其他 a
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ___________ 到 _________ 的過渡時期
委員會檔案編號:
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 證件號) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見規則12b-2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義《交易法》。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是 ☐ 不是
截至 2024 年 5 月 3 日,註冊人已經
目錄
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頁面 |
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關於前瞻性陳述的警示説明 |
1 |
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第一部分財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
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截至 2024 年 3 月 30 日(未經審計)和 2023 年 12 月 30 日的合併資產負債表 |
2 |
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截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間的合併運營報表(未經審計) |
3 |
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截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間的合併股東赤字報表(未經審計) |
4 |
|
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間的合併現金流量表(未經審計) |
5 |
|
合併財務報表附註(未經審計) |
6 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
16 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
28 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
28 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
30 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
30 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
30 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
30 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
30 |
第 5 項。 |
其他信息 |
30 |
第 6 項。 |
展品 |
30 |
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簽名 |
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簽名 |
32 |
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關於前瞻性的警示説明NG 聲明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的關於我們和我們的行業的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定性。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關我們未來的經營業績和財務狀況、業務戰略以及未來運營管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以用 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“設計”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“項目”、“應該”、“將” 等詞語來識別,或者這些術語或其他類似表述的否定詞。
這些陳述基於我們在該行業的經驗,以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為適合這些情況的其他因素的看法,做出的某些假設。當您閲讀和考慮本10-Q表季度報告時,您應該明白,這些陳述並不能保證業績或業績。它們涉及風險、不確定性和假設。許多因素可能會影響我們的實際業績,並可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述存在風險,這些風險可能導致實際業績與前瞻性陳述中明示或暗示的業績存在重大差異,包括但不限於以下風險:
此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現,我們的管理層無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。考慮到這些風險、不確定性和假設,本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述可能不準確,您不應過分依賴這些陳述或以其他方式依賴它們來預測未來事件。我們在本10-Q表季度報告中做出的全部前瞻性陳述均由上述警示性陳述明確限定。所有此類陳述僅代表截至發表之日,除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們打算使所有前瞻性陳述都受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束。
1
AVEANNA 醫療控股公司和子公司 |
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合併資產負債表 |
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(金額以千計,股票和每股數據除外) |
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截至截至 |
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2024 年 3 月 30 日 |
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2023年12月30日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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患者應收賬款 |
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保險計劃下的應收賬款 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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無形資產,淨額 |
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保險計劃下的應收賬款 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債、遞延限制性股票單位和股東赤字 |
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流動負債: |
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應付賬款和其他應計負債 |
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應計工資和員工福利 |
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保險儲備金的當期部分——保險計劃 |
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保險儲備金的當期部分 |
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證券化義務 |
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長期債務的當期部分 |
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經營租賃負債的流動部分 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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循環信貸額度 |
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- |
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長期債務,減去流動部分 |
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長期保險儲備金——保險計劃 |
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長期保險儲備金 |
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經營租賃負債,減去流動部分 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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遞延限制性股票單位 |
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股東赤字: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
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( |
) |
股東赤字總額 |
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( |
) |
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( |
) |
負債總額、遞延限制性股票單位和股東赤字 |
$ |
|
$ |
|
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
2
AVEANNA 醫療控股公司和子公司 |
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合併運營報表 |
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(金額以千計,每股數據除外) |
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(未經審計) |
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在已結束的三個月期間 |
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2024 年 3 月 30 日 |
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2023年4月1日 |
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收入 |
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$ |
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收入成本,不包括折舊和攤銷 |
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分支機構和區域管理費用 |
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公司開支 |
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折舊和攤銷 |
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與收購相關的成本 |
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其他運營費用 |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
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其他收入(支出) |
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( |
) |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
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所得税支出 |
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( |
) |
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( |
) |
淨虧損 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
每股淨虧損: |
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基本和攤薄後的每股淨虧損 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
已發行、基本和攤薄後普通股的加權平均值 |
|
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|
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
3
AVEANNA 醫療控股公司和子公司 |
|
||||||||||||||
股東赤字合併報表 |
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(金額以千計,股票數據除外) |
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(未經審計) |
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在截至2024年3月30日的三個月期間 |
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普通股 |
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額外付費 |
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累積的 |
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股東總數 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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赤字 |
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餘額,2023 年 12 月 30 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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員工股票購買計劃 |
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發行既得限制性股票 |
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基於非現金股份的薪酬 |
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淨虧損 |
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餘額,2024 年 3 月 30 日 |
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在截至2023年4月1日的三個月期間 |
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普通股 |
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額外付費 |
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累積的 |
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股東總數 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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赤字 |
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餘額,2022 年 12 月 31 日 |
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基於非現金股份的薪酬 |
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淨虧損 |
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餘額,2023 年 4 月 1 日 |
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所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
4
AVEANNA 醫療控股公司和子公司 |
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合併現金流量表 |
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(金額以千計) |
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(未經審計) |
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在已結束的三個月期間 |
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2024 年 3 月 30 日 |
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2023年4月1日 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
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為將淨虧損與經營活動產生的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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遞延債務發行成本的攤銷 |
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經營租賃使用權資產的攤銷和減值 |
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基於非現金股份的薪酬 |
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許可證、財產和設備以及軟件的處置損失或減值 |
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利率衍生品的公允價值調整 |
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遞延所得税 |
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扣除收購影響的運營資產和負債的變化: |
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患者應收賬款 |
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預付費用 |
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其他流動和長期資產 |
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應付賬款和其他應計負債 |
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應計工資和員工福利 |
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保險儲備 |
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經營租賃負債 |
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其他流動和長期負債 |
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經營活動提供的(用於)淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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購買需求證書 |
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購買財產和設備以及軟件 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流: |
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員工股票購買計劃的收益 |
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證券化債務的收益 |
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償還證券化債務 |
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循環信貸額度的收益 |
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循環信貸額度的還款 |
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定期貸款的本金支付 |
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應付票據的本金付款 |
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融資租賃債務的本金付款 |
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與利率互換交易對手的結算 |
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融資活動提供的淨現金 |
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現金和現金等價物的淨變化 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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現金流信息的補充披露: |
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支付利息的現金 |
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為所得税支付的現金,扣除收到的退款 |
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所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
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AVEANNA 醫療控股公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1。描述生意的
Aveanna Healthcare Holdings Inc.(及其合併子公司,以下簡稱 “公司”)總部位於佐治亞州亞特蘭大,辦公地點位於
2。重要會計政策摘要
整合原則
隨附的未經審計的中期合併財務報表包括Aveanna Healthcare Holdings Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間賬目和交易均已在未經審計的中期合併財務報表中清除,從各自的收購之日起,計為收購的業務合併已包含在未經審計的中期合併財務報表中。
演示基礎
隨附的中期合併財務報表未經審計,由公司根據中期財務信息的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制。因此,這些未經審計的中期合併財務報表不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和披露。管理層認為,這些未經審計的中期合併財務報表反映了所有調整,包括正常的經常性調整,這些調整是公允列報公司截至2024年3月30日的財務狀況以及截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間的經營業績所必需的。這些未經審計的中期合併財務報表中報告的業績不應被視為未來任何時期或截至2024年12月28日的年度的預期業績的指標。這些未經審計的中期合併財務報表和相關附註應與公司於2024年3月14日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的截至2023年12月30日的財年的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
我們的財政年度在最接近給定年度的12月31日的星期六結束,因此財政年度為52周或53周。未經審計的中期合併資產負債表反映了公司截至2024年3月30日和2023年12月30日的賬目。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間,未經審計的中期合併運營報表、股東赤字和現金流反映了公司從2023年12月31日至2024年3月30日以及2023年1月1日至2023年4月1日的賬目,分別地。
估算值的使用
公司的會計和報告政策符合美國公認會計原則。在編制未經審計的中期合併財務報表時,公司必須做出影響這些未經審計的中期合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有重大差異。
最近發佈的會計公告
2023 年 11 月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了 ASU 2023-07 分部報告(主題280):對可報告的分部披露的改進。該標準主要通過加強對重大分部支出的披露來改善對公共業務實體的可申報分部披露要求,這些支出定期提供給首席運營決策者(“CODM”),幷包含在每項報告的分部利潤衡量標準中(稱為 “重大支出原則”)。該準則將在2024財年年度財務報表和此後的中期財務報表中生效,並將追溯適用於財務報表中列報的所有前期期間,但允許提前採用。公司計劃在該準則生效後採用該準則,從公司2024財年的年度財務報表開始,目前正在評估該指導方針將對合並財務報表附註中包含的披露產生的影響。
6
AVEANNA 醫療控股公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税(主題 740):所得税披露的改進。該標準通過要求在税率對賬表中指定類別和更大程度的分類,披露司法管轄區繳納的所得税,並澄清不確定的税收狀況和相關的財務報表影響,從而加強了所有實體的所得税披露要求。該標準將在2025財年年度財務報表中生效,並允許提前採用。該公司計劃從公司2025財年年度財務報表開始生效時採用該準則,公司預計該準則的採用將影響其某些所得税披露。
3.收入
公司使用五步流程評估收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性. 公司使用投資組合方法對具有相似特徵的合同進行分組,並分析歷史現金收款趨勢。
收入主要來自(i)向患者提供的兒科醫療保健服務,包括私人值班護理和治療服務;(ii)成人家庭健康和臨終關懷服務(統稱為 “患者收入”);以及(iii)向患者提供腸內營養和其他產品(“產品收入”)。公司提供的服務沒有固定的期限,患者或機構可以隨時終止;因此,提供的每項服務都是自己的獨立合同。由於合同的短期性質,獲得合同的增量成本按發生時列為支出。
醫療保健提供者在一次護理中訂購的服務無法單獨識別,因此已合併為每份合同的單一履行義務。公司在其履行義務完成時確認收入。就患者收入而言,隨着時間的推移,隨着客户同時獲得和消費所提供的醫療保健服務的福利,履約義務即得到滿足。對於產品收入,履約義務在產品交付給患者時即已履行。公司確認的患者收入與單次護理中提供的治療數量相同。通常,在提供服務後的幾天內向患者和第三方付款人開具賬單,並根據合同條款付款。
該公司的業務範圍通常分為以下幾類:私人值班服務;家庭健康和臨終關懷;以及醫療解決方案。
私人值班服務(“PDS”)。 PDS業務包括廣泛的兒科和成人醫療保健服務,包括私人值班專業護理、非臨牀服務(包括記錄在案的僱主支持服務和個人護理服務)、兒科治療服務、康復服務以及學校和兒科日間醫療中心的護理服務。
家庭健康與臨終關懷(“HHH”)。HHH業務為主要為老年患者提供家庭健康、臨終關懷和個人護理服務。
醫療解決方案(“MS”)。 多發性硬化症業務包括向患者提供腸內營養和其他產品。
對於PDS、HHH和MS業務,公司從以下來源獲得所提供服務的付款:(i)州政府根據各自的醫療補助計劃(“醫療補助”);(ii)州政府醫療補助計劃(“Medicaid MCO”)的管理式醫療提供商;(iii)商業保險公司;(iv)其他政府計劃,包括醫療保險、Tricare和ChampVA(“醫療保險”);以及(v) 個體患者。由於服務時間和付款時間之間的時間段通常是
大多數合約都包含可變對價,但是,當不確定性得到解決後,收入不太可能發生重大逆轉,因此,公司已將可變對價納入了估計的交易價格。公司根據既定的賬單費率確定交易價格,減去向第三方付款人提供的合同調整以及根據歷史收款經驗估算的隱含價格優惠。管理層根據其對適用法規或合同條款的解釋,在特定付款人的基礎上估算交易價格。更新的規章和合同談判經常發生,因此需要管理層定期進行審查和評估。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間,沒有從前幾個時期履行或部分履行的業績義務中確認任何重大收入調整。
7
AVEANNA 醫療控股公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2024年3月30日和2023年12月30日,預計的合同調整和隱含價格優惠 $
下表顯示了按付款人類型劃分的收入佔總收入的百分比 分別結束於 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月:
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在已結束的三個月期間 |
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2024 年 3 月 30 日 |
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2023年4月1日 |
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醫療補助 MCO |
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% |
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醫療補助 |
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% |
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% |
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商用 |
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% |
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% |
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醫療保險 |
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% |
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% |
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自費 |
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% |
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% |
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總收入 |
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% |
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% |
4。長期債務
截至目前的長期債務包括以下內容 分別為 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日(以千美元計):
樂器 |
申明 |
合同利率 |
利率 |
2024 年 3 月 30 日 |
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2023年12月30日 |
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2021 年延期貸款 (1) |
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$ |
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第二留置權定期貸款 (1) |
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循環信貸額度 (1) |
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- |
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- |
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長期債務本金總額 |
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減去:未攤銷的債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
扣除未攤銷的債務發行成本後的長期債務總額 |
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減去:長期債務的當期部分 |
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( |
) |
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( |
) |
扣除未攤銷的債務發行成本後的長期債務總額減去流動部分 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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2021年延期貸款在公司選舉時按浮動利率計息,利率基於任一SOFR(最低限度為
第二留置權定期貸款的年利率等於公司選擇的利率(1)適用的利率(等於
8
AVEANNA 醫療控股公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
與定期貸款相關的債務發行成本作為債務賬面金額的直接扣除額入賬。截至2024年3月30日和2023年12月30日,與定期貸款相關的債務發行成本餘額為 $
截至2024年3月30日和2023年12月30日已簽發的信用證是 $
公司長期債務的公允價值是根據公司公共債務可比同行提供的市場可觀察到的輸入估算得出的,包括活躍市場的報價,這些報價被視為二級投入。公司長期債務的總公允價值為 $
截至2024年3月30日,公司遵守了上述工具下的所有財務契約和限制.
5。證券化設施
2021年11月12日,公司(通過全資特殊目的實體Aveanna SPV I, LLC)(“特殊目的實體”)和一家貸款機構簽訂了應收賬款融資協議,經修訂的到期日為
根據兩份單獨的銷售協議,每份協議均由作為初始服務商的Aveanna Healthcare, LLC與公司的某些子公司和特殊目的實體簽訂,子公司將其現有和未來的應收賬款餘額幾乎全部出售給了該特殊目的實體。特殊目的實體使用應收賬款餘額來抵押根據證券化機制發放的貸款。公司保留償還證券化機制下作為抵押品抵押的應收賬款餘額的責任,並提供履約擔保。
證券化機制下的未清餘額為 $
證券化機制被列為抵押融資活動,而不是資產出售;因此:(i) 作為抵押品質押的應收賬款餘額作為資產列報,借款在未經審計的中期合併資產負債表中列報;(ii) 合併經營報表反映與抵押借款相關的利息支出;(iii) 客户與基礎應收賬款相關的收入反映為運營現金流以及借款和抵押貸款下的還款在合併現金流量表中反映為融資現金流。證券化機制包含在未經審計的中期流動負債中 合併資產負債表,因為它是由當期患者應收賬款抵押的,而不是因為付款應在資產負債表之日起一年內到期。
6。公允價值測量
由於票據的短期到期,現金和現金等價物、患者應收賬款、應計費用和其他流動負債的賬面金額接近其公允價值。
按公允價值計量的公司其他資產如下(金額以千計):
9
AVEANNA 醫療控股公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
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2024 年 3 月 30 日的公允價值測量 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產: |
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利率上限協議 |
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利率互換協議 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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2023 年 12 月 30 日的公允價值測量 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產: |
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利率上限協議 |
$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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利率互換協議 |
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- |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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利率互換和上限協議的公允價值基於截至相應資產負債表日期結算交易的估計淨收益或成本。估值基於商業上合理的行業和市場慣例,對類似金融工具進行估值。參見注釋 7 — 衍生金融工具瞭解有關公司利率互換和上限協議的更多詳情。
7. 衍生金融工具
由於利率的變化,公司的收益和現金流會受到波動的影響,公司力求通過簽訂衍生品合約來減輕部分風險。公司目前使用的衍生品是利率互換和利率上限。公司在未經審計的中期合併資產負債表上將衍生品視為按公允價值計算的資產或負債,並且未將衍生品指定為套期保值工具。因此,衍生品公允價值的變化記錄在相應衍生品的整個條款的收益中。
該公司目前有
公司簽訂了利率上限協議,名義總額為美元
10
AVEANNA 醫療控股公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
公司的合併經營報表中確認了這些未被指定為套期保值工具的衍生品的以下虧損和收益 分別截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間(金額以千計):
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運營聲明 |
在已結束的三個月期間 |
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分類 |
2024 年 3 月 30 日 |
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2023年4月1日 |
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利率上限協議 |
$ |
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$ |
( |
) |
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利率互換協議 |
$ |
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$ |
( |
) |
公司不將金融工具用於交易或其他投機目的。
8。所得税
公司的所得税準備金是根據公司對適用於 “普通” 收入或虧損的全年年度有效所得税税率的估計臨時入賬,每季度對離散項目進行調整。
公司記錄的所得税支出為 $
9。基於股份的薪酬
首次公開募股前的期權和管理限制單位
公司記錄了扣除沒收後的薪酬支出,of $
董事限制性股票單位
2024 年 2 月,公司董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)批准了
長期激勵計劃(“LTIP”)
在截至2024年3月30日的三個月期間,薪酬委員會批准了公司2021年綜合股票激勵計劃下的限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)的授予。
自授予之日起,RSU受基於服務的三年期懸崖歸屬時間表的約束。限制性股票單位的薪酬成本是根據每股的授予日公允價值和授予的股份數量來衡量的,並在適用的歸屬期內以直線方式確認。 在截至2024年3月30日的三個月期間,公司批准了
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AVEANNA 醫療控股公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
最初 根據每股的授予日公允價值來衡量。隨後,在每個報告期結束時對累積薪酬成本進行調整,以反映當前對達到業績條件的估計。在截至2024年3月30日的三個月期間,公司批准了
上述LTIP下所有未付獎勵的總薪酬支出為1美元,扣除沒收款項百萬和美元
高級管理人員留用計劃(“SMRP”)
2023年第二季度,薪酬委員會批准了根據2021年綜合股票激勵計劃以限制性股票單位的形式向某些管理層成員支付SMRP獎勵。這些獎勵是根據計劃中每位高級管理層成員的固定美元價值發放的。公司記錄的扣除沒收後的薪酬支出為美元
員工股票購買計劃
在截至 2024 年 3 月 30 日的三個月期間,p參與者總共購買了
10。承諾和意外情況
保險儲備
與醫療保健行業一樣,公司可能會聲稱其服務導致患者受傷或其他不利影響。
未經審計的中期合併資產負債表中包含的應計專業事故保險準備金包括對最終成本的估計,包括第三方法律辯護費用,以防公司無法從根據商業保險單提出的索賠、已申報但未支付的索賠中獲得資金,以及在資產負債表日發生但未報告的索賠。儘管幾乎所有報告的索賠均由公司的商業保險公司直接支付(在公司滿足適用的保單免賠額和/或留存額之後),但如果其保險公司破產或以其他方式不履行醫療事故保單下的合同義務,公司最終負責支付這些索賠。根據美國公認會計原則,公司必須在其合併財務報表中按毛額確認這些估計負債;保險公司的相應應收賬款反映承運人根據相關不當行為政策提供的合同賠償。
自 2023 年 10 月 1 日起,公司擁有 m在索賠基礎上為職業事故索賠提供初級商業保險,費用為1美元
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AVEANNA 醫療控股公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2024年3月30日,保險準備金總額 $
訴訟和其他流動負債
2020 年 8 月 6 日,該公司提起訴訟
2022年11月23日,一項金額為美元的判決
2023 年 1 月 18 日,一項金額為 $ 的仲裁裁決
該公司目前是與業務相關的各種例行訴訟的當事方。儘管管理層目前認為,此類訴訟的最終結果,無論是個人還是總體而言,都不會對公司的財務狀況或經營業績的整體趨勢產生重大不利影響,但訴訟存在固有的不確定性。管理層已在隨附的合併資產負債表中為其他流動負債編列了準備金,管理層認為,這是風險敞口的最佳估計,足以彌補因與提供專業服務有關的索賠而可能由公司保險單承保的此類損失。管理層認為,任何其他不利條款都不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大影響;但是,如果對任何主張或未主張的索賠作出不利裁決,則有可能對公司的淨收益或財務狀況產生重大不利影響。對法律訴訟對公司財務狀況或整體經營業績的潛在影響的估計將來可能會發生變化。
醫療保健監管事宜
從2019年10月30日起,公司收到美國司法部反壟斷司(“反壟斷司”)發出的大陪審團傳票,要求提供與護士工資、報銷率和一些當地市場的招聘活動有關的文件和信息。該公司正在與反壟斷組織充分合作
13
AVEANNA 醫療控股公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
該司和管理層認為,不太可能發生虧損事件,此事不會對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。但是,根據公司目前獲得的信息,管理層無法預測本次調查的時間或結果,也無法預測與解決此事相關的可能損失或損失範圍(如果有)。
2023年7月19日,公司收到了美國司法部、美國阿拉巴馬州中區檢察官辦公室(以下簡稱 “AUSA”)發佈的民事調查要求,要求出示與該公司間接全資子公司Comfort Care Hospice, LLC有關的文件和信息,涉及 (1) 向醫療保險和其他聯邦醫療保健計劃不當提交索賠,以向沒有資格或未獲得適當認證的患者提供服務的問題對於上述醫療服務,以及(2)不當的報酬醫療主管和提供患者轉診的熟練護理機構違反了某些聯邦法規。公司正在與AUSA就本次調查進行充分合作,管理層認為不可能發生虧損事件,此事不會對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。但是,根據公司目前獲得的信息,管理層無法預測本次調查的時間或結果,也無法預測與解決此事相關的可能損失或損失範圍(如果有)。
管理政府付款人計劃的法律法規很複雜,有待解釋。對此類法律和法規的遵守情況可能會受到未來的政府審查和解釋以及重大的監管行動。政府監管機構不時對公司的做法進行調查和審計。公司的慣例是全力配合此類調查。除了管理醫療補助、Medicaid Managed Care和Tricare計劃的法律法規外,還有許多聯邦和州法律法規管理公司執業、費用分攤安排、反回扣規定、醫生自我推薦法、虛假或欺詐性索賠申請以及患者隱私要求等事項。不遵守任何此類法律或法規可能會對公司的運營和財務業績產生不利影響。該公司認為它嚴格遵守了所有適用的法律和法規,並且不知道有任何涉及不當行為指控的調查正在進行或威脅進行。
11。關聯方交易
截至2024年3月30日,該公司的一位大股東擁有
12。區段信息
公司的運營部門是根據管理層如何通過向客户提供的服務來組織業務以及首席運營決策者(“CODM”)如何管理業務和分配資源來確定的。該公司有
CODM 使用毛利率(和毛利率百分比)評估績效。毛利率包括收入減去所有收入成本,不包括折舊和攤銷,但不包括分支機構和區域管理費用、公司費用和其他非現場費用。CODM 在評估績效時不評估資產衡量標準。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間顯示的業績不一定是每個細分市場都是獨立工商企業所能實現的業績。沒有分段間交易。
下表彙總了公司的分部信息 分別截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間(金額以千計):
14
AVEANNA 醫療控股公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
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在截至2024年3月30日的三個月期間 |
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PDS |
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呵呵 |
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MS |
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總計 |
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收入 |
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收入成本,不包括折舊和攤銷 |
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毛利率 |
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$ |
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$ |
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毛利百分比 |
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% |
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% |
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% |
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在截至2023年4月1日的三個月期間 |
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PDS |
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呵呵 |
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MS |
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總計 |
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收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本,不包括折舊和攤銷 |
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$ |
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毛利率 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利百分比 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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在已結束的三個月期間 |
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區段對賬: |
2024 年 3 月 30 日 |
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2023年4月1日 |
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分部總毛利率 |
$ |
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$ |
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分支機構和區域管理費用 |
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公司開支 |
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折舊和攤銷 |
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與收購相關的成本 |
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- |
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其他運營費用 |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入(支出) |
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( |
) |
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所得税前收入(虧損) |
$ |
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$ |
( |
) |
13. 每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損是通過淨虧損除以該期間已發行普通股的攤薄加權平均數計算得出的。就本計算而言,已發行股票期權RSU和PSU被視為普通股的潛在稀釋股。
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
2023年4月1日 |
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分子: |
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淨虧損 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
分母: |
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已發行普通股的加權平均股數 (1),基本和稀釋 |
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基本和攤薄後的每股淨虧損 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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攤薄後的未償還證券不包括在攤薄後的每股淨虧損的計算中,因為其影響具有反稀釋作用: |
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RSU |
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PSU |
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股票期權 |
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15
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績
以下討論和分析提供了我們認為與評估和理解我們在下文所述期間的經營業績、財務狀況、流動性和現金流相關的信息。本討論應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的中期合併財務報表和相關附註,以及我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中的經審計的合併財務報表和相關附註、我們的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。正如上面標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 的部分所討論的那樣,以下討論包含基於我們當前預期的前瞻性陳述,包括對我們未來收入和經營業績的預期。由於各種因素,我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述中的預期存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素,以及下文第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分以及我們截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中討論的因素。
除非另有規定,否則 “Aveanna”、“我們”、“我們的” 和 “公司” 是指Aveanna Healthcare Holdings Inc.及其合併子公司。
我們的財政年度在最接近給定年度的12月31日的星期六結束,因此會計年度為52周或53周。“2024財年” 是指截至2024年12月28日的為期52周的財政年度。“2023財年” 是指截至2023年12月30日的為期52周的財政年度。“截至2024年3月30日的三個月期間” 或 “2024年第一季度” 是指截至2024年3月30日的13周財政季度。“截至2023年4月1日的三個月期間” 或 “2023年第一季度” 是指截至2023年4月1日的13周財政季度。
概述
我們是一家領先的多元化家庭護理平臺,專注於為醫療複雜、高成本的患者羣體提供護理。我們通過提供安全、高質量的家庭護理,直接應對美國醫療體系面臨的最緊迫挑戰,這是患者首選的低成本醫療環境。我們以患者為中心的護理提供平臺旨在提高患者接受的護理質量,這使他們能夠留在家中,並最大限度地減少醫院等高成本醫療環境的過度使用。我們的臨牀模式由我們的護理人員領導,主要是熟練的護士,他們提供專業護理,以滿足我們服務的各個患者羣體的複雜需求:新生兒、兒童、成人和老年人。我們在平臺上投入了大量資金,彙集了組織各級的一流人才,並通過行業領先的培訓、臨牀項目、基礎設施和技術支持系統為這些人才提供支持,這些在不斷變化的醫療保健行業中越來越重要。我們相信,我們的平臺創造了可持續的競爭優勢,支持我們繼續推動快速增長的能力,包括有機增長和收購,並將我們定位為所服務的患者的首選合作伙伴。
細分市場
我們通過三個領域為患者提供服務:私人值班服務(“PDS”);家庭健康與臨終關懷(“HHH”);以及醫療解決方案(“MS”)。
下表分別彙總了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間我們每個細分市場的收入:
(以千美元計) |
合併 |
|
PDS |
|
呵呵 |
|
MS |
|
||||
在截至2024年3月30日的三個月期間 |
$ |
490,653 |
|
$ |
395,009 |
|
$ |
54,613 |
|
$ |
41,031 |
|
佔合併收入的百分比 |
|
|
|
81 |
% |
|
11 |
% |
|
8 |
% |
|
在截至2023年4月1日的三個月期間 |
$ |
466,413 |
|
$ |
372,947 |
|
$ |
56,126 |
|
$ |
37,340 |
|
佔合併收入的百分比 |
|
|
|
80 |
% |
|
12 |
% |
|
8 |
% |
PDS 細分市場
私人值班服務主要包括私人值班護理(“PDN”)服務以及兒科治療服務。我們的PDN患者通常在兒童時期進入我們的服務,因為我們新患者最重要的轉診來源是兒童醫院。我們的PDN患者通常會繼續接受我們的服務直到成年,因為我們約有30%的PDN患者年齡在18歲以上。
我們的PDN服務包括為患者在家中提供臨牀和非臨牀的每小時護理,這是患者護理的首選環境。PDN 服務通常每天持續四到二十四小時,由我們的註冊護士、持牌執業護士、家庭健康助理和其他非臨牀護理人員提供,他們專注於為以下人員提供高質量的短期和長期臨牀護理
16
身體脆弱的兒童和患有各種嚴重疾病和病症的成人。通常有資格獲得我們的PDN服務的患者包括具有以下條件的患者:
我們的 PDN 服務包括:
通過我們的兒科治療服務,我們提供了一種寶貴的多學科方法,我們認為該方法可以滿足兒童的所有治療需求。我們為患者提供診所和家庭治療服務。我們的治療服務包括物理、職業和言語服務。我們定期與醫生和其他社區醫療保健提供者合作,這使我們能夠提供更全面的護理。
HHH 片段
我們的家庭健康和臨終關懷部門主要包括家庭健康服務,以及臨終關懷和專業項目服務。我們的HHH患者通常以老年人的身份進入我們的服務,而我們新患者最重要的轉診來源是醫院、醫生和長期護理機構。
我們的家庭健康服務包括由我們的臨牀醫生向患者提供上門服務,其中可能包括護士、治療師、社會工作者和家庭健康助手。我們的護理人員與患者的醫生合作,為患者在家中提供個性化的護理計劃。家庭醫療保健可以幫助我們的患者在住院或手術後康復,並幫助患者管理慢性病。我們還幫助患者管理藥物。通過我們的護理,我們幫助患者在舒適的家中更充分地康復,同時儘可能保持獨立。我們的家庭健康服務包括:在家 熟練護理服務;物理、職業和言語治療;醫療社會服務和援助服務。
我們的臨終關懷服務包括我對接近生命盡頭的人有支持性的理念和護理理念。我們的臨終關懷是一種積極、賦權的護理形式,旨在當生命受限的疾病不再對以治療為導向的治療產生反應時,為我們的患者及其家人提供舒適和支持。臨終關懷的目標既不是延長壽命,也不是加速死亡,而是幫助我們的患者儘可能過上有尊嚴和無痛的生活。我們的臨終關懷由一支經過專門培訓的專業人員團隊在各種生活環境中提供,包括在家中、醫院、療養院或輔助生活設施。
MS 分段
通過我們的醫療解決方案部門,我們為成人和兒童提供全系列的腸內營養用品和其他產品,定期或根據需要交付。我們為患者提供業內種類最多的腸內配方奶粉、用品和泵之一,有 300 多種營養配方可供選擇。我們的註冊護士、註冊營養師和客户服務技術人員每年365天,每天24小時為我們的患者提供住院、在家或遠程支持,幫助確保我們的患者獲得最佳的營養評估、訂單變更審查和配方選擇專業知識。
最近的事態發展
CMS 最終規則: “確保獲得醫療補助服務”
2024年4月22日,美國衞生與公共服務部通過醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)發佈了 “確保獲得醫療補助服務” 最終規則(CMS-2442-F)。最終規則的既定目標是改善醫療補助受益人獲得服務的機會。作為該規則的一部分,CMS要求各州醫療補助部門保證,個人護理和類似服務的醫療補助金中至少有80%用於對提供這些服務的直接護理人員的補償和臨牀監督。雖然最終規則的生效日期為2024年7月9日,但各州有六年時間來實施有關80%最低還款額的規定。預計最終規則的最終影響不會對我們的經營業績產生實質性影響。
17
重要的運營指標
我們按細分市場而不是合併審查以下重要指標:
PDS 和 MS 細分市場運營指標
音量
數量代表PDS提供的護理時間和多發性硬化症的獨特患者服務,這就是我們衡量提供的患者服務數量的方式。我們審查每週提供的PDS護理時數以及每週服務的多發性硬化症獨特患者人數。我們認為銷量是一個重要的指標,因為它可以幫助我們瞭解公司如何通過戰略規劃和收購在每個細分市場實現增長。我們還使用該指標為確定增長機會的戰略決策提供信息。
收入率
對於我們的 PDS 和 MS 細分市場,收入率的計算方法分別是收入除以 PDS 提供的護理時數或所服務的多發性硬化症獨立患者人數。我們認為收入率是一個重要的指標,因為它代表了我們每小時的患者服務時間或每筆多發性硬化症患者交易獲得的收入金額,並幫助管理層評估我們可以為我們的服務收取的費用金額。管理層使用該指標來評估我們優化報銷率的有效性。
收入成本率
對於我們的PDS和MS細分市場,收入成本率的計算方法分別是收入成本除以PDS提供的護理時數或所服務的多發性硬化症獨特患者數量。我們認為收入成本率是一個重要的指標,因為它可以幫助我們瞭解PDS每小時的患者服務成本或每筆多發性硬化症患者個人交易的成本。管理層使用該指標來了解我們管理勞動力和產品成本的有效性。
點差率
對於我們的PDS和MS細分市場,點差率代表各自的收入率和收入成本率之間的差額。分攤率是一項重要的指標,因為它可以幫助我們更好地瞭解PDS每小時的患者服務時間或每筆多發性硬化症患者交易所確認的利潤。管理層使用這一指標來評估我們在優化報銷率、管理勞動力和產品成本以及評估增長機會方面的成功程度。
HHH 分部運營指標
主頁健康總入院人數和家庭健康分集入院人數
家庭健康總入院人數代表已開始接受服務的新患者人數。我們每天都會審查家庭健康住院人數,因為我們認為這是我們增長的主要指標。我們按報銷結構來衡量家庭健康住院人數,將其分為家庭健康偶發住院和收費服務住院(其他入院),這使我們能夠更好地瞭解家庭健康業務的支付者組合。
主頁健康總集數
家庭健康總髮作次數代表發作期間入院人數和發作再認證的次數,以涵蓋已開始接受服務或已獲得另一期護理重新認證的患者。管理層每月審查家庭健康總髮病率,以瞭解該月獲準接受治療的患者數量。
每集完整劇集的家庭健康收入
每個已完成劇集的家庭健康收入的計算方法是將已完成劇集的總付款除以該期間已完成的劇集數量。分期付款由多種因素決定,包括轉診來源的類型、患者診斷和利用率。管理層跟蹤一段時間內每個已完成事件的家庭健康收入,以單一指標評估該業務的臨牀和財務狀況。
運營結果
18
截至2024年3月30日的三個月期與截至2023年4月1日的三個月期限相比
下表彙總了我們的合併經營業績, 包括實地繳費,這是一項非公認會計準則指標(見下文 “非公認會計準則財務指標”), 在所示的三個月期限內:
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||||||||||||||
(以千美元計) |
2024 年 3 月 30 日 |
|
佔收入的百分比 |
|
2023年4月1日 |
|
佔收入的百分比 |
|
改變 |
|
% 變化 |
|
||||||
收入 |
$ |
490,653 |
|
|
100.0 |
% |
$ |
466,413 |
|
|
100.0 |
% |
$ |
24,240 |
|
|
5.2 |
% |
收入成本,不包括折舊和攤銷 |
|
344,799 |
|
|
70.3 |
% |
|
321,948 |
|
|
69.0 |
% |
|
22,851 |
|
|
7.1 |
% |
毛利率 |
$ |
145,854 |
|
|
29.7 |
% |
$ |
144,465 |
|
|
31.0 |
% |
$ |
1,389 |
|
|
1.0 |
% |
分支機構和區域管理費用 |
|
87,914 |
|
|
17.9 |
% |
|
91,708 |
|
|
19.7 |
% |
|
(3,794 |
) |
|
-4.1 |
% |
公司開支 |
|
29,842 |
|
|
6.1 |
% |
|
30,935 |
|
|
6.6 |
% |
|
(1,093 |
) |
|
-3.5 |
% |
折舊和攤銷 |
|
2,912 |
|
|
0.6 |
% |
|
4,041 |
|
|
0.9 |
% |
|
(1,129 |
) |
|
-27.9 |
% |
與收購相關的成本 |
|
- |
|
|
0.0 |
% |
|
70 |
|
|
0.0 |
% |
|
(70 |
) |
|
-100.0 |
% |
其他運營費用 |
|
2,320 |
|
|
0.5 |
% |
|
72 |
|
|
0.0 |
% |
|
2,248 |
|
NM |
|
|
營業收入 |
$ |
22,866 |
|
|
4.7 |
% |
$ |
17,639 |
|
|
3.8 |
% |
$ |
5,227 |
|
|
29.6 |
% |
利息支出,淨額 |
|
(39,545 |
) |
|
|
|
(35,883 |
) |
|
|
|
(3,662 |
) |
|
10.2 |
% |
||
其他收入(支出) |
|
18,169 |
|
|
|
|
(12,188 |
) |
|
|
|
30,357 |
|
|
249.1 |
% |
||
所得税支出 |
|
(12,662 |
) |
|
|
|
(1,566 |
) |
|
|
|
(11,096 |
) |
|
708.6 |
% |
||
淨虧損 |
$ |
(11,172 |
) |
|
|
$ |
(31,998 |
) |
|
|
$ |
20,826 |
|
|
65.1 |
% |
下表彙總了我們在所示三個月期間的合併關鍵績效指標,包括外勤貢獻和外勤貢獻利潤率,它們是非公認會計準則指標(見下文 “非公認會計準則財務指標”):
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||||||||
(以千美元計) |
2024 年 3 月 30 日 |
|
2023年4月1日 |
|
改變 |
|
% 變化 |
|
||||
收入 |
$ |
490,653 |
|
$ |
466,413 |
|
$ |
24,240 |
|
|
5.2 |
% |
收入成本,不包括折舊和攤銷 |
|
344,799 |
|
|
321,948 |
|
|
22,851 |
|
|
7.1 |
% |
毛利率 |
$ |
145,854 |
|
$ |
144,465 |
|
$ |
1,389 |
|
|
1.0 |
% |
毛利百分比 |
|
29.7 |
% |
|
31.0 |
% |
|
|
|
|
||
分支機構和區域管理費用 |
|
87,914 |
|
|
91,708 |
|
|
(3,794 |
) |
|
-4.1 |
% |
實地貢獻 |
$ |
57,940 |
|
$ |
52,757 |
|
$ |
5,183 |
|
|
9.8 |
% |
實地貢獻利潤率 |
|
11.8 |
% |
|
11.3 |
% |
|
|
|
|
||
公司開支 |
$ |
29,842 |
|
$ |
30,935 |
|
$ |
(1,093 |
) |
|
-3.5 |
% |
佔收入的百分比 |
|
6.1 |
% |
|
6.6 |
% |
|
|
|
|
||
營業收入 |
$ |
22,866 |
|
$ |
17,639 |
|
$ |
5,227 |
|
|
29.6 |
% |
佔收入的百分比 |
|
4.7 |
% |
|
3.8 |
% |
|
|
|
|
19
下表彙總了我們在所示三個月期間按細分市場劃分的關鍵績效指標:
|
PDS |
|
|
||||||||||
|
在已結束的三個月期間 |
|
|
||||||||||
(以千美元和小時計) |
2024 年 3 月 30 日 |
|
2023年4月1日 |
|
改變 |
|
% 變化 |
|
|
||||
收入 |
$ |
395,009 |
|
$ |
372,947 |
|
$ |
22,062 |
|
|
5.9 |
% |
|
收入成本,不包括折舊和攤銷 |
|
294,874 |
|
|
268,763 |
|
|
26,111 |
|
|
9.7 |
% |
|
毛利率 |
$ |
100,135 |
|
$ |
104,184 |
|
$ |
(4,049 |
) |
|
-3.9 |
% |
|
毛利百分比 |
|
25.4 |
% |
|
27.9 |
% |
|
|
|
-2.5 |
% |
(4) |
|
小時 |
|
10,264 |
|
|
9,783 |
|
|
481 |
|
|
4.9 |
% |
|
收入率 |
$ |
38.48 |
|
$ |
38.12 |
|
$ |
0.36 |
|
|
1.0 |
% |
(1) |
收入成本率 |
$ |
28.73 |
|
$ |
27.47 |
|
$ |
1.26 |
|
|
4.8 |
% |
(2) |
點差率 |
$ |
9.75 |
|
$ |
10.65 |
|
$ |
(0.90 |
) |
|
-8.8 |
% |
(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
呵呵 |
|
|
||||||||||
|
在已結束的三個月期間 |
|
|
||||||||||
(美元和入場費/劇集以千計) |
2024 年 3 月 30 日 |
|
2023年4月1日 |
|
改變 |
|
% 變化 |
|
|
||||
收入 |
$ |
54,613 |
|
$ |
56,126 |
|
$ |
(1,513 |
) |
|
-2.7 |
% |
|
收入成本,不包括折舊和攤銷 |
|
25,639 |
|
|
31,095 |
|
|
(5,456 |
) |
|
-17.5 |
% |
|
毛利率 |
$ |
28,974 |
|
$ |
25,031 |
|
$ |
3,943 |
|
|
15.8 |
% |
|
毛利百分比 |
|
53.1 |
% |
|
44.6 |
% |
|
|
|
8.5 |
% |
(4) |
|
家庭健康總入院人數 (5) |
|
10.1 |
|
|
11.7 |
|
|
(1.6 |
) |
|
-13.7 |
% |
|
家庭健康分期入院 (6) |
|
7.6 |
|
|
8.0 |
|
|
(0.4 |
) |
|
-5.0 |
% |
|
家庭健康總髮作數 (7) |
|
12.1 |
|
|
11.9 |
|
|
0.2 |
|
|
1.7 |
% |
|
每集完整劇集的家庭健康收入 (8) |
$ |
3,070 |
|
$ |
2,969 |
|
$ |
101 |
|
|
3.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
MS |
|
|
||||||||||
|
在已結束的三個月期間 |
|
|
||||||||||
(美元和 UPS 以千計) |
2024 年 3 月 30 日 |
|
2023年4月1日 |
|
改變 |
|
% 變化 |
|
|
||||
收入 |
$ |
41,031 |
|
$ |
37,340 |
|
$ |
3,691 |
|
|
9.9 |
% |
|
收入成本,不包括折舊和攤銷 |
|
24,286 |
|
|
22,090 |
|
|
2,196 |
|
|
9.9 |
% |
|
毛利率 |
$ |
16,745 |
|
$ |
15,250 |
|
$ |
1,495 |
|
|
9.8 |
% |
|
毛利百分比 |
|
40.8 |
% |
|
40.8 |
% |
|
|
|
0.0 |
% |
(4) |
|
所服務的獨特患者(“UPS”) |
|
92 |
|
|
85 |
|
|
7 |
|
|
8.2 |
% |
|
收入率 |
$ |
445.99 |
|
$ |
439.29 |
|
$ |
6.70 |
|
|
1.7 |
% |
(1) |
收入成本率 |
$ |
263.98 |
|
$ |
259.88 |
|
$ |
4.10 |
|
|
1.7 |
% |
(2) |
點差率 |
$ |
182.01 |
|
$ |
179.41 |
|
$ |
2.60 |
|
|
1.6 |
% |
(3) |
以下關於我們業務結果的討論應與上述彙總我們的綜合業務結果和主要業績衡量標準的表格一併閲讀, 以及截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表.
經營業績摘要
營業收入
20
截至2024年3月30日的三個月期間,營業收入為2,290萬美元,而截至2023年4月1日的三個月期間的營業收入為1,760萬美元,增長了520萬美元,增長了29.6%。
與2023年第一財季相比,實地捐款增加了520萬美元,增長9.8%,對2024年第一財季的營業收入產生了積極影響。外勤捐款增加了520萬美元,原因是合併收入增長了2420萬美元,增長了5.2%,以及我們的實地捐款利潤率從2023年第一財季的11.3%增長了0.5%,至2024年第一財季的11.8%。我們外勤繳款利潤率同比提高的主要驅動因素是分支機構和區域管理費用佔收入的百分比從2023年第一財季的19.7%下降了1.8%,至2024年第一財季的17.9%。
同期營業收入總共增加了520萬美元,主要包括:
淨虧損
截至2024年3月30日的三個月期間,淨虧損為1,120萬美元,而截至2023年4月1日的三個月期間的淨虧損為3,200萬美元。淨虧損減少2,080萬美元主要是由以下因素推動的:
收入
截至2024年3月30日的三個月期間,收入為4.907億美元,而截至2023年4月1日的三個月期間的收入為4.664億美元,增長了2,420萬美元,增長了5.2%。這一增長源於以下細分市場活動:
在截至2024年3月30日的三個月期間,我們的PDS分部收入增長了2,210萬美元,增長了5.9%,這歸因於銷量增長了4.9%,收入增長了1.0%。銷量增長4.9%的主要原因是對非臨牀服務的需求增長。
與截至2023年4月1日的三個月期相比,截至2024年3月30日的三個月期間,PDS收入率增長了1.0%,這主要是由於各州醫療補助計劃和託管醫療補助付款人發佈的報銷率上調,但被隱含價格優惠的增加所抵消。
在截至2024年3月30日的三個月期間,我們的HHH分部收入減少了150萬美元,下降了2.7%,這主要是由於同期銷量下降。儘管同期家庭健康總入院人數下降了13.7%,但該細分市場的總收入下降幅度較低,這主要是由於家庭健康情節組合的改善。
370萬美元,或 9.9%,與截至2023年4月1日的三個月期相比,截至2024年3月30日的三個月期間,微軟板塊收入的增長歸因於8.2%的銷量增長以及同期收入增長1.7%.
收入成本,不包括折舊和攤銷
截至2024年3月30日的三個月期間,不包括折舊和攤銷在內的收入成本為3.448億美元,而截至2023年4月1日的三個月期間為3.219億美元,增長了2,290萬美元,增長了7.1%。這一增長源於以下細分市場活動:
21
在截至2024年3月30日的三個月期間,PDS收入成本增長了9.7%,這是由於先前描述的PDS數量增長了4.9%,加上PDS收入成本率增長了4.8%。收入成本率的增長4.8%主要是由於護理人員勞動力成本的增加,包括州報銷率的直接提高。
在截至2024年3月30日的三個月期間,HHH收入成本下降了17.5%,這主要是由HHH數量下降和HHH護理人員利用率提高所致。
在截至2024年3月30日的三個月期間,微軟收入成本增長了9.9%,這得益於前面描述的微軟銷量增長8.2%和收入成本率增長1.7%.
毛利率和毛利率百分比
截至2024年3月30日的三個月期間,毛利率為1.459億美元,佔收入的29.7%,而截至2023年4月1日的三個月期間,毛利率為1.445億美元,佔收入的31.0%。毛利率比去年同期增長了140萬美元,增長了1.0%。截至2024年3月30日的三個月期間,毛利率下降了1.3%,這是由於我們每個細分市場的收入率和收入成本率的合併變化,我們稱之為利差率的變化,如下所示:
分支機構和地區管理費用
截至2024年3月30日的三個月期間,分支機構和區域管理費用為8,790萬美元,佔收入的17.9%,而截至2023年4月1日的三個月期間為9,170萬美元,佔收入的19.7%,減少了380萬美元,下降了4.1%。
與截至2023年4月1日的三個月期相比,截至2024年3月30日的三個月期間,分支機構和地區管理費用下降了4.1%,這主要是由於我們分支機構和區域運營結構的部分重組產生的積極影響,這導致分支機構和區域管理費用佔同期收入的百分比總體下降了1.8%。
字段貢獻和外地貢獻利潤
截至2024年3月30日的三個月期間,實地捐款為5,790萬美元,佔收入的11.8%,而截至2023年4月1日的三個月期間,實地捐款為5,280萬美元,佔收入的11.3%。與截至2023年4月1日的三個月期相比,截至2024年3月30日的三個月期間,實地捐款增加了520萬美元,增長9.8%。在截至2024年3月30日的三個月期間,實地貢獻利潤率增長了0.5%,原因如下:
實地貢獻和現場貢獻利潤率是非公認會計準則財務指標。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
公司開支
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間,公司支出佔收入的百分比如下:
22
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||||||||
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
2023年4月1日 |
|
||||||||
(以千美元計) |
金額 |
|
佔收入的百分比 |
|
金額 |
|
佔收入的百分比 |
|
||||
收入 |
$ |
490,653 |
|
|
|
$ |
466,413 |
|
|
|
||
公司支出組成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
薪酬和福利 |
$ |
15,878 |
|
|
3.2 |
% |
$ |
16,765 |
|
|
3.6 |
% |
基於非現金股份的薪酬 |
|
2,423 |
|
|
0.5 |
% |
|
2,161 |
|
|
0.5 |
% |
專業服務 |
|
6,313 |
|
|
1.3 |
% |
|
5,973 |
|
|
1.3 |
% |
租金和設施費用 |
|
3,013 |
|
|
0.6 |
% |
|
2,861 |
|
|
0.6 |
% |
辦公室和行政 |
|
577 |
|
|
0.1 |
% |
|
217 |
|
|
0.0 |
% |
其他 |
|
1,638 |
|
|
0.3 |
% |
|
2,958 |
|
|
0.6 |
% |
公司支出總額 |
$ |
29,842 |
|
|
6.1 |
% |
$ |
30,935 |
|
|
6.6 |
% |
公司支出為2980萬美元,佔收入的6.1% 這 截至2024年3月30日的三個月期間為3,090萬美元,佔收入的6.6% 這 截至 2023 年 4 月 1 日的三個月期限。公司支出減少了110萬美元,下降了3.5%,主要是由於薪酬和福利成本的降低以及降低上市公司保險成本.
折舊和攤銷
截至2024年3月30日的三個月期間,折舊和攤銷額為290萬美元,而截至2023年4月1日的三個月期間的折舊和攤銷額為400萬美元,減少了110萬美元,下降了27.9%. 減少110萬美元的主要原因是資本資產管理的改善。
其他運營費用
截至2024年3月30日的三個月期間,其他運營支出為230萬美元,而截至2023年4月1日的三個月期間的其他運營支出為10萬美元,增加了220萬美元。220萬美元的增長主要是由於本財季度記錄的某項設施租賃資產的減值。
利息支出,扣除利息收入
截至2024年3月30日的三個月期間,扣除利息收入後的利息支出為3,950萬美元,而截至2023年4月1日的三個月期間為3590萬美元,增長370萬美元,增長10.2%。增長的主要原因是美國聯邦基金利率持續上升以及我們的證券化機制下的借款略有增加,利率上升。更多分析見下文 流動性和資本資源下面。
其他收入(支出)
其他收入為1,820萬美元 這 截至2024年3月30日的三個月期間,而其他支出為1,220萬美元 這 截至 2023 年 4 月 1 日的三個月期限。由於截至可比季度末估值日,市場對未來利率的預期發生了變化,利率衍生品的非現金估值收益增加了2680萬美元,以及由於市場利率上升導致利率與上年同期相比有所增加,與利率衍生品交易對手的淨結算增加了300萬美元。其他收入(支出)的詳細信息包括以下內容:
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||
(以千美元計) |
2024 年 3 月 30 日 |
|
2023年4月1日 |
|
||
按公允價值計算的國家利率衍生品的估值(虧損)收益 |
$ |
8,276 |
|
$ |
(18,537 |
) |
從(支付給)利率衍生品交易對手處收到的淨結算 |
|
9,641 |
|
|
6,615 |
|
其他 |
|
252 |
|
|
(266 |
) |
其他收入總額(支出) |
$ |
18,169 |
|
$ |
(12,188 |
) |
所得税
在截至的三個月期間,我們產生了1,270萬美元的所得税支出 2024 年 3 月 30 日,而截至2023年4月1日的三個月期間,所得税支出為160萬美元。税收支出的增加主要是由聯邦和州當期税收支出的變化以及聯邦和州估值補貼的變化所推動的。
23
非公認會計準則財務指標
除了我們上面討論的根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的經營業績外,我們還使用息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、現場貢獻和現場貢獻利潤率來評估我們的財務業績。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標,無意取代根據美國公認會計原則確定的財務業績指標,例如淨虧損。相反,我們將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤列為業績的補充指標。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出的淨虧損、所得税支出以及折舊和攤銷前的淨虧損。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤,根據某些其他項目的影響進行調整,這些項目要麼是非經常、不常見、非現金、不尋常的,要麼是管理層認為不能代表我們核心業務業績的項目,包括商譽、無形資產和其他長期資產的減值;基於股份的非現金薪酬;債務清償損失;與債務修改相關的費用;利率衍生品的影響;收購-收購的影響相關成本和整合成本;與收購相關的法律費用和和解事項;重組成本;其他法律事務;其他系統過渡成本、專業費;以及其他成本,包括收購和處置某些業務的損益。作為非公認會計準則財務指標,我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與其他公司使用的類似的非公認會計準則財務指標有所不同,因此根據該指標與其他公司進行比較是不切實際的。
管理層認為,我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算有助於突出我們的核心經營業績的趨勢。在確定進行哪些調整以得出息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時,管理層既考慮了(1)某些非經常性、不經常發生、非現金或不尋常的項目,這些項目每年可能有很大差異,也可能經常發生,經常性或以現金結算,但管理層認為不代表我們的核心經營業績。我們使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來評估經營業績並做出業務決策。
我們承擔了大量的收購相關成本和整合成本。基礎收購活動在規定的時間範圍內進行,具有不同的項目時間表,並且是我們正常業務過程中產生的活動和成本的增量。因此,我們認為,將這些成本排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤中非常重要,因為這為管理層提供了整合收購公司後核心持續運營的標準化視圖,這是評估我們業績的重要衡量標準。
鑑於我們在計算息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時決定進行調整,這些非公認會計準則指標作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮,也不能作為淨收益或虧損、收入、營業收入或虧損、經營活動現金流、總負債或根據美國公認會計原則計算的任何其他財務指標的替代品或替代方案。
下表將所示期間的淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬:
|
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||
(以千美元計) |
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
2023年4月1日 |
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(11,172 |
) |
$ |
(31,998 |
) |
利息支出,淨額 |
|
|
39,545 |
|
|
35,883 |
|
所得税支出 |
|
|
12,662 |
|
|
1,566 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
2,912 |
|
|
4,041 |
|
EBITDA |
|
|
43,947 |
|
|
9,492 |
|
商譽、無形資產和其他長期資產減值 |
|
|
2,320 |
|
|
68 |
|
基於非現金股份的薪酬 |
|
|
4,081 |
|
|
2,442 |
|
利率衍生品 (1) |
|
|
(17,918 |
) |
|
11,922 |
|
與收購相關的成本 (2) |
|
|
- |
|
|
70 |
|
整合成本 (3) |
|
|
299 |
|
|
1,133 |
|
與收購事項相關的法律費用和和解 (4) |
|
|
402 |
|
|
304 |
|
重組 (5) |
|
|
1,470 |
|
|
2,127 |
|
其他法律事務 (6) |
|
|
1,095 |
|
|
- |
|
其他系統過渡費用、專業費用等 (7) |
|
|
(813 |
) |
|
923 |
|
調整總額 (8) |
|
$ |
(9,064 |
) |
$ |
18,989 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
34,883 |
|
$ |
28,481 |
|
24
|
|
對調整後息税折舊攤銷前利潤的影響 |
|
||||
|
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||
(以千美元計) |
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
2023年4月1日 |
|
||
收入成本,不包括折舊和攤銷 |
|
$ |
95 |
|
$ |
145 |
|
分支機構和區域管理費用 |
|
|
1,312 |
|
|
1,641 |
|
公司開支 |
|
|
5,378 |
|
|
4,874 |
|
與收購相關的成本 |
|
|
- |
|
|
70 |
|
其他運營費用 |
|
|
2,320 |
|
|
- |
|
其他收入(支出) |
|
|
(18,169 |
) |
|
12,259 |
|
調整總額 |
|
$ |
(9,064 |
) |
$ |
18,989 |
|
字段貢獻和外地貢獻利潤
現場貢獻和外勤貢獻利潤率是非公認會計準則財務指標,無意取代根據美國公認會計原則確定的財務績效指標,例如毛利率和毛利率百分比。相反,我們將實地貢獻和實地貢獻利潤率作為衡量我們業績的補充指標。我們將外勤繳款定義為毛利率減去分支機構和區域管理費用。字段貢獻利潤率是外地貢獻佔收入的百分比。作為非公認會計準則財務指標,我們對外勤貢獻和外勤貢獻利潤率的計算可能與同類財務指標有所不同
25
其他公司使用的非公認會計準則財務指標,因此根據這些衡量標準與其他公司進行比較是不切實際的。
實地貢獻和外地貢獻利潤率作為分析工具存在侷限性,不應單獨考慮,也不能將其作為毛利率、毛利率百分比、淨收益或虧損、收入、營業收入或虧損、經營活動產生的現金流、總負債或任何其他根據美國公認會計原則計算的財務指標的替代品或替代品。
管理層認為,外勤貢獻和外勤貢獻利潤率有助於突出我們的核心運營業績的趨勢,並評估我們的分支機構和區域業績的趨勢,這些趨勢可能因年而異。在計算與我們的現場業務沒有直接關係的公司成本和其他成本之前,我們使用現場貢獻和現場貢獻利潤率來做出業務決策,並評估我們的核心外勤業務的運營業績和業績。這些指標也很重要,因為它們指導我們確定我們的分支機構和地區管理費用是否適當,以支持我們的護理人員和指導患者護理業務。此外,現場貢獻和現場貢獻利潤率決定了我們在管理與支持我們提供服務和產品銷售相關的現場監督和管理成本方面的有效性。
下表將所示期間的毛利率與外地繳費和外地繳費利潤率進行了對賬:
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||
(以千美元計) |
2024 年 3 月 30 日 |
|
2023年4月1日 |
|
||
毛利率 |
$ |
145,854 |
|
$ |
144,465 |
|
毛利百分比 |
|
29.7 |
% |
|
31.0 |
% |
分支機構和區域管理費用 |
|
87,914 |
|
|
91,708 |
|
實地貢獻 |
$ |
57,940 |
|
$ |
52,757 |
|
實地貢獻利潤率 |
|
11.8 |
% |
|
11.3 |
% |
收入 |
$ |
490,653 |
|
$ |
466,413 |
|
流動性和資本資源
概述
歷史上,我們的主要現金來源來自經營活動提供的現金。從歷史上看,除了經營活動或在經營活動中使用淨現金時提供的現金外,我們的主要流動性來源是信貸額度和普通股發行的收益。
歷史上,我們現金和流動性的主要用途是收購、信貸額度下的利息和本金支付、利率衍生品下的付款以及營運資金的融資。目前,通過我們的信貸額度支付利息和相關費用是我們運營現金流中最重要的用途。我們的目標是將運營提供的現金流主要用作現金來源,以補充收購的收購價格。
2023 年 9 月,針對針對我們作出的與民事訴訟有關的 790 萬美元仲裁裁決,我們立即向初審法院獲得了 910 萬美元的上訴保證金。910萬美元的上訴保證金由信用證抵押。儘管我們打算利用所有上訴方案,但此事的解決可能會減少可用於一般營運資金的現金。
有關上述訴訟事項的更多信息,請參閲 “訴訟和其他流動負債”載於本10-Q表季度報告中包含的未經審計的中期合併財務報表附註10。
2024年2月21日,UnitedHealth Group的子公司Change Healthcare向我們的第三方供應商通報了一起網絡安全事件,該公司充當中介機構,負責處理我們通過某些第三方收入週期管理解決方案為付款人(“第三方供應商”)提交的某些付款索賠。針對該事件,我們的第三方供應商和Change Healthcare都切斷了各自系統之間的服務連接。Change Healthcare事件並未對我們的運營產生重大影響,唯一的不同是我們在尋求其他索賠提交安排的同時,能夠通過這些特定的第三方供應商在短時間內提交付款索賠。該事件沒有顯著增加我們的患者應收賬款餘額,也沒有減少我們在2024年第一季度運營活動提供的淨現金(用於)。
截至2024年3月30日,我們手頭有4,260萬美元現金,證券化機制下有1,000萬美元可供我們使用,循環信貸額度下有約1.682億美元的借貸能力。循環信貸額度下的可用借款能力受維持槓桿協議的約束,如果使用總承諾額的30%以上,則該協議生效,但信用證分割額度為1,500萬美元. 我們認為,我們的運營現金流、手頭可用現金以及證券化額度和循環信貸額度下的可用性將足以滿足我們的現金需求
26
至少在接下來的十二個月裏我們未來的資本需求將取決於許多難以預測的因素,包括未來任何收購的規模、時間和結構、未來的資本投資和未來的經營業績。我們無法向您保證,經營活動提供的現金或手頭的現金和現金等價物足以滿足我們未來的需求。如果我們將來無法從運營中產生足夠的現金流,則可能必須獲得額外的融資。如果我們通過發行股權獲得額外資本,我們現有股東的權益將被稀釋。如果我們承擔額外的債務,該債務可能包含重大的財務和其他契約,可能會嚴重限制我們的運營。我們無法向您保證,我們可以以優惠條件或根本獲得再融資或額外融資。
現金流活動
下表彙總了我們在所列三個月期間來自運營、投資和融資活動的現金流:
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||
(以千美元計) |
2024 年 3 月 30 日 |
|
2023年4月1日 |
|
||
經營活動提供的(用於)淨現金 |
$ |
(11,972 |
) |
$ |
7,495 |
|
用於投資活動的淨現金 |
$ |
(1,308 |
) |
$ |
(4,800 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
$ |
11,945 |
|
$ |
12,521 |
|
運營活動
我們運營現金流的主要來源或用途是營業收入或營業虧損,以及任何其他重要的非現金項目,例如折舊、攤銷和基於股份的薪酬以及支付的利息現金。收取應收賬款和支付應付賬款、其他應計負債和應計工資的時間也會影響和導致我們的運營現金流波動。與截至2023年4月1日的三個月期間相比,截至2024年3月30日的三個月期間,經營活動使用的現金增加了1,950萬美元,這主要是由於:
未付銷售天數(“DSO”)
DSO為我們提供了衡量應收賬款和相關收入收取現金的時間的衡量標準。DSO的計算方法是將該財政期的患者平均應收賬款除以該財政期間的平均每日收入。我們的HHH分段的收款週期通常比我們的PDS分段長,這主要是由於HHH的計費週期較長,通常以三十天為增量計費。下表顯示了我們過去五個季度各自時期的DSO:
|
2023年4月1日 |
|
2023年7月1日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年12月30日 |
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|||||
未結銷售天數 |
|
45.2 |
|
|
46.2 |
|
|
45.0 |
|
|
44.9 |
|
|
45.8 |
|
投資活動
截至2024年3月30日的三個月期間,用於投資活動的淨現金為130萬美元,而截至2023年4月1日的三個月期間為480萬美元。本期所用現金減少350萬美元的主要驅動因素是去年購買了270萬美元的需求證書。
融資活動
融資活動提供的淨現金減少了60萬美元,從截至2023年4月1日的三個月期間的1,250萬美元淨現金減少到截至2024年3月30日的三個月期間的1190萬美元。減少60萬美元的主要原因是截至2024年3月30日的三個月期間證券化機制下的借款減少。
債務
我們通常會承擔定期貸款債務來為收購融資,我們會不時在證券化貸款和循環信貸額度下借款,用於營運資本的目的,以及根據需要為收購融資。下表顯示
27
截至2024年3月30日和2023年4月1日我們在信貸額度下的當前和長期債務,以及截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間的相關利息支出:
|
當前和長期 |
|
|
利息支出 |
|
||||||||
(以千美元計) |
義務 |
|
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||||||
樂器 |
2024 年 3 月 30 日 |
|
2023年12月30日 |
|
利率 |
2024 年 3 月 30 日 |
|
2023年4月1日 |
|
||||
2021 年延期貸款 (1) |
$ |
897,450 |
|
$ |
899,750 |
|
S + 3.75% |
$ |
20,977 |
|
$ |
19,238 |
|
定期貸款-第二留置權定期貸款 (1) |
|
415,000 |
|
|
415,000 |
|
S + 7.00% |
|
13,137 |
|
|
12,208 |
|
循環信貸額度 (1) |
|
- |
|
|
- |
|
S + 3.75% |
|
213 |
|
|
253 |
|
證券化設施 (2) |
|
165,000 |
|
|
155,000 |
|
S + 3.50% |
|
3,683 |
|
|
2,538 |
|
債務發行成本的攤銷 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
1,223 |
|
|
1,421 |
|
其他 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
414 |
|
|
300 |
|
負債總額 |
$ |
1,477,450 |
|
$ |
1,469,750 |
|
|
$ |
39,647 |
|
$ |
35,958 |
|
加權平均利率 (3) |
|
10.1 |
% |
|
10.1 |
% |
|
|
|
|
|
截至2024年3月30日,我們遵守了與現有信貸額度相關的所有財務契約和限制。
2023年3月23日,我們修訂了管理循環信貸額度的協議,將信用證的次級限額從3000萬美元提高到4000萬美元。該修正案使循環信貸額度的其他條款保持不變。
2023年7月31日,我們修訂了證券化工具,將其到期日從2024年11月12日延長至2026年7月31日。
合同義務
我們的合同義務主要包括長期債務、利息支付、運營和融資租賃。這些合同義務影響我們的短期和長期流動性和資本需求。截至2024年3月30日,與截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中所述的合同義務相比,我們的合同義務沒有重大變化。
關鍵會計估計
請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估計” 以及我們在截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註,以瞭解我們認為對理解合併財務報表、財務狀況和經營業績至關重要,需要複雜的管理判斷和假設或涉及不確定性的會計政策和相關估計。這些重要的會計估算包括患者服務和產品收入、企業合併、商譽和保險儲備金。自我們截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告發布之日起,我們的重要會計估算或其應用沒有任何變化。
第 3 項。定量和質量關於市場風險的實時披露
對於規模較小的申報公司來説不是必需的。
第 4 項。控件和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們在首席執行官、首席財務官和首席會計官的監督和參與下,對證券第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估
28
1934 年的《交換法》(“交換法”)。根據該評估,我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官得出結論,截至2024年3月30日,此類披露控制和程序無效,這完全是由於先前報告的重大缺陷所致。
儘管如此,先前發佈的財務報表沒有變化,管理層也沒有發現由於這一重大缺陷而在我們的財務報表中存在任何錯報。我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官認為,本10-Q表季度報告中包含的未經審計的中期合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們截至和該期間根據美國公認會計原則列報的財務狀況、經營業績和現金流量。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。具體而言,實質性弱點是由於與支持公司內部控制流程和控制的系統的用户訪問和程序變更管理的整體信息技術通用控制(“ITGC”)相關的控制缺陷造成的。我們的業務流程控制(自動和手動)也被認為是無效的,因為它們受到這些無效的ITGC的不利影響。此外,我們沒有完全設計和實施業務流程控制(自動和手動),這些控制措施依賴於私人值班服務板塊的收入系統,該系統已在2024財年被取代。
正如我們之前在截至2023年12月30日的財政年度10-K表年度報告第二部分第9A項中所描述的那樣,管理層正在實施其補救計劃。我們的補救措施包括:(i)在2024年第一季度實施新的收入體系;(ii)改善支持公司內部控制流程的系統的用户訪問和計劃變更管理領域的ITGC,以確保內部控制的有效設計和運作;(iii)對控制所有者進行有關每項控制的原則和要求的ITGC政策的培訓和教育,重點是與用户訪問和變更管理相關的政策超過影響財務報告的IT系統。我們認為,這些行動將彌補上述實質性弱點。但是,除非適用的控制措施運行了足夠長的一段時間,而且管理層通過測試得出結論,這些控制措施正在有效運作,否則不會認為重大缺陷已得到補救。
財務報告內部控制的變化
除了上述旨在糾正重大缺陷的行動外,在截至2024年3月30日的三個月期間,我們的財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(f)條)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官,預計我們的披露控制或財務報告的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論設計和操作多麼精良,只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。控制系統的設計必須反映資源限制這一事實,並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。此外,由於所有控制系統固有的侷限性,任何控制措施評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,也不能確保發現所有控制問題和欺詐事件(如果有)。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。也可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層無視控制來規避控制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期任何控制措施有效性評估的預測都受風險影響。隨着時間的推移,由於條件的變化或對政策和程序的遵守程度的惡化,控制措施可能會變得不足。
29
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟程序
對本項目的迴應信息包含在 “第一部分 — 第 1 項-註釋 10 — 承付款和或有開支” 並以引用方式納入本10-Q表季度報告的第二部分第1項。
第 1A 項。Risk 個因子
截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告第1A項中描述的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的設備銷售ty 證券和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。默認為高級證券
沒有。
第 4 項礦山安全ty 披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月30日的季度中,公司沒有任何董事或高級職員
第 6 項。E展覽
以下證物隨函存檔或提供:
展覽 數字 |
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描述 |
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10.1 |
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香農·德雷克、Aveanna Healthcare LLC和Aveanna Healthcare Holdings Inc.於2024年1月15日簽訂的《分離和過渡協議》作為附錄10.1提交了公司於2024年1月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告,並以引用方式納入此處。 |
31.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
31.3 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席會計官進行認證。 |
32.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
32.3 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席會計官進行認證。 |
101.INS |
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行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 |
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封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
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信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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Aveanna 醫療控股公司 |
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日期:2024 年 5 月 9 日 |
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來自: |
/s/ 傑夫·沙納 |
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傑夫·沙納 首席執行官 |
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(首席執行官) |
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日期:2024 年 5 月 9 日 |
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來自: |
/s/ 馬修·巴克哈爾特 |
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馬修·巴克哈爾特 首席財務官 |
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(首席財務官) |
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日期:2024 年 5 月 9 日 |
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來自: |
/s/ 黛博拉·斯圖爾特 |
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黛博拉·斯圖爾特 |
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首席會計官 (首席會計官) |
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