目錄
六月
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
委員會文件編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（公司或組織的其他司法管轄國） | （美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個交易所的名稱 | ||
每個班級的標題 | 交易品種 | 在哪個註冊的 |
用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐ | ||
非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至 2024 年 5 月 7 日，有
目錄
目錄
| 頁面 | |
第一部分 | ||
第一部分財務信息 | 3 | |
第 1 項。財務報表（未經審計） | 3 | |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 | 4 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合虧損報表 | 5 | |
股東權益簡明合併報表 在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月 | 6 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 9 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 | |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 40 | |
第 4 項。控制和程序 | 41 | |
第二部分。其他信息 | 41 | |
第 1 項。法律訴訟 | 41 | |
第 1A 項。風險因素 | 42 | |
第 2 項。股票證券的未註冊銷售和收益的使用，以及發行人購買股票證券 | 71 | |
第 3 項。優先證券違約 | 72 | |
第 4 項。礦山安全披露 | 72 | |
第 5 項。其他信息 | 72 | |
第 6 項。展品 | 72 | |
展品索引 | 73 | |
簽名 | 74 |
2
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
臺式機金屬有限公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
2024 |
| 2023 | ||||
資產 | ||||||
流動資產： |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金的當前部分 | | | ||||
短期投資 |
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| | ||
應收賬款 |
| |
| | ||
庫存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
持有待售資產 | | — | ||||
流動資產總額 |
| |
| | ||
扣除流動部分的限制性現金 |
| |
| | ||
財產和設備，淨額 |
| |
| | ||
無形資產，淨額 |
| |
| | ||
其他非流動資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
流動負債： |
|
|
|
| ||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
客户存款 |
| |
| | ||
租賃負債的當期部分 |
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應計費用和其他流動負債 |
| |
| | ||
遞延收入的本期部分 |
| |
| | ||
長期債務的當期部分，扣除遞延融資成本 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期債務，扣除流動部分 | | | ||||
可轉換票據 | | | ||||
租賃負債，扣除流動部分 |
| |
| | ||
遞延收入，扣除流動部分 | | | ||||
遞延所得税負債 | | | ||||
其他非流動負債 | | | ||||
負債總額 | | | ||||
承諾和意外開支（附註17） |
|
|
| |||
股東權益 |
|
| ||||
優先股，$ | ||||||
普通股，$ |
| |
| | ||
額外的實收資本 |
| |
| | ||
累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | | ||
參見簡明合併財務報表附註
3
目錄
臺式機金屬有限公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
| 三個月已結束 | |||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
收入 |
| |||||
產品 | $ | | $ | | ||
服務 | | | ||||
總收入 | |
| | |||
銷售成本 |
|
| ||||
產品 | | | ||||
服務 | | | ||||
總銷售成本 | |
| | |||
總虧損 | ( |
| ( | |||
運營費用 |
|
| ||||
研究和開發 | | | ||||
銷售和營銷 | | | ||||
一般和行政 | | | ||||
運營費用總額 | |
| | |||
運營損失 | ( | ( | ||||
利息支出 | ( | ( | ||||
利息和其他費用，淨額 | ( |
| ( | |||
所得税前虧損 | ( | ( | ||||
所得税優惠 | | $ | | |||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | ( | ( | ||||
基本和攤薄後已發行股票的加權平均值 | | | ||||
參見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
臺式機金屬有限公司
綜合虧損的簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
| 三個月已結束 | |||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
扣除税款的其他綜合虧損： | ||||||
可供出售有價證券的未實現收益（虧損），淨額 | ( | | ||||
外幣折算調整 | ( | | ||||
扣除税款後的綜合虧損總額為美元 | $ | ( | $ | ( | ||
參見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
臺式機金屬有限公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計，股票金額除外）
截至2024年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||
累積的 | |||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
普通股 | 額外 | 全面 | 總計 | ||||||||||||||
投票 | 已付款 | 累積的 | （損失） | 股東 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金額 | 資本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 公平 | |||||||
餘額——2024 年 1 月 1 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
行使普通股期權 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
限制性普通股的歸屬 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
限制性股票單位的歸屬 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
回購股票以預扣員工税 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
發行與股份負債獎勵相關的普通股 | — | — | | — | — | | |||||||||||
股票薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他綜合收益（虧損） |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
餘額——2024 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | |||||||||||||||||
累積的 | |||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
普通股 | 額外 | 全面 | 總計 | ||||||||||||||
投票 | 已付款 | 累積的 | （損失） | 股東 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 公平 | ||||||
餘額——2023 年 1 月 1 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
行使普通股期權 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
限制性普通股的歸屬 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
限制性股票單位的歸屬 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
回購股票以預扣員工税 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
股票薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他綜合收益（虧損） |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
餘額——2023 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
參見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
臺式機金屬有限公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
來自經營活動的現金流： | ||||||
淨虧損 |
| $ | ( |
| $ | ( |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
|
| ||||
折舊和攤銷 |
| |
| | ||
股票薪酬 |
| |
| | ||
投資折扣的攤銷（增加） | — | ( | ||||
可轉換票據遞延成本的攤銷 | | | ||||
壞賬準備金 | | | ||||
處置財產和設備損失 | |
| | |||
與有價證券相關的應計利息淨減少 | — | ( | ||||
股權投資的未實現淨虧損 | | | ||||
遞延所得税優惠 | ( | ( | ||||
外幣交易損失（收益） | | ( | ||||
運營資產和負債的變化： |
| |||||
應收賬款 |
| |
| | ||
庫存 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| ( | ||
其他資產 | | | ||||
應付賬款 |
| |
| ( | ||
應計費用和其他流動負債 |
| ( |
| | ||
客户存款 |
| ( |
| | ||
遞延收入的本期部分 |
| |
| | ||
使用權資產和租賃負債的變化，淨額 |
| ( |
| ( | ||
其他負債 | | | ||||
用於經營活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
來自投資活動的現金流： |
|
| ||||
購買財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
出售財產和設備的收益 | — | | ||||
購買有價證券 | — |
| ( | |||
出售和到期有價證券的收益 |
| — |
| | ||
為收購支付的現金，扣除獲得的現金 |
| — |
| ( | ||
投資活動提供的（用於）淨現金 |
| ( |
| | ||
來自融資活動的現金流： |
|
|
| |||
行使股票期權的收益 | — |
| | |||
在限制性股票單位歸屬時繳納與淨股結算相關的税款 | ( | ( | ||||
償還貸款 | ( | ( | ||||
融資活動提供的（用於）淨現金 |
| ( |
| | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
| ( |
| | ||
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
現金流信息的補充披露 | ||||||
簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，其總額與簡明合併現金流量表中顯示的總額： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金包含在其他流動資產中 | | | ||||
其他非流動資產中包含的限制性現金 | | | ||||
簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息： |
|
|
| |||
已付利息 | $ | — | $ | — | ||
已繳税款 | $ | — | $ | — | ||
7
目錄
非現金投資和融資活動： |
|
|
| |||
未實現的投資淨收益 | $ | — | $ | ( | ||
使用權資產和租賃負債的增加 | $ | | $ | | ||
購買包括在應付賬款中的財產和設備 | $ | | $ | | ||
購買財產和設備包括在應計費用中 | $ | — | $ | | ||
從財產和設備向庫存的轉移 | $ | — | $ | | ||
從 PP&E 轉移到持有待售資產 | $ | | | |||
從庫存轉入財產和設備 | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表附註。
8
目錄
簡明合併財務報表附註
1。組織、業務性質以及風險和不確定性
組織與業務性質
Desktop Metal, Inc. 是一家總部位於馬薩諸塞州伯靈頓的特拉華州公司。該公司成立於 2015 年，正在為工程師、設計師和製造商提供 3D 打印解決方案，加速製造業轉型。該公司為各種終端客户設計、生產和銷售 3D 打印系統和服務。
除非另有説明或上下文另有要求，否則本10-Q表季度報告中提及的 “公司” 和 “Desktop Metal” 是指Desktop Metal, Inc.及其子公司的合併業務。提及 “Trine” 是指業務合併完成之前的公司，“Legacy Desktop Metal” 是指業務合併完成之前的Desktop Metal Operating, Inc.
風險和不確定性
該公司面臨的許多風險與該行業中其他規模相似的公司所面臨的風險類似，包括但不限於成功開發產品的需求、額外資金的需求、來自大公司的替代產品和服務的競爭、專有技術的保護、專利訴訟、對關鍵人員的依賴以及與信息技術變革相關的風險。迄今為止，該公司主要通過出售優先股、業務合併和出售2027年到期的可轉換優先票據（“2027年票據”）的收益為其運營提供資金。公司的長期成功取決於其成功推銷其產品和服務、創造收入、維持或減少運營成本和支出、履行其義務、在需要時獲得額外資本以及最終實現盈利運營的能力。管理層認為，截至2024年3月31日，現有的現金和短期投資將足以至少通過以下方式為運營和資本支出需求提供資金
最近的事態發展
終止與 Stratasys Ltd 的合併
2023年5月25日，公司與Stratasys Ltd.（“Stratasys”）、特拉華州的一家公司、Stratasys的直接全資子公司（“Merger Sub”）和公司之間簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）（“合併協議”），根據該協議，Merger Sub將與公司合併併入公司，公司以直接全資形式在合併中倖存下來 Stratasys 的子公司（“合併”）。
此次合併尚待Stratasys和Desktop Metal股東的批准。在2023年9月28日舉行的Stratasys特別股東大會上，Stratasys的股東沒有批准與合併協議有關的提案。因此，Stratasys於2023年9月28日向Desktop Metal發送了終止合併協議的通知。結果，根據合併協議的條款，Stratasys支付了美元
2。重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規定編制的。根據美國證券交易委員會的規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。簡明的合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。公司管理層認為，所列的中期財務信息反映了所有調整，這些調整是正常的
9
目錄
而且是經常性的，這是公允列報公司的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。這些簡明合併財務報表中報告的業績不一定代表全年可能的預期業績。在未經審計的簡明合併財務報表中，某些餘額已被重新分類，以符合本年度的列報方式。
整合原則
隨附的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有全資子公司的本位幣均為美元。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。
重要會計政策
公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中財務報表附註2描述了公司的重要會計政策。在2024財年的前三個月，公司的重大會計政策沒有其他變化。
持有待售資產
只有在滿足某些標準後，公司才會將公司計劃出售的長期資產或資產類別歸類為在合併資產負債表上待售資產，包括：（i）管理層有權並承諾出售該資產的計劃，（ii）資產以目前的狀態可以立即出售，（iii）尋找買家的積極計劃並且出售資產的計劃已經啟動，（iv）資產的出售是可能在12個月內，（v）該資產正在以相對於其合理的銷售價格進行積極銷售當前的公允價值，以及（六）出售計劃不太可能被撤回或對計劃進行重大修改。公司記錄持有的待售資產或資產組，其賬面價值或公允價值減去出售成本的較低值。
3。收入確認
合約餘額
該公司的遞延收入餘額為 $
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，合同資產並不重要。
剩餘的履約義務
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $
10
目錄
4。現金等價物和短期投資
公司的現金等價物和短期投資投資於以下方面（以千計）：
| 2024年3月31日 | |||||||||||
| 攤銷成本 |
| 未實現收益 |
| 未實現的虧損 |
| 公允價值 | |||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
現金等價物總額 | | — | — | | ||||||||
現金等價物和短期投資總額 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||
| 攤銷成本 |
| 未實現收益 |
| 未實現的虧損 |
| 公允價值 | |||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
現金等價物總額 | | — | — | | ||||||||
現金等價物和短期投資總額 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
5。公允價值測量
公司使用以下三級公允價值層次結構，該層次結構優先考慮用於衡量其某些資產和負債公允價值的輸入：
第一級基於可觀察到的投入，例如活躍市場的報價；
第二級基於活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的投入；以及
第三級基於不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，這要求公司制定自己的假設。
這種層次結構要求公司在可用時使用可觀察的市場數據，並在確定公允價值時儘量減少不可觀察的投入的使用。定期按公允價值計量的項目包括貨幣市場基金。
11
目錄
以下公允價值層次結構表定期顯示了有關公司以公允價值計量的金融資產的信息，並指出了公司用於確定此類公允價值的投入的公允價值層次結構（以千計）：
2024年3月31日 | ||||||||||||
的報價 | 意義重大 | |||||||||||
活躍市場 | 其他 | 意義重大 |
| |||||||||
對於相同 | 可觀察 | 無法觀察 |
| |||||||||
物品 | 輸入 | 輸入 |
| |||||||||
| （第 1 級） |
| （第 2 級） |
| （第 3 級） |
| 總計 | |||||
資產： | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
股權證券 | | — | — | | ||||||||
其他投資 | — | — | | | ||||||||
總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
2023年12月31日 | ||||||||||||
的報價 | 意義重大 | |||||||||||
活躍市場 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
對於相同 | 可觀察 | 不可觀察 | ||||||||||
物品 | 輸入 | 輸入 | ||||||||||
| （等級 1） |
| （第 2 級） |
| （第 3 級） |
| 總計 | |||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
股權證券 | | — | — | | ||||||||
其他投資 | — | — | | | ||||||||
總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
公司已確定，其商業票據、公司債券、美國國庫證券、政府債券和資產支持證券的估計公允價值被報告為二級金融資產，因為它們基於模型驅動的估值，其中所有重要投入均可觀察，或者可以從資產的整個期限內可觀察到的市場數據得出或得到其證實。
股票證券包括通過公開交易證券進行的投資。該公司已確定，其股票證券的估計公允價值作為一級金融資產列報，因為它們是基於相同資產在活躍市場上的報價得出的。在截至2021年12月31日的年度中，該公司的收入為美元
其他投資包括通過可轉換債務工具進行的投資，總額為 $
Aerosint的收購包括與收入指標和技術里程碑相關的或有對價，公允價值為 $
12
目錄
技術里程碑。在截至2023年12月31日的年度中，公司取消了對以下內容的剩餘或有對價$
2027年票據的估值為單一負債，以攤銷成本計算，因為沒有其他特徵需要分叉和確認為衍生品。
有
截至3月31日的三個月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
期末餘額 | $ | | $ | | ||
下表顯示了有關公司按公允價值（千計）計量的三級負債變動的信息：
截至3月31日的三個月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
期初餘額 | $ | — | $ | | ||
支付或有對價負債 | — | ( | ||||
期末餘額 | $ | — | $ | | ||
6。應收賬款
應收賬款的組成部分如下（以千計）：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
貿易應收賬款 | $ | | $ | | ||
可疑賬款備抵金 | ( | ( | ||||
應收賬款總額 | $ | | $ | | ||
下表彙總了可疑賬户備抵金的活動（以千計）：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
扣除追回款後的無法收賬款的備抵金 | | | ||||
註銷的無法收回的賬户 | ( | ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | ||
13
目錄
7。庫存
庫存包括以下內容（以千計）：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
| 2024 | 2023 | ||||
原材料 | $ | | $ | | ||
工作正在進行中 | | | ||||
成品： |
|
| ||||
遞延銷售成本 | | | ||||
製成品 | | | ||||
成品總數 | | | ||||
總庫存 | $ | | $ | | ||
8。預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容（以千計）：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
預付的運營費用 | $ | | $ | | ||
預付會費和訂閲 | | | ||||
預付保險 | | — | ||||
預付税款 | | | ||||
預付租金 | | — | ||||
應收政府補助金 | — | | ||||
應收解僱費 | — | | ||||
其他 | | | ||||
預付費用和其他流動資產總額 | $ | | $ | | ||
9。剝奪
2023年9月29日，公司與Industriewerk Shaeffler ina-ingenieurdienst-、Gesellshaft mit beschrankter Haftung簽訂了股票購買協議。（“Shaeffler”）涉及以1美元的價格出售公司的全資子公司Aerosint SA（“Aerosint”）
在衡量整個處置集團的公允價值減去出售成本之前，公司首先審查了個人資產和負債，以確定是否需要進行任何公允價值調整，並得出結論，無需進行個人資產減值。然後，根據公司與買方簽訂的買賣協議，公司確定處置組的公允價值等於銷售價格減去銷售成本。根據這項審查，公司記錄的非現金商譽減值費用為美元
連接中 如上所述，加入公司的 2024 年計劃 註釋 24.重組費用，該公司批准了出售俄亥俄州聖克萊爾斯維爾的一座設施以及該設施中的相關設備的計劃。在滿足待售標準後，公司停止記錄這些資產的折舊。截至2024年3月31日，待售資產的總賬面價值為 $
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目錄
10。財產和設備
財產和設備，淨包括以下內容（以千計）：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
| 2024 | 2023 | ||||
裝備 | $ | | $ | | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
土地和建築物 | | | ||||
施工中 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
軟件 |
| |
| | ||
工具 |
| |
| | ||
計算機設備 |
| |
| | ||
汽車 | | | ||||
財產和設備，毛額 |
| |
| | ||
減去：累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
財產和設備總額，淨額 | $ | | $ | | ||
折舊費用為 $
11。商譽和無形資產
有
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
2024 | 2023 | ||||
餘額，年初 | $ | — | $ | | |
商譽減值 | — | ( | |||
外幣折算調整 | — | ( | |||
期末餘額 | $ | — | $ | — | |
截至2023年12月31日，商譽已完全減值。
公司在截至2023年10月1日的2023年年度減值審查中進行了量化評估，得出的結論是，公司單一申報單位的公允價值不低於其賬面金額。由於公司股價和可比公司的股價持續下跌，我們結合了收入和市場方法，進行了截至2023年12月31日的量化評估。進行的定量分析結果表明，報告單位的賬面價值超過了公允價值。因此，商譽減值費用為 $
該公司使用收入和市場方法的加權平均值估算了公允價值。具體而言，在收益法下使用折扣現金流法，在市場方法下使用上市公司指南和指南合併和收購公司方法。收益法下使用的重要假設包括管理層對未來收入的預測以及用於計算預計未來現金流、貼現率和最終增長率的息税折舊攤銷前利潤率。終值基於退出收入倍數，這需要對選擇考慮相關市場交易數據的適當倍數進行重大假設。該公司的估計和假設基於其對增材製造行業的瞭解、近期業績、對未來業績的預期以及公司認為合理的其他假設。市場方法下使用的重要假設包括控制
15
目錄
溢價以及可比公司和可比交易的選擇。可比公司和交易是根據行業分類、地理區域、產品供應、收益增長和盈利能力等因素選擇的。
無形資產包括以下內容（以千計）：
2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
加權平均值 | 格羅斯 | 網 |
| 格羅斯 | 網 | |||||||||||||||
仍然有用 | 攜帶 | 累積的 | 攜帶 | 攜帶 | 累積的 | 攜帶 | ||||||||||||||
| 壽命（以年為單位） |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 | |||||||
獲得的技術 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||||||
商標名稱 | | | | | | | ||||||||||||||
客户關係 | | | | | | | ||||||||||||||
資本化軟件 | — | | | — | | | — | |||||||||||||
無形資產總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認了以下攤銷費用（以千計）：
的聲明 | 截至3月31日的三個月 | |||||||||
類別 | 運營行項目 | 2024 | 2023 | |||||||
獲得的技術 | 銷售成本 | $ | | $ | | |||||
獲得的技術 | 研究和開發 | | | |||||||
商標名稱 | 一般和行政 | | | |||||||
客户關係 | 銷售和營銷 | | | |||||||
資本化軟件 | 研究和開發 | — | | |||||||
$ | | $ | | |||||||
公司預計將確認以下攤銷費用（以千計）：
攤銷費用 | |||
2024 年（剩下 9 個月） | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
2029 年及以後 | | ||
無形資產攤銷總額 | $ | | |
12。其他非流動資產
下表彙總了公司其他非流動資產的組成部分（以千計）：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
$ | | $ | | |||
其他投資 | | | ||||
長期存款 | | | ||||
雲計算安排 | | | ||||
其他 | | | ||||
其他非流動資產總額 | $ | | $ | | ||
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目錄
13。應計費用和其他流動負債
下表彙總了公司的應計費用和其他流動負債的組成部分（以千計）：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
| 2024 | 2023 | ||||
與薪酬和福利相關 | $ | | $ | | ||
保修儲備 | | | ||||
收購對價的當前部分 | | | ||||
特許經營費和特許權使用費 |
| |
| | ||
庫存採購 | | | ||||
專業服務 | | | ||||
2027 年票據利息 | | | ||||
佣金 | | | ||||
應繳所得税 | | | ||||
銷售和使用税及特許經營税 | | | ||||
其他 | | | ||||
應計費用和其他流動負債總額 | $ | | $ | | ||
該公司分別記錄了截至2024年3月31日和2023年12月31日的保修準備金如下（以千計）。
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
2024 | 2023 | |||||
保修儲備，保修期開始時 | $ | | $ | | ||
增加保修儲備金 |
| |
| | ||
索賠已完成 |
| ( |
| ( | ||
保修儲備，保修期結束時 | $ | | $ | | ||
14。債務
2027 年可轉換票據——2022年5月，公司發行的總額為美元
2027年票據是優先無擔保債務。2027年票據的累計利率為
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目錄
在2026年11月15日之前，2027年票據的持有人只有在某些事件發生時和指定時期內才有權轉換其2027年票據，包括：
| ● | 如果是公司普通股上次報告的每股銷售價格，則為面值 $ |
| ● | 如果在 |
| ● | 在公司A類普通股發生某些公司活動或分配時；或 |
| ● | 如果公司召集2027年票據進行兑換。 |
從2026年11月15日起，2027年票據的持有人可以隨時選擇轉換其2027年票據，直到到期日前第二個預定交易日營業結束為止。公司將通過支付或交付現金以及（如果適用）A類普通股來結算轉換。
初始轉換率為
公司可以在2025年5月20日當天或之後以及40日當天或之前，根據公司的選擇，將2027年票據的全部或任何部分兑換為現金第四到期日之前的預定交易日，但前提是滿足某些流動性條件並且公司A類普通股最後報告的銷售價格超過時
但是，除非至少有3美元，否則公司不得兑換少於所有未償還的2027年票據
如果發生構成 “基本變革”（定義見2027年票據契約）的某些公司事件，那麼，除某些現金合併的有限例外情況外，2027年票據的持有人可以要求公司以現金回購價格回購2027年票據，外加應計和未付利息（如果有），但不包括基本變動回購日期。基本變革的定義包括涉及公司的某些業務合併交易以及與公司A類普通股相關的某些除名事件。
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目錄
2027年票據的估值為單一負債，攤銷成本近似於公允價值，因為沒有其他特徵需要分叉和確認為衍生品。下表列出了截至指定日期2027年票據的未償本金和賬面價值（以千計）：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
校長 | $ | | $ | | ||
未攤銷的債務折扣 | ( | ( | ||||
未攤銷的債務發行成本 |
| ( |
| ( | ||
淨賬面價值 | $ | | $ | | ||
2027年票據的年有效利率約為
截至3月31日的三個月 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
優惠券利息 | $ | | $ | | ||
債務折扣的攤銷 | | | ||||
交易成本攤銷 |
| |
| | ||
利息支出總額 | $ | | $ | | ||
銀行債務——在收購A.I.D.R.O. 方面，公司收購了
15。其他非流動負債
下表彙總了公司其他非流動負債的組成部分（以千計）：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
| 2024 | 2023 | ||||
應付税款 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
其他非流動負債總額 | $ | | $ | | ||
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目錄
16。租賃
承租人
截至2024年3月31日，公司錄得美元
公司審查所有供應商、供應商和服務提供商合同，以確定任何服務安排是否包含租賃部分。該公司確定
有關其他租賃相關餘額的信息如下（以千計）：
截至3月31日的三個月 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
租賃成本 |
|
|
| |||
運營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 |
| |
| | ||
可變租賃成本 |
| |
| | ||
融資租賃成本 | | | ||||
總租賃成本 | $ | | $ | | ||
其他信息 | ||||||
運營租賃中使用的運營現金流 | $ | | $ | | ||
融資租賃中使用的運營現金流 | | | ||||
加權平均剩餘租賃期限—經營租約（年） | ||||||
加權平均剩餘租賃期限——融資租賃（年） | ||||||
加權平均折扣率—運營租賃 | | % | % | |||
加權平均貼現率——融資租賃 | | % | % | |||
在公司的大多數租約中，租約中隱含的利率不容易確定，因此，公司在衡量經營租賃負債時使用其增量借款利率作為貼現率。增量借款利率是對公司在租賃開始時在租賃期內以抵押方式借入等於租賃付款的金額所產生的利率的估計。
截至2024年3月31日，不可取消的經營租賃下的未來最低租賃付款額，包括融資租賃下的非實質性未來最低租賃付款額，如下（以千計）：
經營租賃 |
| 融資租賃 | ||||
2024 年（剩餘 9 個月） | $ | | $ | | ||
2025 |
| | | |||
2026 |
| | | |||
2027 |
| | | |||
2028 |
| | | |||
2029 年及以後 | | | ||||
租賃付款總額 |
| | | |||
減去代表利息的金額 |
| ( | ( | |||
| | | ||||
| ( | ( | ||||
$ | | | ||||
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目錄
2023年6月，公司修改了位於馬薩諸塞州伯靈頓的總部和運營設施的現有設施租約，將定於2024年4月到期的租約延長至2029年4月。租金不是固定的，租約延期每年都會增加。
17。承諾和意外情況
法律訴訟
在正常業務過程中，公司可能會不時面臨法律索賠或訴訟。在每個報告日，公司都會根據有關突發事件會計的權威指南的規定，評估潛在損失金額或潛在損失範圍是否可能和合理估計。公司產生的費用是與其法律訴訟相關的費用。儘管無法肯定地預測這些索賠的結果，但管理層認為當前任何法律訴訟的結果都不會對公司的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
2023年10月20日，據稱股東彼得羅·坎帕內拉對2021年11月21日在特拉華州財政法院針對臺式金屬公司以及ExOne公司的前董事和高管提起了對2021年11月21日集體訴訟的修正案，指控他們違反信託義務，協助和教唆違反與ExOne合併有關的信託義務索賠（坎帕內拉訴羅克韋爾等）。，案例編號 2021-1013-LWW）。坎帕內拉特別聲稱，在ExOne股東投票之前，ExOne的委託書和補充披露沒有充分披露與Desktop Metal子公司EnvisionTec的舉報人調查以及EnvisionTec首席執行官辭職有關的信息。被告於2024年1月12日提出駁回申訴的動議。雙方預計，他們將在2024年5月22日完成關於駁回動議的簡報。
正如先前披露的那樣，
該公司認為這些投訴都沒有法律依據，並打算大力防範這些投訴。
承諾
該公司還與某些製造和軟件公司及大學簽訂了與使用專利技術有關的許可和特許權使用費協議。根據每份協議的條款，公司已首次支付非實質性的一次性付款，並有義務支付固定的百分比，範圍從
在公司的正常運營過程中，它通過與德國銀行的信貸額度向第三方簽發與某些需要擔保的商業交易有關的短期財務擔保和信用證。信貸額度提供的容量為美元
截至2024年3月31日，公司根據信貸額度開具的未償財務擔保和信用證總額為美元
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目錄
根據信貸額度發放的財務擔保和信用證是必需的，幷包含在合併資產負債表中限制性現金的當期部分中。
截至2024年3月31日，該公司的未來收購承諾在2024年12月31日之前為美元
18。所得税
公司的過渡期準備金是根據年度有效税率的估計值確定的，並根據該季度產生的離散項目進行了調整。該公司的有效税率與美國的法定税率不同，這主要是由於其遞延所得税資產的估值補貼，因為公司的部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司錄得的收益為美元
公司確認已包含在公司簡明合併財務報表和納税申報表中的事件的未來預期税收後果的遞延所得税資產和負債。遞延所得税資產和負債是根據簡明合併財務報表賬面金額與現有資產和負債的税基之間的差異以及虧損和信貸結轉來確定的，採用的頒佈税率預計將在差異逆轉的年份生效。由於公司從一開始就蒙受了税收損失，該公司堅持認為，在某些非美國司法管轄區，公司很可能無法實現聯邦和州遞延所得税淨資產的好處，也無法實現遞延所得税資產的收益。
公司為可能向各税務機關繳納與不確定税收狀況有關的税款提供儲備金。確認金額的依據是確定公司在其納税申報或頭寸中獲得的税收優惠在審計中是否 “更有可能” 得以維持。與不確定税收狀況相關的金額作為所得税支出的一部分入賬。截至2024年3月31日，公司累計的不確定税收狀況約為美元
19。股東權益
該公司的法定股份包括
2024年2月14日，公司與Cantor Fitzgerald & Co. 簽訂了公開市場銷售協議，根據該協議，公司可以不時通過市場發行出售公司普通股，總髮行價最高為美元
20。基於股票的薪酬
2020年激勵獎勵計劃（“2020年計劃”）允許向公司的員工、高級職員、董事、顧問和顧問授予激勵和非合格股票期權、限制性股票和其他股票獎勵。截至2023年12月31日，可供未來發行的股票數量為
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目錄
股票期權
截至2024年3月31日的三個月，該計劃的期權活動如下（千股）：
|
| 加權平均值 |
| |||||||
加權平均值 | 剩餘的 |
| 聚合 | |||||||
的數量 | 行使價格 | 合同期限 |
| 內在價值 | ||||||
| 股份 |
| 每股 |
| （以年為單位） |
| （以千計） | |||
截至 2024 年 1 月 1 日 | | $ | |
| $ | | ||||
被沒收/已過期 |
| ( | $ | | — | |||||
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 |
| | $ | | | |||||
期權於 2024 年 3 月 31 日歸屬 |
| | $ | | | |||||
2024年3月31日已歸屬或預計將歸屬的期權 |
| | $ | | | |||||
有
與股票期權相關的股票薪酬支出總額為美元
截至2024年3月31日，與未歸屬股票期權相關的未確認的股票薪酬支出總額 $
限制性股票獎勵
在收購方面，公司已授予限制性股票獎勵（“RSA”），這些獎勵被視為合併後的支出，在股票歸屬時記作股票薪酬。
截至2024年3月31日，需要歸屬的股票的活動如下（千股）：
股票標的 |
| 加權平均值 | ||
| 到歸屬 |
| 授予日期公允價值 | |
截至2024年1月1日的未歸屬股份餘額 | |
| $ | |
既得 |
| ( | $ | |
截至2024年3月31日的未歸屬股份餘額 |
| — |
| $ |
在截至2024年3月31日的三個月中，與RSA相關的股票薪酬支出金額微不足道，而且為美元
限制性股票單位
授予員工和非僱員的限制性股票單位（“RSU”）通常歸屬
23
目錄
截至2024年3月31日的三個月，根據2020年計劃，RSU的活動如下（千股）：
股票標的 |
| 加權平均值 | ||
| 到歸屬 |
| 授予日期公允價值 | |
截至2024年1月1日的未歸屬股份餘額 | | $ | ||
已授予 | | $ | ||
既得 | ( | $ | ||
已取消/已沒收 | ( | $ | ||
截至2024年3月31日的未歸屬股份餘額 | | $ |
與限制性股票單位相關的股票薪酬支出總額為美元
限制性股票單位包括根據特定績效和市場標準授予的獎勵。
基於業績的限制性股票單位（包括上文）
在截至2021年12月31日的年度中，
在截至2020年12月31日的年度中，
基於市場的限制性股票單位（包括上文）
2021 年 10 月，公司董事會薪酬委員會向某些執行官授予的總金額最高為
在截至2021年12月31日的年度中，一名執行官辭去了公司的職務，沒收了其基於市場的限制性股票單位。由於在他辭職之前服務條件未得到滿足,
獎勵計劃
公司的獎金計劃允許以限制性股票單位、現金或組合形式支付獎金。
該公司的 2023 年獎勵計劃 （“2023 年獎勵計劃”）以美元獎勵金額發放，在截至2024年3月31日的三個月內以限制性股票單位發放。授予的限制性股票單位數量是根據董事會最終認證公司業績和向每位員工發放獎勵之日公司普通股的收盤價確定的。在獲得獎勵之前，公司將這些獎勵記作基於責任的獎勵，此時公司將這些獎勵視為股權獎勵。在截至2023年3月31日的三個月中，公司承認$
公司2024年的獎勵計劃（“2024年獎勵計劃”）預計將以限制性股票單位支付，使用董事會最終認證公司績效之日公司普通股的收盤價確定，並將向每位員工發放獎勵。 自金錢以來，公司一直將這些獎勵視為基於責任的獎勵
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目錄
與該獎勵相關的債務的價值主要基於成立時已知的固定貨幣金額，它負有無條件的義務，必須或可能通過發行可變數量的股權來結算。公司將根據全公司目標的預期實現情況，確認員工必要服務期內的股票薪酬支出。截至 2024 年 3 月 31 日，公司已累計 $
股票薪酬支出
與公司授予的所有股票獎勵相關的股票薪酬支出總額在簡明合併運營報表中報告如下（以千計）：
截至3月31日的三個月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
研究和開發 | $ | | $ | | ||
一般和管理費用 |
| |
| | ||
銷售和營銷費用 |
| |
| | ||
銷售成本 |
| |
| | ||
股票薪酬支出總額 | $ | | $ | | ||
有
21。關聯方交易
由於收購，該公司與關聯方簽訂了美國各地設施的租賃協議，該協議將持續到2029年。截至 2024 年 3 月 31 日，公司錄得 $
該公司向隸屬於公司董事會成員的Lightforce Orthodontics銷售產品。管理層認為，銷售的條件與正常交易中的條件相同。在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認了美元
該公司向隸屬於公司董事會成員的Bloom Energy銷售產品。管理層認為，銷售的條件與正常交易中的條件相同。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月中，該公司做到了
該公司向Viewray Systems出售產品，Viewray Systems是一家由股東控制的實體。管理層認為，銷售的條件與正常交易中的條件相同。在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認了美元
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目錄
22。區段信息
在業務運營中，包括公司首席運營決策者（同時也是首席執行官）在內的管理層將業務視為
截至2024年3月31日的三個月的收入
| 美洲 |
| EMEA |
| 亞太地區 |
| 總計 | |||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2023年3月31日的三個月的收入
| 美洲 |
| EMEA |
| 亞太地區 |
| 總計 | |||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認了以下來自服務合同和基於雲的軟件許可的收入，以及某個時間點的硬件和消耗品出貨和訂閲軟件的收入（以千計）：
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
在某個時間點確認的收入 | $ | | $ | | ||
一段時間內確認的收入 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
該公司的業務主要在美國。長期資產的所在地，包括不動產、廠房和設備、淨租賃和經營租賃使用權資產，彙總如下（以千計）：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
美洲 | $ | | $ | | ||
EMEA | | | ||||
亞太地區 | | | ||||
長期資產總額 | $ | | $ | | ||
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目錄
23。每股淨虧損
公司使用歸屬於普通股股東的淨虧損和每個時期已發行普通股的加權平均數來計算每股基本虧損。攤薄後的每股收益包括行使未償還股票期權後可發行的股票，以及此類工具的轉換將具有稀釋作用的股票獎勵。
截至3月31日的三個月 | ||||||
（以千計，每股金額除外） | 2024 |
| 2023 | |||
基本和攤薄後每股淨虧損的分子： |
|
|
| |||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
基本和攤薄後每股淨虧損的分母： |
|
|
| |||
加權平均股票 |
| |
| |||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄虧損 | ( | ( | ||||
公司的潛在攤薄證券，包括未償還的普通股期權、未歸屬的限制性股票單位、未歸屬的限制性股票獎勵和未償還的普通股認股權證，已被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算之外，因為這將減少每股淨虧損。因此，用於計算歸屬於普通股股東的每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的已發行普通股的加權平均數是相同的。
截至3月31日的三個月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
未償還的普通股期權 | | | ||||
未歸屬的流通限制性股票單位 | | | ||||
未歸屬限制性股票獎勵未兑現 | — | | ||||
| | |||||
總份額 | | | ||||
上面的稀釋表不包括根據公司2024年獎勵計劃發放的限制性股票單位，該計劃預計將對其2025年第一季度的傑出獎勵產生影響。請參閲 注意事項 20.基於股票的薪酬瞭解有關公司獎金計劃的更多詳情。
24。重組費用
2022年6月，董事會批准了一項戰略整合和成本優化計劃（“2022年計劃”），其中包括全球裁員、設施整合和其他運營節省措施。作為設施整合的一部分，公司批准了出售計劃
2023年1月，公司承諾採取更多行動，繼續和擴大2022年倡議。這些額外行動包括關閉和合並美國和加拿大的部分地點，以及再裁減公司的員工
2024 年 1 月 22 日，公司承諾實施一項戰略整合和成本優化計劃（“2024 年計劃”），其中包括在全球裁員約
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目錄
截至2023年12月31日的年度，公司進行了重組 與 2024 年倡議有關 $
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄的重組費用為美元
2024 年 3 月 14 日，在對公司的運營計劃進行全面審查後，董事會批准了一項額外的成本削減計劃，其中包括對公司光聚合物業務戰略備選方案的審查以及對其他潛在成本節約措施（“光聚合物計劃”）的審查。該公司正在探索光聚合物業務的替代方案，其中可能包括資產剝離、削減投資或關閉業務。作為光聚合物計劃的一部分，公司假設縮短了與光聚合物業務相關的某些資產的使用壽命，包括固定資產、無形資產和使用權資產，並記錄在案 $
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司在資產負債表上的應計費用和其他流動負債中記錄了與2022年和2024年計劃相關的以下活動（以千計）：
截至3月31日的三個月 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
應計費用，期初 | $ | | $ | | ||
重組費用 | | | ||||
現金支付 | ( | ( | ||||
庫存註銷 | — | ( | ||||
待處置資產的折舊和攤銷 | ( | — | ||||
應計費用，期末 | $ | | $ | | ||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認了以下重組費用，這些費用支出如下（以千計）：
截至3月31日的三個月 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
銷售成本 | $ | | $ | | ||
研究和開發 | | | ||||
銷售和營銷 | | | ||||
一般和行政 |
| |
| | ||
重組費用總額 | $ | | $ | | ||
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本10-Q季度報告中包含的所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略和計劃、市場增長、趨勢、事件和未來運營目標的陳述，均為前瞻性陳述。這些詞語或類似表述中的 “可能”、“將”、“期望”、“預期”、“相信”、“打算”、“項目”、“可能”、“將”、“估計”、“潛在”、“繼續”、“計劃”、“目標” 或否定詞語旨在識別前瞻性陳述。
此處包含的前瞻性陳述基於管理層當前的預期。由於其他因素，包括第1A項中規定的因素，實際業績可能與前瞻性陳述中表達的結果有所不同。本10-Q季度報告中其他地方的 “風險因素”。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、業績或成就。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。此外，我們在不斷變化的環境中運營。新的風險因素和不確定性可能會不時出現，管理層不可能預測所有的風險因素和不確定性。由於這些因素，我們無法向您保證，本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的。除非適用法律要求，否則我們不計劃公開更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。
您應該完整閲讀本10-Q表季度報告，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。
業務概述
Desktop Metal 正在開創新一代增材製造技術，專注於增材製造 2.0，即最終用途零件的批量生產。我們提供全面的綜合增材製造解決方案組合，包括硬件、軟件、材料和服務，支持金屬、聚合物、彈性體、陶瓷、沙子、複合材料和生物相容性材料。我們的解決方案涵蓋了產品生命週期中的用例，從產品開發到批量生產和售後運營，它們涉及一系列行業，包括汽車、醫療保健和牙科、消費品、重工業、航空航天、機器設計和研發.
我們繼續致力於研究和開發。自2015年成立以來，我們在研發方面投入了大量資源，以建立廣泛的專有和差異化技術組合，重點是使增材製造成為一種易於使用、經濟和可擴展的解決方案。這些技術是我們未來產品推出的基石，對增強我們現有產品至關重要，並得到1,000多項專利或待批專利申請的支持。我們的增材製造平臺利用這些技術生產工具和最終用途零件，使企業能夠通過一系列涵蓋價位、吞吐量水平和運營環境的解決方案實現其特定目標.
與競爭對手的增材製造系統相比，我們的產品平臺具有多項關鍵優勢，包括突破性的打印速度、有競爭力的零件成本、可訪問的工作流程和軟件、一站式解決方案以及對大量合格材料庫的支持，這些材料的銷售代表了我們增材製造解決方案以及系統消耗品和其他服務（例如安裝、培訓和技術支持）客户的經常性收入來源。由於這些優勢，我們的解決方案降低了採用增材製造的門檻，並開啟了傳統制造通常具有成本和數量優勢的新應用。在打印機、零件和材料方面，我們打算繼續投資以推進我們當前的技術組合，開發新技術，使我們能夠服務更廣泛的客户羣並進入新的垂直領域，從而擴大我們的潛在市場並推動增材製造2.0的採用.
我們利用我們在技術創新和產品開發方面的核心能力，通過領先的全球分銷網絡營銷和銷售我們的增材製造 2.0 解決方案，由我們自己的內部銷售和營銷團隊管理和增強。該分銷網絡覆蓋全球40多個國家，由在數字製造技術領域擁有數十年經驗的銷售和分銷專業人員組成，與我們的直銷隊伍合作，在各個行業和價位上推銷和銷售產品。我們正在擴大銷售能力並進入市場
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世界各地的容量。同樣，我們的內部製造和供應鏈團隊與內部工程部門和第三方合同製造商合作，擴大初始原型的規模，以實現商業化和批量商業運輸。我們的混合分銷和製造方法共同使我們能夠在全球市場上大規模生產、銷售和服務我們的產品，並在我們執行戰略時創造可觀的運營槓桿作用.
我們的專有技術解決方案也是產品零件供應的基礎，在這些產品零件中，我們直接製造零件出售給客户，重點是關鍵應用和垂直領域，在這些應用和垂直領域，與傳統制造相比，增材製造可以提供顯著的設計、性能、成本和供應鏈優勢。這些產品將使我們能夠為客户提供更全面的解決方案，並加速我們的增材製造 2.0 的採用
適用於特定高價值生產應用程序的解決方案，我們稱之為 “殺手級應用程序”，包括但不限於醫療和牙科設備以及流體動力系統。我們相信，此類產品不僅將創造高利潤的收入來源，而且還將促進我們的增材製造系統大規模開發潛在客户，並在更廣泛的市場推出之前使用新材料實現高性能和專業化應用.
經營業績
在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認的收入為4,060萬美元，淨虧損為5,210萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，我們在經營活動中使用了1,740萬美元的現金，並在該期間結束時使用了6,610萬美元的現金、現金等價物和短期投資。截至2024年3月31日，我們有6,560萬美元的現金及現金等價物，50萬美元的短期流動性投資和6,980萬美元的流動負債。
最近的事態發展
終止與 Stratasys Ltd 的合併
2023 年 5 月 25 日，我們與 Stratasys Ltd.（“Stratasys”）、特拉華州的一家公司、Stratasys 的直接全資子公司 Tetris Sub Inc.（“Merger Sub”）與本公司簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”），根據該協議和合並計劃，Merger Sub將與公司合併併入本公司，公司作為直資子公司在合併中倖存下來 Stratasys（“合併”）。
此次合併尚待Stratsys和Desktop Metal股東的批准。在2023年9月28日舉行的Stratasys特別股東大會上，Stratasys的股東沒有批准與合併協議有關的提案。因此，Stratasys於2023年9月28日向Desktop Metal發送了終止合併協議的通知。因此，根據合併協議的條款，Stratasys向Desktop Metal支付了1,000萬美元以報銷費用，這筆費用已包含在簡明合併運營報表中的一般和管理費用中。解僱費已於 2023 年 10 月 6 日支付。
戰略整合和成本優化計劃
2022年6月10日，董事會批准了一項戰略整合和成本優化計劃，其中包括全球裁員、設施整合和其他運營節省措施（“2022年計劃”）。2022年計劃的目的是簡化我們的運營結構，減少我們的運營支出並管理我們的現金流。2023年1月31日，我們承諾採取更多行動，繼續和擴大2022年倡議。這些額外行動包括關閉和整合美國和加拿大的部分地點，再裁員15％，根據短期創收優先考慮投資和運營，使我們能夠實現長期財務目標。
2022年計劃已於2023年12月31日完成。與2022年計劃相關的税前重組費用總額為660萬美元，包括一次性終止補助金和相關成本、庫存註銷、租賃終止和設備退出成本以及合同終止成本。由於2022年倡議，我們在2022年下半年節省了2,070萬美元的成本，並在2023年完成了每年節省1億美元成本的既定目標。
在2022年計劃方面，在截至2023年12月31日的年度中，我們出售了密歇根州特洛伊市和賓夕法尼亞州北亨廷頓的設施，總收益為690萬美元，並在簡明的合併運營報表中記錄了出售這些設施的非實質性損失。在截至2023年12月31日的年度中，我們關閉了另外四家
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與2022年計劃相關的設施。2023年9月29日，根據2022年計劃，我們完成了向舍弗勒股份公司出售Aerosint SA的交易。此次出售的結果是，在截至2023年12月31日的年度中，我們確認了與資產集團價值相關的250萬美元的商譽減值費用和690萬美元的減值費用，其中包括260萬美元的累計外幣折算調整費用。我們將繼續與舍弗勒合作開發粘合劑噴射式3D打印技術，我們保留了商業用途的選擇。
2024年1月22日，我們承諾實施一項戰略整合和成本優化計劃（“2024年計劃”），其中包括在全球裁員約20％、設施整合、產品合理化和其他運營節省措施。我們已經開始在美國裁員，並正在審查其他國家的勞動力變動，時間將根據當地監管要求而有所不同。與2024年計劃有關，我們批准了一項計劃，出售俄亥俄州聖克萊爾斯維爾的一座設施以及該設施中的相關設備。在截至2023年12月31日的年度中，我們產生了與2024年計劃相關的3,090萬美元的重組費用，主要包括2650萬美元的庫存註銷。由於2024年倡議，我們預計總共將節省至少5000萬美元的成本，從而在2024年上半年連續降低成本。該公司預計，到2024年底，2024年計劃將基本完成。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們記錄的重組費用分別為170萬美元和360萬美元，分別涉及員工遣散費、福利和相關成本、庫存註銷、與終止產品供應相關的特許權使用費支出以及與2024年計劃和2022年計劃相關的設施整合。
2024 年 3 月 14 日，在對運營計劃進行全面審查後，董事會批准了一項額外的成本削減計劃，其中包括對我們光聚合物業務的戰略替代方案的審查以及對其他潛在成本節約措施（“光聚合物倡議”）的審查。我們正在探索光聚合物業務的替代方案，其中可能包括資產剝離、削減投資或關閉業務。作為光聚合物計劃的一部分，我們假設與光聚合物業務相關的某些資產（包括固定資產、無形資產和使用權資產）的使用壽命會縮短，並在截至2024年3月31日的三個月中記錄了1,200萬美元的增量折舊和攤銷作為重組費用。我們將在可估算的額外相關成本和費用時予以披露。
影響經營業績的關鍵因素
我們認為，我們的業績和未來的成功取決於許多因素，這些因素為我們帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文和中討論的風險和挑戰。”風險因素” 本10-Q表季度報告的部分。
採用我們的增材製造解決方案
我們認為，世界正處於採用增材製造解決方案的轉折點，由於我們的專有技術和全球分銷能力，我們完全有能力在一系列行業中利用這一機會。我們預計，隨着業務繼續從傳統制造工藝轉向最終用途零件的增材製造，我們的經營業績，包括收入和毛利率，將在可預見的將來波動。我們的統包和批量生產解決方案旨在使企業能夠實現大規模增材製造的全部優勢，包括幾何和設計靈活性、大規模定製和供應鏈工程等。潛在和現有客户認識到這些好處並投資於我們的解決方案的程度將影響我們的財務業績。
定價、產品成本和利潤
我們為客户提供一系列增材製造解決方案，涵蓋多個價位、材料、吞吐量水平、操作環境和技術，使他們能夠找到實現其特定目標的解決方案。由於特定市場的供需動態和產品生命週期，這些產品的定價可能因地區而異，某些產品的銷售已經或預計將具有比其他產品更高的毛利率。因此，我們的財務業績在一定程度上取決於我們在給定時期內銷售的產品組合。此外，我們受到價格競爭的影響，我們在關鍵市場的競爭能力將取決於我們在新技術和成本改善方面的投資是否成功，以及我們高效和可靠地為客户推出具有成本效益的增材製造解決方案的能力。
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持續的投資和創新
我們相信，我們是批量生產和一站式增材製造解決方案的領導者，通過我們廣泛的產品組合提供突破性技術，實現高吞吐量和易用性。我們的業績在很大程度上取決於我們在研發工作中所做的投資以及我們站在增材製造行業前沿的能力。我們必須不斷識別和響應快速變化的客户需求，開發和推出創新的新產品，增強現有產品並激發客户對我們解決方案的需求。我們認為，對增材製造解決方案的投資將有助於長期收入增長，但可能會對我們的短期盈利能力產生不利影響。
產品的商業發佈
我們不斷投資於新產品的開發和現有產品的改進，以滿足不斷變化的客户需求。在最近幾個月，我們推出了許多新產品。在新產品商業化之前，我們必須在內部或第三方合同製造商處完成這些產品的最終測試、採購和製造工作（如果適用）。成功完成這些步驟的任何延遲都可能影響我們從這些產品中創收的能力。
收購和交易相關成本
我們的增長在很大程度上取決於被收購公司的成功整合，包括我們通過高效和有效的方式合併運營來實現預期商機的能力。我們預計，隨着我們繼續整合這些業務及其提供的技術、產品和服務，我們的運營業績將波動。此外，我們的經營業績將受到非經常性交易相關成本的影響，包括整合成本、遣散費和與這些收購相關的其他成本。
宏觀經濟狀況
當前的宏觀經濟環境正在影響我們的客户的財務和運營。由於供應鏈限制和通貨膨脹推高了運營成本，而利率上升使獲得信貸變得更加昂貴，客户和潛在客户正面臨巨大的財務壓力。最近幾個月，消費者物價指數大幅上漲。此外，在通貨膨脹時期，利率歷來一直在上升。2022年3月，美聯儲開始提高利率，以遏制通貨膨脹。由於這些財務壓力，一些客户可能會降低資本投資計劃並收緊運營預算，這可能會導致銷售週期延長、購買決策延遲以及我們的解決方案的定價壓力。更高的利率還可能影響我們以有吸引力的利率獲得債務融資的能力。由於在不確定的宏觀經濟背景下客户推遲購買決策以及資本支出延遲的負面影響，我們在2024年第一季度經歷了收入下降。
運營結果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
收入
下表列出了我們每個收入流的收入，以及佔總收入的百分比和與上一年相比的變化。
| 在截至3月31日的三個月中， |
|
|
|
|
| ||||||||||||
2024 |
| 2023 |
| 收入的變化 |
| |||||||||||||
（千美元） |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
|
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
|
| $ |
| % |
| |||
產品收入 | $ | 35,631 | 88 | % | $ | 36,697 | 89 | % | $ | (1,066) | (3) | % | ||||||
服務收入 |
| 4,969 |
| 12 | % | 4,619 |
| 11 | % | 350 |
| 8 | % | |||||
總收入 | $ | 40,600 |
| 100 | % | $ | 41,316 |
| 100 | % | $ | (716) |
| (2) | % | |||
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，總收入分別為4,060萬美元和4,130萬美元，減少了70萬美元，下降了2％。產品收入下降的主要原因是受影響上述增材製造行業的宏觀經濟狀況的推動，2024年第一季度的出貨量減少。服務收入的增加部分抵消了產品收入的減少。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，服務收入增長了約8％，這主要是由於系統安裝基礎的擴大增加了支持收入。
下表按地理區域列出了收入以及佔總收入的百分比和與前一時期相比的變化。
| 在截至3月31日的三個月中， |
| ||||||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 收入的變化 |
| ||||||||||||
（千美元） |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| $ |
| % | ||||||
美洲 | $ | 28,585 | 71 | % | $ | 27,041 | 65 | % | $ | 1,544 | 6 | % | ||||||
EMEA（歐洲、中東和非洲） |
| 9,447 |
| 23 | % | 10,259 |
| 25 | % |
| (812) | (8) | % | |||||
亞太地區（亞太地區） |
| 2,568 |
| 6 | % | 4,016 |
| 10 | % |
| (1,448) | (36) | % | |||||
總收入 | $ | 40,600 |
| 100 | % | $ | 41,316 |
| 100 | % | $ | (716) | (2) | % | ||||
由於所有地區的單位出貨量減少，截至2024年3月31日的三個月中，總收入與截至2023年3月31日的三個月相比有所下降。
銷售成本
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，總銷售成本分別為4,280萬美元和4,270萬美元，增長了10萬美元，增長了0％。銷售成本的增加是由與光聚合物計劃相關的增量攤銷額推動的，但由於裁員、設施費用減少以及與上述計劃相關的運費成本的降低，工資支出減少而減少。
毛利和毛利率
下表顯示了按收入流分列的毛利潤以及與前一時期相比毛利美元的變化。
在截至3月31日的三個月中， | 總額變化 |
| ||||||||||
2024 |
| 2023 | 利潤 |
| ||||||||
（千美元） |
| 毛利 |
| $ |
| % | ||||||
產品 | $ | (3,388) | $ | (2,194) | $ | (1,194) | (54) | % | ||||
服務 |
| 1,182 |
| 830 |
| 352 | 42 | % | ||||
總計 | $ | (2,206) | $ | (1,364) | $ | (842) | (62) | % | ||||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，總毛利分別為（220萬美元）和（140萬美元）。毛利潤減少80萬澳元是由與光聚合物計劃相關的增量攤銷額所致，但作為上述舉措的一部分，工資支出減少和其他成本節省所抵消。
下表顯示了按收入流劃分的毛利率，以及毛利率與上一時期相比的變化。
在截至3月31日的三個月中， |
| 毛利率的變化 |
| ||||||
2024 | 2023 | 百分比 | |||||||
毛利率 |
| 積分 |
| % |
| ||||
產品 | (10) | % | (6) | % | (0.04) |
| (67) | % | |
服務 | 24 | % | 18 | % | 0.06 |
| 33 | % | |
總計 | (5) | % | (3) | % | (0.02) |
| (67) | % | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，總毛利率分別為（5）％和（3）％。隨着收入的下降，毛利率同期下降。
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研究和開發
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，研發費用分別為1,980萬美元和2310萬美元，減少了330萬美元，下降了14％。研發費用的減少主要是由於股票薪酬支出與2023年同期相比減少了80萬美元。此外，與上述計劃相關的工資支出減少了310萬美元，諮詢服務支出減少了40萬美元。
銷售和營銷
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，銷售和營銷費用分別為1,120萬美元和960萬美元，增長了160萬美元，增長了17％。銷售和營銷費用的增加主要是由於與上述計劃相關的裁員導致的工資支出減少了110萬美元。此外，作為該計劃的一部分，我們將營銷支出減少了60萬美元，這主要是由貿易展覽、廣告和專業服務支出減少所致。
一般和行政
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，一般和管理費用分別為1,620萬美元和1,820萬美元，下降了200萬美元，下降了11％。一般和管理費用減少是由於會計、審計和法律費用減少了60萬美元。此外，這一下降是由工資支出減少100萬美元和股票薪酬支出減少80萬美元所推動的，這兩者都與上述計劃相關的裁員有關。
利息支出
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，利息支出分別為150萬美元和80萬美元。
利息和其他費用，淨額
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨利息和其他支出分別為140萬美元和10萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，支出的增加 可歸因於上市公司股權證券投資的虧損。
所得税
在截至2024年3月31日的三個月中，我們錄得的所得税優惠為20萬美元，而在截至2023年3月31日的三個月中，我們錄得的所得税優惠為60萬美元。福利減少的主要原因是，在截至2024年3月31日的三個月中，非美國司法管轄區的虧損所產生的税收優惠有所減少。
根據我們經營所在司法管轄區（日本和德國除外）的歷史淨虧損，我們為所有遞延所得税資產提供了估值補貼。我們將繼續根據我們最近的歷史經營業績、扭轉暫時差異的預期時機、未來可能制定的各種税收籌劃策略、潛在經營變化對我們業務的影響以及我們根據每個報告期末的可用信息預測的未來時期運營結果，按司法管轄區評估我們未來的應納税所得額。只要我們能夠得出結論，即遞延所得税資產可以在單一或多個税收管轄區根據上述因素的任意組合變現，那麼我們現有估值補貼的相關部分可能會發生逆轉。
非公認會計準則財務信息
除了根據公認會計原則確定的業績外，我們還認為以下非公認會計準則財務指標有助於評估我們的運營業績。我們使用這些非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為，這些非公認會計準則財務信息合起來可能有助於投資者評估我們的經營業績。
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非公認會計準則財務信息（如適用）不包括股票薪酬支出、收購無形資產攤銷、重組費用、收購相關費用和其他交易費用、庫存增加、收購的在建研發資產、商譽減值、投資公允價值變動和認股權證負債公允價值變動。這些項目通常包含在根據公認會計原則計算和列報的可比指標中。我們的管理層在評估我們的持續業績和/或評估盈利潛力時將這些項目排除在外，因此在提交非公認會計準則財務指標時將其排除在外。管理層使用非公認會計準則財務指標來補充我們的GAAP業績。
基於股票的薪酬是與向執行官、員工和外部董事發放的股票獎勵相關的非現金支出，包括期權和限制性股票單位。我們將這筆支出排除在外，因為這是一項非現金支出，我們會評估不包括這筆費用的內部運營，並認為這有助於與行業中其他公司的業績進行比較。
收購的無形資產的攤銷 是一種非現金支出，受收購時機和規模的影響。我們認為，對不包括這些成本在內的運營的評估與對內部運營的理解以及與我們行業中其他公司的業績進行比較有關。
重組費用s 是與戰略整合和成本優化計劃相關的成本，其中包括全球裁員、設施整合和其他運營節省措施。我們認為，對不包括這些成本在內的運營的評估與對內部運營的理解以及與我們行業中其他公司的業績進行比較有關。
收購相關成本和整合成本 是與潛在和已完成收購相關的直接成本，包括交易費、盡職調查費用、遣散費、專業費用和整合活動。其他交易費用包括與構建異常交易相關的第三方費用。這些成本的發生和金額將根據收購的時間和規模而有所不同。我們認為，排除收購相關成本有助於將我們的財務業績與歷史經營業績以及業內其他公司進行比較。
增加庫存是與在收購之日按公允價值記錄被收購企業庫存相關的調整。這些調整記入銷售成本。這些調整的發生和金額將根據收購的時間和規模而有所不同。我們認為，排除庫存增量調整有助於將我們的財務業績與歷史經營業績以及業內其他公司進行比較。
投資公允價值的變化是受可轉換債務工具和股權投資公允價值變動影響的非現金收益或虧損。我們認為，對不包括該活動的業務的評估與對內部運營的理解以及與我們行業中其他公司的業績進行比較有關。
商譽減值是一種非現金費用，用於在量化減值評估後減記商譽賬面金額，其中確定申報單位的估計公允價值低於其賬面金額。我們認為，不包括這筆費用在內的對我們運營的評估與對內部運營的理解以及與我們行業中其他公司的業績進行比較有關。
減值費用是一項非現金費用，與在此期間經可收回性測試並確定為減值的某些持有待售資產有關。我們認為，不包括這筆費用在內的對我們運營的評估與對內部運營的理解以及與我們行業中其他公司的業績進行比較有關。
我們使用以下非公認會計準則財務指標來對我們的經營業績進行逐期比較，我們認為這些指標對我們的投資者有幫助，因為它們提供了我們的經營業績視圖，但我們認為這些指標不代表我們的核心經營業績。我們認為，這些非公認會計準則財務指標有助於説明我們業務的潛在趨勢，我們使用這些指標來制定預算和運營目標，以管理我們的業務和評估我們的業績。我們認為，提供非公認會計準則財務指標還可以使投資者更容易地瞭解我們的經營業績，與其他使用類似財務指標來補充其GAAP業績的公司的業績相比，這種看法可能更容易。
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非公認會計準則財務指標中排除的項目通常會對我們的財務業績產生重大影響，此類項目經常會再次出現。因此，本10-Q表季度報告中包含的非公認會計準則財務指標應作為根據公認會計原則編制的可比指標的補充，而不是替代。下表將這些非公認會計準則財務指標與截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月財務報表中最可比的GAAP指標進行了對賬：
在已經結束的三個月裏 | ||||||
3月31日 | ||||||
（千美元） | 2024 |
| 2023 | |||
GAAP 毛利率 | $ | (2,206) | $ | (1,364) | ||
基於股票的薪酬包含在銷售成本中(1) | 568 | 680 | ||||
收購的無形資產的攤銷包含在銷售成本中(2) | 14,340 | 6,927 | ||||
銷售成本中的重組費用(2) | (309) | 717 | ||||
與收購相關的成本和整合成本包含在銷售成本中 | — | 479 | ||||
非公認會計準則毛利率 | $ | 12,393 | $ | 7,439 | ||
GAAP 營業虧損 | $ | (49,389) | $ | (52,317) | ||
基於股票的薪酬(2) | 7,838 | 9,313 | ||||
收購的無形資產的攤銷 | 21,047 | 10,442 | ||||
重組費用(3) | 3,007 | 3,618 | ||||
收購相關成本和整合成本 | 1,255 | 1,406 | ||||
非公認會計準則營業虧損 | $ | (16,242) | $ | (27,538) | ||
GAAP 淨虧損 | $ | (52,098) | $ | (52,642) | ||
基於股票的薪酬(2) | 7,838 | 9,313 | ||||
收購的無形資產的攤銷 | 21,047 | 10,442 | ||||
重組費用(3) | 3,007 | 3,618 | ||||
收購相關成本和整合成本 | 1,255 | 1,406 | ||||
投資公允價值的變化 | 1,317 | 179 | ||||
非公認會計準則淨虧損 | $ | (17,634) | $ | (27,684) | ||
(1)包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的非實質性和20萬美元的股票責任獎勵薪酬支出。
(2)包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別以股票為基礎的50萬美元和160萬美元的責任獎勵薪酬支出。
(3)包括歸類為重組費用的40萬美元折舊。
在已經結束的三個月裏 | ||||||
3月31日 | ||||||
（千美元） | 2024 |
| 2023 | |||
GAAP 運營費用 |
| $ | 47,183 | $ | 50,953 | |
基於股票的薪酬包含在運營費用中(1) | (7,270) | (8,633) | ||||
收購的無形資產的攤銷包含在運營費用中 | (6,707) | (3,515) | ||||
重組費用包含在運營費用中 | (3,316) | (2,901) | ||||
運營費用中包含與收購相關的成本和整合成本 | (1,255) | (927) | ||||
非公認會計準則運營費用 | $ | 28,635 | $ | 34,977 | ||
(1)包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別以股票為基礎的50萬美元和160萬美元的責任獎勵薪酬支出。
我們將 “息税折舊攤銷前利潤” 定義為淨虧損加上淨利息收入、所得税準備金、折舊和攤銷費用。
我們將 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為根據投資公允價值變化、庫存增量調整、股票薪酬支出、重組費用、商譽減值以及收購相關成本和整合成本進行調整的息税折舊攤銷前利潤。
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目錄
我們認為，使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了評估持續經營業績和趨勢的又一工具，因為它消除了融資、資本支出和股票薪酬和認股權證等非現金支出的影響，為投資者提供了將我們的財務指標與同類公司的財務指標進行比較的方法，後者可能會向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。但是，在評估息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，我們未來的支出可能與計算這些指標時排除的費用類似。此外，不應將我們提出的這些衡量標準解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對這些指標的計算，尤其是調整後的息税折舊攤銷前利潤，可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較，因為並非所有公司都以相同的方式計算這些指標。
由於這些限制，不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不能將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。我們主要依靠我們的GAAP業績，並在補充基礎上使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，來彌補這些限制。您應查看以下淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
下表核對了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤：
在已經結束的三個月裏 | ||||||
3月31日 | ||||||
（千美元） | 2024 |
| 2023 | |||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (52,098) | $ | (52,642) | ||
利息支出 | 1,491 | 811 | ||||
所得税優惠 | (198) | (557) | ||||
折舊和攤銷 (2) | 24,185 | 13,433 | ||||
EBITDA | (26,620) | (38,955) | ||||
投資公允價值的變化 | 1,317 | 179 | ||||
股票薪酬支出(1) | 7,838 | 9,313 | ||||
重組費用 (2) | 2,592 | 3,618 | ||||
收購相關成本和整合成本 | 1,255 | 1,406 | ||||
調整後 EBITDA | $ | (13,618) | $ | (24,439) | ||
(1)包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別以股票為基礎的50萬美元和160萬美元責任獎勵薪酬。
(2)在光聚合物計劃方面，我們記錄了40萬美元的增量折舊和1,120萬美元的增量攤銷，用於縮短的各種固定資產和無形資產的使用壽命，計入重組費用。這些金額列在折舊和攤銷行中。
流動性和資本資源
自成立以來，我們在每個年度都出現淨虧損，截至2024年3月31日，我們的累計赤字為16.843億美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別蒙受了5,210萬美元和5,260萬美元的淨虧損。我們預計，在短期內，運營中將繼續蒙受額外損失和負現金流。截至2024年3月31日，我們有6,610萬美元的現金、現金等價物和短期投資。
自成立以來，我們已經從業務合併、行使認股權證以及出售9.734億美元的優先股和普通股中獲得了累計淨收益，為我們的運營提供資金。2022年5月，我們通過出售2027年到期的6.0％的可轉換優先票據獲得了1.114億美元的淨收益，如下所述。截至2024年3月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和6,610萬美元的短期投資，主要投資於貨幣市場基金和固定收益工具。
2022年5月，我們發行了2027年到期的6.0％的可轉換優先票據（“2027年票據”）的本金為1.15億美元。2027年票據根據我們與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會簽訂的截至2022年5月13日的契約發行並受其管轄。根據我們與票據初始購買者之間的購買協議，我們
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目錄
授予初始購買者額外購買不超過1,500萬美元本金的2027年票據的選擇權，該票據於2022年5月19日行使。通過出售2027年票據，我們共獲得1.114億美元的淨收益。
我們的物質現金需求包括經營活動、研發成本、收購價格、交易成本和資本支出。我們預計，與2024年計劃和光聚合物計劃相關的現金支出將在短期內增加，我們預計2022年倡議、2024年倡議和光聚合物計劃將減少長期現金支出。截至2024年3月31日，我們的租賃付款義務為3,040萬美元，其中780萬美元將在12個月內支付。
截至2024年3月31日的三個月，資本支出總額為10萬美元，主要包括實驗室設備和租賃權益改進。截至2024年3月31日，我們在12個月內沒有任何應付資本支出。截至2023年3月31日，我們有6,560萬美元的現金及現金等價物以及50萬美元的短期流動性投資。截至同日，這一流動資產餘額超過了我們6,980萬美元的流動負債。我們未來的現金需求將取決於許多因素，包括我們的收入、研發工作、對技術或業務的投資、補充或增強、2024年計劃的成功、投資現有和新設施的額外資本支出的時間和範圍、擴大銷售和營銷以及對新產品的推出和需求。
我們預計運營將繼續產生淨虧損和負現金流，尤其是在我們繼續投資商業化和新產品開發的情況下。我們認為，我們現有的資本資源將足以支持至少未來12個月的運營計劃和現金承諾。這種信念基於假設，這些假設可能會因我們目前未知的許多因素而發生變化；但是，我們預計，我們可能需要通過發行更多股本或發行債務或其他股權證券，包括優先票據或次級票據、可轉換為股權的債務證券或優先股，進一步增加資本資源。無法保證資金來源能夠及時、以令人滿意的條件提供，或根本無法保證。如果我們無法籌集額外資金或在需要時降低成本，我們可能需要推遲、減少或終止我們的產品開發和商業化工作，或者放棄有吸引力的收購機會。
我們已經並將繼續制定成本節約措施以保護資本。2022年6月，我們宣佈了一項戰略整合和成本優化計劃，其中包括裁減全球員工、整合設施和其他運營節省措施（“2022年計劃”）。2023年1月31日，我們承諾採取更多行動，繼續和擴大2022年倡議。這些額外行動包括關閉和整合美國和加拿大的部分地點，再裁員15％，根據短期創收優先考慮投資和運營，使我們能夠實現長期財務目標。由於2022年倡議，我們在2022年下半年實現了2,070萬美元的成本節約，並且我們已經完成了2023年年化節省1億美元成本的既定目標。
2024年1月22日，我們承諾實施一項戰略整合和成本優化計劃（“2024年計劃”），其中包括在全球裁員約20％、設施整合、產品合理化和其他運營節省措施。我們開始在美國裁員，我們正在審查其他國家的勞動力變動，時間將根據當地監管要求而有所不同。由於2024年倡議，我們預計總共將節省至少5000萬美元的成本，從而在2024年上半年連續降低成本。
2024 年 3 月 14 日，在對運營計劃進行全面審查後，董事會批准了一項額外的成本削減計劃，其中包括對我們光聚合物業務的戰略替代方案的審查以及對其他潛在成本節約措施（“光聚合物倡議”）的審查。我們正在探索光聚合物業務的替代方案，其中可能包括資產剝離、削減投資或關閉業務。作為光聚合物計劃的一部分，我們假設與光聚合物業務相關的某些資產（包括固定資產、無形資產和使用權資產）的使用壽命會縮短，並在截至2024年3月31日的三個月中記錄了1,200萬美元的增量折舊和攤銷作為重組費用。我們將在可估算的額外相關成本和費用時予以披露。
我們目前正在評估可能採取的其他潛在具體舉措，以減少運營支出和管理現金流。這些舉措可能包括處置我們的某些資產、合理調整我們的產品組合、根據業務變化進行勞動力調整、整合製造、改善我們的供應鏈和物流、改善我們的庫存管理和整合我們的某些設施。這些舉措可能不會成功，也可能無法節省我們預期的成本。未來可能會發生某些事件，例如全球經濟衰退、材料供應鏈中斷或其他我們無法控制的事件，可能會對我們的經營業績和現金狀況產生負面影響，並可能要求我們使用現有的
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目錄
資本資源的速度比我們目前的預期要快。這些事件可能會導致我們採取額外的成本節約措施或尋求額外的融資來源。我們還定期評估通過發行債務或股權籌集資金的機會，以及潛在的戰略機會，包括資產剝離、進入或退出業務範圍、業務合併、合資企業、戰略聯盟、戰略投資和其他戰略交易。
現金流
自成立以來，我們主要使用業務合併、發行優先股和債務工具的收益為我們的運營提供資金和完成收購。下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流彙總：
| 在已經結束的三個月裏 | |||||
3月31日 | ||||||
（千美元） |
| 2024 |
| 2023 | ||
用於經營活動的淨現金 | $ | (17,409) | $ | (37,346) | ||
投資活動提供的（用於）淨現金 |
| (93) |
| 61,427 | ||
融資活動提供的（用於）淨現金 |
| (407) |
| 248 | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (394) | 217 | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | $ | (18,303) | $ | 24,546 | ||
運營活動
截至2024年3月31日的三個月，經營活動中使用的淨現金為1,740萬美元，主要包括經非現金項目調整後的5,210萬美元淨虧損，其中主要包括2420萬美元的折舊和攤銷費用和780萬美元的股票薪酬支出，以及營運資金消耗的190萬美元現金。
截至2023年3月31日的三個月，經營活動中使用的淨現金為3,730萬美元，主要包括經非現金項目調整後的5,260萬美元淨虧損，其中主要包括1,340萬美元的折舊和攤銷費用和930萬美元的股票薪酬支出，以及營運資金消耗的780萬美元現金。營運資金消耗的現金增加主要是由庫存增加所推動的，以支持新產品的發佈和現有產品的商業化。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為（10萬美元），主要包括購買房地產和設備。
截至2023年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為6,140萬美元，主要包括6,480萬美元的有價證券的銷售收益和到期日，部分被購買的500萬美元有價證券所抵消。我們還購買了110萬美元的財產和設備，並從出售財產和設備中獲得了310萬美元的收益。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為（40萬美元），主要包括與限制性股票單位歸屬後的淨股票結算相關的30萬美元税款和10萬美元的貸款償還。
截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為20萬美元，主要包括行使股票期權的60萬美元收益，部分被30萬美元的貸款還款所抵消。
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目錄
關鍵會計政策和重要估計
2024年前三個月，我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中在 “關鍵會計政策和估計” 標題下提供的信息沒有重大變化。
資產負債表外安排
在正常運營過程中，ExOne的德國子公司ExOne GmbH就某些需要通過德國銀行的信貸額度進行擔保的商業交易，向第三方簽發短期財務擔保和信用證。截至2024年3月31日，未償還的財務擔保和信用證總額為10萬美元。有關財務擔保和信用證的進一步討論，請參閲本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表附註17。
我們沒有其他資產負債表外安排，也不會將任何 “結構性債務”、“特殊用途” 或類似的未合併實體用於流動性或融資目的。
最近的會計公告
有關近期會計聲明的信息包含在 注意事項 2。重要會計政策摘要參見本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨利率波動和外幣折算帶來的市場風險，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們力求通過定期的運營和融資活動，並在我們認為適當的情況下，通過使用衍生金融工具，將這些風險降至最低。我們不會出於交易或投機目的購買、持有或出售衍生金融工具。
利率風險
我們因利率變動而承受的市場風險主要與我們的現金、現金等價物和短期投資組合有關。我們的投資策略側重於保護資本和支持我們的流動性需求，同時獲得合理的市場回報。我們投資於各種美國政府證券、公司債務證券、資產支持證券和商業票據。如果當前的市場利率上升，我們的有價證券的市場價值可能會下降。截至2024年3月31日，我們的現金、現金等價物和短期投資的公允價值為6,610萬美元。利率變動10％將對我們投資組合的公允價值產生非實質性影響。我們的有價證券按公允價值入賬，這些證券的損益在發生時記入其他綜合收益。
外幣風險
我們在歐洲和亞洲的大多數業務都使用當地貨幣作為本位貨幣。我們將歐洲在亞洲業務的財務報表翻譯成美元，因此我們面臨外匯風險。目前，我們不使用外幣遠期合約來管理匯率風險，因為受外幣風險影響的金額對我們的整體運營和業績並不重要。
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目錄
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在我們的首席執行官兼首席財務官的監督下，我們的管理層評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的 “披露控制和程序”（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15（d）-15（e）條）的設計和運作的有效性。正如我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中描述的那樣，我們發現了財務報告內部控制的重大缺陷。由於這些重大缺陷，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序無法有效提供合理的保證，無法合理保證我們在根據《證券交易法》提交和提交的報告中需要披露的信息在需要時記錄、處理、彙總和報告。
儘管存在上述重大缺陷，但我們的管理層，包括首席執行官兼首席財務官，得出的結論是，我們在本10-Q表季度報告中包含的財務報表在所有重大方面都公允地列報了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則列報期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，我們繼續實施某些內部控制，以補救與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中確定的重大缺陷相關的補救措施。在截至2024年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
對內部控制有效性的限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和實施得多麼出色，都只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題、錯誤和欺詐事件（如果有）已經或將要被發現。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們在正常業務過程中不時受到各種索賠、訴訟以及其他法律和行政訴訟的約束。其中一些索賠、訴訟和其他程序可能涉及高度複雜的問題，這些問題存在很大的不確定性，並可能導致損害賠償、罰款、罰款、非金錢制裁或救濟。當我們確定可能出現不利結果並且可以合理估計損失金額時，我們會認可索賠或未決訴訟的準備金。由於訴訟固有的不確定性，最終結果或實際和解費用可能與估計存在重大差異。儘管無法肯定地預測這些索賠的結果，但管理層認為當前任何法律訴訟的結果都不會對公司的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
2023年10月20日，據稱股東彼得羅·坎帕內拉對2021年11月21日在特拉華州財政法院針對臺式金屬公司以及ExOne公司的前董事和高管提起了對2021年11月21日集體訴訟的修正案，指控他們違反信託義務，協助和教唆違反與ExOne合併有關的信託義務索賠（坎帕內拉訴羅克韋爾等）。，案例編號 2021-1013-LWW）。坎帕內拉特別聲稱，在ExOne股東投票之前，ExOne的委託書和補充披露沒有充分披露與Desktop Metal子公司EnvisionTec的舉報人調查以及EnvisionTec首席執行官辭職有關的信息。被告提出申訴
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目錄
他們於2024年1月12日提出的駁回申訴的動議。雙方預計，他們將在2024年5月22日完成關於駁回動議的簡報。
正如先前披露的那樣，四名涉嫌持有Desktop Metal股票的股東向美國馬薩諸塞州地方法院提起了所謂的證券集體訴訟，指控Desktop Metal及其某些高管和董事對EnvisionTec的製造和產品合規做法和程序作出虛假或誤導性陳述，違反了《證券交易法》第10（b）和20（a）條。原告於2022年12月19日提出合併申訴。雙方於2023年5月完成了關於駁回動議的簡報，英迪拉·塔爾瓦尼法官於2023年9月13日舉行了口頭辯論。法院作出裁決，以有偏見的方式駁回合併申訴，並於2023年9月21日對被告作出判決。2023年10月13日，首席原告索菲婭·周提交了上訴通知書。雙方預計，他們將在2024年6月完成有關周呼籲的簡報。
該公司認為這些投訴都沒有法律依據，並打算大力防範這些投訴。
第 1A 項。風險因素
風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險。以下是可能導致我們的實際業績與我們或代表我們發表的前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的主要因素摘要。本摘要並未涉及我們面臨的所有風險。關於本風險因素摘要中總結的風險以及我們面臨的其他風險的更多討論可以在本節後面的 “風險因素” 標題下找到，在就我們的A類普通股做出投資決定之前，應仔細考慮本10-Q表季度報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中的其他信息。
• 我們在增材製造解決方案的設計、生產和發佈方面可能會遇到重大延遲，並且我們可能無法在計劃的時間表上成功實現產品商業化。
• 如果對我們產品的需求沒有按預期增長，或者增材製造的市場採用率沒有繼續發展，或者發展速度比預期的要慢，我們的收入可能會停滯或下降，我們的業務可能會受到不利影響。
• 我們經營的增材製造行業以快速的技術變革為特徵，這要求我們 繼續開發新產品和創新，以滿足不斷變化的客户需求，這可能會對我們產品的市場採用產生不利影響。
• 我們無法保證我們的重組活動和其他成本節約措施將實現其預期結果。
• 在將收購公司的業務和運營整合到Desktop Metal或實現這些收購的預期收益方面遇到困難或延遲，可能會對公司的未來業績產生不利影響。
• 我們是一家有虧損歷史的早期公司。我們歷來沒有盈利，將來可能無法實現或保持盈利能力。
• 我們或現有股東在公開市場上對A類普通股的未來銷售或對未來銷售的看法可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
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目錄
風險因素
我們的業務面臨許多風險。在就我們的A類普通股做出投資決定之前，您應仔細考慮下述風險和不確定性以及本10-Q表季度報告中的其他信息。如果發生任何這些風險，我們的業務、財務狀況、經營業績或前景可能會受到重大不利影響，因此，我們的A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。本10-Q表季度報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示説明”。由於某些因素，包括以下因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大不利差異。
與我們的業務和行業相關的風險
我們在增材製造解決方案的設計、生產和發佈方面可能會遇到重大延遲，並且我們可能無法在計劃的時間表上成功實現產品商業化。
新產品的設計、測試、製造和商業發佈經常會出現延遲，產品發佈的任何延遲都可能對我們的品牌、業務、增長前景、財務狀況和經營業績造成重大損害。即使我們成功完成了正在開發的一種或全部產品的設計、測試和製造，我們也可能無法在預期的時間表上開發出商業上成功的產品，原因有很多，包括：
• 產品與客户需求之間的不一致；
•產品缺乏創新；
• 產品未能按照客户期望或行業標準運行；
• 無效的分銷和營銷；
• 延遲獲得任何必要的監管批准；
• 意想不到的生產成本；或
• 發佈有競爭力的產品。
我們開發的產品在市場上的成功將在很大程度上取決於我們及時證明產品能力的能力。經過演示，我們的客户可能不相信我們的產品和/或技術具有他們設計的功能，或者我們認為他們具備的能力。此外，即使我們成功展示了產品的能力，潛在客户也可能更願意與另一家更大、更成熟的公司開展業務，或者做出訂購我們產品的決定所花費的時間可能比預期的要長。如果有的話，新產品投資的鉅額收入可能在很多年內都無法實現。如果我們推出新產品和/或客户接受此類產品的時間與我們的假設不同，則我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。
我們在所生產零件產品的設計、生產、發佈和/或維護中可能會遇到重大延遲或其他障礙，並且我們可能無法成功地將上述產品商業化。
我們正在為客户提供生產的零件產品，而生產零件是我們最近收購的一些業務的現有產品。在新的增材製造解決方案的設計、生產、發佈和盈利方面，這些產品與本文概述的挑戰和風險類似。我們從事直接製造和生產零件業務的歷史有限，因此，我們在按時和經濟高效地設計或交付符合客户規格的零件方面可能會面臨挑戰。此外，我們在醫療保健和牙科行業生產的零件可能需要接受監管部門的批准和控制，這可能會延遲產品的設計、生產或推出。特別是，如果我們無法滿足客户需求或行業標準，如果我們未能達到預期的毛利率或客户價格預期，或者我們的營銷和分銷策略被證明無效，我們可能無法開發商業上成功的零件產品。
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目錄
如果我們未能成功推出此類產品，我們的增材製造解決方案的銷售和整體經營業績可能會受到影響。
我們的業務活動已經中斷，並可能繼續受到 COVID-19 疫情的幹擾。
在 2020 年和 2021 年，COVID-19 疫情造成了全球經濟和資本市場的混亂和波動，這增加了資本成本並對獲得資本的機會產生了不利影響。
如果未來的 COVID-19 變種導致任何此類事件再次發生，我們或我們的客户可能無法完全履行我們的合同，這可能會導致成本增加和收入減少。這些成本增加和收入減少可能無法完全收回或由保險充分承保。COVID-19 對全球經濟和我們的長期影響難以評估或預測，可能包括我們產品的市場價格進一步下跌、對員工健康和安全的風險、部署我們的產品和服務的風險以及受影響地區的銷售減少。為控制我們任何目標市場的 COVID-19 或其他不利的公共衞生發展而採取的任何長期限制性措施都可能對我們的業務運營和經營業績產生重大不利影響。
我們無法保證我們的重組活動和其他成本節約措施將實現其預期結果。
2022年6月，我們實施了一項戰略整合和成本節約計劃（“2022年計劃”），以匹配戰略和財務目標，優化資源以實現長期增長。2023 年 1 月，我們擴大了 2022 年計劃。2024年1月22日，我們承諾實施一項戰略整合和成本優化計劃（“2024年計劃”），其中包括在全球裁員約20％、設施整合、產品合理化和其他運營節省措施。2024 年 3 月 14 日，在對公司的運營計劃進行全面審查後，董事會批准了一項額外的成本削減計劃，其中包括對我們光聚合物業務的戰略替代方案的審查以及對其他潛在成本節約措施的審查。我們已經承擔了與這些舉措相關的鉅額費用，預計將繼續承擔鉅額費用。我們在預期的時間範圍內實現這些舉措的預期成本節省和其他收益的能力取決於許多估計和假設。無法保證預期的成本節約會實現，也無法保證不會明顯和實質性地低於預期，也無法保證此類成本節約舉措將有效完成。此外，我們實現預期成本節約的能力受重大的業務、經濟和競爭不確定性以及突發事件的影響，其中許多因素是我們無法控制的，例如運營困難、供應鏈中斷、地方法規、就業法或總體經濟或行業狀況。如果無法實現預期的成本節約，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大的負面影響。
此外，我們的重組活動和成本節約計劃可能會使我們面臨訴訟風險和費用，並可能產生其他後果，例如除計劃裁員以外的人員流失、對員工士氣和生產率的負面影響或對我們吸引高技能員工的能力產生負面影響。我們的競爭對手可能會利用我們的重組計劃來尋求獲得相對於我們的競爭優勢。因此，我們的重組計劃和成本節約計劃可能會對我們未來的收入和經營業績產生負面影響。
我們產品組合的變化可能會影響我們的毛利率和財務業績。
我們的財務業績可能會受到我們在給定時期內銷售的產品和服務組合的影響。我們的產品以不同的價位出售，並將繼續出售。我們某些產品的銷售比其他產品的毛利率更高，或者預計會有更高的毛利率。如果我們的產品組合過多地轉移到毛利率較低的產品上，而我們無法充分降低與這些產品相關的工程、生產和其他成本，也無法大幅增加毛利率較高產品的銷售，那麼我們的盈利能力可能會降低。此外，由於製造業的增長和啟動成本，新產品或服務的推出可能會進一步加劇毛利和毛利率的季度波動。由於不同時期我們銷售產品的產品、渠道或地理區域的影響，我們的毛利率、營業收入或虧損可能會出現大幅的季度波動或虧損。我們的財務業績還取決於我們生產的零件收入中使用增材製造工藝提供的部分，與傳統制造技術相比，增材製造工藝可以提高毛利率和運營效率。
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如果我們未能達到客户的價格預期，對我們產品和產品線的需求可能會受到負面影響，我們的業務和經營業績可能會受到影響。
對我們產品線的需求對價格敏感。我們認為，迄今為止，我們的競爭性定價一直是影響我們業績的重要因素。因此，我們定價策略的變化可能會對我們的業務和創收能力產生重大影響。許多因素，包括我們的生產和人員成本以及競爭對手的定價和營銷策略，都會對我們的定價策略產生重大影響。如果我們在任何給定時期內未能達到客户的價格預期，則對我們產品和產品線的需求可能會受到負面影響，我們的業務和經營業績可能會受到影響。
如果對我們產品的需求沒有按預期增長，或者增材製造的市場採用率沒有繼續發展，或者發展速度比預期的要慢，我們的收入可能會停滯或下降，我們的業務可能會受到不利影響。
如今，工業製造市場由不涉及 3D 打印技術的傳統制造工藝主導，正在向增材製造轉變。我們可能無法制定有效的策略來提高潛在客户對增材製造技術優勢的認識，或者我們的產品可能無法滿足特定需求，也無法提供潛在客户所需的功能或經濟水平以鼓勵繼續向增材製造的轉變。如果增材製造技術不能作為傳統制造工藝的替代方案繼續獲得更廣泛的市場認可，或者進展速度比預期的要慢，或者如果市場採用與我們的技術不同的增材製造技術，我們可能無法提高或維持產品的銷售水平，我們的經營業績將因此受到不利影響。
我們的產品和服務價格或銷售量的下降，加上我們相對不靈活的成本結構，可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務受到價格競爭的影響。這種價格競爭可能會對我們的經營業績產生不利影響，尤其是在需求下降的時期。需求減少也會對我們的系統銷售量產生不利影響。如果我們的業務無法通過提高運營效率和減少支出來抵消這些壓力導致的價格下跌，或者由於市場萎縮而導致的銷售量減少，那麼我們的經營業績將受到不利影響。
我們的某些運營成本是固定的，無法輕易降低，這減少了我們的重組計劃對經營業績的積極影響。如果對我們產品的需求放緩或增材製造市場萎縮，我們可能會面臨無法輕易降低的過剩製造能力和相關成本，這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的商業模式在一定程度上取決於建立客户羣，通過銷售我們的消耗品和服務合同，產生經常性的收入。如果這種經常性收入流沒有按預期發展，或者如果我們的商業模式隨着行業的發展而發生變化，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的商業模式在一定程度上取決於我們在專有消耗品和服務合同產生經常性收入時維持和增加銷售的能力。我們系統的現有和未來客户不得按照我們對某些產品系列的預期費率或客户目前購買這些消耗品和服務的相同價格購買我們的消耗品或相關服務合同。此外，與專注於大批量生產的批量吞吐量系統相比，我們專注於小批量生產的入門級系統通常使用的消耗品量較少。如果我們當前和未來的客户購買的消耗材料或服務合同數量較少，或者我們的入門級系統越來越多佔我們未來安裝客户羣的百分比，導致消耗品和服務合同的總體購買量低於我們當前的安裝客户羣，或者低於我們的預期，我們的經常性收入佔總收入的比例將減少，我們的經營業績將受到不利影響。
導致產品退貨、保修或其他索賠的新產品或現有產品的改進缺陷可能會導致材料支出、管理時間和精力分散以及我們的聲譽受損。
我們的增材製造解決方案非常複雜，可能包含在首次推出時或在發佈增強功能時未被發現的缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤儘管經過了測試，但要等到機器使用後才會被發現。這可能會導致市場延遲接受這些產品或經銷商、客户或其他人提出的索賠，這可能會導致訴訟，增加最終用户
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保修、支持、維修或更換費用、我們的聲譽和業務損失，或為糾正缺陷或錯誤而花費大量支持和工程人員的注意力。我們可能會不時受到與產品質量問題相關的保修或產品責任索賠，這可能會導致我們承擔鉅額費用。
我們嘗試在與客户簽訂的協議中納入旨在限制我們對因產品缺陷或錯誤而造成的損害承擔潛在責任的條款。但是，由於不利的司法裁決或未來頒佈的法律，這些限制可能無效。
我們產品的銷售和支持會帶來產品責任索賠的風險。對我們提出的任何產品責任索賠，無論其價值如何，都可能導致物質開支、管理時間和注意力分散、我們的業務、聲譽和品牌受損，並導致我們無法留住現有客户或無法吸引新客户。
如果我們無法吸引和留住關鍵管理人員或其他關鍵員工，我們的運營可能會受到影響。
我們認為，我們的成功一直取決於並將繼續取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的努力和才能，尤其是我們的聯合創始人、首席執行官兼董事長裏克·富洛普。我們的執行團隊對我們的業務和運營管理以及我們的戰略制定至關重要。我們的高級管理團隊成員可以隨時辭職。失去高級管理團隊任何成員，尤其是富洛普先生的服務，可能會延遲或阻礙我們戰略的成功實施或系統或其他產品新應用程序的商業化，或者可能以其他方式對我們有效管理公司和執行業務計劃的能力產生不利影響。無法保證，如果將來有任何高級管理人員離職，我們將能夠迅速接替他或她並順利過渡到其繼任者，而不會對我們的業務產生任何不利影響。
為了支持我們業務的持續增長，我們可能需要有效地招聘和僱用新員工，我們需要有效地整合、發展、激勵和留住新員工和現有員工。增材製造行業對高級管理人員和其他關鍵人員（包括科學、技術、工程、財務和銷售人員）的需求很高，無法保證我們能夠留住目前的關鍵人員。我們面臨着對合格人才的激烈競爭。儘管我們打算繼續提供有競爭力的薪酬待遇以吸引和留住關鍵人員，但我們在這些員工方面的一些競爭對手擁有更多的資源，這使得我們很難成功地競爭關鍵人員。此外，新員工的工作效率可能無法達到我們的預期，因為我們在將他們充分融入我們的員工隊伍和文化方面可能面臨挑戰。如果我們無法吸引和留住足夠合格的技術員工進行研究和產品開發活動，以及經驗豐富的銷售和營銷人員，我們可能無法為現有產品開發新產品或新應用並將其商業化。此外，在波士頓工廠周邊地區，包括工程師在內的關鍵人員可能短缺，這可能要求我們支付更多費用來僱用和留住關鍵人員，從而增加我們的成本。
離職員工對我們業務和行業的瞭解可能極難取代，這會為他們未來的僱主提供競爭優勢。在適用法律允許的情況下，我們通常與員工簽訂不競爭協議。這些協議禁止我們的員工在為我們工作期間直接與我們競爭或為競爭對手或客户工作，在某些情況下，也禁止他們在停止為我們工作後的有限時間內為他們工作。根據員工工作所在司法管轄區的法律，我們可能無法執行這些協議，而且我們可能很難限制競爭對手從我們的前僱員或顧問在我們工作期間積累的專業知識中受益。如果我們無法證明我們在法律上受保護的利益將受到損害，我們可能無法阻止競爭對手從我們前僱員或顧問的專業知識中受益，我們保持競爭力的能力可能會降低。
如果我們未能按預期發展業務，我們的淨銷售額、毛利率和營業利潤率將受到不利影響。如果我們按預期增長，但未能管理增長並相應地擴大業務，我們的業務可能會受到損害，我們的經營業績可能會受到影響。
在過去的幾年中，我們經歷了快速增長，我們正在努力繼續大幅增長我們的業務。為此，我們已經對我們的業務進行了大量投資，並將繼續進行大量投資，包括對基礎設施、技術、營銷和銷售工作的投資。這些投資包括擴建國內和國際專用設施和增加人員配備。如果我們的業務沒有產生支持投資所需的收入水平，我們的淨銷售額和盈利能力將受到不利影響。
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我們有效管理業務預期增長和擴張的能力還將要求我們加強運營、財務和管理控制以及基礎設施、人力資源政策和報告系統。這些增強和改進可能需要大量的資本支出、對額外員工和其他運營支出的投資，以及寶貴的管理和員工資源的分配。我們未來的財務業績和執行業務計劃的能力將部分取決於我們有效管理未來增長和擴張的能力。無法保證我們能夠有效或及時地這樣做，或者根本無法保證。
在實現桌面實驗室平臺和桌面健康產品的成功方面，我們可能會遇到重大延遲或障礙。
Desktop Labs平臺和我們的Desktop Health產品旨在利用我們專有的增材製造技術和材料來擴大牙科市場現有應用的市場，並在醫療保健和牙科市場中確定、開發和/或商業化未來的個性化患者護理解決方案，涵蓋牙科、正畸學、皮膚科、骨科、心臟病學、整形外科以及印刷再生組織和移植物。這些企業在競爭激烈的空間中運營，這可能使我們難以實施業務計劃和期望，也難以識別和實現機會。此外，他們的技術、產品、材料和應用可能受到美國和其他國家的嚴格監管要求的約束。監管機構的批准或許可過程可能漫長而昂貴，監管要求可能會影響監管技術、產品、材料和應用商業化的時機或我們的能力。我們這些部分業務的成功還將取決於我們吸引、僱用和留住合格人員、建立銷售、營銷和分銷基礎設施以及建立和維持供應和製造關係的能力。
我們現有和計劃中的全球業務使我們面臨各種風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們的業務面臨與在美國以外地區銷售機器和其他產品相關的風險。
我們的產品和服務分佈在全球40多個國家，我們的銷售額中有很大一部分來自這些國際市場。2023 年，我們大約 37% 的收入來自美國以外的國家。因此，我們在國際上開展業務（包括烏克蘭和俄羅斯之間的衝突以及以色列及周邊地區的衝突）面臨着巨大的運營風險。
我們的經營業績可能會受到貨幣匯率波動以及我們有效管理貨幣交易風險的能力的影響。我們參與的以美元以外的其他貨幣計價的交易可能會使公司遭受匯兑損失，因為我們目前不參與貨幣互換或其他貨幣對衝策略來應對這種風險。隨着我們實現國際擴張的戰略，我們面臨的貨幣風險可能會增加。鑑於匯率的波動性，我們無法保證我們能夠有效管理我們的貨幣交易風險，也無法保證貨幣匯率的任何波動不會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在全球運營中面臨的其他風險和不確定性包括：
• 在人員配備和管理外國業務方面遇到困難；
• 在我們可能銷售產品或與供應商或其他第三方合作的某些國家，對執行合同和知識產權的保護有限；
• 銷售和付款週期可能更長，收取應收賬款可能會遇到更大的困難；
•為國外定製產品的成本和困難；
• 在遠距離、以不同的語言和不同文化之間提供解決方案方面面臨的挑戰；
• 有利於當地競爭的法律和商業慣例；
• 受各種複雜的外國法律、條約和法規的約束，並根據此類法律、條約和法規的任何意外變化進行調整；
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• 具體而重要的法規，包括歐盟的《通用數據保護條例》（GDPR），該條例對擁有歐盟居民個人數據的公司規定了合規義務；
• 不確定性以及由此產生的因英國退出歐盟而產生的政治、金融和市場不穩定；
• 遵守影響美國公司海外活動的美國法律，包括《美國反海外腐敗法》；
• 關税、貿易壁壘和其他監管或合同限制，影響我們在某些國外市場銷售或開發產品的能力；
• 在腐敗和欺詐性商業行為發生率較高的國家開展業務；
• 監管要求的變化，包括出口管制、關税和禁運、其他貿易限制、競爭、公司慣例以及數據隱私和安全問題；
• 全球業務產生的潛在不利税收後果；
• 世界某些地區的商業活動季節性減少，尤其是在歐洲的夏季和全球的年底；
• 政府、經濟和政治政策及條件的迅速變化；以及
• 政治或內亂或不穩定、戰爭、國際敵對行動、恐怖主義或流行病以及其他類似的疫情或事件。
此外，增材製造已被美國政府確定為一項新興技術，目前正在對國家安全影響進行進一步評估。我們預計將實施額外的監管變革，這將導致與增材製造、組件及相關材料和軟件相關的出口管制的增加和/或新的出口管制。這些變更如果實施，可能會導致我們需要獲得額外的批准和/或許可才能在全球市場上銷售增材製造產品和服務。
此外，我們的團隊在國際上從事產品營銷、銷售和支持，我們必須僱用和培訓經驗豐富的人員來配置和管理我們的國外業務。如果我們在招聘、培訓、管理和留住國際員工，尤其是經理和其他國際銷售團隊成員方面遇到困難，我們在國際市場的銷售效率可能會遇到困難。
我們未能有效管理與全球運營相關的風險和不確定性，可能會限制我們業務的未來增長，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
全球經濟、政治和社會狀況以及我們所服務市場的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業績取決於客户的財務狀況和實力，而這反過來又取決於我們和客户所處市場的經濟狀況。全球經濟的下滑、金融服務業和信貸市場的困難、持續的地緣政治不確定性以及其他宏觀經濟因素都影響着潛在客户的消費行為。歐洲、美國、印度、中國和其他國家的經濟不確定性可能導致終端用户進一步推遲或減少技術採購。
我們還面臨供應商、分銷商或其他我們所依賴的第三方所經歷的財務困難或其他不確定性帶來的風險。如果第三方無法向我們提供所需的材料或組件，或者無法以其他方式協助我們經營業務，我們的業務可能會受到損害。
例如，中美之間持續發生貿易戰的可能性可能會影響我們產品中使用的原材料、成品或組件的成本，以及我們在中國銷售產品的能力。美國社會的其他變化，
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政治、監管和經濟條件或管理對外貿易、製造、發展和投資的法律和政策也可能對我們的業務產生不利影響。此外，英國於2020年1月31日退出歐盟可能會導致貿易壁壘成本增加，而這種過渡的不確定性可能會影響全球經濟狀況和全球金融市場的穩定，這反過來又可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果全球經濟狀況長期保持波動，或者歐洲經濟遭受進一步混亂，我們的經營業績可能會受到不利影響。
將來，我們的一些增材製造解決方案安排可能包含針對客户的條款，這些條款可能會影響我們根據公認會計原則確認相關收入的期限。
一些向我們購買增材製造解決方案的客户可能需要特定的定製因素，這些因素與他們對解決方案的預期用途或產品在客户設施中的安裝有關。客户有時會要求將這些特定的定製因素包含在我們管理這些銷售的商業協議中。因此，我們對客户特定要求的響應能力有可能影響我們確認與增材製造系統銷售相關的收入的時期。
同樣，我們的一些客户必須建造或準備設施來安裝我們的一部分增材製造解決方案，而此類項目的完成可能是不可預測的，這可能會影響我們確認與增材製造解決方案銷售相關的收入的期限。
我們依靠我們的信息技術系統來管理業務的各個方面，這些系統的故障或中斷漏洞可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠我們的信息技術系統來管理我們業務的各個方面，包括高效地從供應商那裏購買產品、提供採購和物流服務、向客户運送產品、管理我們的會計和財務職能，包括我們的內部控制，以及維護我們的研發數據。我們的信息技術系統是我們業務的重要組成部分，此類系統的任何故障、中斷或泄露都可能嚴重限制我們高效管理和運營業務的能力。我們的信息技術系統無法正常運行的任何實際或預期故障都可能幹擾我們的供應鏈、產品開發和客户體驗，這可能導致管理費用增加和銷售下降，並對我們的聲譽和財務狀況產生不利影響。此外，在 COVID-19 疫情期間，我們的很大一部分員工繼續遠程辦公，這使我們更加依賴可能脆弱的通信系統，也使我們更容易受到網絡攻擊。
儘管我們採取措施保護我們的信息技術系統，包括我們的計算機系統、內聯網和互聯網站點、電子郵件和其他電信和數據網絡，並承擔了鉅額成本，但無法保證我們的網絡安全風險管理計劃和流程，包括我們的政策、控制或程序，將得到充分實施、遵守或有效，而且我們的系統可能容易受到攻擊、損壞或中斷。我們的信息技術系統中斷可能是由於停電、計算機和電信及電力故障、計算機病毒和惡意軟件、惡意代碼、黑客攻擊、網絡攻擊（包括勒索軟件攻擊）、網絡釣魚攻擊和其他社會工程計劃、人為錯誤、欺詐、拒絕服務攻擊和複雜的民族國家和民族國家支持的行為者或其他安全漏洞、火災、洪水、地震、龍捲風、颶風、戰爭行為等災難性事件，恐怖主義和盜竊或使用我們員工的錯誤。
對信息技術系統的攻擊頻率、持續性、複雜性和強度都在增加，由具有廣泛動機和專業知識的複雜和有組織的團體和個人實施。此外，由於用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常發生變化，而且往往要等到針對目標發射後才能被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞，這些漏洞可能在很長一段時間內未被發現。即使被發現，我們也可能無法充分調查或修復事件或漏洞，這是因為攻擊者越來越多地使用旨在規避控制、逃避偵查以及刪除或混淆法醫證據的工具和技術。
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我們和我們的某些服務提供商不時遭受網絡攻擊和安全事件。儘管我們認為迄今為止我們沒有遇到任何重大系統故障、事故或安全漏洞，但如果由於重大網絡事件或其他原因，我們的聲譽、經營業績、業務和財務狀況可能會受到不利影響：
• 我們的運營中斷或關閉；
• 我們的機密專有信息被盜、丟失或泄露；
• 我們正在接受監管調查，我們在調查、補救和可能通知交易對手或數據主體方面產生費用，或者我們需要為客户、員工或其他個人信息被盜支付罰款或罰款；
• 我們必須投入大量資源進行系統維修或加強網絡安全保護；或
• 否則我們將承擔重大訴訟或其他費用。
此外，我們的信息技術系統損壞或停止正常運行，或者，如果我們不更換或升級某些系統，我們可能會承擔大量的維修或更換費用，並可能出現正常業務活動中斷或關鍵數據丟失。任何此類幹擾都可能對我們的聲譽、經營業績、業務和財務狀況產生不利影響。
此外，我們收購的某些公司可能沒有對信息技術系統的安全措施進行同等程度的投資，這可能需要我們投入大量資源才能使這些系統達到我們所需的安全水平。此外，我們收購的某些公司可能沒有相同水平的信息技術系統，這可能需要我們投入大量資源才能使這些系統達到我們所需的安全級別。
我們還依賴第三方維護的信息技術系統，包括第三方雲計算服務和供應商的信息技術系統來進行內部運營以及與增材製造解決方案相關的面向客户的基礎設施。這些系統也容易受到上述類型的中斷和損壞的影響，但是我們採取措施防範此類中斷或在發生此類中斷時予以解決的能力較差。我們所依賴的第三方面臨的信息技術問題可能會對我們的經營業績、業務和財務狀況產生不利影響，並對我們的品牌聲譽產生負面影響。
如果我們未能實施或延遲實施新的ERP系統平臺，我們可能無法在不產生額外成本的情況下有效地進行業務交易或及時編制財務報表，這將對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。
我們目前正在實施甲骨文企業資源計劃（ERP），以管理我們重要子公司的企業職能。這種集成非常複雜，要求我們將所有當前的系統流程、交易、數據和控制轉移並重新配置到新平臺上。由於這種複雜性以及此次實施所涉及的變更的範圍和數量，我們在遷移工作中可能會遇到延遲和超出計劃的資源需求。儘管我們將進行測試、評估和驗證，以確保我們的內部財務和會計控制在實施後有效，但由於該系統首次啟動後的系統挑戰、延誤或流程缺陷，我們在業務交易中可能會遇到困難，這可能會損害我們開展業務或及時編制準確財務報表的能力。如果我們開展業務或及時編制準確財務報表的能力受到損害，我們的業務、經營業績和現金流將受到不利影響。
我們目前的保險水平可能不足以支付我們的潛在負債。
我們維持保險，以彌補大多數索賠和損失的潛在風險，包括潛在的產品和非產品相關索賠、訴訟和行政訴訟，尋求損害賠償或其他因我們的商業運營而產生的補救措施。但是，我們的保險受各種例外情況、自保額和免賠額的限制。我們可能面臨保險單未涵蓋的責任類型，例如環境污染或恐怖襲擊，或者超過
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我們的政策限制。即使是部分未投保的大額索賠，如果成功，也可能對我們的財務狀況產生不利影響。
此外，我們可能無法繼續以商業上合理的條件獲得保險，或者根本無法獲得保險。我們現有的保單可能會被保險公司取消或以其他方式終止，和/或我們收購的公司可能沒有資格獲得某些類型或限額的保險。維持足夠的保險併成功獲得索賠保險可能需要我們管理層的大量時間，而且我們可能被迫在此過程中花費大量資金。
由於我們的收購活動、被收購實體的現有信息技術系統和網絡控制以及相關整合工作，以及網絡保險市場的總體狀況，我們的網絡保險成本在2023年有所增加，未來保單期內此類保險的成本可能會繼續增加。我們的網絡保險覆蓋範圍並不涵蓋我們所有的集團公司。儘管我們正在努力為這些實體實施更多的網絡安全控制和基礎設施，但我們可能在未來一段時間內繼續無法為它們提供網絡風險保障。此外，我們的網絡保險承保範圍和限額可能不足以支付所有費用或其他損失，包括罰款，或與網絡攻擊、安全泄露和其他相關事件相關的所有類型的索賠。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突造成的不確定性和不穩定性可能會對我們的業務、財務狀況和運營產生負面影響。
烏克蘭持續的戰爭可能會對全球和地區金融市場產生負面影響，這可能導致企業推遲支出，以應對信貸緊縮、失業率上升、金融市場波動、負面金融新聞和其他因素。此外，我們的供應商和承包商可能在烏克蘭或俄羅斯有員工、業務、材料或設備，這可能會影響我們的供應鏈。此外，我們將部分軟件開發和設計外包給在烏克蘭、俄羅斯和/或白俄羅斯擁有員工和顧問的第三方承包商。美俄關係不佳、美國和歐盟對俄羅斯的制裁以及該地區政治緊張局勢或經濟不穩定的任何升級都可能對我們的第三方承包商產生不利影響。特別是，俄羅斯入侵烏克蘭以及美國、北大西洋公約組織和俄羅斯之間的緊張局勢加劇，可能會擴大武裝衝突、網絡戰和經濟不穩定的範圍，從而可能幹擾或延遲這些資源在俄羅斯、白俄羅斯和/或烏克蘭的運營，幹擾或延遲與此類資源的通信或支持其業務的資金流動，或以其他方式使我們的資源不可用。
宏觀經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
宏觀經濟狀況，例如高通脹、貨幣政策變化、高利率、波動的貨幣匯率以及某些歐洲國家的信貸和主權債務擔憂、對中國和美國以外其他市場增長放緩的擔憂、包括資本支出在內的消費者信心和支出下降、對某些金融機構穩定和流動性的擔憂以及全球或地方衰退，都可能對我們的產品需求產生負面影響，這可能會對我們的業務、金融產生負面影響條件或操作結果。最近的宏觀經濟狀況受到多個地區的政治不穩定和軍事敵對行動（包括烏克蘭和俄羅斯之間的衝突以及以色列和周邊地區的衝突）以及貨幣和金融不確定性的不利影響.
我們經營的增材製造行業以快速的技術變革為特徵，這要求我們繼續開發新產品和創新，以滿足不斷變化的客户需求，這可能會對我們產品的市場採用產生不利影響。
我們的收入來自增材製造系統、生產的零件以及相關的消耗品和服務的銷售。在快速創新和技術變革的市場中，我們已經遇到並將繼續遇到成長型公司所面臨的挑戰。儘管我們打算投入大量資源以保持技術開發的最前沿，但增材製造技術的持續進步、客户要求和偏好的變化以及新標準、法規和認證的出現可能會對我們產品的普遍採用或特定應用的採用產生不利影響。我們在增材製造市場的競爭能力在很大程度上取決於我們在開發和引入新的增材製造系統和技術以及改進現有產品和技術方面的成功
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並對我們的系統可以支持的新材料進行資格認證。我們認為，為了保持競爭力，我們必須不斷增強和擴展我們產品和技術的功能和特性。但是，我們可能無法：
• 開發具有成本效益的新產品和技術，以滿足潛在客户日益複雜的需求；
• 增強我們現有的產品和技術；
• 以具有成本效益和及時的方式應對技術進步和新興行業標準和認證；
• 在我們開發新產品和技術時充分保護我們的知識產權；
• 確定用於投入資源的適當技術或產品；或
• 確保有足夠的現金資源來資助研發。
即使我們成功地引入了新的增材製造產品和技術，增強了我們現有的產品和技術，這些產品和技術最終也有可能取代我們的現有產品，或者我們的競爭對手開發新的產品和技術，取代我們自己的產品和技術。因此，我們或競爭對手的技術進步可能會使我們的任何產品過時或不經濟，從而導致市場份額損失、收入下降以及對我們的業務和前景產生不利影響。
增材製造行業競爭激烈。我們預計在業務的許多方面都將面臨日益激烈的競爭，這可能會導致我們的經營業績受到影響。
我們經營的增材製造行業分散且競爭激烈。我們與創建 3D 物體和最終用途零件的增材製造和/或 3D 打印設備生產商以及此類設備的材料和服務提供商爭奪客户。我們的一些現有和潛在的競爭對手正在研究、設計、開發和營銷其他類型的產品和服務，這些產品和服務可能會使我們現有或未來的產品過時、不經濟或競爭力降低。現有和潛在的競爭對手也可能擁有比我們更多的財務、技術、營銷和銷售、製造、分銷和其他資源，包括知名度，以及開發和保護知識產權以及在某些國際市場開展業務方面的經驗和專業知識，所有這些都可能使他們能夠有效地與我們競爭。例如，許多擁有大量資源的公司宣佈開始生產3D打印系統，這將進一步加劇我們面臨的競爭。
未來的競爭可能源於開發我們的專利未涵蓋的設備、材料和服務的相關或相關技術，向可能抑制我們開發某些產品能力的其他公司頒發專利，以及對現有技術的改進。
我們打算繼續遵循持續開發產品和擴大分銷網絡的戰略，以儘可能提高我們的競爭地位。但是，我們無法保證我們能夠保持目前的地位或繼續成功地與當前和未來的競爭來源競爭。如果我們不跟上技術變革的步伐並推出有競爭力的新產品和技術，對我們產品的需求可能會下降，我們的經營業績可能會受到影響。
由於增材製造市場正在迅速發展，因此本10-Q表季度報告中對市場增長的預測可能不準確。
本10-Q季度報告中包含的市場機會估計和增長預測存在很大的不確定性，並且基於可能不準確的假設和估計。即使這些市場經歷了本10-Q季度報告中描述的預期增長，我們也可能無法以類似的速度或根本無法實現業務增長。我們未來的增長受許多因素的影響，包括我們產品的市場採用率，這會受到許多風險和不確定性的影響。因此，本10-Q季度報告中描述的對市場規模和增長的預測和估計，包括我們對2030年潛在市場總規模預計將超過1000億美元的估計，不應被視為我們未來增長的指標。
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目錄
與收購相關的風險
在將收購公司的業務和運營整合到Desktop Metal或實現這些收購的預期收益方面遇到困難或延誤，可能會對公司的未來業績產生不利影響。
收購涉及許多風險，其中任何風險都可能損害我們的業務並對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。我們的收購，包括EnvisionTec和ExOne的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力通過高效和有效的方式將收購公司的業務與我們的業務相結合來實現預期的商機。持續和擴大的整合過程可能需要比預期更長的時間，並可能導致關鍵員工流失、每家公司的持續業務中斷、税收成本或效率低下，或標準、控制、信息技術系統、程序和政策不一致，所有這些都可能對我們與客户、員工或其他第三方維持關係的能力或我們實現收購預期收益的能力產生不利影響，並可能損害我們的財務業績。具體而言，我們解決以下整合問題的能力可能會影響收購預期收益的實現：
• 合併被收購公司的運營和公司職能；
• 滿足被收購公司的資本需求，使我們能夠節省任何成本，或實現收購預期產生的其他協同效應；
• 整合和統一向客户提供的產品和服務；
• 識別和消除多餘和表現不佳的職能、產品線和資產；
• 協調被收購公司的運營慣例、員工發展和薪酬計劃、內部控制和其他政策、程序和流程；
• 整合被收購公司的行政和信息技術基礎設施；以及
• 協調分發工作。
如果我們無法成功或及時地將收購公司的運營與我們的業務整合，我們可能會承擔意想不到的負債，無法實現收購帶來的收入增長、協同效應和其他預期收益，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
此外，某些管理人員的注意力有時可能集中在收購業務的整合上，而偏離了日常業務運營或其他可能對我們有利、可能會干擾我們持續業務的機會。
我們在收購方面花費了大量成本。這些成本中的絕大多數是非經常性收購費用。這些非經常性成本和支出反映在本10-K表年度報告中包含的簡明合併財務報表中。我們可能會在收購公司的整合中產生額外的成本，並且可能無法實現足以抵消這些收購的增量成本的成本協同效應和其他收益。
作為我們增長戰略的一部分，我們可能會收購或投資其他業務、專利、技術、產品或服務。我們這樣做的努力或未能成功做到這一點，可能會擾亂我們的業務並對我們的財務狀況產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購和投資其他公司、專利、技術、產品和/或服務。就我們尋求通過收購發展業務而言，如果我們無法以有利的商業條件達成協議，如果我們缺乏足夠的資源自行為交易融資，也無法以合理的成本獲得融資，或者如果監管機構阻止此類交易的完成，我們可能無法成功發現有吸引力的收購機會或完成任何此類收購。潛在目標的確定、與目標的談判和盡職調查可能會分散管理層對日常責任的注意力，並需要承擔相關費用。此外，
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近年來，在我們經營的市場中，收購競爭有所加劇，並可能繼續加劇，這可能會導致收購成本增加或導致我們避免進行某些收購。如果有的話，我們可能無法以優惠條件完成未來的收購。
如果我們完成未來的收購，我們無法向您保證這些收購最終將增強我們的競爭地位，也無法向您保證客户、金融市場或投資者會積極看待這些收購。此外，未來的收購可能會給我們的運營帶來許多額外的風險，包括：
•將管理層的注意力從其日常職責上轉移開；
•與收購相關的意外成本或負債；
•發生的與收購相關的費用，這些費用將被確認為本期支出；
•整合所購買的業務、產品或技術時出現問題；
•在實現戰略目標、節省成本和其他預期效益方面面臨的挑戰；
• | 無法維持與收購業務所依賴的主要客户、供應商、供應商和其他第三方的關係； |
• | 難以將獲得的技術和權利納入我們的平臺，也難以維持與我們的品牌一致的質量和安全標準； |
•在過渡和整合期間難以維持控制、程序和政策；
• | 整合新員工隊伍方面的挑戰和關鍵員工的潛在流失，尤其是被收購企業的關鍵員工；以及 |
•使用我們可用現金的很大一部分或產生債務來完成收購。
如果我們繼續進行特定的收購，我們可能不得不使用現金，發行對現有股東具有稀釋作用的新股權證券，承擔債務，承擔或有負債，或以可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響的方式攤銷資產或支出。收購還將要求我們將某些與收購相關的成本和其他項目記錄為本期支出，這將減少我們在收購完成期間報告的收益。此外，由於收購，我們還可能面臨未知負債或註銷，這可能會導致我們在收購發生期間的收益大量減少。我們還將被要求在商譽或其他長期資產減值費用（如果有）發生期間記錄這些費用，這可能會導致我們在任何此類時期的收益中產生鉅額費用。
未來收購能否實現預期回報和協同效應，在一定程度上取決於我們能否以高效和有效的方式將這些業務的產品和服務、技術、管理職能和人員整合到我們的產品線中。我們無法向您保證，我們將能夠做到這一點，我們收購的業務將按照管理層預期的水平和時間表進行業績，也無法保證我們將能夠獲得這些協同效應。此外，我們自己或競爭對手的技術進步可能會使獲得的技術和知識產權過時或不經濟。管理資源也可能從運營現有業務轉移到某些收購整合挑戰上。如果我們無法成功整合收購的業務，我們的預期收入和利潤可能會降低。在收購了利潤率低於我們現有業務的公司之後，我們的利潤率也可能會降低或被稀釋。
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與我們的財務狀況和額外資本需求相關的風險
我們是一家有虧損歷史的早期公司。我們歷來沒有盈利，將來可能無法實現或保持盈利能力。
自成立以來，我們每年都經歷淨虧損，包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的淨虧損分別為3.233億美元、7.403億美元和2.403億美元。我們相信，隨着我們繼續投資我們的業務，尤其是我們的研發工作以及銷售和營銷計劃，我們將在短期內繼續蒙受營業虧損和負現金流。這些投資可能不會增加收入或業務增長，也不會使我們實現盈利。
此外，作為一家上市公司，為了遵守上市公司的報告和披露要求，我們承擔了大量的額外法律、會計和其他費用。我們還將承擔與收購和整合活動相關的額外法律、會計和其他費用。這些支出的增加可能會使我們更難實現和維持未來的盈利能力。收入的增長和客户羣的增長可能不可持續，我們可能無法獲得足夠的收入來實現或維持盈利能力。由於多種原因，我們未來可能會蒙受重大損失，包括本10-Q表季度報告中描述的其他風險，並且我們可能會遇到不可預見的開支、困難、併發症和延誤以及其他未知事件。因此，我們的損失可能大於預期，在可預見的將來我們可能會蒙受重大損失，我們可能無法實現盈利，即使我們實現了盈利，我們也可能無法維持或提高盈利能力。此外，如果我們的未來增長和經營業績未能達到投資者或證券分析師的預期，或者如果我們因投資獲取客户或擴大業務而導致未來出現負現金流或虧損，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們有限的運營歷史和快速增長使評估我們當前的業務和未來前景變得困難，並可能增加您的投資風險。
我們的大部分增長都發生在最近的時期。在我們繼續發展業務的過程中，我們有限的運營歷史可能會使您難以評估我們當前的業務和未來的前景。我們預測未來經營業績的能力受到許多不確定性的影響，包括我們規劃和模擬未來增長的能力。在我們繼續發展業務的過程中，我們已經遇到並將繼續遇到快速發展的行業中成長型公司經常遇到的風險和不確定性。如果我們對這些用於規劃業務的不確定性的假設不正確或根據市場變化而發生變化，或者如果我們沒有成功應對這些風險，我們的經營和財務業績可能與我們的預期存在重大差異，我們的業務可能會受到影響，股票的交易價格可能會下跌。
我們可能無法達到我們公開宣佈的指導方針或其他業務預期，這將導致我們的股價下跌。
我們提供有關預期收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的指導，將來我們可能會就其他財務和業務績效指標提供指導。
很難預測我們的未來收入和適當的支出預算，而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力有限。正確預測未來事件本質上是一個不確定的過程，我們的指導最終可能並不準確。我們的指導基於某些假設，例如預期的產量和銷售量、材料成本和計劃的成本削減。此外，我們已經實施了許多節省成本的措施，在可預見的將來，預計將繼續實施這些措施。這些措施可能沒有達到預期的效果，我們可能無法充分執行這些措施。即使我們實施的措施可以節省成本，但這些成本節省可能還不夠，或者我們可能無法維持所實現的成本節約。我們在預期的時間範圍內通過這些措施實現預期的成本節省和其他收益的能力取決於許多估計和假設，並取決於許多因素，其中一些因素是我們無法控制的。如果實際業績與我們的指導或證券分析師或投資者的預期有所不同，或者我們在未來調整了指導方針，無論是由於我們無法成功實施成本節約措施還是由於其他因素，普通股的市值都可能大幅下降。
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我們的經營業績和財務狀況可能會隨時波動。
我們的經營業績和財務狀況在每個季度和逐年之間波動，並且可能會由於多種因素而繼續變化，其中許多因素不在我們的控制範圍內。我們的業務和增材製造行業都在迅速變化和發展，我們的歷史經營業績可能無法預測我們未來的經營業績。如果我們的經營業績不符合我們向市場提供的指導或證券分析師或投資者的預期，我們的A類普通股的市場價格可能會下跌。我們的經營業績和財務狀況的波動可能是由多種因素造成的，包括：
• 我們的產品和服務的市場接受程度；
• 我們與競爭對手和新進入者競爭的能力；
• 我們在任何時期銷售的產品和服務的組合；
• 我們向客户銷售和交付產品的時間；
• 我們銷售的地理分佈；
• 我們或競爭對手定價政策的變化，包括我們對價格競爭的迴應；
• 我們開發和製造新產品或技術所花費金額的變化；
• 我們推廣產品和服務所花費金額的變化；
• 履行我們的保修義務和為現有客户羣提供服務的成本變化；
• 訴訟產生的費用和/或負債；
• 我們開發和銷售新的或增強型解決方案的支出與這些解決方案的創收之間的延遲；
• 在整合我們的收購或新收購業務時出現不可預見的責任或困難；
• 我們的信息技術系統或我們的第三方合同製造商受到幹擾；
• 影響客户需求的總體經濟和行業狀況；
•世界某些地區的商業活動季節性減少，尤其是在歐洲的夏季；
• COVID-19 疫情對我們的客户、供應商、製造商和運營的影響；以及
•會計規則和税法的變化。
此外，由於我們的銷售週期和客户的季節性，我們的收入和經營業績可能會在季度之間以及逐年波動。通常，我們的增材製造解決方案受客户的採用和資本支出週期的限制。因此，與其他季度相比，我們在財年第四季度開展的業務通常佔更大的比例。我們的季度銷售額也經常反映出一種模式，即每個季度總銷售額中不成比例的百分比發生在季度末。這種不平衡的銷售模式使得預測每個時期的收入、收益、運營現金流、調整後的息税折舊攤銷前利潤和營運資金變得困難，增加了我們的季度業績和財務狀況出現意外變化的風險，並給我們的庫存管理和物流系統帶來了壓力。我們在給定季度實現目標的能力方面面臨許多不確定性，包括：由於全球供應鏈問題，我們可能無法獲得材料，我們的客户可能在假日期間拒絕或無法交付產品，我們可能會
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未收到我們預期的採購訂單或付款水平。如果發生這些事件或其他事件，我們在給定季度的業績可能會受到負面影響，並且可能與我們陳述的預期以及證券研究分析師、投資者和其他市場參與者的估計或預期存在重大和不利的差異。
此外，對於我們可能需要客户進行額外設施投資的更復雜的解決方案，潛在客户在做出購買決定之前可能會花費大量時間進行內部評估。這可能會導致我們在可能的銷售之前投入大量精力，而無法保證獲得任何相關收入。因此，未來時期的收入和經營業績很難有很大把握地預測，這可能會對我們的庫存水平和整體財務狀況造成不利影響。
由於上述因素以及本10-Q季度報告中討論的其他風險，投資者不應將經營業績的同比和同比比較作為我們未來業績的指標。
我們可能需要額外的資金來支持業務增長，而這筆資金可能無法以可接受的條件提供（如果有的話）。
自成立以來，我們主要通過債務和股權融資和銷售為我們的運營提供資金。我們無法確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們的持續運營或業務增長提供全額資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰和機遇，包括開發新功能或增強我們的產品、改善我們的運營基礎設施或收購互補業務和技術的需求。因此，如果我們現有的現金來源和運營產生的任何資金無法為我們提供足夠的資本，我們可能需要進行股權或債務融資以獲得更多資金。如果我們通過未來發行股票或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，而我們發行的任何新股權證券的權益、優惠和特權都可能優於A類普通股持有人的權利、優惠和特權。我們將來可能獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動以及其他財務和運營事項相關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商機，包括潛在的收購。如果有的話，我們可能無法以對我們有利的條件獲得額外的融資。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資或融資，那麼我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰和機遇的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到不利影響。
銀行倒閉或其他影響金融機構的事件可能會對我們的業務、財務狀況或流動性產生重大不利影響，或產生其他不利後果。
我們將大部分現金和現金等價物保留在主要金融機構的賬户中，而且我們在其中某些機構的存款超過了保險限額。市場條件可能會影響這些機構的生存能力。如果我們存放現金和現金等價物的任何金融機構倒閉，則無法保證我們能夠及時或根本無法獲得未投保的資金。任何無法獲得或延遲獲得這些資金的行為都可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生不利影響。
與第三方相關的風險
我們可能會受到人身傷害、財產損失、產品責任、保修和其他涉及我們提供的涉嫌有缺陷的產品的索賠。
我們提供的產品有時用於潛在的危險或關鍵用途，例如飛機、醫療設備或汽車的組裝部件，這些應用可能會導致死亡、人身傷害、財產損失、生產損失、懲罰性損害和間接損失。儘管我們迄今為止尚未遇到任何此類索賠，但我們提供的產品的實際或聲稱的缺陷可能會導致我們在提出潛在鉅額索賠的訴訟中被指定為被告。
我們嘗試在與客户簽訂的協議中納入法律條款，以限制我們對因產品缺陷或錯誤而造成的損害承擔潛在責任的風險。但是，這些限制可能由於不利的司法裁決或未來頒佈的法律而失效。任何此類訴訟，無論案情如何，都可能導致材料開支、管理時間和精力分散以及我們的聲譽受損，並可能導致我們無法留住或吸引客户，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
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我們依賴我們的經銷商網絡，如果他們的表現不如預期，我們的業務可能會受到不利影響。
我們在很大程度上依賴我們的全球經銷商網絡來銷售我們的產品，併為各自地理區域的客户提供安裝和支持服務。這些經銷商在銷售我們的產品或安裝和支持我們的客户方面可能不如我們預期的那麼有效。此外，為了方便起見，我們與經銷商簽訂的合同規定終止，如果我們與大量經銷商或最有效的經銷商的合同終止，或者他們以其他方式無法或拒絕銷售我們的某些產品，我們可能無法及時找到同樣合格或成功的替代品（如果有的話）。此外，如果我們的經銷商表現不如預期，或者我們無法找到合格和成功的經銷商，我們的銷售就會受到影響，這將對我們的收入和經營業績產生不利影響。由於我們還依賴經銷商為產品提供安裝和支持服務，因此，如果我們的經銷商關係終止或僅限於某些產品，我們可能會在為客户提供支持方面面臨中斷，這將對我們的聲譽和經營業績產生不利影響。任何未能提供高質量的技術支持服務都可能對我們與客户的關係產生不利影響，並對我們的財務業績產生不利影響。
此外，一個或多個擁有大量應收賬款餘額的經銷商違約可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們已經審查了我們的信貸和收款政策，並將繼續根據當前的付款狀況和經濟狀況對其進行監測。此外，我們嘗試通過設定信用額度來減少應收賬款的信用風險。但是，無法保證我們識別潛在信用風險的努力會取得成功。我們無法及時識別存在信用風險的經銷商，這可能會導致違約，而這些經銷商在我們這裏的應收賬款餘額很高。任何此類違約都將導致我們的收入產生鉅額費用，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們的客户使用我們的增材製造解決方案來打印危險物體，我們可能會面臨責任。
客户可以使用我們的增材製造系統來打印可能以有害方式使用或可能構成危險的零件。例如，有新聞報道稱3D打印機被用來打印槍支或其他武器。我們對客户使用我們的產品打印哪些物體幾乎沒有控制權，而且我們可能很難甚至不可能監控和阻止客户使用我們的產品打印武器。如果客户使用我們的產品印製的武器造成人員受傷或死亡，我們無法保證我們不會承擔任何責任。
我們依賴數量有限的第三方合同製造商來滿足我們的很大一部分製造需求。如果這些第三方製造商在運營中遇到任何延遲、中斷或質量控制問題，我們可能會失去市場份額，我們的品牌可能會受到影響。
我們依賴第三方合同製造商來生產我們的幾種增材製造系統。儘管其中大多數產品有幾家潛在的製造商，但我們的一些產品是由有限數量的第三方製造商製造、組裝、測試和包裝的。在大多數情況下，我們依靠這些製造商來採購組件，在某些情況下，還依賴分包工程工作。我們對有限數量的合同製造商的依賴涉及許多風險，包括：
• 製造和維修成本的意外增加；
•無法控制成品的質量和可靠性；
• 無法控制交付時間表；
• 對第三方合同製造商依據我們的預測而產生的費用承擔的潛在責任，這些費用後來被證明是不準確的；
• 可能缺乏足夠的能力來製造我們所需的全部或部分產品；以及
• 潛在的勞工動盪影響了第三方製造商生產我們產品的能力。
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如果我們的任何第三方合同製造商在運營中遇到延遲、中斷或質量控制問題，包括由於 COVID-19 疫情，或者如果主要的第三方合同製造商不與我們續訂協議，我們的運營可能會受到嚴重幹擾，我們的產品發貨可能會延遲。對新制造商進行資格認證並開始批量生產既昂貴又耗時。確保合同製造商有資格按照我們的標準制造我們的產品非常耗時。此外，無法保證合同製造商能夠按照我們要求的數量和質量擴大其產品的生產。如果合同製造商無法做這些事情，我們可能不得不將產品的生產轉移給新的或現有的第三方製造商，這將花費大量精力，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
當我們考慮將製造業轉移到不同的司法管轄區時，在確保質量、流程和成本等問題符合我們的預期方面，我們可能會面臨額外的重大挑戰。例如，儘管我們預計我們的第三方合同製造商應對製造缺陷造成的成本負責，但無法保證我們能夠向這些製造商收取此類補償，這使我們面臨產品潛在故障的額外風險。
此外，由於我們使用的第三方合同製造商數量有限，收費價格的上漲可能會對我們的經營業績產生不利影響，因為我們可能找不到能夠以較低價格向我們供應的合同製造商。因此，失去有限來源供應商可能會對我們與客户的關係以及我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們所有的產品都必須滿足安全和監管標準，我們的一些產品還必須獲得政府認證。我們的第三方合同製造商主要負責進行測試，以支持我們的產品申請大多數監管部門的批准。如果我們的第三方合同製造商未能及時準確地進行這些測試，我們可能無法獲得必要的國內或國外監管批准或認證，無法在某些司法管轄區銷售我們的產品。結果，我們將無法銷售我們的產品，我們的銷售和盈利能力可能會降低，我們與銷售渠道的關係可能會受到損害，我們的聲譽和品牌將受到損害。
如果我們的供應商不可用或供應不足，我們的客户關係、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們從多個第三方那裏收購了某些材料，這些材料對我們業務的持續運營和未來增長至關重要。如果我們或我們的合同製造商的供應鏈中斷，或者我們與任何合同製造商或主要供應商的關係終止，我們可能會遇到延誤。雖然我們產品的大多數製造設備和材料可從多個供應商處獲得，但其中某些物品只能從有限的來源獲得。如果這些供應商中的任何一家變得不可用或供應不足，或者強加了我們無法接受的條款，例如提高定價條款，我們可能需要花費大量的時間和費用來開發替代供應來源，而我們可能無法成功地按照我們可接受的條款或根本無法成功地做到這一點。因此，失去有限來源供應商可能會對我們與客户的關係以及我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的設施以及第三方合同製造商、供應商和客户的設施容易受到自然災害或其他災害（包括與氣候有關的事件、罷工和其他我們無法控制的事件）造成的幹擾。
重大地震、火災、海嘯、颶風、氣旋或其他災難，例如疫情、大洪水、季節性風暴、乾旱、極端温度、核事件或影響我們的客户或第三方製造商或供應商設施的恐怖襲擊，可能會嚴重幹擾我們或他們的運營，在維修、加固、重建或更換我們或其受損製造所需的時間內，延遲或阻止產品的裝運或安裝設施。這些延誤可能漫長而代價高昂。氣候變化可能導致其中某些事件的頻率或強度增加，並導致物理環境的長期變化（例如環境温度和降水模式的變化或海平面上升），其中任何變化都可能損害我們的設施或我們的客户或第三方製造商或供應商的設施的運行條件，或以其他方式對我們的運營和價值鏈（包括我們的服務和產品的交付）、資本渠道、獲得保險的機會或准入產生不利影響天賦。如果我們的任何設施或第三方合同製造商、供應商或客户的設施受到此類災難的負面影響，則我們產品的生產、運輸和安裝可能會延遲，這可能會影響我們確認與該產品銷售相關的收入的期限。此外，客户可以推遲購買我們的產品，直到運營恢復正常。即使我們能夠
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為了快速應對災難，災難的持續影響可能會給我們的業務運營帶來不確定性。此外，對恐怖主義、恐怖襲擊、政治動盪、勞工罷工、戰爭或流行病爆發（包括 COVID-19 的爆發）的擔憂可能會對我們的運營和銷售產生負面影響。
與我們的A類普通股相關的風險
我們額外發行A類普通股或可轉換證券可能會稀釋投資者在公司的股權，並可能對我們的股價產生不利影響。
根據包括收購在內的各種交易，我們不時發行額外的A類普通股或可轉換為A類普通股的證券，我們預計將來還會發行這些股票。在行使已發行股票期權和認股權證以購買我們的A類普通股時，也可以發行我們的A類普通股的額外股份。我們額外發行A類普通股或可轉換為A類普通股的證券將稀釋投資者在公司的股權，而在公開市場上出售大量此類股票可能會對我們的A類普通股的現行市場價格產生不利影響。在滿足歸屬條件和封鎖協議到期的前提下，行使期權後可發行的股票將不受限制地立即在公開市場上轉售。
將來，我們預計將通過發行額外股本或發行債務或其他股權證券（包括優先票據或次級票據、可轉換為股權的債務證券或優先股）來獲得融資或進一步增加我們的資本資源。額外發行我們的股本、其他股權證券或可轉換為股權的證券可能會削弱我們現有股東的經濟和投票權，降低我們的A類普通股的市場價格，或兩者兼而有之。可轉換為股權的債務證券可能會調整轉換率，根據這種調整，某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。優先股如果發行，在清算分配方面可能會有優先權，或者在股息支付方面有優先權，這可能會限制我們向A類普通股持有人支付股息的能力。我們在未來任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和我們無法控制的其他因素，這可能會對我們未來發行的數量、時間或性質產生不利影響。因此，我們的A類普通股的持有人承擔的風險是，我們未來的發行可能會降低我們的A類普通股的市場價格並削弱其所有權百分比。
我們或現有股東在公開市場上對A類普通股的未來銷售或對未來銷售的看法可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們的大量A類普通股，或者認為這種出售可能發生，可能會損害我們A類普通股的現行市場價格。這些出售，或可能發生這些銷售的可能性，也可能使我們未來更難在我們認為合適的時間和價格出售股權證券。根據《證券法》，我們的某些普通股可以不受限制地自由交易，但我們的董事、執行官和其他關聯公司可能持有或收購的任何A類普通股除外，該術語在《證券法》中定義，這些股票是《證券法》下的限制性證券。限制性證券不得在公開市場上出售，除非銷售是根據《證券法》進行註冊或有註冊豁免的。任何此類出售，包括出售大量股票或市場認為大量股票的持有人打算出售股票，都可能降低我們普通股的市場價格。我們還可能不時發行與融資、收購、投資或其他相關的普通股或可轉換為普通股的證券。任何此類發行都可能導致您作為股東的所有權稀釋，並導致我們普通股的交易價格下跌。
我們的董事、執行官和隸屬於我們的董事和執行官的股東擁有我們A類普通股的很大一部分，如果他們選擇共同行動，將能夠對須經股東批准的事項行使重大控制權。
我們的董事、執行官以及隸屬於我們的董事和執行官的股東對我們產生了重大影響。截至2023年12月31日，這些持有人擁有我們已發行A類普通股的約13.9％。因此，這些持有人共同行動，對所有需要股東批准的事項擁有重要的控制權，包括董事選舉、組織文件的修改或任何合併、資產出售或其他主要公司的批准
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交易。這些持有人的利益可能並不總是與我們的公司利益或其他股東的利益一致，他們的行為方式可能與您不同意，也可能不符合我們其他股東的最大利益。
我們的管理文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制股東更換或罷免我們現任管理層的嘗試，並限制我們的A類普通股的市場價格。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中包含的條款可能會使收購變得更加困難、延遲或防止董事會認為不可取的收購。除其他外，我們的公司註冊證書和章程包括以下條款：
• | 錯開董事會，這意味着我們的董事會分為三類董事，錯開三年任期，董事只能因故被免職； |
• | 對召開特別股東會議的限制，這可能會使我們的股東難以採取預期的治理變革； |
• | 禁止股東通過書面同意採取行動，這意味着我們的股東只能在股東大會上採取行動，並且不能通過書面同意就任何事項採取行動； |
• | 法庭選擇條款，這意味着針對我們的某些訴訟只能在特拉華州提起； |
• | 未指定優先股的授權，其條款可以確定，股東無需採取進一步行動即可發行其股份；以及 |
• | 預先通知程序，適用於股東提名候選人蔘選董事或將事項提交年度股東大會。 |
這些條款，無論單獨還是結合，都可能推遲或阻止敵對收購、控制權變更或管理層變動。作為特拉華州的一家公司，我們還受特拉華州法律條款的約束，包括DGCL第203條，該條款禁止利益股東，例如持有我們已發行A類普通股15％以上的某些股東，進行某些業務合併，除非 (i) 在該股東成為利益股東之前，我們的董事會批准了導致該股東成為利益股東的交易，(ii) 完成後導致該股東的交易中成為感興趣的股東，利益相關股東擁有我們A類普通股的至少85％，或者（iii）在董事會批准後，此類業務合併將獲得該利益股東在年度或特別股東大會上未持有的已發行A類普通股中至少三分之二的持有人的批准。
我們的公司註冊證書、章程或特拉華州法律中任何具有延遲、阻止或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東獲得A類普通股溢價的機會，也可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們的公司註冊證書和章程規定，特拉華州財政法院將是我們與股東之間幾乎所有爭議的唯一和專屬的法庭，這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的糾紛獲得有利司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書和章程規定，除非我們書面同意選擇替代法庭，否則在法律允許的最大範圍內，(a) 特拉華州財政法院（或者，如果衡平法院沒有管轄權，則為特拉華州聯邦地方法院或特拉華州其他州法院）應在法律允許的最大範圍內成為以下方面的唯一和專屬論壇：(i) 任何代表我們提起的衍生訴訟、訴訟或程序；(ii) 任何主張違約索賠的訴訟、訴訟或程序我們的任何董事、高級管理人員或股東對我們或股東所承擔的信託責任；（iii）根據DGCL、我們的公司註冊證書或章程提出索賠的任何訴訟、訴訟或程序；或（iv）任何主張受內政原則管轄的索賠的訴訟、訴訟或程序；以及（b）在不違反上述規定的前提下，美利堅合眾國聯邦地方法院應是解決任何聲稱的投訴的專屬論壇
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《證券法》規定的訴訟原因。儘管如此，此類法庭選擇條款不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。法院選擇條款可能會限制股東向其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的爭議的司法論壇提出索賠的能力，這可能會阻礙對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工提起此類訴訟。或者，如果法院認定我們的公司註冊證書中包含的訴訟地選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
此外，《證券法》第22條規定，聯邦和州法院對所有為執行《證券法》或其規則和條例規定的任何義務或責任而提起的訴訟具有並行管轄權。如上所述，我們的公司註冊證書和章程規定，美利堅合眾國聯邦地方法院對根據《證券法》提起的任何訴訟擁有管轄權。因此，不確定法院是否會執行此類條款。我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其相關規章制度的遵守。
與我們的債務有關的風險
我們的負債和負債可能會限制可用於運營的現金流，使我們面臨風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，並損害我們履行2027年票據義務的能力。
2022年5月，我們發行了本金為1.15億加元的6.0％可轉換優先票據，將於2027年到期。我們還可能承擔額外的債務以滿足未來的融資需求。除其他外，我們的債務可能會對我們的證券持有人和我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大的負面影響：
• | 增加我們對不利經濟和工業條件的脆弱性； |
• | 限制了我們獲得額外融資的能力； |
• | 要求將運營現金流的很大一部分用於償還債務，這將減少可用於其他用途的現金金額； |
• | 限制了我們規劃或應對業務變化的靈活性； |
• | 由於在轉換2027年票據時發行A類普通股，稀釋了我們現有股東的利益；以及 |
• | 使我們在槓桿率低於我們或更容易獲得資本的競爭對手面前處於競爭劣勢。 |
我們的業務可能無法產生足夠的資金，否則我們可能無法維持足夠的現金儲備，無法支付債務項下的應付款，包括2027年票據，而且我們的現金需求未來可能會增加。此外，我們未來可能產生的任何債務都可能包含財務和其他限制性契約，這些契約限制了我們經營業務、籌集資金或根據任何現有債務還款的能力。如果我們不遵守這些契約，也沒有在任何現有債務到期時還款，那麼我們就會在該債務項下違約，這反過來又可能導致該債務和任何其他現有債務立即全額償還。
在發生根本性變化後（定義見2027年票據的契約），我們可能無法籌集必要的資金以現金回購2027年票據，也無法支付轉換時到期的現金金額，任何其他現有債務都可能限制我們回購2027年票據或在轉換後支付現金的能力。
票據持有人可能會要求我們在發生根本性變化後回購2027年票據，現金回購價格通常等於待回購的2027年票據的本金以及應計和未付利息（如果有）。此外，轉換後，我們將以現金履行部分或全部轉換義務。當我們需要回購2027年票據或支付轉換時到期的現金金額時，我們可能沒有足夠的可用現金或無法獲得融資。此外，
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適用的法律、監管機構和管理任何其他債務的協議可能會限制我們回購2027年票據或支付轉換時到期的現金金額的能力。我們未能在需要時回購2027年票據或支付轉換時到期的現金金額，將構成契約下的違約。契約下的違約或根本性變化本身也可能導致管理任何其他債務的協議違約，這可能導致其他債務立即全額償還。我們可能沒有足夠的資金來支付任何其他債務和2027年票據下的所有到期款項。
契約中管理2027年票據的條款可能會推遲或阻止對我們的本來有利的收購。
2027年票據和2027年票據契約中的某些條款可能會使第三方試圖收購我們的努力變得更加困難或昂貴。例如，如果收購構成根本性變化，那麼2027年票據的持有人將有權要求我們以現金回購其2027年票據。此外，如果收購構成全面的根本性變化（定義見2027年票據的契約），那麼我們可能需要暫時提高轉換率。無論哪種情況，在其他情況下，我們在2027年票據和契約下的義務都可能增加收購我們的成本，或者以其他方式阻礙第三方收購我們或罷免現有管理層，包括在我們2027年票據的持有人或A類普通股持有人可能認為有利的交易中。
與合規事項相關的風險
我們的全球業務未能遵守反腐敗法和各種貿易限制，例如制裁和出口管制，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在世界各地的許多國家開展業務，包括已知以腐敗聞名的國家。在全球範圍內開展業務要求我們遵守世界各地對我們的業務具有管轄權的政府制定的反腐敗法律和法規，包括《美國反海外腐敗法》和《2010年英國反賄賂法》，以及我們開展業務的國家的法律。我們還受到對我們的業務擁有管轄權的世界各地政府實施的各種貿易限制，包括貿易和經濟制裁以及出口管制。例如，根據外國資產控制辦公室和美國商務部實施的貿易制裁，我們被禁止參與涉及某些個人和某些指定國家或地區的交易，包括俄羅斯、白俄羅斯、古巴、伊朗、敍利亞、朝鮮和烏克蘭的克里米亞地區。此外，我們的產品受出口法規的約束，這可能需要很長的合規時間，並可能增加我們產品的額外管理成本。近年來，美國政府重新將重點放在出口問題上。例如，2018年的《出口管制改革法》和監管指導對某些 “新興和基礎技術” 的出口實施了額外的管制，並可能導致進一步的額外管制。我們當前和未來的產品可能會受到這些更嚴格的法規的約束，這可能會增加我們的合規成本。
我們致力於根據適用的反腐敗法律法規和適用的貿易限制開展業務。但是，我們面臨的風險是，我們的關聯實體或我們和我們的關聯公司各自的高級職員、董事、員工和代理商（包括我們產品的分銷商）可能會採取被認為違反此類法律和法規的行動。這些人的任何違規行為都可能導致鉅額罰款、制裁、法律費用、民事和/或刑事處罰，或在某些司法管轄區削減業務，並可能對我們的經營業績產生不利影響。此外，實際或涉嫌的違規行為可能會損害我們的聲譽和經商能力。
我們受與我們的運營以及增材製造系統、生產的零件和消耗材料的使用相關的環境、健康和安全法律法規的約束，如果不合規，這可能會使我們承擔合規成本和/或潛在的責任。
我們受管理運營的國內外環境法律法規的約束，包括但不限於向空氣和水中的排放以及危險物質的使用、處理、處置和補救。一定的環境責任風險是我們的生產活動所固有的。除其他外，這些法律法規適用於化學品和廢物的生成、使用、儲存、登記、處理和處置，電氣產品中特定物質的存在，危險物質向地面、空氣或水中的排放和排放，受污染場地的清理，包括由於我們未能正確處置化學品和其他廢物而導致的泄漏造成的任何污染，以及員工的健康和安全。根據這些法律、法規和要求，我們也可能對不當行為承擔責任
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處置化學品和廢物，包括因最終用户使用我們的系統和附帶材料而產生的化學品和廢物。在我們的設施中發生或涉及我們的人員或運營的事故或其他事件可能會導致我們提出損害索賠。如果根據環境或其他法律或法院命令，我們被認定對據稱由我們造成或發生在我們場所的環境損害負有經濟責任，則我們可能需要支付鉅額金錢損失或承擔昂貴的補救義務。如果我們的業務不遵守此類法律或法規，我們可能會受到罰款和其他民事、行政或刑事制裁，包括撤銷繼續開展業務活動所需的許可證和執照，以及鉅額法律費用。此外，我們可能需要就第三方索賠支付損害賠償金或民事判決，包括與人身傷害（包括接觸我們生成、使用、儲存、處理、運輸、製造或處置的危險物質）、財產損失或捐款索賠。一些環境法允許對補救費用規定嚴格的連帶責任，無論過錯如何。根據此類法律，我們可能會被認定為潛在的責任方。在這種情況下，我們可能產生的任何費用，包括罰款或損害賠償金，都可能大大超過我們為彌補此類損失而必須支付的任何保險。這些事件中的任何一個單獨或組合在一起都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並可能對我們的聲譽產生不利影響。
從我們的生產設施向國際出口我們的產品使我們遵守有關化學品和危險物質進出口的環境法律和法規，例如《美國有毒物質控制法》和《化學物質註冊、評估、授權和限制》。這些法律法規要求對我們隨系統和其他產品一起運送或構成其一部分的某些化學品進行測試和註冊。如果我們未能遵守這些或類似的法律和法規，我們可能需要投入大量開支來重新配製我們在產品和材料中使用的化學品，或者承擔註冊此類化學品以獲得和/或恢復合規性的費用。此外，如果我們不遵守規定，我們可能會被處以鉅額罰款或其他民事和刑事處罰。
美國證券交易委員會於2022年3月提出的氣候變化披露規則如果獲得通過，將增加我們的成本和支出，以及許多第三方的成本、支出和預期。遵守適用於我們的業務和許多第三方運營的其他當前和未來環境、健康和安全法律的成本，或因過去排放或接觸危險物質而產生的責任，可能會導致未來的支出。這些事態發展，無論單獨還是結合，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
對環境、社會和治理（“ESG”）舉措的關注日益增加以及對這些舉措的期望不斷變化，可能會增加我們的成本，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
各行各業的公司正面臨着與其ESG實踐相關的各種利益相關者的越來越多的審查。對自願ESG舉措和披露的預期可能會導致成本增加、對某些產品的需求發生變化、合規或披露義務的增強，或對我們的業務、財務狀況或經營業績產生其他不利影響。雖然我們有時可能會參與自願的ESG計劃，但此類舉措可能代價高昂且可能無法達到預期的效果。我們可能會面臨壓力，要求我們做出與影響我們的ESG問題相關的承諾，但由於戰略或成本相關原因（或被視為沒有做出利益相關者預期的承諾），我們可能無法做出此類承諾，在這種情況下，我們可能會受到聲譽影響，利益相關者關係受到負面影響，或者我們獲得資本或保險的機會受到限制。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們的負面情緒增加，這可能會對我們的股價以及我們的資本渠道和成本產生負面影響。在某種程度上，ESG問題對我們的聲譽產生負面影響，也可能阻礙我們有效競爭以吸引和留住員工或客户的能力，這可能會對我們的運營產生不利影響。
我們業務的各個方面受數據隱私、數據使用和數據安全法規以及其他要求的約束，這可能會增加我們的成本，而我們實際或認為未能履行這些義務可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
全球數據保護格局正在迅速變化，我們正在或可能受到許多州、聯邦和外國法律、要求和法規的約束，這些法律和法規涉及我們從員工、潛在客户和客户那裏收集的個人身份信息的收集、使用、披露、保留和安全。數據隱私和安全法律法規可能會限制某些個人信息的使用和披露，並要求我們採取某些網絡安全和數據處理做法，這可能會影響我們向當前、過去或潛在客户有效推銷服務的能力。我們必須遵守美國、歐洲以及我們開展業務的其他國家和司法管轄區的數據隱私法。
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例如，在歐洲，GDPR 於 2018 年 5 月 25 日生效，並對處理歐洲經濟區（EEA）內個人的個人數據或我們在歐洲經濟區的活動背景下的個人數據提出了嚴格的要求。必須遵守GDPR的公司將面臨更大的合規義務和風險，包括更嚴格的監管部門對數據保護要求的執行，以及可能對違規行為處以高達2,000萬歐元或不合規企業全球年收入的4％（以較高者為準）的罰款。除罰款外，違反GDPR還可能導致監管調查、聲譽受損、命令停止/更改我們的數據處理活動、執法通知、評估通知（用於強制審計）和/或民事索賠（包括集體訴訟）。除其他要求外，《通用數據保護條例》還規定將受GDPR約束的個人數據傳輸到尚未被發現可以為此類個人數據提供足夠保護的第三國，包括美國，而歐洲經濟區與美國之間當前傳輸機制的有效性和壽命仍不確定。歐盟法院的判例法指出，在所有情況下，僅依靠標準合同條款（SCC）（一種經歐盟委員會批准作為適當的個人數據傳輸機制的標準合同形式）不一定足夠，傳輸必須根據具體情況進行評估。2023年7月10日，歐盟委員會通過了與新的歐盟-美國數據隱私框架（DPF）相關的充足性決定，使DPF作為GDPR轉移機制對根據DPF進行自我認證的美國實體生效。我們預計，有關國際個人數據傳輸的現有法律複雜性和不確定性將繼續存在。隨着監管機構發佈有關個人數據導出機制的進一步指導方針，包括無法使用SCC的情況和/或開始採取執法行動，我們可能會遭受額外費用、投訴和/或監管調查或罰款，和/或如果我們無法在我們運營的國家和地區之間傳輸個人數據，則可能會影響我們提供服務的方式、相關係統和運營的地理位置或隔離，並可能對我們的不利影響財務業績。
我們還受GDPR的保留版本的約束，因為它構成了英格蘭和威爾士、蘇格蘭和北愛爾蘭法律、2018年《英國通用數據保護數據保護條例和數據保護法》或統稱為《英國通用數據保護條例》的一部分，後者規定了與GDPR規定的單獨但相似的義務以及類似的處罰，包括最高1750萬英鎊的罰款或不合規企業上一財政年度全球年收入的4％，其中誰都更大。2023年10月12日，英國對DPF的延期生效（經英國政府批准），這是一種從英國向根據DPF進行自我認證的美國實體的數據傳輸機制。
在美國，某些州還通過了數據隱私和安全法律法規，管理個人信息的隱私、處理和保護。例如，《2018年加州消費者隱私法》（CCPA），於2020年1月1日生效。其他州也通過了類似的法律，並繼續在州和聯邦兩級提出類似的法律。
這些法律規定了新的個人隱私權，並對處理個人數據的公司規定了更多的義務，包括披露義務。在許多司法管轄區，如果發生數據安全漏洞，必須通知消費者，而且此類通知要求的範圍和成本繼續增加。數據隱私和安全法律法規可能會限制某些信息的使用和披露，並要求我們採取某些網絡安全和數據處理做法，這可能會影響我們向當前、過去或潛在客户有效推銷服務的能力。儘管我們已經投資並打算繼續投資資源以遵守這些標準，但我們可能無法成功，任何實際或想象中的不遵守都可能給我們帶來額外的成本和責任，損害我們的聲譽，並對我們的業務、經營業績和聲譽產生不利影響。
隨着數據隱私、數據使用和數據安全法律的解釋和適用，合規成本可能會增加，尤其是在確保適當的數據保護和數據傳輸機制到位的情況下。近年來，在美國、德國以及我們開展業務的其他國家，該領域的監管執法和訴訟活動不斷增加。
遵守醫療器械和解決方案的法規既昂貴又耗時，未能獲得或維持批准、許可或合規性可能會影響財務預測和/或使我們面臨罰款或責任。
我們的 Desktop Labs 和 Desktop Health 產品和服務以及醫療保健提供商的客户和分銷商現在並將受到廣泛的聯邦、州、地方和外國法規的約束，包括但不限於產品批准和許可、設計、製造和測試、標籤、營銷、銷售、質量控制以及數據隱私和安全方面的法規。除非豁免適用，否則我們必須獲得美國食品藥品監督管理局（或類似的外國監管機構）的批准或批准，然後才能上市或銷售醫療器械或解決方案；這個過程需要大量的時間、精力和費用。總體而言，醫療保健市場受到嚴格監管，變化頻繁而突然。我們未能獲得許可
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或批准或遵守法規可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響，並使我們遭受研發成本損失、許可/批准的撤回、運營限制、責任、罰款、罰款和/或訴訟。
與知識產權相關的風險
指控我們侵犯專利、商業祕密或其他知識產權的第三方訴訟和斷言可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
第三方可能擁有增材製造相關領域中已頒發的專利和待處理的專利申請。其中一些第三方可能會聲稱我們在未經授權的情況下使用了他們的專有技術。可能有第三方專利或專利申請，其索賠與增材製造有關。由於專利申請可能需要很多年才能簽發，因此目前可能有待批准的專利申請，這些專利以後可能會導致我們的添加劑技術可能侵犯的專利。此外，第三方將來可能會獲得專利，並聲稱我們的技術侵犯了這些專利。任何指控我們侵犯專利、商業祕密或其他知識產權的第三方訴訟或其他指控都可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會在執行和捍衞我們的知識產權方面承擔鉅額費用。
在保護、執行和捍衞我們的知識產權免受第三方侵害方面，我們可能會花費大量的費用和成本。知識產權糾紛可能代價高昂，並且會分散管理層和關鍵技術人員的注意力和精力，增加我們的經商成本，從而幹擾我們的業務運營。對我們提出的第三方知識產權索賠可能會使我們承擔重大責任，要求我們以不利的條件簽訂特許權使用費和許可協議，阻止我們組裝或許可某些產品，使我們受到限制產品銷售的禁令，嚴重幹擾我們的運營或競爭市場，或者要求我們履行與客户的賠償承諾，包括各種許可安排下的合同條款。此外，在獲取用於我們的產品的必要第三方知識產權時，我們可能會產生鉅額成本。所有這些都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
如果我們無法充分保護或執行我們的知識產權，這些信息可能會被其他人用來與我們競爭，特別是在開發可用於我們的打印系統的耗材來代替我們的專有耗材時。
我們投入了大量資源來開發我們的技術和相關的知識產權。我們的成功和未來的收入增長將部分取決於我們保護知識產權的能力。我們依賴註冊和未註冊知識產權的組合，並使用專利、許可、商標、商業祕密、保密和發明協議轉讓以及其他方法保護我們的權利。
儘管我們努力保護我們的專有權利，但競爭對手或其他未經授權的第三方仍有可能獲取、複製、使用或披露我們的技術、發明、流程或改進。我們無法保證我們現有或未來的任何專利或其他知識產權不會受到質疑、失效或規避，也無法以其他方式為我們提供有意義的保護。我們的待處理專利申請可能無法獲得批准，我們可能無法獲得外國專利或與我們的美國專利相對應的待處理申請。即使授予外國專利，也可能無法在國外進行有效的執法。
我們的商業祕密、專有技術和其他未註冊的專有權利是我們知識產權組合的關鍵方面。儘管我們採取合理措施保護我們的商業祕密和機密信息，並簽訂了旨在保護此類權利的保密和發明轉讓協議，但此類協議可能難以執行且成本高昂，或者如果違反，可能無法提供足夠的補救措施，而且我們可能沒有與所有相關方簽訂此類協議。此類協議可能會被違反，商業祕密或機密信息可能會被故意或無意地泄露，包括可能離開我們公司加入競爭對手的員工，或者我們的競爭對手或其他方可能通過其他方式得知這些信息。向競爭對手披露我們的任何不受專利或其他知識產權制度保護的商業祕密、專有技術或其他技術，或由競爭對手獨立開發，可能會嚴重減少或消除我們相對於該競爭對手可能擁有的任何競爭優勢。這種擔憂可能特別體現在我們系統中使用的專有消耗品方面。我們的部分專有消耗品可能無法獲得專利保護。化工公司或其他
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我們的消耗品中使用的原材料的生產商可能能夠開發出與我們的產品在很大程度上兼容的消耗品，無論這些消耗品是獨立的，還是違反我們的商業祕密權利以及相關的所有權和合同權利的。如果向我們系統的所有者提供此類消耗品，併購買這些消耗品來代替我們的專有消耗品，我們的收入和盈利能力就會降低，我們可能被迫降低專有消耗品的價格。
如果我們的專利和其他知識產權不能充分保護我們的技術，我們的競爭對手可能能夠提供與我們的產品相似的產品。我們的競爭對手也可以獨立開發類似的技術或圍繞我們的專利和其他知識產權進行設計。上述任何事件都將導致競爭加劇並降低我們的收入或毛利率，這將對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們試圖強制執行我們的知識產權，我們可能是、過去也曾經是索賠、談判或複雜、曠日持久的訴訟的對象或當事方。知識產權爭議和訴訟，無論其價值如何，都會分散管理層和關鍵技術人員的注意力和精力，增加我們的經商成本，從而造成代價高昂並對我們的業務運營造成幹擾。上述任何一項都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
作為任何和解或其他折衷方案的一部分，為避免複雜、曠日持久的訴訟，我們可能同意不向第三方提起未來索賠，包括與涉嫌侵犯我們的知識產權有關的索賠。與另一方達成的任何和解或其他妥協的一部分可能會解決可能代價高昂的爭議，但也可能對我們捍衞和保護知識產權的能力產生未來影響，這反過來又可能對我們的業務產生不利影響。
我們的增材製造軟件包含第三方開源軟件組件，不遵守基礎開源軟件許可證的條款可能會限制我們銷售產品的能力。
我們的增材製造軟件包含根據所謂的 “開源”、“免費” 或其他類似許可獲得許可的組件。根據不可轉讓的許可條款，開源軟件以 “原樣” 向公眾提供。我們目前將專有軟件與開源軟件相結合，但不以我們認為需要向公眾發佈專有軟件源代碼的方式進行合併。我們不打算以需要向公眾發佈專有軟件源代碼的方式將我們的專有軟件與開源軟件整合；但是，我們對開源軟件的使用和分發可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險。開源許可方通常不就侵權索賠或代碼質量提供擔保或其他合同保護。此外，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開源軟件結合起來，在某些開源許可下，我們可能會被要求向公眾發佈或刪除我們的專有軟件的源代碼。我們還可能面臨指控不遵守開源許可條款或侵權或挪用專有軟件的索賠。這些索賠可能會導致訴訟，要求我們購買昂貴的許可證或刪除軟件。此外，如果我們使用的開源軟件的許可條款發生變化，如果無法及時完成再設計，我們可能會被迫重新設計解決方案，產生額外費用或停止銷售我們的產品。儘管我們會監控開源軟件的使用情況，以避免將我們的產品置於意想不到的條件下，但這些許可證有可能被解釋為可能對我們產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。我們無法保證我們在軟件中納入開源軟件的方式不會使我們承擔責任，也不能保證我們的方式符合我們當前的政策和程序。
一般風險因素
如果我們無法滿足紐約證券交易所的持續上市要求，紐約證券交易所可能會將我們的普通股退市，這將對我們普通股的交易、流動性和市場價格產生不利影響。
2023年11月22日，紐約證券交易所通知我們，我們沒有遵守紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C條，因為我們的A類普通股在連續30個交易日內的平均收盤價低於1.00美元。根據紐約證券交易所的規定，我們的A類普通股在治癒期內將繼續在紐約證券交易所上市和交易，前提是我們遵守其他持續上市要求。我們已通知紐約證券交易所，我們打算彌補這一缺陷並恢復遵守紐約證券交易所的持續上市要求。
根據第 802.01C 條，自收到通知之日起，我們有六個月的時間重新遵守紐約證券交易所的最低價格條件。如果在任何一個交易日的最後一個交易日，我們可能會在六個月的修復期內隨時恢復合規
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在六個月的治癒期內，在截至該月最後一個交易日的30個交易日期間，A類普通股的收盤價至少為1.00美元，平均收盤價至少為1.00美元。根據紐約證券交易所的規定，如果我們確定將通過採取需要股東批准的行動來彌補股價缺口，則如果價格立即超過每股1.00美元，則價格狀況將被視為治癒，並且價格至少在接下來的30個交易日內保持在該水平以上。
我們在2024年4月23日根據附表14A提交的2024年年度股東大會（“年會”）的委託書中納入了反向股票拆分提案，以糾正我們不遵守紐約證券交易所最低價格條件的情況。年會定於2024年6月7日舉行。無法保證反向股票拆分提案會得到股東的批准。即使反向股票拆分獲得了股東的批准並付諸實施，也無法保證我們的A類普通股的交易價格將使我們能夠重新遵守紐約證券交易所的最低價格條件。
無法保證我們將能夠重新遵守紐約證券交易所的最低價格要求或保持對紐約證券交易所其他持續上市要求的合規性。如果我們無法恢復遵守紐約證券交易所的持續上市要求，我們的A類普通股被暫停交易並退市，則可能會產生不利後果，包括減少願意持有或收購我們的A類普通股的投資者數量，降低我們的A類普通股的流動性和市場價格，負面宣傳以及投資者、分析師和其他市場參與者對我們的興趣減少等。此外，退市可能會削弱我們通過公開市場籌集額外資金的能力，以及我們通過股權薪酬吸引和留住員工的能力。此外，根據我們2027年到期的6.0％可轉換優先票據（“2027年票據”）的契約條款，將我們的A類普通股從紐約證券交易所退市將構成 “根本性變化”，因此，2027年票據的持有人可能要求我們以等於2027年待回購票據本金加應計回購的收購價以現金回購其全部或部分可轉換票據，以及截至回購日期（但不包括回購日）的未付利息。
無論我們的經營業績如何，我們的A類普通股價格都可能波動或下跌。您可能會損失部分或全部投資。
我們的A類普通股的交易價格可能會波動。股市最近經歷了極大的波動。這種波動性通常與特定公司的經營業績無關或不成比例。由於多種因素，例如本節中列出的因素和以下因素，您可能無法以有吸引力的價格轉售股票：
• | COVID-19 疫情對我們的財務狀況和經營業績的影響； |
• | 我們的運營和財務業績及前景； |
• | 與市場預期相比，我們或我們行業中其他公司的季度或年度收益； |
• | 影響我們產品需求的條件； |
• | 有關我們的業務、客户業務或競爭對手業務的未來公告； |
• | 公眾對我們的新聞稿、其他公開公告和向美國證券交易委員會提交的文件的反應； |
• | 我們的公眾持股量； |
• | 證券分析師對財務估算的報道或財務估算的變化或未能達到他們的預期； |
• | 市場和行業對我們在推行增長戰略方面成功或不成功的看法； |
• | 我們或競爭對手的戰略行動，例如收購或重組； |
• | 對我們的行業或我們產生不利影響的法律或法規的變化； |
• | 會計準則、政策、指導、解釋或原則的變化； |
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• | 高級管理層或主要人員的變動； |
• | 本公司股本的發行、交易所或銷售，或預期的發行、交易或出售； |
• | 我們股息政策的變化； |
• | 以不利方式解決針對我們的新訴訟或未決訴訟；以及 |
• | 美國和全球經濟或金融市場的總體市場、經濟和政治狀況的變化，包括自然災害、恐怖襲擊、戰爭行為和應對此類事件造成的變化。 |
無論我們的經營業績如何，這些廣泛的市場和行業因素都可能嚴重降低我們的A類普通股的市場價格。此外，如果我們的A類普通股的公眾持股量和交易量較低，價格波動性可能會更大。因此，您的投資可能會蒙受損失。
過去，在經歷了一段時間的市場波動之後，股東提起了證券集體訴訟。如果我們參與證券訴訟，無論此類訴訟的結果如何，都有可能造成鉅額成本，轉移資源和執行管理層的注意力。
如果證券分析師不發佈有關我們的研究或報告，或者他們對我們或我們的行業發表不利的評論或下調我們的A類普通股的評級，那麼我們的A類普通股的價格可能會下跌。
我們的A類普通股的交易市場在一定程度上取決於第三方證券分析師發佈的有關我們和我們經營的行業的研究和報告。我們可能無法或緩慢地吸引研究報道，如果一位或多位分析師停止對我們的報道，我們證券的價格和交易量可能會受到負面影響。如果任何可能報道我們的分析師對我們的A類普通股作出不利的建議，或者對我們的競爭對手提供更有利的相對建議，那麼我們的A類普通股的價格可能會下跌。如果任何可能報道我們的分析師停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的知名度，這可能會導致我們的A類普通股的價格或交易量下降。此外，如果報道我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級，或者如果我們的報告業績不符合他們的預期，我們的A類普通股的市場價格可能會下跌。
與上市公司相關的義務涉及鉅額開支，需要大量的資源和管理層的關注，這可能會分散我們的業務運營。
我們受《交易法》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求的約束。《交易法》要求我們提交有關業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。除其他外，《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們建立和維持對財務報告的有效內部控制。既然我們已不再是 “新興成長型公司”，我們的獨立註冊會計師事務所必須發佈一份關於財務報告內部控制的認證報告。因此，我們已經並將繼續承擔增加的法律、會計和其他費用。我們的整個管理團隊和許多其他員工將繼續在合規方面投入大量時間，可能無法有效或高效地管理我們向上市公司的過渡。
此外，建立上市公司所需的企業基礎設施也可能轉移管理層對實施業務戰略的注意力，這可能會阻礙我們改善業務、經營業績和財務狀況。我們已經並將繼續修改對財務報告的內部控制，包括信息技術控制以及財務報告和會計系統的程序，以履行我們作為上市公司的報告義務。但是，我們採取的措施可能不足以履行我們作為上市公司的義務。如果我們不繼續開發和實施正確的流程和工具來管理不斷變化的企業和維護我們的文化，那麼我們成功競爭和實現業務目標的能力可能會受到損害，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。此外，我們無法預測或估計為遵守這些要求可能產生的額外費用。
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目錄
這些規章制度導致我們承擔法律和財務合規成本，並將使某些活動更加耗時和昂貴。例如，我們預計這些規章制度將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴，我們可能需要接受降低的保單限額和承保範圍，或者承擔更高的成本才能獲得相同或相似的保險。因此，我們可能更難吸引和留住合格的人才在董事會、董事會委員會任職或擔任執行官。
作為一家公開報告公司，我們將遵守美國證券交易委員會不時制定的有關財務報告內部控制的規章制度。如果我們未能建立和維持對財務報告和披露控制和程序的有效內部控制，我們可能無法準確報告或及時報告我們的財務業績。
我們受美國證券交易委員會和紐約證券交易所不時制定的規章制度的約束。除其他外，這些規章制度要求我們制定並定期評估與財務報告內部控制有關的程序。作為上市公司，報告義務可能會給我們的財務和管理系統、流程和控制以及我們的人員帶來相當大的壓力。
此外，作為一家上市公司，我們需要根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條記錄和測試我們對財務報告的內部控制，以便我們的管理層能夠證明我們對財務報告的內部控制的有效性。
截至2023年12月31日，我們已經發現財務報告內部控制存在重大缺陷。我們對財務報告的內部控制目前不符合2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條或《薩班斯-奧克斯利法案》規定的所有標準，未能根據薩班斯-奧克斯利法案第404條實現和維持對財務報告的有效內部控制可能會損害我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力，並對我們的業務產生重大不利影響。
我們需要維持對財務報告的內部控制，並報告這些控制措施中的任何重大缺陷。設計和實施有效的內部控制的過程是一項持續的努力，這將要求我們預測和應對業務以及經濟和監管環境的變化，並花費大量資源來維持足以履行我們作為上市公司的報告義務的內部控制體系。如果我們無法建立或維持適當的內部財務報告控制和程序，則可能導致我們無法及時履行報告義務或導致簡明合併財務報表出現重大錯報，這可能會損害我們的經營業績。此外，根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，管理層將要求我們就財務報告內部控制的有效性等提供一份報告。該評估將需要披露我們的管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大缺陷。管理層在評估財務報告內部控制時必須滿足的標準的管理規則非常複雜，需要大量的文件、測試和可能的補救措施。測試和維護內部控制可能會將管理層的注意力從對我們的業務至關重要的其他事項上轉移開。我們的獨立註冊會計師事務所將被要求每年證明我們對財務報告的內部控制的有效性。
除了根據公認會計原則確定的業績外，我們還認為某些非公認會計準則指標可能有助於評估我們的經營業績。我們在本10-Q表季度報告中提出了某些非公認會計準則財務指標，並打算在未來向美國證券交易委員會提交的文件和其他公開聲明中繼續介紹某些非公認會計準則財務指標。任何未能準確報告和提交我們的非公認會計準則財務指標都可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們的A類普通股的交易價格產生負面影響。
影響我們內部控制的事項可能導致我們無法及時報告我們的財務信息，從而使我們面臨不利的監管後果，包括美國證券交易委員會的制裁或違反適用的紐約證券交易所上市規則，這可能會導致違反現有或未來融資安排下的契約。由於投資者對我們失去信心以及財務報表的可靠性，金融市場也可能會出現負面反應。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所繼續報告財務報告的內部控制存在重大缺陷，那麼人們對財務報表可靠性的信心也可能會受到影響。這可能會對我們產生重大不利影響，並導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
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目錄
截至2023年12月31日，我們的管理層和審計師確定，我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，這是因為我們沒有將收購的子公司完全整合到控制結構中，而且由於我們的會計部門人員有限，這可能無法實現。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期簡明合併財務報表的重大錯報。儘管我們已經制定了修復上述問題的計劃，並繼續採取補救措施，包括僱用更多的人員，包括具有上市公司經驗的會計副總裁，但我們擁有符合財務報告要求的GAAP會計知識水平，特別是與複雜會計交易有關的人員。
儘管我們認為，僱用額外的會計資源、實施額外的審查和流程，要求及時進行賬目對賬和分析，實施流程和控制措施以更好地識別和管理職責分工，將彌補人員不足的重大缺陷，但無法保證及時或根本無法糾正重大缺陷，也無法保證將來不會發現其他實質性弱點。如果我們無法糾正重大缺陷，那麼我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內編制財務報表的能力可能會受到不利影響，這反過來又可能對我們的聲譽和業務以及A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們現在和最近都受到訴訟。
我們目前和最近都面臨訴訟，將來我們可能會受到進一步的訴訟。儘管我們積極追求有利的結果，但我們無法對當前或未來的任何訴訟或指控的結果提供保證，任何此類行動都可能導致對我們作出重大損害的判決。任何此類問題的解決都可能漫長而昂貴，而且由於訴訟和其他程序固有的不確定性，最終結果或判決是不確定的。此外，增材製造行業一直在訴訟，並將繼續提起訴訟，特別是在知識產權索賠方面。此外，由於新的發展、和解策略的變化或證據要求的影響，我們的潛在負債可能會隨着時間的推移而發生變化。無論結果如何，訴訟在過去和將來都導致了鉅額法律費用，需要管理層的大量關注和資源。因此，任何第三方可能對我們提起的任何當前或未來訴訟都可能導致損失、損害和費用，從而對我們的財務狀況產生重大不利影響。
在可預見的將來，我們不打算為我們的A類普通股支付股息。
我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的發展和增長提供資金。因此，我們預計在可預見的將來不會申報或支付A類普通股的任何現金分紅。未來宣佈和支付股息的任何決定都將由董事會自行決定，並將取決於我們的業務前景、經營業績、財務狀況、現金需求和可用性、與債務相關的某些限制、行業趨勢以及董事會可能認為相關的其他因素。任何此類決定還將遵守管理我們當前和未來債務的協議中的合同限制和契約。此外，我們可能會承擔額外的債務，其條款可能會進一步限制或阻止我們為A類普通股支付股息。因此，在價格上漲之後，您可能必須出售部分或全部A類普通股，以便從投資中產生現金流，而這可能是您無法做到的。我們無法或決定不支付股息，尤其是在我們行業的其他人選擇這樣做的情況下，也可能對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用，以及發行人購買股權證券
近期未註冊證券的銷售
在截至2024年3月31日的三個月中，我們發行的所有未註冊證券均已包含在8-K表的最新報告中。
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目錄
發行人購買股票證券
下表列出了截至2024年3月31日的三個月中我們普通股的購買情況：
時期 | 購買的股票總數 (1) | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大致美元價值 | ||||||||
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | 5,995 | $ | 0.73 | — | — | |||||||
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 31 日 | 115,366 | $ | 0.59 | — | — | |||||||
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 30 日 | 414,532 | $ | 0.61 | — | — | |||||||
總計 | 535,893 | — | ||||||||||
(1)為了履行與發行A類普通股有關的最低税收預扣義務，所有股份都向員工預扣了。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
| (a) |
| (b) | 沒有。 |
| (c) | 在截至2024年3月31日的三個月中，我們的董事或高級職員（定義見1934年《證券交易法》第16a-1（f）條）均未向我們通報S-K法規第408項所定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排” 的採用或終止。 |
第 6 項。展品
| (a) | 展品 |
附錄索引中列出的證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交，並以引用方式納入此處。
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目錄
展覽索引
以引用方式納入 | ||||||||
展覽 |
|
| 表單 |
| 展覽 |
| 申報日期 | |
31.1 | 根據規則 13a-14 (a) 對首席執行官進行認證 | * | ||||||
31.2 | 根據第 13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | * | ||||||
32.1 | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官和首席財務官的定期報告進行認證 | * | ||||||
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | * | ||||||
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | * | ||||||
101.CAL | 內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔 | * | ||||||
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法定義鏈接庫文檔 | * | ||||||
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | * | ||||||
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | * | ||||||
104 | 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） | * | ||||||
* | 在 10-Q 表中隨本季度報告一起提交。 |
** | 根據第S-K條例第601（b）（2）項，本協議和合並計劃的某些證物和時間表已被省略。公司特此承諾應要求向美國證券交易委員會提供此類文件的副本；但是，公司保留要求對任何此類文件的部分進行保密處理的權利。 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
臺式機金屬有限公司 | |||
日期：2024 年 5 月 9 日 | 來自： | /s/ Ric Fulop | |
裏克·富洛普 | |||
首席執行官 | |||
（首席執行官） | |||
日期：2024 年 5 月 9 日 | 來自： | /s/ 傑森·科爾 | |
傑森科爾 | |||
首席財務官 | |||
（首席財務官兼首席會計官） | |||
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