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LeeMember2023-01-012023-06-300001315098RBLX：Anthony LeeMember2023-04-012023-06-300001315098RBLX：Anthony LeeMember2023-06-30
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q 
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年6月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期
委託文件編號：001-39763
羅伯克斯公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 20-0991664
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
公園廣場970號
聖馬特奧, 加利福尼亞, 94403
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(888) 858-2569
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題 交易
符號		 各交易所名稱
在其上註冊的
A類普通股，面值0.0001美元 RBLX 紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒  加速的文件管理器 ☐
非加速文件服務器 ☐  規模較小的新聞報道公司 ☐
新興市場和成長型公司 ☐   
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐*☒
截至2023年8月1日，註冊人已 566,683,861A類普通股和50,086,273B類普通股，每股面值為每股0.0001美元。

目錄表
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
關於運營指標的特別説明
  頁面
第一部分：
財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
6
簡明綜合資產負債表
6
簡明綜合業務報表
7
簡明綜合全面收益表╱（虧損)
8
股東權益簡明合併報表
9
現金流量表簡明合併報表
11
未經審計的簡明合併財務報表附註
12
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
31
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
49
第四項。
控制和程序
50
第二部分。
其他信息
第1項。
法律訴訟
51
第1A項。
風險因素
51
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
93
第三項。
高級證券違約
93
第四項。
煤礦安全信息披露
93
第五項。
其他信息
93
第六項。
陳列品
94
簽名
95
i
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“計劃”、“目標”、“估計”、“潛力”、“預測”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“將”、“打算”、“應該”等詞語。“考慮”、“機會”或“繼續”或這些詞的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•我們對未來財務業績的預期，包括但不限於我們對收入、收入成本、估計付費用户壽命的變化、運營費用、運營虧損、運營槓桿、我們的關鍵指標以及我們實現和保持未來盈利能力的預期；
•我們成功執行我們的業務和增長戰略的能力，包括我們擴大和發展我們的國際用户、開發者和創作者的潛力，以及我們創造新收入機會的能力；
•我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；
•經濟、季節和行業趨勢；
•移動操作系統平臺的功能性和經濟性；
•對我們平臺的總體需求；
•我們留住和增加用户、開發人員和創建者數量的能力；
•COVID—19疫情的影響以及與COVID—19疫情相關的限制放寬，包括對我們的用户、開發者和創作者的使用和消費習慣的影響；
•通貨膨脹和全球經濟狀況對我們業務的影響；
•與我們未來工作計劃相關的挑戰；
•我們有能力為我們的平臺開發增強功能，並及時將其推向市場；
•我們對未來行動的信念和目標；
•我們有能力吸引和留住員工和關鍵人員，並保持我們的企業文化；
•未來的收購或投資，包括增加運力的基礎設施投資；
•開發人員為用户構建、啟動、擴展和貨幣化體驗的能力， 包括17歲及以上用户的體驗；
•我們對我們從用户那裏獲得收入的能力的期望；
•我們將用户轉化為開發者和創造者的能力;
•我們對新目標人羣的期望;
•我們有能力繼續提供一個安全和文明的在線環境，特別是為兒童;
•我們發展和保護我們品牌的能力；
•我們維護平臺安全性和可用性的能力；
•檢測並儘量減少未經授權使用我們平臺的能力；
•供應鏈中斷對我們擴大或增加平臺容量或更換有缺陷設備的能力的影響;
•我們的業務模式、對未來增長的預期和管理，包括在國際市場的擴張和與此增長相關的支出；
•我們與現有和新的競爭對手競爭的能力;
1
目錄表
•我們對懸而未決的訴訟以及法律和監管事項的期望；
•我們對現有和正在制定的法律法規的影響的預期，包括在美國和國際上對隱私、數據保護、在線安全和Robux作為安全的監管，包括這些法律法規可能如何幹擾用户、開發者和創作者訪問我們的平臺和體驗;
•我們對Robux作為一種有吸引力的虛擬貨幣的期望;
•我們的目標是儘可能增加開發者和創作者的收入;
•地緣政治事件的影響，包括烏克蘭戰爭及其對歐洲和全球經濟的影響；
•我們對新會計準則的期望;
•我們實現和保持對財務報告的有效控制的能力;
•外幣匯率和利率上升對經營業績的影響;
•我們對基於股票的補償費用的估計;
•產生足夠的現金來償還我們的債務和適用於我們債務的其他義務;以及
•與上市公司相關的增加的費用。
我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響，包括“風險因素”一節和本季度報告10-Q表中其他部分所描述的那些因素。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。
我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。此外，本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
2
目錄表
關於操作指標的特別説明
我們通過跟蹤多個運營指標來管理業務，包括平均每日活躍用户（“DAU”）、參與小時數、預訂量、每DAU平均預訂量（“ABPDAU”）、平均每月新增和返回獨立支付者、每月回購率以及每月獨立支付者平均預訂量。作為一個管理團隊，我們相信這些運營指標中的每一個都為投資者和其他人提供了有用的信息。有關我們衡量的這些指標的信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
雖然這些指標是基於我們認為在適用的測量期間對我們的用户羣的合理估計，但在測量我們的平臺如何使用方面存在固有的挑戰。這些指標是使用我們開發和運營的分析平臺上收集的內部數據確定的，未經獨立第三方驗證。該平臺跟蹤用户帳户和會話活動。如果我們未能維持有效的分析平臺，我們的指標計算可能不準確。這些指標也由用户提供給我們的某些人口統計數據確定，例如年齡或性別。如果我們的用户向我們提供了不正確或不完整的信息，那麼我們的估計可能是不準確的。
我們相信，這些指標是對適用測量期內我們的用户基礎的合理估計，我們為創建這些指標而採用和不時更新的方法是確定用户行為趨勢的合理基礎。由於我們更新了用於創建指標的方法，因此我們的本期指標可能無法與上一階段的指標相比較。例如，在2023年第一季度，我們修訂了通過我們的指定分銷商之一購買預付卡的付款人計算平均每月唯一付款人的方法；這對2023年第一季度之前的平均新的和返回的每月唯一付款人以及每個每月唯一付款人的平均預訂量的影響並不顯著(具體地説，按季度計算，在新方法下，以前報告的平均唯一付款人將高出1%，每個獨立付款人的平均預訂量將低1%)。最後，我們指標的準確性可能會受到與用户活動和系統相關的某些因素的影響，以及我們識別和檢測複製合法用户活動的嘗試的能力，通常稱為Boting。請參閲標題為“風險因素--我們的用户指標和其他估計在衡量方面受到內在挑戰，這些指標中真實的或認為的不準確可能會嚴重損害和負面影響我們的聲譽和業務”一節。
道斯
我們將DAU定義為在給定日曆日通過我們的網站或應用程序以唯一註冊帳户登錄並訪問Roblox的用户。如果註冊、登錄用户在兩個日曆日內的24小時內訪問Roblox超過一次，則該用户僅在第一個日曆日被計為DAU。我們認為，與純粹基於工作日截止日期的方法相比，這種方法更好地反映了平臺上的全球參與度。指定期間的DAU是該期間每天DAU的平均值。例如，9月份的DAU將是這30天期間DAU的平均值。
其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算DAU。
我們跟蹤DAU，作為我們平臺上參與的受眾規模的指標。DAU還按地理區域劃分，以幫助我們瞭解我們平臺上的全球參與度。
所收集的地理位置數據基於賬户最初在Roblox上註冊時與賬户相關的IP地址。IP地址可能並不總是準確地反映用户使用我們平臺時的實際位置。我們不收集Xbox用户的地理位置，這些數據被分組為世界其他地區DAU以供我們報告。收集的平臺數據基於賬户最初在Roblox上註冊時與該賬户關聯的平臺。收集的人口統計數據是自我報告給我們的，可能並不總是準確地代表用户的實際屬性。
由於DAU衡量的是賬户活動，並且個人用户可能會在特定一天內在該個人註冊的多個賬户上積極使用我們的平臺，因此我們的DAU並不是訪問Roblox的唯一個人的衡量標準。此外，如果未被發現，欺詐和未經授權訪問我們的平臺可能會不時導致DAU的高估。在許多情況下，欺詐賬户是由機器人創建的，以誇大我們平臺上特定開發者內容的用户活動，從而使開發者的體驗或其他內容看起來比實際更受歡迎。我們努力檢測並最大限度地減少欺詐和未經授權的訪問我們的平臺。請參閲標題為“風險因素—我們的用户指標和其他估計在測量過程中受到固有挑戰，這些指標中的真實或感知不準確可能嚴重損害和負面影響我們的聲譽和業務”和“風險因素—我們平臺上的某些開發者、創作者和用户可能未經授權、欺詐或非法使用我們平臺上的Robux和其他數字產品或體驗，包括通過未經授權的第三方網站或“作弊”程序。
3
目錄表
小時數
我們將投入的時間定義為用户在平臺上花費的時間，包括在體驗(指開發人員創建的標題)和平臺功能(如聊天和頭像個性化)上花費的時間。我們將在給定時間段內使用的總小時數計算為用户會話時長的總和。我們使用公司內部系統來確定這一時間長度，這些系統跟蹤我們平臺上的用户活動，並將離散的活動聚合到用户會話中。我們跟蹤用户在我們平臺上的參與時間，作為用户參與度的指標。參與時數還按地理區域細分，以幫助我們瞭解我們平臺上的全球參與情況。
我們不斷努力檢測並儘量減少對我們平臺的未經授權的使用，包括但不限於Boting。隨着我們不斷提高檢測和阻止未經授權使用我們平臺的能力，我們可能會看到，隨着我們減少Boting的努力變得更加成功，我們的總體工作時間可能會受到輕微影響。
預訂
預訂指特定期間內的銷售活動，不影響若干非現金調整，詳情如下。實際上，我們所有的預訂都來自虛擬貨幣的銷售，這些貨幣可以在Roblox平臺上轉換為虛擬物品。反映為預訂的虛擬貨幣銷售包括一次性購買或通過支付處理器或通過預付卡購買的每月訂閲。預訂最初記錄在遞延收入中，並在Roblox平臺上可用使用虛擬貨幣購買的虛擬物品的估計時間段內（估計為付費用户的平均壽命）或使用虛擬貨幣購買的虛擬物品被消費時確認為收入。預訂亦包括來自廣告及授權安排之不重大金額。
我們認為，預訂量為我們的運營業績趨勢提供了更及時的指示，而這些趨勢並不一定反映在我們的收入中，這是因為我們在付費用户的估計平均壽命(截至2023年6月30日為28個月)內確認了大部分收入。遞延收入的變化構成了從收入到預訂的對賬差額的絕大部分。通過取消這些非現金調整，我們能夠根據與用户進行實際交易的時間以及這些交易產生的現金來衡量和監控我們的業務表現。從長期來看，影響我們收入和預訂量趨勢的因素是相同的。然而，在短期內，有一些因素可能會導致收入和預訂趨勢不同。
我們使用這些非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務，並用於內部規劃和預測目的。我們認為，這種非公認會計準則的財務信息可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而，非GAAP財務指標對投資者的有用性是有限的，因為它們沒有GAAP規定的標準化含義，也沒有根據任何一套全面的會計規則或原則編制。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務信息作為比較工具的有用性。因此，我們的非GAAP財務信息僅供補充信息之用，不應與根據GAAP提供的財務信息分開考慮，或作為其替代。
預訂量還根據我們付款人的賬單國家/地區按地理區域細分，以幫助我們瞭解我們平臺上的全球參與和貨幣化。賬單地址可能並不總是準確地反映付款人在購買時的實際位置。
ABPDAU
我們將ABPDAU定義為給定期間的預訂量除以該期間的DAU。我們主要使用ABPDAU來了解我們如何通過銷售虛擬貨幣和訂閲來在所有用户中實現貨幣化。
每月新增和返還的平均每月唯一支付者和每月回購率
我們將新的月度唯一付款人定義為在給定月份在平臺上進行首次購買或通過兑換預付卡進行首次購買的用户帳户。Average New Month Unique Payers for a Specify Period是指該期間內每個月新的每月唯一支付者的平均值。因為我們並不總是有必要的數據來鏈接在多個用户賬户下付款的個人，所以一個人可能會被算作多個新的每月唯一支付者。
4
目錄表
我們將每月返回的唯一付款人定義為在本月和之前任何一個月在平臺上進行購買或通過贖回預付卡進行購買的用户帳户。Average Returning Month Unique Payers for a Specify Period是指該期間每個月返回的每月唯一支付者的平均值。因為我們並不總是有必要的數據來鏈接在多個用户賬户下付款的個人，所以一個人可能會被算作多個返回的每月唯一支付者。
我們將月度回購利率定義為當月返回的月度唯一支付人除以上個月新的月度唯一支付人與返回的月度唯一支付人之和。指定期間的平均每月回購利率是指該期間每個月的每月回購利率的平均值。
每個每月唯一付款人的平均預訂量
我們將每個每月唯一支付者的平均預訂量定義為指定期間的預訂量除以同一指定期間的每月平均唯一支付者。
5
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表（未經審計）
羅伯克斯公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(單位為千，面值除外)
(未經審計)
 自.起
 
2023年6月30日
2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$520,264 $2,977,474 
短期投資1,599,602 — 
應收賬款--扣除備抵後的淨額257,355 379,353 
預付費用和其他流動資產69,107 61,641 
遞延收入成本，本期部分447,962 420,136 
流動資產總額2,894,290 3,838,604 
長期投資904,897 — 
財產和設備--淨值684,734 592,346 
經營性租賃使用權資產674,928 526,030 
遞延收入成本，長期235,903 225,132 
無形資產，淨額59,176 54,717 
商譽134,335 134,335 
其他資產11,014 4,323 
總資產$5,599,277 $5,375,487 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$72,829 $71,182 
應計費用和其他流動負債216,273 236,006 
開發商交換責任220,548 231,704 
遞延收入-流動部分2,117,043 1,941,943 
流動負債總額2,626,693 2,480,835 
遞延收入-流動部分淨額1,149,346 1,095,291 
經營租賃負債641,664 494,590 
長期債務，淨額1,004,335 988,984 
其他長期負債13,039 10,752 
總負債5,435,077 5,070,452 
承付款和或有事項(附註10)
股東權益
普通股，$0.0001票面價值；5,000,000授權日期為2023年6月30日和2022年12月31日，616,301和604,674分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和發行的股份；A類普通股-4,935,000截至2023年6月30日和2022年12月31日授權的股票，566,215和553,337分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和發行的股份；B類普通股-65,000截至2023年6月30日和2022年12月31日授權的股票，50,086和51,337截至2023年6月30日和2022年12月31日的已發行和已發行股票
60 59 
額外實收資本2,641,929 2,213,603 
累計其他綜合收益/(虧損)
(14,095)671 
累計赤字(2,459,397)(1,908,307)
羅伯克斯公司股東權益總額168,497 306,026 
非控制性權益(4,297)(991)
股東權益總額164,200 305,035 
總負債和股東權益$5,599,277 $5,375,487 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
羅伯克斯公司
簡明合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
 截至三個月截至六個月
6月30日，6月30日，
 2023202220232022
收入$680,766 $591,207 $1,336,110 $1,128,341 
成本和費用：
收入成本(1)
162,029 143,157 313,870 278,789 
開發商交換費165,843 143,148 348,283 290,270 
基礎設施和信任與安全225,039 158,235 436,083 299,590 
研發315,319 211,757 590,856 389,519 
一般和行政96,197 78,676 193,771 136,448 
銷售和市場營銷30,328 26,501 57,083 55,603 
總成本和費用994,755 761,474 1,939,946 1,450,219 
運營虧損(313,989)(170,267)(603,836)(321,878)
利息收入34,764 4,197 65,846 4,442 
利息支出(10,129)(9,891)(20,141)(19,890)
其他收入/(支出)，淨額3,277 (3,051)2,837 (3,430)
所得税前虧損(286,077)(179,012)(555,294)(340,756)
所得税準備金[受益於]所得税(1,236)(278)(505)(2)
合併淨虧損(284,841)(178,734)(554,789)(340,754)
非控股權益應佔淨虧損(2,064)(2,294)(3,699)(4,112)
普通股股東應佔淨虧損$(282,777)$(176,440)$(551,090)$(336,642)
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損$(0.46)$(0.30)$(0.90)$(0.57)
計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損時使用的加權平均數-基本和攤薄612,689 593,928 609,680 591,252 
(1)服務器和基礎設施設備折舊包括在基礎設施和信任和安全。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
羅伯克斯公司
綜合收入/（損失）簡明綜合報表
(單位：千)
(未經審計)
 截至三個月截至六個月
6月30日，6月30日，
 2023202220232022
合併淨虧損$(284,841)$(178,734)$(554,789)$(340,754)
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整875 863 807 857 
可供出售有價證券未實現收益（損失）淨變動(14,605)— (15,180)— 
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額(13,730)863 (14,373)857 
全面虧損總額，包括非控股權益(298,571)(177,871)(569,162)(339,897)
減去：非控股權益應佔淨虧損(2,064)(2,294)(3,699)(4,112)
減去：可歸因於非控股權益的累計換算調整427 425 393 511 
非控股權益應佔其他全面虧損（扣除税項）(1,637)(1,869)(3,306)(3,601)
普通股股東應佔全面虧損總額$(296,934)$(176,002)$(565,856)$(336,296)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄表
羅伯克斯公司
簡明合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
截至2023年6月30日的三個月
 A類和
B類
普通股		其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入/(虧損)		累計
赤字		非-
控管
利息		總計
股東的
權益
 股票金額
2023年3月31日的餘額610,487 $60 $2,424,340 $62 $(2,176,620)$(2,660)$245,182 
行使股票期權時發行普通股2,308 — 5,227 — — — 5,227 
有限制股份單位的歸屬3,506 — — — — — — 
基於股票的薪酬費用— — 212,362 — — — 212,362 
其他綜合收益/(虧損)— — — (14,157)— 427 (13,730)
淨虧損— — — — (282,777)(2,064)(284,841)
2023年6月30日的餘額616,301 $60 $2,641,929 $(14,095)$(2,459,397)$(4,297)$164,200 
截至2023年6月30日的六個月
 A類和
B類
普通股		其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入/(虧損)		累計
赤字		非-
控管
利息		總計
股東的
權益
 股票金額
2022年12月31日的餘額604,674 $59 $2,213,603 $671 $(1,908,307)$(991)$305,035 
行使股票期權時發行普通股4,571 1 11,139 — — — 11,140 
員工購股計劃下普通股的發行639 — 19,921 — — — 19,921 
有限制股份單位的歸屬6,417 — — — — — — 
基於股票的薪酬費用— — 397,266 — — — 397,266 
其他綜合收益/(虧損)— — — (14,766)— 393 (14,373)
淨虧損— — — — (551,090)(3,699)(554,789)
2023年6月30日的餘額616,301 $60 $2,641,929 $(14,095)$(2,459,397)$(4,297)$164,200 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9
目錄表
羅伯克斯公司
簡明合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
截至2022年6月30日的三個月
 A類和
B類
普通股		其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入/(虧損)		累計
赤字		非-
控管
利息		總計
股東的
權益
 股票金額
2022年3月31日的餘額592,196 $59 $1,705,201 $(30)$(1,144,143)$6,374 $567,461 
行使股票期權時發行普通股2,206 — 5,477 — — — 5,477 
收購企業後發行普通股385 — 10,138 — — — 10,138 
有限制股份單位的歸屬1,808 — — — — — — 
基於股票的薪酬費用— — 146,388 — — — 146,388 
其他27 — — — — — — 
其他綜合收益/(虧損)— — — 438 — 425 863 
淨虧損— — — — (176,440)(2,294)(178,734)
2022年6月30日的餘額596,622 $59 $1,867,204 $408 $(1,320,583)$4,505 $551,593 
截至2022年6月30日的六個月
 A類和
B類
普通股		其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入/(虧損)		累計
赤字		非-
控管
利息		總計
股東的
權益
 股票金額
2021年12月31日的餘額585,878 58 1,568,638 62 (983,941)8,106 $592,923 
行使股票期權時發行普通股6,356 1 15,652 — — — 15,653 
收購企業後發行普通股385 — 10,138 — — — 10,138 
員工購股計劃下普通股的發行335 — 14,243 — — — 14,243 
有限制股份單位的歸屬3,616 — — — — — — 
限售股單位股份淨結清相關預提税金(3)— (150)— — — (150)
基於股票的薪酬費用— — 258,683 — — — 258,683 
其他55 — — — — — — 
其他綜合收益/(虧損)— — — 346 — 511 857 
淨虧損— — — — (336,642)(4,112)(340,754)
2022年6月30日的餘額596,622 $59 $1,867,204 $408 $(1,320,583)$4,505 $551,593 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
10
目錄表
羅伯克斯公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至6月30日的六個月，
 20232022
經營活動的現金流：
合併淨虧損$(554,789)$(340,754)
將包括非控股權益在內的虧損淨額與經營業務提供的現金及現金等價物淨額對賬的調整：
折舊及攤銷100,011 53,493 
基於股票的薪酬費用397,266 258,683 
經營租賃非現金費用44,753 30,300 
(累加)/有價證券攤銷，淨額(31,745)— 
債務發行成本攤銷651 622 
減值費用、(損益)投資和其他資產出售及其他淨額6,169 1,481 
扣除收購影響後的營業資產和負債變動：
應收賬款122,628 118,318 
應付帳款1,576 (10,635)
預付費用和其他流動資產(6,159)(26,923)
其他資產(6,691)764 
開發商交換責任(11,156)(16,714)
應計費用和其他流動負債(22,344)4,340 
其他長期負債2,286 (579)
經營租賃負債(30,843)(21,730)
遞延收入229,155 148,937 
遞延收入成本(38,597)(16,670)
經營活動提供的現金和現金等價物淨額202,171 182,933 
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(202,274)(135,602)
與企業合併有關的付款，扣除收購現金後的淨額— (6,165)
購買無形資產(13,500)— 
購買投資(3,042,760)— 
投資到期日324,010 — 
出售投資229,279 — 
用於投資活動的現金和現金等價物淨額(2,705,245)(141,767)
融資活動的現金流：
發行普通股所得款項31,107 29,876 
與限售股單位股份淨結算有關的預提税款的繳納— (150)
發行債券所得款項14,700 — 
支付債務發行成本— (154)
收購日期後與企業合併有關的付款 (750)— 
支付期限許可證相關義務— (420)
籌資活動提供的現金和現金等價物淨額45,057 29,152 
匯率變動對現金及現金等價物的影響807 857 
現金和現金等價物淨增加/(減少)(2,457,210)71,175 
現金和現金等價物
期初2,977,474 3,004,300 
期末$520,264 $3,075,475 
補充披露非現金投資和融資活動：
應付賬款和應計費用及其他負債中的財產和設備增加$41,263 $114,610 
作為企業合併對價發行的普通股和未登記限制性股票單位的公允價值— $10,138 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
11
目錄表
羅伯克斯公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.業務組織機構及業務描述
業務説明
Roblox公司(“公司”或“Roblox”)於2004年3月根據特拉華州的法律註冊成立。該公司運營着一個人與人之間的共同體驗平臺(Roblox Platform)，在這個平臺上，用户可以相互互動，探索和創造身臨其境的、用户生成的3D體驗。用户可以自由地沉浸在Roblox平臺上的體驗中，並可以通過購買我們的虛擬貨幣Robux來獲得特定體驗的增強功能或頭像物品。任何用户都可以是該平臺上的開發人員或創建者，使用Roblox Studio，這是一套自由軟件工具。開發人員構建發佈在Roblox上的體驗，並可以通過體驗中的微交易、基於參與度的支付以及在Roblox虛擬經濟中銷售虛擬物品來賺取Robux。
2.重要會計政策的列報依據和摘要
財政年度
該公司的財政年度將於12月31日結束。例如，提到2023財年和2022財年，分別是指截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年。
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。因此，它們不包括根據美國公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常要求的所有披露。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與已審計的合併財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註包含在公司於2023年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中。
本公司認為，本文中包含的信息反映了公平列報公司經營結果、財務狀況、現金流和股東權益所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。本報告顯示的截至2023年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明截至2023年12月31日的全年或任何其他過渡期的預期結果。
有關公司重要會計政策的討論，請參閲下文“開發商交易費用發票”和“短期和長期投資”標題，以及公司合併財務報表和相關注釋中描述的重要會計政策（該公司截至2022年12月31日年度10-K表格年度報告中包含的相關注釋），該文件於2023年2月28日向SEC提交。
合併原則
簡明合併財務報表包括本公司及本公司控制的子公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。簡明合併財務報表包括全資子公司和控股子公司100%的賬目，少數投資者的所有權權益被記錄為非控股權益。
12
目錄表
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。簡明綜合財務報表所反映的重大估計和假設包括但不限於：虛擬物品可供用户使用的估計期間(估計為付費用户的平均壽命)，以及本公司缺乏用於收入確認的特定信息、財產和設備以及無形資產的使用壽命、通過收購獲得的資產和負債的公允價值、應計負債(包括應計開發商交換費)、或有負債、遞延税項資產和負債的估值、基於股票的補償費用、用於衡量我們的經營租賃負債的貼現率的估計耐用虛擬物品的估計金額。經營租賃使用權資產的賬面價值、商譽、無形資產和長期資產的可回收性評估，以及必要時計量減值損失的公允價值估計。管理層認為，根據作出這些估計和判斷時他們所掌握的信息，這些估計和他們所依據的判斷是合理的。實際結果可能與這些估計不同，任何此類差異都可能對精簡綜合財務報表產生重大影響。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，公司的精簡綜合財務報表將受到影響。
會計估計的變更
在2022年第一季度，我們更新了我們預計的付費用户壽命23幾個月後25月，隨後再次更新， 282022年第三季度。根據截至2021年12月31日的遞延收入和遞延收入成本的賬面金額，2022年第一季度估計的變化導致截至2022年6月30日的三個月和六個月的收入減少$40.9百萬美元和美元123.5分別為100萬美元和同期收入成本減少#美元9.4百萬美元和美元29.0分別為100萬美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月的付費用户壽命估計為28月份。
關於公司收入確認政策的完整討論，請參閲公司於2023年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的公司年度報告10-K表格中所述的公司合併財務報表和相關附註中的“重大會計政策的列報基礎和摘要-收入確認政策”。
開發人員交換費用費用
該公司為開發人員和創建者建立了一項激勵計劃，讓他們在Roblox環境中構建和運營虛擬體驗。開發人員和創作者可以通過以下方式賺取Robux：通過銷售他們的體驗和增強體驗，通過Studio Marketplace在開發人員之間銷售內容和工具，通過Avata Marketplace向用户銷售項目。開發者還可以通過我們基於敬業度的獎勵計劃賺取Robux，該獎勵計劃根據Roblox Premium訂户花費在體驗上的小時數來獎勵開發者。在某些條件下，根據適用的法律，這些開發者和創建者有資格通過我們的開發者交換計劃獲得基於累積賺取的Robux金額的現金獎勵。為了有資格參加我們的開發者交換計劃，並有資格將賺取的Robux兑換為真實貨幣，開發者和創建者必須滿足某些條件，例如已經賺取了有資格參加該計劃所需的最低Robux金額、經過驗證的開發者帳户以及良好的帳户。2022年1月31日，我們將符合計劃資格的Robux最低收入金額從100,000Robux to50,000Robux，隨後在2023年1月31日，我們進一步將最低要求從50,000Robux to30,000羅布克斯。
公司確認與開發人員交換計劃相關的費用，因為Robux是由具有資格並在開發人員交換計劃中註冊的開發人員和創建者賺取的。
短期和長期投資
所有投資的已實現損益採用具體確定法確定，並在簡明合併業務報表中作為其他收入/(費用)淨額的組成部分反映。
債務證券
短期和長期投資包括公司債務證券、商業票據、美國國債、美國機構證券、外國政府證券和存單。根據我們的意圖，所有債務投資都被歸類為可供出售，並按公允價值報告，未實現收益和虧損記錄為其他全面收益的單獨組成部分，扣除税後。本公司在購買時將其投資確定為短期或長期投資的適當分類，並在每個報告期根據其各自的到期日和本公司對該等投資的合理預期(如對未來銷售或贖回的預期)重新評估該確定。
13
目錄表
對於處於未實現虧損狀態的債務證券，我們首先考慮我們是否打算或更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售個別證券，如果是的話，我們將證券的賬面價值下調至其公允價值，減記金額記錄為其他收入/(支出)淨額中的已實現虧損。
否則，吾等會檢討因素，例如公允價值低於攤餘成本基準的程度、自購買證券以來利率的變動、發行人的財務狀況(包括信用評級的變動)、證券的剩餘付款條款，以及與證券、發行人所屬行業或其地理區域有關的任何不利條件，以確定公允價值下降是否可歸因於部分或全部信貸損失。如果存在信用損失，我們通過在其他收入/(費用)中記錄費用來調整賬面價值，淨額等於信用損失的金額，但此類金額限於未實現損失的金額。最初歸因於信貸損失的公允價值的後續回收隨後確認為其他收入/(費用)淨額內的收入。最後，任何不被視為可歸因於信貸損失的未實現虧損被確認為其他綜合收益/(虧損)的組成部分，税後淨額。
為確認和計量信貸損失，本公司將任何相關的應計利息從投資的公允價值和攤餘成本基礎中剔除。應計應收利息扣除信貸損失準備(如有)後，在我們的簡明綜合財務報表中作為預付費用和其他流動資產的組成部分入賬。
該公司的投資政策通過實施最低信用評級並按證券類型和行業限制購買來限制其投資組合中的信貸敞口。
公允價值易於確定的股權證券
短期投資包括與公司的非限定遞延補償計劃相關的共同基金投資，這些投資由拉比信託基金持有。公司將這些投資歸類為交易證券，因為拉比信託積極管理資產配置，以匹配參與者的假設資金配置離子。本公司認為在拉比信託中持有的投資受到限制，因為它們被撤回，而且一般用途受到法律限制。
所有股權投資應收款項按公平值呈報，而未變現損益則計入簡明綜合經營報表的其他收入╱（開支）淨額。
近期會計公告
最近採用的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債“。”根據ASU 2021-08，購買方必須按照專題606確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債，就好像是它發起了合同一樣。在此之前，收購方一般確認收購日以公允價值與客户簽訂的合同所產生的收購合同資產和承擔的合同負債。公司於2023年1月1日採用ASU，並未對公司產生實質性影響’簡明綜合財務報表。
近期尚未採用的會計公告
本公司現正審閲所有已頒佈但尚未生效之會計公告，相信日後採納任何該等會計公告不會對其簡明綜合財務報表造成重大影響。
14
目錄表
3.與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表彙總了基於用户計費國家/地區的收入(單位為千，但百分比除外)：
 
截至6月30日的三個月，
 20232022
 金額百分比
的
收入		金額百分比
的
收入
美國和加拿大(1)
$439,523 65 %$390,360 66 %
歐洲123,532 18 108,311 18 
亞太地區，包括澳大利亞和新西蘭69,102 10 53,005 9 
世界其他地區48,609 7 39,531 7 
總計$680,766 100 %$591,207 100 %
 
截至6月30日的六個月，
 20232022
 金額百分比
的
收入		金額百分比
的
收入
美國和加拿大(1)
$865,286 65 %$747,016 66 %
歐洲242,062 18 207,513 18 
亞太地區，包括澳大利亞和新西蘭134,230 10 98,995 9 
世界其他地區94,532 7 74,817 7 
總計$1,336,110 100 %$1,128,341 100 %
(1)該公司在美國的收入為60%和61分別佔截至2023年6月30日的三個月和六個月總收入的百分比，以及62截至2022年6月30日的三個月和六個月的每個月的百分比。
除美國外，沒有任何國家/地區超過本公司在任何期間總收入的10%。
耐用的虛擬物品佔了92截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的每三個月Roblox平臺收入的1%，以及91截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月中，每個月的漲幅均為1%。消耗性虛擬物品佔比8截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的每三個月Roblox平臺收入的1%，以及9截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月中，每個月的漲幅均為1%。
遞延收入
該公司根據其合同中確定的付款條件從其用户那裏獲得付款。此類付款最初記入遞延收入，並在公司履行其業績義務時確認為收入。分配給未履行履約義務的收入總額包括在我們的遞延收入餘額中。
截至2023年6月30日的6個月的遞延收入增長是由於該期間的銷售額超過了從履行我們的業績義務中確認的收入，其中包括在該期間確認的收入，該收入在期初被計入遞延收入的當前部分。在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，我們確認了593.8百萬美元和美元1,077.3截至2022年12月31日，包括在當前遞延收入餘額中的收入分別為100萬美元。
15
目錄表
4.租契
2023年2月11日，本公司作為分租人簽署了一項租賃轉讓，根據該轉讓，本公司將分租約179,496位於加利福尼亞州聖馬特奧的一平方英尺寫字樓，租期約為七年了(“分租户協議”)。在簽署分租人協議的同時，本公司作為分租人簽署了一份分租契，根據該分租契，本公司將總共分租約78,911向分租人出售其位於加州聖馬特奧的公司總部(“聖馬特奧總部”)一平方英尺的土地，租期約為四年(“分租人協議”)。
分租人協議項下的租賃付款總額約為$85.6本公司於2023年第二季度取得所分配的空間。根據分租人協議應付本公司的租賃款項總額為$22.2本公司於2023年第二季度向分租人提供其中一層樓層的佔有權，而其餘樓層的佔有權預計將於2023年第三季度提供。
作為分租人協議的結果，公司確認了一美元7.0在截至2023年6月30日的六個月內，其簡明合併財務報表中一般和行政費用內的減值損失為100萬美元，其中包括#美元4.8涉及聖馬特奧總部運營租賃使用權資產和#美元2.21000萬美元與財產和設備有關，淨額與聖馬特奧總部有關。
該公司在2023年第二季度獲得了額外的辦公和數據中心租賃空間，租賃支付總額為$229.01億歐元-扣除租賃激勵措施後-租賃條款的範圍約為七年了至十二年。額外的辦公空間包括大約218,554平方英尺。
最後，該公司於2023年第二季度執行了一項數據中心租賃協議，租賃付款總額為美元，96.4在一年多的時間裏七一年租期。該公司預計在2024年第一季度獲得租賃空間。
5.現金等價物和投資
以下是該公司的現金等價物以及短期和長期投資摘要(單位：千)：
截至2023年6月30日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值現金等價物短期投資長期投資
債務證券
1級
貨幣市場基金$281,941 $— $— $281,941 $281,941 $— $— 
美國國債1,595,963 10 (8,954)1,587,019 — 1,087,784 499,235 
小計1,877,904 10 (8,954)1,868,960 281,941 1,087,784 499,235 
2級
美國機構證券350,302 22 (906)349,418 — 290,291 59,127 
外國政府證券14,212 28 (135)14,105 — — 14,105 
存款單8,748 — — 8,748 — 8,748 — 
商業票據183,661 — — 183,661 15,456 168,205 — 
公司債務證券382,097 43 (5,288)376,852 — 44,422 332,430 
小計939,020 93 (6,329)932,784 15,456 511,666 405,662 
總債務證券$2,816,924 $103 $(15,283)$2,801,744 $297,397 $1,599,450 $904,897 
股權證券
1級
共同基金(1)
$152 $— $152 $— 
權益證券合計$152 $— $152 $— 
總投資$2,816,924 $103 $(15,283)$2,801,896 $297,397 $1,599,602 $904,897 
(1)股權證券與公司的非合格遞延補償計劃有關，並持有在拉比信託。有關更多資料，請參閲簡明綜合財務報表附註附註14“僱員及董事福利”。
16
目錄表
截至2022年12月31日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值現金等價物短期投資長期投資
債務證券
1級
貨幣市場基金$1,903,880 $— $— $1,903,880 $1,903,880 $— $— 
總投資$1,903,880 $— $— $1,903,880 $1,903,880 $— $— 
截至2023年6月30日，公司所有短期債務投資的合同到期日為一年或更少，並且公司的所有長期債務投資的合同到期日在一和三年.
市場利率、借款人的信用風險和整體市場流動性等因素的變化可能會導致我們的短期和長期債務投資低於其攤銷成本基礎，導致未實現虧損。對於截至2023年6月30日處於未實現虧損狀態的債務證券，未實現虧損主要是由利率上升推動的，本公司不打算出售，也不太可能被要求出售此類證券在收回攤銷成本基礎之前的利息。在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，沒有確認任何信貸損失。
下表列出了公允價值和未實現虧損總額，按投資類別和單個證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總(以千為單位)：
截至2023年6月30日
少於12個月12個月或更長總計
公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
美國國債$1,413,789 $(8,954)$— $— $1,413,789 $(8,954)
美國機構證券227,192 (906)— — 227,192 (906)
外國政府證券9,033 (135)— — 9,033 (135)
公司債務證券367,782 (5,288)— — 367,782 (5,288)
總計$2,017,796 $(15,283)$— $— $2,017,796 $(15,283)
6.收購
Byfron Technologies，LLC收購
2022年10月11日(“Byfron收購日期”)，該公司收購了Byfron Technologies，LLC(“Byfron”)的所有未償還股權，該公司是一傢俬人持股公司，為遊戲發行商運營安全和反作弊軟件。這筆收購已被計入業務合併。對價總額為$。9.62000萬美元，其中包括$2.0400萬美元現金將被扣留18在Byfron收購日期之後的幾個月。購買總對價包括以下各項(以千計)：
 公允價值
支付的現金$7,603 
現金滯留2,000 
購買總價$9,603 
在收購方面，公司還與Byfron創始人簽訂了協議，後者為他們提供了#美元。9.6在一年多的時間裏三年BYFRON收購日之後的服務期，但須在此期間內繼續為本公司服務。這些協議被確定為主要使公司受益，並從業務合併中單獨確認。與這些協議相關的費用將在必要的服務期限內按比例確認三年作為研發費用的組成部分。
17
目錄表
下表概述了本公司根據於Byfron收購日期所收購資產及所承擔負債的公允價值對收購代價的初步分配（單位：千）：
 2022年10月11日
現金和現金等價物$380 
商譽3,882 
已確認的無形資產5,500 
其他資產169 
其他流動負債$(328)
購買總價$9,603 
下表列出了購置的可識別資產的詳細情況(以千計，估計使用壽命除外)：
攜帶
金額		預計使用壽命(年)
發達的技術$5,500 5
總計$5,500 
商譽主要歸因於集結的勞動力和收購帶來的預期協同效應。在收購中記錄的商譽預計可為所得税目的扣除。
Hamul，Inc.收購
於2022年4月1日(“HAMUL收購日期”)，本公司收購了HAMUL，Inc.(“HAMUL”)的全部未償還股權，HAMUL是一家為連接遊戲社區提供平臺的私人公司。這筆收購已被計入業務合併。轉讓代價的公允價值為$。19.32000萬美元，其中包括美元9.21000萬美元以現金支付385,093A類普通股，公允價值為美元4.01000萬美元。購買總對價由以下部分組成(以千計)：
 公允價值
支付的現金$9,185 
已發行普通股4,009 
可歸因於收購前服務的更換獎勵6,129 
購買總價$19,323 
關於此次收購，本公司與Hamul創始人訂立了一項基於股票的對價重新啟用協議。如上所述，與HAMUL創始人收購前服務相關的普通股公允價值部分是總購買對價的一部分。剩餘公允價值$7.6這些已發行股票中的1.8億股被排除在收購價之外。這些股份須受受惠人在本公司的持續服務所規限，按比例確認為基於股票的薪酬開支，作為所需服務期內研發開支的一部分。三年在哈穆爾收購日期之後。
總購買對價按收購日各自的公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。管理層根據一系列因素確定公允價值。購買價格超過取得的淨資產的部分記為商譽。商譽可歸因於集結的勞動力和收購帶來的預期協同效應。已確認的商譽預計不能在所得税中扣除。
18
目錄表
下表彙總了公司根據收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值分配收購對價的情況(以千為單位)：
 2022年4月1日
現金和現金等價物$3,020 
商譽12,382 
已確認的無形資產4,500 
遞延税項負債(579)
購買總價$19,323 
下表列出了購置的可識別資產的詳細情況(以千計，估計使用壽命除外)：
攜帶
金額		預計使用壽命(年)
發達的技術$4,500 5
總計$4,500 
7.商譽和無形資產
商譽
商譽於收購之購買價超過所收購有形及已識別無形資產淨值之公平值時入賬。
下表為截至2023年6月30日的6個月商譽變動情況(單位：千)：
 攜帶
金額
截至2022年12月31日的餘額
$134,335 
收購帶來的額外收益— 
截至2023年6月30日的餘額
$134,335 
並無列報任何期間的累計減值虧損。
無形資產
下表顯示了公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的有限壽命無形資產詳情(單位：千)：
截至2023年6月30日
總賬面金額累計攤銷淨載運
金額
發達的技術$72,559 $(31,565)$40,994 
專利(1)
13,000 — 13,000 
集結的勞動力10,000 (5,708)4,292 
商號500 (183)317 
無形資產總額$96,059 $(37,456)$58,603 
(1)所收購專利的估計使用壽命為 10截至2023年第二季度收購日期的年數。
截至2022年12月31日
總賬面金額累計攤銷淨載運
金額
發達的技術$72,059 $(24,240)$47,819 
集結的勞動力10,000 (4,042)5,958 
商號500 (133)367 
無形資產總額$82,559 $(28,415)$54,144 
以上表格不包括$0.6截至2023年6月30日和2022年12月31日，有100萬無限期居住的無形資產。
19
目錄表
與我們有限年限的無形資產相關的攤銷費用為$4.5百萬美元和美元9.0截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和4.0百萬美元和美元7.8截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
截至2023年6月30日與無形資產相關的預期未來攤銷費用如下(單位：千)：
截至12月31日的年度：
2023年剩餘時間$9,774 
202418,080 
202515,336 
20265,913 
20272,350 
此後7,150 
剩餘攤銷總額$58,603 
8.其他資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：
 自.起
 6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
預付費用$49,410 $45,173 
應計應收利息11,032 6,026 
其他流動資產8,665 10,442 
預付費用和其他流動資產總額$69,107 $61,641 
財產和設備，淨額
財產和設備淨額由以下部分組成(以千計)：
 自.起
 6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
服務器及相關設備和軟件$880,753 $741,418 
計算機硬件和軟件許可證37,803 23,647 
傢俱和固定裝置374 446 
租賃權改進90,872 69,311 
在建工程30,693 24,306 
總資產和設備1,040,495 859,128 
減去累計折舊和攤銷(355,761)(266,782)
財產和設備--淨值$684,734 $592,346 
正在進行的建設主要涉及對公司租用的辦公樓和網絡設備基礎設施的租賃改進，以支持公司的數據中心。
財產和設備的折舊和攤銷費用為#美元。48.1百萬美元和美元91.0截至2023年6月30日止三個月和六個月分別為百萬美元，以及美元25.0百萬美元和美元45.7截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
20
目錄表
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：
 自.起
 6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
應計營業費用$49,277 $80,122 
短期經營租賃負債92,830 73,235 
2030年發行的債券的應計利息6,458 6,458 
應繳税金45,822 49,361 
應計薪酬和其他與僱員有關的負債10,953 21,003 
其他流動負債10,933 5,827 
應計費用和其他流動負債總額$216,273 $236,006 
9.債務
2030年筆記
2021年10月29日，該公司發行了美元1.0億美元的ITS本金總額3.8752030年到期的優先債券百分比(“2030年債券”)。2030年債券將於2030年5月1日期滿。2030年發行的債券的息率為3.875年利率。2030年債券的利息每半年派息一次，由2022年5月1日開始，每年5月1日及11月1日派息一次。
發行2030年期債券所得款項總額約為987.5百萬美元，扣除貸款人成本和本公司產生的其他發行成本後。發行成本為$12.5100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元於2030年期票據期限內按實際利息方法攤銷。
在下列情況下，公司可自願全部或部分贖回2030年期票據：
(1)在2024年11月1日之前的任何時間，公司可在任何一次或多次贖回40該批債券本金總額的百分比，贖回價格為103.875本金的%，包括應計利息和未付利息，以及某些股權發行的現金淨收益；但條件是：(1)至少50在緊接贖回事件發生後，原先發行的2030年期票據本金總額中仍未償還的2030年期票據(不包括本公司及其附屬公司持有的2030年期票據)；及180這類股權發行結束之日起數日。
(2)在2024年11月1日或之後，公司可以以下贖回價格(以本金的百分比表示)贖回全部或部分2030年債券，另加到但不包括適用贖回日期的應計和未付利息：
年百分比
2024
101.938 %
2025
100.969 %
2026年及其後
100.000 %
(3)公司可於2024年11月1日前隨時贖回全部或部分2030年債券，贖回價格相當於1002030年債券贖回本金的百分比，包括應計及未付利息(如有的話)，另加管理2030年債券的契約(下稱“契約”)所載於贖回日期的適用“全盤”溢價；及
21
目錄表
(4)關於2030年債券的任何投標要約，包括購買要約(如契約所界定)，如持有人持有不少於90未償還的2030年債券的本金總額合計為有效投標而不在該投標要約中撤回該等票據，而本公司(或代本公司提出該投標要約的任何第三方)購買該等持有人有效投標而未撤回的所有2030年債券，則本公司(或該第三方)將有權在不少於10，但不超過60提前不超過幾天的通知30於該購買日期後數日內，向2030年債券持有人及受託人發出通知，贖回所有在購買後仍未償還的2030年債券，贖回價格相等於該投標要約向每名2030年債券持有人提出的價格(不包括任何提早投標或獎勵費用)，另加未包括在投標要約付款內的應計及未付利息(如有)。
在涉及控制權變更觸發事件的某些情況下(如契約所定義)，公司將被要求提出要約，以回購相當於以下價格的所有或持有人選擇的方式回購每位持有人的2030年票據的任何部分101本金的%，加上應計和未付的利息(如有)，直至適用的回購日期。
2030年票據為無抵押債務，契約載有限制本公司及其附屬公司能力的契諾：(I)設定若干留置權及進行售賣及回租交易；(Ii)產生、承擔、招致或擔保若干債務；或(Iii)合併或合併，或出售或以其他方式處置本公司及其附屬公司的幾乎所有資產予另一人。這些公約受到契約中規定的一些限制和例外情況的限制，不遵守這些公約可能導致加速償還2030年票據和任何應計和未付利息。
截至2023年6月30日，本公司遵守了其在契約下的所有契諾。
二零三零年票據之賬面淨值（於本公司簡明綜合財務報表呈列為長期債務之一部分）如下（千）：
自.起
6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
2030年筆記
本金
$1,000,000 $1,000,000 
未攤銷發行成本
(10,365)(11,016)
賬面淨額
$989,635 $988,984 
與2030年債券有關的利息開支如下(以千計)：
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2023202220232022
合同利息支出
$9,688 $9,580 $19,376 $19,268 
債務發行成本攤銷
327 311 651 622 
利息支出總額
$10,015 $9,891 $20,027 $19,890 
2030年債券的債務發行成本在2030年債券期限內攤銷為利息開支，年利率為4.05%.
截至2023年6月30日和2022年12月31日，2030年票據的估計公允價值約為美元843.31000萬美元和300萬美元788.2分別根據報告期最後一個交易日在非活躍市場的交易價格確定的2030年債券的交易價，這代表二級投入。
合資企業融資
有關本公司合併附屬公司羅伯樂中國控股有限公司發行的債務的額外資料，請參閲簡明綜合財務報表附註15“合營企業”。
22
目錄表
10.承付款和或有事項
租賃承諾額-根據截至2035年的不同年份到期的運營租約，公司租賃辦公設施和數據中心運營空間。其中一些安排有免費或逐步遞增的租金支付條款和可選的續期條款。該公司的所有租約均作為經營租約入賬。有關其他資料，請參閲簡明綜合財務報表附註4“租賃”。
購買義務-其他購買義務主要包括在正常業務過程中與數據中心和軟件供應商相關的合同。2023年6月，該公司簽署了一項協議，承諾購買三從2023年7月1日開始的年度期間。最低承付款總額為$450.0在協議期限內，每年最低承付款從#美元到#美元不等145.02000萬美元至2000萬美元155.01000萬美元。除本協議外，本公司於截至2023年6月30日止六個月內的採購義務並無重大變化，但在正常業務過程中主要與數據中心及軟件供應商有關的不可撤銷採購承諾除外。
信用證-公司擁有與其經營租賃相關的信用證，這些信用證未反映在公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表中。本公司尚未從信用證中提款，並有#美元11.4截至2023年6月30日，可用總金額為100萬。
法律訴訟-本公司在日常業務過程中涉及法律程序、索償和訴訟，未來也可能不時參與。
截至2023年6月30日，本公司已就與本公司認為可能發生並可合理估計損失金額的訴訟事項有關的重大損失應計。本公司考慮了這些案件的進展、其法律顧問和外部顧問的意見和意見、其在類似案件中的經驗和解決辦法以及其他因素，最終得出了可能發生損失的結論。鑑於所有這些事項處於訴訟過程的不同階段，而且每個案件都受到訴訟固有不確定性的影響，公司無法確定所有這些事項的最大可能損失或損失範圍的合理估計。在這些法律訴訟中，公司可能會產生大量的法律費用，這些費用將作為已發生的費用來支付。這些問題最終可能導致的最大責任金額無法絕對確定地預測，其中一個或多個問題的最終解決可能最終對我們的運營產生重大不利影響。
賠償-在正常業務過程中，公司簽訂可能包括賠償條款的協議。根據該等協議，本公司可就受賠方所蒙受或招致的損失向受賠方作出賠償，使其不受損害，併為其辯護。其中一些條款將把損失限制在由第三方行為引起的損失。在某些情況下，賠償將在協議終止後繼續進行。根據這些規定，公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。到目前為止，該公司還沒有為與這些賠償條款相關的訴訟辯護或解決索賠而產生重大成本。
本公司還與其董事和高級管理人員簽訂了賠償協議，可能要求公司在特拉華州公司法允許的最大範圍內，對其董事和高級管理人員因其董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的責任進行賠償。至目前為止，本公司並無產生任何重大成本，亦未產生任何與該等責任有關的負債。該公司目前還擁有董事和高級管理人員保險。
11.股東權益
截至2023年6月30日，公司已 4,935.0授權發行的A類普通股百萬股，面值為$0.0001每股，65.0授權發行的B類普通股百萬股，面值為$0.0001每股，以及100.0百萬股授權優先股，面值為$0.0001每股。A類普通股持有者有權一每股投票B類普通股持有人有權， 20每股投票數。
於二零二三年第一季度， 1.3 本公司創始人、總裁、首席執行官兼董事會主席Baszucki先生的關聯實體持有的1000萬股B類普通股被轉換為A類普通股。
除非另有説明，在簡明合併財務報表附註中，A類普通股和B類普通股均稱為普通股。
23
目錄表
該公司已預留普通股供未來發行，具體如下(以千計)：
 自.起
 6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
未償還股票期權46,588 51,591 
已發行的受限制股票單位（“RSU”）
36,045 30,322 
業績存量單位(PSU)
1,139 415 
CEO長期績效獎11,500 11,500 
2020年股權激勵計劃77,746 59,945 
2020年員工購股計劃16,501 11,093 
已發行認股權證264 264 
未登記股票獎勵
351 500 
總計190,134 165,630 
12.基於股票的補償費用
該公司擁有三股權激勵計劃：2004年股權激勵計劃(“2004年計劃”)、2017年修訂後的股權激勵計劃(“2017年計劃”)和2020年股權激勵計劃(“2020年計劃”)。本公司股東於2020年批准2020年度計劃，該計劃於本公司於2021年3月10日A類普通股直接上市(“直接上市”)時生效。2017年度計劃已於緊接直接上市前終止生效，與本公司2020年度計劃的有效性有關，因此，2017年度計劃並無股份可供發行。2004年計劃於2017年計劃生效之日終止，因此不是根據2004年計劃，股票可供發行。根據適用計劃及獎勵協議的條款，2004計劃及2017計劃下的任何未償還股票獎勵仍未清償，直至該等股票獎勵根據該等股票獎勵、行使股票期權或結算RSU或直至該等股票獎勵根據其條款歸屬或到期為止。
此外，於2020年，本公司股東批准了2020年員工購股計劃(“2020年員工持股計劃”)，該計劃於直接上市時生效。
基於股票的薪酬費用
簡明合併業務報表中包括的基於股票的薪酬支出如下(以千計)：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2023202220232022
基礎設施和信任與安全$22,695 $13,655 $41,227 $25,011 
研發147,768 93,714 277,025 168,528 
一般和行政34,823 32,974 65,473 53,769 
銷售和市場營銷7,076 6,045 13,541 11,375 
基於股票的薪酬總支出$212,362 $146,388 $397,266 $258,683 
24
目錄表
股票期權
下表總結了公司的股票期權活動（以千計，除期權數據和剩餘合同期限外）：
 未完成的期權
 數量：
股份標的
至選項		加權平均
鍛鍊
價格(每個選項)		加權平均剩餘
合同
期限(年)		集料
固有的
價值
截至2022年12月31日的餘額51,591 $2.85 6.00$1,321,183 
授與— — 
取消、沒收和過期(432)$4.73 
已鍛鍊(4,571)$2.44 
截至2023年6月30日的餘額46,588 $2.87 5.54$1,743,596 
自2023年6月30日起可行使
40,333 $2.61 5.34$1,519,987 
已歸屬，預計將於2023年6月30日歸屬
46,588 $2.87 5.54$1,743,596 
RSU和RSA
下表總結了公司的受限制股份單位和RSA活動（以千計，每股數據除外）：
 RSURSA
 數量：
股票		加權平均
授予日期
公允價值（每股）		數量：
股票		加權平均
授予日期
公允價值（每股）
截至2022年12月31日未歸屬30,322 $48.73 500 $52.55 
授與13,364 $40.19 — — 
既得和獲釋(6,417)$47.30 (149)$50.74 
取消(1,224)$52.06 — — 
截至2023年6月30日未歸屬36,045 $45.71 351 $53.49 
CEO長期績效獎
2021年2月，領導力發展和薪酬委員會根據2017年計劃授予CEO長期績效獎，這為他提供了賺取最高數量的11,500,000購買A類普通股。首席執行官長期業績獎授予對服務條件的滿意度和某些A類普通股價格目標的實現(稱為“公司股價障礙”)，如下所述。
CEO長期業績獎有資格根據公司在不同業績期間的股價表現授予，第一個業績期間開始兩年自2021年3月2日(“生效日”)起至生效日七週年止。CEO長期績效獎分為： 七有資格授予的業績期間基於各種公司股價障礙的實現，基於我們的股票價格連續90天適用於下述履約期間的交易期。此外，巴斯祖基先生必須繼續擔任我們的首席執行官，直到公司股票價格障礙實現之日，才能賺取與適用的公司股票價格障礙相關的RSU。
公司股票
價格障礙		兩個RSU的數量
有資格歸屬		性能
期間
開課
測量日期
從有效的
日期
1$165.00 750,000 2年份
2$200.00 750,000 3年份
3$235.00 2,000,000 4年份
4$270.00 2,000,000 5年份
5$305.00 2,000,000 5年份
6$340.00 2,000,000 5年份
7$375.00 2,000,000 5年份
25
目錄表
如果公司股價障礙未能達到1美元165.00在生效日期七週年之前，CEO長期績效獎的任何部分都不會授予。此外，任何與公司股價關卡相關的RSU在生效日期七週年前仍未達到，將被終止並被取消，不需要額外考慮巴祖基先生。公司股票價格門檻和有資格歸屬的RSU數量將進行調整，以反映2017年計劃下的任何股票拆分、股票分紅、合併、重組、重新分類或類似事件。根據CEO長期業績獎授予的每個RSU將在RSU授予日期或之後的下一個公司季度結算日以我們A類普通股的一股進行結算，無論巴祖基先生是否在該日期繼續擔任CEO。為此，公司季度結算日期為2月20日、5月20日、8月20日和11月20日。
本公司估計授予日CEO長期業績獎的公允價值使用的模型基於通過使用蒙特卡羅模擬開發的多個股價結果，該模型在估值中納入了公司股價障礙可能未得到滿足的可能性。蒙特卡洛模擬模型需要使用各種假設，包括標的股票價格、波動性和截至估值日期的無風險利率(對應於業績期間的剩餘時間長度)和預期股息收益率。CEO長期業績獎的加權平均授予日期公允價值估計為#美元20.19每股，公司估計，截至授予日，將確認基於股票的薪酬支出總額約為#美元。232.2 每一個 七介於以下兩部分之間的單獨部分3.45 – 5.38年，使用加速歸因方法。如果公司股票價格障礙早於派生服務期，則基於股票的薪酬支出將進行調整，以反映與既得獎勵相關的累計支出。如果Baszucki先生作為公司首席執行官提供服務，則基於股票的薪酬支出將在必要的服務期內確認，無論公司股票價格是否達到障礙。
該公司記錄了$12.2百萬美元和美元24.2分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內，與CEO長期績效獎勵相關的股票薪酬支出，包括一般和行政費用。
PSU
2023年PSU助學金
2023年第二季度，領導力發展和薪酬委員會向某些管理層成員頒發了基於業績的限制性股票單位獎勵(“2023年PSU獎勵”)。可以賺取的股票數量將從0%至200目標股數的%，基於公司的業績二獨立的績效指標相對於預先設定的門檻兩年制表演期將於2024年12月31日結束。這個二獨立的業績衡量標準包括公司在業績期間的累計(I)預訂量和(Ii)契諾調整後息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)，因為這些業績衡量標準是在與每名員工的各自贈款協議中定義的。此外，獎勵須連續受僱，第一次歸屬將於2024年第一季度(其中50獲得的任何獎勵的%將歸屬)，第二次歸屬將發生在2025年第二季度(其中剩餘的50獲得的任何獎勵的%將被授予)。
2023年PSU贈款的目標數量為362,458總體而言，80分配給累積預訂量業績衡量的目標股份數的百分比以及20分配給《公約》調整後EBITDA業績衡量標準的目標股數的百分比。
公司根據每股授予日期公允價值$確認2023年PSU授予的基於股票的薪酬支出45.70關於在每一單獨歸屬部分的必要服務期內的加速歸屬方法。在每個報告期，根據預先確定的業績衡量標準的實現概率確定基於股票的補償金額，如有必要，記錄累計追趕調整數，以反映關於實現概率的任何訂正估計數。該公司記錄了$1.5在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，與2023年PSU補助金相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元。
26
目錄表
2022年PSU助學金
2022年第二季度，領導力發展和薪酬委員會向某些管理層成員頒發了基於業績的限制性股票單位獎勵(“2022年PSU獎勵”)。2022年PSU贈款的目標數量為207,284。可以賺取的股票數量將從0%至200目標股數的百分比，基於公司在第二年最後一個季度至第三年末的股價表現和某些股價障礙的實現情況三年制業績期限(“2022年PSU授予股票價格障礙”)，並須在該日期之前連續受僱。
本公司估計2022年PSU贈款的授予日期公允價值所使用的模型基於通過使用蒙特卡羅模擬開發的多個股價結果，該模型在估值中納入了2022年PSU授予股票價格障礙可能無法滿足的可能性。2022年PSU贈款的授予日期公允價值估計為#美元43.13每股，該公司估計將確認基於股票的薪酬支出總額約為#美元8.9在每一批的派生服務期內使用加速歸因法五計量期從第二年最後一個季度開始，到第三年最後一個季度結束。如果早於派生服務期達到2022 PSU授予股票價格門檻，則基於股票的薪酬費用將進行調整，以反映與既得獎勵相關的累計費用。如果管理層成員繼續為公司提供服務，則將在必要的服務期內確認基於股票的薪酬支出，無論是否實現了2022年PSU授予股票價格的障礙。
該公司記錄了$1.0百萬美元和美元2.0在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，與2022年PSU補助金相關的基於股票的薪酬支出為百萬美元和0.9在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，
員工購股計劃
在2023年第一季度，本公司在收購日(2023年2月27日)的股價低於本公司在發行日的股價。因此，實際上的發行被重置，較低的股票價格成為新的發行價，並滾動到新的24一個月的招標期。重置被視為一項修改，導致總計#美元的增量費用。3.1100萬美元，在重置之日剩餘的必要服務期內予以確認。
在2022年第三季度，本公司在收購日(2022年8月25日)的股價低於本公司在發行日的股價。因此，實際上的發行被重置，較低的股票價格成為新的發行價，並滾動到新的24一個月的招標期。重置被視為一項修改，導致總計#美元的增量費用。5.1100萬美元，在重置之日剩餘的必要服務期內予以確認。
2022年第一季度，本公司在收購日即2022年2月25日的股價低於本公司在第一和第二個招股期的發行日的股價。結果，第一次和第二次發行實際上被重置，較低的股票價格成為新的發行價，並滾動到新的24一個月的招標期。重置被視為一項修改，導致總計#美元的增量費用。4.7100萬美元，在重置之日剩餘的必要服務期內予以確認。
該公司記錄了$8.3百萬美元和美元15.4在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，與2020年ESPP相關的基於股票的薪酬支出分別為百萬美元和6.4百萬美元和美元11.0在截至2022年6月30日的三個月和六個月內分別為100萬美元。
13.累計其他綜合收益(虧損)
下表為截至2023年6月30日的六個月按組成部分劃分的累計其他全面收益/(虧損)變動摘要(單位：千)：
外幣折算可供出售債務證券的未實現收益/(虧損)總計
截至2022年12月31日的餘額$671 $— $671 
重新分類前的其他綜合收益/(虧損)414 (15,795)(15,381)
從累計其他綜合收益/(虧損)中重新歸類的金額— 615 615 
累計其他綜合收益/(虧損)税後淨額變動414 (15,180)(14,766)
截至2023年6月30日的餘額$1,085 $(15,180)$(14,095)
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目錄表
14.員工福利和董事福利
遞延薪酬計劃
本公司為其非僱員董事和選定的一批管理僱員制定了一項無保留遞延薪酬計劃(“NQDC計劃”)。符合條件的參與者可以自願選擇參加NQDC計劃。除非管理NQDC計劃的委員會另有決定，否則符合條件的員工參與者可每年選擇推遲至90基本工資的%，最高可達100符合資格的非員工董事參與者可選擇每年推遲至100%的現金董事費用，符合條件的參與者可以選擇每年推遲最高100任何RSU的百分比和/或最高100根據公司2020年計劃授予的所有PSU的百分比。本公司在NQDC計劃下的債務在任何時候都代表本公司根據NQDC計劃的條款在未來支付遞延補償的無擔保一般債務。
根據該計劃遞延的現金金額只能在以後以現金結算，並在參與者選擇的NQDC計劃下提供的投資選擇的執行情況下貸記或計入費用。貸記或計入每位參與者遞延現金的金額是基於管理人跟蹤的假設投資組合的表現，這些貸記或費用作為運營費用的組成部分包括在公司的簡明綜合經營報表中。應付參與者的現金債務在公司的簡明綜合資產負債表中作為其他長期負債列示。
該公司通常通過購買與計劃參與者做出的假設投資選擇相匹配的投資來為與NQDC計劃相關的現金債務提供資金。這些投資(以及任何未投資的現金)被存放在拉比信託基金中，以獲得一定的税收優惠。拉比信託在破產時受到債權人的索賠，但拉比信託中持有的資產不能用於一般企業目的。拉比信託中持有的投資作為短期投資列報，任何未投資的現金在公司的簡明綜合資產負債表中作為現金和現金等價物列報。
由於它涉及任何遞延的RSU和PSU，公司確保保留足夠的A類普通股，以償還NQDC計劃下的所有債務。這些債務在參與者選擇的日期(S)結算。NQDC計劃下延期的RSU和PSU的會計核算與非延期RSU和PSU的會計核算是一致的。
15.合資企業
背景
於2019年2月，本公司與騰訊控股控股有限公司(“騰訊控股控股”)的聯屬公司松花江投資有限公司(“鬆華”)訂立合資協議，成立Roblox中國控股有限公司(其中Roblox持有51%的所有權權益，因為它與有表決權的股份有關）。松花江捐款1000萬美元50.0億美元的資本，以換取 49合資企業的業務（直接或間接通過合資企業的全資子公司）是從事（i）開發、本地化和向深圳騰訊計算機系統有限公司授權Roblox應用程序，Ltd.在中國運營和發行遊戲，以及（ii）開發、本地化和授權給Roblox Studio中文版的創作者，並監督與中國當地開發商的關係。
由於本公司透過投票權持有控股權，故合營公司併入本公司的簡明綜合財務報表，而合營公司的少數成員並無實質參與權或否決權。本公司將49鬆華在其壓縮綜合資產負債表中作為非控股權益持有的%所有權權益。
合資企業融資
2023年5月10日，Roblox中國控股公司（“借款人”）發行了$30.0於2026年5月10日到期的本金債務總額(“2026年票據”)，除非借款人提前預付或由持有人轉換為借款人的有表決權股份。此外，借款人可自行選擇將到期日延長兩年.
二零二六年票據由本公司及松花（“貸款人”）提供資金，金額為美元。15.31000萬美元和300萬美元14.7 百萬，分別。二零二六年票據按年利率計息。 6.0年利率釐，並於最後到期日支付應計利息。
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目錄表
在任何時候，貸款人可以自願將2026年票據轉換為借款人的投票權股份，前提是在緊接該轉換後，貸款人繼續擁有與緊接轉換前相同比例的借款人投票權股份。轉換比率將在轉換時（如有）確定，並將通過將借款人投票權股份的當時公允價值（由貸款人和借款人共同同意）除以未付本金和應計利息的總和來確定。
未償還予鬆華的2026年票據部分於本金額於本公司的簡明綜合財務報表中反映為長期債務淨額，而未償還予本公司的部分-包括任何相關利息開支-於合併時註銷。
16.所得税
該公司在美國須繳納聯邦和州所得税，並在其開展業務的外國税務管轄區繳納所得税。該公司不為其盈利的外國子公司的未分配收益支付美國所得税或外國預扣税，因為它打算將這些收益永久地再投資於海外業務。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的所得税撥備/(受益)包括聯邦、州和外國所得税。由於遞延資產不太可能被利用，本公司繼續對其遞延税項淨資產維持全額估值備抵。有效税率和聯邦法定税率之間的主要差異與公司遞延税項資產的估值津貼有關。
2022年1月1日，2017年《減税和就業法案》的一項條款取消了扣除研發支出的選項，轉而要求納税人在五年內攤銷此類成本。這一變化對本公司截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月和六個月的所得税撥備沒有重大影響，因為公司有淨營業虧損結轉以抵消變化的影響，並保持對其遞延税項資產的全額估值準備。此外，公司預計這一變化不會對截至2023年12月31日的年度的所得税撥備產生重大影響，並將在未來繼續評估對其業務的影響。
17.普通股每股基本及攤薄淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
 截至三個月截至六個月
6月30日，
6月30日，
 2023202220232022
每股基本和攤薄淨虧損
分子
合併淨虧損$(284,841)$(178,734)$(554,789)$(340,754)
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(2,064)(2,294)(3,699)(4,112)
普通股股東應佔淨虧損$(282,777)$(176,440)$(551,090)$(336,642)
分母
加權平均普通股-用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均普通股，基於稀釋後的612,689 593,928 609,680 591,252 
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損$(0.46)$(0.30)$(0.90)$(0.57)
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目錄表
在計算稀釋後每股淨虧損時不包括普通股的潛在股票如下(以千計)，因為將它們包括在內將具有反稀釋作用：
 
截至6月30日，
 20232022
未償還股票期權46,588 55,921 
未完成的RSU36,045 21,909 
2020年ESPP2,177 2,253 
已發行認股權證264 264 
未繳登記冊系統管理人351 699 
總計85,425 81,046 
首席執行官長期業績獎、2022年PSU贈款和2023年PSU贈款未列入上表，因為截至所述期間，各自的股價或業績目標尚未實現。
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目錄表
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下有關我們財務狀況、經營成果和現金流的討論和分析，應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分的相關附註、我們已審計的綜合財務報表和相關附註以及2023年2月28日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中以“管理層對截至2022年12月31日的財務狀況和經營成果的討論和分析”為標題的討論一併閲讀。本討論和分析以及本Form 10-Q季度報告的其他部分包含前瞻性陳述，例如與我們的計劃、目標、預期、意圖和信念有關的陳述，這些陳述涉及風險、不確定性和假設。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同，包括本季度報告10-Q表格中其他部分的“風險因素”、“有關前瞻性陳述的特別説明”和“有關經營指標的特別説明”中討論的那些因素。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。除文意另有所指外，本報告中提及的“Roblox”、“公司”、“我們”、“我們”或類似術語均指Roblox公司及其子公司。
報告的金額以百萬為單位，以千為單位進行四捨五入。因此，由於四捨五入，以百萬為單位報告的組件之和可能不等於以百萬為單位報告的總金額。此外，所列百分比是從基礎數字(以千為單位)計算出來的，由於四捨五入的原因，可能不會加到各自的總數中。
概述
來自世界各地的人們每天都會來到Roblox與朋友聯繫。他們一起玩耍、學習、交流、探索和擴大友誼，所有這些都是在完全由用户生成的3D數字世界中，由我們的開發人員社區構建的。我們把這種新興的類別稱為“人類共同體驗”，我們認為這是一種新的社會互動形式。我們的平臺由用户生成的內容提供動力，並從遊戲、娛樂、社交媒體甚至玩具中汲取靈感。
我們的Roblox人類協同體驗平臺由Roblox Client、Roblox Studio和Roblox Cloud（統稱為“Roblox Platform”或“Platform”）組成。Roblox Client是一個免費的應用程序，允許用户探索3D數字世界。Roblox Studio是一個免費的工具集，允許開發者和創作者構建、發佈和操作3D體驗和其他使用Roblox Client訪問的內容。Roblox Cloud包括支持我們人類共同體驗平臺的服務和基礎設施。
我們的使命是以樂觀和文明的方式連接10億人。我們不斷改進Roblox平臺支持共享體驗的方式，從參與的開發者社區如何構建這些體驗，到全球用户如何享受和安全訪問這些體驗。
與我們的免費播放業務模式一致，我們的一小部分用户歷史上一直是付費用户。例如，在截至2023年6月30日的三個月裏，在我們6550萬平均DAU中，只有大約79萬代表我們平均每天的獨立付費用户。同樣，在截至2023年6月30日的三個月裏，我們每個DAU的平均每日預訂量為0.13美元，而我們每個每日獨立付費用户的平均日預訂量為10.85美元。我們相信，保持和增長我們的用户總數，包括可能不購買和消費Robux的用户數量，對我們業務的成功非常重要。因此，我們相信，選擇購買和消費Robux的用户數量將繼續佔我們總用户的一小部分。
我們的主要投資領域一直是，我們預計將繼續是我們的開發人員和創建者社區，以及不斷改進Roblox平臺所需的人員、技術和基礎設施。這些重點領域是我們如何推動業務發展的，並反映在我們的運營成本結構中，該結構主要由四個主要領域組成：支付處理和其他費用、薪酬和福利、開發商收入和直接基礎設施。
關鍵指標
我們相信我們的業績取決於許多因素，包括下面描述的關鍵指標，我們跟蹤和審查這些指標以衡量我們的業績、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。
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目錄表
運營指標
我們通過跟蹤幾個運營指標來管理我們的業務，包括以下概述的指標。作為一個管理團隊，我們相信這些運營指標中的每一個都為投資者和其他人提供了有用的信息。有關這些指標的完整定義和限制，請參閲本季度報告的Form 10-Q中標題為“關於運營指標的特別説明”一節。
道斯
我們將DAU定義為在特定日曆日通過我們的網站或應用程序以唯一的註冊賬户登錄並訪問Roblox的用户。如果一個註冊用户在兩個日曆日的24小時內訪問Roblox不止一次，則該用户僅在第一個日曆日被算作DAU。我們跟蹤DAU，作為我們平臺上參與的受眾規模的指標。DAU還按地理區域細分，以幫助我們瞭解平臺上的全球參與。我們相信DAU的增長反映了我們平臺的價值不斷增加。
1202
忙碌的時間
我們將投入的時間定義為用户在平臺上花費的時間，其中包括在體驗上花費的時間，也包括在聊天和頭像個性化等功能上花費的時間。我們認為，工作時間的增長反映了我們平臺的價值不斷增加。
1488
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目錄表
預訂
預訂量是一種非公認會計準則的財務衡量標準，代表的是某一特定時期的銷售活動，不會對某些非現金調整產生影響。預訂僅用於補充信息目的，不應與根據公認會計原則提供的財務信息分開考慮，或作為財務信息的替代品。關於這一措施的進一步討論，包括其侷限性，請參閲下文“非公認會計準則財務措施”一節。
下面我們還包括根據GAAP計算的收入，GAAP是與預訂量最直接可比的財務指標。
2093
33
目錄表
2095
ABPDAU
我們將ABPDAU定義為給定期間的預訂量除以同一期間的DAU。我們使用ABPDAU作為一種方式，通過銷售虛擬貨幣和訂閲來了解我們在用户中的貨幣化。
有關預訂的定義和討論，請參閲標題為“非GAAP財務衡量標準”的部分，包括其作為非GAAP財務衡量標準的侷限性。
2487
34
目錄表
24892490
24922493
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目錄表
每月新增和返還的平均每月唯一支付者和每月回購率
我們將新的月度唯一付款人定義為在給定月份在平臺上進行首次購買或通過兑換預付卡進行首次購買的用户帳户。Average New Month Unique Payers for a Specify Period是指該期間內每個月新的每月唯一支付者的平均值。
我們將每月返回的唯一付款人定義為在本月和之前任何一個月在平臺上進行購買或通過贖回預付卡進行購買的用户帳户。Average Returning Month Unique Payers for a Specify Period是指該期間每個月返回的每月唯一支付者的平均值。
我們將月度回購利率定義為當月返回的月度唯一支付人除以上個月新的月度唯一支付人與返回的月度唯一支付人之和。指定期間的平均每月回購利率是指該期間每個月的每月回購利率的平均值。
我們使用這些方法來了解我們通過銷售虛擬貨幣和訂閲在付款人中的貨幣化。
3667
36
目錄表
每個每月唯一付款人的平均預訂量
我們將每個每月唯一支付者的平均預訂量定義為指定期間的預訂量除以同一指定期間的每月平均唯一支付者。我們使用這一衡量標準來了解我們通過銷售虛擬貨幣和訂閲在付款人中的貨幣化。有關預訂的定義和討論，請參閲標題為“非GAAP財務衡量標準”的部分，包括其作為非GAAP財務衡量標準的侷限性。
4167
非公認會計準則財務指標
除了我們根據GAAP確定的結果外，我們認為以下非GAAP財務指標在評估我們的業績時是有用的。我們使用這些非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務，用於內部規劃和預測，並評估我們的運營業績。我們認為，這種非公認會計準則的財務信息可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而，非GAAP財務指標對投資者的有用性是有限的，因為它們沒有GAAP規定的標準化含義，也沒有根據任何一套全面的會計規則或原則編制。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務信息作為比較工具的有用性。因此，我們的非GAAP財務信息僅供補充信息之用，不應與根據GAAP提供的財務信息分開考慮，或作為其替代。
預訂
預訂指特定期間內的銷售活動，不影響若干非現金調整，詳情如下。實際上，我們所有的預訂都來自虛擬貨幣的銷售，這些貨幣可以在Roblox平臺上轉換為虛擬物品。反映為預訂的虛擬貨幣銷售包括一次性購買或通過支付處理器或通過預付卡購買的每月訂閲。預訂最初記錄在遞延收入中，並在Roblox平臺上可用使用虛擬貨幣購買的虛擬物品的估計時間段內（估計為付費用户的平均壽命）或使用虛擬貨幣購買的虛擬物品被消費時確認為收入。預訂亦包括來自廣告及授權安排之不重大金額。
我們認為，預訂量為我們的運營業績趨勢提供了更及時的指示，而這些趨勢並不一定反映在我們的收入中，這是因為我們確認了付費用户估計平均壽命內的大部分收入。遞延收入的變化構成了從收入到預訂的對賬差額的絕大部分。通過取消這些非現金調整，我們能夠根據與用户進行實際交易的時間以及這些交易產生的現金來衡量和監控我們的業務表現。從長期來看，影響我們收入和預訂量趨勢的因素是相同的。然而，在短期內，有一些因素可能會導致收入和預訂趨勢不同。
37
目錄表
下表呈列各呈列期間的收入（根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標）與預訂的對賬（千）：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2023202220232022
收入與預訂量的對賬：
收入$680,766 $591,207 $1,336,110 $1,128,341 
加(減)：
遞延收入變動105,372 52,140 229,155 148,937 
其他(5,452)(3,445)(10,760)(6,170)
預訂$780,686 $639,902 $1,554,505 $1,271,108 
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去通過資產收購獲得的財產、設備和無形資產的購買量。我們相信，自由現金流是我們單位經濟和流動性的有用指標，它向管理層和投資者提供有關我們核心業務產生的現金數量的信息，這些現金在購買房地產、設備和無形資產後可用於戰略計劃。
下表列出了根據公認會計準則計算的最直接可比財務計量--經營活動的現金淨額與自由現金流量之間的對賬，每個列報期間的現金淨額(以千計)：
 截至6月30日的六個月，
 20232022
將經營活動的現金淨額與自由現金流進行對賬：
經營活動提供的淨現金$202,171 $182,933 
扣除：
購置財產和設備(202,274)(135,602)
購買無形資產(13,500)— 
自由現金流$(13,603)$47,331 
購置物業和設備主要包括服務器、基礎設施設備、資本化軟件許可證和租户改進。
會計估計的變更
我們每季度完成一次對我們估計的付費用户壽命的評估，評估用於耐用虛擬物品的收入確認，並基於每個付費用户隊列的歷史月度保留數據計算，以預測未來在Roblox平臺上的參與情況。在2022年第一季度，我們將我們預計的付費用户壽命從23個月更新為25個月(隨後在2022年第三季度再次更新為28個月)。根據截至2021年12月31日的遞延收入和遞延收入成本的賬面金額，2022年第一季度估計的變化導致截至2022年6月30日的三個月和六個月的收入分別減少4090萬美元和1.235億美元，同期收入成本分別減少940萬美元和2900萬美元。截至2023年6月30日的6個月，預計付費用户壽命為28個月。
有關公司收入確認政策的完整討論，請參閲下文標題“關鍵會計政策和估計-收入確認”。
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目錄表
經營成果的構成部分
收入
我們幾乎所有的收入都來自於在Roblox平臺上銷售虛擬物品，用户可以在該平臺上購買和消費Robux以獲得虛擬物品，以增強他們的社交體驗。我們確認在虛擬物品在Roblox平臺上向用户提供的估計時間段內(付費用户的估計平均壽命)或在虛擬物品被消費時的收入。付費用户的平均壽命是根據每個付費用户隊列的每月保留數據計算的。然後，我們通過確定付費用户在平臺上花費的、預計參與Roblox環境的加權平均期限來計算平均保留期。
有關公司收入確認政策的完整討論，請參閲下文標題“關鍵會計政策和估計-收入確認”。
其他收入來源包括來自廣告和授權安排的微不足道的收入。我們的所有收入都是扣除政府當局評估的税款後入賬的，這些税款是在我們和我們的用户之間的特定收入交易以及估計的退款和退款的同時徵收的。
成本和開支
我們根據員工人數將設施(包括所有部門共享的設備租金和折舊以及租賃改進)和軟件成本等共享成本分配給所有部門。因此，分攤的共享成本反映在每個費用類別中，但收入成本和開發人員交換費費用除外。
人員成本一般包括員工費用(工資、福利和股票補償費用)和承包商費用，並反映在每個費用類別中，但收入成本和開發人員交換費除外。截至2023年6月30日的三個月和六個月，人員成本分別為416.7美元和789.7美元；截至2022年6月30日的三個月和六個月，人員成本分別為290.3美元和529.3美元。
收入成本
收入成本主要包括各種分銷渠道就銷售我們的虛擬貨幣收取的第三方支付處理費。我們最初遞延付款處理費，並將其確認為相應收入同期的費用。收入成本亦包括與印刷預付卡有關的成本。
隨着時間的推移，我們打算利用在這一領域獲得的幾乎所有效率來增加我們開發人員和創建者的收入。此外，收入成本佔收入的百分比受到用户購買偏好和趨勢變化的影響。具體地説，我們注意到我們的銷售轉向預付卡分銷渠道和直接通過我們網站的信用卡銷售，與Apple App Store和Google Play Store等其他分銷渠道相比，這些渠道的手續費較低。我們普遍預計，這一趨勢將持續到2025財年結束。
開發商交換費
開發者交換費用支出是指Roblox平臺上符合條件並在開發者交換計劃中註冊的開發者和創建者賺取的金額。開發人員和創建者可以在我們的開發人員交換計劃中列出的特定條件下，將他們賺取的Robux兑換為現實世界的貨幣。開發人員和創作者可以通過以下方式賺取Robux：通過銷售他們的體驗和增強體驗，通過Studio Marketplace在開發人員之間銷售內容和工具，通過Avata Marketplace向用户銷售項目。開發者還可以通過我們基於敬業度的獎勵計劃賺取Robux，該獎勵計劃根據Roblox Premium訂户花費在體驗上的小時數來獎勵開發者。
為了有資格參加我們的開發者交換計劃，並有資格將賺取的Robux兑換為真實貨幣，開發者和創建者必須滿足某些條件，例如已經賺取了有資格參加該計劃所需的最低Robux金額、經過驗證的開發者帳户以及良好的帳户。2022年1月31日，我們將獲得計劃資格所需的最低Robux數量從100,000 Robux降低到50,000 Robux，隨後在2023年1月31日，我們進一步將最低要求從50,000 Robux降低到30,000 Robux。我們相信，降低所需的最低金額會激勵我們的開發人員和創作者社區，並促進這些社區的長期增長和健康。截至2023年6月30日，超過14,000名開發人員和創作者符合並註冊了我們的開發人員交流計劃。
在接下來的幾年裏，我們的主要目標是通過在其他業務領域實現的成本效益，在保持合理利潤率的同時，儘可能增加我們的開發人員和創建者的收入。
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目錄表
基礎設施和信任與安全
基礎設施和信任與安全費用主要包括與我們的數據中心和技術基礎設施運營相關的費用。這些成本包括第三方服務提供商成本，如雲計算或其他託管和數據存儲，我們租賃和運營的共處數據中心和邊緣數據中心的設施相關費用，網絡和帶寬成本，以及我們的服務器和基礎設施設備的折舊和相關支持和維護成本。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，與基礎設施和信託與安全相關的折舊和攤銷費用分別為4580萬美元和2380萬美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為8680萬美元和4340萬美元。基礎設施和信任與安全費用還包括人員成本以及分配的管理費用，以支持我們的基礎設施和信任與安全計劃。
我們計劃繼續提高基礎設施的容量、能力和可靠性，以支持更復雜的內容、更多的用户和更多的參與度。隨着我們繼續建設我們的全球基礎設施，我們預計在可預見的未來將增加我們對基礎設施的投資。我們打算通過建立和維護我們自己的技術基礎設施來實現可擴展性，同時從2023年第三季度開始產生運營槓桿，一般到2025財年結束。
研發
研發費用主要包括我們的工程、設計、產品管理、數據科學和其他參與維護和增強平臺功能的員工的人員成本和分配的管理費用。我們計劃在可預見的未來增加研發費用，主要是因為增加了員工人數，以開發我們產品的新特性、功能和創新。然而，我們計劃放緩我們的員工增長率，並預計從2024財年開始到2025財年結束時產生運營槓桿。
一般和行政
一般和行政費用主要包括人員成本和為我們的財務和會計、法律、人力資源、人才獲取和其他管理團隊分配的間接費用。一般和行政費用一般還包括專業服務費，如外部法律、會計、審計和外包服務，以及其他公司費用，以及與法律訴訟有關的某些應計項目和結算費。我們計劃在可預見的未來增加一般和行政費用，以支持業務增長。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括用户獲取費用和人員成本，以及為我們的營銷、業務開發和開發人員關係職能分配的管理費用。其他費用包括與市場研究、品牌推廣、公共關係和開發商關係項目相關的費用，包括我們一年一度的Roblox開發者大會。我們計劃在可預見的未來增加我們的銷售和營銷費用，主要是因為增加了員工人數，以支持我們的開發商關係和品牌合作團隊。
利息收入
利息收入主要包括我們的短期投資、長期投資和現金等價物的利息收入和淨增加/（攤銷）。
利息支出
利息開支主要包括我們於2030年到期的3. 875%優先票據（“2030年票據”）的合約利息及債務發行成本攤銷。
其他收入/(支出)，淨額
其他收入╱（開支）淨額主要包括我們短期及長期投資的外幣匯兑收益╱（虧損）及已變現收益╱（虧損），以及若干保險賠償（如有）。
40
目錄表
所得税準備金[受益於]所得税
所得税撥備/（收益）主要包括州、美國聯邦和外國所得税。我們對我們的聯邦、州和外國遞延税項資產保持充分的估值準備，因為我們認為遞延資產不太可能被利用。
經營成果
下表載列本集團於期內以美元列示之經營業績及佔各期內收益之百分比（以千計，每股數據及百分比除外）：
 
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
 2023202220232022
收入$680,766 100 %$591,207 100 %$1,336,110 100 %$1,128,341 100 %
成本和費用：
收入成本(1)
162,029 24 143,157 24 313,870 23 278,789 25 
開發商交換費165,843 24 143,148 24 348,283 26 290,270 26 
基礎設施和信任與安全(2)
225,039 33 158,235 27 436,083 33 299,590 27 
研發(2)
315,319 46 211,757 36 590,856 44 389,519 35 
一般和行政(2)
96,197 14 78,676 13 193,771 15 136,448 12 
銷售和市場營銷(2)
30,328 4 26,501 4 57,083 4 55,603 5 
總成本和費用994,755 145 761,474 129 1,939,946 145 1,450,219 129 
運營虧損(313,989)(46)(170,267)(29)(603,836)(45)(321,878)(29)
利息收入34,764 5 4,197 1 65,846 5 4,442 — 
利息支出(10,129)(1)(9,891)(2)(20,141)(2)(19,890)(2)
其他收入/(支出)，淨額3,277 — (3,051)(1)2,837 — (3,430)— 
所得税前虧損(286,077)(42)(179,012)(30)(555,294)(42)(340,756)(30)
所得税準備金[受益於]所得税(1,236)— (278)— (505)— (2)— 
合併淨虧損(284,841)(42)(178,734)(30)(554,789)(42)(340,754)(30)
非控股權益應佔淨虧損(3)
(2,064)— (2,294)— (3,699)— (4,112)— 
普通股股東應佔淨虧損$(282,777)(42)%$(176,440)(30)%$(551,090)(41)%$(336,642)(30)%
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損$(0.46)$(0.30)$(0.90)$(0.57)
計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損時使用的加權平均數-基本和攤薄612,689 593,928 609,680 591,252 
(1)服務器和基礎設施設備折舊包括在基礎設施和信任和安全。
(2)包括基於股票的薪酬費用如下：
 
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
 2023202220232022
(千美元)(千美元)
基礎設施和信任與安全$22,695 $13,655 $41,227 $25,011 
研發147,768 93,714 277,025 168,528 
一般和行政34,823 32,974 65,473 53,769 
銷售和市場營銷7,076 6,045 13,541 11,375 
基於股票的薪酬總支出$212,362 $146,388 $397,266 $258,683 
(3)我們的簡明合併財務報表包括我們的控股子公司羅伯樂中國控股有限公司。少數股東松花江投資有限公司的所有權權益被記錄為非控股權益。
41
目錄表
截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月及六個月的比較
收入
 截至6月30日的三個月，
2023年至2022年
截至6月30日的六個月，
2023年至2022年
 20232022%的變化20232022%的變化
 (千美元)(千美元)
收入$680,766 $591,207 15 %$1,336,110 $1,128,341 18 %
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月收入增加了8960萬美元，增幅為15%。增加的主要原因是上期遞延收入攤銷增加以及本期預訂量增加。預訂量的增加主要是由於本季度內每日獨立付費用户的平均數量增加，從截至2022年6月30日的三個月的約66.7萬人增加到截至2023年6月30日的三個月的約79萬人。每天唯一付費用户的平均數量是指在相應期間內平均每天在平臺上進行購買的用户賬户數量，包括通過為Robux兑換預付卡進行購買。我們預計的付費用户壽命從2021年12月31日的23個月增加到2022年3月31日的25個月，並在2022年第三季度增加到28個月(到2023年6月30日保持在28個月)，抵消了收入的總體增長。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月收入增加了2.078億美元，增幅為18%。增加的主要原因是上期遞延收入攤銷增加以及本期預訂量增加。預訂量的增長主要是由於本期間內每日獨立付費用户的平均數量增加，從截至2022年6月30日的六個月的約676,000人增加到截至2023年6月30日的六個月的約801,000人。收入的總體增長被我們估計的付費用户壽命的上述增長所抵消。
有關2022財年付費用户壽命估計的變化的更多信息，請參閲本部分前面的標題“會計估計的變化”。
收入成本
 截至6月30日的三個月，
2023年至2022年
截至6月30日的六個月，
2023年至2022年
 20232022%的變化20232022%的變化
 (千美元)(千美元)
收入成本$162,029 $143,157 13 %$313,870 $278,789 13 %
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的收入成本增加了1890萬美元，增幅為13%。增加的主要原因是支付處理費支出淨增加1,340萬美元，主要原因是上期遞延收入成本攤銷增加，以及預訂量的相關增長導致本期支付處理費增加。總體提升支付手續費的SE費用被我們估計的付費用户壽命的上述增長所抵消--因為支付手續費在估計的付費用户壽命內攤銷--以及我們的銷售轉向處理費用較低的分銷渠道。收入成本的整體增加因預付制卡費用的增加而進一步增加。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月的收入成本增加了3510萬美元，增幅為13%。增加的主要原因是支付處理費費用淨增加3280萬美元，主要是由於上期遞延收入成本攤銷增加和支出增加ASE本期支付手續費來自相關預訂量的增長。支付手續費支出的整體增長被我們估計的付費用户壽命的上述增長以及我們的銷售轉向手續費較低的分銷渠道所抵消。
有關2022財年付費用户壽命估計的變化的更多信息，請參閲本節前面的標題“會計估計的變化”。
42
目錄表
開發商交換費
 截至6月30日的三個月，
2023年至2022年
截至6月30日的六個月，
2023年至2022年
 20232022%的變化20232022%的變化
 (千美元)(千美元)
開發商交換費$165,843 $143,148 16 %$348,283 $290,270 20 %
截至2023年6月30日的三個月，開發商交換費比截至2022年6月30日的三個月增加了2270萬美元，增幅為16%。這一增長主要是由於同期預訂量的增長導致開發商和創建者的收入增加。然而，預訂量的增長超過了開發商交換費用的增長，這主要是由於非美元定價的變化以及我們的溢價支付計劃的減少，這兩者都影響了發生的開發商交換費用的金額。
截至2023年6月30日的6個月，開發商交換費比截至2022年6月30日的6個月增加了5800萬美元，漲幅20%。這一增長主要是由於同期預訂量的增長導致開發商和創建者的收入增加。
基礎設施和信任與安全
 截至6月30日的三個月，
2023年至2022年
截至6月30日的六個月，
2023年至2022年
 20232022%的變化20232022%的變化
 (千美元)(千美元)
基礎設施和信任與安全$225,039 $158,235 42 %$436,083 $299,590 46 %
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月，基礎設施以及信託和安全支出增加了6680萬美元，增幅為42%。增加的ASE的主要原因是與向我們的用户提供平臺相關的數據中心和技術基礎設施費用(包括折舊和攤銷)增加了3,680萬美元。這一增長是由人員成本增加1,900萬美元進一步推動的，其中包括基於股票的薪酬支出增加9萬美元，這主要是由於增加了員工以支持我們的基礎設施增長。最後，與節制和客户支持有關的費用增加了680萬美元。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月，基礎設施以及信託和安全支出增加了1.365億美元，增幅為46%。增加的ASE的主要原因是與向我們的用户提供平臺相關的數據中心和技術基礎設施費用(包括折舊和攤銷)增加了8,060萬美元。這一增長是由人員成本增加3540萬美元進一步推動的，其中包括基於股票的薪酬支出增加1620萬美元，這主要是由於為支持我們的基礎設施增長而增加的員工人數。最後，與節制和客户支持有關的費用增加了1,470萬美元。
研發
 截至6月30日的三個月，
2023年至2022年
截至6月30日的六個月，
2023年至2022年
 20232022%的變化20232022%的變化
 (千美元)(千美元)
研發$315,319 $211,757 49 %$590,856 $389,519 52 %
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的研發費用增加了1.036億美元，增幅為49%。這一增長主要是由於人員成本增加了9400萬美元，其中包括基於股票的薪酬支出增加了5410萬美元，這主要是由於支持我們的工程、設計和產品團隊的員工人數持續增加。與設施相關的成本增加620萬美元，這主要是由於與我們的寫字樓租賃相關的租金支出增加所致。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月的研發費用增加了2.013億美元，增幅為52%。這一增長主要是由於人員成本增加了1.846億美元，其中包括基於股票的薪酬支出增加了1.085億美元，這主要是由於支持我們的工程、設計和產品團隊的員工人數持續增加。與設施相關的成本增加了1,040萬美元，這主要是由於與我們的寫字樓租賃相關的租金支出增加所致。
43
目錄表
一般和行政
 截至6月30日的三個月，
2023年至2022年
截至6月30日的六個月，
2023年至2022年
 20232022%的變化20232022%的變化
 (千美元)(千美元)
一般和行政$96,197 $78,676 22 %$193,771 $136,448 42 %
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的一般和行政費用增加了1750萬美元，或22%。這一增長主要是由於人員成本增加了1170萬美元，其中包括主要由於員工人數增加而增加的基於股票的薪酬支出180萬美元。專業服務費用增加了310萬美元，與設施有關的費用增加了100萬美元。
與截至2022年6月30日的6個月相比，截至2023年6月30日的6個月的一般和行政費用增加了5730萬美元，增幅為42%。增加的主要是dUE將增加3,540萬美元單位：Sennel成本，其中包括基於股票的薪酬支出增加1170萬美元，這主要是由於員工人數增加。這一增長是由於與2023年第一季度簽署了分租協議的部分聖馬特奧總部的經營租賃使用權資產和相關租賃改進相關的減值費用700萬美元進一步推動的。有關分租交易的詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註4“租賃”。這一增長也是補充的D增加420萬美元與預扣相關的税收和#年增加380萬美元專業服務費。
銷售和市場營銷
 截至6月30日的三個月，
2023年至2022年
截至6月30日的六個月，
2023年至2022年
 20232022%的變化20232022%的變化
 (千美元)(千美元)
銷售和市場營銷$30,328 $26,501 14 %$57,083 $55,603 3 %
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了380萬美元，增幅為14%。增加的主要原因是人事費用增加180萬美元，其中包括基於股票的薪酬支出增加100萬美元。與教育有關的補助金支出增加了170萬美元，進一步增加了這一增長。
截至2023年6月30日的6個月，銷售和營銷費用比截至2022年6月30日的6個月增加了150萬美元，增幅為3%。增加的主要原因是增加了F美元市盈率為490萬美元人力資源費用，其中包括基於股票的薪酬支出增加220萬美元，與教育有關的補助金支出增加150萬美元。總體增長被營銷和促銷費用減少560萬美元所抵消，這主要是由於廣告支出減少。
利息收入、利息支出、其他收入/(支出)、淨額和所得税準備/(受益)
 截至6月30日的三個月，
2023年至2022年
截至6月30日的六個月，
2023年至2022年
 20232022%的變化20232022%的變化
 (千美元)(千美元)
利息收入$34,764 $4,197 728 %$65,846 $4,442 NM
利息支出$(10,129)$(9,891)2 %$(20,141)$(19,890)1 %
其他收入/(支出)，淨額$3,277 $(3,051)NM$2,837 $(3,430)NM
所得税準備金[受益於]所得税$(1,236)$(278)345 %$(505)$(2)NM
與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的利息收入分別增加了3060萬美元和6140萬美元，這主要是由於投資於短期和長期投資的平均金額較高，加上利率上升。
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的利息支出和所得税撥備/(受益)淨額均相對持平(就金額而言)。
與上年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的其他收入/(支出)淨額的變化為630萬美元，主要是由於與2021年第四季度平臺故障相關的500萬美元的業務中斷保險恢復。
44
目錄表
流動性與資本資源
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的主要流動性來源是現金和現金等價物以及30億美元的短期和長期投資，這些資金主要用於營運資本、資本支出和收購。我們的投資政策和戰略側重於保存資本和支持我們的流動性要求。我們不以交易或投機為目的進行投資。
自我們成立以來，我們主要通過運營產生的現金來為我們的運營提供資金，其次是出售可轉換優先股、我們信貸安排下的借款以及出售我們的2030年票據。我們要求預付幾乎所有的預訂費用。
我們在2021年10月29日發行了2030年債券，除非提前回購或贖回，否則將於2030年5月1日到期。利息每半年支付一次，從2022年5月1日開始，每年5月1日和11月1日拖欠一次。2030年債券發行的淨收益約為9.875億美元，我們打算將淨收益用於一般企業用途，其中可能包括營運資本用途、資本支出和收購。
2030年票據為無抵押債務，契約載有限制本公司及其附屬公司能力的契諾：(I)設定若干留置權及訂立售賣及回租交易；(Ii)產生、承擔、招致或擔保債務；或(Iii)合併或合併本公司及其附屬公司的幾乎所有資產，或出售或以其他方式將本公司及其附屬公司的所有資產出售或以其他方式處置予另一人，所有這些資產的數額均限於不超過40億美元及3.5倍的“綜合EBITDA”(如契約所界定，在本節中稱為“契約調整後EBITDA”)。不遵守這些公約可能會導致加快償還2030年期票據以及任何應計和未付利息。
因此，本公司呈列根據契約中定義的“綜合EBITDA”計算的契約經調整EBITDA，該詞並非按照公認會計原則計算，亦可能與其他公司的經調整EBITDA計算不符。契約經調整EBITDA不應被視為根據公認會計原則編制的財務業績衡量指標或其他流動性衡量指標的替代指標，也不代表按照公認會計原則計算的收入或虧損。管理層相信，這一計算對投資者分析我們遵守契約中規定的某些契約的目的是有用的。
下表列出了所列每個期間根據契約條款計算的契約調整後EBITDA(以千為單位)：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2023202220232022
《公約》調整後EBITDA的計算：
合併淨虧損$(284,841)$(178,734)$(554,789)$(340,754)
加(減)：
利息收入(34,764)(4,197)(65,846)(4,442)
利息支出10,129 9,891 20,141 19,890 
其他(收入)/支出，淨額(3,277)3,051 (2,837)3,430 
所得税準備金[受益於]所得税(1,236)(278)(505)(2)
折舊及攤銷52,599 28,996 100,011 53,493 
基於股票的薪酬費用212,362 146,388 397,266 258,683 
其他非現金收費(1)
— — 6,988 — 
遞延收入變動105,372 52,140 229,155 148,937 
遞延收入成本變動(18,460)(2,621)(38,597)(16,670)
契約調整EBITDA $37,884 $54,636 $90,987 $122,565 
(1)截至2023年6月30日止六個月，包括與若干經營租賃使用權資產及相關物業及設備有關的減值支出。
截至2023年6月30日，與2030年票據相關的合同義務是2023年剩餘付款1940萬美元，2024年至2029年每年支付3880萬美元，2030年到期10.194億美元。這些金額代表2030年債券期限內的本金和利息現金支付。2030年債券的任何未來贖回都可能影響我們支付現金的金額或時間。關於2030年附註的更多信息，請參閲附註9，簡明合併財務報表附註的“債務”。
45
目錄表
在列報的所有期間，我們的運營產生了虧損，經營活動產生了正現金流。我們經營活動提供的現金的一個重要來源是我們的遞延收入，這些收入作為負債計入我們的簡明綜合資產負債表。遞延收入包括我們尚未履行業績義務的預訂中未賺取的部分。我們的遞延收入債務被確認為付費用户估計平均壽命內的收入或虛擬物品的消費。
我們預期在可預見的將來將繼續產生經營虧損，原因是我們計劃對我們的業務進行投資，包括但不限於與我們的技術基礎設施相關的資本開支。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物和短期投資，加上運營部門提供的現金，將足以滿足我們未來12個月的需求。然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、對我們員工的投資、為基礎設施建設新設施和購買硬件的資本支出、支持我們開發平臺的支出的時間和幅度，以及通脹對這些各種支出的影響等因素。我們未來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。如果需要從外部融資，我們可以隨時通過股權、與股權掛鈎的安排或債務籌集額外資金。如果我們不能在需要的時候以合理的利率籌集額外的資本，我們的業務、經營結果和財務狀況將受到不利影響。見第1部分，第1A項。“風險因素”，瞭解更多信息。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流：
 截至6月30日的六個月，
 20232022
(單位：千)
現金流量數據合併報表：
經營活動提供的現金和現金等價物淨額$202,171 $182,933 
用於投資活動的現金和現金等價物淨額$(2,705,245)$(141,767)
籌資活動提供的現金和現金等價物淨額$45,057 $29,152 
經營活動
我們最大的運營現金來源是銷售Robux和每月訂閲的現金收入。我們來自運營活動的現金主要用於支付處理費、與人員相關的費用、與數據中心和基礎設施相關的運營、開發人員交換費和其他運營費用。
在截至2023年6月30日的6個月內，經營活動提供的現金和現金等價物為2.022億美元，其中包括綜合淨虧損5.548億美元，經非現金費用5.171億美元調整，以及淨營業資產和負債變化產生的現金淨流入2.399億美元。非現金費用主要包括3.973億美元的基於股票的薪酬支出以及1.0億美元的折舊和攤銷支出。我們的淨營業資產和負債的變化帶來的現金和現金等價物淨流入主要是由於遞延收入增加了2.292億美元，主要是由於本期產生的預訂量。應收賬款減少了1.226億美元，這主要是由於應收未付賬款所致，但本期產生的應收賬款增加部分抵消了這一增加。總體增長被遞延收入成本增加3860萬美元所抵消，這主要是由於本期發生的支付處理費用，經營租賃負債減少3080萬美元，以及主要由2023年2月收購ESPP推動的應計費用和其他流動負債減少2230萬美元。
46
目錄表
投資活動
在截至2023年6月30日的6個月內，投資活動中使用的現金和現金等價物為27.052億美元，主要包括24.895億美元的投資購買–扣除銷售和到期淨額、資本支出2.023億美元和無形資產購買1350萬美元。
融資活動
截至2023年6月30日止六個月，融資活動提供的現金及現金等價物為4,510萬美元，主要包括行使購股權及根據員工購股計劃購買股份所得3,110萬美元，以及本公司全面合併子公司羅布洛克斯中國控股有限公司發行債務所得1,470萬美元。有關羅布洛克斯中國控股有限公司發行債務的詳細資料，請參閲簡明合併財務報表附註15“合資企業”。
表外安排
該公司擁有與其在加利福尼亞州聖馬特奧的辦公設施以及在弗吉尼亞州阿什伯恩和伊利諾伊州芝加哥的數據中心設施相關的信用證，這些信用證沒有反映在公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表中。該公司尚未從信用證中提取資金，截至2023年6月30日，該公司總共有1140萬美元可用。我們與未合併實體或金融夥伴關係沒有任何關係，例如為促進表外安排或其他目的而設立的結構性融資或特殊目的實體。
合同義務和承諾
我們的主要合同承諾包括辦公設施和數據中心運營運營租賃項下的義務。自2022年12月31日以來，除了主要與正常業務過程中的辦公設施和數據中心運營空間相關的租賃承諾外，我們的運營租賃承諾的性質沒有發生實質性變化。有關本公司租賃責任的詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註4“租賃”。
其他合同承諾主要包括與我們的數據中心託管提供商和軟件供應商之間不可取消的義務。自2022年12月31日以來，除主要與數據中心託管提供商和軟件供應商在正常業務過程中有關的不可取消義務外，公司的採購義務沒有發生實質性變化。有關我們的合同承諾的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註10“承付款和或有事項”。
有關我們的合同承諾的更多信息，請參見我們於2023年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制這些財務報表時，我們需要做出一些估計和假設，這些估計和假設會影響我們的精簡綜合財務報表和相關附註中報告的金額。我們的估計是基於我們認為合理的各種因素。實際結果可能與這些估計不同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，且如合理地可採用不同的估計，或合理地可能定期發生的會計估計的變動，可能對簡明綜合財務報表造成重大影響，則該政策被視為關鍵。
關於我們的收入確認會計政策，請參考以下內容。關於我們的股票薪酬費用會計政策，請參閲2023年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中的《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》。
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收入確認
根據ASC 606，來自與客户的合同收入，收入在服務控制權轉移到客户手中時確認。確認的收入金額反映了公司預期有權換取這些服務的對價。為實現本標準的核心原則，本公司通過以下方式確定收入確認：
•識別與客户的一份或多份合同；
•確定合同中的履行義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•當公司通過轉讓承諾的服務履行履行義務時，確認收入。
該公司幾乎所有的收入都來自在Roblox平臺上銷售虛擬物品。
Roblox平臺
該公司將Roblox平臺作為直播服務運營，允許用户免費與他人玩耍和社交。然而，在體驗中，用户可以購買虛擬貨幣(“Robux”)來獲得虛擬物品，以增強他們的社交體驗。出售Robux的收益最初記錄在遞延收入中，並在用户購買和使用虛擬物品時確認為收入。本公司確定的履行義務是向用户提供在虛擬物品可供用户使用的估計時間段內或在虛擬物品被消費之前，向用户提供獲取、使用和持有Roblox平臺上的虛擬物品的能力。
用户可以一次性購買Robux，也可以通過支付處理器或預付卡按月訂閲。來自用户的付款是不可退還的，並且涉及到規定公司義務的固定價格的不可取消的合同。收入記錄為扣除政府當局評估的税款後的淨額，這些税款是在公司與其用户之間的特定收入交易中徵收的，並與之同時進行的，以及估計的退款和退款。
公司履行義務的履行情況取決於所購買的虛擬物品的性質，因此，公司將其虛擬物品歸類為消耗品或耐用品。
•可消費虛擬物品表示可由特定用户操作消費的物品。消耗性虛擬物品的共同特徵可以包括在短時間後不再顯示在用户庫存上的物品，或者在消費之後不再向用户提供任何持續好處的物品。對於銷售消耗性虛擬物品，公司將收入確認為該物品的消費。
•耐用虛擬物品表示導致用户的角色或物品集(例如，虛擬帽子、寵物或房子)的持久改變的物品。只要這些物品在Roblox平臺上，客户通常就可以持有、使用或展示這些物品。該公司確認耐用虛擬物品銷售的收入，在估計為付費用户的平均壽命的估計時間段內按比例確認這些物品可供用户使用。
為了將消耗品和耐用虛擬物品分開核算，該公司特別確定了在Roblox平臺上購買的大多數虛擬物品的每次購買。對於剩餘的人羣，該公司根據具體確定的購買數據和用户在類似體驗中的預期行為來估計購買的消耗品和耐用虛擬物品的數量。對未具體確定的購買人羣購買的消耗品和耐用虛擬物品的估計需要管理層的判斷，因為公司使用類似經歷中已知購買的信息來評估和估計人羣中用户的預期行為。
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付費用户估計的平均壽命是基於每個用户隊列的歷史月度保留數據來計算的，以預測未來在Roblox平臺上的參與。確定付費用户的估計平均壽命需要管理層在公司分析玩家隊列活動的最新趨勢和其他定性因素時做出判斷，這些因素包括付費用户行為(例如，新冠肺炎等宏觀經濟因素的影響)、來自各種娛樂資源的現有競爭和新的競爭、Roblox平臺在各個市場和用户人口結構中的可用性，以及其他因素。在確定付費用户的估計平均壽命時，該公司還會考慮先前分析的結果。該公司認為，這一估計是耐用虛擬物品平均壽命的最佳代表。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，付費用户的估計壽命分別為28個月、23個月和23個月。付費用户的估計平均壽命從2021年12月31日的23個月增加到2022年12月31日的28個月，部分原因是我們的付費用户的行為發生了變化，這是由於新冠肺炎疫情造成的庇護和類似限制，因為這些限制導致相對於歷史趨勢，Roblox平臺上的開發者、創建者、用户參與度和用户體驗都有所增加。此外，我們相信，我們的開發者和創作者創造的更好的內容，我們的用户可以獲得的大量和多樣化的體驗，以及我們的用户近年來在Roblox平臺上與他們的同行和社交網絡互動的方式，都導致了我們付費用户的保留期延長。請參閲“會計估計數變動”標題，討論受影響各期間會計估計數變動的數量。
該公司通過在線和實體零售商以及公司網站提供預付卡。本公司通過考慮適用的贖回和欺詐法律的歷史模式來估計預期的破壞。
近期會計公告
有關近期會計聲明的討論，請參閲本季度報告第I部分表10-Q項中我們的簡明綜合財務報表附註的附註2“主要會計政策的列報基礎和摘要”。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
截至2023年6月30日，我們的短期和長期投資主要包括債務證券，包括公司債務證券、商業票據、美國國債、美國機構證券、外國政府證券和存單，總計25億美元。由於現行利率的變化可能導致其公允價值在未來波動，我們的債務證券受到市場風險的影響。根據敏感性分析，我們已經確定，假設利率上升100個基點，將導致截至2023年6月30日我們債務證券的公允價值減少約2220萬美元。這樣的損失只有在我們在到期前出售投資時才會實現。
我們不以交易或投機為目的進行投資。我們的投資政策和戰略側重於保存資本和支持我們的流動性要求。
2021年10月，我們發行了本金總額為10億美元的2030年債券。2030年債券是按面值發行的，我們產生了大約1250萬美元的債務發行成本。2030年債券的利息每半年支付一次，分別在每年的5月1日和11月1日支付，由2022年5月1日開始支付，2030年債券的全部未償還本金將於2030年5月1日到期。2030年債券的利率是固定的，因此，我們不存在與2030年債券的利率變化相關的財務報表風險。此外，在我們的資產負債表上，我們以面值減去未攤銷折價和債務發行成本計入2030年期票據，我們只為披露目的而公佈公允價值。我們的2030年債券的公允價值將隨着利率的變動而波動，在利率下降期間增加，在利率上升期間下降。
外幣兑換與通貨膨脹風險
在截至2023年6月30日的六個月內，我們關於外匯兑換風險或通脹風險的數量和質量披露沒有重大變化。有關更多信息，請參閲項目7A。在2023年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中提出了“關於市場風險的定量和定性披露”。
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項目4.控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年6月30日我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂的《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所定義的披露控制和程序一詞，是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，無論披露控制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，確保披露控制和程序的目標得以實現。根據對我們截至2023年6月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的固有限制
在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
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第二部分--其他資料
第一項：法律訴訟。
這一信息列於本季度報告第一部分中簡明合併財務報表的“附註10--承付款和或有事項--法律訴訟”項下，在此引用作為參考。
第1A項。風險因素
風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應該仔細考慮以下描述的風險，以及本季度報告Form 10-Q中的其他信息，包括我們的精簡合併財務報表和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。發生下列任何事件或事態發展都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下降，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定因素也可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景。
風險因素摘要
以下是使投資我們的A類普通股具有投機性或風險的主要因素摘要：
•我們有過淨虧損的歷史，未來可能無法實現或保持盈利。
•我們的財務狀況和運營結果將在每個季度波動，這使得它們很難預測，它們可能不能完全反映我們業務的基本表現。
•我們的業務受到季節性需求的影響，我們的季度運營業績也因此而波動。
•我們在過去幾個時期經歷了快速增長，我們之前的增長可能不能預示我們未來的增長或我們市場的增長。
•我們依賴於與我們無法控制的移動操作系統、硬件和網絡一起有效運營；任何這些或我們平臺的更改可能會嚴重損害我們的用户保留、增長、參與度和貨幣化，或者要求我們更改數據收集和隱私、數據安全和數據保護實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容，這可能會限制我們通過這些系統、硬件和網絡維護我們平臺的能力，並將對我們的業務產生不利影響。
•由於我們在付費用户的估計平均壽命內確認預訂收入，或在消費虛擬物品時確認收入，因此我們業務的變化可能不會立即反映在我們的運營業績中。
•如果我們的業務受到不斷變化的法律和監管要求的限制，包括隱私、數據安全和數據保護、人工智能(AI)、消費者保護、通信和用户生成內容方面的要求，或者政府監管機構的執法，包括美國或我們運營所在的其他司法管轄區的罰款、命令或同意法令，我們的經營業績將受到影響。
•我們商業模式的成功取決於我們是否有能力為兒童提供一個安全的在線環境來體驗，如果我們不能繼續提供一個安全的環境，我們的業務將受到嚴重影響。
•我們有能力為我們的開發人員、創建者和用户提供足夠可靠的服務，並在我們的服務和平臺發生停機、限制、中斷或降級的情況下保持我們平臺的性能。
•如果我們平臺的安全受到損害，可能會危及我們和我們的開發者、創建者和用户的專有信息，擾亂我們的內部運營，損害公眾對我們平臺的看法，這可能會導致我們的業務和聲譽受損。
•全球新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了重大影響。
•如果我們失去一名或多名高級管理團隊成員或其他關鍵人員(或無法吸引高級管理人員或其他關鍵人員)，特別是我們的創始人、首席執行官兼董事會主席David·巴祖基，可能會對我們的業務造成重大損害。
•我們必須繼續在競爭激烈的市場中吸引和留住高素質的人員，以繼續執行我們的業務戰略和增長計劃。
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•吾等可能發現重大弱點或未能維持有效的內部控制制度，從而可能導致精簡綜合財務報表出現重大錯報，或導致吾等未能履行定期報告義務。
•我們的業務和經營結果受到貨幣匯率波動的影響。
•我們可能會因使用我們的平臺發佈的內容或由於與我們的開發者、創作者和用户生成的內容相關的索賠(包括侵犯版權)而招致責任，而監管我們平臺上的內容的法律可能會要求我們改變我們的平臺或商業實踐。
•我們A類普通股的公開交易價格波動很大，可能會下跌。
•我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中在我們創始人手中的效果，這可能會限制或排除您影響公司事務的能力，包括董事選舉和批准任何控制權變更交易。
•我們可能無法產生足夠的現金來償還我們的債務和其他債務，包括我們在2030年到期的3.875%優先債券(“2030年債券”)下的債務。
•我們的負債可能會給我們帶來不利的後果。
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與我們的業務有關的一般風險
我們有過淨虧損的歷史，未來可能無法實現或保持盈利。
我們自成立以來一直出現淨虧損，預計在不久的將來還將繼續出現淨虧損。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，我們發生的普通股股東應佔淨虧損分別為9.244億美元、4.917億美元和2.533億美元。截至2023年6月30日，我們的累計赤字為24.594億美元。我們還預計未來我們的運營費用將大幅增加，如果我們的DAU增長不能抵消這些預期的運營費用增長，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害，我們可能無法實現或保持盈利。我們預計未來我們的成本和投資將繼續增加，因為我們打算繼續進行投資以發展我們的業務，包括預期的基礎設施、基於股票的薪酬支出和收購的增加。這些努力的成本可能比我們預期的更高，可能不會導致收入增加或業務增長。除了業務增長的預期成本外，作為一家最近上市的公司，我們已經並預計將繼續產生大量額外的法律、會計和其他費用。如果我們不能增加收入來充分抵消運營費用的增加，我們將無法在未來實現或保持盈利。
我們的財務狀況和運營結果將在每個季度波動，這使得它們很難預測，它們可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營業績在過去和未來都會波動，這既基於我們業務的季節性，也基於影響全球經濟、我們的行業和公司的外部因素。因此，您不應依賴我們過去的季度運營業績作為未來業績的指標。你應該考慮到公司在快速發展的細分市場中經常遇到的風險和不確定性。我們在任何特定季度的財務狀況和經營結果可能受到許多因素的影響，其中許多因素我們無法預測或無法控制，包括但不限於我們保持和增長用户基礎、用户參與度、開發人員基礎和開發人員參與度的能力；對我們平臺的需求水平；我們開發人員將其體驗貨幣化的能力；競爭加劇；季節性波動；我們的定價模式；我們業務的成熟度；我們引入新收入來源(如廣告)的能力；宏觀經濟狀況，如高通脹、衰退或不確定的環境和波動的外匯匯率；這些問題包括：我們維持營業利潤率、經營活動中使用的現金和自由現金流的能力；系統故障或實際或預期的數據安全或隱私違規行為；不利的訴訟判決、和解或其他訴訟及爭議相關成本；不利的媒體報道或不利的宣傳；立法或法規的變化；我們對財務報告的內部控制的有效性；我們的有效税率的變化；以及會計標準、政策、指導、解釋或原則的變化。
我們的業務受到季節性需求的影響，我們的季度運營業績也因此而波動。
從歷史上看，我們的業務一直是高度季節性的，我們的預訂比例最高出現在第四季度，假期允許我們的用户在我們的平臺上花費更多的時間，並導致預付費Robux禮品卡的支出增加，我們預計這一趨勢將繼續下去。我們通常還會在北半球夏季的6月、7月和8月看到較高的參與度，而在夏季結束後的9月、10月和11月則會看到較低的參與度。我們也可能會因為一些我們無法控制的因素而經歷波動，這些因素會影響用户或開發人員和創建者對我們平臺的參與度。此外，美國和其他主要地理市場不時受到經濟和地緣政治不穩定的影響，例如高通脹、持續的失業、工資和收入停滯、利率上升、經濟和貿易制裁、俄羅斯入侵烏克蘭、貨幣匯率波動和整體經濟不確定性，這些可能會影響我們用户、開發商和創造者的購買力，並導致對我們平臺的需求減少，並以難以預測的方式影響我們的運營結果。此外，我們尋求進一步開發我們平臺上提供的現場體驗，如虛擬音樂會、教室、會議和會議，並在關鍵活動(如產品發佈會)的同時為商業合作伙伴提供品牌推廣機會。這些時斷時續的經歷也可能導致我們季度運營業績的波動。隨着我們業務的成熟，其他季節性趨勢可能會發展，或者這些現有的季節性趨勢可能會變得更加極端。
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我們在以前的時期經歷了快速增長，我們以前的增長率可能並不代表我們未來的增長或我們市場的增長。
我們在前幾個時期經歷了快速增長，部分原因是新冠肺炎大流行。這些活動水平並沒有持續下去，我們在大多數市場的增長率已經放緩。例如，從截至2019年12月31日的年度到截至2020年12月31日的年度，我們的預訂量增長了171%，而我們的從截至2021年12月31日的年度到截至2022年12月31日的年度，預訂量增長了5%。O我們的收入和預訂量增長率已經放緩，而且可能會繼續放緩，在我們與新冠肺炎受影響時期進行比較期間，我們的預訂量或我們的用户羣可能不會出現任何增長。我們過去的收入、預訂量和用户羣增長不應被視為我們未來業績的指示性指標。我們相信，我們的整體接受度、收入增長和預訂量的增加取決於許多因素，包括但不限於我們有能力：
•增強我們提供給開發人員用於開發內容的工具；
•擴大我們平臺上的開發者、創作者和用户數量；
•增加我們平臺上的付費用户數量；
•擴展我們的開發人員可以為用户構建的體驗類型，包括允許開發人員和創作者為17歲及以上的用户提供具有更成熟主題和故事情節的體驗；
•繼續為所有用户提供並被視為能夠提供安全和文明的環境；
•維護我們平臺的安全性和可靠性；
•為在互聯網接入遇到挑戰的地區的用户提供訪問我們平臺的權限；
•遵守特定國家和地區的監管環境，涉及隱私、數據安全、數據保護、知識產權、兒童保護、廣告和其他要求；
•吸引高素質人才，培養、激勵和管理高素質人才；
•有效管理我們的業務增長、員工人數和運營；
•為我們的開發者、創作者和用户提供卓越的客户體驗和客户支持；
•在平臺上成功建立廣告模式；
•成功地與提供多種互動娛樂產品的老牌公司和新市場進入者競爭；以及
•提高我們品牌的全球知名度。
如果我們無法完成這些任務，我們的平臺將對開發者、創作者和用户沒有吸引力，他們可能不再在我們的平臺上尋求新的體驗，這將導致預訂減少和收入降低，並可能損害我們的運營。
我們依賴於與我們無法控制的移動操作系統、硬件和網絡一起有效運營；任何這些或我們平臺的更改可能會嚴重損害我們的用户保留、增長、參與度和貨幣化，或者要求我們更改數據收集和隱私、數據安全和數據保護實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容，這可能會限制我們通過這些系統、硬件和網絡維護我們平臺的能力，並將對我們的業務產生不利影響。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們通過Apple App Store銷售Robux的收入佔我們收入的30%，通過Google Play Store銷售Robux的收入佔我們收入的18%。由於我們的平臺在移動設備上的大量使用，我們的應用程序必須保持與這些和其他流行的移動應用程序商店和平臺以及相關硬件的互操作性。
此外，我們受制於這些操作系統的標準政策和服務條款，以及各種軟件應用商店的政策和服務條款，這些商店使我們的應用程序和體驗可供我們的開發者、創建者和用户使用，包括Apple App Store和Google Play Store。這些政策和服務條款管理此類操作系統和商店上應用程序和體驗的可用性、推廣、分發、內容和操作。這些操作系統和商店的每個提供商都有廣泛的自由裁量權來更改和解釋與我們平臺有關的服務條款和政策，這些更改可能不利於我們和我們的開發者、創建者和用户使用我們的平臺。如果操作系統提供商或應用程序商店因任何原因限制或中斷對其操作系統或商店的訪問，或更改管理其操作系統或商店的條款，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
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隨着新的移動設備、平臺、操作系統和軟件應用程序商店的發佈，或現有設備、平臺、系統或軟件的發展，不能保證這些新的設備、平臺、系統和軟件應用程序商店將繼續支持我們的平臺，或者我們將能夠在這些系統上保持相同的服務水平。如果我們的用户、開發人員或創建者在他們的移動設備上訪問和參與我們的平臺變得更加困難，或者如果我們的用户選擇使用不提供對我們平臺的訪問的移動產品，我們的業務和用户的留存、增長和參與度可能會受到嚴重損害。對這些系統或硬件的任何更改都會降低我們平臺的功能，或對競爭產品給予優惠待遇，包括我們所依賴的系統和應用程序商店的所有者和運營商提供的競爭產品，這可能會嚴重損害我們在移動設備上的平臺使用。
如果操作系統提供商或應用商店與我們的一個或多個競爭對手建立了更有利的關係，或推出了競爭產品本身，或者它以其他方式確定這樣做符合其商業利益，則操作系統提供商或應用商店也可以限制或中斷我們對其操作系統或商店的訪問。我們的競爭對手控制着我們的應用程序運行在其上的操作系統和相關硬件，可能會使我們的平臺與這些移動操作系統的互操作性變得更加困難，或者比我們的競爭產品更突出地展示他們的競爭產品。此外，控制操作系統應用商店標準的我們的競爭對手可能會使我們的平臺應用程序或我們平臺的某些功能在潛在的很長一段時間內無法訪問。我們計劃繼續定期在我們的平臺上引入新技術，並經歷了優化這些技術以與這些操作系統、硬件和標準一起運行需要時間，這將影響我們新技術和功能的普及，我們預計這一趨勢將繼續下去。
此外，我們的平臺需要高帶寬的數據能力。如果數據使用成本增加或對蜂窩網絡的訪問受到限制，我們的用户保留、增長和參與度可能會受到嚴重損害。此外，為了通過移動蜂窩網絡提供高質量的視頻和其他內容，我們的平臺必須與我們無法控制的一系列移動技術、系統、網絡、法規和標準良好地協同工作。特別是，未來對iOS或Android操作系統或應用程序商店的任何更改都可能影響我們平臺的可訪問性、速度、功能和其他性能方面，並不時導致未來的問題。
對於我們通過Apple App Store和Google Play Store等移動平臺訪問的體驗，我們需要與平臺提供商分享遊戲內銷售收益的一部分。對於通過Apple App Store和Google Play Store進行的運營，我們有義務向Apple和Google支付高達用户購買Robux金額的30%，這一金額可能會增加。預計在可預見的未來，這些成本仍將是一筆可觀的運營費用。如果這些平臺提供商的收費增加，可能會對我們向開發者支付費用的能力和我們的運營結果產生實質性影響。操作系統或應用商店的每個提供商也可能改變其費用結構或增加與訪問和使用其操作系統相關的費用，這可能會對我們的業務產生不利影響。已經有關於應用商店費用的訴訟和政府調查，蘋果或谷歌可能會以一種可能損害我們的方式修改他們的平臺，以迴應訴訟和調查。
此外，操作系統或軟件應用商店的每個提供商還可以改變其客户能夠在其操作系統上進行廣告的方式，改變或限制其用户的個人或其他信息在其操作系統上嚮應用程序開發者提供的方式，限制出於廣告目的使用個人信息，或者限制終端用户在其操作系統上或跨其他平臺共享信息的方式。
對我們按需收集、處理和使用數據的能力的限制可能會對我們利用有關開發人員創建的體驗的數據的能力產生負面影響。這反過來可能會影響我們平臺的資源規劃和功能開發規劃。同樣，這些操作系統提供商或應用商店可以在任何時候改變其關於我們如何在其操作系統或其應用商店中操作的策略，例如，通過對應用和廣告應用內容審核或施加技術或代碼要求。操作系統提供商或應用程序商店的操作可能會影響我們從最終用户設備收集、處理和使用數據的方式。因此，蘋果或谷歌未來實施的變化可能會對我們的收入產生不利影響。
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由於我們在付費用户的估計平均壽命內確認預訂收入，或在消費虛擬物品時確認收入，因此我們業務的變化可能不會立即反映在我們的運營業績中。
Roblox平臺上提供的大多數虛擬物品都是耐用的虛擬物品，當獲得這些物品時，會在虛擬物品對用户可用的估計時間段(估計為付費用户的平均壽命)內按比例識別這些物品。每個季度，我們都會完成對我們估計的付費用户壽命的評估，該評估用於耐用虛擬物品的收入確認，並基於每個付費用户隊列的歷史月度保留數據進行計算，以預測未來在Roblox平臺上的參與情況。我們通過確定在Roblox平臺上花費的每月付費用户的加權平均值來計算平均歷史月度留存數據。2021年，我們預計付費用户壽命為23個月。在2022年第一季度，我們將我們的預計付費用户壽命從23個月更新為25個月，隨後在2022年第三季度再次更新為28個月。基於截至2021年12月31日的遞延收入和遞延收入成本的賬面金額，這些估計變化導致截至2022年12月31日的12個月收入減少3.449億美元，收入成本減少7930萬美元。我們每個季度報告的大部分收入都是前幾個季度收購Robux的結果。因此，在任何一個季度，Robux購買量的下降都不會完全反映在我們該季度的收入和經營業績中。然而，任何此類下降都將對我們未來幾個季度的收入和經營業績產生負面影響。因此，由於各種原因，近期羅布克斯購買量大幅下降的影響可能不會完全反映在我們的經營業績中，直到未來幾個時期。
如果我們的業務受到不斷變化的法律和監管要求（包括隱私、數據安全和數據保護、消費者保護和用户生成的內容）或政府監管機構的強制執行（包括美國或我們經營所在的其他司法管轄區的罰款、命令或同意令）的限制，我們的經營業績將受到影響。
我們未來的成功將在一定程度上取決於市場對我們平臺的接受程度和跨人口統計和地理位置的廣泛採用，而不是其他互動娛樂產品。有關遊戲和其他互動娛樂產品的法律法規的不確定性或變化可能會對我們的運營能力或我們的開發商將其在某些地區的體驗貨幣化的能力產生不利影響。此外，我們的開發人員和創作者在我們的平臺上廣泛提供的內容是一個較新的發展，廣泛傳播這些內容的監管框架是新的和不斷髮展的。許多州和外國政府已經頒佈了旨在保護兒童的立法，我們預計還會頒佈更多的立法。例如，英國的適齡設計守則(“AADC”)就是英國採用的一種監管框架，側重於在線安全和保護兒童在線隱私，其他司法管轄區也正在考慮採用類似的框架。包括加利福尼亞州、猶他州和阿肯色州在內的其他州已經通過立法，對提供在線服務、產品或功能的公司施加了實質性的新義務，這些服務、產品或功能可能會被17歲或以下的兒童訪問，或者分別提供某些類型的社交媒體和數字服務。加州的立法包括AADC的某些要求和原則，其中包括數據保護影響評估和通過設計實施隱私。猶他州和阿肯色州的法律對18歲以下或被認為是18歲以下的用户施加了新的限制和義務，包括訪問限制和對未成年人創建帳户的能力的限制。此外，許多州在允許孩子創建賬户之前增加了經過驗證的父母同意要求。這些要求可能會限制我們平臺的使用，或者減少或整體對我們平臺的需求，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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此外，歐盟的數字服務法案(DSA)於2022年11月16日生效，並將於2024年2月17日全面適用。DSA對數字平臺施加了新的內容審核義務、通知和透明度義務、廣告限制和其他要求，以保護消費者及其在線權利。此外，聯邦貿易委員會監管欺騙性或不公平的商業活動，包括與定向廣告有關的活動，並可對違規行為實施重大的禁令和金錢補救。我們為我們的開發者和創作者提供了在世界各地發佈他們的內容的能力，每個國家都在制定法規和政策來規範這個新的空間，包括隱私、生物識別、數據保護、數據安全、賭博、贓物盒子、知識產權、兒童保護、消費者保護、評級和税收。如果我們不能允許開發者和創造者遵守世界各地可能相互衝突的法規，我們執行我們商業模式的能力將受到嚴重影響，我們發展業務的能力可能會受到損害。此外，遵守世界各地的監管要求可能會增加我們的適度和合規相關成本和支出。此外，我們還必須遵守有關廣告的法規，特別是針對未成年人的廣告，廣告法規可能會根據用户的司法管轄權而有所不同。我們可能無法在我們運營的所有司法管轄區實施符合法規的廣告模式。此外，這些法律、法規、標準或義務的變化可能要求我們改變我們的商業模式，承擔更繁重的義務，包括但不限於申請政府頒發的經營許可證、在某些司法管轄區建立本地業務或開發本地化產品，並影響我們平臺的功能。如果我們有義務從根本上改變我們的業務活動和做法或修改我們的平臺，我們可能無法以商業合理的方式進行這些必要的更改和修改，或者根本無法進行這些更改和修改，我們進一步發展和增強我們平臺的能力可能會受到限制。遵守這些法律、法規、標準和義務的成本以及這些法律、法規、標準和義務帶來的其他負擔，或無法充分解決這些問題，可能會限制我們運營我們平臺的能力，限制我們平臺的使用或減少對我們平臺的總體需求，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們商業模式的成功取決於我們是否有能力為兒童提供一個安全的在線環境來體驗，如果我們不能繼續提供一個安全的環境，我們的業務將受到嚴重影響。
我們的平臺為不同年齡段的觀眾提供了許多體驗，其中相當大一部分是為兒童設計的。作為一個用户生成的內容平臺，開發者、創作者和用户上傳可以廣泛觀看的內容相對容易。我們繼續做出重大努力，為所有年齡段的用户提供安全和愉快的體驗。我們投入大量技術和人力資源，通過在上傳時查看所有圖像、音頻、視頻和3D模型來阻止我們平臺上的不當內容，以便在用户有機會在我們的平臺上遇到不良內容之前阻止這些內容。儘管我們做出了努力，但有時不適當的內容仍會成功上傳到我們的平臺上，並在被我們識別和刪除之前被其他人查看。此外，旨在使我們的平臺對年齡較大的、經過年齡驗證的受眾更具吸引力的措施，如不那麼高度適度或不適度的聊天和引入成熟內容的體驗，以及新的溝通方法可能無法獲得目標受眾的足夠市場接受度，並可能造成我們的平臺對年輕用户不安全的看法。此外，為17歲及以上的用户引入體驗可能會導致一些操作系統提供商、應用商店或監管機構對我們的平臺要求更高的年齡評級，這可能會導致我們對年輕用户的吸引力降低，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，兒童可能會試圖逃避我們的年齡驗證系統，這可能會導致他們參與不適合年齡的體驗或空間語音聊天，從而暴露在不適當的行為中。這些內容可能會對我們的觀眾造成損害，並損害我們為兒童提供安全的在線遊戲環境的聲譽。如果我們無法阻止或被認為無法充分阻止所有或基本上所有不適合年齡的內容出現在我們的平臺上，父母和孩子將失去對我們平臺安全性的信任，這將損害我們被這些受眾的整體接受度，並可能導致收入、預訂量和盈利能力大幅下降，最終導致我們繼續成功運營我們平臺的能力。
除了一般屏蔽不適合年齡的內容外，根據美國聯邦法律，我們還有法定義務屏蔽或刪除兒童色情，並向國家失蹤和受剝削兒童中心報告違法行為。雖然我們擁有專門的技術和訓練有素的人類版主人員，可以檢測和刪除涉及兒童的性內容，但也有此類內容被上傳的情況，我們未來的任何不遵守或指控我們不遵守有關兒童色情或兒童性剝削的美國聯邦法律可能會嚴重損害我們的聲譽，產生刑事責任，並且解決或防禦可能是昂貴和耗時的。根據其他國內和國際法律法規，我們還可能承擔與兒童色情製品或兒童性剝削有關的額外刑事責任。
此外，我們面臨並目前正在為以下指控進行辯護：犯罪分子利用我們的平臺識別兒童並與他們溝通，並可能誘使他們在平臺外互動，超出我們的聊天、內容攔截器和其他平臺安全措施的限制。雖然我們投入了大量資源來防止這種情況的發生，但我們無法阻止所有此類互動的發生。任何涉及Roblox的犯罪事件或指控，無論我們是否負有直接責任，都可能對我們作為兒童安全場所的聲譽產生不利影響，並損害我們的業務。
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此外，各種地方、國家和外國的法律法規也適用於我們的業務，包括美國的《兒童在線隱私保護法》(COPPA)、歐盟的《一般數據保護條例》(GDPR)第8條以及其他司法管轄區的類似法規。COPA對針對13歲以下兒童(或其他監管制度下的16歲)的網站或在線服務的經營者提出了嚴格的要求。在截至2023年6月30日的三個月裏，43%的DAU年齡在13歲以下。COPPA要求公司在收集13歲以下兒童的個人信息之前，必須獲得可核實的父母同意。美國聯邦政府和各州都可以執行COPPA，違反COPPA的行為可能會導致鉅額罰款。不能保證我們的合規努力將足以避免對COPPA違規的指控，任何不合規或對不合規的指控可能會使我們面臨重大責任、處罰和收入損失，嚴重損害我們的聲譽，並可能花費高昂的費用和時間來解決或辯護。在我們根據GDPR處理個人數據時依賴同意的程度上，在某些情況下，處理16歲以下兒童的個人數據需要得到父母責任持有人的同意或授權，成員國可以制定法律，將這一年齡降低到13歲。此外，我們已經成為代表兒童用户提起的訴訟的對象，在這些訴訟中，法院可以根據情況允許未成年人否認或避免執行我們的使用條款。如果我們被發現違反了這些規定，或者如果我們平臺上的未成年人可以避免執行我們的使用條款，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們作為兒童安全和文明環境的聲譽對我們的成功非常重要，如果我們未能保護用户或我們被認為未能保護用户，我們的業務將受到影響，我們的經營業績可能受到重大不利影響。
我們已經並可能繼續得到媒體的高度報道。例如，我們的隱私、數據安全或數據保護實踐、服務條款、產品更改、產品質量、訴訟或監管活動、我們對生成性人工智能的使用、我們用户的行為、我們的開發人員或其產品與我們平臺集成的創建者的行為、將我們的平臺用於非法或令人不快的目的(包括使用我們的平臺可能誘使兒童在平臺外進行交互)、用户數據的實際或感知事件或濫用或其他隱私或安全事件、我們社區標準的實質或執行、在我們平臺上共享的內容的質量、完整性、特徵和年齡適當性，或與我們提供類似服務的其他公司的行為，這些公司過去已經並可能在未來對我們的聲譽造成不利影響。例如，我們經歷了與一些開發人員的年齡、開發人員為其製作的內容或用户在我們平臺上的行為有關的負面媒體宣傳，這些行為可能被認為是非法的、露骨的、褻瀆的或其他令人反感的。雖然我們已經推出了體驗指南，允許用户在我們的遊戲中標記某些露骨的內容，並正在更新我們的父母控制，但用户可能仍然會接觸到可能不適合年齡的內容。此外，隨着我們推出旨在使我們的平臺對年齡驗證的老年用户更具吸引力的措施，可能會增加我們平臺上的兒童接觸到可能不適合年齡的內容的風險，例如，由於試圖逃避我們的年齡驗證系統。儘管非法活動違反了我們的條款和政策，我們試圖阻止令人反感的材料，但我們無法阻止所有此類違規行為的發生，旨在使我們的平臺對經過年齡驗證的老年用户更具吸引力的措施可能會造成我們的平臺對年輕用户不安全的看法。此外，我們還面臨指控，稱我們的平臺被犯罪分子用來識別兒童並與他們交流，並可能誘使他們在平臺外互動，不受我們聊天、內容攔截和其他平臺上安全措施的限制。雖然我們投入了大量資源來防止這種情況的發生，但任何負面宣傳都可能造成這樣的印象，即我們沒有提供安全的在線環境，並可能對我們的開發人員、創建者和用户社區的規模、參與度和忠誠度產生不利影響，這將對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們的業務依賴於強大的品牌，如果發生損害我們聲譽和品牌的事件，我們可能無法維持和增加平臺上的開發者、創作者和用户數量。
我們相信，保持、保護和提升我們的聲譽和品牌對於增加我們平臺上的開發者、創作者和用户數量至關重要，特別是考慮到我們努力為我們的用户實現安全和文明的氛圍，其中許多用户是兒童。維護、保護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們能否繼續在我們的平臺上提供可靠的高質量、引人入勝和共享的體驗。如果用户、開發人員或創建者不認為我們的平臺可靠或高質量，我們的品牌價值可能會下降，從而降低我們平臺的吸引力。
我們的聲譽和品牌也可能受到開發者和用户的敵意、不當或非法行為的負面影響，無論是在我們的平臺上還是在我們的平臺上。此外，用户、開發者或創作者可能會對我們的計費或支付政策、我們對個人數據的處理或我們平臺的其他方面感到不滿。如果我們未能充分解決這些或其他用户、開發者或創作者的投訴，關於我們或我們平臺的負面宣傳可能會削弱對我們平臺的信心和使用。維護、保護和提升我們的聲譽和品牌可能需要我們進行大量投資，而這些投資可能不會成功。我們的聲譽和品牌對於吸引和留住高素質員工也很重要。倘我們未能成功推廣及維持我們的聲譽及品牌，或倘我們為此付出重大開支，我們的業務及財務業績可能會受到不利影響。
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我們平臺上的通信缺乏全面加密可能會增加數據安全事件的影響。
我們平臺上的通信目前尚未全面加密。因此，任何涉及未經授權的訪問、獲取、披露或使用的數據安全事件可能對我們的業務造成更大的影響。我們可能會遇到更大的事件響應取證、數據恢復、法律費用和與任何此類潛在事件相關的通知成本，我們可能面臨更大的聲譽損害、監管執行和消費者訴訟風險，這可能會進一步損害我們的業務、財務狀況、經營業績和未來的業務機會。
我們依賴開發人員來創建用户認為有吸引力的數字內容，如果我們無法娛樂用户、改善用户體驗或適當激勵開發人員和創作者開發內容並將內容貨幣化，我們的業務將受到影響.
我們的平臺依賴我們的開發人員和創作者在我們的平臺上創建體驗和虛擬項目，供我們的用户獲取和/或使用，我們稱之為用户生成的內容。我們相信，我們平臺上的開發者、創建者和用户社區之間和內部的互動創造了一個蓬勃發展的有機生態系統，這種網絡效應推動了我們的增長。為了促進和激勵開發者創造體驗和虛擬物品，我們的平臺為開發者提供了賺取Robux的機會，Robux是我們平臺上的一種虛擬貨幣。當在我們的平臺上獲得虛擬物品時，原始開發者或創建者將獲得為物品支付的Robux的一部分。在我們的開發人員交換計劃中列出的特定條件下，開發人員可以將他們積累的Robux兑換為現實世界的貨幣。如果我們不能為開發者提供足夠的回報，他們可能會選擇在其他平臺上開發用户生成的內容，這將導致收入損失。如果我們不向我們的開發者和創作者提供正確的技術、教育或財務激勵，他們可能會開發更少的體驗或虛擬項目，或者無法或選擇不將其體驗貨幣化，我們的用户可能會選擇不參與體驗或獲取虛擬項目，因此，我們的平臺、收入和預訂可能會受到不利影響。
如果我們的服務、平臺支持和/或技術基礎設施出現中斷、限制、中斷或降級，我們向客户提供足夠可靠的服務並維持平臺性能的能力可能會受到負面影響，這可能會損害我們與開發者、創作者和用户的關係，進而損害我們的業務。
我們的用户期望快速、可靠和有彈性的系統能夠增強他們在我們平臺上的體驗並支持他們在我們平臺上的活動，這取決於我們的全球數據中心網絡(由我們和我們的外部服務提供商控制和運營)中我們的信息技術系統的持續運營和可用性，包括第三方“雲”計算服務。我們還通過我們的平臺向我們的開發人員和創作者社區提供服務，包括DevForum和Creator Hub的教程、託管、客户服務、合規和翻譯等。我們平臺上的經驗和技術是複雜的軟件產品，維護可靠地提供這些經驗和技術所需的複雜的內部和外部技術基礎設施是昂貴和複雜的。我們的網絡和相關基礎設施或我們的合作伙伴或服務提供商的網絡和相關基礎設施的中斷、中斷、故障或降級已經並可能在未來對我們平臺的可靠交付和穩定性產生不利影響。自我們成立以來，當平臺對我們的所有或部分用户、開發人員和創建者不可用時，我們經常經歷停機。此外，我們有時可能需要主動禁用對我們的平臺的訪問，以便提供關鍵更新，這可能會導致我們的平臺對我們的所有或部分用户、開發人員和創建者暫時不可用。例如，在2023年7月19日，我們禁用了用户加入體驗的功能約四個半小時；2022年5月3日，我們經歷了一次持續約12小時的中斷；2021年10月28日，我們在我們的平臺上經歷了一次持續約三個日曆天的中斷，中斷可能由多種因素引起，包括轉移到新技術、我們平臺上的需求超出我們技術基礎設施的能力、地震、惡劣天氣條件、其他自然災害、流行病、停電、恐怖主義、地緣政治衝突、其他物理安全威脅、網絡攻擊、或其他災難性事件，數據在數據中心之間和第三方託管環境之間的遷移，以及與我們依賴第三方軟件和第三方託管我們的平臺在我們沒有運營自己的數據中心的地區託管的問題。全球氣候變化還可能導致自然災害更頻繁地發生或產生更強烈的影響，從而可能導致業務中斷。我們的平臺不可用，特別是如果停機變得更加頻繁或持續時間更長，可能會導致我們的用户尋求其他娛樂選擇，包括我們的競爭對手提供的娛樂選擇，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。由於我們平臺上的使用量減少或支付給開發者和創建者的支出減少，我們也可能會經歷對我們的財務業績的負面影響。我們的所有系統可能在任何時候都沒有完全宂餘，我們的災難恢復規劃可能不足以解決任何意外後果或事件的所有方面，或使我們能夠將業務連續性保持在有利可圖的水平或根本不能。此外，在發生損壞或服務中斷的情況下，我們的業務中斷保險單將不足以賠償我們可能產生的任何損失。這些因素反過來可能進一步減少我們的收入，使我們承擔責任，或以其他方式損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
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除上述事件外，我們的數據中心還可能受到當地行政行動、法律或許可要求的變更以及可能停止、限制或延遲運營的訴訟的影響。儘管可靠性計劃專注於預測和解決可能影響我們平臺可用性的問題，以及在我們數據中心採取的預防措施，例如災難恢復和業務連續性安排、使用量激增的發生、自然災害、黑客事件或恐怖主義行為的發生、在沒有充分通知的情況下關閉設施的決定，或我們無法根據需要確保額外或替換數據中心容量，或我們數據中心的其他意外問題可能導致平臺中斷或延遲，阻礙我們擴展運營的能力，或對我們的業務產生其他不利影響，並對我們為開發人員提供服務的能力產生不利影響，創作者和用户。
我們的開發人員或用户可能會因各種原因而在訪問我們的平臺時遭受各種中斷或中斷，包括與他們的技術提供商的問題。如果我們或我們的合作伙伴或第三方服務提供商遇到中斷，我們的平臺不可用，或者如果我們的開發者、創作者和用户無法在合理時間內訪問我們的平臺，或由於任何此類事件，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，開發者、創作者和用户與我們平臺的互動可能會減少，我們的收入可能會受到損害。預訂和盈利能力可能受到負面影響。
客户支持人員和技術對於解決問題以及讓開發人員、創建者和用户實現我們的平臺提供的全部好處至關重要。高質量的支持對於留住我們現有的開發人員、創建者和用户並鼓勵他們擴大對我們平臺的使用非常重要。我們必須繼續投資於支持我們的平臺所需的基礎設施。如果我們不幫助我們的開發人員、創建者和用户快速解決問題並提供有效的持續支持，我們維護和擴展我們的平臺給現有和新的開發人員、創建者和用户的能力可能會受到影響。此外，如果我們不對服務器、軟件或人員進行足夠的投資來支持我們的基礎設施，不能有效地擴展和適應對我們基礎設施的日益增長的需求，我們底層基礎設施的可靠性將受到損害，我們為開發人員、創建者和用户提供高質量體驗的能力將受到嚴重損害。這將導致我們平臺上的開發人員、創建者和用户數量減少，我們的收入、預訂量和競爭能力減少，我們在現有或潛在的開發人員、創建者或用户中的聲譽可能會受到影響。
我們未來的增長取決於我們繼續創新我們平臺的能力，為我們的開發人員提供有吸引力的功能，為我們的開發人員、創建者和用户提供安全、可靠和文明的體驗。
我們花費大量時間和金錢來研究、開發和增強我們平臺的版本，以納入附加功能、改進功能或其他增強功能，並優先考慮用户安全和安全性，以滿足我們的開發人員、創建者和用户快速變化的需求。保持充足的研究和開發資源，如適當的人員和開發技術，以滿足市場需求是至關重要的。我們平臺上的開發和創新可能依賴於新的或不斷髮展的技術，這些技術仍在開發中，可能永遠不會完全開發。例如，使用人工智能算法帶來了與開發技術相關的風險，這給我們成功維護我們的技術帶來了技術挑戰。如果我們不能預見開發者和創作者的需求，他們創造的內容的質量可能無法吸引用户參與體驗，並導致我們平臺上的用户數量下降。當我們為我們的平臺開發新的或增強的功能時，我們通常會產生費用，並預先花費資源來開發、營銷、推廣和銷售新功能。因此，當我們開發和引入新的或增強的功能時，它們必須獲得開發人員、創建者和用户的高度接受，以便證明在開發和將它們推向市場方面的投資是合理的。在過去，很難刪除我們引入的未被接受的功能，因此，我們仍然要以一定的成本進行維護。此外，我們已經並可能在未來對我們的平臺進行更改或添加可能無法獲得認可的功能。這樣的變化和新功能可能很難從平臺上刪除，維護成本也很高。
未來可能會依賴Roblox Cloud進行日益複雜的決策，因為它集成了硬件、加速的機器學習AI，包括用於廣泛計算任務的生成性AI，包括對非玩家角色的控制、改進的個性化、合成內容生成和玩家體驗的自動化。在某些時候，Roblox Cloud可能會做出不可預測或自主的決策，這可能會引發新的或加劇現有的道德、技術、法律和其他挑戰，並可能對Roblox平臺的性能以及用户、開發人員和創建者的體驗產生負面影響。
我們平臺現有功能的新功能或增強和更改，如空間語音和年齡驗證，可能無法獲得足夠的市場接受度，原因有很多，包括：
•未能在功能方面準確預測市場需求，並及時提供滿足這一需求的功能；
•缺陷、錯誤或故障；
•對性能、安全、隱私或有效性的負面宣傳；
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•延遲在我們的平臺上發佈新功能或增強功能；以及
•競爭對手對競爭產品的介紹或預期推出。
如果不能獲得市場認可，將對我們的業務、財務狀況、運營結果和品牌產生負面影響。
如果我們平臺的安全受到損害，可能會危及我們和我們的開發者、創建者和用户的專有信息，擾亂我們的內部運營，損害公眾對我們平臺的看法，這可能會導致我們的業務和聲譽受損。
我們在業務運營中收集和存儲個人數據和某些其他敏感和專有信息，包括開發者、創建者和用户信息，以及其他機密數據。雖然我們已經實施了旨在防止未經授權訪問或丟失我們的機密數據的措施，但移動惡意軟件、勒索軟件、病毒、黑客、社會工程、垃圾郵件和網絡釣魚攻擊已經發生，並可能在未來發生在我們的平臺、我們的系統和我們的第三方服務提供商的平臺上。由於我們平臺的受歡迎程度，我們認為我們是此類攻擊的誘人目標，並看到此類攻擊的頻率增加。
用於未經授權訪問或破壞系統或網絡的技術正在不斷髮展，通常直到對目標發起攻擊時才被識別。此外，攻擊者利用人工智能和機器學習對目標發動了更自動化、更有針對性和更有組織的攻擊。因此，我們可能無法預見這些技術，無法及時發現或作出反應，也無法實施預防措施，這可能導致我們在發現或補救安全漏洞和其他與安全有關的事件時出現延誤。在我們的平臺中廣泛使用的開放源碼軟件在過去使我們暴露於安全漏洞，並可能在未來繼續使我們暴露於安全漏洞。例如，2021年12月，流行的日誌記錄軟件Log4j中的一個漏洞被公開宣佈。如果不打補丁，就可以利用Log4j漏洞，使未經授權的攻擊者能夠在使用Log4j的系統上遠程執行代碼。我們已採取措施確保已在我們的系統中修補這些漏洞，但我們不能保證已在我們所依賴的每個系統中修補所有漏洞，也不能保證我們所依賴的Log4j或其他開源軟件的其他關鍵漏洞不會被發現。我們在努力檢測和防止安全漏洞和其他與安全相關的事件(包括保護我們的產品開發、測試、評估和部署活動的安全)時會產生大量成本，我們預計隨着我們改進系統和流程以防止未來的漏洞和事件，我們的成本將會增加。我們會不時地識別產品漏洞，包括通過我們的漏洞賞金計劃。儘管我們已經制定了政策和程序，旨在迅速確定此類漏洞的潛在影響，並制定適當的補丁或升級建議，並維護與我們內部公司系統和網絡的漏洞掃描和管理相關的政策和程序，但此類政策和程序可能不會被遵循或檢測到每個問題，我們可能需要不時主動禁用對我們平臺的訪問，以便提供必要的補丁或升級。
我們的平臺和服務與第三方產品、服務和組件協同運行，並且我們依賴這些產品、服務和組件。我們監控第三方服務提供商數據安全的能力是有限的，無論如何，攻擊者都可能繞過我們第三方服務提供商的數據安全措施。我們的某些第三方提供商已經並可能繼續受到重大攻擊，我們不能保證我們或我們的第三方提供商的系統和網絡沒有被攻破，或者它們不包含可被利用的缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能會導致我們的系統和網絡或支持我們和我們的平臺和服務的第三方的系統和網絡遭到破壞或中斷。如果這些第三方產品、服務或組件中的一個存在安全漏洞、錯誤或其他錯誤，並且存在針對它們的安全漏洞，我們可能面臨成本增加、索賠、責任、收入減少以及對我們的聲譽或競爭地位的損害。我們和我們的服務提供商可能無法預見這些技術、及時應對、補救或以其他方式處理任何安全漏洞、漏洞或其他事件，或實施足夠的預防措施。
如果發生或相信已經發生任何未經授權的訪問我們的網絡、系統或數據，包括我們的敏感和專有信息，我們的用户、開發者或創建者的個人數據，或其他數據，或任何其他安全損失或不可用，或未經授權的使用或披露個人數據或任何其他安全漏洞或事故，無論是由於第三方行為，員工疏忽，錯誤或瀆職、缺陷、社交工程技術、勒索軟件攻擊或其他原因，我們的聲譽、品牌和競爭地位可能受損，我們和我們的用户、開發者和創作者的數據和知識產權可能丟失或受損，我們可能會要求投入資金和其他資源，以緩解這些實際或感知到的違規行為或事件造成的問題，並進行補救，我們的系統。我們亦可能面臨損失、訴訟或監管行動及可能的責任風險，而我們的業務經營能力可能會受損。在過去，我們曾經歷過社交工程攻擊（包括通過網絡釣魚攻擊），如果發生類似的攻擊併成功，這可能會對我們的業務產生負面影響或導致不利的宣傳。此外，我們與某些第三方簽訂合同，為我們存儲和處理某些數據，包括我們的分銷渠道，這些第三方面臨着類似的實際和潛在的安全漏洞和事件風險，這可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果帶來類似的風險。
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我們為減少或減輕網絡或其他安全問題(如垃圾郵件發送者、錯誤、錯誤、缺陷、“作弊”程序、缺陷或損壞的數據)而付出的經濟成本可能是巨大的，可能很難預測或衡量。即使是對這些問題的看法也可能導致開發者、創建者和用户減少或完全停止使用我們的平臺，成本可能會分散我們的注意力和資源，其中任何一種都可能導致對我們的索賠、要求和法律責任、監管調查和其他訴訟，並以其他方式損害我們的業務、聲譽、財務狀況或運營結果。還可能對世界各地發生的某些數據泄露行為處以監管罰款。此外，某些隱私、生物測定、數據安全和數據保護法律，例如《加州消費者隱私法》(CCPA)，允許私人訴權，這可能導致消費者因涉及特定個人信息集的某些數據泄露而提起訴訟。
雖然我們保留網絡和隱私保險，但受適用免賠額和保單限額的限制，此類保險可能不涵蓋所有類型的隱私和數據安全事故，並且可能不足以涵蓋與此類事故相關的所有成本和開支。此外，我們將來可能無法以經濟合理的條款繼續提供此類保險，或根本無法獲得此類保險，並且保險公司可能拒絕我們就未來的任何索賠提供保險。成功向我們提出一項或多項超出現有保險範圍的大額索賠，或我們的保險政策發生變化，包括保費增加或徵收大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務（包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽）造成重大不利影響。
全球新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了重大影響。
COVID—19疫情及其各種應對措施或COVID—19疫情復甦對我們的業務、營運及財務業績的全面影響將取決於我們可能無法準確預測的多個不斷演變的因素，包括但不限於：
•大流行的持續時間和範圍，包括大流行未來可能出現的任何浪潮；
•政府、企業和個人為應對疫情已經採取並繼續採取的行動；以及疫情後，如疫情期間寬鬆貨幣政策帶來的通貨膨脹和利率上升；
•支持我們平臺的供應鏈材料中斷；
•資本市場的可獲得性和進入成本；
•疫情對我們的開發人員、創建者和用户的影響；
•針對COVID—19現有和新的亞變種的有效疫苗的可用性；
•幹擾或限制我們員工的工作和旅行能力；
•與我們的基礎設施和合作夥伴有關的中斷；以及
•隨着經濟復甦和社會恢復到更正常的活動，消費者行為或消費模式的變化。
最初，新冠肺炎大流行以及由此導致的社交距離、就地避難和類似限制導致開發人員、創建者和用户在我們平臺上的參與度相對於我們的季度預測和歷史趨勢有所增加，並加速了對我們平臺的採用。用户活躍度的增加並不代表我們未來的財務和經營業績。隨着與疫情相關的限制解除，我們看到增長率和其他運營指標有所放緩，儘管用户和參與度仍高於新冠肺炎大流行爆發之前。新冠肺炎大流行及其恢復對社會和開發者、創建者和用户參與度的長期影響仍然不確定。不能保證，由於新冠肺炎疫情、疫情復甦或其他全球宏觀經濟狀況，用户不會減少他們對我們平臺的使用或參與，或減少他們在Robux上的可自由支配支出，這將對我們的收入和財務狀況產生不利影響。
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我們依賴供應商提供我們用來操作我們平臺的設備的某些組件，這些組件供應的任何中斷都可能推遲我們擴大或增加平臺容量或更換有缺陷的設備的能力。
我們依賴供應商提供我們用來操作我們平臺的設備的幾個組件。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險，包括減少對生產成本的控制，以及基於這些組件的當前可獲得性、條款和定價的限制。雖然我們購買的網絡設備和服務器通常是商用設備，而且我們相信可以很快找到條款基本相似的網絡設備和服務器的替代供應來源，但在這些努力完成之前，我們的業務可能會受到不利影響。此外，技術設備行業經歷了零部件短缺和交貨延遲，我們已經並可能在未來經歷短缺或延誤，包括由於行業需求增加、自然災害或我們的供應商缺乏足夠的權利在我們擁有支持我們平臺的數據中心和邊緣數據中心的所有司法管轄區供應零部件。例如，我們運營所需的服務器和其他設備的供應鏈限制已經並可能在未來導致這些組件的中斷和延遲，以及這些組件在我們的數據中心和邊緣數據中心的交付和安裝。如果我們的某些組件的供應中斷或延遲，則不能保證額外的供應或組件可以作為現有組件的充分替代，也不能保證供應將以對我們有利的條款提供。我們硬件組件供應的任何中斷或延遲都可能延遲新數據中心、邊緣數據中心、主機代管設施的啟用或創建完全宂餘的運營，限制容量擴展，或更換現有數據中心和邊緣數據中心的有缺陷或過時的設備，或導致我們的運營受到其他限制，從而損害我們為開發人員、創建者和用户提供服務的能力。
我們已經看到用户的增長率波動，並預計隨着時間的推移會繼續變化。如果我們未能留住用户或增加新用户，或者如果我們的用户降低了對我們平臺的參與度，收入、預訂和運營業績都會受到影響。
在截至2023年6月30日的三個月裏，我們平均有6550萬個DAU。我們將DAU視為衡量我們用户參與度的關鍵指標，增加、維護和吸引用户對於我們的持續增長一直是而且將繼續是必要的。我們的DAU增長率在過去有所波動，未來可能會因各種因素而放緩，這些因素包括：我們的平臺上引入了新的體驗或虛擬項目，我們平臺的性能問題，更高的市場滲透率，我們的平臺在不同市場和用户羣體中的可用性，對新冠肺炎爆發的不斷變化的反應，以及來自各種娛樂來源的競爭，以滿足我們的用户和他們的時間。舉例來説，雖然在過去數年的大部分時間，我們的DAU按季增長，但有幾個月並沒有增長或增長速度放緩，這往往是由於季節性或其他因素所致。此外，我們的戰略旨在擴大構成我們用户的年齡段和地理市場，如果我們在任何特定用户羣體中實現最大的市場滲透率，特別是地理市場，未來DAU的增長將需要來自其他年齡或地理羣體，這對我們來説可能是困難、昂貴或耗時的。互聯網的可獲得性和帶寬或連接限制以及監管要求也可能影響我們在不同地區進一步擴大用户基礎的能力。如果我們的DAU增長率放緩或停滯不前，或者我們的DAU下降，或者我們未能有效地將某些地理市場的用户貨幣化，我們的財務業績將越來越取決於我們提升用户活躍度或增加用户貨幣化的能力。
我們的商業計劃假設，在可預見的未來，對互動娛樂產品的需求將會增加。然而，如果市場萎縮或增長速度慢於預期，或者如果對我們平臺的需求增長沒有我們預期的那麼快，無論是由於競爭、產品過時、我們的開發者、創建者和用户的預算限制、技術變化、不利的經濟條件、不確定的地緣政治或監管環境或其他因素，我們可能無法增加我們的收入和預訂量，從而實現盈利，我們的股價將會下跌。
其他娛樂選項、在線遊戲和其他交互式體驗的數量很高，因此很難留住對我們平臺不滿意並尋求其他娛樂選項的用户。此外，我們的許多用户都在13歲以下。與其他人口統計相比，這種人羣可能對品牌忠誠度較低，更有可能追隨潮流，包括病毒式的趨勢。這些和其他因素可能導致用户迅速切換到另一種娛樂選項，這可能會干擾我們預測使用或DAU的能力，並對我們的用户保留率、增長和參與度產生負面影響。我們也可能無法以有意義的方式滲透其他人口統計數據，以彌補該年齡組DAU的損失。用户保留率、增長率或參與率下降可能嚴重損害我們的業務。
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如果我們失去一名或多名高級管理團隊成員或其他關鍵人員(或無法吸引高級管理人員或其他關鍵人員)，特別是我們的創始人、首席執行官兼董事會主席David·巴祖基，可能會對我們的業務造成重大損害。
我們依賴於我們的創始人、總裁、首席執行官兼董事會主席David Baszucki、我們的高級管理團隊成員和其他關鍵人員的持續服務和表現。David Baszucki一直負責我們的戰略願景，如果他出於任何原因停止為我們工作，我們不太可能立即找到合適的替代者。我們不為David Baszucki持有關鍵人物人壽保險，並且不相信任何金額的關鍵人物保險將允許我們從大衞Baszucki出於任何原因離開公司的損害中恢復過來。同樣，我們的高級管理團隊成員及其他關鍵人員備受追捧，其他人可能會試圖鼓勵該等人士離開本公司。由於任何原因失去一名或多名高級管理團隊成員或其他關鍵人員，或未能在未來吸引新的或替換高級管理團隊成員或其他關鍵人員，可能擾亂我們的運營，給投資者帶來不確定性，對員工留任和士氣造成不利影響，並對我們的業務造成重大損害。
我們必須繼續在競爭激烈的市場中吸引和留住高素質的人員，以繼續執行我們的業務戰略和增長計劃。
為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的員工，我們可能會產生吸引和留住這些員工的鉅額成本。我們面臨着來自其他互聯網和高增長上市公司和私人公司的激烈競爭，特別是在我們行業擁有高水平經驗的工程師方面，特別是在我們總部所在的舊金山灣區。儘管舊金山灣區的一些公司最近實施了裁員，近幾個月工資增長有所放緩，但美國的失業率仍低於歷史水平，我們不斷評估我們吸引、補償和留住員工的戰略。
在招聘和挽留具備適當資歷的僱員方面，我們不時遇到困難，我們預期亦會繼續遇到困難。與我們競爭合格員工的許多公司擁有比我們更多的資源，可能會提供被認為比我們更好的薪酬方案。例如，求職者和現有員工仔細考慮與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降，可能會對我們招聘和留住高素質員工的能力產生不利影響。我們薪酬結構的變化可能會被員工負面接受，並導致人員流失或在招聘過程中造成困難。此外，我們的某些員工已經獲得並可能在未來從公開市場上出售我們的股權獲得可觀的收益，這可能會降低他們繼續為我們工作的動力。在我們意識到我們在招聘和培訓他們方面的投資帶來的好處之前，我們就會把新員工流失到我們的競爭對手或其他技術公司。此外，我們當前和未來的辦公環境或工作政策可能無法滿足員工或未來員工的期望，而且由於我們的辦公室內混合工作環境，我們可能會經歷人員流失，因為某些員工可能希望保持完全遠程。如果我們不能吸引新員工，或者不能留住和激勵現有員工，我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利影響。此外，限制性的移民法可能會影響我們僱傭人才的能力，這些人才是我們繼續增強我們平臺所需的，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。很難預測可能影響移民法的政治和經濟事件，或者它們可能對我們的技術專業人員獲得或續簽工作簽證產生的限制性影響。
我們的企業文化為我們的成功作出了貢獻，如果我們不能在成長過程中保持這種文化，我們可能會失去由我們文化培養的創新方法、創造力和團隊精神，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，我們成功的一個關鍵因素是我們的文化。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊，強調共同的價值觀，並致力於多樣性和包容性。隨着我們繼續發展與上市公司和混合工作模式相關的基礎設施，我們將需要付出巨大努力，在分散在不同地理區域的更多員工中保持我們的文化。混合工作模式可能會繼續帶來挑戰，包括維護我們的企業文化、增加自然減員或限制我們吸引員工的能力--如果個人更願意繼續在家裏或辦公室全職工作的話。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響，包括我們留住和招聘人員的能力，以及有效地專注於和追求我們以樂觀和文明將10億人聯繫在一起的使命的能力。
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如果我們不能成功地擴大我們的用户基礎，無法有效地與其他平臺競爭，並進一步將我們的平臺貨幣化，我們的業務將受到影響。
我們已經並將繼續進行投資，以使我們的開發人員和創作者能夠設計和構建引人注目的內容，並在我們的平臺上將其提供給我們的用户。現有和潛在的開發商可能無法成功地創建內容來引導和維持用户參與度(包括保持體驗質量)；他們可能無法擴展他們可以為用户構建的體驗類型；或者我們的競爭對手可能會誘使我們的開發人員、用户和潛在用户離開我們的平臺，或者減少在我們平臺上花費的時間，每一種情況都可能對用户對我們平臺的興趣產生不利影響，並導致收入機會的損失和對我們的運營結果的損害。
此外，我們可能無法成功地進一步將我們的平臺和用户羣貨幣化。因此，如果出現以下情況，我們的用户增長、用户參與度、財務業績和收入增長能力可能會受到嚴重損害：
•我們沒有增加或維持DAU；
•我們的用户增長超過了我們將用户貨幣化的能力，包括如果我們的用户增長髮生在非盈利市場；
•我們未能向開發者和創作者提供工具和教育，使他們能夠將自己的體驗貨幣化；
•未能建立一個成功的廣告模式；
•我們沒有增加或保持在我們的平臺上花費的時間，我們的用户參與的體驗的數量，或者我們的開發者對我們的技術的使用；
•我們沒有增加我們平臺的功能，讓它更廣泛地服務於娛樂、教育、通信和商業市場；
•我們未能提高所有地理和年齡人口的滲透率和參與度，或旨在使我們的平臺對經過驗證的老年用户更具吸引力的措施，造成我們的平臺對年輕用户不安全的看法；
•開發者不會為用户創造引人入勝的或新的體驗；
•用户減少對Robux的購買；或
•我們平臺上的體驗不會保持或獲得受歡迎程度。
如果我們能夠繼續增長，我們將需要有效地管理我們的增長，這可能需要擴展我們的內部IT系統、技術運營基礎設施、金融基礎設施以及運營和管理系統和控制。此外，我們在過去和將來可能花費大量資源在我們的平臺上推出我們無法賺錢的新功能和更改，這可能會嚴重損害我們的業務。任何未來的增長都將增加我們的組織的複雜性，並需要整個組織的有效協調，而不能這樣做將對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
我們向用户介紹了基於訂閲的Robux產品。雖然我們打算通過這些努力從現有用户羣中增加經常性收入，但它們可能會導致用户減少Robux的購買，並減少這些用户在我們平臺上的總支出。我們能否繼續吸引及留住付費訂閲服務的用户，部分取決於我們能否始終如一地為用户提供優質體驗。如果我們的用户不認為這些產品有價值，或者如果我們引入新的或調整現有的功能或定價，他們不太滿意，我們可能無法吸引和留住用户，或無法説服用户成為這些額外服務產品的用户，我們可能無法增加用户羣的經常性收入。用户可能會因多種原因取消訂閲我們的服務，包括認為他們沒有充分使用服務，需要減少家庭開支，提供更好價值或體驗的競爭性服務，或由於價格變化。如果我們在吸引及留住用户方面的努力未能成功，我們的業務、經營業績及財務狀況可能會受到不利影響。
我們依賴於我們總用户中的一小部分，我們從平臺獲得的大部分收入和預訂。
我們幾乎所有的收入都來自銷售我們的虛擬貨幣“Robux”，玩家可以用它來獲得我們的開發者和創作者社區在平臺上開發的虛擬物品。與任何時期使用我們平臺的所有用户相比，我們只有一小部分用户定期購買Robux。我們依賴我們的開發人員創建引人入勝的內容，驅使用户購買數字產品以提高他們的享受。如果用户未能以與歷史相似或更高的速度購買Robux，如果我們無法吸引新的付費用户，或者如果我們的付費用户隨着年齡的增長而無法繼續與平臺互動併購買Robux，我們的收入將受到影響。
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新技術的引入可能會損害我們的業務和經營結果。
人類共同體驗平臺的市場是一個不斷髮展的新市場，其特點是技術和用户、開發人員和創作者需求的快速、複雜和顛覆性變化，這可能會使我們難以有效競爭。我們的用户、開發人員和創建者的期望和需求都在不斷髮展。我們未來的成功取決於多種因素，包括我們繼續創新的能力，高效地推出新產品和服務，以及時和具有成本效益的方式增強和整合我們的產品和服務，將我們的核心技術擴展到新的應用中，以及預見技術發展。如果我們不能對新的技術趨勢做出快速反應-例如，生產性人工智能解決方案的持續增長擾亂了開發者創造體驗的方式，或者可能擾亂了用户消費虛擬商品的方式，這可能會損害我們的業務和運營結果。此外，我們在平臺的各個方面使用生成性AI可能會帶來風險和挑戰，隨着AI解決方案變得更加普遍，這些風險和挑戰可能會增加。例如，人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不足或包含有偏見的信息。人工智能系統的這些缺陷和其他故障可能會使我們受到競爭損害、監管行動、法律責任以及品牌或聲譽損害。
我們的平臺在美國以外的擴張使我們暴露在國際業務固有的風險之下。
我們在世界各地運營我們的平臺，面臨着與國際業務相關的風險和挑戰。在截至2023年6月30日的三個月中，我們約78%的DAU和35%的收入來自美國和加拿大地區以外的地區。我們打算繼續在國際上擴張，這種擴張是我們未來業務戰略的關鍵要素。然而，隨着我們繼續在國際上擴張，包括進入消費者可自由支配支出相對疲軟的發展中國家，同時我們的DAU增加，我們的預訂量增長率可能會因為來自這些地區的用户支出疲軟而減速，我們的ABPDAU已經並可能繼續受到負面影響。雖然我們在美國以外有許多開發人員、創建者和用户，但我們在美國和加拿大以外的辦事處有限，不能保證我們的國際擴張努力一定會成功。與擴大我們的國際業務和業務相關的風險和挑戰包括：
•合同和應收賬款收款執行難度較大，收款期限較長；
•在國際上開展業務的成本增加，包括會計、差旅、基礎設施、法律和合規成本增加；
•對我們的國際收益進行雙重徵税，以及由於美國或我們經營所在的外國司法管轄區税法的變化而可能產生的不利税收後果；
•遵守多重、含糊或不斷變化的政府法律和法規，包括與就業、税收、內容監管、隱私、數據保護、反腐敗、進出口、海關、反抵制、制裁和禁運、反壟斷、數據傳輸、存儲和安全、內容監測、排除和刪除、在線娛樂產品、廣告和一般消費者以及特定行業的法律和法規有關的法律和法規，特別是當這些規則適用於與兒童的互動時；
•與監督和遵守不同的勞工法規有關的費用，特別是在勞動法可能比美國更有利於員工的司法管轄區；
•在我們開展業務的市場上，美元對外幣匯率波動的風險增加；
•在國外高效招聘和留住合格員工以及在我們所有辦事處保持公司文化和員工計劃所固有的挑戰；
•由於語言或文化差異和地域分散造成的管理溝通和整合問題；
•一些國家知識產權保護的不確定性；
•我們面臨知識產權侵權的第三方索賠的不確定性，以及在一些國家是否有法定避風港；
•外匯管制可能會阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內；
•與貿易限制和外國法律要求相關的風險，以及監管要求、關税和税法、貿易法以及出口和其他貿易限制發生意外變化的更大風險；
•與實施外匯管制有關的風險，包括外國資產管制辦公室(OFAC)頒佈的限制以及其他類似的貿易保護法規和措施；
•暴露於區域或全球公共衞生問題，以及各國政府為應對此類問題而採取的旅行限制和其他措施；
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•這些外國市場的總體經濟和政治狀況，包括一些國家和地區的政治和經濟不穩定；
•我們的服務本地化，包括翻譯成外語和相關費用，以及在新的和不斷變化的市場中以不同語言監測我們的平臺的能力，以確認我們保持與我們的品牌和聲譽一致的標準；
•有利於當地競爭對手的監管框架或商業做法；
•我們運營或計劃運營的地區的政府對我們平臺的看法發生了變化；
•關於美國的強制執行和變化的不確定性。和其他政府的貿易法規、貿易戰、關税、其他限制或其他地緣政治事件，但不限於，包括美國和中國之間不斷演變的關係，以及由於俄羅斯入侵烏克蘭而不斷演變的與俄羅斯的關係；以及
•自然災害、戰爭行為和恐怖主義，以及由此導致的法律和法規的變化，包括旨在保護當地企業的變化。
這些因素和其他因素可能會損害我們在美國以外創造收入和預訂的能力，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能無法擴大我們的業務並在國際市場吸引用户，這樣做將需要相當大的管理層關注和資源。國際擴張面臨着在多種語言、文化、習俗、法律制度、替代爭端制度、監管制度和商業基礎設施的環境中支持一家企業的特殊挑戰。我們可能無法在某些國家提供我們的平臺，擴大我們的國際關注點可能會使我們面臨以前從未面臨過的風險，或者增加我們目前面臨的風險。
我們的用户指標和其他估計在衡量方面受到固有挑戰，這些指標中真實或感知的不準確可能會嚴重損害我們的聲譽和業務，並對我們的業務產生負面影響。
我們定期審查指標，包括我們的DAU、工作時間、唯一付款人、用户人口統計和ABPDAU，以評估增長趨勢、衡量我們的業績並做出戰略決策。這些指標是使用在我們開發和運營的分析平臺上收集的內部數據計算出來的，並且沒有經過獨立第三方的驗證。由於方法或我們所依賴的假設的不同，我們的指標和估計也可能與第三方發佈的估計或與我們競爭對手的類似標題的指標不同。如果我們的估計不準確，那麼投資者將對我們的公司和我們的前景失去信心，這可能會導致我們A類普通股的市場價格下降，我們的聲譽和品牌可能會受到損害。
雖然這些指標基於我們認為在適用的測量期內對我們的用户基礎的合理估計，但在衡量我們的平臺的使用方式方面存在固有的挑戰，因此，這些指標可能誇大了DAU數量、每月唯一支付者、平均每月回購率、參與時數、ABPDAU和每個每月唯一支付者的平均預訂量。用來衡量這些指標的方法需要有很大的判斷力，也容易受到算法或其他技術錯誤的影響。此外，我們還在不斷改進我們對用户羣的估計，這種估計可能會因為我們方法的改進或改變而改變。我們定期檢查我們計算這些指標的流程，並不時發現指標中的不準確之處或進行調整以提高其準確性，這可能會導致對我們的歷史指標進行調整。例如，在2023年第一季度，我們修訂了通過我們的指定分銷商之一購買預付卡的付款人計算平均每月唯一付款人的方法；這對2023年第一季度之前的平均新的和返回的每月唯一付款人以及每個每月唯一付款人的平均預訂量的影響並不顯著(具體地説，按季度計算，在新方法下，以前報告的平均唯一付款人將高出1%，每個獨立付款人的平均預訂量將低1%)。我們重新計算曆史指標的能力可能會受到數據限制或其他因素的影響，這些因素要求我們採用不同的方法進行此類調整。
此外，還有一些用户擁有多個帳户、虛假用户帳户或機器人創建的欺詐性帳户，以誇大我們平臺上特定開發人員或創建者的用户活動，從而使開發人員或創建者的體驗或其他內容看起來比實際更受歡迎。我們努力發現並最大限度地減少對我們平臺的欺詐和未經授權的訪問，而這些做法在我們的服務條款中是被禁止的，我們會採取措施來檢測和遏制這種行為。如果我們成功地將欺詐、使用機器人和未經授權訪問我們的平臺的努力降至最低，我們的運營結果可能會受到負面影響。我們的一些人口統計數據也可能不完整或不準確。例如，由於用户自行報告自己的出生日期，我們的年齡人口統計數據可能與用户的實際年齡不同。如果我們的用户向我們提供了關於他們的年齡或其他屬性的不正確或不完整的信息，那麼我們的估計可能被證明是不準確的。
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我們的指標或數據中的錯誤或不準確也可能導致不正確的業務決策和效率低下。例如，如果活躍用户數量大幅低估或誇大，我們可能會花費資源實施不必要的業務措施，或未能採取必要措施吸引足夠數量的用户以滿足我們的增長策略。如果我們的開發人員認為我們的用户、地理或其他人口統計指標不能準確反映我們的用户羣，或者如果我們發現我們的用户、地理或其他人口統計指標存在重大不準確性，我們的聲譽可能會受到嚴重損害。我們的開發者、創作者和合作夥伴也可能不太願意將他們的預算或資源分配給我們的平臺，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們平臺上的一些開發者、創建者和用户可能未經授權、欺詐或非法使用我們平臺上的Robux和其他數字產品或體驗，包括通過未經授權的第三方網站或“作弊”程序。
我們平臺上的Robux和數字產品在我們的平臺之外沒有任何貨幣價值，但用户已經並可能在未來在我們的平臺上或之外未經授權、欺詐性或非法地銷售和/或購買Robux和其他數字產品，包括通過未經授權的第三方網站來換取真實世界的貨幣。例如，一些用户欺詐性地使用我們平臺上他人擁有的信用卡購買Robux，並在第三方網站上以折扣出售購買的Robux。在截至2023年6月30日的三個月裏，此欺詐向我們收取的費用總額約佔預訂量的6.5%。
雖然我們定期監控和審查我們平臺的使用情況，以識別和防止這些活動，並定期監控第三方網站的欺詐性Robux或數字商品報價，並定期向這些第三方網站的運營商發送停止和終止信，但我們無法控制或阻止所有未經授權的、欺詐性的，或在我們平臺上或外發生的Robux或其他數字商品的非法交易。雖然我們不對這些第三方進行的此類未經授權、欺詐和/或非法活動承擔直接責任，但我們的用户體驗可能會受到不利影響，如果這些活動普遍存在，用户和/或開發人員可能會選擇離開我們的平臺。這些活動還可能導致負面宣傳、爭議甚至法律索賠，我們採取的應對措施可能昂貴、耗時且破壞我們的運營。
此外，未經授權、欺詐性和/或非法在我們的平臺上或平臺外購買和/或銷售Robux或其他數字產品，包括通過第三方網站、機器人、虛假賬户或“作弊”或惡意程序，使用户能夠利用我們平臺或我們合作伙伴的網站和平臺上的體驗漏洞，可能會減少我們的收入和預訂，其中包括減少授權和合法交易的收入，增加未經授權的信用卡交易的按存儲容量使用計費，導致我們損失收入和預訂，因為不滿的用户停止參與我們平臺上的體驗，或者可能會增加我們開發技術措施以減少未經授權的交易和其他惡意程序的成本，或者可能會減少其他運營指標。
根據我們平臺的社區規則（開發者、創作者和用户有義務遵守這些規則），我們保留暫時或永久禁止個人違反適用法律或Roblox政策（包括在平臺上從事非法活動）違反我們的使用條款的權利。我們已禁止個人未經授權、欺詐或非法使用Robux或我們平臺上的其他數字產品。我們還採取了技術措施來幫助檢測未經授權的Robux交易，並繼續開發其他方法和流程，通過這些方法和流程，我們可以識別未經授權的交易並阻止此類交易。然而，我們無法保證我們為防止或減少這些未經授權、欺詐或非法交易所做的努力將取得成功。
我們的業務競爭激烈，變化迅速。我們面臨着吸引和留住我們的用户、開發者和創作者的巨大競爭，我們預計這些競爭將繼續加劇。如果我們未能吸引和留住用户、開發者和創作者，我們的業務和運營成果可能會受到影響。
我們為用户、開發者和創造者而競爭。我們根據我們的內容和用户體驗，競相吸引和留住用户的注意力。我們的競爭對手包括亞馬遜、蘋果、Meta平臺、谷歌、微軟和騰訊控股等全球科技領軍企業，康卡斯特、迪士尼和維亞康姆CBS等全球娛樂公司，動視暴雪、藝電、Take-Two、Epic遊戲、克拉夫頓和Valve等全球遊戲公司，Netflix、Spotify和Youtube等在線內容平臺，以及Facebook、TikTok、Instagram、Pinterest、X(推特)、Reddit、Discord和Snap等社交平臺。
我們依賴開發人員和創作者來創建內容，以引導和維護用户參與度(包括維護體驗質量)。我們通過為開發人員提供工具來輕鬆構建、發佈、運營和盈利內容，從而吸引和留住開發人員。我們與遊戲和元宇宙平臺競爭開發人員和工程人才，如Epic遊戲、聯合、元平臺和閥門公司，這些平臺也使開發人員能夠創建或分發互動內容。
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我們沒有與開發人員簽訂任何協議，要求他們在任何時間段內繼續使用我們的平臺。我們的一些開發者已經在我們的平臺上開發了有吸引力的內容（包括遊戲）。未來，如果我們無法繼續為這些開發者提供價值，並且他們有其他方法來發布和商業化他們的產品，他們可能不會繼續向我們的平臺提供內容。如果我們未能為開發者提供令人信服的優勢，繼續使用我們的生態系統，他們可能會選擇在競爭對手的互動娛樂平臺上開發內容。如果我們的大量開發者不再提供內容，我們可能會經歷體驗質量的整體下降，這可能會對用户對我們平臺的興趣產生不利影響，導致收益機會的損失，並損害我們的運營業績。
我們現有的許多競爭對手，以及我們的一些潛在競爭對手，都擁有相當大的競爭優勢，例如：
•更大的銷售和營銷預算和資源；
•與用户、開發人員和創建者建立更廣泛和更成熟的關係；
•有更多的資源進行收購和建立戰略夥伴關係；
•降低勞動力和研發成本；
•更大、更成熟的知識產權組合；以及
•更多的財政、技術和其他資源。
我們預計未來競爭將繼續加劇。由於技術進步、新進入者的出現、競爭對手的合作或收購、持續的市場整合，或不斷的開發者、創作者和用户偏好的變化，我們的市場狀況可能會迅速而顯著地變化，這可能難以預測或準備。我們的競爭對手規模各不相同，有些公司可能擁有更廣泛和更多樣化的產品，或者可能能夠為開發商採用更有利可圖的支付政策或結構。未能充分識別和適應這些競爭性的定價壓力可能會對我們的業務造成負面影響。
我們將業務重點放在我們的開發者、創建者和用户身上，從長遠來看，為了他們的利益行事可能會與分析師和投資者的短期預期相沖突。
我們的商業戰略和文化的一個重要組成部分是專注於長期增長和開發者、創作者和用户體驗，而不是短期財務業績。我們預計，隨着我們擴大我們的開發者、創作者和用户社區，隨着開發者、創作者和用户增加他們在我們平臺上提供的體驗和虛擬物品的數量和類型以及他們消費的內容，隨着我們繼續尋求增加對開發者的支付，隨着我們開發和進一步增強我們的平臺，我們的費用將在未來繼續增加。擴大我們的技術基礎設施和數據中心，並僱傭更多的員工來支持我們不斷擴大的業務。因此，在近期和中期，我們可能會繼續虧損經營，或者我們的近期和中期盈利能力可能低於如果我們的戰略是最大限度地提高近期和中期盈利能力的水平。我們希望繼續投入大量資金來發展我們的平臺，併為我們的平臺開發新功能、集成、功能和增強功能，以造福我們的開發者、創作者和用户。該等開支可能不會帶來長期改善業務業績或盈利能力。如果我們最終無法在證券或行業分析師、投資者和我們的股東預期的時間內實現或改善盈利能力，我們A類普通股的交易價格可能會下跌。
我們依靠第三方分銷渠道來促進我們的平臺用户購買Robux。如果我們無法與這些供應商保持良好的關係，如果他們的條款和條件發生變化，或者未能處理或確保用户支付的安全，我們的業務將受到影響。
購買Robux和其他產品（例如，我們平臺上的預付禮品卡）均通過第三方在線分銷渠道提供便利。我們利用這些分銷渠道，如亞馬遜、蘋果、黑鷹、ePay、谷歌、Increase、PayPal、Vantiv、Stripe和Xsolla，通過在我們的平臺上直接購買獲得銷售Robux的現金收益。我們的用户與該等分銷渠道進行交易的能力的任何計劃或計劃外的中斷都可能對我們的收款產生不利影響，進而對我們的收入和預訂產生不利影響。
如果我們無法與這些分銷渠道保持良好關係，或與新興渠道發展關係，如果他們的條款和條件或費用結構發生變化，對我們不利，如果我們違反，或如果渠道認為我們違反了他們的條款和條件，我們的業務將受到影響，或者這些分銷渠道中的任何一個失去市場份額、失寵或長期無法使用。任何影響我們使用這些分銷渠道的變更都可能降低我們平臺的可見性或可用性、限制我們的分銷能力、阻止訪問我們的平臺，或導致我們的平臺在這些分銷渠道上被排除或限制。
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我們不會直接在我們的平臺上處理Robux的購買，因此，這些購買的任何信息（例如，借記卡和信用卡號和有效期、個人信息和賬單地址）將被披露給第三方在線平臺和服務提供商，以方便用户購買Robux。我們無法控制這些供應商的安全措施，他們的安全措施可能不夠充分。如果我們的用户涉及Robux購買的交易信息被泄露，我們可能會面臨訴訟和可能的責任，這可能會損害我們的聲譽和吸引用户的能力，並可能對我們的業務造成重大不利影響。
我們亦依賴該等分銷渠道及其支付傳輸的穩定性，以確保向我們的用户提供持續的支付服務。如果這些供應商中的任何一個因任何原因未能處理或確保用户的支付安全，我們的聲譽可能會受損，我們可能會失去付費用户，用户可能會在未來不購買Robux，這反過來又會對我們的業務、財務狀況和前景造成重大不利影響。
此外，我們不時會遇到欺詐性使用支付方式的情況，這可能會影響我們的運營結果，如果控制和管理不當，可能會造成消費者對我們的服務的負面看法。如果我們無法將欺詐和按存儲容量使用計費比率保持在可接受的水平，卡網絡可能會處以罰款，我們的卡審批率可能會受到影響，我們可能會受到額外的卡身份驗證要求的約束。終止我們處理任何主要支付方式的支付的能力將嚴重損害我們運營業務的能力。
我們可能需要額外的資本來履行我們的財務義務和支持業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條款獲得，或者根本不能獲得。
我們打算繼續進行重大投資以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發人員和創作者開發新體驗和虛擬項目、增強我們現有體驗、改善我們的運營基礎設施或獲取補充業務、人員和技術的需求。因此，我們可能需要進行更多的股權或債務融資，以確保獲得更多資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股本證券可能擁有高於我們A類普通股的權利、優先和特權。我們未來獲得的任何債務融資可能涉及提供擔保權益和承諾與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。由於新冠肺炎疫情、烏克蘭衝突、市場低迷、通脹、銀行業不穩定，以及對國家或全球經濟衰退的擔憂日益加劇，科技公司的交易價格一直高度波動，這可能會降低我們以有利條件獲得資金的能力，甚至根本不是。此外，經濟衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件可能會對我們的業務和A類普通股的價值產生不利影響。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到損害。
如果我們被要求為購買我們的虛擬貨幣收取銷售、增值税或其他類似税，我們的運營成果可能會受到損害。
雖然我們直接或通過第三方分銷渠道向某些國家和地區的用户收取和匯出税款，但我們在某些司法管轄區的業務目前沒有向用户收取税款。一個或多個州或國家可能會試圖向我們強加過去的、增量的或新的銷售額、增值額或其他收税義務。一個州、國家或其他司法管轄區成功斷言我們應該或應該收取額外的銷售額、增值税或其他税款，除其他外，可能會導致大量的税款支付，為我們造成重大的行政負擔，阻止潛在用户、開發者或創作者訂閲我們的平臺，因為任何此類銷售額或其他類似税款的增量成本。或以其他方式損害我們的業務、經營成果和財務狀況。
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我們的Lua腳本語言用於定製和創建虛擬世界、虛擬商品和服務是內容創建和與我們平臺互動的關鍵驅動力。如果其他編程語言或平臺在我們的開發人員中變得越來越受歡迎，可能會影響我們平臺的參與和內容創建，我們的業務可能會受到損害。
Roblox體驗是在Roblox平臺上使用Lua腳本語言編寫的。為了增強我們平臺對潛在開發人員的吸引力，我們免費提供Lua腳本語言。Lua腳本語言允許Roblox平臺上的開發人員為自己或其他人開發定製的附加功能，我們已經培訓了我們的開發人員如何使用Lua腳本語言編寫附加程序。作為這一戰略的一部分，我們鼓勵開發一個活躍的Lua程序員社區，類似於為其他軟件平臺出現的社區。我們Lua腳本語言的廣泛使用和流行對於在我們的平臺上創建引人入勝的內容和需求至關重要。如果開發者發現Lua腳本語言或我們的平臺對於開發內容來説並不簡單和有吸引力，或者認為我們的Lua腳本語言或我們平臺的其他功能不受歡迎或不如其他腳本語言或平臺，或者Lua腳本語言因任何原因無法供開發者使用，他們可能會將他們的資源轉移到其他平臺上開發內容，我們的業務可能會受到損害。
我們在某些領域的部分雲基礎設施依賴於亞馬遜網絡服務，因此，任何AWS中斷都將對我們的運營產生負面影響，並嚴重損害我們的業務。
我們依賴Amazon Web Services（“AWS”），一個第三方提供商提供我們的部分後端服務，包括一些高速數據庫、可伸縮對象存儲和消息隊列服務。對於基於位置的支持領域，我們外包了與雲原生平臺相關的基礎設施的某些方面。因此，我們的運營在一定程度上取決於AWS保護其服務免受各種因素的損害或中斷的能力，包括基礎設施變更、人為或軟件錯誤、自然災害、電力或電信故障、犯罪行為、容量限制和類似事件。我們的開發者、創作者和用户需要能夠隨時訪問我們的平臺，而不會中斷或降低性能。我們的平臺部分依賴於AWS中託管的虛擬雲基礎設施。雖然我們有利用多個AWS可用區來支持我們的要求的災難恢復計劃，但任何影響其基礎設施的事件可能由火災、洪水、嚴重風暴、地震或其他自然災害、停電、電信故障、網絡攻擊、恐怖分子或其他攻擊以及我們無法控制的其他類似事件引起，都可能對我們的雲原生平臺造成不利影響。對我們使用AWS的任何破壞或幹擾都可能削弱我們向開發者、創作者和用户可靠地交付平臺的能力。
此外，來自計算機惡意軟件、勒索軟件、病毒、社交工程（包括網絡釣魚攻擊）、拒絕服務或其他攻擊、員工盜竊或濫用以及一般黑客攻擊的威脅或攻擊已經發生，並且在我們的行業中變得越來越普遍，特別是針對雲原生服務和安全解決方案供應商。如果AWS遭遇任何此類安全事故，可能導致未經授權訪問、損壞、禁用或加密、使用或濫用、披露、修改、銷燬或丟失我們的數據或開發人員、創建者和用户的數據，或破壞我們提供平臺或服務的能力。由於上述任何原因，影響我們的雲原生平臺的AWS服務長期中斷將對我們為用户、開發者和創作者提供服務的能力產生不利影響，並可能損害我們在當前和潛在用户、開發者和創作者中的聲譽，使我們承擔責任，導致大量的補救成本，導致我們失去用户、開發者和創作者，或以其他方式損害我們的業務、財務狀況，或操作的結果。和用户使用替代託管雲基礎設施服務或採取其他行動以應對損害或幹擾我們使用的AWS服務的事件，我們也可能會產生重大成本。
我們已經與AWS簽訂了一項企業協議和一份補充的私人定價附錄，該協議將一直有效到2026年6月。如果我們的AWS服務協議終止，或發生服務中斷、取消我們使用的AWS服務或功能，我們可能會遇到訪問我們的平臺的中斷，以及在安排或創建新設施或重新架構我們的平臺以在不同的雲基礎設施服務提供商上部署時的重大延遲和額外費用，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
倘吾等未能維持有效的披露控制及財務報告內部控制，吾等編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
我們遵守經修訂的1934年證券交易法（“交易法”）、薩班斯—奧克斯利法案以及紐約證券交易所上市標準的規則和法規的報告要求。我們預計，這些規則和法規的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使某些活動更加困難、耗時和成本更高，並對我們的人員、系統和資源造成巨大壓力。
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《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，會計原則或解釋的變化也可能挑戰我們的內部控制，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制來適應這種變化。我們在實施上市公司運營所需的制度和控制以及採用相關監管機構要求的會計原則或解釋方面的經驗有限。此外，如果這些新的系統、控制或標準以及相關的流程變化沒有帶來我們預期的好處或沒有按預期運行，可能會對我們的財務報告系統和流程、我們編制及時準確財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外，如果我們遇到任何新系統和控制的問題，導致延遲實施或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們過去曾發現，將來亦可能會發現我們在管制方面的不足之處。任何未能發展或維持有效控制，或在實施或改善過程中遇到任何困難，均可能損害我們的經營業績，或導致我們未能履行我們的報告義務，並可能導致我們重述前幾個期間的財務報表。未能對財務報告實施和維持有效的內部控制，也可能對定期管理評價和獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果產生不利影響。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在紐約證交所上市。
我們被要求提供一份關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告。我們的獨立註冊會計師事務所被要求正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份不利的報告，如果它對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能損害我們的業務，並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
吾等可能發現重大弱點或未能維持有效的內部控制制度，從而可能導致精簡綜合財務報表出現重大錯報，或導致吾等未能履行定期報告義務。
我們可能會發現我們的內部財務和會計控制系統和程序中的弱點，這可能會導致我們的簡明綜合財務報表出現重大錯報。我們對財務報告的內部控制不會阻止或發現所有錯誤和欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述，也不能絕對保證所有控制問題和舞弊情況都會被發現。
如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求，或者如果我們不能對財務報告保持適當和有效的內部控制，我們可能無法編制及時和準確的財務報表。如果發生這種情況，我們的投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心，我們A類普通股的交易價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。
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作為一家上市公司，我們需要承擔大量的成本，需要大量的管理層關注。
作為一家上市公司，我們繼續招致大量的法律、會計和其他費用，這些費用是我們作為私人公司沒有招致的。例如，我們須遵守《交易所法案》的申報要求、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》的適用要求、美國證券交易委員會的規則和規定，以及紐約證券交易所的上市標準。我們還被要求對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。遵守這些規章制度繼續增加我們的法律和財務合規成本以及對我們系統的要求，並需要我們的高級管理層給予極大的關注，這可能會分散他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們可能會受到股東激進主義的影響，這可能會導致額外的鉅額成本，分散管理層的注意力，並影響我們以目前無法預料的方式運營業務的方式。由於上市公司需要在申報文件中披露信息，我們的業務和財務狀況將變得更加明顯，這可能會導致威脅或實際的訴訟，包括競爭對手的訴訟。
我們預計，我們正在進行的與隱私、數據保護、安全、數據安全和內容審查相關的努力將發現更多濫用用户數據或第三方在我們平臺上進行的不良活動的情況。
我們已經並將繼續在隱私、數據保護、用户安全、數據安全和內容審查方面進行投資，以打擊第三方濫用我們的服務和用户數據，包括對我們已確定試圖在未經授權的情況下訪問並在某些情況下訪問用户數據的個人進行調查。我們的內部團隊還持續監控和解決任何未經授權嘗試訪問我們擁有或控制的服務器上存儲的數據或我們的第三方客户服務提供商可用的數據的行為。作為這些努力的結果，我們已經發現並披露，並預計我們將繼續發現和披露第三方濫用或未經授權訪問用户數據或其他不良活動的更多事件。我們已採取措施保護我們有權訪問的數據，但儘管做出了這些努力，我們或我們第三方服務提供商的安全措施可能會由於第三方行為、瀆職、員工錯誤、服務提供商錯誤、技術限制、缺陷或漏洞或其他原因而不足或被攻破。此外，我們的許多員工和能夠訪問用户數據的第三方服務提供商目前正在遠程工作，未來可能也會遠程工作，這可能會增加我們或我們的第三方服務提供商的安全漏洞或事件的風險。此外，國家支持的和地緣政治相關的網絡攻擊的風險可能會因烏克蘭戰爭以及任何相關的政治或經濟反應和反擊而增加。我們可能無法發現所有此類事件或活動，或能夠迅速、充分地或根本不對它們作出迴應或以其他方式解決它們。此類事件和活動在過去和未來可能涉及以與我們的條款、合同或政策不一致的方式使用用户數據或我們的系統、存在虛假或不受歡迎的用户帳户、盜竊有效用户帳户中的遊戲內貨幣或虛擬物品，以及威脅線上或線下人員安全的活動。我們也可能在執行我們的政策或以其他方式補救任何此類事件的努力中失敗。上述任何發展，無論是實際的還是感知的，都可能對用户的信任和參與度產生負面影響，損害我們的聲譽和品牌，要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。任何此類發展還可能使我們面臨未來的訴訟和監管查詢、調查和訴訟，包括我們提供服務和/或擁有用户的國家/地區的數據保護當局，這可能會使我們受到罰款和損害，分散管理層的時間和注意力，並導致加強監管監督。
我們可能無法通過我們的中國合資企業實現預期的利益，該合資企業可能會對我們的業務產生不利影響。
2019年2月，我們與松花江投資有限公司(簡稱松花江)簽訂了一項合資協議，松花江投資有限公司是騰訊控股控股有限公司(以下簡稱騰訊控股控股)的附屬公司，中國是領先的互聯網公司，也是世界上最大的遊戲公司之一。根據合資協議，吾等成立了羅伯克斯中國控股有限公司(“中國合營公司”)，吾等擁有該合資公司51%的股權。通過總部設在深圳的全資子公司羅伯樂(深圳)數字科技有限公司，中國合資公司致力於中國版羅伯克斯工作室的開發、本地化和許可，並發展和監督與中國當地開發商的關係。2020年12月，深圳市騰訊控股計算機系統有限公司(以下簡稱騰訊控股)，獲得了國家新聞出版署頒發的出版許可證。該許可證使騰訊控股能夠在中國的遊戲中發佈Roblox客户端的本地化版本，並以“羅布勒斯”的名字命名。在我們和騰訊控股開發下一個版本的洛布勒斯的過程中，中國的用户目前無法使用洛佈雷斯的應用程序。羅布繼續專注於為中國本土開發者創造機會，讓他們學習本地化版本的Roblox Studio，以便在我們的全球平臺上構建和發佈經驗和內容。
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美國和中國之間的緊張關係導致了貿易限制，這可能會損害我們參與中國市場的能力，而且兩國還威脅要實施許多額外的此類限制。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，以及美中貿易緊張局勢的進一步升級，可能導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化，包括可能限制我們在中國經營能力的報復性貿易限制。由於我們在中國的持續業務經營是我們當前及未來用户增長計劃的一部分，與中國有關的經濟及政治政策的進一步不利變動可能會對我們的業務造成重大不利影響。例如，美國政府過去曾禁止或威脅禁止美國公司與某些中國科技公司開展業務。反過來，中國政府威脅要限制那些因這一規定或其他類似規定而停止與中國公司做生意的公司的投資或貿易特權。我們可能會發現難以或不可能遵守美國和中國的這些或其他相互衝突的法規，這可能會導致難以或不可能實現我們在中國的業務目標或實現我們在中國的投資回報。
如果美國在貨幣、經濟或社會政策方面向中國政府施壓，兩國關係也可能受到損害。中國政治狀況的變化及中美關係的變化難以預測，並可能對中國合資企業的營運或財務狀況造成不利影響。此外，由於我們提議涉足中國市場，任何政治或貿易關係的惡化都可能在美國或其他地方引起公眾的看法，從而導致我們的產品吸引力下降。美國外國投資委員會（Committee on Foreign Investment in the United States）繼續對美國公司的某些外國投資（包括中國實體的投資）實施更嚴格的審查，並就騰訊控股對我們的股權投資和參與中國合資企業向我們提出了詢問。我們無法預測美國外國投資委員會對我們與騰訊和騰訊控股的關係或中美關係的整體變化的任何進一步調查可能對我們有效支持中國合資企業的能力或中國合資企業的運營或成功產生什麼影響。
中國的經濟、法律和政治格局在許多方面也與其他國家不同，包括政府參與和監管的水平、外匯管制和資源配置以及知識產權保護的可持續性和範圍的不確定性。中國的法律、法規及法律規定亦經常變動，而法律及法規的確切責任及執行情況往往受未公佈的內部政府詮釋及政策所規限，因此難以確定遵守該等法律。例如，法律法規規定，中國18歲以下的用户在Roblox等娛樂平臺上的時間不得超過一小時，只能在週五、週六、週日和特定節假日。中國最近還通過了新的網絡隱私法。我們可能會增加與中國的數據安全和數據保護相關的運營開支，包括訪問用户數據和機密公司信息，以及任何網絡互連和跨境系統集成。任何未經授權訪問此類數據、網絡或系統，或僅僅對其進行感知，都可能對我們的聲譽產生重大負面影響，並導致監管調查和監督的增加。
於二零二零年十二月授予騰訊的出版許可證，如我們未能遵守任何現有或未來的法規，可能會嚴重損害或消除在中國出版及經營《羅布勒斯》的能力。中國政府採取的任何行動及政策，特別是有關知識產權及非中國企業互聯網限制，或中國經濟的任何長期放緩，均可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
除了市場和監管因素外，中國合資公司未來的任何成功都需要與騰訊控股合作，共同建設和運營羅布和羅布雷斯，它們將構成我們在中國市場不斷增長的獨家基礎。此外，一旦發生某些事件，例如終止適用於羅布的若干合約關係、吾等控制權的變更或若干指定的中國行業參與者收購吾等已發行證券的20%，吾等可能須按收購時釐定的公平市價購買鬆華於中國合營公司的權益。未來向鬆華購買中國合營公司權益的任何要求，可能會對本公司的流動資金、財務狀況及經營業績產生重大不利影響，原因包括購買該等權益，以及吾等需要物色另一家中國合作伙伴並與其合作，才能繼續在中國市場開展業務。
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我們的業務和經營結果受到貨幣匯率波動的影響。
隨着我們繼續擴大我們的國際業務，我們越來越容易受到貨幣匯率波動的影響。我們通常以當地貨幣從我們的國際市場獲得收入。在截至2023年6月30日的三個月中，我們約78%的DAU和35%的收入來自美國和加拿大地區以外的地區。雖然我們會定期調整Robux的價格，以考慮到當地貨幣對美元的相對價值，但這些調整不是即時的，通常也不會準確跟蹤潛在的貨幣波動。因此，美元對這些外幣的快速升值損害了我們報告的業績，並可能在未來損害我們的業績，並導致我們來自外國用户的收入和整體收入減少。此外，即使我們根據美元的波動調整我們在國外市場的Robux成本，這種波動也可能會改變我們在美國以外的用户購買Robux的成本，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響，或改善我們的財務業績。
我們還在非美國地點以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。此外，全球事件以及地緣政治事態發展，包括歐洲衝突和通貨膨脹，已經並可能在未來造成全球經濟不確定性和利率環境的不確定性，這可能會放大貨幣波動的波動性。美元和其他貨幣之間的匯率波動可能會導致我們的支出的美元等值更高，這可能無法被以當地貨幣賺取的額外收入所抵消。這可能會影響我們報告的運營結果。到目前為止，我們沒有從事任何對衝策略，任何此類策略，如遠期合約、期權和與交易風險相關的外匯掉期，我們未來可能實施以緩解這種風險，可能無法消除我們對外匯波動的風險敞口。此外，如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝，那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。
我們計劃繼續收購和投資其他公司，這可能需要管理層的高度關注，擾亂我們的業務，稀釋我們的股東，並嚴重損害我們的業務。
作為我們業務戰略的一部分，我們已經進行並打算進行收購，以增加專業員工和補充公司、功能和技術。我們收購併成功整合更大或更復雜的公司、功能和技術的能力未經證實。未來，我們可能無法找到其他合適的收購或投資候選人，我們可能無法以有利的條件完成收購或類似的戰略交易。尋求潛在收購可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在識別、調查和尋求合適收購（無論是否完成）方面產生重大費用。我們之前和未來的收購可能無法實現我們的目標，我們未來完成的任何收購都可能被用户、開發者、創作者、合作伙伴或投資者負面看待。此外，如果我們未能成功完成交易或將新團隊整合到我們的企業文化中，或未能整合與這些收購相關的功能和技術，我們的業務可能會受到嚴重損害。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該過程。我們可能無法成功評估或使用所收購的產品、技術和人員，或準確預測收購的財務影響，包括可能被確認為當期費用的會計費用。我們也可能無法從所收購業務中獲得預期的協同效益，可能在將所收購的功能和技術整合到我們的平臺中，同時保持與我們品牌一致的質量和安全標準方面遇到挑戰，或者可能在與我們的技術和平臺集成之前未能識別所收購技術中的安全漏洞。我們還可能因收購公司而承擔意外責任，包括與被收購公司、其產品或技術有關的索賠，或因被收購企業先前或持續的作為或不作為而在盡職調查中未發現的潛在違反適用法律或行業規則和法規的行為。我們將支付現金、債務或發行股本證券，以支付任何收購，其中任何收購都可能嚴重損害我們的業務。出售股權為任何此類收購提供資金也會稀釋我們的股東。持續債務將增加我們的固定債務，也可能包括契約或其他限制，這將妨礙我們管理業務的能力。
此外，收購完成後通常需要幾個月的時間才能最終確定收購價格分配。因此，我們對收購的估值可能會發生變化，導致意外撇銷或支出、商譽減值，或與特定收購有關的資產和負債的公允價值發生重大變化，其中任何情況都可能對我們的業務造成重大損害。
如果我們不能保持對目標公司的吸引力或迅速完成交易，我們的收購策略可能不會成功。如果我們因難以收購或工作環境不利而名聲大噪，或者目標公司對我們的A類普通股持不利態度，我們可能無法完成對我們公司戰略至關重要的關鍵收購交易，我們的業務可能會受到嚴重損害。
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我們使用淨經營虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能有限，每一項都可能嚴重損害我們的業務。
截至2022年12月31日，我們結轉的聯邦淨運營虧損為20.266億美元(未到期)，州淨運營虧損結轉8.93億美元(2023年開始到期)，海外淨運營虧損結轉5450萬美元(2024年開始到期)。使用我們的淨營業虧損結轉和其他税務屬性，如研發税收抵免，可能受到年度限制，或由於1986年國內税法(經修訂)第382和383條以及其他類似條款規定的所有權變更限制，對使用或收益可能受到其他限制。所有20.266億美元的聯邦淨運營虧損都是無限期結轉的，但通常限於應税收入的80%。我們的淨營業虧損結轉也可能受到州法律的限制。如果我們的淨營業虧損結轉和其他税務屬性在使用前過期或受到限制，我們的業務和財務業績可能會受到損害。
現行財務會計準則或做法的改變可能會損害我們的經營結果。
現有會計規則或慣例的變更、新會計公告規則或現行會計公告慣例的不同詮釋可能會損害我們的經營業績或我們開展業務的方式。此外，該等變動可能會影響我們在該等變動生效前完成交易的報告。公認會計原則由財務會計準則委員會、SEC和為頒佈和解釋適當會計原則而成立的各種機構進行解釋。我們定期監察我們對適用會計原則的遵守情況，並審閲與我們相關的新公告及詮釋。該等原則或詮釋的變動可能會對我們呈報的財務業績產生重大影響，並可能影響於公佈變動前完成的交易的報告。
採納該等變動及在執行該等公告時出現任何困難，均可能導致我們未能履行財務申報責任，進而導致監管紀律及損害投資者對我們的信心。
我們與我們的關鍵會計政策有關的估計或判斷可能基於改變或證明不正確的假設，這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的市場價格下跌。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表及其附註中報告金額的估計和假設。吾等根據過往經驗及吾等認為在有關情況下合理之各種其他假設作出估計，詳情見“管理層對財務狀況及經營業績之討論及分析”一節。該等估計之結果構成就確認及計量若干資產及負債以及收入及開支作出判斷之基準，而該等判斷並非從其他來源顯而易見。我們涉及判斷的會計政策包括與收入確認、付費用户平均壽命的估計、用於估計普通股公允價值以計算基於股票的報酬的假設、內部使用軟件成本的資本化、商譽和無形資產的估值、若干應計負債以及與所得税相關的估值備抵。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能受到不利影響，這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的市場價格下跌。
與我們的受限制股份單位及其他未行使股權獎勵有關的股份補償開支於最近期間增加了我們的開支，並可能因向新僱員及現有僱員授出受限制股份單位而於未來期間繼續增加。我們亦可能動用大量資金以履行因歸屬及╱或結算若干受限制股份單位而產生的部分預扣税及匯款責任，這可能對我們的財務狀況及經營業績造成不利影響。
我們在三四年內直接上市後授予的RSU。我們還向我們的高管授予基於業績的股票單位獎勵，該獎勵基於持續服務以及公司在三年業績期間的股票表現，或公司在兩年業績期間產生的累計預訂量和累計契諾調整後EBITDA。
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2021年2月，我們的領導力發展和薪酬委員會將首席執行官長期績效獎授予David·巴祖基，這是我們2017年計劃下的一項RSU獎項，涵蓋了我們A類普通股的1150萬股。我們使用基於多種股票價格路徑的模型估計了CEO長期業績獎的授予日期公允價值，該模型通過使用蒙特卡羅模擬開發，該模型將某些價格目標可能無法實現的可能性納入估值。CEO長期績效獎的加權平均授予日期公允價值估計為每股20.19美元，我們估計，我們將確認CEO長期績效獎七個獨立部分中每一部分的派生服務期內基於股票的薪酬支出總額約為2.322億美元，這些部分有資格基於某些股票價格目標的實現而授予。如果這些股票價格目標的實現早於派生服務期，我們將調整基於股票的薪酬費用，以反映與既得獎勵相關的累計費用。如果巴斯祖基先生在必要的服務期內提供服務，無論股價目標是否實現，我們都將確認基於股票的補償費用。
此外，我們可能會在歸屬和/或結算我們的未償還RSU時產生的預扣税和匯款義務方面支出大量資金，包括CEO長期績效獎。根據美國税法，RSU的就業和所得税預扣和匯款義務與RSU的歸屬和結算有關。為支付與歸屬和結算歸屬RSU相關的就業和所得税預扣及匯款義務，如未獲履行，吾等將(I)扣留本應就該歸屬RSU發行的A類普通股股份，並以現金向相關税務機關支付該等税務義務，或(Ii)該等歸屬RSU的持有人利用一名或多名經紀商向市場出售該等股份的一部分，並將出售所得款項交付吾等，以便吾等匯回相關税務機關，以履行該等僱傭及所得税扣繳及匯款義務。我們為履行在歸屬和/或結算RSU時產生的部分預扣税和匯款義務而花費大量資金的任何此類支出，都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
與政府監管有關的風險
我們受到各種政府出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束，這些法規要求我們遵守這些規定，如果我們違反這些控制，我們可能會承擔責任。
我們受到法律法規的限制，這些法律法規可能會限制我們向某些人以及在某些國家或地區提供訪問或完全訪問我們的平臺和體驗的能力。例如，由OFAC管理和執行的某些美國法律和法規可能會限制我們向用户、開發人員和創建者提供訪問我們平臺和體驗的某些方面的能力。我們將OFAC與其他適用的出口管制和經濟制裁法律和法規統稱為貿易管制法律和法規。貿易管制法律和條例是複雜和動態的，監測和確保遵守可能具有挑戰性。此外，我們依賴我們的支付處理商遵守這些貿易控制法律和法規中的某些規定，防止用户、開發商和創建者試圖從OFAC全面制裁的不同司法管轄區訪問我們的平臺的付費活動，包括古巴、伊朗、朝鮮、敍利亞和烏克蘭的制裁地區。來自這些國家和地區的用户、開發商和創建者可以訪問我們的平臺和體驗，並且不能保證我們將被發現在所有相關時期完全遵守貿易管制法律和法規。如果我們或我們的支付處理商未能遵守貿易控制法律和法規，可能會導致違反貿易控制法律和法規，從而使我們承擔責任。此外，在俄羅斯入侵烏克蘭後，美國和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施了某些經濟制裁和嚴格的出口管制限制，如果衝突進一步升級，美國和其他國家可能會實施廣泛的制裁和出口限制，並採取其他行動。任何不遵守適用法律法規的行為也可能給我們帶來負面後果，包括聲譽損害、政府調查和罰款。
此外，各種外國政府還可能對我們的平臺和體驗實施管制、出口許可證要求和/或限制。遵守這些適用的法規要求可能會延遲我們的平臺在某些國際市場的推出，或阻止某些國際用户訪問我們的平臺。
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税法的變化可能會對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受制於多個徵税管轄區的税收法律、法規和政策。税法的變化，以及其他因素，可能會導致我們的納税義務和有效税率出現波動，並以其他方式對我們的納税狀況和/或納税義務產生不利影響。例如，經濟合作與發展組織提出了第二支柱框架，作為經合組織/20國集團基礎侵蝕和利潤轉移(BEPS)項目的一部分，該項目對現有税法進行了修改，包括15%的全球最低税率。一些國家已經根據第二支柱框架的建議制定了税收立法，生效日期從2024年開始。此外，歐盟關於税務領域行政合作的第2011/16/EU號S指令(簡稱“DAC7”)已經並可能繼續要求我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生大量成本和開支來遵守。聯邦、州或國際税法或税收裁決的任何發展或變化都可能對我們的有效税率和我們的經營業績產生不利影響。我們不能保證我們的有效税率、税收支付、税收抵免和激勵措施不會受到這些或其他法律發展或變化的不利影響。
政府機構可能會限制對平臺、我們的網站、移動應用程序或一般互聯網的訪問，這可能導致我們的用户羣流失或增長放緩。
我們、我們的用户、開發者或創建者所在國家/地區的政府機構出於多種原因(包括數據安全、隱私、數據保護、機密性或監管問題，可能包括但不限於政府對特定國家/地區的某些內容的限制、在特定司法管轄區建立本地存在的要求、用户信息必須存儲在我們運營所在的國家/地區的服務器上)，不時尋求並可能試圖阻止訪問，以對我們的平臺、我們的網站、操作系統平臺、應用程序商店或互聯網施加限制或要求其獲得許可證。此外，通過任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規，包括影響互聯網中立性的法律，可能會減少對我們平臺的需求，並增加我們的運營成本。在美國和國際上，有關互聯網監管的立法和監管格局，特別是互聯網中立性，受到不確定因素的影響。如果發現我們在這些領域中的任何一個領域沒有遵守規定，政府機構可以發出罰款或處罰。用户通常需要訪問互聯網，包括地理位置不同的地區，也需要訪問移動平臺，如Apple App Store和Google Play Store，才能在我們的平臺上體驗。如果政府或其他實體阻止、限制或以其他方式限制開發者、創建者和用户訪問我們的平臺，或用户參與我們平臺上的體驗，我們可能需要承擔更繁重的義務，限制我們平臺的功能，和/或建立某些本地實體，每一項都可能對我們的運營結果產生不利影響，或使我們受到額外的罰款和處罰。
由於我們存儲、處理和使用數據，其中一些數據包含個人信息，因此我們必須遵守有關隱私、數據安全、數據保護、內容和其他事項的複雜且不斷演變的聯邦、州和國際法律法規。這些法律和法規中的許多可能會發生變化和不確定的解釋，並可能導致調查、索賠、我們的業務慣例的改變、運營成本的增加以及用户增長、保留或參與度的下降，其中任何一種都可能嚴重損害我們的業務。
我們受美國和其他國家的各種法律法規的約束，這些法律法規涉及我們業務的核心事項，包括用户隱私、數據安全、數據保護、公開權、內容、知識產權、分銷、電子合同和其他通信、競爭、未成年人保護、消費者保護、税務和在線支付服務。全球範圍內的隱私、數據安全、數據保護和數據傳輸監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。
某些隱私、生物識別、數據安全和數據保護法律法規已經並將繼續將重要的隱私、數據保護和數據安全義務強加給我們這樣的組織，並可能要求我們繼續改變我們的政策和程序。例如，2018年5月生效的GDPR對歐盟個人數據實施了更嚴格的數據保護要求，其條款包括提高歐盟監管機構可能對最嚴重違規行為處以的最高罰款水平，罰款金額為2000萬歐元或前一年全球年收入的4%，以金額較大者為準。此類罰款將是對(I)個人就任何導致其遭受損害的數據隱私侵犯行為提起訴訟要求損害賠償的權利，(Ii)個別成員國有權在GDPR規定的行政罰款之外實施額外的制裁，以及(Iii)監管當局有權實施命令，要求公司修改其做法。如果我們被發現不遵守GDPR或類似的要求，包括在從歐洲經濟區(EEA)、瑞士和英國(英國)傳輸個人數據時遵守數據保護要求的義務對於美國來説，我們可能會面臨鉅額罰款和民事訴訟的風險。我們還可能經歷與增加的合規負擔相關的額外成本，受到不同監管機構的不同標準和解釋，需要與代表我們處理數據的第三方進行新的合同談判，以及我們處理來自歐洲經濟區、瑞士和英國的個人數據的能力受到限制。此外，即使是這種不合規的感覺也可能導致聲譽損害，我們的業務可能受到嚴重損害。
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英國保留了2018年數據保護法和英國GDPR，共同實施和補充GDPR，並規定對違規行為的處罰高達1750萬英鎊或全球收入的4%，但英國數據保護的未來仍存在不確定性。2021年6月28日，歐盟委員會宣佈了一項“充分性”的決定，結論是英國確保了與GDPR同等水平的數據保護，這為個人數據從歐洲經濟區持續流向英國的合法性提供了一些救濟。然而，這種適當性決定必須在四年後重新確定，並可在過渡期間修改或撤銷。我們無法完全預測《數據保護法》、英國《通用數據保護條例》和其他英國數據保護法律或法規在中長期內的發展情況，也無法完全預測不同法律和指南對英國數據傳輸的影響。
我們還在監測英國信息專員辦公室(ICO)關於AADC的最新指導意見，該指導意見的重點是在線安全和保護兒童在線隱私。AADC於2021年9月2日生效，違反AADC可能會導致ICO(英國為維護信息權利而設立的監管機構)以及歐洲經濟區或瑞士的其他監管機構進行審計或進行其他程序，因為違反AADC可能表示不遵守適用的數據保護法。此外，我們正在關注DSA的發展，該DSA於2022年11月16日生效，並將於2024年2月17日全面適用。DSA對數字平臺施加了新的內容審核義務、通知和透明度義務、廣告限制和其他要求，以保護消費者及其在線權利。不遵守DSA可能會導致高達全球年收入6%的罰款，這還不包括公民社會組織和非政府組織提起集體訴訟的能力。我們可能會根據GDPR以及適用的歐盟成員國和英國有關隱私、數據安全和數據保護的法律和法規，在我們採取任何措施遵守這些法律和法規的情況下招致責任、費用、成本和其他運營損失。
其他司法管轄區也通過了針對隱私、數據保護和數據安全的法律法規，其中許多法規與GDPR有相似之處。例如，巴西的第13.709/2018號法律，Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais或LGPD，於2020年9月18日生效，授權私人對侵權行為提起訴訟。處罰可能包括最高可達該組織上一年在巴西收入的2%或5000萬雷亞爾（約950萬美元）的罰款。LGPD適用於處理巴西境內用户個人數據的企業（巴西境內和境外）。LGPD為用户提供了與GDPR類似的關於其數據的權利。巴西建立了一個巴西數據保護局，即巴西國家數據保護局（Autoridade Nacional de Proteção de Dados），以提供關於如何解釋和執行LGPD要求的規則和指導，包括關於處理通知、數據傳輸要求和其他合規義務，如安全措施、記錄保存、培訓和治理。此外，中華人民共和國（“中國”）的《個人信息保護法》（簡稱PPL）於2021年8月20日通過，並於2021年11月1日生效。PPL與GDPR有相似之處，包括域外適用、數據最小化、數據本地化和目的限制要求，以及向中國公民提供某些通知和權利的義務。PIPL允許罰款最高為5000萬元人民幣或被覆蓋公司上一年收入的5%。我們對LGPD和PIPL的方法可能會受到進一步評估和更改，我們的合規措施可能不完全充分，可能需要修改，我們可能會花費大量的時間和成本來開發和維護隱私治理計劃、數據傳輸或本地化機制，或其他流程或措施，以遵守LGPD、PIPL以及這些制度下的任何實施法規或指南。我們可能面臨與LGPD或PIPL有關的索賠、訴訟、調查或其他訴訟或責任，並可能根據LGPD和PIPL以及我們為遵守這些規定而採取的任何措施承擔責任、費用、成本和其他運營損失。
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此外，CCPA為我們等覆蓋的業務建立了新的隱私框架，於2020年1月生效，要求我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生與合規相關的成本和支出。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權，這可能會增加數據泄露訴訟的可能性和成本。此外，《加州隱私權法案》(CPRA)於2020年11月獲得批准，並對CCPA進行了重大修改。CPRA於2023年1月1日生效，其中包括賦予加州居民限制使用其敏感信息的能力，規定了對涉及16歲以下加州居民的CPRA違規行為的處罰，並建立了一個新的機構來實施和執法。此外，CCPA還推動了美國其他州的類似立法發展，包括弗吉尼亞州、科羅拉多州、猶他州、康涅狄格州、愛荷華州、印第安納州、蒙大拿州、田納西州和德克薩斯州頒佈的法律。這些事態發展為重疊但不同的州法律拼湊創造了可能性。加州還頒佈了《加州適齡設計法典法案》(ADCA)，該法案將於2024年7月1日生效。除其他事項外，ADCA將AADC的某些原則付諸實施，並對提供在線服務、產品或功能的公司施加大量新的義務，根據ADCA的定義，兒童“可能”訪問的在線服務、產品或功能是指任何未滿18歲的人。自ADCA最終敲定以來，佛羅裏達州、猶他州、德克薩斯州和其他許多州也通過了自己的法律，要求父母同意或影響處理兒童個人數據的公司。這些事態發展為重疊但不同的州法律拼湊創造了可能性。一些國家也在考慮或已經通過立法，要求在當地存儲和處理數據，或類似的要求，這可能會增加我們的產品和服務以及我們業務的其他方面的運營成本和複雜性。與隱私、數據安全和數據保護相關的新的和不斷髮展的法律的潛在影響是深遠的，可能會產生重疊但不同的法律拼湊而成的可能性，並可能要求我們修改做法和政策，產生大量成本和支出以努力遵守或限制我們的運營。此外，在允許兒童創建帳户之前要求驗證父母同意可能會限制我們平臺的使用，或者減少或總體對我們平臺的需求，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們相信，我們會盡合理努力遵守與隱私、數據安全和數據保護有關的所有適用法律、政策、法律義務和某些行業行為準則。但是，適用的隱私、數據安全和數據保護法律法規，或行業行為準則或其他與隱私、數據安全或數據保護有關的實際或聲稱的義務，可能以不同司法管轄區的方式解釋和應用，並可能與其他司法管轄區的其他規則或我們的實踐相沖突。此外，由於我們服務的性質，我們無法完全控制數據安全或實施降低數據安全事故風險的措施。例如，我們的客户可能會意外地泄露他們的密碼，或將密碼存儲在"SIM卡交換"、丟失或被盜的移動終端上，從而造成我們的系統不安全的第三方訪問。我們未能或認為未能遵守我們的隱私政策、我們對用户或其他第三方的與隱私、數據安全或數據保護有關的義務、或我們與隱私、數據安全或數據保護有關的其他政策或義務，或任何實際或感知的安全損害，包括導致未經授權發佈或傳輸個人信息或其他用户的任何此類損害；開發者或創作者的數據，可能導致政府調查和執法行動、訴訟、索賠或消費者權益團體或其他人針對我們的公開聲明，並可能導致我們的開發者、創作者和用户失去對我們的信任，其中任何或所有可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們受世界各地的法律及法規約束，其中許多法律及法規尚未確定且仍在發展中，這可能會增加我們的成本或對我們的業務造成不利影響。
我們受到美國和國外影響我們業務的各種法律的約束。作為一個在180多個國家擁有用户的全球平臺，我們受到無數關於消費者保護的法規和法律的約束，包括預付卡的使用、訂閲、廣告、電子營銷、未成年人保護、隱私、生物識別、數據安全、數據保護和數據本地化要求、人工智能、在線服務、在線遊戲、反競爭、言論自由、勞工、房地產、税收、欺詐、知識產權所有權和侵權、税收、出口和國家安全、關税、反腐和電信，所有這些都在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋，在某些情況下可以由政府實體以外的私人部門執行，通常是不確定的，可能會相互衝突，特別是美國以外的法律，遵守法律、法規和類似要求可能是繁重和昂貴的。不同司法管轄區的法律法規可能不一致，這可能會增加合規和開展業務的成本，並使我們面臨可能的訴訟、處罰或罰款。任何此類成本在未來可能會因這些法律法規或其解釋的變化而上升，可能會降低我們的平臺對我們的用户、開發者或創建者的吸引力，或者導致我們改變或限制我們銷售我們平臺的能力。我們有旨在確保遵守適用法律和法規的政策和程序，但我們不能向您保證我們不會遇到違反此類法律和法規或我們的政策和程序的情況。
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我們可能會受到一些影響某些類型內容提供的外國和國內法律法規的約束，例如描述暴力的法律法規，其中許多法律法規模糊不清，仍在演變中，可能會被解釋為可能損害我們的業務或使我們承擔責任。外國政府可能會在其國家審查我們的平臺，完全限制從其國家訪問我們的平臺，施加其他可能影響其公民長期或甚至無限期訪問我們平臺的能力的限制，要求數據本地化，或施加其他我們無法遵守的法律或法規，我們將難以遵守，或需要我們重建平臺或平臺的基礎設施。包括德國在內的許多國家都制定了與此相關的法規，它們可能會對未能遵守某些內容刪除和披露義務的行為處以鉅額罰款。其他國家，包括新加坡、印度、土耳其、墨西哥、澳大利亞、法國和英國，已經實施或正在考慮類似的立法，對未能刪除某些類型的內容施加懲罰。另一方面，如果我們積極監管內容，一些用户、開發者和創作者可能會選擇不使用我們的平臺。此外，新的內容相關法規，包括2022年11月16日生效並將於2024年2月17日全面適用的DSA，可能會增加我們的合規成本。
此外，美國、加拿大、歐洲、英國、澳大利亞和其他司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論，討論是否應該對我們平臺上的體驗中可能包括的某些機制(如通常稱為“獎品盒”的功能)和某些類型的體驗(如社交賭場)進行更高級別或不同類型的監管，以保護消費者，特別是未成年人和易上癮的人，如果是這樣，此類監管應包括什麼。2022年7月，西班牙博彩業監管機構提出了一項法案，旨在禁止未成年人訪問“獎品盒”，如果該法案獲得通過，可能會要求我們限制某些功能在西班牙的可用性。澳大利亞未來可能會要求對包含“戰利品盒子”的內容進行更高的年齡分級。如果我們被要求提高澳大利亞某些內容的年齡評級，我們對年輕用户的吸引力可能會降低。此外，為17歲及以上的用户引入體驗可能會導致監管機構對我們的平臺要求更高的年齡評級，這可能會導致我們對年輕用户的吸引力降低，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。其他國家可能會採取類似的規定，這可能會對我們的收入產生負面影響。此外，可能會在巴西或其他司法管轄區對我們提起類似的訴訟。此外，美國聯邦政府及其機構(如聯邦貿易委員會、州機構或外國司法管轄區)的新規定可能會有很大差異，可能要求修改或刪除我們平臺上體驗中的某些內容，增加在我們平臺上運營或監控體驗的成本，影響用户參與度，從而影響我們平臺的功能和有效性，或以其他方式損害我們的業務表現。很難預測現有的或新的法律將如何適用。如果我們直接或間接地根據這些法律或法規承擔責任，我們可能會受到傷害，我們可能會被迫實施新的措施，以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的平臺，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的日益關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
也有可能通過或解釋為適用於我們或我們的用户或我們在美國和其他地方的開發者的許多法律和法規，這些法律和法規可能限制在線和移動行業，包括開發者、創作者和用户隱私、數據保護、數據安全、廣告、用户獲取做法、税收、內容適宜性、版權、分銷和反壟斷，而我們的平臺、體驗或其組件可能被視為或被視為非法或不公平做法。此外，電子商務和虛擬物品的增長和發展可能會促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法，這可能會給我們和開發商、創造者以及通過互聯網和移動設備開展業務的用户等公司帶來額外的負擔。我們預計，對我們行業的審查和監管將會加強，我們將被要求投入法律和其他資源來解決此類監管問題。例如，關於應用內購買的營銷、我們免費體驗的標籤或貨幣監管、銀行機構、無人認領的財產或資金傳輸的現有法律或新法律可能被解讀為涵蓋使用我們的技術的體驗以及我們從我們的平臺獲得的收入和預訂。如果發生這種情況，我們可能需要保留某些記錄，並尋求相關監管機構的許可證、授權或批准，批准可能取決於我們是否滿足某些資本、運營和其他要求，我們可能受到額外的監管和監督以及其他運營要求，所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。現行法律或法規的變化或在美國或其他地方實施新的法律和法規，或我們因此類行動而退出某些國家/地區，都將對我們的DAU和其他運營指標產生不利影響，包括讓我們的競爭對手有機會滲透我們無法進入的地理市場。因此，我們的用户增長、留存和參與度可能會受到嚴重損害。
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對Robux等虛擬貨幣的法律和監管限制可能會對我們的平臺、體驗和我們平臺上的虛擬物品產生負面影響，這可能會對我們的收入、預訂、業務和聲譽產生負面影響。
用户可以在我們的平臺上購買使用Robux的許可證，以各種方式豐富他們的體驗。例如，Robux經常被用來為用户的頭像獲取虛擬衣服和配飾。在我們開展業務的司法管轄區，適用於虛擬貨幣的法規可能會發生變化。美國或其他地方的監管機構未來可能會採取監管行動，限制我們許可Robux的能力，允許用户獲取或使用我們平臺上提供的其他數字產品，或者禁止我們平臺上的開發者或創建者賺取Robux。我們還在國際上銷售預付禮品卡，可以用來兑換Robux，監管機構可能會對此類預付禮品卡的銷售施加限制或禁止。任何此類限制或禁令都可能對我們的平臺、業務、收入和預訂產生不利影響。在美國，美國證券交易委員會及其工作人員和類似的州監管機構已將某些虛擬貨幣視為受聯邦和州證券法監管的證券。雖然我們不認為Robux是一種證券，但如果Robux受到美國聯邦或州證券法的約束，我們可能需要大幅重新設計我們的平臺，其方式將擾亂運營並降低實施成本，這可能會威脅到平臺的生存能力。我們還可能面臨聯邦或州監管機構的執法或其他監管行動，以及私人訴訟，這些訴訟的解決成本可能會很高。
包括年輕消費者在內的消費者越來越多地使用像我們這樣的互動娛樂產品，這可能會促使世界各地呼籲制定更嚴格的消費者保護法律和法規，這可能會給我們這樣的公司帶來額外的負擔，使Robux等虛擬貨幣可以出售。任何這樣的變化都需要我們投入法律和其他資源來解決這種監管問題。例如，一些關於監管貨幣、貨幣轉賬機構和其他金融機構以及無人認領財產的現有法律被解釋為涵蓋虛擬貨幣，如Robux。
儘管我們已將Robux以及我們在我們平臺上的其他數字商品和預付卡的銷售結構化，考慮到了適用的法律和法規，包括與洗錢和貨幣傳輸服務相關的適用法律，並相信我們遵守了所有適用的法律，但相關監管機構可能會不同意，這可能會使我們受到處罰。如果相關監管機構不同意我們對適用法律的分析和遵守，我們可能被要求向這些監管機構尋求許可證、授權或批准，這可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，並可能使我們受到額外的監管和監督，所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。
當前法律或法規的變化或在美國或其他地方強制實施新的法律和法規，禁止我們在我們的平臺上使用Robux，將要求我們對我們的平臺進行重大更改，這將嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們受《反海外腐敗法》和類似的反腐敗和反賄賂法律以及反洗錢法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
在我們開展活動的國家，我們受《反海外腐敗法》、美國國內行賄法、英國《反賄賂法》和其他反腐敗和反賄賂法律以及反洗錢法律的約束。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並被廣泛解釋為普遍禁止公司、其僱員、代理人、代表、商業夥伴和第三方中間人直接或間接地授權、提供或提供不正當的付款或福利給公共或私營部門的接受者，以影響官方行動，將業務導向任何人，獲得任何不正當利益，或獲得或保留業務。隨着我們增加國際業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。
關於我們的國際業務，我們已經與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽，以營銷我們的解決方案，並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的員工、代理商、代表、業務合作伙伴或第三方中介與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能被要求對我們的員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中間人的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有授權此類活動。隨着我們增加國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。
這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄，並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。雖然我們有政策、培訓和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能向您保證，我們的任何員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介機構都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。
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檢測、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗和反賄賂法律以及反洗錢法律的行為，可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力，以及鉅額國防成本和其他專業費用。此外，不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、針對我們、我們的官員或員工的其他民事或刑事處罰或禁令、利潤返還、暫停或禁止與美國政府或其他人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不獲勝，我們的聲譽、業務、財務狀況、經營前景和結果以及我們A類普通股的價格可能會受到損害。對任何調查或行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
我們可能會因使用我們的平臺發佈的內容或由於與我們的開發者、創作者和用户生成的內容相關的索賠(包括侵犯版權)而招致責任，而監管我們平臺上的內容的法律可能會要求我們改變我們的平臺或商業實踐。
我們的成功在一定程度上依賴於開發人員和創作者推動具有挑戰性、引人入勝、有趣和新奇的內容的參與能力。開發者和創建者有責任清除他們上傳到我們服務的所有內容的權利，但一些開發者或創建者可能會上傳侵犯權利或違反第三方使用條款的內容，違反我們的使用條款。我們依賴不同司法管轄區的法律保護，以保護我們免受在我們用户的指示下上傳到我們系統並存儲在我們系統中的內容的金錢損害索賠，但隨着時間的推移，這些保護可能會改變或消失，從而增加我們面臨版權或其他知識產權侵權索賠的風險。如果我們失去或沒有資格獲得法定或其他法律保護，使我們免受知識產權侵權的金錢損害，損害可能是巨大的，並對我們的業務產生實質性影響。雖然我們已採取措施限制我們對知識產權侵權索賠的風險，但知識產權所有者可能會指控我們未能採取適當措施防止我們的系統發生侵權活動，我們對侵權行為視而不見，或者我們為侵權行為提供便利、誘導或促成侵權行為。
儘管我們在美國沒有被要求監控上傳的內容是否侵犯版權，但我們選擇了通過第三方音頻監控服務來監控。我們現在監控所有上傳的錄音，以排除主要唱片公司和任何其他向第三方音頻監控服務提供音樂的唱片公司擁有或控制的錄音。這些唱片公司向我們的服務提供商註冊了他們的某些內容。當音頻上傳到我們的平臺時，我們檢查服務提供商的系統，以排除這些唱片公司擁有或控制的錄音在我們的平臺上發佈。如果我們的監控被證明是無效的，或者我們停止依賴第三方監控服務將某些內容排除在我們的平臺之外，我們的責任風險可能會增加。
過去，某些唱片公司和音樂出版商直接或通過其授權代表聲稱，我們對上傳的涉嫌侵權內容負有責任，並可能繼續存在於我們的平臺上。我們對此類唱片公司和出版商的侵權指控提出了強烈異議，並達成了和解。然而，我們未來可能會受到更多索賠的影響。在任何此類訴訟中對我們不利的判決可能要求我們解決任何金額未確定的索賠，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。
歐盟頒佈了版權法，如2019年6月6日生效的版權指令，可能要求我們按照專業勤勉的行業高標準，盡最大努力從我們的平臺上排除可能由我們的用户上傳的侵權內容。為了遵守這項新法律，我們可能不得不花費大量的時間和資源來制定和執行一項計劃，以實施防止侵權內容上載到我們的平臺的技術，並在侵權內容進入我們的平臺的情況下，迅速刪除此類內容並實施防止此類內容重新上載的措施。儘管歐盟法律沒有強制要求監控，但如果不採用某種形式的強健內容識別系統，我們可能沒有實際方法來遵守法律的嚴格新要求(在可能適用的範圍內)。此外，《數字服務法》的監測和報告義務也可能適用於超出《版權指令》範圍的版權侵權行為。
2021年4月，歐盟委員會提出《人工智能法案》(簡稱《AI法案》)，歐洲議會於2023年6月投票贊成。人工智能法案根據企業在歐盟引入人工智能系統的不同風險水平，提出了一個禁止以及披露、透明度和其他監管義務的框架。如果制定並適用於我們，人工智能法案可能要求我們改變或限制我們在用户可用的功能或產品以及在與用户交互的系統中使用人工智能，這取決於人工智能法案下各自的風險分類級別。人工智能法案還可以要求我們遵守監測和報告要求。因此，我們可能需要投入大量的時間和資源來評估我們在人工智能法案下的義務，並制定和執行一項計劃，以確保遵守。
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我們還可能需要與各種許可方（包括唱片公司、音樂出版商、表演權組織和集體管理組織）簽訂許可協議，以獲得授權存儲和使用我們用户上傳的內容的許可。我們可能無法以經濟合理的條款開發技術解決方案以遵守該等許可協議，且無法保證我們將能夠以我們認為合理的條款與所有相關權利持有人訂立協議。因此，合規可能會對我們的財務前景產生負面影響。
有關知識產權的風險
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利、我們用户的活動或我們平臺上的體驗內容，這可能會使我們承擔責任並損害我們的業務。
我們已經並可能在未來成為知識產權糾紛的對象，並可能因這些糾紛而受到責任、費用、損害賠償和/或禁令救濟的約束。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的平臺的能力。然而，不能保證我們的技術或平臺不會被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。我們還與第三方達成協議，根據我們平臺上的用户內容製造和分發商品，此類內容有可能被發現是侵權的。解決訴訟既耗時又昂貴，而且會分散管理層的時間和注意力。此外，由於知識產權訴訟需要大量的發現，我們有可能在這類訴訟中泄露我們的機密信息。互聯網、技術和遊戲行業的公司擁有大量專利、版權、商標、域名和商業祕密，並經常因侵犯、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和獲得更高的知名度，針對我們的知識產權和其他索賠的可能性也越來越大。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠。此外，許多公司有能力投入更多的資源來執行其知識產權，併為可能對其提出的索賠進行辯護。
我們擁有多項專利授權。我們還提交了一些額外的美國和外國專利申請，但這些申請可能不會成功地產生專利。任何針對我們的專利訴訟可能涉及沒有相關產品收入的專利控股公司或其他不利的專利所有人，因此，我們的專利和專利申請可能幾乎沒有或沒有威懾作用，因為如果我們對這些實體或個人主張這些專利和專利申請，我們將無法達成有意義的損害賠償。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問或行使知識產權的禁令，或者如果我們無法針對我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術，我們可能會被迫限制或停止訪問我們的平臺或停止與此類知識產權相關的商業活動。此外，我們可能需要以對我們不利的條件解決訴訟和糾紛。我們可能被要求支付大量法律費用、和解費用、損害賠償、特許權使用費、許可費或其他與索賠人確保做出不利於我們的判決有關的費用。儘管我們承保一般責任保險，但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠，或者可能不足以覆蓋可能施加的所有責任。我們不能預測訴訟的結果，也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。對我們提出的任何知識產權索賠，或我們被要求提供賠償的任何知識產權索賠，可能要求我們執行以下一項或多項操作：
•停止銷售、使用或召回包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品；
•支付大量法律費用、和解款項或其他費用或損害賠償；
•獲得出售或使用相關技術的許可證，但該許可證可能無法按合理條款或根本無法獲得；或
•重新設計或重新命名涉嫌侵權的產品，以避免侵權、挪用或違規行為，這可能是昂貴、耗時或不可能的。
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此外，美國的某些聯邦法規可能適用於我們用户的各種活動，包括1998年的《數字千年版權法》(“DMCA”)，它為我們等在線服務提供商提供了豁免金錢賠償的權利，其中包括我們的用户上傳到我們平臺的侵犯版權的內容，前提是我們遵守了某些法定要求；以及《通信體面法》(“CDA”)第230條，它針對互聯網上的內容進行攔截和篩選，並向審查他們認為不適當的通信的平臺提供豁免權。例如，我們根據為所有用户創造一個文明和安全的場所的目標，過濾通信以消除我們認為具有攻擊性的言論。最近，國會提出了一系列法案，要求對CDA第230條進行一系列修改，其中包括完全推翻該法規，對其進行修改，將某些社交媒體公司從其保護中移除。美國最高法院在最近的任期內還審理了兩起案件，這兩起案件可能會導致向Roblox等交互式計算機服務提供的保護範圍發生實質性變化。如果CDA第230條被司法裁決廢除、修改或修改，如果我們繼續審查言論，即使該言論冒犯了我們的用户，我們可能會承擔責任，或者如果我們無法為我們的用户維護安全的環境，如果法律禁止某些屏蔽和篩選活動，我們可能會經歷用户活動和收入的減少。此外，某些州已經通過或正在辯論法律，這些法律可能會產生限制或刪除某些用户內容的潛在責任。雖然我們認為，根據美國憲法和CDA第230條，這些法律的有效性值得懷疑，但它們仍對我們未來的內容節制努力構成了一些風險。
雖然我們依賴各種法定和普通法框架和抗辯，包括由DMCA、CDA、美國的合理使用原則和歐盟的電子商務指令提供的框架和抗辯，但在我們運營的許多司法管轄區，法規、豁免權限制、保持豁免權的要求和適度努力之間的差異可能會影響我們依賴這些框架和抗辯的能力，或者造成對開發者、創建者或用户上傳的信息或內容或第三方以其他方式貢獻到我們的平臺的責任的不確定性。例如，歐盟通過了《數字單一市場版權指令》第17條，賦予版權所有者一些執法權利，這些權利可能與美國《數字單一市場指令》賦予我們的安全港保護相沖突。歐盟成員國正在確定第17條將如何在其特定國家實施。此外，歐盟數字服務法案於2022年11月16日生效，並將於2024年2月17日全面適用。《數字服務法》規定了《電子商務指令》規定的額外義務，包括新的內容審核義務、通知和透明度義務、廣告限制和其他要求，以保護消費者及其在線權利。在亞洲和拉丁美洲的國家，通常沒有類似於CDA或數字服務法案的法規。亞洲和拉丁美洲國家的法律一般規定，如果平臺參與創建此類內容或實際知道內容而未採取行動將其刪除，則應承擔直接責任。此外，一些亞洲國家的法律還規定，如果平臺沒有采取足夠的措施防止此類內容被上傳，則承擔主要或次要責任，其中可能包括刑事責任。雖然這些和其他類似的法律條款為我們這樣的平臺提供了有限的責任保護，但如果我們被發現沒有受到DMCA、CDA或其他類似法律的安全港條款的保護，或者如果我們被認為受到其他國家/地區的法律的約束，而這些法律可能沒有同樣的保護，或者可能對我們施加更繁重的義務，包括第17條，我們可能會承擔重大損害，我們的品牌、聲譽和財務結果可能會受到損害。
即使索賠不會導致訴訟或以有利於我們的方式解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，損害我們的業務和經營業績。此外，可能會公開宣佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們A類普通股的價格產生重大不利影響。我們預計，隨着我們平臺市場的增長，侵權索賠的發生可能會增加。因此，我們因侵權索賠而面臨的損害可能會增加，這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與第三方的一些協議包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償這些第三方因知識產權侵權索賠或與我們的軟件、服務、平臺或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。鉅額賠償可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。儘管我們通常在合同上限制我們對此類賠償義務的責任，但這些限制可能並不是在所有情況下都能完全強制執行，我們仍可能根據這些協議承擔重大責任。與第三方就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與第三方的關係產生不利影響，並損害我們的業務和運營結果。
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目錄表
如果不能保護或強制執行我們的知識產權或此類強制執行所涉及的成本，將損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲取、維護、保護和執行我們的知識產權的能力，包括我們的專有軟件技術、專有技術和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密法、專利、版權、服務商標、合同限制和其他知識產權法以及保密程序的組合來建立和保護我們的所有權。然而，我們為獲取、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的步驟可能並不充分。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。如果我們未能充分保護我們的知識產權，或未能持續創新和推進我們的技術，我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術，並開發和商業化實質上相同的產品、服務或技術。此外，保護我們的知識產權可能會帶來巨大的費用，並且可能最終不會成功。
此外，我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會被其他人挑戰或規避，或通過行政程序(包括複審、當事各方之間的審查、幹擾和派生程序)或在外國司法管轄區的同等程序(如異議訴訟或訴訟)被宣佈無效或不可執行。此外，儘管我們正在處理專利申請，但不能保證我們的專利申請將導致已頒發的專利。即使我們在未來繼續尋求專利保護，我們也可能無法為我們的技術獲得或維持專利保護。此外，任何來自未決或未來專利申請的專利，或未來授權給我們的專利，可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的平臺，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。專利、商標、版權和商業祕密保護可能並不適用於我們產品所在的每個國家/地區。如果其他人主張對我們的商標和其他知識產權或與我們的商標類似的商標擁有權利或所有權，我們的知識產權的價值可能會縮水。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突，使我們感到滿意。在某些情況下，可能需要採取訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外，一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國，知識產權執法機制可能不夠完善。隨着我們擴大我們的全球活動，我們面臨的未經授權複製和使用我們的平臺和專有信息的風險可能會增加。此外，監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的。因此，儘管我們做出了努力，我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。
我們在一定程度上依靠商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。雖然我們與我們的員工和顧問簽訂了保密協議和發明轉讓協議，並與包括供應商和其他合作伙伴在內的其他第三方簽訂了保密協議，但我們不能保證我們已經與已經或可能接觸到我們的專有信息、專有技術和商業祕密的每一方，或者已經或可能已經開發了與我們合作的知識產權的每一方都簽訂了此類協議。此外，不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息、技術訣竅和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、反向工程或披露。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們平臺的技術。這些協議可能會被違反，我們可能無法檢測到任何此類違規行為，即使我們知道也可能沒有足夠的補救措施。
我們在我們的平臺上使用開源軟件，並結合我們平臺上的某些體驗，這可能會對我們的業務構成特定的知識產權風險，並可能對我們的業務產生負面影響。
我們過去和將來可能會繼續在我們的代碼庫和我們的平臺中使用開放源碼軟件。一些開放源碼軟件許可證要求，將開放源碼軟件作為其專有軟件的一部分提供的用户，在開放源碼許可條款下，向此類專有軟件公開披露全部或部分源代碼，或免費提供此類軟件的任何衍生作品。法院尚未解釋各種開源許可證的條款，而且此類許可證有可能被解釋為對我們使用開源軟件施加意想不到的條件或限制。開源許可證的強制執行活動也可能是不可預測的。如果確定我們的使用不符合特定許可，我們可能會被要求發佈我們的專有源代碼，為索賠辯護，為違反合同或侵犯版權支付損害賠償，向我們的專利授予許可，重新設計我們的遊戲或產品，在無法及時完成重新設計的情況下停止分發，或者採取其他補救措施，可能會轉移我們遊戲開發工作的資源，其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。開源合規性問題還可能導致聲譽受損，並在招聘或留住工程人員方面帶來挑戰。
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目錄表
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的公開交易價格波動很大，無論我們的經營業績如何，都可能下降。
到目前為止，我們A類普通股的公開交易價格一直不穩定，與歷史上經歷過高度波動的其他新上市公司類似。我們A類普通股的公開交易價格可能會因各種因素而波動，包括本季度報告中列出的10-Q表格中列出的因素，其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資，因為您可能無法以或高於您支付的價格出售您的股票。可能導致我們A類普通股公開交易價格波動的因素包括：
•可供交易的A類普通股數量；
•A類普通股持有人出售A類普通股的銷售或預期；
•整體股市的價格和成交量不時出現波動；
•科技股交易價格和成交量的波動；
•其他科技公司，特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化；
•證券分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們的證券分析師的財務估計發生變化，或者我們未能滿足這些估計或投資者的預期；
•我們可能必須提供或不提供某些關鍵指標、財務指導或預測的任何計劃，這可能會增加我們的財務結果被視為與分析師預期不符的可能性；
•如果我們確實披露了某些關鍵指標、財務指導或預測、與時間有關的任何變化或我們未能滿足這些預測；
•我們或我們的競爭對手宣佈新服務或平臺功能；
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行的調查；
•實際或感知的隱私或安全漏洞或其他事件；
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、服務或技術的收購；
•新的法律或法規，公眾對新的法律或法規的期望，或對適用於我們業務的現有法律或法規的新解釋；
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更；
•管理層或其他關鍵人員的任何重大變動；
•其他事件或因素，包括由戰爭引起的事件或因素，如俄羅斯入侵烏克蘭、恐怖主義事件、流行病或野火、地震或惡劣天氣、停電或對這些事件的反應；以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。
此外，股票市場，特別是科技公司的市場，經歷了價格和成交量的波動，已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。包括科技公司在內的許多公司的股價一直在波動，其波動方式往往與這些公司的經營業績無關。在過去，在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。
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我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中在我們的創始人、首席執行官兼董事會主席David·巴祖基手中的效果，這限制或排除了您影響公司事務的能力，包括董事選舉和批准任何控制權變更交易。
我們的B類普通股每股有20票，我們的A類普通股每股有一票。我們的創始人、首席執行官兼董事會主席總裁及最大股東David·巴祖基及其關聯公司實益擁有我們100%的已發行B類普通股，作為一個單一類別，佔我們股本的投票權的相當大比例，隨着巴祖基先生行使或授予他的股權獎勵，投票權可能會隨着時間的推移而增加。Baszucki先生及其附屬公司可以對需要我們的股東批准的事項施加重大影響。這種所有權的集中可能限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購建議或要約，因為您可能認為作為我們的股東之一，這符合您的最佳利益。我們相信，我們有資格，但不打算利用紐約證交所上市公司的公司治理規則的“受控公司”豁免。允許巴祖基先生及其關聯公司施加這一影響的我們普通股的雙層股票結構將繼續有效，直到(I)持有當時已發行B類普通股三分之二的持有人以贊成票指定的日期，(Ii)在2021年3月2日已發行的B類普通股中仍有不到30%的股份繼續流通無阻的日期，(Iii)2036年3月10日，(Iv)在巴祖基先生去世或永久殘疾後九個月，和(V)巴斯祖基先生不再擔任我們的首席執行官或董事會成員之日起九個月後。未來轉讓B類普通股通常會導致這些股票轉換為A類普通股，但有限的例外情況除外。
我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們A類普通股的交易價格產生的影響。
我們無法預測我們的雙重股權結構是否會導致我們A類普通股的交易價格更低或更不穩定，造成負面宣傳，或其他不利後果。例如，某些指數提供商，如S和道瓊斯，將擁有多種普通股的公司排除在某些股票指數之外，包括S指數。因此，我們普通股的雙重等級結構可能會引發股東諮詢公司或機構投資者對我們的公司治理做法或資本結構提出批評，或阻止我們的A類普通股被納入某些指數，因此，試圖被動跟蹤這些指數的大型機構投資者、共同基金、交易所交易基金和其他投資工具可能不會投資於我們的A類普通股。任何被排除在某些指數之外的行為都可能導致我們A類普通股的交易市場不那麼活躍。因此，我們A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。特拉華州的法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們A類普通股的市場價格。
特拉華州法律和我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的規定可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州普通公司法的反收購條款可能會阻止、延遲或阻止控制權的變更，禁止我們在交易日期後三年內與有利害關係的股東進行業務合併，即使控制權的變更對我們現有的股東有利。此外，我們的修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程將包含可能使收購我們公司更加困難的條款，包括以下內容：
•對我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程的任何修訂都將需要我們當時尚未行使的投票權的至少662/3%的批准；
•我們的董事會分為三類董事，交錯三年任期，股東只能以正當理由罷免董事；
•當我們的A類普通股和B類普通股轉換為單一類別普通股時，我們的股東將只能在股東會議上採取行動，而不能就任何事項通過書面同意採取行動；
•我們修訂和重述的公司註冊證書沒有規定累積投票權；
•董事會的空缺只能由董事會填補，而不能由股東填補;
•我們的股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席執行官、我們的總裁或我們的董事會的大多數成員召開；
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起；
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•本公司經修訂及重述的公司註冊證書授權1億股未指定優先股，其條款可予確立，且無需股東採取進一步行動即可發行；及
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會。
這些條款單獨或共同可能會阻礙、延遲或阻止涉及本公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻止代理權競爭，使股東更難選舉他們選擇的董事，並導致我們採取他們希望的其他公司行動，其中任何一個，在某些情況下，可能會限制我們的股東獲得溢價的機會，我們的A類普通股，也可能影響一些投資者願意為我們A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的章程規定，特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院將是我們與股東之間的所有爭議的專屬論壇，這可能會限制我們的股東獲得與我們或我們的董事，管理人員或員工發生爭議的有利司法論壇的能力。
我們修訂和重述的附例規定，特拉華州衡平法院(或者，如果衡平法院沒有管轄權，則是特拉華州的另一個州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)是下列案件的專屬法院(該法院認定存在不受該法院管轄權管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出該裁決後10天內不同意該法院的屬人管轄權)的任何索賠除外)，該法院屬於該法院以外的法院或法院的專屬管轄權，或者該法院對該法院沒有主題管轄權的案件除外：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•主張違反受託責任的任何訴訟；
•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程(兩者均可不時修訂)對我們提出索賠的任何訴訟；以及
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
我們修訂和重述的附則進一步規定，美國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意這些規定。法院是否會強制執行這些規定還存在不確定性，其他公司章程文件中類似選擇的法院條款的可執行性在法律程序中受到了質疑。我們還注意到，股東不能放棄遵守(或同意不遵守)聯邦證券法及其下的規則和條例。法院可能會發現這些類型的條款不適用或不可執行，如果法院發現我們修訂和重述的法律中的排他性法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用，這可能會嚴重損害我們的業務。
如果證券或行業分析師不發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，或者如果他們對我們的A類普通股做出不利的建議，我們A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的市場價格和交易量將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見，往往與我們的估計或預期不同。如果跟蹤我們的任何分析師改變了他們對我們A類普通股的推薦，提供了關於我們競爭對手的更有利的相對建議，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們A類普通股的價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始對我們進行報道，或者如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，對我們證券的需求可能會減少，這可能會導致我們A類普通股的價格和交易量下降。
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由於有關我們經驗的第三方數據，我們的A類普通股價格可能會波動。
此外，第三方定期發佈關於我們和其他移動、遊戲和社交平臺公司的數據，涉及DAU、收入、預訂量、頂級體驗或遊戲圖表、參與時數以及其他有關社交遊戲應用程序使用的信息。這些指標是提供商的專有指標，在許多情況下並不能準確反映我們在所有平臺上的實際預訂水平、收入或使用情況。第三方有可能在未來改變他們計算這些指標的方法。就證券分析師或投資者基於此類第三方數據對我們的業務或前景的看法而言，我們A類普通股的價格可能會波動，可能不能反映我們的業務表現。
增發我們的股票可能會導致我們的股東的股權被嚴重稀釋。
增發我們的股票將導致我們現有股本持有人的股權被稀釋。此外，只要受購買我們股本的期權和認股權證約束的已發行額外股份獲得授權和行使，將會進一步稀釋。稀釋的金額可能很大，這取決於發行或行使的規模。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益大幅稀釋，我們A類普通股的每股價值下降。
我們預計在可預見的未來不會支付股息。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或向我們股本的持有者支付任何股息。因此，您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的A類普通股，這可能永遠不會發生，作為實現未來投資收益的唯一途徑。
與票據有關的風險及我們的負債
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們的債務和其他義務，包括我們在2030年票據下的義務。
我們償還債務(包括2030年債券)和其他債務的能力將取決於我們的財務和經營表現，這受到當時的經濟和競爭狀況以及某些金融、商業和其他我們無法控制的因素的影響。我們不能向您保證，我們將保持足夠的經營活動現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息，包括2030年債券和其他債務。
如果我們無法從現金流中償還債務和其他債務，我們可能需要在到期前對全部或部分債務進行再融資或重組。我們對債務和其他債務進行再融資或重組的能力將取決於各種因素，包括資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。任何再融資或重組都可能以更高的利率、不那麼優惠的條款進行，或者可能要求我們遵守更繁瑣的契約，這可能會進一步限制我們的業務運營。如果我們的現金流不足以償還債務和其他債務，我們可能無法按商業合理的條款或根本無法對這些債務進行再融資或重組。任何再融資或重組都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
倘我們的現金流不足以為債務及其他責任提供資金，而我們無法再融資或重組該等責任，我們可能面臨重大流動資金問題，並可能被迫減少或延遲投資及資本開支，或出售重大資產或業務以償還債務及其他責任。吾等無法向閣下保證，吾等將能夠以令人滿意的條款（如有的話）實施任何該等替代措施，或該等替代措施的所得款項足以償還當時到期的任何債務或其他責任。倘有必要實施任何該等替代措施，我們的業務、經營業績或財務狀況可能受到重大不利影響。
我們的負債可能會給我們帶來不利的後果。
我們的負債可能會給我們帶來不良後果，包括以下幾點：
•使我們更難履行關於2030年票據的債務和我們的其他債務；
•要求我們將大部分經營現金流用於支付我們和我們的子公司的債務，這減少了可用於營運資金、資本支出、收購和其他一般企業用途的資金；
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•要求我們遵守契約中的限制性契約，這些契約限制了我們開展業務的方式；
•限制我們在計劃或應對我們所在行業的變化方面的靈活性；
•使我們與槓桿率較低的任何競爭對手相比處於競爭劣勢；
•增加我們在一般和特定行業不利經濟狀況下的脆弱性；以及
•限制了我們獲得額外債務或股權融資的能力，為未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般公司需求提供資金，並增加了我們的借款成本。
一般風險
任何針對我們的法律程序或索賠都可能是昂貴和耗時的辯護，並可能損害我們的聲譽，無論結果如何。
我們現在和/或將來可能會受到法律訴訟和在正常業務過程中產生的索賠的影響，包括知識產權、隱私、生物識別、數據安全、數據保護、產品責任、消費者保護、就業、集體訴訟、舉報人、合同、證券和其他訴訟索賠，包括與我們使用生成性人工智能相關的索賠，以及政府和其他監管調查和程序。例如，2022年3月9日，一名據稱的股東對我們以及我們的某些高管和董事提起了推定的證券集體訴訟，指控我們違反了證券法第11、12(A)(2)和15條與我們直接上市的註冊聲明相關的規定。當事人已約定駁回高等法院的案件，此事於2022年8月2日被駁回。此外，我們一直並可能繼續受到法律程序的影響，這些法律程序聲稱我們禁止訪問被發現違反我們使用條款的虛擬物品。在代表兒童用户提起的這起和類似的訴訟中，法院可以根據情況允許未成年人否認或避免執行我們的使用條款。這類事情可能會耗費時間，分散管理層的注意力和資源，導致我們產生鉅額費用或責任，或者要求我們改變我們的業務做法。訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計，可能會發生變化，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們可能會不時地通過同意和解協議來解決糾紛，即使我們有正當的索賠或抗辯。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，從而可能損害我們的業務。我們在加利福尼亞州聖馬特奧市設有總部和大量員工，該地區近年來越來越容易受到火災、惡劣天氣事件和停電的影響，其中任何一種都可能擾亂我們的運營，並且該地區包含活躍的地震帶。如果發生重大地震、颶風或災難性事件，如火災、停電、停電、電信故障、流行病、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、平臺開發延遲、平臺長期中斷、安全漏洞和關鍵數據丟失等。所有這些都會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。恐怖主義行為和類似事件也會對互聯網或整個經濟造成破壞。此外，我們所持有的保險可能不足以彌補我們因災難或其他業務中斷而造成的損失。我們的災難恢復計劃可能不足以解決任何意外後果或事故的所有方面，我們可能無法將業務連續性維持在盈利水平或根本無法維持，我們的保險可能不足以補償我們可能發生的損失。
我們的業務受到不斷上升的通貨膨脹率和動盪的全球經濟狀況的影響。
美國、歐洲和其他主要的全球市場最近經歷了歷史高位的通貨膨脹。如果通脹率持續上升，可能會影響我們所有的開支，包括但不限於員工薪酬開支和能源開支，並可能減少消費者的可自由支配開支，這可能會影響我們的用户、開發者和創作者的購買力，並導致對我們平臺的需求減少。
地緣政治動態，如烏克蘭戰爭、與中國的緊張關係，以及央行當局為控制通脹而做出的迴應，可能會增加全球政治和經濟的不可預測性，並增加全球金融市場的波動性。不利的宏觀經濟狀況，包括消費者信心下降、增長放緩或衰退、財政和貨幣政策的變化、通貨膨脹、更高的利率、匯率波動、信貸的可獲得性和成本，以及我們和我們的用户所在經濟體的實力，已經並可能繼續對我們的濃縮綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。
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目錄表
此外，我們在第三方金融機構的現金餘額超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險限額。如果影響銀行業和金融市場的金融狀況導致更多銀行和金融機構進入破產程序或破產，我們獲取現有現金、現金等價物和投資或利用現有信貸額度的能力可能會受到威脅，並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
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第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
沒有。
第三項高級證券違約。
沒有。
第四項礦山安全披露。
沒有。
第5項：其他資料。
在我們的上一個財政季度，以下董事和高級管理人員，如規則16a—1（f）所定義，採納或終止了“規則10b5—1交易安排”或“非規則10b5—1交易安排”，如規則S—K第408項所定義：
在……上面2023年5月31日, 芭芭拉·梅辛，本公司的首席營銷和公關官, 根據《交易法》第10b5—1條，訂立交易計劃。梅辛女士的規則10b5-1交易計劃規定，不時行使和出售最多362,291股期權股票，最多出售81,417她在各種RSU授予後收到的A類普通股。梅辛的規則10b5-1交易計劃將於2024年9月30日到期，如果交易安排下的所有交易都已完成，則會更早到期。交易安排旨在滿足規則10b5-1(C)中的肯定抗辯。
此外，在2023年5月31日, 克雷格·多納託，本公司的首席商務官, 根據《交易法》第10b5—1條，訂立交易計劃。自2023年7月11日起，多納託先生不再是規則16a-1(F)所界定的官員。多納託先生的規則10b5-1交易計劃規定，不時單獨或通過多納託家族基金會出售最多578,823A類普通股。多納託的規則10b5-1交易計劃將於2024年5月31日到期，如果交易安排下的所有交易都完成，則將在更早的時間到期。交易安排旨在滿足規則10b5-1(C)中的肯定抗辯。
另外，安東尼·李, 領銜獨立董事對公司的影響已終止他根據《交易法》第10b5-1條的交易計劃2023年6月30日，規定不時出售總額最高可達700,000我們A類普通股的股份。交易安排的目的是滿足規則10b5-1(C)中的肯定抗辯。交易安排的持續時間為2023年11月16日，如果交易安排下的所有交易都已完成，則持續時間可能更早。
規則16a-1(F)所界定的任何其他高級職員或董事，通過或已終止上一個財政季度的“規則10b5—1交易安排”或“非規則10b5—1交易安排”，如法規S—K第408項所定義。
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目錄表
項目6.展品。
展品
不是的。
 以引用方式併入
描述表格文件編號展品提交日期
 3.1
註冊人註冊證書的修訂和重訂。
10-Q001-397633.12021年5月13日
 3.2
修訂及重新編訂註冊人附例。
10-Q001-397633.22021年5月13日
31.1*
根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》規則13a—14和15d—14（a）對首席執行官進行認證。
31.2*
根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》規則13a—14和15d—14（a）對首席財務官進行認證。
32.1†
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行幹事和首席財務官的認證。
101.INS*
xbrl實例文檔 - 實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入了內聯XBRL文檔中。
101.Sch*
內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.卡爾*
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.定義*
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.實驗所*
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.前期*
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104*
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。
*在此提交的文件。
† 本10—Q表格季度報告隨附的附件32.1證明不被視為已提交給美國證券交易委員會，也不應通過引用的方式納入註冊人根據《證券法》或《1934年證券交易法》（經修訂）提交的任何文件中，無論是在本10—Q表格季度報告日期之前還是之後，而不論該等文件所載的任何一般法團語言。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 羅伯克斯公司
日期：2023年8月9日
 發信人：/s/邁克爾·格思裏
邁克爾·格思裏
首席財務官
(首席財務官)
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