gct-2024033100018578162024Q112-31假的http://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://gig.com/20240331#AccruedLiabilitiesAndOtherCurrentLiabilitieshttp://gig.com/20240331#AccruedLiabilitiesAndOtherCurrentLiabilitiesxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票GCT: VIExbrli: puregct: 公司GCT: 分段00018578162024-01-012024-03-310001857816美國通用會計準則:普通股成員2024-04-230001857816US-GAAP:普通階級成員2024-04-230001857816US-GAAP:B類普通會員2024-04-2300018578162023-12-3100018578162024-03-310001857816US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2023-12-310001857816US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2024-03-310001857816US-GAAP:普通階級成員2024-03-310001857816US-GAAP:普通階級成員2023-12-310001857816US-GAAP:B類普通會員2023-12-310001857816US-GAAP:B類普通會員2024-03-310001857816US-GAAP:軍人2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:軍人2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:產品會員2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:產品會員2024-01-012024-03-3100018578162023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001857816美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:B類普通會員2022-12-310001857816US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310001857816GCT:普通股成員應收的訂閲費2022-12-310001857816US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001857816US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001857816US-GAAP:留存收益會員2022-12-3100018578162022-12-310001857816US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310001857816GCT:普通股成員應收的訂閲費2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001857816美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:B類普通會員2023-03-310001857816US-GAAP:美國國債普通股會員2023-03-310001857816GCT:普通股成員應收的訂閲費2023-03-310001857816US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001857816US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310001857816US-GAAP:留存收益會員2023-03-3100018578162023-03-310001857816US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310001857816美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:B類普通會員2023-12-310001857816US-GAAP:美國國債普通股會員2023-12-310001857816US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-310001857816US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-12-310001857816US-GAAP:留存收益會員2023-12-310001857816US-GAAP:留存收益會員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:美國國債普通股會員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員GCT:將普通股從B類轉換為A類成員2024-01-012024-03-310001857816美國通用會計準則:普通股成員GCT:將普通股從B類轉換為A類成員US-GAAP:B類普通會員2024-01-012024-03-310001857816GCT:將普通股從B類轉換為A類成員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2024-03-310001857816美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:B類普通會員2024-03-310001857816US-GAAP:美國國債普通股會員2024-03-310001857816US-GAAP:額外實收資本會員2024-03-310001857816US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-03-310001857816US-GAAP:留存收益會員2024-03-3100018578162024-01-310001857816GCT: B.T.M Travel and Trading LtdcomharborLimited brihome Limited 和 decobushandel GmbH 會員2024-01-310001857816貨幣:美元國家:美國2023-12-310001857816貨幣:美元國家:美國2024-03-310001857816US-GAAP:客户集中度風險成員GCT:無客户會員SRT: 最低成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:客户集中度風險成員GCT:無客户會員SRT: 最低成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:應收賬款會員US-GAAP:客户集中度風險成員SRT: 最低成員GCT: 一位客户會員2023-01-012023-12-310001857816US-GAAP:應收賬款會員US-GAAP:客户集中度風險成員SRT: 最低成員GCT:兩名客户會員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員GCT: 客户會員2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員GCT: 客户會員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:客户集中度風險成員GCT: customerBMeber美國公認會計準則:銷售收入淨成員2024-01-012024-03-310001857816GCT: OneSupplierMemberSRT: 最低成員US-GAAP:供應商集中度風險成員GCT: 購買會員2024-01-012024-03-310001857816GCT: 沒有供應商會員SRT: 最低成員US-GAAP:供應商集中度風險成員GCT: 購買會員2024-01-012024-03-310001857816國家:美國2023-12-310001857816國家:美國2024-03-310001857816GCT: 其他會員2023-12-310001857816GCT: 其他會員2024-03-310001857816GCT: 平臺委員會成員2023-01-012023-03-310001857816GCT: 平臺委員會成員2024-01-012024-03-310001857816GCT: 平臺委員會成員國家:香港2023-01-012023-03-310001857816GCT: 平臺委員會成員國家:香港2024-01-012024-03-310001857816GCT: 海洋運輸服務會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: 海洋運輸服務會員2024-01-012024-03-310001857816國家:美國GCT: 海洋運輸服務會員2023-01-012023-03-310001857816國家:美國GCT: 海洋運輸服務會員2024-01-012024-03-310001857816GCT: 其他會員GCT: 海洋運輸服務會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: 其他會員GCT: 海洋運輸服務會員2024-01-012024-03-310001857816GCT: 倉儲服務會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: 倉儲服務會員2024-01-012024-03-310001857816GCT: 倉儲服務會員國家:美國2023-01-012023-03-310001857816GCT: 倉儲服務會員國家:美國2024-01-012024-03-310001857816GCT: 倉儲服務會員GCT: 其他會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: 倉儲服務會員GCT: 其他會員2024-01-012024-03-310001857816GCT: 最後一英里配送服務會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: 最後一英里配送服務會員2024-01-012024-03-310001857816GCT: 最後一英里配送服務會員國家:美國2023-01-012023-03-310001857816GCT: 最後一英里配送服務會員國家:美國2024-01-012024-03-310001857816GCT: 最後一英里配送服務會員GCT: 其他會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: 最後一英里配送服務會員GCT: 其他會員2024-01-012024-03-310001857816GCT: 包裝服務會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: 包裝服務會員2024-01-012024-03-310001857816GCT: 包裝服務會員國家:美國2023-01-012023-03-310001857816GCT: 包裝服務會員國家:美國2024-01-012024-03-310001857816GCT: 包裝服務會員GCT: 其他會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: 包裝服務會員GCT: 其他會員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:服務其他會員2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:服務其他會員2024-01-012024-03-310001857816國家:美國US-GAAP:服務其他會員2023-01-012023-03-310001857816國家:美國US-GAAP:服務其他會員2024-01-012024-03-310001857816GCT: 其他會員US-GAAP:服務其他會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: 其他會員US-GAAP:服務其他會員2024-01-012024-03-310001857816國家:美國US-GAAP:產品會員2023-01-012023-03-310001857816國家:美國US-GAAP:產品會員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:產品會員國家:日本2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:產品會員國家:日本2024-01-012024-03-310001857816國家:德國US-GAAP:產品會員2023-01-012023-03-310001857816國家:德國US-GAAP:產品會員2024-01-012024-03-310001857816GCT: 其他會員US-GAAP:產品會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: 其他會員US-GAAP:產品會員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:客户集中度風險成員GCT: 沒有地區會員SRT: 最低成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:客户集中度風險成員GCT: 沒有地區會員SRT: 最低成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員2023-01-012023-03-310001857816GCT: AegisCapitalCorp承銷商會員US-GAAP:普通階級成員美國公認會計準則:IPO成員2022-07-010001857816GCT: AegisCapitalCorp承銷商會員US-GAAP:普通階級成員2022-07-010001857816GCT: AegisCapitalCorp承銷商會員2024-02-290001857816GCT: AegisCapitalCorp承銷商會員US-GAAP:普通階級成員2024-02-292024-02-290001857816US-GAAP:普通階級成員2024-03-012024-03-310001857816US-GAAP:B類普通會員2024-03-012024-03-310001857816US-GAAP:限制性股票成員2023-12-310001857816US-GAAP:限制性股票成員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:限制性股票成員2024-03-310001857816US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2024-03-310001857816US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:限制性股票成員2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:限制性股票成員2023-01-012023-03-310001857816GCT:向會員銷售產品2023-01-012023-03-310001857816GCT:向會員銷售產品2024-01-012024-03-310001857816GCT: ProductsalesToc 會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: ProductsalesToc 會員2024-01-012024-03-310001857816GCT: 平臺外電子商務會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: 平臺外電子商務會員2024-01-012024-03-310001857816GCT: GigaCloud1P 會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: GigaCloud1P 會員2024-01-012024-03-310001857816GCT: 其他會員2023-01-012023-03-310001857816GCT: 其他會員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:已轉移的加班會員2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:已轉移的加班會員2024-01-012024-03-310001857816US-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-03-310001857816US-GAAP:TransferredateDaTime2024-01-012024-03-3100018578162024-03-09 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_____________________
表單 10-Q
_____________________
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期
委員會文件編號: 001-41454
_____________________
GIGACLOUD 科技公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
_____________________
| | | | | | | | |
開曼羣島 | | 00-0000000 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
雪莉大道 4388 號, 艾爾蒙特, 加州, 91731, 美國
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
1-626-912-8886
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 每個交易所的名稱 在哪個註冊的 |
A類普通股,面值每股0.05美元 | | GCT | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的 x沒有o
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | o | | 加速過濾器 | x |
| | | | |
非加速過濾器 | o | | 規模較小的申報公司 | o |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的o沒有x
僅適用於在過去五年中參與破產程序的發行人:
在根據法院確認的計劃進行證券分發後,用複選標記表明註冊人是否提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(d)條要求提交的所有文件和報告。是的o沒有o
僅適用於公司發行人:
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
截至2024年4月23日,發行人普通股的已發行股份數量為 40,990,115,包括 32,913,383A類普通股,面值每股0.05美元,已發行和流通(其中不包括在行使或歸屬根據我們的股票激勵計劃授予的獎勵時發行和預留的427,059股A類普通股;以及已發行和回購但尚未取消的215,201股A類普通股)以及 8,076,732B類普通股,面值每股0.05美元,已發行和流通。
GIGACLOUD 科技公司
10-Q 表格 — 季度報告
截至2024年3月31日的季度期間
目錄
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 | 5 |
第 1 項。 | 財務報表 | 5 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日的簡明合併資產負債表 | 5 |
| 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月的簡明綜合收益表 | 8 |
| 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月的股東權益變動簡明合併報表 | 9 |
| 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 | 11 |
| 簡明合併財務報表附註 | 13 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 40 |
第二部分其他信息 | 41 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 41 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 42 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 42 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 43 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 43 |
第 5 項。 | 其他信息 | 43 |
第 6 項。 | 展品 | 43 |
簽名 | | 44 |
導言
適用於本季度報告的慣例
在本季度報告中,我們使用了許多術語,其定義如下:
•“3P 賣家 GigaCloud 市場 GMV”:在扣除增值税、商品和服務税、買家向賣家支付的運費和任何退款之前,3P賣家通過我們的GigaCloud Marketplace出售的交易的總商品價值。
•“活躍的 3P 賣家”:在過去12個月內在GigaCloud商城銷售產品的賣家,無論取消或退貨如何;
•“活躍買家”:在過去12個月內在GigaCloud商城購買產品的買家,無論取消或退貨如何;
•“開曼羣島控股公司”:GigaCloud Technology Inc,我們的開曼羣島控股公司及其前身實體;
•“中國” 和”中國人民共和國”:中華人民共和國;”中國大陸”:中華人民共和國,僅就本季度報告而言,不包括臺灣、香港特別行政區和澳門特別行政區;在本季度報告中,任何中華人民共和國法律、規章、法規、通知、通告和司法解釋等是指目前生效、已發佈徵求意見(如果有明確説明)或正在頒佈但尚未生效(如果特別説明)並在中國大陸公開的法律、法規、規章、通知、通告和司法解釋等截至本季度報告發布之日。
•“A 類普通股” 或”我們的 A 類普通股”:GigaCloud Technology Inc的A類普通股,面值每股0.05美元;
•“B 類普通股” 或”我們的 B 類普通股”:GigaCloud Technology Inc的B類普通股,面值每股0.05美元;
•“配送中心”:我們的倉庫地理位置優越,經過精心設計和裝備,可管理庫存,滿足客户訂單和其他需求;
•“GigaCloud 市場 GMV”:通過我們的GigaCloud市場訂購的交易的總商品價值,包括GigaCloud 3P和GigaCloud 1P,不包括增值税、商品和服務税、買家向賣家支付的運費和任何退款;
•“GMV”:交易的商品總價值;
•“HK$” 香港的法定貨幣;
•“香港”:中華人民共和國香港特別行政區;
•“香港子公司”:兆雲科技(香港)有限公司,GigaCloud Technology Inc在香港的全資子公司,主要經營B2B千兆雲市場;
•“平臺外電子商務”:向第三方電子商務平臺或通過第三方電子商務平臺出售我們自己的庫存;
•“中國子公司”:GigaCloud Technology Inc在中國大陸的運營子公司主要用於採購和向集團公司提供集團間服務;
•“人民幣” 和”人民幣”:中國的法定貨幣;
•“股份,” “我們的股票” “普通股” 或”我們的普通股”:我們的A類普通股和B類普通股,面值每股0.05美元;
•“SKU”:我們庫存的庫存單位;
•“每位活躍買家的支出”:每位活躍買家的支出,計算方法是將過去12個月內的GigaCloud Marketplace總GMV除以截至該日的活躍買家數量;
•“美元$,” “$” 和”美元”:美國或美國的法定貨幣;
•“VIE”:我們以前與GigaCloud Technology Inc簽訂賬户控制協議的可變利益實體;以及
•“我們,” “我們,” “我們的公司,” “該公司,” “我們的,” “我們的小組” 或”GigaCloud 集團” 指我們的開曼羣島控股公司GigaCloud Technology Inc及其前身實體以及集團及其子公司。
我們進行了四捨五入調整,以達到本季度報告中包含的部分數字。因此,某些表格中顯示為總數的數字可能不是前面數字的算術彙總。
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告包含有關我們當前預期的前瞻性陳述和對未來事件的看法。這些前瞻性陳述涉及涉及已知和未知風險、不確定性和其他因素的事件,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與這些陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。
你可以通過諸如 “可能”、“將”、“可能”、“期望”、“預測”、“目標”、“估計”、“打算”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能會”、“提議”、“潛在”、“繼續” 等詞語或短語來識別其中一些前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略和財務需求。除其他外,本季度報告中包含的前瞻性陳述涉及:
•我們的目標;
•我們的業務和運營戰略以及發展現有和新業務的計劃、實施此類戰略和計劃的能力以及預期時間;
•我們實現收購預期收益的能力;
•我們對商業模式前景的期望;
•我們未來的業務發展、財務狀況和經營業績;
•我們的收入、成本或支出的預期變化;
•我們的股息政策;
•我們對營銷活動的有效性以及對我們產品和服務的需求和市場接受度的期望;
•我們對我們與客户和業務合作伙伴關係的期望;
•我們行業在全球的趨勢、預期增長和市場規模;
•我們維持和提高市場地位的能力;
•我們繼續開發新技術和/或升級現有技術的能力;
•影響我們運營,尤其是我們所處市場的法律、法規、政府政策、激勵措施和税收的發展或變化;
•與我們的業務和行業相關的政府政策和法規;
•我們行業的競爭環境、競爭格局和潛在競爭對手的行為;我們行業的整體行業展望;
•我們吸引、培訓和留住高管和其他員工的能力;
•我們對未來任何產品所得收益的擬議用途;
•全球金融和資本市場的發展;
•通貨膨脹、利率和匯率的波動;
•COVID-19 疫情或其他流行病或流行病對我們在美國和其他地方的業務運營和經濟的影響;
•美國和我們開展業務的其他市場的一般商業、政治、社會和經濟狀況;以及
•基於或與上述任何內容相關的假設。
這些前瞻性陳述涉及各種風險和不確定性。儘管我們認為我們在這些前瞻性陳述中表達的預期是合理的,但我們的預期和實際業績可能與我們的預期存在重大差異。可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異的重要風險和因素通常在 “風險因素摘要” “第1A項” 中列出。風險因素,” “第 1 項。業務”,“第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,載於我們的
2024年3月27日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告,或2023年10-K表以及本季度報告中的其他部分。此外,我們在不斷變化的環境中運營。新的風險因素和不確定性不時出現,我們的管理層無法預測所有風險因素和不確定性,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。您應該仔細閲讀本季度報告和我們引用的文件,前提是我們未來的實際業績可能與我們的預期有重大差異甚至更差。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。
該季度報告可能包含來自各種政府和私人出版物的信息。這些出版物包括前瞻性陳述,這些陳述受風險、不確定性和假設的影響。儘管我們認為數據和信息是可靠的,但我們尚未獨立驗證這些出版物中包含的數據和信息的準確性或完整性。這些出版物中的統計數據還包括基於一些假設的預測。我們的行業可能無法以市場數據預測的速度增長,或者根本無法增長。市場未能按預期速度增長可能會對我們的業務和A類普通股的市場價格產生重大的不利影響。此外,對我們的業務和財務前景的預測或估計涉及重大的風險和不確定性。此外,如果後來發現市場數據所依據的任何一個或多個假設不正確,則實際結果可能與基於這些假設的預測有所不同。請參閲 “第 1A 項。風險因素——與我們的A類普通股相關的風險——本年度報告可能包含某些行業數據和信息,這些數據和信息是從第三方來源獲得的,未經我們在2023年10-K表格中獨立驗證”。因此,您不應過分依賴這些陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中的前瞻性陳述是根據截至本季度報告發布之日的事件和信息做出的。除非法律要求,否則我們沒有義務在陳述發表之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,也沒有義務反映意外事件的發生。您應完整閲讀本季度報告和我們在本季度報告中提及並作為本季度報告附錄的文件,同時要了解我們的實際未來業績或業績可能與我們的預期存在重大差異。
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
GigaCloud 科技公司
濃縮 合併資產負債表
(以千計 股票數據和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
資產 | | | | | | |
流動資產 | | | | | | |
現金 | | | | $ | 183,283 | | | $ | 185,214 | |
受限制的現金 | | | | 885 | | | 894 | |
投資 | | | | — | | | 10,075 | |
應收賬款,淨額 | | | | 58,876 | | | 59,400 | |
庫存 | | | | 132,247 | | | 186,131 | |
預付款和其他流動資產 | | | | 17,516 | | | 18,940 | |
流動資產總額 | | | | 392,807 | | | 460,654 | |
非流動資產 | | | | | | |
經營租賃使用權資產 | | | | 398,922 | | | 459,033 | |
財產和設備,淨額 | | | | 24,614 | | | 22,763 | |
無形資產,淨額 | | | | 8,367 | | | 7,820 | |
善意 | | | | 12,586 | | | 12,586 | |
遞延所得税資產 | | | | 1,440 | | | 3,360 | |
其他非流動資產 | | | | 8,173 | | | 11,392 | |
非流動資產總額 | | | | 454,102 | | | 516,954 | |
總資產 | | | | $ | 846,909 | | | $ | 977,608 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
GigaCloud 科技公司
濃縮 合併資產負債表
(以千計 股票數據和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
應付賬款(包括不向公司追索的VIE的應付賬款)11,563和 零分別截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日) | | | $ | 69,757 | | | $ | 86,766 | |
合同負債(包括不向公司追索權的VIE的合同負債)736和 零分別截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日) | | | 5,537 | | | 7,554 | |
當前經營租賃負債(包括不向公司追索權的VIE的當前經營租賃負債)$1,305和 零分別截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日) | | | 57,949 | | | 69,400 | |
應付所得税(包括不向公司追索權的VIE的應付所得税)$3,644和 零分別截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日) | | | 15,212 | | | 21,387 | |
應計費用和其他流動負債(包括VIE的應計費用和其他流動負債),無需向公司追索權2,774和 零分別截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日) | | | 57,319 | | | 66,572 | |
流動負債總額 | | | 205,774 | | | 251,679 | |
非流動負債 | | | | | |
經營租賃負債,非流動(包括經營租賃負債),VIE的非流動性,不向公司追索權553和 零分別截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日) | | | 343,511 | | | 400,988 | |
遞延所得税負債 | | | 3,795 | | | 3,683 | |
融資租賃債務,非當期 | | | 111 | | | 122 | |
非當期應繳所得税 | | | 3,302 | | | 3,357 | |
非流動負債總額 | | | 350,719 | | | 408,150 | |
負債總額 | | | $ | 556,493 | | | $ | 659,829 | |
承付款和意外開支 | | | $ | — | | | $ | — | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
GigaCloud 科技公司
濃縮 合併資產負債表
(除股票數據和每股數據外,以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
股東權益 | | | | | |
國庫股,按成本計算(294,029和 292,637分別截至2023年12月31日和2024年3月31日持有的股份) | | | $ | (1,594) | | | $ | (1,594) | |
A類普通股(美元)0.05面值, 50,673,268授權股份, 31,738,632和 33,003,452分別截至2023年12月31日和2024年3月31日發行的股票, 31,455,148和 32,720,692分別截至2023年12月31日和2024年3月31日的已發行股份) | | | 1,584 | | | 1,648 | |
B類普通股(美元)0.05面值, 9,326,732分別截至2023年12月31日和2024年3月31日授權的股份, 9,326,732和 8,076,732分別截至2023年12月31日和2024年3月31日的已發行和流通股份) | | | 466 | | | 403 | |
額外的實收資本 | | | 111,736 | | | 112,015 | |
累計其他綜合收益 | | | 526 | | | 414 | |
留存收益 | | | 177,698 | | | 204,893 | |
股東權益總額 | | | 290,416 | | | 317,779 | |
負債和股東權益總額 | | | $ | 846,909 | | | $ | 977,608 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
GigaCloud 科技公司
濃縮 綜合收益合併報表
(以千計,股票數據和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
收入 | | | |
服務收入 | $ | 35,096 | | | $ | 67,415 | |
產品收入 | 92,701 | | | 183,662 | |
總收入 | 127,797 | | | 251,077 | |
收入成本 | | | |
服務 | 28,767 | | | 54,431 | |
產品銷售 | 69,456 | | | 130,098 | |
總收入成本 | 98,223 | | | 184,529 | |
毛利 | 29,574 | | | 66,548 | |
運營費用 | | | |
銷售和營銷費用 | 6,896 | | | 14,580 | |
一般和管理費用 | 4,150 | | | 15,389 | |
研究和開發費用 | 672 | | | 1,756 | |
處置財產和設備造成的損失 | — | | | 6 | |
運營費用總額 | 11,718 | | | 31,731 | |
營業收入 | 17,856 | | | 34,817 | |
利息支出 | (113) | | | (81) | |
利息收入 | 590 | | | 1,609 | |
外匯匯兑收益(虧損),淨額 | 1,385 | | | (2,709) | |
政府補助 | — | | | 6 | |
其他,淨額 | (21) | | | (322) | |
所得税前收入 | 19,697 | | | 33,320 | |
所得税支出 | (3,756) | | | (6,125) | |
淨收入 | $ | 15,941 | | | $ | 27,195 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | 15,941 | | | 27,195 | |
外幣折算調整,扣除 零所得税 | (194) | | | (112) | |
其他綜合收益總額(虧損) | (194) | | | (112) | |
綜合收入 | $ | 15,747 | | | $ | 27,083 | |
每股普通股淨收益 | | | |
—基本 | $ | 0.39 | | | $ | 0.67 | |
—稀釋 | $ | 0.39 | | | $ | 0.66 | |
用於計算每股普通股淨收益的已發行普通股的加權平均數 | | | |
—基本 | 40,716,501 | | 40,788,658 |
—稀釋 | 40,716,501 | | 40,950,170 |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
GigaCloud 科技公司
濃縮 股東權益變動綜合報表
(以千計,共享數據除外))
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 級 普通股 | | B 級 普通股 | | 庫存股 | | 普通股應收認購 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 已保留 收入 | | 總計 股東們 公正 |
| 的數量 普通的 股份 | | | | 的數量 普通的 股份 | | | | 數字 的 偏愛的 股份 | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 1 月 1 日的餘額 | 31,357,814 | | $ | 1,568 | | | 9,326,732 | | | $ | 466 | | | 4,624,039 | | $ | (231) | | | $ | (81) | | | $ | 109,049 | | | $ | 804 | | | $ | 83,590 | | | $ | 195,165 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,941 | | | 15,941 | |
基於股份的薪酬 | 58,612 | | 3 | | | — | | | — | | | (4,565,467) | | | 229 | | | (231) | | | 251 | | | — | | | — | | | 252 | |
外幣折算調整,扣除 零所得税 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (194) | | | — | | | (194) | |
截至2023年3月31日的餘額 | 31,416,426 | | $ | 1,571 | | | 9,326,732 | | | $ | 466 | | | 58,572 | | $ | (2) | | | $ | (312) | | | $ | 109,300 | | | $ | 610 | | | $ | 99,531 | | | $ | 211,164 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
GigaCloud 科技公司
濃縮 股東權益變動綜合報表
(以千計,共享數據除外))
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 級 普通股 | | B 級 普通股 | | 庫存股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 留存收益 | | 總計 股東權益 |
| 普通股數量 | | | | 普通股數量 | | | | 普通股數量 | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | 31,455,148 | | $ | 1,584 | | | 9,326,732 | | $ | 466 | | | 294,029 | | $ | (1,594) | | | $ | 111,736 | | | $ | 526 | | | $ | 177,698 | | | $ | 290,416 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,195 | | | 27,195 | |
基於股份的薪酬 | 2,172 | | — | | | — | | | — | | | (1,392) | | | — | | | 280 | | — | | | — | | | 280 | |
行使認股權證 | 13,372 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
將普通股從 B 類重新指定為 A 類 | 1,250,000 | | | 63 | | | (1,250,000) | | | (63) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外幣折算調整,扣除 零所得税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (112) | | — | | | (112) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 32,720,692 | | $ | 1,648 | | | 8,076,732 | | $ | 403 | | | 292,637 | | $ | (1,594) | | | $ | 112,015 | | | $ | 414 | | | $ | 204,893 | | | $ | 317,779 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
濃縮 合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 15,941 | | | $ | 27,195 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
可疑賬款備抵金 | 55 | | | 63 | |
庫存減記 | 242 | | | 304 | |
遞延税 | (145) | | | (2,034) | |
基於股份的薪酬 | 247 | | | 275 | |
折舊和攤銷 | 380 | | | 2,081 | |
處置財產和設備造成的損失 | — | | | 6 | |
經營租賃 | 450 | | | 8,806 | |
利息收入 | — | | | (75) | |
未實現的外幣匯兑收益 | (419) | | | (686) | |
其他 | — | | | 1,859 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (2,705) | | | (632) | |
庫存 | (2,344) | | | (56,047) | |
預付款和其他資產 | (2,266) | | | (2,289) | |
應付賬款 | 1,738 | | | 16,881 | |
合同負債 | 125 | | | 2,045 | |
應繳所得税 | 3,697 | | | 6,552 | |
應計費用和其他流動負債 | 5,350 | | | 11,005 | |
經營活動提供的淨現金 | 20,346 | | | 15,309 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
為購買財產和設備而支付的現金 | (137) | | | (3,993) | |
處置財產和設備所得現金 | — | | | 1,525 | |
購買投資 | — | | | (10,000) | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (137) | | | $ | (12,468) | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
GigaCloud 科技公司
濃縮 合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
來自融資活動的現金流: | | | |
償還融資租賃債務 | $ | (840) | | | $ | (595) | |
償還銀行貸款 | (76) | | | — | |
用於融資活動的淨現金 | (916) | | | (595) | |
外幣匯率變動對現金和限制性現金的影響 | (159) | | | (306) | |
現金和限制性現金淨增加 | 19,134 | | | 1,940 | |
期初的現金和限制性現金 | 145,076 | | | 184,168 | |
期末的現金和限制性現金 | $ | 164,210 | | | $ | 186,108 | |
現金流信息的補充披露 | | | |
為利息支出支付的現金 | $ | 113 | | | $ | 81 | |
為所得税支付的現金 | $ | 204 | | | $ | 1,596 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
GigaCloud 科技公司
精簡版筆記 合併財務報表
(未經審計)
1. 重要會計政策摘要
商業
GigaCloud Technology Inc(“公司”)是一家總部位於開曼羣島的有限責任公司,其子公司(統稱為 “集團”、“我們” 或 “我們的”)主要利用集團的在線平臺(“GigaCloud Marketplace”)和主要位於美國、日本和歐洲的配送中心為小型跨境企業主銷售大包裹商品和提供電子商務解決方案。
組織
截至2023年12月31日的2023年10-K表中的合併財務報表包括公司、其子公司和合並的VIE的財務報表。
2024 年 1 月,公司終止了與之簽訂的賬户控制協議 四在其合併後的VIE中,位於英國(“英國”)的B.T.M TRAVEL AND TRADING LIMITED、COMHARBOR LIMITED、BRIHOME LIMITED和位於德國的Decobus Handel GmbH。在終止的同時,公司收購了 100的股本權益百分比 四來自其名義股東的實體,通過出資進行名義對價。截至 2024 年 3 月 31 日,該集團有 不合併的 VIE。隨附的截至2024年3月31日的未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其子公司的財務報表。
演示基礎
隨附的集團未經審計的簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的,不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,公允列報所必需的所有調整(包括正常的經常性應計費用)均已包括在內。過渡期的經營業績不一定代表全年的業績。因此,這些未經審計的簡明合併財務報表應與2023年10-K表中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
正如2023年10-K表格所披露的那樣,我們的重大會計政策沒有重大變化。
限制性現金
僅限提款或使用的現金在未經審計的簡明合併資產負債表中單獨報告。該集團的限制性現金是指在指定銀行賬户中為簽發擔保書而持有的保證金。截至2023年12月31日和2024年3月31日,集團在美國金融機構持有的以美元計價的限制性現金為美元885千和 $894分別為千。
未經審計的簡明合併資產負債表中的現金和限制性現金與未經審計的簡明合併現金流量表中的金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| (以千計) |
現金 | $ | 183,283 | | | $ | 185,214 | |
受限制的現金 | 885 | | | 894 | |
未經審計的簡明合併現金流量表中的現金和限制性現金總額 | $ | 184,168 | | | $ | 186,108 | |
GigaCloud 科技公司
精簡版筆記 合併財務報表
(未經審計)
注意力和風險
客户和供應商的集中度
個人代表的客户不超過 10.0截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月,佔集團總收入的百分比。
一位客户的個人代表人數超過 10.0截至2023年12月31日,集團應收賬款總餘額的百分比以及兩名客户的個人代表性大於 10.0截至2024年3月31日,佔應收賬款總餘額的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| 佔賬户總額的比例 應收款餘額 | | 佔賬户總額的比例 應收款餘額 |
客户 A | 30.2 | % | | 20.5 | % |
客户 B | * | | 13.0 | % |
*截至期末,不到應收賬款總餘額的10.0%。
在截至2024年3月31日的三個月中,一家服務提供商單獨代表 17.7佔總購買量的百分比,沒有其他供應商考慮在內 10佔總購買量的百分比或更多。
信用風險的集中
可能使集團面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、限制性現金、投資、應收賬款和來自第三方支付平臺的應付款。
集團的投資政策要求向高質量的金融機構存放現金、限制性現金和投資,並限制任何一家機構的信用風險金額。本集團定期評估交易對手或金融機構的信用狀況。
來自集團GigaCloud Marketplace產品銷售和服務提供的應收賬款(注2),以及第三方支付平臺代表集團向個人客户收取的款項所產生的應收賬款(注2)面臨信用風險。對交易對手信譽的評估主要基於過去的到期付款歷史和當前的支付能力,同時考慮交易對手的特定信息以及與交易對手運營的經濟環境有關的信息。根據這一分析,該小組決定分別向每個交易對手提供哪些信貸條款(如果有)。如果評估表明可能存在收款風險,則集團不會向交易對手或通過交易對手提供服務或出售產品,也不會要求交易對手及時支付現金以擔保付款。
分部報告
集團的首席運營決策者被確定為首席執行官,他在做出有關資源分配和評估集團業績的決策時審查合併業績。出於內部報告和管理層運營審查的目的,集團首席執行官和管理人員不會按收入來源或地域將集團的業務分開。管理層已確定該集團已經 一運營部門。
長期資產包括財產和設備以及經營租賃使用權資產。 截至2023年12月31日和2024年3月31日,長期資產的地理信息如下:
GigaCloud 科技公司
精簡版筆記 合併財務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| (以千計) |
美國 | $ | 400,554 | | | $ | 457,527 | |
其他 | 22,982 | | | 24,269 | |
長期資產總額 | $ | 423,536 | | | $ | 481,796 | |
報告的收入根據公司運營中心的位置歸因於地理區域,但平臺佣金收入除外,這些收入歸因於GigaCloud Marketplace服務器所在的香港。截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月,按地理區域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
按地理區域劃分的收入: | (以千計) |
服務收入 | $ | 35,096 | | | $ | 67,415 | |
平臺佣金 | 2,302 | | | 3,598 | |
香港 | 2,302 | | | 3,598 | |
海運服務 | 2,771 | | | 9,801 | |
美國 | 2,763 | | | 9,741 | |
其他(1) | 8 | | | 60 | |
倉儲服務 | 5,657 | | | 9,327 | |
美國 | 5,420 | | | 9,090 | |
其他(1) | 237 | | | 237 | |
最後一英里送貨服務 | 18,608 | | | 30,755 | |
美國 | 18,009 | | | 28,488 | |
其他(1) | 599 | | | 2,267 | |
打包服務 | 2,868 | | | 6,279 | |
美國 | 2,692 | | | 5,753 | |
其他(1) | 176 | | | 526 | |
其他 | 2,890 | | | 7,655 | |
美國 | 2,801 | | | 7,568 | |
其他(1) | 89 | | | 87 | |
產品收入 | 92,701 | | | 183,662 | |
美國 | 70,505 | | | 140,321 | |
日本 | 10,191 | | | 9,941 | |
德國 | 9,340 | | | 29,273 | |
其他(1) | 2,665 | | | 4,127 | |
總收入 | $ | 127,797 | | | $ | 251,077 | |
_____________________
(1) 沒有超過其他個別地區的收入 10截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月公司總收入的百分比.
金融工具的公允價值
由於這些工具的短期性質,現金、限制性現金、投資、應收賬款、應付賬款的公允價值接近其賬面價值。截至2024年3月31日,我們的投資由定期存款工具組成,如果在財務報表中按公允價值計量,這些工具將被歸類為公允價值層次結構中的二級。
GigaCloud 科技公司
精簡版筆記 合併財務報表
(未經審計)
最近的會計公告
2023年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告(主題280):改進應申報板塊披露》,以更新應申報的分部披露要求。該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,允許提前通過。該修正應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。亞利桑那州立大學 2023-07 對我們從 2024 年 1 月 1 日開始的年度期限和從 2025 年 1 月 1 日開始的過渡期內有效,允許提前採用。我們目前正在評估更新後的準則將對我們的合併財務報表披露產生的潛在影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税(主題740):改進所得税披露》,修訂了現有的所得税披露指南,主要要求更詳細地披露已繳所得税和有效的税率對賬。對於公共企業實體,本亞利桑那州立大學的修正案自2024年12月15日之後的年度內生效。對於公共企業實體以外的實體,修正案自2025年12月15日之後的年度內生效。允許提前收養,可以在前瞻性或追溯的基礎上適用。該集團目前正在評估該準則的採用將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
GigaCloud 科技公司
精簡版筆記 合併財務報表
(未經審計)
2. 應收賬款,淨額
淨應收賬款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| (以千計) |
應收賬款 | $ | 59,376 | | | $ | 59,963 | |
減去:可疑賬款備抵金 | (500) | | | (563) | |
應收賬款,淨額 | $ | 58,876 | | | $ | 59,400 | |
可疑賬款備抵金的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
| (以千計) |
期初餘額 | $ | (237) | | | $ | (500) | |
記入壞賬開支的額外費用 | (55) | | | (63) | |
截至期末的餘額 | $ | (292) | | | $ | (563) | |
3. 庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| (以千計) |
可供出售的產品 | $ | 92,059 | | | $ | 120,091 | |
運輸中的貨物 | 40,188 | | | 66,040 | |
庫存 | $ | 132,247 | | | $ | 186,131 | |
4. 租賃
集團根據不可取消的運營租約租賃其辦公空間、配送中心和其他設施,其到期日期各不相同。集團還有根據不可取消的融資租賃租賃租賃的設備。集團會考慮各種因素,例如市場狀況和可能存在的任何續訂選項的條款,以確定是否續訂或更換租約。如果集團合理確定會行使延長租賃的選擇權,則集團將在經營租賃使用權資產和經營租賃負債中納入延期條款。某些運營中心存儲貨架是根據融資租賃租賃租賃的,融資租賃的固定租賃期為 三年從租約開始之日起。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上;集團在租賃期限內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。
與運營和融資租賃相關的資產和負債總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| 資產負債表標題 | (以千計) |
資產: | | | | |
經營租賃使用權資產 | 經營租賃使用權資產 | $ | 398,922 | | | $ | 459,033 | |
融資租賃使用權資產 | 財產和設備,淨額 | 8,616 | | | 5,963 | |
使用權資產總額 | | $ | 407,538 | | | $ | 464,996 | |
GigaCloud 科技公司
精簡版筆記 合併財務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| 資產負債表標題 | | (以千計) |
負債: | | | | | |
當前: | | | | | |
經營租賃負債 | 當期經營租賃負債 | | $ | (57,949) | | | $ | (69,400) | |
融資租賃負債 | 應計費用和其他流動負債 | | (1,666) | | | (1,097) | |
非當前: | | | | | |
經營租賃負債 | 經營租賃負債,非流動 | | (343,511) | | | (400,988) | |
融資租賃負債 | 融資租賃債務,非當期 | | (111) | | | (122) | |
租賃負債總額 | | | $ | (403,237) | | | $ | (471,607) | |
租賃成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2024 |
| (以千計) |
運營租賃成本 | $ | 8,249 | | | $ | 21,948 | |
融資租賃成本 | | | |
使用權資產的攤銷 | 167 | | | 131 | |
租賃負債的利息 | 95 | | | 61 | |
短期租賃成本 | 64 | | | 118 | |
總計 | $ | 8,575 | | | $ | 22,258 | |
租賃條款和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
加權平均剩餘租賃期限(年): | | | |
經營租賃 | 6.45 | | 6.12 |
融資租賃 | 0.84 | | 0.80 |
| | | |
加權平均折扣率: | | | |
經營租賃 | 3.23 | % | | 3.48 | % |
融資租賃 | 18.18 | % | | 17.52 | % |
GigaCloud 科技公司
精簡版筆記 合併財務報表
(未經審計)
截至2024年3月31日,未來的最低租賃付款額,包括集團合理確定將行使的續租期權的租金,如下:
| | | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | | 融資租賃 |
| (以千計) |
租賃負債的到期 | | | | |
截至 2024 年 12 月 31 日的九個月 | $ | 60,571 | | | | $ | 1,133 | |
2025 | 93,661 | | | | 76 | |
2026 | 91,490 | | | | 54 | |
2027 | 86,637 | | | | 9 | |
2028 | 76,938 | | | | 9 | |
此後 | 120,393 | | | | — | |
租賃付款總額 | 529,690 | | | | 1,281 | |
減去:估算利息 | (59,302) | | | | (62) | |
租賃負債的現值 | $ | 470,388 | | | | $ | 1,219 | |
5. 普通股
2022年7月1日,集團與Aegis Capital Corp.(“承銷商”)簽訂協議,根據該協議,集團同意在承銷商完成首次公開募股後向承銷商發行認股權證,作為對承銷商服務的額外補償,承銷商有權購買至多 1.0首次公開募股中以面值美元出售的A類普通股的百分比0.05每股,行使價為 150公開發行價格的百分比12.25每股。
2024 年 2 月,承銷商行使了 29,400以無現金方式行使的認股權證供公司發行 13,372A類普通股合計。這些股票於 2024 年 2 月 16 日、2024 年 2 月 23 日和 2024 年 2 月 28 日發行。截至2024年3月31日,承銷商的所有認股權證均已行使。
2024 年 3 月, 1,250,000B類普通股轉換為等值數量的A類普通股。
6. 基於股份的薪酬
限制性股票(“RS”)
截至2024年3月31日的三個月公司限制性股票摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票數量 | | 加權 平均補助金 日期公允價值 |
截至 2024 年 1 月 1 日的未繳税款 | 10,545 | | $ | 0.0015 | |
既得 | (668) | | 0.0015 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的未繳税款 | 9,877 | | 0.0015 | |
預計將於 2024 年 3 月 31 日歸檔 | 9,877 | | $ | 0.0015 | |
截至2024年3月31日,未確認的薪酬支出,其餘金額微乎其微 9,877未歸屬的限制性股票將下跌,並在滿足服務條件後累計歸屬。
限制性股票單位(“RSU”)
GigaCloud 科技公司
精簡版筆記 合併財務報表
(未經審計)
在截至2024年3月31日的三個月中,RSU沒有活動。截至2024年3月31日,未確認的薪酬支出為美元67與之有關的一千個 159,773未歸屬的限制性股票單位將在未來得到認可 十二個月.
7. 所得税
截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月,公司的所得税準備金為美元3,756千,以及 $6,125分別為千,代表實際所得税税率為 19.1% 和 18.4分別為%。25.0%的中國所得税税率與GigaCloud Technology的總體所得税税率之間的差異主要是由於優惠的國外税率差異所產生的所得税優惠,以及GigaCloud蘇州先進技術服務企業證書(“ATSE”)資質使公司有權享受15%的優惠税率。
8. 每股普通股淨收益
下表列出了每股普通股基本淨收益和攤薄後淨收益的計算結果,並提供了所列期間的分子和分母的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2024 |
| (以千計) |
分子: | | | |
淨收入 | $ | 15,941 | | | $ | 27,195 | |
分母: | | | |
已發行普通股的加權平均數 | | | |
-基本 | 40,716,501 | | | 40,788,658 | |
-攤薄 | 40,716,501 | | | 40,950,170 | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益 | | | |
-基本 | $ | 0.39 | | | $ | 0.67 | |
-攤薄 | $ | 0.39 | | | $ | 0.66 | |
在截至2023年3月31日的三個月中, 58,572未歸屬的限制性股票,行使價為美元7.48根據庫存股法,每股普通股的攤薄淨收益不包括在計算中,因為截至2023年3月31日,其行使價高於公司普通股的公允市場價值,從持有人的角度來看,這意味着價外影響。
在截至2024年3月31日的三個月中,計算每股普通股攤薄後淨收益時包含的潛在稀釋證券列報如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2024 |
RSU | — | | | 153,902 | |
RS | — | | | 7,610 | |
GigaCloud 科技公司
精簡版筆記 合併財務報表
(未經審計)
9. 收入
集團的收入按主要產品/服務項目和收入確認時間分列。詳細信息指定如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
主要產品/服務線 | 2023 | | 2024 |
| (以千計) |
服務收入 | | | |
平臺佣金 | $ | 2,302 | | | $ | 3,598 | |
海運服務 | 2,771 | | | 9,801 | |
倉儲服務 | 5,657 | | | 9,327 | |
最後一英里送貨服務 | 18,608 | | | 30,755 | |
打包服務 | 2,868 | | | 6,279 | |
其他 | 2,890 | | | 7,655 | |
服務收入總額 | 35,096 | | | 67,415 | |
| | | |
產品收入 | | | |
向 B 的產品銷售額 | 12,801 | | | 51,434 | |
向 C 的產品銷售 | 18,463 | | | 41,912 | |
平臺外電子商務 | 31,264 | | | 93,346 | |
GigaCloud 1P | 61,437 | | | 90,159 | |
其他 | — | | | 157 | |
產品總收入 | 92,701 | | | 183,662 | |
收入 | $ | 127,797 | | | $ | 251,077 | |
| | | |
| | | |
| 截至3月31日的三個月 |
收入確認時間 | 2023 | | 2024 |
| (以千計) |
隨着時間的推移向客户轉移的商品或服務的收入 | $ | 28,397 | | | $ | 54,615 | |
在某個時間點轉移給客户的商品或服務的收入 | 99,400 | | | 196,462 | |
收入 | $ | 127,797 | | | $ | 251,077 | |
合同負債
截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月,合同負債餘額的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
| (以千計) |
期初的餘額 | $ | 2,001 | | | $ | 5,537 | |
從合同負債期初餘額中確認的收入 | (2,001) | | | (5,537) | |
由於收到的現金而增加 | 84,158 | | | 129,585 | |
從該期間收到的現金中確認的收入 | (82,035) | | | (122,003) | |
外匯效應 | 3 | | | (28) | |
截至期末的餘額 | $ | 2,126 | | | $ | 7,554 | |
GigaCloud 科技公司
精簡版筆記 合併財務報表
(未經審計)
合同責任涉及預先收到的在GigaCloud Marketplace上提供的商品銷售和服務的對價,對服務的控制權將在以後發生。當集團履行其向客户轉讓承諾的產品或服務的履約義務時,合同負債將被確認為收入,預計將在此期間發生 一年.
集團已根據ASC 606-10-50-14 (a) 選擇了實際權宜之計,沒有披露有關剩餘履約義務的信息,這些義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分。
10. 承付款和意外開支
集團根據不可取消的經營租賃協議租賃辦公室和配送中心。這些不可取消的租賃協議下的未來最低租賃付款額在附註4中披露為租賃負債的到期日,其初始期限超過三個月。
2024 年 3 月 9 日,我們在日本的一個配送中心發生火災。大火燒燬了我們在運營中心內的庫存。專家組確認虧損美元1.8數百萬是火災造成的。根據我們保險單的規定,總損失減去了預計從我們的保險公司獲得的估計保險收益。專家組已確定有可能部分收回所蒙受的損失,因此記錄了應收保險金和保險賠償額為美元1.5截至2024年3月31日的三個月期間為百萬美元。
集團有義務處置因運營中心火災期間庫存受損而產生的碎片;我們預計處置過程將產生與處置過程相關的費用。截至未經審計的簡明財務報表發佈之日,專家組無法合理估計這些費用的範圍。因此,我們沒有累積與受損庫存相關的處置費用相關的具體金額。在隨後的報告期內,我們將繼續評估情況並評估任何可能影響這些成本估算的事態發展。
火災發生後,集團可能會承擔與租賃配送中心的重建工作相關的某些費用。值得注意的是,我們的保險範圍涵蓋第三方造成的損失。截至未經審計的簡明財務報表發佈之日,專家組無法合理估計這些費用的範圍。因此,我們的財務報表中沒有列出與租賃配送中心的重建工作有關的具體撥款。我們將繼續致力於密切監測局勢,並將在後續報告期內獲得更多信息後相應調整我們的估計。截至2024年3月31日,集團預計重建工作產生的負債,扣除保險賠償後,不會對集團未經審計的簡明綜合經營業績或其財務狀況產生重大不利影響。
截至2024年3月31日,該集團沒有其他實質性承諾或長期義務。
11. 後續事件
專家組評估了截至未經審計的簡明財務報表發佈之日發生的後續事件和交易。根據這次審查,專家組沒有發現任何需要在未經審計的簡明財務報表中進行調整或披露的後續事件。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下信息應與2023年10-K表以及本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
除歷史信息外,本報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,這些陳述可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中討論的計劃和結果或歷史業績和趨勢中暗示的計劃和業績存在重大差異。我們鼓勵您查看標題為 1A 的章節中討論的風險和不確定性。“風險因素” 和 “前瞻性陳述” 包含在2023年10-K表和本10-Q表季度報告中。
我們提醒讀者不要過分依賴我們做出的任何前瞻性陳述,這些陳述僅代表發表之日。除非法律和美國證券交易委員會規則有特別要求,否則我們不承擔任何義務公開更新或修改任何此類陳述,以反映我們的預期或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化,或者可能影響實際業績與前瞻性陳述中列出的結果不同的可能性。
概述
我們是大包裹商品的全球端到端B2B電子商務解決方案的先驅。我們主要通過三個收入來源創造收入:
•GigaCloud 3P: 通過促進我們的GigaCloud Marketplace中賣家和買家之間的交易,創造服務收入,包括平臺佣金、海運服務、倉儲服務、最後一英里送貨服務、包裝服務等收入。
•GigaCloud 1P: 通過銷售我們在GigaCloud市場中的庫存來創造產品收入。
•平臺外電子商務: 通過向第三方電子商務網站出售我們的庫存以及通過第三方電子商務網站出售我們的庫存來產生產品收入。
來自GigaCloud 3P和GigaCloud 1P的GMV共同構成了我們的GigaCloud Marketplace GMV,而來自平臺外電子商務和GigaCloud Marketplace GMV的GMV共同構成了我們跨平臺的總GMV。這三個收入來源相輔相成,改善了我們在GigaCloud市場中對賣家和買家的價值主張。
關鍵財務和運營指標
我們監控以下關鍵財務和運營指標,以評估我們的GigaCloud Marketplace的增長,衡量我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,制定業務計劃並做出戰略決策。收購Noble House和Wondersign的財務影響反映在我們未經審計的簡明合併財務業績中。這些收購的運營影響並未反映在本季度報告中GigaCloud市場的運營指標中。
下表列出了我們在指定時期內的關鍵財務和運營指標:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2024 |
主要財務報表指標: | (以千計,每股數據除外) |
總收入 | $ | 127,797 | | | $ | 251,077 | |
毛利 | 29,574 | | | 66,548 | |
營業收入 | 17,856 | | | 34,817 | |
淨收入 | 15,941 | | | 27,195 | |
每股普通股淨收益 | | | |
—基本 | $ | 0.39 | | | $ | 0.67 | |
—稀釋 | $ | 0.39 | | | $ | 0.66 | |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2024 |
非公認會計準則財務指標(1): | (以千計,每股數據除外) |
調整後 EBITDA | $ | 19,847 | | | $ | 34,497 | |
調整後每股收益——攤薄後 | 0.49 | | | 0.84 | |
_____________________
(1) 參見 “第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——非公認會計準則財務指標”,以瞭解我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益——攤薄後淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤和每股普通股淨收益(攤薄至調整後每股收益)的對賬情況。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的12個月 |
主要運營指標: | 2023 | | 2024 |
GigaCloud Marketplace GMV(單位:千美元) | $ | 553,501 | | | $ | 907,660 | |
活躍的 3P 賣家 | 602 | | | 865 | |
3P 賣家 GigaCloud Marketplace GMV(以千美元計) | $ | 285,186 | | | $ | 489,897 | |
活躍買家 | 4,255 | | | 5,493 | |
每位活躍買家的支出(美元) | $ | 130,083 | | | $ | 165,239 | |
GigaCloud 市場 GMV
GigaCloud Marketplace GMV的增長,包括GigaCloud 3P和GigaCloud 1P的GMV,反映了我們在GigaCloud Marketplace中吸引和留住賣家和買家的能力。我們在市場上產生的收入與在GigaCloud市場中交易的GMV金額高度相關。
GigaCloud Marketplace GMV從截至2023年3月31日的12個月的5.535億美元增加到截至2024年3月31日的12個月的9.077億美元,同比增長64.0%,這主要是由於在我們市場上交易的賣家和買家數量持續增加,以及隨着我們的市場規模和市場地位的持續提高,每位活躍買家的支出增加。
活躍的 3P 賣家
GigaCloud Marketplace中活躍的3P賣家數量從截至2023年3月31日的12個月中的602人增加到截至2024年3月31日的12個月中的865人,同比增長了43.7%。我們將活躍的3P賣家視為我們市場產品目錄的關鍵驅動力,這有助於吸引和留住買家。GigaCloud商城提供來自我們活躍的3P賣家的傢俱、家用電器、健身器材和其他大包裹類別的SKU。SKU 的數量從 2023 年 12 月 31 日的 22,101 個增加到 2024 年 3 月 31 日的 25,290 個。我們預計,通過向新市場擴張,活躍的3P賣家數量將持續增長
實體渠道的供應商、內部銷售計劃、現有用户的推薦和口碑傳播。我們利用我們的1P庫存來幫助新賣家建立和驗證市場,幫助他們進入我們的市場。
3P 賣家 GigaCloud 市場 GMV
3P賣家GigaCloud Marketplace GMV代表我們的3P賣家在GigaCloud商城交易的GMV。在截至2023年3月31日的12個月中,3P賣家GigaCloud Marketplace的GMV為2.852億美元,在截至2024年3月31日的12個月中增長了4.8%,同比增長了71.8%。3P賣家GigaCloud Marketplace的GMV分別佔51.5%和51.5% 在截至2023年3月31日和2024年3月31日的12個月中,分別佔GigaCloud Marketplace總GMV的4.0%。
活躍買家
GigaCloud Marketplace的活躍買家數量從截至2023年3月31日的12個月的4,255人增加到截至2024年3月31日的12個月中的5,493人,同比增長了29.1%。我們將活躍買家的數量視為我們GigaCloud Marketplace GMV和收入增長的關鍵驅動力,也是衡量我們吸引和吸引市場買家能力的關鍵指標。我們預計,通過讓訂閲Wondersign目錄亭的實體零售商加入我們的GigaCloud商城以及現有用户的推薦,將增加活躍買家的數量。
每位活躍買家的支出
我們的千兆雲市場中每位活躍買家的支出從截至2023年3月31日的12個月中的130,083美元增加到截至2024年3月31日的12個月中的165,239美元,同比增長了27.0%。我們將每位活躍買家的支出視為我們的GigaCloud商城GMV和收入增長的關鍵驅動力。每個活躍買家的支出是由擴大產品類別、增加買家購買頻率和提高每次購買的平均價格來推動的。每位活躍買家的支出增加主要是由於我們擴大了產品目錄,增加了價格較高的產品組合,引入了新的增值服務以改善購物體驗,以及我們增強了供應鏈能力以改善配送。
影響我們經營業績的關鍵因素
影響我們經營業績的關鍵因素包括:
我們吸引和留住賣家的能力
我們市場上的賣家通常是在亞洲運營的製造商,他們能夠利用我們的供應鏈能力建立海外銷售渠道,而無需在海外投資自己的物流或配送中心。我們致力於增加和留住選擇在我們的市場上架大包裹商品並利用我們的配送和物流網絡運輸和處理其產品的賣家數量。
在截至2024年3月31日的12個月中,我們的活躍3P賣家數量為865人,而截至2023年3月31日的12個月中為602人,較截至2023年3月31日的12個月增長了43.7%。我們相信,這種增長趨勢將繼續下去,這是因為我們的市場越來越受到認可,我們對賣家友好的全面配送和物流網絡使大包裹商品可以輕鬆交付,以及我們向新市場的擴張。
利用我們的市場,賣家能夠快速進入我們經營的主要全球市場,包括美國、英國、德國、日本和加拿大。我們提供統一費率的配送和處理計劃,賣家可以利用我們運營中心的存儲空間。我們還創建銷售分析,在賣家決定將哪些產品推向市場時提供有價值的信息。
我們主要通過自然渠道吸引新賣家,例如現有用户的推薦、口碑或直接訪問我們的網站。2023年,我們完成了對Noble House和Wondersign的收購,這補充了我們的供應鏈、配送和物流能力。在這些戰略收購之後,我們預計將吸引更多的賣家和買家進入我們的GigaCloud市場。我們還計劃通過增加銷售和營銷員工來增加有機客户獲取量,以促進賣方和買方的增長。
我們吸引和留住買家的能力
我們市場上的買家通常是在美國、亞洲和歐洲運營的經銷商,他們購買大包裹商品以轉售給最終客户。我們的市場對買傢俱有吸引力,因為我們將買家業務運營中的庫存風險降至最低。我們的買家可以在我們的市場上瀏覽產品,並在他們首選的電子商務網站(如樂天、亞馬遜、沃爾瑪、Wayfair、Home Depot和OTTO)上列出該產品,然後再購買產品並將其存儲在倉庫或商店中。向最終客户進行銷售後,買家可以在我們的市場訂購產品,我們將直接向最終客户處理配送事宜。
在截至2024年3月31日的12個月中,我們的市場有5,493名活躍買家,每個活躍買家的平均支出為165,239美元,與市場上的4,255名活躍買家相比,活躍買家增加了29.1%,每位活躍買家的支出增長了27.0%,在截至2023年3月31日的12個月中,每個活躍買家的平均支出為130,083美元,這主要歸因於我們市場的規模和認可度的擴大以及增長買家向終端客户轉售產品的全球銷售渠道的數量。
最近的收購
除了有機增長外,我們還通過收購實現增長,這些收購加深和擴大了我們在當前市場的影響力,促進了進入有吸引力的新市場。
2023年,我們完成了對室內和室外家居用品領先的B2B分銷商Noble House的收購,總對價約為7,760萬美元,並完成了對基於雲的交互式數字標牌和電子目錄管理SaaS公司Wondersign的收購,總收購價約為1,000萬美元。
收購後,我們的經營業績受到新收購的業務或業務、收購的會計以及為整合新收購的業務或業務而支付的支出的影響。由於我們的收購以及將運營子公司的財務業績合併為合併財務業績,我們的歷史財務報表中列報的時期可能無法相互比較,我們未來的經營業績和財務業績也可能有所不同。
總體經濟趨勢
整體經濟環境和客户行為的相關變化對我們的業務產生了重大影響。客户在我們產品和服務上的支出主要是自由支配的,因此,積極的經濟狀況通常會推動更強勁的業務業績。
最近的全球經濟不確定性、通貨膨脹、更高的利率、較低的消費者信心和對非必需品的需求,以及地緣政治事件,例如最近的國際貿易爭端以及烏克蘭、以色列和加沙的持續戰爭,包括紅海國際航運的相關中斷,都可能影響產品需求以及運輸和運費。其他可能影響客户支出模式的宏觀經濟因素包括就業率、客户信貸的可用性、利率、税率和能源成本。
我們擴大服務範圍的能力
我們的經營業績還受到我們推出新服務的能力的影響。我們有擴大服務範圍以增強客户體驗和增加收入的歷史。我們的業務起步主要是直接向終端客户出售我們自己採購的大包裹商品。我們擴大了服務範圍並於2019年推出了GigaCloud Marketplace,GigaCloud Marketplace產生的收入增長迅速,在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月中分別佔總收入的75.5%和62.8%。我們將繼續評估推出更多服務的機會。
我們有效投資基礎設施和技術平臺的能力
我們的經營業績在一定程度上取決於我們投資基礎設施和技術平臺的能力,以經濟高效地滿足我們預期增長的需求。我們的全球配送和物流網絡是我們基礎設施的關鍵部分,基礎設施由發貨中心和其他設施組成,這些設施地理位置優越,經過精心設計和裝備,可有效管理庫存,滿足客户的訂單和其他需求。截至2024年3月31日,我們在五個國家租賃了37個運營中心,總建築面積約為970萬平方英尺,並在美國租賃了另外兩個具有存儲和陳列功能的設施,總建築面積約為18,348平方英尺。此外,我們還與幾家主要的航運、卡車運輸和貨運服務提供商保持合作伙伴關係,以補充我們的運輸網絡和運輸需求。
我們提高運營效率的能力取決於我們投資基礎設施和技術平臺的能力,包括我們的倉儲和配送解決方案以及人工智能技術。我們還投資於研發人員來設計、開發和測試我們的平臺,並承擔內部用途軟件和我們集團網站的軟件開發費用。在過去的幾年中,我們成功地改進了我們的基礎設施和技術解決方案。
季節性
我們認為,家居傢俱和其他大包裹物品的銷售受適度的季節性影響。由於11月和12月的假日銷售期,我們預計今年最後一個季度將是最活躍的。我們的GigaCloud商城的GMV通常是一年第四季度最大的GMV。目前尚不確定這是否是未來行業趨勢的指標。
運營結果的關鍵組成部分
收入
我們的服務收入來自我們的GigaCloud 3P業務,產品收入來自我們的GigaCloud 1P、平臺外電子商務業務等。來自GigaCloud 3P的服務收入,包括來自平臺佣金、海運服務、倉儲服務、最後一英里送貨服務、包裝服務等的收入,都是通過促進我們的GigaCloud市場中賣家和買家之間的交易而產生的。GigaCloud 1P的產品收入是通過我們的GigaCloud Marketplace對庫存的產品銷售產生的,而平臺外電子商務的產品收入來自於我們向第三方電子商務網站或通過第三方電子商務網站銷售庫存的產品。
下表列出了本報告所述期間我們的收入明細,包括絕對金額和佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
| $ | | % | | $ | | % |
| (以千計,百分比除外) |
| (未經審計) |
收入 | | | | | | | |
服務收入 | | | | | | | |
平臺佣金 | $ | 2,302 | | | 1.8 | | | $ | 3,598 | | | 1.4 | |
海運服務 | 2,771 | | | 2.2 | | | 9,801 | | | 3.9 | |
倉儲服務 | 5,657 | | | 4.4 | | | 9,327 | | | 3.7 | |
最後一英里送貨服務 | 18,608 | | | 14.6 | | | 30,755 | | | 12.2 | |
打包服務 | 2,868 | | | 2.2 | | | 6,279 | | | 2.5 | |
其他 | 2,890 | | | 2.3 | | | 7,655 | | | 3.0 | |
小計 | 35,096 | | | 27.5 | | | 67,415 | | | 26.9 | |
產品收入 | | | | | | | |
平臺外電子商務 | 31,264 | | | 24.5 | | | 93,346 | | | 37.2 | |
GigaCloud 1P | 61,437 | | | 48.1 | | | 90,159 | | | 35.9 | |
其他 | — | | | — | | | 157 | | | 0.1 | |
小計 | 92,701 | | | 72.5 | | | 183,662 | | | 73.1 | |
總計 | $ | 127,797 | | | 100.0 | | | $ | 251,077 | | | 100.0 | |
報告的收入根據我們的運營中心所在地歸因於地理區域,但平臺佣金收入除外,這些收入歸因於GigaCloud Marketplace服務器所在的香港。截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月,按地理區域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2024 |
| (以千計) |
按地理區域劃分的收入: | (未經審計) |
服務收入 | | | |
平臺佣金 | $ | 2,302 | | | $ | 3,598 | |
香港 | 2,302 | | | 3,598 | |
海運服務 | 2,771 | | | 9,801 | |
美國 | 2,763 | | | 9,741 | |
其他(1) | 8 | | | 60 | |
倉儲服務 | 5,657 | | | 9,327 | |
美國 | 5,420 | | | 9,090 | |
其他(1) | 237 | | | 237 | |
最後一英里送貨服務 | 18,608 | | | 30,755 | |
美國 | 18,009 | | | 28,488 | |
其他(1) | 599 | | | 2,267 | |
打包服務 | 2,868 | | | 6,279 | |
美國 | 2,692 | | | 5,753 | |
其他(1) | 176 | | | 526 | |
其他 | 2,890 | | | 7,655 | |
美國 | 2,801 | | | 7,568 | |
其他(1) | 89 | | | 87 | |
產品收入 | 92,701 | | | 183,662 | |
美國 | 70,505 | | | 140,321 | |
日本 | 10,191 | | | 9,941 | |
德國 | 9,340 | | | 29,273 | |
其他(1) | 2,665 | | | 4,127 | |
總收入 | $ | 127,797 | | | $ | 251,077 | |
_____________________
(1) 在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月中,沒有其他個別地區的收入超過我們總收入的10%。
服務收入 — GigaCloud 3P
我們的服務收入主要來自GigaCloud Marketplace中賣家和買家的各種3P活動,包括來自平臺佣金、海運服務、倉儲服務、最後一英里送貨服務、包裝服務等的收入。當賣方和買方在GigaCloud Marketplace進行交易時,我們會根據交易價值賺取一定比例的佣金,從而從平臺服務中獲得收入。標準佣金介於1%至5%之間。此外,我們對其他貨運服務(例如通過海運交付產品)收取配送費。我們根據儲存在運營中心的商品的天數和大小向賣家收取倉儲費,對於直接從我們的運營中心向最終買家配送商品的最後一英里配送服務,我們向買家收取固定費用,具體費用因商品重量而異。我們還會對我們打包和運送的商品收取包裝費。
在截至2024年3月31日的三個月中,當我們的配送能力過剩時,我們不時利用這種過剩的配送能力和龐大的物流網絡向客户提供第三方物流服務,以幫助他們滿足其大型包裹運輸需求。隨着我們繼續發展我們的GigaCloud Marketplace,我們希望將我們的物流能力專用於使用我們市場的客户和在我們自己的市場上銷售的產品,並將在我們的網絡容量過剩時有機會地提供第三方物流服務。
產品收入 — GigaCloud 1P
我們通過在市場上出售自己的庫存,從產品的銷售中獲得產品收入。這項1P業務為買家創造了更多產品,使我們能夠深入瞭解賣家需求,為我們提供專有數據,並提高了我們市場的銷售速度。
產品收入——平臺外電子商務
我們的產品收入主要來自通過兩種銷售模式銷售自有庫存,即(i)對第三方電子商務網站的產品銷售,或對B的產品銷售,例如Wayfair、沃爾瑪、家得寶、亞馬遜、塔吉特和Overstock;以及(ii)通過第三方電子商務網站向個人客户銷售產品,或向C的產品銷售,例如樂天、亞馬遜和OTTO,最終客户可以訪問我們的在線商店並直接購買來自我們。關於向B的產品銷售,由於這些網站收取的費用不能換取不同的商品或服務,因此向這些網站支付的款項不被確認為支出,而是扣除收入後入賬。就對C的產品銷售而言,通過這些網站進行的產品銷售所產生的費用記作銷售和營銷費用。
收入成本
我們的收入成本主要包括服務成本和產品銷售成本。下表列出了本報告所述期間我們的收入成本明細,包括絕對金額和佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
| $ | | % | | $ | | % |
| (以千計,百分比除外) |
| (未經審計) |
收入成本 | | | | | | | |
服務 | $ | 28,767 | | | 22.5 | | | $ | 54,431 | | | 21.7 | |
產品銷售 | 69,456 | | | 54.3 | | | 130,098 | | | 51.8 | |
總計 | $ | 98,223 | | | 76.9 | | | $ | 184,529 | | | 73.5 | |
服務成本
服務成本主要包括國內配送費用、配送中心租金的分配部分以及與GigaCloud市場運營相關的成本。
產品銷售成本
產品銷售成本主要包括商品的購買價格、自有商品的運費和手續費、運營中心的租金支出,不包括分配給服務收入和異常容量成本的部分、包裝費和人員相關成本。運輸和搬運成本主要包括在北美和其他地區市場交付過程中產生的成本,包括我們向客户交付貨物時與裝運和裝卸活動相關的費用。
毛利和利潤率
下表列出了我們在所列每個時期的毛利和毛利率明細:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
| (以千計,百分比除外) |
毛利 | $ | 29,574 | | | $ | 66,548 | |
毛利率 (%) | 23.1 | % | | 26.5 | % |
運營費用
我們的運營費用包括銷售和營銷費用、一般和管理費用、研發費用以及處置財產和設備的損失。下表列出了本報告所述期間我們的運營支出明細,包括絕對金額和佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
| $ | | % | | $ | | % |
| (以千計,百分比除外) |
運營費用 | | | | | | | |
銷售和營銷費用 | $ | 6,896 | | | 5.4 | | | $ | 14,580 | | | 5.8 | |
一般和管理費用 | 4,150 | | | 3.2 | | | 15,389 | | | 6.1 | |
研究和開發費用 | 672 | | | 0.5 | | | 1,756 | | | 0.7 | |
處置財產和設備造成的損失 | — | | | — | | | 6 | | | — | |
運營費用總額 | $ | 11,718 | | | 9.2 | | | $ | 31,731 | | | 12.6 | |
銷售和營銷費用
我們的銷售和營銷費用主要包括第三方電子商務網站收取的平臺服務費,這些費用是通過平臺外電子商務渠道向C銷售產品而產生的平臺服務費、廣告費用、從事銷售和營銷活動的人員的工資和相關費用,以及與這些員工使用的設施和設備相關的租金和折舊費用。廣告費用包括通過各種形式的媒體投放的廣告以及營銷和促銷活動。
下表列出了本報告所述期間我們的銷售和營銷費用明細,包括絕對金額和佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
| $ | | % | | $ | | % |
| (以千計,百分比除外) |
銷售和營銷費用 | | | | | | | |
員工成本 | $ | 3,572 | | | 2.8 | | | $ | 5,626 | | | 2.2 | |
平臺服務費 | 2,665 | | | 2.1 | | | 6,622 | | | 2.6 | |
廣告費用 | 398 | | | 0.3 | | | 1,869 | | | 0.7 | |
旅行 | 78 | | | 0.1 | | | 88 | | | — | |
其他 | 183 | | | 0.1 | | | 375 | | | 0.1 | |
銷售和營銷費用總額 | $ | 6,896 | | | 5.4 | | | $ | 14,580 | | | 5.8 | |
一般和管理費用
我們的一般和管理費用主要包括基於股份的薪酬、參與一般公司職能的員工的工資和相關成本、與使用相關的租金和折舊費用
這些員工的設施和設備、與配送中心產能過剩相關的租金費用、專業費用、財產保險和其他一般公司費用。
下表列出了本報告所述期間我們的一般和管理費用明細,包括絕對金額和佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
| $ | | % | | $ | | % |
| (以千計,百分比除外) |
一般和管理費用 | | | | | | | |
員工成本 | $ | 2,030 | | | 1.6 | | | $ | 6,158 | | | 2.5 | |
專業費用 | 730 | | | 0.6 | | | 2,298 | | | 0.9 | |
租金和折舊 | 635 | | | 0.5 | | | 3,660 | | | 1.5 | |
辦公用品和公用事業 | 266 | | | 0.2 | | | 1,073 | | | 0.4 | |
財產保險 | 239 | | | 0.2 | | | 667 | | | 0.3 | |
其他 | 250 | | | 0.2 | | | 1,533 | | | 0.6 | |
一般和管理費用總額 | $ | 4,150 | | | 3.2 | | | $ | 15,389 | | | 6.1 | |
研究與開發費用
我們的研發費用主要包括與IT和平臺相關的人員成本,包括與負責平臺設計、開發和測試的工程、編程、數據分析和產品開發人員相關的基於股份的薪酬支出、與使用研發人員設施和設備相關的租金和折舊費用以及信息技術成本。
財產和設備處置損失
我們在處置財產和設備方面的損失主要包括處置陳舊和過時的財產和設備方面的損失。
利息支出
我們的利息支出主要包括我們在美國的配送中心和其他設施的融資租賃利息支出。
利息收入
我們的利息收入主要包括來自銀行存款、財富管理產品和投資的利息收入。
外幣匯兑收益(虧損),淨額
我們的外匯收益和損失是指美元兑日元、歐元、加元和英鎊升值或貶值所產生的收益或損失。
政府補助金
我們的政府補助收入主要包括與行業相關的政府補貼。
所得税支出
我們的所得税支出主要包括當期税收支出、遞延所得税支出和不確定的税收狀況。
運營結果
下表彙總了本報告所述期間我們未經審計的簡明合併經營業績,包括絕對金額和佔總收入的百分比。這些信息應與本季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。任何時期的經營業績都不一定代表我們的未來趨勢。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
| $ | | % | | $ | | % |
| (以千計,百分比除外) |
| (未經審計) |
收入 | | | | | | | |
服務收入 | $ | 35,096 | | | 27.5 | | | $ | 67,415 | | | 26.9 | |
產品收入 | 92,701 | | | 72.5 | | | 183,662 | | | 73.1 | |
總收入 | 127,797 | | | 100.0 | | | 251,077 | | | 100.0 | |
收入成本 | | | | | | | |
服務 | 28,767 | | | 22.5 | | | 54,431 | | | 21.7 | |
產品銷售 | 69,456 | | | 54.3 | | | 130,098 | | | 51.8 | |
總收入成本 | 98,223 | | | 76.9 | | | 184,529 | | | 73.5 | |
毛利 | 29,574 | | | 23.1 | | | 66,548 | | | 26.5 | |
運營費用 | | | | | | | |
銷售和營銷費用 | 6,896 | | | 5.4 | | | 14,580 | | | 5.8 | |
一般和管理費用 | 4,150 | | | 3.2 | | | 15,389 | | | 6.1 | |
研究和開發費用 | 672 | | | 0.5 | | | 1,756 | | | 0.7 | |
處置財產和設備造成的損失 | — | | | — | | | 6 | | | — | |
運營費用總額 | 11,718 | | | 9.2 | | | 31,731 | | | 12.6 | |
營業收入 | 17,856 | | | 14.0 | | | 34,817 | | | 13.9 | |
利息支出 | (113) | | | (0.1) | | | (81) | | | — | |
利息收入 | 590 | | | 0.5 | | | 1,609 | | | 0.6 | |
外匯匯兑收益(虧損),淨額 | 1,385 | | | 1.1 | | | (2,709) | | | (1.1) | |
政府補助 | — | | | — | | | 6 | | | — | |
其他,淨額 | (21) | | | — | | | (322) | | | (0.1) | |
所得税前收入 | 19,697 | | | 15.4 | | | 33,320 | | | 13.3 | |
所得税支出 | (3,756) | | | (2.9) | | | (6,125) | | | (2.4) | |
淨收入 | $ | 15,941 | | | 12.5 | | | $ | 27,195 | | | 10.8 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
收入
我們的收入主要包括來自GigaCloud 3P的服務收入以及GigaCloud 1P和平臺外電子商務銷售產生的產品收入,從截至2023年3月31日的三個月的1.278億美元增長到截至2024年3月31日的三個月的2.511億美元,增長了96.5%。這一增長主要是由於我們的GigaCloud商城的市場認可度和規模的提高,導致我們的GigaCloud商城GMV、銷售量以及賣家和買家數量的增加。
•來自 GigaCloud 3P 的服務收入。我們的服務收入從截至2023年3月31日的三個月的3510萬美元增長到截至2024年3月31日的三個月的6,740萬美元,增長了92.0%。增加的原因是:
◦由於我們的GigaCloud Marketplace的GMV和交付量持續增加,最後一英里配送服務的收入從截至2023年3月31日的三個月的1,860萬美元增長了65.6%,增至截至2024年3月31日的三個月的3,080萬美元;
◦由於我們的GigaCloud Marketplace GMV和交付量持續增加,海運服務的收入從截至2023年3月31日的三個月的280萬美元增長了250.0%,增至截至2024年3月31日的三個月的980萬美元;
◦倉儲服務收入增長了63.2%,從截至2023年3月31日的三個月的570萬美元增至截至2024年3月31日的三個月的930萬美元,這是因為隨着GigaCloud Marketplace的GMV持續增加,我們處理了更多產品;
◦包裝服務收入增長了117.2%,從截至2023年3月31日的三個月的290萬美元增至截至2024年3月31日的三個月的630萬美元,這是因為隨着GigaCloud Marketplace GMV的持續增加,我們處理了更多產品;以及
◦其他服務的收入增長了165.5%,從截至2023年3月31日的三個月的290萬美元增至截至2024年3月31日的三個月的770萬美元,增長了165.5%,這主要是由於我們的市場提供的其他補充配送服務與前一時期相比有所增加,以及在截至2024年3月31日的三個月中納入了Wondersign的訂閲收入。
•來自GigaCloud 1P的產品收入。我們在GigaCloud 1P的產品收入增長了46.9%,從截至2023年3月31日的三個月的6140萬美元增至截至2024年3月31日的三個月的9,020萬美元。增長的主要原因是隨着我們的市場規模持續增長,GigaCloud Marketplace的GMV、買家數量和每位活躍買家的支出都有所增加。
•平臺外電子商務的產品收入。我們的平臺外電子商務產品收入從截至2023年3月31日的三個月的3,130萬美元增長到截至2024年3月31日的三個月的9,330萬美元,增長了198.1%。增長主要是由於某些第三方平臺外電子商務的銷售渠道和銷售量的增加。
收入成本
我們的收入成本從截至2023年3月31日的三個月的9,820萬美元增長到截至2024年3月31日的三個月的1.845億美元,增長了87.9%。
•我們的服務成本從截至2023年3月31日的三個月的2,880萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的5,440萬美元,增長了88.9%,這主要是由於:
◦交付成本從截至2023年3月31日的三個月的1,980萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的3580萬美元,增長了80.8%,這與我們的銷售額增長一致;
◦租金成本從截至2023年3月31日的三個月的450萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的1,030萬美元,增長了128.9%,這是因為我們在截至2024年3月31日的三個月中將全球運營中心的數量增加到37個,而截至2023年3月31日的三個月中只有21個運營中心;
◦員工成本從截至2023年3月31日的三個月的310萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的490萬美元,增加了58.1%;以及
◦其他服務成本從截至2023年3月31日的三個月的120萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的250萬美元,增長了108.3%。
•我們的產品銷售成本從截至2023年3月31日的三個月的6,950萬美元增長了87.2%,至截至2024年3月31日的三個月的1.301億美元,這主要是由於:
◦產品成本從截至2023年3月31日的三個月的5,290萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的9,430萬美元,增長了78.3%;
◦交付成本從截至2023年3月31日的三個月的950萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的1,650萬美元,增長了73.7%,這與我們的產品收入增長一致;
◦租金成本從截至2023年3月31日的三個月的460萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的1,230萬美元,增長了167.4%,原因是我們在截至2024年3月31日的三個月中將全球運營中心的數量增加到37個,而截至2023年3月31日的三個月中只有21個運營中心;
◦員工成本從截至2023年3月31日的三個月的200萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的480萬美元,增加了140%;以及
◦折舊成本從截至2023年3月31日的三個月的10萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的120萬美元。
毛利和毛利率
由於上述原因,我們的毛利增長了124.7%,從截至2023年3月31日的三個月的2960萬美元增至截至2024年3月31日的三個月的6,650萬美元。我們的毛利率從截至2023年3月31日的三個月的23.1%增長到截至2024年3月31日的三個月的26.5%,這主要是由於2024年第一季度的海運費率與2023年相比正常化。
銷售和營銷費用
我們的銷售和營銷費用從截至2023年3月31日的三個月的690萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的1,460萬美元,增長了111.6%,這主要是由於(i)我們在某些第三方電子商務網站上產生的平臺服務費增加了144.4%,從截至2023年3月31日的三個月的270萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的660萬美元渠道均有所增加,(ii)與銷售和營銷人員相關的人員成本從3.6美元增加了55.6%在截至2023年3月31日的三個月中,有100萬美元至截至2024年3月31日的三個月中的560萬美元,這要歸因於我們增加了銷售和營銷人員的人數以及向他們支付的佣金;(iii)廣告費用從截至2023年3月31日的三個月的40萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的190萬美元,增長了375%。
一般和管理費用
我們的一般和管理費用從截至2023年3月31日的三個月的420萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的1,540萬美元,增長了266.7%,這主要是由於(i)由於我們增加了員工人數,與一般和行政人員相關的人員成本從截至2023年3月31日的三個月的200萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的620萬美元,增長了210.0%,(ii) 租金支出從截至2023年3月31日的三個月的60萬美元增加到370萬美元,增長了516.7%截至2024年3月31日的三個月,主要是因為在截至2024年3月31日的三個月中,某些正在準備使用的新收購運營中心的費用已包含在租金支出中,而截至2023年3月31日的三個月的收入成本則包含在租金支出中,以及截至2024年3月31日的三個月中公司辦公室數量與前一時期相比有所增加,(iii)專業服務費用增加了228,28.28 6%,從截至2023年3月31日的三個月的70萬美元增至2.3美元在截至2024年3月31日的三個月中,我們在截至2024年3月31日的三個月中為財務和法律顧問提供了專業服務,與上一期間相比增加了100萬英鎊;(iv)財產保險費用從截至2023年3月31日的三個月的20萬美元增長了250.0%,增至截至2024年3月31日的三個月的70萬美元。
研究與開發費用
研發費用從截至2023年3月31日的三個月的70萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的180萬美元,增長了157.1%。增長的主要原因是我們致力於擴大研發工作,包括在截至2024年3月31日的三個月中,與前一時期相比,研發項目數量和履行研發職能的員工人數有所增加。
財產和設備處置損失
在截至2024年3月31日的三個月中,我們在處置財產和設備方面蒙受了6,000美元的損失,而截至2024年3月31日的三個月中為零。
利息支出
在截至2023年3月31日的三個月中,我們的利息支出為11.3萬美元,在截至2024年3月31日的三個月中,我們的利息支出為81.0萬美元。減少的主要原因是融資租賃負債的利息減少。
利息收入
在截至2023年3月31日的三個月中,我們的利息收入為60萬美元,在截至2024年3月31日的三個月中,我們的利息收入為160萬美元。增長的主要原因是截至2024年3月31日的三個月中平均銀行存款、財富管理產品以及投資和利率與前一時期相比有所提高。
外幣匯兑收益/(虧損),淨額
截至2023年3月31日的三個月,我們的外幣匯兑收益淨額為140萬美元,而截至2024年3月31日的三個月中,扣除外幣匯兑虧損270萬美元,這主要歸因於截至2024年3月31日的三個月中美元對日元和歐元升值。
政府補助
在截至2024年3月31日的三個月中,我們獲得了6,000美元的政府補助金,而在截至2024年3月31日的三個月中,我們的撥款為零。
其他,淨額
其他虧損在截至2023年3月31日的三個月中淨虧損為21,000美元,截至2024年3月31日的三個月淨虧損為32.2萬美元。
所得税支出
在截至2023年3月31日的三個月中,我們的所得税支出為380萬美元,在截至2024年3月31日的三個月中,我們的所得税支出為610萬美元。增長的主要原因是我們的税前收入從截至2023年3月31日的三個月的1,970萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的3,330萬美元。
淨收入
綜上所述,在截至2023年3月31日的三個月中,我們的淨收入為1,590萬美元,在截至2024年3月31日的三個月中,我們的淨收入為2720萬美元。
截至2024年3月31日的三個月的分部信息
出於內部報告和管理層運營審查的目的,我們不按收入來源或地域劃分我們的業務。我們的管理層已確定我們公司只有一個運營部門。參見本季度報告其他地方未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註1 “重要會計政策摘要”。
長期資產包括財產和設備以及經營租賃使用權資產。截至2023年12月31日和2024年3月31日,長期資產的地理信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| (以千計) |
| (未經審計) |
美國 | $ | 400,554 | | | $ | 457,527 | |
其他 | 22,982 | | | 24,269 | |
長期資產總額 | $ | 423,536 | | | $ | 481,796 | |
報告的收入根據我們的運營中心所在地歸因於地理區域,但平臺佣金收入除外,這些收入歸因於GigaCloud Marketplace服務器所在的香港。截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月,按地域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2024 |
| (以千計) |
按地理區域劃分的收入: | (未經審計) |
服務收入 | | | |
平臺佣金 | $ | 2,302 | | | $ | 3,598 | |
香港 | 2,302 | | | 3,598 | |
海運服務 | 2,771 | | | 9,801 | |
美國 | 2,763 | | | 9,741 | |
其他(1) | 8 | | | 60 | |
倉儲服務 | 5,657 | | | 9,327 | |
美國 | 5,420 | | | 9,090 | |
其他(1) | 237 | | | 237 | |
最後一英里送貨服務 | 18,608 | | | 30,755 | |
美國 | 18,009 | | | 28,488 | |
其他(1) | 599 | | | 2,267 | |
打包服務 | 2,868 | | | 6,279 | |
美國 | 2,692 | | | 5,753 | |
其他(1) | 176 | | | 526 | |
其他 | 2,890 | | | 7,655 | |
美國 | 2,801 | | | 7,568 | |
其他(1) | 89 | | | 87 | |
產品收入 | 92,701 | | | 183,662 | |
美國 | 70,505 | | | 140,321 | |
日本 | 10,191 | | | 9,941 | |
德國 | 9,340 | | | 29,273 | |
其他(1) | 2,665 | | | 4,127 | |
總收入 | $ | 127,797 | | | $ | 251,077 | |
_____________________
(1) 在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月中,沒有其他個別地區的收入超過我們總收入的10%。
非公認會計準則財務指標
為了補充根據美國公認會計原則編制和列報的未經審計的簡明合併財務報表,我們使用某些非公認會計準則財務指標,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益(攤薄),來了解和評估我們的核心經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤是淨收益,不包括利息、所得税、折舊和攤銷,經進一步調整後不包括基於股份的薪酬支出和非經常性項目。調整後每股收益——攤薄後是一項財務指標,其定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以攤薄後的加權平均已發行股票。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益——攤薄後作為經營業績的衡量標準,用於規劃目的,分配資源以提高業務的財務業績,評估業務戰略的有效性,並與董事會和投資者就財務業績進行溝通。非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似標題的指標有所不同,旨在增進投資者對我們財務業績的總體理解
不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息.下表列出了所示期間調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2024 |
| (以千計) |
淨收入 | $ | 15,941 | | | $ | 27,195 | |
加:所得税支出 | 3,756 | | | 6,125 | |
加:利息支出 | 113 | | | 81 | |
減去:利息收入 | (590) | | | (1,609) | |
加:折舊和攤銷 | 380 | | | 2,081 | |
增加:基於股份的薪酬支出 | 247 | | | 275 | |
添加:非經常性項目(1) | — | | | 349 | |
調整後 EBITDA | $ | 19,847 | | | $ | 34,497 | |
_____________________
(1) 在截至2024年3月31日的三個月中,我們在日本的一個配送中心發生火災。由於火災,我們確認了180萬美元的損失。根據我們保險單的規定,我們已經確定,截至2024年3月31日,可能部分收回所產生的損失,因此記錄了150萬美元的保險賠償。我們認為此類損失本質上不會反覆出現或頻繁發生。
下表列出了調整後每股收益的對賬——按所示期限進行攤薄:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2024 |
每股普通股淨收益——攤薄後 | $ | 0.39 | | | $ | 0.66 | |
每股普通股的調整: | | | |
加:所得税支出 | 0.09 | | | 0.15 | |
加:利息支出 | — | | | — | |
減去:利息收入 | (0.01) | | | (0.04) | |
加:折舊和攤銷 | 0.01 | | | 0.05 | |
加:基於股份的薪酬支出 | 0.01 | | | 0.01 | |
添加:非經常性項目(1) | — | | | 0.01 | |
調整後每股收益——攤薄後 | $ | 0.49 | | | $ | 0.84 | |
| | | |
已發行普通股的加權平均數——攤薄 | 40,716,501 | | | 40,950,170 | |
_____________________
(1) 在截至2024年3月31日的三個月中,我們在日本的一個配送中心發生火災。由於火災,我們確認了180萬美元的損失。根據我們保險單的規定,我們已經確定,截至2024年3月31日,可能部分收回所產生的損失,因此記錄了150萬美元的保險賠償。我們認為此類損失本質上不會反覆出現或頻繁發生。
流動性和資本資源
流動性
迄今為止,我們主要通過業務產生的現金為我們的運營和投資活動提供資金。截至2024年3月31日,我們有1.852億美元的現金和90萬美元的限制性現金。
2022年7月,我們與富國銀行全國協會簽訂了為期兩年的信貸額度協議,根據該協議,我們能夠在貸款期限內最多借款5000萬美元。信貸額度還要求我們遵守各種習慣契約和其他限制。截至本季度報告發布之日,我們尚未從該信貸額度中提取任何款項。
我們認為,至少在未來12個月內,我們的手頭現金將足以滿足我們當前和預期的一般公司用途需求。但是,如果我們遇到業務狀況的變化或其他發展,我們未來可能需要額外的現金資源。如果我們發現並希望尋求投資、收購、資本支出或類似行動的機會,我們未來可能還需要額外的現金資源。如果我們確定我們的現金需求超過我們手頭的現金量,我們可能會尋求發行股票或股票掛鈎證券或獲得債務融資。額外股權的發行和出售將導致我們股東的進一步稀釋。債務的產生將導致固定債務增加,並可能導致運營契約限制我們的運營。我們無法向您保證,如果有的話,將以我們可接受的金額或條件提供融資。
作為開曼羣島豁免的公司和離岸控股公司,根據中國法律法規,我們只能通過貸款或資本出資向我們的中國子公司提供資金,但須經政府當局的相關批准、申報和/或報告,以及出資和貸款金額的限制。這可能會延遲我們向中國子公司(如果有)提供貸款或出資。請參閲 “第 1A 項。風險因素——與在中國開展業務相關的風險——中國對離岸控股公司向中國實體提供的貸款和直接投資的監管以及政府對貨幣兑換的控制可能會限制或阻止我們向中國子公司提供貸款或額外資本出資,這可能會對我們的流動性以及我們為業務提供資金和擴展業務的能力產生重大不利影響。” 包括2023年10-K表格。
下表彙總了本報告所述期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2024 |
| (以千計) |
| (未經審計) |
簡明合併現金流量表數據摘要: | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 20,346 | | | $ | 15,309 | |
用於投資活動的淨現金 | (137) | | | (12,468) | |
用於融資活動的淨現金 | (916) | | | (595) | |
外幣匯率變動對現金和限制性現金的影響 | (159) | | | (306) | |
現金和限制性現金淨增加 | $ | 19,134 | | | $ | 1,940 | |
期初的現金和限制性現金 | $ | 145,076 | | | $ | 184,168 | |
期末的現金和限制性現金 | $ | 164,210 | | | $ | 186,108 | |
經營活動
在截至2024年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金為1,530萬美元。這歸因於淨收入2720萬美元,主要經以下因素調整後:(i)880萬美元的經營租賃,(ii)210萬美元的折舊和攤銷,以及(iii)200萬美元的遞延税;以及營運資金的變化,主要包括:(i)庫存增加5,600萬美元;(ii)應付賬款增加1,690萬美元;(iii)增加 1,100萬美元的應計費用和其他流動負債以及(iv)應付所得税增加了660萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金為2,030萬美元。這歸因於1,590萬美元的淨收入,主要由以下因素調整後:(i)50萬美元的經營租約,(ii)40萬美元的未實現外幣匯兑收益以及(iii)40萬美元的折舊和攤銷;以及營運資金的變化,主要包括(i)應計費用和其他流動負債增加540萬美元,(ii)應付所得税增加370萬美元,(iii) 應收賬款增加270萬美元;(iv) 庫存增加230萬美元;(v) 增加230萬美元百萬美元的預付款和其他資產。
投資活動
在截至2024年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為1,250萬美元,包括購買1,000萬美元的投資和為購買不動產和設備支付的400萬美元現金,部分被處置財產和設備所得的150萬美元現金所抵消。
截至2023年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為10萬美元,僅包括為購買房產和設備而支付的現金。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金為60萬美元,這歸因於償還了60萬美元的融資租賃債務。
在截至2023年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金為90萬美元,包括80萬澳元的財務義務的償還和10萬美元的銀行貸款的償還。
股票回購計劃
2023 年 6 月,我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃,在未來 12 個月內回購高達 2,500 萬美元的 A 類普通股。根據股票回購計劃,我們可以通過各種方式購買我們的普通股,包括公開市場交易、私下協商交易、大宗交易、二者的任意組合或其他法律允許的方式。我們可能會根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條和第10b-18條或《交易法》進行回購交易。回購的股票數量和回購的時間將取決於多種因素,包括但不限於價格、交易量和總體市場狀況,以及我們的營運資金需求、總體業務狀況和其他因素。我們的董事會將定期審查股票回購計劃,並可能隨時修改、暫停或終止股票回購計劃。我們計劃從現有現金餘額中為回購提供資金。在2024年第一季度,我們沒有回購A類普通股。自股票回購計劃制定至2024年3月31日,根據股票回購計劃,我們在公開市場上共回購了約21.5萬股A類普通股,總對價約為160萬美元。
資本資源
我們的資本支出主要包括購買財產和設備。2023年3月31日和2024年3月31日,我們的資本支出分別為10萬美元和400萬美元。我們打算用現有的現金餘額、短期投資和預期的運營現金流為未來的資本支出提供資金。我們將繼續進行精心規劃的資本支出,以滿足我們業務的預期增長。
合同義務
下表列出了我們截至2024年3月31日的合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按年到期付款 |
| 總計 | | 2024 年以內 | | 2025 – 2027 | | 2028 年之後 |
| | | | | | | |
| (以千計) |
租賃承諾(1) | | | | | | | |
經營租賃 | $ | 529,690 | | | $ | 60,571 | | | $ | 271,788 | | | $ | 197,331 | |
融資租賃 | 1,281 | | | 1,133 | | | 139 | | | 9 | |
總計 | $ | 530,971 | | | $ | 61,704 | | | $ | 271,927 | | | $ | 197,340 | |
_____________________
(1)租賃承諾包括我們的配送中心和倉儲貨架租賃協議下的承諾。
除上述披露的內容外,截至2024年3月31日,我們沒有任何重大資本或其他承諾、長期債務或擔保。
資產負債表外的承諾和安排
我們沒有簽訂任何財務擔保或其他承諾來擔保任何未合併的第三方的付款義務。此外,我們沒有簽訂任何與我們的股票掛鈎並歸類為股東權益的衍生合約,也沒有在未經審計的簡明合併財務報表中反映的衍生合約。此外,我們在向未合併實體提供信貸、流動性或市場風險支持的資產中沒有任何保留或或有權益。而且,我們沒有
向我們提供融資、流動性、市場風險或信貸支持或向我們提供租賃、套期保值或產品開發服務的任何未合併實體的可變權益。
控股公司結構
開曼羣島目前沒有可能影響資本進出口的外匯管制法規或貨幣限制,包括可供我們公司使用的現金和現金等價物的可用性,或向我們證券的非居民持有人匯款股息、利息或其他款項。
我們的公司GigaCloud Technology Inc是一家在開曼羣島註冊的控股公司,沒有自己的實質性業務,也不是中國或香港的直接運營公司。我們主要通過我們的主要子公司開展業務。因此,我們支付股息的能力取決於子公司支付的股息。如果我們的子公司將來代表自己承擔債務,則管理其債務的工具可能會限制他們向我們支付股息的能力。
此外,根據當地法規,除非滿足某些要求或獲得監管部門的批准,否則我們在某些市場的子公司可能被限制在海外向我們支付股息或以股息、貸款或預付款的形式將其部分資產轉讓給我們。此外,由於各自組織管轄區的法律和我們子公司的協議,我們的子公司向我們支付股息或分派或進行其他轉移的能力可能會受到限制。請參閲 “第 5 項。2023年10-K表格的註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券——股息”。儘管我們目前不要求我們的實體提供任何此類股息、貸款或預付款用於營運資金和其他融資目的,但由於業務狀況的變化,我們將來可能需要這些實體提供額外的現金資源,為未來的收購和開發提供資金,或者僅用於向股東申報和支付股息或分配。
趨勢信息
除了在本季度報告中其他地方披露的內容外,在截至2024年3月31日的三個月中,我們不知道有任何已知趨勢、不確定性、需求、承諾或事件,這些趨勢、不確定性、需求、承諾或事件可能對我們的淨收入、收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大不利影響,或者有理由可能導致成本與收入之間的關係發生重大變化,或者可能導致報告的財務信息不一定代表未來的經營業績或財務狀況條件。
關鍵會計估計
我們按照美國公認會計原則編制財務報表。這些財務報表的編制要求我們的管理層根據最新的可用信息、我們自己的歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設做出估計和假設。由於估算值的使用是財務報告流程不可分割的組成部分,因此由於估算值的變化,實際結果可能與我們的預期有所不同。在截至2024年3月31日的三個月中,我們尚未確定涉及大量估算不確定性且會對我們的業績產生重大影響的關鍵會計估計。與2023年10-K表格中披露的關鍵會計政策和估計相比,我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
最近的會計公告
最近發佈的與我們相關的會計公告清單載於本季度報告其他地方未經審計的簡明合併財務報表附註1 “近期會計公告”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
自2023年12月31日以來,我們的市場風險敞口沒有實質性變化。有關我們的市場風險敞口的討論,請參閲 2023 年 10-K 表格中包含的 “第二部分——第 7A 項——有關市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
按照《交易法》第13a-15 (b) 條的要求,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,對截至本季度報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)的有效性進行了評估。
根據該評估,我們的管理層得出結論,截至2024年3月31日,我們的披露控制和程序無效,因為我們發現財務報告內部控制存在兩個重大缺陷。已發現的重大缺陷涉及 (i) 我們缺乏足夠對美國公認會計原則和美國證券交易委員會報告要求有適當瞭解的財務報告和會計人員,無法根據美國公認會計原則和財務報告要求正式確定、設計、實施和實施財務報告流程的關鍵控制措施,以解決複雜的美國公認會計原則會計問題和相關披露,這可能會導致相關財務報表賬目和披露的錯誤陳述,以及 (ii) 設計以及由於缺乏正式的會計政策和程序,以及專門編制和審查日記賬分錄的職責分工不當,我們對日記賬分錄的獨立審查實施了內部控制,這可能導致錯報無法及時預防或發現,並可能影響所有財務報表賬目和披露。
我們正在實施多項措施,以解決已發現的重大弱點,包括:(1)僱用更多具有美國公認會計原則和美國證券交易委員會報告經驗的會計和財務報告人員;(2)通過持續的培訓和教育,擴大現有會計和財務報告人員的能力;(3)為制定和實施正式的綜合財務期末規定明確的角色和責任結算政策和程序,確保正確記錄和披露所有交易;(4)對非經常性和複雜的交易建立有效的監測和監督控制,以確保我們的合併財務報表和相關披露的準確性和完整性;(5)設計和實施正式的會計政策,定期進行審查、程序和控制,以支持我們的期末財務報告流程,包括對賬户對賬和日記賬分錄的編制和審查的控制。設計和實施有效的財務報告制度的過程是一項持續的努力,需要我們預測和應對業務以及經濟和監管環境的變化,並花費大量資源來維持足以履行報告義務的財務報告制度。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的財政季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們可能會不時參與正常業務過程中產生的索賠。無論結果如何,訴訟都可能既昂貴又耗時,因為它會轉移管理層對重要業務事項和舉措的注意力,從而對我們的整體運營產生負面影響。此外,隨着我們在有關在線零售商潛在責任的法律不確定、不利或不明確的司法管轄區增加業務,我們也可能會發現自己面臨更大的外部索賠風險。
紐約南區訴訟事項,關於GigaCloud Technology Inc證券訴訟,第 1:23 號-cv-10645-JMF(紐約州紐約州)
2023年10月,兩名GigaCloud股東分別向美國加利福尼亞中區地方法院提起了假定的證券集體訴訟。2023年11月27日,美國加利福尼亞中區地方法院批准了雙方將兩起案件移交給美國紐約南區地方法院的規定。2024年1月12日,紐約南區批准了原告的規定,將兩起訴訟合併為一起,並任命薩希·拉詹和梅爾·斯皮爾為共同首席原告。2024年3月18日,首席原告對我們以及我們的某些現任和前任董事和高級職員(包括拉里·雷、劉國喜、萬欣、林富強、黃興、Iman Schrock、陳志武、郭冰河和劉志武、郭秉和劉先生)提出了經修訂的合併申訴,指控被告就我們使用人工智能和機器學習以及根據美國證券法提出各種索賠作出了虛假和誤導性陳述。我們認為這些指控毫無根據,並打算尋求駁回。儘管任何複雜訴訟的結果本質上都是內在的
不確定,根據管理層目前已知的信息,我們認為這些問題不太可能對我們的財務狀況產生重大影響。
第 1A 項。風險因素。
我們面臨的風險和不確定性可能會直接或間接地對我們的業務、經營業績、財務狀況、流動性、現金流、戰略和/或前景產生不利影響。我們已經審查了2023年10-K表格 “第一部分——第1A項——風險因素” 中出現的風險因素,除下文所述外,我們先前在2023年10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。
我們依賴與第三方的關係,包括第三方卡車運輸和貨運服務公司,我們與這些方關係的變化可能會對我們的收入和利潤產生不利影響。
我們依靠第三方來運營我們業務的某些要素。例如,我們依靠第三方國家、地區和當地的卡車和貨運服務公司來交付我們的大包裹商品。因此,由於惡劣天氣、自然災害、系統中斷和技術故障、政治不穩定、軍事衝突、勞工激進主義、健康流行病或生物恐怖主義,我們可能會遭受運輸延誤或中斷。例如,在以色列和哈馬斯最初在中東發生衝突之後,也門的****對穿越紅海的海上船隻發動了多次襲擊,導致某些第三方商業夥伴的業務嚴重中斷。衝突仍在繼續,如果衝突升級或擴大,可能會導致延誤,增加運輸和運費,並可能幹擾我們產品的到達。我們過去曾與第三方運輸服務提供商簽訂固定費率合同,並可能不時簽訂固定費率合同,以減輕短期內海運成本進一步上漲的影響。如果當前市場海運費率降至低於我們的合同費率,我們的成本和盈利能力可能會受到負面影響。在任何第三方的交付過程中,我們也面臨破損或其他損壞的風險。我們還使用和依賴第三方的其他服務,例如電信服務、海關、拼箱和運輸服務,以及保修、安裝、組裝和設計服務。我們可能無法維持這些關係,這些服務也可能出現我們無法控制的中斷和中斷。第三方將來可能會決定不再希望與我們做生意,或者可能決定採取其他可能損害我們業務的行動。我們還可能確定我們不想再與他們做生意。如果包裹未及時交付或在交付過程中被這些第三方損壞,或者如果我們無法提供足夠的客户支持或其他服務或產品,我們的客户可能會感到不滿並停止使用我們的跨境配送服務或停止通過我們的市場交易產品,這將對我們的經營業績產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
近期未註冊證券的銷售
沒有。
發行人和關聯購買者購買股權證券。
2023年6月14日,我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以在12個月內通過各種方式購買高達2,500萬美元的A類普通股,面值0.05美元,包括公開市場交易、私下談判交易、大宗交易,二者的任意組合或其他法律允許的方式。
我們評估了其普通股的交易價格、財務狀況和其他信息,並認為我們的股票回購符合我們公司和股東的最大利益。
我們可能會根據《交易法》第10b5-1條和第10b-18條進行回購交易。回購的股票數量和回購的時間將取決於多種因素,包括但不限於價格、交易量和總體市場狀況,以及我們的營運資金需求、總體業務狀況和其他因素。我們的董事會將定期審查股票回購計劃,並可能隨時修改、暫停或終止股票回購計劃。我們計劃從現有現金餘額中為回購提供資金。
從2023年6月14日啟動股票回購計劃到2024年3月31日,根據股票回購計劃,我們在公開市場上總共回購了約21.5萬股A類普通股,總對價約為160萬美元。
在本季度報告中涵蓋的2024年第一季度中,我們沒有回購任何A類普通股。
第 3 項。優先證券違約。
不適用。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
(a) 和 (b) 無。
(c) 在截至2024年3月31日的三個月中,我們公司沒有董事或高級職員 採用要麼 終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,每個術語的定義見S-K法規第408(a)項。
第 6 項。展品。
| | | | | | | | |
展覽 數字 | | 文件描述 |
| | |
31.1* | | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證 |
| | |
31.2* | | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證 |
| | |
32.1** | | 首席執行官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證 |
| | |
32.2** | | 首席財務官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證 |
| | |
101.INS* | | 內聯 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
| | |
101.SCH* | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL* | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF* | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| | |
101.LAB* | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| | |
101.PRE* | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| | |
104* | | 封面交互式數據文件(嵌入在附錄 101 內聯 XBRL 文檔中) |
_____________________
* 隨函提交。
** 隨函提供。就《交易法》第18條而言,本認證被視為我們未經 “提交”,也未受該條款規定的責任約束。除非我們特別以引用方式納入經修訂的1933年《證券法》或《交易法》下的任何文件,否則該認證將不被視為以提及方式納入其中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| GigaCloud 科技公司 |
| | |
| 來自: | //Larry Lei Wu |
| 姓名: | 拉里·雷武 |
| 標題: | 首席執行官 (首席執行官兼正式授權官員) |
日期:2024 年 5 月 9 日
| | | | | | | | |
| GigaCloud 科技公司 |
| | |
| 來自: | /s/ 郭熙劉大衞 |
| 姓名: | 郭喜劉大衞 |
| 標題: | 首席財務官 (首席財務和會計幹事和正式授權官員) |
日期:2024 年 5 月 9 日