arc-20240331假的2024Q1000130516812 月 31 日P3Yxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pure00013051682024-01-012024-03-3100013051682024-04-2900013051682024-03-3100013051682023-12-3100013051682023-01-012023-03-310001305168美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001305168US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001305168US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001305168US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001305168US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001305168US-GAAP：非控股權益成員2022-12-3100013051682022-12-310001305168美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001305168US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001305168US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310001305168US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001305168US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001305168US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001305168美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001305168US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001305168US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001305168US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001305168US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001305168US-GAAP：非控股權益成員2023-03-3100013051682023-03-310001305168美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001305168US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001305168US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001305168US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001305168US-GAAP：美國國債普通股會員2023-12-310001305168US-GAAP：非控股權益成員2023-12-310001305168美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001305168US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001305168US-GAAP：美國國債普通股會員2024-01-012024-03-310001305168US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001305168US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001305168US-GAAP：非控股權益成員2024-01-012024-03-310001305168美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001305168US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001305168US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001305168US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001305168US-GAAP：美國國債普通股會員2024-03-310001305168US-GAAP：非控股權益成員2024-03-310001305168ARC: UDSMember2024-03-310001305168ARC: 數碼印刷會員2024-01-012024-03-310001305168ARC: 數碼印刷會員2023-01-012023-03-310001305168ARC: 打印管理服務成員2024-01-012024-03-310001305168ARC: 打印管理服務成員2023-01-012023-03-310001305168ARC: 掃描和數字成像成員2024-01-012024-03-310001305168ARC: 掃描和數字成像成員2023-01-012023-03-310001305168US-GAAP：軍人2024-01-012024-03-310001305168US-GAAP：軍人2023-01-012023-03-310001305168ARC：設備和用品銷售成員2024-01-012024-03-310001305168ARC：設備和用品銷售成員2023-01-012023-03-3100013051682023-01-012023-12-3100013051682023-01-012024-03-310001305168US-GAAP：客户關係成員2024-01-012024-03-310001305168US-GAAP：客户關係成員2024-03-310001305168US-GAAP：客户關係成員2023-12-310001305168US-GAAP：商標和商標名稱會員2024-03-310001305168US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-12-310001305168ARC: A2021 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2024-03-310001305168ARC: A2021 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-12-310001305168US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2024-03-310001305168US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-12-310001305168ARC：2021 年信貸協議成員修正案US-GAAP：循環信貸機制成員2023-06-150001305168ARC：2021 年信貸協議成員修正案US-GAAP：循環信貸機制成員2023-06-152023-06-150001305168ARC: A2021 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-04-220001305168ARC: A2021 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-03-310001305168ARC: A2021 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員ARC：債務工具利率第一類成員SRT: 最低成員ARC: SecuredOvernight 會員的隔夜融資利率2023-06-152023-06-150001305168SRT: 最大成員ARC: A2021 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員ARC：債務工具利率第一類成員ARC: SecuredOvernight 會員的隔夜融資利率2023-06-152023-06-150001305168ARC: A2021 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：基準利率成員美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最低成員ARC：債務工具利率類別二成員2023-06-152023-06-150001305168SRT: 最大成員ARC: A2021 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：基準利率成員美國公認會計準則：信用額度成員ARC：債務工具利率類別二成員2023-06-152023-06-150001305168ARC: A2021 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2024-01-012024-03-3100013051682024-02-012024-02-2900013051682020-12-210001305168ARC: 經修訂的 2021 年計劃成員2023-04-262023-04-260001305168ARC: 經修訂的 2021 年計劃成員2023-04-260001305168ARC: 2014 年創新計劃和 2005 年股票計劃成員2023-04-260001305168ARC: 2021 年激勵計劃成員2024-03-310001305168US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001305168US-GAAP：員工股權會員SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310001305168SRT: 最大成員US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001305168US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員2024-01-012024-03-310001305168US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員2024-01-012024-03-310001305168US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_______________________________________
表單10-Q
_______________________________________
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號： 001-32407
_______________________________________
ARC 文檔解決方案有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
_______________________________________
| | | | | |
| 特拉華 | 20-1700361 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | （美國國税局僱主
證件號） |
| | | | | | | | | | | |
阿爾科斯塔大道 12657 號，200 號套房 | 聖拉蒙 | 加利福尼亞 | 94583 |
| （主要行政辦公室地址） | | | （郵政編碼） |
(925) 949-5100
（註冊人的電話號碼，包括區號）
_______________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | 弧 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☒ |
| | | |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有 ☒
註冊人的已發行普通股數量為，面值每股0.001美元 43,179,344截至2024年4月29日。
ARC 文檔解決方案有限公司
10-Q 表格
截至2024年3月31日的季度
目錄
| | | | | |
| 第一部分—財務信息 | 6 |
| 第 1 項。簡明合併財務報表 | 6 |
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計） | 6 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表（未經審計） | 7 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合收益（虧損）報表（未經審計） | 8 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併權益表（未經審計） | 9 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表（未經審計） | 10 |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） | 11 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
| 第 4 項。控制和程序 | 35 |
| 第二部分——其他信息 | 36 |
| 第 1 項。法律訴訟 | 36 |
| 第 1A 項。風險因素 | 36 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 |
| 第 5 項。其他信息 | 36 |
| 第 6 項。展品 | 37 |
| 簽名 | 38 |
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在本10-Q表季度報告中，“ARC Document Solutions”、“ARC”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指特拉華州的一家公司ARC Document Solutions, Inc.及其合併子公司，除非上下文另有規定。
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》、《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。本報告中除歷史事實陳述以外的所有陳述均為可被視為前瞻性陳述的陳述，包括但不限於有關未來現金流和資本需求影響的預期、外匯匯率變動對銷售和淨收益的影響以及公司的預期有效税率的陳述，以及上述任何內容所依據的假設陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
在某些情況下，您可以通過 “相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“可能”、“將”、“可能” 等術語來識別前瞻性陳述，無論是否定還是肯定的。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述只是預測。這些前瞻性陳述是基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。
這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日，並受許多風險、不確定性和假設的影響，如 “第一部分——第1A項” 部分所述。風險因素"我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。由於前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，因此您不應將這些前瞻性陳述作為未來事件的指示。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。下面列出了一些可能導致實際業績與我們的預期不同的關鍵因素：
•我們所有產品和服務的收入中有很大一部分來自建築、工程、施工和建築業主/運營商行業的客户。該行業的任何下滑都可能對我們未來的收入和盈利能力產生不利影響。
•由於我們的總成本中有很大一部分是固定的，因此我們的收益對收入的變化高度敏感。
•我們的淨銷售額中有很大一部分來自加利福尼亞州內部，影響加利福尼亞的經濟衰退或自然災害可能會對我們的業務造成不成比例的損害。
•我們的增長戰略在一定程度上取決於我們成功營銷和執行幾種不同但相關的服務的能力。不這樣做可能會阻礙我們未來的增長，並對我們的競爭地位產生不利影響。
•隨着業務的增長，我們依賴供應商繼續以可比的條款和價格水平向我們提供設備、零件、用品和服務。
•我們未能保護客户的機密信息免受安全漏洞的侵害，可能會損害我們的聲譽，損害我們的業務並對我們的經營業績產生不利影響。
•我們未能充分保護技術解決方案的專有方面可能會導致我們失去市場份額。
•我們未能遵守與隱私和數據安全相關的法律可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
•我們的信息技術和電信系統容易受到損壞、破壞或中斷。
•額外的風險與我們的國際業務有關。
•如果我們未能吸引、留住和成功整合熟練人才，我們的業務可能會受到影響。
•我們普通股的市場價格波動不定，並受到財務表現以外的其他因素的影響，這可能會導致我們股票的投資價值下降。
•税法和解釋的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的債務工具對我們的運營能力施加了某些限制，這反過來又可能對我們應對商業和市場狀況的能力產生負面影響，因此可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
•如果我們的借款利率提高，我們獲得資本和淨收入的機會可能會受到不利影響。
•我們可能會面臨與僱傭相關的索賠和費用以及定期訴訟，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
除非另有説明，否則本10-Q表季度報告中的陳述是自我們向美國證券交易委員會提交本報告之日起作出的，從以後的任何日期起均不可信賴。本節中包含或提及的警示性陳述明確限定了未來歸因於我們或任何代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是，您應查閲我們在未來提交的10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告及其任何修正案中進一步披露的信息，以及我們的委託聲明。
商標和商品名稱
我們擁有或擁有與業務運營相關的許多商標、服務標誌和商品名稱的權利，包括名稱和設計商標 “ARC Document Solutions”、“ABACUS”、“METAPRINT”、“PlanWell”、“PlanWell”、“PlanWell PDS”、“Riot Creative Imaging”、“SKYSITE” 以及與之相關的各種設計商標。此外，我們擁有或擁有在區域運營中使用的各種商標、服務標誌和商品名稱的權利。該報告還包括其他公司的商標、服務商標和商品名稱。
第一部分—財務信息
第 1 項。 簡明合併財務報表
ARC 文檔解決方案有限公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| （以千計，每股數據除外） | 2024 | | 2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 52,029 | | | $ | 56,093 | |
應收賬款，扣除以下應收賬款備抵後的淨額 $1,942和 $1,857 | 37,887 | | | 35,775 | |
| 庫存 | 9,277 | | | 8,818 | |
| | | |
| 預付費用 | 4,507 | | | 3,988 | |
| 其他流動資產 | 3,571 | | | 3,978 | |
| 流動資產總額 | 107,271 | | | 108,652 | |
扣除累計折舊後的財產和設備 $227,877和 $229,122 | 40,848 | | | 40,925 | |
| 經營租賃中的使用權資產 | 34,459 | | | 32,838 | |
| 善意 | 121,051 | | | 121,051 | |
| 其他無形資產，淨額 | 149 | | | 162 | |
| 遞延所得税 | 3,559 | | | 4,383 | |
| 其他資產 | 1,947 | | | 2,113 | |
| 總資產 | $ | 309,284 | | | $ | 310,124 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 24,023 | | | $ | 24,175 | |
| 應計工資和工資相關費用 | 9,022 | | | 9,401 | |
| 應計費用 | 17,549 | | | 18,787 | |
| 當前的經營租賃負債 | 10,171 | | | 9,924 | |
| 融資租賃的當前部分 | 8,095 | | | 8,870 | |
| 流動負債總額 | 68,860 | | | 71,157 | |
| 長期經營租賃負債 | 28,730 | | | 27,357 | |
| 長期債務和融資租賃 | 52,635 | | | 53,366 | |
| 遞延所得税 | 148 | | | 52 | |
| 其他長期負債 | 2,455 | | | 2,467 | |
| 負債總額 | 152,828 | | | 154,399 | |
| 承付款和或有開支（注6） | | | |
| 股東權益： | | | |
| ARC Document Solutions, Inc. 股東權益： | | | |
優先股，$0.001面值， 25,000授權股份； 0已發行和流通股份 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值， 150,000授權股份； 52,941和 52,526已發行的股票和 43,179和 42,783已發行股份 | 53 | | | 52 | |
| 額外的實收資本 | 137,146 | | | 136,460 | |
| 留存收益 | 44,495 | | | 44,144 | |
| 累計其他綜合虧損 | (4,347) | | | (4,200) | |
| 177,347 | | | 176,456 | |
減少國庫中普通股的成本， 9,762和 9,743股份 | 22,445 | | | 22,390 | |
| ARC Document Solutions, Inc. 股東權益總額 | 154,902 | | | 154,066 | |
| 非控股權益 | 1,554 | | | 1,659 | |
| 權益總額 | 156,456 | | | 155,725 | |
| 負債和權益總額 | $ | 309,284 | | | $ | 310,124 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
ARC 文檔解決方案有限公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | |
| （以千計，每股數據除外） | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 70,792 | | | $ | 68,918 | | | | | |
| 銷售成本 | 47,985 | | | 45,993 | | | | | |
| 毛利 | 22,807 | | | 22,925 | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 19,071 | | | 19,482 | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | 10 | | | 11 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 運營收入 | 3,726 | | | 3,432 | | | | | |
| 其他收入，淨額 | (36) | | | (11) | | | | | |
| | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 310 | | | 456 | | | | | |
| 所得税準備金前的收入 | 3,452 | | | 2,987 | | | | | |
| 所得税條款 | 1,088 | | | 1,160 | | | | | |
| 淨收入 | 2,364 | | | 1,827 | | | | | |
| 歸因於非控股權益的虧損 | 89 | | | 113 | | | | | |
| 歸屬於ARC Document Solutions, Inc.股東的淨收益 | $ | 2,453 | | | $ | 1,940 | | | | | |
| 歸屬於ARC Document Solutions, Inc.股東的每股收益 | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.06 | | | $ | 0.05 | | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.06 | | | $ | 0.04 | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 42,191 | | | 42,552 | | | | | |
| 稀釋 | 43,049 | | | 43,764 | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | | | |
| 淨收入 | $ | 2,364 | | | $ | 1,827 | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收益 | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (163) | | | 38 | | | | | |
| | | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收益 | (163) | | | 38 | | | | | |
| 綜合收入 | 2,201 | | | 1,865 | | | | | |
| 歸因於非控股權益的綜合虧損，扣除税款 | (105) | | | (124) | | | | | |
| 歸屬於ARC Document Solutions, Inc.股東的綜合收益 | $ | 2,306 | | | $ | 1,989 | | | | | |
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簡明合併權益表
（未經審計） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ARC 文檔解決方案公司股東 | | | | |
| | 普通股 | | | | | | 累積的 | | | | | | |
| （以千計，每股數據除外） | 股份 | | 標準桿數
價值 | | 額外付費
資本 | | 留存收益 | | 其他綜合
損失 | | 普通股進入
財政部 | | 非控制性
利息 | | 總計 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 51,400 | | | $ | 51 | | | $ | 132,952 | | | $ | 44,416 | | | $ | (4,187) | | | $ | (18,877) | | | $ | 1,935 | | | $ | 156,290 | |
| 基於股票的薪酬 | 105 | | | — | | | 494 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 494 | |
| 行使的股票期權 | 751 | | | 1 | | | 1,035 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,036 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據員工股票購買計劃發行普通股 | 12 | | | — | | | 29 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (117) | | | — | | | (117) | |
現金分紅-普通股 ($)0.05每股） | — | | | — | | | — | | | (2,125) | | | — | | | — | | | — | | | (2,125) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | | — | | | — | | | 1,940 | | | 49 | | | — | | | (124) | | | 1,865 | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 52,268 | | | $ | 52 | | | $ | 134,510 | | | $ | 44,231 | | | $ | (4,138) | | | $ | (18,994) | | | $ | 1,811 | | | $ | 157,472 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | ARC 文檔解決方案公司股東 | | | | |
| | 普通股 | | | | | | 累積的 | | | | | | |
| （以千計，每股數據除外） | 股份 | | 標準桿數
價值 | | 額外付費
資本 | | 已保留
收益 | | 其他綜合
損失 | | 普通股進入
財政部 | | 非控制性
利息 | | 總計 |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 52,526 | | | $ | 52 | | | $ | 136,460 | | | $ | 44,144 | | | $ | (4,200) | | | $ | (22,390) | | | $ | 1,659 | | | $ | 155,725 | |
| 基於股票的薪酬 | 400 | | | 1 | | | 650 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 651 | |
| 行使的股票期權 | 2 | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
| 根據員工股票購買計劃發行普通股 | 13 | | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
| 庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55) | | | — | | | (55) | |
現金分紅-普通股 ($)0.05每股） | — | | | — | | | — | | | (2,102) | | | — | | | — | | | — | | | (2,102) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | | — | | | — | | | 2,453 | | | (147) | | | — | | | (105) | | | 2,201 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 52,941 | | | $ | 53 | | | $ | 137,146 | | | $ | 44,495 | | | $ | (4,347) | | | $ | (22,445) | | | $ | 1,554 | | | $ | 156,456 | |
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簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | | | |
| 來自經營活動的現金流 | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 2,364 | | | $ | 1,827 | | | | | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | | | | |
| 信用損失備抵金 | 97 | | | 98 | | | | | |
| 折舊 | 4,040 | | | 4,652 | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | 10 | | | 11 | | | | | |
| 遞延融資成本的攤銷 | 17 | | | 16 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 651 | | | 494 | | | | | |
| 遞延所得税 | 841 | | | 962 | | | | | |
| 遞延所得税估值補貼 | 59 | | | 43 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他非現金項目，淨額 | (55) | | | (75) | | | | | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | | | | |
| 應收賬款 | (2,286) | | | (698) | | | | | |
| 庫存 | (495) | | | (583) | | | | | |
| 預付費用和其他資產 | 2,411 | | | 3,258 | | | | | |
| 應付賬款和應計費用 | (3,953) | | | (6,181) | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 3,701 | | | 3,824 | | | | | |
| 來自投資活動的現金流 | | | | | | | |
| 資本支出 | (3,075) | | | (2,255) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他 | 66 | | | 92 | | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (3,009) | | | (2,163) | | | | | |
| 來自融資活動的現金流 | | | | | | | |
| 股票期權行使的收益 | 4 | | | 1,036 | | | | | |
| 根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 | 32 | | | 29 | | | | | |
| 股票回購 | (55) | | | (117) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 融資租賃的付款 | (2,552) | | | (3,183) | | | | | |
| 循環信貸額度下的借款 | 40,000 | | | 42,000 | | | | | |
| 循環信貸額度下的付款 | (40,000) | | | (42,000) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 已支付的股息 | (2,108) | | | (2,122) | | | | | |
| 用於融資活動的淨現金 | (4,679) | | | (4,357) | | | | | |
| 外幣折算對現金餘額的影響 | (77) | | | (62) | | | | | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | (4,064) | | | (2,758) | | | | | |
| 期初的現金和現金等價物 | 56,093 | | | 52,561 | | | | | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 52,029 | | | $ | 49,803 | | | | | |
| 現金流信息的補充披露 | | | | | | | |
| 非現金投資和融資活動 | | | | | | | |
| 產生的融資租賃債務 | $ | 1,106 | | | $ | 1,485 | | | | | |
| 產生的經營租賃債務 | $ | 4,235 | | | $ | 3,365 | | | | | |
| | | | | | | |
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簡明合併財務報表附註
（以千計，每股數據或另有説明除外）
（未經審計）
1. 業務描述和陳述依據
ARC Document Solutions, Inc.（“ARC 文檔解決方案”，“ARC” 或 “公司”）是一家數字印刷公司。ARC 為越來越多的行業的客户提供數字印刷和文檔相關服務。ARC 提供數字打印服務、打印管理服務（“MPS”）以及掃描和數字成像服務。此外，ARC還銷售設備和用品。該公司通過其全資運營子公司德克薩斯州有限責任公司ARC Document Solutions, LLC及其附屬公司開展業務。
演示基礎
隨附的中期簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的要求編制的。在這些規則允許的情況下，GAAP為完整財務報表所要求的某些腳註或其他財務信息已被壓縮或省略。管理層認為，隨附的中期簡明合併財務報表反映了公允列報中期簡明合併財務報表所必需的所有正常和經常性調整。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響中期簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。公司持續評估其估計和假設，並依據歷史經驗和它認為在當時情況下合理的其他各種因素來確定此類估計。實際業績可能與這些估計有所不同，這種差異可能對中期簡明合併財務報表具有重要意義。
這些中期簡明合併財務報表和附註應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
非控股權益
該公司核算了對UNIS Document Solutions Co.的投資。有限公司（“UDS”），根據購買會計方法，根據會計準則編纂（“ASC”）805， 業務合併。自收購之日起，UDS已合併到公司的財務報表中。非控股權益，這代表 35合資企業（“合資企業”）合作伙伴擁有的美元非控股權益百分比反映在公司的簡明合併財務報表中。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權移交給ARC的客户時，收入即予以確認，金額反映了該公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。 公司主要服務和產品的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | | |
| 服務銷售 | | | | | | | | |
| 數碼印刷 | $ | 42,725 | | | $ | 41,379 | | | | | | |
MPS(1) | 18,584 | | | 19,016 | | | | | | |
| 掃描和數字成像 | 5,671 | | | 4,594 | | | | | | |
| 服務銷售總額 | $ | 66,980 | | | $ | 64,989 | | | | | | |
| 設備和用品銷售 | 3,812 | | | 3,929 | | | | | | |
| 淨銷售總額 | $ | 70,792 | | | $ | 68,918 | | | | | | |
(1)MPS 包含 $17.0百萬的租金收入和美元1.6截至2024年3月31日的三個月，服務收入為百萬美元。MPS 包含 $17.5百萬的租金收入和美元1.5截至2023年3月31日的三個月，服務收入為百萬美元。
數字印刷包括專業服務和軟件服務，用於（i）複製和分發黑白或彩色的大幅面和小幅面文檔（“訂購的打印件”），以及（ii）專業的彩色圖形打印。該公司幾乎所有的數字印刷收入都來自於複製訂購印刷品的專業服務。訂購印刷品的銷售是通過客户訂單或報價開始的，受客户關係建立時商定的既定條款和條件的約束。當與客户簽訂的合同條款規定的履約義務得到履行時，收入即予以確認，這通常發生在訂購印刷品控制權的轉讓中。控制權移交發生在特定的時間點，即訂購的打印件交付到客户現場或交給客户進行即時下單。收入的衡量標準是公司為換取貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。
MPS 包括在客户辦公室、工作場所和其他設施中放置、管理和優化打印和成像設備。MPS減輕了公司客户購買打印設備和相關用品以及維護打印設備和打印網絡的負擔，並將他們的成本轉移到 “每次使用” 的基礎上。MPS 由公司託管的專有技術 Abacus 支持®，它允許客户捕獲、控制、管理、打印和記錄其文檔。根據其MPS合同，公司每生產一幅印刷品（每次使用）按固定費率付款，通常稱為 “點擊費”。MPS的銷售是由公司客户在其工廠持續的印刷需求推動的。根據ASC 842的規定, 某些MPS安排被列為經營租賃, 租賃.
掃描和數字成像將軟件和專業服務相結合，便於捕獲、管理、訪問和檢索過去製作的文檔和信息。掃描和數字成像包括公司託管的SKYSITE® 軟件和ARC設施解決方案，用於組織、搜索和檢索文檔，以及提供的服務，包括捕獲硬拷貝和電子文檔並將其轉換為數字文件（“掃描文檔”），以及基於雲的存儲和維護。掃描和數字成像專業服務的銷售幾乎代表該業務線的全部收入，是通過客户訂單或提案啟動的，受客户關係建立時商定的既定條款和條件的約束。當與客户簽訂的合同條款規定的履行義務得到履行時，即確認收入；通常，這種情況發生在數字文件控制權的轉讓中。控制權移交發生在特定的時間點，即通過SKYSITE、ARC設施或其他電子媒體將掃描的文檔交付給客户。收入的衡量標準是公司為換取貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。
設備和用品銷售包括向主要來自建築、工程和施工公司的客户轉售印刷、成像和相關設備（“商品”）。設備和用品的銷售通過客户訂單開始，受客户關係建立時商定的既定條款和條件的約束。當與客户簽訂的合同條款規定的履約義務得到履行時，即確認收入；通常，這種情況發生在貨物控制權的轉讓中。控制權移交發生在特定的時間點，即貨物交付到客户所在地時。收入的衡量標準是公司為換取貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。該公司的客户退貨或退款極少，並且不對其轉售的設備提供保修。
最近的會計公告尚未通過
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09 “所得税（主題740）：改進所得税披露”，要求公共實體披露特定的税率對賬類別以及按司法管轄區分列的所得税，以及其他披露增強措施。亞利桑那州立大學對自2024年12月15日起發佈的年度財務報表有效，允許提前採用。ASU 可以在前瞻性或回顧性的基礎上採用。該公司正在評估與新標準相關的披露要求。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07 “分部報告（主題280）：改善應申報分部披露要求”，主要通過加強對重大分部支出和用於評估分部業績的信息的披露來更新應申報的分部披露要求。指導方針是 對2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。財務報表中列報的所有前期都必須追溯採用。 該公司正在評估與新標準相關的披露要求。
分部報告
ASC 280的規定， 分部報告，要求上市公司報告有關其應報告的運營部門的財務和描述性信息。公司根據賺取收入和產生費用的各種業務活動來確定運營細分市場，其經營業績由公司首席執行官（公司首席運營決策者）審查。由於其運營部門具有相似的產品和服務、客户類別、生產流程、分銷方法和經濟特徵，因此公司作為單一的可報告細分市場運營。
風險和不確定性
該公司收入的很大一部分來自向建築、工程、施工和建築業主/運營商（“AEC/O”）行業的客户銷售服務和產品。因此，該公司的業績在很大程度上取決於該行業的實力。該公司的歷史經營業績反映了AEC/O行業的週期性和可變性。ARC認為，在總體經濟低迷幾個月後，AEC/O行業通常會出現衰退，在總體經濟復甦之後，AEC/O行業的復甦可能會出現類似的延遲。AEC/O行業的低迷將減少對公司所有產品和服務的需求，因此將對公司的收入產生負面影響，並對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
作為公司增長戰略的一部分，ARC打算繼續提供和發展對公司來説相對較新的各種服務。公司努力的成功將受到其為公司新服務產品吸引新客户以及向現有客户銷售新服務的能力的影響。該公司無法成功推銷和執行這些相對較新的服務，可能會嚴重影響其業務並減少其長期收入，從而對其經營業績和財務狀況產生不利影響。
2. 每股收益
根據ASC 260的規定，公司的每股收益入賬， 每股收益。每股基本收益的計算方法是將歸屬於ARC的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後每股收益的計算方法與基本每股收益類似，唯一的不同是分母有所增加，以包括如果發行了受未償還期權和收購權約束的股票以及如果額外股票具有稀釋性，則本應流通的額外普通股數量。如果普通股等價物的影響是反稀釋的，則不計算在計算範圍內。在截至2024年3月31日的三個月中， 4.6百萬股普通股被排除在普通股每股攤薄淨收益的計算範圍之外，因為它們具有反稀釋作用。在截至2023年3月31日的三個月中， 3.8百萬股普通股被排除在普通股每股攤薄淨收益的計算範圍之外，因為它們具有反稀釋作用。公司的普通股等價物包括根據公司股權激勵計劃發行的股票期權。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，基本和攤薄後的加權平均已發行普通股計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | | |
| 該期間已發行普通股的加權平均值——基本 | 42,191 | | | 42,552 | | | | | | |
| 稀釋性股票獎勵的影響 | 858 | | | 1,212 | | | | | | |
| 該期間已發行普通股的加權平均值——攤薄後 | 43,049 | | | 43,764 | | | | | | |
3. 商譽和其他無形資產
善意
根據ASC 350的規定，無形資產-商譽和其他，自9月30日起，公司每年對商譽進行減值評估，如果事件和情況表明商譽可能受到減值，則更頻繁地進行減值評估。2023年9月30日，公司進行了年度評估並確定商譽為 不t 受損。
商譽減值測試在報告單位層面進行。商譽在最初記錄商譽之日分配給申報單位。一旦將商譽分配給申報單位，它就不再保留與特定收購的關係，而且申報單位內的所有活動，無論是收購的還是內部產生的活動，都可用來支持商譽的價值。
無法保證為公司2023年商譽減值分析而作出的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果公司的假設，包括某些報告單位的預測息税折舊攤銷前利潤，未實現，則公司可能需要記錄未來時期的商譽減值費用，無論是與2024年第三季度的下一次年度減值測試有關，還是臨時性的，前提是任何此類變化構成觸發事件（定義見ASC 350，無形資產-商譽和其他）在公司定期進行年度商譽減值測試的季度以外。目前無法確定未來是否會產生任何此類減值費用，或者如果會產生任何此類減值費用，則無法確定此類費用是否屬於重大費用。有 不從 2023 年 1 月 1 日到 2024 年 3 月 31 日，商譽賬面金額的變化。
有關商譽減值分析中使用的流程和假設的更多信息，請參閲我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中的 “關鍵會計政策及重要判斷和估計”。
長期資產和其他無形資產
公司根據ASC 360的規定定期評估其長期資產的潛在減值， 長期資產減值或處置的會計處理。每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，就會進行減值審查。公司將其資產歸類為最低水平，其中可識別的現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債的現金流。公司已確定，可識別現金流的最低水平是區域層面，即運營板塊層面。
公司考慮的因素包括但不限於相對於歷史或預期經營業績的表現嚴重不佳；收購資產的使用方式或整體業務戰略的重大變化；以及行業或經濟的重大負面趨勢。當基於上述一項或多項減值指標的存在而無法收回長期資產的賬面價值時，公司將估算該資產的使用及其最終處置預計產生的未來未貼現現金流。如果預期的未來未貼現現金流和最終處置的總額小於資產的賬面金額，則公司確認減值損失。減值損失反映為資產賬面金額超過資產公允價值的金額，如果沒有公允價值，則以折現現金流為基礎。該公司評估了截至2023年9月30日的長期資產的潛在減值，得出的結論是 不減值。
其他壽命有限的無形資產將在其使用壽命內攤銷。根據客户流失率，使用加速方法在客户關係的估計使用壽命內進行攤銷 13（加權平均值）年份。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司因業務收購而產生的其他無形資產，這些資產將繼續攤銷：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 格羅斯
攜帶
金額 | | 累積的
攤銷 | | 網
攜帶
金額 | | 格羅斯
攜帶
金額 | | 累積的
攤銷 | | 網
攜帶
金額 |
| 可攤銷的其他無形資產 | | | | | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 99,100 | | | $ | 99,095 | | | $ | 5 | | | $ | 99,185 | | | $ | 99,178 | | | $ | 7 | |
| 商品名稱和商標 | 20,249 | | | 20,105 | | | 144 | | | 20,262 | | | 20,107 | | | 155 | |
| $ | 119,349 | | | $ | 119,200 | | | $ | 149 | | | $ | 119,447 | | | $ | 119,285 | | | $ | 162 | |
2024財年剩餘時間以及隨後的四個財政年度及之後的每個財政年度其他無形資產的未來攤銷費用估計如下：
| | | | | |
| 2024 年（不包括截至 2024 年 3 月 31 日的三個月） | $ | 28 | |
| 2025 | 34 | |
| 2026 | 33 | |
| 2027 | 33 | |
| 2028 | 21 | |
| |
| $ | 149 | |
4. 所得税
公司按季度估算其整個財年的有效税率，並根據預期的年度有效税率和該季度內對任何離散項目的確認來記錄季度所得税準備金。
公司記錄的所得税準備金為美元1.1百萬美元與税前收入的關係3.5截至2024年3月31日的三個月中為百萬美元，因此有效所得税税率為 31.5％，主要受州税、不可扣除的薪酬、某些股票薪酬、其他不可扣除的費用以及美國國外收入税的影響。公司記錄的所得税準備金為美元1.2百萬美元與税前收入的關係3.0截至2023年3月31日的三個月中為百萬美元，因此有效所得税税率為 38.8％，主要受州税、不可扣除的薪酬、某些股票薪酬和其他不可扣除的支出的影響。
根據 ASC 740-10， 所得税，公司根據可能性大於非的標準來評估遞延所得税資產估值補貼的需求。實現遞延所得税資產的能力取決於在每個適用税收管轄區的税法規定的結轉期或結轉期內產生足夠的應納税所得額的能力。在評估遞延所得税資產的變現時，公司會考慮以下可能的應納税所得額來源：
•現有應納税臨時差額的未來逆轉；
•不包括撤銷臨時差額和結轉金額的未來應納税所得額；
•以前結轉年度的應納税所得額；以及
•税收籌劃策略。
關於是否需要或應該調整估值補貼的評估還考慮了所有可用的正面和負面證據因素，包括但不限於：
•近期損失的性質、頻率和嚴重程度；
•法定結轉期的期限；
•税收屬性到期未使用的歷史經驗；以及
•近期和中期財務展望。
經永久差異調整後，公司使用連續三年的實際和本年度預期業績作為衡量近年來累計收益/虧損的主要指標。遞延所得税資產的評估需要在評估公司財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果以及未來盈利能力時做出判斷。該公司對遞延所得税後果的核算是其對這些未來事件的最佳估計。由於意外事件，公司當前估計值的變化可能會對其財務狀況和經營業績產生重大影響。該公司有一美元1.4截至2024年3月31日，針對某些遞延所得税資產的百萬美元估值補貼。
根據公司目前的評估，截至2024年3月31日的剩餘遞延所得税淨資產被認為更有可能變現。美元的估值補貼1.4隨着條件的變化或公司無法實施某些可用的税收籌劃策略，百萬美元可能會增加或減少。公司遞延所得税淨資產的變現最終取決於未來的應納税所得額、現有應納税臨時差額的逆轉或虧損結轉。
5. 長期債務
長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | |
循環貸款； 6.8%2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的利率 | | $ | 40,000 | | | $ | 40,000 | |
各種融資租賃；加權平均利率為 5.7% 和 5.5% 分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日；在 2029 年 11 月之前按月支付本金和利息 | | 20,730 | | | 22,236 | |
| | | | |
| | 60,730 | | | 62,236 | |
| 減少當前部分 | | (8,095) | | | (8,870) | |
| | $ | 52,635 | | | $ | 53,366 | |
信貸協議
2023年6月15日，公司與作為行政代理人的美國銀行全國協會簽訂了截至2021年4月22日的信貸協議（“2021年信貸協議”）的修正案（“修正案”），該協議由貸款人組成。除其他外，該修正案修改了2021年信貸協議的某些條款，將倫敦銀行同業拆借利率（“SOFR”）的相關基準條款替換為基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的前瞻性期限利率。該修正案還修改了2021年信貸協議中與公司支付股息和股票回購有關的某些條款，以及公司必須維持的固定費用覆蓋率中包含的相關組成部分計算。修正案生效後，公司被允許最多回購 $10總共有數百萬股股票 十二個月期限和所有允許的股票回購將不包括在固定費用覆蓋率的計算中。此外，允許公司支付其他非股票回購的限制性付款，例如支付股息，金額不超過美元12任何時候都賺了百萬美元 十二個月這段時間將不包括在固定費用覆蓋率的計算中。在每種情況下，股票回購、股息和其他限制性付款的支付都必須在形式上遵守2021年信貸協議中規定的財務契約和其他慣例條件。
2021年信貸協議規定延長循環貸款，本金總額不超過美元70百萬美元，取代了經修訂的截至2014年11月20日的信貸協議（“2014年信貸協議”）。2021年信貸協議下的債務將於2026年4月22日到期。
截至2024年3月31日，公司循環貸款承諾下的可用借款額為美元27.8百萬，扣除未付的信用證 $2.2百萬美元和未償循環貸款40.0百萬。
對於定期SOFR貸款（該條款在2021年信貸協議中定義），根據2021年信貸協議借入的貸款按年利率等於適用的SOFR（利率不得低於零）計息，加上利潤率介於以下範圍內 1.25% 至 1.75％，基於公司的總槓桿比率（定義見2021年信貸協議）。根據2021年信貸協議借入的非定期SOFR貸款的利息年利率等於替代基準利率（此類條款在2021年信貸協議中定義）加上利率不等 0.25% 至 0.75%，基於公司的總槓桿比率。截至2024年3月31日，根據2021年信貸協議借入的一個月定期SOFR貸款的應計利息為 6.8%.
公司支付與2021年信貸協議有關的某些經常性費用，包括向行政代理人支付管理費。
除某些例外情況外，包括在某些情況下再投資權，根據信貸協議發放的貸款受以下方面的慣例強制性預付款條款的約束：某些資產出售的淨收益；某些債務發行或出現的淨收益（2021年信貸協議條款允許產生的債務除外）；某些股權證券發行的淨收益；以及某些保險追回和譴責事件的淨收益該公司的。
2021年信貸協議包含習慣陳述和擔保，但有限制和例外情況，以及限制公司及其子公司的能力（除各種例外情況外）：承擔額外債務（包括擔保義務）；產生留置權；出售某些財產或資產；參與合併或其他根本性變革；完美收購；進行投資；進行某些分配或回購公司或其子公司的股權；改變公司或其子公司的股權他們的生意；預付或修改某些債務；與關聯公司進行某些交易；修改其組織文件；或簽訂某些限制性協議。此外，2021年信貸協議包含財務契約，要求公司始終保持（i）總槓桿比率，金額不超過 2.75至 1.00；以及 (ii) 固定費用覆蓋率（定義在 2021 年信貸協議中），截至每個財政季度的最後一天，金額不低於 1.15到 1.00。截至2024年3月31日，ARC遵守了其契約。
2021年信貸協議允許支付股息。2024 年 2 月，公司董事會宣佈季度現金分紅為 $0.05每股將於2024年5月31日支付給截至2024年4月30日的登記股東。因此，公司記錄的應付股息為 $2.1截至2024年3月31日，應計費用中有百萬美元。
2021年信貸協議包含慣常違約事件，包括：不支付本金、利息、費用或其他金額；未能履行或遵守契約；作出的陳述或擔保存在重大不準確之處；其他重大債務的交叉違約；破產、破產和解散事件；無力償還債務；貨幣判決違約；任何最終貸款文件實際或聲稱的無效或減損、擔保或次級抵押的取消條款；某些 ERISA 相關事件；或控制權的改變。
根據2021年信貸協議，作為借款人的公司子公司的義務由公司和公司的其他每家美國子公司擔保。2021年信貸協議以及信貸額度的任何貸款方或該貸款機構的任何關聯公司提供的任何利率保護和其他套期保值安排均以借款人、公司和每個擔保人的幾乎所有資產的完善擔保權益作為第一優先權擔保（某些例外情況除外）。
6. 承付款和或有開支
經營租賃。公司根據正常業務過程中使用的不可取消的經營租賃協議租賃機械、設備以及辦公和運營設施。公司設施的某些租賃協議通常包含續訂選項，並規定根據當地消費者價格指數每年增加租金。請參閲註釋 7， 租賃， 關於公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告，其中列出了公司未來最低經營租賃付款額的時間表。
法律訴訟。公司參與並將繼續參與因公司業務行為而引起的法律訴訟，包括商業和就業相關訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟，要求賠償鉅額損失，有些訴訟可能在幾年內仍未解決。當公司認為可能發生損失並且可以合理估計損失金額時，公司會確定特定法律訴訟的應計金額。公司對損失是否合理可能的評估是基於公司的評估以及與法律顧問就此事的最終結果進行的磋商。截至2024年3月31日，公司已累積了可能且合理估計的意外損失的潛在影響。該公司目前認為，這些問題的最終解決不會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。但是，無法肯定地預測這些問題的結果，其中一個或多個問題的不利解決可能會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
場地補救義務。作為20世紀90年代業務收購的一部分，該公司收購了一塊位於加利福尼亞的場地，那裏有一家商業加油站從1939年到1986年左右一直在運營。在收購該公司之前，該加油站被拆除，其地下儲罐也被拆除。
該物業的環境監測於1987年至2017年在當地縣環境衞生部（“CDEH”）的監督下進行，最終發現土壤、地下水和土壤顆粒之間的空氣中有石油產品。因此，必須在2020年提交一份詳細説明現場補救清理方法的糾正措施實施計劃（“CAIP”）。因此，公司按未貼現的基礎上記錄的負債為美元0.62020年，修復該場地的估計費用為100萬英鎊。
2020年CAIP已獲得CDEH的批准，但根據其他場地數據，該部門要求提交CAIP的附錄，以解決其他場地狀況。2023年第四季度進行的額外審查確定了鄰近物業的建築物所產生的某些潛在風險。因此，在2023年12月，CDEH要求制定並提交替代補救計劃，以解決該場地的結構問題。2023年發現的其他問題要求新計劃的設計成本要比最初的計劃高得多，更加複雜，並且會導致場地修復的時間更長。在一家專門為此目的的環境諮詢公司的指導和專業知識下，該公司正在敲定一項替代計劃，該計劃需要獲得CDEH的批准。
該公司的精簡版的 合併資產負債表包括未貼現的場地修復負債 $4.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日為百萬美元，其中 $2.2百萬美元被歸類為流動負債。截至2024年3月31日，該負債代表公司根據現有信息對可能的清理、調查和補救成本的估計。該公司預計，其中大部分負債將償還 七年，但有些費用可能會在更長的時間內支付。
如上所述，最終補救費用的估計可能會隨着時間的推移而發生變化，這是因為目前可用的清理技術的成本各不相同，與現有清理技術相關的污染物減少率不可預測，以及難以預先確定污染的性質和全部程度。但是，不斷變化的法定和監管標準及其解釋、監管機構更嚴格的執法政策，或對現有法定和監管標準的更嚴格或不同的解釋，可能需要公司增加支出，這可能是重大的。因此，無法保證公司將來不會承擔大量的額外環境合規成本。
7. 股票薪酬
2021年4月29日，公司股東批准了公司的2021年激勵計劃，取代了經修訂的2014年股票激勵計劃，後者是公司目前唯一可以授予股權激勵獎勵的股權激勵計劃。2021年激勵計劃規定向公司的員工、董事和顧問授予激勵和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票紅利和其他以公司普通股或公司普通股單位授予或計價的獎勵，以及現金獎勵獎勵。2023年4月26日，公司股東批准了2021年激勵計劃（“經修訂的2021年計劃”）的修正案，以增加批准發行的股權激勵股票的總數 5,000,000普通股。根據經修訂的2021年計劃，公司有權發行至多 8.5百萬股加上此類額外數量的普通股（最多 6,132,593股份）等於根據2014年激勵計劃和公司2005年股票計劃授予獎勵的普通股數量，該獎勵將到期、終止或以其他方式交出、取消、沒收或回購由公司根據合同回購權交出、取消、沒收或回購。截至2024年3月31日， 4.0根據2021年激勵計劃，仍有百萬股可供發行。
根據公司股票計劃授予的股票期權通常不遲於到期 十年自授予之日起。期權通常在一段時間內歸屬並完全可行使 三到 四年自授予之日起，但授予非僱員董事的期權可以在較短的時間內歸屬。期權的行使價至少等於 100授予之日公司普通股公允市場價值的百分比。該公司允許以無現金方式行使既得未兑現期權。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司授予了總共收購的期權 0.8向某些關鍵員工分發公司百萬股普通股，行使價等於授予之日公司普通股的公允市場價值。這些股票期權每年都歸屬 三年到 四年自撥款之日起併到期 10自授予之日起的幾年。在截至2024年3月31日的三個月中，公司批准了 0.4向某些關鍵員工獎勵百萬股限制性股票，每股認定發行價格等於限制性股票授予之日公司普通股的收盤價。這些限制性股票獎勵每年頒發給 三年從撥款之日起。
股票薪酬支出為 $0.7截至2024年3月31日的三個月，為百萬美元，而股票薪酬支出為美元0.5截至2023年3月31日的三個月，為百萬美元。
截至2024年3月31日，與未歸屬股票付款相關的未確認薪酬成本總額為美元3.9百萬，預計將在大約的加權平均時間內得到認可 2.2年份。
8. 公允價值測量
根據 ASC 820， 公允價值測量，該公司已將其按公允價值計量的資產和負債分為三級公允價值層次結構。如果用於衡量公允價值的輸入屬於層次結構的不同級別，則分類以對公允價值衡量具有重要意義的最低級別輸入為基礎。層次結構的三個級別定義如下：
估值方法的1級輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。
估值方法的二級輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及該資產或負債在金融工具的整個週期內可以直接或間接觀察到的輸入。
估值方法的三級輸入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。
截至2024年3月31日，公司按公允價值計量的資產和負債並不重要。
金融工具的公允價值。 出於披露目的，公司在估算其金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設：
現金等價物：現金等價物是購買時到期日為三個月或更短的定期存款，流動性強，很容易轉換為現金。公司中期簡明合併資產負債表中報告的現金等價物為美元1.2截至2024年3月31日以及截至2023年12月31日，為百萬美元，由於這些工具的到期期期限相對較短，因此按成本和近似公允價值進行結算。
短期和長期債務和融資租賃：根據公司當前類似類型借款安排的增量借款利率，截至2024年3月31日在簡明合併資產負債表中報告的公司融資租賃賬面金額接近公允價值。截至2024年3月31日，公司中期簡明合併資產負債表中報告的2021年信貸協議下的借款賬面金額為美元40.0百萬。公司已確定，根據其2021年信貸協議，借款額為美元40.0截至2024年3月31日，百萬美元約為其公允價值。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與我們的中期簡明合併財務報表和本報告其他地方出現的相關附註和其他財務信息，以及我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告和截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
業務摘要
ARC 文檔解決方案公司是一家數字印刷公司。我們為越來越多的行業的客户提供數字印刷和文件相關服務。我們的主要服務和產品包括：
•對一般和專業商業文件進行數字印刷，例如市場營銷和廣告、工程和建築以及其他行業的文件，以及製作各種類型和尺寸的高度定製的顯示圖形；
•在客户的辦公室和工作場所使用專有的設備跟蹤和打印管理軟件獲得、放置和管理經ARC認證的辦公室打印設備；
•掃描文檔，為其編制索引並添加數字搜索功能，用於數字文件管理、文件檔案和設施管理，以及提供其他數字圖像服務；以及
•轉售數碼印刷設備和用品。
這些服務通常都包括額外的物流服務，其形式包括分發和交付成品文檔、安裝顯示圖形或數字存儲圖形文件。
我們對我們的服務和產品進行了分類，以報告不同的銷售額識別自：
數碼印刷： 我們在各種材料上打印任何尺寸的彩色和黑白文檔，包括普通紙、乙烯樹脂、織物、金屬、木材和其他三維基材。雖然我們可以而且確實可以打印高頁數的作品，例如手冊或目錄，但我們通常製作的文檔通常具有高質量的製作、低批量和快速週轉的特點，並且是使用高度複雜的數字印刷設備製作的。
打印管理服務： 根據服務等級協議，我們收購和管理數字印刷設備，並將其放置在客户的設施中供他們使用。我們自己租賃或擁有設備，而我們的客户則為其使用量付費。每次使用的最低費用通常是我們的服務協議的一部分。我們運營着大約 10,400 個打印管理服務或 MPS 地點，規模從單個辦公室中的一兩臺設備到世界各地辦公室的數百台設備不等。我們還為客户提供專有軟件，以控制他們的打印費用，並將他們的遠程員工與全國的辦公室和ARC打印中心聯繫起來。該軟件由 ARC 開發和集成。
掃描和數字成像： 我們掃描彩色或黑白紙質小幅面或大幅面文檔，通常將其作為可搜索的 PDF 文件提供給我們的客户。我們還使用我們的專利光學字符識別技術使文檔可搜索，並將它們託管在專有應用程序中，用作 ARC 設施解決方案的一部分。我們掃描的文件類型包括辦公文件、施工計劃和其他小型或大型文檔。我們還處理、分發和按需打印我們為客户拍攝的圖像。我們的大型集中式掃描和數字成像中心符合 1996 年的《健康保險便攜性和責任法案》（HIPAA），因此我們可以轉換包含受保護健康信息的文檔。我們獨特的軟件可在掃描的數據上創建高效的搜索標籤，便於搜索和檢索。我們向客户提供基於雲的文檔管理軟件和其他數字託管服務，或提供文件供客户自己託管。
設備和用品銷售： 我們向一小部分客户羣銷售設備和用品。我們還提供輔助服務，例如設備服務和維護，這通常是除一次性銷售之外產生經常性收入的一種方式。此外，我們還提供經過認證的二手設備可供出售或用於 MPS 產品。
我們的大多數產品和服務都可從我們的每個服務中心獲得。我們的主要運營目標是通過我們的服務中心網絡推動儘可能多的客户工作，並充分利用我們的生產基礎設施、員工隊伍和生產級設備，從而優化我們的業務績效。我們所有的生產中心都實現了數字連接，我們運行標準的軟件和系統，以支持客户在 ARC 系統內的任何地方無縫移動和打印。
此外，我們可以在客户辦公室提供許多服務。我們的地理分佈集中在美國，在加拿大、阿拉伯聯合酋長國（阿聯酋）、中國、印度和英國設有其他服務中心。我們作為一家公司起源於加利福尼亞州，最初的業務擴張集中在那裏。我們得出了大約y 佔我們總收入的 29%來自該期間在加利福尼亞州交付的產品和服務 三幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日.
我們所有的生產設施都通過軟件定義廣域網 (SD-WAN) 連接。我們的雲產品由亞馬遜網絡服務託管。我們結合了專有技術和行業領先技術，為系統中的所有數據提供宂餘、備份和安全性。我們所有的技術運營都旨在滿足 ISO 29001 數據安全標準，我們的一些服務中心符合 HIPAA 標準，這使我們能夠管理涉及受保護健康信息（PHI）的文檔轉換和其他掃描任務。
成本和開支
我們的銷售成本主要包括材料（紙張、碳粉和其他消耗品）、人工和 “間接成本”。間接成本主要包括與我們的MPS地點（通常是客户的辦公室和工作場所）和服務中心相關的設備費用。設施和設備費用包括維護、維修、租金、保險和折舊。紙張是我們材料成本的最大組成部分；但是，當我們試圖將其傳遞給客户時，紙張定價對我們營業利潤率的影響有所緩解，在某些情況下甚至被消除了。我們會密切監控材料成本佔淨銷售額的百分比，以衡量數量和浪費，並保持較低的庫存水平。我們還跟蹤勞動力利用率或每位員工的淨銷售額，以衡量生產率和確定人員配備水平。
2022年全球供應鏈中斷對我們業務的影響在2023年和2024年有所緩解。對我們來説，供應鏈中斷主要侷限於價格上漲。如上所述，價格上漲通常會轉嫁給我們的客户。隨着我們尋求留住有價值的員工，並在2023年和2024年第一季度競爭新員工，我們的勞動力成本略有增加。由於我們業務結構的變化，勞動力成本也適度增加，這主要是由於我們需要更多的員工來支持我們不斷增長的數字彩色打印和掃描業務。儘管這些增長對我們的經營業績產生了影響，但我們認為我們的成本優化計劃使我們能夠減輕其影響，並將使我們能夠在未來繼續對其進行管理。
從歷史上看，我們的資本支出要求因我們在MPS地點和服務中心對印刷設備的需求而異。在過去的幾年中，疫情減少了我們客户所在地的員工人數，這反過來又減少了對設備的需求。我們認為，這種設備趨勢已經成為永久性的，因此，我們認為過去三年的資本支出比我們的長期歷史所顯示的更能説明我們未來的資本需求。
由於我們與信貸提供商的關係使我們能夠獲得有吸引力的租賃利率，因此我們歷來選擇租賃而不是購買大部分設備。隨着資本成本的上漲，我們調整了歷史採購策略，並使用更多的可用現金購買設備，以減少利息支出對經營業績的影響。
研發成本主要包括工資、租賃建築空間以及與我們在加利福尼亞州聖拉蒙和印度加爾各答的數據存儲和開發中心相關的計算機設備。此類成本主要記入銷售成本。
從2020年到2022年，COVID-19 疫情對我們的財務業績產生了不利影響，但我們預計其嚴重影響已經過去。但是，我們認為，COVID-19 疫情導致的員工辦公人數減少是永久性的。因此，我們的MPS業務一直承受着壓力，因為大多數僱主已經放棄了在家辦公的政策，在典型的辦公空間中為他們提供支持所需的設備也減少了。相比之下，我們認為在家辦公和混合工作方式使我們的掃描業務受益，因為員工無論在哪裏工作都需要訪問文檔，而文檔掃描是讓他們在雲端訪問文檔的第一步。
運營結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 增加（減少） | | | | |
| （以百萬計，百分比除外） | 2024(1) | | 2023(1) | | $ | | % | | | | | | | | |
| 數碼印刷 | $ | 42.7 | | | $ | 41.4 | | | $ | 1.3 | | | 3.3 | % | | | | | | | | |
| MPS | 18.6 | | | 19.0 | | | (0.4) | | | (2.3) | % | | | | | | | | |
| 掃描和數字成像 | 5.7 | | | 4.6 | | | 1.1 | | | 23.4 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 設備和用品銷售 | 3.8 | | | 3.9 | | | (0.1) | | | (3.0) | % | | | | | | | | |
| 淨銷售總額 | $ | 70.8 | | | $ | 68.9 | | | $ | 1.9 | | | 2.7 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛利 | $ | 22.8 | | | $ | 22.9 | | | $ | (0.1) | | | (0.5) | % | | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 19.1 | | | $ | 19.5 | | | $ | (0.4) | | | (2.1) | % | | | | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | (9.1) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | $ | 0.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | (0.1) | | | (32.0) | % | | | | | | | | |
| 所得税條款 | $ | 1.1 | | | $ | 1.2 | | | $ | (0.1) | | | (6.2) | % | | | | | | | | |
| 歸屬於ARC的淨收益 | $ | 2.5 | | | $ | 1.9 | | | $ | 0.5 | | | 26.4 | % | | | | | | | | |
非公認會計準則 (2) | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於ARC的調整後淨收益 (2) | $ | 2.6 | | | $ | 2.2 | | | $ | 0.4 | | | 17.8 | % | | | | | | | | |
税前利潤 (2) | $ | 7.9 | | | $ | 8.2 | | | $ | (0.3) | | | (3.9) | % | | | | | | | | |
調整後 EBITDA (2) | $ | 8.6 | | | $ | 8.7 | | | $ | (0.2) | | | (1.8) | % | | | | | | | | |
1.由於四捨五入，柱子無法倒下。
2.有關定義、對賬和與我們的非公認會計準則披露相關的更多信息，請參閲 “經營業績” 後面的 “非公認會計準則財務指標”。
下表提供了有關選定財務數據中某些項目的百分比佔所示期間淨銷售額百分比的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 佔淨銷售額的百分比 | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | |
| | 2024(1) | | 2023 (1) | | | | | |
| 淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | |
| 銷售成本 | 67.8 | | | 66.7 | | | | | | |
| 毛利 | 32.2 | | | 33.3 | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 26.9 | | | 28.3 | | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | — | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 運營收入 | 5.3 | | | 5.0 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 0.4 | | | 0.7 | | | | | | |
| 所得税準備金前的收入 | 4.9 | | | 4.3 | | | | | | |
| 所得税條款 | 1.5 | | | 1.7 | | | | | | |
| 淨收入 | 3.3 | | | 2.7 | | | | | | |
| 歸因於非控股權益的虧損 | 0.1 | | | 0.2 | | | | | | |
| 歸屬於ARC的淨收益 | 3.5 | % | | 2.8 | % | | | | | |
非公認會計準則 (2) | | | | | | | | |
税前利潤 (2) | 11.2 | % | | 11.9 | % | | | | | |
調整後 EBITDA (2) | 12.1 | % | | 12.6 | % | | | | | |
(1)由於四捨五入，柱子無法倒下。
(2)有關定義、對賬和與我們的非公認會計準則披露相關的更多信息，請參閲 “經營業績” 後面的 “非公認會計準則財務指標”。
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
淨銷售額
截至2024年3月31日的三個月，淨銷售額與2023年同期相比增長了2.7％。截至2024年3月31日的三個月，與2023年同期相比，淨銷售額的增長主要是由數字印刷、掃描和數字成像服務銷售的同比增長所推動的。我們其他產品和服務銷售額的小幅下降部分抵消了該期間的增長。
數碼印刷.在截至2024年3月31日的三個月中，數字印刷服務的銷售額同比增長了130萬美元，增長了3.3％。新老客户的數字彩色圖形印刷銷售額同比大幅增長。這一增長被數字計劃印刷銷售額的小幅下降所抵消，我們繼續將其歸因於過去一年高利率以及隨之而來的資本成本上漲導致活動減少和新建築項目支出減少。在截至2024年3月31日的三個月以及截至2023年3月31日的三個月，數字印刷服務佔總淨銷售額的60％。
MPS. 截至2024年3月31日的三個月，MPS服務的銷售額同比下降了40萬美元，下降了2.3％。兩年多來，MPS的銷售額一直保持在每季度1,800萬美元至1900萬美元之間的窄幅區間，這強烈意味着相對於歷史平均水平，工作場所的員工減少將繼續限制現場打印量。
截至2024年3月31日的三個月，MPS的銷售額約佔總淨銷售額的26％，而截至2023年3月31日的三個月，這一比例為28％。
截至2024年3月31日，我們服務的MPS地點數量略有下降至約10,400個，與2023年3月31日相比淨減少了約300個。
掃描和數字成像. 截至2024年3月31日的三個月，掃描和數字成像服務的銷售額同比增長了110萬美元，增長了23.4％。我們的掃描和數字成像服務銷售額的增長繼續受到對紙質文檔轉換和數字檔案以取代長期倉庫紙質文檔存儲的需求不斷增長所推動。在過去的一年中，我們擴大了該服務領域的運營能力，並將繼續採用積極的營銷計劃來提高知名度，因為事實證明，這也有助於增加該服務的銷售。以需要按需訪問其遺留文件以高效運營資產的建築物所有者和設施經理為目標仍然是關鍵受眾，併發揮了我們在更廣泛的建築行業中的優勢。我們相信，我們的掃描和數字成像服務將在未來繼續增長。
設備和用品銷售. 在截至2024年3月31日的三個月中，設備和用品的銷售額同比下降了10萬美元，下降了3.0％。設備和用品的銷售繼續下降，主要集中在美國，而我們的中國合資企業的銷售額略有增長。我們將美國銷售額的下降歸因於我們的國內客户希望減少資本支出，這是由於過去幾年利率上升所致。
毛利
在截至2024年3月31日的三個月中，毛利和毛利率分別為2,280萬美元，增長32.2％，而截至2023年3月31日的三個月為2,290萬美元，毛利率為33.3％。毛利率下降110個基點的主要原因是通貨膨脹壓力導致的勞動力和材料成本增加，以及隨着我們增加和調整數碼彩色圖形印刷服務以及掃描和數字成像服務的產能，招聘人數增加。60萬美元的折舊減少部分抵消了勞動力成本的增加。
銷售、一般和管理費用
截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用為1,910萬美元，與截至2023年3月31日的三個月相比減少了40萬美元，下降了2.1％。下降的主要原因是累積獎金和諮詢費的降低，但部分被銷售和營銷計劃的增加所抵消，這些舉措有助於推動數字彩色圖形印刷以及掃描和數字成像服務銷售的增長。
無形資產的攤銷
由於與歷史收購相關的某些客户關係無形資產的攤銷已經完成，截至2024年3月31日的三個月，無形資產的攤銷額降至10萬美元以下。
利息支出，淨額
截至2024年3月31日的三個月，淨利息支出為30萬美元，與2023年同期相比下降了10萬美元，這是由於我們的長期債務的持續償還，部分被某些融資租賃的利率上升所抵消。我們的2021年信貸協議（定義見下文）具有靈活的付款時間表，使我們能夠隨時還款或從中提款。因此，我們打算全年使用可用現金來減少循環貸款並管理我們的季度利息支出。
所得税
在截至2024年3月31日的三個月，我們記錄的所得税準備金為110萬美元，與350萬美元的税前收入有關。這導致截至2024年3月31日的三個月的有效所得税税率為31.5％。
截至2024年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率主要受州税、不可扣除的補償、某些股票薪酬、其他不可扣除的支出和美國國外所得税的影響。不包括某些股票薪酬、某些估值補貼的增加、其他離散項目以及美國對外國所得税的影響，在截至2024年3月31日的三個月中，我們合併公司的有效所得税税率將為27.8％，歸屬於ARC Document Solutions, Inc.的有效所得税税率將為27.7％。
相比之下，我們記錄的所得税準備金為120萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的税前收入為300萬美元。這導致截至2023年3月31日的三個月的有效所得税税率為38.8％。
截至2023年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率主要受州税、不可扣除的補償、某些股票薪酬和其他不可扣除的支出的影響。不包括某些股票薪酬的影響，在截至2023年3月31日的三個月中，我們合併後的公司的有效所得税率為30.4％，歸屬於ARC Document Solutions, Inc.的有效所得税税率將為29.9％。
截至2024年3月31日，我們對某些遞延所得税資產有140萬美元的估值補貼。
非控股權益
歸屬於非控股權益的淨虧損佔UDS及其子公司收入或虧損的35％，這些子公司共構成我們的中國合資業務。
歸屬於ARC的淨收益
截至2024年3月31日的三個月，歸屬於ARC的淨收益為250萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為190萬美元。如上所述，增長主要是由銷售、一般和管理費用以及利息支出的減少所推動的。
税前利潤
根據公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率不是公認的衡量標準。在分析我們的經營業績時，投資者應使用息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率以及根據公認會計原則列報的營業收入或任何其他業績指標，但不能作為替代方案。這是我們用來衡量業績和流動性的衡量標準。我們認為，息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤反映了另一種查看我們運營各個方面的方式，從我們的GAAP業績來看，可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們認為該指標已被投資者使用，是衡量我們表現的有用指標。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此我們對息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較。有關更多討論，請參閲下面的非公認會計準則財務指標。
截至2024年3月31日的三個月，息税折舊攤銷前利潤率為11.2％，而2023年同期為11.9％。不包括股票薪酬的影響，截至2024年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為12.1％，而2023年同期為12.6％。儘管與2023年同期相比，2024年第一季度的收入有所增加，但如上所述，由於毛利率的下降，息税折舊攤銷前利潤率略有下降。
通貨膨脹的影響
紙張、墨水和碳粉等原材料成本的上漲以及勞動力的增加在一定程度上是通過正常業務過程中的價格上漲傳遞給客户的，這緩解了通貨膨脹對我們財務業績的影響。但是，隨着這些通貨膨脹壓力的持續，勞動力、材料和其他間接成本的增加需要密切而積極的管理，以避免對我們的成本結構產生重大影響。
非公認會計準則財務指標
本報告中列報的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益和調整後每股收益是衡量我們業績的補充指標，這些指標不是美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）所要求或列報的。這些指標不是衡量我們在公認會計原則下的財務業績的指標，不應被視為淨收益、運營收入、淨收益率、攤薄後每股收益或根據公認會計原則得出的任何其他業績指標的替代方案，也不得作為衡量我們流動性的運營、投資或融資活動現金流的替代方案。我們之所以提出這些指標，是因為我們認為它們是衡量我們業績和流動性的重要補充指標。我們認為，鑑於我們的管理層如何使用這些措施，投資者也可能會發現這些措施很有意義。以下是對我們使用這些措施的討論。
息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益。我們通過將息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額來計算息税折舊攤銷前利潤率。
我們使用息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率來衡量和比較運營部門的業績。我們的運營部門的財務業績包括除債務和税收以外的所有運營活動，這些活動由美國運營部門的公司層面管理。我們使用息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率來比較運營部門的業績，並衡量績效以確定合併薪酬水平。此外，我們使用息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率來評估潛在的收購和潛在的資本支出。
息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性，不應孤立考慮，也不能作為對根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制如下：
•它們不反映我們的現金支出或未來對資本支出和合同承諾的要求；
•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•它們不反映償還債務利息或本金的鉅額利息支出或必要的現金需求；
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，息税折舊攤銷前利潤並未反映此類替代資產的任何現金需求；以及
•其他公司，包括我們行業中的公司，這些衡量標準的計算方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制，不應將息税折舊攤銷前利潤和相關比率視為衡量我們可用於投資業務增長或減少債務的全權現金的衡量標準。我們主要依靠我們的GAAP業績，僅使用息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率作為補充，來彌補這些限制。
我們對特定時期調整後淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報旨在為現有和未來投資者提供與我們的歷史表現進行有意義的比較。在過去幾年中，我們的終端市場發生了前所未有的變化，這要求我們採取歷史上獨一無二且適合個人情況的措施。將這些行動包括在內的比較使得在嚴格的公認會計準則列報下難以辨別出正常的財務和其他業績模式。但是，下面的對賬表詳細解釋了每種非公認會計準則的列報方式。
具體而言，我們列報了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中歸屬於ARC的調整後淨收益和歸屬於ARC股東的調整後每股收益，以反映不包括與某些遞延所得税資產和其他離散税項相關的估值補貼的變化。我們認為，本次演示有助於我們的投資者瞭解我們的經營業績，並使他們能夠將我們截至2024年3月31日的三個月的經營業績與2023年同期的經營業績進行有意義的比較。我們認為，這些變化是由不代表我們實際經營業績的項目造成的。
我們已經公佈了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的調整後息税折舊攤銷前利潤，其中不包括股票薪酬支出。我們通過將調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以淨銷售額來計算調整後息税折舊攤銷前利潤率。將股票薪酬支出排除在息税折舊攤銷前利潤中的調整符合我們2021年信貸協議中對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義；因此，我們認為這些信息有助於投資者評估我們的財務業績和獲得2021年信貸額度的能力。
以下是經營活動提供的現金流與息税折舊攤銷前利潤的對賬表：
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| | 三個月已結束
3月31日 | | |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | | | |
| 經營活動提供的現金流 | $ | 3,701 | | | $ | 3,824 | | | | | |
| 經營資產和負債的變化 | 4,323 | | | 4,204 | | | | | |
| 非現金支出，包括折舊和攤銷 | (5,660) | | | (6,201) | | | | | |
| 所得税條款 | 1,088 | | | 1,160 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 310 | | | 456 | | | | | |
| 歸因於非控股權益的虧損 | 89 | | | 113 | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 4,050 | | | 4,663 | | | | | |
| EBITDA | $ | 7,901 | | | $ | 8,219 | | | | | |
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以下是歸屬於ARC Document Solutions, Inc.的淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
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| | 三個月已結束
3月31日 | | |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | | | |
| 歸屬於ARC Document Solutions, Inc.的淨收益 | $ | 2,453 | | | $ | 1,940 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 310 | | | 456 | | | | | |
| 所得税條款 | 1,088 | | | 1,160 | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 4,050 | | | 4,663 | | | | | |
| EBITDA | 7,901 | | | 8,219 | | | | | |
| | | | | | | |
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| 基於股票的薪酬 | 651 | | | 494 | | | | | |
| 調整後 EBITDA | $ | 8,552 | | | $ | 8,713 | | | | | |
以下是歸屬於ARC Document Solutions, Inc.的淨收益利潤率與息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的對賬情況：
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| | 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2024 (1) | | 2023 (1) | | | | |
| 歸屬於ARC Document Solutions, Inc.的淨利潤率 | 3.5 | % | | 2.8 | % | | | | |
| 利息支出，淨額 | 0.4 | | | 0.7 | | | | | |
| 所得税條款 | 1.5 | | | 1.7 | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 5.7 | | | 6.8 | | | | | |
| 息税折舊攤銷前利潤 | 11.2 | | | 11.9 | | | | | |
| | | | | | | |
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| 基於股票的薪酬 | 0.9 | | | 0.7 | | | | | |
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 | 12.1 | % | | 12.6 | % | | | | |
(1)由於四捨五入，柱子無法倒下。
以下是歸屬於ARC Document Solutions, Inc.的淨收益與歸屬於ARC Document Solutions, Inc.的調整後淨收益和調整後每股收益的對賬情況：
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| | 三個月已結束
3月31日 | | | |
| （以千計，每股金額除外） | 2024 | | 2023 | | | | | |
| 歸屬於ARC Document Solutions, Inc.的淨收益 | $ | 2,453 | | | $ | 1,940 | | | | | | |
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| 遞延税估值補貼和其他離散税項 | 107 | | | 234 | | | | | | |
| 歸屬於ARC Document Solutions, Inc.的調整後淨收益 | $ | 2,560 | | | $ | 2,174 | | | | | | |
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| 實際： | | | | | | | | |
| 歸屬於ARC Document Solutions, Inc.股東的每股收益： | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.06 | | | $ | 0.05 | | | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.06 | | | $ | 0.04 | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | | |
| 基本 | 42,191 | | | 42,552 | | | | | | |
| 稀釋 | 43,049 | | | 43,764 | | | | | | |
| 調整後： | | | | | | | | |
| 歸屬於ARC Document Solutions, Inc.股東的每股收益： | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.06 | | | $ | 0.05 | | | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.06 | | | $ | 0.05 | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | | |
| 基本 | 42,191 | | | 42,552 | | | | | | |
| 稀釋 | 43,049 | | | 43,764 | | | | | | |
流動性和資本資源
我們的主要現金來源是來自運營的現金流以及債務和租賃協議下的借款。我們最近的現金歷史用途是用於持續運營、支付未償債務的本金和利息、資本支出、分紅和股票回購。
截至2024年3月31日，現金及現金等價物總額為5200萬美元。其中，550萬美元在國外持有，240萬美元在中國持有。我們在國外匯回部分現金和現金等價物可能會延遲到當地國家的批准，並可能產生潛在的不利税收後果。因此，我們獲取在美國境外持有的現金和現金等價物的能力可能會受到限制，我們的財務靈活性可能會降低。
與我們的歷史現金來源和用途有關的補充信息如下所示，應與本報告其他地方包含的中期簡明合併現金流量表及其附註一起閲讀。
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| | 三個月已結束
3月31日 | | | |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 3,701 | | | $ | 3,824 | | | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (3,009) | | | $ | (2,163) | | | | | | |
| 用於融資活動的淨現金 | $ | (4,679) | | | $ | (4,357) | | | | | | |
運營活動
運營現金流主要由銷售額和這些銷售產生的淨利潤驅動，不包括非現金費用。
在截至2024年3月31日的三個月中，運營現金流與2023年同期相比略有下降，這主要是由於銷售額增加導致的應收賬款收款時機所致。密切管理我們的現金收款使截至2024年3月31日的未付銷售天數（DSO）從截至2023年3月31日的51天減少到48天。
DSO的計算方法是以相應年度的3月31日，應收賬款餘額除以該季度的淨銷售額乘以一個季度的總天數。其他公司，包括我們行業中的公司，計算DSO可能與我們不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。
我們之所以提出DSO，是因為我們認為它是衡量我們業務效率和現金流質量的重要指標。我們認為，鑑於運營現金流的重要性以及管理層有效管理我們的營運資金的能力，投資者也可能會發現這一指標有意義。
我們使用DSO來衡量和比較我們運營部門的現金管理績效。
投資活動
投資活動中使用的淨現金主要與資本支出有關。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的資本支出分別為310萬美元和230萬美元。資本支出同比增長的主要原因是，由於利率上升，我們決定在2024年減少租賃並直接購買更多設備。但是，當您將現金支出與該期間產生的新租約相結合時，我們購置的設備總量與上一年度保持一致。
融資活動
在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為470萬美元，主要與我們的融資租賃和股息的支付有關。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的現金狀況、營運資金和債務負債如下所示，應與本報告其他地方包含的中期簡明合併資產負債表和相關附註一起閲讀。
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| （以千計） | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 52,029 | | | $ | 56,093 | |
| 營運資金 | $ | 38,411 | | | $ | 37,495 | |
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| 循環信貸額度借款 | $ | 40,000 | | | $ | 40,000 | |
| 其他債務 | 20,730 | | | 22,236 | |
| 債務總額 | $ | 60,730 | | | $ | 62,236 | |
90萬美元營運資金的增加主要是由應收賬款和庫存分別增加210萬美元和50萬美元以及我們融資租賃負債和應計負債的當期部分減少所推動的
工資和應計費用，但部分被現金減少所抵消。為了管理我們的營運資金，我們主要關注DSO和監控應收賬款的賬齡，因為應收賬款是我們營運資金中最重要的組成部分。
我們認為，我們目前的現金和現金等價物餘額為5,200萬美元，2021年信貸協議下的可用性，設備租賃額度下的可用性以及運營提供的現金流應足以滿足未來十二個月及以後的營運資金需求、包括定期本金和利息支付在內的債務要求以及計劃資本支出，前提是這些項目已知或根據當前業務和市場狀況可以合理確定。參見”債務義務” 部分，瞭解與我們的2021年信貸協議相關的更多信息。
我們所有產品和服務的收入中有很大一部分來自AEC/O行業的客户。因此，我們的經營業績和財務狀況可能會受到影響 AEC/O 行業的經濟因素的重大影響，包括疫情和 COVID-19 疫情等其他全球健康危機。此外，總體經濟衰退可能會對我們的客户和供應商為重大業務和採購獲得融資以及履行與我們的協議規定的義務的能力產生不利影響。我們認為，金融市場的信貸限制可能導致現有業務減少或取消，可能會限制新業務，並可能對我們及時收取應收賬款的能力產生負面影響。如上所述，與最近利率上升相關的財務限制對數字計劃印刷和設備及用品的銷售產生了影響，但是現金收款與前幾期保持一致。
自2009年以來，我們一直沒有積極通過收購尋求增長，但會考慮我們認為可以為整個公司增加價值的收購。
債務義務
信貸協議
2023年6月15日，我們與作為行政代理人的美國銀行全國協會簽訂了截至2021年4月22日的信貸協議（“2021年信貸協議”）的修正案（“修正案”），該協議由貸款人組成。除其他外，該修正案修改了2021年信貸協議的某些條款，將倫敦銀行同業拆借利率（“SOFR”）的相關基準條款替換為基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的前瞻性期限利率。該修正案還修改了2021年信貸協議的某些條款，這些條款涉及我們支付的股息和股票回購，以及我們必須維持的固定費用覆蓋率中包含的相關成分計算。該修正案生效後，我們可以在任何十二個月內回購不超過1000萬美元的股票，所有此類允許的股票回購都將排除在固定費用覆蓋率的計算範圍之外。此外，我們可以在任何十二個月期間內支付不超過1,200萬美元的其他非股票回購限制性付款，例如支付股息，這筆款項將不包括在固定費用覆蓋率的計算範圍內。在每種情況下，股票回購、股息和其他限制性付款的支付都必須在形式上遵守2021年信貸協議中規定的財務契約和其他慣例條件。
2021年信貸協議規定延長本金總額不超過7,000萬美元的循環貸款，並取代了經修訂的截至2014年11月20日的信貸協議（“2014年信貸協議”）。2021年信貸協議下的債務將於2026年4月22日到期。
截至2024年3月31日，扣除220萬美元的未償信用證和4000萬美元的未償循環貸款後，我們在循環貸款承諾下的可用借款為2780萬美元。
根據2021年信貸協議借入的貸款，對於定期SOFR貸款（定義見2021年信貸協議），按年利率等於適用的定期SOFR（利率不得低於零）計息，外加利率從1.25％到1.75％不等，利潤率根據我們的總槓桿比率（定義見2021年信貸協議）。根據2021年信貸協議借入的不是定期SOFR貸款的貸款，其年利率等於替代基準利率（此類條款在2021年信貸協議中定義），外加利率從0.25％到0.75％不等，根據我們的總槓桿比率。截至2024年3月31日，根據2021年信貸協議借入的一個月定期SOFR貸款的應計利息為6.8％。我們支付與2021年信貸協議有關的某些經常性費用，包括向行政代理人支付管理費。
除某些例外情況外，包括在某些情況下再投資權，根據2021年信貸協議延期的貸款受以下方面的慣例強制性預付款條款的約束：某些資產出售的淨收益；某些債務（2021年信貸協議條款允許產生的債務除外）的淨收益；某些股票證券發行的淨收益；以及某些保險追回和譴責的淨收益事件。
2021年信貸協議包含習慣陳述和擔保，但有限制和例外情況，以及限制我們和子公司以下能力的習慣性契約（但有各種例外情況）：承擔額外債務（包括擔保義務）；產生留置權；出售某些財產或資產；進行合併或其他根本性變革；進行完美收購；進行某些分配或回購我們或子公司的股權證券；改變其業務性質；預付或修改某些債務；與關聯公司進行某些交易；修改其組織文件；或簽訂某些限制性協議。此外，2021年信貸協議包含財務契約，要求我們（i）始終將總槓桿率維持在2.75比1.00不超過2.75比1.00的水平；以及（ii）固定費用覆蓋率（定義見2021年信貸協議），金額不低於1.15至1.00。截至2024年3月31日，我們遵守了2021年信貸協議下的承諾。
2021年信貸協議包含慣常違約事件，包括：不支付本金、利息、費用或其他金額；未能履行或遵守契約；作出的陳述或擔保存在重大不準確之處；其他重大債務的交叉違約；破產、破產和解散事件；無力償還債務；貨幣判決違約；任何最終貸款文件實際或聲稱的無效或減損、擔保或次級抵押的取消條款；某些 ERISA 相關事件；或控制權的改變。
根據2021年信貸協議，作為借款人的子公司的義務由我們和其他所有美國國內子公司擔保。2021年信貸協議以及信貸額度的任何貸款方或該貸款機構的任何關聯公司提供的任何利率保護和其他套期保值安排均以我們和每個擔保人幾乎所有資產的完善擔保權益作為第一優先權擔保（某些例外情況除外）。
融資租賃
截至2024年3月31日，我們有2,070萬美元的未償融資租賃債務，加權平均利率為5.7％，到期日為2024年至2029年。請參閲註釋 7， 租賃，正如我們先前在截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的那樣，融資租賃負債到期日程表格，因為截至2024年3月31日，報告沒有重大變化。
合同義務和其他承諾
經營租賃。我們已經簽訂了各種不可取消的經營租約，主要與正常業務過程中使用的設施、設備和車輛有關。請參閲註釋 7， 租賃，正如我們之前在截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的那樣，由於截至2024年3月31日沒有重大變化，因此運營租賃負債的到期日程表已披露。
法律訴訟。我們參與並將繼續參與因我們的業務行為而引起的法律訴訟，包括商業和就業相關訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟，要求賠償鉅額損失，有些訴訟可能在幾年內仍未解決。當我們認為可能發生損失且可以合理估計損失金額時，我們會確定特定法律訴訟的應計金額。我們會根據我們的評估以及與法律顧問就此事的最終結果進行磋商，評估損失是否合理可能。截至2024年3月31日，我們已經累積了可能且合理估計的意外損失的潛在影響。我們目前認為，這些問題的最終解決不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。但是，無法肯定地預測這些問題的結果，其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
場地補救義務。作為20世紀90年代業務收購的一部分，我們購買了一塊位於加利福尼亞的場地，那裏有一家商業加油站從1939年到1986年左右一直在運營。在我們收購之前，加油站被拆除，其地下儲罐也被拆除。
該物業的環境監測於1987年至2017年在當地縣環境衞生部（CDEH）的監督下進行，最終發現土壤、地下水和土壤顆粒之間的空氣中有石油產品。因此，要求在2020年提交一份詳細説明現場補救清理方法的糾正措施實施計劃（CAIP）。因此，我們在2020年記錄了60萬美元的未貼現負債，即估計成本，用於修復該場地。
2020年CAIP已獲得CDEH的批准，但根據其他場地數據，該部門要求提交CAIP的附錄，以解決其他場地狀況。2023年第四季度進行的額外審查確定了鄰近物業的建築物所產生的某些潛在風險。因此，在2023年12月，CDEH要求制定並提交替代補救計劃，以解決該場地的結構問題。這個
2023年發現的其他問題要求新計劃的設計成本要比最初的計劃高得多，更加複雜，並且會導致場地修復的時間更長。我們正在一家專門為此目的的環境諮詢公司的指導和專業知識下敲定一項替代計劃，該計劃需要獲得CDEH的批准。
簡明合併資產負債表包括截至2024年3月31日和2023年12月31日的450萬美元未貼現的場地修復負債，其中220萬美元被歸類為流動負債。截至2024年3月31日，該負債代表我們根據現有信息對可能的清理、調查和補救成本的估計。我們預計，其中大部分負債將在七年內支付，但有些費用可能會在更長的時間內支付。
我們對最終修復費用的估計可能會隨着時間的推移而發生變化，這是因為當前可用的清理技術的成本各不相同，與可用清理技術相關的污染物減少率不可預測，以及難以提前確定污染的性質和全部程度。但是，不斷變化的法律和監管標準及其解釋、監管機構更嚴格的執法政策，或對現有法定和監管標準的更嚴格或不同的解釋，都可能需要額外的支出，這可能是實質性的。因此，無法保證我們將來不會承擔大量額外的環境合規成本。
關鍵會計政策及重要判斷和估計
我們的管理層根據公認會計原則編制財務報表。當我們編制這些合併財務報表時，我們需要作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會持續評估我們的估計和判斷，包括與應收賬款、庫存、遞延所得税資產、商譽和無形資產、長期資產和租賃相關的估計和判斷。我們的估計和判斷基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。如果這些估計值與實際業績之間存在實質性差異，那麼我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告描述了某些關鍵會計政策，包括與商譽、收入確認和所得税有關的政策，我們認為這些政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要領域。我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的關鍵會計政策、重大判斷和估計沒有重大變化。
商譽減值
根據ASC 350的規定，無形資產-商譽和其他，自9月30日起，我們每年對商譽進行減值評估，如果事件和情況表明商譽可能受到減值，我們會更頻繁地進行減值評估。2023年9月30日，公司進行了評估並確定商譽沒有減值。
商譽減值測試在報告單位層面進行。商譽在最初記錄商譽之日分配給申報單位。一旦將商譽分配給申報單位，它就不再保留與特定收購的關係，而且申報單位內的所有活動，無論是收購的還是內部產生的活動，都可用來支持商譽的價值。
我們使用收益法確定申報單位的公允價值。在收益法下，我們根據每個申報單位的預計折現未來現金流來確定公允價值。確定申報單位的公允價值本質上是判斷性的，需要使用重要的估計和假設，包括收入增長率和息税折舊攤銷前利潤率、貼現率和未來市場狀況等。 在這個不確定的經濟時期，判斷和估計水平本質上更高。
截至2023年9月30日，年度商譽減值測試的結果如下：
| | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 的數量
報告
單位 | | 代表
的商譽 |
| 沒有商譽餘額 | 6 | | | $ | — | |
| | | |
| 申報單位的公允價值比其賬面價值高出15％以上 | 1 | | | 121,051 | |
| 7 | | | $ | 121,051 | |
根據靈敏度分析，2023年預計息税折舊攤銷前利潤率減少了約50個基點，以及
此外，假設所有其他假設保持不變，不會導致商譽減值。
根據另一項敏感度分析，加權平均資本成本增加50個基點不會導致商譽進一步減值。
鑑於不確定的經濟時期、客户不斷變化的文件和印刷需求以及對我們業務影響的不確定性，無法保證我們在2023年進行商譽減值測試時所做的估計和假設會被證明是對未來的準確預測。如果我們的假設，包括某些報告單位的預計息税折舊攤銷前利潤，沒有實現，那麼我們可能需要記錄未來時期的商譽減值費用，無論是與2024年第三季度的下一次年度減值測試有關，還是在臨時基礎上，如果任何此類變化構成觸發事件（定義見ASC 350， 無形資產-商譽和其他）在我們定期進行年度商譽減值測試的季度以外。目前無法確定未來是否會產生任何此類減值費用，或者如果會產生任何此類減值費用，則無法確定此類費用是否屬於重大費用。
所得税
遞延所得税資產和負債反映了用於財務和税務申報目的的資產負債金額之間的暫時差異。這些金額將酌情調整，以反映臨時差異逆轉後預計將生效的税率變化。記錄估值補貼是為了將我們的遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。税法或會計準則和方法的變化可能會影響未來時期記錄的遞延税。
在確定估值補貼時，我們會考慮未來的應納税收入來源，例如現有應納税臨時差額的未來逆轉，不包括逆轉臨時差異和結轉的未來應納税所得額，以及税收籌劃策略。税收籌劃策略是：謹慎可行的行動；企業通常不會採取但會採取的行動，以防止營業虧損或税收抵免結轉到期未使用；並且會導致遞延所得税資產的變現。如果我們確定將來很可能無法變現遞延所得税資產，則遞延所得税資產的估值調整將計入我們做出此類決定期間的收益。截至2024年3月31日，我們對某些遞延所得税資產有140萬美元的估值補貼。
在未來的幾個季度中，我們將繼續評估前十二個季度的歷史業績和未來的預測，以確定我們是否會產生足夠的應納税所得額來使用遞延所得税資產，以及是否需要估值補貼。
我們根據估計和假設來計算本期和遞延所得税準備金，這些估計和假設可能與隨後幾年提交的所得税申報表中反映的實際結果有所不同。根據提交的申報表進行的調整將在確定後記錄在案。
沒有對外國子公司的某些未分配收益徵收所得税，因為此類收益被視為永久再投資。
我們向各個税務管轄區報告的應納税所得額或損失金額需要接受聯邦、州和外國税務機關的持續審計。我們會估算任何不確定的税收問題的潛在結果，這取決於管理層對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。我們使用一個門檻來確認財務報表並衡量納税申報表中已採取或預計將要採取的納税狀況。我們在納税申報表中記錄已確認和計量的福利與已採取或預計將要採取的納税狀況之間的差額的負債。只要我們對此類税收狀況的評估發生變化，則估算值的變化將記錄在作出決定的期限內。我們將與税收相關的利息和罰款報告為所得税支出的組成部分。
最近的會計公告
有關最近通過和尚未通過的會計公告的披露，請參閲我們的中期簡明合併財務報表附註1 “業務描述和列報基礎”。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
根據經修訂的1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本第3項所要求的信息。
第 4 項。 控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保根據1934年《證券交易法》（“交易法”）要求在報告中披露的信息在美國證券交易委員會（“SEC”）規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時關於必要披露的決定。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2024年3月31日我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
第二部分——其他信息
第 1 項。 法律訴訟
我們參與並將繼續參與因我們的業務行為而引起的法律訴訟，包括商業和就業相關訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟，要求賠償鉅額損失，有些訴訟可能在幾年內仍未解決。當我們認為可能發生損失且可以合理估計損失金額時，我們會確定特定法律訴訟的應計金額。我們對損失是否合理可能的評估是基於我們的評估以及與法律顧問就此事的最終結果進行的磋商。截至2024年3月31日，我們已經累積了可能且合理估計的意外損失的潛在影響。我們目前認為，這些問題的最終解決不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。但是，無法肯定地預測這些問題的結果，其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
有關某些環境程序的更多討論，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “簡明合併財務報表” 附註6 “承諾和突發事件——場地修復義務” 中的討論。
第 1A 項。 風險因素
有關某些風險和不確定性的信息載於 “第一部分——第1A項。風險因素"我們於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用以及發行人購買股權證券
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，每股價格除外） | | (a) 總數
購買的股票 (1) | | (b) 每股支付的平均價格（美元） | | (c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | (d) 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (1) |
| 時期 | | | | | | | | |
| 2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 8,013 | |
| 2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 8,013 | |
| 2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 8,013 | |
| 回購總額 | | — | | | | | — | | | |
(1) 2023年2月23日，我們宣佈，董事會將我們先前於2019年5月1日宣佈的回購計劃再擴大了500萬美元，計劃總規模為2,000萬美元，截至2026年3月31日。根據回購計劃，可以根據適用的州和聯邦證券法，不時在公開市場或私下談判的交易中購買普通股。任何收購的時間和金額將取決於市場狀況和其他因素，包括價格、監管要求和資本可用性。股票回購計劃不要求我們在任何時期內收購任何特定數量的股票，並且可以隨時擴展、延期、修改或終止，恕不另行通知。
第 5 項。 其他信息
在 2024 年第一季度，公司沒有任何董事會或執行官（定義見第 16a-1 (f) 條） 採用第 10b5-1 條交易計劃且本公司的董事會或執行官均未設立 終止根據第10b5-1條的交易計劃或通過或終止非第10b5-1條的交易安排。
第 6 項。 展品
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展覽 數字 | | 描述 |
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3.1 | | 重述的註冊人公司註冊證書（作為註冊人於2013年3月13日提交的10-K表的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處） |
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3.2 | | 第二次修訂和重述的註冊人章程（作為註冊人於 2009 年 10 月 6 日提交的 8-K 表的附錄 3.1 提交，並以引用方式納入此處） |
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31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。* |
| |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。* |
| |
32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。* |
| |
32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。* |
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| 101.INS | | XBRL 實例文檔 * |
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| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構 * |
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| 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫 * |
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| 101.DEF | | XBRL 分類擴展定義鏈接庫 * |
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| 101.LAB | | XBRL 分類擴展標籤鏈接庫 * |
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| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 * |
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| 104 | | 封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期：2024 年 5 月 8 日
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| ARC 文檔解決方案有限公司 |
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| /s/ KUMARAKULASINGAM SURIYAKUMAR |
| Kumarakulasingam Suriyakumar |
| 董事長兼首席執行官 |
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| /s/ 豪爾赫·阿瓦洛斯 |
| 豪爾赫阿瓦洛斯 |
| 首席財務官 |