附錄 99.1


塔半導體公佈2024年第一季度財務業績

重申全年收入增長

以色列米格達爾海梅克——2024年5月9日——塔樓半導體(納斯達克股票代碼:TSEM & TASE:TSEM:TSEM)今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度業績。
 
2024 年第一季度業績概述
 
2024年第一季度的收入為3.27億美元,而2023年第四季度的收入為3.52億美元。2023年第一季度的收入為3.56億美元。

2024年第一季度的毛利為7300萬美元,而2023年第四季度的毛利為8400萬美元。2023年第一季度的毛利為9,600萬美元。

2024年第一季度的營業利潤為3,400萬美元,而2023年第四季度的營業利潤為4,500萬美元。2023年第一季度的營業利潤為8900萬美元,其中包括3200萬美元的重組收入,淨額來自先前披露的2022年日本業務重組和重組。

2024年第一季度的淨利潤為4,500萬美元,合每股基本收益和攤薄收益0.40美元,而2023年第四季度的淨利潤為5400萬美元,基本收益為0.49美元,攤薄後每股收益為0.48美元。2023年第一季度的淨利潤為7,100萬美元,基本利潤為0.65美元,攤薄後每股收益為0.64美元,其中包括1100萬美元的重組收入。


2024年第一季度經營活動產生的現金流為1.1億美元。設備和其他固定資產的投資為9800萬美元,淨額和債務 付款總額為800萬美元。
 
2023年第四季度,經營活動產生的現金流為1.26億美元,設備 和其他固定資產的投資為1.36億美元,淨額和債務支付總額為900萬美元。
 
企業信用評級
2024年5月,標準普爾Maalot(一家由標普全球評級全資擁有的以色列評級公司) 完成了對該公司的年度評級審查,並重申其企業信用評級為 “iLaa” /穩定。

商業展望
塔半導體預計2024年第二季度的收入為3.5億美元,向上或向下區間為 5%。

Tower Semiconductor首席執行官 官羅素·埃爾旺格先生表示:“在我們過去的一年中,在幾項差異化技術的 表現的推動下,我們仍然專注於持續增長並對持續增長充滿信心,這對於向作為真正合作夥伴的市場領導者客户介紹市場需求至關重要。這種增長與尚未強勁的市場格局背道而馳。最近的客户預測 讓人有理由相信市場即將復甦。”
 
電話會議和網絡直播
Tower Semiconductor將於今天,即2024年5月9日星期四美國東部時間上午10點(中部時間上午9點,山地時間上午8點,太平洋時間上午7點和以色列時間下午5點)舉行投資者電話會議,討論公司2024年第一季度的財務業績及其業務前景。
 
本次電話會議將進行網絡直播,可通過塔半導體的網站www.towersemi.com或致電 1-888-281-1167(美國免費電話)、03-918-0610(以色列)、+972-3-918-0610(國際)進行訪問。對於那些無法收聽直播的人,電話會議將在塔半導體的網站上存檔90天。


公司根據美國公認會計原則列報其財務 報表。下表中包含的財務信息包括未經審計的簡明財務數據。一些財務信息,可能會在本新聞稿和/或先前的 收益相關申報和/或相關公開披露或與公司財務報表和/或業績相關的公開披露或文件中使用和/或列報,我們可能會這樣做描述為調整後的財務指標和/或對賬的財務指標,是指G條例和美國證券交易委員會頒佈的適用於我們公司的相關報告要求 中定義的非公認會計準則財務指標。這些調整後的財務指標的計算不包括以下內容:(1) 已收購的無形資產的攤銷,包括在我們的運營成本 和支出中;(2) 我們的運營成本和支出中包含的董事、高級管理人員和員工股權補助的薪酬支出;(3) 從英特爾收到的合併合同終止費 ,扣除先前宣佈的英特爾合同終止後的相關成本和税款,並且 (4) 重組收入,淨額,包括扣除成本後的收入以及與 日本荒井設施於2022年停止運營相關的税款,已包含在淨利潤中。這些調整後的財務指標應與GAAP財務指標一起評估,而不是 的替代品。這些表格還可能顯示與調整後財務指標最具可比性的GAAP財務指標,以及調整後的財務指標與 可比的GAAP財務指標之間的對賬。在本新聞稿和/或先前的收益相關申報和/或與公司財務報表和/或業績相關的公開披露或文件中使用和/或列報的 以及本表中可能包含和計算的那樣,我們定義為息税折舊攤銷前收益一詞由根據公認會計原則的營業利潤組成,不包括 (i) 折舊 費用,其中包括收入成本和運營成本和支出項目中記錄的折舊(例如研發相關設備和/或固定其他資產折舊),(ii)股票薪酬支出, (iii)收購的無形資產的攤銷,(iv)從英特爾收到的合併合同終止費,扣除先前宣佈的英特爾合同終止後的相關成本,包括營業利潤和(v)與日本荒井設施相關的淨重組收入,計入營業利潤。息税折舊攤銷前利潤在下表和/或先前的收益相關文件和/或與 財務報表和/或公司GAAP營業利潤業績相關的公開披露或文件中進行對賬。息税折舊攤銷前利潤以及此處和/或先前與收益相關的申報文件 和/或公司財務報表和/或業績的相關公開披露或文件中提供的調整後財務信息不是必需的GAAP財務指標,可能無法與其他 公司採用的類似標題的指標進行比較。不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後財務信息以及/或先前與收益相關的文件和/或公司財務報表和/或業績的相關公開披露或申報中, 或將其作為營業利潤、淨利潤或虧損、經營、投資和融資活動提供的現金流量、每股數據或其他利潤或現金流量表數據的替代品使用 GAAP。本新聞稿和/或先前的收益相關文件和/或與 財務報表和/或業績相關的公開披露或文件中可能使用和/或列報的 “淨現金” 一詞由現金、現金等價物、短期存款和有價證券減去此處資產負債表中列報的債務金額組成。“淨現金” 一詞不是必需的GAAP財務指標,可能無法與 其他公司採用的類似標題的指標相提並論,也不應作為現金、債務、營業利潤、淨利潤或虧損、經營、投資和 融資活動提供的現金流、每股數據或根據公認會計原則編制的其他利潤或現金流表數據的替代品。本新聞稿和/或先前的收益相關文件和/或與公司財務報表和/或業績相關的公開披露或申報中使用和/或提及的自由現金流一詞是指截至2024年3月31日即2023年12月31日的 三個月期間經營活動提供的淨現金(金額為1.1億美元、1.26億美元和7,300萬美元)分別為2023年3月31日(減去用於房地產和設備投資的現金,淨額(9,800萬美元,1.36億美元)以及截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月期間分別為1.05億美元)。自由現金流一詞不是必需的GAAP財務指標,可能無法與其他公司採用的類似標題的 指標進行比較,不應孤立地考慮,也不得作為營業利潤、淨利潤或虧損、經營、投資和融資活動提供的現金流、每股數據或其他利潤 或根據公認會計原則編制的現金流表數據的替代品。

關於塔式半導體
Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ/TASE: TSEM)是領先的高價值模擬半導體解決方案代工廠,為消費品、工業、汽車、移動、基礎設施、醫療、航空航天和國防等成長市場的客户提供技術、開發和工藝平臺。塔半導體致力於通過長期合作伙伴關係及其先進和創新的模擬技術產品對 世界產生積極和可持續的影響,這些產品包括各種可定製的工藝平臺,例如 SiGe、BiCMOS、混合信號/CMOS、射頻 CMOS、CMOS 圖像傳感器、非成像 傳感器、顯示器、集成電源管理(BCD 和 700V)、光子學和微機電系統。Tower Semiconductor還為IDM和無晶圓廠公司提供世界一流的設計支持,以實現快速準確的設計週期,以及包括 開發、轉移和優化在內的流程轉移服務。為了向客户提供多晶圓廠採購和擴大產能,塔半導體在以色列擁有兩座工廠(150mm和200mm),兩座在美國(200mm),在日本擁有兩個 (200mm和300mm),由其持有的TpsCo的51%股權擁有,與意法半導體共享位於意大利阿格拉特的300mm工廠,並可進入英特爾新墨西哥工廠的300mm產能走廊。欲瞭解更多信息,請訪問:www.towersemi.com。
 
聯繫人:
Noit Levy | 投資者關係 | +972 74 737 7556 | noitle@towersemi.com


本新聞稿,包括對我們業務和活動的其他 預測,包括前瞻性陳述,這些陳述受風險和不確定性的影響。實際結果可能與此類前瞻性陳述的預測或暗示的結果有所不同,您 不應過分依賴此類前瞻性陳述。潛在風險和不確定性包括但不限於與以下方面相關的風險和不確定性:(i)客户終端市場的需求,(ii)依賴 收購和/或獲得額外增長能力,(iii)由於運營、技術或流程相關問題導致未來難以實現可接受的運營指標和指數,(iv)確定出售任何多餘和/或未使用的設備、庫存和/或其他資產並與其進行談判,(v) 維護當前的主要客户並吸引新的關鍵客户,(vii)對我們的鑄造服務 的需求過高導致利用率高及其對週期、收益率和計劃交付的影響,以及客户可能被分配到配置中,這可能會導致客户將其業務轉移給其他供應商,(viii)財務 業績可能因季度而波動,因此很難預測未來的表現,(viii)我們的債務和其他可能影響我們財務狀況的負債,以及運營,(九)我們成功執行收購的能力,將 他們整合到我們的業務中,利用我們擴大的產能尋找新業務,(x) 現金流的波動,(xi) 我們履行與債務持有人協議中規定的契約的能力,(xiii) 未決訴訟,(xiii) 滿足批准證書和其他法規中規定的條件,我們從以色列、美國和/或日本政府機構獲得補助金和/或特許權使用費和/或任何類型的資金,(xiv) 收據 低於買家購買承諾和/或未收到的訂單的訂單當前預期的客户訂單,(xvii) 可能出現額外負債,(xvi) 全球經濟衰退、不利的經濟狀況和/或信用 危機的影響,(xvii) 我們準確預測財務業績的能力,受有限的訂單積壓和漫長的銷售週期的影響,(xvii) 如果預測的需求超過實際需求,則可能出現庫存過時的情況,(xix) 半導體行業的週期性質以及由此產生的週期性產能過剩,經營業績波動和未來平均銷售價格下跌,(xx) 獲得 融資,用於產能收購相關交易、戰略和/或其他增長或併購機會,包括為Agrate fab的3億大產能投資提供資金,收購或融資與2023年9月宣佈的與英特爾的產能走廊交易相關的設備和其他 固定資產,以及此類融資可能不可用和/或此類資金的可用性 以不利條件融資,(xxi)以足夠的利用率運營我們的設施,以創造和維持正和可持續的總利潤、運營和淨利潤,(xxii)購買設備和/或原材料 (包括超出我們需求的購買),及時完成設備安裝,技術轉讓並籌集資金,(xxii)產品退貨和有缺陷的產品,(xxiv)我們維護和開發 的能力} 技術流程和服務,以跟上不斷髮展的新技術標準、不斷變化的客户和最終用户需求、新產品的推出和較短的產品生命週期、(xxv) 有效的競爭、(xxvi) 無晶圓廠半導體公司和集成設備製造商使用 外包代工服務、(xxvii) 我們對他人知識產權的依賴、我們在不侵犯他人 知識產權的情況下經營業務的能力以及我們針對侵權行使知識產權的能力,(xxviii) fab3 房東聲稱噪音減弱了根據 修訂後的租約條款,迄今為止所做的努力還不夠,這導致他要求司法宣佈存在無法治癒的重大違約行為,他有權終止租約,並有權延長此類租約或收購不動產 房產並獲得所需的地方和/或州批准,以便能夠在當前租期之後繼續經營,(xxix) 留住關鍵員工以及招聘和留住合格熟練人員, (xxx) 通貨膨脹風險,匯率(主要是以色列謝克爾、日元和歐元)、利率波動和與在當地和國際上開展業務相關的風險,以及我們交易證券市場價格的波動,(xxxi)符合全球監管要求,包括出口、環境和政府法規,以及與國際業務相關的風險,(xxxii)可能參與晶圓廠 設立、合資企業和/或資本租賃交易以提高產能先進的技術,包括與Agrate晶圓廠的建立以及2023年9月宣佈的與英特爾的產能走廊交易相關的風險和不確定性,例如其資格認證時間表、技術、設備和工藝認證、設施運營提升、客户參與、成本結構、所需投資和其他條款,這可能需要 額外的資金來滿足其巨大的產能投資需求和其他付款,如果根本無法以優惠條件保證資金的可用性,(xxxiii) 潛力 可能因製造設施的重組和整合而產生或發生的負債、成本和其他影響,包括我們的設施停止運營的影響,包括我們的 6 英寸設施的影響,(xxxiv) 潛在的安全、網絡和 隱私泄露事件,(xxxv) 未加入工會但可能加入工會的員工,和/或加入工會並可能採取可能增加成本和運營的罷工等行動的員工風險,(xxxvi) 由於行使而發行普通股 股和/或授予我們的任何員工股票期權和/或限制性股票單位,以及我們的任何股東出售的股票或其任何市場預期,以及發行 額外的員工股票期權和/或限制性股票單位或其任何市場預期,這可能會壓低公司的市場價值和公司普通股的價格,此外還可能損害我們 籌集未來資金的能力,以及 (xxxvii) 氣候變化、洪水、火災、疫情、地震等造成的業務中斷自然災害、以色列的安全局勢、全球貿易 “戰爭” 和以色列當前的戰爭,包括 以色列晶圓廠可能無法繼續不間斷的運營、對進出以色列晶圓廠的全球供應鏈的影響、電力中斷、化學品或其他泄漏或戰爭造成的損壞、因兵役而導致的勞動力缺乏 以及某些國家限制與以色列公司開展業務的風險,包括限制以色列的敵對行動或以色列的政治不穩定該地區繼續或加劇,以及 其他超出我們控制範圍的事件。就目前的以色列戰爭而言,如果鄰國出現不穩定,以色列可能會受到額外的政治、經濟和軍事限制,我們的以色列設施的 行動可能會受到重大不利影響。任何當前或未來涉及以色列的敵對行動,或以色列與其現有貿易夥伴之間貿易的中斷或削減,或以色列經濟或 財務狀況的重大衰退,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
 
在塔最近向美國證券交易委員會 (“SEC”)和以色列證券管理局提交的20-F和6-K表中,在 “風險因素” 標題下,對可能影響本新聞稿中包含的前瞻性 陳述的準確性或可能以其他方式影響我們業務的風險和不確定性的更全面的討論。未來的結果可能與先前報告的結果有重大差異。公司無意更新本 新聞稿中包含的信息,也明確表示不承擔任何更新義務。

#   #   #

(財務表見下文)



塔式半導體有限公司和子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
(以千美元計)

   
3月31日
   
十二月三十一日
 
   
2024
   
2023
 
資產
           
流動資產
           
現金和現金等價物
 
$
260,497
   
$
260,664
 
短期存款
   
848,522
     
790,823
 
有價證券
   
133,611
     
184,960
 
貿易應收賬款
   
159,398
     
154,067
 
庫存
   
299,377
     
282,688
 
其他流動資產
   
42,049
     
35,956
 
流動資產總額
   
1,743,454
     
1,709,158
 
財產和設備,淨額
   
1,180,569
     
1,155,929
 
商譽和其他無形資產,淨額
   
11,666
     
12,115
 
其他長期資產,淨額
   
41,226
     
41,315
 
總資產
 
$
2,976,915
   
$
2,918,517
 
負債和股東權益
               
流動負債
               
短期債務
 
$
57,700
   
$
58,952
 
貿易應付賬款
   
169,526
     
139,128
 
遞延收入和客户預付款
   
19,732
     
18,418
 
其他流動負債
   
76,947
     
60,340
 
流動負債總額
   
323,905
     
276,838
 
長期債務
   
151,699
     
172,611
 
長期客户的預付款
   
22,465
     
25,710
 
遞延税和其他長期負債
   
16,277
     
16,319
 
負債總額
   
514,346
     
491,478
 
股東權益總額
   
2,462,569
     
2,427,039
 
負債總額和股東權益
 
$
2,976,915
   
$
2,918,517
 


塔式半導體有限公司和子公司
簡明合併運營報表(未經審計)
(美元和股票數量以千計,每股數據除外)

   
三個月已結束
 
   
3月31日
   
十二月三十一日
   
3月31日
 
   
2024
   
2023
   
2023
 
收入
 
$
327,238
   
$
351,711
   
$
355,611
 
收入成本
   
254,632
     
267,294
     
259,894
 
毛利
   
72,606
     
84,417
     
95,717
 
運營成本和支出:
                       
研究和開發
   
19,951
     
20,849
     
19,331
 
市場營銷、一般和行政
   
18,670
     
18,401
     
18,629
 
重組收入,淨額 *
   
--
     
--
     
(31,655
)
     
38,621
     
39,250
     
6,305
 
                         
營業利潤
   
33,985
     
45,167
     
89,412
 
融資和其他收入,淨額
   
3,984
     
16,682
     
6,997
 
所得税前利潤
   
37,969
     
61,849
     
96,409
 
所得税優惠(支出),淨額
   
5,078
     
(10,130
)
   
(15,041
)
淨利潤
   
43,047
     
51,719
     
81,368
 
歸屬於非控股權益的淨虧損(收益)
   
1,587
     
2,128
     
(9,966
)
歸屬於公司的淨利潤
 
$
44,634
   
$
53,847
   
$
71,402
 
每股基本收益
 
$
0.40
   
$
0.49
   
$
0.65
 
加權平均股票數量
   
110,840
     
110,796
     
109,961
 
攤薄後的每股收益
 
$
0.40
   
$
0.48
   
$
0.64
 
加權平均股票數量
   
111,627
     
111,308
     
111,071
 

* 重組收入,淨收入來自先前披露的2022年日本業務重組和重組。

歸屬於公司的公認會計準則淨利潤與歸屬於公司的調整後淨利潤的對賬:

歸屬於公司的公認會計準則淨利潤
 
$
44,634
   
$
53,847
   
$
71,402
 
基於股票的薪酬
   
6,761
     
6,662
     
6,448
 
收購的無形資產的攤銷
   
448
     
442
     
499
 
重組收入,淨額 **
   
--
     
--
     
(10,974
)
歸屬於該公司的調整後淨利潤
 
$
51,843
   
$
60,951
   
$
67,375
 
調整後的每股收益:
                       
基本
 
$
0.47
   
$
0.55
   
$
0.61
 
稀釋
 
$
0.46
   
$
0.55
   
$
0.61
 

** 重組收入,淨收入來自先前披露的2022年日本業務重組和重組,扣除税款。


塔式半導體有限公司和子公司
合併來源和用途報告(未經審計)
(以千美元計)

   
三個月已結束
 
   
3月31日
   
十二月三十一日
   
3月31日
 
   
2024
   
2023
   
2023
 
現金和現金等價物-期初
 
$
260,664
   
$
314,816
   
$
340,759
 
經營活動提供的淨現金
   
110,038
     
126,098
     
72,727
 
不動產和設備投資,淨額
   
(98,018
)
   
(136,426
)
   
(105,245
)
已償還的債務和其他債務,淨額
   
(8,409
)
   
(8,950
)
   
(28,796
)
投資子公司的收益
   
--
     
--
     
1,932
 
日元匯率變動對現金餘額的影響
   
(2,665
)
   
2,101
     
(637
)
短期存款、有價證券和其他資產的投資,扣除出售收益
   
(1,113
)
   
(36,975
)
   
24,194
 
現金和現金等價物-期末
 
$
260,497
   
$
260,664
   
$
304,934
 


塔式半導體有限公司和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以千美元計)

   
三個月已結束
 
   
3月31日
   
十二月三十一日
   
3月31日
 
   
2024
   
2023
   
2023
 
現金流——經營活動
                 
該期間的淨利潤
 
$
43,047
   
$
51,719
   
$
81,368
 
為使該期間的淨利潤與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整:
                       
不涉及現金流的收入和支出項目:
                       
折舊和攤銷*
   
59,544
     
65,178
     
62,387
 
匯率差異和公允價值調整的影響
   
227
     
(6,852
)
   
(926
)
其他支出(收入),淨額
   
5,993
     
(7,692
)
   
815
 
資產和負債的變化:
                       
貿易應收賬款
   
(6,716
)
   
(1,861
)
   
7,413
 
其他資產
   
(13,454
)
   
(6,418
)
   
(1,138
)
庫存
   
(23,703
)
   
27,310
     
(57,420
)
貿易應付賬款
   
32,559
     
30,023
     
44,542
 
遞延收入和客户預付款
   
(1,931
)
   
(9,902
)
   
(15,470
)
其他流動負債
   
16,868
     
(15,745
)
   
(45,053
)
其他長期負債
   
(2,396
)
   
338
     
(3,791
)
經營活動提供的淨現金
   
110,038
     
126,098
     
72,727
 
現金流-投資活動
                       
不動產和設備投資,淨額
   
(98,018
)
   
(136,426
)
   
(105,245
)
短期存款、有價證券和其他資產的投資,扣除出售收益
   
(1,113
)
   
(36,975
)
   
24,194
 
用於投資活動的淨現金
   
(99,131
)
   
(173,401
)
   
(81,051
)
現金流——融資活動
                       
已償還的債務,淨額
   
(8,409
)
   
(8,950
)
   
(28,796
)
投資子公司的收益
   
--
     
--
     
1,932
 
用於融資活動的淨現金
   
(8,409
)
   
(8,950
)
   
(26,864
)
外幣匯率變動的影響
   
(2,665
)
   
2,101
     
(637
)
                         
現金和現金等價物減少
   
(167
)
   
(54,152
)
   
(35,825
)
現金和現金等價物-期初
   
260,664
     
314,816
     
340,759
 
現金和現金等價物-期末
 
$
260,497
   
$
260,664
   
$
304,934
 

* 包括截至2024年3月31日、 2023年12月31日和2023年3月31日的3個月期間的收購無形資產攤銷和股票薪酬,金額分別為7,209美元、7,104美元和6,947美元。