leu-20240331
000106505912/31假的2024Q1所得税
Centrus 遵循資產和負債方法來核算遞延税。遞延所得税資產和負債是根據資產負債表賬面資產和負債金額與其各自税基之間暫時差異的預期未來税收後果而確認的。如果遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現，則提供估值補貼。遞延所得税淨資產的最終實現取決於在遞延所得税資產可以收回或預計會逆轉的未來幾年產生足夠的應納税所得額。

Centrus評估了可客觀核實的正面和負面證據，以確定Centrus的聯邦遞延所得税資產所需的聯邦估值補貼金額。Centrus可以看到2023年至2026年低濃縮鈾細分市場的很大一部分收入，主要來自其長期銷售合同。在2023年第三季度，Centrus公佈了截至2023年9月30日的三個月中聯邦遞延税淨額的770萬美元估值補貼作為獨立項目。Centrus確定，根據現有的銷售訂單簿和供應合同以及大宗商品市場遠期定價指標，低濃縮鈾細分市場未來收入預測增加的積極證據支持了聯邦估值補貼的發放。但是，由於以後幾年缺乏可客觀核實的信息，因此確定預測的未來收入不足以實現所有遞延所得税資產。因此，Centrus記錄了其聯邦估值補貼的部分發放。

展望未來，Centrus將繼續評估正面和負面證據，以支持對剩餘估值額度的進一步調整。其技術解決方案領域的此類證據可能包括簽署可能對税前收入產生重大影響的新合同、關注與HALEU計劃相關的工作或放棄離心機技術的商業部署。我們低濃縮鈾領域的此類證據可能包括續訂與現有客户的SWU銷售合同和/或簽署新的SWU銷售或購買合同，其利潤率明顯高於或低於目前的預期。低濃縮鈾領域的其他證據可能包括客户要求的交付時間可能延期，這將影響收入確認時間。將權衡和評估這些以及其他潛在的正面和負面事件的影響，以確定未來是否應增加或減少估值補貼。
7.7xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票UTR: Rate00010650592024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：普通階級成員2024-05-010001065059US-GAAP：B類普通會員2024-05-0100010650592024-03-3100010650592023-12-310001065059US-GAAP：普通階級成員2024-03-310001065059US-GAAP：普通階級成員2023-12-310001065059US-GAAP：B類普通會員2024-03-310001065059US-GAAP：B類普通會員2023-12-310001065059LEU：分離工作單位成員2024-01-012024-03-310001065059LEU：分離工作單位成員2023-01-012023-03-310001065059LEU: UraniumMember2024-01-012024-03-310001065059LEU: 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成員持有的股份被扣留2023-01-012023-03-310001065059LEU：應收賬款領域的普通股發行收益2024-01-012024-03-310001065059LEU：應收賬款領域的普通股發行收益2023-01-012023-03-310001065059美國公認會計準則：優先股成員2022-12-310001065059US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001065059US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001065059US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001065059US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001065059US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001065059美國公認會計準則：優先股成員2023-01-012023-03-310001065059US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001065059US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001065059US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001065059US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001065059US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-3100010650592022-07-012022-09-300001065059美國公認會計準則：優先股成員2023-03-310001065059US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001065059US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001065059US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001065059US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001065059US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001065059美國公認會計準則：優先股成員2023-12-310001065059US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001065059US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001065059US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001065059US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001065059US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001065059美國公認會計準則：優先股成員2024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001065059美國公認會計準則：優先股成員2024-03-310001065059US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001065059US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001065059US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001065059US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001065059US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001065059國家：美國US-GAAP：產品會員2024-01-012024-03-310001065059國家：美國US-GAAP：產品會員2023-01-012023-03-310001065059LEU：其他外國會員US-GAAP：產品會員2024-01-012024-03-310001065059LEU：其他外國會員US-GAAP：產品會員2023-01-012023-03-310001065059LEU: 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SWUSegment成員2023-12-310001065059LEU：技術解決方案部門成員2024-03-310001065059LEU：技術解決方案部門成員2023-12-310001065059LEU：庫存貸款成員的抵押品2024-03-310001065059LEU：庫存貸款成員的抵押品2023-12-310001065059LEU：工人薪酬財務保障會員2024-03-310001065059LEU：工人薪酬財務保障會員2023-12-310001065059LEU：其他財務保險成員2024-03-310001065059LEU：其他財務保險成員2023-12-310001065059US-GAAP：基於合同的無形資產成員2024-03-310001065059US-GAAP：基於合同的無形資產成員2023-12-310001065059US-GAAP：客户相關無形資產會員2024-03-310001065059US-GAAP：客户相關無形資產會員2023-12-310001065059美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-03-310001065059美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-12-310001065059US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001065059US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310001065059US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001065059US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001065059US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001065059US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001065059US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310001065059US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-3100010650592023-06-200001065059SRT: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
 
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號 1-14287
森特魯斯能源公司
特拉華52-2107911
（公司註冊國）（美國國税局僱主識別號）
6901 Rockledge Drive，800號套房，貝塞斯達, 馬裏蘭州20817
(301) 564-3200
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值每股0.10美元LEU紐約證券交易所美國分所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件（如果有）。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐ 加速過濾器☒非加速過濾器☐
規模較小的申報公司☐ 新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☒
截至 2024 年 5 月 1 日，有 15,277,780註冊人A類普通股的股份，面值每股0.10美元，以及 719,200註冊人已發行的B類普通股，面值每股0.10美元。




目錄
  頁面
 第一部分 — 財務信息 
第 1 項。
財務報表（未經審計）：
 
 
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合併資產負債表
9
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併運營報表和綜合收益表
10
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併現金流量表
11
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併股東權益（赤字）報表
12
 
合併財務報表附註
13
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
28
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
46
第 4 項。
控制和程序
46
  
 第二部分 — 其他信息 
第 1 項。
法律訴訟
47
第 1A 項。
風險因素
47
第 5 項。
其他信息
47
第 6 項。
展品
48
簽名
49

2

某些術語和縮寫詞彙表

森特魯斯能源公司及相關實體
板Centrus Energy Corp. 的董事會
Centrus森特魯斯能源公司
濃縮公司美國濃縮公司
橡樹嶺田納西州橡樹嶺的技術和製造中心
帕迪尤卡國內生產總值帕迪尤卡氣體擴散廠，位於肯塔基州帕迪尤卡的一家濃縮廠，以前由濃縮公司運營
派克頓
俄亥俄州派克頓的生產基地
朴茨茅斯國內朴茨茅斯氣體擴散廠是俄亥俄州朴茨茅斯附近的一家濃縮廠，以前由濃縮公司運營
USEC-政府
Enrichment Corp. 在 1993 年之前，它是一家全資政府公司
其他術語和縮寫
2002 年 DOE-USEC 協議2002 年 6 月 17 日 Centrus（當時稱為 USEC Inc.）與美國能源部之間的協議
5B 氣缸
用於 HALEU UF 的儲氣罐6 由級聯產生
8.25% 票據
8.25% 的票據，將於2027年2月到期
ARDP美國能源部的高級反應堆演示計劃
自動取款機
在市場上
A 類普通股
A類普通股，每股面值0.10美元
B 類普通股
B類普通股，每股面值0.10美元
普通股A 類普通股和 B 類普通股
D&D淨化與退役
文檔
美國商務部
母鹿美國能源部
歐盟歐盟
《交易法》經修訂的 1934 年《證券交易法》
哈萊烏High Assay 低濃縮鈾
HALEU 演示合同
Centrus的子公司ACO於2019年與美國能源部簽署了為期三年、價值1.15億美元的成本分攤合同
HALEU 運營合同HALEU 與 DOE 的生產合同於 2022 年簽署
IEA國際能源署
LEU低濃縮鈾；該術語還用於指向商業客户提供各種核燃料成分的Centrus Energy Corp. 業務板塊
天然鈾
生產 LEU 和 HALEU 所需的原材料
沒有淨營業虧損
NRC美國核監管委員會
NUBIL未實現的內在虧損淨額
奧拉諾奧拉諾週期
歐拉諾供應協議低濃縮鈾中所含的SWU的長期供應，由美國濃縮公司與歐拉諾於2018年簽署
Power MOU美國能源部與USEC-政府之間的諒解備忘錄
普萊斯-安德森法案普萊斯-安德森核工業賠償法（經修訂的《1954年美國原子能法》第170條）
RFP
提案申請
3

權利協議公司與北卡羅來納州計算機共享信託公司和作為版權代理人的Computershare Inc.簽訂的截至2016年4月6日的第382條權利協議
Rosatom
俄羅斯國家原子能公司
RSA經修訂的 1992 年俄羅斯暫停協議
SARS股票增值權
秒美國證券交易委員會
SWU分離工作單元
技術解決方案
Centrus Energy Corp. 業務板塊，為公共和私營部門客户提供技術、製造、工程和運營服務
TENEX俄羅斯國有實體TENEX，股份公司
TENEX 供應合同
與 TENEX 的協議有效期至 2028 年
美國公認會計原則
美國公認的會計原則
U235
鈾-235 同位素
U3O8
氧化鈾，又名 “黃餅”
如果6
六氟化鈾
搜查令
購買Centrus Energy Corp. 普通股的認股權證，該認股權證以前由Kulayba LLC持有，日期為2021年2月2日，於2022年12月29日修訂
WNA世界核協會
4

前瞻性陳述
關於前瞻性信息的警示性陳述

本Centrus（“公司”、“我們” 或 “我們”）10-Q表季度報告包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。在這種情況下，前瞻性陳述是指與未來事件相關的陳述，這些陳述可能會影響我們預期的未來業務和財務業績，通常包含 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、“可能”、“將” 或 “可能” 等詞語以及其他具有類似含義的詞語。這些前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，代表了管理層當前對未來事件以及運營、經濟和財務業績的看法和假設。前瞻性陳述不能保證未來的業績、事件或結果，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能超出我們控制範圍的因素。

可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異的因素包括本文討論的因素，包括（a）第一部分第1項中討論的因素。 財務報表（未經審計）: 註釋 11， 承付款和或有開支, (b) 第一部分, 項目2. 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，(c) 第二部分，第1A項。 風險因素，以及（d）公司向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他因素。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅適用於本報告發布之日。除非法律要求，否則公司不承擔任何義務公開發布其前瞻性陳述的任何修訂以反映在本10-Q表季度報告發布之日之後可能發生的事件或情況。

對於Centrus而言，可能導致我們的未來實際業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異，並且由於全球商業和經濟環境的任何惡化而加劇的特定風險和不確定性（以下簡稱 “風險”）包括但不限於以下內容：

與烏克蘭戰爭有關的風險主要包括：
•與戰爭和地緣政治衝突以及 (i) 美國或外國政府和機構、(ii) 組織（包括聯合國或其他國際組織）或（iii）實體（包括私人實體或個人）實施的制裁或其他措施相關的風險，這些風險可能直接或間接影響我們獲取、交付、運輸或出售低濃縮鈾或根據TENEX向我們交付的低濃縮鈾的SWU和六氟化鈾天然成分的能力供應合同或支付相關款項或交付天然鈾六氟化物改為TENEX；
•與禁止向美國進口俄羅斯低濃縮鈾的立法相關的風險，包括頒佈已提交美國總統簽署成為法律的《禁止俄羅斯鈾進口法》，或與俄羅斯原子能機構或其子公司（包括TENEX）的交易，或成為法律的類似法案，以及可能無法及時或根本無法獲得禁令或制裁的豁免或其他例外以允許我們繼續下去根據TENEX供應合同或其他方式進口俄羅斯低濃縮鈾與TENEX開展業務或執行TENEX供應合同；
•與TENEX拒絕或無法向我們交付低濃縮鈾相關的風險，除其他原因外，（i）美國或外國政府對來自俄羅斯或TENEX的低濃縮鈾實施制裁，（ii）出於任何原因，TENEX無法或不願交付低濃縮鈾、接收付款、接收六氟化鈾的退貨或開展與TENEX供應合同相關的其他活動，或（iii）TENEX選舉，或受指示（包括由其所有者或俄羅斯政府執行），限制或停止與我們或與美國或其他國家的交易；以及
•如果我們無法根據TENEX供應合同及時收到低濃縮鈾的交付，可能會導致與第三方（包括合同對手）的爭議相關的風險。

5

與經濟和行業因素相關的風險主要包括：
•與政府是否或何時為政府或商業用途提供資金或需求以及達到何種水平相關的風險；
•為繼續使用和部署美國離心機技術提供資金的風險；
•與（i）我們在HALEU運營合同下履行和吸收成本的能力，（ii）我們獲得新合同和資金以繼續運營的能力，以及（iii）我們根據其他協議獲得和/或履行協議的能力相關的風險；
•(i) 我們可能無法從HALEU運營合同中獲得全部好處，並且在HALEU運營合同完成後可能無法或被允許運營HALEU濃縮設施來生產HALEU，或 (ii) HALEU濃縮設施的產出可能無法作為未來的供應來源提供給我們；
•與我們依賴他人相關的風險，例如TENEX供應合同下的TENEX、Orano供應協議下的Orano以及向我們提供或交付我們開展業務所需的商品和服務的其他供應商（包括但不限於運輸商），以及由此對我們的流動性產生的任何負面影響；
•與自然災害和其他災害相關的風險，包括2011年3月日本地震和海嘯對核工業以及我們的業務、經營業績和前景的持續影響；
•與客户或供應商遇到的財務困難相關的風險，包括可能的破產、破產或任何其他影響他人及時或根本無法為我們的產品或服務付款的能力的情況、事件或事件；
•與流行病、地方病和其他健康危機相關的風險；
•與低濃縮鈾市場供需失衡的影響和持續時間可能延長的相關風險；
•與我們根據供應協議下的購買義務出售或交付我們採購的低濃縮鈾的能力以及制裁或限制對此類低濃縮鈾進口的影響，包括根據RSA、國際貿易立法和其他國際貿易限制實施的制裁或限制的影響相關的風險；
•與現有或新的貿易壁壘以及限制我們為客户採購低濃縮鈾或向客户交付低濃縮鈾的能力的合同條款相關的風險；
•與鈾和濃縮市場的定價趨勢和需求相關的風險及其對我們盈利能力的影響；
•與客户訂單的變動和時間相關的風險；
•與以下事實相關的風險：我們面臨着來自主要低濃縮鈾生產商的激烈競爭，這些生產商可能對成本不太敏感或完全或部分由政府擁有；
•由於各種原因，我們在國外市場的競爭能力可能受到限制的風險；
•與我們的收入在很大程度上依賴於我們的最大客户這一事實相關的風險；以及
•與我們的待辦事項相關的風險，包括由於市場狀況、全球事件或其他因素，包括我們缺乏當前生產能力，客户在當前合同和未來合同下的行為的不確定性。

與運營因素相關的風險主要包括：
•與我們在商業上部署具有競爭力的濃縮技術的能力的不確定性相關的風險；
•與HALEU運營合同可能解散或終止相關的風險；
•我們無法及時完成我們有義務完成的工作的風險；
•與政府無法履行其義務相關的風險，包括根據HALEU運營合同為我們提供生產和交付HALEU所需的政府提供的設備，以及處理因政府關閉或其他原因而提出的安全許可申請；
6

•與我們能否獲得政府批准以延長我們在俄亥俄州派克頓與美國能源部簽訂的租約的期限或允許的活動範圍有關的風險；
•與可能影響我們業務運營的網絡安全事件相關的風險；
•與我們履行固定價格和成本分攤合同（例如HALEU運營合同）的能力相關的風險，包括我們必須承擔的成本可能高於預期的風險以及與遵守嚴格的政府合同要求相關的風險；
•與政府關閉或缺乏資金相關的風險，這些風險可能導致計劃取消、中斷和/或停止工單，並可能限制美國政府按時付款的能力，限制我們履行美國政府合同和成功競爭工作的能力；以及
•風險與依賴唯一一家擁有必要許可證和能力將低濃縮鈾從俄羅斯運往美國的公司有關。

與財務因素相關的風險主要包括：
•與我們的重大長期負債相關的風險，包括重大無準備金的固定福利養老金計劃債務以及退休後的健康和人壽福利債務；
•與2027年2月到期的8.25％票據相關的風險；
•收入和經營業績在每個季度（在某些情況下，逐年波動）大幅波動的風險；
•與金融市場狀況對我們的業務、流動性、前景、養老金資產和保險設施的影響相關的風險；
•與公司資本集中相關的風險；
•與我們的無形資產價值相關的風險，這些風險與LEU的積壓和客户關係有關；
•與我們的證券交易市場有限相關的風險；
•與我們的B類普通股股東就其對公司的投資做出的決策相關的風險，包括基於與公司業績無關的因素的決策；
•我們的A類普通股的少數持有人（其利益可能與我們的A類普通股的其他持有人不一致）可能對公司的發展方向施加重大影響，其動機可能與公司其他A類股東不一致；
•與（i）使用我們的NOL結轉和NUBIL來抵消未來的應納税所得額以及使用權利協議（定義見此處）以防止IRC第382條所定義的 “所有權變更” 以及（ii）我們產生應納税所得額以在NOL和NUBIL到期之前使用全部或部分NOL的能力相關的風險；以及
•與我們的信息技術系統的故障或安全漏洞相關的風險。

與一般因素相關的風險主要包括：
•與我們吸引和留住關鍵人員的能力相關的風險；
•與美國政府、俄羅斯政府或其他政府可能採取的行動（包括審查或審計）相關的風險，這些行動可能會影響我們根據合同義務履行合同義務的能力或供應來源履行對我們的合同義務的能力；
•與我們在與美國能源部或其他政府機構達成的協議下履行和及時獲得付款的能力相關的風險，包括與政府持續資助和潛在審計相關的風險；
•與更改或終止我們與美國政府或其他交易對手的協議，或此類交易對手行使合同補救措施相關的風險；
•與我們的產品和服務的競爭環境相關的風險；
•與核能行業變化相關的風險；
7

•與獲得合同（包括政府合同）相關的競標過程相關的風險；
•我們無法獲得新的商機或使我們的產品和服務獲得市場認可的風險，或者他人提供的產品或服務將使我們的產品或服務過時或失去競爭力的風險；以及
•與潛在戰略交易相關的風險，這些交易可能難以實施，可能會干擾我們的業務或可能顯著改變我們的業務狀況。

與法律和合規因素相關的風險主要包括：
•與法律訴訟結果和其他突發事件（包括訴訟和政府調查或審計）相關的風險；
•與政府監管和政策的影響相關的風險，包括美國能源部和核管制委員會的監管和政策；
•在運輸、處理或加工有毒危險或放射性物質過程中發生的事故風險，這些事故可能對人類或動物構成健康風險，造成財產或環境損害，或導致預防性疏散，並導致對公司的索賠；
•與過去在我們目前運營的場所的活動或過去在我們不再運營的場所的活動引起的索賠和訴訟相關的風險，包括肯塔基州帕迪尤卡和俄亥俄州朴茨茅斯的國內生產總值；以及
•本文件以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論了其他風險。

有關這些風險以及其他可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異的風險的更詳細討論，請參閲我們截至2023年12月31日的10-K表年度報告。這些因素可能不構成可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中討論的結果不同的所有因素。因此，不應將前瞻性陳述作為實際業績的預測指標。
8

CENTRUS 能源公司
合併資產負債表
（未經審計；以百萬計，股票和每股數據除外）
 3月31日
 2024		十二月三十一日
 2023
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$209.3 $201.2 
應收賬款19.9 49.4 
庫存279.2 306.4 
與遞延收入相關的遞延成本117.6 117.6 
其他流動資產30.5 10.8 
流動資產總額656.5 685.4 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $4.4截至 2024 年 3 月 31 日的百萬美元和美元4.3截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人
7.6 7.0 
財務擔保存款13.7 32.4 
無形資產，淨額38.3 39.4 
遞延所得税資產30.6 28.5
其他長期資產3.3 3.5 
總資產$750.0 $796.2 
負債和股東權益
  
流動負債：  
應付賬款和應計負債$36.7 $41.9 
庫存購買協議下的應付賬款67.6 41.9 
欠客户和供應商的庫存21.6 84.3 
遞延收入和客户預付款283.0 282.6 
短期庫存貸款
40.2 14.3 
當前債務6.1 6.1 
流動負債總額455.2 471.1 
長期債務86.5 89.6 
退休後的健康和人壽福利義務79.0 81.2 
養老金福利負債16.9 17.3 
來自客户的預付款32.8 32.8 
長期庫存貸款37.5 63.1 
其他長期負債8.3 8.8 
負債總額716.2 763.9 
承付款和或有開支（注11）
股東權益：
優先股，面值 $1.00每股， 20,000,000授權股份
A系列參與型累積優先股，未發行— — 
B系列高級優先股，未發行— — 
A 類普通股，面值 $0.10每股， 70,000,000授權股份， 15,281,474和 14,956,434分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份
1.5 1.5 
B類普通股，面值美元0.10每股， 30,000,000授權股份， 719,200截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
0.1 0.1 
資本超過面值188.2 180.5 
累計赤字(155.6)(149.5)
累計其他綜合虧損
(0.4)(0.3)
股東權益總額
33.8 32.3 
負債和股東權益總額
$750.0 $796.2 

隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
9


CENTRUS 能源公司
合併運營報表和綜合收益表
(未經審計； 以百萬計，股票和每股數據除外）

三個月已結束
三月三十一日
20242023
收入：
分離工作單元$23.6 $58.8 
鈾— — 
技術解決方案20.1 8.1 
總收入43.7 66.9 
銷售成本：
分離工作單元和鈾23.1 34.9 
技術解決方案16.3 9.0 
總銷售成本39.4 43.9 
毛利4.3 23.0 
先進技術成本5.7 3.4 
銷售、一般和管理8.1 10.3 
無形資產的攤銷1.1 1.1 
裁員的特別費用— (0.1)
營業收入（虧損）(10.6)8.3 
定期淨收益損失的非營業組成部分
0.1 0.3 
利息支出0.4 0.3 
投資收益(2.8)(1.9)
其他費用，淨額
0.1 — 
所得税前收入（虧損）(8.4)9.6 
所得税支出（福利）(2.3)2.4 
淨收益（虧損）和綜合收益（虧損）$(6.1)$7.2 
每股淨收益（虧損）：
基本$(0.38)$0.49 
稀釋$(0.38)$0.47 
平均已發行普通股數量（千股）：
基本15,90614,841
稀釋15,90615,241


隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。

10


CENTRUS 能源公司
合併現金流量表
(未經審計； 以百萬計）
截至3月31日的三個月
 20242023
操作的 
淨收益（虧損）
$(6.1)$7.2 
調整淨收益（虧損）與經營活動中使用的現金：
折舊和攤銷1.3 1.3 
長期合同的應計虧損— (5.6)
遞延所得税資產(2.1)2.2 
股權相關薪酬0.2 1.2 
庫存借款的重估0.3 2.1 
其他對賬調整數，淨額
0.1 — 
運營資產和負債的變化：
應收賬款29.5 5.3 
庫存27.2 22.3 
欠客户和供應商的庫存(62.7)(43.6)
其他流動資產(0.8)15.1 
應付賬款和其他負債(5.1)(4.2)
庫存購買協議下的應付賬款25.7 (11.1)
遞延收入和客户預付款，扣除遞延成本0.4 0.1 
養老金和退休後福利負債(2.6)(0.7)
其他變動，淨額
— (1.3)
由（用於）經營活動提供的現金
5.3 (9.7)
投資
資本支出(1.5)(0.3)
用於投資活動的現金(1.5)(0.3)
融資
發行普通股的收益，淨額7.1 22.0 
行使股票期權0.4 — 
支付歸類為債務的利息(3.1)(3.1)
融資活動提供的現金
4.4 18.9 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
(0.1)— 
現金、現金等價物和限制性現金的增加
8.1 8.9 
現金、現金等價物和限制性現金，期初（附註3）233.8 212.4 
現金、現金等價物和限制性現金，期末（附註3）$241.9 $221.3 
非現金活動：
根據租約修改調整租賃資產的使用權$— $4.2 
應付賬款和應計負債中包含的不動產、廠房和設備$0.1 $— 
股票發行成本包含在應付賬款和應計負債中$0.3 $— 
為員工税預扣的股份$— $1.9 
自動櫃員機收益包含在應收賬款中$— $1.2 

隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
11

CENTRUS 能源公司
股東權益合併報表（赤字）
(未經審計； 以百萬計，每股數據除外）
優先股，
B 系列		普通股，
A 級，
面值
每股 0.10 美元		普通股，
B級，
面值
每股 0.10 美元		超過
資本結束了
面值		累計赤字累積的
其他綜合收入		總計
截至2022年12月31日的餘額
$— $1.4 $0.1 $158.1 $(233.9)$0.2 $(74.1)
截至2023年3月31日的三個月的淨收益
— — — — 7.2 — 7.2 
普通股的發行— 0.1 — 23.1 — — 23.2 
為員工税預扣的股票薪酬股份— — — (1.9)— — (1.9)
其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 1.2 — — 1.2 
截至2023年3月31日的餘額
$— $1.5 $0.1 $180.5 $(226.7)$0.1 $(44.5)

 優先股，
B 系列		普通股，
A 級，
面值
每股 0.10 美元		普通股，
B級，
面值
每股 0.10 美元		超過
資本結束了
面值		累計赤字
累積的
其他綜合損失
總計
截至2023年12月31日的餘額
$— $1.5 $0.1 $180.5 $(149.5)$(0.3)$32.3 
截至2024年3月31日的三個月淨虧損
— — — — (6.1)— (6.1)
普通股的發行— — — 7.5 — — 7.5 
其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 0.2 — — 0.2 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
$— $1.5 $0.1 $188.2 $(155.6)$(0.4)$33.8 


隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
12

CENTRUS 能源公司
合併財務報表附註


1. 列報基礎

列報基礎和合並原則

Centrus（“公司”）未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的，其中包括截至2024年3月31日的公司、其主要子公司Enricht Corp. 及其其他子公司的賬目，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的賬目。截至2023年12月31日未經審計的合併資產負債表來自經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。管理層認為，未經審計的合併財務報表反映了公允列報中期財務業績所需的所有調整，包括正常的經常性調整。為了與本年度列報方式保持一致，對前一年的某些金額進行了重新分類。根據此類細則和條例，某些通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的信息和附註已被省略。所有重要的公司間往來交易均已取消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，該公司的綜合收益組成部分微不足道。

截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。未經審計的合併財務報表應與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。

重要會計政策

本公司的會計政策載於附註1 重要會計政策摘要，公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表。自該報告發布以來，公司的會計政策沒有發生重大變化。

未來期間生效的會計準則

2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2023-07會計準則更新（“ASU”）， 分部報告，主要是通過加強對重大分部支出的披露，改善應申報分部的披露要求。本聲明對2023年12月15日之後開始的財政年度有效，允許提前採用2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期。該公司正在評估這將對其合併財務報表產生的影響。

2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税, 以提高所得税披露的透明度, 主要是通過要求税率對賬中統一類別和進一步分列, 並要求對各管轄區繳納的所得税進行分類.該聲明對2024年12月15日之後開始的財政年度有效，允許提前採用。根據該公司的審查，預計該聲明不會對其合併財務報表附註產生任何重大影響。


13

2. 收入和與客户簽訂的合同

收入分解

下表顯示了根據客户賬單地址按地理區域分列的SWU和鈾銷售收入（以百萬計）：

截至3月31日的三個月
20242023
美國$23.6 $58.7 
國外 — 0.1 
收入-SWU 和鈾$23.6 $58.8 

請參閲註釋 12，區段信息，本10-Q表季度報告，用於按細分市場細分收入。低濃縮鈾板塊的收入來自低濃縮鈾的SWU成分的銷售、SWU和鈾成分的銷售以及UF的銷售6還有 U3O8，致電力公司客户和其他核燃料相關公司。技術解決方案的收入來自向美國政府及其承包商提供的服務。當客户獲得對SWU或鈾的控制權時，SWU和鈾收入即被確認，隨着時間的推移，Technical Solutions的收入通常根據客户獲得和消費收益時產生的直接成本或開票權（在轉讓的價值與公司的計費權相匹配的情況下）進行確認。

應收賬款
2024年3月31日2023年12月31日
（單位：百萬）
應收賬款：
已計費$9.9 $40.2 
未開票 *10.0 9.2 
應收賬款$19.9 $49.4 
* 技術解決方案部門中某些合同下的賬單是根據批准的臨時賬單費率開具發票的。未開票收入表示發生的實際成本與開票金額之間的差額。公司希望在向客户提交實際費率並獲得批准後，開具發票並收取未開票的金額。未開票收入還包括無條件的付款權，這些權利由於發票處理時間或有待編制證明文件而根據適用合同尚未計費。

合同負債

下表顯示了合同負債餘額的變化（以百萬計）：
3月31日
 2024		十二月三十一日
 2023		年初至今的變化
遞延收入-當前$252.8 $252.4 $0.4 
客户預付款-當前$30.2 $30.2 $— 
客户預付款-非當前$32.8 $32.8 $— 

之前在收入中確認的延期銷售和客户預付款總額為 $0在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中。

14

低濃縮鈾段

低濃縮鈾的SWU部分通常根據合同出售，交貨期為數年。該公司的天然六氟化鈾和鈾精礦銷售協議通常是短期的固定承諾合同。 大部分 該公司的客户合同規定在給定年份內固定購買SWU。根據具體合同的條款，客户可能能夠增加或減少約定範圍內的交付數量。

技術解決方案部門

技術解決方案板塊代表公司向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程、採購、施工和運營服務，其收入在合同期內在提供服務時予以確認。

2019年，該公司與美國能源部簽訂了成本分攤合同，即HALEU示範合同，部署一套離心機級聯來演示用於先進反應堆的HALEU的生產。美國能源部同意向該公司償還以下費用 80其履行合同所產生費用的百分比。美國能源部已為該合同提供高達$的資金173.0百萬美元，業績期截至2022年11月30日。公司錄得的收入不超過資金金額 $173.0百萬美元，並根據HALEU示範合同獲得了總現金付款 $171.2截至 2024 年 3 月 31 日，將達到百萬人。該公司目前正在對HALEU示範合同進行收尾活動。

美國能源部選擇將HALEU示範合同的運營部分移至隨後通過競爭獲得的合同。經過競爭性招標，美國能源部於2022年11月10日將HALEU運營合同授予該公司，工程於2022年12月1日開始。基本合約價值約為 $150百萬個，分兩個階段到2024年。第 1 階段包括大約 $30Centrus 的費用分攤捐款額為百萬美元，與之相匹配的約為 $30美國能源部撥款100萬美元用於完成級聯的建造，開始運營並生產最初的20千克HALEU UF6不遲於 2023 年 12 月 31 日。2023年10月11日，該公司宣佈在俄亥俄州派克頓開始濃縮業務。2023年11月7日，該公司宣佈向美國能源部首次交付了HALEU，成功演示了其HALEU的生產工藝，從而完成了第一階段。

HALEU運營合同的第二階段包括每年生產900千克的HALEU UF6,以及持續的運營和維護.美國能源部擁有示範級聯生產的HALEU，Centrus將在成本加激勵費的基礎上獲得補償，第二階段合同的預計價值約為美元90百萬美元，視國會撥款而定。HALEU運營合同還允許美國能源部選擇在基本合同之外再支付長達九年的級聯產量；這些選擇權由美國能源部自行決定，並視國會撥款的可用性而定。根據公司派克頓設施租約的修正案，美國能源部承擔了HALEU運營合同產生的所有D&D負債。

根據HALEU運營合同，美國能源部有義務提供收集級聯產出所需的5B氣瓶，但是供應鏈的挑戰使美國能源部難以為整個生產年度提供足夠的5B氣瓶。使用美國能源部目前提供的5B氣瓶，Centrus現已累計向美國能源部交付了約135千克的HALEU UF6。Centrus 交付了 900 千克的 HALEU UF6美國能源部無法在2024年11月之前實現這一目標，其條件是美國能源部能否在合同的整個第二階段持續生產的時間表內提供5B氣瓶。在5B氣缸不足的時期，該公司將能夠繼續運營該級聯的運營，但將無法生產HALEU。根據合同的估計成本，合同第二階段9％的目標費用估計為750萬美元，合同最低費用為690萬美元。

15

為了支持美國能源部降低5B氣瓶進一步延遲交付的風險，該公司接受了美國能源部的技術指導和合同修改，以採購符合要求的5B氣缸和組件。根據HALEU運營合同，提供符合要求的5B氣缸的合同義務仍然由美國能源部承擔。在美國能源部的技術指導下，該公司還在基礎設施和設施維修方面開展額外工作。2023年9月28日，美國能源部修改了HALEU運營合同，增加了基礎設施和設施維修的範圍，不受費用分攤補償的約束，以及與5B氣缸翻新相關的費用，估計額外合同價值為美元5.8百萬。根據HALEU運營合同，DOE目前有義務為額外範圍支付高達約580萬美元的費用。

HALEU運營合同下的成本包括計劃成本，包括直接勞動力和材料以及歸類為銷售成本的相關間接成本，以及支持該計劃的公司成本分配，這些費用被歸類為銷售、一般和管理費用。當綜合施工類合同產生的計劃成本估計值超過總收入的估計值時，合同剩餘損失的準備金將在損失確定期間記入銷售成本。公司支持該計劃的公司成本被確認為合同期內產生的費用。該公司記錄的應計虧損為美元21.3百萬美元與HALEU運營合同下的預期費用分攤報銷有關 銷售成本2022年12月。根據實際結果和剩餘的方案成本預測，在合同期限內對合同的應計損失進行了調整。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，剩餘的應計合約虧損餘額均為 $0。對... 的影響 銷售成本在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月中為 $0和 $5.5分別為100萬英鎊的先前應計合同損失，這些損失歸因於在這些時期所做的工作。HALEU運營合同逐步提供資金，美國能源部目前有義務承擔不超過約美元的費用73.9百萬美元125.9第一階段、第二階段和其他範圍工程的估計交易價格為百萬美元。根據HALEU運營合同，公司已收到總現金付款 $55.2截至 2024 年 3 月 31 日，將達到百萬人。

公司沒有合同義務在超過美國能源部提供的資金的情況下開展工作。如果美國能源部不承諾在現有資金之外承擔額外費用，則公司在未來時期可能會承擔重大的額外成本或損失，這可能會對其財務狀況和流動性產生不利影響。

剩餘的履約義務

公司的剩餘履約義務代表未履行或部分未履行的合同交易總價格的總金額。履約義務在未來時期根據工作完成或SWU和鈾的交付確認為收入。公司的剩餘履約義務總額為 $1.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，均為十億。

低濃縮鈾部分的其餘履約義務主要與具有固定承諾的中長期合同有關, 約為美元1.02024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日各為 10 億美元，並延長至 2030 年。剩餘的履約義務代表未來SWU和鈾交付的估計總收入金額，包括大約 $315百萬的 遞延收入和客户預付款分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日. T他剩餘的履約義務部分基於客户對其燃料需求的時間和規模的估計以及其他可能發生變化的假設。T他 剩餘的履約義務包括銷售價格的估計，可能會發生變化。根據特定合同的條款，可以使用一般通貨膨脹指數、交貨時公佈的SWU價格指標以及其他因素，根據價格上漲情況調整價格，所有這些因素都是可變的。T該公司在其定價估算中使用對未來市場價格和通貨膨脹率的外部綜合預測。

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技術解決方案板塊的剩餘績效義務約為 $58百萬和美元77百萬，分別截至2024年3月31日和2023年12月31日，並延長至2026年。技術解決方案中的其餘績效義務包括已資助金額（資金已由客户批准和撥款的服務）和未注資的金額（未撥出資金的服務）。公司在其餘履約義務中不包括無限期交割、無限數量協議下的未行使期權或潛在服務。如果公司的任何合同終止，其剩餘的履約義務將減去此類合同中取消的履約義務的預期價值。


3. 現金、現金等價物和限制性現金

下表彙總了公司在合併資產負債表中列報的現金、現金等價物和限制性現金佔合併現金流量表中的金額（以百萬計）：
2024年3月31日2023年12月31日
現金和現金等價物$209.3 $201.2 
財務擔保存款——當前 (a)18.9 0.2 
財務擔保存款——非流動13.7 32.4 
現金、現金等價物和限制性現金總額$241.9 $233.8 

(a) 財務擔保存款——當期包括在 其他流動資產在合併資產負債表中。

該公司有 $4.9百萬和美元6.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別以歐元計價，並記錄在案0.1百萬和美元0在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別出現交易虧損。

下表提供了有關公司財務擔保存款的更多詳細信息（以百萬計）：
2024年3月31日2023年12月31日
當前長期當前長期
存貨貸款的抵押品$18.7 $11.1 $— $29.8 
工人補償— 2.5 — 2.5 
其他0.2 0.1 0.2 0.1 
財務擔保存款總額$18.9 $13.7 $0.2 $32.4 

2022年3月、5月和10月，公司簽訂了三筆存貨貸款，每筆貸款都需要向託管基金存入現金存款。參見注釋 4，庫存， 本10-Q表季度報告. 該公司已根據每個州的要求以擔保債券或存款的形式向其先前進行工傷補償自保的州提供了財務保障，該擔保金或存款由Centrus全額現金抵押。每份擔保債券或存款都可能減少和/或取消，因為每個州都決定可能減少與自我保險期相關的工傷補償義務。


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4. 庫存

Centrus 將鈾以天然六氟化鈾的形式存放在許可地點（例如製造商），並在過境時作為低濃縮鈾的鈾成分，以滿足客户和供應商的賬面轉讓請求。Centrus還將SWU作為低濃縮鈾的SWU組成部分存放在許可地點或運輸途中，以滿足客户和供應商的圖書轉讓請求。製造商將低濃縮鈾加工成用於核反應堆的燃料。 庫存的組成部分如下（以百萬計）：

 2024年3月31日2023年12月31日
 當前
資產		當前
負債
(a)		庫存，淨額當前
資產		當前
負債
(a)		庫存，淨額
分離工作單元$20.7 $— $20.7 $21.9 $— $21.9 
鈾258.5 21.6 236.9 284.5 84.3 200.2 
總計$279.2 $21.6 $257.6 $306.4 $84.3 $222.1 

(a)這包括拖欠供應商預付款的庫存。

庫存按成本或可變現淨值的較低者估值。

公司還可能向客户或供應商借入SWU或鈾，在這種情況下，公司將使用借款期內的預計和預測收購價格記錄SWU和/或鈾以及相關的借款負債。2023 年 3 月，公司借入了 UF6已記入庫存，價值為美元22.5百萬，根據借款之日庫存的估計公允市場價值。

公司對公司進行季度重估長期庫存貸款 反映了對用於還款的庫存時間和來源的最新預測.這些重估被記錄到 銷售成本並導致相關負債增加美元0.3百萬和美元2.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。


5. 無形資產

無形資產源自公司截至2014年9月30日破產之日公司的重組和重新開始會計的應用，反映了當時的情況。與低濃縮鈾細分市場積壓相關的無形資產由於向客户交付而減少，在出現時存在的積壓資產被攤銷。與客户關係相關的無形資產在估計的平均使用壽命內使用直線法攤銷 15年份。攤銷費用列示於合併運營報表和綜合收益表的毛利下方。 無形資產餘額如下（以百萬計）：
2024年3月31日2023年12月31日
總賬面金額累計攤銷淨額總賬面金額累計攤銷淨額
待辦事項
$54.6 $41.6 $13.0 $54.6 $41.6 $13.0 
客户關係68.9 43.6 25.3 68.9 42.5 26.4 
總計$123.5 $85.2 $38.3 $123.5 $84.1 $39.4 


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6. 債務

債務摘要如下（以百萬計）：
2024年3月31日2023年12月31日
成熟度當前長期當前長期
8.25% 注意事項：
2027 年 2 月
校長$— $74.3 $— $74.3 
利息6.1 12.2 6.1 15.3 
總計$6.1 $86.5 $6.1 $89.6 

對公司的利息 8.25百分比票據自2月28日和8月31日起每半年拖欠一次，年度為360天，包括十二個30天。這個 8.25%的票據是與陷入困境的債務重組有關的；因此，所有未來的利息支付義務都是 8.25％票據包含在賬面價值中 8.25% 備註。因此，利息支付被報告為賬面價值的減少 8.25% 票據，不作為利息支出。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元6.1百萬利息被記為流動利息並歸類為 當前債務 在合併資產負債表中。的附加條款和條件 8.25% 註釋在註釋 8 中描述，債務，公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表。


7. 公允價值

公允價值是指在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定資產和負債的公允價值時，使用以下層次結構來選擇投入，最高優先級為第一級，因為這些投入是最透明或最可靠的：
•一級資產包括公司截至報告日有能力清算的活躍市場中報價的投資。
•二級資產包括對美國政府機構證券、公司和市政債務的投資，其估值基於可觀察到的投入，而非報價。
•三級資產包括由於很少或沒有市場活動而具有不可觀察投入的投資，例如第三方估值。

按公允價值記錄的金融工具（以百萬計）：
2024年3月31日2023年12月31日
 第 1 級第 2 級第 3 級總計第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：        
現金和現金等價物$209.3 $— $— $209.3 $201.2 $— $— $201.2 
遞延補償資產 (a)3.8 — — 3.8 3.3 — — 3.3 
負債：  
遞延補償義務 (a)$3.8 $— $— $3.8 $3.3 $— $— $3.3 
 
(a) 遞延補償義務代表遞延薪酬餘額加上淨投資收益。遞延薪酬計劃由拉比信託基金資助。信託基金投資於共同基金，其單位價格在活躍市場上報價，屬於估值層次結構的第一級。

在本報告所述期間，1、2或3級之間沒有轉賬。

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其他金融工具

截至2024年3月31日和2023年12月31日，合併資產負債表賬面金額為 應收賬款, 應付賬款和應計負債（不包括上述遞延補償義務），以及 庫存購買協議下的應付賬款由於其短期性質，近似公允價值。

長期債務的賬面價值和估計公允價值如下（以百萬計）：
2024年3月31日2023年12月31日
賬面價值
估計公允價值 (a)
賬面價值
估計公允價值 (a)
8.25% 票據$92.6 
(b)
$73.1 $95.7 
(b)
$71.7 
(a)基於截至資產負債表日或接近資產負債表日期的買入/賣出報價，這些報價被視為二級輸入。
(b)    的賬面價值 8.25％票據由美元的本金餘額組成74.3百萬美元以及到期前的當期和非流動利息支付債務的總和。請參閲註釋 6，債務，這份 10-Q 表季度報告中。


8. 養老金和退休後健康和人壽福利

公司根據兩項合格的固定福利養老金計劃、一項退休後健康和人壽福利計劃和兩項取消資格的計劃向某些員工和退休人員提供退休金。

固定福利養老金計劃的淨定期福利成本（抵免額）的組成部分如下（以百萬計）：
三個月已結束
三月三十一日
20242023
服務成本$0.5 $0.7 
利息成本3.8 7.0 
先前服務成本（貸項）的攤銷，淨額(0.1)(0.1)
計劃資產的預期回報率（收益）(4.6)(7.7)
定期福利淨成本（積分）
$(0.4)$(0.1)


退休後健康和人壽福利計劃的淨定期福利成本組成部分如下（以百萬計）：
三個月已結束
三月三十一日
20242023
利息成本$1.1 $1.2 
定期福利淨成本$1.1 $1.2 

該公司報告了其固定福利養老金計劃及其退休後健康和人壽福利計劃的服務成本 銷售成本和 銷售、一般和管理費用。淨定期福利（貸項）成本的其餘組成部分報告為 淨定期福利損失（收入）的非營業組成部分。


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9. 每股淨收益（虧損）

每股基本淨收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。在計算攤薄後的每股淨收益（虧損）時，股票數量按與股票補償獎勵（包括限制性股票、股票期權、股票增值權和名義股票單位以及認股權證）相關的潛在普通股的加權平均數增加。在出現淨虧損的時期，不承認任何稀釋效應。
計算基本和攤薄後每股淨收益（虧損）時使用的普通股和普通等價股的加權平均數如下：
 三個月已結束
三月三十一日
20242023
分子（以百萬計）：
淨收益（虧損）$(6.1)$7.2 
分母（以千計）：
普通股平均流通量——基本15,90614,841
與股票薪酬獎勵和認股權證相關的潛在稀釋性股票—400
已發行普通股平均值——攤薄15,906 15,241 
每股淨收益（虧損）（以美元計）：
基本$(0.38)$0.49 
稀釋$(0.38)$0.47 
普通股等價物不包括在攤薄後的計算範圍內，因為它們本來是反稀釋的（以千計）1181


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10. 股東權益

2023 年貨架註冊

該公司於2023年6月28日向美國證券交易委員會提交了S-3表格（註冊聲明編號333-272984）的貨架註冊聲明，該聲明於2023年7月10日生效。根據這份貨架註冊聲明，公司總共可以發行和出售不超過2億美元的證券。公司對出售所發行證券的淨收益的使用保留廣泛的自由裁量權。除非任何招股説明書補充文件中另有規定，否則我們目前打算將出售本招股説明書中提供的證券的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、償還債務、潛在收購和其他商業機會。在收到任何具體申請之前，我們可能首先將資金投資於短期有價證券或將其用於減少債務。

普通股發行

2024年2月9日，公司與B. Riley Securities, Inc.、Lake Street Capital Markets, LLC和Roth Capital Partners, LLC（“代理人”）簽訂了場內發行銷售協議，內容涉及自動櫃員機發行公司A類普通股。根據該銷售協議，公司共出售了 176,628截至2024年3月31日的三個月中，按市場價格計算的A類普通股股份，總額為美元7.4百萬。扣除向代理商支付的費用和佣金後，公司的收益總額為 $7.1百萬。此外，該公司記錄的直接成本低於美元0.1百萬美元與發行有關。A類普通股是根據公司於2023年7月10日生效的S-3表格（文件編號333-272984）和2024年2月9日的招股説明書補充文件發行的。公司已使用和/或打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、營運資金、償還債務、潛在收購和其他商機。在收到任何具體申請之前，我們可能首先將資金投資於短期有價證券或將其用於減少債務。

根據與代理商簽訂的單獨銷售協議，公司通過以市場價格發行的自動櫃員機共出售了 722,568截至2023年3月31日的三個月中，其A類普通股的股份，總額為美元24.4百萬。扣除向代理商支付的費用和佣金後，公司的收益總額為 $23.4百萬。此外，該公司記錄的直接成本為 $0.2百萬美元與發行有關。A類普通股是根據公司於2020年8月5日生效的S-3表格（文件編號333-239242）以及分別於2020年12月31日和2022年12月5日發佈的兩份招股説明書補充文件發行的。公司已使用和/或打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、技術開發和部署投資、償還債務、潛在收購和其他商機。

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權利協議

2023年6月20日，公司簽訂了權利協議第五修正案，該修正案修訂了公司與北美計算機信託公司和作為版權代理人的Computershare Trust Company和Computershare Inc.於2016年4月6日簽訂的權利協議的第五修正案，該修正案經過 (i) 截至2017年2月14日的《權利協議第一修正案》，(ii) 截至2019年4月3日的權利協議第二修正案，（iii）截至2020年4月13日的權利協議第三修正案，以及（iv）截至日期的權利協議第四修正案2021 年 6 月 16 日。

權利協議第五修正案 (i) 提高了公司A系列參與累積優先股每千分之一（千分之一）的收購價格，面值美元1.00每股，美元起18.00到 $160.38；以及 (ii) 將最終到期日（定義見權利協議）從2023年6月30日延長至2026年6月30日。

第五修正案的通過並不是由於任何試圖獲得公司控制權的努力的結果，也不是為了迴應。第五修正案的通過旨在為公司股東保留公司NOL結轉額的長期價值，用於美國聯邦所得税和其他税收優惠。
    
高管激勵計劃下的獎勵

名義股票單位是2019年參與高管激勵計劃的一部分。2020年4月，向參與的高管發放了名義股票單位和特別行政區，歸屬期至2023年4月結束。

2022年3月、2023年3月和2024年3月，向參與的高管發放了限制性股票單位，歸屬期分別於2025年、2026年和2027年3月結束。限制性股票單位獎勵按時發放，以公司A類普通股的形式支付，前提是在歸屬期內達到累計淨收益的門檻水平。授予日的公允價值包含在 資本超過面值因為該價值將在歸屬期內攤銷。

2020-2022年業績期的計劃支出已於2023年3月和4月以A類普通股結算。在 2023 年第一季度，公司扣留了 $1.9在此期間歸屬了數百萬股股票，用於為受贈方根據股票薪酬計劃條款履行的預扣税義務提供資金。

2021-2023年業績期的計劃支出已於2024年3月以A類普通股結算。


11. 承付款和意外開支

SWU 購買協議下的承諾

TENEX

俄羅斯國有實體TENEX是該公司SWU的主要供應商。根據2011年TENEX供應合同，該公司購買了從TENEX收到的低濃縮鈾中所含的SWU，並向TENEX交付天然六氟化鈾，作為低濃縮鈾的鈾成分。公司從TENEX獲得的低濃縮鈾受適用於商業俄羅斯低濃縮鈾的配額和其他限制。此外，公司或TENEX根據TENEX供應合同履行義務的能力容易受到（i）俄羅斯、美國或其他國家可能因烏克蘭戰爭或其他原因實施的制裁或限制，（ii）可能反對接收或處理俄羅斯低濃縮鈾或SWU的客户和其他各方，或（iii）尋求限制參與俄羅斯相關業務的供應商和服務提供商。

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TENEX供應合同最初簽署的承諾將持續到2022年，但在2015年進行了修改，賦予公司將最初承諾的某些數量的SWU重新安排到2023年及以後期間的權利，以換取在這些年內購買額外的SWU。截至2023年12月31日，公司每年都行使改期權。由於行使了這項改期權，公司的收購承諾可能會延長至2028年。

TENEX供應合同規定，公司每年必須支付所有SWU的最低購買義務，即使它沒有提交此類SWU的訂單。在這種情況下，公司將支付SWU的費用，但必須在次年購買未訂購的SWU。

根據TENEX供應合同，SWU的定價條款基於與市場相關的價格點和其他因素的組合。該公式將在2018年底進行調整，從而降低了該合同下SWU在2019年和合同期內的單位成本。

奧拉諾

2018年，該公司與一家名為Orano Cycle的法國公司簽訂了歐拉諾供應協議，以長期供應低濃縮鈾中所含的SWU。隨後，歐蘭諾循環將歐拉諾供應協議轉讓給了其子公司歐拉諾CE。根據修訂後的歐拉諾供應協議，SWU的供應將持續到2030年。歐拉諾供應協議為調整購買量提供了極大的靈活性，但須遵守每年的最低限額和固定金額的最大值。公司購買的SWU的定價由一個公式確定，該公式結合了與市場相關的價格點和其他因素，並受一定的下限和上限的約束。
 
2002 年 DOE-USEC 協議下的里程碑

該公司的前身USEC Inc.和DOE於2002年6月17日簽署了2002年《DOE-USEC協議》，根據該協議，雙方做出了長期承諾，旨在解決與國內鈾濃縮行業的穩定和安全有關的問題。2002年的DOE-USEC協議要求Centrus根據里程碑開發、演示和部署先進的濃縮技術，包括部署美國商用離心機廠，並規定了在某些情況下未能達到里程碑時的補救措施，包括終止2002年的DOE-USEC協議，撤銷Centrus對美國能源部離心機技術的使用權，這是該公司持續使用美國離心機技術的工作取得成功所必需的。Centrus 將轉讓某些權利向美國能源部提供美國離心機技術和設施，並要求Centrus向美國能源部償還與美國離心機技術相關的某些費用。2002年DOE-USEC協議規定，如果發生超出Centrus過錯或疏忽而無法控制的延誤事件，從而影響Centrus實現2002年DOE-USEC協議規定的美國離心機廠里程碑的能力，則美國能源部和該公司將共同開會，真誠地討論可能對里程碑進行適當調整，以適應延遲事件。2014年，Centrus承接了2002年的DOE-USEC協議以及該公司與美國能源部之間的其他協議，但美國能源部和該公司在這些協議下的所有權利、補救措施和辯護均明確保留。美國能源部和公司已同意，雙方就任何錯過的里程碑和2002年《DOE-USEC協議》下的所有其他事項享有的所有權利、補救措施和辯護將繼續得到保留，各方迴應任何錯過的里程碑的時限將繼續受到限制。

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法律事務

公司不時參與各種未決法律訴訟，包括下文所述的未決法律訴訟。

1993年，USEC政府與美國能源部簽訂了帕迪尤卡和朴茨茅斯國內生產總值的租約。作為該租約的一部分，美國能源部和USEC-Government還就美國能源部與國內生產總值電力供應商之間的電力購買協議簽訂了電力諒解備忘錄（“電力諒解備忘錄”）。根據電力諒解備忘錄，美國能源部和USEC-Government商定了電力購買協議下的權利和責任分配。1998年，USEC-Government私有化併成為Enrichment Corp.，現在是該公司的主要子公司。根據授權私有化的立法，包括電力諒解備忘錄作為附錄的國內生產總值的租約已移交給濃縮公司，而濃縮公司則有權向美國能源部購買電力。帕迪尤卡的國內生產總值於2013年關閉，並於2014年被濃縮公司刪除。2021年8月4日，美國能源部非正式地通知濃縮公司，曾為帕迪尤卡國內生產總值提供電力的喬帕發電廠計劃進行D&D。據美國能源部稱，與電能公司簽訂的購電協議要求美國能源部支付喬帕發電廠的部分研發費用，美國能源部斷言，根據電力諒解備忘錄，美國能源部的部分責任由濃縮公司負責金額約為 $9.6百萬。該公司正在評估美國能源部的説法，包括任何此類潛在責任的全部或部分事先是否已經結清。該公司尚未就美國能源部索賠的是非曲直形成意見，也無法估計其對此類索賠的潛在責任（如果有），也沒有累積任何費用或負債。

2019年5月26日，在朴茨茅斯國內生產總值運營設施（就公司而言，包括位於該場所的美國離心機廠場地）的其他六家美國能源部承包商在厄休拉·麥格隆、傑森·麥格隆、朱莉婭·鄧納姆以及K.D. 和 C.D. 以及通過其父母和自然監護人朱莉婭·鄧納姆提起的集體訴訟中被指定為被告（統稱為 “McGlone 原告”），由美國俄亥俄州南區地方法院東區分庭受審。該投訴要求賠償據稱由朴茨茅斯國內生產總值基地活動造成的場外污染。麥格隆原告正在尋求代表（i）朴茨茅斯GDP所在地七英里半徑範圍內的所有現任或前任居民，以及（ii）自1993年至今在扎恩角中學就讀的所有學生及其家長。該申訴於2019年12月10日和2020年1月10日進行了修訂，增加了更多的原告和新的索賠。2020年7月31日，法院部分批准並部分駁回了被告駁回此案的動議。法院駁回了十五項索賠中的十項，並允許其餘索賠進入下一階段的訴訟程序。2020年8月18日，麥格隆原告提出動議，要求允許對其中三名個人原告提出第三次修正申訴和解僱通知。2021年3月18日，麥格隆原告提出動議，要求允許提出第四次修正申訴，以增加新的原告和指控。2021年3月19日，法院批准了麥格隆原告要求允許修改申訴的動議，以納入普萊斯-安德森法案和其他八項州法律索賠。2021年5月24日，公司、Enrichment Corp. 和其他被告提出了駁回申訴的動議。2022年3月31日，法院批准了公司的動議，部分原因是駁回了代表未成年子女提出的索賠，但允許其他索賠繼續進行。因此，訴訟的調查階段仍在繼續。2022年4月28日，公司、Enrichment Corp. 和其他被告對第四次修正後的申訴作出了答覆。該公司認為，其在朴茨茅斯國內生產總值基地的業務完全符合核管制委員會的規定。此外，該公司和Enrichment Corp.認為，應根據《普萊斯-安德森法》對任何此類責任進行賠償。該公司和Erichment Corp. 已向美國能源部發出通知，要求他們援引《普萊斯-安德森法》和其他合同條款規定的賠償。

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2022年6月8日，在美國俄亥俄州南區地方法院東區地方法院（“萊金斯投訴”）中，公司、Enrichment Corp. 和其他六家在朴茨茅斯國內生產總值運營設施的美國能源部承包商被列為被告，該公司、Erniching Corp. 和其他六家在朴茨茅斯國內生產總值運營設施的承包商是佈雷登·亞倫·李·萊金斯遺產的管理人。2021 年 3 月，十三歲的佈雷登·萊金斯死於白血病。該申訴稱，被告違反了《普萊斯-安德森法》，向環境釋放輻射，導致萊金斯死亡，並要求金錢賠償。2022年8月30日，公司、Enrichment Corp. 和其他被告對萊金斯申訴作出了答覆。該公司和Enrichment Corp. 認為，他們在朴茨茅斯國內生產總值基地的業務完全符合核管制委員會的規定。此外，該公司和Enrichment Corp.認為，任何此類責任都應由美國能源部根據普萊斯-安德森法案進行賠償。該公司和Erichment Corp. 已向美國能源部發出通知，要求他們援引《普萊斯-安德森法》和其他合同條款規定的賠償。

2023年3月8日，克里斯蒂安·羅斯在美國俄亥俄州南區東區地方法院提起的申訴（“玫瑰申訴”）中，公司、Enrichment Corp. 和其他六家在朴茨茅斯國內生產總值運營設施的美國能源部承包商被列為被告。克里斯蒂安·羅斯於2022年6月被診斷出患有癌症。儘管羅斯先生已經成年，但他還是就讀於扎恩角中學，該中學幾年前因污染而關閉，位於工廠附近。玫瑰申訴稱，儘管原告還活着，但被告違反了《普萊斯-安德森法案》，向環境釋放輻射導致死亡，並要求以過去和未來的醫療費用、痛苦和痛苦以及懲罰性賠償等性質的金錢賠償。2023年5月15日，公司、Enrichment Corp. 和其他被告對玫瑰申訴做出了答覆。該公司和Enrichment Corp. 認為，他們在朴茨茅斯國內生產總值基地的業務完全符合核管制委員會的規定。此外，該公司和Enrichment Corp.認為，應根據《普萊斯-安德森法案》對任何此類責任進行賠償。該公司和Erichment Corp. 已向美國能源部發出了通知，要求他們援引《普萊斯-安德森法》和其他合同條款規定的賠償。

2023年11月27日，約書亞·肖在美國俄亥俄州南區東區地方法院提起的申訴（“肖申訴”）中，公司、Enrichment Corp. 和其他六家在朴茨茅斯國內生產總值運營設施的美國能源部承包商被指定為被告。約書亞·肖在2008年8月被診斷出患有急性髓系白血病（AML），接受化療後繼續出現急性髓細胞白血病（AML）的後遺症，包括焦慮和疲勞。邵氏申訴稱，被告向環境釋放輻射，使肖先生遭受輻射，這違反了《普萊斯-安德森法》，並造成肖先生的反洗錢和其他傷害。肖先生要求賠償過去和將來的治療和護理、痛苦和痛苦以及懲罰性賠償等性質的金錢賠償。該公司和Enrichment Corp. 認為，他們在朴茨茅斯國內生產總值基地的業務完全符合核管制委員會的規定。此外，該公司和Enrichment Corp.認為，應根據《普萊斯-安德森法案》對任何此類責任進行賠償。該公司和Erichment Corp. 已向美國能源部發出了通知，要求他們援引《普萊斯-安德森法》和其他合同條款規定的賠償。

Centrus受各種法律訴訟和索賠，無論是主張的還是未提出的，這些訴訟和索賠都發生在正常業務過程中。儘管無法肯定地預測這些索賠的結果，但Centrus認為，這些法律事務的任何結果，無論是個人還是總體而言，都不會對其現金流、經營業績或合併財務狀況產生重大不利影響。


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12. 區段信息

毛利是公司衡量分部報告的指標。在本報告所述期間，沒有細分市場間的銷售額。請參閲註釋 2、收入和與客户簽訂的合同，參見本10-Q表季度報告，瞭解每個細分市場收入的更多詳細信息。 下表顯示了公司的分部信息（以百萬計）：

 三個月已結束
三月三十一日
20242023
收入
低濃縮鈾段：
分離工作單元$23.6 $58.8 
鈾— — 
總計23.6 58.8 
技術解決方案部門20.1 8.1 
總收入$43.7 $66.9 
分部毛利
低濃縮鈾段$0.5 $23.9 
技術解決方案部門3.8 (0.9)
毛利$4.3 $23.0 


來自主要客户的收入（佔總收入的10％或更多）

在截至2024年3月31日的三個月中，低濃縮鈾細分市場的一位客户的個人收入為美元18.9百萬美元的收入和技術解決方案領域的一位客户分別代表美元19.8百萬的收入。

在截至2023年3月31日的三個月中，低濃縮鈾細分市場的兩名客户分別代表美元41.6百萬和美元8.4百萬美元的收入和技術解決方案領域的一位客户分別代表美元8.0百萬收入。

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第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論應與本報告其他地方出現的未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀，並以此作為其全部限定條件。

本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果有很大差異，特別是考慮到烏克蘭戰爭等造成的經濟、社會和市場不確定性。請參閲本10-Q表季度報告開頭的 “前瞻性陳述”。

概述

特拉華州的一家公司Centrus Energy Corp.（“Centrus”、“公司”、“我們” 或 “我們”）是值得信賴的核電行業核燃料組件和服務供應商，核電行業提供可靠的無碳能源。除非文中另有説明，否則提及的 “Centrus”、“公司”、“我們的” 或 “我們” 包括Centrus Energy Corp. 及其全資子公司以及Centrus的前身。

Centrus經營兩個業務部門：（a）低濃縮鈾，它通過我們的全球供應商網絡向商業客户提供核燃料的各種組件；（b）技術解決方案，向政府和私營部門客户提供先進的工程、設計和製造服務，並正在部署鈾濃縮和其他生產先進核燃料所需的能力，為全球現有和下一代反應堆提供動力。

我們的低濃縮鈾部門目前提供公司的大部分收入，涉及向運營商用核電站的公用事業公司出售濃縮鈾，即核燃料的裂變成分。這些銷售的大部分是低濃縮鈾的濃縮成分，以SWU計量。Centrus 還銷售天然六氟化鈾（生產低濃縮鈾所需的原材料），偶爾還會出售鈾濃縮物、鈾轉化或低濃縮鈾，將天然六氟化鈾和 SWU 成分合併成一次銷售。

低濃縮鈾是為發電反應堆生產核燃料的關鍵組成部分。我們向國內和國際公用事業公司供應低濃縮鈾及其組件，用於全球核反應堆。我們從多個來源提供低濃縮鈾，包括我們的庫存、中期和長期供應合同以及現貨採購。作為向客户提供低濃縮鈾的長期供應商，我們的目標是通過供應來源的可靠性和多樣性來提供價值。

公佈的西南威爾士大學現貨價格指標在2009年4月創下歷史新高，為每SWU163美元。在2011年日本福島事故之後的幾年中，現貨價格下跌了75％以上， 2018 年 8 月觸底，每個 SWU 34 美元。隨後是一段時間的價格上漲，到2023年12月31日，價格已達到每SWU155美元。截至 2024 年 3 月 31 日，現貨價格為每個 SWU 166 美元。這意味着自年初以來增長了7％，比2018年的歷史低點增長了388％。從2022年開始，SWU現貨價格的上漲是由烏克蘭戰爭造成的不確定性所推動的，以及人們對核電作為可靠的無碳能源來源的興趣與日俱增。

如果將俄羅斯的供應包括在內，則全球核燃料市場的鈾濃縮部分供過於求。但是，如果沒有俄羅斯的供應，全球鈾濃縮市場將供應不足。此外，尚不清楚美國是否有足夠的濃縮鈾庫存來彌補俄羅斯供應的損失，因為沒有新的能力需要數年才能部署。國際原子能機構在2023年發佈的一份報告報告稱，儘管美國公用事業公司可能有足夠的庫存來支付一次反應堆的重裝，但 “真正的戰略實物庫存幾乎不存在。”1
1國際原子能機構，“全球二次鈾供應清單”（IAEA-TECDOC-2030），第54頁（2023）。
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烏克蘭戰爭引發的供需平衡和競爭格局的變化可能會影響定價趨勢，改變客户支出模式，並給鈾市場帶來不確定性。同時，未來對核能發電的需求仍然存在不確定性。為了應對這些變化，我們將繼續評估有機增長業務或通過收購和其他戰略交易發展業務的機會。

我們的技術解決方案部門致力於恢復美國國內的鈾濃縮能力，以便在滿足美國的國家安全和能源安全要求以及推進美國的不擴散、能源和氣候目標方面發揮關鍵作用。我們的技術解決方案部門還專注於修復破碎和脆弱的供應鏈，提供清潔能源就業機會，為我們運營的社區提供支持。我們的目標是提供下一代核燃料的主要組件，為核能的未來提供動力，因為它在全球範圍內提供可靠的無碳電力。

根據2019年HALEU示範合同，美國能源部聘請Centrus在俄亥俄州派克頓建造一套由16台 AC100M 離心機組成的級聯，以展示HALEU的生產。美國能源部已為該合同提供高達1.730億美元的資金，履約期截至2022年11月30日。該公司目前正在對HALEU示範合同進行收尾活動。美國能源部選擇更改HALEU演示合同的範圍，並將合同的運營部分移至競爭性授予的新合同，該合同將規定在現有HALEU演示合同期限之後的運營。

2022年11月10日，經過競爭性招標，美國能源部通知Centrus，該公司贏得了HALEU運營合同，並於2022年12月1日開始施工。基本合同價值約為1.5億美元，分兩個階段到2024年。第一階段包括Centrus提供的約3000萬美元成本分攤捐款，另外美國能源部出資約3000萬美元，用於完成級聯的建造，開始運營並生產最初的20千克HALEU UF UF6不遲於 2023 年 12 月 31 日。2023年10月11日，該公司宣佈在俄亥俄州派克頓開始濃縮業務。2023年11月7日，該公司宣佈向美國能源部首次交付了HALEU，成功演示了其HALEU的生產工藝，從而完成了第一階段。2023年11月，公司過渡到HALEU運營合同的第二階段。

HALEU運營合同的第二階段包括每年生產900千克的HALEU UF6,以及持續的運營和維護.美國能源部擁有由示範級聯生產的HALEU，Centrus將在成本加激勵費的基礎上獲得補償，第二階段合同的價值預計約為9000萬美元，視國會撥款而定。HALEU運營合同還允許美國能源部選擇在基本合同之外再支付長達九年的級聯產量；這些選擇權由美國能源部自行決定，並視國會撥款的可用性而定。同時，根據我們對派克頓設施租約的修正案，美國能源部承擔了HALEU運營合同產生的所有D&D負債。

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根據HALEU運營合同，根據合同，美國能源部有義務提供收集級聯產出所需的5B氣瓶，但是供應鏈的挑戰使美國能源部難以及時為整個生產年度提供足夠的5B氣瓶。為了支持美國能源部降低5B氣缸進一步延遲交付的風險，該公司接受了美國能源部的技術指導和合同修改，以採購符合要求的5B氣缸和組件。根據HALEU運營合同，提供符合要求的5B氣缸的合同義務繼續由美國能源部承擔。在5B氣缸數量不足的時期，公司將無法生產HALEU，但將能夠繼續運營級聯並開展預防性維護和監管合規類活動。Centrus預計，延遲獲得足夠的5B氣缸將是暫時的，但預計將不再實現900千克HALEU UF的交付6預計該合同的第二階段將延長至2024年11月。儘管不足以實現全部交付量目標，但美國能源部成功地找到了少量的5B氣瓶。使用美國能源部目前提供的5B氣瓶，Centrus現已累計向美國能源部交付了約135千克的HALEU UF6。我們預計第二季度將有更多的5B氣缸上市，這將使公司能夠繼續生產HALEU。根據合同的估計成本，合同第二階段的目標費用估計為750萬美元，合同最低費用為690萬美元。該公司還在美國能源部的技術指導下進行額外的基礎設施和設施維修工作，並隨後對合同進行了修改。

美國能源部繼續尋求為ARDP和整個先進反應堆市場提供HALEU。在收到《通貨膨脹削減法》的7億美元國會撥款後，美國能源部於2024年1月9日和2023年11月28日發佈了RFP，要求生產HALEU並將HALEU轉化為製造各種先進反應堆開發商使用的燃料所需的不同形式。該公司已針對每份徵求建議書提交了提案，目標是擴大派克頓工廠的HALEU生產能力，但須視資金的可用性和/或承購承諾而定。據我們瞭解，美國能源部計劃向一個或多箇中標者授予一份或多份無限期交貨的合同，之後一個或多個獲獎者將爭奪個人任務訂單。所有任務訂單的總合同上限為27億美元，去轉換的合同上限為8億美元，但需進一步撥款。

烏克蘭戰爭導致濃縮市場價格大幅上漲，而且（以及限制從俄羅斯進口低濃縮鈾的提議）促使人們呼籲公共和私人投資新的國內鈾濃縮能力，不僅用於哈萊烏的生產，還用於低濃縮鈾的生產，以支持現有的反應堆艦隊。因此，Centrus正在探索在HALEU濃縮的同時部署低濃縮鈾的機會，以滿足一系列商業和美國政府的要求，這將帶來成本協同效應，同時增加收入機會。我們部署低濃縮鈾和/或HALEU濃縮能力以及這些能力的時機、順序和規模取決於資金的可用性和承購承諾。

2020年12月簽署成為法律的《2020年能源法》要求美國能源部制定一項計劃，支持HALEU用於家庭民用研究、開發、示範和商業用途。《能源法》還重新授權了美國能源部的核能研究、開發、示範和商業應用活動，包括先進燃料、先進反應堆的研究和開發、二手燃料技術以及現有核電站和先進核概念的核能系統的集成。它還批准了美國能源部於2020年5月啟動的ARDP的資金。有許多先進的反應堆正在開發中，這些反應堆將使用HALEU。美國能源部為其ARDP選擇的十種先進反應堆設計中有九種將需要HALEU。包括美國國防部、國防部高級研究計劃局和美國能源部在內的美國政府各機構正在建造微反應堆，這表明它們既注重微反應堆的開發，也注重HALEU的開發。我們相信，我們在先進濃縮技術方面的投資以及我們在展示HALEU生產方面的進展將使公司能夠滿足政府和商業客户未來部署先進反應堆和下一代燃料的需求，併為恢復低濃縮鈾生產提供潛在的成本協同效應。此外，該公司正在採取措施，包括探索戰略夥伴關係，尋求與HALEU生產互補且對HALEU生態系統至關重要的技術，包括去轉換和燃料製造。

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儘管月度價格指標已經上漲了幾年，但核燃料市場的鈾濃縮部分仍然供過於求，未來核能發電需求面臨不確定性。但是，如果沒有俄羅斯的供應，全球市場的鈾濃縮將供應不足。競爭格局的變化會影響定價趨勢，改變客户的支出模式，並造成不確定性。為了應對這些變化，我們已採取措施調整成本結構；我們可能會尋求進一步調整成本結構和運營，並評估有機增長業務或通過收購和其他戰略交易實現業務增長的機會。

我們還在積極考慮並預計會不時考慮潛在的戰略交易，這可能包括但不限於收購和/或處置企業或資產、合資企業或對企業、產品或技術的投資或資本結構的改變。有關進一步的討論，請參閲 流動性和資本資源 在這份10-Q表季度報告中。

市場狀況和展望

在經歷了多年的衰退或停滯之後，全球核工業前景已開始改善。先進的小型和大型反應堆的發展、創新的先進燃料類型以及各國承諾開始部署核電或增加其國家核電份額，都為市場帶來了樂觀情緒。這種勢頭的部分原因是努力降低温室氣體排放，以應對氣候變化，改善健康和安全。

根據WNA的數據，截至2024年3月，全球共有60座反應堆在建，其中約一半在中國。美國擁有90多座正在運行的反應堆，仍然是世界上最大的核燃料市場。美國、日本和歐洲的核工業面臨着不利因素和機遇。在美國，儘管根據美國能源信息管理局（“EIA”）的數據，美國電力行業的天然氣價格在2020年至2022年間增長了兩倍，但近年來該行業一直受到補貼可再生能源和相對低成本天然氣資源擴張的壓力。在過去十年中，有九座美國反應堆過早關閉，其他反應堆可能在未來幾年內關閉。同時，一座大型反應堆的施工最近完成並於2024年第二季度開始商業運營。美國能源部最近發佈了一份報告，概述了到2050年部署約200千兆瓦額外容量的途徑，這將使美國的核能容量增加三倍。

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國際能源署預計，未來三十年全球核能發電量將大幅增長。在國際能源署的 2023 年世界能源展望，在 “既定政策” 的情景下，預計到2030年核發電量將增長25％，到2040年增長45％。在 “到2050年實現淨零排放” 的情景中，到2030年，核發電量將增長47％，到2040年將增長一倍以上。


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由於2011年3月日本的地震和海嘯，日本和德國的60多座反應堆下線，其他國家削減或減緩了新反應堆的建設或加快了現有電廠的退役。日本的11座反應堆已經重啟，另外16座反應堆正在批准重啟中。由於烏克蘭戰爭，歐盟鼓勵其成員國重新考慮現有發電廠的提前退役計劃，以減少對俄羅斯天然氣進口的依賴。

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2020年10月，商務部與俄羅斯聯邦就延長RSA達成協議，該貿易協議允許有限數量地向美國出口源自俄羅斯的核燃料。雙方同意將協議延長至2040年，並將Centrus運往美國的貨物配額的很大一部分預留到2028年，用於根據我們的TENEX供應合同履行。這一結果為Centrus提供了足夠的配額，使其能夠繼續為其公用事業客户提供服務並支持其在建設新容量方面的投資。此配額的使用須遵守 RSA 的限制。這些限制包括要求我們將根據TENEX供應合同收到的低濃縮鈾的天然鈾退還給TENEX，大約在向客户交付低濃縮鈾的同時。我們滿足這一要求的能力取決於客户向我們供應天然鈾的設施的容量或意願，以允許我們向TENEX交付這種天然鈾。一家設施通知我們，它將不再為TENEX提供天然鈾。因此，我們將需要在更大程度上依賴其他加工商的交付或探索其他選擇，以遵守RSA的天然鈾交付要求。

2023年7月13日，該公司與TerraPower, LLC（“TerraPower”）簽訂了一份諒解備忘錄（“諒解備忘錄”），以擴大合作，旨在為HALEU建立商業規模的國內生產能力，為TerraPower正在懷俄明州建造的Natrium TM反應堆提供燃料。根據該諒解備忘錄，該公司和TerraPower將合作，確保Natrium示範反應堆能夠在必要的里程碑進入HALEU，以滿足該項目的2030年運營日期。根據最終協議的談判，Centrus將努力擴大產能，增加離心機級聯以滿足TerraPower的燃料需求。

2023年8月28日，該公司和Oklo Inc.（“Oklo”）宣佈了一項新的諒解備忘錄，以支持在俄亥俄州南部部署俄亥俄州的先進裂變發電廠和先進的核燃料生產，但最終協議尚待談判。俄克拉荷馬州和Centrus計劃開展廣泛的合作計劃，支持俄克拉荷馬州奧羅拉發電廠的開發和運營，包括在俄亥俄州派克頓工廠供應Centrus生產的HALEU。Centrus還打算從俄亥俄州計劃中的工廠購買清潔、可靠和負擔得起的能源，為其HALEU生產設施提供動力。

烏克蘭戰爭加劇了俄羅斯與國際社會之間的緊張局勢。因此，美國和其他國家已經對某些俄羅斯產品、服務、組織和/或個人實施額外製裁和出口管制，包括通過即將頒佈的《禁止俄羅斯鈾進口法》，並可能繼續對某些俄羅斯產品、服務、組織和/或個人實施額外的制裁和出口管制。此類額外限制可能會影響我們購買和轉售俄羅斯鈾濃縮裝置、與TENEX進行交易或執行TENEX供應合同的能力，這將對我們的業務產生負面的實質性影響。此外，美國、俄羅斯或其他國家的制裁可能會影響我們運輸、出口、進口、交付或支付與購買的低濃縮鈾相關的款項的能力和成本，並可能要求我們在可獲得的範圍內增加從非俄羅斯來源的購買量。由於加拿大對加拿大個人和實體向俄羅斯提供海運服務的能力施加限制，我們的託運人（一家加拿大公司）需要許可證才能將我們根據TENEX供應合同採購的低濃縮鈾運往美國。加拿大向我們的託運人發放的許可證最近延長至2027年3月，但只要制裁仍然有效，託運人將需要在許可證目前的有效期之外進一步延期，才能繼續運送低濃縮鈾進口。

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為了應對烏克蘭戰爭，有人提議禁止進口鈾產品，根據TENEX供應合同，這可能會切斷或降低我們在一年或更長時間內進口低濃縮鈾的能力。實際上，在2023年12月，美國眾議院通過了H.R. 1042，即 “禁止俄羅斯鈾進口法”，該法案也於2024年4月30日由美國參議院通過。該立法自頒佈之日起九十（90）天起禁止從俄羅斯向美國進口低濃縮鈾，但須經美國能源部簽發豁免。該立法已提交總統簽署成為法律，預計不久將頒佈。在沒有及時豁免的情況下，美國禁止進口俄羅斯低濃縮鈾，這將對我們的業務產生負面的實質性影響。到2027年，我們預計向客户交付的低濃縮鈾中有一半以上是根據TENEX供應合同採購的。雖然我們還有其他供應來源，但它們不足以取代TENEX的供應。因此，在《禁止俄羅斯鈾進口法》頒佈後，我們將向能源部長和其他適用的政府機構申請豁免，允許我們申請繼續向客户供應低濃縮鈾的許可。目前尚不確定是否會給予任何豁免，如果獲得批准，是否會及時給予任何豁免。此外，國會還有一項旨在對俄羅斯原子能機構實施制裁的立法草案，該草案將禁止與俄羅斯原子能機構的子公司TENEX進行交易。我們不知道TENEX在立法頒佈後可能會採取哪些行動來應對該立法，但是，如果TENEX拒絕根據TENEX供應合同進行未來交付，我們對客户的交付義務將受到負面影響，包括對公司的潛在重大不利影響。

除了專門針對低濃縮鈾進口的限制外，美國和外國政府對用於向俄羅斯付款和獲得包括運輸和其他服務在內的服務的機制實施的制裁不斷擴大，增加了將來可能中斷TENEX供應合同實施的風險。如果美國政府禁止公司和個人與俄羅斯原子能機構及其子公司（包括TENEX）進行交易，則未經制裁政府的許可或其他授權，該公司及其供應商將無法執行TENEX供應合同。

綜上所述，我們將繼續密切關注局勢，以應對任何新制裁對公司的潛在影響以及可能的緩解措施。

關於這些風險和不確定性的進一步討論，參見第一部分第1A項， 風險因素在我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中。

經營業績

我們的收入、經營業績和現金流可能會在每個季度之間以及逐年大幅波動。 我們的低濃縮鈾板塊積壓主要包括長期固定承諾合同，我們對2024-2027年收入的很大一部分有目共識。

鑑於當前的不確定性和市場混亂，包括烏克蘭戰爭，我們不再為2024年的經營業績提供指導。 請看看 前瞻性陳述在本10-Q表季度報告的開頭。

我們未來的經營業績受到不確定性的影響，這些不確定性可能會對業績產生正面或負面影響。可能影響我們結果的因素包括：
•武裝衝突，包括烏克蘭戰爭、破壞供應鏈、生產、運輸、支付和進口核材料或其他關鍵供應或服務的政府行動和其他事件或第三方行動；
•制裁和其他措施可能限制我們與誰進行交易或影響SWU或鈾或銷售、購買、運輸或交付此類SWU或鈾所需的商品或服務的進口、銷售或購買；
•我們有能力獲得豁免，允許我們從俄羅斯進口低濃縮鈾，這樣我們就可以在 “禁止俄羅斯鈾進口法” 可能頒佈後繼續向客户供應低濃縮鈾；
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•額外購買或銷售SWU和鈾的可用性和條款；
•低濃縮鈾和能源市場的狀況，包括定價、需求、運營、政府對進口、出口或投資的限制，以及對我們的業務和活動以及我們的客户、供應商、承包商和分包商的業務和活動的監管；
•客户訂單、相關交付和購買低濃縮鈾或低濃縮鈾組件的時間安排；
•HALEU的成本和未來的資金和需求；
•金融市場狀況和其他可能影響養老金和福利負債以及相關資產價值的因素；
•法律訴訟和其他突發事件的結果；
•現金可能用於戰略或財務舉措；
•客户和供應商採取的行動，包括可能影響現有合同的行動；
•由於停工或其他原因，政府無法履行其義務，包括根據與公司的協議提供政府提供的設備或辦理安全許可；以及
•市場、國際貿易和其他影響Centrus客户和行業的條件。
關於這些不確定性的進一步討論，參見第一部分第1A項， 風險因素， 在我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中。

待辦事項

截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的積壓量均為20億美元，並將持續到2033年。待辦事項在未來時期被確認為工作完成或SWU和鈾的交付的收入。

我們在低濃縮鈾領域的積壓工作延續到2030年。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的積壓量約為10億美元。積壓是未來主要根據具有固定承諾的中長期合同交付的SWU和鈾的估計總收入金額，其中包括截至2024年3月31日的約3億美元的遞延收入和客户預付款，客户已預付款，用於支付未來的交付。我們的待辦事項中沒有任何訂單被視為與客户運營相關的風險。但是，這些中長期合同存在重大風險和不確定性，包括現有的進口法律和限制，例如RSA限制俄羅斯鈾產品向美國的進口，適用於我們使用根據TENEX供應合同採購的材料進行銷售，以及為應對烏克蘭戰爭不斷變化的局勢，可能受到影響公司或其供應商的額外製裁和其他限制。

我們在技術解決方案領域的積壓工作延續到2033年。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的積壓量均約為10億美元。我們的待辦事項包括資金到位金額（資金已由客户批准和撥出的服務）、未注資的金額（未撥出資金的服務）和未行使的期權。如果我們的任何合同終止，我們剩餘的積壓合同將減少被取消合同的預期價值。
35


收入

我們有兩個可報告的細分市場：低濃縮鈾板塊和技術解決方案板塊。
我們低濃縮鈾板塊的收入主要來自以下方面：
•低濃縮鈾的SWU成分的銷售，
•天然六氟化鈾、鈾濃縮物或鈾轉化的銷售，以及
•銷售包括天然六氟化鈾和低濃縮鈾的SWU成分的濃縮鈾產品。

我們的技術解決方案部門反映了我們向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括工程和測試活動以及公司目前提供的技術和資源支持。這包括HALEU運營合同以及與公共和私營部門客户簽訂的其他合同。

SWU 和鈾銷售

截至2024年3月31日的三個月，我們低濃縮鈾板塊的收入約佔我們總收入的54％。我們的大多數客户是運營核電站的國內和國際公用事業公司，自2022年以來，國際銷售約佔我們低濃縮鈾板塊收入的34％。我們與電力公司的協議主要是中期和長期的固定承諾合同，根據這些合同，我們的客户有義務從我們這裏購買一定數量的低濃縮鈾的SWU組件。我們向公用事業公司出售低濃縮鈾的SWU和天然六氟化鈾成分或向公用事業公司和其他核燃料相關公司出售天然六氟化鈾的合同通常是短期的固定承諾合同。在截至2024年3月31日的三個月中，低濃縮鈾的SWU部分的個人客户訂單平均每筆訂單約為590萬美元。因此，客户訂購低濃縮鈾的時間變化相對較小，可能會導致我們的經營業績同比出現顯著差異。

通常，公用事業客户可以選擇付款，但將從Centrus購買的SWU和鈾產品的接收推遲到合同銷售期之後，這會導致成本和收入確認延期。請參閲註釋 2，收入和與客户簽訂的合同，有關合並財務報表10-Q表的季度報告，瞭解更多詳情。

隨着時間的推移，我們的財務業績可能會受到SWU和六氟化鈾價格變動的重大影響。從2011年到2018年年中，SWU和鈾的市場價格大幅下降，當時它們開始呈上升趨勢。最近，烏克蘭戰爭後的市場不確定性推動了SWU和六氟化鈾的價格大幅上漲。 由於我們的待辦事項包括前幾年授予我們的合同，因此向客户開具的平均SWU價格通常比公佈的價格指標滯後數年。雖然一些銷售反映了近年來普遍存在的低價格，但我們待辦事項中包含的某些較早合同的價格高於當前的市場價格。

最近提出的嚴格限制或切斷來自俄羅斯的低濃縮鈾供應的提案，包括擬議的美國立法，引起了人們對市場供應可能大幅緊縮的關注。 俄羅斯濃縮廠佔世界產能的44％，俄羅斯的產能大大超過其國內需求。根據WNA的數據，俄羅斯以外全球反應堆的年度濃縮要求遠遠超過了非俄羅斯濃縮的可用供應量，這可能會威脅到包括美國在內的一些反應堆的可行性。 儘管非俄羅斯工廠的庫存和產量增加可能會緩解短缺，但這些選擇無法完全取代俄羅斯的供應。部署新能力最終可能會取代俄羅斯的濃縮能力，但這種能力需要數年時間，私人和/或政府來源的大量資金才能上線。

36

下圖彙總了 SWU 的長期價格和現貨價格指標以及 UF6 現貨價格指標，由TradeTech, LLC發佈於 核市場回顧:


SWU 和鈾市場價格指標*

29119
        * 來源： 核市場回顧，TradeTech出版物，www.uranium.info


我們與客户簽訂的合同主要以美元計價，儘管收入並未受到美元外匯匯率變動的重大影響，但根據美元的疲軟或強勢，我們在競爭性競標過程中獲得新合約可能具有競爭力的價格優勢或劣勢。根據2023年開始交付的客户合同，付款以歐元計價，並受匯率風險影響。我們的主要競爭對手的成本以其他貨幣計價。我們與供應商的合同主要以美元計價。我們有一份從2023年開始的 SWU 供應協議，價格以美元和歐元的組合支付，但採用合同規定的匯率。

有時，我們接受以天然六氟化鈾的形式為SWU付款。根據此類合同出售SWU的收入在交付低濃縮鈾時予以確認，並以合同開始時天然六氟化鈾的公允價值為基礎，或在最終確定六氟化鈾數量時確定（如果可變）。




37

SWU和鈾的銷售成本基於該期間銷售和交付的SWU和六氟化鈾的數量以及單位庫存成本。單位庫存成本使用平均成本法確定。購買成本的變化會影響庫存成本和銷售成本。銷售成本包括場外許可地點的庫存管理成本，還包括與朴茨茅斯國內生產總值和帕迪尤卡國內生產總值的前僱員相關的某些遺產成本。

技術解決方案

我們的技術解決方案部門反映了我們向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括根據HALEU運營合同提供的美國離心機工程、採購、施工、製造和運營服務。在有足夠的資金和承購承諾的前提下，我們的目標是擴大我們的鈾濃縮能力，以滿足美國政府和商業對濃縮鈾的全部要求。對於我們的政府和私營部門客户，我們力求利用我們在國內的濃縮經驗以及我們的工程知識和精密製造設施，為客户提供一系列工程、設計和先進製造項目，包括為下一代核反應堆生產燃料相關部件和開發相關設施。我們繼續投資先進技術，因為公司未來有可能發展到新的業務領域，同時還保留了我們在田納西州橡樹嶺的技術和製造中心以及俄亥俄州派克頓附近的生產工廠的獨特員工隊伍。


38

運營結果

細分信息

下表列出了隨附的合併運營報表和綜合收益報表中按分部分類的內容（以百萬美元計）：

截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比

三個月已結束
三月三十一日
 20242023$ Change% 變化
低濃縮鈾段  
收入：  
SWU 收入$23.6 $58.8 $(35.2)(60)%
鈾收入— — — 不適用
總計23.6 58.8 (35.2)(60)%
銷售成本23.1 34.9 (11.8)(34)%
毛利$0.5 $23.9 $(23.4)(98)%
技術解決方案部門  
收入$20.1 $8.1 $12.0 148 %
銷售成本16.3 9.0 7.3 81 %
毛利（虧損）
$3.8 $(0.9)$4.7 522 %
總計  
收入$43.7 $66.9 $(23.2)(35)%
銷售成本39.4 43.9 (4.5)(10)%
毛利$4.3 $23.0 $(18.7)(81)%

收入

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，低濃縮鈾板塊的收入分別為2360萬美元和5,880萬美元，下降了3520萬美元（佔60％），SWU收入減少了3520萬美元，原因是SWU的銷售量下降了53％，SWU的平均銷售價格下降了14％。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，技術解決方案板塊的收入分別為2,010萬美元和810萬美元，增長了1,200萬美元（增長148％）。由於2023年底從第一階段過渡到第二階段，HALEU運營合同產生的收入增加了1,200萬美元。

銷售成本

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，低濃縮鈾板塊的銷售成本分別為2310萬美元和3,490萬美元，下降了1180萬美元（下降34％）。由於SWU的銷售量下降了53％，SWU的成本減少了1,230萬美元，但部分被SWU銷售的平均單位成本增長38％所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，銷售成本分別包括30萬美元和210萬美元的存貨貸款重估。

39

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，技術解決方案板塊的銷售成本分別為1,630萬美元和900萬美元，增長了730萬美元（增長81％）。由於2023年底從第一階段過渡到第二階段，HALEU運營合同的費用增加了730萬美元。有關 HALEU 運營合同會計的詳細信息，請參閲 技術解決方案部門以上。

毛利（虧損）

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，低濃縮鈾板塊的毛利分別為50萬美元和2390萬美元，下降了2340萬美元（下降98％）。截至2024年3月31日的三個月中，下降的主要原因是SWU合同的具體合同和定價組合以及交付時間與季度同比。這反映在SWU銷售量的減少和每個SWU的平均利潤率下降上。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，技術解決方案板塊的毛利（虧損）分別為380萬美元和（90萬美元），增長470萬美元（增長522％）。增長主要歸因於HALEU運營合同從第一階段過渡到第二階段。

非區段信息

下表列出了所附合並運營報表和綜合收益報表中未按分部分類的內容（以百萬美元計）：

截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比

三個月已結束
三月三十一日
 20242023$ Change% 變化
毛利$4.3 $23.0 $(18.7)(81)%
先進技術成本5.7 3.4 2.3 68 %
銷售、一般和管理8.1 10.3 (2.2)(21)%
無形資產的攤銷1.1 1.1 — — %
裁員的特別費用— (0.1)0.1 100 %
營業收入（虧損）
(10.6)8.3 (18.9)(228)%
定期淨收益損失的非營業組成部分
0.1 0.3 (0.2)(67)%
利息支出0.4 0.3 0.1 33 %
投資收益(2.8)(1.9)(0.9)(47)%
其他費用，淨額0.1 — 0.1 不適用
所得税前收入（虧損）(8.4)9.6 (18.0)(188)%
所得税支出（福利）
(2.3)2.4 (4.7)(196)%
淨收益（虧損）和綜合收益（虧損）$(6.1)$7.2 $(13.3)(185)%

先進技術成本

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，先進技術成本分別為570萬美元和340萬美元，增長了230萬美元（增長68％）。先進技術成本包括美國離心機的工作和相關費用，這些費用不屬於我們在技術解決方案領域的客户合同，包括投標和提案活動以及改進我們的離心機技術的工作。

40

銷售、一般和管理

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，銷售、一般和管理成本分別為810萬美元和1,030萬美元，下降了220萬美元（下降21％）。下降的主要原因是員工相關支出（包括股權相關薪酬）的減少以及諮詢成本的減少。

所得税支出（福利）

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，所得税支出（福利）分別為（230萬美元）和240萬美元，變動470萬美元（增長196％）。這兩個時期的所得税支出（收益）是將年度有效税率應用於按離散項目調整後的持續經營季度收入得出的。有關估值補貼的更多信息, 見附註14, 所得税，見我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告的合併財務報表。

淨收益（虧損）和綜合收益（虧損）

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨收益（虧損）分別為（610萬美元）和720萬美元，變動1,330萬美元（增長185％）。減少1,330萬美元的主要原因是低濃縮鈾板塊的毛利減少了2340萬美元，先進技術成本增加了230萬美元，但部分被技術解決方案板塊毛利增長470萬美元和所得税支出（收益）減少470萬美元所抵消。

41


流動性和資本資源

截至2024年3月31日，該公司的合併現金及現金等價物餘額為2.093億美元。此外，還有2980萬美元的限制性現金與三筆庫存貸款有關，這需要向託管基金存入現金存款。參見注釋 3、現金、現金等價物和限制性現金合併財務報表的。公司預計，自本季度報告發布之日起，至少在未來12個月內，將有足夠的流動性來支持我們的業務運營。除其他外，我們對流動性的看法取決於影響我們運營的條件，包括市場、國際貿易限制、制裁和其他條件、頒佈《禁止俄羅斯鈾進口法》的影響以及我們在該立法頒佈後獲得豁免的能力、服務合同的支出和政府資助水平以及客户付款的時機。我們現有業務的流動性要求主要受客户銷售和庫存購買的時間和金額的影響。

該公司認為，其低濃縮鈾板塊的積壓是我們流動性狀況穩定的源泉。視市場情況而定，我們認為，隨着2025年及以後的開放需求加速，未來幾年對低濃縮鈾的未承諾需求有可能增長。

低濃縮鈾板塊的現金資源和淨銷售收益用於支付技術解決方案板塊中客户合同之外的技術成本和一般公司支出，包括債務的現金利息支付。我們相信，我們對先進的美國鈾濃縮技術的投資將使公司能夠滿足客户部署先進反應堆和下一代燃料的需求。

2022年11月10日，公司獲得了《哈萊烏運營合同》。HALEU運營合同規定了基礎合同第一階段的50/50成本分攤合同，以完成級聯，開始運營並完成初始的小批量演示HALEU。第 2 階段包括以成本加激勵費為基礎的持續運營和維護。最後，HALEU運營合同包括政府單方面將績效延長至多九年的選項，包括三個選項，每個期限為三年，也以成本加激勵費為基礎。在美國能源部的技術指導下，該公司還在基礎設施和設施維修以及與5B氣缸翻新相關的費用方面開展額外工作。該公司的目標是隨着商業和政府部門對HALEU需求的增長，以模塊化方式擴大設施規模，但須視購買該工廠產出的資金和/或合同的可用性而定。

儘管該公司認為對HALEU的需求將在未來幾年內出現，但無法保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會出現，而且必須克服許多技術、監管和經濟障礙，才能使這些燃料以及使用這些燃料的反應堆進入市場。有關進一步的討論, 參見第一部分第1A項, 風險因素，見我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。

如果美國政府減少或停止對氣體離心機技術的資助，或者我們未來沒有獲得美國能源部繼續運營或擴建該級聯的合同，則此類行動可能會對我們部署美國離心機技術的能力和我們的流動性產生重大不利影響。

預計未來12個月的資本支出約為550萬美元。

我們還在積極考慮並期望不時考慮潛在的戰略交易，這些交易在任何時候都可能處於討論、盡職調查或談判的不同階段。這可能涉及但不限於收購和/或處置業務或資產、合資企業或對企業、產品或技術的投資，或我們的資本結構的變化。對於任何此類交易，我們將尋求通過營運資金、運營產生的現金或額外的債務或股權融資相結合來滿足這些需求。
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我們的合併現金流量表中現金、現金等價物和限制性現金的變化彙總如下（以百萬計）：
三個月已結束
三月三十一日
 20242023
由（用於）經營活動提供的現金$5.3 $(9.7)
用於投資活動的現金(1.5)(0.3)
融資活動提供的現金4.4 18.9 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(0.1)— 
現金、現金等價物和限制性現金的增加$8.1 $8.9 

運營活動

在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為530萬美元。淨增長的主要原因是向客户收取了約8,100萬美元的現金、投資收入以及公司支付的退休後健康和人壽福利的報銷。這些現金流入被約7,600萬美元的運營支出部分抵消，其中約5,200萬美元用於支付低濃縮鈾庫存交付和技術解決方案部門的現金流出，其餘支出用於公司管理、福利索賠和先進技術成本。

在截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金為970萬美元。淨減少的主要原因是運營支出8,910萬美元，其中5,940萬美元用於支付低濃縮鈾庫存交付和技術解決方案部門的現金流出，其餘支出用於公司管理、福利索賠和先進技術成本。從客户那裏收取的約7,480萬美元現金部分抵消了這些現金流出。

投資活動

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，資本支出分別為150萬美元和30萬美元。

融資活動

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，現金為710萬美元和22.0美元 分別從與自動櫃員機發行176,628股和722,568股A類普通股相關的淨收益中提供了百萬股。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，歸類為債務的310萬美元利息的支付被歸類為融資活動。請參閲註釋 6，債務，關於2027年2月到期的8.25％票據會計的合併財務報表。

43

營運資金

下表彙總了公司的營運資金（百萬美元）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
現金和現金等價物$209.3 $201.2 
應收賬款19.9 49.4 
庫存，淨額257.6 222.1 
當前債務(6.1)(6.1)
遞延收入和客户預付款，扣除遞延成本(165.4)(165.0)
其他流動資產和負債，淨額(114.0)(87.3)
營運資金$201.3 $214.3 

我們正在管理營運資金，以尋求提高低濃縮鈾和技術解決方案業務的長期價值，並計劃繼續為公司的合格養老金計劃提供資金，因為我們認為營運資金的這些用途符合所有利益相關者的最大利益。我們預計，營運資金的任何其他用途都將根據這些戰略優先事項進行，並將基於公司對其經營業績和前景、財務狀況和預期流動性要求的相對實力的決定。此外，我們預計，營運資金的任何其他用途都將遵守公司及其子公司所遵守的合同限制，包括我們的8.25％票據的條款和條件。我們會不斷評估管理資本結構的替代方案，並可能不時地機會性地回購、交換或贖回公司證券。

普通股發行

2024年2月9日，公司與B. Riley Securities, Inc.、Lake Street Capital Markets, LLC和Roth Capital Partners, LLC（“代理人”）簽訂了場內發行銷售協議，內容涉及自動櫃員機發行公司A類普通股。根據該銷售協議，在截至2024年3月31日的三個月中，公司以市場價格共出售了176,628股A類普通股，總額為740萬美元。扣除向代理商支付的費用和佣金後，該公司的收益總額為710萬美元。此外，該公司記錄的與發行相關的直接成本不到10萬美元。A類普通股是根據公司於2023年7月10日生效的S-3表格（文件編號333-272984）和2024年2月9日的招股説明書補充文件發行的。公司已使用和/或打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、償還債務、潛在收購和其他商機。在收到任何具體申請之前，我們可能首先將資金投資於短期有價證券或將其用於減少債務。

在截至2023年3月31日的三個月中，該公司以市場價格共出售了722,568股A類普通股，總額為2440萬美元。扣除向代理商支付的費用和佣金後，該公司的收益總額為2340萬美元。此外，該公司記錄的與發行相關的直接成本為20萬美元。A類普通股是根據公司於2020年8月5日生效的S-3表格（文件編號333-239242）以及分別於2020年12月31日和2022年12月5日發佈的兩份招股説明書補充文件發行的。公司已使用和/或打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、技術開發和部署投資、償還債務、潛在收購和其他商機。
44


2023 年貨架註冊

該公司於2023年6月28日向美國證券交易委員會提交了S-3表格（註冊聲明編號333-272984）的貨架註冊聲明，該聲明於2023年7月10日生效。根據這份貨架註冊聲明，公司總共可以發行和出售不超過2億美元的證券。公司對出售所發行證券的淨收益的使用保留廣泛的自由裁量權。除非任何招股説明書補充文件中另有規定，否則我們目前打算將出售本招股説明書中提供的證券的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、償還債務、潛在收購和其他商業機會。在收到任何具體申請之前，我們可能首先將資金投資於短期有價證券或將其用於減少債務。

資本結構和財務資源

自2月28日和8月31日起，8.25％票據的利息每半年拖欠一次，年度為360天，包括十二個30天。8.25％的票據由Enrichment Corp的次級有限擔保，並由其幾乎所有資產擔保。8.25％的票據將於2027年2月28日到期。附註6中描述了8.25％票據的其他條款和條件，債務， 合併財務報表及附註8，債務，公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表。

合同承諾

與我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中討論的合同承諾相比，我們的合同承諾沒有實質性變化。

美國能源部技術許可證

我們擁有美國能源部發明的非獨家許可，這些發明涉及使用氣體離心機技術濃縮鈾。與美國能源部的許可協議規定，年度特許權使用費按我們使用美國能源部離心機技術生產的低濃縮鈾的SWU成分的銷售收入的不同百分比（1％至2％）計算。最低年度特許權使用費為100,000美元，許可證有效期內的最高累計特許權使用費為1億美元。目前沒有使用美國能源部離心機技術生產低濃縮鈾的商業濃縮設施。我們正在繼續推進我們的美國離心機技術，該技術是從美國能源部在橡樹嶺專門設施發明的基礎上發展而來的，以期長期部署商業濃縮設施。

資產負債表外安排

截至2024年3月31日，除了我們的SWU收購承諾以及與美國能源部簽訂的與美國離心機技術有關的許可協議外，沒有任何實質性的資產負債表外安排。

關鍵會計政策估計

第二部分第7項中披露的關鍵會計估計數沒有重大變化, 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，在我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中。


45

第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露

與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中所討論的市場風險相比，我們的市場風險沒有實質性變化。


第 4 項。 控制和程序

評估披露控制和程序

Centrus 維持披露控制和程序，旨在確保 Centrus 在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

截至2024年3月31日，即本10-Q表季度報告所涵蓋期的結束，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
46


第二部分

第 1 項。 法律訴訟

請參閲註釋 11，承諾和突發事件—法律事務，我們的合併財務報表載於本10-Q表季度報告的第一部分。

第 1A 項。 風險因素

第一部分第1A項中描述的風險因素沒有實質性變化， 風險因素，見我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。

第 5 項。 其他信息

我們的董事或執行官都沒有 採用要麼 終止在本10-Q表季度報告所涉期間，第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排（定義見S-K法規第408（c）項）。

47


第 6 項。 展品

展品編號描述
1.1
根據Centrus Energy Corp.、B. Riley Securities, Inc.、Lake Street Capital Markets, LLC和Roth Capital Partners, LLC於2024年2月9日簽訂的截至2024年2月9日的市場發行銷售協議（參照公司於2024年2月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄1.1合併）。
10.1
美國離心機運營有限責任公司與美國能源部於2024年4月4日簽訂的協議第7號修改。(a)
10.2
美國離心機運營有限責任公司與美國能源部於2024年4月29日簽訂的協議的第8號修改。(a)
31.1
根據規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席執行官進行認證。(a)
31.2
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。(a)
32.1
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官和首席財務官進行認證。(a)
101
截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告中的未經審計的合併財務報表，以交互式數據文件（格式為Inline XBRL）提交。
104
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
(a)隨函提交。

48

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
森特魯斯能源公司
2024年5月8日/s/ Kevin J. Harrill
凱文 ·J· 哈里爾
高級副總裁、首席財務官兼財務主管
（正式授權官員兼首席財務官）

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