附錄 99.1
2023 年第三季度愛彼迎股東信函
附錄 99.1
2023 年第三季度愛彼迎股東信函
2023 年第三季度關鍵財務指標
34億美元的收入較2022年第三季度增長了18％，這要歸因於旅行需求的強勁以及外匯利率（FX）的利好。34億美元，同比增長18％，同比增長14％ （前外匯）同比增長107％
第三季度淨收入為44億美元，其中包括 對某些遞延所得税資產發放28億美元的估值補貼
（VA）可獲得一次性所得税優惠。不包括這些，調整後的淨收入為16億美元。淨收入利潤率為129％，調整後的淨收入利潤率為47％。44億美元 $43B
（ex-FX）2022年第三季度12億美元 2022年第三季度2.66億美元 2021年第三季度2.66億美元
調整後的息税折舊攤銷前利潤*我們第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為18億美元，比2022年第三季度增長了26％
，這表明了業務和管理成本結構的紀律的持續實力。18億美元，同比增長26％，同比增長20％ （前外匯）同比486％
自由現金流（FCF）*我們在第三季度創造了13億美元的運營活動和自由現金流提供的淨現金。我們過去十二個月（TTM）FCF
達到創紀錄的42億美元。2022年第三季度13億美元 9.58億美元（2019年第三季度 7,500 萬美元）美元（7,500 萬美元）
42億美元 TTM FCF 44% TTM FCF 利潤率關鍵業務指標
總預訂價值 (GBV) 2023 年第三季度預訂住宿和體驗的強勁增長以及 ADR 的温和增長推動了 183 億美元的 GBV。183億美元 17% 同比增長 14%
（ex-FX）89% 的第四季度住宿和體驗在所有地區的加速增長的推動下，2023年第三季度預訂的住宿和體驗與上年相比增長了14％。1.132億 14% 同比增長 32% * 本信末尾提供了非公認會計準則財務指標與最具可比性的公認會計準則指標的對賬。2
2023年第三季度股東信函第三季度標誌着愛彼迎又一個季度的強勁業績。住宿和體驗預訂量超過 1.13 億晚，同比增長 14%，自 2023 年第二季度起有所加速。收入為34億美元，同比增長18％（14％） ex-FX）。淨收入為44億美元，不包括 一次性所得税優惠為16億美元，是我們第三季度最賺錢的收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤為18億美元，而自由現金流同比增長37％至13億美元。我們在每個戰略優先事項上繼續取得重大進展 ：讓出租成為主流：我們專注於讓出租與在愛彼迎上旅行一樣受歡迎，我們相信我們的方法正在奏效。與2022年第三季度相比，2023年第三季度的活躍上市量增長了19％，我們 繼續看到所有地區和市場類型的供應量實現兩位數的增長。僅在第三季度，愛彼迎房東的收入就超過190億美元。我們將繼續提高房東對出租的認識，使其更容易上手，並改善房東的 整體體驗。完善核心服務：我們已經收集了數百萬條關於如何改進愛彼迎的反饋。兩年前，我們開始做 每年兩次發佈產品以解決此反饋。從那時起，我們已經推出了 350 多項新功能並對核心服務進行了升級。僅在過去的一年中， 就包括改進的客户服務、顯示總價以及幫助房東設定更具競爭力的價格的新工具。9月，我們分享了我們在幫助降低清潔費、降低價格以及提高搜索和 可靠性方面取得的進展。11月8日，我們將推出數十項旨在提高Airbnb可靠性的新功能。擴展到核心之外：在過去的三年中，我們在建立強大而盈利的業務方面取得了重大進展。 除了為房東和房客提供差異化服務奠定基礎外，我們還專注於國際擴張。我們正在投資滲透不足的國際市場，並取得了不錯的業績。繼德國和巴西最近幾個季度取得成功 之後，與2019年相比，韓國現已成為我們增長最快的國家之一，按始發地計算，其總預訂晚數比2019年第三季度高出54％。2023 年第三季度財務 業績以下是我們 2023 年第三季度業績的快照：第三季度收入為 34 億美元，同比增長 18%。收入從2022年第三季度的29億美元增至2023年第三季度的34億美元，這得益於預訂的住宿和體驗 的穩步增長、平均每日房價（ADR）的温和增長以及外匯逆風。第三季度淨收入為44億美元，包括一次性非現金税收優惠。在 2023年第三季度，淨收入包括28億美元的一次性非現金所得税優惠，該優惠是由我們的某些遞延税 資產的估值補貼的發放推動的。不包括這項一次性項目的收益，我們的調整後淨收入為16億美元，而2022年第三季度的淨收入為12億美元。我們的調整後淨收入增長主要歸因於我們的 收入增長、支出紀律和利息收入。調整後的淨收入利潤率為47％，與2022年第三季度的42％的淨收入利潤率相比大幅增長。3
第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為18億美元，同比增長26％。調整後的息税折舊攤銷前利潤從2022年第三季度的 15億美元增至2023年第三季度的18億美元，這表明我們的業務和管理成本結構的紀律持續強勁。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為54％，而2022年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為51％。1第三季度自由現金流為13億美元，同比增長37％。經營活動提供的淨現金從2022年第三季度的9.64億美元增加到2023年第三季度的13億美元。現金流的增長是由收入和預訂量的增長以及調整後的 淨收入利潤率的擴大推動的。我們的TTM FCF為42億美元，相當於TTM FCF的利潤率為44％，較去年同期的41％大幅提高。2 第三季度股票回購量為5億美元。我們產生的自由現金流使我們能夠在 2023 年第三季度回購價值 5 億美元的 A 類普通股。自從我們在一年多前開始回購股票以來，我們總共回購了30億美元，這使我們能夠將全面攤薄後的股票數量從2022年第三季度的 6.98億股減少到2023年第三季度末的6.81億股。業務亮點我們的強勁季度是由許多積極的業務亮點推動的：第三季度是愛彼迎創紀錄的夏季旅行季。與去年同期相比，2023 年第三季度預訂的住宿和體驗增長了 14%。在所有地區，我們看到，與2023年第二季度相比，預訂晚數的同比增長率連續加速，這得益於每個地區的活躍預訂人數的增加。2023年第三季度首次預訂者的同比增長尤其令我們 感到鼓舞。相對於桌面和移動網絡，我們還看到了我們的應用程序的顯著優勢，愛彼迎應用程序預訂的總房晚數佔53％，而2022年第三季度為48％。 國際擴張市場勢頭增強。與去年同期相比，2023年第三季度的跨境住宿預訂量增長了17％。隨着國際旅行的持續復甦，我們正在為愛彼迎在滲透率不足的 市場建立更大的勢頭。在亞太地區，我們的業務已完全恢復到 疫情前的水平，與2019年第三季度相比，2023年第三季度的總夜晚數增長了23％。3 與去年同期相比，2023年第三季度中國的出境旅行增長了100％以上。臺灣、菲律賓、泰國、香港和印度尼西亞等較小的亞太市場，按出發地計算的總房晚數同比增長均超過30％。此外，我們看到越來越多的客人返回 城市，與2022年第三季度相比，2023年第三季度高密度城市住宿的預訂量增長了15％。今年我們增加了近100萬個活躍房源。與2022年第三季度相比，我們在2023年第三季度的活躍房源增長了19％。我們繼續看到 所有地區的供應量均實現兩位數的增長，其中亞太和拉丁美洲增長最快，這兩個地區的住宿和體驗預訂量也同比增長最快。與上一季度一致，urban 和 1, 2 本信末尾提供了非公認會計準則財務指標與最具可比性的公認會計準則指標的對賬情況。3 2022年7月，所有中國大陸的上市公司被撤銷，原因是 我們決定關閉在中國的國內業務，轉而專注於中國境外業務。因此，為了比較起見，提及增長時不包括中國的入境夜晚。4
非城市供應同比增長率相似。 擁有超過700萬個活躍房源，我們看到個人和專業房東的增長相對類似，並認為大多數新房源都是愛彼迎獨有的。2023年夏季版本的結果作為2023年5月夏季發佈的一部分，我們根據房東和房客的反饋對 Airbnb服務進行了50多次升級。以下是其中一些的最新消息：定價工具房東告訴我們，他們在設定有競爭力的價格時遇到了麻煩。為了迴應他們的反饋，我們重新設計了定價工具，讓 更容易添加每週和每月折扣，並推出了相似房源功能，讓房東可以將自己的房源與所在地區的其他房源進行比較。自推出這些功能以來，現在有近三分之二的房東 提供每週或每月折扣，近100萬房東使用過類似房源。5月，我們採取了三個重要步驟，幫助房東為房客提供更實惠的長期住宿。首先，我們在第三個月後大幅降低了 賓客服務費。其次，我們為美國的房客引入了銀行付款。第三，我們讓房東更容易增加月度折扣。從那時起，我們看到了積極的趨勢，2023年第三季度三個月或更長時間的住宿預訂同比增長了近20％。此外，提供月度折扣的新活躍房源的百分比從約22％增加到50％以上。回顧一下我們的秋季更新，今年早些時候，我們 收到了房客關於如何改善愛彼迎的反饋。9月，我們對他們的幾條重要建議進行了更新：降低價格和降低清潔費我們推出了多項功能，從為房東提供更多實惠的房客定價工具到提高房客的價格透明度，不一而足 。我們的方法正在奏效。儘管整個行業的價格都在上漲，但愛彼迎9月份 一居室房源的平均每晚價格為120美元，僅比去年同期高出1％。相比之下，同期酒店價格上漲了10％，至153美元。4 SearchWere的改進使房客在熱門日期旅行時更容易找到住宿地點。如果特定搜索的供應有限，我們現在會自動顯示輪播，以突出顯示在 相似日期可售的優質房屋。排名前五的國家的房源驗證為了讓房客更加安心，我們建立了一個新的系統來驗證愛彼迎上的房源。一旦房源的地理位置、住宅狀態以及房東 的訪問權限得到驗證，該房源將顯示一個經過驗證的圖標。我們將開始驗證與Airbnb一居室住宅相比，酒店客房的全球平均價格（美元）為4。價格包含所有費用 但不含税費。資料來源：CoStar、Airbnb 5
今年在美國、加拿大、澳大利亞、英國和法國上市，從二月開始，清單上會出現經過驗證的圖標。明年 秋天，我們將開始驗證另外 30 個國家的房源。改善客户服務我們希望在客人需要時為他們提供及時、無縫的支持。今年夏天，我們在2分鐘內用英語接聽了94％的電話。 我們還對此進行了擴展 對另外 9 種語言的響應時間為 2 分鐘。從11月開始，致電客户服務的訪客將與能夠更快地解決其特定問題的代理進行配對。11 月 8 日： Airbnb 2023 冬季發佈我們很高興地宣佈即將於 11 月 8 日發佈的 Airbnb 2023 冬季發佈，屆時我們將推出三項重大升級，幫助房客在預訂前準確瞭解會發生什麼。Airbnb 2023 冬季 將於美國東部時間 11 月 8 日星期三上午 9 點發布
仔細查看篩選條件許多房客要求提供特定的過濾器，他們希望這些過濾器成為搜索體驗的一部分。作為秋季 更新的一部分，我們添加了社區中兩個最受歡迎的請求——一個過濾器 允許攜帶寵物入住，另有一張特大號牀。篩選允許攜帶寵物入住的房客現在可以 在預訂選項下打開寵物過濾器，這樣可以更輕鬆地找到允許任何動物朋友進入的房屋。篩選特大號牀藉助便利設施下的新篩選條件，房客現在可以搜索提供特大號牀的房源，而不必梳理 個別房源的詳細信息。便利設施特色游泳池熱水浴缸免費停車電動汽車充電器嬰兒牀特大號牀健身房燒烤架早餐室內壁爐清除所有預訂選項即時預訂無需等待房東回覆即可即時預訂自助辦理入住手續抵達後可輕鬆進入酒店允許寵物攜帶服務性動物嗎？無障礙設施無障礙訪客入口訪客入口寬度超過 32 英寸訪客入口的無障礙通道 顯示更多清除全部顯示 700 個地點 7
仔細查看搜索大約 30% 的房客認為，使用我們的搜索工具很難找到合適的房源。因此，我們引入了新的 功能和設計改進，可以更輕鬆地找到理想的住宿。* 重新設計了篩選按鈕我們更新了篩選按鈕和圖標，將 按鈕移出搜索欄以提高可見度並更易於識別。查找相似日期的住宿如果沒有足夠的 搜索結果，我們將自動顯示在接近您原始時間範圍的日期範圍內可用的其他房屋和房間。擴大搜索範圍 結果可以靈活安排日期的房客可以點擊查看顯示的初始房源以外的更多住宿， 的搜索範圍進一步擴大。8 * 來源：愛彼迎房客產品2023年對1,715名潛在房客的全球調查
2023 年第三季度業務和財務業績 2023 年第三季度1.132億美元住宿和體驗預訂總額同比 14% 17% 同比 32% Y/4Y 14% （ex-FX）同比增長89％在2023年第三季度，我們預訂了1.132億晚和體驗，這是我們有史以來最高的第三季度。與2022年第三季度相比，我們在所有地區都實現了強勁增長，亞太地區再次處於領先地位。預訂的住宿和體驗的增加，加上ADR的適度增長，推動了GBV又一個季度的強勁增長。2023 年第三季度，GBV 為 183 億美元，同比增長 17%（不計外匯 14%）。地域結構在 2023 年第三季度，我們看到所有地區與 2022 年同期相比持續增長。2023 年第三季度的區域亮點包括：在 2023 年第三季度， 我們看到，與上一季度相比，北美預訂的住宿和體驗的同比增長略有加速。與2022年第三季度相比，北美的ADR下降了1％。儘管北美的大部分旅行仍是 國內旅行，但我們看到本季度跨境住宿預訂量持續強勁同比增長。2023 年第三季度，與上一季度相比，該地區以外的房客預訂的北美房晚總額增長了 25%。在 2023 年第三季度， 我們還看到，與上一季度相比，歐洲、中東和非洲地區預訂的住宿和體驗的同比增長率連續提高。不包括外匯影響，我們在歐洲、中東和非洲的ADR與2022年第三季度相比增長了6％。與北美類似，我們 在本季度看到跨境住宿預訂量同比強勁增長。2023 年第三季度，該地區以外的賓客預訂的歐洲、中東和非洲地區的總房晚與 2022 年第三季度相比增長了 11%。在拉丁美洲，預訂的住宿和體驗比 2022 年第三季度增長了 24%，墨西哥和巴西的預訂量持續強勁。與疫情前時期（2019年第三季度）相比，拉丁美洲是該季度增長最快的地區，住宿和體驗預訂量幾乎翻了一番。在亞太地區，預訂的住宿和體驗同比增長了27％。該地區歷來依賴跨境旅行。跨境旅行，尤其是前往該地區的跨境旅行的持續復甦，仍然令我們感到鼓舞。9
愛彼迎國際擴張愛彼迎是一個全球品牌，但全球仍有許多滲透不足的市場。 為了繼續擴大Airbnb的規模，我們實施了包括產品市場契合度、提高知名度和增加多個國家的流量在內的手冊。在這些領域，我們已經看到了很好的成果。除了此前在巴西和德國實現了巨大的 增長外，我們還看到了韓國的顯著增長，2023 年第三季度按始發地預訂的總住宿天數比同期增長了 54% 2019 年的疫情前時期。儘管我們目前在這些市場中仍佔整個住宿行業的一小部分，但我們相信，通過這些努力，我們可以繼續為愛彼迎在滲透率不足的市場中建立勢頭。旅行走廊和距離儘管 國內和短途旅行繼續保持強勁勢頭，但我們在2023年第三季度看到長途和跨境旅行與去年相比進一步改善。2023年第三季度，旅行里程超過3,000英里的客人與2022年第三季度相比增長了18％ ，跨境旅行佔總預訂晚數的45％，高於2022年第三季度的43％，但仍低於2019年第三季度的48％。城市目的地與最近幾個季度一致，我們繼續看到對城市旅行的需求增加， 歷來是我們業務中最強勁的領域之一。高密度城市地區的總預訂晚數佔我們2023年第三季度總預訂晚數的49％，高於2022年第三季度的48％，但仍低於2019年第三季度的58％。旅行時長在 2023 年第三季度， 28 天或以上的長期住宿保持穩定，佔預訂總晚數的 18%。在 2023 年夏季發佈期間，我們宣佈將進行多項改進，以幫助使月度住宿更加實惠。截至2023年第三季度，我們預訂的長期住宿房晚中約有四分之一是三個月或更長時間的旅行，與2022年第三季度相比，三個月以上的旅行預訂的房晚增長了近20％。2023年第三季度的平均每日利率為161美元，較2022年第三季度增長了3％。不包括外匯的影響，2023年第三季度的ADR較2022年第三季度增長不到1％，部分原因是結構變化。在外匯中立的基礎上， 北美和拉丁美洲2023年第三季度的ADR有所下降，但歐洲、中東和非洲及亞太地區同比上升。供應截至2023年第三季度，我們的活躍上市數量最多。與去年同期相比，2023年第三季度的活躍房源連續第二個季度增長了19％。5 我們 在2023年第三季度，所有市場類型的供應均與去年同期相比增長，包括非城市和城市供應。與 2022年第三季度相比，我們還看到2023年第三季度所有地區的供應均有所增加，其中拉丁美洲和亞太地區的增長率最高。5 2022年7月，由於我們決定關閉在中國的國內業務，轉而專注於中國境外業務 業務，所有中國大陸的上市都被下架。因此，為了比較起見，提及供應和供應增長時不包括前幾期在中國的上市。10
法規 2023 年 9 月，當地法律第 18 號在紐約市生效，導致事實上禁止短期租賃。我們 認為，該市的短期租賃規定是對其旅遊經濟的打擊，也是對成千上萬依靠房屋共享和旅遊資金來維持生計的紐約人和郊區小型企業的打擊。在 9月之前，紐約市約佔愛彼迎全球收入的1％。在收入排名前200位的市場中，約有80％已經有某種形式的監管。11
2023年第三季度34億美元 44億美元收入18億美元經調整後的淨收益息税折舊攤銷前利潤同比16億美元 18% 前弗吉尼亞州 26% 同比 14% Y/Y （ex-FX）43億美元前外匯 20% Y/Y（ex-FX）107% Y/4Y 12B 2022年第三季度 486% Y/4Y 2.66億美元 2019 年第三季度淨現金為 13B 13億美元運營活動提供 9.58億美元 2022年第三季度964萬美元（750萬美元）2019年第三季度 2019年第三季度收入為34億美元（430萬美元）在2023年第三季度，收入為34億美元，同比增長18％（不計外幣的收入為14％）。 收入的增長是由預訂的住宿和體驗的強勁增長以及ADR的温和增長所推動的。2023年第三季度，我們的GAAP收入中約有58％以非美元貨幣計價，而 部分總成本和支出以非美元貨幣計價。2023年第三季度的運營支出包括2.86億美元的股票薪酬支出的影響， 不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。除一般和管理費用外，所有運營支出項目（不包括股票薪酬支出的影響）的同比增長速度均低於收入，從而實現了可觀的利潤增長 。一般和管理費用包括與住宿税相關的約4900萬美元。在第三季度，GAAP淨收益為44億美元，受到了28億美元的一次性非現金所得税優惠的影響，該優惠來自於我們的某些遞延所得税資產的估值補貼。不包括這筆一次性交易的影響，調整後的淨 收入為16億美元，大大高於2022年第三季度的12億美元淨收益，這主要是由收入、支出紀律和利息收入的提高所推動的。相對於2022年第三季度，淨收入利潤率（不包括髮放的 估值補貼）增長了5個百分點（從2022年第三季度的42％增加到2023年第三季度的47％）。在發放估值補貼方面，我們在資產負債表上確認了相應的遞延所得税資產，主要包括淨營業 虧損結轉和研發信貸。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤達到創紀錄的18億美元，與2022年第三季度15億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤相比有所改善。2023年第三季度調整後息税折舊攤銷前利潤的增長反映了我們業務的持續強勁、強勁的替代性糾紛解決和成本紀律。相對於2022年第三季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤率提高了6本信末尾提供了非公認會計準則財務指標 與最具可比性的公認會計準則指標的對賬。12
3個百分點（從2022年第三季度的51％到2023年第三季度的54％），符合我們對2023年第三季度調整後息税折舊攤銷前利潤率將超過上一年的預期。2023年，我們將營銷支出的時機推遲到與2022年相比，上半年的加權更加嚴格。隨着我們優化渠道和受眾組合，我們在 所有關鍵市場的品牌營銷繼續取得豐碩成果。我們還在持續改進績效營銷，從而提高投資回報率。股票薪酬2023年全年，我們預計我們的股票薪酬（SBC）支出將比2022年全年高出約20％。我們預計，2024年，SBC的支出將出現類似的同比增長率。由於我們的限制性股票單位（RSU）獎勵的會計隨着時間的推移發生了變化，SBC支出的增長超過了同期預期的員工增長速度 。2024年以後，在最後一批雙觸發限制性股票單位（我們在2020年12月首次公開募股 後停止發行）已經歸還或到期之後，我們預計SBC的支出將大幅增長 與員工人數增長一致。13
季度收入（百萬美元）34億美元的收入較2022年第三季度增長了18％，這得益於旅行需求的強勁和外匯順風。 4億美元 18% 同比變動 4億美元 18% 同比變化 29% 3億美元3,397 28.84 2億美元 30% 16.45 1億美元 0% 2019年第三季度2022年第三季度第三季度季度淨收入（百萬美元）第三季度淨收入（百萬美元）第四季度淨收入為44億美元，較2022年第三季度增長32億美元，主要歸因於28億美元 通過發放某些遞延所得税資產的估值補貼獲得的一次性税收優惠。129% 淨收入45億美元收入的百分比 129% 淨收益（虧損）45億美元淨收入（虧損）45億美元收入百分比 3億美元2769美元* 代表與發放的3億美元2769美元相關的3億美元税收優惠16％ 42％2769美元估值15億美元津貼 16% 266 42% 15億美元 16% 1,214 42% 1,605 15億美元 $266 $266 0M 266 $1,605 $1214 $1,214 $1,214 $1,214 $1,214 2019 年第三季度 $0M 2019 年第三季度第三季度 2023 年第三季度調整後息税折舊攤銷前利潤 (百萬美元) 我們的最高第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤，較2022年第三季度增長26％ 2億美元調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 54% 調整後的息税折舊攤銷前利潤2億美元 54% 收入調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的51％ 15億美元 15億美元15億美元1,457美元 1億5億美元 19% 35% 13 $0M $313 $0M 2019 年第三季度 2019 年第三季度第三季度 2022 年第三季度第三季度 2023 年第三季度 2023 2023 14
運營活動提供的季度淨現金（用於）（百萬美元）2023年第三季度經營活動提供的現金為13億美元。 15億美元 39% 39% 15億美元提供的淨現金來自運營15億美元的 39%（用於）運營15億美元的淨現金 33%（已用淨現金流入）由 33% 1325美元收入的百分比1億美元1325美元活動（用於）營業收入的百分比1億美元 33% 活動收入的百分比1325美元1億美元 964 964 美元 964 美元 964 美元 95000 美元 964 美元 964 美元 964 美元 95000 美元 964 美元 964 美元 964 美元 95000 美元 964 美元 964 美元 964 美元 964 美元 95000 美元 964 美元 964 美元 964 美元 964 美元 95000 美元 964 美元 964 美元 964 5億美元 $0M $0M $0M $0M $ (43) $ (43) $ (5) $ (3)% (43) $ (5)% (5)% $ (5)% $ (5)% 2019 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2019 年第三季度 2023 年第三季度季度自由現金流 ($M) 我們創造了 13 億美元的自由現金流。15億美元 39% 自由現金流 $15億美元 39% 自由現金流佔收入的百分比 15億美元 33% 39% 無收入現金流 33% 13.10% 收入1億美元13.1億美元 33% 13.1億美元 33% 13.1億美元 958 958 5億美元 958 958 5億美元 958 5億美元 5億美元0萬美元 (75) $ (75) $ (500) M (5)% $ (500) M (5)% $ (500)% $ (500) M (5)% $ (500)% $ (500) M (5)% $ (500) M (5)% $ (500)% $ (500) M (5)% $ (500) M (5)% $ (500) M (5)% $ (500)% $ $ (5)% (75) $ (5)% 2019 年 2022 年第三季度 2023 年第三季度 2019 年第 3 季度 2023 年第三季度 2019 年第三季度 2023 年第三季度 TTM 自由現金流 (百萬美元) 我們創造了 42 億美元的 TTM 自由現金流。6億美元 TTM 自由現金流 6,000 億美元 TTM 自由現金流佔 TTM 收入 6000 億美元的百分比 44% TTM 的 TTM 自由收入現金流 45 億美元 44% 的 TTM 收入 45 億美元的 41% 41% 41% 41% 44% 45億美元 41% 4246 4,246 美元 3,000 億美元 3,328 美元 3,328 $4246 3,000 4246 $3,000 4% $3,328 15億 4% 15億美元 4% $198 $15億 4% $198 $0M 0M $198 2023 第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度第三季度 2023 年第三季度 2023 年第三季度第三季度 2023 2023 15
股票（M）我們在2023年第三季度回購了5億美元的A類普通股，以幫助管理股票稀釋的影響。8億702份股票基準獎勵和698 681份已發行認股權證 76 65 42股已發行普通股 626 633 639 4億美元2億 2021 年 9 月 2023 年 9 月 16
資產負債表和現金流截至2023年9月30日的三個月，我們報告了經營活動提供的13億美元淨現金和13億美元的FCF，而截至2022年9月30日的三個月，FCF的同比增長分別為9.64億美元和9.58億美元。7 FCF的同比增長是由收入和 預訂量增長以及調整後的淨收入利潤率推動的。截至2023年9月30日，我們擁有110億美元的現金、現金等價物、短期投資和限制性現金。截至 2023 年 9 月 30 日，我們還為房客持有 60 億美元的資金 。2023 年 5 月，我們宣佈了高達 25 億美元的 A 類普通股的新股票回購授權。在2023年第三季度，我們根據此 授權回購了5億美元的A類普通股，現在根據該授權回購了總額為10億美元的A類普通股。股票回購計劃使我們能夠抵消員工股票計劃的稀釋。展望2023年第四季度，我們預計收入將達到21.3億美元至21.7億美元。這意味着同比增長在12％至14％之間，與2023年第三季度相比，不包括外匯的影響，這是相對穩定的增長。我們預計，2023年第四季度的隱含收取率（定義為收入 除以GBV）將略高於2022年第四季度。第三季度是我們業務創紀錄的夏季旅行季。我們在第四季度初看到更大的波動，並且正在密切關注宏觀經濟趨勢和可能影響旅行需求的地緣政治 衝突。我們目前預計，與2023年第三季度相比，我們在2023年第四季度的預訂量增長將放緩。同時，我們預計2023年第四季度的ADR將與去年同期相比穩定至略有上升。關於 的盈利能力，我們預計2023年第四季度按名義計算的調整後息税折舊攤銷前利潤將創歷史新高，調整後的息税折舊攤銷前利潤率將超過2022年第四季度。因此，我們預計2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率將比2022年全年高出約150個基點 。財報網絡直播愛彼迎將於2023年11月1日星期三太平洋時間下午 1:30 /美國東部時間下午 4:30 舉辦網絡音頻直播，討論其第三季度業績。網絡直播的鏈接將在投資者 關係網站上提供，網址為 https://investors.airbnb.com 有興趣的人士可以訪問 https://conferencingportals.com/event/ fvownvQJ 提前註冊電話會議。註冊後，將分享有關如何加入通話的説明。 電話會議結束後，將在愛彼迎投資者關係網站上重播網絡直播。電話會議結束後的三週內還將提供電話重播（800） 770-2030 使用會議 ID：24053。7 本信末尾提供了非公認會計準則財務指標與最具可比性的公認會計準則指標的對賬。17
投資者關係聯繫人：ir@airbnb.com 新聞聯繫人：contact.press@airbnb.com 關於愛彼迎成立於2007年，當時有兩位房東 歡迎三位房客來到他們在舊金山的家，此後已發展到超過400萬房東，在全球幾乎每個國家接待了超過15億名房客。每天，房東都會提供獨特的住宿和體驗 ，讓房客能夠以更真實的方式與社區建立聯繫。前瞻性陳述本信包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有 陳述均可視為前瞻性陳述，包括但不限於有關愛彼迎及其合併子公司（公司）未來業績的陳述，包括 其2023年第四季度和2023財年的財務展望；上述《展望》中描述的其他預期；公司對旅行趨勢和總體旅遊業的預期； 公司的戰略優先事項和投資；對以下方面的期望預訂需求以及對活躍房源增加的預期；公司對跨境 旅行的預期；公司對吸引和留住更多房東的預期；活躍房源的增長；公司對國際擴張的預期；公司對通過其 平臺長期停留的預期；公司對其財務業績的預期，包括收入、隱含提取率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的公司息税折舊攤銷前利潤率；對以下方面的期望未來的經營業績，包括 預訂的住宿和體驗以及GBV；公司對替代性糾紛解決辦法的預期；公司對股票薪酬支出的預期；公司的股票回購計劃；對產品和 服務增長和增強的預期，包括公司2023年夏季發佈的持續影響和業績；減少税收估值補貼和承認其 淨運營對公司財務報表的影響損失結轉和研究以及開發抵免作為公司資產負債表上的税收資產；以及公司未來運營的業務戰略、計劃和目標。在某些情況下，前瞻性 陳述可以通過諸如可能、將會、出現、應該、預期、計劃、預期、可能、展望、打算、 目標、項目、考慮、相信、估計、預測、潛在或繼續等術語來識別，或者這些詞語或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖相關的類似術語或 表述的否定值。此類陳述受許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致公司的實際業績、 業績或成就與本信中表達或暗示的業績存在重大差異。提醒投資者不要過分依賴這些陳述，報告的業績不應被視為未來表現的指標。18
導致前瞻性陳述不確定性的風險包括，除其他外，前瞻性陳述的影響 COVID-19 疫情對公司業務的影響，包括病毒的新毒株或變種、旅遊業、旅行趨勢和整個全球經濟造成的；公司 留住現有房東和房客以及增加新房東和房客的能力；旅遊和酒店業的任何進一步和持續的下降或中斷或中斷或經濟衰退；公司的成功競爭能力；可能限制公司的法律 和法規的變化房東提供房源的能力和意願，和/或結果對公司的鉅額罰款、責任和處罰，包括紐約市的短期租賃法，例如 ；與公司在各個領域業務相關的廣泛監管和監督、訴訟和其他訴訟的影響；公司維護其品牌和聲譽並有效增加平臺流量的能力 ；公司戰略和業務舉措的有效性，包括改善信任和安全的措施；公司的國際市場的業務；公司的層面債務； 公司的最終結算程序、最終調整以及審計和審查程序過程中可能出現的其他事態發展；政治、商業和經濟狀況的變化；以及公司向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中不時列出或描述的其他風險 ，包括公司截至12月的10-K表年度報告 2022年31日，公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告，2023年6月30日，以及2023 年 9 月 30 日以及任何後續文件（或 ）將向美國證券交易委員會存檔，並在公司網站的投資者關係頁面上查閲。所有前瞻性陳述均基於本信時公司獲得的信息和估計，不是 對未來業績的保證。除非法律要求，否則公司沒有義務更新本信函中的任何聲明。可通過此處包含的超鏈接或網站地址訪問的信息被視為未納入本信函或其中的一部分非公認會計準則財務衡量標準除了根據美國公認會計原則 （GAAP）確定的業績外，我們還審查未按照公認會計原則計算和列報的財務指標（非公認會計準則財務指標）。我們認為，我們的 非公認會計準則財務指標有助於評估我們的經營業績。我們共同使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的 持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為，非公認會計準則財務信息合起來可能會對投資者有所幫助，因為它與過去的財務業績保持一致性和 可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充其GAAP業績。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品，並且可能與其他公司使用的 類似標題的非公認會計準則指標不同。下文提供了每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則 所述的最直接可比財務指標的對賬情況。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標，以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的 GAAP財務指標的對賬情況。我們的非公認會計準則財務指標包括調整後淨收益、調整後淨收入利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、自由現金流、自由現金流利潤率、過去 十二個月 (TTM) 19
自由現金流、TTM 自由現金流利潤率、不包括外匯匯率變動影響的收入變化 （不計外匯）、扣除外匯淨收益和調整後的除外匯息税折舊攤銷前利潤。調整後淨收益定義為對某些遞延所得税資產發放增值税後的一次性所得税優惠進行調整的淨收益。調整後的淨收入利潤率定義為調整後淨收入除以收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整後的淨收益或 虧損，（i）所得税準備金；（ii）利息收入、利息支出和其他收入（支出），淨額；（iii）折舊和攤銷；（iv）股票薪酬支出； （v）收購相關影響，包括根據或有對價安排公允價值變動確認的收益（虧損）；（vi）淨額管理層認為 我們可能與房東共同承擔徵收的住宿税儲備金的責任免除此類税款；以及（vii）重組費用。上述項目不包括在我們的調整後息税折舊攤銷前利潤指標中，因為這些項目本質上是非現金項目，或者因為這些項目的金額和時間不可預測，不受核心經營業績的驅動，因此與前一時期和競爭對手的比較沒有意義。 尚未提供預期的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率與相應的淨收益（虧損）和淨收益（虧損）利潤率的對賬表，原因是調整後 息税折舊攤銷前利潤率中排除的某些項目具有不可預測性，也因為我們無法確定其可能的重要性。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了了解和評估我們的經營業績的有用信息，也為以下方面提供了有用的衡量標準 逐期比較我們的業務表現。此外，我們在本信函中納入了調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為這是我們的管理層 內部用於制定運營決策的關鍵衡量標準，包括與運營支出、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算相關的決策。調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括與交易税務事項相關的某些項目， 管理層認為我們可能與某些司法管轄區的房東共同承擔責任。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為財務指標存在侷限性，本質上應被視為補充，並不意味着 可以替代根據公認會計原則編制的相關財務信息。這些限制包括：調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映淨利息收入（支出）和其他收入（支出），包括 清償債務的虧損以及外幣兑換、投資和金融工具的未實現和已實現損益；調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些經常性的非現金 費用，例如財產和設備的折舊以及無形資產的攤銷，儘管這些費用是非現金費用，折舊和攤銷的資產可能必須在 中更換未來，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類替代或新的資本支出要求的所有現金需求；調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬支出，股票薪酬支出在可預見的將來一直是並將繼續是我們業務中的重大經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分；20
調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括收購相關影響，包括 或有對價安排公允價值變動所確認的收益（虧損）。以股權形式存在的或有對價截至收購之日的估值為 按市場計價 基於股價等因素；調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映管理層認為我們可能與房東 共同承擔徵收和匯出此類税款的責任的住宿税儲備金的淨變化；調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映重組費用，包括遣散費和其他員工成本、租賃減值以及合同修訂和終止。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為 ，定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。由於這些限制，您應考慮調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率以及其他財務業績指標，包括淨收益（虧損）和我們的其他公認會計準則業績。自由 現金流是指運營活動提供的（用於）的淨現金減去不動產和設備的購買。我們認為，自由現金流是衡量流動性的有意義的指標，它向管理層和投資者提供有關運營中產生的 現金的信息，這些現金在購買不動產和設備後，可用於戰略舉措，包括對我們業務的持續投資、通過收購實現增長以及加強我們的資產負債表。我們的 自由現金流受到 GBV 時機的影響，因為我們在預訂時收取服務費，通常是在住宿或體驗發生之前。代表房東和房客持有的資金以及應付給房東和 房客的金額不會影響自由現金流，這些資金賺取的利息除外。自由現金流利潤率定義為自由現金流除以收入。我們會跟蹤我們的 TTM 自由現金流，以考慮從 服務費中收到現金的時差，也就是預訂時。自由現金流作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為其他GAAP財務指標分析的替代品，例如由（用於） 運營活動提供的淨現金。自由現金流不能反映我們履行未來合同承諾的能力，行業中其他公司的計算方式可能會有所不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。TTM 自由現金流 利潤率定義為 TTM 自由現金流除以 TTM 收入。除了實際金額或百分比變化外，我們還通過比較使用固定貨幣的結果，披露本期收入、GBV、淨收益（虧損）、調整後 息税折舊攤銷前利潤和ADR業績的金額或百分比變化。我們提供固定貨幣金額和變動率信息，為評估我們的收入、GBV、淨收益 （虧損）、調整後息税折舊攤銷前利潤和ADR的表現提供了一個框架，其中不包括外匯匯率變動的影響。我們使用固定貨幣收入、GBV、淨收益（虧損）、調整後息税折舊攤銷前利潤和ADR的金額和百分比變化來進行財務和 運營決策，並作為評估手段 逐期比較。我們認為，除了 美國公認會計原則列報外，按固定貨幣列報的業績有助於提高理解我們業績的能力，因為它排除了不代表我們核心經營業績的外幣波動的影響。我們通過確定本期與上一個可比期的變化來計算恆定 貨幣的百分比變化，在前一個可比時段中，本期外幣金額是使用比較期的匯率折算的。21
股票回購我們的股票回購計劃下的股票回購可以通過多種方法進行，其中可能包括公開 市場購買、私下協商交易、大宗交易或加速股票回購交易，或通過此類方法的任意組合。任何此類回購都將根據市場和經濟狀況、 適用的法律要求和其他相關因素不時進行。我們的股票回購計劃不要求我們回購任何特定數量的股票，並且可以隨時自行決定修改、暫停或終止。22
季度摘要 2019 年 2023 年第一季度第二季度第三季度第四季度第二季度第三季度第四季度第三季度住宿和8,130 萬 8,390 萬 8,590 萬 7,580 萬 1.03億 9,970 萬 8,820 萬 8,820 萬 1.151 億體驗同比預訂 1.132 億 59% 59% 25% 19% 11% 14% Y/2019 26% 24% 16% 16% 49% 37% 32% 總預訂價值99億美元 99億美元 96億美元 86億美元 172億美元 176億美元 156億美元 135億美元 204億美元 191億美元183億美元同比 67% 27% 31% 20% 31% 20% 19% 13% 17% Y/2019 73% 73% 73% 62% 58% 105% 94% 89% 每晚總預訂價值和經驗 $122.36 $117.14 $112.39 $112.63 $168.07 $163.74 $156.44 $152.81 $168.43 $166.01 $166.01 $161.38 $161.38 已預訂（或替代性交換）Y/Y 5% 1% 5% (1%)%1% 3% Y/2019 37% 39% 36% 38% 42% 44% 2019 年 2023 年第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第三季度第四季度第一季度第三季度收入 8.39 億美元 12.14 億美元 16.45 億美元 $11.07 億美元 $11.07 億美元 $21.04 億 21.84 億美元 $28.84 億美元 $33.97 億美元同比 31% 30% 32% 70% 58% 29% 24% 20% 18% 18% 外匯中性同比 74% 64% 36% 31% 24% 19% 14% Y/2019 80% 73% 75% 72% 117% 105% 107% 107% 淨收益（虧損）$ (292) M $ (297) M $2.66億 (351) M $ (190) M $3.79億 $12.14億 $3.117億 $12.14億 $31.17億 6.5億美元調整後息税折舊攤銷前利潤43.74億美元（248億美元）美元（420萬美元）3.13億美元（2.276億美元）2.29億美元 7.11億美元 14.56億美元 5.06億美元 2.62億美元 8.19億美元 18.34億美元淨現金由（使用 3.14億美元 1.52億美元 $（43）M $（190）M $12.2M $12.2M8.01億美元 9.64億美元 4.63億美元 15.87億美元（9.09億美元，13.25億美元）經營活動自由現金流 2.77億美元 1.22億美元（75）億美元（216）億美元 12.96億美元 12.96億美元（7.96億美元）9.58億美元 455億美元 15.81億美元 9億美元 13.10億美元 TTM 淨現金提供5.91億美元 3.21億美元 29.09億美元 29.09億美元 33.49億美元 34.3億美元 38.15億美元 39.23億美元 42.84億美元按經營活動劃分 TTM 自由現金流 4.95 億美元 3.49 億美元 1.98 億美元 1.08 億美元 28.86 億美元 28.99 億美元 28.99 億美元 33.28 億美元 34.05 億美元 37.90 億美元 38.94 億美元 42.46 億美元 2019 年 3 月 31 日 30 日 12 月 31 日 6月30日9月30日12月31日3月31日6月30日9月30日現金和其他 34.8億美元 34.07億美元 33.5億美元 30.84億美元 93.37億美元 93.37億美元 99.1億美元 96.29億美元 96.29億美元 96.39億美元 106.24億美元 10,624萬美元 10,024萬美元 10,0,3.69 億美元 109.86 億美元流動資產 (1) 應收資金和代表持有的金額 38 億美元 44.32 億美元 29.19 億美元 31.45 億美元 6105 億美元 74.66 億美元 48.05 億美元 48.05 億美元 47.83 億美元 77.6億美元 91.44億美元 59.86 億美元未賺的費用 9.66 億美元 1,748 億美元 1,748 億美元 1億美元 12.2億美元 11.82億美元 21.72億美元 23.47億美元 14.67億美元 1 包括現金及現金等價物、限制性現金和短期投資。23
截至2022年9月30日止九個月的三個月未經審計的簡明合併運營報表（以百萬計，每股金額除外）2023年9月30日 2023 年收入 2,884 美元 3,397 美元6,497 美元7,699 美元成本和支出：收入成本 401 459 1,154 1,319 運營和支持 (1) 290 316 781 915 產品開發 (1) 366 419 1,104 1,290 銷售和 營銷 (1) 384 403 1,108 1,339 一般和行政 (1) 240 304 694 822 重組費用 (1) 89 總成本和支出 1,681 1,901 4,930 5,685 運營收入 1,203 1 1,901 4,930 5,685 運營收入 1,203 1,496 1,567 2,014 利息收入 59 192 84 529 利息支出 (5) (6) (19) (12) 其他收入（支出），淨額 13 (3) 13 (46) 所得税前收入 1,270 1,679 1,645 1,645 2,485 所得税準備金 56 (2,695) 71 (2,656) 淨收入 1,214 美元 4,374 美元 1,574 美元 5,141 美元歸屬於A類和B類普通股股東的每股收益 ：基本1.90 美元 6.83 美元 2.47 美元 8.08 美元稀釋後的1.79美元 6.63 美元 2.31 美元 7.74 美元用於計算歸屬於A類和 B類普通股股東的每股淨收益的加權平均值：基本 639 640 637 636攤薄後 680 660 683 665 (1) 包括股票薪酬支出如下（百萬美元）：截至2022年9月30日止九個月的三個月 2023 2023 年運營和支持 18 美元 17 47 美元 51 美元產品開發 135 175 398 515 銷售和營銷 28 33 78 97 一般和行政 53 61 153 167 股票薪酬支出234 $286 676 830 830 24
未經審計的簡明合併資產負債表（百萬美元）2022年12月31日 2023 年 9 月 30 日資產流動資產：現金 及現金等價物 7,378 8,175 美元短期投資 2,244 2,787 應收資金和代表客户持有的金額 4,783 586 586 預付和其他流動資產 456 575 總流動資產 14,861 17,523 財產和設備，淨額 121 147 經營租賃 使用權資產 138 123 商譽和無形資產，淨額 684 676 遞延所得税資產 16 2,775 其他資產，非流動 218 195 總資產 16,038 美元負債和股東權益流動負債：應付賬款 137 163 應計費用和其他流動負債 1,876 2,205 應付資金和應付給客户的金額 4,783 5,986 未賺費用 1,182 1,467 流動負債總額 7,978 821 長期債務 1,987 1,990 運營租賃負債，非流動 295 265 其他負債，非流動 218 240 總負債 10,478 12,316股東權益：普通股額外實收資本 11,557 11,452 累計其他綜合虧損 (32) (5) 累計赤字 (5,965) (2,324) 股東權益總額 5,560 9,123 總負債和股東權益 16,038 美元 21,43925 美元
截至2022年9月30日的九個月未經審計的簡明合併現金流量表（以百萬計）來自 經營活動的現金流量：淨收益1,574美元 5,141美元調整淨收益與經營活動提供的現金：折舊和攤銷 68 28 股票薪酬支出 676 830 遞延所得税 15 (2,759) 國外 交易所（收益）虧損 83 (49) 長期資產減值其他，net 45 40 運營資產和負債的變化：預付賬款和其他資產 (185) (56) 經營租賃 使用權資產 27 14 應付賬款 39 27 應計費用和其他負債 217 321 未得費用 319 284 經營活動提供的淨現金 2,967 3,821 投資活動產生的現金流量：購買不動產和設備 (17) (30) 購買短期投資 (3,015) (2,365) 短期投資的銷售和到期日 3,149 1,828 其他投資活動，淨額 (2) 提供的淨 現金用於）投資活動 115 (567) 來自融資活動的現金流：與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 (491) (1,023)行使股票期權的收益 19 37 根據員工股票發行 普通股的收益 20 31 購買計劃回購普通股 (1,000) (1,500) 應付資金和應付給客户的金額變動 1,527 1,196（用於）融資活動提供的淨現金 75 (1,259) 交易所 利率變動對現金、現金等價物的影響以及 (625) (10) 限制性現金淨增長現金、現金等價物和限制性現金 2,532 1,985 期初現金、現金等價物和限制性現金 9,727 12,103 現金、現金等價物和 限制性現金，期末 12,259 美元 14,088 美元 26
主要業務指標：截至2022年9月30日止九個月的三個月 2023 2023 年住宿和體驗 預訂了9970萬 1.132億 3.05億 3.494億美元總預訂價值156億美元 183億美元 497億美元 578億美元我們跟蹤某些關鍵業務指標，以衡量我們的業績，確定趨勢，制定財務預測並做出戰略決策。我們的主要業務 指標包括 GBV 以及預訂的房晚和體驗。GBV 表示一段時間內我們平臺上預訂的美元價值，包含房東收入、服務費、清潔費和税費，其中不包括 在此期間發生的取消和更改。一段時間內在我們的平臺上預訂的房晚和體驗是指預訂的住宿總晚數和為體驗預訂的座位總數之和，扣除該時段內發生的取消和更改。我們不知道計算這些關鍵指標有任何統一的標準，這可能會妨礙與其他可能以不同方式計算類似標題的指標的公司的可比性。27
的對賬 非公認會計準則財務指標以下是調整後 息税折舊攤銷前利潤與最具可比性的公認會計原則指標，即淨收益（虧損）的對賬。調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬（單位：百萬美元，百分比除外）截至3月31日的三個月 30日9月30日3月31日6月30日6月30日3月31日2019年2019年2019年 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 年收入839 1,214 1,645 $1,509 2,884 1,818 $2,484 $3,397 $3,397 淨收益（虧損）$ (292) $ (292) $ (292) $7) 266 美元 (351) $ (19) 379 美元 1,214 319 美元 117 美元 650 美元 4,374 美元經調整後不包括以下內容： 所得税準備金 13 226 14 10 11 4 56 25 13 26 (2,695) 其他（收入）支出，淨額（7）(6) (29) 28 2 (2) (13) (12) 7 36 3 利息費用 2 2 3 3 6 8 5 5 4 2 6 利息收入 (22) (22) (18) (5) (20) (59) (102) (146) (191) (192) 折舊和攤銷 21 24 31 38 29 26 13 13 11 9 8 股票薪酬 14 18 40 26 195 247 234 254 240 304 286 支出 (1) 收購相關影響 11 (22) 1 (2) 12 (15) 3 收入淨變動 23 16 10 (12) (1) 2 6 6 4 (2) 41 税收儲備重組費用 89 調整後息税折舊攤銷前利潤美元 (248) 美元 (42) 313 美元 (276) 229 711 美元 1,457 美元 506 美元 262 819 美元淨收益 (35%) (24%) 16% (32%) (1%) (1%)) 18% 42% 17% 6% 26% 129% 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (30%) (3%) 19% (25%) 15% 34% 51% 27% 14% 33% 54% 1 不包括與重組相關的股票薪酬，該薪酬包含在上表的重組費用中。 28
以下是自由現金流與最具可比性的GAAP指標，即（用於）經營 活動提供的淨現金的對賬情況。自由現金流對賬（以百萬計，百分比除外）截至3月31日的三個月 30日9月30日12月31日3月31日6月30日6月30日6月30日3月31日2019年2019年 2019 2019 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 年收入 839 美元1,048 美元1,884 美元3,397 美元TTM 收入 $3,539 $4,159 $4,539 4,805 美元 6,614 美元 7,383 美元 8,029 美元 8,399 美元 8,708 美元 9,088 美元 9,601 美元淨現金 314 美元 152 美元 (43) 美元 (190) 1,202 美元 801 美元 964 463 1,587 美元經營活動購買 (37) (30) (32) (26) (6) (5) (6) (6) (6)) (8) (6) (9)) (15) 和設備自由現金流 277 美元 122 美元 (75) 美元 (216) 1,196 美元 796 美元 958 455 美元 1,581 美元900 美元 1,310 美元淨現金由 37% 13% (3%) (17%) 80% 38% 33% 24% 87% 37% 39% 活動利潤率自由現金流利潤率 33% 10% (5%) (20%) 79% 38% 33% 24% 87% 36% 39% TTM 淨現金提供了 591 美元 461 美元 321 美元 233 2,909 美元 2,920 美元 3,349 美元 3,430 美元 3,815 美元 3,923 美元 4,284 美元 TTM 自由現金 流量 495 美元 349 美元 198 美元 2,886 美元 2,899 美元 3,895 美元 3,894 美元 4,246 美元 TTM 淨額運營提供的現金 15% 11% 7% 5% 44% 40% 42% 41% 44% 43% 45%活動利潤 TTM 自由現金 13% 8% 4% 2% 44% 39% 41% 41% 44% 44% 流量利潤 其他現金流組成部分：由（用於）42 美元（110）美元 18 美元（297）美元（197）美元（197）美元（56）美元（143）美元（20）美元（364）投資活動提供的淨現金由（用於）1,0美元 480 625 美元 (1,425) 165 美元 2,204 美元 1,445 美元 (3,574) 美元 (764) 2,286 美元 167 美元 (3,712) 融資活動 29
以下是運營費用細列項目減去股票薪酬和收購相關影響 的對賬，其中包括根據或有對價安排公允價值變動確認的收益（虧損）。的和解 非公認會計準則運營支出（百萬美元）截至九個月的三個月 2023 年 9 月 30 日 2023 年 2023 年運營和支持 290 美元 316 美元 781 915 美元減去：股票薪酬 (18) (17) (47) (51) 運營和支持不包括272美元299美元734 864美元股票薪酬產品 開發366美元419美元1,104美元1,290美元減去：股票薪酬 (135) (175) (398) (515) 產品開發不包括231美元244美元706美元股票薪酬775美元銷售和營銷384美元403美元1,108美元1,339美元減去：股票薪酬 (28) (33) (78)(97) 減去：收購相關影響 (1) (3) 10 銷售和市場營銷，不包括股票355美元 367 美元 1,040 美元 1,242 美元薪酬和收購相關影響 240 美元 304 美元 694 822 減去：股票薪酬 (53) (61) (153) (167) 不包括187美元243美元541 655美元股票薪酬 30
