dar-20240330000091654012/282024Q1假的P3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ForeignCurrencyTransactionGainLossBeforeTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ForeignCurrencyTransactionGainLossBeforeTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ForeignCurrencyTransactionGainLossBeforeTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ForeignCurrencyTransactionGainLossBeforeTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTax00009165402023-12-312024-03-3000009165402024-05-02xbrli: 股票00009165402024-03-30iso421:USD00009165402023-12-300000916540US-GAAP:非關聯黨成員2024-03-300000916540US-GAAP:非關聯黨成員2023-12-300000916540US-GAAP:關聯黨成員2024-03-300000916540US-GAAP:關聯黨成員2023-12-30iso421:USDxbrli: 股票00009165402023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:大宗商品合同成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:大宗商品合同成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:利率互換成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:外匯合同成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:外匯合同成員2023-01-012023-04-010000916540美國通用會計準則:普通股成員2023-12-300000916540US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-300000916540US-GAAP:美國國債普通股會員2023-12-300000916540US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-12-300000916540US-GAAP:留存收益會員2023-12-300000916540US-GAAP:家長會員2023-12-300000916540US-GAAP:非控股權益成員2023-12-300000916540US-GAAP:留存收益會員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:家長會員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:非控股權益成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:累積的其他綜合收入成員US-GAAP:大宗商品合同成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:家長會員US-GAAP:大宗商品合同成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:累積的其他綜合收入成員US-GAAP:利率互換成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:家長會員US-GAAP:利率互換成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:累積的其他綜合收入成員US-GAAP:外匯合同成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:家長會員US-GAAP:外匯合同成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-312024-03-300000916540美國通用會計準則:普通股成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:美國國債普通股會員2023-12-312024-03-300000916540美國通用會計準則:普通股成員2024-03-300000916540US-GAAP:額外實收資本會員2024-03-300000916540US-GAAP:美國國債普通股會員2024-03-300000916540US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-03-300000916540US-GAAP:留存收益會員2024-03-300000916540US-GAAP:家長會員2024-03-300000916540US-GAAP:非控股權益成員2024-03-3000009165402023-04-010000916540美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310000916540US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310000916540US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310000916540US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310000916540US-GAAP:留存收益會員2022-12-310000916540US-GAAP:家長會員2022-12-310000916540US-GAAP:非控股權益成員2022-12-3100009165402022-12-310000916540US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:家長會員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:非控股權益成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:累積的其他綜合收入成員US-GAAP:大宗商品合同成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:家長會員US-GAAP:大宗商品合同成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:累積的其他綜合收入成員US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:家長會員US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:累積的其他綜合收入成員US-GAAP:外匯合同成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:家長會員US-GAAP:外匯合同成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-04-010000916540美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-04-010000916540美國通用會計準則:普通股成員2023-04-010000916540US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-010000916540US-GAAP:美國國債普通股會員2023-04-010000916540US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-010000916540US-GAAP:留存收益會員2023-04-010000916540US-GAAP:家長會員2023-04-010000916540US-GAAP:非控股權益成員2023-04-010000916540US-GAAP:員工股權會員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:NonvestedStock會員2023-12-312024-03-300000916540DAR:NonvestedStock會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:誇大其詞成員SRT:修訂之前的週期錯誤更正調整成員2023-12-300000916540SRT:修訂之前的週期錯誤更正調整成員2023-12-312024-03-300000916540DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2011-01-21xbrli: pure0000916540DAR:瓦萊羅能源公司會員DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2011-01-210000916540DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2024-03-300000916540DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2023-12-310000916540DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2023-12-312024-03-300000916540DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2023-01-012023-03-310000916540DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2024-03-300000916540DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2023-12-312024-03-300000916540DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2023-01-012023-04-010000916540美國公認會計準則:無擔保債務成員DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2024-03-300000916540dar: miropasz 會員2024-01-312024-01-31iso421:EUR0000916540dar: miropasz 會員2024-01-310000916540SRT: 南美會員dar: Gelnex 會員2023-03-31dar: 設施0000916540國家:美國dar: Gelnex 會員2023-03-310000916540dar: Gelnex 會員2023-03-312023-03-31iso421:BRL0000916540dar: Gelnex 會員2023-03-310000916540dar: Terma3 設施成員DAR:高級安全設施成員2023-03-310000916540dar: Terma4FacilityMemberDAR:高級安全設施成員2023-03-310000916540dar: Gelnex 會員2023-12-312024-03-300000916540dar: miropasz 會員2024-03-300000916540US-GAAP:客户關係成員dar: Gelnex 會員2023-03-310000916540US-GAAP:客户關係成員dar: Gelnex 會員2023-03-312023-03-310000916540US-GAAP:商標名會員dar: Gelnex 會員2023-03-310000916540US-GAAP:商標名會員dar: Gelnex 會員2023-03-312023-03-310000916540dar: Gelnex 會員2023-01-012023-04-010000916540dar: FasaGroup 成員2022-08-010000916540dar: FasaGroup 成員2022-08-012022-08-010000916540DAR:高級安全設施成員US-GAAP:循環信貸機制成員2024-03-300000916540dar: FasaGroup 成員2023-10-012023-12-300000916540dar: FasaGroup 成員DAR: CollectionRoutes會員2022-08-010000916540dar: FasaGroup 成員DAR: CollectionRoutes會員2022-08-012022-08-010000916540US-GAAP:商標名會員dar: FasaGroup 成員2022-08-010000916540US-GAAP:商標名會員dar: FasaGroup 成員2022-08-012022-08-010000916540US-GAAP:商標名會員2024-03-300000916540US-GAAP:商標名會員2023-12-300000916540DAR: CollectionRoutes會員2024-03-300000916540DAR: CollectionRoutes會員2023-12-300000916540US-GAAP:客户關係成員2024-03-300000916540US-GAAP:客户關係成員2023-12-300000916540DAR: PermitsMember2024-03-300000916540DAR: PermitsMember2023-12-300000916540US-GAAP:非競爭協議成員2024-03-300000916540US-GAAP:非競爭協議成員2023-12-300000916540US-GAAP:商標名會員2024-03-300000916540US-GAAP:商標名會員2023-12-300000916540DAR:Royalty Consulting土地使用和租賃權會員2024-03-300000916540DAR:Royalty Consulting土地使用和租賃權會員2023-12-300000916540DAR: 飼料原料會員2023-12-300000916540DAR: 食品原料會員2023-12-300000916540dar: 燃料成分會員2023-12-300000916540DAR: 飼料原料會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 食品原料會員2023-12-312024-03-300000916540dar: 燃料成分會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 飼料原料會員2024-03-300000916540DAR: 食品原料會員2024-03-300000916540dar: 燃料成分會員2024-03-300000916540美國公認會計準則:信用額度成員貨幣:歐元US-GAAP:循環信貸機制成員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540美國公認會計準則:信用額度成員貨幣:歐元US-GAAP:循環信貸機制成員DAR:高級安全設施成員2023-12-300000916540美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員DAR:高級安全設施成員2023-12-300000916540dar: Terma1 設施成員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540dar: Terma1 設施成員DAR:高級安全設施成員2023-12-300000916540dar: Terma2 設施會員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540dar: Terma2 設施會員DAR:高級安全設施成員2023-12-300000916540dar: Terma3 設施成員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540dar: Terma3 設施成員DAR:高級安全設施成員2023-12-300000916540dar: Terma4FacilityMemberDAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540dar: Terma4FacilityMemberDAR:高級安全設施成員2023-12-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員dar: SeniorNotes6due2030 會員2024-03-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員dar: SeniorNotes6due2030 會員2023-12-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員dar: SeniorNotes5.25到期2027會員2024-03-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員dar: SeniorNotes5.25到期2027會員2023-12-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員DAR: SeniorNotes3.625Due2026會員2024-03-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員DAR: SeniorNotes3.625Due2026會員2023-12-300000916540US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2024-03-300000916540US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2023-12-300000916540US-GAAP:銀行透支成員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2024-03-300000916540US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP:其他債務證券成員貨幣:巴西雷亞爾2024-03-300000916540US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員美國公認會計準則:外國信貸額度成員2024-03-300000916540US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP:其他債務證券成員2024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:有擔保債務成員DAR:高級安全設施成員2023-12-312024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:基準利率成員美國公認會計準則:有擔保債務成員DAR:高級安全設施成員2023-12-312024-03-300000916540dar: Terma1 設施成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率貨幣:美元美國公認會計準則:有擔保債務成員DAR:高級安全設施成員2023-12-312024-03-300000916540dar: Terma2 設施會員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率貨幣:美元美國公認會計準則:有擔保債務成員DAR:高級安全設施成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率貨幣:美元US-GAAP:循環信貸機制成員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率DAR:高級安全設施成員2023-12-312024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率dar: Terma1 設施成員貨幣:美元DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員dar: Terma1 設施成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率貨幣:美元2023-12-312024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員dar: Terma1 設施成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率貨幣:美元2024-03-300000916540US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率貨幣:美元DAR:高級安全設施成員dar: Terma2 設施會員2024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員dar: Terma2 設施會員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率貨幣:美元2023-12-312024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員dar: Terma2 設施會員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率貨幣:美元2024-03-300000916540dar: Terma3 設施成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率貨幣:美元DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率dar: Terma3 設施成員貨幣:美元2023-12-312024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率dar: Terma3 設施成員貨幣:美元2024-03-300000916540dar: Terma4FacilityMemberUS-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率貨幣:美元DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員dar: Terma4FacilityMemberUS-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率貨幣:美元2023-12-312024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員dar: Terma4FacilityMemberUS-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率貨幣:美元2024-03-300000916540dar: Euribor會員貨幣:歐元US-GAAP:循環信貸機制成員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員dar: Euribor會員DAR:高級安全設施成員2023-12-312024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員dar: Euribor會員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540貨幣:歐元US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率US-GAAP:循環信貸機制成員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員DAR:歐洲短期利率會員DAR:高級安全設施成員2023-12-312024-03-300000916540美國公認會計準則:有擔保債務成員DAR:歐洲短期利率會員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540US-GAAP:循環信貸機制成員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540DAR: 輔助設施會員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540US-GAAP:信用證會員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540DAR:高級安全設施成員美國公認會計準則:外國信貸額度成員2024-03-300000916540US-GAAP:國內信用額度成員DAR:高級安全設施成員2024-03-300000916540dar: SoybeanMeal會員2023-12-312024-03-300000916540dar: SoybeanMeal會員2023-01-012023-04-010000916540dar: cornOption會2023-12-312024-03-300000916540dar: cornOption會2023-01-012023-04-010000916540DAR:取暖油互換和期權會員2023-12-312024-03-300000916540DAR:取暖油互換和期權會員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員dar: SoybeanMeal會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員dar: SoybeanMeal會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員dar: cornOption會US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員dar: cornOption會US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-12-300000916540US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-300000916540US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-12-300000916540US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:累積翻譯調整成員2024-03-300000916540US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-300000916540US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2024-03-3000009165402024-01-032024-01-0300009165402021-12-090000916540US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-04-010000916540SRT: 最大成員2023-12-312024-03-30dar: plan0000916540US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2024-03-300000916540US-GAAP:其他非流動資產成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員2024-03-300000916540US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員2023-12-300000916540US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2024-03-300000916540US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他非流動負債成員2024-03-300000916540US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他非流動負債成員2023-12-300000916540US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2024-03-300000916540US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-12-300000916540dar: brieur1Member美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540dar: brieur1Member美國通用會計準則:LongmemberUS-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540dar: BRIUSD 會員美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540美國通用會計準則:Longmemberdar: BRIUSD 會員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540DAR: EURUSD 會員美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540DAR: EURUSD 會員美國通用會計準則:LongmemberUS-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540美國公認會計準則:短成員dar: Eurpln會員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540美國通用會計準則:Longmemberdar: Eurpln會員US-GAAP:非指定成員2024-03-30iso421:PLN0000916540dar: EURJPN會員美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540美國通用會計準則:Longmemberdar: EURJPN會員US-GAAP:非指定成員2024-03-30iso421:JPY0000916540DAR: EURCNY會員美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540DAR: EURCNY會員美國通用會計準則:LongmemberUS-GAAP:非指定成員2024-03-30iso421:CNY0000916540dar: EURAUD 會員美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540dar: EURAUD 會員美國通用會計準則:LongmemberUS-GAAP:非指定成員2024-03-30iso421:aud0000916540DAR: EURGBP 會員美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540DAR: EURGBP 會員美國通用會計準則:LongmemberUS-GAAP:非指定成員2024-03-30iso421:gbp0000916540dar: plnusd 會員美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540dar: plnusd 會員美國通用會計準則:LongmemberUS-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540dar: plneur 會員美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540dar: plneur 會員美國通用會計準則:LongmemberUS-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540dar: GBPEUR會員美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540dar: GBPEUR會員美國通用會計準則:LongmemberUS-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員DAR: GBPUSD 會員2024-03-300000916540美國通用會計準則:LongmemberUS-GAAP:非指定成員DAR: GBPUSD 會員2024-03-300000916540美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員DAR: JPNUSD 會員2024-03-300000916540美國通用會計準則:LongmemberUS-GAAP:非指定成員DAR: JPNUSD 會員2024-03-300000916540美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員DAR: USDJPN會員2024-03-300000916540美國通用會計準則:LongmemberUS-GAAP:非指定成員DAR: USDJPN會員2024-03-300000916540DAR: USDEUR會員美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540DAR: USDEUR會員美國通用會計準則:LongmemberUS-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540DAR: USDAUD 會員美國公認會計準則:短成員US-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540DAR: USDAUD 會員美國通用會計準則:LongmemberUS-GAAP:非指定成員2024-03-300000916540美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:外幣收益損失會員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:外幣收益損失會員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:外幣收益損失會員US-GAAP:非指定成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:外幣收益損失會員US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:外匯合同成員美國通用會計準則:銷售會員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:外匯合同成員美國通用會計準則:銷售會員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員美國通用會計準則:銷售會員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員美國通用會計準則:銷售會員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:非指定成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:出售一般和管理費用會員US-GAAP:非指定成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:出售一般和管理費用會員US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-04-010000916540DAR:玉米期權和期貨會員美國通用會計準則:銷售會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:玉米期權和期貨會員美國通用會計準則:銷售會員2023-12-312024-03-300000916540DAR:玉米期權和期貨會員US-GAAP:非指定成員美國通用會計準則:銷售會員2023-12-312024-03-300000916540DAR:玉米期權和期貨會員US-GAAP:非指定成員美國通用會計準則:銷售會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:玉米期權和期貨會員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-04-010000916540DAR:玉米期權和期貨會員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-12-312024-03-300000916540DAR:玉米期權和期貨會員美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:非指定成員2023-12-312024-03-300000916540DAR:玉米期權和期貨會員美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-04-010000916540DAR:取暖油互換和期權會員US-GAAP:非指定成員2023-12-312024-03-300000916540DAR:取暖油互換和期權會員US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-04-010000916540dar: SoybeanMeal會員US-GAAP:非指定成員2023-12-312024-03-300000916540dar: SoybeanMeal會員US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:非指定成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:大宗商品合同成員2024-03-300000916540US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-03-300000916540US-GAAP:公允價值輸入二級會員2024-03-300000916540US-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-03-300000916540dar: SeniorNotes6due2030 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-03-300000916540dar: SeniorNotes6due2030 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2024-03-300000916540dar: SeniorNotes6due2030 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-03-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員dar: SeniorNotes5.25到期2027會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-03-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員dar: SeniorNotes5.25到期2027會員2024-03-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員dar: SeniorNotes5.25到期2027會員2024-03-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員DAR: SeniorNotes3.625Due2026會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-03-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員DAR: SeniorNotes3.625Due2026會員2024-03-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員DAR: SeniorNotes3.625Due2026會員2024-03-300000916540dar: Terma1 設施成員2024-03-300000916540dar: Terma1 設施成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-03-300000916540US-GAAP:公允價值輸入二級會員dar: Terma1 設施成員2024-03-300000916540US-GAAP:公允價值輸入三級會員dar: Terma1 設施成員2024-03-300000916540dar: Terma2 設施會員2024-03-300000916540dar: Terma2 設施會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-03-300000916540US-GAAP:公允價值輸入二級會員dar: Terma2 設施會員2024-03-300000916540US-GAAP:公允價值輸入三級會員dar: Terma2 設施會員2024-03-300000916540dar: Terma3 設施成員2024-03-300000916540dar: Terma3 設施成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-03-300000916540US-GAAP:公允價值輸入二級會員dar: Terma3 設施成員2024-03-300000916540dar: Terma3 設施成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-03-300000916540dar: Terma4FacilityMember2024-03-300000916540dar: Terma4FacilityMemberUS-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-03-300000916540US-GAAP:公允價值輸入二級會員dar: Terma4FacilityMember2024-03-300000916540dar: Terma4FacilityMemberUS-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-03-300000916540US-GAAP:循環信貸機制成員2024-03-300000916540US-GAAP:循環信貸機制成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-03-300000916540US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:循環信貸機制成員2024-03-300000916540US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:循環信貸機制成員2024-03-300000916540US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-300000916540US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-12-300000916540US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-12-300000916540dar: SeniorNotes6due2030 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-300000916540dar: SeniorNotes6due2030 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-12-300000916540dar: SeniorNotes6due2030 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-12-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員dar: SeniorNotes5.25到期2027會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員dar: SeniorNotes5.25到期2027會員2023-12-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員dar: SeniorNotes5.25到期2027會員2023-12-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員DAR: SeniorNotes3.625Due2026會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員DAR: SeniorNotes3.625Due2026會員2023-12-300000916540美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員DAR: SeniorNotes3.625Due2026會員2023-12-300000916540dar: Terma1 設施成員2023-12-300000916540dar: Terma1 設施成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-300000916540US-GAAP:公允價值輸入二級會員dar: Terma1 設施成員2023-12-300000916540US-GAAP:公允價值輸入三級會員dar: Terma1 設施成員2023-12-300000916540dar: Terma2 設施會員2023-12-300000916540dar: Terma2 設施會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-300000916540US-GAAP:公允價值輸入二級會員dar: Terma2 設施會員2023-12-300000916540US-GAAP:公允價值輸入三級會員dar: Terma2 設施會員2023-12-300000916540dar: Terma3 設施成員2023-12-300000916540dar: Terma3 設施成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-300000916540US-GAAP:公允價值輸入二級會員dar: Terma3 設施成員2023-12-300000916540dar: Terma3 設施成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-12-300000916540dar: Terma4FacilityMember2023-12-300000916540dar: Terma4FacilityMemberUS-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-300000916540US-GAAP:公允價值輸入二級會員dar: Terma4FacilityMember2023-12-300000916540dar: Terma4FacilityMemberUS-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-12-300000916540US-GAAP:循環信貸機制成員2023-12-300000916540US-GAAP:循環信貸機制成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-300000916540US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-12-300000916540US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-12-300000916540DAR:臨時考慮成員2023-12-300000916540DAR:臨時考慮成員2023-12-312024-03-300000916540DAR:臨時考慮成員2024-03-300000916540DAR: 食品原料會員US-GAAP:員工離職會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 飼料原料會員US-GAAP:員工離職會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:保險環境與訴訟事務會員2024-03-300000916540DAR:保險環境與訴訟事務會員2023-12-3000009165402016-03-012016-03-31utrm: mi0000916540DAR:下帕薩伊河區成員2024-03-30dar: 派對dar: 污染00009165402019-11-012019-11-300000916540達爾:PlantTwoMember2019-11-012019-11-300000916540dar: PlantOne會員2019-11-012019-11-3000009165402021-09-012021-09-300000916540DAR:下帕薩伊河區成員2021-09-300000916540DAR:下帕薩伊河區成員2022-10-022022-10-3100009165402018-06-302018-06-300000916540US-GAAP:待決訴訟成員2018-06-302018-06-300000916540DAR:下帕薩伊河區成員US-GAAP:待決訴訟成員2024-03-30dar: segment0000916540US-GAAP:企業會員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:運營部門成員2023-12-312024-03-300000916540US-GAAP:企業會員2024-03-300000916540US-GAAP:運營部門成員2024-03-300000916540DAR: 飼料原料會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 食品原料會員2023-01-012023-04-010000916540dar: 燃料成分會員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:企業會員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-04-010000916540US-GAAP:企業會員2023-12-300000916540US-GAAP:運營部門成員2023-12-300000916540SRT: 北美會員DAR: 飼料原料會員2023-12-312024-03-300000916540SRT: 北美會員DAR: 食品原料會員2023-12-312024-03-300000916540SRT: 北美會員dar: 燃料成分會員2023-12-312024-03-300000916540SRT: 北美會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 飼料原料會員SRT: 歐洲會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 食品原料會員SRT: 歐洲會員2023-12-312024-03-300000916540SRT: 歐洲會員dar: 燃料成分會員2023-12-312024-03-300000916540SRT: 歐洲會員2023-12-312024-03-300000916540國家:中國DAR: 飼料原料會員2023-12-312024-03-300000916540國家:中國DAR: 食品原料會員2023-12-312024-03-300000916540國家:中國dar: 燃料成分會員2023-12-312024-03-300000916540國家:中國2023-12-312024-03-300000916540DAR: 飼料原料會員SRT: 南美會員2023-12-312024-03-300000916540SRT: 南美會員DAR: 食品原料會員2023-12-312024-03-300000916540SRT: 南美會員dar: 燃料成分會員2023-12-312024-03-300000916540SRT: 南美會員2023-12-312024-03-300000916540DAR:其他地理區域成員DAR: 飼料原料會員2023-12-312024-03-300000916540DAR:其他地理區域成員DAR: 食品原料會員2023-12-312024-03-300000916540DAR:其他地理區域成員dar: 燃料成分會員2023-12-312024-03-300000916540DAR:其他地理區域成員2023-12-312024-03-300000916540dar: FATSmemberDAR: 飼料原料會員2023-12-312024-03-300000916540dar: FATSmemberDAR: 食品原料會員2023-12-312024-03-300000916540dar: FATSmemberdar: 燃料成分會員2023-12-312024-03-300000916540dar: FATSmember2023-12-312024-03-300000916540DAR:二手食用油會員DAR: 飼料原料會員2023-12-312024-03-300000916540DAR:二手食用油會員DAR: 食品原料會員2023-12-312024-03-300000916540DAR:二手食用油會員dar: 燃料成分會員2023-12-312024-03-300000916540DAR:二手食用油會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 飼料原料會員DAR: 蛋白質會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 食品原料會員DAR: 蛋白質會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 蛋白質會員dar: 燃料成分會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 蛋白質會員2023-12-312024-03-300000916540dar: BakeryMemberDAR: 飼料原料會員2023-12-312024-03-300000916540dar: BakeryMemberDAR: 食品原料會員2023-12-312024-03-300000916540dar: BakeryMemberdar: 燃料成分會員2023-12-312024-03-300000916540dar: BakeryMember2023-12-312024-03-300000916540DAR: 飼料原料會員DAR: 其他渲染成員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 其他渲染成員DAR: 食品原料會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 其他渲染成員dar: 燃料成分會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 其他渲染成員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 飼料原料會員DAR:食品原料產品和服務會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 食品原料會員DAR:食品原料產品和服務會員2023-12-312024-03-300000916540dar: 燃料成分會員DAR:食品原料產品和服務會員2023-12-312024-03-300000916540DAR:食品原料產品和服務會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 飼料原料會員DAR: 生物能源會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 食品原料會員DAR: 生物能源會員2023-12-312024-03-300000916540dar: 燃料成分會員DAR: 生物能源會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 生物能源會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 飼料原料會員DAR:其他產品和服務會員2023-12-312024-03-300000916540DAR: 食品原料會員DAR:其他產品和服務會員2023-12-312024-03-300000916540dar: 燃料成分會員DAR:其他產品和服務會員2023-12-312024-03-300000916540DAR:其他產品和服務會員2023-12-312024-03-300000916540SRT: 北美會員DAR: 飼料原料會員2023-01-012023-04-010000916540SRT: 北美會員DAR: 食品原料會員2023-01-012023-04-010000916540SRT: 北美會員dar: 燃料成分會員2023-01-012023-04-010000916540SRT: 北美會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 飼料原料會員SRT: 歐洲會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 食品原料會員SRT: 歐洲會員2023-01-012023-04-010000916540SRT: 歐洲會員dar: 燃料成分會員2023-01-012023-04-010000916540SRT: 歐洲會員2023-01-012023-04-010000916540國家:中國DAR: 飼料原料會員2023-01-012023-04-010000916540國家:中國DAR: 食品原料會員2023-01-012023-04-010000916540國家:中國dar: 燃料成分會員2023-01-012023-04-010000916540國家:中國2023-01-012023-04-010000916540DAR: 飼料原料會員SRT: 南美會員2023-01-012023-04-010000916540SRT: 南美會員DAR: 食品原料會員2023-01-012023-04-010000916540SRT: 南美會員dar: 燃料成分會員2023-01-012023-04-010000916540SRT: 南美會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:其他地理區域成員DAR: 飼料原料會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:其他地理區域成員DAR: 食品原料會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:其他地理區域成員dar: 燃料成分會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:其他地理區域成員2023-01-012023-04-010000916540dar: FATSmemberDAR: 飼料原料會員2023-01-012023-04-010000916540dar: FATSmemberDAR: 食品原料會員2023-01-012023-04-010000916540dar: FATSmemberdar: 燃料成分會員2023-01-012023-04-010000916540dar: FATSmember2023-01-012023-04-010000916540DAR:二手食用油會員DAR: 飼料原料會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:二手食用油會員DAR: 食品原料會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:二手食用油會員dar: 燃料成分會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:二手食用油會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 飼料原料會員DAR: 蛋白質會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 食品原料會員DAR: 蛋白質會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 蛋白質會員dar: 燃料成分會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 蛋白質會員2023-01-012023-04-010000916540dar: BakeryMemberDAR: 飼料原料會員2023-01-012023-04-010000916540dar: BakeryMemberDAR: 食品原料會員2023-01-012023-04-010000916540dar: BakeryMemberdar: 燃料成分會員2023-01-012023-04-010000916540dar: BakeryMember2023-01-012023-04-010000916540DAR: 飼料原料會員DAR: 其他渲染成員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 其他渲染成員DAR: 食品原料會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 其他渲染成員dar: 燃料成分會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 其他渲染成員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 飼料原料會員DAR:食品原料產品和服務會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 食品原料會員DAR:食品原料產品和服務會員2023-01-012023-04-010000916540dar: 燃料成分會員DAR:食品原料產品和服務會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:食品原料產品和服務會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 飼料原料會員DAR: 生物能源會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 食品原料會員DAR: 生物能源會員2023-01-012023-04-010000916540dar: 燃料成分會員DAR: 生物能源會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 生物能源會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 飼料原料會員DAR:其他產品和服務會員2023-01-012023-04-010000916540DAR: 食品原料會員DAR:其他產品和服務會員2023-01-012023-04-010000916540dar: 燃料成分會員DAR:其他產品和服務會員2023-01-012023-04-010000916540DAR:其他產品和服務會員2023-01-012023-04-0100009165402020-03-292024-03-300000916540DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2023-12-312024-03-300000916540DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2023-01-012023-04-010000916540DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2024-03-300000916540DAR:DiamondGreen Diesel HoldingsLC合資企業成員2023-12-300000916540DAR:循環貸款協議成員US-GAAP:循環信貸機制成員2019-05-010000916540DAR:循環貸款協議成員dar: LenderoneMemberUS-GAAP:循環信貸機制成員2019-05-010000916540DAR:循環貸款協議成員dar: liborrate會員US-GAAP:循環信貸機制成員2019-03-302019-03-300000916540DAR:循環貸款協議成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-150000916540DAR:循環貸款協議成員dar: LenderoneMemberUS-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-150000916540DAR:循環貸款協議成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率US-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-152023-06-150000916540DAR:循環貸款協議成員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-10-022022-12-310000916540DAR:循環貸款協議成員dar: LenderoneMemberUS-GAAP:循環信貸機制成員2022-10-022022-12-310000916540DAR:循環貸款協議成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-12-312024-03-300000916540DAR:循環貸款協議成員dar: LenderoneMemberUS-GAAP:循環信貸機制成員2023-12-312024-03-300000916540DAR:循環貸款協議成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-01-012023-04-010000916540DAR:循環貸款協議成員US-GAAP:循環信貸機制成員2024-03-300000916540DAR:循環貸款協議成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-12-300000916540dar: IMTT 終止協議會員2020-02-29dar: 協議0000916540dar: GTL 終止協議會員2021-04-010000916540dar: GTL 終止協議會員2021-04-012021-04-01 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | | | | |
| (Mark One) |
☒ | 根據第 13 或 15 (d) 節提交的季度報告 |
| 1934 年證券交易法 |
| 在截至的季度期間 | 2024 年 3 月 30 日 |
| 或者 |
| | |
☐ | 根據第 13 或 15 (d) 節提交的過渡報告 |
| 1934 年證券交易法 |
| 在從 _______ 到 _______ 的過渡期內 |
委員會文件號001-13323
親愛的配料公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | | 36-2495346 |
(州或其他司法管轄區 | | | (美國國税局僱主 |
公司或組織的) | | 識別碼) |
麥克阿瑟大道北 5601 號, 歐文, 德州 75038
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(972) 717-0300
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股每股面值0.01美元 | 爸爸的 | 紐約證券交易所 | (“紐約證券交易所”) |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | | | | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | | | | | | | |
非加速過濾器 | ☐ | | | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期 |
用於遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
有 159,779,553截至2024年5月2日已發行的普通股,面值0.01美元。
親愛的食材公司和子公司
截至2024年3月30日的季度期的10-Q表
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁號 |
| 第一部分:財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | |
| 合併資產負債表 | 3 |
| 2024 年 3 月 30 日(未經審計)和 2023 年 12 月 30 日 | |
| | |
| 合併運營報表(未經審計) | 4 |
| 截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月 | |
| | |
| 綜合收益/(虧損)綜合報表(未經審計) | 5 |
| 截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月 | |
| | |
| 合併股東權益表(未經審計) | 6 |
| 截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月 | |
| | |
| 合併現金流量表(未經審計) | 7 |
| 截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月 | |
| | |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | |
第 2 項。 | 管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績 | 31 |
| | |
第 3 項。 | 定量和定性披露 關於市場風險 | 48 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 50 |
| | |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 52 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 52 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 52 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 52 |
| | |
| 簽名 | 53 |
親愛的食材公司和子公司
合併資產負債表
2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日
(以千計,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月30日 2024 | | 12月30日, 2023 |
資產 | (未經審計) | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 145,473 | | | $ | 126,502 | |
受限制的現金 | 4,086 | | | 292 | |
應收賬款,減去壞賬備抵美元15,936在 2024 年 3 月 30 日和 $15,208於 2023 年 12 月 30 日 | 623,936 | | | 626,008 | |
關聯方應收賬款-Diamond Green Diesel | — | | | 172,283 | |
庫存 | 687,485 | | | 758,739 | |
預付費用 | 97,619 | | | 105,657 | |
所得税可退還 | 32,464 | | | 23,599 | |
其他流動資產 | 28,247 | | | 42,586 | |
流動資產總額 | 1,619,310 | | | 1,855,666 | |
不動產、廠房和設備,減去累計折舊 $2,431,378在 2024 年 3 月 30 日和 $2,360,342於 2023 年 12 月 30 日 | 2,910,335 | | | 2,935,185 | |
無形資產,減去累計攤銷額523,801在 2024 年 3 月 30 日和 $748,646於 2023 年 12 月 30 日 | 1,057,123 | | | 1,075,892 | |
善意 | 2,498,457 | | | 2,484,502 | |
投資未合併的子公司 | 2,378,531 | | | 2,251,629 | |
經營租賃使用權資產 | 215,880 | | | 205,539 | |
其他資產 | 246,561 | | | 234,960 | |
遞延所得税 | 16,572 | | | 17,711 | |
| $ | 10,942,769 | | | $ | 11,061,084 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 103,075 | | | $ | 60,703 | |
應付賬款,主要是貿易 | 343,388 | | | 425,588 | |
應繳所得税 | 11,657 | | | 15,522 | |
當期經營租賃負債 | 59,480 | | | 55,325 | |
應計費用 | 449,694 | | | 440,999 | |
流動負債總額 | 967,294 | | | 998,137 | |
長期債務,扣除流動部分 | 4,362,856 | | | 4,366,370 | |
長期經營租賃負債 | 161,296 | | | 154,903 | |
其他非流動負債 | 303,927 | | | 349,809 | |
遞延所得税 | 464,406 | | | 498,174 | |
負債總額 | 6,259,779 | | | 6,367,393 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益: | | | |
普通股,美元0.01面值; 250,000,000授權股份; 174,853,704和 174,427,981分別於 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日發行的股票 | 1,749 | | | 1,744 | |
額外的實收資本 | 1,712,349 | | | 1,697,787 | |
按成本計算的庫存股票;15,074,147和 14,894,192股票位於 分別為 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日 | (636,916) | | | (629,008) | |
累計其他綜合虧損 | (298,464) | | | (198,346) | |
留存收益 | 3,814,411 | | | 3,733,254 | |
達令的股東權益總額 | 4,593,129 | | | 4,605,431 | |
非控股權益 | 89,861 | | | 88,260 | |
股東權益總額 | 4,682,990 | | | 4,693,691 | |
| $ | 10,942,769 | | | $ | 11,061,084 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
親愛的食材公司和子公司
合併運營報表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,420,299 | | | $ | 1,791,172 | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
銷售成本和運營費用 | 1,116,666 | | | 1,366,973 | | | | | |
出售資產的收益 | (574) | | | (327) | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 139,143 | | | 135,466 | | | | | |
重組和資產減值費用 | — | | | 4,524 | | | | | |
收購和整合成本 | 4,054 | | | 7,022 | | | | | |
或有對價公允價值的變化 | (25,249) | | | — | | | | | |
折舊和攤銷 | 127,509 | | | 116,006 | | | | | |
成本和支出總額 | 1,361,549 | | | 1,629,664 | | | | | |
Diamond Green Diesel 淨收益中的權益 | 78,419 | | | 94,337 | | | | | |
營業收入 | 137,169 | | | 255,845 | | | | | |
| | | | | | | |
其他費用: | | | | | | | |
利息支出 | (62,876) | | | (50,299) | | | | | |
| | | | | | | |
外幣收益 | 236 | | | 5,004 | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | 8,656 | | | 6,159 | | | | | |
其他支出總額 | (53,984) | | | (39,136) | | | | | |
| | | | | | | |
其他未合併子公司的淨收益中的權益 | 2,310 | | | 120 | | | | | |
所得税前收入 | 85,495 | | | 216,829 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税支出 | 3,907 | | | 26,974 | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | 81,588 | | | 189,855 | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (431) | | | (4,054) | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於達令的淨收益 | $ | 81,157 | | | $ | 185,801 | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.51 | | | $ | 1.16 | | | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 0.50 | | | $ | 1.14 | | | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
親愛的食材公司和子公司
綜合收益/(虧損)合併報表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
淨收入 | $ | 81,588 | | | $ | 189,855 | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (64,670) | | | 56,217 | | | | | |
養老金調整 | 262 | | | 327 | | | | | |
大宗商品衍生品調整 | (31,758) | | | 21,124 | | | | | |
利率互換調整 | 4,077 | | | 720 | | | | | |
外匯衍生品調整 | (6,859) | | | 5,620 | | | | | |
其他綜合收益/(虧損)總額,扣除税款 | (98,948) | | | 84,008 | | | | | |
綜合收益總額/(虧損) | $ | (17,360) | | | $ | 273,863 | | | | | |
歸屬於非控股權益的綜合收益 | 1,601 | | | 3,396 | | | | | |
歸因於達令的綜合收益/(虧損) | $ | (18,961) | | | $ | 270,467 | | | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
親愛的食材公司和子公司
股東權益合併報表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | |
| 已發行股票數量 | $0.01面值 | 額外的實收資本 | 國庫股 | 累計其他綜合虧損 | 留存收益 | 歸屬於達令的股東權益 | 非控股權益 | 股東權益總額 |
2023 年 12 月 30 日的餘額 | 159,533,789 | | $ | 1,744 | | $ | 1,697,787 | | $ | (629,008) | | $ | (198,346) | | $ | 3,733,254 | | $ | 4,605,431 | | $ | 88,260 | | $ | 4,693,691 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 81,157 | | 81,157 | | 431 | | 81,588 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
扣除税款的養老金調整 | — | | — | | — | | — | | 262 | | — | | 262 | | — | | 262 | |
扣除税款的大宗商品衍生品調整 | — | | — | | — | | — | | (31,758) | | — | | (31,758) | | — | | (31,758) | |
扣除税款的利率互換調整 | — | | — | | — | | — | | 4,077 | | — | | 4,077 | | — | | 4,077 | |
扣除税款的外匯衍生品調整 | — | | — | | — | | — | | (6,859) | | — | | (6,859) | | — | | (6,859) | |
外幣折算調整 | — | | — | | — | | — | | (65,840) | | — | | (65,840) | | 1,170 | | (64,670) | |
發行非既得股票 | — | | — | | 47 | | — | | — | | — | | 47 | | — | | 47 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 12,789 | | — | | — | | — | | 12,789 | | — | | 12,789 | |
庫存股 | (179,955) | | — | | — | | (7,908) | | — | | — | | (7,908) | | — | | (7,908) | |
普通股的發行 | 425,723 | | 5 | | 1,726 | | — | | — | | — | | 1,731 | | — | | 1,731 | |
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 | 159,779,557 | | $ | 1,749 | | $ | 1,712,349 | | $ | (636,916) | | $ | (298,464) | | $ | 3,814,411 | | $ | 4,593,129 | | $ | 89,861 | | $ | 4,682,990 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | |
| 已發行股票數量 | $0.01面值 | 額外的實收資本 | 國庫股 | 累計其他綜合虧損 | 留存收益 | 歸屬於達令的股東權益 | 非控股權益 | 股東權益總額 |
截至2022年12月31日的餘額 | 159,969,596 | | $ | 1,736 | | $ | 1,660,084 | | $ | (554,451) | | $ | (383,874) | | $ | 3,085,528 | | $ | 3,809,023 | | $ | 87,467 | | $ | 3,896,490 | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 185,801 | | 185,801 | | 4,054 | | 189,855 | |
非控制性利息收益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,441) | | (3,441) | |
| | | | | | | | | |
除非控股權益外 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,643 | | 1,643 | |
扣除税款的養老金調整 | — | | — | | — | | — | | 327 | | — | | 327 | | — | | 327 | |
扣除税款的大宗商品衍生品調整 | — | | — | | — | | — | | 21,124 | | — | | 21,124 | | — | | 21,124 | |
扣除税款的利率互換調整 | — | | — | | — | | — | | 720 | | — | | 720 | | — | | 720 | |
扣除税款的外匯衍生品調整 | — | | — | | — | | — | | 5,620 | | — | | 5,620 | | — | | 5,620 | |
外幣折算調整 | — | | — | | — | | — | | 56,875 | | — | | 56,875 | | (658) | | 56,217 | |
發行非既得股票 | — | | — | | 47 | | — | | — | | — | | 47 | | — | | 47 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 11,806 | | — | | — | | — | | 11,806 | | — | | 11,806 | |
庫存股 | (1,039,462) | | — | | — | | (60,510) | | — | | — | | (60,510) | | — | | (60,510) | |
普通股的發行 | 633,972 | | 6 | | 1,695 | | — | | — | | — | | 1,701 | | — | | 1,701 | |
截至2023年4月1日的餘額 | 159,564,106 | | $ | 1,742 | | $ | 1,673,632 | | $ | (614,961) | | $ | (299,208) | | $ | 3,271,329 | | $ | 4,032,534 | | $ | 89,065 | | $ | 4,121,599 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
親愛的食材公司和子公司
C合併的現金流量表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 81,588 | | | $ | 189,855 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 127,509 | | | 116,006 | |
出售資產的收益 | (574) | | | (327) | |
| | | |
| | | |
或有對價公允價值的變化 | (25,249) | | | — | |
保險結算產生的保險收益收益 | — | | | (8,836) | |
遞延税 | (30,572) | | | 14,956 | |
長期養老金負債增加 | 504 | | | 236 | |
股票薪酬支出 | 12,836 | | | 11,853 | |
| | | |
| | | |
遞延貸款成本攤銷 | 1,395 | | | 1,621 | |
Diamond Green Diesel和其他未合併子公司的淨收益中的權益 | (80,729) | | | (94,457) | |
| | | |
扣除收購影響的運營資產和負債變動: | | | |
應收賬款 | 181,243 | | | 14,733 | |
所得税可退還/應付 | (12,542) | | | (13,030) | |
庫存和預付費用 | 69,885 | | | (25,726) | |
應付賬款和應計費用 | (58,004) | | | (35,254) | |
其他 | (3,382) | | | 16,796 | |
經營活動提供的淨現金 | 263,908 | | | 188,426 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (93,775) | | | (111,327) | |
收購,扣除收購的現金 | (109,938) | | | (1,079,083) | |
投資鑽石綠色柴油 | (90,000) | | | (75,000) | |
| | | |
向鑽石綠色柴油貸款 | (100,000) | | | — | |
從鑽石綠色柴油公司償還貸款 | 100,000 | | | — | |
| | | |
處置財產、廠房和設備及其他資產的總收益 | 2,756 | | | 1,302 | |
保險結算的收益 | — | | | 8,836 | |
與航線和其他無形資產相關的付款 | (2) | | | (1,517) | |
用於投資活動的淨現金 | (290,959) | | | (1,256,789) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
長期債務的收益 | 3,036 | | | 807,363 | |
償還長期債務 | (15,549) | | | (19,259) | |
循環信貸額度借款 | 584,755 | | | 687,452 | |
循環信貸額度的付款 | (558,986) | | | (243,829) | |
淨現金透支融資 | 41,977 | | | 148 | |
遞延貸款成本 | — | | | (31) | |
普通股的發行 | 437 | | | — | |
回購普通股 | — | | | (43,794) | |
為股票獎勵繳納的最低預扣税 | (6,905) | | | (15,297) | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的淨現金 | 48,765 | | | 1,172,753 | |
匯率變動對現金的影響 | 6,471 | | | 7,281 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 28,185 | | | 111,671 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 264,450 | | | 150,168 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 292,635 | | | $ | 261,839 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
親愛的食材公司和子公司
合併財務報表附註
2024 年 3 月 30 日
(未經審計)
(1)普通的
隨附的截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間的合併財務報表由特拉華州的一家公司達令配料公司(“達林”,連同其子公司 “公司” 或 “我們”、“我們” 或 “我們的”)根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,未經審計,根據美國證券交易委員會的規章制度(“GAAP”)(“SEC”)。此處提供的信息反映了所有調整(僅包括正常的經常性應計費用),管理層認為,這些調整是公允地列報公司截至和該期間的財務狀況和經營業績所必需的。但是,這些經營業績不一定代表整個財年的預期業績。根據此類細則和條例,通常包含在根據公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。但是,據他們所知,公司管理層認為,此處的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。隨附的合併財務報表應與公司截至2023年12月30日財年的10-K表中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。
(2)重要會計政策摘要
(a)演示基礎
合併財務報表包括達林及其合併子公司的賬目。非控股權益代表公司合併子公司的未償所有權權益,這些子公司不歸公司所有。在隨附的合併運營報表中,合併子公司淨收益中的非控股權益顯示為公司淨收益的分配,單獨列報為 “歸屬於非控股權益的淨收益”。在公司的合併資產負債表中,非控股權益代表公司以外各方持有的公司合併子公司淨資產中的所有權權益。這些所有權權益在 “股東權益” 中單獨列報為 “非控股權益”。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
(b)財政期間
該公司的財政年度為52/53周,將於最近的12月31日星期六結束。此處包含的合併財務報表的財政期截至2024年3月30日,包括截至2024年3月30日的13周和截至2023年4月1日的13周。
(c) 現金和現金等價物
公司將所有原定到期日為三個月或更短的短期高流動性工具視為現金等價物。當銀行存在抵消權時,現金餘額在扣除賬面透支後入賬。所有其他賬面透支都記入應付賬款,相關餘額的變化反映在合併現金流量表的經營活動中。此外,公司還有銀行透支,這被視為一種短期融資形式,相關餘額的變化反映在合併現金流量表的融資活動中。截至2024年3月30日,合併資產負債表上顯示的限制性現金主要是收購對價滯留金額,這些金額是以公司名義以託管方式預留的收購價格的一部分,用於公司可能的賠償索賠,如果沒有索賠,這些款項將在未來支付給賣方。截至2023年12月30日,限制性現金主要是作為外國建築項目和美國環境索賠抵押品預留的款項,對公司來説微不足道。截至2024年3月30日和2023年12月30日,合併資產負債表上其他長期資產中包含的限制性現金,主要是收購對價的保留金額,這些金額是以公司名義為託管預留的收購價格的一部分,用於公司可能的賠償索賠,如果沒有索賠,這些款項將在未來支付給賣方。 現金、現金等價物的對賬,
合併資產負債表中報告的限制性現金總額等於合併現金流量表中顯示的相同金額的總額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 | 2023年12月30日 |
現金和現金等價物 | | $ | 145,473 | | $ | 126,502 | |
受限制的現金 | | 4,086 | | 292 | |
限制性現金包含在其他長期資產中 | | 143,076 | | 137,656 | |
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 292,635 | | $ | 264,450 | |
(d) 應收賬款保理
該公司已與第三方銀行簽訂協議,對公司的某些貿易應收賬款進行保值,以便通過更快地將貿易應收賬款轉化為現金來增加營運資金。根據這些協議,公司將某些選定客户的貿易應收賬款出售給第三方銀行,不追索現金減去象徵性費用。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,該公司的銷售額約為美元137.4百萬和美元161.4數百萬美元的貿易應收賬款,產生的費用約為 $2.2百萬和美元2.0分別為百萬美元的費用,記為利息支出。
(e) 收入確認
當承諾成品的控制權移交給公司客户時,公司確認銷售收入,金額反映了公司為換取成品而預計有權獲得的對價。服務收入在服務發生時予以確認。某些客户可能需要在發貨前預付款,以維持與某些國外和國內銷售相關的付款保障。這些金額記作應計費用的未獲收入,並在承諾成品的控制權移交給公司客户時予以確認。參見此處所含公司合併財務報表附註20(收入)。
(f) 每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將歸屬於達令的淨收益除以該期間普通股的加權平均數,包括未歸屬和限制性股份。普通股每股攤薄收益的計算方法是,歸屬於達林的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數,再加上使用庫存股法確定的攤薄普通等價股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股每股淨收益(以千計,每股數據除外) |
| 三個月已結束 |
| | | 2024 年 3 月 30 日 | | | | | | 2023年4月1日 | | |
| 收入 | | 股份 | | 每股 | | 收入 | | 股份 | | 每股 |
基本: | | | | | | | | | | | |
歸屬於達令的淨收益 | $ | 81,157 | | | 159,812 | | | $ | 0.51 | | | $ | 185,801 | | | 160,145 | | | $ | 1.16 | |
稀釋: | | | | | | | | | | | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | | | | | |
添加:貨幣中的期權份額和非既得股票獎勵的稀釋效應 | | | 3,053 | | | | | | | 3,419 | | | |
減去:預計庫存股 | | | (960) | | | | | | | (747) | | | |
稀釋: | | | | | | | | | | | |
歸屬於達令的淨收益 | $ | 81,157 | | | 161,905 | | | $ | 0.50 | | | $ | 185,801 | | | 162,817 | | | $ | 1.14 | |
在分別截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中, 不未償還的股票期權不包括在普通股攤薄後的每股收益中,因為其效果將具有反稀釋作用。在分別截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中, 576,692和 333,085非既得股票和股票等價物的股份不包括在普通股攤薄後的每股收益中,因為其影響具有反稀釋作用。
(g) 期外調整
在截至2024年3月30日的季度中,該公司確定其最近收購的Gelnex子公司的庫存餘額被誇大了約美元25.1截至 2023 年 12 月 30 日,為百萬美元。虛報是由於計算南美公司間產品銷售的遞延利潤扣除額時出現了錯誤。
在2024財年第一季度,公司對收益的調整約為美元17.9百萬,扣除税款。公司評估了這次期外調整的影響,得出的結論是,它對先前發佈的2023年任何中期或年度財務報表都不重要,截至2024年3月30日的季度的調整預計不會對2024財年的年度財務報表產生重大影響。 期外調整包含在食品配料細分市場的業績中。
(h) 估算值的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
如果由於未來的一個或多個確認事件,對財務報表發佈之日存在的狀況、情況或一系列情況對財務報表的影響的估計在短期內發生變化,並且變化的影響對財務報表具有實質性的影響,則公司將披露不確定性的性質,並説明估計值發生變化的可能性至少是合理的近期。如果估算涉及某些突發損失,則披露還將包括對可能損失或損失範圍的估計,或説明無法作出估計。
由於俄烏戰爭、以巴衝突和當前的通貨膨脹環境,我們評估了對公司運營的潛在影響,並評估了任何可能表明公司某些資產可能受到減損的潛在觸發事件指標。在截至2024年3月30日的三個月中,由於俄烏戰爭、以色列-巴勒斯坦衝突或通貨膨脹,公司資產沒有出現任何減值或公允價值的重大變化。
(3) 對未合併子公司的投資
2011年1月21日,達林的全資子公司與瓦萊羅能源公司(“瓦萊羅”)的全資子公司簽訂了有限責任公司協議,成立鑽石綠色柴油控股有限責任公司(“DGD” 或 “DGD合資企業”)。DGD 合資企業已擁有 50% / 50% 與 Valero 合作。
公司DGD合資企業的部分財務信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
資產: | | | |
流動資產總額 | | $ | 1,814,038 | | $ | 1,877,430 | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 3,870,508 | | 3,838,800 | |
其他資產 | | 102,279 | | 89,697 | |
總資產 | | $ | 5,786,825 | | $ | 5,805,927 | |
負債和成員權益: | | | |
長期債務的流動部分總額 | | $ | 128,942 | | $ | 278,639 | |
其他流動負債總額 | | 302,519 | | 417,918 | |
長期債務總額 | | 729,756 | | 737,097 | |
其他長期負債總額 | | 17,331 | | 16,996 | |
成員權益總額 | | 4,608,277 | | 4,355,277 | |
負債總額和成員權益 | | $ | 5,786,825 | | $ | 5,805,927 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
(以千計) | | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | | | |
收入: | | | | | | |
營業收入 | | $ | 1,411,115 | | $ | 1,680,050 | | | | |
費用: | | | | | | |
總成本和支出減去成本或市場庫存估值調整和折舊、攤銷和增值費用中的較低值 | | 1,159,356 | | 1,421,404 | | | | |
成本或市場 (LCM) 庫存估值調整中較低者 | | 21,638 | | — | | | | |
折舊、攤銷和增值費用 | | 65,290 | | 58,607 | | | | |
成本和支出總額 | | 1,246,284 | | 1,480,011 | | | | |
營業收入 | | 164,831 | | 200,039 | | | | |
其他收入 | | 3,220 | | 2,041 | | | | |
利息和債務支出,淨額 | | (11,242) | | (13,406) | | | | |
所得税支出前的收入 | | 156,809 | | 188,674 | | | | |
所得税優惠 | | (29) | | — | | | | |
淨收入 | | $ | 156,838 | | $ | 188,674 | | | | |
截至2024年3月30日,根據權益會計法,公司對DGD合資企業的投資約為美元2,307.5合併資產負債表上有百萬美元。該公司在DGD合資企業的淨收益中錄得的股本約為$78.4百萬和美元94.3截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月,分別為百萬美元。2019年12月,混合税收抵免延長了2020年、2021年和2022日曆年。2022年8月16日,美國政府頒佈了《減少通貨膨脹法》(“投資者關係法”)。作為《投資者關係法》的一部分,混合税收抵免已延長至2024年12月31日。2024年之後,清潔燃料生產信貸(“CFPC”)將於2025年至2027年生效。根據CFPC,道路運輸燃料可獲得每加侖可再生柴油最高1.00美元的基本抵免額乘以燃料的減排百分比,前提是該燃料是在符合條件的設施生產的,並且符合現行的工資要求和學徒要求。與攪拌商的税收抵免形成鮮明對比的是,CFPC要求必須在美國進行生產。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,DGD合資企業的收入約為美元331.1百萬和美元246.0分別有數百萬攪拌商的税收抵免。混合商的税收抵免被記錄為DGD合資企業降低的銷售成本。在分別截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,公司的收入為美元90.0百萬和美元75.0向DGD合資企業出資百萬美元。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,公司收到了 不分別來自DGD合資企業的股息分配。截至2024年3月30日,DGD合資企業的未償借款為美元100.0他們的無抵押循環信貸額度為百萬美元。
除了DGD合資企業外,該公司還投資於其他未合併的子公司,這些子公司對公司來説微不足道。
(4) 收購
Miropasz 集團
2024年1月31日,該公司的一家全資國際子公司收購了Miropasz集團(“Miropasz收購”)的所有股份。Miropasz集團是一家位於波蘭的配送公司,現在屬於我們的飼料原料板塊,現金收購價約為歐元105.6百萬(大約 $)114.3按1.0歐元兑美元的匯率計算百萬美元1.082198在截止日期)。此外,公司還承擔了約歐元的負債7.0百萬(大約 $)7.6按截止日期的匯率計算為百萬美元),作為收購對價滯留金額的一部分,該金額是以公司名義為託管預留的收購價格的一部分,用於公司可能提出的賠償索賠,如果未來沒有索賠,這筆款項將支付給賣方。滯留金額代表收購期間的非現金投資活動。公司初步記錄的資產和負債包括約為美元的財產、廠房和設備21.2百萬, 可識別的無形資產,包括路線和大約 $ 的非物質土地使用權34.9百萬,加權平均壽命為 17年,其他淨資產約為 $2.4百萬美元,其中包括現金、營運資金和淨負債以及約美元的商譽63.4百萬。由於收購的複雜性
外國實體,公司仍在評估收購資產和承擔負債的臨時記錄金額,包括未來可能對不動產、廠房和設備、無形資產和税收的收購價格進行調整,因此,收購資產價值和承擔負債的最終確定可能會導致對收購資產和承擔的負債進行追溯性調整,同時對商譽進行相應調整。商譽有望加強公司的基礎飼料原料業務,並且出於税收目的不可扣除。
Gelnex
2023年3月31日,公司收購了全球領先的膠原蛋白產品生產商Gelnex的所有股份(“Gelnex收購”)。Gelnex的收購包括一個網絡 五南美的加工設施和 一在美國。初始購買價格約為 $1.2十億美元由大約美元的初始現金支付組成1.1十億美元,其中包括大約雷亞爾的付款4.3十億巴西雷亞爾(約合美元)853.3按雷亞爾匯率計算百萬美元5.08:截止日期為1.00美元),付款約為美元243.5百萬美元,並根據股票購買協議進行各種收盤後調整。此外,公司還承擔了大約 $ 的負債104.1百萬美元作為收購對價的滯留金額,這些金額是以公司名義在託管中預留的收購價格的一部分,用於公司可能的賠償索賠,如果沒有索賠,這些款項將在未來支付給賣方。滯留金額代表收購期間的非現金投資活動。Gelnex的收購使我們能夠立即滿足膠原蛋白客户和不斷增長的明膠市場不斷增長的需求。最初的收購價格是通過借用公司所有的A-3定期貸款來籌集資金的300.0百萬美元和 A-4 定期貸款 $500.0百萬,其餘部分來自公司經修訂的信貸協議下的循環借款。在2023財年第三季度,公司根據股票購買協議以現金支付了約美元的營運資金購買價格調整14.1百萬美元,抵消了商譽。公司獲得了有關2024財年第一季度收購之日存在的事實和情況的新信息,這些信息導致對計量期進行了調整,使不動產、廠房和設備增加了約美元13.7百萬,將無形資產減少約美元9.5百萬,商譽減少了大約 $9.1百萬,遞延所得税負債增加約美元5.1百萬,遞延所得税資產增加約美元8.1百萬美元,其他資產和負債減少約美元0.1百萬。
下表彙總了截至2023年3月31日在Gelnex收購中收購的資產和承擔的負債的最終公允價值(以千計):
| | | | | |
應收賬款 | $ | 81,025 | |
庫存 | 140,865 | |
其他流動資產 | 3,143 | |
不動產、廠房和設備 | 169,205 | |
可識別的無形資產 | 339,500 | |
善意 | 542,572 | |
經營租賃使用權資產 | 134 | |
其他資產 | 2,703 | |
遞延所得税資產 | 9,067 | |
應付賬款 | (15,059) | |
當期經營租賃負債 | (26) | |
長期債務的當前部分 | (44,692) | |
應計費用 | (18,826) | |
長期債務,扣除流動部分 | (1,407) | |
長期經營租賃負債 | (123) | |
遞延所得税負債 | (12,870) | |
其他非流動負債 | (19) | |
收購價格,扣除獲得的現金 | $ | 1,195,192 | |
減少阻力 | 104,145 | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | $ | 1,091,047 | |
這個 $542.6收購Gelnex的數百萬美元商譽分配給了食品部,該收購預計將加強公司的明膠業務並擴大其滿足膠原蛋白客户羣不斷增長的需求的能力
食材細分市場。在收購Gelnex時獲得的商譽中,約為$425.0出於税收目的,預計可扣除百萬美元。可識別的無形資產包括 $331.0百萬的客户關係,加權平均壽命為 11.4年和 $8.5商標名為百萬個,壽命為 5年,總加權平均壽命約為 11.3年份。
截至2024年3月30日的三個月公司合併運營報表中包含的收購Gelnex的淨銷售額和淨收益(虧損)金額為美元65.9百萬和 $ (36.1)分別為百萬。
由於對Gelnex的收購,自2023年3月31日起生效,該公司開始將收購Gelnex的業務納入公司的合併財務報表。 假設Gelnex的收購發生在2023年1月1日,下表列出了所列期間(以千計)的部分預計信息,以供比較:
| | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2023年4月1日 | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,889,439 | | | | | |
淨收入 | 192,634 | | | | | |
FASA 集團
2022年8月1日,公司根據2022年5月5日的股票購買協議(“FASA收購”)收購了巴西最大的獨立渲染公司FASA集團的所有股份。FASA 集團及其其 14渲染植物等等 二收購時正在建設的工廠將補充公司的全球廢脂供應,使其成為低碳廢脂肪和油供應領域的領導者。
該公司最初支付了大約雷亞爾2.9十億巴西雷亞爾現金(約合美元)562.6按雷亞爾匯率計算百萬美元5.16:FASA 集團所有股份(收盤日為1.00美元),根據股票購買協議中規定的條款,將進行某些收盤後調整並根據未來收益增長支付或有付款。根據股票購買協議,此類或有付款可能在雷亞爾之間0最高為雷亞爾1.0如果未來收益增長在一定水平上達到一定水平,則為10億美元 三-年期。截至收購之日,公司完成了對該意外開支的分析,並記錄了約雷亞爾的負債428.2百萬(大約 $)83.0百萬美元(按收購截止日的有效匯率計算),代表應急基金的現值,利用外部估值專家的協助以及使用蒙特卡羅模型,該模型代表根據協議使用收益法支付的預期付款的概率加權現值。公司每季度使用蒙特卡羅模型分析或有對價負債,公允價值的任何變化都作為或有對價公允價值的變動記入營業收入。
滯留金和或有對價金額代表收購期間的非現金投資活動。該公司最初通過借款約$為FASA的收購融資515.0根據公司經修訂的信貸協議,數百萬筆循環借款,其餘來自手頭現金。在2022財年第四季度,公司根據股票購買協議以現金支付了約美元的營運資金收購價格調整7.1百萬美元,抵消了商譽。
下表彙總了截至2022年8月1日在FASA收購中收購的資產和承擔的負債的最終公允價值(以千計):
| | | | | |
應收賬款 | $ | 76,640 | |
庫存 | 43,058 | |
其他流動資產 | 33,327 | |
不動產、廠房和設備 | 224,384 | |
可識別的無形資產 | 119,477 | |
善意 | 301,937 | |
經營租賃使用權資產 | 583 | |
其他資產 | 62,388 | |
遞延所得税資產 | 2,315 | |
應付賬款 | (15,920) | |
長期債務的當前部分 | (18,680) | |
應計費用 | (38,708) | |
長期債務,扣除流動部分 | (41,926) | |
長期經營租賃負債 | (583) | |
遞延所得税負債 | (95,653) | |
其他非流動負債 | (503) | |
非控股權益 | (21,704) | |
收購價格,扣除獲得的現金 | $ | 630,432 | |
減少阻力 | 21,705 | |
減少偶然的考慮 | 82,984 | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | $ | 525,743 | |
這個 $301.9來自FASA收購的數百萬美元商譽已分配給飼料原料板塊,出於税收目的不可扣除,這筆收購預計將加強公司的基礎業務,擴大其提供額外低碳強度原料以滿足對可再生柴油不斷增長的需求的能力。可識別的無形資產包括 $108.6百萬條路線,加權平均壽命為 12年和 $10.9商標名為百萬個,壽命為 5年,總加權平均壽命約為 11.4年份。
公司指出,上文討論的預計經營業績不包括Miropasz的收購或其他收購的個別或彙總,因為這些收購被認為對公司在報告期內的淨銷售額、總資產和淨收入都不重要。
此外,該公司在2023財年的前三個月完成了其他非實質性收購。
公司產生的收購成本和整合成本約為 $4.1百萬和美元7.0截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月,分別為百萬美元。
(5) 庫存
庫存摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
成品 | $ | 410,765 | | | $ | 448,245 | |
工作正在進行中 | 98,678 | | | 110,299 | |
原材料 | 53,082 | | | 68,188 | |
用品和其他 | 124,960 | | | 132,007 | |
| $ | 687,485 | | | $ | 758,739 | |
(6) 無形資產
無需攤銷的無形資產和應攤銷的無形資產的賬面總額
如下所示(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
無限期存活的無形資產: | | | |
商標名稱 | $ | 51,927 | | | $ | 52,507 | |
| 51,927 | | | 52,507 | |
有限的活體無形資產: | | | |
路線 | 753,869 | | | 746,868 | |
客户關係 | 339,161 | | | 359,111 | |
許可證 | 327,516 | | | 559,483 | |
非競爭協議 | 295 | | | 395 | |
商標名稱 | 85,537 | | | 85,561 | |
特許權使用費、諮詢、土地使用權和租賃權 | 22,619 | | | 20,613 | |
| | | |
| 1,528,997 | | | 1,772,031 | |
累計攤銷: | | | |
路線 | (233,943) | | | (241,960) | |
客户關係 | (35,349) | | | (29,270) | |
許可證 | (182,237) | | | (407,713) | |
非競爭協議 | (256) | | | (345) | |
商標名稱 | (66,135) | | | (63,660) | |
特許權使用費、諮詢、土地使用權和租賃權 | (5,881) | | | (5,698) | |
| | | |
| (523,801) | | | (748,646) | |
無形資產總額,減去累計攤銷 | $ | 1,057,123 | | | $ | 1,075,892 | |
由於2024財年前三個月的淨收購和退休活動,無形資產總額變化了約美元25.4百萬和美元246.0分別為百萬,其餘的變化是由於外匯影響。截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月,攤銷費用約為美元28.0百萬和美元26.1分別是百萬。
(7) 善意
商譽賬面金額的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 飼料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 總計 |
2023 年 12 月 30 日的餘額 | | | | |
善意 | $ | 1,487,236 | | $ | 900,707 | | $ | 147,223 | | $ | 2,535,166 | |
累計減值損失 | (15,914) | | (3,170) | | (31,580) | | (50,664) | |
| 1,471,322 | | 897,537 | | 115,643 | | 2,484,502 | |
年內獲得的商譽 | 63,398 | | — | | — | | 63,398 | |
| | | | |
| | | | |
測量週期調整 | — | | (9,147) | | — | | (9,147) | |
| | | | |
外幣折算 | (17,099) | | (20,581) | | (2,616) | | (40,296) | |
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 | | | | |
善意 | 1,533,535 | | 870,979 | | 144,607 | | 2,549,121 | |
累計減值損失 | (15,914) | | (3,170) | | (31,580) | | (50,664) | |
| $ | 1,517,621 | | $ | 867,809 | | $ | 113,027 | | $ | 2,498,457 | |
(8) 應計費用
應計費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
薪酬和福利 | $ | 140,583 | | | $ | 156,357 | |
| | | |
應計運營費用 | 78,278 | | | 86,278 | |
| | | |
其他應計費用 | 230,833 | | | 198,364 | |
| $ | 449,694 | | | $ | 440,999 | |
(9) 債務
債務包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
經修訂的信貸協議: | | | |
循環信貸額度 ($)175.0百萬和美元82.9截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日,分別以百萬歐元計價) | $ | 634,960 | | | $ | 610,875 | |
| | | |
A-1 學期設施 | 399,000 | | | 400,000 | |
減去未攤銷的遞延貸款成本 | (501) | | | (546) | |
賬面價值 A-1 期貸款 | 398,499 | | | 399,454 | |
| | | |
A-2 學期設施 | 478,125 | | | 481,250 | |
減去未攤銷的遞延貸款成本 | (705) | | | (771) | |
賬面價值 A-2 期貸款 | 477,420 | | | 480,479 | |
| | | |
A-3 學期設施 | 299,250 | | | 300,000 | |
減去未攤銷的遞延貸款成本 | (765) | | | (832) | |
賬面價值 A-3 期貸款 | 298,485 | | | 299,168 | |
| | | |
A-4 學期設施 | 487,500 | | | 490,625 | |
減去未攤銷的遞延貸款成本 | (918) | | | (1,002) | |
賬面價值 A-4 期貸款 | 486,582 | | | 489,623 | |
| | | |
62030年到期、實際利息為的優先票據百分比 6.12% | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
減去扣除債券溢價後的未攤銷遞延貸款成本 | (6,237) | | | (6,441) | |
賬面價值 62030 年到期的優先票據百分比 | 993,763 | | | 993,559 | |
| | | |
5.252027年到期、實際利息為的優先票據百分比 5.47% | 500,000 | | | 500,000 | |
減去未攤銷的遞延貸款成本 | (3,020) | | | (3,249) | |
賬面價值 5.252027 年到期的優先票據百分比 | 496,980 | | | 496,751 | |
| | | |
3.6252026年到期的優先票據百分比——以歐元計價,實際利息為 3.83% | 556,200 | | | 569,075 | |
減去未攤銷的遞延貸款成本——以歐元計價 | (2,427) | | | (2,763) | |
賬面價值 3.6252026 年到期的優先票據百分比 | 553,773 | | | 566,312 | |
| | | |
其他附註和義務 | 125,469 | | | 90,852 | |
| 4,465,931 | | | 4,427,073 | |
減少當前到期日 | 103,075 | | | 60,703 | |
| $ | 4,362,856 | | | $ | 4,366,370 | |
截至2024年3月30日,該公司在以歐元計價的循環信貸額度下的未償債務162.0百萬美元及公司下的未償債務 3.6252026年到期的以歐元計價的優先票據百分比為歐元515.0百萬。此外,截至2024年3月30日,該公司的以歐元計價的融資租賃債務約為歐元7.7百萬。
截至2024年3月30日,該公司的其他票據和債務為美元125.5百萬美元,包括大約 $ 的各種透支設施56.9百萬, 約為美元的巴西紙幣36.4百萬,中國營運資金信貸額度約為美元2.0百萬美元和其他大約 $ 的債務30.2百萬,包括約美元的美國融資租賃債務4.3百萬。
2014年1月6日,達令國際加拿大公司(“達令加拿大”)和達令國際荷蘭控股有限公司(“荷蘭達林”)簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議(隨後修訂的 “經修訂的信貸協議”),重申了其當時於2013年9月27日簽訂的經修訂和重述的信貸協議,貸款人不時將北美摩根大通銀行列為管理方代理人,以及其他代理人,不時是其中的一方。
適用於循環信貸額度下任何借款的利率等於美元借款的調整後定期擔保隔夜融資利率(SOFR)或歐元的調整後歐元銀行同業拆借利率(EURIBOR)
借款或英鎊借款的調整後的每日簡單英鎊隔夜指數平均值(SONIA)或加元借款的加元報價利率(CDOR)+ 1.50美元借款的年利率百分比或基準利率或調整後的期限SOFR,加元借款的加拿大最優惠利率,或歐元借款的調整後每日簡單歐洲短期利率(ESTR)或英鎊借款的調整後每日SONIA利率+ 0.50每年百分比視公司的總槓桿率而定,有某些上調或下調幅度。適用於A-1期貸款和A-3期貸款下任何借款的利率等於調整後的SOFR加上期限 1.625每年的百分比視公司的總槓桿率而定,有一定的上調和下調。適用於A-2期貸款和A-4期貸款下任何借款的利率等於調整後的SOFR加上期限 1.50每年百分比視公司的總槓桿率而定,有某些上調或下調。
截至 2024 年 3 月 30 日,該公司擁有 (i) 美元460.0在SOFR的左輪手槍下未付100萬美元外加利潤率為 1.50每年百分比,總計 6.93016每年百分比,(ii) $399.0根據SOFR的A-1貸款條款,未償還的100萬美元外加利潤率為 1.625每年百分比,總計 7.05516每年百分比,(iii) $478.1根據SOFR的A-2貸款條款,未償還的百萬美元,外加利潤率為 1.50每年百分比,總計 6.93016每年百分比,(iv) $299.3根據SOFR的A-3貸款期限未償還的100萬美元外加利潤 1.625每年百分比,總計 7.05516每年百分比,(v) 美元487.5根據SOFR的A-4貸款條款,未償還的100萬美元外加利潤 1.50每年百分比,總計 6.93016每年百分比,(vi) €152.0歐洲銀行同業拆借利率循環信貸額度下未償還的百萬美元,外加利潤率 1.50每年百分比,總計 5.32957每年百分比和 (vii) 歐元10.0在ESTR的循環信貸額度下未償還的百萬美元,外加利潤率 0.25每年百分比,總計 4.158每年百分比。截至2024年3月30日,該公司的循環信貸額度為美元811.1百萬,根據經修訂的信貸協議,考慮到借款金額,輔助設施為美元52.6百萬美元和開具的信用證1.4百萬。該公司還擁有約美元的外國銀行擔保11.6百萬美元和大約美元的美國銀行擔保10.7截至2024年3月30日,100萬筆未納入公司經修訂的信貸協議。
截至2024年3月30日,公司認為其遵守了經修訂的信貸協議中的所有財務契約,以及經修訂的信貸協議中包含的所有其他契約, 62030年到期的優先票據百分比, 5.252027年到期的優先票據百分比以及 3.6252026年到期的優先票據百分比。
(10) 其他非流動負債
其他非流動負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
應計養老金負債 | $ | 20,504 | | | $ | 20,721 | |
自保、訴訟、環境和税務事務儲備金 | 77,420 | | | 100,354 | |
長期收購的阻礙 | 143,113 | | | 137,913 | |
長期或有對價 | 58,652 | | | 86,495 | |
其他 | 4,238 | | | 4,326 | |
| $ | 303,927 | | | $ | 349,809 | |
(11) 所得税
該公司根據其對整個2024年和2023財年的有效税率的估計,提供了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間的所得税。公司估算的年度有效税率基於對各司法管轄區的收入預測、賬面收入和税收收入之間的永久差異、各司法管轄區收入和虧損的相對比例以及法定所得税税率。諸如評估税務審計的最終結果、審計和解、確認因時效到期而未確認的税收優惠、因收入或虧損預測而確認或取消確認遞延所得税資產以及税法變更等離散事件均在發生期間予以確認。
未確認的税收優惠是指納税申報表中採取或預計將採取的納税狀況與財務報表中確認的税收優惠之間的差額。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日,該公司有 $13.6百萬和美元18.3百萬美元,分別為未確認的税收優惠總額和美元1.7百萬和美元1.3百萬美元,分別是相關的應計利息和罰款。預計該公司的未確認税收優惠總額在未來十二個月內不會大幅減少。
2022年8月16日,美國政府頒佈了《投資者關係法》,其中包括能源和氣候舉措的税收優惠等條款。混合税收抵免是可退還的消費税抵免,已延長至2024年12月31日。2024年之後,CFPC是一種可轉讓的所得税抵免,將於2025年至2027年生效。我們正在評估這些税收優惠措施,這可能會實質性地改變我們的税前或税後金額,並影響我們未來幾年的税率。隨着更多指南的發佈,我們將繼續評估《投資者關係法》的適用性和影響。
該公司的主要税收管轄區包括美國(聯邦和州)、加拿大、荷蘭、比利時、巴西、德國、法國和中國。公司定期接受各税務機關的審查,儘管這些審查的最終結果尚無法確定,但公司預計任何檢查都不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大影響。 公司主要税務管轄區的訴訟時效期限各不相同,但通常在2013年納税年度結束。
(12) 其他綜合收益/(虧損)
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月,其他綜合收益/(虧損)的組成部分和相關的税收影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 税前 | 税(費用) | 税收淨額 |
| 金額 | 或福利 | 金額 |
| 2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | 2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | 2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 |
固定福利養老金計劃 | | | | | | |
| | | | | | |
先前服務(成本)/收益的攤銷 | $ | (6) | | $ | — | | $ | 3 | | $ | — | | $ | (3) | | $ | — | |
攤還精算損失 | 349 | | 434 | | (84) | | (107) | | 265 | | 327 | |
| | | | | | |
固定福利養老金計劃總額 | 343 | | 434 | | (81) | | (107) | | 262 | | 327 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
大豆粉期權衍生品 | | | | | | |
重新歸類為收入 | (33) | | (338) | | 8 | | 86 | | (25) | | (252) | |
在其他綜合收入/(損失)中確認的活動 | — | | 76 | | — | | (19) | | — | | 57 | |
豆粕期權衍生品總量 | (33) | | (262) | | 8 | | 67 | | (25) | | (195) | |
玉米期權衍生品 | | | | | | |
重新歸類為收入 | — | | (884) | | — | | 225 | | — | | (659) | |
在其他綜合收入/(損失)中確認的活動 | — | | 1,030 | | — | | (262) | | — | | 768 | |
玉米期權衍生品總量 | — | | 146 | | — | | (37) | | — | | 109 | |
DGD 的取暖油衍生物(註釋15) | | | | | | |
在其他綜合收入/(損失)中確認的活動 | (41,919) | | 28,432 | | 10,186 | | (7,222) | | (31,733) | | 21,210 | |
取暖油衍生物總量 | (41,919) | | 28,432 | | 10,186 | | (7,222) | | (31,733) | | 21,210 | |
利息互換衍生品 | | | | | | |
重新歸類為收入 | (17,480) | | 1,856 | | 4,248 | | (471) | | (13,232) | | 1,385 | |
在其他綜合收入/(損失)中確認的活動 | 22,865 | | (891) | | (5,556) | | 226 | | 17,309 | | (665) | |
利息互換衍生品總額 | 5,385 | | 965 | | (1,308) | | (245) | | 4,077 | | 720 | |
外匯衍生品 | | | | | | |
重新歸類為收入 | (5,996) | | (4,814) | | 2,046 | | 1,637 | | (3,950) | | (3,177) | |
在其他綜合收入/(損失)中確認的活動 | (4,415) | | 13,329 | | 1,506 | | (4,532) | | (2,909) | | 8,797 | |
外匯衍生品總額 | (10,411) | | 8,515 | | 3,552 | | (2,895) | | (6,859) | | 5,620 | |
| | | | | | |
外幣折算 | (65,343) | | 56,859 | | 673 | | (642) | | (64,670) | | 56,217 | |
| | | | | | |
其他綜合收益/(虧損) | $ | (111,978) | | $ | 95,089 | | $ | 13,030 | | $ | (11,081) | | $ | (98,948) | | $ | 84,008 | |
下表列出了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月,扣除税款的其他綜合收益/(虧損)各組成部分中重新分類的金額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | | | 運營報表分類 |
衍生工具 | | | | | |
大豆粉期權衍生品 | $ | 33 | | $ | 338 | | | | 淨銷售額 |
外匯合約 | 5,996 | | 4,814 | | | | 淨銷售額 |
| | | | | |
玉米期權衍生品 | — | | 884 | | | | 銷售成本和運營費用 |
利息互換 | 17,480 | | (1,856) | | | | 外幣收益/(虧損)和利息支出 |
| 23,509 | | 4,180 | | | | 税前總計 |
| (6,302) | | (1,477) | | | | 所得税 |
| 17,207 | | 2,703 | | | | 扣除税款 |
固定福利養老金計劃 | | | | | |
先前服務成本的攤銷 | $ | 6 | | $ | — | | | | (a) |
攤還精算損失 | (349) | | (434) | | | | (a) |
| | | | | |
| (343) | | (434) | | | | 税前總計 |
| 81 | | 107 | | | | 所得税 |
| (262) | | (327) | | | | 扣除税款 |
改敍總數 | $ | 16,945 | | $ | 2,376 | | | | 扣除税款 |
(a)這些項目包含在定期養老金淨成本的計算中。有關更多信息,請參閲此處包含的公司合併財務報表附註14(員工福利計劃)。
下表顯示了截至2024年3月30日累計其他綜合收益/(虧損)各組成部分的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月30日的三個月 |
| | 國外 | | | 已定義 | |
| | 貨幣 | 衍生物 | | 好處 | |
| | 翻譯 | 樂器 | | 養老金計劃 | 總計 |
2023 年 12 月 30 日累計其他綜合收益/(虧損),歸屬於達林,扣除税款 | | $ | (231,678) | | $ | 47,730 | | | $ | (14,398) | | $ | (198,346) | |
重新分類前的其他綜合收入/(虧損) | | (64,670) | | (17,333) | | | 265 | | (81,738) | |
從累計其他綜合收入/(虧損)中重新分類的金額 | | — | | (17,207) | | | (3) | | (17,210) | |
| | | | | | |
本期其他綜合收益/(虧損)淨額 | | (64,670) | | (34,540) | | | 262 | | (98,948) | |
非控股權益 | | 1,170 | | — | | | — | | 1,170 | |
2024年3月30日累計其他綜合收益/(虧損),歸屬於達林,扣除税款 | | $ | (297,518) | | $ | 13,190 | | | $ | (14,136) | | $ | (298,464) | |
(13) 股東權益
2024 財年長期激勵機會獎 (2024 LTIP)。2023 年 12 月 15 日,公司董事會薪酬委員會(“委員會”)通過了 2024 年 LTIP,根據該協議,公司於 2024 年 1 月 3 日授予了公司的某些關鍵員工, 162,913限制性股票單位和 244,376公司2017年綜合激勵計劃下的績效份額單位(“PSU”)。限制性股票單位背心 33.33撥款日第一、二和三週年時的百分比。PSU 與 三年前瞻性業績期,將根據公司的平均總投資回報率(“ROGI”)進行盈利,該回報率是根據獎勵協議條款計算的,相對於公司業績同行集團公司的平均ROGI,獲得的獎勵將在相關業績期的最終業績確定後的2027財年第一季度確定。PSU 的授予目標是 100%,但每個 PSU 都會減少或增加(最多 225%)取決於公司相對於公司的 ROGI
集團各公司的業績,還須適用股東總回報率(“TSR”)上限/項圈修飾語,具體取決於公司在業績期內的股東總回報率(“TSR”)與業績同行集團公司的股東總回報率。
正如先前宣佈的那樣,公司董事會於 2017 年 8 月批准了一項股票回購計劃,然後於 2021 年 12 月 9 日更新並增加了該計劃,總額為 $500.0根據市場狀況,公司持有數百萬股普通股,並將該計劃延長至2024年8月13日。在2024財年的前三個月,公司沒有根據股票回購計劃回購其任何普通股。截至 2024 年 3 月 30 日,該公司擁有大約 $321.6股票回購計劃還剩下100萬英鎊。
(14) 員工福利計劃
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的淨養老金成本包括以下組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3月30日 2024 | 4月1日 2023 | | | |
服務成本 | $ | 791 | | $ | 675 | | | | |
利息成本 | 1,911 | | 1,956 | | | | |
計劃資產的預期回報率 | (1,810) | | (1,803) | | | | |
先前服務成本的攤銷 | (6) | | — | | | | |
攤還精算損失 | 349 | | 434 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
淨養老金成本 | $ | 1,235 | | $ | 1,262 | | | | |
根據2024年3月30日的精算估計,公司預計將出資約美元4.3向其養老金計劃撥款100萬英鎊,以滿足未來十二個月的資金需求。此外,在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,公司已向其養老金計劃繳納的免税全權和必需繳款額約為美元0.6百萬和美元0.8分別為百萬。
公司參與各種多僱主養老金計劃,這些計劃為勞動合同所涵蓋的某些員工提供固定福利。這些計劃不由公司管理,繳款是根據談判的勞動合同的規定確定的,以履行他們對參與者的養老金福利義務。公司對每項多僱主計劃的繳款少於 5佔每個計劃總繳款的百分比。根據最新的可用信息,公司確定,如果提款,提款負債為 二該公司目前參與的計劃中可能對公司具有重要意義。關於公司參與的其他多僱主養老金計劃,這些計劃對個人來説並不重要, 五根據2006年《養老金保護法》的規定,計劃已被認證為關鍵區域或紅色區域。
該公司目前有提款負債記錄 四它參與的美國多僱主計劃。截至2024年3月30日,該公司的應計負債總額約為美元4.6百萬美元,代表已發出提款通知的多僱主計劃的定期提款負債付款的現值。儘管公司無法計算資金不足的多僱主計劃可能終止或可能需要的當前負債 根據2006年《養老金保護法》的額外資金,金額可能很大。
(15) 衍生品
該公司的業務面臨與大宗商品價格相關的市場風險,這些風險會影響公司的原材料成本、成品價格、能源成本以及利率和外幣匯率變動的風險。
該公司有限地使用衍生工具來管理與利率、天然氣使用、柴油燃料使用、庫存、預測銷售額和外幣匯率相關的現金流風險。公司不將衍生工具用於交易目的。利率互換的目的是通過減少利率上升對浮動利率長期債務的潛在影響來管理整體借貸成本。簽訂天然氣互換和期權的目的是通過降低天然氣使用量來管理天然氣的總體使用成本
季節性天氣需求對天然氣的潛在影響,從而提高天然氣價格。訂立取暖油互換和期權的目的是通過減少季節性天氣需求對柴油燃料的潛在影響來管理柴油的總體使用成本,從而提高柴油價格。訂立大豆粉遠期和期權的目的是管理價格變動對家禽粉銷售的影響。簽訂玉米期權和期貨合約的目的是通過減少價格變動的影響來管理美國烘焙副產品(“BBP”)的預測銷售額。訂立外幣遠期和期權合約是為了降低以當地本位貨幣以外貨幣指定的交易的外匯匯率風險。
截至2024年3月30日,該公司的未償還外匯遠期合約和利率互換合約符合條件並被指定用於對衝會計,還有不符合條件且未指定用於對衝會計的玉米遠期合約和外幣遠期合約。
在2024年和2023財年的第一季度,該公司的DGD合資企業進入了被視為現金流套期保值的取暖油衍生品。因此,按照財務會計準則委員會ASC主題323的要求,公司累積了屬於達林的其他綜合收益/(虧損)部分,抵消了對DGD的投資。
現金流套期保值
在2023財年第一季度,公司進行了利率互換,這些利率互換被指定為現金流套期保值。這些掉期的名義金額總額為美元900.0百萬。根據合同,公司有義務支付的加權平均費率為 4.007在獲得 1 個月的 SOFR 利率時為百分比。根據利率互換條款,該公司將其部分浮動利率債務套期保值至2026年第一季度。截至2024年3月30日和2023年12月30日,這些利率互換的總公允價值約為美元10.3百萬和美元3.7分別為百萬。這些金額包含在資產負債表上的其他流動資產、其他資產、應計費用和非流動負債中,抵消部分計入累計的其他綜合虧損。
在2023財年第一季度,公司還進行了交叉貨幣互換,這些互換被指定為現金流套期保值。這些掉期的名義金額為歐元519.2百萬。根據合同,公司有義務支付 4.6% 以歐元計價的固定利率,同時獲得的加權平均美元固定利率為 5.799%。根據交叉貨幣互換的條款,該公司將其公司間應收票據套期保值至2025年第一季度。因此,現金流套期保值公允價值的變化最初作為收益和/或虧損記錄為累計其他綜合虧損的一部分。我們立即將一筆金額從累計的其他綜合虧損重新歸類為收益,以抵消與相應公司間貸款相關的收益中確認的重新評估。此外,我們將金額從與美元和歐元之間的利率差異相關的累計其他綜合收入/(虧損)重新分類為利息收入。截至2024年3月30日和2023年12月30日,這些交叉貨幣互換的總公允價值約為美元0.8百萬和美元10.8分別為百萬。這些金額包含在資產負債表上的其他流動資產和非流動負債中,抵消部分記入累計的其他綜合虧損。
在2023財年和2024財年,公司簽訂了被指定為現金流套期保值的外匯遠期合約。根據外匯合約的條款,該公司在2025財年第四季度之前以本位幣以外的貨幣對部分預測銷售額進行了套期保值。截至2024年3月30日和2023年12月30日,這些外匯合約的總公允價值約為美元8.9百萬和美元15.9分別為百萬。這些金額包含在資產負債表上的其他流動資產、應計費用、其他資產和其他非流動負債中,抵消部分記入累計的其他綜合虧損。
公司可能會不時簽訂玉米期權合約、豆粕遠期合約以及取暖油互換和期權合約。截至2024年3月30日和2023年12月30日,公司分別沒有任何未平倉的指定玉米期權合約、大豆粉遠期合約和取暖油互換和期權合約。
截至2024年3月30日,公司簽訂了以下指定和非指定未償遠期和期權合約金額,這些金額是為了對衝本位幣以外貨幣進行的外幣交易以及以本位幣以外貨幣進行的預測交易(以千計)為目的:
| | | | | | | | | | | | | | |
功能貨幣 | | 合約貨幣 |
類型 | 金額 | | 類型 | 金額 |
巴西雷亞爾 | 345,202 | | | 歐元 | 62,696 | |
巴西雷亞爾 | 1,615,098 | | | 美元 | 304,735 | |
| | | | |
歐元 | 34,510 | | | 美元 | 37,447 | |
歐元 | 51,302 | | | 波蘭茲羅提 | 221,590 | |
歐元 | 11,296 | | | 日元 | 1,837,215 | |
歐元 | 25,700 | | | 中國人民幣 | 201,373 | |
歐元 | 18,901 | | | 澳元 | 31,530 | |
歐元 | 3,089 | | | 英鎊 | 2,652 | |
| | | | |
| | | | |
波蘭茲羅提 | 2,086 | | | 美元 | 524 | |
波蘭茲羅提 | 32,489 | | | 歐元 | 7,534 | |
英鎊 | 136 | | | 歐元 | 158 | |
英鎊 | 532 | | | 美元 | 671 | |
日元 | 197,504 | | | 美元 | 1,320 | |
美元 | 232 | | | 日元 | 35,000 | |
美元 | 562,340 | | | 歐元 | 519,182 | |
| | | | |
澳元 | 317 | | | 美元 | 207 | |
| | | | |
| | | | |
該公司估計,所有現金流套期保值將從截至2024年3月30日的累計其他綜合虧損重新分類為未來12個月的收益的金額約為美元14.6百萬。截至2024年3月30日, 不由於現金流套期保值的終止,金額已重新歸類為收益。
下表彙總了未指定為套期保值的衍生品對截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月公司合併經營報表的影響(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 未指定為套期保值的衍生品收入中確認的虧損或(收益) |
| | | | 三個月已結束 | |
未指定為對衝工具的衍生品 | | 地點 | | 2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | | |
| | | | | | | |
外匯 | | 外幣損失/(收益) | | $ | (656) | | $ | 800 | | | |
外匯 | | 淨銷售額 | | 484 | | (671) | | | |
外匯 | | 銷售成本和運營費用 | | (192) | | (17) | | | |
外匯 | | 銷售、一般和管理費用 | | 1,481 | | (1,385) | | | |
玉米期權和期貨 | | 淨銷售額 | | 308 | | 271 | | | |
玉米期權和期貨 | | 銷售成本和運營費用 | | (368) | | (417) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
取暖油互換和期權 | | 銷售、一般和管理費用 | | — | | 49 | | | |
大豆粉 | | 淨銷售額 | | — | | (217) | | | |
| | | | | | | |
總計 | | | | $ | 1,057 | | $ | (1,587) | | | |
截至2024年3月30日,公司已簽訂遠期收購協議,購買金額約為美元188.1百萬的天然氣和柴油燃料。公司打算根據遠期購買協議對大宗商品進行實物交割,因此,這些合同不受公允價值會計要求的約束,因為它們符合正常購買資格。
(16) 公允價值測量
財務會計準則委員會的權威指南定義了公允價值,建立了衡量公允價值的框架,並擴大了對公允價值衡量的披露。下表列出了截至2024年3月30日公司的定期和非經常性以公允價值計量並使用公允價值進行分類的金融工具
財務會計準則委員會權威指導下的價值層次結構。根據用於確定公允價值的投入的可靠性,公允價值層次結構分為三個級別。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用 2024 年 3 月 30 日的公允價值測量 |
| | 的報價 的活躍市場 相同的資產 | 重要的其他 可觀察 輸入 | 意義重大 無法觀察 輸入 |
(以千美元計) | 總計 | (第 1 級) | (第 2 級) | (第 3 級) |
資產 | | | | |
衍生資產 | $ | 21,668 | | $ | — | | $ | 21,668 | | $ | — | |
總資產 | $ | 21,668 | | $ | — | | $ | 21,668 | | $ | — | |
| | | | |
負債 | | | | |
衍生負債 | $ | 4,685 | | $ | — | | $ | 4,685 | | $ | — | |
或有考慮 | 58,652 | | — | | — | | 58,652 | |
6% 優先票據 | 988,000 | | — | | 988,000 | | — | |
5.25% 優先票據 | 491,250 | | — | | 491,250 | | — | |
3.625% 優先票據 | 547,023 | | — | | 547,023 | | — | |
定期貸款 A-1 | 397,005 | | — | | 397,005 | | — | |
定期貸款 A-2 | 475,734 | | — | | 475,734 | | — | |
定期貸款 A-3 | 297,754 | | — | | 297,754 | | — | |
定期貸款 A-4 | 485,063 | | — | | 485,063 | | — | |
| | | | |
左輪手槍債務 | 628,610 | | — | | 628,610 | | — | |
負債總額 | $ | 4,373,776 | | $ | — | | $ | 4,315,124 | | $ | 58,652 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用 2023 年 12 月 30 日的公允價值測量 |
| | 的報價 的活躍市場 相同的資產 | 重要的其他 可觀察 輸入 | 意義重大 無法觀察 輸入 |
(以千美元計) | 總計 | (第 1 級) | (第 2 級) | (第 3 級) |
資產 | | | | |
衍生資產 | $ | 29,000 | | $ | — | | $ | 29,000 | | $ | — | |
總資產 | $ | 29,000 | | $ | — | | $ | 29,000 | | $ | — | |
| | | | |
負債 | | | | |
衍生負債 | $ | 19,997 | | $ | — | | $ | 19,997 | | $ | — | |
或有考慮 | 86,495 | | — | | — | | 86,495 | |
6% 優先票據 | 1,000,000 | | — | | 1,000,000 | | — | |
5.25% 優先票據 | 493,100 | | — | | 493,100 | | — | |
3.625% 優先票據 | 560,994 | | — | | 560,994 | | — | |
定期貸款 A-1 | 398,000 | | — | | 398,000 | | — | |
定期貸款 A-2 | 478,844 | | — | | 478,844 | | — | |
定期貸款 A-3 | 298,500 | | — | | 298,500 | | — | |
定期貸款 A-4 | 488,172 | | — | | 488,172 | | — | |
| | | | |
左輪手槍債務 | 604,766 | | — | | 604,766 | | — | |
負債總額 | $ | 4,428,868 | | $ | — | | $ | 4,342,373 | | $ | 86,495 | |
衍生資產和負債包括公司的玉米期權和期貨合約、外幣遠期和期權合約、豆粕遠期合約、利率互換合約和交叉貨幣互換合約,它們代表活躍市場中類似資產和負債的常用報價間隔的可觀察市場利率與考慮到工具期限、名義金額和信用風險的固定掉期利率之間的差異。有關公司衍生品的討論,請參閲此處包含的公司合併財務報表附註15(衍生品)。
由於這些工具的到期時間短,現金、現金等價物和限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額接近公允價值,因此不在上表中。
優先票據、定期貸款A-1、定期貸款A-2、定期貸款A-3、定期貸款A-4和循環債務的公允價值基於第三方銀行的市場報價。公司其他債務的賬面金額被認為與公允價值沒有顯著差異,所有其他工具均按公允價值入賬。
或有對價負債的公允價值計量使用大量不可觀察的投入(第三級)。我們使用第三方的蒙特卡羅模擬方法估算了FASA或有對價的公允價值,其中包括在風險中立框架中使用幾何布朗運動來模擬預測的淨收益或收益加上利息支出、税款、折舊和攤銷(“息税折舊攤銷前利潤”)。截至2024年3月30日,FASA或有對價分析中使用的假設包括對價剩餘期限內的息税折舊攤銷前利潤預測、息税折舊攤銷前利潤折現率、息税折舊攤銷前利潤波動率、信貸利差、無風險利率和匯率。這些投入的顯著增加和減少可能會導致FASA或有對價的公允價值計量大幅降低或提高。 或有對價的變化是由於以下原因:
| | | | | |
(以千美元計) | 或有對價 |
截至 2023 年 12 月 30 日的餘額 | $ | 86,495 | |
期內收入中包含的總金額 | (25,249) | |
匯率變動 | (2,594) | |
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 | $ | 58,652 | |
(17) 重組和資產減值費用
2022年12月,公司管理層審查了我們的全球膠原蛋白植物網絡,尋找優化機會,並決定在2023年關閉我們在馬薩諸塞州皮博迪的工廠。除了2022財年產生的費用外,公司在2023財年的前三個月在食品板塊承擔了額外的重組費用,員工解僱費用約為美元4.4百萬。此外,公司花費了大約 $0.12023財年前三個月,飼料板塊的員工解僱費用為數百萬美元,這與關閉歐洲的一個加工地點以及將材料轉移到歐洲的另一個加工地點有關。
(18) 突發事件
公司是正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和突發損失的當事方,包括被保險工人的賠償、汽車和一般責任索賠,某些監管和政府機構就各種事項提出的主張,包括勞動和就業、員工福利、職業安全與健康、工資和工時、合規、可持續性、許可要求、環境問題,包括公司處理設施的空氣、廢水和暴雨水排放等聯邦、州和地方問題、涉及侵權行為、合同、法定、勞動、就業和其他索賠的訴訟以及税務事務。
公司的員工補償、汽車和一般責任保單包含大量的免賠額或自保預付款。公司根據這些保險單估算並累積與每個財政年度發生的事故相關的預期最終索賠成本,並將該應計費用記作儲備金,直到公司支付這些索賠為止。
根據上述事項,公司為保險、監管、政府、環境、訴訟和税收突發事件設立了損失準備金。截至2024年3月30日和2023年12月30日,資產負債表上反映的應計費用和其他非流動負債中的保險、監管、政府、環境、訴訟和應急税收準備金約為美元97.1百萬和美元95.1分別為百萬。公司的保險追回應收賬款反映在資產負債表上的其他資產中約為美元36.0截至2024年3月30日和2023年12月30日,有100萬英鎊與保險突發事件有關。公司管理層認為,根據現行政府法規和管理層目前獲得的信息,這些應急儲備金是合理和充足的;但是,無法保證與這些突發事件有關的最終成本不會超過目前的估計。該公司認為,訴訟和索賠中可能不在保險範圍內的任何額外責任對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的可能性微乎其微。
下帕塞克河地區。2009年12月,該公司以及許多其他實體收到美國環境保護署(“EPA”)的通知,稱該公司(據稱是標準塔洛公司的利益繼任者)被視為潛在責任方(“PRP”),該地區是位於鑽石鹼超級基金場地的一部分,帕薩克河下游17英里區域(“下巴薩克河”)涉嫌受到污染紐瓦克,新澤西州。該公司被指定為PRP的依據是該公司於1996年收購的實體標準塔洛公司對位於新澤西州紐瓦克和科爾尼的前工廠場地的運營。2016年3月,該公司收到了美國環保局的另一封信,通知該公司已發佈決定記錄(“ROD”),為下限選擇了補救措施 8.3下帕薩克河地區數英里,估計費用為 $1.38十億。美國環保局的信中沒有對公司提出任何要求,並列出了補救設計/補救行動實施框架,根據該框架,EPA將首先向主要的PRP尋求資金。這封信表明,美國環保局已將信寄給了Over 100當事方,包括大型化工和煉油公司、製造公司、鑄造廠、塑料公司、製藥公司以及食品和消費品公司。該公司聲稱,它對其前子公司標準塔洛公司的任何負債不承擔任何責任,該公司於2000年合法解散,而且無論如何,標準塔洛公司沒有解除任何債務 八ROD(“COC”)中發現的令人擔憂的污染物。隨後,EPA使用第三方分配器進行了結算分析,並向第三方分配者確定未解除任何COC的PRP提供提前套現結算。該公司參與了這一分配流程,並於2019年11月收到了美國環保局的金額為美元的套現和解提議0.6百萬 ($)0.3與下述工廠有關的負債(每個前工廠用地均為百萬美元) 8.3下帕薩克河地區數英里處該公司接受了這一和解提議,在美國環保局完成行政審批程序後,該和解協議於2021年4月16日生效。2021 年 9 月,美國環保局發佈了一份 ROD,為上層選擇了臨時補救措施 九下帕薩克河長達數英里,預計額外費用為 $441百萬。2022年10月,公司與其他和解被告一起與美國環保局簽訂了一項同意令,根據該法令,公司支付了美元0.3百萬美元,用於償還與上限有關的兩個前工廠場地的負債 九帕薩克河下游數英里處。 公司將這筆款項支付給了託管賬户,因為和解須經美國環保局的行政批准程序,包括公佈、公眾意見徵詢期和法院批准。2016年9月30日,西方化學公司(“OCC”)與美國環保局簽訂協議,對下層清理計劃進行補救設計 8.3帕薩克河下游數英里處。2018 年 6 月 30 日,OCC 向美國新澤西特區地方法院提起訴訟 100公司,包括本公司,根據《綜合環境應對、補償和責任法》(“CERCLA”)尋求成本回收或繳款,這些費用涉及OCC已經或正在進行的與下帕薩克河有關的各種調查和清理工作。根據投訴,OCC已經產生或正在承擔費用,其中包括完成下層清理計劃的補救設計的估計費用 8.3帕薩克河下游數英里處OCC還在尋求一項宣告性判決,要求被告承擔其在未來回應費用中所佔的應有份額,包括為較低的費用採取補救行動 8.3帕薩克河下游數英里處。該公司以及 40在其他被告中, 此前已收到OCC對其CERCLA捐款索賠的解釋165百萬美元與為較低者設計補救措施的成本有關 8.3帕薩克河下游數英里處此外,公司與美國環保局的上述和解可能會排除OCC對該公司指控的某些索賠。目前無法確定公司對與下巴薩克河地區有關的調查費用、補救費用和/或自然資源損害的最終責任(如果有);但是,截至本報告發布之日,公司尚未發現確鑿的證據表明前標準塔洛公司的工廠場地為巴薩克河貢獻了任何COC,因此,沒有任何證據使公司相信此事會產生實質性影響關於公司的財務狀況、經營業績或現金流動。
(19) 業務板塊
該公司在國內和國際上銷售其產品,並在國內運營 三行業細分市場:飼料原料、食品配料和燃料原料。分部收入/(虧損)的衡量標準包括所有收入、運營支出(不包括某些無形資產攤銷)以及所有運營地點產生的銷售、一般和管理費用,不包括公司活動。
公司活動中包括一般公司費用和某些無形資產的攤銷。公司活動的資產包括現金、未分配的預付費用、遞延所得税資產、預付養老金和其他雜項資產。
飼料原料
飼料原料主要包括(i)公司的美國原料業務,包括公司的脂肪和蛋白質、二手食用油、捕獲油脂、加拿大達令以及達令配料國際以Sonac和FASA的名義開展的原料和特種產品業務(蛋白質、脂肪和血液製品)以及(ii)公司的烘焙殘留物業務。飼料配料業務將動物副產品和用過的食用油加工成脂肪、蛋白質和獸皮。
食物原料
食品配料主要包括(i)達令配料國際以羅賽洛和Gelnex名義開展的膠原蛋白業務,(ii)達令原料國際以CTH名義開展的天然腸衣和肉類副產品業務,(iii)達令配料國際以Sonac名義開展的某些特種產品業務。
燃料成分
該公司的燃料原料板塊包括(i)公司對DGD合資企業的投資以及(ii)達令原料國際以Ecoson和Rendac的名義開展的生物能源業務。
業務板塊(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飼料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 企業 | 總計 |
截至2024年3月30日的三個月 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 889,848 | | $ | 391,282 | | $ | 139,169 | | $ | — | | $ | 1,420,299 | |
銷售成本和運營費用 | 705,769 | | 298,145 | | 112,752 | | — | | 1,116,666 | |
毛利率 | 184,079 | | 93,137 | | 26,417 | | — | | 303,633 | |
| | | | | |
出售資產的損失/(收益) | 132 | | (294) | | (412) | | — | | (574) | |
銷售、一般和管理費用 | 77,138 | | 31,744 | | 8,745 | | 21,516 | | 139,143 | |
| | | | | |
收購和整合成本 | — | | — | | — | | 4,054 | | 4,054 | |
或有對價公允價值的變化 | (25,249) | | — | | — | | — | | (25,249) | |
折舊和攤銷 | 87,569 | | 28,868 | | 8,667 | | 2,405 | | 127,509 | |
Diamond Green Diesel 淨收益中的權益 | — | | — | | 78,419 | | — | | 78,419 | |
分部營業收入/(虧損) | 44,489 | | 32,819 | | 87,836 | | (27,975) | | 137,169 | |
| | | | | |
其他未合併子公司的淨收益中的權益 | 2,310 | | — | | — | | — | | 2,310 | |
分部收入/(虧損) | 46,799 | | 32,819 | | 87,836 | | (27,975) | | 139,479 | |
| | | | | |
其他支出總額 | | | | | (53,984) | |
所得税前收入 | | | | | $ | 85,495 | |
| | | | | |
截至 2024 年 3 月 30 日的分部資產 | $ | 4,552,622 | | $ | 2,490,351 | | $ | 2,679,811 | | $ | 1,219,985 | | $ | 10,942,769 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飼料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 企業 | 總計 |
截至2023年4月1日的三個月 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,237,494 | | $ | 396,392 | | $ | 157,286 | | $ | — | | $ | 1,791,172 | |
銷售成本和運營費用 | 950,072 | | 290,115 | | 126,786 | | — | | 1,366,973 | |
毛利率 | 287,422 | | 106,277 | | 30,500 | | — | | 424,199 | |
| | | | | |
出售資產的損失/(收益) | (342) | | (21) | | 36 | | — | | (327) | |
銷售、一般和管理費用 | 74,691 | | 33,122 | | 6,192 | | 21,461 | | 135,466 | |
重組和資產減值費用 | 92 | | 4,432 | | — | | — | | 4,524 | |
收購和整合成本 | — | | — | | — | | 7,022 | | 7,022 | |
折舊和攤銷 | 90,320 | | 14,473 | | 8,393 | | 2,820 | | 116,006 | |
Diamond Green Diesel 淨收益中的權益 | — | | — | | 94,337 | | — | | 94,337 | |
分部營業收入/(虧損) | 122,661 | | 54,271 | | 110,216 | | (31,303) | | 255,845 | |
| | | | | |
其他未合併子公司的淨收益中的權益 | 120 | | — | | — | | — | | 120 | |
分部收入/(虧損) | 122,781 | | 54,271 | | 110,216 | | (31,303) | | 255,965 | |
| | | | | |
其他支出總額 | | | | | (39,136) | |
所得税前收入 | | | | | $ | 216,829 | |
| | | | | |
截至 2023 年 12 月 30 日的分部資產 | $ | 4,702,593 | | $ | 2,646,702 | | $ | 2,589,145 | | $ | 1,122,644 | | $ | 11,061,084 | |
(20) 收入
公司根據商業上可接受的做法向其客户延長付款期限。開具發票和付款到期日之間的期限並不重要。收入的衡量標準是公司為轉讓成品或提供服務而預期獲得的對價金額,該金額通常基於已執行的協議或採購訂單。
公司的大多數產品都是根據客户規格發貨的。客户退貨很少發生,對公司來説並不重要。對淨銷售額的調整通常在銷售額的同一時期或已知時予以確認。某些行業或國家的客户可能需要在發貨前預付款,以維持付款保障。這些是客户的短期預付款,對公司來説並不重要。該公司選擇將運費和手續費視為配送成本,這將導致賬單運費記入銷售成本並扣除運費成本。與創收活動同時徵收的銷售税、增值税和其他税款不包括在收入中,按淨額入賬。
下表顯示了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月,按地理區域和主要產品類型按可申報細分市場分列的公司收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月30日的三個月 |
| 飼料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 總計 |
地理區域 | | | | |
北美 | $ | 691,846 | | $ | 107,064 | | $ | — | | $ | 798,910 | |
歐洲 | 100,793 | | 169,453 | | 139,169 | | 409,415 | |
中國 | 4,778 | | 61,469 | | — | | 66,247 | |
南美洲 | 88,845 | | 40,273 | | — | | 129,118 | |
其他 | 3,586 | | 13,023 | | — | | 16,609 | |
淨銷售額 | $ | 889,848 | | $ | 391,282 | | $ | 139,169 | | $ | 1,420,299 | |
| | | | |
主要產品類型 | | | | |
脂肪 | $ | 311,247 | | $ | 38,290 | | $ | — | | $ | 349,537 | |
用過的食用油 | 75,800 | | — | | — | | 75,800 | |
蛋白質 | 367,600 | | — | | — | | 367,600 | |
麪包店 | 44,900 | | — | | — | | 44,900 | |
其他渲染 | 76,701 | | — | | — | | 76,701 | |
食物原料 | — | | 331,031 | | — | | 331,031 | |
生物能源 | — | | — | | 139,169 | | 139,169 | |
| | | | |
其他 | 13,600 | | 21,961 | | — | | 35,561 | |
淨銷售額 | $ | 889,848 | | $ | 391,282 | | $ | 139,169 | | $ | 1,420,299 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日的三個月 |
| 飼料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 總計 |
地理區域 | | | | |
北美 | $ | 1,025,757 | | $ | 99,351 | | $ | — | | $ | 1,125,108 | |
歐洲 | 110,252 | | 190,273 | | 157,286 | | 457,811 | |
中國 | 5,343 | | 77,371 | | — | | 82,714 | |
南美洲 | 93,539 | | 10,784 | | — | | 104,323 | |
其他 | 2,603 | | 18,613 | | — | | 21,216 | |
淨銷售額 | $ | 1,237,494 | | $ | 396,392 | | $ | 157,286 | | $ | 1,791,172 | |
| | | | |
主要產品類型 | | | | |
脂肪 | $ | 490,318 | | $ | 44,988 | | $ | — | | $ | 535,306 | |
用過的食用油 | 137,693 | | — | | — | | 137,693 | |
蛋白質 | 447,147 | | — | | — | | 447,147 | |
麪包店 | 74,933 | | — | | — | | 74,933 | |
其他渲染 | 69,814 | | — | | — | | 69,814 | |
食物原料 | — | | 319,141 | | — | | 319,141 | |
生物能源 | — | | — | | 157,286 | | 157,286 | |
| | | | |
其他 | 17,589 | | 32,263 | | — | | 49,852 | |
淨銷售額 | $ | 1,237,494 | | $ | 396,392 | | $ | 157,286 | | $ | 1,791,172 | |
長期履約義務。公司不時簽訂長期合同,向某些客户提供一定數量的成品。根據這些長期供應合同,2024年迄今確認的收入約為美元39.8百萬,剩餘的履約義務將在未來各期予以確認(通常 四年) 大約 $759.3百萬。
(21) 關聯方交易
原材料協議
該公司於2011年5月與DGD合資企業簽訂了原材料協議,根據該協議,公司將提議按市場價格供應某些動物脂肪和用過的食用油,但DGD合資企業沒有義務購買公司提供的原材料。此外,公司可能向DGD合資企業提供其他原料,例如以轉售方式購買的不可食用玉米油。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,該公司向DGD合資企業的銷售額約為
$246.7百萬和美元338.6分別為百萬。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日,該公司 零和 $172.3分別來自DGD合資企業的百萬未清應收賬款。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日,該公司有 $0.7百萬和 零分別為DGD合資企業的遞延收入。此外,該公司還取消了大約 $62.1百萬和美元63.4在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,分別增加了100萬美元的銷售額,以推遲公司約美元的利潤部分10.0百萬和美元15.6截至2024年3月30日和2023年4月1日,與DGD合資企業資產負債表上剩餘的庫存資產相關的銷售額分別為百萬美元。
循環貸款協議
2019年5月1日,達林通過其全資子公司達令綠色能源有限責任公司(“Darling Green”)和瓦萊羅的全資子公司鑽石替代能源有限責任公司(“鑽石替代方案” 以及 “DGD貸款機構”)與達令格林一起,與DGD合資企業簽訂了循環貸款協議(“2019年DGD貸款協議”),根據該協議,DGD貸款機構承諾向其提供貸款總金額為 $ 的 DGD 合資企業50.0百萬,每家貸款機構承諾 $25.0總承諾中的百萬美元。DGD合資企業根據2019年DGD貸款協議進行的任何借款均按適用的年利率計算,等於(a)當天倫敦銀行同業拆借利率(指路透社BBA倫敦銀行同業拆借利率第3750頁)的總和(b) 2.50%。2023年6月15日,DGD貸款機構與DGD合資企業簽訂了新的循環貸款協議(“2023年DGD貸款協議”),該協議完全取代並取代了2019年DGD貸款協議,根據該協議,DGD貸款機構承諾向DGD合資企業提供總額為美元的貸款200.0百萬美元,每家貸款機構承諾提供 $100.0總承諾中的百萬美元。DGD合資企業根據2023年DGD貸款協議進行的任何借款均按適用的年利率計算,等於(a)當日定期SOFR的總和(b) 2.50%。2023 年 DGD 貸款協議將於 2026 年 6 月 15 日到期。2022年12月,DGD合資企業借入了全部美元50.0根據2019年DGD貸款協議可用的百萬美元,包括公司的全額資金25.0百萬美元的承諾,已於2023財年償還。2024 年 1 月,DGD 合資企業借入了全部美元200.0根據2023年DGD貸款協議可用的百萬美元,包括公司的全額資金100.0百萬美元的承諾,已於 2024 年 3 月償還。DGD 合資企業向公司支付了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的利息約為美元1.6百萬和美元0.4分別為百萬。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日, 零根據2023年DGD貸款協議和2019年DGD貸款協議,分別欠達令格林。該應收票據金額包含在資產負債表上的其他流動資產中,幷包含在現金流量表的投資活動中。
擔保協議
2020年2月,與DGD合資企業在洛杉磯諾科工廠的擴建項目有關,它進入了 二與International-Matex油罐碼頭(“IMTT”)簽訂的協議(“IMTT終端協議”),根據該協議,DGD合資企業將通過管道將原材料和成品運入和運出IMTT碼頭設施,從而提供更好的物流能力。作為簽訂IMTT終止協議的條件,IMTT要求公司和瓦萊羅擔保其相應份額,最高不超過約美元50根據IMTT終止協議(“IMTT擔保”),DGD合資企業每人承擔100萬英鎊,但須遵守IMTT終止協議中規定的條件。由於公司認為根據IMTT擔保支付任何款項的可能性微乎其微,因此公司沒有記錄任何因IMTT擔保而產生的負債。
2021年4月,與DGD合資企業在德克薩斯州亞瑟港工廠的擴建項目有關,它進入了 二與GT Logistics, LLC (“GTL”) 簽訂的協議(“GTL 終端協議”),根據該協議,DGD合資企業將通過管道將原材料和成品運入和運出GTL碼頭設施,從而提供更好的物流能力。作為簽訂GTL終止協議的條件,GTL要求公司和瓦萊羅擔保其相應份額,最高不超過約美元160根據GTL終止協議(“GTL擔保”),DGD合資企業每人承擔100萬美元的義務,但須遵守GTL終止協議中規定的條件。GTL 擔保的最大金額減少了 20 年GTL終止協議的初始期限,因為此類協議下的終止費減少。該公司沒有因GTL擔保而記錄任何負債,因為該公司認為根據GTL擔保支付任何款項的可能性微乎其微。
(22) 現金流信息
下表列出了補充現金流信息和非現金交易(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
現金流信息的補充披露: | | | |
應計資本支出的變化 | $ | (16,919) | | | $ | (7,086) | |
在此期間支付的現金用於: | | | |
扣除資本化利息的利息 | $ | 34,503 | | | $ | 21,347 | |
所得税,扣除退款 | $ | 33,125 | | | $ | 38,960 | |
非現金經營活動 | | | |
為換取新的租賃負債而獲得的經營租賃使用權資產 | $ | 20,160 | | | $ | 24,332 | |
非現金融資活動 | | | |
為資產發行的債務 | $ | (2,214) | | | $ | (47) | |
(23) 新的會計公告
2023年12月,FASB發佈了第2023-09號會計準則更新(“ASU”),即《所得税(主題740)改進所得税披露》,擴大了實體所得税税率對賬表中要求的披露以及在美國和外國司法管轄區繳納的所得税的披露。這些修正案對2024年12月15日之後的財政年度有效,應在預期的基礎上適用。允許提前收養。公司目前正在評估該亞利桑那州立大學,以確定其對公司披露的影響,但除了腳註披露中提供的其他信息外,預計此更新不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號《分部報告(主題280)對應報告的分部披露的改進》。該修正案要求披露定期向首席運營決策者提供的重大分部支出,幷包括在每項報告的分部損益衡量標準中、其他細分市場的金額和構成説明,以及應申報分部的損益和資產的中期披露。修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,應追溯適用。允許提前收養。公司目前正在評估該亞利桑那州立大學,以確定其對公司披露的影響,但除了腳註披露中提供的其他信息外,預計此更新不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素,公司的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異,包括下文 “前瞻性陳述” 標題和本報告其他部分中列出的業績,以及公司於2024年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告第一部分 “風險因素” 標題下的第1A項,以及該公司向美國證券交易委員會提交的其他公開文件美國證券交易委員會。
以下討論應與本報告中所載未經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
概述
Darling Ingredients Inc.(以下簡稱 “Darling”,及其子公司,“公司” 或 “我們” 或 “我們的”)是利用可食用和不可食用的生物營養素生產可持續天然成分的全球開發和生產商,為製藥、食品、寵物食品、飼料、工業、燃料、生物能源和化肥行業的客户提供各種原料和定製的特種解決方案。該公司在五大洲開展業務,收集動物副產品流的各個方面並將其轉化為可用的特種原料,例如膠原蛋白、可食用脂肪、飼料級脂肪、動物蛋白和膳食、血漿、寵物食品原料、有機肥料、黃色油脂、燃料原料、綠色能源、天然腸衣和獸皮。該公司還回收回收油(用過的食用油和動物脂肪)並將其轉化為有價值的飼料和原料,並收集殘留的烘焙產品並將其加工成飼料原料。此外,該公司還提供環境服務,例如向餐飲服務機構收集和處置隔油池的服務。該公司在國內和國際上銷售其產品,並在三個行業領域開展業務:飼料原料、食品原料和燃料原料。
飼料原料業務部門包括公司的全球活動,涉及(i)在北美、歐洲和南美收集牛肉、家禽和豬肉動物副產品並將其加工成非食品級油和蛋白粉;(ii)將北美的烘焙殘留物收集和加工成Cookie Meal®,主要用於家禽和豬口糧;(iii)在北美和南美收集和加工用過的食用油非食品級脂肪,(iv)豬的收集和加工以及中國、歐洲、北美和澳大利亞的牛血轉化為血漿粉和血紅蛋白,(v)將部分屠宰的動物加工成各種肉製品,用於歐洲、北美和南美的寵物食品;(vii)在北美加工牛皮和豬皮;(vii)使用公司在北美的動物副產品加工活動中產生的蛋白質生產有機肥料和歐洲,(viii)將黑兵蒼蠅幼蟲的飼養和加工成特產北美用於動物飼料和寵物食品的蛋白質,以及(ix)為北美的餐飲服務機構提供隔油池服務。公司生產和銷售的非食品級油脂主要出售給第三方,用作動物飼料和寵物食品的原料,作為生產可再生柴油和生物柴油的原料,或出售給油脂化學行業,用作各種工業應用的原料。公司生產和銷售的蛋白粉、血漿粉和血紅蛋白出售給第三方,用作動物飼料、寵物食品和水產養殖的原料。
食品原料業務部門包括公司的全球活動,涉及(i)在歐洲、中國、南美和北美購買牛肉和豬骨片、牛皮、豬皮和魚皮並將其加工成膠原蛋白;(ii)在歐洲、中國和北美收集豬和牛腸並將其加工成天然腸衣;(iii)將豬粘膜提取和加工成粗肝素在歐洲,(iv)在歐洲收集動物脂肪並將其提煉成食品級脂肪,以及(v)加工用於膠原蛋白行業的骨對骨芯片和歐洲的骨灰。公司生產和銷售的膠原蛋白出售給第三方,用作製藥、營養品、食品、寵物食品和技術(例如攝影)行業的原料。本公司生產和銷售的天然腸衣出售給第三方,用作香腸和其他類似食品生產的原料。
燃料原料業務板塊包括公司的全球活動,涉及(i)公司在Diamond Green Diesel Holdings LLC的股權投資業績中所佔的份額。鑽石綠色柴油控股有限公司是與瓦萊羅能源公司(“瓦萊羅”)合資企業,旨在將動物脂肪、再生潤滑脂、二手食用油、不可食用玉米油、豆油或其他具有經濟和商業可行性的原料轉化為可再生柴油(“DGD” 或 “DGD 合資企業”)”)如公司合併報告附註3(對未合併子公司的投資)中所述此處包括截至2024年3月30日的財務報表,(ii)將有機污泥和食物垃圾轉化為沼氣
歐洲,(iii)根據適用的歐盟法規收集下降的牲畜和某些動物副產品並將其轉化為用於工業應用的低等級能源,以及(iv)在歐洲將糞肥加工成天然生物磷酸鹽。
公司活動主要包括未分配的公司管理費用、與收購相關的費用、扣除利息收入後的利息支出以及其他非營業收入和支出。
經濟狀況和不確定性
全球經濟狀況
我們在全球開展業務,並在多個國家開展業務。因此,我們受到全球宏觀經濟因素、美國和外國政府政策以及外匯波動的影響和影響。由於烏克蘭和中東的衝突及其對能源和其他大宗商品價格波動、通貨膨脹、成本和供應鏈壓力和可用性以及銀行系統和資本市場混亂的影響,全球經濟狀況繼續高度動盪。世界金融、信貸、大宗商品和股票市場的動盪,包括通貨膨脹、通貨緊縮和衰退狀況,可能會對公司的經營業績產生負面影響。任何此類幹擾或幹擾也可能放大本2024年2月28日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告和截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中描述的其他風險的影響。
美國和外國政府的能源政策
我們的成品價格,包括DGD的價格,可能會受到全球政府與可再生燃料和温室氣體排放(“GHG”)相關的政策的影響。國家可再生燃料標準計劃(“RFS”)和低碳燃料標準(“LCFS”)(例如加利福尼亞州)以及美國和國外的生物燃料税收抵免等計劃可能會受到修訂和更改,這可能會影響對我們成品的需求和/或價格。法律質疑或變更、未能執行、減少任何這些計劃的法定數量,或者終止或暫停這些計劃,都可能對我們的業務和經營業績產生負面影響。但是,此類規則和監管環境仍在繼續演變和變化,我們無法預測此類變化可能對我們的業務產生的最終影響。
氣候變化
全球越來越擔心大氣中的二氧化碳和其他温室氣體可能對全球温度、天氣模式以及極端天氣和自然災害的頻率產生不利影響。我們面臨與氣候變化、全球、區域和當地天氣狀況以及應對氣候變化的法律、監管和市場反應相關的物理、運營、過渡和財務風險。我們開展業務的某些司法管轄區已經或正在考慮實施新的或越來越嚴格的法律和監管要求,以減少或減輕氣候變化的潛在影響,包括監管和減少温室氣體以及潛在的碳定價計劃。這些新的或日益嚴格的法律或監管要求可能導致合規成本顯著增加,設施和設備投資增加,並減少這些要求限制或取消畜牧業的地區的原材料供應。儘管我們將評估與氣候相關的監管風險作為風險管理流程的一部分,但我們無法預測任何新的或日益嚴格的環境法律法規的範圍、性質和時機,因此無法預測此類法律法規對我們的業務或財務業績的最終影響。我們將繼續監督我們經營所在司法管轄區的現行和擬議法律法規,並考慮可能採取的行動,以潛在地減輕此類法律或法規的不利影響(如果有)。此外,新的立法旨在規範企業的環境、社會和治理(“ESG”)做法,包括與氣候變化的原因和影響以及供應鏈控制和遵守人權相關的做法。這些新規則適用於所有大公司和上市的中小型企業,要求公司報告可持續發展問題(環境、社會和治理)如何影響其業務以及自身對人和環境的影響。我們的利益相關者,包括消費者、員工和投資者,也越來越關注我們的ESG實踐。我們預計,利益相關者對ESG預期的期望將繼續快速變化,這可能需要額外的資源來監測、報告和調整我們的業務。
有關可能影響我們業績的風險因素的更多信息,請參閲公司於2024年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月30日財年的10-K表第一部分第1A項中的 “風險因素”。
運營績效指標
公司使用經營業績、非公認會計準則衡量標準(調整後息税折舊攤銷前利潤)、分部營業收入、加工原材料、毛利率百分比、外幣折算和公司活動等關鍵財務指標來監控其業務部門的業績。由於大宗商品價格和能源價格的波動、天氣狀況、作物收成、政府政策和計劃、全球需求的變化、生活水平的變化、蛋白質消費以及競爭原料的全球產量等因素的變化,該公司的經營業績可能會有很大差異。由於這些不可預測的因素是公司無法控制的,因此沒有提供前瞻性的財務或運營估計。公司面臨與受農業類大宗商品影響的業務相關的某些風險。公司截至2023年12月30日財年的10-K表中包含的第一部分第1A項 “風險因素” 進一步描述了這些風險。
該公司的飼料原料板塊動物副產品、烘焙殘留物、二手食用油回收和血液運營均受玉米油、大豆油、大豆粉和棕櫚油等農業類替代原料價格的影響。在這些業務中,公司原材料的成本隨所收購原材料的銷售價格或預期銷售價格和/或在某些情況下不同類型成品之間的價差而變化,在某些情況下,與銷售價格掛鈎。該公司認為,這種採購原材料的方法通常會在收購原材料後建立相對穩定的毛利率。儘管飼料原料板塊的原材料成本通常基於實際或預期的成品銷售價格,但製成品價格的快速和實質性變化,包括競爭的農業類替代原料,通常會對公司的毛利率和盈利能力產生直接的實質性影響,這是因為從採購原材料到銷售製成品之間的短暫間隔。此外,原材料的收購量直接影響製成品的產量,也可能對報告的毛利率產生實質性影響,因為該公司有大量的固定運營成本。
該公司的食品配料板塊膠原蛋白和天然腸衣產品受到其他競爭成分的影響,包括植物基和合成水膠體和人造腸衣。在膠原蛋白業務中,公司動物性原材料的成本與製成品的銷售價格掛鈎。食品配料板塊膠原蛋白和腸衣的加工時間通常為30至60天,這比該公司飼料原料板塊的動物副產品業務長得多。因此,公司在該細分市場的毛利率和盈利能力可能會受到製成品價格變動的影響,從原材料採購到製成品售出。
該公司的燃料原料部門將脂肪轉化為可再生柴油,將有機污泥和食物垃圾轉化為沼氣,並將減少的庫存轉化為低等級能源。該公司在該領域的毛利率和盈利能力受到世界石油、電力和天然氣能源價格、全球原料價格和政府補貼的影響。
公司財務報表的報告貨幣為美元。該公司在超過15個國家開展業務,因此,公司的某些資產、負債、收入和支出以美元以外的本位貨幣計價,主要是歐元、巴西雷亞爾、中國人民幣、加元和波蘭茲羅提。為了編制公司的合併財務報表,資產、負債、收入和支出必須按適用的匯率折算成美元。因此,美元兑這些其他貨幣價值的增加或減少將影響公司合併財務報表中記錄的這些項目的金額,即使這些項目的價值以本位幣計算的價值沒有變化。如果美元相對於其他貨幣的價值大幅上漲或下降,這可能會對公司的業績產生重大影響。
運營結果
截至2024年3月30日的三個月,與截至2023年4月1日的三個月相比
運營績效指標
管理層作為經營績效指標定期監控的運營績效指標包括:
•成品商品價格
•分部業績
•外幣兑換
•企業活動
•非美國GAAP 衡量標準
下文將討論這些指標及其重要性。
成品商品價格
該公司在飼料原料板塊生產的成品價格的價格在每個工作日均在北美知名的交易所價格發佈商雅各布森指數(“雅各布森”)上公佈。雅各布森按產品報告了前一天活動的行業銷售額。Jacobsen中包括蛋白質(主要是肉類和骨粉(“MBM”)、家禽粉(“PM”)和羽毛粉(“FM”))、獸皮、脂肪(主要是可漂白花式牛脂(“BFT”)和黃油脂(“YG”))和玉米等製成品的報價,後者是公司烘焙副產品(“BBP”)的替代品。作為一系列其他品牌和增值產品,這些產品是公司飼料原料板塊的產品。在美國和南美洲,公司定期監控Jacobsen的MBM、PM、FM、BFT、YG和玉米,因為它每天根據商業計劃基準顯示公司在美國和巴西的收入表現。在歐洲和南美,該公司定期監控湯森路透(“路透社”),以追蹤競爭性大宗商品棕櫚油和大豆粉。
儘管雅各布森和路透社提供了有用的業績指標,但該公司的製成品是在營養和功能價值上與玉米、大豆油、棕櫚油複合物、大豆粉和取暖油等其他大宗商品競爭的大宗商品。因此,公司成品以及競爭產品的實際定價可能波動很大。此外,雅各布森和路透社都沒有為公司的大宗商品提供遠期或未來時期的定價。下面引用的雅各布森和路透社的價格是將成品交付到指定地點的價格。儘管該公司的價格通常與雅各布森和路透社公佈的價格保持一致,但由於生產和交付時間上的差異,以及公司的成品使用替代價格指數交付到不同地理區域的多個地點,該公司製成品的實際銷售價格可能與雅各布森和路透社有很大差異。此外,該公司的某些優質品牌製成品的售價可能高於相關雅各布森或路透社指數中最接近的產品。在2024財年第一季度,公司按產品劃分的實際銷售價格與披露的雅各布森和路透社價格呈上升趨勢。
與雅各布森和路透社2023財年第一季度的平均價格相比,雅各布森和路透社2023財年第一季度的平均價格(在指定交貨點)如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 平均。價格 第一季度 2024 | 平均。價格 第一季度 2023 | 增加/(減少) | % 增加/(減少) |
雅各布森: | | | | |
MBM(伊利諾伊州) | 292.91 美元/噸 | 435.85 美元/噸 | $ (142.94) /噸 | (32.8) | % |
飼料級 PM(中南) | 407.17 美元/噸 | 406.94 美元/噸 | 0.23 美元/噸 | 0.1 | % |
寵物食品 PM(中南地區) | 737.17 美元/噸 | 743.75 美元/噸 | $ (6.58) /噸 | (0.9) | % |
羽毛餐(中南) | 514.96 美元/噸 | 596.73 美元/噸 | 美元 (81.77) /噸 | (13.7) | % |
BFT(芝加哥) | 43.25美元/克瓦特 | 61.39 美元/cwt | $ (18.14) /cwt | (29.5) | % |
YG(伊利諾伊州) | 31.71 美元/cwt | 51.10 美元/cwt | $ (19.39) /cwt | (37.9) | % |
玉米(伊利諾伊州) | 4.42 美元/蒲式耳 | 6.84 美元/蒲式耳 | 美元 (2.42) /蒲式耳 | (35.4) | % |
路透社: | | | | |
棕櫚油(CIF 鹿特丹) | 999.00 美元/噸 | 993.00 美元/噸 | 6.00 美元/噸 | 0.6 | % |
大豆粉(CIF 鹿特丹) | 464.00 美元/噸 | 595.00 美元/噸 | 美元 (131.00) /噸 | (22.0) | % |
下表顯示了2024財年第一季度雅各布森和路透社的平均價格,與2023財年第四季度的雅各布森和路透社的平均價格進行了比較。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 平均。價格 第一季度 2024 | 平均。價格 第四季度 2023 | 增加/(減少) | % 增加/(減少) |
雅各布森: | | | | |
MBM(伊利諾伊州) | 292.91 美元/噸 | 372.44 美元/噸 | 美元 (79.53) /噸 | (21.4) | % |
飼料級 PM(中南) | 407.17 美元/噸 | 446.37美元/噸 | $ (39.20) /噸 | (8.8) | % |
寵物食品 PM(中南地區) | 737.17 美元/噸 | 689.80 美元/噸 | 47.37美元/噸 | 6.9 | % |
羽毛餐(中南) | 514.96 美元/噸 | 558.10 美元/噸 | $ (43.14) /噸 | (7.7) | % |
BFT(芝加哥) | 43.25美元/克瓦特 | 54.54 美元/箱 | $ (11.29) /cwt | (20.7) | % |
YG(伊利諾伊州) | 31.71 美元/cwt | 40.69 美元/cwt | $ (8.98) /cwt | (22.1) | % |
玉米(伊利諾伊州) | 4.42 美元/蒲式耳 | 4.80 美元/蒲式耳 | 美元 (0.38) /蒲式耳 | (7.9) | % |
路透社: | | | | |
棕櫚油(CIF 鹿特丹) | 999.00 美元/噸 | 928.00 美元/噸 | 71.00 美元/噸 | 7.7 | % |
大豆粉(CIF 鹿特丹) | 464.00 美元/噸 | 541.00 美元/噸 | $ (77.00) /噸 | (14.2) | % |
分部業績
截至2024年3月30日的三個月,該分部的營業收入為1.372億美元,與截至2023年4月1日的三個月相比減少了1.186億美元,下降了46.4%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 飼料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 企業 | 總計 |
截至2024年3月30日的三個月 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 889,848 | | $ | 391,282 | | $ | 139,169 | | $ | — | | $ | 1,420,299 | |
銷售成本和運營費用 | 705,769 | | 298,145 | | 112,752 | | — | | 1,116,666 | |
毛利率 | 184,079 | | 93,137 | | 26,417 | | — | | 303,633 | |
| | | | | |
毛利率% | 20.7 | % | 23.8 | % | 19.0 | % | — | % | 21.4 | % |
| | | | | |
出售資產的損失/(收益) | 132 | | (294) | | (412) | | — | | (574) | |
銷售、一般和管理費用 | 77,138 | | 31,744 | | 8,745 | | 21,516 | | 139,143 | |
| | | | | |
收購和整合成本 | — | | — | | — | | 4,054 | | 4,054 | |
或有對價公允價值的變化 | (25,249) | | — | | — | | — | | (25,249) | |
折舊和攤銷 | 87,569 | | 28,868 | | 8,667 | | 2,405 | | 127,509 | |
Diamond Green Diesel 淨收益中的權益 | — | | — | | 78,419 | | — | | 78,419 | |
分部營業收入/(虧損) | 44,489 | | 32,819 | | 87,836 | | (27,975) | | 137,169 | |
| | | | | |
其他未合併子公司的淨收益中的權益 | 2,310 | | — | | — | | — | | 2,310 | |
分部收入/(虧損) | 46,799 | | 32,819 | | 87,836 | | (27,975) | | 139,479 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 飼料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 企業 | 總計 |
截至2023年4月1日的三個月 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,237,494 | | $ | 396,392 | | $ | 157,286 | | $ | — | | $ | 1,791,172 | |
銷售成本和運營費用 | 950,072 | | 290,115 | | 126,786 | | — | | 1,366,973 | |
毛利率 | 287,422 | | 106,277 | | 30,500 | | — | | 424,199 | |
| | | | | |
毛利率% | 23.2 | % | 26.8 | % | 19.4 | % | — | % | 23.7 | % |
| | | | | |
出售資產的損失/(收益) | (342) | | (21) | | 36 | | — | | (327) | |
銷售、一般和管理費用 | 74,691 | | 33,122 | | 6,192 | | 21,461 | | 135,466 | |
重組和資產減值費用 | 92 | | 4,432 | | — | | — | | 4,524 | |
收購和整合成本 | — | | — | | — | | 7,022 | | 7,022 | |
折舊和攤銷 | 90,320 | | 14,473 | | 8,393 | | 2,820 | | 116,006 | |
Diamond Green Diesel 淨收益中的權益 | — | | — | | 94,337 | | — | | 94,337 | |
分部營業收入/(虧損) | 122,661 | | 54,271 | | 110,216 | | (31,303) | | 255,845 | |
| | | | | |
其他未合併子公司的淨收益中的權益 | 120 | | — | | — | | — | | 120 | |
分部收入/(虧損) | 122,781 | | 54,271 | | 110,216 | | (31,303) | | 255,965 | |
飼料原料板塊
原材料量。在截至2024年3月30日的三個月中,該公司飼料原料板塊加工的原材料總量約為310萬公噸。與截至2023年4月1日的三個月相比,飼料原料板塊的總原材料加工量下降了1.9%。
銷售。飼料原料板塊淨銷售額的下降主要是由於以下原因(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 脂肪 | 蛋白質 | 其他渲染 | 總渲染 | 二手食用油 | 麪包店 | 其他 | 總計 |
截至2023年4月1日的三個月淨銷售額 | $ | 490.3 | | $ | 447.2 | | $ | 69.8 | | $ | 1,007.3 | | $ | 137.7 | | $ | 74.9 | | $ | 17.6 | | $ | 1,237.5 | |
銷量下降 | (16.4) | | (4.6) | | — | | (21.0) | | (2.0) | | (6.2) | | — | | (29.2) | |
成品價格下降 | (163.6) | | (76.5) | | — | | (240.1) | | (59.9) | | (23.8) | | — | | (323.8) | |
由於貨幣匯率而增加 | 0.9 | | 1.5 | | 0.3 | | 2.7 | | — | | — | | — | | 2.7 | |
其他變化 | — | | — | | 6.6 | | 6.6 | | — | | — | | (4.0) | | 2.6 | |
變動總額 | (179.1) | | (79.6) | | 6.9 | | (251.8) | | (61.9) | | (30.0) | | (4.0) | | (347.7) | |
截至2024年3月30日的三個月淨銷售額 | $ | 311.2 | | $ | 367.6 | | $ | 76.7 | | $ | 755.5 | | $ | 75.8 | | $ | 44.9 | | $ | 13.6 | | $ | 889.8 | |
利潤。在截至2024年3月30日的三個月中,飼料原料板塊的毛利率下降至20.7%,而2023財年同期的毛利率為23.2%。利潤率下降的主要原因是整體成品價格與2023財年相比有所下降。
分部營業收入e. 截至2024年3月30日的三個月,飼料原料的營業收入為4,450萬美元,與截至2023年4月1日的三個月相比減少了7,820萬美元,下降了63.7%。下降的主要原因是整體成品價格下降和銷量減少,但與2023財年相比,有記錄的FASA或有對價負債減少所產生的收益部分抵消了這些下降。
食品原料板塊
原材料量。在截至2024年3月30日的三個月中,該公司食品配料部門加工的原材料總量約為30萬公噸。與截至2023年4月1日的三個月相比,食品配料板塊的總原材料加工量增長了約13.6%。增長主要歸因於對Gelnex的收購。
銷售。食品配料板塊的淨銷售額下降主要是由於膠原蛋白和脂肪價格的下跌抵消了Gelnex收購的淨銷售貢獻。
利潤。 在截至2024年3月30日的三個月中,食品原料板塊的毛利率下降至23.8%,而2023財年同期為26.8%。下降的主要原因是與2023財年相比,膠原蛋白和脂肪市場的價格下跌以及期外庫存調整的影響。
分部營業收入。截至2024年3月30日的三個月,食品配料的營業收入為3,280萬美元,與截至2023年4月1日的三個月相比減少了2150萬美元,下降了39.6%。下降的主要原因是與2023財年相比,膠原蛋白和脂肪市場價格下跌、期外庫存調整的影響以及折舊和攤銷的增加。
燃料原料板塊
原材料量。在截至2024年3月30日的三個月中,公司燃料原料板塊加工的原材料總量約為35.7萬公噸。與截至2023年4月1日的三個月相比,燃料原料板塊的總原材料加工量增長了約2.0%。
銷售。在歐洲,燃料原料板塊的淨銷售額下降的主要原因是銷售價格和銷量下降。
利潤。 截至2024年3月30日的三個月,燃料原料板塊(不包括DGD合資企業的股權出資),毛利率從2023財年同期的19.4%降至19.0%。下降的主要原因是與2023財年相比銷售價格下降的影響。
分部營業收入。截至2024年3月30日的三個月,該公司的燃料原料板塊營業收入(包括DGD合資企業的股權出資)為8,780萬美元,與2023財年同期相比減少了2,240萬美元,下降了20.3%。收益下降的主要原因是柴油價格下降、可再生能源識別碼(RIN)價格下降、LCFS信用額度降低,以及DGD合資企業記錄的與原料價格下降相關的成本或市場儲備降低,這足以抵消銷售量的增加。
外幣兑換
在2024財年第一季度,歐元和巴西雷亞爾總體上走強,而加元兑美元與2023財年同期相比保持不變。根據截至2024年3月30日的三個月的實際業績,並使用截至2023年4月1日的三個月的上年平均匯率,外幣折算將導致營業收入減少約120萬美元。截至2024年3月30日的三個月,平均匯率為1.00歐元:1.09美元,1.00雷亞爾:0.20美元和1.00加元:0.74美元,而截至2023年4月1日的三個月的平均匯率分別為1.00歐元:1.07美元、1.00雷亞爾:0.19美元和1.00加元:0.74美元。
企業活動
銷售、一般和管理費用。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,銷售、一般和管理費用分別約為2150萬美元。
收購和整合成本。截至2024年3月30日的三個月,收購和整合成本約為410萬美元,而2023財年同期為700萬美元。這些成本主要與截至2024年3月30日的三個月的Gelnex收購和Miropasz的收購有關,主要與截至2023年4月1日的三個月Gelnex收購和FASA收購有關。
折舊和攤銷。截至2024年3月30日的三個月,折舊和攤銷費用約為240萬美元,而截至2023年4月1日的三個月,折舊和攤銷費用為280萬美元。減少是由於某些資產已完全折舊。
利息支出。截至2024年3月30日的三個月,利息支出為6,290萬美元,而截至2023年4月1日的三個月為5,030萬美元,增加了1,260萬美元。利息支出的增加主要是由於為Gelnex收購融資而借來的A-3和A-4期債務是
與2023財年同期相比,2024財年整個季度的未償還額,循環借款有所增加,利率有所提高。
外幣收益。截至2024年3月30日的三個月,外匯收益為20萬美元,而截至2023年4月1日的三個月,外幣收益為500萬美元。貨幣收益的減少主要是由於與2023財年同期相比,公司間票據的重估收益有所減少。
其他收入,淨額截至2024年3月30日的三個月,其他收入為870萬美元,而截至2023年4月1日的三個月的其他收入為620萬美元。其他收入的增加主要是由於與2023財年同期相比,利息收入的增加和意外收益的增加被其他非營業支出部分抵消。
其他未合併子公司投資淨收益中的權益。該細列項目的變化並不顯著,主要代表公司在外國未合併子公司淨收入中所佔的比例份額。
所得税。截至2024年3月30日的三個月,公司記錄的所得税支出為390萬美元,而截至2023年4月1日的三個月的所得税支出為2,700萬美元,減少了2310萬美元,這主要是由於公司税前收益減少以及截至2024年3月30日的三個月生物燃料税收優惠措施的相對影響。截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月,有效税率分別為4.6%和12.4%。截至2024年3月30日的三個月,有效税率與21%的聯邦法定税率不同,這主要是由於不同税率(包括外國預扣税和州所得税)、基於國外收入的美國某些應納税所得包含項目以及生物燃料税收優惠的司法管轄區之間的收入相對混合。截至2023年4月1日的三個月,有效税率與21%的聯邦法定税率不同,這主要是由於具有不同税率(包括外國預扣税和州所得税)和生物燃料税收優惠的司法管轄區之間的收入相對混合。截至2024年3月30日的三個月,不包括生物燃料税收優惠和離散項目的影響,該公司的有效税率為25.4%,而截至2023年4月1日的三個月為25.6%。
非美國GAAP 衡量標準
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是公認會計準則下的公認會計衡量標準;不應將其視為淨收入的替代方案、經營業績的衡量標準或現金流的替代衡量流動性的方法。此處列報的不是淨收入的替代方案,而是衡量公司經營業績的指標。由於並非所有公司的息税折舊攤銷前利潤(通常,淨收益加上利息支出、税款、折舊和攤銷)的計算方法相同,因此本報告中的列報可能無法與其他公司披露的息税折舊攤銷前利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤的列報進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤計算如下,代表任何相關時期的淨收入/(虧損)加上折舊和攤銷、重組和資產減值費用、收購和整合成本、或有對價公允價值的變化、利息支出、所得税支出、其他收入/(支出)和未合併子公司的淨(收益)/虧損中的權益。管理層認為,與業內其他公司相比,調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於評估公司的經營業績,因為調整後息税折舊攤銷前利潤的計算通常會消除融資、所得税以及某些非現金和其他項目的影響,這些項目可能因與整體經營業績無關的原因而因公司而異。
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤折舊攤銷前利潤不是公認會計原則下的公認會計衡量標準。該公司評估外幣對其調整後的息税折舊攤銷前利潤的影響。DGD合資企業調整後的息税折舊攤銷前利潤(達令的股份)未反映在調整後的息税折舊攤銷前利潤或預計的調整後息税折舊攤銷前利潤兑外幣(非公認會計準則)中。
公司管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為評估業績和其他自由裁量目的的衡量標準。除上述內容外,管理層還使用或將使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量公司優先擔保信貸額度、6%票據、5.25%票據和3.625%票據下截至2024年3月30日未償還的某些財務契約的遵守情況。但是,下文顯示的調整後息税折舊攤銷前利潤金額與公司優先擔保信貸額度、6%票據、5.25%票據和3.625%票據中根據類似標題的定義計算的金額不同,因為這些定義允許進一步調整以反映DGD合資企業的某些其他非經常性成本、非現金費用和現金分紅。此外,公司還評估外匯對運營現金流的影響,運營現金流定義為分部營業收入/(虧損)加上折舊和攤銷。
根據GAAP,DGD合資企業調整後的息税折舊攤銷前利潤(達令的股份)不是公認的會計衡量標準;不應將其視為Diamond Green Diesel淨收益或淨收益權益的替代方案,也不應將其視為衡量流動性的現金流的替代方案,也不應根據公認會計原則進行列報。公司計算DGD合資企業調整後的息税折舊攤銷前利潤(達令的份額),方法是將DGD的營業收入加上DGD的折舊、攤銷和增值費用,然後乘以50%得出達林在DGD息税折舊攤銷前利潤中所佔的份額。
淨收益與(非公認會計準則)調整後息税折舊攤銷前利潤和(非公認會計準則)預計調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
2024 年第一季度與 2023 年第一季度對比
| | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
(以千美元計) | 3月30日 2024 | 4月1日 2023 |
歸屬於達令的淨收益 | $ | 81,157 | | $ | 185,801 | |
折舊和攤銷 | 127,509 | | 116,006 | |
利息支出 | 62,876 | | 50,299 | |
所得税支出 | 3,907 | | 26,974 | |
重組和資產減值費用 | — | | 4,524 | |
收購和整合成本 | 4,054 | | 7,022 | |
或有對價公允價值的變化 | (25,249) | | — | |
外幣收益 | (236) | | (5,004) | |
其他收入,淨額 | (8,656) | | (6,159) | |
| | |
Diamond Green Diesel 淨收益中的權益 | (78,419) | | (94,337) | |
其他未合併子公司的淨收益中的權益 | (2,310) | | (120) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 431 | | 4,054 | |
達令調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 165,064 | | $ | 289,060 | |
| | |
外幣兑換影響 (1) | (1,240) | | — | |
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤兑外幣(非公認會計準則) | $ | 163,824 | | $ | 289,060 | |
| | |
DGD 合資企業調整後的息税折舊攤銷前利潤(達令股票) | $ | 115,061 | | $ | 129,323 | |
| | |
Darling 加上達林在 DGD 合資企業調整後息税折舊攤銷前利潤中的份額 | $ | 280,125 | | $ | 418,383 | |
(1)截至2024年3月30日的三個月,平均匯率為1.00歐元:1.09美元,1.00雷亞爾:0.20美元和1.00加元:0.74美元,而截至2023年4月1日的三個月的平均匯率分別為1.00歐元:1.07美元、1.00雷亞爾:0.19美元和1.00加元:0.74美元。
融資、流動性和資本資源
信貸設施
債務
截至2024年3月30日的某些未償債務。 2024年3月30日,公司經修訂的信貸協議、公司6%的票據、公司的5.25%票據和公司的3.625%票據下的未償債務包括以下內容(以千計):
| | | | | |
高級筆記: | |
2030年到期的6%票據 | $ | 1,000,000 | |
減去扣除債券溢價後的未攤銷遞延貸款成本 | (6,237) | |
2030年到期的6%票據的賬面價值 | $ | 993,763 | |
| |
5.25% 2027年到期票據 | $ | 500,000 | |
減去未攤銷的遞延貸款成本 | (3,020) | |
2027年到期的5.25%票據的賬面價值 | $ | 496,980 | |
| |
2026年到期的3.625%票據——以歐元計價 | $ | 556,200 | |
減去未攤銷的遞延貸款成本 | (2,427) | |
2026年到期的3.625%票據的賬面價值 | $ | 553,773 | |
| |
經修訂的信貸協議: | |
A-1 學期設施 | $ | 399,000 | |
減去未攤銷的遞延貸款成本 | (501) | |
A-1期貸款的賬面價值 | $ | 398,499 | |
| |
A-2 學期設施 | $ | 478,125 | |
減去未攤銷的遞延貸款成本 | (705) | |
A-2期貸款的賬面價值 | $ | 477,420 | |
| |
A-3 學期設施 | $ | 299,250 | |
減去未攤銷的遞延貸款成本 | (765) | |
A-3學期貸款的賬面價值 | $ | 298,485 | |
| |
A-4 學期設施 | $ | 487,500 | |
減去未攤銷的遞延貸款成本 | (918) | |
A-4學期貸款的賬面價值 | $ | 486,582 | |
| |
循環信貸額度: | |
最大可用性 | $ | 1,500,000 | |
輔助設施 | 52,556 | |
未償借款 | 634,960 | |
已簽發的信用證 | 1,368 | |
可用性 | $ | 811,116 | |
| |
其他債務 | $ | 125,469 | |
在2024財年的前三個月,截至2023年12月30日,美元兑歐元匯率上漲。使用截至2024年3月30日的歐元未償債務,並將2024年3月30日的期末資產負債表利率與2023年12月30日的資產負債表利率進行比較,截至2024年3月30日,歐元債務的美元債務餘額減少了約1710萬美元。此計算中使用的期末資產負債表利率假設為2024年3月30日的實際財政期末資產負債表利率為1.00歐元:1.080美元,而2023年12月30日的期末資產負債表利率為1.00歐元:1.105美元。
高級擔保信貸設施。2014年1月6日,達令國際加拿大公司(“達令加拿大”)和達令國際荷蘭控股有限公司(“荷蘭達林”)簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議(隨後修訂的 “經修訂的信貸協議”),重申了其當時於2013年9月27日簽訂的經修訂和重述的信貸協議,貸款人不時將北美摩根大通銀行列為管理方代理人,以及其他代理人,不時是其中的一方。經修訂的信貸協議規定了本金總額為37.25億美元的優先擔保信貸額度,包括(i)公司的5.25億美元B期貸款,(ii)公司的4億美元A-1定期貸款,(iii)公司的5億美元A-2定期貸款,(iv)公司3億美元的A-3定期貸款,(v)公司的5億美元A-3定期貸款。百萬美元定期A-4貸款以及 (vi) 公司15億美元的五年期循環信貸額度(其中高達1.5億美元將用於信用證子貸款)和5000美元其中100萬筆將用於swingline次級貸款)(統稱為 “優先擔保信貸額度”)。經修訂的信貸協議還允許達林和該協議下的其他借款人獲得優先擔保信貸額度的任何循環貸款方提供的輔助貸款(有一定的限制)。高達14.6億美元的循環信貸額度可供達令、達令加拿大、達令荷蘭、達令原料國際控股有限公司(“Darling BV”)、Darling GmbH和比利時達令公司以美元、加元、歐元、英鎊和其他貨幣借款,待雙方商定並可供使用
適用的貸款人。剩餘的4000萬美元只能由達林以美元借款。循環信貸額度將於2026年12月9日到期。循環信貸額度將用於營運資金需求、一般公司用途以及修訂後的信貸協議未禁止的其他用途。
•考慮到公司有6.35億美元的未償借款、5,260萬美元的輔助貸款和140萬澳元的信用證,截至2024年3月30日,該公司的循環信貸額度下的可用資金為8.111億美元。
•截至2024年3月30日,公司已根據A-1貸款條款全部借入了4億美元,並已償還了100萬美元,如果公司還款,則無法再借款。A-1期融資借款應在每年3月、6月、9月和12月的最後一天按季度分期償還相關A-1貸款本金總額的0.25%,從該月的最後一天開始,自2021年12月9日兩週年之後的第一個完整財政季度的最後一天或之後,一直持續到截至A-1貸款期限之前的該季度的最後一天到期日為2026年12月9日,最後一期分期付款,金額為A-1期貸款當時尚未到期,將於2026年12月9日到期並付款。
•截至2024年3月30日,公司已根據A-2貸款條款全部借入了5億美元,並已償還了2190萬美元,如果公司還款,則無法再借款。A-2期貸款借款應在每年3月、6月、9月和12月的最後一天按季度分期償還相關A-2貸款總本金額的0.625%,從借款之後的第一個完整財政季度的最後一天或2022年9月30日當月的最後一天開始,一直持續到截至2025年3月31日的該季度的最後一天,以及每季度分期支付相關條款A-2貸款到期本金總額的1.25%並在每年3月、6月、9月和12月的最後一天支付,從截至2025年6月30日的第一個完整財政季度的最後一天開始,該月的最後一天開始,一直持續到截至2026年12月9日A-2期貸款到期日之前的該季度的最後一天,以及當時未償還的、於12月9日到期和支付的A-2期貸款金額的最後一期分期付款,2026。
•截至2024年3月30日,公司已根據A-3貸款條款全部借入3億美元,並已償還80萬美元,如果公司還款,則無法再借款。A-3期貸款借款應在每年3月、6月、9月和12月的最後一天按季度分期償還相關A-3貸款總額的0.25%,從該月的最後一天開始,自2021年12月9日兩週年之後的第一個完整財政季度的最後一天或之後,一直持續到截至A-3貸款期限之前的該季度的最後一天到期日為 2026 年 12 月 9 日,最後一期分期付款,金額為A-3貸款期限當時尚未到期,將於2026年12月9日到期並付款。
•截至2024年3月30日,公司已根據A-4貸款條款全部借入5億美元,並已償還1,250萬美元,如果公司償還了這筆款項,則無法再借款。A-4期貸款借款應在每年3月、6月、9月和12月的最後一天按季度分期償還相關A-4貸款總額的0.625%,從借款之後的第一個完整財政季度的最後一天或2023年6月30日當天或之後的該月的最後一天開始,一直持續到截至2025年3月31日的該季度的最後一天,以及每季度分期支付相關條款A-4貸款到期本金總額的1.25%,以及每年3月、6月、9月和12月的最後一天支付,從截至2025年6月30日的第一個完整財政季度的最後一天起,從該月的最後一天開始,一直持續到截至2026年12月9日A-4期融資到期日之前的該季度的最後一天,以及最後一期A-4貸款金額的分期付款,金額為當時未償還的、將於2022年12月9日到期和應付的A-4期貸款金額 6。
•截至2024年3月30日,該公司已償還了根據B期貸款條款借入的所有5.25億美元,所有這些都無法再借款。
•適用於循環信貸額度下任何借款的利率將等於美元借款的調整後定期擔保隔夜融資利率(SOFR)或歐元借款的調整後歐元銀行同業拆借利率(EURIBOR),或英鎊借款的調整後每日簡單英鎊隔夜指數平均值(SONIA)或加元借款的加元提供利率(CDOR)加上1.50%
美元借款的年利率或基準利率或調整後的期限SOFR或加元借款的加拿大最優惠利率,或歐元借款的調整後的每日簡單歐洲短期利率(ESTR)或英鎊借款的調整後每日SONIA利率加上每年0.50%,但根據公司的總槓桿比率進行某些上調或下調。適用於A-1期貸款和A-3期貸款機制下的任何借款的利率將等於調整後的SOFR加上每年1.625%的利率,但須根據公司的總槓桿率進行一定的上調和下調。適用於A-2期貸款和A-4期貸款下任何借款的利率將等於調整後的期限SOFR加上每年1.50%,但須根據公司的總槓桿率進行一定的上調和下調。
2030年到期的6%的優先票據。 2022年6月9日,達令發行並出售了本金總額為7.5億美元的2030年到期的6%的優先票據(“6%的初始票據”)。6%的初始票據是以私募方式發行的,是根據不時由附屬擔保方達林和作為受託人的信託銀行於2022年6月9日簽訂的優先票據契約(“6%基礎契約”)發行的。2022年8月17日,達令額外發行了2030年到期的6%優先票據(“附加票據”,以及6%的初始票據的 “6%票據”)的本金總額為2.5億美元。附加票據和相關擔保以私募形式發行,作為6%基礎契約下的額外票據發行,並輔以截至2022年8月17日的補充契約(“補充契約”,以及與6%的基礎契約一起的 “6%契約”)。附加票據的條款與6%的初始票據相同(發行日期和發行價格除外),並且與6%的初始票據一起構成6%契約下的單一證券。6%的票據由達林和達林的所有受限子公司(外國子公司除外)在優先無抵押的基礎上提供擔保,這些子公司是優先擔保信貸額度的借款人或為其提供擔保。
2027年到期的5.25%的優先票據。 2019年4月3日,達林發行並出售了本金總額為5億美元的2027年到期的5.25%的優先票據(“5.25%的票據”)。5.25%的票據是私募發行的,是根據不時由附屬擔保方達林和作為受託人的地區銀行於2019年4月3日簽訂的優先票據契約(“5.25%契約”)發行的。5.25%的票據由達林和達林的所有受限子公司(外國子公司除外)在優先無抵押的基礎上提供擔保,這些子公司是優先擔保信貸額度的借款人或為其提供擔保。
2026年到期的3.625%優先票據。 2018年5月2日,達令環球金融公司發行並出售了本金總額為5.15億歐元的2026年到期的3.625%的優先票據(“3.625%的票據”)。3.625%的票據是私募發行的,是根據截至2018年5月2日的優先票據契約(“3.625%契約”)發行的,由達令環球金融有限公司、不時作為其子擔保方達林、作為受託人和主要支付代理人的北美花旗銀行倫敦分行以及花旗集團環球市場德國股份公司作為首席書記官長。3.625%的票據由達林和達林所有為優先擔保信貸額度提供擔保的受限子公司(不包括任何外國子公司或任何應收賬款實體)在優先無擔保基礎上進行擔保。
其他債務包括美國、加拿大、歐洲和中國的透支輔助設施、美國、歐洲和巴西的融資租賃債務以及不屬於公司修訂信貸協議的美國、巴西、中國和歐洲票據安排、6%的票據、5.25%的票據或3.625%的票據。
公司2024年3月30日合併資產負債表中長期債務的分類基於6%票據、5.25%票據、3.625%票據和根據修訂後的信貸協議發行的債務的合同還款條款。
由於公司根據經修訂的信貸協議、6%的契約、5.25%的契約和3.625%的契約進行了借款,公司的槓桿率很高。投資者應注意,為了定期償還經修訂的信貸協議、6%的票據、5.25%的票據和3.625%的票據以及其他方面的未償債務,公司將部分依賴公司直接和間接的美國和外國子公司的股息、分配和公司間貸款還款。根據經修訂的信貸協議、6%的契約、5.25%的契約和3.625%的契約,禁止公司對子公司申報股息或向公司進行其他付款或分配的能力簽訂(或允許此類子公司簽訂)合同限制。該公司還試圖通過最大限度地提高公司將現金從公司子公司轉移到達林或其他子公司的能力,這些子公司對上游付款能力的限制將較小,無論是向達令還是作為擔保人直接向公司的貸款人支付上游款項的限制。但是,公司成立直接和間接子公司時所依據的適用法律可能會對此類股息、分配和其他支付規定限制。此外,公司開展業務或公司進出口產品的各個國家的監管機構可能會不時實施進出口限制、外匯管制
或貨幣貶值可能會限制公司從公司子公司獲得利潤或以其他方式對公司的財務狀況產生負面影響,從而降低公司根據經修訂的信貸協議、6%的票據、5.25%的票據和3.625%的票據或其他方式支付所需款項的能力。此外,外匯價值的波動可能會對公司償還以美元或加元或歐元計價的債務的能力產生負面影響。參見 “風險因素——我們的業務可能會受到匯率波動的不利影響,這可能會影響我們遵守財務契約的能力”和 “-我們償還債務的能力在一定程度上取決於我們的子公司(包括我們的非擔保子公司)的業績及其還款能力”在公司於2024年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中。
截至2024年3月30日,公司認為其遵守了經修訂的信貸協議中的所有財務契約,以及經修訂的信貸協議、6%的契約、5.25%的契約和3.625%的契約中包含的所有其他契約。
營運資金和資本支出
2024年3月30日,該公司的營運資金為6.520億美元,營運資金比率為1.67比1,而2023年12月30日的營運資金為8.575億美元,營運資金比率為1.86比1。截至2024年3月30日,該公司的非限制性現金為1.455億美元,循環信貸額度下的可用資金為8.111億美元,而截至2023年12月30日,非限制性現金為1.265億美元,循環信貸額度下的可用資金為8.325億美元。公司通過限制存入任何一家金融機構的金額來分散現金投資。
截至2024年3月30日的前三個月,經營活動提供的淨現金為2.639億美元,而截至2023年4月1日的前三個月,經營活動提供的淨現金為1.884億美元,增長了7,550萬美元,這主要是由於運營資產和負債變動產生的現金增加,足以抵消淨收入的減少。截至2024年3月30日的前三個月,用於投資活動的現金為2.910億美元,而截至2023年4月1日的前三個月為12.568億美元,用於投資活動的現金減少了9.658億美元,這主要是由於收購付款減少。截至2024年3月30日的前三個月,融資活動提供的淨現金為4,880萬美元,而截至2023年4月1日的前三個月為11.728億美元,融資活動提供的淨現金減少了11.24億美元,這主要是由於截至2024年3月30日的前三個月中用於融資收購的債務借款與截至2023年4月1日的前三個月相比有所減少。
2024財年前三個月的資本支出為9,380萬美元,而2023財年前三個月的資本支出為1.113億美元。該公司預計,在2024財年的剩餘時間內,將產生約3.06億美元的額外資本支出,包括合規和擴張項目以及與收購公司相關的支出。公司打算使用運營現金流為這些成本融資。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的前三個月,與遵守環境法規相關的資本支出分別為970萬美元和940萬美元。
應計保險和養老金計劃債務
根據年度精算估計、本年度應計金額和2024財年前三個月支付的索賠,該公司的應計餘額約為1710萬美元,預計將在未來十二個月內到期,以履行與公司自保準備金和應計保險義務相關的債務,這些債務包含在2024年3月30日的當期應計費用中。自保準備金由工傷賠償、汽車責任和一般責任索賠引起的索賠的估計責任組成。自保準備金負債每年根據第三方精算估算確定。由於醫療保健成本的變化、待處理的索賠數量或公司管理層無法控制的其他因素,精算估計每年可能會有所不同。
根據目前的精算估計,該公司預計將向其國內養老金計劃繳納約80萬美元,以滿足未來十二個月的最低養老金資金需求。此外,該公司預計將在未來十二個月內根據其外國養老金計劃支付約350萬美元。最低養老金資金要求每年根據第三方精算估算確定。由於投資回報率的波動或公司管理層或公司養老基金管理人無法控制的其他因素,精算估計每年可能會有所不同。無法保證最低養老金資金要求將來不會增加。該公司已納税
截至2024年3月30日的前三個月,其國內養老金計劃的免賠額全權和必需繳款額約為10萬美元。此外,截至2024年3月30日的前三個月,公司已向其外國養老金計劃繳納了約50萬美元的所需和可抵税的全權繳款。
2006 年美國養老金保護法(“PPA”)於 2008 年 1 月生效。PPA的既定目標是改善美國養老金計劃的資金。處於資金不足狀態的美國計劃必須增加僱主繳款,以在PPA時間表內提高資金水平。世界股票和其他金融市場的波動,包括與俄烏戰爭和以巴衝突相關的波動,可能會對美國養老金計劃資產和PPA下所需資金狀況產生重大的負面影響。公司參與各種美國多僱主養老金計劃,這些計劃為勞動合同所涵蓋的某些員工提供固定福利。這些計劃不由公司管理,繳款是根據談判的勞動合同的規定確定的,以履行他們對參與者的養老金福利義務。公司對每項美國多僱主計劃的繳款不到每個計劃繳款人總繳款額的5%。根據最新的可用信息,公司確定,如果撤回,公司目前參與的兩項美國計劃的提款負債可能對公司來説是重大的。根據PPA的定義,對於公司參與的其他美國多僱主養老金計劃,有五項計劃已被認證為關鍵區域或紅色區域。該公司目前在其參與的四項美國多僱主計劃中記錄了提款負債。截至2024年3月30日,該公司的應計負債總額約為460萬美元,相當於已發出撤回通知的多僱主計劃的定期提款負債付款的現值。儘管公司無法計算資金不足的多僱主計劃可能終止或可能需要的當前負債 根據PPA提供額外資金,金額可能很大。
DGD 合資企業
DGD合資企業目前運營兩座可再生柴油發電廠,一座位於路易斯安那州諾科的瓦萊羅聖查爾斯煉油廠(“DGD聖查爾斯煉油廠”),另一座位於德克薩斯州亞瑟港的瓦萊羅亞瑟港煉油廠附近(“DGD亞瑟港工廠”,與DGD聖查爾斯工廠一起是 “DGD設施”)。DGD合資企業目前運營DGD設施,可再生柴油的總產能約為每年12億加侖。可再生柴油是一種低碳運輸燃料,可與石油生產的柴油互換,由DGD工廠生產,採用由UOP LLC許可的先進加氫處理異構化工藝(稱為Ecofining™ 工藝)和德斯梅特·巴列斯特拉集團開發的預處理工藝,用於將脂肪(動物脂肪、二手食用油、蒸餾器、玉米油和植物油)轉化為可再生柴油、可再生石腦油和其他輕質可再生碳氫化合物。DGD 合資企業成立於 2011 年 1 月,旨在設計、設計、建造和運營 DGD 聖查爾斯工廠,該工廠已機械完工,並於 2013 年 6 月下旬開始生產可再生柴油和某些其他副產品。2021年10月,DGD合資企業完成了對DGD聖查爾斯工廠的擴建,將其可再生柴油的生產能力提高到每年高達7.5億加侖的可再生柴油,並將可再生石腦油(約3000萬加侖)和其他輕端可再生碳氫化合物分離到低碳燃料市場。此外,2022年11月,DGD合資企業完成了DGD亞瑟港工廠的建設,該工廠每年可生產4.7億加侖的可再生柴油和2,000萬加侖的可再生石腦油,並且具有與DGD聖查爾斯工廠類似的物流靈活性。此外,2023年1月,DGD合資企業合作伙伴批准了DGD亞瑟港工廠的一個資本項目,使該工廠能夠將其目前4.7億加侖年產能的約百分之五十(50%)升級為可持續航空燃料(SAF)。該項目正在進行中,預計將於2024年第四季度完工,估計總成本約為3.15億美元,預計將主要由DGD合資企業的現金流提供資金;但是,如果DGD合資企業的現金流不足以支付剩餘的項目成本,則DGD合資企業可能需要借款,或者合資夥伴可能需要提供額外資金才能完成該項目。
2019年5月1日,達林通過其全資子公司達令綠色能源有限責任公司(“Darling Green”)和瓦萊羅的全資子公司鑽石替代能源有限責任公司(“鑽石替代方案” 以及 “DGD貸款機構”)與達令格林一起,與DGD合資企業簽訂了循環貸款協議(“2019年DGD貸款協議”),根據該協議,DGD貸款機構承諾向其提供貸款 DGD合資企業總額為5,000萬美元,每家貸款機構承諾提供總承付額中的2,500萬澳元。DGD合資企業根據2019年DGD貸款協議進行的任何借款均按適用的年利率計算,等於(a)當日LIBO利率(指路透社BBA倫敦銀行同業拆借利率第3750頁)的總和(b)2.50%。2023年6月15日,DGD貸款機構與DGD合資企業簽訂了新的循環貸款協議(“2023年DGD貸款協議”),該協議完全取代並取代了2019年DGD貸款協議,根據該協議,DGD貸款機構有
承諾向DGD合資企業提供總額為2億元的貸款,每家貸款機構承諾提供總承付額中的1億元。DGD合資企業根據2023年DGD貸款協議進行的任何借款均按適用的年利率計算,等於(a)當日定期SOFR的總和加(b)2.50%。2023 年 DGD 貸款協議將於 2026 年 6 月 15 日到期。2022年12月,DGD合資企業借入了2019年DGD貸款協議下的所有5000萬美元可用資金,其中包括該公司在2023財年償還的2500萬美元全額承諾。2024年1月,DGD合資企業借入了2023年DGD貸款協議下的所有2億美元可用資金,包括該公司於2024年3月償還的1億美元全額承諾。DGD合資企業在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中分別向公司支付了約160萬美元和40萬美元的利息。截至2024年3月30日和2023年12月30日,根據2023年DGD貸款協議和2019年DGD貸款協議,對達令格林的欠款分別為零。該應收票據金額包含在資產負債表上的其他流動資產中,幷包含在現金流量表的投資活動中。
2023年6月23日,DGD合資企業簽訂了經修訂和重述的4億美元優先無抵押循環信貸額度的信貸協議,由CoBank ACB擔任該貸款集團的牽頭安排人和行政代理人,該貸款集團由農業信貸系統機構組成。循環信貸額度將於2026年6月23日到期,不向合資夥伴追索權。截至2024年3月30日,DGD合資企業在該無抵押循環信貸額度下有1億美元的未償借款。
根據與DGD聖查爾斯工廠的初始建設相關的發起人支持協議,該公司共出資約1.117億美元,用於DGD聖查爾斯工廠的初始完工,隨後每個合作伙伴都向DGD合資企業提供了6.188億美元的額外資本捐款。截至2024年3月30日,根據權益會計法,公司對DGD合資企業的投資約為23.075億美元,已包含在合併資產負債表中。
自2011年以來,該公司最初對DGD的投資已擴大到現在已成為Darling業務運營方式不可或缺的一部分。傳統上,達林收集用過的食用油和動物脂肪並將其轉化為飼料原料,這些原料按卡路里值出售,用於飼料動物和工業技術用途。在過去的十年中,世界對氣候變化和温室氣體的關注日益增加,這為公司的脂肪成分提供了新的成品市場。憑藉 Darling 擁有大量的脂肪所有權,這已經並將繼續改變達林的運營方式。2023年,達林在美國成品脂肪中的很大一部分作為可再生柴油的原料出售給了DGD合資企業。2023年,就淨銷售額而言,DGD是達林最大的成品客户,達令的銷售額約為13億美元,佔總淨銷售額的20%。
從採購、生產和分銷的角度來看,DGD已成為達令基礎業務不可或缺的一部分。DGD通過合併的垂直運營結構融入公司的業務,從收集原脂到在全球達令工廠加工收集的脂肪,再到將精製脂肪作為原料運送到DGD聖查爾斯和亞瑟港工廠。達令供應鏈變得更加高效和可持續,其驗證透明度可以為低碳強度市場獲得全部價值。北美和歐洲低碳市場的發展影響了達令運營其核心業務的方式,也是最近DGD擴張的推動力,這使得DGD與達林的收益更加相關。自2011年開始建造DGD以來,達林已投入大量資金增加其美國軌道車輛車隊,以有效管理達令脂肪在全國範圍內向DGD的運輸。此外,達林收購了位於密西西比河的愛荷華州工廠,這進一步增強了該公司中西部設施網絡從集中地點通過水路、鐵路或卡車向DGD收集和運送原料的能力。在2022財年,達令收購了谷蛋白和FASA,兩者都向DGD提供額外的原料。達令還通過提供室內用過的食用油收集裝置來換取餐飲場所的延期收集合同,從而加大了收集力度,並已轉向與連鎖餐廳和特許經營集團進行更集中的數字營銷,並投資互聯網搜索引擎關鍵詞以提高餐廳的知名度。該公司還將DGD納入營銷工作,以強調達林回收用過的食用油時餐廳參與的環境可持續性。從生產角度來看,Darling 現在將用過的食用油與其他脂肪分離,以保持識別性,從而符合更高的碳強度值的條件。因此,該公司將其在DGD合資企業淨收益中的權益列為營業收入。
大量未償債務的財務影響
該公司負有鉅額債務,這可能會使公司更難履行對金融貸款機構的義務及其合同和商業承諾,限制了公司獲得額外融資以為未來營運資金、資本支出、收購或其他一般公司提供資金的能力
商業上合理的要求或根本上要求公司使用其運營現金流的很大一部分來支付負債的本金和利息,而不是其他用途,從而減少了公司可用於營運資金、資本支出、收購和其他一般公司用途的運營現金流量,增加公司抵禦不利經濟、行業和商業條件的脆弱性,使公司面臨利率上升的風險的借款利率是浮動的,限制了公司規劃或應對公司業務和公司運營行業變化的靈活性,使公司與其他槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢,和/或增加了公司的借貸成本。
現金流和流動性風險
管理層認為,公司來自經營活動的現金流、不受限制的現金和經修訂的信貸協議下的可用資金,將足以滿足公司未來十二個月的營運資金需求以及與維護和合規相關的資本支出、定期債務和利息支付、所得税義務以及其他預期的需求。許多因素可能會對公司產生目前無法估計的不利影響,例如俄烏戰爭和以巴衝突的負面影響,以及下文 “前瞻性陳述” 標題下討論的其他因素。這些因素,加上天然氣和柴油價格波動、貨幣匯率波動、美國和全球經濟的總體表現、世界金融、信貸、大宗商品和股票市場的動盪,以及消費者信心的任何下降,包括消費者和公司因金融市場缺乏流動性而無法獲得信貸等,都可能對公司2024財年及以後的經營業績產生負面影響。公司定期審查非限制性現金的適當使用情況。截至本報告發布之日,尚未就非普通課程材料現金的使用做出任何決定;但是,潛在用途可能包括:機會主義資本支出和/或收購及合資企業;與公司可再生能源戰略相關的投資,包括但不限於DGD合資企業SAF項目可能需要的資金義務或對其他可再生柴油或SAF項目的潛在投資;根據與人類和動物有關的政府法規進行的投資食物安全或其他法規;立法、法規或大規模終止多僱主計劃所需的意外資金;支付股息或回購股票,但須遵守經修訂的信貸協議、6%的契約、5.25%的契約和3.625%的契約,以及適當的現金儲蓄以抵禦不利的大宗商品週期。公司董事會已批准一項股票回購計劃,視市場情況而定,總額為5億美元的公司普通股。回購可以不時在公開市場上以現行市場價格進行,也可以在市場外通過談判交易進行。除非董事會進一步延長或縮短,否則該計劃將持續到 2024 年 8 月 13 日。在2024財年的前三個月,公司沒有根據股票回購計劃回購其任何普通股。截至2024年3月30日,該公司的股票回購計劃還剩約3.216億美元。
上述每種因素都有可能以多種方式對公司的流動性產生不利影響,包括原材料供應減少、成品價格降低、銷售減少、潛在庫存積累、壞賬儲備增加、潛在減值費用和/或運營成本增加。
公司銷售的主要產品的銷售價格通常受農業類替代原料銷售價格的影響,這些原料的價格基於成熟的大宗商品市場,可能會發生波動變化,而DGD銷售的主要產品的銷售價格通常受可再生柴油需求和定價的影響,而可再生柴油依賴於政府的能源政策和計劃,並受到此類政府能源政策和計劃產生的RIN和LCFS信貸價值的影響。這些價格的任何下跌都可能對公司的流動性產生不利影響。原材料供應量的下降、農業類替代原料價格的下跌、能源價格的上漲或美國和外國監管(包括但不限於中國)、外匯匯率變化、實施貨幣管制和貨幣貶值的影響,都可能對公司的流動性產生不利影響。大宗商品價格下跌、政府能源政策和計劃的不利變化、能源價格上漲、美國或國際經濟放緩、高通貨膨脹率或其他因素可能導致公司無法達到管理層的預期,或可能引起流動性問題。
資產負債表外安排和合同義務
根據基礎收購協議,公司承諾在未來五年內購買3.4億美元的大宗商品產品,包括約1.177億美元的成品、約1.881億美元的天然氣和柴油燃料以及約3,420萬美元的其他承諾,這些承諾未包含在公司截至2024年3月30日的資產負債表的負債中。該公司打算進行實物交付
在遠期購買協議下的商品中,因此,這些合同不受公允價值會計要求的約束,因為它們符合正常購買資格。根據美國普遍接受的會計原則,在2024財年剩餘時間和2028財年期間,當這些大宗商品或產品的交付以及所有權移交給公司時,這些承諾將記錄在公司的資產負債表上。
下表彙總了公司的其他商業承諾,包括作為公司修訂信貸協議一部分的資產負債表內和表外安排,以及截至2024年3月30日不屬於公司修訂信貸協議的其他國內外銀行擔保(以千計):
| | | | | |
其他商業承諾: | |
備用信用證 | $ | 1,368 | |
備用信用證(輔助設施) | 30,177 | |
國內外銀行擔保 | 22,318 | |
其他商業承諾總額: | $ | 53,863 | |
關鍵會計政策
公司在編制合併財務報表時遵循某些重要的會計政策。這些政策的完整摘要包含在公司於2024年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中。
新的會計公告
有關新會計公告的描述,見合併財務報表附註23 “新會計公告”。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包括 “前瞻性” 陳述,這些陳述存在風險和不確定性,可能導致實際業績與陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。不是歷史事實陳述的陳述是前瞻性陳述,是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。諸如 “估計”、“指導”、“展望”、“項目”、“計劃”、“考慮”、“潛在”、“可能”、“提議”、“打算”、“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“可能” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。除歷史事實陳述外,本報告中的所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於名為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分下的陳述,以及位於本報告其他地方的有關行業前景、公司財務狀況或公司現金使用的陳述。前瞻性陳述基於公司當前對其業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。公司提醒讀者,其所作的任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績,由於多種因素,包括許多公司無法控制的因素,實際業績可能與前瞻性陳述中表達的預期業績或預期存在重大差異。
除了本報告其他部分以及公司向美國證券交易委員會提交的其他公開文件中討論的因素外,可能導致實際業績與公司預期存在重大差異的重要因素包括:公司直接和間接子公司向公司提供現金流以支付公司債務或其他用途的能力存在和未知的未來限制;生物燃料、沼氣或可再生電力的需求或價格降低;全球對生物燃料、沼氣或可再生電力的需求或價格降低;對穀物和油籽的需求大宗商品表現出波動性,可能影響牛、豬和家禽的飼料成本,從而影響公司產品的可用供應原料和銷售價格;由於飼料成本上漲導致肉類生產行業利潤率疲軟,公司可用的原材料量減少;消費者需求減少;政府法規影響動物生產或其他因素導致產量減少;食品服務機構產量減少或其他因素;動物飼料需求減少; 減少了製成品價格,包括脂肪、用過的食用油、蛋白質或膠原蛋白(包括但不限於膠原蛋白肽和明膠)成品價格的下降;與可再生燃料和温室氣體排放有關的全球政府政策的變化,這些變化對價格、利潤率或市場(包括DGD合資企業)產生不利影響,包括美國政府的可再生燃料標準、低碳燃料標準(LCFS)和美國生物燃料税收抵免等計劃在國外
或由於未能滿足任何資格要求,包括但不限於與攪拌機税收抵免或CFPC相關的税收抵免的損失或減少;與氣候相關的不利結果,包括與公司的氣候目標、目標或承諾有關的不利結果;因發現未經授權摻假食品或食品添加劑或不符合規格、合同要求或監管標準的產品的事態發展而可能導致的產品召回;2009 年 H1N1 流感的發生(最初被稱為 Swine流感)、高致病性禽流感(統稱為禽流感)、SARS、BSE、PED 或其他與動物源性相關的疾病,例如中國和其他地方的ASF疫情;流行病、流行病或疾病暴發的發生,例如 COVID-19 疫情;與公司遵守現有或不可預見的新美國或國外規定相關的意外成本和/或原材料產量減少(包括但不限於中國)法規(包括新的或改良的動物飼料,影響公司經營行業或其增值產品的禽流感、非典型肺炎、PED、BSE或ASF或類似或意想不到的法規);與DGD合資企業相關的風險,包括可能的意外運營中斷、DGD合資企業生產的產品的利潤率下降以及與已宣佈的SAF升級項目有關的問題;與國際銷售和運營相關的風險和不確定性,包括徵收關税、配額、貿易壁壘和外國實施的其他貿易保護國家;税收變化,例如引入全球最低税;公司信息系統、網絡或我們數據的機密性、可用性或完整性出現困難或重大中斷(包括但不限於網絡攻擊),或未能成功實施新系統和軟件;與可能的第三方知識產權侵權索賠相關的風險;增加對公司養老金和福利計劃的繳款,包括多僱主和僱主贊助的固定福利養老金計劃根據立法、法規或其他適用的美國或外國法律的要求,或因美國大規模撤軍事件;壞賬註銷;丟失或未能獲得必要的許可證和登記;中東、朝鮮、烏克蘭或其他地方的衝突持續或升級,包括俄烏戰爭和以巴衝突以及中東其他相關或新出現的衝突;英國退出歐盟的不確定性;和/或不確定有利的出口或進口市場。這些因素,加上天然氣和柴油價格的波動、通貨膨脹率、氣候條件、貨幣匯率波動、美國和全球經濟的總體表現、世界金融、信貸、大宗商品和股票市場的動盪,以及消費者信心和全權支出的任何下降,包括消費者和公司因金融市場缺乏流動性而無法獲得信貸等,都可能導致實際結果與前瞻性陳述存在重大差異這個報告或對公司的經營業績產生負面影響。除其他外,未來的盈利能力可能會受到公司業務增長能力的影響,而公司面臨着來自資源可能比公司多得多的公司的競爭。公司宣佈的股票回購計劃可能隨時暫停或終止,根據該計劃購買股票將受市場狀況和其他因素的影響,這些因素可能會不時發生變化。公司提醒讀者,所有前瞻性陳述僅代表截至發表之日,公司沒有義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於情況變化、新事件還是其他原因。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
影響公司的市場風險包括公司銷售的成品價格變動的風險、債務利率、原材料供應的可用性以及公司工廠使用的天然氣和柴油的價格。公司可用的原材料受到季節性因素的影響,包括節假日,原材料產量下降;温暖的天氣,可能會對加工的原材料和成品的質量產生不利影響;以及可能影響原材料收集的寒冷天氣。該公司的所有成品主要是大宗商品,通常以銷售時的現行價格出售。此外,通過收購外國實體,我們面臨外幣兑換風險、實施貨幣管制和貨幣貶值可能性。
該公司有限地使用衍生工具來管理與利率、天然氣使用、柴油燃料使用、庫存、預測銷售額和外幣匯率相關的現金流風險。公司不將衍生工具用於交易目的。利率互換的目的是通過減少利率上升對浮動利率長期債務的潛在影響來管理整體借貸成本。簽訂天然氣互換和期權的目的是通過減少季節性天氣需求對天然氣的潛在影響來管理天然氣的總體使用成本,從而提高天然氣價格。訂立取暖油互換和期權的目的是通過減少季節性天氣需求對柴油燃料的潛在影響來管理柴油的總體使用成本,從而提高柴油價格。訂立大豆粉遠期和期權的目的是管理價格變動對家禽粉銷售的影響。簽訂玉米期權和期貨合約的目的是通過減少價格變動的影響來管理美國BBP的預測銷售額。訂立外幣遠期合約是為了降低以當地本位貨幣以外貨幣指定的交易的外匯匯率風險。該公司打算進行大宗商品的實物交割
公司的某些天然氣和柴油燃料工具,因此,這些合同不受公允價值會計要求的約束,因為它們符合正常購買資格。截至2024年3月30日,該公司的未償還外匯遠期合約和期權合約以及利率互換,這些合格並被指定用於對衝會計,還有不符合條件且未指定用於對衝會計的玉米遠期合約和外幣遠期合約。
在2023財年的第一和第二季度,公司進行了利率互換,這些利率互換被指定為現金流套期保值。這些互換的名義金額總額為9億美元。根據合同,公司有義務支付4.007%的加權平均利率,同時獲得1個月的SOFR利率,其中不包括保證金。根據利率互換條款,該公司將其部分浮動利率債務套期保值至2026年第一季度。截至2024年3月30日和2023年12月30日,這些利率互換的總公允價值分別約為1,030萬美元和370萬美元。這些金額包含在資產負債表上的其他流動資產、其他資產、應計費用和非流動負債中,抵消部分計入累計的其他綜合虧損。
在2023財年第一季度,公司還進行了交叉貨幣互換,這些互換被指定為現金流套期保值。這些互換的名義金額為5.192億歐元。根據合同,公司有義務支付4.6%的固定利率,同時獲得5.799%的加權平均固定利率。根據交叉貨幣互換的條款,該公司將其公司間應收票據套期保值至2025年第一季度。因此,現金流套期保值公允價值的變化最初作為收益和/或虧損記錄為累計其他綜合虧損的一部分。我們立即將一筆金額從累計的其他綜合虧損重新歸類為收益,以抵消與相應公司間貸款相關的收益中確認的重新評估。此外,我們將與美元和歐元計價的公司間貸款之間利率差異相關的累計其他綜合收益(虧損)中的金額重新歸類為利息收入。截至2024年3月30日和2023年12月30日,這些交叉貨幣互換的總公允價值分別約為80萬美元和1,080萬美元。這些金額包含在資產負債表上的其他流動資產和非流動負債中,抵消部分記入累計的其他綜合虧損。
在2023財年和2024財年第一季度,公司簽訂了被視為現金流套期保值的外匯遠期合約。根據外匯合約的條款,該公司在2025財年第四季度之前以本位幣以外的貨幣對部分預測銷售額進行了套期保值。截至2024年3月30日和2023年12月30日,這些外匯合約的總公允價值分別約為890萬美元和1,590萬美元。截至2024年3月30日,約1,010萬美元包含在其他流動資產中,約80萬美元包含在應計費用中,約40萬美元包含在資產負債表上的其他非流動負債中,抵消部分計入累計的其他綜合虧損。截至2023年12月30日,資產負債表上的其他流動資產中包含約1,590萬美元,抵消了累計的其他綜合虧損。
公司可能會不時簽訂玉米期權合約、豆粕遠期合約以及取暖油互換和期權合約。該公司分別於2024年3月30日和2023年12月30日簽訂的任何未平倉指定玉米期權合約。豆粕遠期合約和取暖油互換和期權合約。
截至2024年3月30日,公司簽訂了以下未償遠期合約金額,這些金額是為了對衝本位幣以外貨幣的外幣交易以及以本位幣以外貨幣進行的預測交易(以千計)為目的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
功能貨幣 | | 合約貨幣 | | 的範圍 | 美國 |
類型 | 金額 | | 類型 | 金額 | | 對衝利率 | 等效 |
巴西雷亞爾 | 345,202 | | | 歐元 | 62,696 | | | 5.39 - 5.69 | $ | 69,102 | |
巴西雷亞爾 | 1,615,098 | | | 美元 | 304,735 | | | 4.88 - 6.09 | 304,735 | |
| | | | | | | |
歐元 | 34,510 | | | 美元 | 37,447 | | | 1.08 - 1.10 | 37,447 | |
歐元 | 51,302 | | | 波蘭茲羅提 | 221,590 | | | 4.30 - 4.33 | 55,406 | |
歐元 | 11,296 | | | 日元 | 1,837,215 | | | 159.28 - 163.40 | 12,200 | |
歐元 | 25,700 | | | 中國人民幣 | 201,373 | | | 7.82 - 7.85 | 27,756 | |
歐元 | 18,901 | | | 澳元 | 31,530 | | | 1.66 - 1.67 | 20,413 | |
歐元 | 3,089 | | | 英鎊 | 2,652 | | | 0.86 | 3,337 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
波蘭茲羅提 | 2,086 | | | 美元 | 524 | | | 3.98 | 524 | |
波蘭茲羅提 | 32,489 | | | 歐元 | 7,534 | | | 4.31 - 4.32 | 8,158 | |
英鎊 | 136 | | | 歐元 | 158 | | | 0.86 | 171 | |
英鎊 | 532 | | | 美元 | 671 | | | 0.79 | 671 | |
日元 | 197,504 | | | 美元 | 1,320 | | | 147.23 - 150.69 | 1,320 | |
美元 | 232 | | | 日元 | 35,000 | | | 150.73 | 232 | |
美元 | 562,340 | | | 歐元 | 519,182 | | | 1.08 | 562,340 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
澳元 | 317 | | | 美元 | 207 | | | 1.53 | 207 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | $ | 1,104,019 | |
截至2024年3月30日,上述未被指定為套期保值的外幣合約的總公允價值約為260萬美元,幷包含在其他流動資產和應計費用中。
此外,該公司的玉米遠期合約由於截至2024年3月30日沒有資格進行套期保值而被計入市場。截至2024年3月30日,這些合同的總公允價值約為40萬美元,幷包含在其他流動資產和應計費用中。
截至2024年3月30日,公司已簽訂遠期購買協議,在未來五年內購買約1.881億美元的天然氣和柴油以及約3,420萬美元的其他承諾。截至2024年3月30日,該公司已簽訂遠期購買協議,在未來五年內購買約1.177億美元的成品。
外匯
該公司擁有重要的國際業務,並受到某些機遇和風險的影響,包括貨幣波動。因此,公司受到外幣匯率變動的影響,特別是歐元、巴西雷亞爾、加元、澳元、人民幣、英鎊、波蘭茲羅提和日元。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序。根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(b)條的要求,截至本報告所涉期末,包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的定義,披露控制和程序是公司的控制措施和其他程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤和規避或推翻控制和程序的可能性。因此,即使有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
根據管理層的評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序在本報告所涉期末有效。
財務報告內部控制的變化。按照《交易法》第13a-15(d)條的要求,包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層還對公司財務報告的內部控制進行了評估,以確定在本報告所涵蓋的季度中是否發生任何對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響的變化。根據該評估,在本報告所涉期間的最後一個財政季度,除了Gelnex和Miropasz實施的內部控制外,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,也沒有發生重大影響,也沒有合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
在2024年第一季度,該公司收購了Miropasz。公司目前正在根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》整合此次收購。作為正在進行的整合活動的一部分,公司正在評估財務報告流程、信息技術系統和其他內部控制組成部分的變化,因此,某些控制措施將定期更改。但是,該公司認為,在整個整合過程中,它將能夠對其財務報告的實質性結果保持足夠的控制。根據美國證券交易委員會法規,對Miropasz的收購將不包括在管理層對公司2024財年財務報告的內部控制的評估範圍內。
親愛的食材公司和子公司
截至2024年3月30日的季度期的10-Q表
第二部分:其他信息
第 1 項。法律訴訟
本第 1 項要求的信息包含在本表格 10-Q 第 24 至 25 頁的附註18(意外情況)中,並以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中描述的因素。我們截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。本報告和我們的10-K表年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。目前未知或目前被認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務運營和財務狀況或普通股的市場價格產生重大不利影響。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 計劃的通過和修改
沒有。
第 6 項。展品
特此提交以下證物:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 31.1 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對公司首席執行官蘭德爾·斯圖威的認證。 |
| 31.2 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對公司首席財務官布拉德·菲利普斯進行認證。 |
| 32 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對公司首席執行官蘭德爾·斯圖威和公司首席財務官布拉德·菲利普斯的認證。 |
| 101 | 根據S-T法規第405條提交的交互式數據文件:(i)截至2024年3月30日和2023年12月30日的合併資產負債表;(ii)截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的合併運營報表;(iii)截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的綜合收益/(虧損)報表;(iv)截至三個月的合併股東權益表 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日;(v) 截至2024年3月30日的三個月的合併現金流量表以及2023年4月1日和(六)合併財務報表附註。 |
| 104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 親愛的配料公司 |
| | | |
| | | |
日期: | 2024年5月7日 | 來自: | /s/ 布拉德·菲利普斯 |
| | | 布拉德·菲利普 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官兼正式授權人員) |