股的調整後淨收益（虧損）使投資者能夠更好 評估我們的基礎經營業績。

(2) 自由現金流是一種非公認會計準則衡量標準，計算方法是運營活動提供的現金減去資本支出。Greens Creek、Lucky Friday和Casa Berardi運營板塊的經營活動提供的現金不包括 勘探和開發前支出，因為這是全權支出，不是礦山經營業績的一部分。資本支出是指合併現金流量表中扣除融資租賃後的不動產、廠房和 設備的增建。

(3)每盎司白銀和黃金扣除副產品積分後的現金 成本是非公認會計準則的衡量標準，總銷售成本的對賬可在新聞稿末尾找到。它 是一個重要的運營統計數據，管理層利用它來衡量每個礦山的運營績效。它還允許將每個礦山的性能與競爭對手的性能進行基準測試。作為一家主要的白銀開採公司， 管理層還使用匯總統計數據——彙總綠溪和幸運星期五礦山來比較其他白銀開採公司的業績。同樣，該統計數據有助於確定收購和 投資機會，因為它為衡量具有不同地質、冶金和運營特徵的其他礦山的財務業績提供了常用工具。此外，公司可以在制定績效目標 和激勵計劃下的目標時使用它。

(4)副產品積分後的全部 維持成本 (AISC) 是一項非公認會計準則衡量標準，該指標與總銷售成本的對賬結果，最接近的 GAAP 衡量標準 可在新聞稿末尾找到。扣除副產品積分後，AISC包括總銷售成本和其他直接生產成本、礦場開採費用以及所有場地維持 的資本成本。在扣除副產品抵免額後，AISC是扣除折舊、損耗、攤銷和副產品抵免額後計算得出的。 已對上一年度的列報進行了調整，以符合本年度的列報方式。

(5)調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則衡量標準，其與淨虧損的對賬情況，是最具可比性的GAAP指標，可在新聞稿末尾找到。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估公司 經營業績的衡量標準，但不應將其視為淨虧損或經營活動提供的現金的替代方案，因為這些術語由公認會計原則定義，並不一定表明現金流是否足以滿足現金需求。 此外，公司可以在制定激勵計劃下的績效目標和目標時使用它。淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則衡量標準，其與負債和淨 收益（虧損）的對賬情況，是最具可比性的公認會計原則衡量標準，可在新聞稿末尾找到。這是管理層衡量相對負債和相對於同行的償債能力的重要衡量標準。計算方法為 未償債務總額減去手頭現金總額除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。

(6) 對2024年的預期包括格林斯溪、幸運星期五、基諾山和卡薩貝拉迪的白銀、黃金、鉛和鋅產量，使用每盎司1,950美元的黃金、22.50美元/盎司的白銀、每盎司22.50美元的銀、每磅1.20美元的鋅和0.95美元的鉛進行轉換。數字四捨五入。

採礦業目前使用的公認會計原則衡量標準，例如商品銷售總成本，並未涵蓋為發現、開發 和維持白銀和黃金生產而產生的所有支出。管理層認為，AISC是一項非公認會計準則衡量標準，可為管理層、投資者和分析師提供更多信息，以幫助（i）瞭解我們與其他生產商相比的運營和業績的經濟學，（ii）通過更好地定義與生產相關的總成本來提高透明度。同樣，該統計數據可用於確定收購和投資 機會，因為它為衡量具有不同地質、冶金和運營特徵的其他礦山的財務業績提供了常用工具。此外，公司可以在制定激勵計劃下的績效目標和目標 時使用它。

關於前瞻性陳述（包括2024年展望）的警示聲明

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》 第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述旨在由此類條款和其他適用法律（包括加拿大證券法）建立的安全港所涵蓋。諸如可能、 將、應該、期望、打算、項目、信念、估計、目標、預期和類似表述等詞語用於識別 前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可能包括但不限於：（i）公司將實現成本和產量指導；（ii）公司到2026年將產量提高至2,000萬盎司；（iii） 公司將在2024年成為加拿大最大的白銀生產商；（iii）淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率預計將在未來十二個月內恢復到2％以下；（iv）公司財產保險的5000萬美元收益 保單將在2024年收取；（v）Casa Berardis的生產和成本指導可能會受到表面影響或地下作業；（vii）水泥尾料批處理廠項目的建設預計將於2024年第四季度完成，這將提高伯米格姆礦的安全性和生產率，並將促進到2025年底將採礦方法轉為地下開採；（viii）銀太陽能需求將增加；（viii） 總銷售成本以及現金成本和每盎司AISC（按每盎司計）Greens creek、Lucky Friday 和 Casa Berardi 的副產品抵免額逐例）；（ix）全公司估計的資本支出， 勘探支出以及2024年的預開發；以及（x）2024年特定礦山的產量前景以及2024年、2025年和2026年的全公司產量展望。用於制定此類前瞻性陳述或 前瞻性信息的重大因素或假設包括，公司的開發和生產計劃將按預期進行，不會因為 公司運營所面臨的風險或不確定性（無論是已知、未知還是不可預見的）而進行修改。

對未來事件或結果的估計或預期基於某些假設，這些假設可能證明 不正確，這可能會導致實際結果與前瞻性陳述有所不同。此類假設包括但不限於：(i) 目前的巖土工程沒有重大變化，

冶金、水文和其他物理條件；（ii）公司項目的許可、開發、運營和擴張符合當前的預期 和礦山計劃；（iii）公司運營所在司法管轄區的政治/監管發展符合其當前預期；（iv）美元/加元的匯率與當前 水平大致一致；（v）黃金、白銀的某些價格假設，鉛和鋅；（六）關鍵供應品的價格大致保持一致目前的水平；(vii) 我們目前的礦產儲量和礦產資源估計值的準確性； (viii) 員工、供應商和設備的可用性沒有重大變化；(ix) 公司的開發和生產計劃將按預期進行，不需要因風險或 不確定性（無論是已知、未知還是不可預見的）進行修改；(x) 履行對衝工具和看跌期權合約義務的交易對手；(xi) 有足夠的工作人員和經過培訓的員工隊伍來執行分配的任務； (xii) 天氣模式和降雨/降雪處於正常季節範圍內，以免影響運營；(xiii) 與包括原住民和美洲原住民在內的有關各方的關係保持生產力；(xiv) 維持 水權的可用性；(xv) 不出現減少可用現金餘額的因素；(xvi) 我們目前發佈或維持開墾和履約保證金或抵押品的要求沒有實質性增加 與此相關。

此外，可能導致實際業績與前瞻性陳述不同的重大風險包括但不限於 ：（i）黃金、白銀和其他金屬價格波動；（ii）運營風險；（iii）貨幣波動；（iv）生產成本增加以及礦石品位或回收率與採礦計劃中假設的差異； （v）社區關係；以及（vi）訴訟、政治、監管、勞動和環境風險。有關此類風險和其他因素的更詳細討論，請參閲公司於2024年2月15日提交的2023年表格 10-K，以更詳細地討論可能影響未來預期業績的因素。除法律要求外，公司不承擔任何義務，也無意更新前瞻性 陳述。

合格人員 (QP)

在本新聞稿中，Hecla礦業公司勘探副總裁Kurt D. Allen理學碩士，CPG和Hecla有限公司首席地質學家基思·布萊爾在S-K 1300 和NI 43-101下擔任合格 人員，監督了有關赫克拉斯礦業項目的科學和技術信息的編寫。該公司Greens Creek和Lucky Friday每處房產的技術報告摘要分別作為公司截至2022年12月31日止年度的10-K 年度報告的附錄96.1和96.2提交，可在www.sec.gov上查閲。該公司Casa Berardi和Keno Hill每處房產的技術報告摘要分別作為附錄96.3和96.4提交給該公司 截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告，該報告將於2024年2月15日提交，隨後將在www.sec.gov上公佈。有關數據驗證、調查和 調查、質量保證計劃和質量控制措施的信息以及 (i) Greens Creek礦的分析或測試程序摘要載於其技術報告摘要和題為《格林斯溪礦技術報告》的NI 43-101技術報告中，(ii) 幸運星期五礦包含在其技術報告摘要和名為《技術報告》的 技術報告中美國愛達荷州肖肖尼縣幸運星期五礦山生效日期 2014 年 4 月 2 日，(iii) Casa Berardi 包含在其技術報告摘要中，標題為 加拿大魁北克省西北部卡薩貝拉爾迪礦 的技術報告摘要，生效日期為 2023 年 12 月 31 日，(iv) 基諾山礦產資源和 礦產儲量估算，(iv) Keno Hill 載於其題為 “育空地區基諾山礦山S-K 1300 技術報告摘要” 的技術報告摘要中加拿大及其NI 43-101技術報告，標題為《自2023年12月31日起生效的基諾 希爾銀區最新礦產資源和儲量估算的技術報告，以及（v）墨西哥聖塞巴斯蒂安礦，載於為Hecla編寫的一份技術報告，標題為《墨西哥杜蘭戈聖塞巴斯蒂安 Ag-Au地產技術報告，生效日期為2015年9月8日。每份技術報告中還包括或將包括對用於 估算礦產儲量和資源的關鍵假設、參數和方法的描述，以及對估算範圍的一般性討論

可能會受到任何已知的環境、許可、法律、所有權、税收、社會政治、營銷或其他相關因素的影響。有關數據驗證、調查和 調查、質量保證計劃和質量控制措施以及樣品、分析或測試程序摘要的信息包含在為克朗德克斯礦業有限公司編寫的技術報告中，這些報告涉及（i）火溪礦（2018年3月31日的技術報告 ），（ii）霍利斯特礦（2017年5月31日的技術報告，2017年8月9日修訂），以及（iii）邁達斯礦（2014 年 8 月 31 日的技術報告，2015 年 4 月 2 日修訂）。有關數據驗證、調查和調查、質量保證計劃和質量控制措施以及樣本、分析或測試程序摘要的信息 包含在為ATAC Resources Ltd.準備的關於 (i) Osiris項目（2022年7月28日的技術報告）和（ii）老虎項目（2020年2月27日的技術報告）的技術報告中。這些技術報告的副本分別可在Klondex Mines 無限責任公司和ATAC Resources Ltd.的SEDAR簡介下查閲，網址為www.sedar.com（Fire Creek技術報告也可在SEDAR的Heclas簡介下查閲）。艾倫先生和布萊爾先生審查並驗證了有關鑽探採樣、所有數字收集數據的數據驗證、鑽探調查和與所有礦山相關的比重測定的信息 。審查涵蓋質量保證計劃和質量控制措施, 包括 分析或測試實踐, 產銷監管鏈程序、樣本儲存程序，包括獨立的樣本收集和分析。該審查發現， 信息和程序符合行業標準，足以滿足礦產資源和礦產儲量估算和礦山規劃的目的。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

Anvita M. Patil

副總裁-投資者關係兼財務主管

謝麗爾·特納

溝通協調員

800-HECLA91 (800-432-5291)

投資者關係

電子郵件：hmc-info@hecla.com

網站： http://www.hecla.com

哈克拉礦業公司

簡明合併虧損表

（美元和 股以千計，每股金額除外-未經審計）

第一季度
已結束		 第四季度已結束
2024年3月31日 2023 年 12 月 31 日

產品的銷售

 $ 189,528 $ 160,690

銷售成本和其他直接生產成本

 121,461 112,988

折舊、損耗和攤銷

 48,907 40,837

總銷售成本

 170,368 153,825

毛利

 19,160 6,865

其他運營費用：

一般和行政

 11,216 12,273

探索和預開發

 4,342 6,966

加薪和停賽費用

 14,523 27,568

為封閉業務和環境事項編列經費

 986 1,164

其他運營（收入）支出，淨額

 (16,971 ) 1,291

14,096 49,262

運營收入（虧損）

 5,064 (42,397 )

其他（支出）收入：

利息支出

 (12,644 ) (12,133 )

公允價值調整，淨額

 (1,852 ) 8,699

外匯收益（虧損）

 3,982 (4,244 )

其他收入

 1,512 1,458

(9,002 ) (6,220 )

所得税和礦業税前的虧損

 (3,938 ) (48,617 )

所得税和礦業税條款

 (1,815 ) 5,682

淨虧損

 (5,753 ) (42,935 )

優先股分紅

 (138 ) (138 )

適用於普通股股東的淨虧損

 $ (5,891 ) $ (43,073 )

扣除優先股息後的每股普通股基本虧損和攤薄虧損（以美分計）

 $ (0.01 ) $ (0.07 )

基本已發行普通股的加權平均數

 616,199 610,547

攤薄後的已發行普通股的加權平均數

 616,199 610,547

哈克拉礦業公司

簡明合併現金流量表

（千美元 -未經審計）

第一季度
已結束		 第四季度已結束
2024年3月31日 十二月三十一日
2023

經營 活動

淨虧損

 $ (5,753 ) $ (42,935 )

淨虧損中包含的非現金成分

折舊、損耗和攤銷

 51,226 51,967

庫存調整

 7,671 4,487

公允價值調整，淨額

 1,852 (8,699 )

為回收和關閉費用編列經費

 1,846 1,853

股票補償

 1,164 1,476

遞延所得税

 (416 ) (6,910 )

外匯（收益）損失

 (3,982 ) 4,244

其他非現金項目，淨額

 519 1,470

資產和負債的變化：

應收賬款

 (17,864 ) 113

庫存

 (18,746 ) 304

其他流動和非流動資產

 5,238 (17,411 )

應付賬款、應計負債和其他流動負債

 (8,819 ) 2,987

應計工資和相關福利

 5,498 6,262

應計税款

 2,085 437

應計回收和關閉成本以及其他 非流動負債

 (4,439 ) 1,239

經營 活動提供的現金

 17,080 884

投資 活動

增建房產、工廠、設備和礦產權益

 (47,589 ) (62,622 )

處置財產、工廠、設備和礦產權益的收益

 47 1,169

購買投資

 — (7,209 )

收購，淨額

 — 228

用於投資活動的淨現金

 (47,542 ) (68,434 )

融資 活動

出售普通股的收益，淨額

 1,103 30,796

收購庫存股票

 (1,197 ) —

借債

 27,000 120,000

償還債務

 (15,000 ) (72,000 )

支付給普通股和優先股股東的股息

 (3,994 ) (3,958 )

償還融資租賃

 (3,033 ) (2,615 )

融資活動提供的淨現金

 4,879 72,223

匯率對現金的影響

 (624 ) 1,018

現金、現金等價物和限制性現金和現金 等價物的淨增長（減少）

 (26,207 ) 5,691

期初現金、現金等價物和限制性現金

 107,539 101,848

期末現金、現金等價物和限制性現金

 $ 81,332 $ 107,539

哈克拉礦業公司

簡明合併資產負債表

（美元和 股以千計-未經審計）

2024年3月31日 十二月三十一日
2023

資產

流動資產：

現金和現金等價物

 $ 80,169 $ 106,374

應收賬款

 50,275 33,116

庫存

 102,132 93,647

其他流動資產

 22,674 27,125

流動資產總額

 255,250 260,262

投資

 32,873 33,724

受限制的現金

 1,163 1,165

財產、工廠、設備和礦產權益，淨額

 2,663,155 2,666,250

經營租賃 使用權資產

 9,187 8,349

其他非流動資產

 32,630 41,354

總資產

 $ 2,994,258 $ 3,011,104

負債

流動負債：

應付賬款和其他當期應計負債

 $ 129,177 $ 123,643

融資租賃

 8,610 9,752

應計回收和關閉成本

 9,660 9,660

應計利息

 5,190 14,405

流動負債總額

 152,637 157,460

應計回收和關閉成本

 111,668 110,797

長期債務，包括融資租賃

 662,482 653,063

遞延所得税負債

 98,011 104,835

其他非流動負債

 10,830 16,845

負債總額

 1,035,628 1,043,000

股東 股權

優先股

 39 39

普通股

 156,447 156,076

資本盈餘

 2,350,249 2,343,747

累計赤字

 (513,608 ) (503,861 )

累計其他綜合收益，淨額

 434 5,837

庫存股

 (34,931 ) (33,734 )

股東權益總額

 1,958,630 1,968,104

負債和股東權益總額

 $ 2,994,258 $ 3,011,104

非公認會計準則指標

（未經審計）

總銷售成本 與現金成本、副產品積分和現金成本前、副產品抵免後（非公認會計準則）和全部維持成本、副產品抵免額和全額維持成本前的對賬、副產品抵免額和全部維持成本之後的對賬（非公認會計準則）

下表顯示了截至2024年9月30日的三個月，最具可比性的GAAP衡量總銷售成本指標與（i）現金成本、 副產品抵免前、（ii）現金成本、副產品抵免後、（iii）AISC、副產品抵免前以及（iv）AISC（我們運營和公司的副產品抵免後）指標之間的對賬情況 2023 年，2023 年 6 月 30 日，2023 年 3 月 31 日，以及截至 2023 年 12 月 31 日的三個月和年度。

每盎司副產品抵免後的現金成本和每盎司副產品抵免後的AISC是貴金屬公司 （包括白銀協會和世界黃金理事會）為提供統一的比較標準而制定的衡量標準。但是，無法保證我們報告的這些非公認會計準則指標與 其他礦業公司報告的指標相同。

扣除副產品積分後的每盎司現金成本是一項重要的運營統計數據，我們用它來衡量每個 礦的運營業績。我們使用每盎司AISC（扣除副產品抵免額）來衡量扣除開採和維持資本成本後的礦山淨現金流。根據我們報告的 盎司非公認會計準則指標，這類似於扣除副產品抵免後的現金成本，但也包括回收和維持資本成本。採礦業目前使用的GAAP衡量標準，例如商品銷售成本，並未涵蓋為發現、開發和 維持白銀和黃金生產而產生的所有支出。每盎司扣除副產品積分後的現金成本和每盎司副產品積分後的AISC還使我們能夠對每個礦山的績效與競爭對手的績效進行基準。作為一家白銀和黃金 礦業公司，我們還綜合使用這些統計數據——彙總格林斯溪和幸運星期五礦山來比較我們的業績與其他白銀開採公司的業績。同樣，這些統計數據有助於確定 的收購和投資機會，因為它們為衡量具有不同地質、冶金和運營特徵的其他礦山的財務業績提供了常用工具。

現金成本，扣除副產品抵免額和AISC之前，副產品抵免前包括與金屬生產的 實際活動直接相關的所有直接和間接運營現金成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方煉油費用、現場一般和管理成本、特許權使用費和採礦生產税。AISC，每個礦山的副產品前積分 還包括開墾和維持資本成本。AISC，我們合併後的白銀物業的副產品前抵免額還包括一般和管理費用以及持續資本成本的公司成本。副產品積分 包括從所有金屬中獲得的收入，每個單位生產的初級金屬除外。如下表所示，副產品信用額度是我們白銀單位成本結構的重要組成部分， 由於礦體的多金屬性質，我們的白銀業務與眾不同。

除了上述用途外，每盎司副產品抵免後的現金成本和每盎司的AISC， 扣除副產品抵免額後，為管理層和投資者提供了考慮平均價格後從生產中獲得的運營現金流的指標。我們還使用這些衡量標準從現金流的角度比較監測採礦業務各期的 表現。

以下Casa Berardi信息報告了每盎司金盎司扣除 副產品積分後的現金成本，以及每金盎司生產黃金、其主要產品以及從白銀（Casa Berardi的副產品）中獲得的副產品收入的現金成本。只有與具有相同主要商品的商品相關的成本和盎司 合併為每盎司扣除副產品積分後的現金成本和每盎司的 AISC（副產品積分後）。因此，在計算每盎司的現金成本、副產品積分後，我們的Casa Berardi單位生產的黃金在計算每盎司的現金成本、副產品抵免額後，不作為副產品抵免額計入的 副產品抵免額，不包括在我們合併的Greens Creek和Lucky Friday的總金額中。同樣，在計算Casa Berardi的黃金指標時，我們的其他兩個單位生產的銀 不作為副產品積分。

以千計（每人除外）
盎司
金額）		 截至2024年3月31日的三個月 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 截至2023年12月31日的十二個月


綠黨
小溪

幸運
星期五

基諾
小山(4)


企業
和
其他(2)


總計
銀

綠黨
小溪

幸運
星期五

基諾
小山(4)


企業
和
其他(2)


總計
銀

綠黨
小溪

幸運
星期五(2)

基諾
小山(4)


企業
和
其他(2)


總計
銀

總銷售成本

 $69,857 $27,519 $10,847 $— $108,223 $70,231 $3,117 $17,936 $— $91,284 $259,895 $84,185 $35,518 $— $379,598

折舊、損耗和攤銷

 (14,443) (7,911) (3,602) — (25,956) (15,438) (584) (2,068) — (18,090) (53,995) (24,325) (4,277) — (82,597)

治療費用

 9,724 3,223 — — 12,947 9,873 149 (76) — 9,946 40,987 10,981 1,070 — 53,038

產品庫存的變化

 (2,196) 611 — — (1,585) (1,787) (1,851) — — (3,638) (4,266) (5,164) — — (9,430)

回收和其他費用

 (655) (102) — — (757) (534) — — — (534) (748) (826) — — (1,574)

不包括幸運星期五的現金 費用 (5)

 — (3,634) — — (3,634) — (831) — — (831) — (851) — — (851)

不包括基諾山現金 費用 (4)

 — — (7,245) — (7,245) — — (15,792) — (15,792) — — (32,311) — (32,311)

副產品 積分前的現金成本 (1)

 62,287 19,706 — — 81,993 62,345 — — — 62,345 241,873 64,000 — — 305,873

回收和其他費用

 785 222 — — 1,007 723 — — — 723 2,889 671 — — 3,560

維持資本

 8,416 12,051 — 66 20,533 15,249 14,768 — 97 30,114 41,935 39,019 — 928 81,882

不包括幸運星期五的維持費用 (5)

 — (5,396) — — (5,396) — (14,768) — — (14,768) — (19,702) — — (19,702)

一般和行政

 — — — 11,216 11,216 — — — 12,273 12,273 — — — 42,722 42,722

AISC，副產品積分之前 (1)

 71,488 26,583 — 11,282 109,353 78,317 — — 12,370 90,687 286,697 83,988 — 43,650 414,335

副產品積分：

鋅

 (20,206) (4,785) — — (24,991) (18,499) (223) — — (18,722) (83,454) (14,507) — — (97,961)

黃金

 (26,551) — — — (26,551) (25,418) — — — (25,418) (104,507) — — — (104,507)

鉛

 (6,980) (11,720) — — (18,700) (7,282) (667) — — (7,949) (29,284) (34,620) — — (63,904)

排除幸運星期五副產品積分 (5)

 — 3,943 — — 3,943 — 890 — — 890 — 1,566 — — 1,566

副產品積分總額

 (53,737) (12,562) — — (66,299) (51,199) — — — (51,199) (217,245) (47,561) — — (264,806)

扣除副產品抵免後的現金成本

 $8,550 $7,144 $— $— $15,694 $11,146 $— $— $— $11,146 $24,628 $16,439 $— $— $41,067

AISC，扣除副產品積分後

 $17,751 $14,021 $— $11,282 $43,054 $27,118 $— $— $12,370 $39,488 $69,452 $36,427 $— $43,650 $149,529

生產的盎司

 2,479 1,061 3,540 2,260 62 2,322 9,732 3,086 12,818

不包括生產的幸運星期五盎司 (8)

 — (253) (253) — (62) (62) — (103) (103)

除以產量盎司

 2,479 808 3,287 2,260 — 2,260 9,732 2,983 12,715

每盎司白銀抵免前的現金成本

 $25.13 $24.41 $24.95 $27.59 不適用 $27.59 $24.85 $21.45 $24.06

每盎司副產品積分

 (21.68) (15.56) (20.17) (22.65) 不適用 (22.65) (22.32) (15.94) (20.83)

每盎司白銀扣除副產品抵免後的現金成本

 $3.45 $8.85 $4.78 $4.94 不適用 $4.94 $2.53 $5.51 $3.23

AISC，副產品積分前，每盎司銀

 $28.84 $32.92 $33.27 $34.65 不適用 $40.13 $29.46 $28.15 $32.59

每盎司副產品積分

 (21.68) (15.56) (20.17) (22.65) 不適用 (22.65) (22.32) (15.94) (20.83)

AISC，扣除副產品積分後，每盎司銀

 $7.16 $17.36 $13.10 $12.00 不適用 $17.48 $7.14 $12.21 $11.76

以千計（每人除外）
盎司量）		 截至2024年3月31日的三個月 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 截至2023年12月31日的十二個月

金牌-主場
貝拉爾迪
其他(3)
總金幣和
其他

金牌-主場
貝拉爾迪
其他(3)
總金幣和
其他

金牌-主場
貝拉爾迪
其他(3)
金幣總量
和其他

總銷售成本

 $ 58,260 $ 3,885 $ 62,145 $ 58,945 $ 3,596 $ 62,541 $ 221,341 $ 6,339 $ 227,680

折舊、損耗和攤銷

 (22,951 ) — (22,951 ) (22,749 ) 2 (22,747 ) (66,037 ) (140 ) (66,177 )

治療費用

 24 — 24 37 — 37 1,109 0 1,109

產品庫存的變化

 1,739 — 1,739 2,432 — 2,432 (2,913 ) — (2,913 )

回收和其他費用

 (209 ) — (209 ) (216 ) — (216 ) (871 ) — (871 )

不包括 Casa Berardi 的現金成本 (6)

 — — — — — — (2,851 ) — (2,851 )

排除其他費用

 — (3,885 ) (3,885 ) — (3,598 ) (3,598 ) — (6,199 ) (6,199 )

副產品積分前的現金成本 (1)

 36,863 — 36,863 38,449 — 38,449 149,778 — 149,778

回收和其他費用

 209 — 209 216 — 216 871 — 871

維持資本

 4,861 — 4,861 5,796 — 5,796 34,971 — 34,971

AISC，副產品積分之前 (1)

 41,933 — 41,933 44,461 — 44,461 185,620 — 185,620

副產品積分：

銀

 (143 ) — (143 ) (132 ) — (132 ) (522 ) — (522 )

副產品積分總額

 (143 ) — (143 ) (132 ) — (132 ) (522 ) — (522 )

扣除副產品抵免後的現金成本

 $ 36,720 $ — $ 36,720 $ 38,317 $ — $ 38,317 $ 149,256 $ — $ 149,256

AISC，扣除副產品積分後

 $ 41,790 $ — $ 41,790 $ 44,329 $ — $ 44,329 $ 185,098 $ — $ 185,098

除以產量的黃金盎司

 22 — 22 23 23 90 90

每盎司黃金（未計副產品積分）的現金成本

 $ 1,675 $ — $ 1,675 $ 1,708 $ 1,708 $ 1,658 $ — $ 1,658

每盎司副產品積分

 (6 ) — (6 ) (6 ) (6 ) (6 ) — (6 )

每盎司黃金扣除副產品抵免後的現金成本

 $ 1,669 $ — $ 1,669 $ 1,702 $ 1,702 $ 1,652 $ — $ 1,652

AISC，副產品積分前，每盎司黃金

 $ 1,905 $ — $ 1,905 $ 1,975 $ 1,975 $ 2,054 $ — $ 2,054

每盎司副產品積分

 (6 ) — (6 ) (6 ) (6 ) (6 ) — (6 )

AISC，扣除副產品積分後，每盎司黃金

 $ 1,899 $ — $ 1,899 $ 1,969 $ 1,969 $ 2,048 $ — $ 2,048

以千計（每盎司金額除外） 截至2024年3月31日的三個月 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 截至2023年12月31日的十二個月
總白銀
金幣總量
和其他
總計
總計
銀

金幣總量
和其他
總計
總計
銀

金幣總量
和其他
總計
總銷售成本 $ 108,223 $ 62,145 $ 170,368 $ 91,284 $ 62,541 $ 153,825 $ 379,598 $ 227,680 $ 607,278
折舊、損耗和攤銷 (25,956 ) (22,951 ) (48,907 ) (18,090 ) (22,747 ) (40,837 ) (82,597 ) (66,177 ) (148,774 )
治療費用 12,947 24 12,971 9,946 37 9,983 53,038 1,109 54,147
產品庫存的變化 (1,585 ) 1,739 154 (3,638 ) 2,432 (1,206 ) (9,430 ) (2,913 ) (12,343 )
回收和其他費用 (757 ) (209 ) (966 ) (534 ) (216 ) (750 ) (1,574 ) (871 ) (2,445 )
不包括幸運星期五的現金費用 (5) (3,634 ) — (3,634 ) (831 ) — (831 ) (851 ) — (851 )
不包括基諾山現金成本 (4) (7,245 ) — (7,245 ) (15,792 ) — (15,792 ) (32,311 ) — (32,311 )
不包括 Casa Berardi 的現金成本 (6) — — — — — — — (2,851 ) (2,851 )
排除其他費用 — (3,885 ) (3,885 ) — (3,598 ) (3,598 ) — (6,199 ) (6,199 )

副產品抵免前的現金成本 (1) 81,993 36,863 118,856 62,345 38,449 100,794 305,873 149,778 455,651
回收和其他費用 1,007 209 1,216 723 216 939 3,560 871 4,431
維持資本 20,533 4,861 25,394 30,114 5,796 35,910 81,882 34,971 116,853
不包括幸運星期五的維持費用 (5) (5,396 ) — (5,396 ) (14,768 ) — (14,768 ) (19,702 ) — (19,702 )
一般和行政 11,216 — 11,216 12,273 — 12,273 42,722 — 42,722

AISC，副產品積分之前 (1) 109,353 41,933 151,286 90,687 44,461 135,148 414,335 185,620 599,955

副產品積分：

鋅

 (24,991 ) — (24,991 ) (18,722 ) — (18,722 ) (97,961 ) — (97,961 )

黃金

 (26,551 ) — (26,551 ) (25,418 ) — (25,418 ) (104,507 ) — (104,507 )

鉛

 (18,700 ) — (18,700 ) (7,949 ) — (7,949 ) (63,904 ) — (63,904 )

銀

 — (143 ) (143 ) — (132 ) (132 ) — (522 ) (522 )
不包括幸運星期五副產品積分 (5) 3,943 — 3,943 890 — 890 1,566 — 1,566

副產品積分總額

 (66,299 ) (143 ) (66,442 ) (51,199 ) (132 ) (51,331 ) (264,806 ) (522 ) (265,328 )

扣除副產品抵免後的現金成本 $ 15,694 $ 36,720 $ 52,414 $ 11,146 $ 38,317 $ 49,463 $ 41,067 $ 149,256 $ 190,323

AISC，扣除副產品積分後 $ 43,054 $ 41,790 $ 84,844 $ 39,488 $ 44,329 $ 83,817 $ 149,529 $ 185,098 $ 334,627

生產的盎司

 3,540 22 2,322 23 12,818 90
不包括生產的幸運星期五盎司 (5) (253 ) — (62 ) — (103 ) —

除以產量盎司

 3,287 22 2,260 23 12,715 90

每盎司副產品抵免前的現金成本

 $ 24.95 $ 1,675 $ 27.59 $ 1,708 $ 24.06 $ 1,658

每盎司副產品積分

 (20.17 ) (6 ) (22.65 ) (6 ) (20.83 ) (6 )

每盎司扣除副產品抵免後的現金成本

 $ 4.78 $ 1,669 $ 4.94 $ 1,702 $ 3.23 $ 1,652

AISC，副產品積分前，每盎司

 $ 33.27 $ 1,905 $ 40.13 $ 1,975 $ 32.59 $ 2,054

每盎司副產品積分

 (20.17 ) (6 ) (22.65 ) (6 ) (20.83 ) (6 )

AISC，扣除副產品積分後，每盎司

 $ 13.10 1,899 $ 17.48 1,969 $ 11.76 2,048

以千計（每盎司金額除外） 截至2023年9月30日的三個月 截至2023年6月30日的三個月 截至2023年3月31日的三個月

綠黨
小溪

幸運
星期五

基諾
小山 (4)
企業(2)
總計
銀

綠黨
小溪

幸運
星期五

基諾
小山 (4)
企業(2)
總計
銀

綠黨
小溪

幸運
星期五


企業
和
其他(2)


總計
銀
總銷售成本 $ 60,322 $ 14,344 $ 16,001 $ — $ 90,667 $ 63,054 $ 32,190 $ 1,581 $ — $ 96,825 $ 66,288 $ 34,534 $ — $ 100,822
折舊、損耗和攤銷 (11,015 ) (4,306 ) (1,948 ) — (17,269 ) (13,078 ) (8,979 ) (261 ) — (22,318 ) (14,464 ) (10,455 ) — (24,919 )
治療費用 10,369 1,368 1,033 — 12,770 10,376 4,187 113 — 14,676 10,368 5,277 — 15,645
產品庫存的變化 377 (2,450 ) — — (2,073 ) (1,242 ) 1,546 — 304 (1,615 ) (2,409 ) — (4,024 )
回收和其他費用 (348 ) (168 ) — — (516 ) 263 (250 ) — 13 (129 ) (409 ) — (538 )
不包括幸運星期五的現金費用 (5) — (20 ) — (20 )
不包括基諾山現金成本 (4) — — (15,086 ) — (15,086 ) — — (1,433 ) — (1,433 ) — — — —

副產品抵免前的現金成本 (1) 59,705 8,768 — — 68,473 59,373 28,694 — — 88,067 60,448 26,538 — 86,986
回收和其他費用 722 101 — — 823 722 285 — — 1,007 722 285 — 1,007
維持資本 11,330 7,386 — 237 18,953 8,714 9,081 — 688 18,483 6,641 7,784 — 14,425
不包括幸運星期五的維持費用 (5) — (4,934 ) — (4,934 )
一般和行政 — — — 7,596 7,596 — — — 10,783 10,783 — — 12,070 12,070

AISC，副產品積分之前 (1) 71,757 11,321 — 7,833 90,911 68,809 38,060 — 11,471 118,340 67,811 34,607 12,070 114,488
副產品積分：

鋅

 (20,027 ) (2,019 ) — — (22,046 ) (20,923 ) (5,448 ) — — (26,371 ) (24,005 ) (6,816 ) — (30,821 )

黃金

 (25,344 ) — — — (25,344 ) (28,458 ) — — — (28,458 ) (25,286 ) — — (25,286 )

鉛

 (7,201 ) (5,368 ) — — (12,569 ) (6,860 ) (14,287 ) — — (21,147 ) (7,942 ) (14,299 ) — (22,241 )

不包括幸運星期五副產品積分 (5)

 — 676 676

副產品積分總額

 (52,572 ) (6,711 ) — — (59,283 ) (56,241 ) (19,735 ) — — (75,976 ) (57,233 ) (21,115 ) — (78,348 )

扣除副產品抵免後的現金成本 $ 7,133 $ 2,057 $ — $ — $ 9,190 $ 3,132 $ 8,959 $ — $ — $ 12,091 $ 3,215 $ 5,423 $ — $ 8,638

AISC，扣除副產品積分後 $ 19,185 $ 4,610 $ — $ 7,833 $ 31,628 $ 12,568 $ 18,325 $ — $ 11,471 $ 42,364 $ 10,578 $ 13,492 $ 12,070 $ 36,140

生產的盎司

 2,343 475 2,818 2,356 1,287 3,642 2,773 1,262 4,035
不包括生產的幸運星期五盎司 (5) — (41 ) (41 )

除以產量盎司 2,343 434 2,777 2,356 1,287 3,642 2,773 1,262 4,035

每盎司白銀抵免前的現金成本

 $ 25.48 $ 20.20 $ 24.66 $ 25.20 $ 22.30 $ 24.18 $ 21.80 $ 21.03 $ 21.56

每盎司副產品積分

 (22.44 ) (15.46 ) (21.35 ) (23.87 ) (15.34 ) (20.86 ) (20.64 ) (16.73 ) (19.42 )

每盎司白銀扣除副產品抵免後的現金成本

 $ 3.04 $ 4.74 $ 3.31 $ 1.33 $ 6.96 $ 3.32 $ 1.16 $ 4.30 $ 2.14

AISC，副產品積分前，每盎司銀

 $ 30.62 $ 26.09 $ 32.74 $ 29.21 $ 29.58 $ 32.49 $ 24.46 $ 27.42 $ 28.38

每盎司副產品積分

 (22.44 ) (15.46 ) (21.35 ) (23.87 ) (15.34 ) (20.86 ) (20.64 ) (16.73 ) (19.42 )

AISC，扣除副產品積分後，每盎司銀

 $ 8.18 $ 10.63 $ 11.39 $ 5.34 $ 14.24 $ 11.63 $ 3.82 $ 10.69 $ 8.96

以千計（每盎司金額除外） 截至2023年9月30日的三個月 截至2023年6月30日的三個月 截至2023年3月31日的三個月

金牌-主場
貝拉爾迪
其他(3)
金幣總量
和其他

金牌-主場
貝拉爾迪
其他(3)
金幣總量
和其他

金牌-主場
貝拉爾迪
其他(3)
金幣總量
和其他
總銷售成本 $ 56,822 $ 940 $ 57,762 $ 42,576 $ 1,071 $ 43,647 $ 62,998 $ 732 $ 63,730
折舊、損耗和攤銷 (18,980 ) 32 (18,948 ) (10,272 ) (127 ) (10,399 ) (14,036 ) (47 ) (14,083 )
治療費用 254 — 254 351 — 351 467 0 467
產品庫存的變化 (1,977 ) — (1,977 ) (951 ) — (951 ) (2,417 ) — (2,417 )
回收和其他費用 (219 ) — (219 ) (219 ) — (219 ) (217 ) — (217 )
不包括 Casa Berardi 的現金成本 (6) — — — — — — (2,851 ) (2,851 )
不包括其他費用 — (972 ) (972 ) — (944 ) (944 ) — (685 ) (685 )

副產品抵免前的現金成本 (1) 35,900 — 35,900 31,485 — 31,485 43,944 — 43,944
回收和其他費用 219 — 219 219 — 219 217 — 217
維持資本 5,133 — 5,133 9,025 — 9,025 15,015 — 15,015

AISC，副產品積分之前 (1) 41,252 — 41,252 40,729 — 40,729 59,176 — 59,176
副產品積分：

銀

 (119 ) — (119 ) (144 ) — (144 ) (127 ) — (127 )

副產品積分總額

 (119 ) — (119 ) (144 ) — (144 ) (127 ) — (127 )

扣除副產品抵免後的現金成本 $ 35,781 $ — $ 35,781 $ 31,341 $ — $ 31,341 $ 43,817 $ — $ 43,817

AISC，扣除副產品積分後 $ 41,133 $ — $ 41,133 $ 40,585 $ — $ 40,585 $ 59,049 $ — $ 59,049

除以產量的黃金盎司 24 — 24 19 — 19 25 — 25

每盎司黃金（未計副產品積分）的現金成本

 $ 1,480 $ — $ 1,480 $ 1,666 $ — $ 1,666 $ 1,780 $ — $ 1,780

每盎司副產品積分

 (5 ) — (5 ) (8 ) — (8 ) (5 ) — (5 )

每盎司黃金扣除副產品抵免後的現金成本

 $ 1,475 $ — $ 1,475 $ 1,658 $ — $ 1,658 $ 1,775 $ — $ 1,775

AISC，副產品積分前，每盎司黃金

 $ 1,700 $ — $ 1,700 $ 2,155 $ — $ 2,155 $ 2,397 $ — $ 2,397

每盎司副產品積分

 (5 ) — (5 ) (8 ) — (8 ) (5 ) — (5 )

AISC，扣除副產品積分後，每盎司黃金

 $ 1,695 $ — $ 1,695 $ 2,147 $ — $ 2,147 $ 2,392 $ — $ 2,392

以千計（每盎司金額除外） 截至2023年9月30日的三個月 截至2023年6月30日的三個月 截至2023年3月31日的三個月
總白銀
金幣總量
和其他
總計 總白銀
金幣總量
和其他
總計 總白銀
金幣總量
和其他
總計
總銷售成本 $ 90,667 $ 57,762 $ 148,429 $ 96,825 $ 43,647 $ 140,472 $ 100,822 $ 63,730 $ 164,552
折舊、損耗和攤銷 (17,269 ) (18,948 ) (36,217 ) (22,318 ) (10,399 ) (32,717 ) $ (24,919 ) (14,083 ) (39,002 )
治療費用 12,770 254 13,024 14,676 351 15,027 $ 15,645 467 16,112
產品庫存的變化 (2,073 ) (1,977 ) (4,050 ) 304 (951 ) (647 ) $ (4,024 ) (2,417 ) (6,441 )
回收和其他費用 (516 ) (219 ) (735 ) 13 (219 ) (206 ) $ (538 ) (217 ) (755 )
不包括幸運星期五的現金費用 (5) (20 ) (20 ) — —
不包括基諾山現金成本 (4) (15,086 ) (15,086 ) (1,433 ) (1,433 ) —
不包括 Casa Berardi 的現金成本 (6) — — — — — — — (2,851 ) (2,851 )
不包括其他費用 — (972 ) (972 ) — (944 ) (944 ) — (685 ) (685 )

副產品抵免前的現金成本 (1) 68,473 35,900 104,373 88,067 31,485 119,552 86,986 43,944 130,930
回收和其他費用 823 219 1,042 1,007 219 1,226 1,007 217 1,224
維持資本 18,953 5,133 24,086 18,483 9,025 27,508 14,425 15,015 29,440
不包括幸運星期五的維持費用 (4,934 ) (4,934 )
一般和行政 7,596 — 7,596 10,783 — 10,783 12,070 — 12,070

AISC，副產品積分之前 (1) 90,911 41,252 132,163 118,340 40,729 159,069 114,488 59,176 173,664

副產品積分：

鋅

 (22,046 ) — (22,046 ) (26,371 ) — (26,371 ) (30,821 ) — (30,821 )

黃金

 (25,344 ) — (25,344 ) (28,458 ) — (28,458 ) (25,286 ) — (25,286 )

鉛

 (12,569 ) — (12,569 ) (21,147 ) — (21,147 ) (22,241 ) — (22,241 )

銀

 — (119 ) (119 ) (144 ) (144 ) (127 ) (127 )

排除幸運星期五副產品積分 (5)

 676 — 676 — —

副產品積分總額

 (59,283 ) (119 ) (59,402 ) (75,976 ) (144 ) (76,120 ) (78,348 ) (127 ) (78,475 )

扣除副產品抵免後的現金成本 $ 9,190 $ 35,781 $ 44,971 $ 12,091 $ 31,341 $ 43,432 $ 8,638 $ 43,817 $ 52,455

AISC，扣除副產品積分後 $ 31,628 $ 41,133 $ 72,761 $ 42,364 $ 40,585 $ 82,949 $ 36,140 $ 59,049 $ 95,189

生產的盎司 2,818 24 3,642 19 4,035 25
不包括生產的幸運星期五盎司 (8) (41 ) — — — — —

除以產量盎司

 2,777 24 3,642 19

每盎司副產品抵免前的現金成本

 $ 24.66 $ 1,480 $ 24.18 1,666 $ 21.56 $ 1,780

每盎司副產品積分

 (21.35 ) (5 ) (20.86 ) (8 ) (19.42 ) (5 )

每盎司扣除副產品抵免後的現金成本

 $ 3.31 $ 1,475 $ 3.32 $ 1,658 $ 2.14 $ 1,775

AISC，副產品積分前，每盎司

 $ 32.74 $ 1,700 $ 32.49 $ 2,155 $ 28.38 $ 2,397

每盎司副產品積分

 (21.35 ) (5 ) (20.86 ) (8 ) (19.42 ) (5 )

AISC，扣除副產品積分後，每盎司

 $ 11.39 $ 1,695 $ 11.63 $ 2,147 $ 8.96 $ 2,392

(1)

包括與生產金屬的實際活動相關的所有直接和間接運營成本，包括 採礦、加工和其他工廠成本、第三方煉油和營銷費用、現場一般和管理成本以及特許權使用費，不包括從每項業務生產的初級金屬以外的所有金屬中獲得的副產品收入。 AISC，副產品前抵免額還包括回收和維持資本成本。

(2)

AISC，我們合併後的白銀物業的副產品前抵免額包括一般和 管理費用和維持資本的公司成本。

(3)

其他包括截至2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日止三個月 的總銷售成本分別為390萬美元、360萬美元、90萬美元、40萬美元和40萬美元，以及截至2023年12月31日止年度的530萬美元，與收購Alexco時收購的環境 服務業務有關。

(4)

Keno Hill處於生產的升級階段，不包括在總銷售成本、現金 成本、副產品積分前、現金成本、副產品抵免後、AISC（副產品積分之前）和AISC（副產品積分後）的計算範圍內。

(5)

在 #2 豎井次要 出口發生地下火災後，幸運星期五的運營於 2023 年 8 月暫停。自暫停以來產生的現金成本、維持成本、副產品積分和白銀生產部分不包括在總銷售成本、現金成本、副產品前積分、現金成本、副產品後 積分、AISC（副產品積分）和AISC（副產品抵免後）的計算中。

(6)

在截至2023年3月31日的三個月中，公司完成了必要的研究，得出在採礦完成後將 F-160 礦坑用作尾礦儲存設施的結論。因此，部分採礦成本已從現金成本、副產品抵免額和AISC（副產品抵免前）中排除。

2024 年指南、先前和當前的估計：銷售成本與非公認會計準則指標的對賬

以千計（每盎司金額除外） 截至2024年12月31日的十二個月的估計值

 格林斯溪   幸運的星期五   企業(2)   總白銀   貝拉爾迪之家   總金幣 

總銷售成本

 $ 252,000 $ 129,400 $ — $ 381,400 $ 205,000 $ 205,000

折舊、損耗和攤銷

 (53,000 ) (36,400 ) — (89,400 ) (79,800 ) (79,800 )

治療費用

 38,000 15,700 — 53,700 200 200

產品庫存的變化

 2,500 — — 2,500 (900 ) (900 )

回收和其他費用

 400 — — 400 — —

副產品抵免前的現金成本 (1)

 239,900 108,700 — 348,600 124,500 124,500

回收和其他費用

 1,500 1,100 — 2,600 900 900

維持資本

 56,000 43,400 — 99,400 13,500 13,500

一般和行政

 — 48,600 48,600 — —

AISC，副產品積分之前 (1)

 297,400 153,200 48,600 499,200 138,900 138,900

副產品積分：

鋅

 (90,000 ) (27,300 ) (117,300 ) — —

黃金

 (86,000 ) — (86,000 ) — —

鉛

 (32,000 ) (67,400 ) (99,400 ) — —

銀

 0 0 — (400 ) (400 )

副產品積分總額

 (208,000 ) (94,700 ) — (302,700 ) (400 ) (400 )

扣除副產品抵免後的現金成本

 $ 31,900 $ 14,000 $ — $ 45,900 $ 124,100 $ 124,100

AISC，扣除副產品積分後

 $ 89,400 $ 58,500 $ 48,600 $ 196,500 $ 138,500 $ 138,500

除以產出的盎司白銀

 9,000 5,100 14,100 78.5 78.5

每盎司白銀抵免前的現金成本

 $ 26.66 $ 21.31 $ 24.72 $ 1,586 $ 1,586

每盎司白銀的副產品積分

 (23.11 ) (18.57 ) (21.47 ) (5 ) (5 )

每盎司白銀扣除副產品抵免後的現金成本

 $ 3.54 $ 2.75 $ 3.26 $ 1,581 $ 1,581

AISC，副產品積分前，每盎司銀

 $ 33.04 $ 30.04 $ 35.40 $ 1,769 $ 1,769

每盎司白銀的副產品積分

 (23.11 ) (18.57 ) (21.47 ) (5 ) (5 )

AISC，扣除副產品積分後，每盎司銀

 $ 9.93 $ 11.47 $ 13.94 $ 1,764 $ 1,764

•

包括與生產金屬的實際活動相關的所有直接和間接運營成本，包括 採礦、加工和其他工廠成本、第三方煉油和營銷費用、現場一般和管理成本以及特許權使用費，不包括從每項業務生產的初級金屬以外的所有金屬中獲得的副產品收入。 AISC，副產品前抵免額還包括回收和維持資本成本。

•

AISC，我們合併後的白銀物業的副產品前抵免額包括一般和 管理費用和維持資本的公司成本。

淨虧損（GAAP）和債務（GAAP）與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）和淨負債（非公認會計準則）的對賬

本新聞稿指的是調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（調整後息税折舊攤銷前利潤）的非公認會計準則指標， 是衡量我們經營業績的指標，以及過去12個月淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤（或LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤）的比例，這是衡量我們償還債務能力的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤按扣除以下項目的淨收益（虧損） 計算：利息支出、所得税和礦業税、折舊、損耗和攤銷費用、上漲和暫停成本、處置房產、工廠、設備和礦產權益的損益、外國 滙損益、公允價值調整、淨額、利息和其他收入、環境事務準備金、股票補償、臨時價格收益和虧損, 鋅和鉛套期保值的貨幣化以及庫存調整. 淨負債按總負債計算，包括我們的優先票據、資本租賃和其他應付票據的負債餘額減去我們的現金和現金等價物以及短期投資的總額。管理層認為，當 與可比的GAAP指標一起列報時，調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨負債與LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤之比有助於投資者評估我們的經營業績和履行債務的能力。下表將 淨虧損和負債與調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨負債進行了對賬：

美元以千計

  1Q-2024    4Q-2023    3Q-2023    2Q-2023    1Q-2023   LTM
  三月三十一日 
2024

  2023 財年 
淨虧損 $ (5,753)  $ (42,935)  $ (22,415)  $ (15,694)  $ (3,173)  $ (86,797)  $ (84,217) 
利息支出 12,644   12,133   10,710   10,311   10,165   $ 45,798   $ 43,319  
所得税和採礦税支出（福利） 1,815   (5,682)  (1,500)  5,162   3,242   $ (205)  $ 1,222  
折舊、損耗和攤銷 51,226   51,967   37,095   34,718   39,892   175,006   $ 163,672  
加薪和停賽費用 12,297   23,814   21,025   16,323   11,336   73,459   $ 72,498  
處置財產、工廠、設備和礦產權益的損失（收益） 69   1,043   (119)  (75)  —   918   $ 849  
外匯（收益）損失 (3,982)  4,244   (4,176)  3,850   (108)  (64)  $ 3,810  
公允價值調整，淨額 1,852   (8,699)  6,397   2,558   (3,181)  2,108   $ (2,925) 
臨時價格（收益）損失 (3,533)  (5,930)  (8,064)  (2,143)  (2,093)  (19,670)  $ (18,230) 
為封閉業務和環境事項編列經費 986   1,164   2,256   3,111   1,044   7,517   $ 7,575  
基於股票的薪酬 1,164   1,476   2,434   1,498   1,190   6,572   $ 6,598  
庫存調整 7,671   4,487   8,814   2,997   4,521   23,969   $ 20,819  
鋅套期保值的貨幣化 (1,977)  (3,753)  (5,582)  5,467   (579)  (5,845)  $ (4,447) 
其他 (1,511)  (422)  (624)  (343)  (355)  (2,900)  $ (1,744) 

調整後 EBITDA $ 72,968   $ 32,907   $ 46,251   $ 67,740   $ 61,901   $ 219,866   $ 208,799  

債務總額 $ 671,092   $ 662,815  
減去：現金和現金等價物 80,169   106,374  

淨負債 $ 590,923   $ 556,441  

淨負債/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則） 2.7   2.7  

適用於普通股股東的淨虧損（GAAP）與適用於 普通股股東的調整後淨（虧損）收入（非公認會計準則）的對賬

本新聞稿涉及適用於普通股股東的非公認會計準則調整後淨收益（虧損）和 調整後每股淨收益（虧損），後者是我們業績的指標。它們排除了某些影響，我們認為這些影響本質上無法反映我們的基本表現。管理層認為，調整後的每股普通股淨收益（虧損） 使投資者能夠更好地評估我們的基本經營業績。

美元以千計  1Q-2024  4Q-2023  3Q-2023  2Q-2023  1Q-2023  2023 財年
適用於普通股股東的淨虧損  $ (5,891 )  $ (43,073 )  $ (22,553 )  $ (15,832 )  $ (3,311 )  $ (84,769 )
根據以下項目進行了調整：
公允價值調整，淨額 1,852 (8,699 ) 6,397 2,558 (3,181 ) (2,925 )
臨時定價（收益）損失 (3,533 ) (5,930 ) (8,064 ) (2,143 ) (2,093 ) (18,230 )
環境應計費用 — 200 763 1,989 — 2,952
外匯損失（收益） (3,982 ) 4,244 (4,176 ) 3,850 (108 ) 3,810
加薪和停賽費用 12,297 23,814 21,025 16,323 11,336 72,498
處置財產、工廠、設備和礦產權益的損失（收益） 69 1,043 (119 ) (75 ) — 849
庫存調整 7,671 4,487 8,814 2,997 4,521 20,819
鋅套期保值的貨幣化 (1,977 ) (3,753 ) (5,582 ) 5,467 (579 ) (4,447 )

適用於普通股股東的調整後收益（虧損）  $ 6,506  $ (27,667 )  $ (3,495 )  $ 15,134  $ 6,585  $ (9,443 )

加權平均股票——基本  616,199  610,547  607,896  604,088  600,075  605,668
每股普通股的基本調整後淨收益（虧損）（以美分計） 0.01 (0.04 ) (0.01 ) 0.03 0.01 (0.02 )

經營活動提供的現金（GAAP）與自由現金流（非公認會計準則）的對賬

本新聞稿指的是衡量自由現金流的非公認會計準則，計算方法是經營活動提供的現金減去不動產、工廠、 設備和礦產權益的增加。管理層認為，當與可比的GAAP指標結合使用時，自由現金流有助於投資者評估我們的經營業績。下表將 經營活動提供的現金與自由現金流進行了對賬：

美元以千計 三個月已結束
 2024 年 3 月 31 日  2023 年 12 月 31 日

經營活動提供的現金

 $     17,080 $       884

減去：不動產、廠房、設備和礦產權益的增加

 $ (47,589 ) $ (62,622 )

自由現金流

 $ (30,509 ) $ (61,738 )

自由現金流是一項非公認會計準則衡量標準，計算方法是經營活動提供的現金減去不動產、 廠房和設備的增加。運營活動為我們的白銀業務、Greens Creek和Lucky Friday運營板塊提供的現金不包括勘探和開發前支出，因為這是全權支出，不是礦山經營業績的組成部分 。

美元以千計 總計
銀
運營		 三個月
已結束
3月31日		 年份已結束
十二月三十一日

2024 2023 2022 2021 2020
經營活動提供的現金 $ 906,549 $ 55,818 $ 214,883 $ 188,434 $ 271,309 $ 176,105
探索 $ 18,877 $ 551 $ 7,815 $ 5,920 $ 4,591 $ -
減去：不動產、廠房、設備和礦產權益的增加 $ (319,813 ) $ (23,815 ) $ (108,879 ) $ (87,890 ) $ (53,768 ) $ (45,461 )

自由現金流 $  605,613 $  32,554 $   113,819 $  106,464 $  222,132 $  130,644