管理報告

Inter & Co, Inc.

Inter & Co, Inc（本公司及其合併子公司為集團）是一家在開曼羣島註冊的有限責任控股公司。2022年6月，該公司開始在北美證券交易所納斯達克上市，股票代碼為INTR，BDR在巴西證券交易所B3上市，股票代碼為 INBR32。Inter&Co是Grupo Inter的控股公司，間接持有國際銀行的所有股份。

國際米蘭

Inter提供電子商務和金融服務，這些解決方案在單一的數字生態系統中提供，該生態系統包括全方位的烘焙服務、投資、信貸、保險和跨境銀行，以及一個彙集巴西和美國最大零售商的市場。

運營亮點

顧客

截至2024年3月31日，我們突破了3,170萬客户的大關，與2023年3月31日相比，激活率提高了339個基點，達到54.9％。

貸款組合

貸款業務餘額達到309億雷亞爾，與2023年12月31日相比增長了3.6％。

經濟和財務亮點

該期間的利潤（虧損）

截至2024年3月31日，我們的累計利潤為1.952億雷亞爾，而截至2023年3月31日的同期增長了706.2％。

收入

截至2024年3月31日，收入達到21.972億雷亞爾，與2023年同期的收入相比增加了4.646億雷亞爾。

管理費用

截至2024年3月31日，累計產生的行政和人事費用總額為3.952億雷亞爾，與2023年3月31日相比增加了960萬雷亞爾。

股票亮點

總資產

截至2024年3月31日，總資產達到625億雷亞爾，與2023年12月31日相比增長了3.6％。

股東權益

股東權益總額為85億雷亞爾，與2023年12月31日相比增長了12.4％。

與獨立審計師的關係

公司還制定了一項政策，要求進行合同風險分析，該政策規定，董事會必須評估合同的透明度、客觀性、治理方面以及對合同獨立性的損害，從而確保所涉各方之間的一致性。此外，它還有一個審計委員會，除了就審計服務提供者提供意見和建議外，該委員會的職責和權限還評估獨立和內部審計的有效性，包括核查對適用於國際米蘭的法律規定和規章以及內部政策和守則的遵守情況。

此外，Inter & Co, Inc. 證實，畢馬威會計師事務所已制定程序、政策和控制措施來確保其獨立性，其中包括對所提供工作的評估，涵蓋對公司財務信息的獨立審計以外的任何服務。該評估基於適用的法規和公認的原則，以維護審計師的獨立性。截至2024年3月31日期間，其獨立審計師對財務信息的非審計專業服務的接受和表現並未影響Inter & Co, Inc.開展審計工作的獨立性和客觀性。與獨立審計師費用有關的信息每年以參考表形式提供。

致謝

我們要感謝我們的股東、客户和合作夥伴的信任，以及每天創造我們歷史的每位員工。

貝洛奧裏藏特，2024年5月9日。

管理層

畢馬威獨立審計師有限公司
Rua Paraíba，550-12 層-Bairro Funcionários
30130-141-貝洛奧裏藏特/MG-巴西
Caixa Postal 3310-CEP 30130-970-貝洛奧裏藏特/MG-巴西
電話 +55 (31) 2128-5700
kpmg.com.br

中期財務報表審閲報告

致股東、董事會和管理層

Inter & Co, Inc.

開曼羣島

我們已經審查了Inter & Co的簡明合併中期財務信息。Inc.（“公司”），包含在截至2024年3月31日的季度中期財務信息表中，其中包括截至2024年3月31日的資產負債表，以及截至當時的三個月期間的損益表、綜合收益表、權益和現金流變動，包括解釋性附註。

管理層負責根據國際會計準則理事會（IASB）發佈的IAS 34中期財務報告編制和列報這份簡明的合併中期財務信息。我們的責任是根據我們的審查對這份簡明的合併中期財務信息得出結論。

我們根據巴西和國際中期財務信息審查標準（NBC TR 2410——實體獨立審計師對中期財務信息的審查和ISRE 2410——實體獨立審計師對中期財務信息的審查）進行了審查。對臨時財務信息的審查包括進行詢問，主要是向負責財務和會計事務的人員進行查詢，以及運用分析和其他審查程序。審查的範圍遠小於根據審計準則進行的審計，因此無法使我們確信我們會意識到審計中可能發現的所有重大事項。因此，我們不發表審計意見。

根據我們的審查，我們沒有注意到任何事情使我們相信，上述簡明合併中期財務信息在所有重大方面都沒有按照適用於編制中期財務信息的國際會計準則第34號編制，也沒有按照巴西證券交易委員會發布的標準列報。

貝洛奧裏藏特，2024 年 5 月 9 日

畢馬威獨立審計師有限公司

CRC SP 014428/O-6 F-MG

原始報告葡萄牙語簽名者

喬納斯·莫雷拉·薩勒斯

會計 CRC SP-295315/O-4

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則金額以千巴西雷亞爾為單位）

1.Inter & Co., Inc. 及其子公司的活動和結構

Inter & Co, Inc.（“Inter & Co”）是一家於2021年1月26日在開曼羣島註冊成立的有限責任公司。

Inter & Co, Inc. 在美國證券交易委員會（“SEC”）註冊。普通股在納斯達克上市，股票代碼為 “INTR”，巴西存託憑證（“BDR”）在巴西證券交易所B3——巴西、Bolsa、Balcão（“B3”）上市，股票代碼為 “INBR32”。

2. 準備基礎

a. 合規聲明

集團未經審計的中期簡明合併財務報表是根據國際會計準則委員會（IASB）發佈的IAS 34——中期財務報告編制的。

本未經審計的中期簡明合併財務報表是根據截至2023年12月31日的編制基礎和會計政策編制的，該編制基礎和會計政策與Inter & Co, Inc. 合併財務報表的編制基礎和會計政策一致，因此僅旨在提供最新財務報表內容的更新，必須根據IAS 34一起閲讀。

本簡明合併中期財務報表中未完全重複解釋性附註中未發生重大變化或未提供與2023年12月31日有關的新披露的信息。但是，已納入信息以解釋發生的主要事件和交易，從而使人們瞭解自截至2023年12月31日的合併財務報表發佈以來集團財務狀況和運營業績的變化。

這份未經審計的中期簡明合併財務報表已於2024年5月9日由公司董事會授權發佈。

b. 本位幣和列報貨幣

這些未經審計的中期簡明合併財務報表以巴西雷亞爾（巴西雷亞爾或雷亞爾）列報。集團公司的本位幣見附註4a。除非另有説明，所有餘額均四捨五入至最接近的千位。

c. 估計數和判斷的使用

在編制這些未經審計的中期簡明合併財務報表時，管理層做出了影響集團會計政策的適用以及所報告的資產、負債、收入和支出金額的判斷、估計和假設。實際結果可能與此類估計有所不同。對估計數和假設進行持續審查。與估計數變動有關的調整（如果有）將在預期情況下予以確認。管理層在適用集團會計政策期間做出的重大判斷以及估算不確定性的來源如下所述：

判決

以下附註載有關於在適用會計政策時作出的判斷的信息，這些判斷對財務預測中確認的金額具有最相關的影響：

•整合依據（見註釋4a）：國際米蘭是否對被投資方擁有事實上的控制權；

•股票賬户被投資者（見註釋14）：國際米蘭是否對被投資方具有重大影響力。

估計數

這些估計存在重大風險，並可能對明年的資產和負債價值產生重大影響，實際結果可能與先前確定的結果有所不同。它們在下面披露，與以下注釋有關：

•金融資產分類（見附註6和7）——評估持有資產的商業模式，並評估金融資產的合同條款是否僅與本金和利息的支付有關（SPPI測試）。

•通過其他綜合收益（FVOCI）衡量以攤銷成本和公允價值計量的金融資產的預期信貸損失準備金需要使用複雜的定量模型和對未來經濟狀況和信貸行為的假設。要應用會計要求來衡量預期的信用損失，還需要做出一些重要的判斷，例如：確定評估信用風險顯著增加的標準；選擇量化模型和適當的假設來衡量預期的信用損失；建立不同的前景情景及其權重等。

•業務合併（見附註4b）：確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值。

•無形資產和商譽減值測試（見附註16和4（h））：就減值測試而言，每個投資實體被視為現金產生單位（“CGU”）。

•遞延所得税資產（註釋34）：遞延所得税資產的預期實現基於預計的未來應納税所得額和其他技術研究。

3. 會計政策的重大變化

2024 年通過的新會計公告或經修訂的會計公告

以下新的或修訂的準則已由國際會計準則理事會發布，並在這些未經審計的中期簡明合併財務報表所涵蓋的年度內生效，對這些簡明的合併中期財務報表沒有重大影響。

•會計估算的定義——對國際會計準則第8號的修訂：將會計估算定義為可能受到計量不確定性影響的貨幣價值。在這些估計中，我們可以提及預期的信用損失以及資產和負債的公允價值。

•會計政策披露——對國際會計準則第1號和國際財務報告準則實踐報表2的修改：集團自2023年1月1日起採用了披露政策。儘管對會計政策的修訂並未導致會計政策本身的任何變化，但它們的確對合並財務報表中會計政策信息的披露產生了影響。修正案要求對政策進行 “實質性” 披露，而不是 “重大” 披露。此外，它們還就如何應用重要性披露會計政策提供指導，從而協助各實體提供用户理解財務報表中其他信息所需的有用和具體的政策信息。根據修正案，管理層對附註4中提出的與材料會計政策（以前稱為重要會計政策）有關的信息進行了某些更新。

•租賃交易遞延税 —《國際會計準則》第12號修正案：明確資產或負債初始確認中產生的臨時差額產生的遞延税的會計豁免不適用於租賃交易。

•國際財務報告準則第16號的變更——租賃：國際會計準則理事會發布了對國際財務報告準則第16號中售後回租交易要求的狹義修改，解釋了實體在交易之日後如何核算銷售和回租。售後回租交易，其中部分或全部租賃付款是可變租賃付款，不依賴於指數或利率，更有可能受到影響。

•保險合同——國際財務報告準則第17號：《保險合同準則》取代了IFRS 4——保險合同，並通過每種協議的具體方法，對這些合同的衡量、確認和披露帶來了重要的變化。

•對IAS 7和IFRS 7的修改——供應商融資安排：這些變更要求進行披露，以提高供應商融資安排的透明度及其對公司負債、現金流和流動性風險敞口的影響。披露要求是國際會計準則理事會對投資者擔憂的迴應，即一些公司的供應商融資安排不夠明顯，投資者難以審查。

已發佈但尚未生效的其他新標準和解釋

•將負債歸類為流動或非流動負債——國際會計準則1的修正案：闡明瞭何時考慮合同條件（契約），這些條件可能會影響在報告結束後將負債結算至少推遲12個月的無條件權利，此外還規定了對歸類為非流動契約的負債的披露要求。這些變更將從2024財年開始生效，對合並財務報表沒有影響。

•國際會計準則第21號修正案——匯率變動和財務報表轉換的影響：這些變化將要求在評估一種貨幣是否可以兑換成另一種貨幣時採用一致的方法，該修正案闡明瞭當一種貨幣難以或無法兑換時，實體應如何確定使用的匯率以及應予披露的內容。這些變更旨在改善實體在其財務報表中提供的信息。《國際會計準則》21的變更自2025年1月1日起生效，可能會提前採用。管理層預計不會對國際集團的財務報表產生影響。

•新的國際財務報告準則第18號-財務報表的列報和披露：於2024年4月發佈，取代了國際會計準則第1號，並提出了改善公司財務業績披露的額外要求。它定義了收入和支出的三個類別：運營、投資和融資，此外還包括新的小計，例如營業利潤。該標準還為披露管理層確定的業績指標提供了指導，並對銀行和保險業的公司提出了具體要求。國際財務報告準則第18號將於2027年1月1日生效，管理層目前正在分析其對國際集團財務報表的影響。

4. 物資會計政策

下述會計政策適用於未經審計的中期簡明合併財務報表中列報的所有年度。

a. 合併的依據

Inter & Co控制的公司被歸類為子公司。當實體面臨或有權獲得因參與該實體而產生的可變回報時，公司對其進行控制，並有能力利用這種權力來影響此類回報的價值。

從公司獲得對其活動的控制權之日起，子公司將全面合併，直到控制權不復存在之日。關於對集團獲取或使用資產和結清集團負債的能力的重大限制，只有監管限制，這些限制與根據巴西中央銀行的要求維持的強制儲備金有關，這些限制限制了國際米蘭子公司向經濟集團內其他實體轉移現金的能力。沒有其他法律或合同限制，也沒有擔保或其他要求可能限制支付股息和其他資本分配，或者限制向經濟集團內的其他實體（或由）支付貸款和預付款。

下表顯示了每年的子公司：

a. Inter&Co Securities, LLC（“證券”）的重組已於2024年2月22日完成。證券的唯一所有者Inter&Co, Inc.（“Inter&Co”）將證券的股份轉讓給了其直接子公司國際美國控股公司（“美國控股”）。隨着重組的完成，Securities現在是美國控股公司的直接子公司，因此也是Inter&Co的間接子公司。

b. 2024年3月27日，國際商貿中介和服務有限公司進行了公司重組。國際銀行是國際貿易中介和服務有限公司的唯一合作伙伴，其股份轉讓給了Inter&Co Particaães Ltda，成為Inter&Co Particaães Ltda的直接控制人，因此成為Inter&Co的間接子公司。

非控股權益

集團在合併資產負債表中確認與股東權益中非控股權益相關的部分。在涉及與非控股股東購買權益的交易中，支付的金額與收購的利息之間的差額記入股東權益。向非控股股東出售的收益或損失也記入股東權益。公司擁有所有間接子公司50％或更多的表決資本。

合併後取消餘額和交易

集團內部餘額和交易，包括集團內部交易產生的任何未實現收益或虧損，均在合併過程中被沖銷。只有在沒有減值證據的情況下，才會抵消未實現的損失。

5. 運營部門

運營部門是根據內部信息披露的，首席運營決策者使用這些信息來分配資源和評估績效。首席運營決策者是首席執行官和董事會，負責分配資源、評估運營部門的業績並負責為集團做出戰略決策。

按運營部門劃分的利潤

每個運營部門由一個或多個法人實體組成。按運營部門衡量利潤時考慮了構成每個細分市場的公司確認的所有收入和支出。

在適用的情況下，分段之間的交易在與第三方的條款和費率兼容的情況下進行。集團沒有任何單一客户佔其總淨收入的10％以上。

a. 銀行與消費

該細分市場包括各種銀行產品和服務，例如支票賬户、借記卡和信用卡、存款、貸款、客户預付款、收債服務和其他服務，這些服務主要通過國際米蘭的移動應用程序向客户提供。該細分市場還包括各國之間的外匯服務和匯款，包括全球賬户數字解決方案，包括集團合併的投資基金。

b. 投資

該部門負責與收購、出售和託管證券相關的業務、資本市場證券的結構和分銷以及與基金投資組合和其他資產管理（購買、出售、風險管理）相關的業務。收入主要包括管理費和因提供此類服務而向投資者收取的佣金。

c. 保險經紀業務

該細分市場提供由與國際米蘭簽訂協議的保險公司（“合作伙伴保險公司”）承保的保險產品，包括保修、人壽保險、財產保險和汽車保險以及養老金產品，以及由與國際米蘭簽訂商業協議的第三方提供的財團產品。在提供服務時，即在向客户出售服務後履行履約義務時，經紀佣金收入在損益表中確認。

d.inter 商店

該細分市場包括通過我們的數字平臺與合作伙伴公司銷售商品和/或服務。分部收入基本上包括因銷售和/或提供這些服務而獲得的佣金。

區段信息

6. 金融風險管理

國際米蘭的風險管理包括信貸、市場、流動性和運營風險。風險管理活動由獨立和專門的機構根據先前確定的政策和戰略開展。總的來説，這些活動和流程旨在識別、衡量和控制國際米蘭所面臨的財務和非財務風險。

Inter & Co, Inc. 採用的模式涉及一個領域和委員會結構，旨在確保：

•功能分離；

•風險管理的具體單位；

•明確的管理流程；

•明確的規範和能力結構；

•定義限額和邊距；以及

•參考最佳管理實踐。

a. 信用風險

信用風險的定義是，由於借款人或交易對手未能按照商定的條款履行各自的財務義務或由於借款人違約風險增加而導致信貸協議貶值等可能造成的損失。

受信用風險影響的金融工具在簽訂合同之前以及在相應業務的整個期限內都要接受仔細的信用評估。信用分析基於借款人（或交易對手）的經濟和財務能力行為，包括付款歷史和信用信譽，以及相應信貸業務的條款和條件，包括條款、利率和擔保。

如附註12所示，向客户提供的貸款和預付款主要由以下業務代表：

•信用卡：與信用卡限額相關的信貸業務，大多不附帶擔保；

•商業貸款：營運資金運營、應收賬款、折扣和一般貸款，附帶或不附帶擔保；

•房地產貸款：由房地產擔保的貸款和融資業務，附帶擔保；

•個人貸款：貸款和工資卡業務，有和沒有轉移擔保的個人貸款；以及

•農業企業貸款：向農村生產者提供用於成本計算、投資、商業化和/或工業化的融資業務，有或沒有附帶擔保。

減少暴露

為了將風險敞口維持在高級管理層設定的風險水平內，國際米蘭採取措施降低信用風險。通過制定擔保結構，根據授予時抵押品的特點調整風險水平，從而減輕信貸風險敞口。每當任何單位、地區、產品或細分市場的信用風險敞口行為需要時，都會對風險指標進行持續監測，並評估緩解替代方案的提案。此外，通過產品重新定位和調整運營流程或運營批准水平來緩解信用風險。

除上述活動外，以擔保方式質押的貨物至少每十二個月接受一次技術評估/估值。就個人擔保而言，將考慮擔保人與第三方的其他債務，包括税收，社會保障和勞動債務，對擔保人的財務和經濟狀況進行分析。

信貸標準指導業務單位，涵蓋擔保的分類、要求、選擇、評估、正規化、控制和加強等方面，旨在確保緩解手段在整個貸款週期中的充足性和充足性。

儘管國際米蘭繼續完善其內部風險管理流程，但在2024年，信用風險敞口的性質、其產生方式或集團的目標、政策和管理流程均未發生實質性變化。

測量

國際米蘭對信用風險的衡量考慮了以下幾點：

•在授予信貸時，通過應用定性和定量方法並使用從市場收集的信息，對客户的財務狀況進行評估，以支持所提議的風險敞口的充分性；

•評估在交易對手層面進行，酌情考慮有關擔保人的信息。還使用壓力技術和情景分析在極端情景下衡量信用風險敞口。根據附註12中的信息，定期審查用於確定客户和貸款評級的模型，以確保它們反映宏觀經濟情景和實際損失經歷；

•對投資組合中逾期付款的賬齡進行監測，以確定不良貸款行為的趨勢或變化，並允許在需要時採取緩解措施；

•預期的信用損失反映了貸款的風險水平，允許監測和控制投資組合的風險敞口水平並採取風險緩解措施；

•預期的信用損失是對信貸組合風險水平的預測。其計算基於歷史支付行為以及按產品和風險水平劃分的投資組合分佈。這是向客户提供貸款和預付款定價過程的關鍵投入；以及

•除了監測和衡量正常條件下的指標外，還對商業環境和經濟情景的變化進行了模擬，以預測此類變化對此類投資組合的風險敞口、準備金和平衡的影響，並支持風險敞口限額和信用風險政策的審查過程。

b. 擔保説明

受信用風險影響的金融工具在簽訂合同和支付之前必須經過仔細的信貸評估，風險評估在工具的整個期限內持續進行。信用評估基於對客户運營特徵、負債能力的瞭解，同時考慮現金流、付款歷史和信用信譽以及提供的任何擔保。

如附註10所示，向客户提供的貸款和墊款主要由以下業務代表：

•營運資金運營：由應收賬款、期票、所有者提供的擔保金提供擔保，偶爾還由財產或其他有形資產（如適用）提供擔保；

•工資貸款還款：主要以工資貸款卡和個人貸款為代表。這些款項直接從借款人的養老金、收入或工資中扣除，由負責支付這些款項的實體（例如公司或政府機構）直接結算；與FGTS（服務時間擔保基金）有關的業務，例如週年提款，通過轉賬擔保；

•個人貸款和信用卡：通常沒有擔保；以及

•房地產融資：由所融資的房地產抵押。

房地產貸款和融資擔保

下表顯示了按貸款價值分列的財產擔保貸款和融資金額。貸款與價值的比率是根據風險敞口總值與擔保金額在發放之日之間的比率計算得出的。總金額不包括任何減值準備金：

c. 流動性風險

流動性風險是指集團可能無法在不遭受重大損失的情況下有效履行其預期或意外債務，包括具有約束力的擔保產生的債務。這還包括由於資產的交易量與正常交易量相比或由於市場存在任何不連續性，集團無法就按市場價格出售資產進行談判的可能性。

流動性風險管理結構是分離的，主動運作，目的是監測和防止任何違反流動性比率限制的行為。對流動性風險的監測涵蓋集團的全部收款和付款流程，以便採取風險緩解行動。這種監測主要由資產與負債委員會及風險和資本管理委員會進行。這些委員會評估集團系統中可用的流動性風險信息，例如：

•前十名投資者；

•資產負債不匹配；

•淨資金；流動性限額；到期日預測；

•基於內部定義場景的壓力測試；

•流動性應急計劃；

•監測資產和負債集中度；

•監控流動性比率和資金續訂率；以及

•報告有關國際米蘭及其子公司所持職位的信息。

2024年，儘管集團繼續完善其內部風險管理流程，但流動性風險敞口的性質、其產生方式或集團的目標、政策和管理流程均未發生實質性變化。

流動性風險管理框架的職責在不同的委員會和層級之間分配，包括：董事會、資產負債委員會（ALC）、風險管理負責人、合規、風險管理和內部控制及風險協調主管。它們考慮了影響集團流動性的內部和外部因素，並對客户貸款和預付款、定期存款、儲蓄、農業企業信貸票據（LCA）、房地產擔保債券（LCI）、擔保房地產信函（LIG）和活期存款的入賬和出賬情況進行了詳細的每日監測。定期存款根據集中度、到期日、續期、回購和新資金進行分析。

d. 按剩餘合同期限分析金融工具

下表按合同期限列出了國際米蘭金融資產和負債的預計未來可變現價值：

e. 使用流動/非流動分類的金融資產和負債

下表列出了集團的流動金融資產（自報告日起12個月內變現）、非流動金融資產（自報告日起12個月以上變現）和流動金融負債（應在報告日起的12個月內結算）和非流動金融負債（應在報告日後的12個月內結算）：

F. 市場風險

市場風險是指本機構及其子公司持有的金融工具的公允價值波動可能造成的損失，包括受外匯匯率、利率、股票價格和大宗商品價格變動影響的交易風險。

在Inter&Co，市場風險管理的目標除其他外，是支持業務領域，建立評估和控制相關風險所需的流程和工具，從而能夠根據高級管理層的定義衡量和監測風險水平。

市場風險政策由資產負債委員會監督。市場風險控制允許對信息進行分析評估，並且處於不斷改進的過程中。該機構及其子公司改善了風險管理和緩解的內部方面。

測量

在風險管理流程中，Inter&Co將其業務（包括衍生金融工具）分類如下：

•交易賬簿：考慮所有打算在合同到期之前進行交易或旨在對衝交易組合且不受可轉讓性限制的業務。

•銀行賬簿：考慮未歸入交易組合的業務，其主要特徵是打算將相應的業務持有至到期

根據市場慣例，Inter&Co動態管理其風險，力求識別、衡量、評估、監測、報告、控制和減輕其自身頭寸的市場風險敞口。評估受市場風險影響的頭寸的方法之一是風險價值（VaR）模型。用於計算 VaR 的方法是參數模型，置信度 (CL) 為 99%，時間範圍 (TH) 為二十一天。

以下是交易賬簿的21天VaR：

我們在下面介紹銀行賬簿的VaR：

g. 靈敏度分析

為了確定頭寸對市場走勢的敏感度，在不同的情景下進行了敏感性分析，考慮了分析期間的相關風險因素，並使用了會對我們的頭寸產生負面影響的情景，如下所示：

•情景一：根據市場信息，施加了衝擊，利率為1個基點，價格（外幣和股票）變動為1％；

•情景二：確定了市場曲線和價格變動25％的衝擊；

•情景三：確定了市場曲線和價格變動50％的衝擊。

應該指出的是，這些影響反映了投資組合的靜態觀點，市場的活力和投資組合的構成意味着這些頭寸不斷變化，不一定反映此處所示的立場。該集團對市場風險進行持續監控，如果頭寸/投資組合惡化，將採取緩解措施以最大限度地減少可能的負面影響。

h. 運營風險

政策

運營風險管理旨在識別、評估和監控風險，其定義為因內部流程、人員和系統不當或失敗或外部事件而造成的損失風險。該定義包括法律風險，但不包括戰略和聲譽風險。

運營風險事件可以分為：

•內部欺詐；

•外部欺詐；

•就業慣例和工作場所安全；

•客户、產品和商業慣例；

•有形資產損失；

•業務中斷和系統故障、執行；以及

•交付和流程管理。

我們採用三道防線模型，這三道防線的結構和活動通常會有所不同，具體取決於銀行的產品、活動、流程和系統組合；銀行的規模；以及其風險管理方法。強大的風險文化和三道防線之間的良好溝通是良好運營風險治理的重要特徵。

管理過程的各個階段

定性評估

定性評估使用一個量表，該量表考慮了概率和影響的衡量標準，同時考慮了脆弱性和威脅，這些漏洞和威脅綜合起來決定了每起事件的風險暴露程度。識別和驗證是通過面對面監控、訪談和與所有運營領域、業務合作伙伴和業務部門的經理和員工進行研討會來進行的。

已確定的風險按風險因素進行分類和組織。

定量評估

在業務風險的定量評估中，專家組維護着一個由各種信息來源提供的內部數據庫。其中包含運營損失的描述和細節。在定量評估中，還可使用外部來源被認為可靠且與集團業務相關的信息。

監控

有效的風險管理流程需要一個溝通和審查結構，確保正確、有效和及時地識別和評估風險。此外，它還力求確保對這些風險的控制和應對措施得到落實。

進行控制測試和定期審計，以驗證對適用政策和標準的遵守情況。監測和審查程序旨在核實是否：

•所採取的措施達到了預期的效果；

•為進行評估所採用的程序和收集的信息是適當的；

•更高的知識水平可能有助於做出更好的決策；以及

•確實有可能為將來的評估獲取信息。

7.金融工具的公允價值

a. 金融工具-分類和公允價值

金融工具分為以下幾類：

•攤銷成本；

•公允價值計入其他綜合收益（FVOCI）；以及

•公允價值計入損益 (FVTPL)。

金融資產或負債的公允價值是使用以下三種方法之一來衡量的，對公允價值層次結構的權重如下：

•I 級 ― 價格在活躍市場交易的工具；

•二級 — 使用財務估值技術，權衡數據和市場變量；以及

•III 級 — 使用非基於市場數據的有意義的變量。

下表根據會計分類列出了金融資產和負債的細目。它還顯示了金融資產和負債的賬面金額和公允價值，包括它們在公允價值層次結構中的水平。當賬面金額是公允價值的合理近似值時，它不包括有關金融資產和負債公允價值的信息。

(*) 歸類為 “第三級” 的金融資產主要由出售子公司Inter Digital Corretora e Consultoria de Seguros Ltda40％股份的可變部分相關的金額組成。（“Inter Seguros”）將於 2019 年 5 月 8 日加入 Wiz Soluós e Corretagem de Seguros S.A.（“Wiz”）。該買賣合同包括45,000雷亞爾的現金對價，或有對價將基於Inter Seguros在2021、2022年、2023年和2024年的息税折舊攤銷前利潤的業績。