附錄 99.1
capture.jpg
威廉姆斯-索諾瑪公司公佈2023年第二季度業績
第二季度同類品牌收入 -11.9%
營業利潤率為 14.6%；攤薄後每股收益為 3.12 美元
修訂2023年展望，收入減少被更高的營業利潤率所抵消
加利福尼亞州舊金山，2023年8月23日——威廉姆斯-索諾瑪公司（紐約證券交易所代碼：WSM）今天公佈了截至2023年7月30日的第二季度與截至2022年7月31日的第二季度相比的經營業績。
“我們很高興再實現一個季度的強勁收益。我們的營業利潤率為14.6％，大大超過了盈利預期，每股收益為3.12美元，遠高於疫情前的業績。我們在第二季度的銷售額為-11.9％，但我們的2年業績基本持平，截至2019年的4年業績為+39.7％。總裁兼首席執行官勞拉·阿爾伯説，我們在日益促銷的環境和疲軟的行業指標下取得了這些業績，專注於正常價格銷售，推動了客户服務的改善和成本的控制。
阿爾伯總結説：“將這些業績與我們對今年剩餘時間的預期聯繫起來，我們正在更新指導方針，以反映持續的收入不確定性和運營模式中久經考驗的實力。我們現在預計年收入將在下降5％至下降10％之間，但我們將營業利潤率展望提高到15％至16％之間。我們提高的營業利潤率預期抵消了我們收入前景的下降。”

2023 年第二季度亮點
•可比品牌收入為-11.9％，2年期收益為-0.6％，四年期收益為+39.7％。
•LY的毛利率為40.7％-280個基點，銷售利潤率為-90個基點，這是由於運費和運費成本上漲以及190個基點的佔用率去槓桿率為190個基點。入住成本上漲5.3％，至2.03億美元。
•受就業和廣告槓桿的推動，LY的銷售和收購率為26.1％-30個基點。銷售和收購 -13.7% 至4.86億美元。
•營業收入為2.72億美元，營業利潤率為14.6％。
•攤薄後每股收益為3.12美元。
•商品庫存 -16% 至13億美元。
•季度末現金為5.14億美元，無未償借款。
•運營現金流為3.72億美元，用於分紅和股票回購。

展望
•我們正在修改2023財年的指導方針，以反映較低的淨收入趨勢和更高的營業利潤率預期。這些變化的淨影響使收益與我們之前的隱含每股收益預期基本一致。
•在2023財年，我們現在預計淨收入增長在-5％至-10％之間，營業利潤率在15％至16％之間。
•從長遠來看，我們仍然預計年淨收入將增長中到較高的個位數，營業利潤率將超過15％。
1
附錄 99.1
capture.jpg
電話會議和網絡直播信息
Williams-Sonoma, Inc. 將於今天，即2023年8月23日上午 7:00（太平洋時間）主持現場電話會議。電話會議將通過網絡直播向公眾開放，可通過 http://ir.williams-sonomainc.com/events 觀看。網絡直播的重播將在 http://ir.williams-sonomainc.com/events 上播出。
聯繫信息
傑夫·豪伊執行副總裁、首席財務官 — (415) 402 4324
傑裏米·布魯克斯高級副總裁、首席會計官兼投資者關係主管 — (415) 733 2371
2
capture.jpg
美國證券交易委員會法規 G — 非公認會計準則信息
本新聞稿包括非公認會計準則財務指標。附錄1提供了這些非公認會計準則財務指標與根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）計算和列報的最具可比性的財務指標的對賬情況。由於排除項目的潛在差異和可見度有限，我們尚未在前瞻性基礎上提供非公認會計準則指導措施與相應的GAAP指標的對賬情況；這些排除項目包括與關閉我們的西海岸製造工廠和退出Outware, Inc.子公司Apertuare相關的退出成本，以及與削減生效計劃相關的成本。我們認為，這些非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標一起審查後，可以為投資者提供有關我們業務業績的有意義的補充信息，並有助於在與前幾個時期可比的基礎上對本期業績進行有意義的評估。我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來獲得可比的財務業績，以分析每個季度基礎業務的變化。此外，當公司認為非公認會計準則財務指標可以為管理層和投資者提供更大的清晰度時，某些其他項目可能會被排除在非公認會計準則財務指標之外。這些非公認會計準則財務指標應被視為對本新聞稿、我們的財務報表和其他公開提交的報告中提出的GAAP財務指標的補充，而不是替代或優於。此處列出的非公認會計準則指標可能無法與其他公司使用的標題相似的指標進行比較。
前瞻性陳述
本新聞稿包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及假設，如果這些陳述沒有完全實現或被證明不正確，可能會導致我們的業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。除其他外，此類前瞻性陳述包括我們的總裁兼首席執行官名言中的陳述、我們更新的2023財年展望和長期財務目標，以及有關我們的行業趨勢和業務戰略的陳述。
可能導致我們的業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異的風險和不確定性包括：總體經濟狀況的持續變化以及對消費者信心和消費者支出的影響；通貨膨脹和包括提高利率在內的控制通貨膨脹的措施對消費者支出的持續影響；冠狀病毒、烏克蘭戰爭以及各種原材料短缺對我們的全球供應鏈、零售商店運營和客户需求的持續影響；勞動力以及材料短缺；我們的增長舉措的結果；對現行會計規則的新解釋或變更；我們預測消費者偏好和購買趨勢的能力；對及時推出和客户接受我們商品的依賴；基於天氣、政治、競爭和其他我們無法控制的條件的消費者支出變化；門店開業延遲；來自概念或產品與我們相似的公司的競爭；及時有效地從國內外供應商那裏採購商品通過我們的供應鏈向門店和客户交付商品；有效的庫存管理；我們管理客户退貨的能力；電子營銷、基礎設施和監管的不確定性；多渠道和多品牌的複雜性；我們引入新品牌和品牌擴展的能力；與不斷擴大的全球影響力相關的挑戰；運營資金依賴外部資金來源；金融市場中斷；我們控制就業、入住率、供應鏈、產品、運輸和其他方面的能力運營成本；我們改善系統和流程的能力；信息技術基礎設施的變化；總體政治、經濟和市場狀況和事件，包括戰爭、衝突或恐怖主義行為；當前和潛在的未來費率的影響以及我們減輕影響的能力；增加企業所得税的可能性；以及我們的公開公告、股東報告以及向美國證券交易委員會提交或提供的其他文件（包括我們的年度報告）中更全面描述的其他風險和不確定性截至2023年1月29日的財年的10-K表以及所有後續的10-Q表季度報告和8-K表的當前報告。我們尚未提交截至2023年7月30日的季度10-Q表。因此，此處描述的所有財務業績均應被視為初步業績，並且可能會發生變化，以反映在我們提交10-Q表格之前確定的任何必要的調整或會計估算的變化。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本新聞稿發佈之日我們可獲得的信息，我們不承擔更新這些前瞻性陳述的義務。
3
capture.jpg
關於 WILLIAMS-SONOMA, INC.
Williams-Sonoma, Inc. 是世界上最大的數字優先、以設計為主導的可持續家居零售商。該公司的產品代表着不同的商品戰略——Williams Sonoma、Pottery Barn、Pottery Barn Kids、Pottery Barn Teen、West Elm、Williams Sonoma Home、Revinustion、Mark and Graham和GreenRow——通過電子商務網站、直郵目錄和零售商店進行銷售。這些品牌也是我們的忠誠度和信用卡計劃The Key Rewards的一部分，該計劃為Williams-Sonoma品牌系列的會員提供獨家優惠。我們在美國、波多黎各、加拿大、澳大利亞和英國開展業務，為全球客户提供國際配送服務，並在中東、菲律賓、墨西哥、韓國和印度設有非關聯特許經營商，並在某些地點經營電子商務網站。我們也很自豪能夠憑藉我們在環境、社會和治理（“ESG”）方面的努力成為行業的領導者。我們的公司是 Good By Design ——我們將可持續發展深深地植根於我們的業務中。從我們的工廠到您的家中，我們團結一致，共同的目標是關愛我們的人民和我們的地球。
有關我們 ESG 工作的更多信息，請訪問：https://sustainability.williams-sonomainc.com/
WSM-IR
4
capture.jpg
簡明合併收益表（未經審計）
 
在已結束的十三週內
在結束的二十六週中
2023年7月30日2022年7月31日2023年7月30日2022年7月31日
（以千計，每股金額除外）$% 的
收入		$% 的
收入		$% 的
收入		$% 的
收入
淨收入$1,862,614 100.0 %$2,137,537 100.0 %$3,618,065 100.0 %$4,028,764 100.0 %
銷售商品的成本1,105,047 59.3 1,208,728 56.5 2,185,439 60.4 2,271,407 56.4 
毛利757,567 40.7 928,809 43.5 1,432,626 39.6 1,757,357 43.6 
銷售、一般和管理費用486,019 26.1 563,288 26.4 961,601 26.6 1,068,355 26.5 
營業收入271,548 14.6 365,521 17.1 471,025 13.0 689,002 17.1 
利息支出（收入），淨額(3,335)(0.2)(344)— (8,833)(0.3)(507)— 
所得税前收益274,883 14.8 365,865 17.1 479,858 13.3 689,509 17.1 
所得税73,376 3.9 98,790 4.6 121,820 3.4 168,321 4.2 
淨收益$201,507 10.8 %$267,075 12.5 %$358,038 9.9 %$521,188 12.9 %
每股收益（EPS）：
基本$3.14 $3.92 $5.51 $7.50 
稀釋$3.12 $3.87 $5.46 $7.36 
用於計算每股收益的股份：
基本64,163 68,180 65,006 69,516 
稀釋64,526 69,081 65,586 70,844 

第二季度淨收入和可比品牌收入增長（下降）1
淨收入可比品牌收入
增長（下降）
（以百萬計，百分比除外）Q2 23Q2 22Q2 23Q2 22
Pottery Barn$786 $879 (10.6)%21.5 %
West Elm484 608 (20.8)6.1 
威廉姆斯索諾瑪245 249 (0.7)0.5 
Pottery Barn 兒童和青少年256 284 (9.0)5.3 
其他 2
92 118 不適用不適用
總計$1,863 $2,138 (11.9)%11.3 %
1有關可比品牌收入的定義，請參閲公司的10-K和10-Q，該收入以13周為基礎計算，包括企業對企業的收入。
2主要由Revention、我們的國際特許經營業務以及Mark and Graham的淨收入組成。

5
capture.jpg
簡明合併資產負債表（未經審計）

截至截至
（以千計，每股金額除外）2023年7月30日2023年1月29日2022年7月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$514,435 $367,344 $124,944 
應收賬款，淨額117,045 115,685 133,500 
商品庫存，淨額1,300,838 1,456,123 1,542,428 
預付費用73,521 64,961 102,312 
其他流動資產26,293 31,967 25,537 
流動資產總額2,032,132 2,036,080 1,928,721 
財產和設備，淨額1,036,407 1,065,381 973,676 
經營租賃使用權資產1,232,925 1,286,452 1,174,354 
遞延所得税，淨額73,610 81,389 52,897 
善意77,322 77,307 85,269 
其他長期資產，淨額119,415 116,407 104,257 
總資產$4,571,811 $4,663,016 $4,319,174 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$597,104 $508,321 $680,097 
應計費用184,996 247,594 244,559 
禮品卡和其他遞延收入435,369 479,229 498,354 
應繳所得税127,581 61,204 87,159 
經營租賃負債222,155 231,965 206,931 
其他流動負債96,645 108,138 93,945 
流動負債總額1,663,850 1,636,451 1,811,045 
長期經營租賃負債1,168,221 1,211,693 1,115,501 
其他長期負債118,785 113,821 114,349 
負債總額2,950,856 2,961,965 3,040,895 
股東權益
優先股：面值0.01美元；已授權7,500股，未發行
— — — 
普通股：面值0.01美元；已授權253,125股；截至2023年7月30日、2023年1月29日和2022年7月31日已發行和流通的股票分別為64,145股、66,226股和67,057股
642 663 671 
額外的實收資本551,507 573,117 541,895 
留存收益1,084,772 1,141,819 750,083 
累計其他綜合虧損(14,540)(13,809)(13,631)
庫存股，按成本計算(1,426)(739)(739)
股東權益總額1,620,955 1,701,051 1,278,279 
負債和股東權益總額$4,571,811 $4,663,016 $4,319,174 
6
capture.jpg
 
零售商店數據
（未經審計）
季度初季度末截至截至
2023年4月30日空缺閉幕2023年7月30日
2022年7月31日
Pottery Barn188 3 (1)190 189 
威廉姆斯索諾瑪165 — (1)164 175 
West Elm123 1 (1)123 121 
陶藝穀倉小孩46 — — 46 52 
恢復活力9 — — 9 9 
總計531 4 (3)532 546 



7
capture.jpg
簡明合併現金流量表（未經審計）

在結束的二十六週中
（以千計）2023年7月30日2022年7月31日
來自經營活動的現金流：
淨收益$358,038 $521,188 
為使淨收益與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷110,843 102,455 
資產處置損失/減值14,185 5,413 
非現金租賃費用126,981 110,511 
遞延所得税(3,841)(7,636)
與股票獎勵相關的税收優惠12,334 10,828 
股票薪酬支出44,159 51,743 
其他(1,647)(1,481)
以下方面的變化：
應收賬款(1,502)(1,985)
商品庫存154,712 (295,458)
預付費用和其他資產(6,615)(30,585)
應付賬款87,840 59,404 
應計費用和其他負債(67,955)(78,895)
禮品卡和其他遞延收入(43,699)50,503 
經營租賃負債(135,206)(120,036)
應繳所得税66,358 7,623 
經營活動提供的淨現金714,985 383,592 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(92,880)(148,548)
其他211 86 
用於投資活動的淨現金(92,669)(148,462)
來自融資活動的現金流：
回購普通股(310,000)(766,424)
支付股息(116,643)(112,674)
與股票獎勵相關的預扣税(49,950)(79,275)
用於融資活動的淨現金(476,593)(958,373)
匯率對現金和現金等價物的影響1,368 (2,151)
現金和現金等價物的淨增加（減少）147,091 (725,394)
期初的現金和現金等價物367,344 850,338 
期末的現金和現金等價物$514,435 $124,944 
8
capture.jpg
附錄 1
第二季度 GAAP 與非 GAAP 的對賬
（未經審計）
在已結束的十三週內
在結束的二十六週中
2023年7月30日2022年7月31日2023年7月30日2022年7月31日
（以千計，每股數據除外）$% 的
收入		$% 的
收入		$% 的
收入		$% 的
收入
佔用成本$203,259 10.9 %$192,964 9.0 %$405,871 11.2 %$379,370 9.4 %
退出成本1
— — (239)— 
非公認會計準則佔用成本$203,259 10.9 %$192,964 9.0 %$405,632 11.2 %$379,370 9.4 %
毛利$757,567 40.7 %$928,809 43.5 %$1,432,626 39.6 %$1,757,357 43.6 %
退出成本1
— — $2,141 — 
非公認會計準則毛利$757,567 40.7 %$928,809 43.5 %$1,434,767 39.7 %$1,757,357 43.6 %
銷售、一般和管理費用$486,019 26.1 %$563,288 26.4 %$961,601 26.6 %$1,068,355 26.5 %
退出成本1
— — (15,790)— 
減少生效的舉措2
— — (8,316)— 
非公認會計準則銷售、一般和管理費用$486,019 26.1 %$563,288 26.4 %$937,495 25.9 %$1,068,355 26.5 %
營業收入$271,548 14.6 %$365,521 17.1 %$471,025 13.0 %$689,002 17.1 %
退出成本1
— — 17,931 — 
減少生效的舉措2
— — 8,316 — 
非公認會計準則營業收入$271,548 14.6 %$365,521 17.1 %$497,272 13.7 %$689,002 17.1 %
  
$税率$税率$税率$税率
所得税$73,376 26.7 %$98,790 27.0 %$121,820 25.4 %$168,321 24.4 %
退出成本1
— — 4,690 — 
減少生效的舉措2
— — 2,174 — 
非公認會計準則所得税$73,376 26.7 %$98,790 27.0 %$128,684 25.4 %$168,321 24.4 %
攤薄後每股$3.12 $3.87 $5.46 $7.36 
退出成本1
— — 0.20 — 
減少生效的舉措2
— — 0.09 — 
非公認會計準則攤薄後每股收益3
$3.12 $3.87 $5.75 $7.36 
1在2023年第一季度，我們承擔了1,790萬美元的退出成本，其中包括與關閉西海岸製造工廠相關的930萬美元和與退出Outward, Inc.子公司Aperture相關的860萬美元。
2在2023年第一季度，我們承擔了與裁員計劃相關的830萬美元成本，主要是在公司職能方面。
3由於四捨五入到最接近的攤薄後每股百分比，每股金額的總和可能不一致。
美國證券交易委員會法規 G — 非公認會計準則信息
這些表格包括非公認會計準則的佔用成本、毛利、毛利率、銷售、一般和管理費用、營業收入、營業利潤率、所得税、有效税率和攤薄後的每股收益。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關我們業務表現的有意義的補充信息，並有助於在與前期可比的基礎上對我們的季度實際業績進行有意義的評估。我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來獲得可比的財務業績，以分析基礎業務每季度的變化。這些非公認會計準則財務指標應被視為對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。

9