附錄 99.1
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表
截至2024年3月31日的三個月
（未經審計，以美元表示）
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表指數
2024年3月31日
（未經審計，以美元表示）
內容
| 合併資產負債表 |
2 | |||
| 合併運營報表和綜合虧損報表 |
3 | |||
| 股東權益變動合併報表 |
4 | |||
| 合併現金流量表 |
5 | |||
| 合併財務報表附註 |
6-23 | |||
EUPRAXIA 製藥公司
合併資產負債表
（未經審計，以美元 美元表示，股票金額除外）
| 3月31日2024 | 十二月三十一日 2023 |
|||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產 |
||||||||
| 現金 |
$ | 35,907,527 | $ | 19,341,756 | ||||
| 預付費用和押金 |
140,928 | 270,710 | ||||||
| 應收款項（附註4） |
167,243 | 190,612 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
36,215,698 | 19,803,078 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動資產 |
||||||||
| 預付費用 |
5,571 | 6,904 | ||||||
| 財產和設備，淨額（注5） |
381,731 | 409,587 | ||||||
| 使用權 資產，淨額（註釋 6） |
33,123 | 46,660 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 36,636,123 | $ | 20,266,229 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和股東權益（赤字） |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 應付賬款和應計負債（附註7） |
$ | 3,971,739 | $ | 3,921,875 | ||||
| 應付貸款（附註8） |
42,112 | 62,709 | ||||||
| 租賃負債（注9） |
37,848 | 53,316 | ||||||
| 支付給 Auritec（附註 10） |
5,000,000 | 5,000,000 | ||||||
| 可轉換債務（附註11） |
9,477,704 | 10,336,003 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債總額 |
18,529,403 | 19,373,903 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股東權益（赤字） |
||||||||
| 股本，不計面值；已授權無限股；已發行和流通：35,622,553（2023 年 12 月 31 日-27,282,165（附註 12 (b)） |
116,318,245 | 92,913,585 | ||||||
| 額外實收資本（附註 12 (b)、12 (c) 和 12 (d)） |
17,509,528 |
|
|
17,510,469 |
| |||
| 赤字 |
(111,544,333 | ) | (105,501,295 | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 |
(2,738,944 | ) | (2,706,552 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 歸屬於本公司所有者的權益 |
19,544,496 | 2,216,207 | ||||||
| 非控股權益 |
(1,437,776 | ) | (1,323,881 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股東權益總額（赤字） |
18,106,720 | 892,326 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債總額和股東權益（赤字） |
$ | 36,636,123 | $ | 20,266,229 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
業務和持續經營的性質（注1）
承諾（附註16）
後續事件（注20）
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
EUPRAXIA 製藥公司
合併運營報表和綜合虧損報表
（未經審計，以美元表示，股票金額除外）
| 三個月 已於 3 月 31 日結束， 2024 |
三個月 已於 3 月 31 日結束， 2023 |
|||||||
| 開支 |
||||||||
| 一般和行政（注13） |
$ | 2,518,023 | $ | 1,261,836 | ||||
| 研究與開發（注14） |
4,175,453 | 2,274,623 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 支出總額 |
6,693,476 | 3,536,459 | ||||||
| 其他收入/（費用） |
||||||||
| 利息收入 |
236,369 | 163,033 | ||||||
| 利息支出（附註18） |
(321,140 | ) | (291,477 | ) | ||||
| 設備銷售損失（注5） |
| (138 | ) | |||||
| 外匯收益（虧損） |
(143,728 | ) | 23,033 | |||||
| 金融工具公允價值的變動（附註11） |
770,042 | (314,080 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他收入總額/（虧損） |
541,543 | (419,629 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 税前淨虧損 |
(6,151,933 | ) | (3,956,088 | ) | ||||
| 税收支出 |
5,000 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 該期間的淨虧損 |
$ | (6,156,933 | ) | $ | (3,956,088 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 損失可歸因於： |
||||||||
| 公司所有者 |
$ | (6,043,038 | ) | $ | (3,895,392 | ) | ||
| 非控股權益 |
(113,895 | ) | (60,696 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (6,156,933 | ) | (3,956,088 | ) | |||||
| 外幣折算調整 |
(32,392 | ) | (5,521 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 該期間的全面損失 |
$ | (6,189,325 | ) | $ | (3,961,609 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 基本和攤薄後的每股虧損（公司所有者） |
$ | (0.21 | ) | $ | (0.18 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 基本和攤薄後的已發行股票的加權平均值 |
28,812,641 | 21,704,284 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
EUPRAXIA 製藥公司
股東權益變動合併報表
（未經審計，以美元表示，股票金額除外）
| 的數量 股份 |
金額 | 額外付費 首都 |
赤字 | 累積的其他 綜合的 收入 |
非控制性 利息 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 |
21,593,145 | 71,003,225 | 16,850,165 | (77,280,499 | ) | (2,786,366 | ) | (578,671 | ) | 7,207,854 | ||||||||||||||||||
| 基於股份的支付 |
| 317,419 | | | | 317,419 | ||||||||||||||||||||||
| 贖回認股權證 |
150,000 | 263,127 | (33,591 | ) | | | | 229,536 | ||||||||||||||||||||
| 贖回期權 |
500 | 1,132 | (438 | ) | | | | 694 | ||||||||||||||||||||
| 該期間的淨虧損 |
| | | (3,895,392 | ) | | (60,696 | ) | (3,956,088 | ) | ||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
| | | | (5,521 | ) | | (5,521 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 |
21,743,645 | 71,267,484 | 17,133,555 | (81,175,891 | ) | (2,791,887 | ) | (639,367 | ) | 3,793,894 | ||||||||||||||||||
| 非經紀私募配售，扣除交易成本 （注 12 (b) (iii)） |
3,282,936 | 15,886,537 | | | | | 15,886,537 | |||||||||||||||||||||
| 基於股份的付款（附註12 (c)） |
| | 1,094,838 | | | | 1,094,838 | |||||||||||||||||||||
| 認股權證的贖回（附註 12 (b) (i) 和 12 (d)） |
2,235,484 | 5,711,861 | (699,586 | ) | | | | 5,012,275 | ||||||||||||||||||||
| 贖回期權（附註12 (b) (ii) 及 12 (c)） |
20,100 | 47,703 | (18,338 | ) | | | | 29,365 | ||||||||||||||||||||
| 本年度淨虧損 |
| | | (24,325,404 | ) | | (684,514 | ) | (25,009,918 | ) | ||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
| | | | 85,335 | | 85,335 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 |
27,282,165 | $ | 92,913,585 | $ | 17,510,469 | $ | (105,501,295 | ) | $ | (2,706,552 | ) | $ | (1,323,881 | ) | $ | 892,326 | ||||||||||||
| 隔夜上市的公開發行，扣除交易成本（附註12 (b) (vi)） |
8,260,435 | 22,853,391 | | | | | 22,853,391 | |||||||||||||||||||||
| 基於股份的付款（附註12 (c)） |
| | 213,130 | | | | 213,130 | |||||||||||||||||||||
| 認股權證的贖回（附註 12 (b) (iv) 和 12 (d)） |
79,943 | 551,246 | (214,062 | ) | | | | 337,184 | ||||||||||||||||||||
| 贖回期權（附註 12 (b) (v) 及 12 (c)） |
10 | 23 |
|
(9 |
) |
| | |
|
14 |
| |||||||||||||||||
| 本年度淨虧損 |
| | | (6,043,038 | ) | | (113,895 | ) | (6,156,933 | ) | ||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
| | | | (32,392 | ) | | (32,392 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 |
35,622,553 | 116,318,245 | 17,509,528 | (111,544,333 | ) | (2,738,944 | ) | (1,437,776 | ) | 18,106,720 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
EUPRAXIA 製藥公司
合併現金流量表
（未經審計， 以美元表示）
| 三個月已於 3 月 31 日結束，2024 | 三個月已於 3 月 31 日結束， 2023 |
|||||||
| 來自經營活動的現金流 |
||||||||
| 淨虧損 |
$ | (6,156,933 | ) | $ | (3,956,088 | ) | ||
| 不影響現金的物品 |
||||||||
| 扣除已付利息後的可轉換債務的應計利息（注11） |
158,944 | 154,691 | ||||||
| 折舊（附註 5 和 6） |
37,418 | 37,456 | ||||||
| 利息租賃負債 |
1,998 | 3,594 | ||||||
| 設備銷售損失 |
| 138 | ||||||
| 基於股份的付款（附註12 (c)） |
213,130 | 317,420 | ||||||
| 金融工具公允價值的變動（附註11） |
(770,042 | ) | 314,080 | |||||
| 未實現外匯（收益）損失 |
144,913 | (19,601 | ) | |||||
| 經營資產和負債的變化 |
||||||||
| 應付賬款和應計負債 |
107,712 | (1,472,094 | ) | |||||
| 預付費用 |
125,202 | 51,420 | ||||||
| 應收金額 |
17,201 | 1,688 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用於經營活動的現金 |
(6,120,457 | ) | (4,567,296 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 |
||||||||
| 購置設備 |
(6,789 | ) | (8,068 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用於投資活動的現金 |
(6,789 | ) | (8,068 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流量 |
||||||||
| 隔夜公開募股（扣除交易成本）（注12 (b) (vi)） |
22,853,391 | | ||||||
| 贖回認股權證（附註12 (d)） |
337,184 | 229,536 | ||||||
| 贖回期權（附註12 (c)） |
14 | 694 | ||||||
| 償還貸款（注8） |
(20,547 | ) | (19,400 | ) | ||||
| 租賃付款（附註9） |
(16,269 | ) | (16,220 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供的現金 |
23,153,773 | 194,610 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物的增加 |
17,026,527 | (4,380,754 | ) | |||||
| 外匯對現金和現金等價物的影響 |
(460,756 | ) | 45,073 | |||||
| 現金，期初 |
19,341,756 | 18,263,397 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金，期末 |
$ | 35,907,527 | $ | 13,927,716 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
有關現金流的補充披露（附註19）
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（未經審計，以美元表示，股票金額除外）
| 1. | 業務和持續經營的性質 |
Eupraxia Pharmicals Inc.（以下簡稱 “公司”）於2011年5月12日根據艾伯塔省法律註冊成立，名為 Plaza Capital Partners Inc.。2012年5月11日，該公司更名為Eupraxia Pharmicals Inc.，並從艾伯塔省延續到不列顛哥倫比亞省。
2012年10月10日，根據美國特拉華州法律，Eupraxia Holdings, Inc.（控股）成立。 2012年11月16日，根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律，控股公司註冊為省外公司。2012年10月10日，Eupraxia Pharmicals USA, LLC（Eupraxia USA）根據 特拉華州法律註冊成立。2012年11月16日，根據不列顛哥倫比亞省的法律，Eupraxia USA註冊為省外公司。2021 年 1 月 7 日，Eupraxia Pharma, Inc.（Eupraxia Pharma）根據特拉華州法律註冊成立。2022年7月4日，根據澳大利亞維多利亞州的法律，澳大利亞歐普拉克西亞製藥有限公司（Eupraxia Australia）成立。 2023 年 5 月 17 日，美國歐洲製藥公司（Eupraxia Pharma USA）根據特拉華州法律註冊成立。
2021 年 3 月 9 日，公司完成了在多倫多證券交易所 (TSX) 的首次公開募股，並開始以股票代碼EPRX進行交易。2024年4月5日，該公司開始在納斯達克資本市場 上交易，股票代碼為EPRX。
該公司是一家臨牀階段的生物技術公司，利用其專有的 Diffusphere為有大量未滿足醫療需求的應用優化藥物輸送的技術。公司辦公室和主要營業地點的地址為加拿大不列顛哥倫比亞省維多利亞州卡德伯羅 灣路201-2067號。
這些合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的， 假設公司將能夠在正常業務過程中變現資產並清償負債和承諾。截至2024年3月31日，該公司的現金為35,907,527美元。該公司尚未從運營中產生收入 。在截至2024年3月31日的三個月中，公司淨虧損6,156,933美元，截至當日，該公司的累計赤字為111,544,333美元。由於公司處於研發階段， 迄今為止產生的費用的可收回性取決於公司獲得完成項目研發所需資金的能力，以及未來的商業化或 研究活動貨幣化的收益。該公司必須定期籌集資金以繼續運營，並於2024年3月通過隔夜公開募股8,260,435股普通股，籌集了25,026,073美元（合33,867,784加元）的總收益。儘管它過去曾成功做到這一點，但無法保證將來能夠做到這一點，尤其是在烏克蘭和中東持續的衝突影響全球資本市場的情況下。硅谷銀行（SVB）最近 的事態發展並未影響該公司的現金流前景。公司在SVB沒有存款金額，2024年6月到期的可轉換債務（見附註11可轉換債券）仍然信譽良好，已全額提取，SVB不可贖回。公司正在通過潛在的合作和其他戰略活動以及資助未來研究和 開發活動的補助金以及額外的股權融資，積極尋求額外資金。
公司的持續運營取決於其產生 未來現金流或獲得額外資金的能力。將來，有可能無法及時或按公司可接受的條件提供額外融資。這些事件和條件可能會使人們對 公司繼續經營的能力產生重大懷疑。這些合併財務報表不包括在公司無法 繼續經營時可能需要對資產負債的金額和分類進行的任何調整。
6
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（未經審計，以美元表示，股票金額除外）
| 2. | 列報基礎 |
這些未經審計的中期合併財務報表以美元列報，是根據公司在2023年過渡到的美國 公認會計原則（U.S. GAAP）編制的。這些未經審計的中期合併財務報表包括公司的賬目及其子公司的賬目。合併後，所有 重要的公司間交易和餘額均已消除。
隨附的未經審計的中期 合併財務報表是根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會（SEC）關於中期財務信息的規則和條例編制的。因此， 這些合併財務報表不包括完整合並財務報表所需的所有信息和腳註，應與公司於2024年4月1日向美國證券交易委員會和SEDAR+提交的2023 40-F中包含的截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表和 附註一起閲讀。
這些未經審計的中期合併財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整， 管理層認為，這些調整是公允列報中期業績所必需的。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績不一定表示全年業績可以達到 的預期。這些未經審計的中期合併財務報表遵循與 公司截至2023年12月31日止年度的2023年40-F表中包含的公司經審計的合併財務報表附註中描述的重要會計政策。
比較數字
截至2023年3月31日的三個月的比較數據先前是根據國際會計準則理事會（IASB）發佈的《國際財務報告準則會計 準則》編制的，現已根據要求進行了調整，以符合公司在美國公認會計原則下的會計政策。
將申報幣種更改為美元
自2023年12月31日起，公司將其報告貨幣從加元 （CDN）更改為美元（USD）。因此，最初在 CDN 中報告的所有先前金額現在都以美元報告。更改報告貨幣是為了提高公司業績與生命科學行業其他上市公司的可比性。加元仍然是公司的本位貨幣。
根據ASC 830，公司未經審計的 中期合併財務報表使用當前匯率法折算成美元。資產和負債按合併資產負債表日的現行匯率折算。 股東權益按適用的歷史匯率折算。收入、支出和現金流項目按交易日期的有效匯率折算。折算收益和虧損作為股東權益的單獨組成部分 報告，標題為 “累計其他綜合收益”。
所有前期的財務信息均以美元列報 ，就好像在這些期間使用美元作為報告貨幣一樣。
| 3. | 即將出台的會計準則和解釋 |
公司審查了最近的會計公告，並得出結論，這些公告要麼不適用於公司，要麼未來採用簡明合併財務報表不會產生 重大影響或預計不會產生重大影響。
7
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（未經審計，以美元表示，股票金額除外）
| 4. | 應收款項 |
| 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
| GST/HST 可恢復 |
$ | 66,991 | $ | 85,879 | ||||
| 其他可退還的税收抵免 (1) |
100,252 | 104,733 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 167,243 | $ | 190,612 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 其他可退還的税收抵免來自澳大利亞Eupraxia產生的研發成本的税收優惠（注 14 研發費用）。 |
| 5. | 財產和設備 |
財產和設備包括以下內容：
| 計算機 | 辦公傢俱 和設備 |
租賃地產 改進 |
實驗室 裝備 |
總計 | ||||||||||||||||
| 成本 |
| |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 |
70,578 | 66,399 | 125,744 | 473,553 | 736,274 | |||||||||||||||
| 補充 |
18,534 | | | 54,843 | 73,377 | |||||||||||||||
| 處置 |
(5,488 | ) | | | (16,124 | ) | (21,612 | ) | ||||||||||||
| 外幣調整 |
2,001 | 1,597 | 3,023 | 12,992 | 19,613 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
85,625 | 67,996 | 128,767 | 525,264 | 807,652 | |||||||||||||||
| 補充 |
| | | 6,789 | 6,789 | |||||||||||||||
| 外幣調整 |
(2,048 | ) | (1,626 | ) | (3,079 | ) | (12,584 | ) | (19,337 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2024年3月31日 |
83,577 | 66,370 | 125,688 | 519,469 | 795,104 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 累計折舊 |
| |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 |
42,505 | 44,026 | 99,301 | 106,978 | 292,810 | |||||||||||||||
| 折舊 |
17,612 | 4,492 | 13,849 | 76,930 | 112,883 | |||||||||||||||
| 處置 |
(5,162 | ) | | | (11,604 | ) | (16,766 | ) | ||||||||||||
| 外幣調整 |
1,226 | 1,149 | 2,666 | 4,097 | 9,138 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
56,181 | 49,667 | 115,816 | 176,401 | 398,065 | |||||||||||||||
| 折舊 |
3,248 | 899 | 3,463 | 17,330 | 24,940 | |||||||||||||||
| 外幣調整 |
(1,358 | ) | (1,192 | ) | (2,785 | ) | (4,297 | ) | (9,632 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2024年3月31日 |
58,071 | 49,374 | 116,494 | 189,434 | 413,373 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 賬面淨值 |
| |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
$ | 29,444 | $ | 18,329 | $ | 12,951 | $ | 348,863 | $ | 409,587 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2024年3月31日 |
$ | 25,506 | $ | 16,996 | $ | 9,194 | $ | 330,035 | $ | 381,731 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別確認了24,940美元和26,804美元的折舊費用（ ），其中8,877美元包含一般和行政費用，16,063美元包含在研發中（分別為3,023美元和23,781美元用於一般和行政費用，以及2023年的研發費用）。
8
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（未經審計，以美元表示，股票金額除外）
| 6. | 使用權資產 |
下表詳細列出了賬麪價值變動情況 使用權資產:
| 3月31日2024 | 十二月三十一日 2023 |
|||||||
| 餘額，開始 |
$ | 46,660 | $ | 87,286 | ||||
| 折舊 |
(12,478 | ) | (42,644 | ) | ||||
| 外匯 |
(1,059 | ) | 2,018 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 平衡，結尾 |
$ | 33,123 | $ | 46,660 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，確認的折舊費用分別為12,478美元和10,652美元，其中4,441美元包含一般和行政費用，8,037美元包含在研發中（分別為3,844美元和6,808美元的一般和行政費用，以及2023年的研發費用）。
| 7. | 應付賬款和應計負債 |
| 3月31日2024 | 十二月三十一日2023 | |||||||
| 研究和開發 |
$ | 1,560,193 | $ | 1,968,263 | ||||
| 一般和行政 |
1,789,962 | 1,040,204 | ||||||
| 工資和工資匯款 |
29,212 | 18,357 | ||||||
| 應付員工獎金(1) |
550,949 | 858,628 | ||||||
| 應付税款 |
41,423 | 36,423 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 3,971,739 | $ | 3,921,875 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 獎金與截至2023年12月31日止年度的公司獎金有關。 |
| 8. | 應付貸款 |
2021年9月10日，公司簽訂了主貸款和擔保協議（貸款協議），根據該協議，公司 借款23.5萬美元購買生產和測試設備（見附註5財產和設備）。
貸款協議的期限為 36 個月，從 2021 年 9 月 13 日開始。貸款協議每年應計利息 5.84%，每月還款（本金和利息）st每個月，從 2021 年 10 月 1 日開始。作為協議的一部分，公司授予貸款人購買設備的第一優先權益。
9
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（未經審計，以美元表示，股票金額除外）
| 8. | 應付貸款（續） |
以下是截至2024年3月31日和2023年12月31日的貸款餘額明細：
| 3月31日2024 | 十二月三十一日2023 | |||||||
| 餘額，開始 |
$ | 62,709 | $ | 142,127 | ||||
| 貸款還款 |
(20,547 | ) | (79,441 | ) | ||||
| 外匯調整 |
(50 | ) | 23 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 平衡，結尾 |
$ | 42,112 | $ | 62,709 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 當前部分 |
$ | 42,112 | $ | 62,709 | ||||
| 9. | 租賃責任 |
該公司就其位於不列顛哥倫比亞省維多利亞的設施（辦公空間約為4,900平方英尺）簽訂了運營租賃協議， 將於2024年11月30日到期。
截至2024年3月31日和 2023年的經營租約的成本組成部分如下：
| 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
| 租賃成本 |
||||||||
| 運營租賃費用 |
$ | 65,027 | $ | 64,996 | ||||
| 可變租賃費用 |
68,640 | 68,584 | ||||||
| 租賃期限和折扣率 |
||||||||
| 加權平均剩餘租賃期限（年） |
0.67 | 0.92 | ||||||
| 加權平均折扣率 |
14 | % | 14 | % | ||||
可變租賃成本是指因事實或情況變化而變化的付款，包括與房屋相關的常見區域維護税和財產税。可變租賃成本不包括在最低租賃付款額的計算中。
截至2024年3月31日，公司未來的最低租賃付款額如下：
| 未貼現的未來最低租賃付款總額 |
$ | 43,147 | ||
| 減去：未使用的租户津貼餘額 |
| |||
| 減去：估算利息 |
(5,299 | ) | ||
|
|
|
|||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的租賃負債的現值 |
$ | 37,848 | ||
|
|
|
10
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票金額除外）
| 9. | 租賃責任（續） |
在截至2024年3月31日的三個月中，公司轉租了約616平方英尺的辦公空間，總金額為6,099美元，截至2024年3月31日的三個月（截至2023年3月31日的三個月為6,086美元），計為一般和管理費用的減少。
| 10. | AURITEC 許可協議 |
Eupraxia Pharmicals USA LLC（Eupraxia LLC）於2018年10月9日與Auritec Pharmicals Inc.（Auritec）簽訂了經修訂和重述的許可協議（經進一步修訂的經修訂和重述的許可協議）。根據經修訂和重述的許可協議的條款，Auritec根據Auritec持有的許可專利授予Eupraxia LLC獨家許可 （包括向其關聯公司和第三方進行再許可的權利），以及與Auritec持有的 項許可專利中聲稱的有關使用Auritec的Plexis平臺交付Flutics的專有技術信息和專有技術所有醫學領域（耳鼻喉科和所有疾病的預防、治療和控制除外， 眼部疾病和病症及其附件（統稱為 “排除領域”），用於開發、製造、製造、使用、商業化、銷售、再許可、要約銷售、進口，以及 已使用Plexis平臺在除排除領域之外的所有醫療領域進口用於交付氟替卡鬆藥物產品的產品（許可產品）。
根據經修訂和重述的許可協議的條款，Eupraxia USA LLC已向Auritec支付了500萬美元（預付 費用）。此外，Eupraxia LLC已同意在實現與經修訂和重述的許可協議（許可 產品）下許可的產品（許可 產品）相關的某些監管和商業里程碑後，向Auritec支付高達3,000萬美元的特許權使用費，但須有所減少。
下表彙總了里程碑付款時間表。截至2024年3月31日，財務報表中累積並提供 的唯一里程碑為500萬美元，這與成功完成2b期臨牀研究有關，該研究在上一年度列為研發支出。
| 里程碑事件 |
里程碑付款 | |||
| 成功完成 2b 期研究 |
5,000,000 | |||
| OA 監管部門首次獲得批准 |
5,000,000 | |||
| 第二次OA監管批准 |
5,000,000 |
| ||
| 非 OA 適應症監管批准 |
10,000,000 | |||
| Eupraxia USA、其附屬公司和分許可證 的總淨銷售額超過5億美元的第一個日曆年 |
5,000,000 | |||
|
|
|
|||
| 最高應付金額 |
$ | 30,000,000 | ||
|
|
|
|||
11
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票金額除外）
| 10. | AURITEC 許可協議（續） |
Eupraxia LLC還同意根據許可產品的淨銷售額向Auritec支付20％的分許可使用費或其他 對價。Eupraxia LLC進一步同意向Auritec支付一定比例的非特許權使用費貨幣化收入（定義見經修訂和重述的許可協議）， 其中包括出售Eupraxia LLC或銷售或分許可產品所收到的付款，該百分比從10％到30％不等，具體取決於最先進的許可產品的開發階段，最高為 100,000美元。下表彙總了非特許權使用費貨幣化收入百分比表：
| 執行日期 |
非特許權使用費的百分比 貨幣化收入 |
|||
| 在成功完成2b期研究之前 |
30 | % | ||
| 成功完成2b期研究之後，但在成功完成3期研究之前 |
20 | % | ||
| 在成功完成第 3 期研究之後，在 的產品獲得監管部門批准之前，Eupraxia Field 已獲得美國 FDA 的批准 |
15 | % | ||
| 美國 州食品和藥物管理局對 Eupraxia 領域的產品進行監管批准後 |
10 | % | ||
| 11. | 可轉換債務 |
2021年6月21日，公司與硅谷 銀行（SVB）簽訂了或有可轉換債務協議（債務協議），同時全額提取了債務協議下的1,000萬加元本金。
債務 協議的期限為36個月（在SVB當選時為48個月）。債務協議的應計利息為2.45％，加上加拿大最優惠利率，以較高者為準，要求每月支付利息。額外的實物付款將按每年 7% 的 利率累計，這筆款項將在到期時或轉換時結算。在截至2023年3月31日的三個月中，加拿大最優惠利率在6.45％至6.70％之間。在截至2024年3月31日的三個月中，整個期間的加拿大最優惠利率 為7.20％。
根據債務協議的條款和條件，SVB可以選擇將可轉換債務的本金 金額及其應計和未付利息轉換為普通股，轉換價格等於每股普通股5.68加元。在適用範圍內，應計利息和未付利息的轉換價格將在轉換時受多倫多證券交易所的最低定價 要求的約束。
公司將有權（看漲權） 通過向SVB支付等於以下金額的金額來贖回可轉換債務：
| i. | 如果看漲期權 是在債務協議簽署之日起18個月週年日當天或之前行使的，則為可轉換債務本金的125％（減去先前償還的本金）；以及 |
| ii。 | 如果在債務協議簽訂之日18個月週年紀念日之後行使看漲權 ，則可轉換債務本金的150％（減去先前償還的本金）， |
12
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票金額除外）
| 11. | 可轉換債務（續） |
無論哪種情況，均需加上 可轉換債務本金餘額的所有應計和未付利息。如果看漲權由公司行使，則如果公司隨後公佈其第二階段臨牀研究的頭條數據，或者公司簽訂了在行使看漲權後的12個月內收購的協議 ，則SVB將保留某些回顧權。該公司已同意通過其於2021年9月10日簽訂的貸款協議（附註8應付貸款）向SVB授予其所有資產（不包括其專利和其他知識產權）以及測試和產品設備的擔保權益，作為其在債務協議下的義務的擔保。
根據債務協議的定義，公司必須在2022年6月30日當天或之前籌集額外的淨新資本，總金額為 1,000,000加元。在截至2022年12月31日的年度中，公司完成了1470萬加元的融資，滿足了債務協議的新增淨資本要求（見附註12股本）。
貸款餘額由以下內容組成：
| 餘額——2022 年 12 月 31 日 |
$ | 8,741,996 | ||
| 應計利息 |
1,162,773 | |||
| 已付利息 |
(591,170 | ) | ||
| 公允價值的變化 |
836,595 | |||
| 外匯 |
185,809 | |||
|
|
|
|||
| 餘額-2023 年 12 月 31 日 |
$ | 10,336,003 | ||
| 應計利息 |
320,318 | |||
| 已付利息 |
(161,375 | ) | ||
| 公允價值的變化 |
(770,042 | ) | ||
| 外匯 |
(247,200 | ) | ||
|
|
|
|||
| 餘額——2024 年 3 月 31 日 |
$ | 9,477,704 | ||
|
|
|
13
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票金額除外）
| 12. | 股本和其他股權組成部分 |
| a) | 已授權 |
| | 無限數量的普通股，沒有面值，每股一票。 |
| | 無限數量的優先股，沒有面值（迄今尚未發行任何一股）。 |
| b) | 已發行 |
在截至2023年12月31日的年度中進行的資本交易如下：
| i) | 在截至2023年12月31日的年度中，通過行使認股權證 發行了2385,484股普通股，總收益為5,241,811美元。這些認股權證行使期間的加權平均股價為7.15加元。在行使中，733,177美元從額外的實收資本 轉移到股本。 |
| ii) | 在截至2023年12月31日的年度中，通過行使期權發行了20,600股普通股， 總收益為30,059美元。行使這些期權期間的加權平均股價為2.00加元。行使時，18,776美元從額外的實收資本轉移到股本 。 |
| iii) | 2023 年 8 月 18 日，公司完成了非經紀私人 配售（私募配售）。根據私募配售，公司以每股普通股7.00加元的價格發行了3,183,875股普通股，總收益為16,445,635美元。公司 發行股票的現金成本為559,098美元。此外，該公司發行了99,061股普通股作為發現費，價值511,681美元。 |
在截至2024年3月31日的三個月內進行的資本交易。
| iv) | 在截至2024年3月31日的三個月中，通過行使認股權證 發行了79,943股普通股，總收益為337,184美元。這些認股權證行使期間的加權平均股價為5.50加元。在行使中，214,062美元從額外的實收資本轉移到 股本。 |
| v) | 在截至2024年3月31日的三個月中，通過行使期權發行了10股普通股， 總收益為14美元。行使這些期權期間的加權平均股價為5.15加元。在行使中，9美元從額外的實收資本轉移到股本。 |
| vi) | 2024年3月15日，公司完成了隔夜上市的公開募股（以下簡稱 “發行”）。 根據本次發行，公司以4.10加元的價格發行了8,260,435股普通股，總收益為25,026,073美元，其中包括在行使超額配股權時發行943,435股股票。 |
作為承銷商提供的與本次發行相關的服務的對價，公司向承銷商支付了1,501,564美元的現金 佣金，相當於本次發行籌集的總收益的6％。還向承銷商額外支付了309,652美元的法律和代理費用。該公司額外承擔了與本次發行相關的361,466美元的股票 發行成本。
14
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票金額除外）
| 12. | 股本和其他權益組成部分（續） |
| c) | 選項 |
根據經董事會於 2021 年 10 月 27 日批准並於 2021 年 12 月 3 日獲得股東批准 的經修訂的股票期權計劃（修訂後的計劃），董事會可以向公司董事、高級職員、員工和顧問授予股票期權，總額不超過公司當時已發行和流通普通股的 18.5%。
根據修訂計劃授予的期權自授予之日起最長為十年。所有已授予期權 的歸屬時間表由董事會自行決定。除非董事會自行決定另行決定，否則所有期權的授予將在三年內歸屬，期權的前25％（25％）將在 授予之日歸屬，其餘期權將在以下時間歸屬 三十六個月每年分三次等額分期付款。
下表彙總了公司的期權交易：
| 的數量選項 | 加權平均值 行使價（加元） |
|||||||
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 |
3,306,450 | $ | 6.18 | |||||
| 已鍛鍊 |
(20,600 | ) | 2.00 | |||||
| 已取消 |
(24,800 | ) | 3.73 | |||||
| 已授予 |
257,200 | 6.91 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 傑出，2023 年 12 月 31 日 |
3,518,250 | $ | 6.27 | |||||
| 已鍛鍊 |
(10 | ) | 1.90 | |||||
| 已取消 |
(40,750 | ) | 6.58 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 傑出，2024 年 3 月 31 日 |
3,477,490 | $ | 6.27 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2024年3月31日的三個月，基於股份的付款為213,130美元（2023年至317,420美元）（按職能細分見附註 13一般和管理費用以及附註14研發費用）。
截至2024年3月31日，與非歸屬 股票期權相關的未確認的股票薪酬支出為726,493美元，預計將在1.89年的加權平均時間內予以確認。
15
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票金額除外）
| 12. | 股本和其他權益組成部分（續） |
| c) | 選項（續） |
| 格蘭特 日期 |
選項傑出 | 選項可鍛鍊 | 運動價格（加元） | 到期日期 | 剩餘的合同的壽命（年） | |||||||||||||||
| 2015 年 9 月 27 日 |
181,250 | 181,250 | $ | 8.00 | (3) | 2025 年 3 月 31 日 | 1.00 | |||||||||||||
| 2015 年 11 月 2 日 |
95,000 | 95,000 | $ | 8.00 | (3) | 2025 年 11 月 2 日 | 1.59 | |||||||||||||
| 2018 年 3 月 5 日 |
446,000 |
|
|
446,000 |
|
$ |
8.00 |
(3) |
|
2028 年 3 月 5 日 |
|
|
3.93 |
| ||||||
| 2021 年 3 月 9 日 |
736,950 | 736,950 | $ | 8.00 | 2031年3月9日 | 6.94 | ||||||||||||||
| 2021 年 3 月 9 日 |
|
326,800 |
|
|
326,800 |
|
$ |
8.00 |
|
|
2031年3月9日 |
|
|
6.94 |
| |||||
| 2021年5月3日 |
257,000 | 192,750 | $ | 8.00 | 2031年5月3日 | 7.09 | ||||||||||||||
| 2021 年 12 月 9 日 |
60,000 | 57,500 | $ | 2.02 | 2031年12月9日 | 7.70 | ||||||||||||||
| 2022年3月31日 |
382,990 | 284,865 | $ | 1.90 | 2032年3月31日 | 8.01 | ||||||||||||||
| 2022年12月9日 |
734,300 | 407,983 | $ | 3.85 | 2032年12月9日 | 8.70 | ||||||||||||||
| 2023年5月18日 |
180,000 | 45,000 | $ | 6.84 | 2033年5月18日 | 9.14 | ||||||||||||||
| 2023年5月30日 |
17,200 | 4,300 | $ | 6.75 | 2033年5月30日 | 9.17 | ||||||||||||||
| 2023 年 9 月 27 日 |
60,000 | 15,000 | $ | 7.16 | 2033年9月27日 | 9.50 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 3,477,490 | 2,793,398 | $ | 6.27 | 6.78 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
16
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票金額除外）
| 12. | 股本和其他權益組成部分（續） |
| d) | 認股證 |
下表彙總了公司的認股權證交易：
| 的數量認股權證 | 加權平均值行使價（加元） | |||||||
| 2022 年 12 月 31 日傑出 |
11,504,814 | $ | 4.95 | |||||
| 已鍛鍊 |
(2,385,484 | ) | 2.90 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 2023 年 12 月 31 日未平息 |
9,119,330 | $ | 5.49 | |||||
| 已鍛鍊 |
(79,943 | ) | 5.62 | |||||
| 已過期 |
(231,110 | ) | 5.88 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 2024 年 3 月 31 日未完工 |
8,808,277 | $ | 5.48 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2024年3月31日，以下認股權證尚未執行：
| 到期日期 |
行使價格 (CDN$) |
剩餘的 合同壽命 （年） |
認股證傑出的和可行使 | |||||||||
| 在持有人成為董事/高級管理人員或顧問後 120 天 |
$ | 0.7572 | 不適用 | 243,421 | ||||||||
| 前配偶停止擔任董事/高級管理人員或顧問後的 120 天 |
0.7572 | 不適用 | 137,500 | |||||||||
| 持有人停止擔任董事/高級管理人員或顧問後 120 天(1) |
0.4984 | 不適用 | 315,500 | |||||||||
| 2026年3月9日 |
11.20 | 2.19 | 2,826,024 | |||||||||
| 2026年4月20日 |
3.00 | 2.30 | 5,196,550 | |||||||||
| 2026年4月20日 |
2.05 | 2.30 | 50,054 | |||||||||
| 2026年4月29日 |
11.20 | 2.33 | 39,228 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 5.48 | 8,808,277 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| (1) | 表示以 收購315,500個單位，包括一股普通股和一份額外認股權證，行使價為0.75加元。這些標的認股權證自主要認股權證行使之日起兩年後到期。 |
17
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票金額除外）
| 12. | 股本和其他權益組成部分（續） |
| e) | B 類無表決權股票 |
2021年1月31日，公司與公司首席科學官以及公司的某些 子公司簽訂了出資協議（捐款協議）。根據出資協議，公司收購了AMDM Holdings Inc.，這是一家由首席科學官全資擁有的公司，該公司持有公司子公司Eupraxia USA5％的股權 權益。作為交換，該公司向首席科學官發行了Eupraxia Pharma Inc.225股無表決權的B類股票（B類股票），佔Eupraxia Pharma已發行證券的5％。該公司持有剩餘的95％的此類證券，其中包括4,275股有表決權的A類股票。
每股B類股票均可按每股 B類股票2,500股普通股的匯率兑換為公司的普通股，但會根據某些事件的發生進行調整，共計562,500股普通股。B類股票可由首席科學官在她當選時兑換，前提是公司可以在2031年1月31日或之後的任何時候，或2026年1月31日當天或之後，強制將B類股票兑換 為公司的普通股，前提是該公司在證券交易所上市並且當時是加拿大的報告發行人。 如果涉及公司的控制權變更交易，法律變更使交換成為必要或可取的，或者存在以下情況，則公司還可以強制將B類股票交易為普通股 de minimis 已發行的B類股票數量。如果公司在適用交易所上市時在證券交易所上市，則公司可以選擇向首席科學官支付現金以代替發行普通股，此類現金 金額將根據公司普通股當時的市場價格確定。
| 13. | 一般和管理費用 |
一般和管理費用包括以下各項：
| 3月31日2024 | 3月31日2023 | |||||||
| 辦公開支 |
$ | 111,309 | $ | 96,999 | ||||
| 保險 |
101,433 | 64,554 | ||||||
| 旅行 |
122,422 | 86,398 | ||||||
| 專業費用 |
1,101,798 | 288,831 | ||||||
| 上市公司成本 |
404,558 | 53,093 | ||||||
| 工資和福利 |
521,876 | 451,770 | ||||||
| 基於股份的付款（附註12 (c)） |
154,627 | 220,191 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 該期間的總開支 |
$ | 2,518,023 | $ | 1,261,836 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
18
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票金額除外）
| 14. | 研究和開發費用 |
研發費用包括以下內容：
| 3月31日2024 | 3月31日2023 | |||||||
| 臨證前 |
$ | 261,636 | $ | 430,653 | ||||
| 臨牀 |
1,032,960 | 508,036 | ||||||
| 製造與分析 |
1,746,744 | 420,498 | ||||||
| 監管 |
34,984 | 93,600 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 直接研發 |
3,076,324 | 1,452,787 | ||||||
| 管道開發 |
| 66,829 | ||||||
| 其他研究和開發 |
172,946 | 180,305 | ||||||
| 工資和福利 |
867,680 | 522,568 | ||||||
| 基於股份的付款（附註12 (c)） |
58,503 | 97,229 | ||||||
| 政府補助金（附註15） |
| (45,095 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 該期間的總開支 |
$ | 4,175,453 | $ | 2,274,623 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 15. | 政府補助金和援助 |
國家研究委員會工業研究援助計劃 (NRC-IRAP)
2021年10月1日，公司與NRC-IRAP簽訂了一項協議，為項目階段的特定研發活動提供資金支持 ，該階段從2021年9月1日開始，到2023年12月15日結束。根據該協議，NRC-IRAP將償還高達80％的 支持工資費用，以及50％的受支持承包商費用，最高為553,185美元。在截至2023年3月31日的三個月中，該公司索賠了與該協議有關的45,095美元。由於該項目已於2023年12月31日結束， 在截至2024年3月31日的三個月中，沒有索賠金額。
下表彙總了公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度中收到或應計的政府補助金和援助 ：
| 3月31日2024 | 3月31日2023 | |||||||
| NRC-IRAP |
$ | | $ | 45,095 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | | $ | 45,095 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
與研發活動相關的零加元（2023年至45,095美元）的政府援助已抵消 的研發費用。
19
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票金額除外）
| 16. | 承諾 |
根據研發 合作以及與第三方簽訂的其他協議，公司可能需要支付里程碑、特許權使用費和其他研發資金。這些付款視具體開發、監管和/或商業里程碑的實現而定。除了2023年12月累計的500萬美元里程碑（見附註10 Auritec許可協議）外，由於這些里程碑能否實現的不確定性，截至2024年3月31日，公司尚未累積這些款項。
Eupraxia已與其供應商簽訂了多份服務合同。其中一些合同有取消條款，規定如果終止合同， Eupraxia將支付下一個服務里程碑的15％至100％的取消費用。截至2024年3月31日，尚未取消任何會引發取消費用的合同。
| 17. | 金融工具 |
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收款項、應付賬款和應計負債、應付給Auritec的 、應付貸款和可轉換債務。
在截至2024年3月31日的年度中，公司的風險敞口或風險管理 沒有變化。公司的風險敞口及其對公司金融工具的影響彙總如下：
信用風險
信用風險 是指金融工具的一方因未能履行債務而給另一方造成財務損失的風險。該公司認為其沒有重大的信用風險，因為其現金和現金等價物以及短期 投資是其主要信用風險敞口，由一家大型加拿大銀行投資。公司的最大信用風險敞口是這些金融資產的賬面價值。
流動性風險
流動性 風險是指實體在履行與通過交付現金或其他金融資產結算的金融負債相關的義務時遇到困難的風險。公司管理流動性風險的方法是 確保其有足夠的流動性來償還到期的負債。截至2024年3月31日，該公司的現金為35,907,527美元（2023年至19,341,756美元），總負債為18,529,403美元（2023年-19,373,903美元）。管理層 目前正在研究某些戰略替代方案，包括但不限於為其現有的或有可轉換債務融資籌集額外資本和戰略替代方案。但是，無法保證這些 替代方案中的任何或全部都會實現，也無法保證在需要時會有額外的資金可用。
市場風險
市場風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格變動而波動的風險。 市場風險包括三種類型的風險：貨幣風險、利率風險和其他價格風險。
20
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票金額除外）
| 17. | 金融工具（續） |
利率風險
利率風險是指由於市場 利率的變化而導致金融工具的公允價值或未來現金流波動的風險。公司面臨利率現金流風險；如果現行市場利率與公司貨幣資產和負債的利率不同，則公司面臨利率價格風險。截至2024年3月31日，該公司維持總額為1,000萬加元的可轉換債務額度，以及23.5萬美元的設備貸款，其中本金餘額為42,112美元。
可轉換債務的應計利息為2.45％，加上加拿大最優惠利率，取較高者，需要每月支付利息。額外 的實物付款按每年 7% 的比率累積，將在到期或轉換時結算。設備貸款應計利息，固定利率為5.84％。
截至2024年3月31日，管理層已經確定了當前加拿大 最優惠利率的變化對未來經營業績的影響。加拿大最優惠利率變動1％的影響將使截至2024年3月31日的三個月中應支付的利息金額減少22,443美元。
貨幣風險
貨幣 風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因外匯匯率變動而波動的風險。由於其以美元進行交易的頻率，該公司面臨貨幣風險。公司 不使用衍生品來對衝這種風險，但是，它已經購買了美元來支付公司第二階段臨牀試驗的大部分費用。
截至2024年3月31日，公司持有115,342美元（2023年為933,816美元）的現金，應付賬款為1,134,625美元（2023年1,292,128美元）， 應付給Auritec的應付賬款為500萬美元（2023年至5,000,000美元），以美元計價，折算成加元 1.3550 (2023 1. 3226)。 匯率變動10％的影響將對損益產生約606,139美元（2023年為542,102美元）的影響。該公司還有89,752美元（2023年-67,124美元）的現金，45,565美元（2023年-63,509美元）的應付賬款和159,412美元（2023年-153,748美元）的應收賬款（2023- 153,748美元）的澳元。澳元兑加元匯率為0.8827（2023年0.9001）。匯率上漲10％的影響將產生約13,263美元（2023年至10,710美元）的影響。公司 還有以英鎊和歐元計價的現金應付賬款。這些貨幣交易所變動10％的影響不會對未來的現金流產生實質性的影響。
其他價格風險
其他 價格風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格變動而波動的風險（利率風險和外幣風險除外），無論這些變化是由個別金融工具或其發行人的特定因素引起的，還是由影響市場上交易的所有類似金融工具的因素引起的。公司不面臨與大宗商品或股票 價格相關的重大價格風險。
21
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票金額除外）
| 17. | 金融工具（續） |
公允價值測量
根據對衡量中使用的 投入的觀察，公司將其按公允價值計量的金融工具分為三個不同的級別之一。
第 1 級：公允價值基於 活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價
第 2 級：公允價值基於 資產或負債可直接或間接觀測到的 1 級報價以外的投入
第 3 級：公允價值基於估值技術，需要一個或多個 重要的不可觀察投入
公司的金融工具包括現金、短期投資、應付賬款和 應計負債、應付貸款和可轉換債務。除可轉換債務外，公司金融工具的賬面價值由於其短期到期日而接近其公允價值。
下表彙總了有關按攤銷成本計量的公司金融工具 的分類和賬面價值的信息：
| 金融資產/負債 |
3月31日2024 | 十二月三十一日2023 | ||||||
| 現金 |
$ | 35,907,527 | $ | 19,341,756 | ||||
| 應收金額 |
167,243 | 190,612 | ||||||
| 應付賬款和應計負債 |
3,971,739 |
|
|
3,921,875 |
| |||
| 支付給 Auritec |
5,000,000 | 5,000,000 | ||||||
| 應付貸款 |
42,112 | 62,709 | ||||||
對於可轉換債券，影響持續估值的關鍵輸入是折扣價、股票 價格和股價波動。請參閲附註11可轉換債券，瞭解SVB債務工具的變動。
22
EUPRAXIA 製藥公司
合併財務報表附註
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票金額除外）
| 18. | 利息支出 |
利息支出包括以下內容：
| 三個月已結束3月31日2024 | 三個月已結束3月31日2023 | |||||||
| SVB 債務融資利息（注11） |
$ | 320,318 | $ | 288,779 | ||||
| 其他興趣和增長 |
822 | 2,698 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 321,140 | $ | 291,477 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 19. | 有關現金流的補充披露 |
在截至2024年3月31日的三個月中，公司支付了162,195美元的利息（在截至2023年3月31日的三個月中支付了136,165美元）。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司收到了236,369美元的利息（在截至2023年3月31日的三個月中收到了212,236美元 ）。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司沒有進行非現金交易 。
| 20. | 後續事件 |
2024年4月5日，該公司的普通股開始在納斯達克資本市場上交易，股票代碼為EPRX。 該公司的普通股繼續在多倫多證券交易所上市，股票代碼相同。
23