附錄 99.5

BRAGG 遊戲集團第一季度

收入增長4.2％，至2380萬歐元（合2560萬美元）

報告毛利為1190萬歐元（合1,280萬美元），毛利率為49.9％

調整後的息税折舊攤銷前利潤為340萬歐元（合370萬美元）

多倫多，2024年5月9日——全球B2B內容驅動的iGaming技術提供商布拉格遊戲集團（納斯達克股票代碼：BRAG，多倫多證券交易所股票代碼：BRAG）（“Bragg” 或 “公司”）今天公佈了2024年第一季度創紀錄的財務業績。

24 年第一季度財務和運營要點摘要


歐元（百萬）⁽¹⁾	1Q24			1Q23			改變
收入	€	23.8		€	22.9		4.2	%
毛利	€	11.9		€	12.2		(2.8)	%
毛利率		49.9	%		53.5	%	-360	bps
調整後 EBITDA⁽²⁾	€	3.4		€	3.9		(12.4)	%
調整後息折舊攤銷前利潤率		14.3	%		17.0	%	-270	bps

(1)	布拉格的報告貨幣是歐元。提供的匯率為 1.00 美元 = 0.93 歐元。由於貨幣匯率的波動，提供此參考匯率僅為方便起見。

(2)	調整後的息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則的衡量標準。有關公司非國際財務報告準則指標的重要信息，請參閲下面的 “非國際財務報告準則財務指標”。

首席執行官評論

Bragg 首席執行官 Matevz Mazij 評論道：

“我們在2023年將強勁的勢頭延續到了第一季度，實現了強勁的增長，這凸顯了我們在不斷擴大的北美和歐洲市場將Bragg轉變為以內容為中心的iGaming解決方案提供商的努力取得了持續的成功。收入同比增長4.2％，達到2380萬歐元，這在很大程度上得益於我們當前客户羣的有機增長、多個司法管轄區的新客户的增加以及我們內部的Wild Streak Gaming賭場遊戲工作室的驚人業績。

儘管第一季度毛利和調整後的息税折舊攤銷前利潤略有下降，這要歸因於我們與Entain Plc延長並重新談判了在2025年之前向Betcity.nl提供PAM平臺的協議，但我們對實現長期增長和盈利能力的能力仍然堅信不移。隨着全球頂級運營商數量的增加，我們的專有和獨家第三方內容繼續取得進展，2024年第一季度，我們在全球共推出了19款新的獨家遊戲。

此外，隨着我們在戰略備選方案審查過程中繼續取得令人鼓舞的進展，必須強調的是，我們正在照常營業，並始終專注於利用增長機會。

考慮到這一點，為了應對iGaming市場不斷增長的需求和增長，在季度末之後，我們採取了兩個重要步驟來進一步推動我們的增長計劃。首先，我們通過期票獲得了700萬美元的投資，在我們繼續執行戰略和探索戰略替代方案以實現股東價值最大化的同時，增強了資產負債表的靈活性。

其次，我們任命尼爾·懷特為新任首席商務官，從而加強了我們的領導團隊。憑藉超過18年的iGaming經驗，以及通過成功的商業合作伙伴關係推動增長的良好記錄，Neill的專業知識將非常寶貴，因為我們利用豐富的內容和產品組合在現有和新市場進行擴張。這次重要招聘再次證明瞭我們如何擴大組織規模以實現持續增長和盈利能力。

在戰略審查過程取得進展的同時，隨着全球iGaming監管趨勢的繼續，我們仍然看好未來的機遇。我們看到了巴西、祕魯和新西蘭等新監管市場的巨大潛力，也看到了我們正在積極探索的非洲等地區尚未開發的機會。

我們採取的戰略舉措使Bragg成為頂級國際iGaming運營商的重要內容提供商，鞏固了我們實現可靠和有利可圖增長的基礎。有了適當的戰略、財務資源和人才，我們已經做好了保持業務勢頭的充分準備，同時採取促進現金流增長和為股東帶來更多價值的舉措。”

2024 年第一季度及近期業務亮點

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該公司獲得了在受監管的祕魯Latam iGaming市場提供包括內容聚合在內的內容的許可。

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北美受歡迎的陸上工作室King Show Games的在線老虎機遊戲根據Powered by Bragg計劃首次在美國獨家推出。

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凱撒數字的第二款定製在線老虎機遊戲《Boardwalk Slots Bankers & Cash》，在新澤西州和密歇根州的凱撒宮在線體育博彩和賭場開發並推出。

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與密歇根州的Golden Nugget一起推出了新的獨家在線內容，擴大了該州的發行範圍。

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與 Light & Wonder 宣佈了全球內容分發協議，開啟了新的內容分發機會。

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數字遊戲公司前高管尼爾·懷特宣佈擔任首席商務官後，商業團隊得到了加強。

2024 年第一季度財務業績和其他關鍵指標摘要

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與2,23年第一季度的2,290萬歐元（合2460萬美元）相比，收入增長了4.2％，達到2380萬歐元（合2560萬美元）。

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毛利從23年第一季度的1,220萬歐元（合1,310萬美元）下降了2.8％，至1190萬歐元（合1,280萬美元），毛利率為49.9％。毛利率下降的主要原因是所有內容產品類別的收入表現均有所提高，同時PAM和託管服務收入略有下降。

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調整後的息税折舊攤銷前利潤為340萬歐元（合370萬美元），與23年第一季度的390萬歐元（420萬美元）相比下降了12.4％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為14.3％，而23年第一季度為17.0％。

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該期間的運營虧損為130萬歐元（合140萬美元），比上年同期減少了180萬歐元（合190萬美元），這是由於毛利減少以及銷售、一般和管理費用增加以及延期對價調整造成的虧損。

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運營產生的現金流為270萬歐元（合300萬美元），與23年第一季度相比減少了360萬歐元（合390萬美元），這主要是由於營運資金的流動。

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截至2024年3月31日，現金及現金等價物為770萬歐元（合830萬美元），淨營運資金（不包括遞延對價和可轉換債務）為380萬歐元（410萬美元）。

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季度末，公司通過期票獲得了650萬歐元（合700萬美元）的投資，增強了我們執行戰略的資產負債表靈活性。

重申 2024 年全年指導方針

布拉格重申其2024年全年收入指導區間為1.02億至1.09億歐元（1.097億至1.172億美元），全年調整後息税折舊攤銷前利潤區間為1,520萬至1,850萬歐元（1,630萬至1,990萬美元）。

投資者電話會議

該公司將於今天，即2024年5月9日美國東部時間上午8點30分舉行電話會議，討論其2024年第一季度的業績。在電話會議期間，管理層將審查一份演示文稿，該演示文稿將在 https://investors.bragg.group/financials/quarterly-results/default.aspx 上可供下載。

要加入通話，請使用以下撥入信息：

參與者免費撥入號碼（美國和加拿大）：1 (800) 715-9871

參與者收費撥入號碼（國際）：1 (646) 307-1963

英國免費電話：+44.800.358.0970

會議 ID：3347914

也可以在以下網址觀看電話會議和演示文稿的網絡直播：https://investors.bragg.group/events-and-presentations/events/default.aspx。

直播結束後，電話會議的重播將持續到2024年5月16日。要觀看重播，請撥打 (647) 362-9199 或 (800) 770-2030（免費電話），然後使用密碼 3347914#。

關於前瞻性信息的警示聲明

本新聞稿可能包含適用的加拿大證券法（“前瞻性陳述”）所指的前瞻性陳述或 “前瞻性信息”，包括但不限於與以下內容有關的陳述：公司的戰略增長計劃和企業願景和戰略；2024年的財務指導、公司業務的預期業績；向新市場的擴張、預期的未來增長和擴張機會；交易的預期收益；戰略選擇的結果審查程序；監管機構未來的預期行動和決定及其時間和影響。提供前瞻性陳述的目的是提供有關管理層當前預期和未來計劃的信息，並使讀者能夠更好地瞭解公司的預期財務狀況、經營業績和運營環境。通常，但並非總是如此，前瞻性陳述可以通過使用 “計劃”、“預期” 或 “不預期”、“預期”、“預算”、“估計”、“預測”、“打算”、“預期” 或 “不預期” 或 “不相信” 等詞語來識別，或描述 “目標”，或此類詞語和短語的變體或陳述某些行動、事件或聲明 “可能”、“可以”、“將”、“可能”、“可能” 或 “將” 被採取、發生或實現的結果。

本新聞稿或電話會議中包含的所有前瞻性陳述都反映了公司基於聲明發表時可用信息的信念和假設。實際結果或事件可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。公司的所有前瞻性陳述均受此類前瞻性陳述中陳述或固有的假設的限制，包括下列假設。儘管公司認為這些假設是合理的，但本清單並未詳盡列出可能影響任何前瞻性陳述的因素。與前瞻性陳述相關的關鍵假設包括管理公司業務的監管制度；公司的運營；公司的產品和服務；公司的客户；公司業務的增長，滿足公司股票交易的證券交易所的最低上市要求；可能無法在規定的時間範圍內或根本無法實現或實現；技術的整合；以及預期的規模和/或相關的收入在遊戲中全球市場。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、未來事件、條件、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、預測、預測、業績或成就存在重大差異。除其他外，這些因素包括：與公司業務和財務狀況相關的風險；公司可能無法準確預測其增長率和盈利能力；與總體經濟狀況相關的風險；不利的行業事件；未來的立法和監管發展；無法從內部和外部來源獲得足夠的資本；無法以優惠條件獲得足夠的資本；增長預期、所得税和監管事項的實現；公司的能力實施其業務戰略；競爭；經濟和金融狀況，包括利率和匯率、商品和股票價格的波動；客户需求的變化；包括計算機系統和軟件在內的技術網絡中斷；惡劣天氣、火災、洪水和地震等自然事件；戰略備選方案審查過程導致的任何運營中斷；與健康流行病和傳染病爆發相關的風險。儘管公司試圖確定可能導致實際行動、事件或結果與前瞻性陳述中描述的重大差異的重要因素，但可能還有其他因素導致行動、事件或結果與預期、估計或預期不符。無法保證前瞻性陳述會被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。因此，讀者不應過分依賴前瞻性陳述。

除非根據適用的證券法，否則公司不打算或義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

非國際財務報告準則財務指標

本新聞稿中的聲明提到 “調整後的息税折舊攤銷前利潤”，這是一項非國際財務報告準則（定義見此處）的財務指標，公司認為適合與公司過去的財務表現和未來前景進行有意義的比較，並增進對公司的整體理解。公司認為，“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 不包括管理層認為不代表公司核心經營業績的特定支出和項目，從而為管理層和投資者提供了有用的信息。“調整後息税折舊攤銷前利潤” 是一項財務指標，在《國際財務報告準則》（“IFRS”）下沒有標準化含義。由於沒有計算 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 的標準化方法，因此可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行直接比較。該公司認為，“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 是衡量業績趨勢及其籌集資金以償還債務和滿足未來營運資本和資本支出要求的能力的相關指標。“調整後息税折舊攤銷前利潤” 不是普遍接受的收益衡量標準，不應孤立地考慮，也不得作為淨收益（虧損）、現金流或其他根據國際財務報告準則編制的業績衡量標準的替代方案。在截至2024年3月31日的三個月期間的公司管理層討論與分析（“MD&A”）中，對調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了更全面的定義和討論，並提供了與國際財務報告準則財務指標的對賬。

BRAGG 遊戲集團公司

未經審計的中期簡明合併虧損報表和綜合虧損表

（以千計，每股金額除外）


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
收入		23,811		22,859
收入成本		(11,934)		(10,639)
毛利		11,877		12,220

銷售、一般和管理費用		(12,387)		(11,906)
調整衍生負債造成的損失		(178)		(64)
可轉換債務結算收益		65		—
重新計量延期對價的（虧損）收益		(645)		270
營業（虧損）收入		(1,268)		520

淨利息支出和其他融資費用		(592)		(596)
所得税前虧損		(1,860)		(76)

所得税		(44)		(400)
淨虧損		(1,904)		(476)
應重新歸類為淨虧損的項目：
累積翻譯調整		(383)		(558)
淨綜合虧損		(2,287)		(1,034)

每股基本虧損		(0.08)		(0.02)
攤薄後的每股虧損		(0.08)		(0.02)

		數百萬		數百萬
加權平均股票數量-基本		23.5		22.1
加權平均股票數——攤薄		23.5		22.1

BRAGG 遊戲集團公司

未經審計的中期簡明合併財務狀況表

（以千計）


	截至目前		截至目前
	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
現金和現金等價物		7,747		8,796
貿易和其他應收賬款		18,211		18,641
預付費用和其他資產		1,630		1,655
流動資產總額		27,588		29,092
財產和設備		675		640
使用權資產		3,249		3,233
無形資產		37,693		38,133
善意		32,186		31,921
其他資產		355		348
總資產		101,746		103,367

貿易應付賬款和其他負債		21,484		21,846
應繳所得税		1,100		917
使用權資產的租賃義務		726		709
推遲的審議		1,970		1,513
衍生責任		435		471
可轉換債務		1,445		2,445
流動負債總額		27,160		27,901
遞延所得税負債		563		852
使用權資產的租賃義務		2,623		2,568
推遲考慮		1,815		1,426
其他非流動負債		373		373
負債總額		32,534		33,120

股本		121,083		120,015
待發行的股票		3,491		3,491
繳款盈餘		20,071		19,887
累計赤字		(77,967)		(76,063)
累計其他綜合收益		2,534		2,917
權益總額		69,212		70,247
負債和權益總額		101,746		103,367


	截至3月31日的三個月
000 歐元	2024	2023
收入	23,811	22,859
營業收入（虧損）	(1,268)	520
EBITDA	2,609	3,229
調整後 EBITDA	3,411	3,894