展品99.3

與去年同期相比，Grupoéxito在2024年第一季度的合併收入為53億COP美元，剔除匯率影響後增長7.9%。

在我們開展業務的三個國家/地區：哥倫比亞、烏拉圭和阿根廷，不計匯率影響，以當地貨幣計算的銷售額增長了7.5%。儘管該地區的消費放緩。

Grupoéxito合併後的經常性EBITDA總額為3020億COP。

考慮到充滿挑戰的宏觀經濟環境，哥倫比亞的銷售額達到37億科普，顯示出2%的彈性增長。

烏拉圭按當地貨幣計算，扣除通脹因素，銷售額增長了7.6%，阿根廷的銷售額增長了228.1%，通脹壓力影響了消費。

Grupoéxito將其產品組合增加了一倍，並以“無與倫比的價格”；超過1,000種產品參考擁有最好的市場價格，其中大部分來自基本的家庭購物籃。

Grupo Calleja自2024年1月25日起擔任Grupoéxito的新控制人，Grupoéxito是一家經驗豐富且成功的零售商，旨在加強業務及其商業提案，從而為其運營所在國家/地區的居民福祉做出貢獻。

Merco 響應ESG在超市排行榜上將Grupoéxito評為最可持續發展的零售商。

●	在哥倫比亞的表現(+7.9%)的推動下，哥倫比亞、烏拉圭和阿根廷的全方位渠道銷售額在24季度增長了8.7%，共登記了550萬份訂單，與去年同期相比增長了33%。

●	房地產業務仍然是Grupoéxito在該地區的重要增長支柱；以當地貨幣計算，哥倫比亞的經常性收入增長了5.6%，阿根廷的經常性收入增長了193%。

●	在成功的營運資金管理的推動下，自由現金流達到了4060億COP。

●	烏拉圭的收入按當地貨幣計算增長了7.6%，高於該國的通貨膨脹率，這是由於旅遊旺季和32家Fresh Market門店的出色表現，這已經佔到了該業務在該國總銷售額的61.1%。

●	在阿根廷，不包括匯率影響的收入增長了226.8%，這是由於現金和自帶業務的良好表現，佔銷售額的18.5%，以及房地產業務，在該國具有挑戰性的消費表現中，以當地貨幣計算增長了193%。

·	在2024年2月，Merco Responsability ESG 在大型百貨商店排行榜上將Grupoéxito評為最具可持續性的零售商。

Grupoéxito(哥倫比亞、烏拉圭和阿根廷)的綜合業績

Grupoéxito在2024年第一季度的綜合運營收入達到53億COP美元，不包括匯率影響，增長7.9%。這些業績是由該公司在哥倫比亞、烏拉圭和阿根廷這三個國家的銷售增長推動的特別是烏拉圭在該地區消費放緩的情況下表現良好。

哥倫比亞業務佔集團營業收入的74%。在全方位渠道銷售額(+7.9%)、食品類別(+5.8%)和房地產業務貢獻的推動下，中國的收入增長了2.6%，其經常性收入增長了5.6%。考慮到銷售額的高增長和2023年第一季度錄得的非經常性房地產收入的基數效應，哥倫比亞整體表現具有彈性。

烏拉圭和阿根廷的業務收入達到13億COP美元，佔公司綜合收入的26%。

本集團的合併經常性EBITDA為3021.13億COP，反映出烏拉圭的毛利率增長67個基點，以及哥倫比亞的支出效率在內部努力下增長低於通脹的積極表現。然而，綜合業績受到該地區消費放緩、由於通脹壓力導致國際業務費用增加以及去年第一季度哥倫比亞資產出售的非經常性收入基數較高的影響。

2024年第一季度，淨收益受到宏觀經濟狀況對該地區消費的負面影響及其對經營業績的影響。由於匯率的負面影響和哥倫比亞非經常性支出增加而導致的財務支出增加，需要優化門店組合和重組成本，以提高該國業務的盈利能力。

“在哥倫比亞和哥倫比亞人民懷着極大的熱情、信念和希望，Grupo Calleja加入了Grupoéxito的大家庭，Grupoéxito的家族也加入了Grupo Calleja的大家庭，繼續創造價值，為公民的尊嚴做出貢獻。我們有一個長期的願景，致力於成為拉丁美洲的一個偉大的分銷平臺，為薩爾瓦多、哥倫比亞、烏拉圭和阿根廷的客户服務。

Grupoéxito第一季度的綜合業績具有彈性，表明該組織有能力應對挑戰時期，如其運營國家的宏觀經濟環境所經歷的挑戰。它們還為我們提供了一個重新思考一些戰略的機會，這些戰略將使我們能夠加強一些模式，如哥倫比亞的Éxito和Carulla，加強種類，繼續發展全方位渠道，併成為我們的客户和同胞的同情心演員。

在Grupo Calleja，我們有長遠的願景，我們將不懈努力，成為我們所在國家客户住宅的延伸，從而為整個地區的建設做出貢獻，讓市民的生活更有尊嚴。Grupoéxito的總裁表示。

注：數字以百萬哥倫比亞比索為單位。

在哥倫比亞，業績反映出在受消費者支出疲軟影響的具有挑戰性的宏觀經濟環境中，業務具有彈性。

該季度在該國的營業收入達到39億COP美元，比去年第一季度增長2.6%。在中國的表現反映了在低家庭消費環境下銷售額增長了2.0%。值得一提的是，全渠道銷售對該國業績的貢獻 14.6%，食品銷售增長5.8%，高於報告的1.7%的食品通脹，以及房地產業務的經常性收入，增長5.6%。

經常性EBITDA在本季度達到1770億COP ，反映了實施的效率計劃，這些計劃使運營費用的增長低於年化通貨膨脹率和最低工資的兩位數年度增長，以及2023年非經常性房地產收入和資產出售的基數效應。

要突出哥倫比亞行動在24年第1季度的表現，請執行以下操作：

1.	來自電子商務和直接渠道的銷售額總計超過5.49億科普，佔該公司在哥倫比亞銷售額的14.6%，同比增長7.9%。全方位的結果利用了：

●	食品類別的數字渠道增長了21%，佔該類別總銷售額的13.3%。

●	通過不同數字渠道的訂單增長33%，達到550萬個訂單。

●	Misurtii移動應用程序，銷售額增長101%，總銷售額2360萬美元，訂單4.8萬份(+88%)。

●	通過Éxito和Carulla應用程序的銷售額，增長了43.9%，達到4400億COP和19.8萬個訂單。

1.	在消費者支出疲軟的壓力下，房地產業務繼續成為收入增長的主要貢獻者。與去年第一季度相比，經常性收入增長了5.6%，空間入住率達到97.6%。

2.	加強了“無敵價格”戰略，與Grupoéxito的60多家供應商攜手，以減輕哥倫比亞人的口袋負擔，目前已出現在所有零售品牌中。Grupoéxito的產品組合翻了一番，其產品組合增加了1,000多個，擁有最佳的市場價格，其中大部分來自基本購物籃。這一戰略於大約10年前推出，旨在為哥倫比亞人在購物時提供持續的節省。在過去三年中，“無與倫比的價格”產品組合以兩位數的速度增長，這表明客户對此類產品的偏好。

Grupoéxito的經營業績反映了哥倫比亞對公司綜合業績的貢獻。該公司本季度的營業收入達到39億加元，增長2.6%。全渠道銷售佔全國銷售額的14.6%，房地產業務貢獻突出，入住率為97.6%，+5.6%。

在今年第一季度，我們加強了Unbeatable Price產品組合。我們希望客户能夠在製作完整的雜貨購物籃時以及購買少量商品時找到永久的節省。2023年，超過90%的Unbeatable Price產品是從哥倫比亞供應商處購買的，從而增強了我們當地的經濟並創造了機會之路。與供應商的團隊合作代表了對我們員工福祉的共同承諾，”哥倫比亞集團總經理卡洛斯·馬裏奧·吉拉爾多説。

我們繼續與35,000多名員工攜手合作，為我們的更高目標而努力：我們用機會滋養哥倫比亞。2024年第一季度的一些數據：

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通過Fundaciónéxito，我們在24個州分發了20,000多包食品，使11,000多名兒童受益；通過這種方式，我們實現了到2030年實現全國第一代5歲以下兒童無慢性營養不良的目標。

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Grupoéxito促進本地和直接比較，並致力於原產地：它支持農民和哥倫比亞生產商為國家發展做出貢獻。 2014年第一季度，91.52%的水果和蔬菜採購是在當地完成的，87.86%是在沒有中介的情況下完成的。

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2024年2月，國際監測機構Merco Responsability ESG認可Grupoéxito為超市行業排名中最可持續的零售商；在內部、客户和社會類別中排名第9；在道德水平和公司治理類別中排名第10；在環境類別和一般Merco Responsability ESG 2023排名中排名第11。

烏拉圭業務仍然是Grupoéxito盈利能力的主要槓桿。

以當地貨幣計算，烏拉圭的銷售額在2024年第一季度增長了7.6%，增幅是該國通貨膨脹率(3.8%)的兩倍。這一增長得益於在中國運營的32家生鮮市場門店的良好表現，佔全國銷售額的61.1%，以及旅遊旺季的良好動態超出預期。

烏拉圭的經常性EBITDA利潤率為11.7%。經營業績得益於毛利率提高67個基點至36.2%，並因一次性支付租賃佣金而部分抵消。不包括這筆非經常性付款，烏拉圭的經常性EBITDA利潤率將達到12.1%。

在阿根廷，按當地貨幣計算，收入增長了226.8。

COP的淨收入3.05億美元受到該國消費惡化的壓力；哥倫比亞比索的-33.9%的差異反映了匯率效應的影響。以當地貨幣計算對銷售額增長的積極貢獻(+228.1%)反映了房地產業務的良好表現，增長了193%，入住率達到94.4%，以及12家Cash&Carry門店的貢獻，佔阿根廷銷售額的18.5%。

阿根廷2024年第一季度的經常性EBITDA利潤率為0.9%，反映出由於面臨通脹壓力的價格投資和現金和套利業務的更高參與度以及更高的費用，特別是工資協議談判的費用增加，毛利率較低。