www-20240330WOLVERINE WORLD WIDE INC /DE/3/30/202412/282024Q10000110471假的假的真的17.318.313.3249.8255.2242.7111320,000,000320,000,000320,000,000113,319,919112,953,782112,838,49533,399,71033,403,28033,411,379366,137633,012366,137633,012—3,405—3,4050.100.100.100.103,5703,5700.51.3假的假的xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________________________________
表單 10-Q
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| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 30 日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號： 001-06024
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WOLVERINE WIDE WIDE, INC.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 38-1185150 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| 9341 Courtland Drive N.E. | , | 羅克福德 | , | 密歇根 | | 49351 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(616)866-5500
（註冊人的電話號碼，包括區號）
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| | | | | | | | |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
|
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值1美元 | 萬維網 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有☒
有 79,928,627截至2024年4月22日已發行的普通股，面值為1美元。
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 | 財務信息 | 4 |
| 第 1 項。 | 財務報表 | 4 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 30 |
| 第二部分 | 其他信息 | 31 |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 31 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 31 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 31 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 31 |
| 第 6 項。 | 展品 | 32 |
簽名 | 33 |
前瞻性陳述
本文件包含 “前瞻性陳述”，即與未來而非過去的事件有關的陳述。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及管理層當前對未來業務和財務業績、國家、區域或全球政治、經濟和市場狀況以及公司本身的信念、假設、預期、估計和預測。此類陳述通常包含 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“很可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 等詞語，這些詞語的變體以及類似的表述。就其性質而言，前瞻性陳述涉及在不同程度上存在不確定性的問題。可能導致公司業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的不確定性包括但不限於以下方面：
•總體經濟狀況、就業率、業務狀況、利率、税收政策和其他影響公司產品銷售市場和地區消費者支出的因素的變化；
•出於任何原因無法在全球鞋類、服裝和直接面向消費者的市場中進行有效競爭；
•無法保持積極的品牌形象，無法預測、理解和應對不斷變化的鞋類和服裝趨勢以及消費者偏好；
•無法有效管理庫存水平；
•進出口國關税、關税、配額或適用評估的增加或變化；
•外幣匯率波動；
•貨幣限制；
•供應鏈和產能限制、生產中斷，包括營業時間縮短、勞動力短缺以及導致公司製造商生產延遲的設施關閉、質量問題、價格上漲或其他與國外採購相關的風險；
•成本，包括通貨膨脹壓力的影響以及合同製造商原材料、庫存、服務和勞動力的可得性；
•勞動力中斷；
•與重要批發客户的關係變化，包括失去這些客户；
•與對公司直接面向消費者的業務的重大投資和業績相關的風險；
•與擴展到新市場和補充產品類別以及直接面向消費者的業務相關的風險；
•季節性和不可預測的天氣狀況的影響；
•總體經濟狀況和/或信貸市場的變化對公司的製造商、分銷商、供應商、合資夥伴和批發客户的影響；
•公司有效税率的變化；
•被許可人或分銷商未能實現計劃的年度銷售目標或未能及時向公司付款；
•在發展中國家和政治或經濟動盪地區做生意的風險;
•保護和保護自有知識產權或使用許可知識產權的能力；
•監管、監管和法律程序及法律合規風險的影響，包括遵守與環境保護、環境補救和其他相關費用有關的聯邦、州和地方法律法規，以及與保護環境或環境對人類健康的影響有關的訴訟或其他法律程序；
•由於網絡攻擊或其他類似事件，公司數據庫或其他系統或其供應商的數據庫或其他系統遭到泄露的風險，這些數據庫或其他系統包含某些個人信息、支付卡數據或專有信息；
•影響公司供應鏈和分銷系統的問題，包括裝運和收貨港的服務中斷；
•戰略行動，包括新的舉措和合資企業、收購和處置，以及公司在整合收購業務方面的成功，包括 滿頭大汗的貝蒂®, 並實施新的舉措和項目;
•與股東活動相關的風險；
•COVID-19 疫情或未來健康危機對公司業務、運營、財務業績和流動性的潛在影響；
•商譽和其他無形資產減值的風險；
•公司不時採取的重組和調整舉措的成功；以及
•未來養老金資金要求和養老金支出的變化。
這些不確定性或其他不確定性可能會導致實際結果和前瞻性陳述之間出現實質性差異。此處包含的不確定性並不詳盡，公司截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告的第一部分第1A項：“風險因素” 中有更詳細的描述（”202310-K 表格”），於 2024 年 2 月 22 日向美國證券交易委員會提交。鑑於這些風險和不確定性，投資者不應過分依賴前瞻性陳述來預測實際業績。公司沒有義務更新、修改或澄清前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
WOLVERINE WIDE WIDE, INC.和子公司
合併簡明運營報表和綜合收益表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 季度結束 |
| （以百萬計，每股數據除外） | | | | | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 |
收入 | | | | | $ | 394.9 | | | $ | 599.4 | |
銷售商品的成本 | | | | | 213.5 | | | 363.1 | |
| | | | | | | |
毛利 | | | | | 181.4 | | | 236.3 | |
銷售、一般和管理費用 | | | | | 176.8 | | | 212.0 | |
| 出售企業、商標和無形資產的收益 | | | | | — | | | (20.1) | |
| 長期資產的減值 | | | | | 6.1 | | | — | |
| 環境和其他相關成本（收入），扣除回收額 | | | | | 1.6 | | | (0.9) | |
| 營業利潤（虧損） | | | | | (3.1) | | | 45.3 | |
其他費用： | | | | | | | |
利息支出，淨額 | | | | | 12.0 | | | 15.8 | |
| | | | | | | |
| 其他支出（收入），淨額 | | | | | (0.8) | | | 1.2 | |
| 其他支出總額，淨額 | | | | | 11.2 | | | 17.0 | |
| 所得税前收益（虧損） | | | | | (14.3) | | | 28.3 | |
| 所得税支出（福利） | | | | | (0.6) | | | 10.3 | |
| 淨收益（虧損） | | | | | $ | (13.7) | | | $ | 18.0 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | | | | | 0.8 | | | (1.0) | |
| 歸屬於金剛狼環球公司的淨收益（虧損） | | | | | $ | (14.5) | | | $ | 19.0 | |
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| 每股淨收益（見附註3）： | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | (0.19) | | | $ | 0.23 | |
稀釋 | | | | | $ | (0.19) | | | $ | 0.23 | |
| | | | | | | |
| 綜合收益（虧損） | | | | | $ | (19.3) | | | $ | 14.8 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損） | | | | | 0.9 | | | (0.5) | |
| 歸屬於Wolverine Wide, Inc.的綜合收益（虧損） | | | | | $ | (20.2) | | | $ | 15.3 | |
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每股申報的現金分紅 | | | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.10 | |
見合併簡明財務報表附註。
WOLVERINE WIDE WIDE, INC.和子公司
合併簡明資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計，股票數據除外） | 3月30日
2024 | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
資產 | | | | | |
| 流動資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 169.7 | | | $ | 179.0 | | | $ | 116.2 | |
應收賬款，減去美元備抵金17.3, $18.3和 $13.3 | 231.2 | | | 230.8 | | | 251.2 | |
| 成品，淨額 | 352.6 | | | 371.6 | | | 723.7 | |
| 原材料和在製品，淨額 | 1.7 | | | 2.0 | | | 2.2 | |
| 庫存總額 | 354.3 | | | 373.6 | | | 725.9 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 70.7 | | | 81.1 | | | 87.2 | |
| 持有待售的流動資產 | — | | | 160.6 | | | 22.1 | |
| 流動資產總額 | 825.9 | | | 1,025.1 | | | 1,202.6 | |
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $249.8, $255.2和 $242.7 | 92.6 | | | 96.3 | | | 140.5 | |
| 租賃使用權資產，淨額 | 112.9 | | | 118.2 | | | 172.2 | |
| 善意 | 426.0 | | | 427.1 | | | 466.7 | |
| 無限期存在的無形資產 | 173.3 | | | 174.1 | | | 276.6 | |
| 可攤銷的無形資產，淨額 | 33.9 | | | 34.9 | | | 60.1 | |
| 遞延所得税 | 116.3 | | | 116.4 | | | 28.5 | |
| 其他資產 | 72.1 | | | 70.7 | | | 69.5 | |
| 總資產 | $ | 1,853.0 | | | $ | 2,062.8 | | | $ | 2,416.7 | |
| | | | | |
| 負債和股東權益 | | | | | |
| 流動負債： | | | | | |
| 應付賬款 | $ | 202.3 | | | $ | 206.0 | | | $ | 226.9 | |
| 應計薪金和工資 | 28.9 | | | 37.1 | | | 23.9 | |
| 其他應計負債 | 187.6 | | | 252.4 | | | 280.2 | |
| 租賃負債 | 36.5 | | | 34.7 | | | 39.3 | |
| 長期債務的當前到期日 | 10.0 | | | 10.0 | | | 10.0 | |
| 循環信貸協議下的借款 | 265.0 | | | 305.0 | | | 450.0 | |
| 持有待出售的流動負債 | — | | | 24.2 | | | 5.6 | |
| 流動負債總額 | 730.3 | | | 869.4 | | | 1,035.9 | |
| 長期債務，減去當前到期日 | 581.9 | | | 605.8 | | | 720.8 | |
| 應計養老金負債 | 77.7 | | | 78.4 | | | 72.6 | |
| 遞延所得税 | 27.4 | | | 26.9 | | | 34.2 | |
| 租賃負債，非流動 | 126.6 | | | 132.4 | | | 150.9 | |
| 其他負債 | 49.0 | | | 49.9 | | | 57.8 | |
| 股東權益： | | | | | |
| | | | | |
普通股 — 面值 $1，已授權 320,000,000股份； 113,319,919, 112,953,782，以及 112,838,495已發行的股票 | 113.3 | | | 113.0 | | | 112.8 | |
| 額外的實收資本 | 366.1 | | | 364.0 | | | 323.8 | |
| 留存收益 | 812.0 | | | 834.8 | | | 917.9 | |
| 累計其他綜合虧損 | (147.9) | | | (142.2) | | | (136.6) | |
國庫股票成本； 33,399,710, 33,403,280，以及 33,411,379股份 | (891.0) | | | (891.0) | | | (891.3) | |
| Wolverine Wide, Inc. 股東權益總額 | 252.5 | | | 278.6 | | | 326.6 | |
| 非控股權益 | 7.6 | | | 21.4 | | | 17.9 | |
| 股東權益總額 | 260.1 | | | 300.0 | | | 344.5 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,853.0 | | | $ | 2,062.8 | | | $ | 2,416.7 | |
見合併簡明財務報表附註。
WOLVERINE WIDE WIDE, INC.和子公司
合併簡明現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 |
經營活動 | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | (13.7) | | | $ | 18.0 | |
| 調整淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金： | | | |
折舊和攤銷 | 7.1 | | | 8.5 | |
遞延所得税 | — | | | (3.8) | |
股票薪酬支出 | 4.1 | | | 4.5 | |
| | | |
養老金和SERP支出 | (0.2) | | | 0.4 | |
| | | |
| | | |
| 長期資產的減值 | 6.1 | | | — | |
| 扣除現金付款後的環境和其他相關費用 | (10.0) | | | (1.3) | |
| 出售企業、商標和無形資產的收益 | — | | | (20.1) | |
其他 | (2.6) | | | (1.4) | |
運營資產和負債的變化： | | | |
應收賬款 | (2.6) | | | (10.9) | |
庫存 | 15.8 | | | 20.1 | |
其他運營資產 | 5.1 | | | (10.1) | |
應付賬款 | (3.7) | | | (49.4) | |
應繳所得税 | (0.4) | | | 13.0 | |
其他營業負債 | (42.2) | | | (65.3) | |
| 用於經營活動的淨現金 | (37.2) | | | (97.8) | |
投資活動 | | | |
| | | |
不動產、廠房和設備的增加 | (5.1) | | | (7.3) | |
| 出售企業、無形資產和其他資產的收益，扣除已處置的現金 | 92.5 | | | 81.9 | |
| | | |
| | | |
其他 | (2.0) | | | (0.1) | |
| 投資活動提供的淨現金 | 85.4 | | | 74.5 | |
籌資活動 | | | |
| 根據循環信貸協議付款 | (146.0) | | | (225.0) | |
| 循環信貸協議下的借款 | 106.0 | | | 250.0 | |
| 公司擁有的人壽保險單的收益 | 7.0 | | | — | |
| | | |
償還長期債務 | (24.2) | | | (2.5) | |
| | | |
已支付的現金分紅 | (8.1) | | | (8.4) | |
| | | |
| 根據股票薪酬計劃繳納的員工税 | (1.6) | | | (5.5) | |
行使股票期權的收益 | — | | | 0.1 | |
| | | |
| | | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | (66.9) | | | 8.7 | |
外匯匯率變動的影響 | 3.8 | | | (0.3) | |
| 現金和現金等價物減少 | (14.9) | | | (14.9) | |
年初的現金和現金等價物 | 184.6 | | | 135.5 | |
本季度末的現金和現金等價物 | $ | 169.7 | | | $ | 120.6 | |
見合併簡明財務報表附註。
2024年第一季度初、2023年第一季度末和2023年第一季度初的現金和現金等價物包括被歸類為持有待售美元的現金和現金等價物5.6百萬，美元4.4百萬和美元4.0分別是百萬。
WOLVERINE WIDE WIDE, INC.和子公司
合併的股東權益簡明表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Wolverine Wide, Inc. 股東權益 | | | | |
| （以百萬計，股票和每股數據除外） | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 國庫股 | | 非控股權益 | | 總計 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 112.2 | | | $ | 325.4 | | | $ | 907.2 | | | $ | (132.9) | | | $ | (891.3) | | | $ | 18.4 | | | $ | 339.0 | |
| 淨收益（虧損） | | | | | 19.0 | | | | | | | (1.0) | | | 18.0 | |
| 其他綜合收益（虧損） | | | | | | | (3.7) | | | | | 0.5 | | | (3.2) | |
已發行的股份，扣除根據股票激勵計劃沒收的股份（633,012股份） | 0.6 | | | (6.2) | | | | | | | | | | | (5.6) | |
為行使股票期權而發行的股票，淨額（3,405股份） | — | | | 0.1 | | | | | | | | | | | 0.1 | |
| 股票薪酬支出 | | | 4.5 | | | | | | | | | | | 4.5 | |
申報的現金分紅 ($)0.10每股） | | | | | (8.3) | | | | | | | | | (8.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日的餘額 | $ | 112.8 | | | $ | 323.8 | | | $ | 917.9 | | | $ | (136.6) | | | $ | (891.3) | | | $ | 17.9 | | | $ | 344.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 30 日的餘額 | $ | 113.0 | | | $ | 364.0 | | | $ | 834.8 | | | $ | (142.2) | | | $ | (891.0) | | | $ | 21.4 | | | $ | 300.0 | |
| 淨收益（虧損） | | | | | (14.5) | | | | | | | 0.8 | | | (13.7) | |
| 其他綜合收益（虧損） | | | | | | | (5.7) | | | | | 0.1 | | | (5.6) | |
已發行的股份，扣除根據股票激勵計劃沒收的股份（366,137股份） | 0.3 | | | (1.9) | | | | | | | | | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬支出 | | | 4.1 | | | | | | | | | | | 4.1 | |
申報的現金分紅 ($)0.10每股） | | | | | (8.3) | | | | | | | | | (8.3) | |
庫存股的發行（3,570股份） | | | (0.1) | | | | | | | — | | | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 資產剝離 | | | | | | | | | | | (14.7) | | | (14.7) | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 | $ | 113.3 | | | $ | 366.1 | | | $ | 812.0 | | | $ | (147.9) | | | $ | (891.0) | | | $ | 7.6 | | | $ | 260.1 | |
見合併簡明財務報表附註。
WOLVERINE WIDE WIDE, INC.和子公司
合併簡明財務報表附註
（未經審計）
1.列報基礎
操作性質
Wolverine World Wide, Inc.（“公司”）是各種優質休閒鞋和服裝、高性能户外和運動鞋和服裝、兒童鞋、工業工作鞋、靴子和服裝以及制服鞋和靴子的領先設計師、營銷商和許可商。該公司的自有和授權品牌組合包括： 貝茨®, 貓®, 查科®, 哈雷戴維森®, Hush Puppies®, 最潮的®, 梅雷爾®, SAUCONY®, Stride Rite®，滿頭大汗的貝蒂®和 金剛狼®。該公司的產品通過自有業務、與第三方的許可和分銷安排以及合資企業在全球銷售。該公司還經營零售商店和電子商務網站，銷售自有品牌和其他製造商的品牌鞋類和服裝。
自 2023 年 2 月 4 日起，公司完成了對該產品的出售 Keds® 商業。更多討論見附註18。
在2023財年第三季度，公司簽訂了為期多年的許可協議 Hush Puppies®品牌在美國和加拿大。作為本協議的一部分，公司同意向被許可人出售庫存並提供某些過渡服務。此外，在2023財年第三季度，公司完成了對該產品的出售 Hush Puppies® 中國、香港和澳門的商標、專利、版權和域名。該公司將繼續擁有 Hush Puppies® 品牌遍及世界其他地區。更多討論見附註18。
自2023年8月23日起，公司完成了對美國皮革業務的出售，自2023年12月28日起，公司完成了對總部位於亞洲的皮革業務的出售。更多討論見附註18。
自2024年1月1日起，公司完成了對採購和營銷的公司股權合資實體的出售 梅雷爾®和 SAUCONY®中國的鞋類和服裝產品。更多討論見附註18。
自2024年1月10日起，公司完成了對該產品的出售 斯佩裏® 商業。更多討論見附註18。
演示基礎
隨附的未經審計的合併簡明財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及第10-Q表季度報告和第S-X條第10-01條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則為完整列報財務報表所要求的所有信息和附註。管理層認為，公允列報所需的所有調整（包括正常的經常性應計費用）均已列入所附財務報表。欲瞭解更多信息，請參閲公司2023年10-K表格中包含的合併財務報表和附註。
財政年度
公司的財政年度為52周或53周，在最接近12月31日的星期六結束。2024 和 2023 財年各有 52 周。該公司根據前三個財政季度的13周季度以及第四財季的13或14周來報告其季度經營業績。提及的特定年份或季度是指公司在最接近12月31日的星期六結束的財政年度或這些年中的財政季度。
季節性
正如季度收入所反映的那樣，該公司的銷售量在年內出現了適度的波動。該公司預計，當前的季節性銷售模式將在未來幾年持續下去。該公司的營運資金水平也有所波動，這通常反映了隨着庫存增加以支持高峯發貨期，第一和第三財季末的淨營運資金需求有所增加。從歷史上看，由於假日季期間批發渠道應收賬款的收款和直接面向消費者的銷售額增加，經營活動提供的現金在本財年下半年有所增加。公司通過內部運營現金流滿足其營運資金需求，並在需要時通過循環信貸額度下的借款，如第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “流動性和資本資源” 標題下詳細討論的那樣。該公司的營運資金還可能受到其他事件的影響，包括健康危機。
長期資產減值
每當事件或情況變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，公司就會對長期資產進行減值審查。每項減值測試都基於資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預計產生的未來未貼現淨現金流的比較。如果賬面金額超過公允價值，則資產被視為減值。確認的減值金額是資產賬面金額超過其公允價值的金額。
公司對位於肯塔基州路易斯維爾的公司配送中心的長期不動產、廠房和設備以及租賃使用權資產產生了非現金減值費用，以將資產的賬面金額調整為估計的公允價值。路易斯維爾配送中心的減值與公司的轉型活動和整合配送業務的行動有關。在公司停止使用配送中心後，預計這些長期資產將沒有公允價值。 下表提供了與2024年第一季度記錄的資產減值費用相關的詳細信息：
| | | | | | | |
| 季度結束 | | |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | |
| 租賃使用權資產減值 | $ | 2.9 | | | |
| 財產、廠房和設備減值 | 3.2 | | | |
| | | |
| 減值總額 | $ | 6.1 | | | |
| | | |
2.新的會計準則
財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了以下公司尚未採用的會計準則更新（“ASU”）。以下是新標準的摘要以及採用這些新標準的預期影響。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 標準 | | 描述 | | 對財務報表的影響 |
| 亞利桑那州立大學 2023-07，對可報告的細分市場披露的改進 | | 要求各實體按年度和中期披露重要的分部支出，包括其他細分市場的金額和構成描述，以及首席運營決策者如何使用報告的損益衡量標準來評估細分市場的業績和決定如何分配資源。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期具有追溯效力。 | | 該公司正在評估新準則對其合併財務報表的影響。 |
| 亞利桑那州立大學 2023-09，所得税披露的改進 | | 亞利桑那州立大學要求每年披露有效税率對賬組成部分的規定標準類別，披露按司法管轄區分的所得税，以及其他與所得税相關的披露。亞利桑那州立大學在2024年12月15日之後開始的財政年度內具有前瞻性效力，允許追溯性申請。 | | 該公司正在評估新準則對其合併財務報表的影響。 |
3.每股收益
下表列出了基本和攤薄後每股收益的計算。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | |
| （以百萬計，每股數據除外） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | |
分子： | | | | | | | |
| 歸屬於金剛狼環球公司的淨收益（虧損） | $ | (14.5) | | | $ | 19.0 | | | | | |
對分配給非歸屬限制性普通股的收益的調整 | (0.3) | | | (0.4) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 用於計算基本和攤薄後每股收益的淨收益（虧損） | $ | (14.8) | | | $ | 18.6 | | | | | |
分母： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均已發行股數 | 79.8 | | 79.2 | | | | |
稀釋性股票期權的影響 | — | | — | | | | |
用於計算攤薄後每股收益的股份 | 79.8 | | 79.2 | | | | |
| 每股淨收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (0.19) | | | $ | 0.23 | | | | | |
| 稀釋 | $ | (0.19) | | | $ | 0.23 | | | | | |
在截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的季度中， 1,770,500和 2,170,599未償還的股票期權分別未包括在計算攤薄後每股收益的分母中，因為它們具有反稀釋作用。
4.商譽和無限期的無形資產
商譽賬面金額的變化如下：
| | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 |
年初商譽餘額 | $ | 427.1 | | | $ | 485.0 | |
| 出售業務（見附註18） | — | | | $ | (20.4) | |
| | | |
| 外幣折算效果 | (1.1) | | | 2.1 | |
本季度末的商譽餘額 | $ | 426.0 | | | $ | 466.7 | |
商譽餘額扣除累計減值費用。累計減值費用為美元48.4截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日，百萬個，並且與 滿頭大汗的貝蒂® 報告單元，它是活躍區段的一部分。
公司的無限期無形資產, 包括商品名稱和商標, 總計 $173.3百萬，美元174.1百萬，以及 $276.6截至 2024 年 3 月 30 日、2023 年 12 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日，分別為百萬人。截至2024年3月30日，公司進行了中期減值評估，並確定沒有觸發事件表明公司商譽和無限期無形資產減值。
在2023財年的年度減值測試之後，公司得出結論，該公司的估計公允價值 滿頭大汗的貝蒂®申報單位的賬面價值超過了 5%.估值中使用的關鍵假設是 收入增長、息税折舊攤銷前利潤率和貼現率。儘管該公司認為估值中使用的估計和假設是適當的，但假設在未來時期可能會發生變化。未來減值的風險 滿頭大汗的貝蒂®商品名稱和 滿頭大汗的貝蒂®商譽取決於在確定商品名稱和申報單位公允價值時使用的關鍵假設，例如收入增長、利息、税前收益、折舊和攤銷利潤率、貼現率和假定税率，或者宏觀經濟狀況是否惡化並對公司的價值產生不利影響 滿頭大汗的貝蒂® 商品名稱和 滿頭大汗的貝蒂®報告單位。的未來減值費用 滿頭大汗的貝蒂®商品名稱和 這 滿頭大汗的貝蒂®申報單位的商譽可能會對公司的合併財務業績產生不利的實質性影響。公司的賬面價值 滿頭大汗的貝蒂®商標名稱無限期的無形資產和 滿頭大汗的貝蒂®申報單位商譽為 $98.7百萬英鎊d $52.6截至2024年3月30日，分別為百萬人。
5.應收賬款
公司及其某些子公司連續無追索權地將其貿易應收賬款出售給公司全資破產遠程子公司羅克福德ARS, LLC（“Rockford ARS”）。2022 年 12 月 7 日
羅克福德ARS簽訂了應收賬款購買協議（“RPA”），該協議隨後於2024年4月15日進行了修訂，最高售價為美元125.0定期向某些購買者（“購買者”）支付數百萬筆應收賬款，以換取等於所轉讓應收賬款總額的現金（在RPA中稱為 “資本”）。雙方打算將應收款轉讓給買方構成應收賬款的購買和銷售。Rockford ARS已向每位買方保證立即支付已售應收賬款，並已為購買者的利益授予了其資產的擔保權益。根據RPA，該協議將於 2025 年 12 月 5 日，每位買方的資本份額按浮動利率加上適用的利潤率累積收益率。該公司是RPA下的主要服務提供商，負責管理和收取應收賬款。
在公司的合併簡明現金流量表中，RPA的收益被歸類為經營活動。從收回已售應收賬款中獲得的現金可用於為循環額外購買應收賬款提供資金，或返還購買者的全部或任何部分未償資本。尚未出售的質押應收賬款的後續收款在收款時被歸類為運營現金流量。根據RPA出售的應收賬款總額為美元102.3百萬和美元183.2截至2024年3月30日和2023年4月1日的季度分別為百萬美元。RPA下的現金收款總額為美元101.7百萬和美元176.0截至2024年3月30日和2023年4月1日的季度分別為百萬美元。由於其信貸質量和短期性質，已售應收賬款的公允價值接近賬面價值，因此，未記錄應收賬款出售損益。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的財政季度，根據RPA向買方出售的金額為美元94.5百萬和美元149.9分別為百萬美元，已從合併簡明資產負債表中取消確認。作為已售應收賬款的抵押品, 羅克福德ARS保持一定水平的未售應收賬款, 為美元53.5百萬和美元76.6截至2024年3月30日和2023年4月1日的財季分別為百萬美元。
6.與客户簽訂合同的收入
收入確認和績效義務
該公司報告了按銷售渠道分列的收入，包括批發和直接面向消費者的銷售渠道，並與公司的應報告細分市場進行了對賬。批發渠道包括特許權使用費收入，這是由於公司的監督和管理、客户羣、履約義務（鞋類和服裝商品）和履行義務的時間點完成情況相似。直接面向消費者的銷售渠道包括來自公司自有零售商店和公司自有電子商務網站的銷售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月30日的季度 | | 截至 2023 年 4 月 1 日的季度 |
| （以百萬計） | 批發 | | 直接面向消費者 | | 總計 | | 批發 | | 直接面向消費者 | | 總計 |
| 活躍羣組 | $ | 196.2 | | | $ | 93.6 | | | $ | 289.8 | | | $ | 291.0 | | | $ | 94.9 | | | $ | 385.9 | |
| 工作組 | 81.3 | | | 8.8 | | | 90.1 | | | 103.3 | | | 11.2 | | | 114.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他 | 11.0 | | | 4.0 | | | 15.0 | | | 78.6 | | | 20.4 | | | 99.0 | |
| 總收入 | $ | 288.5 | | | $ | 106.4 | | | $ | 394.9 | | | $ | 472.9 | | | $ | 126.5 | | | $ | 599.4 | |
公司已達成協議，以最低擔保或固定對價許可象徵性知識產權。該公司的到期日為 $35.4截至2024年3月30日，其許可協議下的剩餘固定交易價格為100萬英鎊，該公司預計將在截至12月的一段時間內根據合同條款確認該價格 2028。該公司選擇省略其許可協議中剩餘的可變對價，因為公司確認的收入等於其有權開具發票的收入，而且該金額與公司迄今為止的業績對客户的價值直接相對應。
可變對價儲備
收入按淨銷售價格（“交易價格”）記錄，其中包括建立儲備金時對可變對價的估計。可變對價的組成部分包括貿易折扣和補貼、產品退貨、客户降價、客户折扣和其他與公司產品銷售相關的銷售激勵措施。這些儲備金詳述如下，以所得金額為依據，或應就相關銷售額提出索賠。這些估算考慮了一系列可能的結果，這些結果是根據相關因素的預期價值法進行概率加權的，例如當前的合同和法定要求、特定的已知市場事件和趨勢、行業數據以及預測的客户購買和支付模式。總體而言，這些儲備金反映了公司根據相應標的合約的條款對其應得對價金額的最佳估計。在列報的財政期內與公司合同負債相關的確認收入為名義收入。
該公司的合同餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| 產品退貨儲備金 | $ | 9.9 | | | $ | 13.1 | | | $ | 11.7 | |
| 客户降價儲備 | 4.9 | | | 5.1 | | | 5.0 | |
| 其他銷售激勵儲備金 | 3.5 | | | 4.2 | | | 3.0 | |
| 客户退税責任 | 11.3 | | | 14.7 | | | 14.3 | |
| 客户預付責任 | 4.9 | | | 6.8 | | | 13.2 | |
交易價格中包含的可變對價金額可能會受到限制，並且只有在合同下確認的累計收入金額在未來一段時間內可能不會發生重大逆轉的情況下，才包含在淨銷售價格中。最終收到的實際對價金額可能不同於初步估計。如果未來的實際業績與初步估計有所不同，則公司隨後會調整這些估計，這會影響此類差異得知期間的淨收入和收益。
7.債務
債務總額包括以下債務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| 定期貸款，2026 年 10 月 21 日到期 | $ | 47.5 | | | $ | 71.7 | | | $ | 187.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 優先票據，利息4.000％，將於2029年8月15日到期 | 550.0 | | | 550.0 | | | 550.0 | |
| 循環信貸協議下的借款 | 265.0 | | | 305.0 | | | 450.0 | |
| 未攤銷的遞延融資成本 | (5.6) | | | (5.9) | | | (6.7) | |
| 債務總額 | $ | 856.9 | | | $ | 920.8 | | | $ | 1,180.8 | |
公司的信貸協議規定了定期貸款A額度（“定期貸款”）和循環信貸額度（“循環信貸額度”，連同定期貸款的 “高級信貸額度”）。優先信貸額度下貸款的到期日為2026年10月21日。信貸協議規定的債務能力不超過總債務金額（包括未償定期貸款本金和循環承諾金額以及允許的增量債務） 不超過 $2.0十億美元，除非信貸協議中規定的某些特定條件得到滿足。
定期融資機制要求每季度支付本金，並於2026年10月21日到期。未來12個月根據定期融資機制應付的預定本金總額為美元10.0截至2024年3月30日，百萬美元，在合併簡明資產負債表中記錄為長期債務的當前到期日。此外，公司根據信貸協議中包含的處置收益條款向定期貸款付款。
循環貸款允許公司借款，總額不超過美元1.0十億。循環基金還包括 $100.0百萬搖擺線子設施和一個 $50.0百萬信用證子貸款。該公司在循環貸款下有未償還的信用證 $6.9百萬，美元6.6百萬和美元6.5截至 2024 年 3 月 30 日、2023 年 12 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日，分別為百萬人。這些未償還的信用證降低了循環貸款機制下的借款能力。
公司可以選擇，適用於定期貸款下未償還金額和循環貸款下以美元計價的未償還金額的利率是（1）替代基準利率加上由公司合併槓桿比率確定的適用利潤，範圍為 0.125% 至 1.000%，或 (2) 歐元匯率加上由公司合併槓桿率確定的適用利潤，範圍為 1.125% 至 2.000%（本句中使用的所有大寫術語均按信貸協議中的定義）。截至2024年3月30日，定期貸款和循環貸款的加權平均利率為 6.07%.
公司根據信貸協議承擔的義務由公司幾乎所有重要的國內子公司擔保，並由公司及其重要的國內子公司幾乎所有的個人和不動產作為擔保，但某些例外情況除外。
優先信貸額度還包含某些肯定和否定契約，包括限制公司及其受限子公司能力的契約，其中包括：承擔或擔保債務；產生留置權；支付股息或回購股票；與關聯公司進行交易；完善資產出售、收購或合併；預付某些其他債務；或進行投資，以及限制公司某些外國子公司活動的契約
持有知識產權相關資產的人。此外，優先信貸額度要求遵守以下財務契約：最高合併槓桿比率和最低合併利息覆蓋率（本段中使用的所有資本化術語均按優先信貸額度的定義）。截至2024年3月30日，公司遵守了優先信貸額度下的所有契約和績效比率。
2023年12月21日，公司簽訂了截至2012年7月31日的信貸協議第五修正案（“第五修正案”）。第五修正案為公司在2023財年和2024財年提供了額外的允許處置能力，以支持公司的轉型。
該公司的 $550.0百萬 4.0002021年8月26日發行的優先票據百分比將於2029年8月15日到期。相關利息每半年支付一次。優先票據由公司幾乎所有的國內子公司擔保。
該公司擁有外國循環信貸額度，可用借款總額為美元1.0100萬筆未承付款，因此，每筆向該融資機制借款均須經貸款機構批准。截至2024年3月30日、2023年12月30日和2023年4月1日，沒有針對該融資機制的借款。
公司將遞延融資成本的攤銷計入利息支出 $0.6百萬和美元0.5截至2024年3月30日和2023年4月1日的季度分別為百萬美元。
8.租賃
以下是公司的租賃成本摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | |
| 運營租賃成本 | $ | 8.9 | | | $ | 10.5 | | | | | |
| 可變租賃成本 | 2.9 | | | 3.3 | | | | | |
| 短期租賃成本 | 0.5 | | | 0.7 | | | | | |
| 轉租收入 | (1.3) | | | (1.5) | | | | | |
| 總租賃成本 | $ | 11.0 | | | $ | 13.0 | | | | | |
以下是公司與租賃相關的補充現金流信息的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | |
| 為經營租賃負債支付的現金 | $ | 13.0 | | | $ | 11.4 | | | | | |
| 為換取租賃負債而獲得的經營租賃資產 | 4.6 | | | 4.0 | | | | | |
該公司沒有簽訂任何生效日期在2024年3月30日之後的房地產租約.
9.衍生金融工具
該公司利用指定為現金流套期保值的外幣遠期匯兑合約來管理主要與非美國批發業務在正常業務過程中購買美元庫存相關的波動性。這些外幣遠期外匯對衝合約的最大延期為 531天， 531天，以及 524分別截至2024年3月30日、2023年12月30日和2023年4月1日的天數。如果將來外匯合約被確定為不有效或在合同終止日期之前終止，則公司將從這些合約中刪除套期保值名稱，並將未實現的收益或損失重新歸類為收益，否則這些收益或損失將計入股東權益中的累計其他綜合收益（虧損）。
該公司還利用未被指定為套期保值工具的外幣遠期外匯合約來管理外幣交易敞口。未被指定為套期保值工具的外幣衍生品會被外幣計價資產和負債基礎風險敞口產生的外匯收益或損失所抵消。
公司有利率互換安排，除非另行終止，否則該安排將在以下日期到期 2025 年 5 月 30 日。該協議在協議有效期內將浮動利率利息支付換成固定利率利息支付，無需交換標的名義金額，被指定為標的債務的現金流對衝工具。利率互換安排的名義金額用於衡量將要支付或收到的利息，並不代表
信用損失的風險敞口金額。在利率互換安排中支付或收到的差額被確認為淨利息支出。根據財務會計準則委員會會計準則編纂（“ASC”）題目815， 衍生品和套期保值，該公司已正式記錄了利率互換與浮動利率借款之間的關係，以及其風險管理目標和進行套期保值交易的戰略。該過程包括將衍生品與資產負債表上的特定負債或資產聯繫起來。該公司還在套期保值之初評估了套期保值交易中使用的衍生品在抵消套期保值項目現金流變化方面是否非常有效，並將繼續持續進行評估。
公司衍生工具的名義金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 3月30日
2024 | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| 外匯對衝合約 | $ | 273.0 | | | $ | 269.0 | | | $ | 285.2 | |
| | | | | |
| 利率互換 | 68.5 | | | 75.3 | | | 162.9 | |
| | | | | |
公司衍生工具的記錄公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| 金融資產： | | | | | |
| 外匯對衝合約 | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 4.4 | |
| | | | | |
| 利率互換 | 1.4 | | | 1.8 | | | 4.5 | |
| | | | | |
| 金融負債： | | | | | |
| 外匯對衝合約 | $ | (1.1) | | | $ | (5.1) | | | $ | (2.5) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外匯對衝合約金融資產記作預付費用，其他流動資產和金融負債記入合併資產負債表上的其他應計負債。利率互換金融資產記入其他資產，金融負債記入合併簡明資產負債表中的其他負債。
10.股票薪酬
公司確認的薪酬支出為 $4.1百萬和美元4.5百萬美元，以及相關的所得税優惠0.8百萬和美元0.8百萬美元，分別用於截至2024年3月30日和2023年4月1日的季度股票薪酬計劃下的補助金。
公司根據其股票薪酬計劃授予限制性股票或單位（“限制性獎勵”）、基於業績的限制性股票或單位（“績效獎勵”）和股票期權。
公司授予的限制性獎勵和績效獎勵如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月30日的季度 | | 截至 2023 年 4 月 1 日的季度 |
| （以百萬計） | 已發行的公司股票 | | 加權平均撥款日期公允價值 | | 已發行的公司股票 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| 限制性獎勵 | 1,667,037 | | $ | 8.09 | | | 1,102,621 | | $ | 15.08 | |
| 績效獎 | 1,118,184 | | $ | 8.09 | | | 650,723 | | $ | 15.07 | |
11.退休計劃
以下是公司確認的淨養老金和補充高管退休計劃（“SERP”）支出摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | |
與該期間獲得的福利有關的服務成本 | $ | 0.7 | | | $ | 0.8 | | | | | |
預計福利債務的利息成本 | 4.4 | | | 4.4 | | | | | |
養老金資產的預期回報率 | (4.9) | | | (4.6) | | | | | |
淨攤銷虧損 | (0.4) | | | (0.2) | | | | | |
| 淨養老金支出（收入） | $ | (0.2) | | | $ | 0.4 | | | | | |
淨養老金支出的非服務成本部分記錄在其他支出（收入）、合併簡明運營報表中的淨細列項目和綜合收益中。
12.所得税
公司在海外子公司開展管理和運營活動，其國外收益的税率與美國聯邦法定所得税税率不同。公司的收入中有很大一部分來自其加拿大、歐洲和亞洲的子公司，在較小程度上，也來自無需繳納所得税的司法管轄區。
公司打算將所有非現金未分配收益永久再投資於美國境外的所有非現金未分配收益，因此尚未對該金額的外國未匯款收益確定遞延納税義務。但是，如果將這些非現金未分配收益匯回本國，則公司將被要求應計並繳納適用的美國税款和應付給不同國家的預扣税。由於假設計算的複雜性，估計與這些非現金未匯出收益相關的遞延所得税負債金額是不切實際的。
該公司截至2024年3月30日和2023年4月1日的季度的有效税率為 4.1% 和 36.3分別為％。在本年度和前幾年，公司確認了與股票薪酬相關的離散税收支出。在本年度，離散的税收支出減少了税前虧損的税收優惠，從而導致有效税率下降。去年，離散税收支出增加了税前收入的税收支出，從而提高了有效税率。
公司接受美國聯邦、州、地方和非美國税務機關的定期審計。目前，公司正在美國聯邦、州、地方和非美國税務司法管轄區接受例行定期審計。由於審計，未確認的税收優惠金額在未來12個月內可能會發生變化；但是，預計任何税款的繳納對合並簡明財務報表都不會產生重大影響。在2020年之前，在大多數税務管轄區，公司不再需要接受税務機關的美國聯邦、州和地方或非美國所得税審查。
13.累計其他綜合收益（虧損）
累計的其他綜合收益（虧損）代表淨收益以及根據美國公認會計原則，不計入淨收益並直接作為股東權益組成部分的任何收入、支出、收益和虧損。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的季度中，累計其他綜合收益（虧損）的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 國外
貨幣
翻譯 | | 衍生品 | | 養老金 | | 總計 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | (133.1) | | | $ | 1.9 | | | $ | (1.7) | | | $ | (132.9) | |
重新分類前的其他綜合收益（虧損） (1) | (1.4) | | | (0.9) | | | — | | | (2.3) | |
| 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | 4.2 | | | (7.3) | | (2) | (0.2) | | (3) | (3.3) | |
| 所得税支出 | — | | | 1.8 | | | 0.1 | | | 1.9 | |
| 淨額重新分類 | 4.2 | | | (5.5) | | | (0.1) | | | (1.4) | |
本期其他綜合收益（虧損）淨額 (1) | 2.8 | | | (6.4) | | | (0.1) | | | (3.7) | |
| 截至2023年4月1日的餘額 | $ | (130.3) | | | $ | (4.5) | | | $ | (1.8) | | | $ | (136.6) | |
| | | | | | | |
| 2023 年 12 月 30 日的餘額 | $ | (116.3) | | | $ | (17.1) | | | $ | (8.8) | | | $ | (142.2) | |
重新分類前的其他綜合收益（虧損） (1) | (8.1) | | | 4.6 | | | — | | | (3.5) | |
| 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | 0.2 | | | (2.7) | | (2) | (0.4) | | (3) | (2.9) | |
| 所得税支出 | — | | | 0.6 | | | 0.1 | | | 0.7 | |
| 淨額重新分類 | 0.2 | | | (2.1) | | | (0.3) | | | (2.2) | |
本期其他綜合收益（虧損）淨額 (1) | (7.9) | | | 2.5 | | | (0.3) | | | (5.7) | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 | $ | (124.2) | | | $ | (14.6) | | | $ | (9.1) | | | $ | (147.9) | |
(1)其他綜合收益（虧損）在扣除税收和非控股權益後列報。
(2)與被認為非常有效的外幣衍生品相關的金額包含在銷售商品成本中。與不再被視為高效的外幣衍生品相關的金額包含在其他收入中。與利率互換相關的金額包含在利息支出中。
(3)重新分類的金額包含在養老金支出淨額的計算中。
14. 公允價值測量
公司定期按公允價值衡量某些金融資產和負債。有關公司公允價值政策的更多信息，請參閲公司2023年10-K表格中的註釋1。
定期公允價值測量
下表列出了合併簡明資產負債表中按公允價值計量的金融資產和負債，以及公允價值層次結構中公允價值衡量標準所依據的相應定價水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值測量 |
| 包含其他可觀測輸入的報價（級別 2） |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| 金融資產： | | | | | |
| 衍生品 | $ | 3.3 | | | $ | 1.8 | | | $ | 8.9 | |
| 金融負債： | | | | | |
| 衍生品 | $ | (1.1) | | | $ | (5.1) | | | $ | (2.5) | |
外幣遠期匯兑合約的公允價值代表終止合約所需的估計收入或付款。利率互換是根據未來現金流的當前遠期利率估值的。
公允價值披露
公司未按公允價值記錄的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款、循環信貸協議下的借款以及其他短期和長期債務。這個
這些金融工具的賬面金額為歷史成本，近似於公允價值，債務除外。 公司債務的賬面價值和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| 賬面價值 | $ | 856.9 | | | $ | 920.8 | | | $ | 1,180.8 | |
| 公允價值 | 756.2 | | | 813.3 | | | 1,099.4 | |
固定利率債務的公允價值基於第三方報價（二級）。浮動利率債務的公允價值是通過使用基於同期無風險利率（3級）的貼現率將未來現金流折現為其現值來計算的。
15. 訴訟和突發事件
訴訟
從20世紀初到2009年，該公司在密歇根州羅克福德經營一家皮革製革廠（“製革廠”）。該公司還在普萊恩菲爾德鎮的豪斯街擁有一塊地塊，該公司在1970年左右之前一直使用該地塊來處置製革廠的副產品（“豪斯街” 場地）。從20世紀50年代末開始，該公司在製革廠使用3M公司的Scotchgard™ 加工某些皮革。在2002年3M公司更改其Scotchgard™ 配方之前，該公司在豪斯街場地和其他地點處置的製革廠副產品可能含有全氟辛烷磺酸和/或全氟辛烷磺酸，這是一種被稱為全氟烷基和多氟烷基物質（統稱為 “PFAS”）的化合物家族中的兩種化學物質。全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸有助於提供不粘、防污和防水的特性，數十年來一直用於消防泡沫和金屬電鍍等商業產品以及食品包裝紙、微波爆米花袋、披薩盒、Teflon™、地毯和Scotchgard™ 等常見消費品。
2016年5月，環境保護署（“EPA”）宣佈全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的終身健康諮詢水平合計為萬億分之70（“ppt”），環保局在2022年6月將全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的終身健康諮詢水平分別降至0.004個百分點和0.02個百分點。2018年1月，密歇根州環境質量部（“MDEQ”，現稱密歇根州環境、五大湖和能源部（“EGLE”））頒佈了全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸合計為70 ppt的飲用水標準，該標準為飲用水用途的地下水中這些污染物的可接受濃度設定了官方的州標準。2020年8月3日，密歇根州將飲用水中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的標準分別更改為8和16 ppt，併為其他四種全氟辛烷磺酸物質設定了標準。
EGLE和EPA的民事和監管行動
2018年1月10日，EGLE根據1976年的聯邦《資源保護和回收法》（“RCRA”）和《密歇根州自然資源和環境保護法》（“NREPA”）第201和31部分，向美國密歇根西區地方法院對該公司提起民事訴訟，指控該公司過去和現在在公司財產中處理、儲存、處理、運輸和/或處置固體廢物導致了排放全氟辛烷磺酸的含量超過了密歇根州適用的全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸清理標準（“EGLE”行動”）。普萊恩菲爾德和阿爾戈馬鎮幹預了EGLE訴訟，指控他們根據RCRA、NREPA、《綜合環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”）和普通法滋擾提出索賠。
2020年2月3日，雙方簽訂瞭解決EGLE訴訟的同意令，該法令於2020年2月19日獲得美國地方法院法官珍妮特·內夫的批准（“同意令”）。根據同意令，該公司同意支付將普萊恩菲爾德鎮的市政供水系統擴展到普萊恩菲爾德和阿爾戈馬鎮的1,000多處房產的費用，總上限為6,950萬美元。該公司還同意繼續維護某些房主的濾水器，對某些住宅井進行全氟辛烷磺酸採樣，繼續對公司的製革廠和豪斯街場地進行整治，並進行進一步的調查和監測，以評估該地區地下水中是否存在全氟辛烷磺酸。公司在《同意令》下的活動不受2020年8月3日生效的飲用水標準或美國環保局於2022年6月發佈的修訂後的諮詢水平的重大影響。
2018年12月19日，公司對3M公司提起第三方投訴，除其他外，要求追回公司的補救措施以及為EGLE行動（“3M行動”）辯護而產生的其他費用。2019年6月20日，3M公司針對3M訴訟對公司提起反訴，除其他外，要求根據CERCLA和NREPA第201部分提供合同和普通法賠償和繳款。2020年2月20日，公司與3M公司簽訂瞭解決3M訴訟的和解協議，根據該協議，3M公司一次性向公司支付了美元55.02020年第一季度為百萬美元。
2018年1月10日，美國環保局根據CERCLA第106（a）條（《美國法典》42篇第9606（a）條下達了單方面管理令（“命令”），生效日期為2018年2月1日。該命令與公司的特定驅逐行動有關
製革廠和豪斯街場地，包括美國環保局隨後在2019年4月29日的信函中確定的某些關鍵時刻的清除行動，以減少這些場地實際或威脅釋放的有害物質。2019年10月28日，美國環保局和公司簽訂了行政和解和同意令（“AOC”），該命令取代了該命令，並解決了該命令中概述的商定驅逐行動。該公司已經完成了AOC要求的活動，正在等待EPA的最終審查和決定。
該公司在下面的環境負債部分中討論了其補救費用儲備金。
個人和集體訴訟
從2017年底開始，對公司提起了個人訴訟和三起假定的集體訴訟，這些訴訟提出了各種索賠，包括與財產、補救措施和人類健康影響有關的索賠。這三起假定的集體訴訟隨後作為單一合併假定集體訴訟再次在美國密歇根西區地方法院提起。3M公司被指定為個人訴訟和合並假定集體訴訟的共同被告。此外，一家前垃圾填埋場和碎石開採企業的現任所有者起訴該公司，要求賠償據稱由該公司處置含有全氟辛烷磺酸的製革廠廢物造成的財產損失（該訴訟與個人訴訟和假定的集體訴訟，即 “訴訟事項”）。
2022年1月11日，公司和3M公司與代表訴訟事項中某些原告的律師事務所簽訂了主和解協議，這些原告隨後都同意參與和解。這些原告的訴訟在2022年4月25日左右以偏見為由被駁回。
2021年12月9日，公司與3M公司原則上達成和解，以解決訴訟事項中包含的某些剩餘個人訴訟，雙方於2022年3月簽訂了最終和解協議。這些原告的訴訟於2022年6月14日以有偏見的方式被駁回。最後剩下的個人訴訟於2022年6月24日毫無偏見地被駁回。
此外，2022年9月，假定集體訴訟的當事方提出動議，要求初步批准旨在解決假定集體訴訟原告索賠的擬議集體訴訟和解協議。2023年3月29日，主持假定集體訴訟的法院最終批准了擬議的和解協議，並以有偏見的方式駁回了訴訟。
最後剩下的訴訟事項是前垃圾填埋場和碎石開採企業的現任所有者提起的訴訟，正在密歇根州法院待決，但法院在行政上暫時擱置了訴訟。
2024年第一季度沒有任何進展要求公司更改上述訴訟事項的應計金額。在2024年第一季度，公司沒有就上述訴訟事項支付任何款項。截至2024年3月30日，該公司的記錄負債為美元2.7百萬美元，用於上述某些訴訟事項，這些事項作為其他應計負債記錄在合併簡明資產負債表中。
2018年12月，該公司對其某些歷史責任保險公司提起訴訟，試圖迫使他們代表公司就訴訟事項進行辯護，為公司採取的補救措施提供保障，並由公司提供賠償。該公司在2024年和2023年確認了從傳統保險單中追回的某些款項，並繼續通過訴訟尋求更多追償。
其他訴訟
公司還參與與其業務相關的訴訟，並且是法律訴訟和索賠的當事方，包括但不限於與就業、知識產權和消費者相關事務相關的訴訟和索賠。一些法律訴訟包括賠償和懲罰性賠償的索賠。儘管無法確定這些事項的最終結果，但考慮到公司可用的有價值的法律辯護和公司記錄的負債準備金以及適用的保險等，管理層認為，這些項目的結果預計不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
環境負債
以下是與公司設立的環境修復儲備有關的活動摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 |
年初的補救責任 | $ | 57.9 | | | $ | 74.1 | |
| | | |
已付金額 | (9.8) | | | (0.8) | |
本季度末的補救負債 | $ | 48.1 | | | $ | 73.3 | |
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截至 2024 年 3 月 30 日的儲備金餘額包括 $22.1百萬美元，預計將在未來十二個月內支付，並作為當期債務記入其他應計負債，其餘的美元26.0預計將在最長時間內支付一百萬美元 25年，記錄在其他負債中。
該公司在製革廠物業、豪斯街場地和其他相關運營或處置場地的修復活動仍在進行中。儘管《同意令》更加明確了近期成本，但鑑於適用的環境法律法規的解釋和執行、環境污染的程度以及替代清理方法的存在存在的不確定性，很難估計環境合規和補救的長期成本。未來可能會發生的事態發展，這些事態發展可能會對公司目前的成本估算產生重大影響，包括但不限於：（i）有關公司業務和產品對環境影響的現有信息的變化；（ii）環境法規的變化，飲用水源中特定化合物的允許含量的變化，或執法理論和政策的變化，包括彌補自然資源損失的努力；（iii）新的和不斷髮展的分析和補救技術；（iv）變化變成這樣的形式補救措施；（五）成功地將責任分配給其他可能的責任方；（六）其他可能的責任方和第三方賠償人的財務可行性。出於上述原因，對於主要進行補救活動的地點，公司無法估計超過相關既定儲備金的可能損失或損失範圍。隨着更多信息的發展或情況的變化，公司會調整已記錄的負債。
最低特許權使用費和廣告承諾
根據公司持有的某些許可證的條款，公司未來有最低特許權使用費和廣告義務。 2024年3月30日之後的財政期的最低未來債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 |
| 最低特許權使用費 | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 最低廣告投放 | 2.3 | | | 3.0 | | | 3.1 | | | 3.2 | | | 3.3 | | | — | |
最低特許權使用費基於固定債務和有關消費者物價指數的假設。超過最低要求的特許權使用費將根據未來的銷售水平而定。根據這些協議，公司產生了特許權使用費支出 $0.3百萬和美元0.3截至2024年3月30日和2023年4月1日的季度分別為百萬美元。
某些許可協議的條款還要求公司根據許可產品的銷售水平進行廣告支出。根據這些協議, 公司產生了廣告費用 $1.0百萬和美元1.3截至2024年3月30日和2023年4月1日的季度分別為百萬美元。
16. 業務板塊
該公司的品牌組合分為以下可報告的細分市場。
•活躍小組， 包括 梅雷爾®鞋類和服裝， SAUCONY®鞋類和服裝， 滿頭大汗的貝蒂®運動服，以及 查科®鞋類；以及
•工作組， 包括 金剛狼®鞋類和服裝， 貓®鞋子， 貝茨®制服鞋， 哈雷戴維森®鞋類和 最潮的®安全鞋；
公司的運營部門是活躍小組、工作組和 滿頭大汗的貝蒂®. 滿頭大汗的貝蒂®對活躍組進行了評估併合併為一個可報告的部分，因為它們符合相關會計指導中規定的相似的經濟特徵和定性彙總標準
兒童鞋類產品來自 SAUCONY®, 斯佩裏®, Keds®, 梅雷爾®, Hush Puppies®和 貓®包含在適用品牌中。
該公司還報告 “其他” 和 “企業” 類別。其他包括 斯佩裏®鞋子， Keds®鞋子， Hush Puppies®鞋類和服裝、公司的皮革營銷業務、包括第三方佣金收入在內的採購業務、多品牌直接面向消費者的零售商店以及 Stride Rite®許可業務。公司類別包括出售業務和商標的收益、未分配的公司支出，例如公司員工成本、公司設施成本、重組活動、長期資產減值以及環境和其他相關成本。
應報告的細分市場從事設計、製造、採購、營銷、許可和分銷品牌鞋類、服裝和配飾。應報告細分市場的收入包括向第三方客户銷售品牌鞋類、服裝和配飾的收入；來自第三方被許可方和分銷商的收入；以及公司直接面向消費者的業務收入。公司的應報告細分市場是根據公司內部報告和評估用於制定運營決策的財務信息的方式確定的。
公司管理層使用各種財務指標來評估應報告細分市場的表現。以下是相應財政期內某些關鍵財務措施的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
| 活躍羣組 | $ | 289.8 | | | $ | 385.9 | | | | | |
| 工作組 | 90.1 | | | 114.5 | | | | | |
| 其他 | 15.0 | | | 99.0 | | | | | |
| 總計 | $ | 394.9 | | | $ | 599.4 | | | | | |
| 分部營業利潤（虧損）： | | | | | | | |
| 活躍羣組 | $ | 36.2 | | | $ | 52.1 | | | | | |
| 工作組 | 12.7 | | | 15.5 | | | | | |
| 其他 | 4.2 | | | 6.2 | | | | | |
| 企業 | (56.2) | | | (28.5) | | | | | |
| 營業利潤 | (3.1) | | | 45.3 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 12.0 | | | 15.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他費用，淨額 | (0.8) | | | 1.2 | | | | | |
| 所得税前收益 | $ | (14.3) | | | $ | 28.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| 總資產： | | | | | |
| 活躍羣組 | $ | 1,132.6 | | | $ | 1,183.9 | | | $ | 1,345.2 | |
| 工作組 | 278.7 | | | 288.4 | | | 363.5 | |
| 其他 | 97.4 | | | 250.8 | | | 505.7 | |
| 企業 | 344.3 | | | 339.7 | | | 202.3 | |
| 總計 | $ | 1,853.0 | | | $ | 2,062.8 | | | $ | 2,416.7 | |
| 善意： | | | | | |
| 活躍羣組 | $ | 316.7 | | | $ | 317.7 | | | $ | 316.0 | |
| 工作組 | 60.2 | | | 60.3 | | | 60.0 | |
| 其他 | 49.1 | | | 49.1 | | | 90.7 | |
| 總計 | $ | 426.0 | | | $ | 427.1 | | | $ | 466.7 | |
17. 可變利益實體和關聯方交易
合併後的VIE的資產和負債
該公司擁有股權 梅雷爾®和 SAUCONY®採購的合資企業 梅雷爾®和 SAUCONY®中國的鞋類和服裝產品。根據財務會計準則委員會ASC 810中規定的標準， 合併，該公司已確定其中兩家合資企業是可變利益實體（VIE），公司是其主要受益人，因此，公司合併了這些VIE。這個 梅雷爾®和 SAUCONY®合資企業於 2024 年 1 月 1 日起剝離。
以下是公司合併簡明資產負債表中包含的這些VIE資產和負債的摘要。
| | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| 現金 | | | $ | — | | | $ | 11.6 | |
| 應收賬款 | | | — | | | 15.5 | |
| 庫存 | | | — | | | 26.0 | |
| 其他流動資產 | | | — | | | 2.0 | |
| 非流動資產 | | | — | | | 1.1 | |
| 持有待售資產 | | | 51.6 | | | — | |
| 總資產 | | | $ | 51.6 | | | $ | 56.2 | |
| | | | | |
| 流動負債 | | | $ | — | | | $ | 10.7 | |
| 非流動負債 | | | — | | | 1.8 | |
| 待售負債 | | | 15.4 | | | — | |
| 負債總額 | | | $ | 15.4 | | | $ | 12.5 | |
非合併VIE
該公司還持有兩項股權 梅雷爾®和 SAUCONY®銷售本公司產品的合資企業 梅雷爾®和 SAUCONY®由於公司無權指導影響VIE經濟表現的最重要活動，因此未合併的中國鞋類和服裝產品。以下是截至2023年12月30日和2023年4月1日分別包含在公司合併簡明資產負債表中的與公司不是主要受益人的VIE相關的資產賬面金額摘要。
以下是公司合併簡明資產負債表中包含的資產賬面金額摘要。
| | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
權益法投資 (1) | | | $ | — | | | $ | 6.9 | |
(1)權益法投資包含在合併簡明資產負債表的 “其他資產” 中。
關聯方交易
在正常業務過程中，公司與關聯方股權關聯公司進行了交易。關聯方交易包括正常交易的商品銷售和其他安排。公司確認的股權關聯公司的淨銷售額總額為 $10.6截至2023年4月1日的季度為百萬美元。截至2024年3月30日的季度，公司沒有確認對股權關聯公司的任何出售。
下表彙總了合併簡明資產負債表中包含的關聯方交易。
| | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| 關聯方應收賬款 | | | $ | 15.4 | | | $ | 15.5 | |
| 應付給關聯方的長期負債 | | | 1.4 | | | 1.6 | |
| | | | | |
18. 資產剝離以及待售資產和負債
剝離 Sperry®商業
2024年1月10日，公司與Authentic Brands Group LLC的子公司ABG Intermediate Holdings 2 LLC簽訂了收購協議。（“ABG買方”），根據該協議，ABG買方同意購買本公司某些子公司的全部未償股權，這些子公司擁有或持有本公司專門用於公司根據以下條款開展的鞋類、服裝和配飾業務的知識產權 斯佩裏® 品牌。此外，2024年1月10日，公司與Aldo集團的子公司Aldo U.S.（“Aldo買方”）簽訂了庫存購買協議，根據該協議，Aldo買方同意購買該公司的某些庫存和其他資產 斯佩裏®業務，並承擔該公司的某些合同 斯佩裏®業務，包括 斯佩裏®零售商店租賃。根據購買協議的條款和條件，此次出售於2024年1月10日生效。
這兩個購買協議下的總購買價格為美元97.4百萬現金。截至2023年12月30日，公司確認的減值費用為美元95.0百萬其中包括 $6.0百萬美元用於處置成本。在確定2023年第四季度本次交易資產的減值損失金額時，公司包括美元1.0百萬累計外幣折算收益，歸入AOCI。
公司認定，剝離 斯佩裏®業務並不代表已經或將對合並的簡明經營業績產生重大影響的戰略轉變，因此該業務的業績未被歸類為已終止業務。
剝離美瑞爾和索康尼中國合資實體
2023年12月17日，公司和特步簽訂了收購協議，根據該協議，特步同意收購公司在採購和銷售的梅雷爾和索康尼合資實體的股權 梅雷爾®和 SAUCONY® 中國的鞋類和服裝產品（索康尼品牌運營有限公司、索康尼分銷運營有限公司、美瑞爾品牌運營有限公司和美瑞爾分銷運營有限公司），正在將業務從合資模式過渡到許可和分銷權模式，在此模式下，特步將專門為索康尼和梅雷爾品牌在中國開發、營銷和分銷鞋類、服裝和配飾。根據購買協議的條款和條件，此次出售於2024年1月1日生效，收購價格為美元22.0百萬現金。截至2023年12月30日，公司確認的減值費用為美元1.8百萬。在確定2023年第四季度本次交易資產的減值損失金額時，公司包括美元0.8百萬累計外幣折算虧損，歸入AOCI。
剝離總部位於亞洲的皮革業務
2023年12月14日，該公司完成了向該公司現任材料供應商Interhides Public Company Limited出售其位於亞洲的高性能皮革業務的交易。公司收到了 $8.2百萬現金用於出售。出售的資產包含在其他細分市場類別中，包括 $8.2百萬的庫存。
路易斯維爾配送設施的售後回租
2023年12月28日，公司與獨立第三方完成了公司位於肯塔基州路易斯維爾的配送中心的土地、建築物和相關固定資產的售後回租交易，銷售價格為美元23.5百萬。配送中心通過為期兩年的租賃協議租回公司，其中包括為期一年的續訂選項。根據售後回租會計要求，該交易有資格獲得銷售確認，公司錄得的收益為美元12.62023 年第四季度達到百萬美元。
剝離 Hush Puppies 在中國、香港和澳門的知識產權
2023 年 9 月 1 日，公司簽訂了資產購買協議，以出售 Hush Puppies®向其當前分許可方北京佳曼服飾有限公司提供中國、香港和澳門的商標、專利、版權和域名，現金為美元58.8百萬美元，並確認了出售收益 $55.82023 年第三季度達到百萬美元。銷售收益扣除交易相關費用 $3.0百萬。該交易於 2023 年 9 月 14 日完成。該公司將繼續擁有 Hush Puppies®品牌遍及世界其他地區。
剝離美國金剛狼皮革業務
2023年8月23日，該公司完成了向其長期客户新百倫出售其美國金剛狼皮革業務的交易。公司收到了 $4.0以百萬美元現金出售，並確認出售收益 $1.9百萬。出售的資產包含在其他細分市場類別中，包括 $2.1百萬的庫存。
剝離 Keds®商業
2023年2月7日，公司與Designer Brands, Inc.（“買方”）簽訂了資產購買協議，根據該協議，買方同意收購全球 Keds®商業。根據資產購買協議的條款和條件，此次出售於2023年2月4日生效。
下表彙總了2023年第一季度確認的與資產剝離相關的淨收益：
| | | | | |
| （以百萬計） | |
| 淨收益 | $ | 83.4 | |
| 處置的淨資產 | (65.9) | |
| 直接銷售成本 | (1.6) | |
| AOCI 重新分類調整、外幣折算 | 4.2 | |
| 出售業務的收益 | $ | 20.1 | |
公司認定，剝離 Keds®業務並不代表已經或將對合並經營業績產生重大影響的戰略轉變，因此業績未被歸類為已終止業務。銷售收益用於減少未償還的循環借款。
待售資產和負債
這個 斯佩裏®商業和 梅雷爾®和 SAUCONY®截至2023年12月30日，中國合資實體符合歸類為待售待售資產的標準，因此，截至2023年12月30日，公司在合併資產負債表上將相關資產和負債重新歸類為待售資產。
截至2023年4月1日，高性能皮革業務符合歸類為待售的標準，因此，截至2023年4月1日，公司在合併資產負債表上將相關資產和負債重新歸類為待售資產。
以下是合併簡明資產負債表中歸類為待售的主要資產和負債類別的摘要：
| | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2023年12月30日 | | 4月1日
2023 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 5.6 | | | $ | 4.4 | |
| 應收賬款，淨額 | | 15.4 | | | 6.5 | |
| 庫存 | | 83.3 | | | 11.2 | |
| 其他流動資產 | | 2.9 | | | — | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | | 3.8 | | | — | |
租賃使用權資產 | | 7.6 | | | — | |
| 善意 | | 43.0 | | | — | |
| 無限期存在的無形資產 | | 67.0 | | | — | |
| 可攤銷的無形資產，淨額 | | 21.0 | | | — | |
| | | | |
| 其他資產 | | 7.8 | | | — | |
| 賬面價值減值 | | (96.8) | | | — | |
| 待售資產總額 | | $ | 160.6 | | | $ | 22.1 | |
| | | | |
| 應付賬款 | | $ | 4.8 | | | $ | 4.8 | |
| 租賃負債 | | 9.0 | | | — | |
| 應計負債 | | 9.0 | | | 0.8 | |
| | | | |
| 其他負債 | | 1.4 | | | — | |
| 待售負債總額 | | $ | 24.2 | | | $ | 5.6 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下是對公司經營業績、流動性和資本資源的討論。本節應與本季度報告中其他地方包含的公司合併簡明財務報表和相關附註一起閲讀。
業務概述
該公司是全球領先的品牌鞋類、服裝和配飾設計師、營銷商和許可方。該公司的戰略願景是建立和發展高能量的鞋類、服裝和配飾品牌，激勵並賦予消費者探索和享受活躍生活的能力。該公司力求通過提供創新產品和引人注目的品牌主張來實現這一願景；為其鞋類品牌提供強大的服裝和配飾產品；擴大其全球直接面向消費者的足跡；以及提供卓越的供應鏈。
截至2024年3月30日，該公司的品牌在大約170個國家和地區銷售，包括通過在美國、加拿大、英國以及歐洲大陸和亞太地區某些國家的自有業務。在其他地區（拉丁美洲、歐洲和亞太部分地區、中東和非洲），公司依賴第三方分銷商、被許可方和合資企業網絡。截至2024年3月30日，該公司在美國、歐洲和加拿大經營了129家零售門店，以及54個直接面向消費者的電子商務網站。
自 2023 年 2 月 4 日起，公司完成了對該產品的出售 Keds® 業務。
在2023財年第三季度，公司簽訂了為期多年的許可協議 Hush Puppies®品牌在美國和加拿大。此外，該公司完成了以下產品的出售 Hush Puppies®中國、香港和澳門的商標、專利、版權和域名。
自2023年8月23日起，公司完成了對美國皮革業務的出售，自2023年12月28日起，公司完成了對總部位於亞洲的皮革業務的出售。
自2024年1月1日起，公司完成了對公司股權的出售 梅雷爾®和 SAUCONY®合資實體。
自2024年1月10日起，公司完成了對該產品的出售 斯佩裏® 業務。
2024 財經所有概述
•2024年第一季度的收入為3.949億美元，與2023年第一季度相比下降了34.1％。
•2024年第一季度的毛利率為45.9％，而2023年第一季度的毛利率為39.4％。
•2024年和2023年第一季度的有效税率分別為4.1％和36.3％。
•2024年第一季度的攤薄每股虧損為0.19美元，而2023年第一季度的攤薄後每股收益為0.23美元。
•該公司宣佈2024年和2023年第一季度每股現金分紅均為0.10美元。
•2024年第一季度用於經營活動的現金流為3,720萬美元，而2023年第一季度為9,780萬美元。
•與2023年第一季度相比，截至2024年第一季度的庫存減少了3.716億美元，下降了51.2％。截至2024年第一季度末，該公司的在途庫存為2,060萬美元，與2023年第一季度末相比減少了3,220萬美元。
操作結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | |
| （以百萬計，每股數據除外） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | 百分比
改變 | | | | | | |
收入 | $ | 394.9 | | | $ | 599.4 | | | (34.1) | % | | | | | | |
銷售商品的成本 | 213.5 | | | 363.1 | | | (41.2) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | 181.4 | | | 236.3 | | | (23.2) | % | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 176.8 | | | 212.0 | | | (16.6) | % | | | | | | |
| 出售企業、商標和無形資產的收益 | — | | | (20.1) | | | * | | | | | | |
| 長期資產的減值 | 6.1 | | | — | | | * | | | | | | |
| 環境和其他相關成本（收入），扣除回收額 | 1.6 | | | (0.9) | | | 277.8 | % | | | | | | |
| 營業利潤（虧損） | (3.1) | | | 45.3 | | | (106.8) | % | | | | | | |
利息支出，淨額 | 12.0 | | | 15.8 | | | (24.1) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他支出（收入），淨額 | (0.8) | | | 1.2 | | | (166.7) | % | | | | | | |
| 所得税前收益（虧損） | (14.3) | | | 28.3 | | | (150.5) | % | | | | | | |
| 所得税支出（福利） | (0.6) | | | 10.3 | | | (105.8) | % | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | (13.7) | | | 18.0 | | | (176.1) | % | | | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | 0.8 | | | (1.0) | | | 180.0 | % | | | | | | |
| 歸屬於金剛狼環球公司的淨收益（虧損） | $ | (14.5) | | | $ | 19.0 | | | (176.3) | % | | | | | | |
| 攤薄後的每股收益（虧損） | $ | (0.19) | | | $ | 0.23 | | | (182.6) | % | | | | | | |
* 百分比變化沒有意義
R收入
2024年第一季度的收入為3.949億美元，與2023年第一季度相比下降了2.045億美元。收入的變化反映了活躍集團下降了9,610萬美元，下降了24.9％，下降了2440萬美元，下降了21.3％，其他集團下降了8,400萬美元，下降了84.8％。Active Group的收入下降主要是由以下收入減少的4,730萬美元所致 梅雷爾®，3,250萬美元來自 SAUCONY®，還有1410萬美元來自 查科®。該工作組的收入減少主要是由以下收入減少1,050萬美元所致 金剛狼®，860 萬美元來自 貓®，230 萬美元來自 最潮的®，還有210萬美元來自 貝茨®。其他收入的下降主要是由2023年和2024年出售的業務的收入減少以及許可的推動的 Hush Puppies® 業務，包括減少的6,290萬美元 斯佩裏®，1,220 萬美元 來自高性能皮革業務，840萬美元來自 Hush Puppies®，還有650萬美元來自 Keds®。外匯匯率的變化在2024年第一季度使收入增加了310萬美元。與2023年第一季度相比，2024年第一季度直接面向消費者的收入減少了2,010萬美元，下降了15.9％。
毛利率
2024年第一季度的毛利率為45.9％，而2023年第一季度的毛利率為39.4％。第一季度毛利率的增長主要是由良好的分銷渠道組合、報廢庫存銷售減少、供應鏈成本減少和促銷電子商務渠道活動減少所推動的。
運營費用
運營支出減少了650萬美元，從2023年第一季度的1.910億美元減少到2024年第一季度的1.845億美元。下降的主要原因是銷售成本降低（1,070萬美元）、廣告成本降低（900萬美元）、分銷成本降低（800萬美元）、一般和管理成本降低（650萬美元）以及產品開發成本降低（240萬美元），但部分被2023年剝離的收益所抵消 Keds®業務（2,010萬美元）、長期資產減值（610萬美元）、扣除保險賠償後的環境和其他相關成本增加（250萬美元）以及更高的重組成本（130萬美元）。2024年和2023年第一季度的環境和其他相關成本分別為190萬美元和160萬美元。
利息、其他税和所得税
2024年第一季度的淨利息支出為1,200萬美元，而2023年第一季度為1,580萬美元。利息支出的減少是由於浮動利率債務的平均本金餘額降低。
2024年第一季度的其他收入為80萬美元，而2023年第一季度的其他支出為120萬美元。
2024年第一季度和2023年第一季度的有效税率分別為4.1％和36.3％。在本年度和前幾年，公司確認了與股票薪酬相關的離散税收支出。在本年度，離散的税收支出減少了税前虧損的税收優惠，從而導致有效税率下降。去年，離散税收支出增加了税前收入的税收支出，從而提高了有效税率。
可報告的細分市場
該公司的品牌組合分為以下可報告的細分市場。
•活躍小組， 包括 梅雷爾®鞋類和服裝， SAUCONY®鞋類和服裝， 滿頭大汗的貝蒂®運動服，以及 查科®鞋類；以及
•工作組， 包括 金剛狼®鞋類和服裝， 貓®鞋子， 貝茨®制服鞋， 哈雷戴維森®鞋類和 最潮的®安全鞋；
兒童鞋類產品來自 SAUCONY®, 斯佩裏®, Keds®, 梅雷爾®, Hush Puppies®和 貓®包含在適用品牌中。
該公司還報告 “其他” 和 “企業” 類別。其他類別包括 斯佩裏®鞋子， Keds®鞋子， Hush Puppies®鞋類和服裝、公司的皮革營銷業務、包括第三方佣金收入在內的採購業務、多品牌直接面向消費者的零售商店以及 Stride Rite®許可業務。公司類別包括出售業務和商標的收益、未分配的公司支出，例如公司員工成本、公司設施成本、重組活動、長期資產減值以及環境和其他相關成本。
可報告的分部業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | 改變 | | 變化百分比 | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 活躍羣組 | $ | 289.8 | | | $ | 385.9 | | | $ | (96.1) | | | (24.9) | % | | | | | | | | |
| 工作組 | 90.1 | | | 114.5 | | | (24.4) | | | (21.3) | % | | | | | | | | |
| 其他 | 15.0 | | | 99.0 | | | (84.0) | | | (84.8) | % | | | | | | | | |
總計 | $ | 394.9 | | | $ | 599.4 | | | $ | (204.5) | | | (34.1) | % | | | | | | | | |
| 營業利潤（虧損） | | | | | | | | | | | | | | |
| 活躍羣組 | $ | 36.2 | | | $ | 52.1 | | | $ | (15.9) | | | (30.5) | % | | | | | | | | |
| 工作組 | 12.7 | | | 15.5 | | | (2.8) | | | (18.1) | % | | | | | | | | |
| 其他 | 4.2 | | | 6.2 | | | (2.0) | | | (32.3) | % | | | | | | | | |
企業 | (56.2) | | | (28.5) | | | (27.7) | | | (97.2) | % | | | | | | | | |
總計 | $ | (3.1) | | | $ | 45.3 | | | $ | (48.4) | | | (106.8) | % | | | | | | | | |
有關應申報板塊的更多信息，請參見合併簡明財務報表附註16。
活躍羣組
與2023年第一季度相比，活躍集團在2024年第一季度的收入下降了9,610萬美元，下降了24.9％。收入下降的主要原因是收入減少了4,730萬美元 梅雷爾®，3,250萬美元來自 SAUCONY®，還有1410萬美元來自 查科®。該梅雷爾®, SAUCONY® 和 查科®下降的主要原因是國際渠道的出貨時機、收盤期和報廢庫存銷售額與上年相比下降以及消費者需求疲軟。
與2023年第一季度相比，活躍集團在2024年第一季度的營業利潤下降了1,590萬美元，下降了30.5％。營業利潤下降是由於收入減少，但毛利率增長350個基點以及銷售、一般和管理費用減少1,460萬美元部分抵消。本年度毛利率的增長是由於報廢庫存銷售減少以及公司批發和直接面向消費者渠道的促銷活動減少。本年度銷售、一般和管理費用的減少主要是由於包括廣告成本和銷售成本在內的可變成本降低以及員工成本降低。
工作組
與2023年第一季度相比，該工作組在2024年第一季度的收入減少了2440萬美元，下降了21.3％。收入下降的主要原因是收入減少了1,050萬美元 金剛狼®，860 萬美元來自 貓®，230 萬美元來自 最潮的®，還有210萬美元來自 貝茨®。該 金剛狼®下降主要是由於美國批發渠道的消費者需求疲軟，某些零售客户的庫存水平高以及收盤銷售額低於上年。這個 貓® 下降主要是由於收盤銷售額與上年相比下降以及直接面向消費者的渠道的消費者需求疲軟。這個 最潮的®下降主要是由於某些渠道的發貨時機。這個 貝茨®下降主要是由於美國批發渠道的消費者需求疲軟，某些零售客户的庫存水平高以及收盤銷售額低於上年。
與2023年第一季度相比，該工作組在2024年第一季度的營業利潤減少了280萬美元，下降了18.1％。營業利潤下降是由於收入的減少，但毛利率增長260個基點以及銷售、一般和管理費用減少330萬美元部分抵消。本年度毛利率的增長主要是由於報廢庫存銷售減少以及包括海運成本降低在內的供應鏈成本降低。本年度銷售、一般和管理費用的減少主要是由於包括廣告成本、銷售費用和分銷成本在內的可變成本降低。
其他
與2023年第一季度相比，其他類別的收入在2024年第一季度下降了8,400萬美元，下降了84.8％。收入下降是由減少6,290萬美元推動的 斯佩裏®，1,220萬美元來自高性能皮革業務，840萬美元來自高性能皮革業務 Hush Puppies®，還有650萬美元來自 Keds®。這個 斯佩裏®下降是由於自2024年1月10日起剝離該業務。高性能皮革業務下降是由於自2023年8月23日起剝離美國皮革業務，以及2023年12月28日起剝離總部位於亞洲的皮革業務。這個 Hush Puppies® 下降是由於該品牌從2023年第三季度開始在美國和加拿大的許可。這個 Keds® 下降是由於自2023年2月4日起剝離該業務。
與2023年第一季度相比，2024年第一季度的其他營業利潤下降了200萬美元，下降了32.3％。營業利潤下降是由於收入減少被毛利率增長2550個基點以及銷售、一般和管理成本減少2620萬美元所部分抵消。本年度毛利率的增長主要是由於剝離了較低的利潤率 斯佩裏® 商務、高性能皮革 業務，以及 Keds® 業務，以及許可 Hush Puppies® 業務。本年度銷售、一般和管理費用的減少主要是由於廣告成本、銷售費用下降和資產剝離 斯佩裏® 商務、高性能皮革 業務，以及 Keds® 業務，以及許可 Hush Puppies® 業務。
企業
與2023年第一季度相比，2024年第一季度的公司支出增加了2770萬美元，這主要是由於2023年出售該產品的收益所致 Keds® 業務（2,010萬美元）、較高的長期和無形資產減值（610萬美元）、更高的環境和其他相關成本（250萬美元）以及更高的重組活動（130萬美元），但部分被較低的員工成本（30萬美元）所抵消。
流動性和資本資源
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
現金和現金等價物 (1) | $ | 169.7 | | | $ | 184.6 | | | $ | 120.6 | |
| 債務 | 856.9 | | | 920.8 | | | 1,180.8 | |
可用的循環信貸額度 (2) | 728.1 | | | 688.4 | | | 543.5 | |
(1)截至2023年12月30日和2023年4月1日，現金和現金等價物分別包括560萬美元和440萬澳元的現金和現金等價物，這些現金和現金等價物被歸類為待售，未包含在合併資產負債表的現金和現金等價物中。
(2)根據循環信貸額度條款，金額不包括借款（如果有）和未償還的備用信用證。
流動性
截至2024年3月30日，1.697億美元的現金及現金等價物與2023年4月1日相比增加了4,910萬美元。增長的主要原因是經營活動提供的1.824億美元現金、1.995億美元的剝離收益、3,120萬美元的非控股權益出資以及公司自有人壽保險單的700萬美元收益，部分抵消了借款減去3.25億美元的債務償還額、支付的3,230萬美元的現金分紅
百萬美元, 以及不動產, 廠房和設備增建的1,240萬美元.截至2024年3月30日，該公司在循環貸款下有7.281億美元的可用借貸能力。截至2024年3月30日，位於外國司法管轄區的現金和現金等價物總額為1.494億美元。
預計來自經營活動的現金流將足以滿足公司在可預見的將來的營運資金需求。經營活動產生的任何多餘現金流預計將用於為有機增長計劃提供資金、減少債務、支付股息和用於一般公司用途。
該公司在2024年和2023年第一季度均未回購股票。
關於環境修復成本的詳細討論見合併簡明財務報表附註15。公司根據對每個場地的當前可用事實的評估，為估計的環境修復費用設立了儲備金。截至2024年3月30日，該公司的準備金為4,810萬美元，其中2,210萬美元預計將在未來12個月內支付，並記為其他應計負債的流動債務，其餘2600萬美元記入其他負債，預計將在長達25年內支付。鑑於適用的環境法律法規的解釋和執行、環境污染的程度以及替代清理方法的存在不確定性，因此很難估計環境合規和補救的成本。
可能會發生的事態發展，這些事態發展可能會對公司目前的成本估計產生重大影響。隨着更多信息的發展或情況的變化，公司會調整已記錄的負債。
融資安排
公司的信貸協議規定了定期貸款A額度（“定期貸款”）和循環信貸額度（“循環信貸額度”，連同定期貸款的 “高級信貸額度”）。優先信貸額度下貸款的到期日為2026年10月21日。信貸協議規定的債務能力不超過總債務金額（包括未償定期貸款本金和循環承諾金額以及允許的增量債務） 除非信貸協議中規定的某些特定條件得到滿足，否則不得超過20億美元。循環融資機制允許公司借款總額高達10億美元。
該公司於2021年8月26日發行的5.5億美元4.0％的優先票據將於2029年8月15日到期。相關利息每半年支付一次。優先票據由公司幾乎所有的國內子公司擔保。
截至2024年3月30日，公司遵守了信貸協議下的所有契約和績效比率。
截至2024年3月30日，該公司的債務總額為8.569億美元，而截至2023年12月30日為9.208億美元。債務狀況的減少主要是由於使用出售所得的收益償還債務 斯佩裏®業務。
現金流
下表彙總了現金流活動：
| | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| （以百萬計） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 |
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (37.2) | | | $ | (97.8) | |
| 投資活動提供的淨現金 | 85.4 | | | 74.5 | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | (66.9) | | | 8.7 | |
| 不動產、廠房和設備的增加 | (5.1) | | | (7.3) | |
| 折舊和攤銷 | 7.1 | | | 8.5 | |
運營活動
公司運營現金流的主要來源是淨收益，包括銷售公司產品的現金收入，減去銷售商品的成本。
2024年第一季度，淨營運資金的增加意味着使用了2,800萬美元的現金。營運資金餘額受到庫存減少1,580萬美元和其他運營資產減少510萬美元的有利影響，但被應收賬款增加260萬美元、其他運營負債增加4,220萬美元、應付賬款增加370萬美元以及應付所得税增加40萬美元所抵消。運營現金流包括710萬美元的折舊和攤銷費用調整，610萬美元的長期資產減值，
股票薪酬支出調整為410萬美元，環境和其他相關成本，扣除現金支付和回收後，收到的現金流出為1,000萬美元，養老金支出調整為20萬美元。
投資活動
該公司在2024年和2023年第一季度的資本支出分別為510萬美元和730萬美元，用於公司總部改善、電子商務網站、新零售門店、分銷業務改善以及信息系統和技術。本年度的投資活動包括9,250萬美元的資產剝離收益。
融資活動
本年度的活動包括循環融資機制下的淨付款 $4,000 萬。該公司在2024年和2023年第一季度分別支付了與其融資安排相關的2420萬美元和250萬美元本金。公司在2024年和2023年第一季度分別支付了160萬美元和550萬美元，用於支付與股票激勵計劃下的獎勵相關的員工税而預扣的股票或單位。 該公司沒有回購股票 在第一季度的 2024要麼 2023.
公司宣佈了現金分紅每人 0.10 美元期間共享 第一季度2024 年和 2023。派發的股息在的第一季度 2024還有 2023總額分別為810萬美元和840萬美元。2024年5月1日宣佈向2024年7月1日登記在冊的股東派發每股0.10美元的季度股息。
關鍵會計政策和估計
公司的合併簡明財務報表是根據美國公認會計原則編制的，要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。管理層持續評估這些估計數。估算基於歷史經驗和各種其他假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。從歷史上看，實際業績與公司的估計沒有實質性差異。但是，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值存在重大差異。
公司已經確定了用於確定報告金額中的估計值和假設的關鍵會計政策。有關我們的關鍵會計政策的信息，請參閲公司2023年10-K表格中的第二部分第7項：“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。管理層認為，這些關鍵會計政策沒有實質性變化。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
公司面臨市場風險，因為外幣匯率的變化會影響公司的外國資產、負債和庫存購買承諾。公司通過嘗試以美元計價合同和其他外國安排來管理這些風險。公司認為，公司主要市場風險敞口的性質沒有發生實質性變化，包括公司面臨的市場風險類別以及對公司構成主要損失風險的特定市場。截至本10-Q表季度報告發布之日，公司尚不知道其主要市場風險敞口的總體性質在短期內有任何重大變化。
根據財務會計準則委員會會計準則編纂專題815的規定, 衍生品和套期保值，公司必須按公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。不符合套期保值條件的衍生品必須通過收益調整為公允價值。如果衍生品是符合條件的套期保值，則根據對衝的性質，衍生品公允價值的變化要麼通過收益抵消對衝資產、負債或公司承諾的公允價值變化，要麼記入累計的其他綜合收益（虧損），直到對衝項目在收益中確認。
該公司在美國以外的加拿大、歐洲大陸、英國、香港、中國和墨西哥開展批發業務，其功能貨幣分別主要為加元、歐元、英鎊、港元、中國人民幣和墨西哥比索。該公司利用外幣遠期匯兑合約來管理主要與非美國批發業務在正常業務過程中購買美元庫存相關的波動性，並管理外幣折算風險。截至2024年3月30日和2023年4月1日，該公司有未償還的遠期匯兑合約，主要購買美元，金額分別為2.730億美元和2.852億美元，期限分別高達531天和524天。
該公司還在亞洲設有采購地點，那裏的財務報表反映了美元作為本位貨幣。但是，運營成本以當地貨幣支付。公司從第三方外國被許可人那裏獲得的收入以當地貨幣計算，但以美元支付。因此，公司報告的業績受該收入和支出流的外幣敞口的影響。結算當地貨幣金額所產生的任何相關外幣收益或虧損均反映在公司的合併簡明運營報表和綜合收益表中。
美國以外的資產和負債主要位於英國、加拿大和荷蘭。公司對使用美元以外本位貨幣的外國子公司的投資通常被視為長期投資。截至2024年3月30日，美元兑某些外幣走強，使這些投資的淨資產價值較截至2023年12月30日的價值減少了840萬美元。截至2023年4月1日，美元兑某些外幣走強，使這些投資的淨資產價值較截至2022年12月31日的價值減少了140萬美元。
公司面臨利率變動的主要原因是定期貸款借款的利息支出以及循環融資機制下的任何借款。截至2024年3月30日，該公司的浮動利率債務總額為3.125億美元，公司持有遠期債務 以美元計價的利率互換協議，該協議實際上將該金額中的6,850萬美元轉換為固定利率債務。
公司不為投機或交易目的簽訂合約，也不是任何槓桿衍生工具的當事方。
第 4 項。控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據評估時，包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論，根據《證券交易法》第13a-15（e）條的規定，公司的披露控制和程序自本報告所涉期末起生效。在截至2024年3月30日的季度中，沒有發生對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司參與訴訟和正常業務過程中出現的各種法律事務，包括某些環境合規活動。有關法律事宜的討論，請參閲公司合併簡明財務報表附註15。
第 1A 項。風險因素
與公司於2024年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月30日年度的10-K表年度報告相比，對公司的風險因素的評估沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了有關公司在2024年第一季度購買自有普通股的信息。
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的最大美元金額 |
| 第 1 階段（2023 年 12 月 31 日至 2024 年 2 月 3 日） | | | | | | | |
普通股回購計劃(1) | — | | | — | | | — | | | $ | — | |
員工交易(2) | 2,444 | | | 8.94 | | | — | | | |
| 第 2 階段（2024 年 2 月 4 日至 2024 年 3 月 2 日） | | | | | | | |
普通股回購計劃(1) | — | | | — | | | — | | | $ | — | |
員工交易(2) | 178,558 | | | 8.70 | | | — | | | |
| 第 3 階段（2024 年 3 月 3 日至 2024 年 3 月 30 日） | | | | | | | |
普通股回購計劃(1) | — | | | — | | | — | | | $ | 150,000,000 | |
員工交易(2) | 455 | | | 10.00 | | | — | | | |
| 截至2024年3月30日的第一季度總計 | | | | | | | |
普通股回購計劃(1) | — | | | — | | | — | | | $ | 150,000,000 | |
員工交易(2) | 181,457 | | | 8.71 | | | — | | | |
(1)2024 年 3 月 7 日，公司董事會批准了一項普通股回購計劃，該計劃授權在三年內回購 1.5 億美元的普通股。自那時起，公司沒有回購任何普通股。
(2)員工交易包括：（1）行使期權的員工股票期權持有人為履行行使價和/或預扣税義務而交付或證明的股份，以及（2）限制性股票和為抵消限制性股票和單位歸屬時扣繳的法定最低預扣税額而預扣的限制性股票和單位。公司的員工股票薪酬計劃規定，交付、證明或扣留的股票應按相關交易發生之日公司普通股的收盤價估值。
第 5 項。其他信息
(c) 在截至2024年3月30日的季度中，公司沒有董事或第16節高管 採用要麼 終止每種情況下的第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1的交易安排，定義見S-K條例第408（a）項。
第 6 項。展品
作為本10-Q表格的一部分提交的證物以引用方式納入此處。
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| 展品編號 | | 文檔 |
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| 3.1 | | 經修訂和重述的公司註冊證書。參照公司於2014年4月24日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入。 |
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| 3.2 | | 經修訂和重述的章程。參照公司於2022年11月7日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入。 |
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| 10.1 | | 績效股票單位協議表格（2024-2026 年業績期）。* |
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| 10.2 | | 截至2022年12月7日的應收賬款購買協議第二修正案於2024年3月27日生效，該協議由金剛狼環球公司及其某些子公司作為賣方，北卡羅來納州富國銀行作為買方。 |
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| 10.3 | | 金剛狼環球公司及其某些子公司作為賣方，北卡羅來納州富國銀行作為買方，截至2022年12月7日的應收賬款購買協議第三修正案於2024年4月15日生效。 |
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| 10.4 | | 作為賣方的Wolverine Wide, Inc.及其某些子公司與作為買方的ABG中級控股2 LLC於2024年1月10日簽訂的收購協議。參照公司截至2023年12月30日的10-K表年度報告附錄10.59納入。 |
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| 10.5 | | 作為賣方的金剛狼環球公司及其某些子公司與作為買方的Aldo U.S. Inc. 於2024年1月10日簽訂的收購協議。參照公司截至2023年12月30日的10-K表年度報告附錄10.60納入。 |
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| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官和總裁進行認證。 |
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| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對高級副總裁、首席財務官和財務主管進行認證。 |
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| 32 | | 根據《美國法典》第 18 卷第 1350 條進行認證。 |
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| 101 | | 以下財務信息來自公司截至2024年3月30日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL：（i）合併簡明運營和綜合收益表；（ii）合併簡明資產負債表；（iii）合併簡明現金流量表；（iv）合併簡明股東權益表；（v）合併簡明財務報表附註。 |
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| 104 | | 公司截至2024年3月30日的季度10-Q表季度報告的封面頁，格式為行內XBRL（包含在附錄101中）。 |
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* 管理合同或補償計劃或安排
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | WOLVERINE WORLDWIDE, INC. |
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| 2024年5月8日 | | /s/ 克里斯托弗·哈夫納格爾 |
| 日期 | | 克里斯托弗·哈夫納格爾
總裁兼首席執行官
（首席行政官兼註冊人的正式授權簽署人） |
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| 2024年5月8日 | | /s/ 邁克爾·斯托南特 |
| 日期 | | 邁克爾·斯托南特
執行副總裁、首席財務官兼財務主管
（首席財務和會計官和註冊人的正式授權簽署人） |