附錄 99.1
奮進白銀公佈2024年第一季度財務業績；今日太平洋夏令時間上午10點（美國東部夏令時間下午1點）的財報電話會議
不列顛哥倫比亞省温哥華，2024年5月9日（環球新聞專線）——奮進白銀公司（“奮進號” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：EXK；多倫多證券交易所股票代碼：EDR）公佈了截至2024年3月31日的三個月的財務和經營業績。所有美元金額均以美元 ($) 為單位。
奮進銀業首席執行官丹·迪克森表示：“我們很高興地報告今年開局良好，合併的生產和運營成本符合預期。”“Guanacevi繼續表現良好，創造了運營現金流，我們正在將其再投資於該業務。隨着我們推動Terronera在2024年底投入使用，貴金屬價格的上漲將進一步增強我們的現金流。”
2024 年第一季度亮點
財務概覽
| 2024 年第一季度亮點 | 截至 3 月 31 日的三個月 | |||
| 2024 | 2023 | % 變化 | ||
| 製作 | ||||
| 白銀盎司產量 | 1,460,006 | 1,623,545 | (10%) | |
| 生產的黃金盎司 | 10,133 | 9,342 | 8% | |
| 生產的應付銀盎司 | 1,450,308 | 1,608,212 | (10%) | |
| 生產的應付金盎司 | 9,948 | 9,184 | 8% | |
| 生產的白銀當量盎司(1) | 2,270,677 | 2,370,905 | (4%) | |
| 每盎司白銀的現金成本(2) | 13.19 | 11.12 | 19% | |
| 每盎司的總生產成本(2)) | 18.90 | 15.43 | 23% | |
| 每盎司的全部維持成本(2) | 21.44 | 20.16 | 6% | |
| 已處理的噸數 | 221,794 | 211,073 | 5% | |
| 每噸的直接運營成本(2) | 145.75 | 132.11 | 10% | |
| 每噸的直接成本(2) | 181.77 | 169.49 | 7% | |
| 金融 | ||||
| 收入（百萬美元） | 63.7 | 55.5 | 15% | |
| 白銀盎司已售出 | 1,756,094 | 1,667,408 | 5% | |
| 黃金盎司已售出 | 10,880 | 9,126 | 19% | |
| 已實現的每盎司白銀價格 | 23.47 | 23.16 | 1% | |
| 已實現的每盎司黃金價格 | 2,114 | 1,917 | 10% | |
| 淨收益（虧損）（百萬美元） | (1.2) | 6.5 | (118%) | |
| 調整後淨收益（虧損）（百萬美元）(2) | (0.2) | 4.5 | (104%) | |
| 礦山營業收入（百萬美元） | 11.7 | 16.0 | (27%) | |
| 礦山税前運營現金流（百萬美元）(2) | 20.6 | 22.4 | (8%) | |
| 營運資金變動前的運營現金流(2) | 10.2 | 12.5 | (18%) | |
| 息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）(2) | 13.5 | 19.4 | (30%) | |
| 營運資金（百萬美元）(2) | 56.4 | 92.8 | (39%) | |
| 股東 | ||||
| 每股收益（虧損）——基本（美元） | (0.01) | 0.03 | (133%) | |
| 調整後每股收益（虧損）——基本（美元）(2) | (0.00) | 0.02 | (100%) | |
| 每股營運資金變動前的運營現金流(2) | 0.04 | 0.07 | (43%) | |
| 加權平均已發行股數 | 227,503,581 | 190,274,768 | 20% | |
(1)白銀當量 (AgeQ) 使用 80:1 的銀當量比率計算。
(2)這些是非國際財務報告準則的財務指標和比率。有關這些非國際財務報告準則財務指標和比率的更多詳細信息載於本新聞稿末尾以及公司財務報表所附的管理與分析，可在公司網站、SEDAR+的www.sedarplus.com和EDGAR的www.sec.gov上查看。
在截至2024年3月31日的三個月中，扣除50萬美元的冶煉和煉油成本後，收入增長了15％，達到6,370萬美元（2023年第一季度：5,550萬美元）。
2024年第一季度的總銷售額為6,420萬美元，比2023年第一季度的5,610萬美元增長了14％。與2023年12月31日相比，截至2024年3月31日可供銷售的成品白銀盎司淨減少，這被白銀產量的下降所抵消，盎司白銀的銷量增長了5％。已實現的白銀價格上漲了1％，加上每盎司白銀的售出量上漲，導致白銀總收入增長了7％。黃金盎司的銷量增長了19％，已實現的金價上漲了10％，使黃金總收入增長了31％。在此期間，該公司出售了1,756,094盎司白銀和10,880盎司黃金，平均實現價格分別為每盎司23.47美元和2,114美元，而2023年第一季度的銷售額為1,667,408盎司白銀和9,126盎司黃金，平均已實現價格分別為每盎司23.16美元和1,917美元。在2024年第一季度，倫敦白銀和黃金的現貨價格平均分別為23.36美元和2,072美元。
在銷售成本為5,210萬美元（2023年第一季度為3,950萬美元）（增長32％）之後，礦山的營業收益為1170萬美元（2023年第一季度為1,600萬美元）。由於公司持續面臨通貨膨脹壓力，2024年第一季度的銷售成本受到勞動力、電力和消耗品成本上漲的影響。此外，直接成本受到瓜納塞維與2023年第一季度相比成績下降以及折舊成本上漲的影響。
該公司的營業收益為330萬美元（2023年第一季度：690萬美元），其中勘探和評估成本為430萬美元（2023年第一季度：420萬美元），一般和管理成本為400萬美元（2023年第一季度：490萬美元）。勘探和評估成本與2023年同期一致，主要與Terronera的成本有關，這些成本不符合資本化作為項目建設成本的資格，例如社會、環境和管理監督。皮塔里拉項目也產生了勘探費用，在較小程度上，博拉尼託斯的棕地勘探和瓜納塞維的桌面評估工作也產生了勘探成本。一般和管理成本下降的主要原因是2023年對新的ERP系統的投資。
扣除財務成本30萬美元（2023年第一季度：40萬美元），所得税前收益為420萬美元（2023年第一季度：40萬美元），外匯收益為120萬美元（2023年第一季度：190萬美元），投資和其他收入為0萬美元（2023年第一季度：400萬美元）。所得税前收益的下降是由2023年同期有價證券和認股權證的未實現收益310萬美元推動的，而2024年第一季度的未實現收益為90萬美元。
該公司在扣除540萬美元的所得税支出（2023年第一季度：610萬美元）後，實現了120萬美元（2023年第一季度：淨收益650萬美元）的淨虧損。當前所得税支出增加到560萬美元（2023年第一季度-440萬美元），遞延所得税回收額增加到20萬美元（2023年第一季度：遞延所得税支出為170萬美元）。應納税利潤在瓜納塞維產生，遞延所得税的變化源於會計扣除與税收扣除之間的臨時時間差異的變化。
直接運營成本(2)按每噸計算，增至145.75美元，與2023年第一季度相比增長了10％，這是由於持續的通風和水管理挑戰影響了生產率，以及持續的通貨膨脹壓力使瓜納塞維的運營成本增加。
扣除副產品信貸後，每盎司的合併現金成本增加至13.19美元，這主要是由於與2023年第一季度相比，每噸直接成本上漲，瓜納塞維的等級降低，被黃金產量和黃金銷售價格上漲所推動的黃金信貸增加所抵消。與2023年第一季度相比，AISC每盎司增長了6％，這是由於成本分配在減少的盎司產量上，但維持資本支出的降低在一定程度上抵消了這一點。
完整的財務報表和管理層的討論與分析可在公司網站、SEDAR的www.sedar.com和EDGAR的www.sec.gov上查看。所有股東均可應要求免費獲得公司完整經審計的財務報表的紙質副本。要獲得這些硬拷貝材料，請致電 604-640-4804、免費電話 1-877-685-9775 或發送電子郵件至 gmeleger@edrsilver.com 與投資者關係副總裁加琳娜·梅勒格聯繫
電話會議
管理層將於今天美國東部時間下午 1:00（美國東部夏令時間）主持電話會議，討論公司2024年第一季度的財務業績。
| 日期： | 2024 年 5 月 9 日，星期四 |
| 時間： | 太平洋時間上午 10:00（太平洋夏令時）/美國東部時間下午 1:00（美國東部夏令時間） |
| 電話： | 加拿大和美國 +1-844-763-8274 |
| 國際 +1-647-484-8814 | |
| 重播： | 加拿大和美國 +1-604-674-8052 |
| 國際 +1-855-669-9658 | |
| 密碼為 0771#；音頻重播將在公司網站上提供 |
在加拿大和美國以外，重播密碼為 0037 #。重播還將在公司的網站www.edrsilver.com上播出。
關於 Endeavor Silver — Endeavor 是一家中端貴金屬公司，堅定地致力於可持續和負責任的採礦行為。該公司在墨西哥開展業務，並在哈利斯科州開發新的基石礦，旨在為採礦業及其運營所在社區做出積極貢獻。此外，Endeavor在墨西哥、智利和美國擁有一系列勘探項目，以促進其成為首屈一指的高級白銀生產商的目標。
聯繫信息
Galina Meleger，投資者關係副總裁
電話：(877) 685-9775
電子郵件：gmeleger@edrsilver.com
網站：www.edrsilver.com
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尾註
1白銀當量 (AgeQ)
AgeQ 使用 80:1 的 Ag: Au 比率計算。
2非國際財務報告準則和其他財務指標和比率
本新聞稿中包含某些非國際財務報告準則和其他非財務指標和比率，包括每盎司白銀的現金成本、每盎司的總生產成本、每盎司的總維持成本（“AISC”）、每噸直接運營成本、每噸直接成本、白銀副產品現金成本、黃金副產品現金成本、每盎司已實現白銀價格、調整後淨收益（虧損）每股收益（虧損）、礦山税前運營現金流、營運資金、税前運營現金流營運資本調整、每股營運資本變動前的運營現金流、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）、調整後的每股息税折舊攤銷前利潤以及維持和增長資本。
有關這些非國際財務報告準則和其他非財務指標和比率的解釋和討論，請參閲2024年3月31日的MD&A。公司認為，這些指標和比率，加上根據國際財務報告準則（“IFRS”）制定的傳統衡量標準和比率，提高了管理層和投資者評估公司基本業績的能力。非國際財務報告準則和其他非財務指標和比率旨在提供額外信息，不應孤立地考慮，也不應作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準或比率的替代品。這些衡量標準和比率不具有《國際財務報告準則》規定的任何標準化含義，因此可能無法與其他發行人進行比較。這些非國際財務報告準則指標的某些額外披露已以引用方式納入，可在SEDAR上發佈的2024年3月31日MD&A中的 “非國際財務報告準則指標” 部分中找到，網址為www.sedar.com。
| 和解的正在工作資本 | ||
| 以千美元表示 | 截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 |
| 流動資產 | $111,769 | $100,773 |
| 流動負債 | 55,357 | 58,244 |
| 營運資金 | $56,412 | $42,529 |
調整後每股淨收益（虧損）和調整後淨收益（虧損）的對賬
| 以千美元表示 | 截至3月31日的三個月 | |
| （股份數量和每股金額除外） | 2024 | 2023 |
| 每份財務報表期間的淨收益（虧損） | ($1,194) | $6,456 |
| 未實現的外匯損失 | 136 | 1,095 |
| 投資公允價值的變化 | 861 | (3,097) |
| 調整後的淨收益（虧損） | ($197) | $4,454 |
| 基本加權平均未償還份額 | 227,503,581 | 190,274,768 |
| 調整後的每股淨收益（虧損） | ($0.00) | $0.02 |
税前礦山運營現金流對賬
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三個月 | |
| 2024 | 2023 | |
| 每份財務報表的礦山營業收益 | $11,656 | $16,025 |
| 基於股份的薪酬 | 79 | 132 |
| 攤銷和損耗 | 8,877 | 6,253 |
| 礦山税前運營現金流 | $20,612 | $22,410 |
調整營運資金變動前的運營現金流和每股營運資金變動前的運營現金流
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三個月 | |
| （每股金額除外） | 2024 | 2023 |
| 財務報表中來自（用於）經營活動的現金 | $4,583 | ($401) |
| 每份財務報表的非現金營運資金淨變動 | (5,651) | (12,902) |
| 營運資金變動前的運營現金流 | $10,234 | $12,501 |
| 基本加權平均已發行股份 | 227,503,581 | 190,274,768 |
| 每股營運資金變動前的運營現金流 | $0.04 | $0.07 |
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的核
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三個月 | |
| 2024 | 2023 | |
| 每份財務報表期間的淨收益（虧損） | $1,194 | $6,456 |
| 折舊 — 銷售成本 | 8,877 | 6,253 |
| 折舊 — 勘探 | 159 | 278 |
| 折舊-一般和管理 | 99 | 62 |
| 財務成本 | 135 | 259 |
| 當期所得税支出 | 5,667 | 4,445 |
| 遞延所得税支出（回收） | (233) | 1,676 |
| EBITDA | $13,510 | $19,429 |
| 基於股份的薪酬 | 1,170 | 1,625 |
| 未實現的外匯損失 | 136 | 1,096 |
| 投資公允價值的變化 | 861 | (3,097) |
| 調整後 EBITDA | $15,677 | $19,052 |
每盎司白銀的現金成本、每盎司的總生產成本、每噸的直接運營成本、每噸的直接成本的對賬
| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | |||||||||||
| 瓜納塞維 | Bolañitos | 總計 | 瓜納塞維 | Bolañitos | 總計 | |||||||
| 每份財務報表的直接生產成本 | $26,886 | $9,819 | $36,705 | $18,145 | $8,371 | $26,516 | ||||||
| 熔鍊和煉油成本包含在淨收入中 | - | 493 | 493 | - | 656 | 656 | ||||||
| 打開成品 | (7,137 | ) | (699 | ) | (7,836 | ) | (4,953 | ) | (245 | ) | (5,198 | ) |
| 關閉成品 | 2,314 | 651 | 2,965 | 4,848 | 1,063 | 5,911 | ||||||
| 直接運營成本 | 22,063 | 10,264 | 32,327 | 18,040 | 9,845 | 27,885 | ||||||
| 特許權使用費 | 6,332 | 76 | 6,408 | 6,471 | 64 | 6,535 | ||||||
| 特殊採礦税 (1) | 1,521 | 60 | 1,581 | 1,270 | 85 | 1,355 | ||||||
| 直接成本 | 29,916 | 10,400 | 40,316 | 25,781 | 9,994 | 35,775 | ||||||
| 副產品黃金銷售 | (10,731 | ) | (12,265 | ) | (22,996 | ) | (8,433 | ) | (9,064 | ) | (17,497 | ) |
| 期初黃金庫存的公允市場價值 | 2,909 | 619 | 3,528 | 2,740 | 354 | 3,094 | ||||||
| 期末黃金庫存公允市場價值 | (871 | ) | (815 | ) | (1,722 | ) | (2,500 | ) | (995 | ) | (3,495 | ) |
| 扣除副產品的現金成本 | 21,223 | (2,097 | ) | 19,126 | 17,588 | 289 | 17,877 | |||||
| 折舊 | 5,815 | 3,062 | 8,877 | 3,474 | 2,779 | 6,253 | ||||||
| 基於股份的薪酬 | 62 | 17 | 79 | 66 | 66 | 132 | ||||||
| 期初成品折舊 | (1,459 | ) | (197 | ) | (1,656 | ) | (862 | ) | (60 | ) | (922 | ) |
| 結束製成品折舊 | 770 | 219 | 989 | 1,115 | 355 | 1,470 | ||||||
| 總生產成本 | $26,411 | $1,004 | $27,415 | $21,381 | $3,429 | $24,810 | ||||||
| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | |||||||
| 瓜納塞維 | Bolañitos | 總計 | 瓜納塞維 | Bolañitos | 總計 | |||
| 吞吐量噸 | 115,004 | 106,790 | 221,794 | 102,375 | 108,698 | 211,073 | ||
| 應付白銀盎司 | 1,331,735 | 118,573 | 1,450,308 | 1,435,604 | 172,608 | 1,608,212 | ||
| 每盎司白銀的現金成本 | $15.94 | ($17.69 | ) | $13.19 | $12.25 | $1.67 | $11.12 | |
| 每盎司的總生產成本 | $19.83 | $8.47 | $18.90 | $14,89 | $19.87 | $15.43 | ||
| 每噸的直接運營成本 | $191.85 | $96.11 | $145.75 | $176.21 | $90.57 | $132.11 | ||
| 每噸的直接成本 | $260.13 | $97.39 | $181.77 | $251.83 | $91.94 | $169.49 | ||
每盎司總成本和每盎司AISC的對賬
| 以千美元表示 | 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | ||||
| 瓜納塞維 | Bolañitos | 總計 | 瓜納塞維 | Bolañitos | 總計 | |
| 扣除副產品的現金成本 | $21,223 | ($2,097) | $19,126 | $17,588 | $289 | $17,877 |
| 基於運營股份的薪酬 | 62 | 17 | 79 | 66 | 66 | 132 |
| 公司一般和行政 | 2,204 | 801 | 3,005 | 2,616 | 878 | 3,494 |
| 基於公司股份的薪酬 | 690 | 250 | 940 | 1,019 | 342 | 1,361 |
| 回收-攤銷/增值 | 102 | 77 | 179 | 79 | 62 | 141 |
| 礦場開支勘探 | 122 | 314 | 436 | 379 | 313 | 692 |
| 設備貸款付款 | 128 | 220 | 348 | 245 | 487 | 732 |
| 維持資本支出 | 4,716 | 2,266 | 6,982 | 5,690 | 2,301 | 7,991 |
| 全額維持成本 | $29,247 | $1,848 | $31,095 | $27,682 | $4,738 | $32,420 |
| 增長探索與評估 | 3,524 | 3,063 | ||||
| 增長資本支出 | 37,905 | 12,726 | ||||
| 全額費用 | $72,524 | $48,209 | ||||
| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | |||||
| 瓜納塞維 | Bolañitos | 總計 | 瓜納塞維 | Bolañitos | 總計 | |
| 吞吐量噸 | 115,004 | 106,790 | 221,794 | 102,375 | 108,698 | 211,073 |
| 應付白銀盎司 | 1,331,735 | 118,573 | 1,450,308 | 1,435,604 | 172,608 | 1,608,212 |
| 白銀當量產量（盎司） | 1,665,648 | 605,028 | 2,270,677 | 1,774,964 | 595,941 | 2,370,905 |
| 每盎司的全額維持成本 | $21.96 | $15.59 | $21.44 | $19.28 | $27.45 | $20.16 |
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三個月 | |
| （每股金額除外） | 2024 | 2023 |
| 礦場開支勘探 | $436 | $692 |
| 增長探索與發展 | 3,524 | 3,063 |
| 全面勘探和開發 | $3,960 | $3,755 |
| 勘探和開發折舊 | 159 | 278 |
| 勘探和開發基於股份的薪酬 | 151 | 131 |
| 勘探和開發費用 | $4,270 | $4,164 |
維持資本與成長資本的對賬
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三個月 | |
| （每股金額除外） | 2024 | 2023 |
| 維持資本支出 | $6,982 | $7,991 |
| 增長資本支出 | 37,905 | 12,726 |
| 簡明合併中期現金流報表中的不動產、廠房和設備 | $44,887 | $20,717 |
每盎司已實現白銀價格和每盎司已實現黃金價格的對賬
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三個月 | |
| （每股金額除外） | 2024 | 2023 |
| 白銀總銷售額 | $41,222 | $38,620 |
| 白銀盎司已售出 | 1,756,094 | 1,667,408 |
| 每盎司的已實現白銀價格 | $23.47 | $23.16 |
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三個月 | |
| （每股金額除外） | 2024 | 2023 |
| 黃金銷售總額 | 22,996 | $17,497 |
| 黃金盎司已售出 | 10,880 | 9,126 |
| 每盎司的已實現黃金價格 | $2,114 | $1,917 |
關於前瞻性陳述的警示説明
本新聞稿包含1995年美國私人證券訴訟改革法案所指的 “前瞻性陳述” 和適用的加拿大證券立法所指的 “前瞻性信息”。此處的此類前瞻性陳述和信息包括但不限於有關Terronera項目開發和融資的陳述，包括：該項目的預期時間；公司進一步縮減債務融資的能力、估計的項目經濟學、Terronera的預計運營、成本和支出以及各種相關活動的時間和結果；奮進號在2024年的預期業績，包括採礦業務的變化和產量預測、預期生產成本以及總的維持成本以及各種活動的時間和結果.除非適用法律要求，否則公司不打算也不承擔任何義務更新此類前瞻性陳述或信息。
前瞻性陳述或信息涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致奮進號及其運營的實際業績、活動水平、生產水平、業績或成就與此類陳述所表達或暗示的存在重大差異。這些因素包括但不限於生產和成本指導的變化；通貨膨脹和供應鏈問題對礦業經濟學的持續影響；加拿大和墨西哥的國家和地方政府、立法、税收、管制、監管以及政治或經濟發展；貴金屬價格造成的金融風險；礦產勘探、開發和採礦活動的運營或技術困難；礦產勘探、開發和採礦的風險和危害；礦產勘探和開發的投機性質；獲得必要執照和許可證的風險；對債務融資機制下提款先決條件的滿足；通貨膨脹和供應鏈問題對Terronera項目經濟的持續影響；白銀和黃金價格的波動；貨幣市場（尤其是墨西哥比索、智利比索、加元和美元）的波動；以及公司財產所有權面臨的挑戰；以及公司的 “風險因素” 部分中描述的因素最新表格 40F/年度信息向證券交易委員會和加拿大證券監管機構提交的表格。
前瞻性陳述基於管理層認為合理的假設，包括但不限於：公司採礦業務的持續運營、大宗商品市場價格沒有重大不利變化、截至2024年的礦業經濟預測、採礦業務將按照管理層的預期運營和採礦產品將按照管理層的預期完成並實現其規定的生產結果，以及此處列出的其他假設和因素。儘管公司試圖確定可能導致實際業績與前瞻性陳述或信息中包含的業績存在重大差異的重要因素，但可能還有其他因素導致業績與預期、描述、估計、評估或預期的結果存在重大差異。無法保證任何前瞻性陳述或信息都會被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類陳述或信息中的預期存在重大差異。因此，讀者不應過分依賴前瞻性陳述或信息。