梅特勒-託利多國際公司報告
2023 年第四季度業績
美國俄亥俄州哥倫布市——2024年2月8日——梅特勒-託利多國際公司(紐約證券交易所代碼:MTD)今天公佈了2023年第四季度業績。以下是亮點:
•報告的銷售額與去年同期相比下降了12%。以當地貨幣計算,本季度銷售額下降了13%,原因是貨幣使銷售增長了1%。
•報告的攤薄後每股淨收益(EPS)為8.52美元,而去年同期為11.86美元。調整後的每股收益為9.40美元,比去年同期的12.10美元下降了22%。調整後的每股收益是非公認會計準則衡量標準,與每股收益的對賬包含在所附時間表的最後一頁中。
第四季度業績
總裁兼首席執行官帕特里克·卡爾滕巴赫表示:“不幸的是,我們的銷售額和調整後的每股收益受到此前披露的外部歐洲物流提供商發貨延誤的負面影響,我們預計該延遲將在2024年第一季度基本恢復。不包括這些延遲,由於我們在第四季度繼續面臨艱難的市場狀況,我們的業績符合預期。我們的團隊在成本控制計劃上表現非常出色,本季度和全年的現金流創造強勁。”
GAAP 業績
該季度的每股收益為8.52美元,而去年同期為11.86美元。
與去年同期相比,報告的總銷售額下降了12%,至9.35億美元,並受到新的外部歐洲物流服務提供商約5800萬美元的運輸延誤的影響。按地區劃分,美洲報告的銷售額下降了6%,歐洲下降了11%,亞洲/世界其他地區下降了19%。税前收益為2.326億美元,而去年同期為3.25億美元。
非公認會計準則業績
調整後的每股收益為9.40美元,比去年同期的12.10美元下降了22%。
與去年相比,以當地貨幣計算的總銷售額下降了13%,原因是貨幣使銷售增長了1%。按地區劃分,美洲的當地貨幣銷售額下降了7%,歐洲下降了16%,亞洲/世界其他地區下降了18%。調整後的營業利潤為2.818億美元,較去年同期的3.586億美元下降了21%。
調整後的每股收益和調整後的營業利潤是非公認會計準則的衡量標準。所附附表中提供了與最具可比性的GAAP指標的對賬。
全年業績
GAAP 業績
每股收益為35.90美元,而去年同期為38.41美元。
與去年相比,報告的總銷售額下降了3%,至37.88億美元。按地區劃分,歐洲報告的銷售額持平,美洲下降1%,亞洲/世界其他地區下降9%。税前收益為9.737億美元,而去年同期為10.71億美元。
非公認會計準則業績
調整後的每股收益為38.03美元,比上年的39.65美元下降了4%。
與去年相比,由於本年度貨幣保持中立,以當地貨幣計算的總銷售額下降了3%。按地區劃分,美洲的當地貨幣銷售額下降了1%,歐洲下降了2%,亞洲/世界其他地區下降了5%。調整後的營業利潤為11.52億美元,較去年同期的11.92億美元下降了3%。
外表
該公司表示,預測仍然很困難。管理層警告説,市場狀況不確定,業務環境的變化可能很快發生。當今經濟環境的不確定性越來越大,包括許多國家的衰退風險。
根據今天對市場狀況的評估,管理層預計2024年第一季度的當地貨幣銷售額將下降約4%至6%,調整後的每股收益預計為7.35美元至7.75美元,下降11%至15%。由於匯率不利,第一季度指引中包括調整後的每股收益增長估計有4%的不利因素。
管理層預計,2024年全年當地貨幣銷售額將增長約1%至2%,調整後的每股收益預計將在39.60美元至40.30美元之間,增長約4%至6%。由於匯率不利,全年指引中包括調整後的每股收益增長估計有2%的不利因素。
相比之下,此前的當地貨幣銷售增長預期約為持平,調整後的每股收益預期為39.10美元至39.80美元。
公司沒有在前瞻性基礎上提供GAAP財務指標,因為我們無法以合理的確定性和不合理的努力來預測未來重組和其他非經常性項目的時間和金額。
結論
卡爾滕巴赫總結道:“我們正在為2024年上半年持續的充滿挑戰的市場條件做準備,同時還要保持敏捷性,以快速利用增長機會和自動化和數字化的趨勢,以及對更快增長領域的客户投資。在過去的幾年中,我們繼續大力投資下一代產品和解決方案,還通過推出下一波Spinnaker和SternDrive來加強我們一流的企業計劃。這將幫助我們進一步提高競爭力,使我們處於更加有利的地位,尤其是在我們的市場再次回暖之後。”
其他事項
該公司將於美國東部時間明天上午(2月9日星期五)上午 8:30 舉行電話會議,討論其季度業績。要收聽電話會議的網絡直播或重播,請訪問公司網站investor.mt.com上的投資者關係頁面。電話會議上引用的演示文稿將在電話會議之前發佈在網站上。
梅特勒託利多(紐約證券交易所代碼:MTD)是全球領先的精密儀器和服務供應商。我們在所有業務中都擁有強大的領導地位,並相信我們在大多數業務中都佔有全球第一的市場地位。我們被公認為創新領導者,我們的解決方案在生命科學、食品和化工等各行各業的客户的關鍵研發、質量控制和製造流程中至關重要。我們的銷售和服務網絡是業內最廣泛的銷售和服務網絡之一。我們的產品銷往140多個國家,在大約40個國家有直接業務。憑藉行之有效的增長戰略和對執行的關注,我們取得了長期的強勁財務業績。欲瞭解更多信息,請訪問 www.mt.com。
前瞻性聲明免責聲明
您不應依賴前瞻性陳述來預測我們的實際業績。由於各種風險和不確定性,包括有關預期收入增長、通貨膨脹、與烏克蘭相關的持續事態發展以及以色列-哈馬斯戰爭的陳述,我們的實際業績或表現可能與前瞻性陳述中反映的存在重大差異。您可以通過諸如 “可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“打算”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述。
我們對未來事件或未來財務業績做出前瞻性陳述,包括收益和銷售增長、每股收益、戰略計劃和應急計劃、增長機會或經濟衰退、我們應對市場狀況變化的能力、計劃中的研發工作和產品推出、設施充足性、原材料准入和成本、運輸和供應商成本、毛利率、客户需求、我們的競爭地位、定價、資本支出、現金流、税收相關事項,外幣的影響、法律合規性、收購的影響以及通貨膨脹的影響、與烏克蘭有關的持續事態發展以及以色列-哈馬斯戰爭對我們業務的影響。
我們的前瞻性陳述可能不準確或不完整,我們無意根據實際業績對其進行更新或修改。新的風險也會定期出現。請考慮可能導致我們的業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異的風險和因素,包括通貨膨脹、與烏克蘭相關的持續事態發展以及以色列-哈馬斯戰爭。特別參見 “影響我們未來經營業績的因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
梅特勒-託利多國際公司
合併運營報表
(金額以千計,股票數據除外)
(未經審計)
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| | | 三個月已結束 | | | | 三個月已結束 | | |
| | | 2023年12月31日 | | 佔銷售額的百分比 | | 2022年12月31日 | | 佔銷售額的百分比 |
| | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 934,992 | | (a) | 100.0 | | $ | 1,057,685 | | | 100.0 |
銷售成本 | 383,354 | | | 41.0 | | 425,545 | | | 40.2 |
毛利 | 551,638 | | | 59.0 | | 632,140 | | | 59.8 |
| | | | | | | | | |
研究和開發 | 46,435 | | | 5.0 | | 45,942 | | | 4.3 |
銷售、一般和管理 | 223,427 | | | 23.9 | | 227,586 | | | 21.5 |
攤銷 | 18,078 | | | 1.9 | | 16,542 | | | 1.6 |
利息支出 | 19,655 | | | 2.1 | | 16,805 | | | 1.6 |
重組費用 | 13,055 | | | 1.4 | | 1,753 | | | 0.2 |
其他費用(收入),淨額 | (1,568) | | | (0.2) | | (1,502) | | | (0.1) |
税前收益 | 232,556 | | | 24.9 | | 325,014 | | | 30.7 |
| | | | | | | | | |
税收準備金 | 47,761 | | | 5.1 | | 59,180 | | | 5.6 |
淨收益 | $ | 184,795 | | | 19.8 | | $ | 265,834 | | | 25.1 |
| | | | | | | | | |
普通股每股基本收益: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 8.56 | | | | | $ | 11.97 | | | |
普通股的加權平均數 | 21,593,616 | | | | | 22,209,188 | | | |
| | | | | | | | | |
攤薄後的每股普通股收益: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 8.52 | | | | | $ | 11.86 | | | |
普通股和普通等價股的加權平均數 | 21,687,577 | | | | | 22,407,796 | | | |
| | | | | | | | | |
注意: | | | | | | | | |
(a) | 與2022年同期相比,當地貨幣銷售額下降了13%。 | | |
| | | | | | | | | |
税前收益與調整後的營業利潤的對賬 |
| | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | | | 三個月已結束 | | |
| | | 2023年12月31日 | | 佔銷售額的百分比 | | 2022年12月31日 | | 佔銷售額的百分比 |
| | | | | | | | | |
税前收益 | $ | 232,556 | | | | | $ | 325,014 | | | |
攤銷 | 18,078 | | | | | 16,542 | | | |
利息支出 | 19,655 | | | | | 16,805 | | | |
重組費用 | 13,055 | | | | | 1,753 | | | |
其他費用(收入),淨額 | (1,568) | | | | | (1,502) | | | |
調整後的營業利潤 | $ | 281,776 | | (b) | 30.1 | | $ | 358,612 | | | 33.9 |
| | | | | | | | | |
注意: | | | | | | | | |
(b) | 調整後的營業利潤與2022年同期相比下降了21%。 | | |
梅特勒-託利多國際公司
合併運營報表
(金額以千計,股票數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | 十二個月已結束 | | | | 十二個月已結束 | | |
| | | 2023年12月31日 | | 佔銷售額的百分比 | | 2022年12月31日 | | 佔銷售額的百分比 |
| | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 3,788,309 | | (a) | 100.0 | | $ | 3,919,709 | | | 100.0 |
銷售成本 | 1,547,023 | | | 40.8 | | 1,611,667 | | | 41.1 |
毛利 | 2,241,286 | | | 59.2 | | 2,308,042 | | | 58.9 |
| | | | | | | | | |
研究和開發 | 185,284 | | | 4.9 | | 177,122 | | | 4.5 |
銷售、一般和管理 | 904,106 | | | 23.9 | | 938,461 | | | 23.9 |
攤銷 | 72,213 | | | 1.9 | | 66,239 | | | 1.7 |
利息支出 | 77,366 | | | 2.0 | | 55,392 | | | 1.4 |
重組費用 | 32,735 | | | 0.9 | | 9,556 | | | 0.2 |
其他費用(收入),淨額 | (4,146) | | | (0.1) | | (9,320) | | (0.1) |
税前收益 | 973,728 | | | 25.7 | | 1,070,592 | | | 27.3 |
| | | | | | | | | |
税收準備金 | 184,950 | | | 4.9 | | 198,090 | | | 5.0 |
淨收益 | $ | 788,778 | | | 20.8 | | $ | 872,502 | | | 22.3 |
| | | | | | | | | |
普通股每股基本收益: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 36.10 | | | | | $ | 38.79 | | | |
普通股的加權平均數 | 21,848,122 | | | | | 22,491,790 | | | |
| | | | | | | | | |
攤薄後的每股普通股收益: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 35.90 | | | | | $ | 38.41 | | | |
普通股和普通等價股的加權平均數 | 21,971,528 | | | | | 22,718,290 | | | |
| | | | | | | | | |
注意: | | | | | | | | |
(a) | 與2022年同期相比,當地貨幣銷售額下降了3%。 | | | | |
| | | | | | | | | |
税前收益與調整後的營業利潤的對賬 |
| | | | | | | | | |
| | | 十二個月已結束 | | | | 十二個月已結束 | | |
| | | 2023年12月31日 | | 佔銷售額的百分比 | | 2022年12月31日 | | 佔銷售額的百分比 |
| | | | | | | | | |
税前收益 | $ | 973,728 | | | | | $ | 1,070,592 | | | |
攤銷 | 72,213 | | | | | 66,239 | | | |
利息支出 | 77,366 | | | | | 55,392 | | | |
重組費用 | 32,735 | | | | | 9,556 | | | |
其他費用(收入),淨額 | (4,146) | | | | | (9,320) | | | |
調整後的營業利潤 | $ | 1,151,896 | | (b) | 30.4 | | $ | 1,192,459 | | | 30.4 |
| | | | | | | | | |
注意: | | | | | | | | |
(b) | 調整後的營業利潤與2022年同期相比下降了3%。 | | |
梅特勒-託利多國際公司
簡明的合併資產負債表
(金額以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
現金和現金等價物 | $ | 69,807 | | | $ | 95,966 | |
應收賬款,淨額 | 663,893 | | | 709,321 | |
庫存 | 385,865 | | | 441,694 | |
其他流動資產和預付費用 | 110,638 | | | 128,108 | |
流動資產總額 | 1,230,203 | | | 1,375,089 | |
| | | | |
財產、廠房和設備,淨額 | 803,374 | | | 778,600 | |
商譽和其他無形資產,淨額 | 955,537 | | | 966,224 | |
其他非流動資產 | 366,441 | | | 372,482 | |
總資產 | $ | 3,355,555 | | | $ | 3,492,395 | |
| | | | |
短期借款和長期債務的到期日 | $ | 192,219 | | | $ | 106,054 | |
貿易應付賬款 | 210,411 | | | 252,538 | |
應計負債和其他流動負債 | 778,452 | | | 789,139 | |
流動負債總額 | 1,181,082 | | | 1,147,731 | |
| | | | |
長期債務 | 1,888,620 | | | 1,908,480 | |
其他非流動負債 | 435,791 | | | 411,391 | |
負債總額 | 3,505,493 | | | 3,467,602 | |
| | | | |
股東權益 | (149,938) | | | 24,793 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,355,555 | | | $ | 3,492,395 | |
| | | | |
梅特勒-託利多國際公司
簡明的合併現金流量表
(金額以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動產生的現金流: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 184,795 | | | $ | 265,834 | | | $ | 788,778 | | | $ | 872,502 | |
調整以將淨收益與 | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金: | | | | | | | |
折舊 | 12,545 | | | 11,783 | | | 48,951 | | | 46,784 | |
攤銷 | 18,078 | | | 16,542 | | | 72,213 | | | 66,239 | |
遞延所得税優惠 | (8,918) | | | 31,398 | | | (13,373) | | | 26,517 | |
其他 | 5,478 | | | 5,730 | | | 17,928 | | | 19,661 | |
現金的變動導致的現金增加(減少) | | | | | | | |
運營資產和負債 | 69,528 | | | (27,644) | | | 51,377 | | | (172,636) | |
經營活動提供的淨現金 | 281,506 | | | 303,643 | | | 965,874 | | | 859,067 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | 167 | | | 163 | | | 835 | | | 399 | |
購買不動產、廠房和設備 | (32,416) | | | (32,028) | | | (105,323) | | | (121,241) | |
政府資助的收益 (a) | 3,498 | | | 1,000 | | | 6,094 | | | 29,670 | |
收購 | (5,198) | | | (12,363) | | | (5,811) | | | (37,951) | |
其他投資活動 | (1,552) | | | (6,809) | | | (27,489) | | | (10,272) | |
用於投資活動的淨現金 | (35,501) | | | (50,037) | | | (131,694) | | | (139,395) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | |
借款收益 | 556,824 | | | 786,195 | | | 2,126,797 | | | 2,307,256 | |
償還借款 | (629,795) | | | (810,354) | | | (2,097,023) | | | (1,947,398) | |
行使股票期權的收益 | — | | | 13,756 | | | 19,234 | | | 33,216 | |
回購普通股 | (176,002) | | | (274,999) | | | (900,000) | | | (1,099,998) | |
收購或有對價付款 | — | | | — | | | (7,767) | | | (7,912) | |
其他籌資活動 | — | | | (31) | | | (826) | | | (1,203) | |
用於融資活動的淨現金 | (248,973) | | | (285,433) | | | (859,585) | | | (716,039) | |
| | | | | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 3,100 | | | 5,657 | | | (754) | | | (6,231) | |
| | | | | | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 132 | | | (26,170) | | | (26,159) | | | (2,598) | |
現金和現金等價物: | | | | | | | |
期初 | 69,675 | | | 122,136 | | | 95,966 | | | 98,564 | |
期末 | $ | 69,807 | | | $ | 95,966 | | | $ | 69,807 | | | $ | 95,966 | |
| | | | | | | |
將經營活動提供的淨現金與調整後的自由現金流進行對賬 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 281,506 | | | $ | 303,643 | | | $ | 965,874 | | | $ | 859,067 | |
與重組活動有關的付款 | 10,877 | | | 1,449 | | | 25,818 | | | 7,965 | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | 167 | | | 164 | | | 835 | | | 399 | |
購買不動產、廠房和設備,淨額 (a) | (32,416) | | | (32,474) | | | (97,593) | | | (93,131) | |
收購付款 (b) | — | | | 72 | | | 4,775 | | | 2,678 | |
過渡納税 | — | | | — | | | 8,042 | | | 4,289 | |
調整後的自由現金流 | $ | 260,134 | | | $ | 272,854 | | | $ | 907,751 | | | $ | 781,267 | |
注意事項: | | | | | | | |
(a) 2021年9月,該公司與美國國防部達成協議,以提高移液器吸頭的國內生產能力,加強制造自動化和物流。該公司已獲得3580萬美元的融資,抵消了資本支出。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中,分別為350萬美元和100萬美元的融資收益,以及截至2022年12月31日的三個月中370萬美元的相關不動產、廠房和設備購買不計入調整後的自由現金流。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中,分別為610萬美元和2970萬美元的融資收益,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中分別為770萬美元和2,810萬美元的相關不動產、廠房和設備購買不包括在調整後的自由現金流中。 |
(b) 包括根據美國公認會計原則的要求,在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中,分別以經營活動提供的淨現金形式報告的PendoTech或有對價款中的440萬美元和210萬美元。 |
梅特勒-託利多國際公司
其他運營統計數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按目的地劃分的銷售增長 |
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 美洲 | | 歐洲 | | 亞洲/行 | | 總計 | | |
| | | | | | | | | | | | |
美元銷售增長 | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | | (6)% | | (11)% | | (19)% | | (12)% | | |
| 截至2023年12月31日的十二個月 | | (1)% | | —% | | (9)% | | (3)% | | |
| | | | | | | | | | | | |
當地貨幣銷售增長 | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | | (7)% | | (16)% | | (18)% | | (13)% | | |
| 截至2023年12月31日的十二個月 | | (1)% | | (2)% | | (5)% | | (3)% | | |
| | | | | | | | | | | | |
報告的攤薄後每股收益與調整後的攤薄每股收益的對賬 |
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 | | % 增長 | | 2023 | | 2022 | | % 增長 |
| | | | | | | | | | | | |
報告的每股收益,攤薄 | $ | 8.52 | | | $ | 11.86 | | | (28)% | | $ | 35.90 | | | $ | 38.41 | | | (7)% |
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已購無形資產攤銷,扣除税款 | 0.23 | | (a) | 0.21 | | (a) | | | 0.93 | | (a) | 0.87 | | (a) | |
扣除税收後的重組 | 0.49 | | (b) | 0.06 | | (b) | | | 1.20 | | (b) | 0.34 | | (b) | |
收購成本,扣除税款 | — | | (c) | 0.01 | | (c) | | | — | | (c) | 0.03 | | (c) | |
所得税支出 | 0.16 | | (d) | (0.04) | | (d) | | | — | | | — | | | |
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調整後每股收益,攤薄 | $ | 9.40 | | | $ | 12.10 | | | (22)% | | $ | 38.03 | | | $ | 39.65 | | | (4)% |
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注意事項: | | | | | | | | | | | |
(a) | 代表截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,已購無形資產攤銷650萬美元(扣除税後500萬美元)和610萬美元(扣除税後470萬美元),以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中分別攤銷2640萬美元(扣除税後2,050萬美元)和2550萬美元(扣除税後1,980萬美元)的每股收益影響。
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(b) | 代表截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中1,310萬美元(税後1,060萬美元)和180萬美元(税後140萬美元)的重組費用以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中分別為3,270萬美元(税後2650萬美元)和960萬美元(税後780萬美元)的重組費用對每股收益的影響,其中主要包括員工相關成本。 |
(c) | 代表截至2022年12月31日的三個月收購交易成本20萬美元(税後20萬美元)和截至2022年12月31日的十二個月90萬美元(税後70萬美元)的收購交易成本對每股收益的影響。
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(d) | 代表我們的報告税率和扣除非經常性離散項目的年度税率差異對每股收益的影響,這是由於與股票期權行使相關的超額税收優惠的時機所致。還包括截至2022年12月31日的三個月的每股收益0.16美元,用於將2022年前三個季度的年化有效税率降至18.5%。 |