10-Q
目錄
假的Q10001893325--12-3100-0000000根據公開認股權證價格和考慮的0.50美元交易價格(經貨幣時間價值調整後)求解完成Lionsgate業務合併的隱含概率來估算。推導如下:11% *(1-94.9%),其中 11% 代表根據特殊目的收購公司權利的公開交易完成不同業務合併的可能性,94.9% 代表完成獅門商業合併的概率。推導如下:9% * (1-91%),其中 9% 代表根據特殊目的收購公司權利的公開交易完成不同業務合併的概率,91% 代表完成獅門商業合併的概率。假設該交易截至2024年3月31日於2024年5月10日結束,截至2023年12月31日於2024年4月10日結束。反映截至2024年3月31日的1個月美國國庫券利率和截至2023年12月31日的3個月美國國庫券利率。股票掛鈎合約被歸類為負債,因為在業務合併結束時有可能進行可變股份結算。PIPE以與StudioCO的業務合併後合併後的公司形式反映了普通股(註釋10)。00018933252024-01-012024-03-3100018933252023-12-3100018933252024-03-3100018933252023-01-012023-03-3100018933252022-01-102022-01-1000018933252022-01-1000018933252024-04-0900018933252021-12-3100018933252024-01-0300018933252022-12-3100018933252023-03-310001893325US-GAAP:普通階級成員2023-03-310001893325SCRM:美國財政部法案成員2023-03-310001893325US-GAAP:B類普通會員2024-03-310001893325US-GAAP:普通階級成員2024-03-310001893325SCRM:私募認股權證會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-03-310001893325SRT: 最大成員2024-03-310001893325SRT: 最低成員2024-03-310001893325SCRM:公共認股權證成員2024-03-310001893325SCRM:私募認股權證會員2024-03-310001893325SCRM:營運資本貸款成員SCRM: 贊助會員2024-03-310001893325SCRM:贖回認股權證會員SCRM:每美元會員的股價等於或超過十八盧比US-GAAP:普通階級成員2024-03-310001893325SCRM:美國財政部法案成員2024-03-310001893325SCRM:《行政服務協議》成員2024-03-310001893325US-GAAP:B類普通會員SCRM: FoundersShares成員2024-03-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員SCRM: 測量輸入概率率成員2024-03-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員SCRM:測量不同業務組合成員的輸入概率率2024-03-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:衡量輸入股價會員2024-03-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:計量輸入無風險利率成員2024-03-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:測量輸入預期期限成員2024-03-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:測量輸入預期股息率成員2024-03-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:計量輸入價格波動率成員2024-03-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:測量輸入行使價格會員2024-03-310001893325SCRM:第三方成員發佈的 SPAC 市場數據SCRM: StudioComemberUS-GAAP:衡量輸入股價會員2024-03-310001893325SCRM:第三方成員發佈的 SPAC 市場數據SCRM: StudioComemberSCRM:衡量完成業務合併成員的輸入概率2024-03-310001893325SCRM:第三方成員發佈的 SPAC 市場數據SCRM: StudioComemberSCRM:測量不同業務組合成員的輸入概率率2024-03-310001893325SCRM: 訂閲協議成員SCRM:認證投資者會員US-GAAP:普通階級成員2024-03-310001893325SCRM: StudioComember2024-03-310001893325SCRM:不會影響當前資產會員2024-03-310001893325SCRM:非收銀會員SCRM:具有減免權責任成員的管道2024-03-310001893325SCRM: 訂閲協議成員SCRM:認證投資者會員2024-03-310001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道2024-03-310001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道US-GAAP:測量輸入預期期限成員2024-03-310001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道US-GAAP:計量輸入無風險利率成員2024-03-310001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道SCRM:消費 AlionsGate 商業組合成員的概率2024-03-310001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道US-GAAP:衡量輸入股價會員2024-03-310001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道US-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-03-310001893325SCRM:私募認股權證會員2023-01-012023-03-310001893325US-GAAP:普通階級成員2023-01-012023-03-310001893325US-GAAP:B類普通會員2023-01-012023-03-310001893325SCRM:《行政服務協議》成員2023-01-012023-03-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員SCRM:保修責任會員2023-01-012023-03-310001893325US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001893325US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001893325SCRM:私募認股權證會員2024-01-012024-03-310001893325US-GAAP:普通階級成員美國公認會計準則:IPO成員2024-01-012024-03-310001893325SCRM:公共認股權證成員2024-01-012024-03-310001893325SCRM:私募認股權證會員US-GAAP:普通階級成員US-GAAP:私募會員2024-01-012024-03-310001893325SCRM:贖回認股權證會員SCRM:每美元會員的股價等於或超過十八盧比US-GAAP:普通階級成員2024-01-012024-03-310001893325US-GAAP:B類普通會員2024-01-012024-03-310001893325US-GAAP:普通階級成員2024-01-012024-03-310001893325US-GAAP:超額配股期權成員2024-01-012024-03-310001893325US-GAAP:留存收益會員2024-01-012024-03-310001893325美國公認會計準則:IPO成員2024-01-012024-03-310001893325US-GAAP:私募會員2024-01-012024-03-310001893325SCRM:《行政服務協議》成員2024-01-012024-03-310001893325SCRM: 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測量輸入概率率成員2023-12-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:衡量輸入股價會員2023-12-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:測量輸入預期期限成員2023-12-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:計量輸入無風險利率成員2023-12-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:測量輸入預期股息率成員2023-12-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:測量輸入行使價格會員2023-12-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:計量輸入價格波動率成員2023-12-310001893325SCRM:第三方成員發佈的 SPAC 市場數據SCRM: StudioComemberSCRM:衡量完成業務合併成員的輸入概率2023-12-310001893325SCRM:第三方成員發佈的 SPAC 市場數據SCRM: StudioComemberSCRM:測量不同業務組合成員的輸入概率率2023-12-310001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道US-GAAP:衡量輸入股價會員2023-12-310001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道US-GAAP:測量輸入預期期限成員2023-12-310001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道US-GAAP:計量輸入無風險利率成員2023-12-310001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道SCRM:消費 AlionsGate 商業組合成員的概率2023-12-310001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-12-310001893325US-GAAP:後續活動成員2024-04-090001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道2023-01-012023-12-310001893325SCRM:額外訂閲協議成員US-GAAP:後續活動成員2024-04-110001893325SRT: 最大成員US-GAAP:後續活動成員2024-04-110001893325SRT: 最低成員US-GAAP:後續活動成員2024-04-110001893325US-GAAP:後續活動成員2024-04-110001893325SCRM:認證投資者會員US-GAAP:後續活動成員2024-04-110001893325SCRM:股票購買和非贖回協議成員SCRM: 承諾共享成員US-GAAP:後續活動成員2024-04-240001893325SCRM:股票購買和非贖回協議成員SCRM: 承諾共享成員US-GAAP:後續活動成員2024-04-242024-04-240001893325US-GAAP:普通階級成員2024-05-080001893325US-GAAP:B類普通會員2024-05-080001893325SCRM:發給贊助成員的期票US-GAAP:後續活動成員2024-05-070001893325US-GAAP:B類普通會員美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001893325US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001893325US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001893325US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員SCRM:保修責任會員2022-12-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員SCRM:保修責任會員2023-03-310001893325US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001893325US-GAAP:B類普通會員美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001893325US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001893325US-GAAP:留存收益會員2023-03-310001893325US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310001893325US-GAAP:B類普通會員美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310001893325US-GAAP:留存收益會員2023-12-310001893325US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員SCRM:保修責任會員2023-12-310001893325US-GAAP:公允價值輸入三級會員SCRM:保修責任會員2024-03-310001893325US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2024-03-310001893325US-GAAP:B類普通會員美國通用會計準則:普通股成員2024-03-310001893325US-GAAP:留存收益會員2024-03-310001893325US-GAAP:額外實收資本會員2024-03-310001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道2022-12-310001893325SCRM:具有減免權責任成員的管道2023-12-31iso421:USDxbrli: 股票UTR: dayxbrli: pureUTR: 年iso421:USDxbrli: 股票UTRY:
 
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
 
表單
10-Q
 
 
(Mark One)
根據1934年證券交易法第13或15 (D) 條提交的季度報告
在截至的季度期間 3月31日 2024
 
根據1934年證券交易法第13或15 (D) 條提交的過渡報告
或者
在過渡期內
     
     
委員會文件編號:
001-41203
 
 
尖叫之鷹收購公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
 
 
 
開曼羣島
 
不適用
(州或其他司法管轄區
公司或組織)
 
(美國國税局僱主
識別碼)
 
第五大道 955 號
紐約, 紐約
 
10075
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(310)
209-7280
根據該法第12(b)條註冊的證券:
 
每個班級的標題:
 
交易
符號
 
每個交易所的名稱
在哪個註冊的:
單位,每股由一股 A 類普通股、面值 0.0001 美元和
三分之一
一份可贖回的認股權證
 
SCRMU
 
納斯達克股票市場有限責任公司
A類普通股,面值0.0001美元
 
SCRM
 
納斯達克股票市場有限責任公司
認股權證,每份完整認股權證均可行使一股A類普通股,行使價為每股11.50美元
 
SCRMW
 
納斯達克股票市場有限責任公司
 
 
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件
S-T
(本章第 232.405 節)在過去 12 個月內(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限)。 是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表示註冊人是否是大型加速申報者、加速申報者
非加速
申報人、小型申報公司或新興成長型公司。參見規則中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義
12b-2
《交易法》。
 
大型加速過濾器      加速過濾器  
非加速過濾器      規模較小的申報公司  
     新興成長型公司  
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記指明註冊人是否為空殼公司(定義見規則)
12b-2
《交易法》)。是的  沒有 ☐
截至五月
8
,2024 年,有 17,175,223A類普通股,面值0.0001美元,已發行和流通,以及 18,750,000B類普通股,面值0.0001美元,已發行和流通。
 
 
 


目錄

尖叫之鷹收購公司

截至 2024 年 3 月 31 日的季度的 10-Q 表

目錄

 

第一部分財務信息

     1  

第 1 項。財務報表

     1  

截至2024年3月31日(未經審計)和2023年12月31日的合併資產負債表

     1  

截至2024年3月31日(未經審計)和2023年3月31日(未經審計)的三個月合併運營報表

     2  

截至2024年3月31日(未經審計)和2023年3月31日(未經審計)的三個月股東赤字變動合併報表(未經審計)

     3  

截至2024年3月31日(未經審計)和2023年3月31日(未經審計)的三個月合併現金流量表

     4  

未經審計的合併財務報表附註

     5  

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

     19  

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

     26  

第 4 項。控制和程序

     26  

第二部分。其他信息

     26  

第 1 項。法律訴訟。

     26  

第 1A 項。風險因素。

     26  

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

     26  

第 3 項。優先證券違約

     26  

第 4 項。礦山安全披露。

     26  

第 5 項。其他信息。

     27  

第 6 項。展品

     27  


目錄
第一部分財務信息
 
第 1 項。
財務報表
尖叫之鷹收購公司
合併資產負債表
 
    
未經審計
       
    
3月31日
2024
   
十二月三十一日
2023
 
資產:
 
流動資產:
    
現金
   $ 437,163     $ 999,152  
預付費用
     78,082       158,142  
  
 
 
   
 
 
 
流動資產總額
     515,245       1,157,294  
現金
/
信託賬户中持有的投資
     804,228,813       794,750,266  
  
 
 
   
 
 
 
總資產
  
$
804,744,058
 
 
$
795,907,560
 
  
 
 
   
 
 
 
負債和股東赤字:
 
流動負債:
    
應付賬款和應計費用
   $ 6,458,295     $ 3,695,499  
具有減免權責任的 PIPE
(1)
     19,399,127       18,253,010  
  
 
 
   
 
 
 
流動負債總額
     25,857,422       21,948,509  
認股權證責任
     234,667       469,333  
遞延承保補償
     8,925,000       26,250,000  
  
 
 
   
 
 
 
負債總額
  
 
35,017,089
 
 
 
48,667,842
 
  
 
 
   
 
 
 
承付款和意外開支
    
可贖回的A類普通股; 75,000,00075,000,000股票價格為 $10.72和 $10.60兑換價值分別為 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
     804,128,813       794,650,266  
股東赤字:
    
優先股,$0.0001面值; 1,000,000授權股份; 未發放或未決
            
A 類普通股,$0.0001面值; 400,000,000授權股份; 已發行或未兑現(不包括 75,000,000股票(可能被贖回)
            
B 類普通股,$0.0001面值; 80,000,000授權股份; 18,750,00018,750,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股票,
 
分別地
     1,875       1,875  
額外
付費
首都
            
累計赤字
     (34,403,719 )     (47,412,423
  
 
 
   
 
 
 
股東赤字總額
  
 
(34,401,844
)
 
 
(47,410,548
  
 
 
   
 
 
 
負債總額和股東赤字
  
$
804,744,058
 
 
$
795,907,560
 
  
 
 
   
 
 
 
 
(1)
股票掛鈎合約被歸類為負債,因為在業務合併結束時有可能進行可變股份結算。PIPE以與StudioCO的業務合併後合併後的公司形式反映了普通股(註釋10)。
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
 
1

目錄
尖叫之鷹收購公司
合併運營報表(未經審計)
 
    
對於這三個人來説
幾個月已結束
2024年3月31日
   
對於這三個人來説
幾個月已結束
2023年3月31日
 
一般和行政
   $ 3,404,845     $ 540,513  
  
 
 
   
 
 
 
運營損失
     (3,404,845     (540,513
其他收入(支出):
    
信託賬户中投資的利息
     9,478,547       8,079,826  
認股權證負債公允價值的變化
     234,666       469,333  
減免權責任的PIPE公允價值的變化
     (1,146,117      
  
 
 
   
 
 
 
淨收入
  
$
5,162,251
 
 
$
8,008,646
 
  
 
 
   
 
 
 
可能需要贖回的已發行A類普通股的加權平均數
     75,000,000       75,000,000  
  
 
 
   
 
 
 
基本和攤薄後的每股淨收益,A類普通股需要贖回
  
$
0.06
 
 
$
0.09
 
  
 
 
   
 
 
 
已發行的B類普通股的加權平均數
     18,750,000       18,750,000  
  
 
 
   
 
 
 
基本和攤薄後每股淨收益,B類普通股
  
$
0.06
 
 
$
0.09
 
  
 
 
   
 
 
 
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
 
2

目錄
尖叫之鷹收購公司
股東赤字變動合併報表
截至2024年3月31日的三個月(未經審計)
 
    
A 級
普通股
    
B 級
普通股
    
額外
付費

資本
    
累積的
赤字
   
總計
股東
赤字
 
    
股份
    
金額
    
股份
    
金額
 
2023 年 12 月 31 日的餘額
(已審計)
  
 
 
  
$
 
  
 
18,750,000
 
  
$
1,875
 
  
$
 
  
$
(47,412,423
 
$
(47,410,548
豁免分配給A類普通股的發行成本,但可能需要贖回
     —         —         —         —         —         17,325,000       17,325,000  
A類普通股的增持,但可能需要贖回
     —         —         —         —         —         (9,478,547     (9,478,547
淨收入
     —         —         —         —         —         5,162,251       5,162,251  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
  
 
 
  
$
 
  
 
18,750,000
 
  
$
1,875
 
  
$
 
  
$
(34,403,719
)
 
$
(34,401,844
)
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
截至2023年3月31日的三個月(未經審計)
 
    
A 級
普通股
    
B 級
普通股
    
額外
付費

資本
    
累積的
赤字
   
總計
股東
赤字
 
    
股份
    
金額
    
股份
    
金額
 
截至2022年12月31日的餘額
(已審計)
  
 
 
  
$
 
  
 
18,750,000
 
  
$
1,875
 
  
$
 
  
$
(26,325,732
 
$
(26,323,857
A類普通股的增持,但可能需要贖回
     —         —         —         —                (8,079,826     (8,079,826
淨收入
     —         —         —         —         —         8,008,646       8,008,646  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
截至2023年3月31日的餘額
  
 
 
  
$
 
  
 
18,750,000
 
  
$
1,875
 
  
$
 
  
$
(26,396,912
 
$
(26,395,037
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
 
3

目錄
尖叫之鷹收購公司
合併現金流量表(未經審計)
 
    
對於這三個人來説
幾個月已結束
2024年3月31日
   
對於這三個人來説
幾個月已結束
2023年3月31日
 
來自經營活動的現金流:
    
淨收入
   $ 5,162,251     $ 8,008,646  
為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整:
    
信託賬户投資的利息收入
     (9,478,547     (8,079,826
認股權證負債公允價值的變化
     (234,666     (469,333
減免權責任的PIPE公允價值的變化
     1,146,117        
運營資產和負債的變化:
    
預付費用
     80,060       82,583  
應付賬款和應計費用
     2,762,796       162,754  
  
 
 
   
 
 
 
用於經營活動的淨現金
     (561,989     (295,176
  
 
 
   
 
 
 
來自投資活動的現金流:
    
從信託賬户提取的用於營運資金的現金
           250,000  
  
 
 
   
 
 
 
投資活動提供的淨現金
           250,000  
  
 
 
   
 
 
 
現金淨變動
     (561,989     (45,176
期初現金
     999,152       117,696  
  
 
 
   
 
 
 
期末現金
  
$
437,163
 
 
$
72,520
 
  
 
 
   
 
 
 
非現金投資和融資活動的補充披露:
    
免除部分遞延承保費,無需支付報酬
   $ 17,325,000     $
  
 
 
   
 
 
 
附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
 
4

目錄
尖叫之鷹收購公司
未經審計的合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
注意
1-組織
和業務運營計劃
Screaming Eagle Acquisition Corp.(“公司”)是一家空白支票公司,於2021年11月3日作為開曼羣島豁免公司註冊成立。公司成立的目的是與一家或多家企業進行合併、股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(“業務合併”)。
儘管為了完成業務合併,公司並不侷限於特定的行業或地理區域,但公司打算利用其管理團隊的能力,識別一家或多家可以從其管理團隊已建立的全球關係和運營經驗中受益的企業,並將其合併。該公司是一家處於早期階段的公司
,
因此,公司面臨與早期公司相關的所有風險。
截至2024年3月31日,該公司尚未開始任何運營。2021年11月3日(成立)至2024年3月31日期間的所有活動都與公司的成立和首次公開募股(“首次公開募股”)有關,詳情見下文,以及與尋求合併機會相關的活動。公司最早要等到業務合併完成後才會產生任何營業收入。公司生成
非操作性
以首次公開募股所得收益的利息收入為形式的收入。
公司首次公開募股的註冊聲明已於2022年1月5日宣佈生效。2022年1月10日,公司完成了首次公開募股 75,000,000單位(“單位”)。每個單位由公司的一股A類普通股組成,面值$0.0001每股(“A類普通股” 或 “公開股”),以及
三分之一
一份公司可贖回的認股權證(每份完整認股權證,一份 “認股權證”),每份認股權證的持有人有權以美元的價格購買一股A類普通股11.50每股,視情況而定。這些商品的售價為 $10.00每單位,為公司帶來總收益 $750,000,000.
在首次公開募股結束的同時,公司完成了首次公開募股的出售 11,733,333認股權證(“私募認股權證”),價格為美元1.50向Eagle Equity Partners V, LLC(“贊助商”)每份私募認股權證,產生的總收益為美元17,600,000(“私募配售”),詳見註釋4。
交易成本為 $42,130,216,由 $ 組成15,000,000的承保費,$26,250,000的遞延承保費和美元880,216其他發行成本的比例。
首次公開募股和私募股權結束後, $750,000,000 ($10.00每單位)來自首次公開募股中出售單位的淨收益和出售私募認股權證的某些收益,存入信託賬户(“信託賬户”)。信託賬户中持有的收益投資於美國政府國庫債務,到期日為 185天數或更短的天數或符合規則特定條件的貨幣市場基金
2a-7
根據經修訂的1940年《投資公司法》(“投資公司法”),該法僅投資於美國政府的直接國庫債務。2024年1月26日,公司修訂了管理信託賬户的信託協議,允許Continental Stock Transfer & Trust Company(“受託人”)以計息活期存款賬户或現金持有信託賬户中的資產,直至初始業務合併完成或公司清算之前為止。同一天,公司指示受託人清算信託賬户中持有的投資,並將資金轉入計息活期存款賬户,大陸證券轉讓與信託公司繼續擔任受託人。因此,在清算信託賬户中的投資後,首次公開募股和出售私募認股權證的剩餘收益不再投資於美國政府證券或貨幣市場基金。
儘管幾乎所有淨收益都旨在普遍用於完成業務合併,但公司管理層在首次公開募股淨收益和出售私募認股權證的具體用途方面擁有廣泛的自由裁量權。公司必須完成一項或多項業務合併,其總公允市場價值至少等於 80簽訂初始業務合併協議時信託賬户(定義見下文)(不包括遞延承保佣金和信託賬户所得收入的應納税款)中持有的淨資產的百分比。只有當業務合併後的公司擁有或收購目標公司已發行和流通的有表決權證券的50%或以上,或者以其他方式收購目標業務的控股權足以使其無需根據《投資公司法》註冊為投資公司時,公司才能完成業務合併。
無法保證公司能夠成功實現業務合併。在業務合併完成後,公司將為其股東提供贖回全部或部分公開股票的機會,無論是(i)與召集的批准業務合併的股東大會有關,還是(ii)通過要約在沒有股東投票的情況下通過要約進行收購。關於公司是否尋求股東的決定
 
5

目錄
公司將批准業務合併或進行要約。股東將有權按比例贖回其股份,以兑換信託賬户中持有的金額(截至2024年3月31日,該金額約為美元)10.72每股),按業務合併完成前兩個工作日計算,包括信託賬户中持有且此前未向公司發放以滿足其營運資金需求的資金所賺取的任何按比例利息(總限額為美元)3,000,000)並支付其納税義務。公司認股權證的業務合併完成後,將沒有贖回權。根據會計準則編纂(“ASC”)主題480 “區分負債和權益”,A類普通股將按贖回價值入賬,並在首次公開募股完成後歸類為臨時股權。如果公司尋求股東批准,則公司只有在收到根據開曼羣島法律批准業務合併的普通決議後才能完成業務合併,該決議要求本公司大多數普通股投贊成票,這些普通股由本人或代理人代表,並在公司股東大會上進行表決。如果適用法律或證券交易所上市要求不要求股東投票,並且公司出於業務或其他原因沒有決定舉行股東投票,則公司將根據其章程(定義見下文),根據美國證券交易委員會(“SEC”)的要約規則進行贖回,並在完成業務合併之前向美國證券交易委員會提交包含與委託書中包含的信息基本相同的招標要約文件。如果公司就業務合併尋求股東批准,則保薦人已同意對其創始人股份(定義見附註5)和在首次公開募股中或之後購買的任何公開股票進行投票,以支持批准業務合併,並放棄與股東投票批准業務合併相關的任何此類股份的贖回權。此外,每位公眾股東都可以不經表決選擇贖回其公開股票,如果他們投了贊成票還是反對擬議的業務合併。
儘管如此,如果公司尋求股東批准企業合併但未根據要約規則進行贖回,則本章程規定,公眾股東以及該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或 “團體”(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13條)的股東將被限制贖回其股份總額超過 20未經公司事先書面同意的公開股份的百分比。
保薦人和公司的高級管理人員和董事已同意(a)放棄其持有的與完成業務合併相關的任何創始人股份和公開股份的贖回權;(b)不對章程(i)提出修改以修改公司贖回義務的實質內容或時間的修正案 100如果公司未在完成期限(定義見下文)內完成業務合併,或者(ii)與股東權利有關的任何其他條款完成業務合併,則為公開股份的百分比或
初始前
業務合併活動,除非公司向公眾股東提供在任何此類修正案中贖回其公開股票的機會,以及(iii)如果公司未能完成業務合併,則放棄其清算信託賬户中與創始人股份相關的分配的權利。
根據章程,公司必須在 2024年6月15日,以關閉其初始業務合併(“完成窗口”)。如果公司無法在完成期限內完成業務合併,公司將 (i) 停止除清盤目的以外的所有業務,(ii) 儘快但不超過 10此後的工作日內,贖回100%的已發行公開股票
每股
價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括信託賬户中持有的資金所賺取的利息,此前未向公司發放以支付其營運資金需求(此類提款的總限額為美元)3,000,000)(減去應付税款,最高可達 $100,000用於支付解散費用的利息)除以當時已發行的公開股票的數量,贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利,如果有的話),以及(iii)在贖回後儘可能合理地儘快進行清算和解散,但須經其餘股東和公司董事會批准,在每種情況下都必須履行開曼羣島法律規定的義務債權人的債權和其他適用法律的要求。
如果公司未能在完成窗口內完成業務合併,則保薦人和公司的高管和董事已同意,放棄其對創始人股份的清算權。但是,如果保薦人在首次公開募股中或之後收購了公開股票,則如果公司未能在完成窗口內完成業務合併,則此類公開股票將有權從信託賬户中清算分配。承銷商已同意,如果公司未在完成期限內完成業務合併,則放棄其在信託賬户中持有的延期承保佣金(見附註7)的權利,在這種情況下,此類金額將包含在信託賬户中持有的可用於贖回公開股票的資金中。如果進行此類分配,剩餘可供分配的資產的每股價值可能會低於每單位的首次公開募股價格(10.00美元)。
 
6

目錄
贊助商已同意,如果第三方就向公司提供的服務或出售的產品提出的索賠,或與公司簽訂書面意向書、保密或其他類似協議或業務合併協議的潛在目標企業提出的任何索賠,將信託賬户中的資金金額減少到 (1) 美元以下,則贊助商將對公司承擔責任10.00每股公開股以及 (2) 截至信託賬户清算之日信託賬户中持有的每股公共股份的實際金額,如果小於 $10.00每股公開股是由於信託資產價值減少而減去應付税款造成的。該責任不適用於對信託賬户中持有資金的所有權利執行豁免的第三方或潛在目標企業提出的任何索賠,也不適用於根據公司對首次公開募股承銷商的賠償對某些負債的任何索賠,包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)規定的負債。此外,如果已執行的豁免被認為無法對第三方執行,則贊助商對此類第三方索賠不承擔任何責任。公司將努力讓所有供應商、服務提供商(公司的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在目標企業或與公司有業務往來的其他實體與公司簽訂協議,放棄信託賬户中持有的款項的任何權利、所有權、利息或任何形式的索賠,從而努力減少保薦人因債權人的索賠而不得不對信託賬户進行賠償的可能性。
子公司
在獅門影業與不列顛哥倫比亞省公司獅門娛樂公司(“獅門影業母公司”)的業務合併(定義見下文)方面,該公司成立了開曼羣島豁免公司SEAC II Corp.(“新SEAC”)和公元前1455941年不列顛哥倫比亞省無限責任公司(“新不列顛哥倫比亞省無限責任公司”),兩者都是直接的全資公司
 
本公司擁有的子公司。此外,該公司成立了SEAC MergerCo(“MergerCo”),這是一家開曼羣島豁免公司,也是一家直接的全資公司
 
新SEAC旗下的子公司。截至 2024 年 3 月 31 日,新 SEAC、New BC Sub 和 MergerCo 沒有任何活動
,
 
迄今為止,他們沒有從事任何業務或產生營業收入。
與 LG Orion Holdings ULC 的業務合併
2023年12月22日,公司、新SEAC、獅門影業母公司、LG Sirius Holdings ULC、不列顛哥倫比亞省的無限責任公司和一家全資公司
 
獅門影業母公司(“Studio HoldCo”)、不列顛哥倫比亞省無限責任公司LG Orion Holdings ULC的旗下子公司,一家全資子公司
 
獅門母公司(“StudioCO”)的旗下子公司MergerCo和New BC Sub簽訂了業務合併協議,根據該協議,除其他外,並受業務合併協議(經2024年4月11日修訂,可能不時修訂、補充或以其他方式修改 “業務合併協議”)和安排計劃(“安排計劃”)中包含的條款和條件的約束,(i)SEAC將與MergerCo合併併入MergerCo(“SEAC合併”),MergerCo將直接在SEAC合併中倖存下來,新SEAC的全資子公司(此處所產生的實體稱為MergerCo或,如果指定,則為 “SEAC合併倖存公司”),(ii)SEAC合併倖存公司將通過現金分紅將其合法可用於分配給新SEAC的所有資產,(iii)SEAC合併倖存公司將按照《開曼羣島公司法》繼續從開曼羣島轉移到不列顛哥倫比亞省(經修訂的)(“公司法”)和
《商業公司法》
(不列顛哥倫比亞省)(“不列顛哥倫比亞省法案”),並根據不列顛哥倫比亞省法案的適用條款轉換為不列顛哥倫比亞省無限責任公司,(iv)新的SEAC將根據《公司法》和《不列顛哥倫比亞省法》以延續方式從開曼羣島轉移到不列顛哥倫比亞省,並根據不列顛哥倫比亞省法案的適用條款繼續作為不列顛哥倫比亞省公司,以及(v)根據不列顛哥倫比亞省第9部分第5節下的安排根據計劃中規定的條款和條件採取行動(“安排”)安排,(A)SEAC合併存續公司和新不列顛哥倫比亞子公司將合併(“MergerCo Amalco”),根據安排計劃的條款以及其中規定的屬性和影響,成立一個公司實體(“MergerCo Amalco”),(B)新SEAC和MergerCo Amalco將合併(“SEAC Amalgamagamation”)(“SEAC Amalgamagamation”)”)根據安排計劃的條款及其中規定的屬性和影響,組建一個公司實體(“SEAC Amalco”),以及(C)StudioCo和SEAC Amalco將合併(“StudioCO Amalgamation”)(“StudioCO Amalgamation”)(“StudioCO Amalgamation”)並與MergerCo合併和SEAC合併(“合併”)一起,根據安排計劃的條款、屬性和影響,組成一個公司實體(“Pubco”)。該安排鬚經不列顛哥倫比亞省最高法院根據《不列顛哥倫比亞省法》批准。業務合併協議、安排計劃以及與之相關的所有其他協議、證書和文書所考慮的交易在本文中被稱為 “Lionsgate業務合併”。
 
7

目錄
延期
2024年4月9日,公司舉行了股東特別大會(“延期會議”),會上公司獲準修改其經修訂和重述的備忘錄和章程(經修訂的 “章程”),除其他外,將公司必須完成業務合併的截止日期從2024年4月10日延長至2024年6月15日。關於延期會議,持有人 57,824,777Public Shares正確行使了將此類股票贖回現金的權利,贖回價格約為美元10.74每股,總額約為 $620.8百萬。完成此類贖回後,信託賬户中的餘額約為 $184.4百萬。
流動性和
G
在做
C
關注
截至2024年3月31日,該公司的無限制現金餘額為美元437,163, 信託賬户中持有的現金為美元804,228,813還有一個在工作
首都
美元不足25,342,177。在首次公開募股完成之前,公司的流動性需求已通過收到 $ 得到滿足25,000發起人出資以換取創始人股份的發行和一美元300,000贊助商的貸款,已於2022年1月11日全額支付。公司的營運資金需求
已經
通過首次公開募股時在信託賬户之外持有的資金來滿足。此外,公司提取了信託賬户賺取的利息,為公司的營運資金需求提供資金(前提是最高發放總額為美元)3,000,000,
其中
截至 2023 年 12 月 31 日到達)。贊助商或
贊助商的關聯公司或公司的某些高級管理人員和董事可以,但沒有義務根據需要向公司貸款。最高可達 $1,500,000此類貸款可轉換為商業合併後實體的認股權證,價格為美元1.50每份認股權證由貸款人選擇。此類認股權證將與私募認股權證相同。此類貸款的條款尚未確定
,
而且沒有關於此類貸款的書面協議.
雖然該公司的營運資金短缺為美元25,342,177截至2024年3月31日,其大部分流動負債預計不會從流動資產中償還。例如,$19,399,127
的流動負債總額與
對公共股權的私人投資(“PIPE”)
有減免權責任(定義見下文),這是
非現金
項目,預計不會用流動資產償還。其餘的
$6,458,295在應付賬款和應計費用中,美元5,983,947
與應計法律費用有關,這些費用應在Lionsgate業務合併結束時支付,預計不會從流動資產中償還。
該公司是一家特殊目的收購公司,完成期限為2024年6月15日。儘管公司計劃在完成窗口之前完成交易,但無法保證公司能夠在2024年6月15日之前完成業務合併。關於公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)對持續經營注意事項的評估
2014-15,
“披露實體持續經營能力的不確定性”,管理層已經確定,如果公司無法完成業務合併和籌集額外資金以緩解流動性需求,並且由於距離強制性清算截止日期不到12個月,那麼人們對公司能否作為持續經營企業運營存在很大疑問。
如果要求公司在2024年6月15日之後進行清算,則不會對資產或負債的賬面金額進行任何調整。管理層計劃在2024年6月15日之前完成業務合併
;
但是, 無法保證一項工作會完成。
注意
2-摘要
重要的會計政策
的基礎
P
怨恨
隨附的未經審計的合併財務報表根據美利堅合眾國普遍接受的財務信息會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會的規章制度以美元列報。因此,它們不包括GAAP要求的所有信息和腳註。管理層認為,未經審計的合併財務報表反映了所有調整,其中僅包括公允列報所列期間餘額和業績所需的正常經常性調整。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日或未來任何時期的預期業績。
隨附的未經審計的合併財務報表應與表格年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀
10-K
該公司於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交。
整合原則
隨附的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中,所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
 
8

目錄
的使用
E
估計
根據公認會計原則編制未經審計的合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響未經審計的合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的支出金額。
進行估算需要管理層做出重大判斷。由於未來發生的一個或多個確認事件,管理層在編制估算時考慮的對財務報表之日存在的狀況、情況或一系列情況的影響的估計在短期內可能會發生變化,這種估計至少是合理的。這些財務報表中包含的兩個更重要的會計估計值是確定認股權證負債和減持權負債的PIPE的公允價值。隨着更多最新信息的出現,此類估計值可能會發生變化,實際結果可能與這些估計值有很大差異。
現金等價物
公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有短期投資視為現金等價物。曾經有 截至2024年3月31日的現金等價物。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括金融機構的現金賬户,有時可能會超過聯邦存款保險公司設定的美元限額250,000,以及信託賬户中持有的投資。公司在這些賬户上沒有蒙受損失。
信託賬户中持有的投資
根據《投資公司法》第2(a)(16)條的規定,公司的投資組合僅由到期日為185天或更短的美國政府證券組成,或對投資美國政府證券的貨幣市場基金的投資,或兩者的組合,直到2024年1月受託人清算此類投資並將所得款項轉入計息活期存款賬户。該公司將其美國國債和等價證券歸類為
舉行
 
 
成熟
根據澳大利亞證券交易委員會主題320 “投資——債務和股權證券”。
持有至到期
證券是公司有能力和意圖持有直至到期的證券。
持有至到期
國庫證券按攤銷成本記入隨附的合併資產負債表,並根據保費或折扣的攤銷或增加進行調整。貨幣市場基金和活期存款在每個報告期末按公允價值列報(見附註11)。
提供
C
主機
發行成本包括承保、法律、會計和其他與首次公開募股直接相關的費用。首次公開募股完成後,將發行成本與收到的總收益相比,根據相對公允價值基礎分配給首次公開募股中發行的可分離金融工具。與認股權證責任相關的發行費用向運營部門收取。分配給A類普通股的發行成本最初記入臨時股權,然後計入普通股,但可能在首次公開募股完成後進行贖回。發行成本達到 $42,130,216,其中 $42,110,034首次公開募股完成後被記入臨時股權賬户,$20,182已計入未經審計的合併運營報表。
A 類普通股
S
視情況而定
P
可能的
R
贖回
根據ASC主題480 “區分負債和權益” 中的指導方針,公司對其A類普通股進行了入賬,但可能需要贖回。需要強制贖回的普通股被歸類為負債工具,按公允價值計量。有條件可贖回的普通股(包括具有贖回權的普通股,這些股票要麼在持有人控制範圍內,要麼在發生不確定事件時需要贖回,但不完全在公司控制範圍內)被歸類為臨時股權。在所有其他時候,普通股都被歸類為股東權益
(定義
icit)
。該公司的A類普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在公司的控制範圍內,可能會發生不確定的未來事件。因此,在2024年3月31日和2023年12月31日,可能贖回的A類普通股在公司合併資產負債表的股東赤字部分以臨時權益形式按贖回價值列報。
公司在贖回價值發生變化時立即予以確認,並將A類普通股的賬面價值調整為等於每個報告期末的贖回價值。可贖回普通股賬面金額的增加或減少受額外收費的影響
付費
資本和累計赤字。
 
9

目錄
截至2024年3月31日和2023年12月31日,合併資產負債表上反映的A類普通股在下表中進行了對賬:
 
總收益
   $ 750,000,000  
減去:
  
發行時的公共認股權證的公允價值
     (36,750,000
A類普通股發行成本
     (42,110,034
另外:
  
賬面價值佔贖回價值的增加
     123,510,300  
  
 
 
 
A類普通股可能需要贖回,2023年12月31日
     794,650,266  
另外:
  
豁免分配給A類普通股的發行成本,但須視可能的贖回而定
     17,325,000  
減去:
  
賬面價值佔贖回價值的增加
     (7,846,453
  
 
 
 
A類普通股可能需要贖回,2024年3月31日
   $ 804,128,813  
  
 
 
 
衍生物
F
金融
I
樂器
公司根據ASC主題815 “衍生品和套期保值” 對衍生金融工具進行賬目。對於計為負債的衍生金融工具,衍生工具最初在發行時按其公允價值入賬,並在每個報告日重新計量,公允價值的變動將在未經審計的合併運營報表中報告。衍生金融工具的分類在每個報告期結束時進行評估。
公司在合併資產負債表上將私募認股權證列為按公允價值計算的負債。私募認股權證在每個資產負債表日都要進行重新評估,公允價值的任何變動均被確認為其他收入(支出)的一部分,扣除資產負債表後的淨額
合併
運營報表。在私募認股權證行使或到期之前,公司將繼續調整公允價值變動的責任。屆時,與私募認股權證相關的認股權證負債部分將重新歸類為額外部分
付費
資本。
公司將訂閲協議(定義見下文)作為合併資產負債表上按公允價值計算的負債(“減免權負債的PIPE”)。認購協議在每個資產負債表日均須進行重新計量,公允價值的任何變動均被確認為合併運營報表中扣除的其他收入(支出)的組成部分。公司將繼續調整公允價值變動的責任,直到訂閲協議所設想的交易結束或訂閲協議到期之前為止。屆時,具有減免權責任的PIPE將被重新歸類為額外
付費
資本。
收入
T
斧子
公司根據ASC 740 “所得税”(“ASC 740”)對所得税進行核算,該法規定了確認財務報表和衡量納税申報表中已採取或預計將採取的納税狀況的確認門檻和計量流程。要使這些福利得到認可,税收當局審查後必須更有可能維持税收狀況。公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款視為所得税支出。有
未被認可的税收優惠以及
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的應計利息和罰款金額。該公司目前沒有發現任何可能導致鉅額付款、應計支出或嚴重偏離其狀況的問題。該公司
有蜜蜂
n
自成立以來,須接受主要税務機關的所得税審查。
開曼羣島政府目前不對收入徵税。根據開曼所得税法規,不向公司徵收所得税。因此,所得税未反映在公司的合併財務報表中。公司管理層預計,在未來十二個月中,未確認的税收優惠總額不會發生重大變化。
公平
V
的價值
F
金融
I
樂器
根據ASC主題820 “公允價值衡量和披露”,公司資產和負債符合金融工具的資格,其公允價值近似於隨附的合併資產負債表中所示的賬面金額,這主要是由於其短期性質,認股權證負債除外(見附註11)。
搜查令
L
責任
公司在合併資產負債表上將私募認股權證列為按公允價值計算的負債。私募認股權證在每個資產負債表日都要進行重新評估,公允價值的任何變動均被確認為其他收入(支出)的一部分,扣除合併運營報表。在私募認股權證行使或到期之前,公司將繼續調整公允價值變動的責任。屆時,與私募認股權證相關的認股權證負債部分將重新歸類為額外部分
付費
資本。
 
10

目錄
每股普通股淨收益
s
該公司有兩類股票,A類普通股和B類普通股。收入和虧損在兩類股票之間按比例共享。公司遵守ASC主題260 “每股收益” 的會計和披露要求。每股淨收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。與A類普通股可贖回股份相關的增持
s
不包括在每股收益中,因為贖回價值接近公允價值。
攤薄後每股收益(虧損)的計算不考慮與(i)首次公開募股和(ii)私募相關的認股權證的影響,因為認股權證的行使取決於未來事件的發生。認股權證可行使購買 36,733,333A類普通股
s
總的來説。
F
或者已經結束的三個月
2024年3月31日和2023年3月31日,公司沒有任何可能行使或轉換為普通股的稀釋性證券或其他合約
s
然後分享公司的收益。因此,攤薄後的普通股每股淨收益
s
與普通股每股基本淨收益相同
s
在所介紹的時期內。
下表反映了每股普通股基本淨收益和攤薄後淨收益的計算
s
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月中:
 
    
在已結束的三個月中
媽媽
r
第 31 章,2024
    
在已結束的三個月中
2023年3月31日
 
    
A 級
    
B 級
    
A 級
    
B 級
 
每股普通股的基本和攤薄後的淨收益
s
           
分子:
           
淨收入的分配
   $ 4,129,801      $ 1,032,450      $ 6,406,917      $ 1,601,729  
分母:
           
基本和攤薄後的加權平均已發行股數
     75,000,000        18,750,000        75,000,000        18,750,000  
每股普通股的基本和攤薄後的淨收益
s
   $ 0.06      $ 0.06      $ 0.09      $ 0.09  
公平
V
的價值
F
金融
I
樂器
公允價值的定義是,在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為負債轉讓而支付的價格。GAAP建立了三級公允價值層次結構,優先考慮用於衡量公允價值的投入。該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級(一級衡量標準),對不可觀察的投入(三級衡量標準)給予最低優先級。這些等級包括:
 
 
第一級,定義為可觀察的輸入,例如活躍市場中相同工具的報價(未經調整);
 
 
第 2 級,定義為活躍市場報價以外的直接或間接觀察到的輸入,例如活躍市場中類似工具的報價或不活躍市場中相同或相似工具的報價;以及
 
 
第三級,定義為不可觀察的輸入,其中幾乎沒有或根本沒有市場數據,因此要求實體制定自己的假設,例如從估值技術得出的估值,在這種估值技術中,一個或多個重要投入或重要價值驅動因素是不可觀察的。
在某些情況下,用於衡量公允價值的投入可能歸入公允價值層次結構的不同級別。在這些情況下,根據對公允價值計量至關重要的最低層次輸入,將公允價值衡量標準完全歸入公允價值層次結構中。
最近
I
發出
A
會計
S
標準
管理層認為,任何最近發佈但尚未生效的會計準則,如果目前獲得通過,都不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
注意
3-首字母
公開發行
公司完成了首次公開募股 75,000,000單位為 $10.00每單位。每個單位由一股 A 類普通股和
三分之一
一份可贖回的認股權證(“公開認股權證”)。每份完整的公開認股權證都有權持有人以行使價購買一股A類普通股11.50每股,視情況而定(見附註9)。
 
 
11

目錄
注意
4-私人
放置
贊助商總共購買了 11,733,333私募認股權證,價格為美元1.50每份私募認股權證,總收購價為美元17,600,000,以私募方式從公司獲得,該私募股與首次公開募股的結束同時結束。每份私募認股權證使持有人有權以美元的價格購買一股A類普通股11.50每股,視情況而定(見附註9)。出售私募認股權證的部分收益已添加到信託賬户中首次公開募股的淨收益中(見附註6)。如果公司未在完成窗口內完成業務合併,則出售信託賬户中持有的私募認股權證的收益將用於為公開股票的贖回提供資金(受適用法律的要求約束),私募認股權證將毫無價值地到期。
注意
5 相關
派對交易
創始人股票
2021 年 11 月 5 日,贊助商共支付了 $25,000以支付公司的某些發行和成立成本,作為對價 17,250,000公司的B類普通股(“創始人股份”)。2021年12月13日,公司對B類普通股進行了股票資本重組,公司據此發行了一股,
四分之一
每股已發行的B類普通股的B類普通股,因此保薦人擁有 21,562,500創始人股票。
創始人股票總額最高為 2,812,500如果承銷商的超額配股未全部或部分行使,則保薦人將沒收股份,因此創始人股份的數量將合起來相當於 20首次公開募股完成後公司已發行和流通股票的百分比。2022年2月19日, 2,812,500由於承銷商沒有行使超額配股權,創始人的股份被沒收,導致公司的保薦人持股 18,750,000創始人股票。
除有限的例外情況外,保薦人已同意,在 (A) 之前不轉讓、轉讓或出售其任何創始人股份一年業務合併完成後;以及(B)業務合併之後,(x)如果A類普通股的收盤價等於或超過美元12.00每股(經每股調整)
分區,
任何人的股份資本化、重組、資本重組等) 20任何交易日內的交易日
30-交易
一天期限,前提是此類釋放不得早於 180企業合併後的天數,或(y)公司完成清算、合併、合併、股份交換、重組或其他類似交易的日期,該交易導致公司所有股東有權將其A類普通股兑換成現金、證券或其他財產。
本票
2021年11月5日,公司向保薦人發行了期票,根據該期票,公司最多可以借入本金總額為美元300,000(“本票”)。期票是
非利息
在 (i) 2022年12月31日或 (ii) 首次公開募股完成之日起並支付,以較早者為準。截至 2021 年 12 月 31 日,有 $300,000本票下未清償的。2022年1月11日,本票下的未償金額已全額償還,本票下的借款不再可用。
應付贊助商款項
截至2021年12月31日,應付給贊助商的金額為美元14,537。這筆款項是贊助商代表公司支付的發行費用的未付報銷。2022年1月11日,應付給贊助商的未付金額已全額償還。
行政服務協議
公司與保薦人和Global Eagle Acquisition LLC(“GEA”)(隸屬於贊助商的實體)和公司管理團隊成員簽訂了協議,根據該協議,從2022年1月5日起,公司同意向GEA支付美元15,000每月用於辦公空間、公用事業、祕書和行政支助服務。企業合併或清算完成後,公司將停止支付這些月度費用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司產生了美元15,000和 $45,000,分別地
,
主辦方提供的與上述協議相關的服務的費用。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,美元15,000和 $45,000,分別是
分別包含在隨附的合併資產負債表中的應付賬款和應計費用中。
 
12

目錄
此外,公司已同意向保薦人賠償因以下原因引起或與之相關的任何索賠
首次公開募股或公司業務的運營或行為,或針對保薦人的任何索賠,指控保薦人對公司的任何活動進行了任何明示或暗示的管理或認可,或保薦人與公司或其任何關聯公司之間的任何明示或暗示的關聯,該協議將規定受賠方不能使用信託賬户中持有的資金。
關聯方貸款
為了支付與業務合併相關的交易成本,保薦人或保薦人的關聯公司或公司的某些高管和董事可以但沒有義務根據需要向公司貸款(“營運資金貸款”)。此類營運資金貸款將以期票為證。這些票據可以在業務合併完成後償還,不收利息。如果業務合併未關閉,公司可以使用信託賬户之外持有的部分收益來償還營運資金貸款,但信託賬户中持有的收益不會用於償還營運資金貸款。2024年5月7日,公司向保薦人簽發了與營運資金貸款有關的期票,本金最高為美元2.0百萬。有關其他信息,請參閲註釋 12。迄今為止,該安排沒有借款。
注意
6-信任
賬户
總計 $750,000,000,其中包括 $735,000,000公開發行淨收益的百分比和美元15,000,000出售私募認股權證後,已存入信託賬户。
截至2024年3月31日,公司信託賬户中的投資證券包括美元804,228,813
在活期存款賬户中。截至2023年12月31日,公司信託賬户中的投資證券包括
的 $794,750,266在貨幣市場基金中。根據ASC 320 “投資-債務和股權證券”,公司將其國庫工具和等價證券歸類為持有至到期的證券。
持有至到期
證券是公司有能力和意圖持有直至到期的證券。
持有至到期
國庫證券按攤銷成本記入隨附的合併資產負債表,並根據保費或折扣的攤銷或增加進行調整。
2022年1月,公司採用了財務會計準則委員會發布的ASU
第 2016-13號,
“金融工具——信貸損失(主題326):金融工具信用損失的衡量”,它要求實體使用一種稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型的新減值模型來估算其生命週期 “預期信用損失”,並記錄備抵額,從金融資產的攤銷成本基礎中扣除後,顯示金融資產的預計淨收額。CECL模型旨在更及時地確認信貸損失。該指南還要求對以攤銷成本、貸款和貸款計量的金融資產進行新的披露
可供出售
債務證券。該標準的採用並未對公司的經營業績或財務狀況產生實質性影響,因為該標準唯一適用的證券是國庫券,公司認為國庫券沒有信貸損失。
下表列出了截至2023年12月31日的公允價值信息,並指出了公司用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次結構。 由於公司的所有允許投資均由貨幣市場基金和活期存款賬户組成,因此其投資的公允價值由一級投入確定,使用活躍市場上相同資產的報價(未經調整),如下所示:
 
    
報價
處於活動狀態
市場
(第 1 級)
 
截至2023年12月31日的貨幣市場基金
   $ 794,750,266  
匯入/轉出第 1、2 和 3 級的款項將在報告期結束時予以確認。有 截至2024年3月31日的三個月,各級別之間的轉移。
公司使用實際交易數據、基準收益率、交易商或經紀商的報價以及其他類似來源等輸入來確定其投資的公允價值。
注意
7 項承諾
和突發事件
註冊權
在營運資金貸款轉換時可能發行的創始人股票、私募認股權證和認股權證(以及任何在行使私募認股權證和營運資本貸款轉換時可能發行的認股權證和創始人股份轉換時發行的認股權證)的持有人是
 
13

目錄
有權根據註冊權協議獲得註冊權,該協議將在首次公開募股生效之前或生效之日簽署,該協議要求公司登記出售其持有的任何證券,包括他們在公司初始業務合併完成之前收購的任何其他公司證券。這些證券的持有人有權提出最多三項要求,要求公司註冊此類證券,但不包括簡短的要求。此外,對於企業合併完成後提交的註冊聲明,持有人擁有某些 “搭便車” 註冊權。公司承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。
風險和不確定性
在持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和最近的以色列-哈馬斯衝突升級導致地緣政治不穩定之後,美國和全球市場正在經歷波動和混亂。為了應對持續的俄烏衝突,北大西洋公約組織(“北約”)向東歐增派了軍隊,美國、英國、歐盟和其他國家宣佈了對俄羅斯、白俄羅斯及相關個人和實體的各種制裁和限制性行動,包括將某些金融機構從環球銀行間金融電信協會中撤出。包括美國在內的某些國家也已經向烏克蘭和以色列提供軍事援助或其他援助,這加劇了許多國家之間的地緣政治緊張局勢。俄羅斯入侵烏克蘭,以色列-哈馬斯衝突升級,以及由此產生的北約、美國、英國、歐盟、以色列及其鄰國和其他國家已經採取和將來可能採取的措施,都造成了全球安全問題,可能會對地區和全球經濟產生持久影響。儘管持續衝突的持續時間和影響非常不可預測,但它們可能導致市場混亂,包括大宗商品價格、信貸和資本市場的巨大波動,以及供應鏈中斷和針對美國公司的網絡攻擊增加。此外,由此產生的任何制裁都可能對全球經濟和金融市場產生不利影響,並導致資本市場不穩定和缺乏流動性。
上述任何因素,或俄羅斯入侵烏克蘭、以色列-哈馬斯衝突升級以及隨後的制裁或相關行動對全球經濟、資本市場或其他地緣政治狀況造成的任何其他負面影響,都可能對公司尋求初始業務合併以及公司最終可能與之完成初始業務合併的任何目標業務產生不利影響。
承保協議
該公司已向承銷商授予
45-天
最多可購買的選項 11,250,000以首次公開募股價格減去承保折扣和佣金的額外單位來支付超額配股。2022年2月19日,由於承銷商沒有行使超額配股權,該期權失效。
此外,承銷商
有權獲得 $ 的遞延費0.35每單位,或 $26,250,000總的來説。只有在公司完成業務合併的情況下,遞延費用才會從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商,但須遵守承保協議的條款。
2024年1月3日,考慮到花旗集團環球市場公司(“花旗”)作為公司的財務顧問和配售代理人蔘與了與獅門影業業務合併相關的PIPE融資,以及預計將獲得的與此類職位相關的費用,花旗同意調整其對部分美元的權利26,250,000根據公司與高盛公司之間於2022年1月5日簽訂的特定承保協議(“承保協議”)的條款,應向其支付的遞延承保費。作為承銷商代表的有限責任公司(“高盛”)和花旗銀行,這些延期承保費本應在獅門商業合併交易結束時支付。在使公司公眾股東行使的贖回權和某些其他調整生效之後,此類調整修改了花旗對遞延承保費部分的權利,使其等於信託賬户中剩餘金額的特定百分比。花旗銀行和摩根士丹利公司各有有限責任公司(“摩根士丹利”)是PIPE的共同配售代理人,該職位將獲得相當於PIPE籌集資金總額特定百分比的費用。摩根士丹利還將獲得一筆增量費用,相當於獅門影業業務合併結束時信託賬户剩餘金額的特定百分比。
此外,2024年1月3日,該公司收到了高盛的一封信,其中高盛放棄了其權利
i
t
s
美元的一部分26,250,000
根據承保協議應支付的延期承保費。儘管高盛已經完成了承保協議規定的服務,但該公司沒有尋找高盛免除遞延承保費的原因。高盛沒有收到任何免除遞延承保費權利的額外對價。收到豁免後,提供費用 $17,325,000在隨附的合併股東赤字變動報表中調整為臨時權益。
注意
8 位股東
赤字
優先股
-
公司有權發行 1,000,000面值為 $ 的優先股0.0001每股。公司董事會將被授權確定適用於每個系列股票的投票權(如果有)、指定、權力、優先權、相對權、參與權、可選或其他特殊權利以及任何資格、限制和限制。未經股東批准,董事會將能夠發行具有表決權和其他權利的優先股,這可能會對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響,並可能產生反收購效應。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,有
已發行或流通的優先股。
 
14

目錄
A 類普通股-
這個
公司有權發行 400,000,000A 類普通股,面值為 $0.0001每股。A類普通股的持有人有權 一票對於每股。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,有 75,000,000已發行和流通的A類普通股,但可能需要贖回。
班級
B 普通股
-
公司有權發行 80,000,000創始人股票,面值為 $0.0001每股。創始人股份的持有人有權 一票對於每股。2021 年 11 月 5 日,贊助商共支付了 $25,000以支付公司的某些發行和成立成本,作為對價 17,250,000公司的B類普通股(“創始人股份”)。2021年12月13日,公司對公司發行的創始人股票進行了股票資本重組 一個和
四分之一
每股已發行的創始人股票的創始人股份,從而使贊助商擁有 21,562,500創始人股票。創始人股票總額最高為 2,812,500如果承銷商的超額配股未全部或部分行使,則保薦人將沒收股份,因此創始人股份的數量將合起來相當於 20首次公開募股完成後公司已發行和流通股票的百分比。2022年2月19日, 2,812,500由於承銷商沒有行使超額配股權,創始人的股票被沒收,導致保薦人持股 18,750,000創始人股票。
創始人股份的持有人將有權就董事的任命和罷免或在開曼羣島以外的司法管轄區繼續經營公司進行投票(包括修改公司章程文件或通過公司新的章程文件所需的任何特別決議,在每種情況下,都是公司批准在開曼羣島以外的司法管轄區繼續進行轉讓的結果)。對於在初始業務合併完成之前或與之相關的任何其他提交股東表決的事項,除非法律要求,否則創始人股份的持有人和A類普通股的持有人將作為單一類別共同投票。
創始人股票將同時或在業務合併完成後立即自動轉換為A類普通股
一對一
基礎,視情況而定。如果額外的A類普通股或股票掛鈎證券被髮行或視為已發行,則所有創始人股份轉換後可發行的A類普通股總數將等於 20此類轉換後(公眾股東對A類普通股的任何贖回生效後)已發行的A類普通股總數的百分比,包括在轉換或行使本公司與完成業務合併有關或與完成業務合併相關的任何股票掛鈎證券或權利時發行或視為已發行或可發行的A類普通股總數的百分比,不包括任何A類普通股或股票掛鈎證券可行使或轉換為 A 類以企業合併形式向任何賣方發行或將要發行的普通股以及在營運資本貸款轉換後向保薦人、高級管理人員或董事發行的任何私募認股權證;前提是創始人股份的此類轉換不得少於
一對一
基礎。
注意
9 份認股權證
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,公司已經 25,000,000公開認股權證和 11,733,333未兑現的私募認股權證。公開認股權證只能行使整數股份。單位分離後不會發行任何部分認股權證,只有整份認股權證可以交易。公共認股權證將在企業合併完成30天后開始行使。公共認股權證將在企業合併完成後五年內到期,或在贖回或清算後更早到期。
公司沒有義務通過行使公開認股權證交付任何A類普通股,也沒有義務結算此類公開認股權證的行使,除非根據證券法,認股權證所依據的A類普通股的註冊聲明隨後生效,並且與之相關的招股説明書是有效的,但前提是公司履行註冊義務。除非認股權證行使時可發行的A類普通股已根據認股權證註冊持有人居住州的證券法進行了登記、合格或被視為豁免,否則任何認股權證均不可行使,公司也沒有義務在行使認股權證時發行A類普通股。
公司已儘快同意這一點,但無論如何不得晚於 20
在企業合併完成後的幾個工作日內,它將盡其商業上合理的努力,向美國證券交易委員會提交一份公司首次公開募股註冊聲明的生效後修正案,或者根據《證券法》向美國證券交易委員會提交一份新的註冊聲明,以註冊行使認股權證時可發行的A類普通股。根據認股權證協議的規定,公司將盡最大努力使該註冊聲明生效,並維持該註冊聲明及與之相關的當前招股説明書的有效性,直到認股權證到期為止。如果涵蓋行使認股權證時可發行的A類普通股的註冊聲明在企業合併完成後的第60個工作日之前未生效,則認股權證持有人可以在註冊聲明生效之前以及在公司未能維持有效註冊聲明的任何時期,根據《證券法》第3(a)(9)條或其他豁免在 “無現金基礎” 上行使認股權證。
 
15

目錄
此外,如果A類普通股在行使未在國家證券交易所上市的認股權證,且符合《證券法》第18(b)(1)條中 “擔保證券” 的定義,則公司可以選擇要求行使認股權證的公共認股權證持有人根據該法第3(a)(9)條在 “無現金基礎上” 行使認股權證《證券法》,如果公司選擇這樣做,則公司無需提交或保留有效的註冊聲明,但是在沒有豁免的情況下,它將盡最大努力根據適用的藍天法律註冊股票或對股票進行資格認證。
認股權證可行使後,公司可以贖回未償還的公共認股權證:
 
(1)
全部而不是部分;
 
(2)
以 $ 的價格出售0.01根據公開認股權證;
 
(3)
不少於 30提前幾天向每位認股權證持有人發出贖回的書面通知;以及
 
(4)
當且僅當普通股報告的收盤價等於或超過美元時18.00每股(經每股調整)
分區,
任何人的股份資本化、重組、資本重組等) 20一天之內的交易日
30-交易
在公司向認股權證持有人發出贖回通知之前的三個工作日為期一天。
如果認股權證可由公司贖回,則即使公司無法根據所有適用的州證券法註冊標的證券或使其有資格出售標的證券,公司也可以行使其贖回權。
如果公司如上所述要求公開認股權證進行贖回,則其管理層可以選擇要求任何希望行使公開認股權證的持有人按照認股權證協議的規定在 “無現金基礎上” 行使公開認股權證。在某些情況下,包括股票分紅、特別股息或資本重組、重組、合併或合併,可以調整行使公共認股權證時可發行的普通股的行使價和數量。但是,除下文所述外,公開認股權證不會針對以低於行使價的價格發行普通股進行調整。此外,在任何情況下都不會要求公司以淨現金結算公開認股權證。如果公司無法在完成期限內完成業務合併,並且公司清算了信託賬户中持有的資金,則公共認股權證的持有人將不會獲得與其公開認股權證相關的任何此類資金,也不會從公司在信託賬户之外持有的此類公共認股權證的資產中獲得任何分配。因此,公開認股權證可能會過期,一文不值。
私募認股權證將與首次公開募股中出售的單位所依據的公開認股權證相同,不同之處在於:(i) 私募認股權證不可由公司贖回,(ii) 私募認股權證和行使私募認股權證時可發行的A類普通股在以下情況下不可轉讓、轉讓或出售 30企業合併完成幾天後,除某些有限的例外情況外,(iii)私募認股權證將在無現金基礎上行使,(iv)將使用不同的Black-Scholes認股權證模型來計算Black-Scholes認股權證的價值(定義見認股權證協議);(v)行使私募認股權證時可發行的私募認股權證和A類普通股將有權獲得註冊權。如果私募認股權證由初始購買者或其允許的受讓人以外的其他人持有,則私募認股權證將由公司贖回,並可由此類持有人在與公開認股權證相同的基礎上行使。
注意
10 個管道
有減免權責任
在執行業務合併協議的同時,公司、新SEAC和Lions Gate母公司與某些機構和合格投資者簽訂了認購協議(“PIPE投資者” 和認購協議,即 “初始認購協議”),根據該協議,PIPE投資者同意在合併後立即向Pubco認購和購買,總額約為
18,172,378Pubco普通股(“PIPE股票”),收購價為美元9.63每股,總現金金額為美元175,000,000.
初始認購協議在結算時有可變數量的股份,以PIPE投資者行使減持權為限,但須遵守某些其他條件。根據初始認購協議,PIPE投資者可以選擇減少其根據初始認購協議(“減持權”)有義務購買的PIPE股票的數量
一對一
基準,不超過根據該協議認購的PIPE股票總額,僅限於PIPE投資者 (i) 在公司股東特別大會(“SEAC股東大會”)(“公開市場購買股票”)上確定的記錄表決日期之前以每股收盤贖回價格購買A類普通股,並且(ii)實益持有截至其初始認購協議簽訂之日的任何A類普通股,但須遵守某些條件(均如上所述)。如果此類PIPE投資者行使減持權並滿足這些條件,則對於該PIPE投資者行使減持權的每股A類普通股,該PIPE投資者將有權從公司購買減持權 0.1111新發行的A類普通股,收購價為美元0.0001每股,哪些股票將在SEAC合併之前由公司發行(“減持權股份”)。
 
16

目錄
如果任何PIPE投資者行使減持權,這將導致公司籌集相對於現金PIPE總收益的額外增量普通股收益175,000,000
併發行減持權股。初始認購協議是根據ASC 815進行評估的,符合負債分類標準,因為和解協議中的份額是可變的,其輸入不被視為公允價值的投入
固定換固定
股票的遠期或期權。因此,減免權負債的PIPE在公司簽訂初始認購協議之日(或2023年12月22日)及其後的每個資產負債表日按其初始公允價值入賬。負債估計公允價值的變動被確認為
非現金
運營報表上的損益。附註11討論了負債的公允價值。在《初始訂閲協議》所設想的交易結束或初始訂閲協議到期後,該負債將不復存在。為避免疑問,PIPE反映了預計合併後的公司的普通股,並將在Lionsgate業務合併完成後照此入賬。
注意
11 反覆出現
公允價值衡量標準
E
MENT
截至2024年3月31日,公司信託賬户中的投資證券包括美元804,228,813
在活期存款賬户中。截至2023年12月31日,公司信託賬户中的投資證券包括
的 $794,750,266在貨幣市場基金中。有關信託賬户的公允價值信息,請參閲附註6。
私募認股權證的公允價值最初是使用Black-Scholes期權定價模型以公允價值衡量的,隨後也是如此。在截至2024年3月31日的三個月中,公司確認了因私募認股權證公允價值下降而產生的收益234,667。私募認股權證公允價值變動所得收益在隨附的未經審計的合併運營報表中作為認股權證負債公允價值的變動列報。在截至2023年3月31日的三個月中,公司確認了因私募認股權證公允價值下降而產生的收益469,333,在隨附的未經審計的合併運營報表中以認股權證負債公允價值的變化列報。
下表按公允價值層次結構中的級別列出了按公允價值定期核算的公司負債:
 
    
(第 1 級)
    
(第 2 級)
    
(第 3 級)
 
截至2024年3月31日的私募認股權證
   $ —       $ —       $ 234,667  
截至 2024 年 3 月 31 日,減免權責任的 PIPE
   $ —       $ —       $ 19,399,127  
 
    
(第 1 級)
    
(第 2 級)
    
(第 3 級)
 
截至2023年12月31日的私募認股權證
   $ —       $ —       $ 469,333  
截至 2023 年 12 月 31 日減免權責任的 PIPE
   $ —       $ —       $ 18,253,010  
下表提供了截至衡量日期的有關三級公允價值計量輸入的定量信息:
 
    
2024年3月31日
   
2023年12月31日
 
普通股價格
   $ 10.70     $ 10.60  
行使價格
   $ 11.50     $ 11.50  
波動率
     40     45
任期
     5.11       5.28  
無風險利率
     4.21     3.85
股息收益率
     0     0
完成獅門影業業務合併的可能性
(1)
     94.9     91.0 %
完成不同業務合併的可能性
     0.6 %
(2)
 
    0.8 %
(
3
)
 
 
注意:
如果宣佈的獅門商業合併完成,私募股權將被不加考慮地沒收(估計概率為 94.9%
截至 2024 年 3 月 31 日)。
 
  (1)
通過根據公開認股權證價格和預期的交易價格 $ 求解完成獅門商業合併的隱含概率來估算0.50,根據貨幣的時間價值進行了調整。
(2)
推導如下:11% * (1-94.9%),其中 11%代表根據特殊目的收購公司的公開權利交易完成不同業務組合的概率,以及 94.9% 表示完成獅門影業業務合併的概率。
 
(3)
派生如下:
9%*(1-91%),
哪裏 9%代表根據特殊目的收購公司的公開權利交易完成不同業務組合的概率,以及 91% 表示完成獅門影業業務合併的概率。
 
17

目錄
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,認股權證負債公允價值的變化彙總如下:
 
2023 年 12 月 31 日的 3 級衍生權證負債
   $ 469,333  
衍生權證負債公允價值的變化
     (234,666
  
 
 
 
截至2024年3月31日的三級衍生權證負債
   $ 234,667  
  
 
 
 
 
截至2022年12月31日的三級衍生權證負債
2
   $ 3,285,333  
衍生權證負債公允價值的變化
     (469,333 )
  
 
 
 
截至2022年3月31日的三級衍生權證負債
3
   $ 2,816,000  
  
 
 
 
下表提供了有關截至計量日期減免權負債的PIPE的三級公允價值計量投入的定量信息:
 
輸入:
  
截至3月31日,
2024
   
截至12月31日,
2023
 
普通股股價
   $ 10.70     $ 10.60  
任期
(1)
     0.11       0.28  
無風險利率
(2)
     5.37     5.20
完成獅門影業業務合併的可能性
(3)
     94.9     91
 
  (1)
假設該交易截至2024年3月31日於2024年5月10日結束,截至2023年12月31日於2024年4月10日結束。
  (2)
反映
1 個月
截至2024年3月31日的美國國庫券利率以及
3 個月
截至2023年12月31日的美國國庫券利率。
  (3)
通過根據公開認股權證價格和預期的交易價格 $ 求解完成獅門商業合併的隱含概率來估算0.50,根據貨幣的時間價值進行了調整。
截至2024年3月31日的季度中帶有減免權負債的PIPE公允價值的變化彙總如下:
 
3 級 PIPE 減免權責任 2022 年 12 月 31 日
   $  
2023年12月22日發行帶有減免權責任的PIPE
     18,797,300  
PIPE redu公允價值的變化
c
權利責任
     (544,290
  
 
 
 
3 級 PIPE 減免權責任 2023 年 12 月 31 日
     18,253,010  
PIPE redu公允價值的變化
c
權利責任
     1,146,117  
  
 
 
 
3 級 PIPE 減免權責任 2024 年 3 月 31 日
   $ 19,399,127  
  
 
 
 
注意
12 個後續的
事件
公司評估了合併資產負債表日期之後至財務報表發佈之日發生的後續事件和交易。根據本次審查,除下文所述外,公司沒有發現任何後續發生的需要調整合並財務報表披露的事件。
2024年4月9日,公司舉行了延期會議,會上公司獲準修改其章程,除其他外,將公司必須完成業務合併的截止日期從2024年4月10日延長至2024年6月15日。關於延期會議,持有人 57,824,777Public Shares正確行使了將此類股票贖回現金的權利,贖回價格約為美元10.74每股,總額約為 $620.8百萬。完成此類贖回後,信託賬户中的餘額約為 $184.4百萬。
2024 年 4 月 11 日,除其他外,企業合併協議被修訂為
,
(i) 將 PIPE 的尺寸從 $ 上升起175,000,000到 $225,000,000;(ii) 將交易收益總額提高至不超過美元409,500,000而且不少於 $350,000,000,來自先前的要求 $350,000,000總交易收益;以及 (iii) 根據延期會議後信託賬户中的淨現金,刪除要求可能向其支付現金的條款
非救贖的
作為A類普通股合併對價的一部分,公開股票持有人將僅獲得Pubco的普通股(“Pubco Common Shares”)以換取Pubco的普通股(“Pubco Common Shares”),但未在為批准獅門商業合併而舉行的公司股東特別大會上贖回其A類普通股的公開股持有人將僅獲得Pubco的普通股(“Pubco普通股”)他們在A股上的A類普通股
一對一
基礎。
2024年4月11日,公司、Pubco和Lions Gate母公司簽訂了額外的認購協議(“額外認購協議”,以及初始認購協議,即 “訂閲協議”),根據該協議,另一位PIPE投資者同意從Pubco購買總額約為 4,918,839Pubco普通股,收購價為美元10.165每股,總現金金額為美元50,000,000。附加認購協議的形式與初始認購協議的形式基本相同,預計它不向其中的投資者提供減持權。
2024年4月24日,SEAC和Pubco與某些投資者簽訂了股票購買和不贖回協議(“非贖回協議”),根據該協議,除其他外,這些投資者同意(i)證明他們已購買總額約為美元的股票20數百萬股公開發行股票
 
在Pubco向美國證券交易委員會提交的S-4表格(“註冊聲明”)郵寄之日前一個工作日,以不高於贖回價格(定義見條款)的價格進行銷售,該聲明涉及獅門商業合併(此類股份,“購買承諾股”);(ii) 不贖回購買承諾股票;(iii) 不對購買承諾股份投贊成票在SEAC股東大會上提出的提案(定義見此處);以及(iv)不轉讓任何收購在(x)業務合併完成、(y)業務合併協議根據其條款終止以及(z)非贖回協議根據其條款終止之前,他們持有的承諾股份或NRA額外股份(定義見下文),以較早者為準。根據非贖回協議,如果投資者符合上述條件,那麼,對於此類投資者根據該協議購買的每股購買承諾股份,此類投資者將有權從公司購買 0.0526新發行的A類普通股,收購價為美元0.0001每股股票,公司將在SEAC合併之前發行哪些股票(“NRA額外股份”)。

2024 年 5 月 7 日,公司向保薦人簽發了本金最高為 $ 的期票2.0百萬美元,用於支付保薦人代表公司為某些交易費用而預付的款項(“票據”)。這張紙條上寫着
利息,應在(a)公司業務合併完成之日和(b)公司清算之日全額償還,(以較早者為準)。如果公司未完成業務合併,則票據將僅從信託賬户以外的資金(如果有的話)中償還,或者將被沒收、註銷或以其他方式予以寬恕。
 
18


目錄
第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本報告(“季度報告”)中提及的 “我們”、“SEAC” 或 “公司” 是指Screaming Eagle Acquisition Corp. 提及我們的 “管理層” 或 “管理團隊” 是指我們的高管和董事,提及 “贊助商” 是指Eagle Equity Partners V, LLC。以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告中其他地方的財務報表及其附註一起閲讀。下述討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。

關於前瞻性陳述的特別説明

本季度報告包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”,這些陳述不是歷史事實,涉及的風險和不確定性可能導致實際業績與預期和預期結果存在重大差異。除本季度報告中包含的歷史事實陳述,包括但不限於本 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中有關公司財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。諸如 “期望”、“相信”、“預測”、“打算”、“估計”、“尋找” 之類的詞語以及類似的詞語和表述旨在識別此類前瞻性陳述。此類前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關,但根據現有信息,反映了管理層當前的信念。許多因素可能導致實際事件、業績或結果與前瞻性陳述中討論的事件、業績和結果存在重大差異。有關確定可能導致實際業績與前瞻性陳述中預期結果存在重大差異的重要因素的信息,請參閲公司於2024年2月29日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告的風險因素部分。該公司的證券申報可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov的EDGAR欄目上查閲。除非適用的證券法明確要求,否則本公司不打算或有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

概述

我們是一家空白支票公司,於2021年11月3日作為開曼羣島豁免公司註冊成立,目的是與一家或多家企業進行合併、股份交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(“初始業務合併”)。我們為確定潛在的初始業務合併目標所做的努力不僅限於特定的行業、行業或地理區域。雖然我們可能會在任何行業或領域尋求初步的業務合併機會,但我們打算利用管理團隊的能力,識別一家或多家可以受益於我們管理團隊已建立的全球關係和運營經驗的企業,並將其合併。

2022年1月10日,公司完成了7500萬個單位(“單位”)的首次公開募股(“首次公開募股”)。每個單位由公司一股面值0.0001美元的A類普通股(“A類普通股” 或 “公開股”)和三分之一的可贖回認股權證(“公開認股權證”)組成,每份公開認股權證的持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股。這些單位以每單位10.00美元的價格出售,總收益為7.5億美元。在首次公開募股完成的同時,我們完成了總計11,7333份私募認股權證(“私募認股權證”,以及公開認股權證,“認股權證”)的私募銷售(“私募認股權證”),每份認股權證的收購價格為1.50美元。

在首次公開募股完成之前,保薦人於2021年11月5日共支付了25,000美元,以支付公司的某些發行和組建成本,以對價購買17,250,000股B類普通股,面值每股0.001美元(“創始人股份”)。

共有7.5億美元存入信託賬户(“信託賬户”),其中包括首次公開募股收益的7.35億美元(包括承銷商的26,25萬美元延期折扣)和出售私募認股權證的收益的15,000,000美元。根據公司與作為受託人的大陸股票轉讓與信託公司於2022年1月5日簽訂的投資管理信託協議(經修訂的 “信託協議”)的條款,所得款項投資於到期日不超過185天的美國政府國庫債券,或投資於符合《投資公司法》第2a-7條特定條件的貨幣市場基金,該基金僅投資於2024年1月之前的美國政府直接國債。2024年1月26日,公司修訂了信託協議,允許Continental Stock Transfer & Trust Company(“受託人”)將信託賬户中的資產存入計息活期存款賬户或現金,直至初始業務合併完成或公司清算以較早者為準。同一天,公司指示受託人清算信託賬户中持有的投資,並將資金轉入利息賬户

 

19


目錄

有活期存款賬户,大陸證券轉讓與信託公司繼續擔任受託人。因此,在清算信託賬户中的投資後,首次公開募股和出售私募認股權證的剩餘收益不再投資於美國政府證券或貨幣市場基金。

我們打算使用首次公開募股和私募認股權證私募所得的現金、出售與初始業務合併相關的股份收益、向目標所有者發行的股份、向銀行或其他貸款機構或目標所有者發行的債務、其他證券發行或上述各項的組合,實現我們的初始業務合併,包括業務合併(定義見下文)。

向目標所有者或其他投資者發行與初始業務合併相關的額外股份:

 

 

可能會顯著稀釋投資者在首次公開募股中的股權,如果創始人股份中的反稀釋條款導致創始人股份轉換後以超過一比一的方式發行A類普通股,則稀釋幅度將增加;

 

 

如果優先股發行的優先權優先於我們的A類普通股持有人的權利,則可以將A類普通股持有人的權利置於次要地位;

 

 

如果我們發行了大量的A類普通股,可能會導致控制權發生變化,這可能會影響我們使用淨營業虧損結轉額(如果有)的能力,並可能導致我們現任高管和董事辭職或免職;

 

 

通過削弱尋求獲得我們控制權的人的股份所有權或投票權,可能會產生延遲或阻止我們控制權變更的效果;以及

 

 

可能會對我們的A類普通股和/或認股權證的現行市場價格產生不利影響。

同樣,如果我們發行債務證券或以其他方式向銀行或其他貸款機構或目標所有者承擔鉅額債務,則可能導致:

 

 

如果我們在初始業務合併後的營業收入不足以償還我們的債務,則我們的資產違約和喪失抵押品贖回權;

 

 

如果我們在沒有豁免或重新談判該契約的情況下違反了某些要求維持某些財務比率或儲備金的契約,即使我們在到期時支付了所有本金和利息,也要加快償還債務的義務;

 

 

如果債務擔保是按需支付的,我們將立即支付所有本金和應計利息(如果有);

 

 

如果債務證券包含限制我們在債務擔保未償還期間獲得此類融資的能力的契約,我們就無法獲得必要的額外融資;

 

 

我們無法為我們的A類普通股支付股息;

 

 

使用我們現金流的很大一部分來支付債務的本金和利息,如果申報、支出、資本支出、收購和其他一般公司用途,這將減少可用於分紅的資金;

 

 

我們在規劃和應對業務和運營行業變化的靈活性受到限制;

 

 

更容易受到總體經濟、工業和競爭條件的不利變化以及政府監管的不利變化的影響;以及

 

 

與債務較少的競爭對手相比,我們借入額外金額用於支出、資本支出、收購、還本付息要求、戰略執行和其他目的的能力受到限制,以及其他劣勢。

如所附財務報表所示,截至2024年3月31日,我們的無限制現金餘額為437,163美元,信託賬户中持有的現金和投資為804,228,813美元。此外,我們預計在進行初始業務合併時將產生鉅額成本。我們無法向您保證,我們完成初始業務合併的計劃將取得成功。

 

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目錄

與 StudioCO 的業務合併

2023年12月22日,公司、開曼羣島豁免公司SEAC II Corp.(“新SEAC”)、獅門娛樂公司、不列顛哥倫比亞省公司(“獅門影業母公司”)、不列顛哥倫比亞省無限責任公司LG Sirius Holdings ULC、不列顛哥倫比亞省無限責任公司和全資子公司 LG Sirius Holdings ULC 獅門集團母公司(“StudioCO”)、SEAC MergerCo的旗下子公司,一家開曼羣島豁免公司,也是新SEAC(“MergerCo”)的直接全資子公司和公元前1455941年無限責任公司(“新不列顛哥倫比亞子公司”)簽訂了企業合併協議,根據該協議,除其他外,遵守企業合併協議(經2024年4月11日修訂,可能不時修訂、補充或以其他方式修改 “業務合併協議”)和安排計劃(“安排計劃”)中包含的條款和條件,(i)SEAC 將與 MergerCo 合併併入 MergerCo(“SEAC 合併”),MergerCo 將以直接、全資的形式在SEAC合併中倖存下來新SEAC的子公司(此處所產生的實體稱為MergerCo,或者,如果指定,“SEAC合併倖存公司”),(ii)SEAC合併倖存公司將以現金分紅的形式將其合法分配給新SEAC的所有資產,(iii)SEAC合併存續公司將按照《開曼羣島公司法》(經修訂),以延續的方式從開曼羣島轉移到不列顛哥倫比亞省(“公司法”)和《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)(“不列顛哥倫比亞省法”),並轉換為不列顛哥倫比亞省無限責任公司根據不列顛哥倫比亞省法案的適用條款,(iv)新的SEAC將按照《公司法》和《不列顛哥倫比亞省法》以延續方式從開曼羣島轉移到不列顛哥倫比亞省,並根據不列顛哥倫比亞省法案的適用條款繼續作為不列顛哥倫比亞省公司,以及(v)根據不列顛哥倫比亞省法案第9部分第5節(“安排”)根據條款和條件作出的安排安排計劃中規定,(A) SEAC 合併存續公司,以及新不列顛哥倫比亞分公司將根據安排計劃的條款及其中規定的屬性和效力合併(“MergerCo Amalco”)(“MergerCo Amalco”),(B)New SEAC和MergerCo Amalco將合併(“SEAC合併”),組成一個公司實體(“SEAC合併”),形成一個公司實體(“SEAC合併”),形成一個公司實體(“SEAC合併”)(“SEAC合併”),形成一個公司實體(“SEAC合併”),AC Amalco”),根據安排計劃的條款以及其中規定的屬性和效果,以及(C)StudioCO 和 SEAC Amalco 將合併(“StudioCO Amalgamation”),並與 MergerCo Amalgamation 和SEAC合併,即 “合併”),將根據安排計劃的條款以及其中規定的屬性和影響,組成一個公司實體(“Pubco”)。該安排鬚經不列顛哥倫比亞省最高法院根據《不列顛哥倫比亞省法》批准。本文將企業合併協議、安排計劃以及與之相關的所有其他協議、證書和文書所設想的交易稱為 “業務合併”。本文將業務合併的關閉稱為 “結算”。

本票

2024年5月7日,公司向保薦人發行了本金不超過200萬澳元的期票,以支付保薦人為代表公司支付某些交易費用而預付的款項(“票據”)。該票據不計利息,應在 (a) 公司業務合併完成之日和 (b) 公司清算之日全額償還,以較早者為準。如果公司未完成業務合併,則票據將僅使用信託賬户以外的資金(如果有的話)償還,否則將被沒收、註銷或以其他方式予以寬恕。

最近的事態發展

延期會議

2024年4月9日,公司舉行了股東特別大會(“延期會議”),會上公司獲準修改其經修訂和重述的備忘錄和章程(經修訂的 “章程”),除其他外,將公司必須完成初始業務合併的截止日期從2024年4月10日延長至2024年6月15日。在延期會議上,57,824,777股公開股票的持有人正確行使了將此類股票贖回現金的權利,贖回價格約為每股10.74美元,總額約為6.208億美元。在滿足此類贖回後,信託賬户的餘額約為1.844億美元。

《企業合併協議》第 1 號修正案

2024年4月11日,對企業合併協議進行了修訂,除其他外:(i)將公共股權私人投資(“PIPE”)從1.75億美元擴大到2.25億美元;(ii)將交易總收益金額從先前的3.5億美元總交易收益的要求擴大到不超過4.0950萬美元且不低於3.5億美元;以及(iii)基於延期會議後信託賬户中的淨現金,刪除了要求可能向非贖回公眾持有人支付現金的規定股票作為其A類普通股合併對價的一部分,該要求旨在限制獅門集團母公司在合併後公司所有權的稀釋,而是規定,未在為批准業務合併而舉行的公司股東特別股東大會上贖回其A類普通股的公開股持有人將僅獲得Pubco的普通股(“Pubco普通股”)以換取其A類普通股一個 一對一基礎。

其他 PIPE 訂閲協議

2024年4月11日,公司、Pubco和獅門母公司簽訂了額外的認購協議(“額外認購協議”),根據該協議,另一位PIPE投資者同意以每股10.165美元的收購價從Pubco購買總額約4,918,839股Pubco普通股,總現金額為5,000萬美元。附加認購協議的形式與初始認購協議的形式基本相同,預計它不向其中的投資者提供減持權。

非贖回協議

2024年4月24日,SEAC和Pubco與某些投資者簽訂了股票購買和不贖回協議(“非贖回協議”),根據該協議,除其他外,這些投資者同意:(i)證明他們在公開市場上以不高於贖回價格(定義見條款)的價格在公開市場購買了總計約2000萬美元的公開股票,價格不遲於贖回價格(定義見條款),不遲於郵寄日期前一個工作日 Pubco 向美國證券交易委員會提交的 S-4 表格(“註冊聲明”)上的註冊聲明與業務合併有關(此類股份,“購買承諾股份”);(ii)不贖回購買承諾股份;(iii)不對在SEAC股東大會上提出的任何提案(定義見此處)進行投票;(iv)在(x)業務合併完成之前,不得轉讓他們持有的任何購買承諾股份或NRA額外股份(定義見下文),(y) 根據業務合併協議的條款終止以及 (z) 終止根據非贖回協議的條款。

根據非贖回協議,如果投資者符合上述條件,則對於此類投資者根據該協議購買的每股購買承諾股,此類投資者將有權以每股0.0001美元的收購價從公司購買0.0526股新發行的A類普通股,這些股票將在SEAC合併之前由公司發行(“NRA額外股份”)。

操作結果

迄今為止,我們既沒有從事任何業務,也沒有產生任何收入。自成立以來,我們唯一的活動是組織活動,這些活動是為首次公開募股做準備,確定和評估初始業務合併的目標公司以及與業務合併相關的活動所必需的活動。最早在完成初始業務合併之前,我們不會產生任何營業收入。我們從首次公開募股的收益中以利息收入的形式產生了營業外收入。

 

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目錄

我們因成為上市公司(法律、財務報告、會計和審計合規)以及與完成初始業務合併相關的盡職調查和其他費用而產生的費用。

在截至2024年3月31日的三個月中,我們的淨收入為5,162,251美元,運營虧損為3,404,845美元,包括一般和管理費用3,404,845美元,營業外收入為8,567,096美元,包括權證負債公允價值變動的收益234,666美元,信託賬户的利息9,478,547美元,以及 PIPE公允價值變動造成的損失,減免權負債為1,146,117美元。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的淨收入為8,008,646美元,運營虧損為540,513美元,包括一般和管理費用,以及 非操作性收入為8,549,159美元,包括認股權證負債公允價值變動產生的收益469,333美元和信託賬户中獲得的利息8,079,826美元。

截至2024年3月31日,我們的工作僅限於組織活動、與首次公開募股相關的活動、與識別和評估潛在收購候選人相關的活動、與業務合併相關的活動以及與一般公司事務相關的活動。除了信託賬户中持有的收益所賺取的利息收入外,我們沒有產生任何收入。截至2024年3月31日,信託賬户中持有804,228,213美元(包括高達8,925,000美元的遞延承保折扣和佣金)。我們在信託賬户之外有473,163美元的現金以及6,458,295美元的應付賬款和應計費用。

流動性和資本資源

截至2024年3月31日,我們的無限制現金餘額為437,163美元,信託賬户中持有的現金和投資為804,228,813美元。截至2024年3月31日,我們的流動性需求得到了滿足,我們從保薦人那裏獲得了25,000美元的資本出資,以換取創始人股票的發行,贊助商提供的30萬美元貸款(已於2022年1月11日全額支付),完成信託賬户中未持有的私募認股權證的收益以及提取信託賬户中賺取的某些利息以滿足公司的營運資金需求信託協議的條款。

此外,贊助商或贊助商的關聯公司或公司的某些高級管理人員和董事可以,但沒有義務根據需要向公司貸款。貸款人可以選擇以每份認股權證1.50美元的價格將高達1,500,000美元的此類貸款轉換為初始業務合併後實體的認股權證。此類認股權證將與私募認股權證相同。此類貸款的條款尚未確定,也沒有關於此類貸款的書面協議。綜上所述,管理層認為,通過初始業務合併完成之前或財務報表發佈後一年,公司將有足夠的營運資金和借款能力來滿足其需求。

根據章程條款,公司必須在2024年6月15日之前完成初始業務合併(“完成窗口”)。儘管公司計劃在完成窗口之前完成包括業務合併在內的初始業務合併,但無法保證公司能夠在完成窗口之前完成初始業務合併。關於公司根據2014-15年度財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)“披露實體持續經營能力的不確定性” 對持續經營考慮因素的評估,管理層確定,如果公司無法完成初始業務合併和籌集額外資金以緩解流動性需求,並且由於距離強制性清算截止日期不到12個月,則存在重大疑問該公司將以一家公司的身份運營持續關注。

如果要求公司在完成窗口之後進行清算,則不會對資產或負債的賬面金額進行任何調整。管理層計劃在完成窗口之前完成初始業務合併,但是無法保證合併會完成。

我們預計,在初始業務合併之前這段時間內,我們的主要流動性需求將包括約41.6萬美元的法律、會計、盡職調查、差旅和其他與初始業務成功合併相關的費用,36萬美元的行政和支持服務,約22.4萬美元的納斯達克和其他監管費用以及約85萬美元的董事和高級管理人員責任保險費。我們還將向贊助商的子公司Global Eagle Acquisition LLC(“GEA”)補償向管理團隊成員提供的辦公空間和管理服務,如果此類空間和/或服務被使用,則每月金額不超過15,000美元,並且我們不直接向第三方支付此類服務費用。

這些金額是估算值,可能與我們的實際支出存在重大差異。此外,我們可以將未存入信託賬户的部分資金用於支付融資承諾費、向顧問支付協助我們尋找目標業務的費用或作為首付,或者為特定擬議的初始業務合併提供 “無門店” 準備金(該準備金旨在防止目標企業以對此類目標企業更有利的條件 “購物” 與其他公司或投資者的交易)提供資金,儘管我們沒有目前有任何義務或意圖這樣做。如果我們就另類初始業務合併簽訂協議,根據該協議,我們支付從目標企業獲得獨家經營權的權利,該金額將用作首付或為目標企業提供資金

 

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目錄

“禁店” 條款將根據具體初始業務合併的條款和我們當時的可用資金金額確定。我們沒收此類資金(無論是由於我們的違規行為還是其他原因)都可能導致我們沒有足夠的資金繼續尋找潛在目標企業或對潛在目標企業進行盡職調查。

此外,我們可能需要獲得額外的融資來完成初始業務合併,這要麼是因為交易所需的現金超過了信託賬户中持有的收益中的可用現金,要麼是因為我們在初始業務合併完成後有義務贖回大量公開股票,在這種情況下,我們可能會發行更多證券或承擔與此類初始業務合併相關的債務。此外,我們打算瞄準企業價值超過我們通過首次公開募股和出售私募單位的淨收益所能收購的企業,因此,如果收購價格的現金部分超過信託賬户的可用金額,扣除公眾股東贖回所需的金額,我們可能需要尋求額外融資以完成此類擬議的初始業務合併。我們還可能在初始業務合併完成之前獲得融資,為我們尋找和完成初始業務合併相關的營運資金需求和交易成本提供資金。我們通過發行股票或股票掛鈎證券,或者通過與初始業務合併相關的貸款、預付款或其他負債籌集資金的能力沒有限制,包括根據我們在首次公開募股完成後可能簽訂的遠期購買協議或支持協議。在遵守適用的證券法的前提下,我們只會在完成初始業務合併的同時完成此類融資。如果我們因為沒有足夠的可用資金而無法完成初始業務合併,我們將被迫停止運營並清算信託賬户。此外,在我們最初的業務合併之後,如果手頭現金不足,我們可能需要獲得額外的融資以履行我們的義務。

繼續關注

該公司是一家特殊目的收購公司,其完成期限為2024年6月15日,因為最終協議已經簽署,在這種情況下,完成期限為2024年4月10日,也因為公司於2024年4月9日舉行了延期會議,股東通過特別決議批准了修改章程的提案,將公司必須完成初始業務合併的截止日期從2024年4月10日延長至2024年6月15日。儘管公司計劃在完成窗口之前完成交易,但無法保證公司能夠在2024年6月15日之前完成初步的業務合併。關於公司根據財務會計準則委員會2014-15年度亞利桑那州立大學的 “披露實體持續經營能力的不確定性” 對持續經營考慮因素的評估,管理層已經確定,如果公司無法完成初始業務合併和籌集額外資金以緩解流動性需求,並且由於距離強制性清算截止日期不到12個月,則公司將作為持續經營企業運營,存在很大疑問。

如果要求公司在2024年6月15日之後進行清算,則不會對資產或負債的賬面金額進行任何調整。管理層計劃在2024年6月15日之前完成初步的業務合併,但無法保證合併會完成。

承諾和合同義務

我們沒有任何長期債務、資本租賃義務、經營租賃義務或長期負債。由於我們迄今為止尚未開展任何業務,因此本季度報告中未包含經審計的季度運營數據。

行政服務和賠償費

2022年1月5日,公司與我們的贊助商和GEA簽訂了管理服務和賠償協議(“管理服務和賠償協議”)。我們同意每月向贊助商的關聯公司GEA支付15,000美元,用於辦公場所、公用事業、祕書和行政支持服務,並就因首次公開募股、公司業務運營或行為(包括其初始業務合併)引起或與之相關的任何索賠,或因贊助商對任何公司的任何明示或暗示的管理或認可而對贊助商提出的任何索賠,向保薦人提供賠償活動或兩者之間的任何明示或暗示的關聯贊助商和公司或其任何關聯公司。在完成初始業務合併或公司清算後,我們將停止支付這些月度費用。在截至2024年和2023年的三個月中,該公司根據該安排分別承擔了15,000美元和45,000美元的行政服務費用。截至2024年3月31日和2023年3月31日,隨附的合併資產負債表中的應付賬款和應計費用分別包含15,000美元和45,000美元。

承保協議

2022年1月5日,公司簽訂了承保協議(“承保協議”)。向承銷商支付了首次公開募股總收益的百分之二(2.0%)的現金承保折扣,即15,000,000美元。此外,根據承保協議的條款,在公司完成初始業務合併後,承銷商有權獲得信託賬户中首次公開募股總收益的3.5%或26,25萬美元的延期承保佣金。

 

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目錄

只有在公司完成初始業務合併的情況下,才能根據承保協議的條款,從信託賬户中持有的金額中向承銷商支付延期承保佣金。

考慮到花旗集團環球市場公司(“花旗”)作為公司的財務顧問和配售代理人蔘與了與業務合併相關的PIPE融資,以及預計將獲得的與此類職位相關的費用,花旗於2024年1月3日同意調整其根據承保協議向其支付的26,25萬美元遞延承保費中的一部分的權利。在使公司公眾股東行使的贖回權和某些其他調整生效之後,此類調整修改了花旗對遞延承保費部分的權利,使其等於信託賬户中剩餘金額的特定百分比。

此外,2024年1月3日,公司收到了高盛公司的來信。有限責任公司(“高盛”),根據該協議,高盛放棄了根據承保協議應付的26,25萬美元遞延承保費中的部分的權利。儘管高盛已經完成了承保協議規定的服務,但該公司沒有尋找高盛免除遞延承保費的原因。高盛沒有收到任何免除遞延承保費權利的額外對價。收到豁免後,在隨附的股東權益(赤字)合併報表中,17,325,000美元的發行成本調整為臨時權益。

企業合併協議和相關協議

業務合併協議

2023年12月22日,公司、新SEAC、獅門影業母公司HoldCo、StudioCO、MergerCo和New BC Sub簽訂了業務合併協議,根據該協議,除其他外,在遵守業務合併協議和安排計劃中包含的條款和條件的前提下,(i) 公司將與併入MergerCo,以SEAC合併倖存公司作為合併實體,(ii) SEAC 合併倖存公司將通過現金分紅將其合法可用於分配給新SEAC的所有資產分配給新SEAC,(iii) SEAC合併存續公司將根據《公司法》和《不列顛哥倫比亞省法》以延續方式從開曼羣島轉移到不列顛哥倫比亞省,並根據不列顛哥倫比亞省法案的適用條款轉換為不列顛哥倫比亞省無限責任公司;(iv) 新的SEAC將根據《公司法》和《不列顛哥倫比亞省法》以延續方式從開曼羣島轉移到不列顛哥倫比亞省,並根據適用的條款繼續作為不列顛哥倫比亞省的公司不列顛哥倫比亞省法案,以及 (v) 根據安排以及根據安排計劃中規定的條款和條件,(A)SEAC合併存續公司和新不列顛哥倫比亞分公司將根據安排計劃的條款及其中規定的屬性和效力合併成立MergerCo Amalco,(B)新SEAC和MergerCo Amalco將根據以下規定合併成立SEAC Amalco 安排計劃的條款以及其中規定的屬性和效果,以及 (C) StudioCO 和 SEAC Amalco 將根據協議的條款合併成為 Pubco,以及其屬性和效果載於 “安排計劃” 中.該安排鬚經不列顛哥倫比亞省最高法院根據《不列顛哥倫比亞省法》批准。

2024年4月11日,對企業合併協議進行了修訂,其內容包括:(i)將PIPE從1.75億美元擴大到2.25億美元;(ii)將交易收益總額從先前要求的3.5億美元總交易收益增加到不超過4.0950萬美元且不少於3.5億美元;(iii)基於信託賬户中的淨現金如下延期會議,刪除要求作為合併考慮的一部分可能向公開股票的非贖回持有人支付現金的規定購買其A類普通股,該要求旨在限制獅門集團母公司在合併後公司所有權的稀釋,而是規定,未在為批准業務合併而舉行的公司股東特別大會上贖回A類普通股的公開股持有人將僅獲得Pubco的普通股(“Pubco普通股”),以換取其A類普通股 一對一基礎。

PIPE 訂閲協議

在執行業務合併協議的同時,公司、新SEAC和Lions Gate母公司與某些機構和合格投資者(“PIPE投資者”)簽訂了認購協議(“初始認購協議”),根據該協議,PIPE投資者同意在遵守其中規定的條款和條件的前提下,在合併後立即向Pubco認購和收購,總額約為18,172,378個 Pubco Common 股票(“PIPE股票”),收購價為每股9.63美元股份,現金總額為1.75億美元。

 

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目錄

根據初始認購協議,其中的PIPE投資者有權選擇以一對一的方式抵消其在各自的初始認購協議下的總承諾,但不得超過根據該協議認購的PIPE股票總額,前提是此類PIPE投資者(i)以低於收盤贖回價格的價格在公開市場交易中購買A類普通股 每股在公司股東特別大會(“SEAC股東大會”)(“公開市場購買股票”)的投票記錄日期之前,但前提是PIPE投資者就此類公開市場購買股票同意(A)在收盤前不出售或轉讓任何此類公開市場購買股份(B)不投票贊成批准業務合併,而是提交代理人對此投棄權票,以及(C)在該投資者有權的範圍內將其全部或部分公開市場購買股份兑換成與收盤相關的現金,不行使任何此類贖回權;以及 (ii) 自初始認購協議(“當前擁有的股份”)之日起實益擁有任何A類普通股(“當前擁有的股份”),但前提是PIPE投資者同意(A)在收盤前不出售或轉讓任何此類當前擁有的股份,(B)投票其目前持有的所有股份支持SEAC股東批准業務合併會議,以及(C)在該投資者有權將其當前持有的全部或部分股份兑換成與收盤相關的現金的範圍內,不得行使任何此類贖回權。

如果有任何此類PIPE投資者行使減持權並滿足上述條件,則對於該PIPE投資者行使減持權的每股A類普通股,該PIPE投資者將有權以每股0.0001美元的收購價從公司購買0.1111股新發行的A類普通股,這些股票將在SEAC合併之前由公司發行(此類股票,“新發行的減持權股份”)。

2024年4月11日,SEAC、新SEAC和獅門母公司簽訂了額外認購協議,根據該協議,另一位PIPE投資者同意在合併後立即從Pubco購買總額約4,918,839股Pubco普通股,收購價格為每股10.165美元,現金總額為5,000萬美元。附加認購協議的形式與初始認購協議的形式基本相同,預計它不向其中的投資者提供減持權。

非贖回協議

2024年4月24日,SEAC和Pubco與某些投資者簽訂了不贖回協議,根據該協議,除其他外,這些投資者同意:(i)證明他們在公開市場上以不高於贖回價格(定義見條款)的價格購買了總計約2,000萬美元的公開股票,不遲於Pubco向美國證券交易委員會提交的註冊聲明郵寄之日前一個工作日與業務合併(此類股份,“購買承諾股份”)有關;(ii) 不是贖回購買承諾股份;(iii)不要將購買承諾股份投票支持在SEAC股東大會上提出的任何提案;以及(iv)在(x)業務合併完成,(y)根據其條款終止業務合併協議以及(z)根據其條款終止非贖回協議之前,不得轉讓他們持有的任何購買承諾股份或NRA額外股份。

根據非贖回協議,如果投資者符合上述條件,則對於此類投資者根據該協議購買的每股購買承諾股,此類投資者將有權以每股0.0001美元的收購價從公司購買0.0526股新發行的A類普通股,這些股票將在SEAC合併之前由公司發行(“NRA額外股份”)。

關鍵會計估計

根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制財務報表和相關披露要求管理層作出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債數額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。實際結果可能與這些估計有重大差異。我們已經確定了以下關鍵會計政策:

認股權證責任

公司在合併資產負債表上將私募認股權證列為按公允價值計算的負債。私募認股權證在每個資產負債表日均需進行重新評估,公允價值的任何變動均被確認為其他收益(支出)的一部分,扣除合併運營報表。在私募認股權證行使或到期之前,公司將繼續調整公允價值變動的責任。屆時,與私募認股權證相關的認股權證負債部分將重新歸類為額外的實收資本。鑑於對某些輸入有重要判斷力,例如隱含波動率以及完成業務合併或不同初始業務合併的可能性,該會計估算存在不確定性。投入的任何變化都可能對業務結果產生重大影響。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司確認了因私募認股權證公允價值分別下降234,666美元和469,333美元而產生的收益。這些收益在隨附的合併運營報表中以其他收入中認股權證負債公允價值的變化列報。

具有減免權責任的 PIPE

公司將初始認購協議和附加訂閲協議(統稱為 “訂閲協議”)在合併資產負債表上按公允價值計算的負債(“帶有減免權負債的PIPE”)。認購協議在每個資產負債表日均須進行重新計量,公允價值的任何變動均被確認為合併運營報表中扣除的其他收入(支出)的組成部分。公司將繼續調整公允價值變動的責任,直到訂閲協議所設想的交易結束或訂閲協議到期之前為止。屆時,帶有減免權負債的PIPE將被重新歸類為額外的實收資本。鑑於對某些投入(例如完成業務合併的可能性)有重要的判斷力,因此該會計估算存在不確定性。投入的任何變化都可能對業務結果產生重大影響。在截至2024年3月31日的三個月中,公司記錄了因PIPE公允價值增加而造成的虧損,減免權負債為1,146,117美元。在隨附的合併經營報表中,該虧損以PIPE公允價值的變化列報為其他收入的減免權負債。

 

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目錄
第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

 

第 4 項。

控制和程序

評估披露控制和程序

披露控制程序旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交的報告(例如本季度報告)中要求披露的信息。披露控制措施的設計還旨在確保收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和財務副總裁,以便及時就所需的披露做出決定。根據《交易法》第13a-15 (b) 條,我們的管理層在現任首席執行官兼財務副總裁(我們的 “認證官”)的參與下,評估了截至2024年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據該評估,我們的認證人員得出結論,截至2024年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。

我們不希望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐事件。披露控制和程序,無論構思和運作得多麼周密,都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理而非絕對的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映出存在資源限制的事實,必須將收益與成本相比加以考慮。由於所有披露控制和程序都存在固有的侷限性,對披露控制和程序的評估無法絕對保證我們已經發現了所有控制缺陷和欺詐事件(如果有)。披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。

財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制沒有變化(該術語的定義見細則13a-15(f)和 15d-15 (f)《交易法》)在最近一個財政季度中對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響的內容。

第二部分。其他信息

 

第 1 項。

法律訴訟。

我們目前沒有受到任何重大法律訴訟的約束,據我們所知,我們或我們的任何高級管理人員或董事以公司身份受到任何重大法律訴訟的威脅。

 

第 1A 項。

風險因素。

可能導致我們的實際業績與本季度報告存在重大差異的因素是我們在2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中描述的任何風險。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或重大的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營業績。

截至本季度報告發布之日,2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。

 

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

沒有。

 

第 3 項。

優先證券違約

沒有。

 

第 4 項。

礦山安全披露。

不適用。

 

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目錄
第 5 項。

其他信息。

2024年5月7日,公司向保薦人發行了本金不超過200萬澳元的期票,以支付保薦人為代表公司支付某些交易費用而預付的款項(“票據”)。該票據不計利息,應在 (a) 公司業務合併完成之日和 (b) 公司清算之日全額償還,以較早者為準。如果公司未完成業務合併,則票據將僅使用信託賬户以外的資金(如果有的話)償還,否則將被沒收、註銷或以其他方式予以寬恕。

參照本説明對上述描述進行了全面限定,該説明的副本作為附錄10.3附後,並以引用方式納入此處。

 

第 6 項。

展品

以下證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交或以引用方式納入本季度報告

 

沒有。    展品描述
2.1    Screaming Eagle Acquisition Corp.、SEAC II Corp.、SEAC MergerCo,公元前 1455941 年,無限責任公司、獅門娛樂公司、LG Sirius Holdings ULC 和 LG Orion Holdings ULC 之間於 2024 年 4 月 11 日通過的《業務合併協議》第 1 號修正案(參照公司當前表格報告附錄 2.1 納入) 8-K(文件 編號 001-41203),於2024年4月12日向美國證券交易委員會提交)。
3.1    Screaming Eagle Acquisition Corp. 的備忘錄和章程(參照公司當前表格報告附錄3.1納入) 8-K(文件 編號 001-41203),於2022年1月10日向美國證券交易委員會提交)。
3.2    對Screaming Eagle Acquisition Corp. 經修訂和重述的公司備忘錄和章程的修正案(參照公司當前表格報告附錄3.1納入) 8-K(文件 編號 001-41203),於2024年4月12日向美國證券交易委員會提交)。
10.1    投資管理信託協議第1號修正案(參照公司年度報告表格附錄10.3納入) 10-K(文件 編號 001-41203),於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交)。
10. 2    股票購買和非贖回協議表格(參照公司於2024年4月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(文件編號001-41203)附錄10.1納入)。
10.3*    Screaming Eagle Acquisition Corp. 和 Eagle Equity Partners V, LLC 於 2024 年 5 月 7 日簽訂的期票。
31.1*    根據證券交易法規則對首席執行官進行認證 13a-14 (a)15 (d) -14 (a),根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過
31.2*    根據證券交易法規則對首席財務官進行認證 13a-14 (a)15 (d) -14 (a),根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過
32.1*    根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證
32.2*    根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證
101.INS*    行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中)
101.CAL*    內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.SCH*    內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.DEF*    內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*    內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*    內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104*    封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。

 

*

隨函提交。

 

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目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

日期:2024 年 5 月 8 日

 

尖叫之鷹收購公司
姓名:  

伊萊·貝克

標題:   首席執行官
  (首席執行官)
姓名:  

瑞安·奧康納

標題:   財務副總裁
  (首席財務和會計官)

 

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